營收會員雙下滑,愛奇藝未盈先衰,龔宇「蘋果園」歉收

2020-11-21 手機鳳凰網

文/萬天南

11月月17日,愛奇藝發布了2020年第三季度財報——當天晚上,美股開盤,資本市場以逼近15%的暴跌,表達了對這份財報的極度失望。

這是一份悲喜交加的財報,虧損雖然同步收窄,但營收卻同比下跌了3%——這是愛奇藝上市以來,營收首次同比、環比雙雙下跌。

現在,龔宇把扭虧為盈的希望,寄托在了會員費的提價上——但另外一個壞消息接踵而至,提價行動啟動之前,愛奇藝的訂閱會員數已連續三季度下滑,被騰訊視頻輕鬆超越。

長視頻業務增長承壓,過去幾年孵化的其他新產品,也少有出圈之象,龔宇籌謀已久的蘋果園戰略,未見豐收之色。

1

未盈先衰

對於信仰市夢率的網際網路行業來說,可怕的從來不是當下的虧損,而是不再有盼頭的未來——營收和用戶的停滯甚至下滑。

現在,愛奇藝走到了臨界點。

今年第一季度,愛奇藝成為了成為了疫情受益股——其營收達到了76億元的高位,但到了第二、第三季度,愛奇藝營收兜轉直下,一路滑落到二季度的74億,三季度的72億元。

營收下降的元兇,主要是廣告收入下滑——當季在線廣告營收為18億元,同比減少7%。

在財報會議上,龔宇把廣告營收下降歸咎於「今年的新冠疫情對品牌廣告的影響非常大」。

但全部歸咎於疫情,顯然說服力有限,可以對比的是芒果超媒,其2020年Q3財報顯示,當季營收36.97億元,同比增長35.53%,廣告和會員收入大幅高增長;淨利潤5.09億元,同比增長197.41%。

廣告營收不力,會員收入補位。自2018年第三季度以來,愛奇藝會員的服務收入持續超過廣告收入,成愛奇藝為第一大收入來源。

但是,雪上加霜的是,2020年,愛奇藝的會員數量也在持續下跌。

截止第一季度末,愛奇藝的訂閱會員規模達到1.19億,第二季度下滑到了1.05億,會員淨出走人數高達1400萬;而到了在第三季度末,愛奇藝訂閱會員繼續下降至1.048億 ,三季度會員淨流失200萬。

此消彼長之下,愛奇藝王座已失,第三季度末,騰訊視頻會員總數上升到1.2億,同比增長20%,會員數相比愛奇藝多了1520萬人。

對於會員數的下降,龔宇辯稱,「會員增速放緩的情況是暫時的」。

他分析,會員的變化受到了多重因素影響,三季度平臺電影等新內容供應減少,用戶在短視頻以及電視大屏端娛樂時間增多,而今年暑期時間又比以往短——這樣的情況騰訊視頻同樣面對,會員數卻不減反增,從Q1的1.12億提升到Q3的1.2億。

值得一提的是,在上述不利因素中,用戶從長視頻向短視頻的遷移,顯然是長期趨勢,而非暫時波動。

QuestMobile發布的中國移動網際網路2020半年大報告顯示,上半年短視頻快速增長,行業MAU已經達到8.52億,在線視頻則持續下跌至8.57億,同時,短視頻的時長已經佔據總時長份額的20%,僅次於即時通訊。

到了第三季度,「短視頻+直播」依舊是王道,頭條系、快手系的用戶時長整體提升了3.4%和2.8%。

正是為了呼應用戶對於精短內容的偏愛,愛奇藝主打短劇的迷霧劇場應勢上線,《隱秘的角落》、《沉默的真相》相繼出圈引爆。

上市即火的迷霧劇場,自然被寄予厚望,「用高質量的內容吸引新的會員,或者留住老的會員」,但至少目前來看,迷霧劇場依然叫好不叫座,即便在會員價提價之前,也未能阻礙會員總數的下行。

如今,國內的四家長視頻網站,除了芒果之外,愛優騰無一盈利。

對於長視頻的長期虧損,龔宇並非無所準備。早在2012年,龔宇就曾說過,「這就是個有錢人的遊戲,有錢就玩,沒錢自動退出,做第二沒什麼意思,在這個行業,要做就做老大。」

如今,在長短視頻的混戰中,無論是相對於側翼包圍虎視眈眈的騰訊和阿里,還是後來崛起攻城扒寨的字節和快手,愛奇藝的身家都難匹敵。

去年愛奇藝九周年時,龔宇特意提及了愛奇藝區別於競爭對手的「獨立性」,「愛奇藝在精神上和資源上都是獨立的,能走到今天非常不易」,語氣帶有自豪,卻也有些許隱憂。

不再算財大氣粗的長視頻「一哥」,還能繼續守住王位嗎?

2

奇秀不敵YY,隨刻難當「YouTube」

面對短視頻平臺的來勢洶洶,龔宇一直在試圖反攻,期望打破長視頻孤軍奮戰的困境,尋找全新的增長點。

2016年上線的奇秀直播,曾一度被寄予厚望。但在今年4月4日舉國上下為疫情奔走時,奇秀推送了涉黃視頻,愛奇藝內容審核機制的鈍感和乏力可見一斑。

風口浪尖上的愛奇藝隨即發布公告,稱奇秀直播因技術原因造成不良社會影響,自4月6日零時起,停止內容更新。

其實,即便沒有這檔意外,奇秀的前景也難以明朗——YY賣身、陌陌映客營收下滑等,已經宣告了獨立直播平臺的日薄西山。

即便在直播縱隊裡,奇秀也排不上號——否則,百度不會出手36億美金,併購YY國內直播業務。

奇秀退潮,隨刻上位。

今年4月初,被寄予厚望的中長視頻平臺「隨刻」發布,在龔宇的規劃中,「隨刻」對標著YouTube。

「現在市場上主要有兩類APP,一種是愛奇藝這樣的長視頻,另一類是小視頻例如抖音,這兩種市場份額都很大。但播放時長在七八分鐘至十分鐘的視頻份額很低,整體在一億DAU左右。對比海外市場,YouTube在國外的市場的份額則很大。」

但上線半年,隨刻卻未能突破快抖系組成的銅牆鐵壁。

目前,「隨刻」的內容可以劃分為兩大類,希望藉此「形成長短內容生態的戰略協同。」

第一類是愛奇藝版權內容的分發,利用對內容的二次加工來增加廣告營收,進而分攤高昂的採購成本,同時也能實現愛奇藝長內容的多次變現。

比如,隨刻和愛奇藝熱播綜藝《青春有你2》聯動,發起再創作活動。《青春有你2》的全體訓練生也入駐到隨刻,用戶可以與選手之間進行互動,這也是愛奇藝在資源有限的情況下,唯一能夠提供的蔭蔽了。

第二種是用戶自製視頻(類似於B站),如MCN、個人、專業機構等,以廣告分成或收費分成的方式激勵用戶創作。

顯然,這一塊內容並未形成氣候,點開隨刻首頁的推薦頁面後,大部分內容都與愛奇藝的自製綜藝或影視有關,真正活躍的第三方創作者卻不是很多,內容的多元生態並未形成。

與此同時,很多影視綜藝視頻都是橫屏視頻經過剪輯後,沒有經過必要的橫豎轉化,觀看不適感明顯。

其實,這並非愛奇藝第一次反攻中短視頻市場。

早在2018年,愛奇藝就陸續上線過吃鯨、錦視、薑餅等短視頻產品,但並未掀起什麼浪花。接棒的「隨刻」勝算又有幾成?

B站up主「老蔣巨靠譜」在接受媒體採訪時表示,「目前國內只有B站、西瓜視頻和微博這三個平臺有可能發展成中國YouTube「YouTube模式很重要的一點是,用戶在這個平臺上不是follow內容,而是follow創作者,愛優騰等長視頻平臺缺乏這方面的基因,切入的時間點也有些晚了。」

「YouTube」模式的核心在於優質的創作人群體,如今內容平臺的搶人大戰硝煙滾滾,對於期望嚴格控制成本、扭虧轉盈的愛奇藝來說,為「人頭」付費,並非如探囊取物那般簡單。

3

APP工廠團滅

龔宇一向認為,長視頻並非愛奇藝唯一的主牌。

2018年5月,龔宇在「2018愛奇藝世界大會」上稱,愛奇藝已經從早年基於視頻業務的「蘋果樹」模式,發展成為涵蓋影視、綜藝、漫畫、文學、遊戲、直播等多種業態的「蘋果園」。

理想很豐滿,現實很骨感。兩年過去了,龔宇的蘋果園門前冷落鞍馬稀,多元化生態模式並未建成。

現在,點開應用市場,起碼能搜索出愛奇藝開發的近30個APP,多數未能出圈。

目前,愛奇藝旗下還有近20款APP應用在維持更新,分別是愛奇藝播播機、斬顏、愛奇藝閱讀、好多視頻、隨刻創作、愛奇藝VR、飯飯星球、晃唄、IQiYi Smart、愛奇藝、JUE、愛奇藝納豆、愛奇藝安全盾、有餅、愛奇藝奇巴布、愛奇藝泡泡、PAO Vlog、萬能聯播、愛奇藝知識等等——它們中的大部分,可能主流用戶都聞所未聞。

根據七麥數據的iOS排名,愛奇藝高居娛樂類應用榜第2名,而上線半年的隨刻則排在44位。

愛奇藝奇巴布在教育類APP中排名210位,愛奇藝閱讀圖書類APP中排名43位。

愛奇藝知識、好多視頻等APP排名均不如意,少則排名在數百位,多則上千,基本淪為炮灰。

由此來看,愛奇藝此前的多番突圍嘗試均不成功,而龔宇所設想的蘋果園,除了愛奇藝這顆大樹枝繁葉茂以外,其餘產品均是營養不良。

過去,愛奇藝常被與Netflix相提並論,但龔宇更希望打造線上的迪士尼。

他曾在納斯達克敲鐘前表示:「奈飛是優選內容+訂閱收入的商業模式,這對愛奇藝來講只是基礎。更進一步,愛奇藝會建立生態系統,把文學、漫畫、輕小說、網遊、商城等通過IP串聯起來,形成一魚多吃。」

做奈飛,沒有持續增長的會員以愛發電,氪金恰飯;做YouTube,有B站西瓜珠玉在前;做蘋果園,大部分新產品幾乎團滅。

在行業壁壘已經充分顯現的當下,未來屬於愛奇藝的路,既孤獨又漫長。

相關焦點

  • 愛奇藝未盈先衰,龔宇「蘋果園」歉收
    這是一份悲喜交加的財報,虧損雖然同步收窄,但營收卻同比下跌了3%——這是愛奇藝上市以來,營收首次同比、環比雙雙下跌。 現在,龔宇把扭虧為盈的希望,寄托在了會員費的提價上——但另外一個壞消息接踵而至,提價行動啟動之前,愛奇藝的訂閱會員數已連續三季度下滑,被騰訊視頻輕鬆超越。
  • 愛奇藝2019年總營收290億 龔宇談頭部電影免費放:有利於拓展用戶...
    據截至2019年12月31日的第四季度和全年未經審計的財務報告顯示,2019財年愛奇藝總營收達到290億元人民幣,其中第四季度營收為75億元人民幣,同比增長7%,營收增速放緩。虧損方面,愛奇藝第四季度運營虧損25億元人民幣,全年運營虧損93億元人民幣。
  • 會員業務營收破百億 但愛奇藝還要解決這兩大問題 | 風眼觀察
    在2018年第三季度財報中,愛奇藝宣布會員業務收入首次超過廣告業務收入。得益於會員業務收入的快速增長,愛奇藝擺脫了當時優酷上市時面臨的選擇問題—財報為先,還是內容投入為先?愛奇藝的模式—向訂閱會員收費,再源源不斷進行內容生產,已經形成良性循環。在2018年,《延禧攻略》、《偶像練習生》、《中國新說唱》成為平臺上的熱門內容。
  • 愛奇藝三季度營收近72億元 會員費貢獻超半壁江山
    財報顯示,今年第三季度,愛奇藝實現營收71.88億元人民幣(下同),同比微降2.83%;歸母淨利潤虧損11.74億元,較去年同期的虧損36.88億元收窄68.16%。在11月17日的財報電話會議上,愛奇藝創始人、董事兼CEO龔宇就調價事宜表示,用戶付費最主要的動因來自於好的、獨播的頭部內容,這些內容絕大部分來自於原創的、自製的。調整價格措施不會影響到中期長期的會員的發展。
  • 深網| 愛奇藝上市坎途:理工男龔宇的冒險與逆襲
    同一年,愛奇藝收購PPS,在視頻行業掀起新的資本大戰。某種意義上而言,龔宇在行業發展關鍵節點,也體現出來自己敢賭的膽大一面。  龔宇曾對此解釋稱,通過技術產品人員,愛奇藝嘗試建立一個好的機制,即把人的一些判斷進行格式化、規律化,並依靠這個數學模型建立軟體模型。這一機制的不斷演進,讓愛奇藝對一部大劇的流量預期成功率,從一開始的50%,到2015年前後時,已經迅速躥升至85%以上。 更為重要的是,這一成果,在之後發展起來的會員業務中直接得以受惠。
  • 愛奇藝一季報解析:會員收入成最大增長點
    2019年2月22日,愛奇藝2018年年報披露後愛奇藝的電話會議上,CEO龔宇曾經強調,愛奇藝自製的內容主要分兩個部分,網絡電視劇服務於付費會員,自製綜藝節目服務於廣告收入。百度的廣告業務營收212億,同比增長2.8%,增速大幅放緩,環比下降16.7%;網易的廣告業務營收4.4億,同比下滑5.1%;騰訊的廣告業務營收133.8億,同比增長25%。這樣看來,與同行相比,愛奇藝的廣告收入還算穩健。按目前趨勢看,廣告行業蕭條局面短時間不會改變,因此愛奇藝的廣告業務收入在短期內也很難有太大的作為。
  • 愛奇藝第三季淨虧損同比收窄近7成 CEO龔宇回應會員漲價
    原標題:愛奇藝第三季淨虧損同比收窄近7成,CEO龔宇回應會員漲價   11月17日,
  • 愛奇藝推星鑽VIP,視頻會員整體漲價的時代終於來了?
    流媒體網(ID:iptvott)原創作者 |小路今年2月,愛奇藝CEO龔宇曾表示,未來會把超前點播模式作為一種常態,同時也是以後提升ARPU值的重要方式。隨後,不僅愛奇藝,在騰訊視頻、優酷、芒果TV平臺,這一模式很快成為標配。
  • 愛奇藝財報解讀:全年內容成本強壓縮 會員營收領跑
    愛奇藝營收情況此外,雅虎財經匯總數據顯示,21名分析師此前平均預期愛奇藝2019財年營收將達286.9億元。財報顯示,愛奇藝2019財年總營收為290億元,超出預期。總結2019年的收尾,愛奇藝創始人兼CEO龔宇用了兩個字——穩健。
  • 「慢跑者」龔宇和他的愛奇藝
    2010年愛奇藝成立之初,龔宇任命如今愛奇藝高級副總裁楊向華負責「新業務拓展事業部」,主攻移動端、會員收費和電視端三個方向。當時的移動市場還被伴生於諾基亞手機的Linux和Symbian系統所壟斷,但龔宇認為當時小眾的Android和iOS更具有潛力,並在2010年9月上線了愛奇藝iPad版本。
  • 愛奇藝會員漲價,長視頻道阻且長
    不過,龔宇在財報後的分析師會議上對此做出了解釋:愛奇藝所公布的會員數量不包括體育會員,但包括海外會員,佔整個會員數量的比例不到1%,由於數量較小,未公布具體數據。「我們也知道我們的同業收購了海外的一家公司,經過數據推算,他們的數據中可能涉及較多海外業務會員數量。」
  • 愛奇藝會員漲價,長視頻道阻且長|觀潮
    圖/新浪科技這其實很好理解,隨著愛奇藝、騰訊視頻訂閱會員數量先後突破1億,視頻平臺用戶的高速增長就已接近尾聲。愛奇藝創始人兼CEO龔宇在多個場合提到,人口紅利消失,市場跑馬圈地的時代結束了,接下來的增長需要在每一個縫隙裡收割。
  • 愛奇藝三季度會員服務收入40億 營收72億成本降22%
    在線廣告營收達到18億元人民幣(約合2.710億美元),內容發行和其他營收分別為3.923億元人民幣(約合5780萬美元)和9.796億元人民幣(約合1.443億美元)。在第三季度末,愛奇藝訂閱會員規模達到1.048億。
  • 每月19.8元的會員費 愛奇藝賣虧了?
    從2019年初開始,漲價就成了愛奇藝管理層心心念念的一件事情,龔宇和其他高管曾多次在不同時間、不同場合表達漲價的意願。為什麼要漲價?成立十年,虧損十年,從2017年至今,愛奇藝平均每個季度淨虧損幾乎都達到20億元(人民幣,以下未註明則同),從來沒有實現過單季度盈利。
  • 愛奇藝上市,龔宇的野心與徵程
    這次在美國路演時,龔宇給投資人描述了一個新的商業故事:Netflix Plus。他認為愛奇藝可以「一魚多吃」,除了廣告、付費會員,還能建立一個生態系統,利用IP連接,把文學、漫畫、輕小說、網路遊戲、商城等服務和內容串聯起來。按照龔宇的說法,這種邏輯引起了投資人的興趣,國際資本市場更關注愛奇藝在行業中格局的變化以及愛奇藝的商業模型跟Netflix之間的差別等。
  • 評論:愛奇藝會員漲價蓄謀已久 用戶增長難上加難
    這其實很好理解,隨著愛奇藝、騰訊視頻訂閱會員數量先後突破1億,視頻平臺用戶的高速增長就已接近尾聲。  愛奇藝創始人兼CEO龔宇在多個場合提到,人口紅利消失,市場跑馬圈地的時代結束了,接下來的增長需要在每一個縫隙裡收割。
  • 愛奇藝2019全年營收同比增長16% 會員服務收入四季度達歷史高點
    財報顯示,愛奇藝2019年全年實現營收290億元人民幣,同比增長16%,其中會員服務收入144億元人民幣,同比增長36%。 單從2019年四季度數據來看,愛奇藝實現營業收入75億元人民幣,同比增長7%,高於此前市場普遍預期。
  • 愛奇藝:十年巨虧,營收首現負增長,被騰訊併購或許是最終宿命
    如上圖所示,2019年Q1-Q4,愛奇藝營收增速分別為43%、15%、7%、7%,下滑趨勢非常明顯。 新冠疫情發生之後,國內視頻流量出現暴漲,公司一季度營收增幅一度回升至9.44%。但隨著國內經濟秩序的恢復,愛奇藝營收增速再次出現回落。
  • 愛奇藝財報:付費會員的商業化之觴
    實際上,正因為愛奇藝會員營收的暴增,抵消了其廣告業務和其他業務的下滑給其營收帶來的負面影響,為本季度愛奇藝的穩增長奠定了基礎。再從付費會員的人數來看,愛奇藝的付費會員從2019Q1的9680萬漲到了如今的1.189億,創造了新的歷史記錄。實際上,愛奇藝的會員業務從2019Q1開始,其營收就已經逼近營收的50%了。
  • 愛奇藝第三季營收72億,會員費貢獻過半!你掏錢了嗎?
    報告顯示,愛奇藝第三季度總營收為人民幣72億元,同比下降3%;淨虧損為人民幣12億元,相比之下去年同期的淨虧損為人民幣37億元,上年同期淨虧損為37億元,同比收窄68%。從營收構成來看,會員服務收入已經佔據愛奇藝營收的一半以上。