天鵝股份（603029）2018年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析. 2018年國內棉花產量穩步提升,根據國家統計局統計全國棉花產量609.6萬噸,比2017年增長7.8%。其中,新疆棉花產量511.1萬噸,比上年增加54.5萬噸,增長11.9%。雖然棉花產量有所上升,但國內棉機市場需求持續低迷,同時受新疆生產建設兵團團場綜合配套改革等因素影響,團場軋花廠新建或技改項目暫緩,棉機市場需求萎縮的不利局面未得到根本改觀。 報告期公司緊緊圍繞"全面推進公司轉型升級"的戰略目標,立足棉機主業的同時,通過外延式併購進入網絡安全領域,實現雙主業發展。報告期內的主要工作如下: 一、積極開拓國內、國際棉機市場,保持行業龍頭地位報告期,公司充分利用新疆南疆機採棉推廣加速以及剝絨設備集中改造的契機,積極轉變思路,深耕新疆地方市場,鞏固了行業龍頭地位。與此同時,藉助國家一帶一路政策及蘇丹、烏茲別克斯坦等國家棉花產業政策的有利變化,積極開拓國際市場,報告期實現國際業務收入5,079.96萬元,較上年增長182.96%。 二、加大技術創新,推動棉機轉型升級,加快農機突破。 報告期,公司加大技術創新力度,完成多種棉機產品的優化升級。公司積極推進棉機產品向智能化、信息化轉型升級,牽頭組織行業內主要企業及科研院校等14家單位聯合申報的"棉花智能化提級加工關鍵技術裝備研發"項目獲得國家重點研發計劃"智能農機裝備"重點專項立項; 公司三行採棉機進行小批量投產並進行市場推廣驗證,六行採棉機研發被列入山東省2018年度農機裝備研發創新計劃。 三、收購野田鐵牛,積極布局打捆機市場為加快向農機領域拓展步伐,公司於2018年5月收購內蒙古野田鐵牛農業裝備有限公司60%股權。野田鐵牛在打捆機領域擁有一定的技術優勢,通過整合雙方技術、資金優勢,加快推進公司打捆機等農機的開發及推廣。自收購日至年末,野田鐵牛實現銷售收入2,420.44萬元,淨利潤79.26萬元。 四、收購中軟通,進軍網絡安全領域,實現"裝備製造+網絡安全"雙主業發展為優化公司業務結構,提升公司的盈利能力和持續經營能力,增強公司的核心競爭力,公司收購網絡安全領域的高新技術企業武漢中軟通科技有限公司51%股權。中軟通成為公司納入合併範圍的控股子公司,公司主營業務變更為裝備製造與網絡安全設備的研發、生產及銷售,增加上市公司收入來源,財務狀況將得到改善。自購買日至年末,中軟通2018年實現營業收入4,067.91萬元,淨利潤1,913.05萬元。 五、加強內部管控,提升精細化管理水平報告期,公司內控體系建設日趨規範,風險防控體系建設日趨完善;成本核算更精準;各項管理目標聚焦並量化,精細化管理不斷推進。PLM產品生命周期管理系統、銷售CRM系統上線,財務軟體、車間信息化管理升級,以信息化為手段,為企業管理賦能,提高公司管理水平和運轉效率。
二、報告期內主要經營情況. 報告期內,公司實現營業收入33,229.67萬元,淨利潤2,482.21萬元,其中歸屬於上市公司股東淨利潤1,509.94萬元;報告期末公司總資產為114,657.58萬元,歸屬於上市公司股東淨資產為72,134.54萬元。
三、公司關於公司未來發展的討論與分析. (一)行業格局和趨勢. 1、裝備製造業. (1)國家加快推進農業機械化,著力推進主要農作物生產全程機械化近年來,國家出臺《全國農業機械化發展第十三個五年規劃》、《農機裝備發展行動方案(2016-2025)》等多項政策大力支持農業機械化。《國務院關於加快推進農業機械化和農機裝備產業轉型升級的指導意見》(國發〔2018〕42號)指出薄弱環節機械化全面突破,到2020年棉花收穫機械化率達到60%。著力推進主要農作物生產全程機械化,加快補齊全程機械化生產短板。聚焦薄弱環節,加大試驗示範和服務支持力度,著力提升馬鈴薯、花生、棉花等主產區的機械化採收水平。加快高效植保、產地烘乾、秸稈處理等環節與耕種收環節機械化集成配套,探索具有區域特點的主要農作物生產全程機械化解決方案。 (2)恢復啟動新疆優質棉生產基地建設,鞏固棉花生產能力棉花作為國家戰略物資,國家大力支持棉花種植,鞏固棉花生產能力。國家2017年出臺的《關於深化棉花目標價格改革的通知》(發改價格〔2017〕516號)、《關於建立糧食生產功能區和重要農產品生產保護區的指導意見》(國發〔2017〕24號)指出自2017年起在新疆深化棉花目標價格改革,確定2017—2019年新疆棉花目標價格水平為每噸18,600元;以新疆為重點,黃河流域、長江流域為補充,劃定棉花生產保護區3,500萬畝,從戰略高度明確新疆棉花生產的重要地位。《鄉村振興戰略規劃》(2018-2022年)指出鞏固主產區棉油糖膠生產,確保一定的自給水平;《關于堅持農業農村優先發展做好"三農"工作的若干意見》、《2019年種植業工作要點》等文件指出,恢復啟動新疆優質棉生產基地建設;鼓勵規模化生產,力爭將棉花面積穩定在5000萬畝,積極推廣高品質棉花、"雙高"甘蔗,因地制宜推進全程機械化生產。這將有利於進一步穩定、鞏固我國棉花生產和供給,在全國的優勢地位將繼續鞏固提升。 (3)新疆地方機採棉發展提速《新疆維吾爾自治區鄉村振興戰略規劃(2018-2022年)》指出,到2022年全區(含兵團)棉花機採率達到45%。兵團棉花機採率2018年已達80.4%,新疆地方棉花機採率較低。新疆地方政府近年來加快了土地流轉的步伐,土地規模化經營有利於促進機採棉的發展。新疆全區南疆土地流轉低於北疆,新疆地方市場尤其是南疆機採棉有望加速發展。 《新疆維吾爾自治區關於進一步促進農產品加工業發展的實施意見》(新政辦發2018147號)文件指出,棉花加工業向喀什地區、阿克蘇地區等地的26個主產縣(市)集中布局,鞏固國家優質商品棉基地地位,南疆重點推進規模化、集約化種植和訂單化生產加工,北疆重點發展機械採收和全產業鏈提質增效。 2、網絡安全業務. 公司控股子公司中軟通屬於軟體和信息技術服務業,近年來國家支持和鼓勵軟體和信息技術服務業的發展。根據工業和信息化部發布的《軟體和信息技術服務業發展規劃(2016-2020年)》,到2020年,軟體和信息技術服務業業務收入突破8萬億元,年均增長13%以上,佔信息產業比重超過30%,其中信息技術服務收入佔業務收入比重達到55%。信息安全產品收入達到2000億元,年均增長20%以上。我國政府出臺了《網絡安全法》、《國家網絡空間安全戰略》等一系列法規、文件等強化網絡安全管理。《"十三五"國家信息化規劃》明確"健全網絡安全保障體系",提出"制定實施國家網絡空間安全戰略,完善網絡安全法律法規體系"和"建立有利於網絡安全產業良性發展的市場環境,加快培育我國網絡安全龍頭企業"等要求;《"十三五"國家戰略性新興產業發展規劃》要求"推進綠色計算、可信計算、數據和網絡安全等信息技術產品的研發與產業化"。 網絡安全設備的研發及應用主要面向公安、安全部門等。市場需求直接受到2G/3G/4G終端數量及客戶所在部門對於移動通信信號測量設備的採購與升級需求的影響。目前2G、3G市場需求已進入平穩期,4G市場正處於成長期。 (二)公司發展戰略. 技術、資本雙輪驅動,裝備製造、網絡安全雙業並舉,打造發展新動能。 (三)經營計劃. 1、技術創新:聚焦客戶關切,加速老產品迭代升級,打造技術、產品差異化和性價比優勢,新產品、新工藝形成重大突破。 (1)加快老產品迭代升級和新產品研發。 (2)提高工藝對公司生產製造的支持水平,優化機採棉加工、剝絨工藝,適應大型軋花廠、剝絨廠規模化、省人工、降強度需求,建立鋸片、肋條等配件技術研發動態管理體系。 (3)加大農機研發力度,優化完善打捆機、採棉機、配肥機、糧食烘乾塔等農機裝備。 2、市場營銷:深耕傳統市場,拓展新興領域,實現營銷服務轉型。 (1)立足棉機主業不動搖,深耕地方市場,緊密跟隨兵團變革軋花廠經營主體動向與需求,創新營銷服務模式,提高合同質量,降低應收帳款。 (2)大力開拓農機市場,圍繞為農服務中心、合作社需求,下沉營銷網絡,全面推進智能精量配肥機、糧食烘乾塔的市場應用。拓寬打捆機營銷渠道,加強品牌建設。 (3)充分利用國家"一帶一路"政策,深化國際服務網絡建設,擴大國際棉機市場競爭優勢,加大中亞、非洲、印巴等市場開拓力度。 (4)逐漸完善網絡安全業務營銷網絡,新設四川、貴州、山東辦事處,加大市場開拓力度。 3、產業融合:全面規範,融合發展,確保績效目標實現。 加快公司與野田鐵牛、中軟通的技術、人才交流,完善技術、管理體系,促進子公司做大做強既有業務,形成協同效應,實現融合發展,促進公司整體營收的快速增長。 4、裝備製造:加速"兩化融合",推進轉型升級,提質降本增效(1)加快工業化自動化進程,利用先進裝備和技術手段,優化產品設計和工藝手段,減人工降強度,推動生產組織模式改革升級。 (2)深入實施全面質量管理,嚴肅工藝紀律,嚴格質量標準,杜絕不合格品在生產過程中的流通。 (3)深入工業化與信息化融合,實現研發、工藝、生產協同化、數位化、智能化,加強物料、人工成本的控制與核算,降低生產成本,提高生產效率。 (四)可能面對的風險. 1、產業政策變動的風險. 近年來,國家不斷出臺政策,大力鼓勵和支持農業機械化、軟體與信息技術服務業發展,並對農機施行購置補貼政策,有利的推動了農業機械化、軟體與信息技術服務產業的發展。如果未來國家對上述行業的鼓勵政策進行調整,導致行業的經營環境發生變化,則會對本公司產品與服務的市場前景造成不利影響。 同時,公司子公司中軟通產品的主要功能與應用場景較為特殊,終端用戶類型較為單一,主要為公安、國安、法院等國家機關。若國家對相關產品的生產、銷售採取更加嚴格的管理和控制或出現其他重大不利變化,將對公司的經營帶來一定的影響。 2、市場競爭風險棉機行業、網絡安全行業已經成為一個市場化程度較高的行業,市場競爭較為激烈。如果公司不能正確判斷和準確把握市場動態和發展趨勢,提高競爭實力,則公司存在因市場競爭加劇而導致業績下滑的風險。 3、行業上下遊風險. 棉機製造行業與上下遊行業的關聯性較強,上遊行業主要包括鋼鐵、機電行業及各類配套件和加工件供應商等,下遊主要是棉花加工企業。本公司生產所需的原材料主要為鋼材,鋼材價格上漲直接導致採購成本上升,使得公司自製零部件的成本上升,同時也會導致外協零部件的採購成本上升,從而直接增加公司棉機產品的生產成本。 棉機製造行業下遊主要是棉花加工企業等,自2014年國家取消棉花收儲政策,棉花價格市場化,棉花加工企業籽棉收購價與皮棉銷售價的波動較大,造成棉花加工企業經濟效益下滑,對新建及技術升級改造設備需求的積極性不高,不排除棉花加工企業經濟效益的下降而帶來的棉機市場需求減少,而導致公司訂單下降的風險。 4、財務風險. 由於機械製造行業普遍存在產品生產和原材料採購周期相對較長的特點,產品單位價值較高,如果未來營業收入下降、產品滯銷或產品價格明顯下跌導致存貨跌價損失的風險;報告期末公司應收帳款餘額較大,隨著公司經營規模的擴大,應收帳款可能會進一步增加,如果出現應收帳款不能按期或無法回收、發生壞帳的情況,將對公司業績和生產經營產生影響;隨著公司未來海外業務的發展,公司外匯收支活動逐漸增多,人民幣匯率變動可能影響公司的盈利能力和產品的價格競爭力,同時匯率變動會給公司造成匯兌損失,因此匯率變動可能對公司的經營業績造成不確定性影響。 5、業務拓展風險. 報告期公司收購中軟通51%股權,中軟通成為公司的控股子公司。公司主營業務由裝備製造擴展為裝備製造及網絡安全雙主業共同發展。考慮到公司新的主營業務在客戶、市場環境、技術背景等方面與公司原有業務存在較大差異,公司如果不能有效在資源配置、經營管理等方面及時作出相應調整優化,則未來的業務發展將會受到一定的影響。 6、商譽減值風險. 公司報告期收購中軟通51%股權,屬於非同一控制下的企業合併。根據企業會計準則,非同一控制下的企業合併中,購買方對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值的差額,應當確認為商譽,該等商譽需要在未來每個會計年度末進行減值測試。中軟通原股東承諾中軟通2018年、2019年和2020年實現扣除非經常性損益之後的淨利潤分別不低於2,500.00萬元、3,500.00萬元、5,000.00萬元。如果宏觀經濟、市場環境、行業政策等方面出現重大不利變化,則可能導致中軟通未來實際經營成果與盈利預測結果存在差異,從而可能對盈利預測的實現造成重大影響。同時,公司收購中軟通形成的商譽存在減值的風險,從而可能對公司經營業績造成不利影響。 7、技術及人才風險. 公司所從事的業務屬於技術密集型行業,擁有一支穩定高水平的研發團隊及專業管理人才是企業生產和發展的核心競爭力之一,也是企業持續發展的關鍵。在生產經營過程中,公司以自主研發為主形成了系列的核心技術和成果,多項技術成果處於國內領先水平。公司通過對核心技術申請專利、軟體著作權、建立完善的研發項目管理體系和內部保密措施等加強對核心技術信息的管理,但未來仍不能排除核心技術流失的可能。如果出現核心技術人員大量流失或核心技術洩露的現象,將對公司的市場競爭力和技術創新能力造成不利影響。
四、報告期內核心競爭力分析. 1、雙主業發展優勢. 報告期公司收購武漢中軟通科技有限公司51%股權,進入網絡安全行業。該行業屬於國家大力支持的戰略性產業,未來有望獲得快速發展。公司在原有裝備製造業務基礎上,進入網絡安全行業,將進一步拓寬市場領域,優化業務布局,實現雙主業發展,盈利規模和盈利能力實現顯著提升。 2、技術與人才優勢. 公司棉機產品已形成了較全面的產品系列,可提供從棉花採摘、採後田間打模、儲存、運輸到貨場自動餵花、清理、軋花、打包、棉籽剝絨及下腳料回收的一站式供貨和服務,為客戶提供量身定做的整體解決方案。公司推出的棉花在線質量檢測、智能控制與信息化管理系統引領行業技術發展。截至2018年12月31日公司棉機產品獲得國家科技進步獎3項,省部級科技進步獎8項。公司及子公司現代農裝、野田鐵牛擁有專利發明92項,其中發明專利19項,實用新型專利68項及外觀設計專利5項;主持或參與制定國家及行業標準18項。 中軟通掌握了移動網際網路終端信號分析、網際網路取證、移動通信取證、移動終端通信管控等多項先進技術,形成了一系列具有自主智慧財產權的產品,致力於產品的硬體、軟體的研發,團隊保持與世界新技術接軌,不斷提高產品研發能力,建立全面完善的系列網絡安全產品。截至2018年12月31日,擁有專利發明9項,其中發明專利2項、實用新型專利7項;擁有軟體著作權59項。 公司員工隊伍穩定、從業時間長、專業技術經驗豐富,構成了企業持續發展的有力保證。截止2018年12月31日,公司擁有享受國務院特殊津貼1人,高級技術職稱20人,中級技術職稱41人,高級技工及技師70人。並且中軟通擁有一支專業全面、水平較高的技術研發團隊,專業範圍涵蓋了計算機軟硬體開發、電子工程、無線通信等相關領域。 3、營銷服務優勢. 公司在棉機市場領域秉承"區域量化、無縫切割、保姆式終生服務"理念,構建了完善的營銷服務網絡,在國內棉花主產區設立"5S"服務門店,以便縮小服務半徑,加快響應速度,形成了日臻完善的"一站式、全過程、全方位、全天候、零距離""5S"服務模式(即Sale主機銷售、Sparepart配件供應、Sending物流配送、Service調試及維修服務、Survey信息反饋),實現了"365天全天候服務,加工季節500公裡以內24小時服務到位"。為用戶提供一站式檢修、人才培訓、技術指導、安裝調試等整體服務。 中軟通在網絡安全業務領域積累了一定的客戶資源,目前已在北京、福建、廣西、河南、黑龍江、湖南、吉林、山西設立網點,並將逐步覆蓋至全國;擁有一批穩定的銷售、服務隊伍,能夠迅速將公司的產品和解決方案與客戶的需求緊密結合,持續給客戶帶來價值,有較強的市場開拓能力和渠道滲透能力。 4、品牌優勢. 公司先進的技術、齊全的產品系列、優良的性能、穩定的產品質量、一站式售後服務體系等構成了"天鵝"品牌的核心競爭力,公司產品市場佔有率連續幾十年市場領先,是我國棉花加工機械製造行業的龍頭企業,在兵團及地方擁有忠實的客戶群體,已成為兵團及地方機採棉全程機械化、智能化、信息化整體解決方案提供商。 作為國內較早進入信息安全領域的企業之一,中軟通通過近7年的經營發展,擁有正規的準入資質、穩定的客戶基礎、優質的產品組合、穩定的技術支持,在信息安全行業已經取得一定的市場地位,公司產品和服務得到客戶的認可。
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