來源：金融界網站
作者：葉檀
2019年5月份，全球市場突然轉向，risk-off 情緒到處蔓延。
風險資產遭到大肆拋售，阿根廷等新興市場再次挨個崩盤。相對應的是，沉寂8年，避險資產重生，價格連續突破前高。
黃金價格漲破1500美元，美元兌日元一路飆升，專治各種不服。
黃金和日元對應兩個女性群體，中國大媽和渡邊太太，他們再次站在聚光燈下。
渡邊太太：風格犀利 一夜成名
渡邊太太，本想安靜的做個家庭主婦，相夫教子，怎奈造化弄人，上世紀90年代日本股市和樓市泡沫大崩盤。
資產急劇縮水，還想生活質量不下降，怎麼辦？女性撐起半邊天！
撐起家可以，但是出去外面工作，渡邊太太答應，渡邊先生也不答應。幾乎一半的日本男性都覺得，女性就應該呆在家裡，當全職太太。
就這種情況，即便日本泡沫破裂，掙錢養家壓力山大，渡邊太太也萬萬不會出去工作的！
那怎麼辦？自己幹唄，從金融市場賺錢，主要就是自己窩在家裡炒外匯。
學歷高，手段毒辣，意志堅定，紀律性又強，一夜之間，渡邊太太就震驚了全球金融市場。
渡邊太太們拉風到什麼程度呢？
1、玩兒的是技術含量極高的交易策略，套息交易。
日本崩盤了，利率跌到零，把錢存銀行，根本不賺錢。渡邊太太們才不想當冤大頭，一個操作，把劣勢變為優勢。
日本利率不是低麼？那我不僅不存錢，我還向銀行借錢，借來的錢換成其他利率高的貨幣。等外幣的利息支付後，再把外幣換成日元，然後把錢還給銀行。
一借一還，渡邊太太們套了一個利差。
這個交易策略很考驗專業功力，兩個貨幣匯率波動不能太大，否則不但不能套利，很可能匯兌的時候還損失一筆錢。
2、直接決定日元的避險屬性。
渡邊太太實力太雄厚，套息交易的規模非常龐大。前面也說了，這個交易策略，匯率波動不能太大，因此國際市場一有風吹草動，渡邊太太們就立馬平倉，把外幣換成日元，日元需求就會增加，日元就會升值。
所以，大家就看到，國際市場一動蕩，日元就升值，避險屬性體現的淋漓盡致，背後就是渡邊太太等套息交易平倉導致的。
3、日元走勢的晴雨表。
渡邊太太們交易很厲害，專業的交易員還在猶豫，渡邊太太們已經獲利平倉了。
有的機構甚至開始派人在銀行和券商門口蹲點，來數渡邊太太的人數，以此來判斷日元走勢。
這些年高息貨幣崩盤了好幾輪，套息交易策略的穩定性也沒以前管用了，這直接改變了渡邊太太的投資思想。
如果說，以前的渡邊太太是專業的交易員，那麼如今的渡邊太太就是專業的大類資產配置的基金經理。
在養老和理財規劃方面，渡邊太太也不再把重要身家押在高風險高收益的套息交易上，而是更加偏向長期和多元化。
除了套息交易，現在的渡邊太太都投資些什麼呢？看看日本三大銀行的網站就知道了，面向個人銷售的投資產品主要有：
1、投資信託（基金產品）；2、外國股票和債券（銀行作為中介代銷券商產品）；3、養老保險；4、退休金管理；5、定期存款加投資信託組合等等。
信託、養老保險，退休金管理，定存等等，這些產品的投資期限都差不多都是5年以上，甚至20年以上，遠比一筆套息交易的期限長。
路透社調查顯示，年輕渡邊太太們非常不願意把雞蛋放在一個籃子裡面，不願意把投資過分集中在任何單一資產類別上。
這就是思路的轉變，她們要做的是資產配置，而不是單純的投資或交易。
還有一個有意思的現象是，跟老一輩相比，年輕的渡邊太太更會精打細算，她們會直接通過手機交易，來降低手續費。
年輕的渡邊太太，資產配置理念，多元化和長期投資，跟養老投資策略非常契合。
中國大媽：對抗華爾街 就是幹！
跟渡邊太太齊名的是，中國大媽，她們也是一戰成名。
2013年，國際金價從1900美元跌至1400美元左右，」中國大媽「非常興奮，認為抄底的歷史機會到了，瘋搶黃金。
全世界都震驚了！下跌趨勢中，華爾街聯手做空，金價怎麼就跌不動了呢？
「中國大媽」最樸實，非常青睞傳統避險資產——黃金。
中國大媽搶黃金，其實也反映了女性理財的通病，保守和短視。
中國女性是世界上最勤勞的群體，積極工作，事業很拼，勞動參與率全世界第一。
但是，工作並沒有給她們帶來安全感，收入大幅提升後，風險資產投資並沒有大幅提升，她們還是傾向於選擇更穩妥的理財方式——存款或無風險投資。
就存款這點兒收益率，在經濟高速發展的階段，幾乎可以忽略不計，想靠存款養老，根本不可能實現。
中國女性還需要把眼光放遠一點，因為她們工作很辛苦，抗風險能力很強，無風險資產就應該少配一點，其他資產多配一點。
中國大媽的投資方式在中國年輕一代的女性眼中，自然並不苟同。
年輕一代女性懂得精緻生活，追求個人價值，她們更傾向於開源和消費，對於儲蓄投資不太上心。
富達國際和螞蟻財富最新聯合發布的《2019年中國養老前景調查報告》，將女性的養老規劃單一成章。富達國際報告顯示，年輕女性的平均收入要比同齡人低20％，開始儲蓄的人數也比男性少12％。收入低、儲蓄少就算了，她們的儲蓄目標又比男性高2％，她們不焦慮才怪呢。
2018年，只有40％的女性有信心實現財務理想，不到一半。2019年，她們更沒信心了，這個數據下降到了22％。
投資的真諦：首先得有錢！
女人好難，能過上好日子的女人更難。
同齡的男性和女性一對比就知道了，女性的開支實在太大了，錢全都花在家人身上了，比如為父母提供更舒適的生活，為子女提供良好的教育等等。
投資，首先得有錢，年輕女性開銷這麼大，自然沒錢理財，養老壓力也就更大了。
富達國際報告顯示，實現退休儲蓄目標，男性需要64.7年，女性需要66.9年，女性要比男性晚兩年退休才行！ 開銷大也不算大問題，如果能像渡邊太太那樣，自己能夠從金融市場上把掙回來也好很多。 現實比較殘酷，中國女性，尤其是年輕女性，理財知識非常匱乏。 接近10％的女性直接表示理財知識不夠，還有6％的女性覺得，養老理財產品太多了，不知道選哪一款，還有5％的女性太忙，沒有時間理財。
為什麼年紀輕輕，中國女性就應該關注養老？除了儲蓄投資方面的挑戰，還有一個重要原因：單身狗太多了。 民政局數據顯示，自2013年開始，全國結婚率逐年下降：從9.9‰到9.6‰、9‰、8.3‰、7.7‰，到2018年只有7.2‰，且經濟越發達地區結婚率越低。 全世界的養老問題都很嚴峻，年輕女性們意識到問題，是好的開始，因為它是解決問題的第一道關。 有意識，不行動，也不行，養老還是空中樓閣。 能做的就是，大家要對理財敏感，努力學習理財知識，提前規劃和實現財務目標。 問個問題，你的退休基金，每月繳費增加1％和增加5％，會對你最終的退休金產生多大影響？ 大家有概念嗎？增加1％，能多拿76525元，增加5％，能多拿382627元！非常可觀。
（來源：富達國際和螞蟻財富報告） 根據富達國際預測，對於年收入為73,604元（我們的調研參與者的平均值）的30歲人士，每月多繳款1％至5％，60歲時的退休基金可能會增加76,525元至382,627元。假設條件是，年工資增長率僅為3.75％，並且每年平均投資回報率為5％。 多儲蓄1％，是什麼概念呢？不到15元，也就相當於一杯咖啡的價格；多儲蓄5％，也就71塊，相當於一張電影票。 養老是個長期任務，充滿了不確定性。不確定性，是人生的魅力，也是人生的缺陷。 處理好了不確定性，人生下有底，但上不封頂；沒處理好不確定性，即便一時春風得意，也可能突然馬失前蹄。