來源：新浪財經
文/新浪財經意見領袖專欄作家 董登新（武漢科技大學金融證券研究所所長）
我國「十四五」規劃及2035年遠景目標建議提出：實施漸進式延遲法定退休年齡。社會對此高度關注，討論十分熱烈。為此，我將以大眾化的視角，給大家介紹與你想像中不一樣的美國退休制度，它究竟有多刻薄、小氣和精明？它可能帶給我們一些啟示和借鑑。
由於美國退休制度設計非常精細，而且內容十分豐富，為了便於讀者理解，我儘量按主題、分系列、通俗易懂地全面介紹。請大家耐心等待下文繼續分解。有人問：為什麼要研究美國？因為少數人總是一知半解、盲目崇拜美國，卻並不了解美國真相，因此，我們有必要了解真實的美國，才能知己知彼。
大家知道，美國基本養老保險（OASDI）制度建立，要比歐洲晚了近半個世紀，1935年美國頒布《社會保障法》，建立了基本養老保險制度。在第二次世界大戰結束後，美國人提出了構建「三條腿的板凳」的養老保障體系，這就是我們後來所講的「三支柱」養老保障體系。然而，1990年代，學者們突然發現，美國「三條腿的板凳」已悄然變成了「四條腿的板凳」。也就是說，三條腿不夠用了，「達到正常退休後仍繼續工作」成為了美國人的「第四條腿」。
根據美國社會保障局發布的一組數據，2010年美國65周歲以上老年人收入來源構成：第一條腿（基本養老保險退休金）佔36%，第二條腿（私人養老金，相當於中國的企業年金和職業年金）佔17%，第三條腿（家庭儲蓄與投資）佔16%，第四條腿（65歲以上繼續工作收入）佔29%，其他來源（低保、慈善）佔3%。
由此可見，美國老人第二大收入來源竟是「達到退休年齡後繼續工作的所得」，它真真切切地成為了美國人養老的「第四條腿」，名符其實，而且地位十分重要。
眾所周知，1935年美國將男女退休年齡統一至65周歲，2009年美國男女退休年齡提高至66周歲，2027年美國男女退休年齡將提高至67周歲。
有人會問：美國老人退休原本就比較晚，為什麼還有人願意繼續工作？答案很簡單，當然是養老金不夠用啦！那麼，美國究竟有多少老人仍在繼續工作？
根據美國勞工部統計，2018年底，美國65周歲及以上老人共計5128萬人，其中仍在工作的人數為1003萬人，就業比例為19.6%；但在65至69周歲總人口為1696萬人，其中仍在工作的人數為559萬人，就業比例高達33%；70至74周歲老人就業比例仍高達19.5%；即便75周歲以上老人，其就業比例仍有8.7%。
由此可見，美國65歲以上老人必須繼續工作的比例高達20%，而且這一比例仍在上升之中。究其原因，當然是基本養老保險退休金不夠花。為此，美國人養老需要「第四條腿」：達到退休年齡後繼續工作。
那麼，美國基本養老保險退休金究竟有多低？為什麼不夠花？請聽下文分解。