原標題：獨家｜信用卡套現「灰產」真相調查：拉卡拉的另類「成長」之路
「您好，您需要辦POS機嗎？目前刷卡費率比較低，養卡合適。」這是一些POS機推銷人員在向客戶推銷POS機時慣用的術語。
這裡的客戶，並非僅專指商戶，也指個人。
目前個人辦理POS機業務，使用虛假交易進行信用卡套現的行為屢禁不止。如今，銀行們開始對這種行為奮起反擊。
日前，華夏銀行對信用卡消費積分調整規則，對部分第三方支付機構受理的交易將不再累計積分，共有包括卡友、拉卡拉、上海匯付、瑞銀信在內的19家第三方支付機構被銀行「拉黑」。
這是繼民生銀行、光大銀行之後，第三家「拉黑」部分第三方支付機構的商業銀行。
為何被拉黑？此舉是為了遏制信用卡套現、套積分等「薅羊毛」行為。第三方支付機構POS機套現行為，屢禁不止。著名經濟學家餘豐慧表示，有些第三方支付機構通過POS機，與用戶聯手套取現金，故意製造虛假商業買賣交易單據，銀行的「拉黑」行為主要是用來防範信用卡和收單機構的惡性交易防範金融風險。
餘豐慧表示，這種金融風險主要是指套用的資金用來洗錢、販毒等違法犯罪行為。
套現產業鏈
在一家POS機辦理網站上，《商學院》記者看到有一條屬於拉卡拉的資訊。標題是《拉卡拉電籤POS合作政策》(押金版)。《商學院》記者按照網站上的聯繫方式進入在線諮詢，留言申請一臺拉卡拉POS機，隨後一位POS機推銷人員聯繫了記者，目前拉卡拉POS機刷卡費率為0.58%，掃碼為0.38%，目前沒有押金。
當記者問到「如何保證機器是否正品時」，網站客服人員表示：「機器可以在人民銀行官網查詢得到，收到機器後，也可以打電話到總部查詢。」
當記者問到「非商戶能否申請這款POS機時」，該銷售人員表示：「這款機子就是給個人使用的機器，不需要商戶。」同時其還表示，「只要本人有信用卡就可以免費辦理，您刷的每一筆都直接是秒到您自己收款儲蓄卡裡的。」
該銷售人員表示，「刷卡後的交易會定位到本地商戶優質供應商的。這幾乎就是現在個人資金周轉養卡用機器，目前很多人辦的。」
記者從該銷售人員處申請了一臺拉卡拉電籤版POS機，該銷售人員表示，「現在辦理機器是免費的，順豐包郵到付，您到時候付39元的郵費，等機器到了之後，您激活機器，刷一筆100元以上的消費，我把這39元通過支付寶返還給您。」
順豐到付之後，記者聯繫該銷售人員，按照她教授的方法，通過掃描機器背面的二維碼，進入一個完善信息的頁面，該頁面包括三項內容：商戶信息、結算信息、終端信息。銷售人員表示，商戶信息可以自定義，其中商鋪門頭照、收銀臺照、內部照等信息，屬於非必填項，也並未要求上傳工商執照等牌照。
結算信息要求綁定一張借記卡，用於結算。在終端信息一欄中，記者看到，主要是各種卡片的刷卡費率，其中借記卡0.5%、貸記卡0.6%、掃碼費率0.38%、雲閃付小額優惠費率0.38%。最終的費率，也並非像銷售人員所說的，費率為0.58%。
記者嘗試刷了一筆100元的消費，入帳到貸記卡中，是94元。
記者通過查詢信用卡帳單詳情，發現該筆消費位於北京通州區的一家電器商店。記者找到該商家留在網上的電話，嘗試撥打，但並未接通。
《商學院》就此採訪拉卡拉方面，其表示「一切以公告為準。」對於記者所提到的「目前拉卡拉POS機的推廣業務是公司統一進行還是由外包人員承擔？公司對於銷售人員向個人用戶推銷POS機的行為是否之情」等問題，拉卡拉方面也並未明確回應。
《商學院》記者在二手交易平臺上看到，有大量銷售信用卡積分所兌換的禮品的帖子發布，也有人收購信用卡積分，涉及各大商業銀行。
餘豐慧表示，目前第三方支付機構，成為信用卡發卡行收單機構之後，往往在POS機，特約商戶等存在聯手創造虛假商業買賣交易單據，目的在於套取現金，這種現象非常普遍，也非常嚴重。
「此次銀行信用卡拉黑第三方支付機構，主要是為了提高準入門檻，對不合格的第三方支付機構進行清理，防範無真實商品交易單據，防範虛假交易來套取現金的行為。」餘豐慧說道，「從長遠來看，就是為了防範金融風險和違規行為，以及包括套取現金後所進行洗錢、販毒等違法犯罪行為。」
值得注意的是，《商學院》記者並未找到拉卡拉對於被華夏銀行等幾家銀行信用卡「拉黑」的回應公告。
拉卡拉POS機推廣的業績
10月14日晚間，拉卡拉(300773.SZ)發布業績預告，預計2020年前三季度歸屬於上市公司股東的淨利潤6.9億元—7.4億元人民幣，同比增長12%-20%。
拉卡拉第三季度中預計業績為扭虧為盈。在其業績預告中稱，通過投放電籤POS等新型小微收單終端，鞏固公司商戶拓展和市場佔有率方面的領先優勢；正式落地推廣手機POS產品，進一步打開市場空間等。
易觀支付分析師王蓬博認為，目前拉卡拉的贏利點依然在收單業務上。事實上，在2020年拉卡拉中報中，就著重突出了該電籤版POS機的作用。王蓬博認為，從行業角度來看，手機POS產品，銀聯曾重點推出過，但其業績報中電籤POS確實是較為重要的創新，也是目前各大收單支付機構主推的，不用紙質列印出票，更加便捷，費率較低。
該電籤POS機已經成為拉動拉卡拉業績增長的重要因素。
2020年中報，公司營業收入25.06億元，同比增長0.38%；歸屬上市公司股東淨利潤為4.36億元，同比增長18.99%。
這歸功於該電籤POS機的作用。在拉卡拉的中報有這樣的描述：「一方面公司上半年啟動了新一輪市場擴張計劃，加速新型小微收單終端投放，截至6月末累計新增投放終端數量超過700萬臺，約佔行業新增同類終端數量的30%，帶動了公司支付科技業務收入自3月份開始持續增長，二季度同比增長達8.21%。」
華夏銀行等三家銀行在內的銀行信用卡將拉卡拉等19家機構「拉黑」，通過其交易的信用卡不再累計積分，對拉卡拉而言，可謂重重一擊。
線上場景越來越豐富第三方機構的未來在哪裡？
目前，拉卡拉的營收按產品分類劃分為兩部分，分別是支付業務、商戶經營業務。
在拉卡拉年中報中，公司收單交易金額達1.74萬億元，同比增長8.24%，其中，掃碼支付交易金額2,965億元；銀行卡刷卡交易金額1.44萬億元。
支付業務貢獻的營收為20.46億元，同比減少10.79%，毛利率同比減少3.58%。
拉卡拉的收單支付業務主要是線下收單業務，且主要面向B端。在其收單交易業務中，掃碼支付的交易金額要遠遠小於銀行卡刷卡交易金額。
王蓬博告訴記者，銀行信用卡「拉黑」支付機構，表面上看肯定是為了打擊信用卡套現和專門利用積分薅羊毛的羊毛黨，深度的原因是現在銀行獲客已經不再需要更多的支付機構，信用卡增速放緩以後進入存量時代，大量的客戶已經走到線上獲取的階段。
的確，在華夏銀行、民生銀行的最新公告中，除上述不再累計積分的內容外，對於信用卡線上交易的行為，銀行表示鼓勵。
華夏銀行信用卡中心新增的部分網絡交易累計積分，包含了京東支付、蘇寧易購支付、美團支付。微信(財付通)、支付寶積分累計規則保持不變。
信用卡們越來越重視線上渠道，而線上支付或行動支付，原本就是微信、支付寶們的天下，第三方支付機構的未來又在哪裡？
王蓬博認為，對支付機構來講，有可能會影響部分支付機構客戶吸引力和黏性，但長期看，只要客戶需求還存在，支付機構就不會受到太大影響。「但是支付機構合規化，一直是其應該堅持的東西，也是支付機構未來發展的根基。」
（文章來源：商學院）
(責任編輯：DF398)