來源：FW融語投資大師
「各位方雷的投資人、各位朋友大家晚上好，我是方雷的CEO-Lisen，今天我們邀請了投資富通人壽-【閃耀人生】的個人投資者們，為大家分享方雷的投資理念，也就是方雷為大家構建投資組合的具體思路，同時呢針對目前的市場情況及大家關心的一些問題進行分享和交流。
首先非常感謝大家抽出時間來參與。
我們就閒話不多說，直奔主題。
首先我想再次給大家介紹一下我們方雷的角色和為大家提供的服務。
我們方雷並不發行任何產品，我們是作為一個幫助我們的客戶精選海外優質投資理財產品的中介平臺。
所以，對於大家投資的理財計劃包括我們的服務，大家有任何反饋，都可以告訴我們，也幫助我們不斷提升為大家優選好的金融產品的能力。
我們今晚的分享主要內容如下
在開始分享內容之前，我簡單分享一個數據。
今天是富通閃耀人生專場。
我粗略統計了下，今晚到場的朋友的投資帳戶總價值，目前約為1000萬港幣。
一方面，希望大家繼續堅持為自己的未來儲蓄投資；一方面，我們也感到對大家的責任重大。
相信大家面對這樣的市場情況，都比較擔心自己的投資，也想知道我們方雷的看法和建議。
所以就組織了今天的策略說明會，為大家答疑解惑。那麼接下來開始正式的內容。
方雷的投資理念
方雷的投資理念，第一就是長期投資，其次是環球分散，第三是定期定額紀律投資。
說到長期，那我們就來看看國內外市場的短期表現和長期表現的對比。
我們先看海外的代表市場——美國市場。
標普500指數最近從約3300點下跌到2529點。
道瓊指數從29000多點，下跌到21237點左右。
我相信大家的組合裡投資了美國市場的基金，都能感受到這一股「寒潮」。
那我們來複習下歷史上的兩個類似的恐怖時刻。
先看2003年非典時期，我們以香港恒生指數來看中國當時的情況。
非典從2002年開始，直到2003年4月逐漸穩定，然後到夏天徹底消失。
2002年11月15日，恒生指數9866點。
2003年4月11日，8645點，下跌約1200點。
隨著疫情穩定，從2003年4月到2003年底，我們再看恒生指數的情況。
2004年1月30日，恒生指數達到13289點。
上漲了近5000點。
可以看出，如果我們是一個長期投資者，對於短期的波動，不用那麼在意。一會我們再來複習下史上最為恐怖的「2008年金融危機」又是怎樣的。
那在長期投資這個環節，我們看看標普500指數、道瓊指數、恒生指數的長期表現。
- 標準普爾500指數 -
- 道瓊工業平均指數 -
- 恒生指數 -
當然，選擇市場還是很重要的，如果是上證指數，長期來看也是上漲，只是漲幅就要小很多了。
- 上證指數 -
那麼，這就引出第二個理念，就是環球分散投資。
海外市場相對更加成熟、穩健，監管也要完善很多。這是我們目前專注於海外的基金投資的業務主要原因之一。
第三，我們的投資理念就是定期定額。
同樣，我們還是看數據，用數字來說話。
一隻基金，年初1月價格是10元一份，年末12月的價格是9.5元一份。
如果我們用的是在年初直接投入3萬元買入，那麼到12月的時候，毫無疑問的就是虧損5%，虧掉1500元。
但同樣是這樣一隻基金，同樣是3萬元本金，我們用「定期定額」的方法來投資。
1000+1429+1053=3482份。
每1份9.5元，總價值是9.5*3482=33079元。本金30000元，獲利3079元，約盈利10%。
當然，大家要注意，在7月的時候，整個組合的收益率是多少呢？
7月，組合總價值（1000+1429）*7=17003元，本金20000元，虧損14.98%。
在市場下跌的時候，我們如果能夠堅持投資，買入便宜的基金份額，那麼最後哪怕市場不漲回原來的價格10元，組合依然可以賺錢。
這就是平均成本法，也是定投的最神奇之處。
好，以上是我們的三個投資理念。
「閃耀人生」定投計劃
那麼，接下來我介紹下，各位投資了「閃耀人生」定投計劃的組合都有哪些，以及選擇他們的原因。
經過我上面的分享，相信大家可以看出，一個基金最終可以上漲，是非常重要的。過程中有所波動確實不要緊。
在開始具體組合的分析之前，我要強調一下。
方雷選擇組合的邏輯是基於長期（10~20年）為周期，並且一旦選定，不會隨意、輕易、頻繁的調整持倉（如果大家作為投資人一定要求調整的除外）。
第一個，是我們的平衡組合配置，所謂平衡配置，就是兼顧發達市場和新興市場。
大家可能都清楚，發達市場以穩著稱，而新興市場以收益更高但波動也更大著稱。
大家可以看到這個組合的核心是發達市場的富達環球科技基金、富達美國基金、貝萊德健康科學基金。
同時，配置了一定比例的安本日本小公司基金、霸菱歐洲精選基金。
最後再搭配了一定比例的法巴俄羅斯基金、安本印度基金。
這個組合是以追求穩健為主，新興市場配置得較少。
我們來看看核心的兩個基金，藉此給大家介紹下我們是如何選擇基金的。
01富達環球科技基金
富達公司背景大家可以看一下，是國際一流的基金公司，管理資產超過3800億美元。
考察過公司背景之後，我們會到海外的基金評級網站，查看基金的綜合評級。
大家也可以看到，這一隻基金的晨星評級是5星。
並且保持了長期增長的趨勢。
隨後，我們還會考察基金的風險係數。
不單單要看收益率，還會對比夏普比率、標準差。
夏普比率越大，說明基金越能帶來穩健的超額回報。
標準差則說明，基金在長期上漲的過程中，有所波動，是適合作為定投的。
（如果一隻基金，並無波動，是不適合來定投的）
當然，最後還要看這一隻基金到底是買了什麼股票為我們帶來收益的。
經過這樣的篩選，這一隻基金會進入我們的備選範圍內。
我們認為未來一切行業的發展背後的動力都是科技，這是一個長期的趨勢，並且我想任何一個普通人都可以理解並把握。
02貝萊德世界健康科學基金
貝萊德是世界第一大資產管理公司，管理資產超過6萬億美元。
https://www.blackrock.com/hk?locale=zh_HK&switch=y
大家可以在官網進行查看
再看基金本身。
綜合對比風險指標、評級、回報率。
最後考察持有哪些公司。
都是大家可能有所耳聞的國際大型製藥或醫療機構。包括羅氏製藥、雅培、默沙東製藥、賽諾菲等。
第二個組合是完全的新興市場配置。
主要包含了印度、東南亞、俄羅斯、巴西、中國。
這個組合是中美爆發貿易摩擦以來的一個組合，隨著中國和美國貿易摩擦的加劇，原來在中國的很多產業，會陸續轉移到東南亞、印度、巴西等其他新興市場國家。
我們在這裡以印度為例。
長期來看，印度人口眾多，GDP增速已經和中國不相上下，而人口平均年齡不到30歲。
富達的印度焦點基金，晨星評級4星。
總的來說，我們選擇一隻基金，在分析基金的指標之外，最重要還是要看投資本身的長期可持續性，也就是基本面情況。
大家平時買衣服都可以注意到，越來越多的衣服是產自越南、泰國、印尼。
當然，新興市場基金的波動劇烈得多。
第三個組合，是在平衡組合的基礎上，隨著時間的推移，排除了某些基金之後的組合。
基本思路依然是發達市場的科技、醫療健康基金為核心，新興市場為衛星。
選中醫療健康基金，主要是出於對全球人口老齡化的把握。
人口老齡化，是健康醫療包括護理行業值得長期投資的根本邏輯。
當然這個趨勢不是幾個月、幾周甚至幾年的事，而是十多年、幾十年的大趨勢
總的來說，方雷搭配基金組合是非常克制和謹慎的。同時，如果你的組合選擇了組合一，那麼是基於投資的那一個時刻對於未來的長期趨勢把握。
這個未來長期趨勢可能會隨著時間推移發生變化，但我們不會輕易就去調整組合。
面對下跌市場如何處理
好了，講完方雷組合的邏輯，最後就要講一講面對下跌市場，如何處理了。
那麼我們就再來複習一下最近幾十年最讓人聞風喪膽的2008年金融危機。
我想如果面對2008年金融危機都可以適用的策略，可以幫助我們度過絕大多數危機
時間回到2007年6月15日，標普500指數為1532點。
隨後，國際金融危機爆發。
跌了一年多之後，2009年3月6日，標普500指數為683點。直接腰斬一半
1500多點，跌到683點。
如果我們是當時的投資人，我們會怎麼辦，我們會不會恐慌，會不會想把手裡的基金、股票全部賣掉？
如果賣掉了的話。那就真的馬上欲哭無淚了。
2009年12月24日，平安夜當天，標普500指數從年初的683點，上漲到1126點，差點翻一倍
此後，標普500指數繼續上漲，直到大家今天看到的3003點。
面對下跌的市場，我給大家的建議是：從長遠著眼，堅持定投，不要被短期的波動所困擾。
當然，為了能夠持續定投，需要管理好自身的現金流，並且做好家庭資產的合理規劃。
比如，為自己和家人配置好疾病、意外保險，同時拿出可動用收入的20~40%來堅持長期投資。
最後我們選擇基金還會帶入過去15年的歷史數據，用計算機軟體進行模擬，最終選擇合適的組合，同時這個篩選程序在不斷升級和優化之中。
希望大家面對下跌市場，保持冷靜，我堅信下半年大家就會看到市場回暖。
最後對於閃耀人生這個產品，說一點我的體會。這個計劃本身是非常適合於長期投資，所以我建議大家一定要堅持至少1~2個經濟周期（一般一個周期7年左右）。
另外，這個產品是提供一個基金池，共有150多隻基金供大家選擇，並且買賣基金都是免認購費的。因為帳戶包裝為保險帳戶，可以通過信用卡扣款，還可以免稅避債。
當然也有朋友可能會發現，好像市場上基金漲不少，我的組合感覺沒怎麼動呢
這是因為定投，資金是逐月進入帳戶。比如每月投入1萬元，就算是漲10%，才1000元。如果一年總計投入12萬，那麼這1000元的收益在總體看起來，只有0.8%的收益率。
而對於一年的時間來說，最後一個月投入的1萬元，進入帳戶才一個月，不太可能產生多少回報的。
定投要帶來明顯的回報也需要帳戶累計到一定的資金量，大家可能才會有比較大的實際感受。當然，也不得不坦白講，越是月供金額小的帳戶，要體現到明顯的獲利，需要更多的時間和耐力。
在金融的世界裡，有資本和沒有資本，資本大和資本小還是有很大不同的。和現實中完全一樣，有錢了賺錢容易。沒錢要賺錢難，累積第一桶金，最難。
好了，今天的分享就到這裡了，希望對大家有所幫助，最後希望大家都平安，感謝大家的堅持，我堅信只要堅持，未來大家一定都會有良好的回報的。