想必大家也感覺到了,近幾個月以來牛奶的價格一直在上漲,其實我在今年上半年就感覺到了價格的上漲,近期的幅度又明顯增大了。估計是因為到年底了,銷量增加價格上漲也正常。
其實,近期牛奶價格上漲的主要因素還是因為:一是國內主產區生鮮乳平均採購價周周上漲,已經從疫情時的最低點3.55元/公斤上漲到目前的4.05元/公斤;二是10月紐西蘭出口中國的大包粉同比下降19.4%。
另外,我國奶牛存欄數不斷下滑,牛奶產量停滯不前,再加上百姓對牛奶的需求穩步提升,所以造成了現在牛奶的價格上漲。
回到股市,那現在牛奶股還能不能買呢?牛奶股還有多少上漲空間呢?
據預測,國內奶價上行的趨勢將會持續至少至年底,甚至至明年年中。主要原因在於,2020年新冠疫情激發了民眾對於喝牛奶增強抵抗力的認知,進一步增加了消費需求。奶牛的擴產周期約為兩年(從牛犢到泌乳牛),即使從2019年擴產,至少需要等到2021年才能看到產量的擴張。
所以,從產能的角度來說,牛奶的高價格仍然會保持相當長的時間。
從中長期來看,牛奶股也仍然有比較大的增長空間。
首先是相對於整體高估的消費股行情,牛奶股市盈率並不高。
其次是牛奶原料漲價,疊加供不應求,在用戶粘性大的情況下,牛奶股整體市值會上升。
再次是未來老齡化,只需牛奶企業稍許推廣,牛奶就會成為必不可少的老年人健康飲品,每天一杯奶將成為常態。伴隨著中產階級群體擴張,中國消費者對乳製品消耗量將持續增長。
至於牛奶股的標的選擇,你要知道,原本地方奶企只能靠每袋少裝一點奶維持和伊利蒙牛的價格持平。現在原奶價格上漲企業成本增加,伊利蒙牛的成本優勢隨著原奶價格上漲將越來越大,地方奶企的生存壓力劇增,乳業龍頭的優勢將越來越大。所以,要買就要買龍頭。