近期，沃爾核材、華民股份、申通快遞等多家上市公司發布公告，其股東擬通過大宗交易方式將其持有的股票轉讓給私募基金，並與該基金籤署一致行動協議，但並不涉及減持，其涉及的私募包括今年新晉的百億私募玄元投資、迎水投資等。基金君從業內了解到，這或是上市公司股東希望通過私募基金參與網下打新，增加投資收益。
多家上市公司股東轉讓股份給私募基金
12月15日，沃爾核材公告稱，因家庭資產規劃需要，持股5%以上股東邱麗敏女士擬以大宗交易方式轉讓不超過公司總股本2%（含）（即不超過2517.85萬股）給廣州市玄元投資管理有限公司—玄元科新109號私募證券投資基金，並與私募基金籤署《一致行動協議》。該私募基金由邱麗敏女士及其兒子周誠智先生共同100%持有。
公告還表示，本次股份變動系持股5%以上股東及其一致行動人之間內部進行的轉讓，不涉及向市場減持，不會導致持股5%以上股東及其一致行動人合計持股比例和數量發生變化。本計劃實施前，邱麗敏女士持有公司1.57億股股票，佔公司總股本的12.47%；本計劃實施後，邱麗敏女士及私募基金合計持股數量和持股比例保持不變。
12月2日，華民股份公告稱，持股5%以上股東朱明楚及其母親朱紅玉合計持有迎水巡洋15號私募證券投資基金100%權益，因家庭資產規劃需要，朱明楚以大宗交易方式向該私募基金轉讓公司882.59萬股（佔公司總股本的1.9999%）股份，轉讓均價為4.8元/股。
公告還表示，鑑於朱明楚已於2019年3月將其持有的公司2481萬股（佔總股本的5.6221%）的表決權委託給控股股東湖南建湘暉鴻產業投資有限公司行使，委託期限至2021年3月5日。為保證上述表決權委託繼續有效，該私募基金受讓上述股份後與建湘暉鴻籤署了《表決權委託協議》，約定將受讓股份表決權委託建湘暉鴻行使。
公告強調，本次股份轉讓不會導致控股股東實際支配股份發生變化，其合計控制的比例和數量未發生變化。
11月2日，申通快遞公告稱，公司實際控制人之一陳德軍先生，原來通過國通信託·紫金10號集合資金信託管理計劃持有1618.39萬股公司的股票，佔總股本的1.0572%，現因信託產品到期，陳德軍在11月2日通過大宗交易方式將標的股票轉讓給磐耀通享3號私募證券投資基金，交易均價是13.86元/股。
公告強調，轉讓前後標的股票的唯一實際所有人均為陳德軍先生，同時陳德軍與磐耀通享3號私募證券投資基金籤署了《一致行動人協議書》，雙方形成一致行動關係。本次股份變動系公司實際控制人及其一致行動人之間內部進行的轉讓，不涉及向市場減持，不會導致實控人及一致行動人合計持股的比例和數量發生變化。
轉讓股票是為了參與打新、增加投資收益？
多家上市公司股東將其持有的股票通過大宗交易方式轉讓給知名私募基金產品，到底是為了什麼？從公告說的理由來看，是為了家庭資產規劃。以往有上市公司用現金直接買私募產品理財的，現在是股東轉讓股票給私募基金，有什麼不一樣呢？為此，基金君採訪了多家私募基金和業內人士來進行解讀。
其中一家私募的負責人告訴基金君，上市公司股東這麼做，主要是為了增加投資收益，「股東將手裡的股票通過大宗交易形式給私募基金，買我們的產品，未來我們會參與打新等。為了合規的要求，我們需要一致行動人協議才能做。這個產品是定製的，策略就是客戶以股票的形式投進來。」
一位資深私募業內人士稱，「上市公司股東將自己名下的股票通過大宗交易轉讓給自己持有的私募基金產品，主要是為了底倉打新，迎水、玄元都是市場上參與打新較多的私募機構。對於上市公司股東來說，股票放著也是放著，但是轉讓給私募基金，不涉及減持，還能參與打新增厚收益。」
他進一步表示，「公募還有持倉限制，持股比例有一定要求，但私募基金比較靈活，所以股東轉讓給私募基金以後，持有這種定製的基金產品，是比較方便的。對於私募來說，也能夠獲得上市公司的客源。」
基金君發現，迎水投資、玄元投資都是今年市場上新晉的百億私募機構，今年規模擴張迅速，他們積極參與網下打新。
Wind數據顯示，今年以來迎水投資旗下有235隻產品，參與首發累計獲配投入資金為14.60億元；其中有25隻產品參與首發配售次數在300次以上，獲配次數最多的是迎水起航15號參與首發獲配了346次。
今年以來玄元投資旗下有98隻產品，參與首發累計獲配投入資金為3.07億元；其中有5隻產品參與首發配售次數在300次以上，獲配次數最多的是玄元科新8號參與首發獲配了358次。
還有磐耀資產今年以來旗下有37隻產品，參與首發累計獲配投入資金為1.67億元；其中有2隻產品參與首發配售次數在300次以上，獲配次數最多的是磐耀FOF一期參與首發獲配了370次。基金君注意到，磐耀通享3號今年已經參與了天秦裝備、一鳴食品、吉大正元等多家公司的網下打新。