本文作者：崔璨，拍拍貸淨資產79萬+，拍拍貸產品體驗師、策略師。本文為作者自主寫於拍拍貸官方論壇，原標題為——拍拍貸：互金業暴雷潮來臨，是否還可唱曲《我們不一樣》。
*本文僅為拍友觀點，非拍拍貸官方聲明，僅供參考。
6月雷雨季開始了，前面整個6月，經不完全統計有超過六十家的P2P互金平臺出現暴雷、停業、清盤、非常規逾期等狀況。尤其是最近一周，有42家平臺暴雷，正可謂是，山雨欲來「雷」滿樓。
我們先來梳理一下，近期暴雷的平臺有哪些特點：
1：高返利（傭）平臺：如聯**融、唐*僧。之前都以超乎常人認知的返利誘導用戶多帳戶、大金額投資，最誇張的時候，一年翻番甚至都只是起步。當投資人的收益超常，而平臺負利潤營收的時候，你的錢放在平臺裡面真的放心嗎？
2：新註冊平臺/公司：這類平臺佔暴雷平臺數量最多，我們目前已經知道，互金備案已經明確了備案通知發布日起，新成立的P2P平臺均不予註冊。而現在很多新平臺，依舊在2017年下半年至今這段時間新成立。在明知不能註冊情況下還要蹚渾水進入互金行業，究竟他想掙利差，還是想掙你的本金，顯而易見了。
3：自融、自擔保、關聯互融、關聯互擔保：這類多涉及一些大型民企，如fuxing集團（此處不過多點名，但並非「復星系」）。近日的一家關聯平臺暴雷，主要原因即可歸結於自融自擔保。這類平臺，往往把一筆自融，包裝為供應鏈金融，由所需資金方的關聯小公司為借款方，並由需融資方的其他關聯企業為擔保對象，實質，依然是向民間吸收資金，用於自己平臺母公司的融資。
4：企業過度授信、資不抵債、資金困難的一類平臺。無論是萬某系，還是海某系，目前一級市場上的超一流大型公司的中短期債券都是在極低價位運轉。同時，在互金市場上，他們旗下的平臺，也都在超負荷授信，如某寶匯的員工理財計劃，近期也出現了逾期、展期的新聞。究其原因，還是因為母公司的財務狀況不良，大量債務合約集中償還，而又無法得到足夠的財政政策支持導致了問題出現。
5：受社會經濟發展影響、受國際貿易戰局勢影響的部分平臺：這類企業也不少，著重可以給出的例子，是深耕車貸多年的圖某貸，近日也發布公告，聲稱部分車貸車主無力償還貸款，且三方代償機構也沒有充足資金提供代償服務，借款需要展期。這類平臺，其實倒是在認認真真的做貸款生意，但因為經濟惡化、貿易戰導致金融市場出現階段底部，資金鍊出現了問題，其實短期稱不上暴雷，但是作為問題平臺，在如今人心惶惶的P2P大背景下，未來暴雷可能也不是小概率事件。
那麼，拍拍貸是否現在有資格唱一曲《我們不一樣》？我認為，可以試試，但且唱且珍重。
針對第1點：拍拍貸的投資，近幾年幾乎從未有超過2%以上的散標返利、加息活動。拍拍貸的大量市場費用（財報可查），絕大部分用在了借款人拉新部分，而非投資人拉新。
針對第2點：拍拍貸十一年如一日，是中國第一家P2P借款企業。甚至根據紅嶺創投創始人老周在接受採訪時說，正是因為拍拍貸，他才有了創立紅嶺的念頭。如有跑路的念頭，可能已經有跑路十次的時間了。
針對第3點：拍拍貸的每一筆交易，都是撮合真借款人與真出借人的真實交易，不存在自融、自擔保的問題。對於逾期標，在出現逾期後，一段時間即可看到借款人信息。還有疑問的，甚至可以自己小額借貸一筆，熟悉拍拍貸的借貸流程，自己嘗試，總有收穫。
針對第4點：拍拍貸的授信，絕大多數（甚至目前是幾乎所有）都是自然人，即標準意義的P2P，而非P2C。每人的授信均在20萬以下，甚至平均標額僅在小几千左右。
還有額外的一點：拍拍貸堅持風險自擔，絕不兜底，也就斷絕了平臺資金斷裂擠兌、無法兌付的風險。即使是穩如狗的AA賠標，也只是在有限度的保障金內進行賠付，超出部分依然不賠，且保障金是在中和擔保公司。而正因如此，拍拍貸反而可以按照自己的節奏，有理有力有節的替投資人催收、幫借款人斡旋。
上述四點加一點，都是我認為，拍拍貸可以暫時試著唱《我們不一樣》的原因。
但是，也正是上邊說的第5點，是我認為且唱且珍惜的原因。
國際局勢變幻，經濟也剛好進入了十年經濟大周期的第十年，2008年金融危機猶在眼前，我們卻已經過了整整10年。
目前，我們的社會經濟，正在經歷L拐點的走勢，A股大盤跌破3000，正在向2000努力。特沒譜在太平洋對岸揮舞著毒蘿蔔加大棒，準備將我們的中國製造2025扼殺在搖籃裡。
似乎一切的一切，都無法證明我們的社會經濟在企穩向好，反而有向下向壞的趨勢。
古人云君子不立危牆之下，網貸行業整體作為一幢危樓，拍拍貸可能是其中最堅固的一面牆。但行業如死，皮之不存毛將焉附？
拍拍貸，在網貸行業裡可能會活的最久，但前提是，還有網貸行業存在。如有一天，經濟危機，失業率陡增，物價飛漲，法制失控，甚至世界動蕩，戰亂四起，你還會投嗎？
勸君，且投且珍惜。
↓↓↓戳「閱讀原文」，去和作者聊聊！