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2020-11-24 中國財經信息網

遠東國際融資租賃有限公司2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

時間：2020年09月01日 16:01:30&nbsp中財網

原標題:遠東國際融資租賃有限公司2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

聲明

本募集說明書及其摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》

（2019年修訂）、《公司債券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披

露內容與格式準則第

23號——公開發行公司債券募集說明書（

2015年修訂）》及其他

現行法律、法規的規定，以及中國證券監督管理委員會同意本期債券發行註冊的文件，

並結合發行人的實際情況編制。

本公司全體董事、監事及高級管理人員承諾，本募集說明書及其摘要不存在虛假記

載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責

任。

公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證本募集說明書及其摘要中

財務會計資料真實、完整。

主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述

或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

債券受託管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、本募集說明書及

《債券受託管理協議》等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公司債券出現

違約情形或違約風險的，債券受託管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式徵集

債券持有人的意見，並以自己名義代表債券持有人主張權利，包括但不限於與發行人、

增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或

者破產的法律程序等，有效維護債券持有人合法權益。

債券受託管理人承諾，在受託管理期間因其拒不履行、遲延履行或者其他未按照相

關規定、約定及受託管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人造成損失的，將承擔相

應的法律責任。

凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書及有關的信息披露文件，進

行獨立投資判斷並自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所

作的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的

投資風險或收益等作出判斷或者保證。公司債券的投資風險，由投資者自行承擔。任何

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與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

投資者認購或持有本次公司債券視作同意債券受託管理協議、債券持有人會議規則

及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受託管理人等主體權利義務的

相關約定。

根據《中華人民共和國證券法》的規定，本期債券依法發行後，發行人經營與收益

的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

除本公司和主承銷商外，本公司沒有委託或授權任何其他人或實體提供未在本募集

說明書中列明的信息和對本募集說明書作任何說明。投資者若對本募集說明書及其摘要

存在任何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者

在評價和購買本期債券時，應審慎地考慮本募集說明書第二節所述的各項風險因素。

發行人在本期債券發行環節，不直接或者間接認購自己發行的債券。債券發行的利

率或者價格應當以詢價、協議定價等方式確定，發行人不操縱發行定價、暗箱操作，不

以代持、信託等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益，不直接或通過其

他利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助，不實施其他違反公平競爭、破壞市場

秩序等行為。

發行人如有董事、監事、高級管理人員、持股比例超過

5%的股東及其他關聯方參

與本期債券認購，發行人將在發行結果公告中就相關認購情況進行披露。

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重大事項提示

一、遠東國際融資租賃有限公司（以下簡稱「發行人」、「遠東租賃」、「本公司」

或「公司」）已於

2020年

6月

5日獲得中國證監會「證監許可

[2020]1081號」號文核

準在中國境內向專業投資者公開發行不超過

150億元的短期公司債券（以下簡稱「本次

債券」）。

本次債券採取分期發行的方式，其中「遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專

業投資者公開發行短期公司債券（第三期）」（以下簡稱「本期債券」）發行規模為不

超過人民幣

30億元（含

30億元）。本期債券債券簡稱為「

20遠東

D3」，債券代碼為

「149224」。

二、本期債券未進行評級；本期債券上市前，本公司最近一期末的淨資產為

520.30

億元（截至

2020年

6月

30日未經審計合併報表所有者權益合計）；本期債券上市前，

公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為

37.50億元（2017年、2018年及

2019

年合併報表中歸屬於母公司所有者的淨利潤平均值），預計不少於本期債券一年的利息。

2020年

6月末，發行人合併口徑及母公司口徑資產負債率分別為

80.09%和

82.63%。發

行人符合《證券法》、《公司債券發行與交易管理辦法》等相關法律法規規定的發行上

市條件，本期債券發行及上市安排請參見發行公告。

三、本期債券發行結束後，發行人將儘快向深圳證券交易所提出關於本期債券上市

交易的申請，具體上市時間將另行公告。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統

和綜合協議交易平臺同時交易（以下簡稱「雙邊掛牌」）的上市條件。但本期債券上市

前，公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法

保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無法

進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情

況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔，本期債券不能在除深圳

證券交易所以外的其他交易場所上市。

四、根據《公司債券發行與交易管理辦法》、《證券期貨投資者適當性管理辦法》

和《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》及相關法律法規的規定，本期債

券僅面向持有中國結算深圳分公司開立的

A股證券帳戶的專業投資者發行，普通投資

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者不得參與發行認購。本期債券上市後將被實施投資者適當性管理，僅限專業投資者參

與交易，普通投資者認購或買入的交易行為無效。

五、遠東國際融資租賃有限公司於

2016年

7月

1日與遠東宏信達成協議，使公司

在實質上形成對天津租賃的控制，構成同一控制下企業合併。

六、隨著宏觀經濟下行壓力加大，發行人租賃資產質量有所下降。

2017年末、2018

年末和

2019年末，發行人租賃資產不良餘額分別

13.50億元、20.07億元和

20.78億元，

租賃資產不良率分別為

0.79%、0.98%和

1.10%。同時，

2017年末、

2018年末和

2019

年末，發行人關注類租賃資產的餘額分別為

148.06億元、244.80億元和

208.15億元，

對租賃資產的不良率構成一定的壓力。公司租賃資產質量的下降可能導致資產減值準備

計提和實際壞帳核銷金額的增加，進而影響公司的盈利能力和資本水平。

七、截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司其他應收款（含應收利息）分

別為

374,180.89萬元、251,795.93萬元和

417,913.83萬元，在流動資產中所佔比例分別

為

4.53%、2.47%和

3.69%。2018年發行人根據《關於修訂印發

2018年度一般企業財務

報表格式的通知》（財會

[2018]15號）要求調整其他應收款，將

「應收利息

」和「應收股

利」歸併至「其他應收款」項目，由

2017年原審計報表中

254,419.32萬元調整為

374,180.89

萬元。2019年發行人根據《關於修訂印發

2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財

會[2019]6號）和《關於修訂印發合併財務報表格式（

2019版）的通知》（財會

[2019]16

號）要求調整其他應收款，

「其他應收款」項目中的「應收利息」改為僅反映相關金融工具

已到期可收取但於資產負債表日尚未收到的利息（基於實際利率法計提的金融工具的利

息包含在相應金融工具的帳面餘額中），由

2018年原審計報表中

428,480.92萬元調整

為

251,795.93萬元。2019年末公司其他應收款（不含應收利息）較

2018年末增加了

138,758.19萬元，主要原因系集團內關聯方往來款增加所致。

八、

2017年發行人資產減值損失中的壞帳損失為

17.26億元，根據

2018年財政部

要求，發行人新增「債權投資」科目，反映資產負債表日企業以攤餘成本計量的長期債

權投資的期末帳面價值，主要為應收融資租賃款、委託貸款、長期應收款中貸款部分以

及保理款等。2018年、2019年，發行人信用減值損失中的債權投資減值損失分別為

20.56

億元和

19.48億元。近三年，發行人應收融資租賃款實際核銷金額有所上升，分別為

0.67

億元、6.06億元和

8.67億元。其中應收融資租賃款實際核銷金額較高的主要為工程建

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設、文化旅遊、機械製造等行業，上述行業的不良資產客戶多為民營客戶，受宏觀經濟

增長乏力的影響，租金償付能力有所下降；隨著發行人業務規模、覆蓋的租賃行業和領

域的不斷擴大，未來發行人面對承租人無法按時、足額償付租金的情況可能會有所增加，

進而影響發行人的資產質量和盈利能力。

九、報告期內，發行人開展融資租賃業務的行業涉及醫療、教育、建設、包裝、工

業裝備、交通、電子信息、綜合發展、城市公用等九大板塊，截至

2017年末、

2018年

末和

2019年末，發行人應收融資租賃款淨額分別為

1,715.16億元、

2,057.45億元和

1,882.71億元，佔資產比率分別為

78.03%、80.63%和

77.10%。最近三年，發行人融資

租賃資產在醫療、教育、建設、城市公用領域的佔比較高，截至

2017年末、2018年末

和

2019年末，發行人在上述四個領域應收融資租賃款淨額分別

1,012.64億元、1,533.86

億元和

1182.76億元，分別佔當期末應收融資租賃款淨額的

59.04%、74.55%和

62.83%，

存在一定的行業集中度，若未來該等行業整體發展情況不景氣，則可能影響發行人的業

務拓展能力和盈利水平。

十、截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人資產負債率分別為

84.08%、

83.66%和

80.51%，資產負債率保持較高水平，未來，如發行人持續大額舉債，資產負

債率進一步上升，可能對發行人償債能力造成負面影響。

十一、

2017年度、和

2018年度和

2019年度，發行人經營活動產生的現金流入分

別為

2,531,634.71萬元、2,761,019.01萬元和

3,224,714.45萬元，經營活動產生的現金流

出分別為

1,573,940.72萬元、1,785,922.80萬元和

2,218,681.02萬元，經營活動產生的現

金流量淨額分別為

957,693.98萬元、

975,096.21萬元和

1,006,033.43萬元，最近三年，

發行人經營性現金流量淨額不斷提升，但仍存在未來發行人現金流情況惡化的可能和對

發行人償債能力造成負面影響的風險。

十二、截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人應收融資租賃款淨額合計

分別為

1,715.16億元、2,057.45億元和

1,882.71億元，其中租賃資產不良餘額分別

13.50

億元、20.07億元和

20.78億元，租賃資產不良率分別為

0.79%、0.98%和

1.10%。截至

2019年末，發行人

1年以內及

1年至

2年的應收融資租賃款淨額為

1,313.04億元，佔

應收融資租賃款淨額的

69.74%，帳齡較短，回收風險較低，應收融資租賃款質量較高。

但如果未來受宏觀政策、行業政策等影響造成發行人融資租賃業務重點布局的行業不景

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氣，發行人的融資租賃資產質量可能存在惡化風險。

十三、截至

2019年末，發行人受限貨幣資金

56.87億元，主要為發行人以銀行存

款質押辦理銀行借款、承兌匯票、保函、信用證等，另外有一部分代收資產證券化業務

未支付款項。發行人的受限資金規模較大，如果未來因流動性不足不能按時償還到期債

務，有可能導致受限資金被凍結或處置，將對發行人的償債能力和盈利能力造成一定不

利影響。

十四、截至

2017年末、

2018年末及

2019年末，發行人短期借款分別為

134.45億

元、148.87億元及

100.11億元，流動比率分別

1.28、1.20和

1.11，發行人短期償債能

力保持較高水平，未來，如果發行人短期借款規模增加過快，將對發行人短期償債能力

產生負面影響。

十五、截至

2019年末，發行人已發行尚未兌付的債務融資工具餘額為

647.01億元。

其中公開發行債務融資工具

245.61億元，包括公司債券

145.61億元，中期票據

80億元，

超短期債務融資工具

20億元；非公開發行債務融資工具

401.40億元，包括公司債券

253.40億元，143.00億元定向債務融資工具；

5億元債權融資計劃。上述債券募集資金

已全部用於償還公司借款、補充流動資金，資金使用符合募集說明書約定用途。

十六、經中誠信國際綜合評定，本公司的主體信用等級為

AAA級，評級展望為穩

定。但在本期債券存續期內，若因不可控制的因素如市場環境發生重大變化等，本公司

不能如期從預期的還款來源中獲得足夠資金，將可能會影響本期債券的本息按期兌付。

十七、中誠信國際將在本期債券存續期內，在每年本公司年報公告後

2個月內出具

一次正式的定期跟蹤評級報告，並在本期債券存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評

級。跟蹤評級結果將同時在深交所網站（

http://www.szse.cn/）和中誠信國際網站

（http://www.ccxi.com.cn/）公布，且深交所網站公告披露時間不得晚於在其他交易場所、

媒體或者其他場合公開披露的時間。投資者可在上述網站查詢跟蹤評級結果。

十八、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對於所有債

券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權、無表決權的債券

持有人，以及在相關決議通過後受讓取得本期債券的持有人）均有同等約束力。債券持

有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意並接受本公司為本期債券制

定的《債券受託管理人協議》、《債券持有人會議規則》等對本期債券各項權利義務的

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規定。

十九、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際經濟環境

變化等因素的影響，市場利率存在波動的可能性。由於本期債券期限較長，債券的投資

價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期債券投資者持有的

債券價值具有一定的不確定性。

二十、本期債券安排所特有的風險

儘管在本期債券發行時，發行人已根據現實情況安排了多項償債保障措施來保障本

期債券按時還本付息，但是在本期債券存續期內，可能由於不可控的市場、政策、法律

法規變化等因素導致目前擬定的償債保障措施不完全充分或無法完全履行，進而影響本

期債券持有人的利益。

二十一、發行人已公告《遠東國際融資租賃有限公司

2020年半年度財務報告》，

2020年半年度，公司實現合併營業收入人民幣

99.99億元，合併淨利潤人民幣

26.59億

元，公司繼續保持了穩健、良好的經營態勢。《遠東國際融資租賃有限公司

2020年半

年度財務報告》全文已披露於上海證券交易所（

http://www.sse.com.cn/）、深圳證券交

易所（

http://www.szse.cn/）。

二十二、投資者購買本期債券，應當認真閱讀本募集說明書及有關的信息披露文件，

進行獨立的投資判斷。本期債券依法發行後，發行人經營與收益的變化引致的投資風險，

由投資者自行負責。投資者若對本募集說明書存在任何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、

律師、專業會計師或其他專業顧問。

二十三、本公司主體信用等級為

AAA，本期債券不進行評級，本期債券符合進行

質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜將按證券登記機構的相關規定執行。

二十四、發行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末淨資產的百分之二

十情況

公司於

2020年

7月

7日出具《遠東國際融資租賃有限公司當年累計新增借款超過

上年末淨資產百分之二十公告》，內容如下：

（1）公司主要財務數據概括

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單位：億元幣種：人民幣

上年末淨資產

475.86

上年末借款餘額

1,396.30

計量月月末

2020年

6月

計量月月末的借款餘額

1,612.42

累計新增借款餘額

216.11

累計新增借款佔上年末淨資產的具體比例

45.42%

達到披露義務的比例

40%

（2）新增借款分類情況

單位：億元幣種：人民幣

新增借款類型借款新增額

銀行貸款

107.51

企業債券、公司債券、金融債券、非金融企業債務

融資工具

117.21

委託貸款、融資租賃借款、小額貸款

其他借款

-8.62

合計

216.11

（3）本年度新增借款對償債能力的影響分析

公司新增借款中佔比較大的是企業債券、公司債券、金融債券、非金融企業債務融

資工具，佔上年末淨資產的

24.63%，佔本年度累計新增借款餘額的

54.24%，用於補充

公司流動資金、償還公司存量債務等。

本年度上述新增借款主要系滿足正常經營活動資金需求所致，不會對公司生產經營

及償債能力構成不利影響。

二十五、發行人符合公開發行短期公司債券試點範圍：發行人具備良好的短期償債

能力，符合適用深交所公司債券優化審核程序要求，且最近三年平均經營活動現金流量

淨額為正或最近一年末的速動比率大於

1。

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第一節發行概況

..................................................................................................................... 1

一、本期債券的審核及註冊情況

.........................................................................................................1

二、本期債券的基本條款

.....................................................................................................................1

三、本期債券發行及上市安排

.............................................................................................................3

四、本期債券發行的有關機構

.............................................................................................................4

五、認購人承諾

...................................................................................................................................7

六、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係

.....................................................................8

第二節風險因素

..................................................................................................................... 9

一、本期債券的投資風險

.....................................................................................................................9

二、發行人的相關風險

.......................................................................................................................10

第三節發行人及本期債券的資信狀況

............................................................................... 19

一、本期債券的信用評級情況

...........................................................................................................19

二、信用評級報告的主要事項

...........................................................................................................19

三、發行人資信情況

..........................................................................................................................21

第四節增信機制、償債計劃及其他保障措施

................................................................... 27

一、償債計劃

.....................................................................................................................................27

二、償債保障措施

..............................................................................................................................28

三、違約責任及解決措施

...................................................................................................................29

第五節發行人基本情況

................................................................................................... 31

一、公司基本情況

..............................................................................................................................31

二、公司歷史沿革情況

.......................................................................................................................32

三、發行人報告期內重大資產重組情況

...........................................................................................35

四、股東情況介紹

..............................................................................................................................35

五、公司組織結構和重要權益投資情況

...........................................................................................35

六、公司控股股東和實際控制人基本情況

.......................................................................................51

七、公司現任董事、監事、高級管理人員的基本情況

...................................................................54

八、公司主營業務情況

.......................................................................................................................58

九、公司所處行業狀況及競爭情況

...................................................................................................69

十、公司的行業地位及競爭優勢

.......................................................................................................74

十一、經營方針及戰略

.......................................................................................................................76

十二、法人治理結構及相關機構最近三年內的運行情況

...............................................................77

十三、公司最近三年內違法、違規及受處罰的情況

.......................................................................80

十四、公司獨立情況

..........................................................................................................................81

十五、關聯交易

.................................................................................................................................82

十六、最近三年發行人資金被股東及其關聯方違規佔用或者為控股股東及其關聯方提供擔保的

情形

...................................................................................................................................................104

十七、公司內部管理制度及重大決策制度的建立及運行情況

.....................................................104

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十八、信息披露事務及投資者關係管理的制度安排

.....................................................................107

第六節財務會計信息

......................................................................................................... 110

一、合併報表範圍變化情況

.............................................................................................................110

二、發行人財務報表

........................................................................................................................113

三、發行人主要財務指標（合併報表）

.........................................................................................123

四、管理層討論與分析

.....................................................................................................................124

五、有息負債分析

............................................................................................................................156

六、本次公司債券發行後公司資產負債結構的變化

.....................................................................157

七、其他重要事項

............................................................................................................................158

八、資產權利情況分析

.....................................................................................................................159

第七節募集資金運用

......................................................................................................... 160

一、本次發行公司債券募集資金數額

.............................................................................................160

二、募集資金專項帳戶管理安排

.....................................................................................................160

三、本期債券募集資金使用計劃

.....................................................................................................160

四、前次債券募集資金使用情況

.....................................................................................................160

五、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響

.............................................................................161

六、資金運營內控機制安排及資金管理運營模式

.........................................................................162

第八節債券持有人會議

..................................................................................................... 163

一、債券持有人行使權利的形式

.....................................................................................................163

二、債券持有人會議規則的主要內容

.............................................................................................163

第九節債券受託管理人

..................................................................................................... 174

一、債券受託管理人的聘任

.............................................................................................................174

二、《債券受託管理協議》的主要內容

.........................................................................................175

第十節發行人、中介機構及相關人員聲明

..................................................................... 195

第十一節備查文件

............................................................................................................. 217

一、備查文件

...................................................................................................................................217

二、查閱地點

...................................................................................................................................217

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2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

釋義

在本募集說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：

一、常用名詞釋義

中國、我國指中華人民共和國（為本募集說明書之目的，不包括香港

特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區）

發行人、發行主體、公司、指遠東國際融資租賃有限公司

遠東租賃

本期債券指遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開

發行短期公司債券（第三期）

本次發行指本期債券的發行

募集說明書指發行人為本期債券的發行而製作的《遠東國際融資租賃

有限公司2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券

（第三期）募集說明書》

債券持有人指根據債券登示在其名下登記擁有本期債券的投資者

《債券持有人會議規則》指《遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公

開發行短期公司債券之債券持有人會議規則》及其變更

和補充

《債券受託管理協議》指《遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公

開發行短期公司債券之債券受託管理協議》

專業投資者指相關法律法規規定的專業投資者

遠東宏信指

Far East Horizon Limited（遠東宏信有限公司），發行人

唯一股東

天津租賃指遠東宏信（天津）融資租賃有限公司

宏信設備指上海宏信設備工程有限公司

德朋實業指上海德朋實業有限公司

德明工程指上海德明醫用設備工程有限公司

宏信祥瑞指遠東宏信祥瑞航運經紀（上海）有限公司

中化集團指中國中化集團公司

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中化香港指

Sinochem Hong Kong（Group）Company Limited（中化香

港（集團）有限公司）

宏信設備租賃指天津宏信設備租賃有限公司

上海醫療投資指上海宏信醫療投資控股有限公司

宏明發展指宏明發展有限公司

宏金設備指上海宏金設備工程有限公司

德明設備指瀋陽德明醫用設備安裝工程有限公司

華康醫院指惠州華康骨傷醫院有限公司

宏信建設指上海宏信建設發展有限公司

海大醫院指威海海大醫院有限公司

四平腫瘤指四平腫瘤醫院有限公司

濱海新仁慈指濱海新仁慈醫院有限公司

天津仁聚指天津仁聚投資控股有限公司

廣州康大指廣州康大工業科技產業有限公司

上海宏信醫院管理指上海宏信醫院管理有限公司

中國金茂指中國金茂（集團）有限公司

凱晨置業指北京凱晨置業有限公司

航運控股指遠東宏信航運控股有限公司

泗陽中醫院指泗陽縣中醫院有限公司

舟山定海廣華醫院指舟山市定海廣華醫院有限責任公司

黃石宏康婦產醫院指黃石宏康婦產醫院有限公司

AME系統指

Asset Management Expert，發行人自行研發的應收融資租

賃款資產組合管理系統

HSE指

Health, Safety and Environment Management System（健

康、安全與環境管理體系）

PPN指銀行間非公開定向發行債務融資工具

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牽頭主承銷商、債券受託指

管理人、簿記管理人、中中國國際金融股份有限公司

金公司

聯席主承銷商指光大證券股份有限公司

安永華明、審計機構指安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）

評級機構、中誠信國際指中誠信國際信用評級有限責任公司

債券登記機構指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

簿記建檔指由簿記管理人記錄投資者認購數量和債券價格的意願的

程序

承銷協議指發行人與主承銷商為本次債券發行而籤訂的《遠東國際

融資租賃有限公司2020年面向專業投資者公開發行短期

公司債券之承銷協議》

商務部指中華人民共和國商務部

證監會、中國證監會指中國證券監督管理委員會

銀監會、中國銀監會指原中國銀行業監督管理委員會

銀保監會、中國銀保監會指中國銀行保險監督管理委員會

深交所指深圳證券交易所

香港聯交所指香港聯合交易所有限公司

工作日指中華人民共和國商業銀行的對公營業日（不包括法定節

假日）

交易日指深圳證券交易所的營業日

交割日指本期債券發行期限屆滿後完成交割的日期

投資者、持有人、認購人指就本期債券而言，通過認購、受讓、接受贈與、繼承等

合法途逕取得並持有本期債券的主體，三者具有同一涵

義

法定節假日或休息日指中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不

包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的法

定節假日和/或休息日）

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本息指本期債券的本金和/或利息

元、萬元、億元指如無特別說明，指人民幣元、萬元、億元

最近三年及一期、報告期指

2017年度、2018年度、2019年度及2020年半年度

最近一次

結清日期

欠息

類型

發生原因

上海銀行

653,333.33 2014/01/12 2014/01/12表內周末網銀資金劃轉未及時到帳

浦發銀行

234,971.49 2013/12/21 2013/12/22表內發行人匡算利息存在偏差造成

中國農業銀行

0.01 2015/09/21 2015/09/22表內銀行系統原因造成

北京銀行

0.00 2009/03/23 2011/09/21表內

按時還本付息，

2009/03/23無欠息記

錄

招商銀行

70,107.14 2007/12/21 2012/09/21表內由於資金在途造成

進出口銀行

1,564,088.25 2017/11/27 2017/11/28表內

系統自動扣款帳戶與租金歸集帳戶

非同一帳戶，自動扣款不成功造成

農業銀行

42,590.94 2018/03/20 2018/03/21表內銀行系統原因造成

建設銀行

11,274,971.50 2019/12/21 2019/12/23表內銀行系統原因造成

截至募集說明書籤署日，發行人上述

8筆欠息金額較小，均已還清，且貸款銀行均

已出具相應解釋說明，詳見上表。上述

8筆欠息不會對發行人的償債能力造成不利影響，

也不會對本期債券的償付構成風險。

（三）已取得批覆待發行的公司債券

截至募集說明書籤署日，發行人尚有

23億可續期公司債額度待發行，80億私募公

司債額度待發行，94億小公募公司債額度待發行，

150億公開短債額度待發行。

註冊文號債券名稱

取得批文

日期

註冊/核准金

額（億元）

累計使用額

度（億元）

剩餘額度

（億元）

有效期截

止日

證監許可

[2019]323號

遠東國際租賃有限公司公開

發行

2019年可續期公司債券

2019-03-07 50 27 23 2021-03-07

上證函

[2020]664號

遠東國際融資租賃有限公司

非公開發行

2020年公司債券

2020-04-03 80 -80 2021-04-03

證監許可

[2020]798號

遠東國際融資租賃有限公司

公開發行

2020年公司債券

（面向專業投資者）

2020-04-14 150 56 94 2022-04-14

證監許可

[2020]1081

號

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2020年面向專業投資者公開

發行短期公司債券

2020-06-08 150 15 135 2022-06-08

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（四）最近三年的主要財務指標

發行人最近三年合併口徑的主要財務指標如下：

表

3-3-4最近三年的主要財務指標

項目

2017年末/

2017年

2018年末

/2018年

2019年末

/2019年

流動比率（倍）

1.28 1.20 1.11

速動比率（倍）

0.21 0.17 0.14

資產負債率（

%）

84.08 83.66 80.51

利息保障倍數

28.08 21.06 31.30

貸款償還率（

%）

100.00 100.00 100.00

利息償付率（

%）

100.00 100.00 100.00

經營活動現金淨流量（萬元）

957,693.98 975,096.21 1,006,033.43

註：（1）流動比率

=流動資產

/流動負債

（2）速動比率

=（流動資產

-存貨--預付帳款-一年內到期的非流動資產

-其他流動資產）

/流動負債

（3）資產負債率

=負債總額

/資產總額

（4）利息保障倍數

=（利潤總額

+列入財務費用的利息支出）

/（列入財務費用的利息支出

+資本化利

息支出）

（5）貸款償還率

=實際貸款償還額

/應償還貸款額

（6）利息償付率

=實際支付利息

/應付利息

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第四節增信機制、償債計劃及其他保障措施

本期債券為無擔保債券。本期債券發行後，公司將根據債務結構情況進一步加強公

司的資產負債管理、流動性管理和募集資金使用管理，按計劃及時、足額地準備資金用

於每年的利息支付及到期本金的兌付，以充分保障投資者的利益。

一、償債計劃

（一）償債資金來源

1、穩定的盈利能力

2017年、2018年及

2019年，發行人營業收入分別為

172.80億元、230.85億元和

230.05億元，歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為

31.03億元、38.63億元及

42.85億元。

發行人的營業收入和淨利潤基本保持穩定，顯示出發行人穩健的盈利能力。隨著公司業

務規模的不斷擴大及內部資源整合的不斷完善，發行人的收入和利潤有望繼續增長，從

而為本期債券本息的償付提供保障。截至

2019年末，公司流動比率和速動比率分別為

1.11倍和

0.14倍，具備穩定的短期流動性，能為本期債券的本息償付提供有力保證。

2、充足的銀行授信額度

截至

2019年末，發行人在各金融機構授信總額

1,315.14億元，其中已使用授信額

度

552.62億元，剩餘授信額度

762.51億元。充足的銀行授信額度為本期債券本息的償

付提供了較好的流動性支持。

3、股東的充分支持

發行人股東遠東宏信是香港聯交所上市公司，擁有境外股權及債權融資平臺，可以

通過增發股票、發行不同幣種債券融資工具（例如，滾動中票計劃、永續債等）以及各

類境外金融機構借款補充資本。發行人作為遠東宏信境內最主要的運營平臺，能夠通過

得到遠東宏信的流動性支持，為本期債券本息的償付提供有力保障。

（二）償債應急保障方案

發行人長期以來保持穩健的財務政策，注重對流動性的管理，資產流動性良好。截

至

2019年末，發行人合併報表口徑流動資產餘額為

1,133.78億元，其中貨幣資金餘額

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為

89.50億元（其中受限部分為

56.87億元）、應收帳款為

2.10億元、應收票據為

1.33

億元、其他應收款為

41.79億元、一年內到期的非流動資產為

922.79億元。若發行人出

現現金不能按期足額償付本期債券本息時，可以通過抵押部分或處置部分流動資產來獲

得必要的償債資金。

二、償債保障措施

為了充分、有效地維護本期債券持有人的合法權益，發行人為本期債券的按時、足

額償付制定了一系列工作計劃，努力形成一套確保債券安全兌付的保障措施。

（一）設立專門的償付工作小組

發行人指定公司資金部牽頭負責協調本期債券的償付工作，並協調公司其他相關部

門在每年的財務預算中落實安排本期債券本息的償付資金，保證本息的如期償付，保障

債券持有人的利益。

（二）設立專項帳戶並嚴格執行資金管理計劃

發行人指定專項帳戶，用於公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付，並

進行專項管理。專項帳戶資金來源將主要來源於公司日常經營所產生的現金流。公司本

期債券發行後，發行人將根據債務結構情況進一步優化公司的資產負債管理、加強公司

的流動性管理和募集資金使用等資金管理，並將根據債券本息未來到期應付情況制定年

度、月度資金運用計劃，保證資金按計劃調度，及時、足額地準備償債資金用於每年的

利息支付以及到期本金的兌付，保障投資者的利益。

（三）制定債券持有人會議規則

發行人已按照《公司債券發行與交易管理辦法》的規定與債券受託管理人為本期債

券制定了《債券持有人會議規則》，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的範

圍、程序和其他重要事項，為保障本次公司債券本息及時足額償付做出了合理的制度安

排。

有關債券持有人會議規則的具體內容，詳見本募集說明書第八節

「債券持有人會議」。

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（四）充分發揮債券受託管理人的作用

發行人按照《公司債券發行與交易管理辦法》的要求，聘請中金公司擔任本期債券

的債券受託管理人，並與中金公司訂立了《債券受託管理協議》。在本期債券存續期限

內，由債券受託管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益。

有關債券受託管理人的權利和義務，詳見本募集說明書第九節

「債券受託管理人」。

（五）嚴格的信息披露

發行人將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，按《證券法》、《管理辦法》、

《受託管理協議》以及中國證監會、中證協及有關交易場所的有關規定進行重大事項信

息披露，使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人、債券受託管理人和股

東的監督，防範償債風險。

三、違約責任及解決措施

發行人保證按照本募集說明書約定的還本付息安排向債券持有人支付本期債券利

息並兌付本期債券本金。當發行人未按時支付本期債券的本金、利息和

/或逾期利息，

或發生其他違約情況時，債券受託管理人將依據《債券受託管理協議》代表債券持有人

向發行人進行追索，包括採取可行的救濟措施。如果債券受託管理人未按《債券受託管

理協議》履行其職責，債券持有人有權直接依法向發行人進行追索，並追究債券受託管

理人的違約責任。

發行人承諾按照本期債券基本條款約定的時間向債券持有人支付債券利息並兌付

債券本金，如果發行人未按時支付本期債券的本金、利息和

/或逾期利息，或發生其他

違約情況時，對於逾期未付的利息或本金，發行人將根據逾期天數按債券票面利率向債

券持有人支付逾期利息。逾期未付的利息金額自該年度付息日起，按每日萬分之二支付

違約金；償還本金髮生逾期的，逾期未付的本金金額自兌付日期起，按每日萬分之二支

付違約金。

《債券受託管理協議》項下所產生的或與本協議有關的任何爭議，首先應在爭議各

方之間協商解決。如果協商解決不成，雙方同意，經任何一方要求，爭議將交由中國國

際經濟貿易仲裁委員會（「貿仲」）按照申請仲裁時貿仲有效的仲裁規則在北京進行仲裁。

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雙方同意適用仲裁普通程序，仲裁庭由三人組成。仲裁裁決是終局的，對發行人、受託

管理人雙方均有約束力。

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第五節發行人基本情況

一、公司基本情況

法定名稱：遠東國際融資租賃有限公司

英文名稱：

International Far Eastern Leasing Co., Ltd

住所：中國（上海）自由貿易試驗區張楊路

707號二層西區

法定代表人：孔繁星

成立時間：

1991年

9月

13日

組織機構代碼：

60462460-7

統一社會信用代碼：

91310000604624607C

註冊資本：

181,671.0922萬美元

實收資本：

181,671.0922萬美元

辦公地址：上海市浦東新區耀江路

9號遠東宏信廣場

10層

信息披露事務負責人：王明哲

電話：

021-3891 3000

郵編：

200126

公司網址：

http://www.fehorizon.com

電子信箱：

sunsheng@fehorizon.com

所屬行業：融資租賃

經營範圍：融資租賃業務，租賃業務，向國內外購買租賃財產，租賃財產的殘值

處理及維修，租賃交易諮詢和擔保，兼營與主營業務相關的商業保理

業務。【依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動】

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二、公司歷史沿革情況

（一）公司設立情況

發行人系由原對外經濟貿易部（現為商務部）批准，由中國建設銀行股份有限公司

（以下簡稱「建設銀行」，當時名為

「中國人民建設銀行」）、中國中化集團公司（以下簡

稱「中化集團」，當時名為

「中國化工進出口總公司」）、株式會社日本債券信用銀行（以

下簡稱「日債銀行」）、皇冠租賃株式會社（以下簡稱

「皇冠租賃」）、南朝鮮產業租賃株

式會社（以下簡稱「產銀

Capital」）投資的中外合資企業，註冊資本

1,000萬美元，於

1991

年成立。

（二）公司的股本及演變

2000年

5月根據原對外經濟貿易部「[2000]外經貿一函字第

392號」批覆，同意中方

投資者建設銀行將其持有的發行人全部股權轉讓給中化集團，外方投資者日債銀行、皇

冠租賃、產銀

Capital將其持有的發行人全部股權轉讓給中化香港，取得

「企合遼瀋總字

第

02997號」法人營業執照。

2001年

7月發行人住所由瀋陽市皇姑區黃河北大街

1號遷址到上海浦東世紀大道

88號金茂大廈，取得

「企合滬浦總字第

314217號（浦東）

」法人營業執照。2002年

2月

根據原對外貿易經濟合作部

「外經貿資一函

[2002]115號」文批覆，中方投資者中化集團

對發行人增加投資註冊資本

500萬美元。增資後發行人註冊資本為

1,500萬美元，各股

東認繳註冊資本額和出資比例為：中化集團為

1,000萬美元，佔

66.67%，中化香港為

500萬美元，佔

33.33%。2002年

11月，上海市工商行政管理局浦東新區分局向發行人

核發了「企合滬浦總字第

314217號（浦東）」企業法人營業執照。

2004年

1月根據商務部「商資一批[2004]17號」文批覆，中方投資者中化集團對發行

人增加投資註冊資本為相當於

3,530萬美元的人民幣資金

29,000萬元，外方投資者中化

香港對發行人增加投資註冊資本

1,017萬美元。增資後發行人註冊資本為

6,047萬美元，

各股東認繳註冊資本額和出資比例為：中化集團為

4,530萬美元，佔

74.91%，中化香港

為

1,517萬美元，佔

25.09%。2004年

7月，上海市工商行政管理局浦東新區分局向公

司核發了最新的企業法人營業執照。

2007年

12月根據中華人民共和國商務部

「商資批[2007]2223號」文批覆，外方投資

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者中化香港對發行人增加投資註冊資本

2,756萬美元，新增股東中化歐洲資本有限公司

（以下簡稱「中化歐洲」）對發行人認繳

3,900萬美元。增資後發行人註冊資本為

12,703

萬美元，各股東認繳註冊資本額和出資比例為：中化集團為

4,530萬美元，佔

35.66%，

中化香港為

4,273萬美元，佔

33.64%，中化歐洲出資

3,900萬美元，佔

30.70%。2008

年

7月，上海市工商行政管理局浦東新區分局向發行人核發了註冊號為

310115400080939（浦東）的企業法人營業執照。

2008年

10月根據國務院國有資產管理委員會

「國資產權[2008]1082號」文和商務部

「商資批[2008]1296號」批覆，中方投資者中化集團將其持有發行人

35.66%的股權作為

注資轉讓給中化香港。股權變更後發行人註冊資本為

12,703萬美元，各股東認繳註冊

資本額和出資比例為：中化香港為

8,803萬美元，佔

69.30%，中化歐洲出資

3,900萬美

元，佔

30.70%。經商務部「商資批[2009]108號」文批准，於

2009年

3月發行人原投資

方中化香港及中化歐洲將其分別持有的

69.30%和

30.70%的股權全部轉讓給遠東宏信，

並於

2009年

3月

11日取得股權轉讓後的營業執照，營業執照註冊號為

310115400080939（浦東）。股權轉讓後，發行人投資總額和註冊資本仍為

12,703.0922萬美元，全部由

遠東宏信出資，佔發行人註冊資本

100%。

2009年

9月

23日，根據「商資批[2009]185號」文，遠東宏信對發行人增加投資

15,000

萬美元，增資後發行人註冊資本為

27,703萬美元。2009年

9月

25日，利安達會計師事

務所就該增資事項出具驗資報告；2009年

11月，上海市工商行政管理局浦東新區分局

向發行人核發了最新的企業法人營業執照。

2010年

6月

10日，根據「商資批[2010]1586號」文，遠東宏信對發行人增加投資

5,568

萬美元，增資後發行人註冊資本為

33,271萬美元。2010年

6月

11日，利安達會計師事

務所有限責任公司就該增資事項出具驗資報告；同月，上海市工商行政管理局浦東新區

分局向發行人核發了最新的企業法人營業執照。

2011年

4月

15日及

2011年

8月

4日，根據

「商資批[2011]386號」文及「商資批

[2011]774號」文，遠東宏信分別對發行人增加投資

20,000萬美元及

48,000萬美元，經

前述兩次增資後發行人註冊資本為

101,271萬美元。2011年

4月

18日及

2011年

8月

日，利安達會計師事務所有限責任公司就該兩次增資事項分別出具驗資報告；

2011年

月及

8月，上海市工商行政管理局浦東新區分局分別向發行人核發了最新的企業法人營

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

業執照。

2012年

6月

13日，根據「商資批[2012]732號」文，遠東宏信對發行人增加投資

33,000

萬美元，增資後發行人註冊資本為

134,271萬美元。

2012年

6月

14日，利安達會計師

事務所有限責任公司就該增資事項出具驗資報告；2012年

6月，上海市工商行政管理

局浦東新區分局向發行人核發了最新的企業法人營業執照。

2015年

7月

22日，根據中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會出具的中國（上

海）自由貿易試驗區臺港澳僑投資企業備案證明（備案號

No.LJZ000631），遠東宏信

對發行人增加投資

25,000萬美元，增資後發行人註冊資本為

159,271萬美元。發行人住

所變更為「中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道

88號金茂大廈

35樓

02-04室」。2015

年

8月

6日，上海市工商行政管理局自由貿易試驗區分局向發行人核發了最新的企業法

人營業執照。

2015年

8月

24日，根據中國（上海）自由貿易試驗區管理委員會出具的中國（上

海）自由貿易試驗區臺港澳僑投資企業備案證明（備案號

No.BSQ014811），遠東宏信

對發行人增加投資

22,400萬美元，增資後發行人註冊資本為

181,671萬美元。2015年

10月

12日，上海市工商行政管理局自由貿易試驗區分局向發行人核發了最新的營業執

照。2016年

3月

4日，上海華博資信會計師事務所出具《驗資報告》，審驗發行人實

收資本為

181,671萬美元。

2018年

3月

16日，發行人住所變更為「中國（上海）自由貿易試驗區張楊路

707

號二層西區

」，中國（上海）自由貿易試驗區市場監督管理局向發行人核發了最新的營

業執照。

2019年

9月

2日，公司經營範圍變更為：融資租賃業務，租賃業務，向國內外購

買租賃財產，租賃財產的殘值處理及維修，租賃交易諮詢和擔保，兼營與主營業務相關

的商業保理業務。【依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動】。中

國（上海）自由貿易試驗區市場監督管理局向發行人核發了最新的營業執照。

2019年

12月

29日，為響應上海市地方金融監督管理局《關於規範企業名稱及經

營範圍中相關表述的通知》的要求，經中國（上海）自由貿易試驗區市場監督管理局核

準，公司名稱由

「遠東國際租賃有限公司」變更為「遠東國際融資租賃有限公司」。公司章

程己作相應修改，工商更名登記己於

2019年

12月

19日辦理完畢，並取得中國（上海）

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

自由貿易試驗區市場監督管理局頒發的最新營業執照。

三、發行人報告期內重大資產重組情況

報告期內，發行人不存在《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組

行為。

四、股東情況介紹

截至

2019年末，發行人股東為遠東宏信，遠東宏信持有發行人出資額的比例為

100%。

五、公司組織結構和重要權益投資情況

（一）公司內部組織結構

2019年

10月，發行人決定對經營陣型及組織架構進行調整，以改革生產關係，解

放生產力，更好地適應外部環境、促進業務發展。具體調整如下：

1、營業部門

（1）將城市公用事業一部、城市公用事業二部、城市公用事業三部更名為城市公

用一部、城市公用二部、城市公用三部。

（2）撤銷醫療事業部、建設事業部、教育事業部、民生與消費事業部、工業與裝

備事業部、交通與物流事業部。

（3）新設：

醫療健康一部、醫療健康二部、醫療健康三部；

文化旅遊一部、文化旅遊二部、文化旅遊三部；

工程建設一部、工程建設二部；

機械製造一部、機械製造二部；

化工醫藥一部、化工醫藥二部；

電子信息一部、電子信息二部；

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

民生消費一部、民生消費二部；

交通物流一部、交通物流二部。

2、職能部門

（1）重組升級運營中心、資產中心、資金中心、財務中心、戰略中心、辦公中心；

（2）人力資源部、審計稽核部的部門名稱保持不變，調整內部組織結構，其功能、

運作方式將進一步優化。

經上述調整，發行人目前整體的組織架構圖如下：

（二）本公司主要下屬公司

/實體基本情況

截至

2019年

12月

31日，本公司主要下屬公司

/實體情況如下所示：

1、本公司控股子公司

/實體情況

表

5-5-1 發行人控股子公司

/實體情況

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

遠東宏信（天津）

融資租賃有限公司

天津

44.62 -650,000.00

融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃財

產；租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易諮詢

和擔保；兼營與主營業務相關的保理業務。（依

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

遠東宏信融資租賃

有限公司

上海

55.00 -250,000.00

融資租賃業務，租賃業務，向國內外購買租賃財

產，租賃財產的殘值處理及維修，租賃交易諮詢

和擔保。【依法須經批准的項目，經相關部門批

準後方可開展經營活動】

上海東泓實業發展

有限公司

上海

100.00 -820,000.00

自營和代理商品及技術的進出口業務，機電設備

及零配件、醫療器械及零配件（經營範圍見許可

證）、紙、紙板及其製品的批發，諮詢服務（涉

及配額許可證管理、專項規定管理的商品按照國

家有關規定辦理）；其他印刷，列印，複印。【依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動】

遠東宏信明瑞（上

海）船舶租賃有限

公司

上海

100.00 -50.00

船舶的融資租賃業務和租賃業務，向國內外購買

租賃財產及租賃財產的進出口業務，租賃財產的

殘值處理及維修，租賃交易的諮詢及擔保，國內

船舶管理業務，國際海運輔助業務，船舶及配件

的銷售，商務信息諮詢，企業管理諮詢，市場信

息諮詢（不得從事社會調研、社會調查、民意調

查、民意測驗）。【依法須經批准的項目，經相

關部門批准後方可開展經營活動】

遠東宏信諮詢服務

有限公司

新疆

-44.62 5,000.00

社會經濟諮詢；企業管理諮詢；財務諮詢；法律

諮詢；商務信息諮詢；企業形象策劃；市場營銷

策劃；文化藝術交流策劃；禮儀服務；會務服務；

展示展覽服務；計算機網絡工程諮詢服務。（依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

上海遠銳企業管理

諮詢有限公司

上海

-55.00 100.00

企業管理諮詢，財務諮詢。【依法須經批准的項

目，經相關部門批准後方可開展經營活動】

上海宏信建設投資

有限公司

上海

-100.00 100,000.00

實業投資，投資管理，市政公用建設工程施工，

土石方建設工程專業施工，企業管理諮詢，財務

諮詢，投資諮詢，自有設備租賃（不得從事金融

租賃），房地產開發，接受金融機構委託從事金

融信息技術外包、金融業務流程外包、金融知識

流程外包，建築材料、五金交電、鋼材、電子產

品、電線電纜、儀表儀器、化工產品（除危險化

學品、監控化學品、民用爆炸物品、易製毒化學

品）的銷售。【依法須經批准的項目，經相關部

門批准後方可開展經營活動】

資陽市昱奕建設投

資有限公司

資陽

-98.15 10,000.00

建設投資；房屋建築、園林綠化、市政道路、橋

梁工程服務；公園管理服務；專業停車場服務；

兒童樂園服務。（依法須經批准的項目，經相關

部門批准後方可開展經營活動）

吉首市昱信建設發

展有限公司

吉首

-90.00 9,340.00

市政道路工程建築；其他道路、隧道和橋梁工程

建築；管道工程建築。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

延安市延延連接線

建設投資有限公司

延安

-54.00 20,231.87

許可經營項目：公路工程（上述經營範圍涉及許

可經營項目的，憑許可證明文件或批准證書在有

效期內經營，未經許可不得經營）。一般經營項

目：公路工程建設投資（僅限以自有資產投資，

金融及銀行業務除外）。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

南昌市宏迪建設有

限公司

南昌

-94.00 2,000.00

江西新建長堎工業園區玲崗花園項目的投資、建

設、運營、維護、管理服務、項目管理、財務管

理。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後

方可開展經營活動）

延安昱華建設投資

有限公司

延安

-60.00 9,285.88

一般經營項目：市政道路、隧道和橋梁工程建設

投資（僅限以自有資產投資）、維護；項目管理

服務；項目諮詢服務。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

揚州江臨投資建設

有限公司

揚州

-70.00 30,000.00

臨江公路項目投資、建設、運營、管理；市政道

路工程及基礎設施投資、建設、運營、管理；城

市建設與管理；園林綠化服務。（依法須經批准

的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）

鍾祥宏瑞建設投資

有限公司

鍾祥

-90.00 29,681.71

城市基礎設施投資及諮詢，市政工程的建設、運

營及維護，項目及財務管理、服務（僅限自有資

產投資、金融及銀行業務除外）。（依法須經批

準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活

動）

濮陽市昱祥建設發

展有限公司

濮陽

-90.00 29,846.26

市政工程建設項目及綜合管廊工程的投資、建

設、運營、維護、諮詢服務、項目管理。

玉山縣玉昇建設工

程投資有限公司

上饒

-69.00 16,253.00

以自有資金進行房屋建築及城市基礎設施建設

的投資及諮詢；財務諮詢；市政工程的建設運營

及維護；項目及財務管理。（依法須經批准的項

目，經相關部門批准後方可開展經營活動）

縉雲縣宏冶交通投

資有限公司

麗水

-94.05 34,612.20

交通基礎設施投資；交通工程的建設、運營、維

護及服務。（依法須經批准的項目，經相關部門

批准後方可開展經營活動）

宿遷市宏景水處理

有限責任公司

宿遷

77.00 28,775.32

城市汙水處理，中水處理及銷售，城市雨汙水管

網建設及運營，一般汙泥處置，城市生態環境業

務建設及運營。（依法須經批准的項目，經相關

部門批准後方可開展經營活動）（經營範圍以登

記機關核准為準）

上海德朋實業有限

公司

上海

-100.00 480,000.00

從事貨物與技術的進出口業務，紙、紙板及其制

品、包裝材料及製品、機電設備及零配件、電子

產品、金屬材料、紡織原材料（除棉花收購）、

鋼材、建築材料的銷售及上述業務相關的諮詢服

務，實業投資，會展服務，商務諮詢（除經紀），

園林綠化。【依法須經批准的項目，經相關部門

批准後方可開展經營活動】

上海宏瑞環保科技

有限公司

上海

-70.40 5,000.00

從事節能環保領域內的技術開發、技術諮詢、技

術服務、技術轉讓，合同能源管理，節能環保設

備及配件、化工產品（除危險化學品、監控化學

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

品、民用爆炸物品、易製毒化學品、煙花爆竹）、

儀器儀表、建築裝潢材料的銷售，自有設備租賃，

環保建設工程專業施工，貨物或技術進出口（國

家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除

外），商務諮詢、投資諮詢、企業管理諮詢（以

上諮詢均除經紀），實業投資，房地產開發經營。

【依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動】

上海周濟同歷資產

管理有限公司

上海

-100.00 1,000.00

資產管理。【依法須經批准的項目，經相關部門

批准後方可開展經營活動】

上海柏悅物業服務

有限公司

上海

-100.00 500.00

物業管理，保潔服務，機電設備維修，園林綠化，

停車場經營管理，家政服務，企業管理諮詢，商

務信息諮詢，建築裝飾裝修建設工程設計施工一

體化，日用百貨的銷售。【依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動】

上海景屹企業管理

有限公司

上海

-100.00 1,000.00

企業管理諮詢，財務諮詢。【依法須經批准的項

目，經相關部門批准後方可開展經營活動】

廣州金鵬源康精密

電路股份有限公司

廣州

-36.62 6,400.00

通用和專用儀器儀表的元件、器件製造；集成電

路製造；半導體分立器件製造；電子、通信與自

動控制技術研究、開發；通信工程設計服務；銷

售本公司生產的產品（國家法律法規禁止經營的

項目除外；涉及許可經營的產品需取得許可證後

方可經營）；貨物進出口（專營專控商品除外）；

技術進出口。

天津駿瑞企業管理

有限公司

天津

-57.40 3,310.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

上海宏祚新能源科

技有限公司

上海

-100.00 11,111.00

從事新能源科技專業領域內的技術開發、技術諮

詢、技術轉讓、技術服務，光伏設備的銷售及安

裝，環保建設工程專業施工，從事貨物及技術的

進出口業務，財務諮詢。【依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動】

天津宏信資產管理

有限公司

天津

-100.00 400,000.00

資產管理；企業管理服務；財務信息諮詢。（依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

宏傑資產管理有限

公司

天津

-100.00 100,000.00

資產管理；企業管理服務；財務信息諮詢（不得

從事或者變相從事法定金融業務）。（依法須經

批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活

動）

天津駿洋企業管理

有限公司

天津

-100.00 18,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津凱鋒企業管理

有限公司

天津

-100.00 1,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

上海榮實管理諮詢

中心（有限合夥）

上海

-100.00 30,001.00

企業管理諮詢。【依法須經批准的項目，經相關

部門批准後方可開展經營活動】

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

宏拓投資管理有限

公司

天津

-100.00 100,000.00

投資管理；投資諮詢；財務信息諮詢。（不得從

事或者變相從事法定金融業務）（依法須經批准

的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）

天津駿泰企業管理

有限公司

天津

-100.00 30,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津宏茂企業管理

有限公司

天津

-100.00 73,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

宏信遠展企業管理

有限公司

天津

-100.00 90,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津宏信遠鵬企業

管理有限公司

天津

-100.00 70,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津駿盟企業管理

有限公司

天津

-100.00 10,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津駿嘉企業管理

有限公司

天津

-100.00 70,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津駿海企業管理

有限公司

天津

-100.00 30,000.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

天津凱晟企業管理

有限公司

天津

-100.00 10.00

企業管理服務；企業管理諮詢；財務信息諮詢。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動）

宏信金服（天津）

信息科技有限公司

天津

-80.00 3,000.00

計算機軟硬體技術、電子信息技術、數據處理技

術開發、轉讓、諮詢、服務；計算機軟硬體及輔

助設備、辦公自動化設備銷售；數據處理與儲存

服務；商務信息諮詢；企業管理諮詢；網頁、平

面設計；會議服務；網上貿易代理；自營和代理

貨物及技術進出口。（依法須經批准的項目，經

相關部門批准後方可開展經營活動）

上海宏信教育投資

控股有限公司

上海

-100.00 20,000.00

投資管理，投資諮詢、企業管理諮詢（以上諮詢

均除經紀），企業營銷策劃，文化藝術交流活動

策劃。【依法須經批准的項目，經相關部門批准

後方可開展經營活動】

上海周濟同悅資產

管理有限公司

上海

-100.00 27,911.12

企業管理諮詢，財務信息諮詢，資產管理。【依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動】

上海森勝蒙世教育

投資有限公司

上海

-83.91 12,197.02

投資管理，投資諮詢，企業管理諮詢，企業形象

策劃，實業投資，文化藝術交流活動策劃，文教

用品的銷售。【依法須經批准的項目，經相關部

門批准後方可開展經營活動】

廈門森勝蒙世教育

諮詢有限公司

廈門

-83.91 200.00

教育輔助服務（不含教育培訓及出國留學中介、

諮詢等須經許可審批的項目）；其他未列明的教

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

育（不含須經行政許可審批的事項）；教育諮詢

（不含教育培訓及出國留學中介、諮詢等須經許

可審批的項目）；文化、藝術活動策劃；其他未

列明文化藝術業；其他技術推廣服務；其他未列

明科技推廣和應用服務業；其他未列明商務服務

業（不含需經許可審批的項目）；投資諮詢（法

律、法規另有規定除外）；投資管理諮詢（法律、

法規另有規定除外）；企業管理諮詢；商務信息

諮詢；投資管理（法律、法規另有規定除外）。

廈門市思明區蒙世

學堂幼兒園

廈門

-83.91 200.00學前教育。

武漢森勝蒙世教育

諮詢有限公司

武漢

-83.91 200.00

教育信息諮詢（不含出國留學）；文化藝術活動

組織策劃；企業管理諮詢；商務信息諮詢。（上

述範圍中依法須經批准的項目，經相關部門批准

後方可開展經營活動）

杭州森勝蒙世教育

諮詢有限公司

杭州

-83.91 200.00

教育信息諮詢；出國留學諮詢與中介服務；投資

諮詢（除證券、期貨）（未經金融等監管部門批

準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保、代客

理財等金融服務）；企業管理諮詢；會展服務；

辦公用品、玩具的批發、零售；舞蹈培訓；繪畫

培訓；聲樂培訓；籃球培訓；足球培訓；成年人

的非學歷非證書英語語言培訓（涉及前置審批的

項目除外）。（依法須經批准的項目，經相關部

門批准後方可開展經營活動）

重慶森勝蒙世教育

科技有限公司

重慶

-83.91 200.00

計算機軟體及網絡技術、電子信息技術、電子產

品的技術開發、技術諮詢、技術轉讓；承辦經批

準的文化藝術交流活動；企業管理諮詢，企業營

銷策劃，銷售文化用品、體育用品、電子產品。

【以上範圍法律、法規、國務院決定禁止經營的

不得經營；法律、法規、國務院決定規定應經審

批而未獲審批前不得經營】

上海太陽花語言培

訓有限公司

上海

-83.91 100.00

英語培訓，中英語言翻譯。【依法須經批准的項

目，經相關部門批准後方可開展經營活動】

崑山易擇教育諮詢

有限公司

崑山

-83.91 5.00

教育諮詢；兒童智力開發諮詢；書面翻譯。（依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

上海習威投資諮詢

有限公司

上海

-50.35 400.00

投資管理諮詢，實業投資，投資管理（除股權投

資和股權投資管理），企業管理諮詢，房地產諮

詢（不得從事經紀），房地產營銷策劃，商務信

息諮詢（除經紀），企業形象策劃，市場營銷策

劃，電腦圖文設計、製作（除網頁），禮儀服務，

文化藝術活動交流與策劃，會展服務，倉儲管理

（除危險品、食品），機械設備租賃（不得從事

金融租賃）。【依法須經批准的項目，經相關部

門批准後方可開展經營活動】

上海浦東新區民辦

習威幼兒園

上海

-50.35 200.00民辦學前教育。（具體見辦學許可證）

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

上海徐匯區民辦蒙

世學堂秀山幼兒園

上海

-83.91 200.00學前教育（

2歲—6歲全日制）。

上海市徐匯區民辦

蒙世學堂幼兒園

上海

-83.91 200.00學前教育（

2歲—6歲全日制）。

上海靜安蒙世託育

有限公司

上海

-83.91 100.00

託育服務（全日制）。【依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動】

成都高新區蒙世幼

兒園

成都

-83.91 240.00學前教育。

深圳周濟同悅教育

培訓有限公司

深圳

-100.00 200.00

教育諮詢；企業管理諮詢；經濟信息諮詢；商務

信息諮詢；投資諮詢；企業形象策劃；文化藝術

交流活動策劃；會展策劃；文教用品、校服銷售。

（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，

限制的項目須取得許可後方可經營），教育培訓。

天津市桃樂絲教育

諮詢有限公司

天津

-100.00 200.00

教育信息、商務信息諮詢；教育軟體、計算機、

網絡技術開發；網站設計、製作；從事廣告業務；

組織文化藝術交流活動。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

長沙市雨花區青橄

欖幼兒園有限公司

長沙

-100.00 60.00

學前教育（民辦學校辦學許可證有效期限至

2022年

6月

19日）。（依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動）

上海和祁企業管理

有限公司

上海

-100.00 13,691.00

企業管理。【依法須經批准的項目，經相關部門

批准後方可開展經營活動】

上海浦東新區民辦

宏文學校

上海

-100.00 1,000.00民辦學歷教育。（具體見辦學許可證）

上海聖裔遠宏投資

有限公司

上海

-100.00 121.95

實業投資，企業管理諮詢，投資諮詢，商務信息

諮詢，企業形象策劃，文化藝術交流活動策劃，

會務服務，展覽展示服務，設計、製作、代理、

利用自有媒體發布廣告，從事貨物與技術的進出

口業務。【依法須經批准的項目，經相關部門批

準後方可開展經營活動】

成都孔裔投資有限

公司

成都

-100.00 100.00

項目投資。（依法須經批准的項目，經相關部門

批准後方可開展經營活動，並且不得從事非法集

資、吸收公眾資金等金融活動）

成都大邑縣安仁宏

文外國語培訓學校

成都

-100.00 100.00非學歷中等文化培訓。

青島孔裔教育投資

顧問有限公司

青島

-90.00 260.00

國內教育信息諮詢（不含營利性民辦學校及培訓

機構經營）；商務信息諮詢；企業管理諮詢；企

業形象策劃；翻譯服務；批發零售：文化用品、

日用百貨、電子產品、水果、蔬菜；依據《食品

經營許可證》核准的項目從事預包裝食品、散裝

食品經營活動；飲品店（限分支機構經營）。（依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

青島市市南區宏文

外語學校

青島

-90.00 120.00中等非學歷教育。

上海高澤祥園生態

農業有限責任公司

上海

-100.00 100.00

糧食、果蔬、花草、苗木種植，水域灘涂養殖（取

得許可證後方可從事經營活動），生態農業觀光，

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序

號

公司名稱註冊地

持股/權益

比例（%）註冊資本

（萬元）

經營範圍

直接間接

會務服務，農業科技領域的技術開發、技術諮詢、

技術轉讓、技術服務，食用農產品（不含生豬產

品）銷售，食品銷售。【依法須經批准的項目，

經相關部門批准後方可開展經營活動】

遠東宏信普惠融資

租賃（天津）有限

公司

天津

-24.54 200,000.00

融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃財

產；租賃財產的殘值處理及維修；租賃諮詢。（依

法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

天津宏聖租賃有限

公司

天津

-44.62 10,000.00

機械設備、機電設備租賃；企業管理服務；財務

諮詢。（依法須經批准的項目，經相關部門批准

後方可開展經營活動）

備註：

1、遠東宏信（天津）融資租賃有限公司於

2018年度新增註冊資本人民幣

1,000,000,000.00元。

上海宏瑞環保科技有限公司於

2018年度新增註冊資本人民幣

38,000,000元。上海東泓實業發展有

限公司於

2017年度新增註冊資本人民幣

1,270,000,000.00元。上海宏信設備工程有限公司於

2017

年度新增註冊資本人民幣

330,091,535.00元。上海德朋實業有限公司於

2017年度新增註冊資本人民

幣

890,000,000.00元。上海周濟同悅資產管理有限公司於

2017年度新增註冊資本人民幣

250,000,000.00元。上海森勝蒙世教育投資有限公司於

2017年度新增註冊資本人民幣

72,907,668.00

元。

2、遠東宏信（天津）融資租賃有限公司發行人持股比例低於

50%但納入合併報表的原因為：

遠東宏信（天津）融資租賃有限公司已經與發行人籤署了一致行動書，發行人可以對其實施控制。

3、上海習威投資諮詢有限公司發行人持股比例低於

50%但納入合併報表的原因為：發行人持

有上海宏信教育投資控股有限公司

100%股權，上海宏信教育投資控股有限公司持有上海森勝蒙世

教育投資有限公司

60%的股權，而上海森勝蒙世持有上海習威投資諮詢有限公司

60%的股權，故發

行人有權控制上海習威投資諮詢有限公司的財務和經營政策，併入發行人合併報表。

4、上海浦東新區民辦習威幼兒園發行人持股比例低於

50%但納入合併報表的原因為該幼兒園

的上級母公司屬於合併報表範圍。

5、金華佰昆養生養老服務有限公司、金華康復醫院有限公司發行人持股比例均低於

50%，但

發行人表決權比例分別為

60%及

100%，發行人對兩家公司可產生重大影響，因此納入合併報表。

6、上海佰昆健康投資有限公司發行人持股比例低於

50%但納入合併報表的原因為：發行人持

有東泓實業

100%股權，東泓實業持有德朋實業

100%的股權，而德朋實業為該公司最大股東且具有

控制權，故發行人有權控制上海佰昆健康投資有限公司的財務和經營政策，併入發行人合併報表。

7、遠東宏信諮詢服務有限公司發行人持股比例低於

50%但納入合併報表的原因是該公司的上

級母公司遠東宏信（天津）融資租賃有限公司屬於合併報表範圍。

8、發行人持有廣州金鵬源康精密電路股份有限公司

54.87%的表決權，故發行人有權控制廣州

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

金鵬源康精密電路股份有限公司的財務和經營政策，併入發行人合併報表。

9、遠東宏信普惠融資租賃（天津）有限公司的控股股東為遠東宏信（天津）融資租賃有限公

司，持股比例為

55.00%，遠東宏信有限公司持股比例為

45.00%，又因遠東宏信（天津）融資租賃

有限公司納入發行人合併範圍（詳見前述注（

1）），故遠東宏信普惠融資租賃（天津）有限公司

亦納入發行人合併範圍。

10、天津宏聖租賃有限公司的股東為遠東宏信（天津）融資租賃有限公司，持股比例為

100.00%，

又因遠東宏信（天津）融資租賃有限公司納入發行人合併範圍（詳見前述注（

1）），故天津宏聖

租賃有限公司亦納入發行人合併範圍。

2、本公司主要參股公司情況

表

5-5-2 發行人主要參股公司情況

序

號

企業名稱

註冊

地

註冊資本

（萬元）

持股/權益

比例

主營業務

合營企業

天空之城（上

海）實業有限

公司

上海

757.60

間接持有

41.40%的股

權

金融信息服務（除金融業務），接受金融機構委託從

事金融信息技術外包服務，接受金融機構委託從事金

融業務流程外包服務，接受金融機構委託從事金融知

識流程外包服務，市場營銷策劃，電子商務（不得從

事金融業務），從事計算機、網絡、數據處理技術領

域內的技術開發、技術諮詢、技術轉讓、技術服務，

計算機軟硬體的銷售，設計、製作、代理、利用自有

媒體發布廣告，實業投資，投資諮詢，企業管理諮詢，

工程項目管理，房地產經紀，房地產開發經營，物業

管理，票務代理，食品銷售，工藝美術品（象牙及其

製品除外）、珠寶首飾、日用百貨的銷售，文化藝術

交流活動策劃，禮儀服務，攝影攝像服務，電腦圖文

設計，會務服務，展覽展示服務，企業形象策劃，體

育賽事活動策劃，舞臺造型策劃，演出經紀，電影發

行。【依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動】

遠翼投資管理

有限公司

天津

5,000.00

間接持有

90.00%的股

權

投資管理；財務諮詢；企業管理諮詢。（依法須經批

準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）

天津遠翼開元

資產管理中心

（有限合夥）

天津

150,542.00

間接持有

39.86%的股

權

資產管理（金融資產除外）；企業管理諮詢；財務信

息諮詢。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後

方可開展經營活動）

廣州藝美天成

裝飾工程有限

公司

廣州

500.00

間接持有

60.00%的股

權

室內裝飾、裝修；建築物電力系統安裝；建築物自來

水系統安裝服務；建築物排水系統安裝服務；建築物

燃氣系統安裝服務；建築物採暖系統安裝服務；建築

物空調設備、通風設備系統安裝服務；工程排水施工

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

服務；房屋建築工程施工；建築工程後期裝飾、裝修

和清理；雷達、導航與測控系統工程安裝服務；監控

系統工程安裝服務；保安監控及防盜報警系統工程服

務；通信系統工程服務；建築結構防水補漏；園林綠

化工程服務；建築鋼結構、預製構件工程安裝服務；

門窗安裝；建築物清潔服務；土石方工程服務；建築

幕牆工程專業承包；建築物拆除（不含爆破作業）；

建築結構加固補強；建築工程機械與設備租賃；土木

建築工程研究服務；建築消防設施檢測服務；房屋建

築工程設計服務；建築材料設計、諮詢服務；建築工

程、土木工程技術服務；市政公用工程施工；市政設

施工程施工圖設計文件審查；市政工程設計服務；消

防設施設備維修、保養；消防設施工程專業承包；消

防設施工程設計與施工。

上海襄鋆企業

管理合夥企業

（有限合夥）

上海

35,001.00

間接持有

52.00%的股

權

企業管理諮詢，商務信息諮詢。【依法須經批准的項

目，經相關部門批准後方可開展經營活動】

上海景閎遠寓

公寓管理有限

公司

上海

4,000.00

間接持有

51.00%的股

權

物業管理，住房租賃經營，旅館。【依法須經批准的

項目，經相關部門批准後方可開展經營活動】

武漢泓冶建設

發展有限公司

武漢

32,800.00

間接持有

47.00%的股

權

負責武漢市東西湖西部片區雨汙分流改造及排水系統

完善工程

PPP項目的勘察設計、建設以及本項目管網、

水體、道路、景觀綠化、清淤、明渠整治、泵站涵閘

的運營、維護。（涉及許可經營項目，應取得相關部

門許可後方可經營）

貴溪市宏宇基

礎設施投資有

限公司

貴溪

14,628.074

間接持有

48.00%的股

權

房屋建築及城市基礎設施建設的投資及諮詢；財務諮

詢；市政工程的建設運營及維護；項目及財務管理。

（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展

經營活動）

金融信息服務（除金融業務），接受金融機構委託從

事金融信息技術外包服務，接受金融機構委託從事金

融業務流程外包服務，接受金融機構委託從事金融知

識流程外包服務，市場營銷策劃，電子商務（不得從

事金融業務），從事計算機、網絡、數據處理技術領

域內的技術開發、技術諮詢、技術轉讓、技術服務，9

西安楚信投資

建設有限公司

西安

10,000.00

間接持有

46.00%的股

權

計算機軟硬體的銷售，設計、製作、代理、利用自有

媒體發布廣告，實業投資，投資諮詢，企業管理諮詢，

工程項目管理，房地產經紀，房地產開發經營，物業

管理，票務代理，食品銷售，工藝美術品（象牙及其

製品除外）、珠寶首飾、日用百貨的銷售，文化藝術

交流活動策劃，禮儀服務，攝影攝像服務，電腦圖文

設計，會務服務，展覽展示服務，企業形象策劃，體

育賽事活動策劃，舞臺造型策劃，演出經紀，電影發

行。【依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可

開展經營活動】

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

聯營企業

廣州康大工業

科技產業有限

公司

廣州

20,000.00

萬港元

間接持有

16.10%的股

權

房地產開發經營；自有房地產經營活動；房屋租賃；

物業管理。

上海藝佳建設

發展有限公司

上海

1,428.58

間接持有

30.00%的股

權

建築安裝工程（除特種設備），室內外裝潢工程，樓

宇智能化工程，照明工程，消防工程，環保工程，綠

化工程，鋼結構工程，從事淨化系統技術領域內的技

術服務，室內裝飾工程設計，建材、裝飾裝修材料、

五金交電的銷售。

備註：

1、遠翼投資管理有限公司間接持股比例高於

50%但未納入合併報表範圍的原因是其他股東（中

新融創資本管理有限公司）有一票否決權，發行人不對公司形成控制。

3、本公司控股子公司

/實體介紹

（1）上海東泓實業發展有限公司

上海東泓實業發展有限公司（簡稱

「東泓實業」）為遠東宏信成員企業，致力於為中

國產業客戶發展提供貿易、工程、租賃、投資、諮詢等專業服務。

憑藉對中國產業經濟發展多年的專注與耕耘，東泓實業在醫療、建設、印刷、工業

裝備等方向積累了豐富的行業資源和專業經驗。公司以強大的行業資源優勢為基礎，以

專業的作業團隊為支撐，憑藉優質、高效的服務贏得客戶信任，與客戶共同成長，共享

繁榮。

東泓實業控股多家產業化運營公司。在醫療領域，公司為客戶提供包括設備安裝、

建築工程設計與施工、技術諮詢、貿易等多方位服務；在建設行業，為客戶提供建築機

械與機電設備的租賃、維修及貿易服務；在印刷行業，公司建立了為客戶集約採購印刷

材料的網絡化供應體系和面向海外客戶的訂單服務平臺；在工業裝備領域，公司通過全

球化的供應網絡布局，為客戶提供工業設備的進口代理和銷售代理服務。

截至2019年末，東泓實業的總資產為

1,781,296.35萬元，總負債為

935,388.21萬元，

所有者權益為845,908.15萬元，2019年實現營業收入為285,007.84萬元，淨利潤為

-12,241.06萬元，淨利潤為負的原因為產生了較高的財務費用、管理費用。

1由於部分控股公司

2019年年報尚未出具，因此仍披露

2018年數據。

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

（2）遠東宏信明瑞（上海）船舶租賃有限公司

遠東宏信明瑞（上海）船舶租賃有限公司（簡稱

「宏信明瑞」）是遠東宏信旗下以船

舶租賃為主業的公司，主要從事於船舶的融資租賃業務和租賃業務，向國內外購買租賃

財產及租賃財產的進出口業務，租賃財產的殘值處理及維修，租賃交易的諮詢及擔保業

務。

截至2018年末，宏信明瑞的總資產為

56.97萬元，總負債為

0.00萬元，所有者權益為

56.97萬元，2018年實現營業收入為

0元，淨利潤為

1.56萬元。營業收入為零元是公司尚

無實際業務開展所致。

（3）上海德朋實業有限公司

上海德朋實業有限公司（簡稱

「德朋實業

」）是遠東宏信旗下以貿易為主業的公司，

致力於為各類產業客戶提供貿易、諮詢等專業服務。

公司依託境內外廣泛的客戶及供應商資源，立足於醫療、印刷、工業裝備、建設、

紡織等行業，為客戶提供專業化、低成本、全方位的貿易服務，業務類型涵蓋進口代理、

集約採購、國內貿易、銷售代理等。同時，憑藉豐富的行業經驗和資源，為客戶提供商

業諮詢等諸多增值服務，矢志成為各行業客戶忠實的合作夥伴。

截至2019年末，德朋實業的總資產為

953,067.35萬元，總負債為

422,268.19萬元，所

有者權益為

530,799.16萬元，2019年實現營業收入為

59,517.30萬元，淨利潤為

14,436.44

萬元。

（4）上海宏信教育投資控股有限公司

上海宏信教育投資成立時間為2014年7月17日，註冊資本1萬元。

截至

2019年末，宏信教育總資產為

42,663.86萬元，總負債為

104,920.99萬元，所

有者權益為-62,257.12萬元，2019年實現營業收入為

24,772.30萬元，淨利潤為-38,667.74

萬元，淨利潤為負的原因為公司產生了較高的管理費和利息支出。

（5）上海和祁企業管理有限公司

上海和祁企業管理有限公司於2015年7月21日成立，註冊資本

1億元。主要經營範圍

為企業管理。

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

截至

2019年末，上海和祁總資產為

45,593.33萬元，總負債為

54,894.52萬元，所

有者權益為-9,301.19萬元，2019年實現營業收入為

2,060.98萬元，淨利潤為

-19,530.10

萬元，淨利潤為負的原因為公司產生了較高的管理費和利息支出。

（6）上海森勝蒙世教育投資有限公司

上海森勝蒙世教育投資有限公司於2015年4月2日成立，註冊資本

0.24億元，主要經

營範圍為投資諮詢與管理。

截至2019年末，上海森勝蒙世教育總資產為16,229.28萬元，總負債為9,172.57萬元，

所有者權益為7,056.71萬元，2019年實現營業收入為2,662.15萬元，淨利潤為-384.96萬元，

淨利潤為負的原因為產生了較高的教育運營成本、管理費用。

（7）遠東宏信（天津）融資租賃有限公司

遠東宏信（天津）融資租賃有限公司是遠東宏信旗下專注於金融服務的核心企業。

作為遠東宏信在天津地區的子公司，遠東天津公司主要面向北方客戶，以融資租賃業務

為核心，幫助客戶解決發展過程中所遇到的財務及資金問題。遠東天津公司秉承遠東租

賃的發展理念，專注醫療、包裝、交通、建設、工業裝備、教育、電子、紡織等行業，

服務實體經濟，致力於與合作企業的共同成長。

2014年遠東宏信（天津）逐漸開始承接遠東國際租賃現有的營銷網絡，實現東北地

區，部分華北和西北地區新增項目平穩落地。

2015年開始遠東宏信（天津）將逐步實現

屬地化運營，在天津建立完善的經營管理體系，形成輻射整個北方地區的區域投放平臺

和管理總部。

截至2019年末，宏信天津總資產為

6,637,630.88萬元，總負債為

5,084,246.69萬元，

所有者權益為1,553,384.18萬元，2019年實現營業收入為

599,343.42萬元，淨利潤為

206,998.14萬元。

（8）遠東宏信融資租賃有限公司

遠東宏信融資租賃有限公司成立於2017年1月。

截至

2019年末，遠東宏信融資租賃有限公司總資產為

1,773,475.15萬元，總負債

為

1,323,605.07萬元，所有者權益為

449,870.08萬元，2019年實現營業收入為

211,159.23

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

萬元，淨利潤為

98,181.08萬元。

（9）遠東宏信諮詢服務有限公司

遠東宏信諮詢服務有限公司主要從事社會經濟諮詢；企業管理諮詢；財務諮詢；法

律諮詢；商務信息諮詢；企業形象策劃；市場營銷策劃；文化藝術交流策劃；禮儀服務；

會務服務；展示展覽服務；計算機網絡工程諮詢服務。

截至

2019年末，遠東宏信諮詢服務有限公司總資產為

18,942.35萬元，總負債為

1,743.61萬元，所有者權益為

17,198.74萬元，2019年實現營業收入為

0.00萬元，淨利

潤為

4,276.32萬元。

4、本公司主要參股公司

2019年度主要財務數據

（1）廣州康大工業科技產業有限公司

廣州康大工業科技產業有限公司成立於

1994年8月27日，是發行人併購的一家地產

開發公司，主要負責廣州中新知識城地塊的開發。

截至2019年末，廣州康大的合併口徑總資產為人民幣

274,253.89萬元，總負債為人

民幣118,173.19萬元，淨資產為人民幣

156,080.71萬元，2019年實現營業收入人民幣

12,778.20萬元，全年實現淨利潤人民幣-9,426.69萬元。淨利潤為負的原因為無營業收入，

主要支出為管理費用、銷售費用、稅金及附加。

（2）上海藝佳建設發展有限公司

上海藝佳建設發展有限公司成立於

1995年12月4日，是發行人參股的一家裝飾裝修

公司。截至

2018年末，上海藝佳的合併口徑總資產為人民幣

18,261.00萬元，總負債為人

民幣12,330.00萬元，淨資產為人民幣5,931.00萬元，2018年實現營業收入人民幣32,908.00

萬元，全年實現淨利潤人民幣643.00萬元。

（3）天空之城（上海）實業有限公司

天空之城（上海）實業有限公司（以下簡稱

「天空之城」）是一家針對家庭及個人提

供定製化、精品化理財類及生活消費類產品及服務的公司。公司由遠東租賃下屬公司和

外部股東聯合出資成立。依託集團在信息傳媒產業深耕多年的行業基礎及客戶網絡，通

2由於部分參股公司

2019年年報尚未出具，因此仍披露

2018年數據。

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

過電視屏幕，向用戶提供理財、海淘、生鮮、寵物、家裝等生活消費類服務及產品。

截至

2018年末，天空之城合併口徑總資產為人民幣

1,083.39萬元，總負債為人民

幣

1.69萬元，淨資產為人民幣

1,081.70萬元，2018年實現營業收入為

20.08萬元，利

潤總額為-55.85萬元，利潤為負主要原因為票務業務剛剛起步。

（4）上海東翎投資合夥企業

(有限合夥

)

上海東翎投資管理有限公司作為東松投資合夥企業的執行事務合伙人及普通合夥

人，具體執行東松投資合夥企業的各項投資業務及其他業務，註冊地為：上海市浦東新

區蓮振路298號4號樓K238室。

截至

2018年末，上海東翎的合併口徑總資產為

5,798.21萬元，總負債

30.00萬元，

所有者權益為

5,768.21萬元，2018年實現銷售收入

509.62萬元，全年實現淨利潤

510.96

萬元。

（6）遠翼投資管理有限公司

遠翼投資管理有限公司成立於

2015年

11月

5日，為中國基金業協會備案私募基金

管理人。

截至

2018年末，遠翼投資的合併口徑總資產為

4,395.31萬元，總負債為

2,221.23

萬元，淨資產為

2,174.09萬元，2018年實現營業收入為

3,550.00萬元，全年實現淨利

潤

648.13萬元。

（7）天津遠翼開元資產管理中心（有限合夥）

天津遠翼開元資產管理中心（有限合夥）為遠翼投資管理有限公司募集並管理的第

一支基金，募資規模為

15億元，目前已基本完成投資，並有部分項目進入退出期。

截至

2019年末，遠翼開元的合併口徑總資產為

205,705.39萬元，總負債為

0萬元，

淨資產為

205,705.39萬元，2019年實現營業收入為

0萬元，全年實現淨利潤

116.87萬

元。

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2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

六、公司控股股東和實際控制人基本情況

（一）公司股東結構情況圖示

截至

2019年末，公司與控股股東之間的股權關係圖如下所示：

發行人及其控股股東的股權結構圖

（二）控股股東和實際控制人基本情況

1、控股股東基本情況

公司控股股東遠東宏信是一家在香港設立的有限公司，於

2011年

3月

30日在香港

聯交所上市。截至本募集說明書籤署之日，持有公司

100%的出資額。公司不存在實際

控制人。遠東宏信基本情況如下：

表

5-6-1 遠東宏信基本情況

公司名稱遠東宏信有限公司

公司類型香港上市公司

證券代碼

3360.HK

股本

1,028,121萬元人民幣

住所香港灣仔港灣道

18號中環廣場

6305室

主要業務融資租賃及諮詢業務以及產業運營業務

主席寧高寧

成立日期

2008年

5月

15日

遠東國際融資租賃有限公司

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主要資產情況及

財務數據

截至

2019年末，遠東宏信總資產為

26,057,059萬元，淨資產為

4,153,478萬元，

2019年度主營業務收入為

2,685,646萬元，淨利潤（含少數）為

433,760萬元（

2019

年度數據經安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）審計）

遠東宏信在醫療、教育、建設、交通、包裝、工業裝備、電子信息、城市公用事業

等多個基礎領域開展金融、貿易、諮詢、投資和工程等一體化產業運營服務，總部設在

香港，在上海和天津設業務運營中心，並在北京、瀋陽、濟南、鄭州、武漢、成都、重

慶、長沙、深圳、西安、廈門、昆明、合肥、南寧等多個中心城市設立辦事機構，形成

了輻射全國的客戶服務網絡。

截至

2019年末，遠東宏信有限公司的主要股東為持股

5%以上的股東，具體情況如

下：

表

5-6-2 遠東宏信持股

5%以上的股東明細

名稱持股百分比

廣柏有限公司（中國中化集團公司全資控股）

23.23%

劉海峰

9.23%

孔繁星

7.79%

國泰人壽保險有限公司

8.97%

UBS Group AG 7.03%

其他投資者

43.76%

截至本募集說明書籤署日，不存在發行人的控股股東直接或間接持有的發行人股權

被質押或存在爭議的情況。

2、控股股東除發行人外的其他子公司情況

截至

2019年末，遠東宏信擁有的除發行人股權外的其他主要子公司情況如下：

表

5-6-3 截至

2019年末遠東宏信直接持股的除發行人外的其他企業情況

控股子公司名稱持股比例註冊地主營業務註冊資本

遠東宏信（天津）融資租賃有限公司

55.38%中國大陸融資租賃人民幣

650,000.00萬元

遠東宏信融資租賃有限公司

45.00%中國大陸融資租賃人民幣

250,000.00萬元

3、控股股東主要財務數據

遠東國際融資租賃有限公司

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根據遠東宏信按照香港會計準則編制、且經安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）

審計的公司

2019年度報告，2019年遠東宏信主要財務數據如下：

表

5-6-4 遠東宏信

2019年度主要財務數據

單位：人民幣、萬元

科目

2019年

12月

31日科目

2019年度

總資產

26,057,059主營業務收入

2,685,646

流動資產

11,280,745除稅前利潤

714,483

非流動資產

14,776,314淨利潤

433,760

總負債

21,903,581經營活動現金流量淨額

1,838,907

流動負債

11,120,998投資活動現金流量淨額

-618,514

非流動負債

10,782,584籌資活動現金流量淨額

-1,351,755

所有者權益

4,153,478現金及現金等價物淨增加額

-127,982

資產負債率

84.06%期末現金及現金等價物餘額

398,957

遠東宏信有限公司更詳細的財務數據信息請參見官網

www.fehorizon.com。

4、實際控制人

根據《深圳證券交易所股票上市規則》，

「實際控制人：指雖不是公司股東，但通

過投資關係、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。

控制：能夠決定一個企業的財務和經營決策，並可據以從該企業的經營活動中獲取

利益的狀態。具有下列情形之一的，構成控制：

a.股東名冊中顯示持有公司股份數量最多，但是有相反證據的除外；

b.能夠直接或者間接行使一個公司的表決權多於該公司股東名冊中持股數量最多

的股東能夠行使的表決權；

c.通過行使表決權能夠決定一個公司董事會半數以上成員當選；

d.中國證監會和本所認定的其他情形。」

發行人控股股東為遠東宏信。遠東宏信為港股上市公司，股權分布較為分散，單個

股東持股比例均低於

30%，且經核查各股東不存在一致行動的相關安排，因此遠東宏信

不存在控股股東及實際控制人，從而發行人不存在實際控制人。

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儘管遠東宏信不存在控股股東及實際控制人，但作為港股上市公司，遠東宏信的公

司治理完善，不存在無序管理的情形。遠東宏信作為發行人唯一股東，對發行人重大事

項具有決定權，從而發行人亦不存在無序管理的情形。

七、公司現任董事、監事、高級管理人員的基本情況

（一）現任董事、監事、高級管理人員的基本情況

發行人董事、監事、高級管理人員的任職符合《公司法》及《公司章程》的規定。

截至本募集說明書籤署之日，發行人設置執行董事

1名、監事

1名、高級管理人員

名。

表

5-7-1 公司現任執行董事、監事、高級管理人員基本情況

姓名公司職務性別出生年月任期

孔繁星執行董事、總經理男

1964年

11月

2001年

4月至今

王明哲財務總監男

1971年

6月

2008年

12月至今

曹健副總經理男

1975年

5月

2013年

1月至今

王瑞生副總經理男

1954年

11月

2012年

6月至今

李建成副總經理男

1972年

11月

2018年

11月至今

詹靜總經理助理男

1975年

7月

2019年

10月至今

郭春浩總經理助理男

1977年

11月

2020年

8月至今

馬宏公司

VP男

1978年

2月

2020年

5月至今

昝慧瑩監事女

1973年

1月

2014年

9月至今

（二）現任董事、監事、高級管理人員持有本公司股票及債券情況

截至本募集說明書籤署之日，發行人董事、監事與高級管理人員直接或間接持有發

行人股權的情況如下：

表

5-7-2 發行人董事、監事與高級管理人員直接或間接持有母公司遠東宏信股份的情況

姓名持股對象持有方式持股數（股）持股比例（%）

孔繁星遠東宏信

直接持有

41,702,395 1.05

間接持有

267,173,000 6.76

王明哲遠東宏信直接持有

13,527,805 0.34

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註：孔繁星通過其於

Aim Future Limited的

70%股權持有遠東宏信

267,173,000股股份。

截至本募集說明書籤署之日，發行人董事、監事及高級管理人員均未持有發行人債

券。

（三）董事、監事和高級管理人員的兼職情況

截至本募集說明書籤署之日，公司現任董事、監事、高級管理人員在發行人外部單

位任職的情況如下表所示：

表

5-7-3 公司現任董事、監事、高級管理人員在發行人外部單位任職的情況

姓名公司職務單位名稱職務兼職單位與公司關聯關係

孔繁星執行董事、總經理遠東宏信

執行董事、董事局副主

席、行政總裁

控股股東

王明哲財務總監遠東宏信執行董事、財務總監控股股東

曹健副總經理遠東宏信高級副總裁控股股東

王瑞生副總經理遠東宏信副總裁控股股東

李建成副總經理遠東宏信副總裁控股股東

詹靜總經理助理遠東宏信總裁助理控股股東

郭春浩總經理助理遠東宏信總裁助理控股股東

馬宏公司

VP遠東宏信公司

VP控股股東

（四）現任董事、監事、高級管理人員主要工作經歷

1、執行董事

孔繁星先生，1964年

11月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，擁有北京

大學

EMBA學位與對外經濟貿易大學碩士學位。孔繁星先生於

1991年

8月加入中化集

團，曾先後任中國化工進出口總公司實業公司副總經理，中化國際招標有限責任公司總

經理，任中化國際化肥貿易公司常務副總經理，中國中化集團公司總經理助理，具有豐

富的企業管理經驗。2001年

4月起，任遠東國際融資租賃有限公司總經理、執行董事，

兼任遠東宏信有限公司執行董事、董事局副主席、行政總裁。

2、監事

昝慧瑩女士，1973年

1月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，擁有上海

遠東國際融資租賃有限公司

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交通大學

MBA學位。昝慧瑩女士曾先後在機械工業部第六設計院擔任工程師、在華呈

（上海）企業諮詢有限公司擔任人力資源總監助理、在東方證券有限責任公司擔任人力

資源主管。自

2002年

8月起至今，昝慧瑩女士歷任遠東國際融資租賃有限公司人力資

源部總經理、稽核部總經理、審計稽核部總經理，並於

2014年起兼任遠東租賃監事。

3、高級管理人員

孔繁星先生，具體請參見募集說明書本節之

「七、公司現任董事、監事、高級管理

人員的基本情況」之「（四）現任董事、監事、高級管理人員主要工作經歷

」之「1、執行

董事」。

王明哲先生，1971年

6月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，擁有東北

大學

MBA學位。王明哲先生

2001年

6月加入遠東國際融資租賃有限公司，曾先後任

事業一部副總經理、質量控制部總經理、公司總經理助理、財務總監，具有多年的風險

管理和財務管理經驗。2008年

12月起至今，任遠東國際融資租賃有限公司財務總監，

兼任遠東宏信有限公司執行董事、財務總監。

曹健先生，1975年

5月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，擁有對外經

濟貿易大學經濟學碩士和上海交通大學

MBA學位。曹健先生曾擔任中國中化集團公司

人力資源部任二級部門經理，於

2002年

9月加入遠東國際融資租賃有限公司，歷任醫

療系統事業部副總經理、常務副總經理、總經理，公司總經理助理等職務，具有豐富的

企業管理經驗。

2013年

1月起至今，任遠東國際融資租賃有限公司副總經理，兼任遠

東宏信有限公司高級副總裁。

王瑞生先生，1954年

11月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，擁有北京

大學

EMBA學位。王瑞生先生曾先後任上海市化工進出口公司科長助理、黑白廣告有

限公司總經理、中化上海公司副總經理、中化國際招標有限責任公司副總經理，具有豐

富的企業管理經驗及政府關係網絡。王瑞生先生於

2012年

6月加入遠東國際融資租賃

有限公司，任遠東國際融資租賃有限公司副總經理，兼任遠東宏信有限公司副總裁。

李建成，男，

1972年

11月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權，擁有復旦

大學金融學專業碩士和中歐國際工商學院高級工商管理碩士學位（

EMBA）學位。李建

成先生曾擔任中科信金震期貨經紀有限公司營業部副經理、海南深海期貨經紀有限公司

營業部經理等職務。2001年

5月加入遠東國際融資租賃有限公司，歷任事業一部項目

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

經理、航空業務總監，印刷系統事業部北區總監、印刷系統事業部副總經理、常務副總

經理、總經理，包裝系統事業部總經理、城市公用二部總經理等職務，現任遠東國際融

資租賃有限公司副總經理，兼任遠東宏信有限公司副總裁。

詹靜先生，1975年

7月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權。

1997年

7月

南京審計學院國際金融專業本科畢業，2004年

7月獲北京大學工商管理碩士（

MBA）

學位。1997年

8月參加工作，曾在中信銀行南京分行零售業務管理部任職。

2004年

月加入遠東，歷任事業三部項目經理、總監助理，業務發展部副總經理（主持工作）、

副總經理，電子信息事業部總經理，民生與消費事業部總經理等職務。

2019年

10月

日起任遠東國際融資租賃有限公司總經理助理，兼任遠東宏信有限公司總裁助理。

郭春浩先生，

1977年

11月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權。

1999年

月煙臺大學國際貿易專業本科畢業，2002年

7月天津財經大學金融學碩士畢業。同年

加入遠東，歷任資金部融資經理、總經理助理、副總經理、副總經理（主持工作）、總

經理，戰略管理部總經理、人力資源部總經理職務，2019年

11月

15日起任海外業務

部總經理至今。2020年

8月

20日起任遠東國際融資租賃有限公司總經理助理，兼任遠

東宏信有限公司總裁助理。

馬宏先生，1978年

2月出生，中國國籍，漢族，無境外永久居留權。2000年

7月

華中科技大學國際貿易、經濟法專業本科畢業（雙學位），2000年

7月參加工作，曾

在廈新電子、美國

E-TOOR公司任職。2003年

12月加入遠東，歷任醫療系統事業部華

東區項目經理、西北區區域總監助理、華北區區域總監、貿易發展部總監，上海德明醫

用設備工程有限公司副總經理、常務副總經理，醫療系統事業部總經理助理，電子信息

事業部電子製造業務部高級總監、總經理助理，民生與消費事業部總經理助理，城市公

用事業二部副總經理（主持工作）等職務。2019年

10月

17日起任城市公用二部總經

理至今。2020年

5月

15日起任遠東國際融資租賃有限公司

VP，兼任遠東宏信有限公

司

VP。

遠東國際融資租賃有限公司

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八、公司主營業務情況

（一）公司的主營業務

公司的主營業務為開展醫療、教育、建設、交通、工業裝備、民生與消費、城市公

用等板塊的融資租賃業務。經過

20多年的發展，公司已經在醫療、教育、建設、交通、

工業裝備、民生與消費、城市公用等多個行業領域形成

「綜合運營服務商

」的突出優勢。

公司提供以融資租賃為核心的綜合金融解決方案，幫助客戶解決發展過程中所遇到的資

金問題，並積極為客戶提供財務管理、商務運作、資產管理、管理諮詢等全方位增值服

務。公司最近三年及一期營業收入構成情況如下：

表

5-8-1 最近三年及一期公司主營業務收入構成

單位：萬元、

項目

2020年

1-6月

2019年

2018年

2017年

收入佔比收入佔比收入佔比收入佔比

租賃、保理及委貸利息

收入

778,994.12 77.91 1,594,834.38 69.33 1,608,099.68 69.66 1,086,805.95 62.89

諮詢及服務費收入

190,667.04 19.07 456,241.91 19.83 488,445.65 21.16 465,706.24 26.95

經營租賃收入

--148,639.41 6.46 154,861.15 6.71 126,003.40 7.29

產品銷售收入

138.04 0.01 38,865.47 1.69 21,024.13 0.91 25,280.40 1.46

建造合同

--500.08 0.02 180.19 0.01 1,671.04 0.10

醫院運營收入

--2,465.10 0.11 807.69 0.03 102.39 0.01

運輸及經紀業務收入

16,968.69 1.70 70.83 0.00 58.48 0.00 232.37 0.01

教育運營收入

8,809.60 0.88 23,464.24 1.02 17,669.09 0.77 14,663.09 0.85

工程收入

--26,279.38 1.14 15,257.34 0.66 5,245.92 0.30

其他業務收入

4,289.32 0.43 9,102.06 0.40 2,135.99 0.09 2,309.29 0.13

合計

999,866.81 100.00 2,300,462.88 100.00 2,308,539.38 100.00 1,728,020.10 100.00

租賃、保理及委貸利息收入是公司主要的收入來源，佔公司報告期末營業收入的

60%以上，目前公司已在醫療、教育、建設、交通、包裝、工業裝備、電子信息、綜合

發展、城市公用等多個領域為產業客戶開展融資租賃相關服務。

除融資租賃和保理業務外，公司圍繞已建立融資租賃業務關係的主要客戶，通過顧

問諮詢、投資、貿易、工程等多元化的業務模式與客戶展開更深層次的協同合作。報告

期內，諮詢與服務行業收入佔發行人主營業務收入的比例超過

20%，已成為公司除融資

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租賃業務之外的重要業務板塊，且預期未來仍將呈現較快的增長態勢。

表

5-8-2 公司各行業應收融資租賃款淨額

單位：億元、

項目

2019年末

2018年末

2017年末

金額佔比金額佔比金額佔比

醫療健康

295.91 15.72 ----

文化旅遊

298.03 15.83 ----

工程建設

174.67 9.28 ----

機械製造

79.41 4.22 ----

化工醫藥

39.37 2.09 ----

電子信息

75.91 4.03 ----

民生消費

83.27 4.42 ----

交通物流

123.97 6.58 ----

城市公用

712.18 37.83 ----

醫療

--369.07 17.94 343.32 20.02

教育

--329.45 16.01 318.90 18.59

建設

--227.89 11.08 237.31 13.84

交通

--176.40 8.57 155.81 9.08

工業裝備

--168.67 8.20 166.49 9.71

城市公用

--607.45 29.52 113.11 6.59

民生與消費

--178.51 8.68 --

包裝

----139.95 8.16

綜合發展（前為紡織）

----115.56 6.74

電子信息

----124.70 7.27

合計

1,882.71 100.00 2,057.45 100.00 1,715.16 100.00

註：2019年，發行人決定對經營陣型及組織架構進行調整，以改革生產關係，解放生產力，更

好地適應外部環境、促進業務發展，以及調整了融資租賃板塊，故公司

2019年應收融資租賃款淨

額已根據最新業務板塊進行分類。

（二）公司的業務簡介

公司主營業務板塊主要包括融資租賃及保理業務板塊、諮詢服務業務板塊和貿易及

其他業務板塊。公司融資租賃及保理業務主要通過直接融資租賃、售後回租、保理等方

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式展開相關經營活動；公司諮詢服務業務主要通過維護在融資租賃業務中建立的客戶關

系，持續關注客戶服務需求並及時提供綜合服務解決方案。

1、融資租賃業務

根據財會〔

2018〕35號《關於修訂印發21號——租賃>的通知》

中《企業會計準則第

21號-租賃》第三十五條的規定，融資租賃是指實質上轉移了與資

產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。而其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。

發行人主要為目標行業內的客戶量身訂製以設備為基礎的融資租賃方案，主要包括

直接融資租賃及售後回租；而發行人自身主要通過直接融資或間接融資等渠道獲取開展

融資租賃業務所需的資金。

1）直接融資租賃

直接融資租賃中，出租人以自有資金向設備供應商購進承租人所需設備，然後再向

承租人出租。租賃期通常介於三至五年之間，租賃期屆滿後，發行人向承租人以名義價

格3轉讓相關租賃資產的所有權。

典型的直接融資租賃交易通常涉及三方，即出租人、承租人及設備供貨商，直接融

資租賃的業務模式關係如下圖闡述：

直接融資租賃的業務模式

3「名義價格」指發行人與客戶在籤訂租賃合同之前即協商確定的在租賃期結束時租賃資產的出售價格

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2）售後回租

售後回租中，承租人向融資租賃企業出售資產，其後以相對較長的租賃期限向融資

租賃企業將該等資產租回。租賃期通常介於三至五年之間，租賃期屆滿後，發行人向承

租人按名義價格轉讓相關租賃資產的所有權。

典型的售後回租交易通常涉及兩方，即出租人與承租人，售後回租的業務模式關係

如下圖闡述：

售後回租的業務模式關係

2、保理業務

保理業務為發行人於

2012年開始經營的新業務，主要圍繞已開展融資租賃的主要

客戶，發行人通過提供保理服務幫助客戶籌集更多的資金，從而與客戶展開更深層次的

合作。2012年

6月，經國家商務部批准，發行人獲準開展商業保理及相關諮詢服務。

在保理業務中，發行人與客戶籤署保理協議後，客戶將協議項下的應收帳款轉讓給發行

人並獲取流動資金，發行人在提供流動資金並管理客戶應收帳款風險的同時，收取利息

收入。

3、諮詢服務

憑藉發行人通過融資租賃業務在各目標行業建立的客戶基礎、發展的客戶關係以及

積累的行業知識，發行人能夠更及時地把握客戶需求，進而提供量身訂製的諮詢服務。

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其中，按照不同的目標行業，發行人提供各具特色的諮詢服務。

表

5-8-3 發行人提供各具特色的諮詢服務

行業提供服務種類

醫療

.行業分析，包括政策及發展策略分析

.設備運作分析，包括有關挑選、安裝及操作設備的諮詢服務

.管理諮詢，包括為客戶提供研究報告、管理培訓及根據本地市場競爭訂立的業務發展策略

.財務諮詢，包括為醫療機構的管理人員提供財務管理計劃及培訓，包括創新的財務計劃、優

化財務策劃分析、節省成本等

.申請政府資助

.內部管理優化，包括業務及管理過程優化的建議

.固定資產投資分析，包括全面的固定資產投資策略，如投資計劃的可行性研究、市場價格數

據、投資項目管理以及投資的財務支持

教育

.財務諮詢服務，例如營運資本及現金流的管理諮詢

.管理諮詢，例如政策分析及內部財務系統架構諮詢

建設

.分享市場信息及統計數據

.財務諮詢服務，例如監管趨勢分析及市場數據提供

交通

.船舶、路上運輸等業務運作諮詢服務和現金流分析

.行業競爭分析

.財務諮詢，例如根據客戶的財務報表及經營狀況的分析提供營運資本及現金流管理諮詢服務、

盈利預測及船舶估值

包裝

.生產/市場推廣計劃，包括設施安排（

U型設計

/無轉設計

/生產線安排）、產能設計，以及產能

分析

.市場計劃，例如市場定位及業務發展策略、目標市場分析、業務架構分析、目標客戶分析及

產品分析

.過程優化，包括利用

ERP系統進行企業營運管理、生產過程優化、存貨管理及全面質量管理，

例如來料質量控制、生產質量控制及成品質量控制

.企業管理諮詢，包括企業管理理念分析及管理架構分析

工業裝備

.管理諮詢，包括為客戶聯繫及與其供貨商談判

.市場信息交流及政策趨勢分析

.根據公司累積的行業知識及市場信息進行行業競爭分析

.財務諮詢服務，例如根據客戶的財務報表及經營狀況的分析提供營運資本及現金流管理諮詢

服務

4、貿易及其他業務

除提供融資租賃和諮詢服務外，發行人亦從事醫療及包裝行業範圍內醫療設備及零

件、紙張、油墨、紙板及紙製品的貿易服務，工業裝備範圍內的貿易代理服務，醫療工

程安裝及裝修服務，以及經營租賃等其他業務。

（三）公司經營資質情況

截至

2019年末，發行人及其主要子公司經營資質情況如下：

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表

5-8-4 發行人及其主要子公司經營資質情況

序號企業名稱證書名稱證書編號許可期限授權單位

1醫療器械經營許可證

滬浦食藥監械經營

許

20150059

2020/04/082025/

04/07

上海市浦東新區市場

監督管理局

遠東國際融資

租賃有限公司

第二類醫療器械經營備案

憑證

滬浦食藥監械經營

備

20150073

2015/03/20長

期

上海市浦東新區市場

監督局

中國（上海）自由貿易試驗

區外商投資企業變更備案

LJZ201800344

2018/03/12長

期

中國（上海）自由貿

易試驗區管理委員會

4遠東宏信（天醫療器械經營許可證

津濱食藥監械經營

許

20201005號

2020/01/072025/

01/06

天津市濱海新區市場

監督管理局

津）融資租賃

有限公司

第二類醫療器械經營備案

憑證

津濱海食藥監械經

營備

20141004號

2014/08/20長

期

天津市濱海新區食品

藥品監督局

（四）公司主要項目

表

5-8-5 2019年度發行人前十大融資租賃項目

單位：億元

項目名稱生息資產淨額項目期限

黃岡市城發文化傳媒投資有限公司

3.03 5年

西安航天高技術產業發展有限公司

2.69 3年

眉山市東坡區益民供排水有限公司

2.42 5年

奇瑞汽車股份有限公司

2.40 5年

新疆錦龍電力集團有限公司

2.21 5年

貴陽高科控股集團有限公司

2.19 5年

桃源縣人民醫院

2.16 5年

成都環球世紀會展旅遊集團有限公司

2.02 1年

新疆天富集團有限責任公司

1.96 5年

張家口機場建設發展有限公司

1.92 5年

合計

23.00 -

表

5-8-6 2018年度發行人前十大融資租賃項目

單位：億元

項目名稱生息資產淨額項目期限

奇瑞汽車股份有限公司回租

3.27 3.43年

眉山市東坡區益民供排水有限公司回租

2.98 4.42年

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項目名稱生息資產淨額項目期限

新疆天富集團有限責任公司回租

2.56 4.21年

天津御河沿置業有限公司回租

2.23 3.05年

騰衝市人民醫院回租

2.03 3.75年

長影（海南）文化旅遊有限公司回租

1.98 4.16年

南平市高鐵片區商貿園有限公司回租

1.92 4.45年

上饒市雲濟水務有限公司回租

1.84 4.44年

隆昌市人民醫院回租

1.77 4.07年

中鐵七局集團第四工程有限公司回租

1.55 1.22年

表

5-8-7 2017年度發行人前十大融資租賃項目

單位：億元

項目名稱生息資產淨額項目期限

奇瑞汽車股份有限公司回租

4.08 5年

貴陽高科控股集團有限公司回租

3.73 5年

偉馳控股集團有限公司回租

3.2 5年

北海中信國安實業發展有限公司回租

2.9 2年

盤錦鑫昊旅遊發展有限公司回租

2.76 5年

阿克蘇地區綠色實業開發有限公司

2.58 5年

騰衝市人民醫院回租

2.49 5年

哈爾濱航空汽車產業發展有限公司回租

2.38 5年

中鑫聯合空氣壓縮機等設備回租

2.34 4年

瀘州市納溪區國盛環保有限公司回租

2.33 5年

（五）主要業務流程

發行人已制定了從

A階段到

F階段的系統運作流程，並通過實施多種風險控制措

施及程序，管理各目標行業的融資租賃項目。發行人融資租賃業務營運的程序如下：

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發行人融資租賃業務營運的程序

發行人使用融資租賃合約審批系統完成融資租賃項目的審批，該系統涵蓋了整個融

資租賃業務的審批程序，包括項目立項、客戶資信評估、籤約審批、帳款支付及設備使

用權轉移及貸後管理。該系統還與財務會計等相關系統相連接，是全面風險管理系統的

有力組成部分。

（1）A階段：目標客戶確認與項目立項

該階段中，發行人仔細識別目標客戶，挑選合適項目，並提供量身訂製的綜合融資

方案。各項目由相關事業部著手實施並由其他中後臺相關部門（例如業務運營中心、財

務部及資金部）按照既定的信貸風險管理流程進行審閱及協助。

（2）B階段：客戶盡職調查及資信評估

A階段中識別客戶及項目規劃的程序完成後，進入

B階段，即對客戶背景及信譽

度進行更詳細地研究。該階段一般由相關事業部負責客戶盡職調查及信譽評估，並提交

資信評估報告至中臺業務運營中心信用管理部，最終實施的融資方案將由業務運營中心

信用管理部審核批准。在該階段，發行人確定項目的首期付款、利率及其他主要條款。

（3）C階段：項目協商、法律稽核及籤約審批

在獲得業務運營中心的批准後，相關事業部首先進行合約協商並在業務運營中心法

律事務部的支持下審閱法律文件。融資租賃合約於其籤署前須由業務運營中心、資產管

理部、資金部及財務部等各部門分別審批，加強運營風險管理，並充分通過信息技術系

統提高運營效率。在該階段，發行人確立並籤署了項目合約。

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（4）D階段：帳款支付及設備使用權轉移

在籤署融資租賃合約後，業務運營中心、資金部及財務部共同審批檢查合約的相關

先決條件，並在條件達成後批准付款。同時，業務運營中心執行管理部一併負責監督相

關租賃資產的投保、運輸、交付、安裝、調試及其他程序。

（5）E階段：資產組合管理

在該階段，資產管理部及相關事業部主要通過及時收取租賃款、動態監督項目狀況、

定期編制項目報告、實施違約風險緩釋程序等進行資產組合管理。資產管理部將審閱不

良資產的類別，並密切監督不良資產的回收程序，其通常包括要求租賃項目加速到期、

調整還款節奏或回收並出售相關租賃資產緩釋風險。公司在進行不良資產回收的程序前，

會就各行業的客戶特徵以及各項目的架構進行嚴格的盡職調查，充分考慮客戶的信用記

錄、公司與客戶的合作關係、客戶財務狀況、回收租賃資產並將其變現的難度等因素，

有效履行風險緩釋程序。通過專業設計的信息系統，資金部及財務部亦積極控制逾期應

收融資租賃款及償還困難的風險。

（6）F階段：終止項目

融資租賃項目在充分履行融資租賃合約後被終止。在終止程序中，資產管理部負責

確保妥善收取租賃付款、及時寄發租賃收據並向客戶完成轉讓融資租賃設備的擁有權。

（六）公司風險管理體系

1、風險控制理念

發行人擁有一套完整的風險管理體系，堅持安全性、盈利性、流動性、持續性的資

產管理理念，通過《質控運營手冊》、《資信評估模型》、《資產分類模型》等一系列

完整的管理制度和方法，確保公司資產管理體系的安全和高效運轉。

2、風險管理體系

發行人的風險管理組織架構分為三個層面，即風險管理委員會、總部風險管理團隊

及事業部風險管理團隊，其中風險管理委員會負責重大事項的審批及部署工作；業務運

營中心負責公司風險管理政策的制定、實施和評估；各事業部內設的運營管理中心、資

產管理、客戶關係管理等部門負責對風險管理政策的具體實施，並同時向事業部管理層

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和業務運營中心匯報。

在風險管理制度體系方面，發行人系統地規定了風險管理的原則、目標、流程，並

制定和施行了具體的管理制度和操作方法，包括《

A-F段全流程管理制度》、《租賃資

產管理規定》、《租金管理規定》、《客戶巡視管理辦法》、《客戶分類辦法》、《租

賃資產分類標準》、《租賃資產預警

/出險管理辦法》、《風險類租賃資產管理操作指

引》、《出險項目訴訟檔案管理辦法》、《抵押資產管理辦法》等，建立了全面的風險

管理制度體系，覆蓋公司業務流程的各個方面。

3、風險控制措施

發行人對融資租賃業務的風險控制主要由租前資信評估和租後資產管理兩個環節

組成。

（1）租前資信評估

發行人的資信評估是從不同角度、不同層面對資產進行評價。公司有科學嚴格的客

戶選擇標準，基於發行人對行業的整體判斷，從經營信息、盈利信息和現金流信息等方

面評判承租人的資質水平並確定授信額度。

（2）租後資產管理

發行人在整個租賃期間內對租賃資產進行的監控和管理，並根據行業類別、資產特

性、租賃結構的不同，分門別類地制定了公司各部門共同參與的個性化租金管理辦法。

發行人的租賃資產管理規定包括租金管理、對客戶巡視覆蓋率的要求，還有重大事

項判定、預警機制、回報流程和時限要求等一體化的管理程序。發行人有明確的風險資

產管理措施，或是調整融資租賃方案、展期，或是採取強制手段，最終採取的手段都有

後期的管理程序，能夠確保風險資產得到很好的管理和處置。

發行人推行有效的資產管理體系和風險控制體系，在資產不斷增長的同時也較好地

保障了資產安全。

2008年以來，公司加強對關注類和風險類資產的管理，維持較低的

租賃資產損失率。2017年、

2018年和

2019年的租金回收率分別為

99.42%、99.15%和

98.99%，租金回收率一直保持在較高水平。

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（七）採購情況及主要上遊供應商

截至

2019年末，發行人的資金來源主要為銀行借款及發行債券，其中銀行借款佔

融資總額的

36.86%，融資成本區間為

2.56%至

6.50%；發行債券佔融資總額的

45.30%，

融資成本區間為

2.30%至

6.40%；關聯公司借款佔融資總額的

17.84%，融資成本區間為

5.39%至

7.10%。

（八）銷售情況及主要下遊客戶

表

5-8-8 2017年度前五大客戶銷售情況

單位：億元、

客戶名稱業務收入佔比是否關聯方

中建三局集團有限公司

0.78 0.50否

天津市武清區人民醫院

0.62 0.40否

奇瑞汽車股份有限公司

0.41 0.26否

赤峰市第二醫院

0.40 0.26否

莒縣人民醫院

0.38 0.24否

合計

2.59 1.66 -

表

5-8-9 2018年度前五大客戶銷售情況

單位：億元、

客戶名稱業務收入佔比是否關聯方

欒川縣天業投資有限公司

0.36 0.16否

青島膠州渠成水務工程有限公司

0.34 0.15否

哈爾濱航空汽車產業發展有限公司

0.32 0.14否

漢中市旅遊投資發展有限公司

0.32 0.14否

甘肅西戎文化旅遊開發有限公司

0.30 0.13否

合計

1.64 0.72 -

表

5-8-10 2019年度前五大客戶銷售情況

單位：億元、

客戶名稱業務收入佔營業收入比例是否關聯方

貴州黃果樹旅遊集團股份有限公司

0.42 0.18否

張家口市益源建築垃圾處置和綜合利用

有限公司

0.36 0.16否

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客戶名稱業務收入佔營業收入比例是否關聯方

紅河哈尼梯田旅遊汽車服務有限公司

0.36 0.16否

長影（海南）文化旅遊有限公司

0.36 0.16否

成都市溫江區自來水公司

0.34 0.15否

合計

1.84 0.80 -

九、公司所處行業狀況及競爭情況

（一）行業概述

按照國家統計局《國民經濟行業分類（GB/T4754-2011）》標準，融資租賃屬於

[J]

金融業[66]貨幣金融服務中的

[663]非貨幣銀行服務，行業代碼為

[6631]金融租賃服務。

按照監管體系的分類，我國從事融資租賃業務的公司可分為由中國銀保監會審批監

管的金融租賃公司、外商投資融資租賃公司以及內資試點融資租賃公司。

2018年

5月

14日，商務部發布《商務部辦公廳關於融資租賃公司、商業保理公司

和典當行管理職責調整有關事宜的通知》稱，根據《中共中央關於深化黨和國家機構改

革的決定》等文件要求和全國金融工作會議精神，商務部已將制定融資租賃公司、商業

保理公司、典當行業務經營和監管規則職責劃給中國銀行保險監督管理委員會，自

月

20日起，有關職責由銀保監會履行。

金融租賃公司一般由銀行或金融企業集團出資設立，多為銀行關聯子公司，以融資

租賃業務為主，依賴其股東的營銷網絡拓展業務，而且往往集中進行大型設備租賃，如

飛機租賃及船舶租賃，其資金來源通常為股東投入的資本金、同業拆借、發行金融債券

和租賃項目專項貸款等。

外商投資融資租賃公司由銀保監會負責審批，該類融資租賃公司多為獨立的第三方

融資租賃公司，相對於金融租賃公司往往能夠在選擇客戶和經營策略上更加獨立，並能

夠更靈活地按照客戶需求提供增值服務。

內資融資租賃公司主要為廠商系融資租賃公司，一般由設備製造商成立，主要為其

母公司的客戶提供另類融資方案以促進設備銷售。該類融資租賃公司憑藉其母公司在相

關設備製造行業的豐富經驗及其自身在融資租賃領域的專業服務，能夠高效發掘客戶需

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求並提供綜合解決方案，同時推動母公司產品銷售業務及其自身融資租賃業務。然而，

該類融資租賃公司因母公司所從事行業單一的限制，其客戶分布往往只集中於該行業，

業務及客戶規模難以快速拓展。

（二）行業監管情況

發行人屬於受銀保監會審批監管的外商投資融資租賃公司。

其業務運營主要受如下法律、法規和行政規章的約束：

表

5-9-1 法律、法規和行政規章

行業監管政策頒布單位頒布時間

《關於融資性售後回租業務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》國家稅務總局

2010年

《商務部關於

「十二五

」期間促進融資租賃業發展的指導意見》商務部

2011年

《商務部辦公廳關於加強和改善外商投資融資租賃公司審批與管理工作的通知》商務部

2013年

《融資租賃企業監督管理辦法》商務部

2013年

「全國融資租賃企業管理信息系統

」

——1：商務部辦公廳關於全國融資租賃企業管理信息系統試運行的通知

——2：商務部辦公廳關於做好全國融資租賃企業管理信息系統數據填報有關工作

的通知

——3：關於利用全國融資租賃企業管理信息系統進行租賃物登記查詢等有關問題

的公告

商務部

2013年

《關於調整進口飛機有關增值稅政策的通知》

財政部、國家

稅務總局

2013年

《國務院關於印發中國（上海）自由貿易試驗區總體方案的通知》（融資租賃部

分）

國務院

2013年

《金融租賃公司管理辦法》銀監會

2013年

《商務部部署加強融資租賃業監管工作》商務部

2013年

《關於審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》最高人民法院

2014年

《關於加快融資租賃業發展的指導意見》（國辦發〔

2015〕68號）國務院辦公廳

2015年

《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅

[2016]36號）

財政部、國家

稅務總局

2016年

《關於天津等

4個自由貿易試驗區內資租賃企業從事融資租賃業務有關問題的通

知》

商務部

2016年

《關於融資租賃貨物出口退稅政策有關問題的通知》財政部稅政司

2016年

《關於開展融資租賃業風險排查工作的通知》商務部辦公廳

2017年

《商務部辦公廳關於融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事

宜的通知》

商務部辦公廳

2018年

《中華人民共和國外商投資法》國務院

2019年

《中華人民共和國外商投資法實施條例》國務院

2019年

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《融資租賃公司監督管理暫行辦法》銀保監會

2020年

數據來源：根據公開資料整理

（三）行業競爭情況及發展趨勢

八十年代初期，融資租賃被引入到中國，主要用於為購入進口先進設備提供資金。

由於行業及監管結構重整，國內融資租賃行業於九十年代經歷了一段停滯時期。隨著中

國踐行加入世界貿易組織的開放承諾以及中國政府多項法律法規的頒布，

2004年以來，

我國融資租賃行業開始步入正軌，並於

2008年起進入快速發展階段。截至

2019年末，

全國在冊運營的各類融資租賃公司（不含單

.項目公司、分公司、

SPV公司、港澳臺當

地租賃企業和收購海外的企業）共約

12,130家。其中，金融租賃企業

70家；內資租賃

企業

403家；外資租賃企業

11,657家。全國融資租賃合同餘額約

6.65萬億元人民幣，

同比增長

0.06%。

2008-2019年中國融資租賃行業發展情況（單位：億元）

1,550

3,700

7,000

9,300

15,500

21,000

32,000

44,400

53,300

60,800

66,500 66,500

0.00%

100.00%

200.00%

300.00%

400.00%

500.00%

600.00%

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

融資租賃業合同餘額融資租賃業合同餘額增長率

數據來源：中國租賃聯盟、

Wind

根據《

2019年融資租賃業發展報告》，截至

2019年末，中國融資租賃行業各類融

資租賃公司的數量和規模如下表所示：

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表

5-9-2 2019年中國融資租賃行業各類融資租賃公司的數量和規模

單位：家、億元、

租賃公司類別

2019年底

業務總量

2018年底

業務總量

增加

與上年同比

增長

2019年業務

佔比

金融租賃公司

25,030 25,000 30 0.12 37.6

內資租賃公司

20,810 20,800 10 0.05 31.3

外資租賃公司

20,700 20,700 0 0.00 31.1

總計

66,540 66,500 40 0.06 100.00

資料來源：中國租賃聯盟、天津濱海融資租賃研究院

1、金融租賃公司發展情況

截至

2019年末，金融租賃合同餘額約

25,030億元，比上年底的

25,000億元增加

30億元，同比增長

0.12%，業務總量約佔全行業的

37.60%。

2008-2019年金融租賃公司業務發展情況（單位：億元）

420

1,700

3,500 3,900

6,600

8,600

13,000

17,300

20,400

22,800

25,000 25,030

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

200.00%

250.00%

300.00%

350.00%

400.00%

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

融資租賃業合同餘額融資租賃業合同餘額增長率

數據來源：中國租賃聯盟《

2019年融資租賃業發展報告》、

Wind

2、內資融資租賃公司發展情況

截至

2019年末，內資融資租賃公司租賃合同餘額約

20,810億元，比上年底的

20,800

億元增加

10億元，同比增長

0.05%，業務總量約佔全行業的

31.30%。

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2008-2019年國內內資租賃公司發展情況（單位：億元）

630 1,300

2,200

3,200

5,400

6,900

10,000

13,000

16,200

18,800

20,800 20,810

0.00%

100.00%

200.00%

300.00%

400.00%

500.00%

600.00%

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

融資租賃業合同餘額融資租賃業合同餘額增長率

數據來源：中國租賃聯盟《

2019年融資租賃業發展報告》、

WIND

3、外商投資融資租賃公司發展情況

截至

2019年末，外商投資融資租賃公司的租賃合同餘額約

20,700億元，與上年底

持平，業務總量約佔全行業的

31.10%。

2008-2019年國內外資租賃公司發展情況（單位：億元）

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

5000

10000

15000

20000

25000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

融資租賃業合同餘額融資租賃業合同餘額增長率

數據來源：中國租賃聯盟《

2019年融資租賃業發展報告》、

WIND

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2015年，國務院發布了《關於加快融資租賃業發展的指導意見》（國辦發〔

2015〕

68號，下稱

「意見」），旨在全國範圍內全面系統地加快發展融資租賃業，並明確了融

資租賃業務的發展目標，計劃到

2020年，我國的融資租賃業市場規模和競爭力水平達

到世界前列。《意見》在釐清現實情況和設立發展目標的基礎上，明確了四項主要任務，

並提出了五方面的政策措施。四項主要任務分別是：改革制約融資租賃發展的體制機制，

加快重點領域融資租賃發展，支持融資租賃創新發展和加強融資租賃事中事後監管。五

方面配套的政策措施是，第一，建設法制化營商環境，建立規範的融資租賃物登記制度，

建設和維護融資租賃業的法制運營環境；第二，完善財稅政策，對開展融資租賃業務（含

融資性售後回租）籤訂的融資租賃合同，按照其所載明的租金總額比照

「借款合同」稅目

計稅貼花；第三，拓寬融資渠道，鼓勵符合條件的融資租賃公司以發行債券、發行股票

和資產證券化等方式籌措資金；第四，完善公共服務，提高融資租賃業標準化、規範化

水平；第五，加強人才建設，培養一批具有國際視野和專業能力的融資租賃人才。

十、公司的行業地位及競爭優勢

（一）行業地位

發行人是中國融資租賃行業的先行者和領先者。發行人註冊於

1991年，是中國融

資租賃領域中運營經驗較豐富的融資租賃公司之一；截至

2019年末，發行人註冊資本

達

181,671.09萬美元，資產總額達

24,417,763.70萬元，規模在業內居前。

2019年，發

行人在中國資產規模前十大的融資租賃企業中，淨利潤較高，融資租賃業務在醫療、教

育、建設、包裝行業相關細分領域中市場份額排名居前。

隨著融資租賃公司近年來的高速發展，尤其是外商投資融資租賃公司在政策支持下

企業數量和業務規模的爆發式增長，發行人在外商投資融資租賃公司行業合同餘額中的

佔有率有所下滑，但是憑藉發行人對國內融資租賃市場的深入了解以及長期以來建立的

競爭優勢，其營業收入規模和收益能力基本保持穩定。並且，隨著發行人綜合服務模式

和業務收入的多元化發展，發行人仍將繼續保持一定的市場佔有率。

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（二）本公司的競爭優勢

發行人在已有成熟的業務模式基礎上，通過優化客戶行業結構，降低行業集中度風

險；拓展多元化融資渠道，降低銀行借款的融資依賴；堅持綜合服務模式，完善風控體

系，鞏固其競爭優勢和行業領先地位。

1、獨特的綜合服務模式及豐富的專業認知

作為中國領先的創新金融綜合服務機構，發行人成立

20多年來，秉承

「金融+產業」

的經營理念，致力於通過不斷創新產品與服務為客戶提供量身訂製的一站式解決方案。

公司在醫療、教育、建設、交通、工業裝備、民生與消費、城市公用等多個基礎領域開

展金融、貿易、諮詢、投資等一體化產業運營服務，形成了金融資源的組織運用和產業

資源的發掘培育相匹配、金融與產業協同發展為特徵的運作優勢，並且在大多數目標行

業領域已經建立了領先的市場地位和長期持續增長的客戶基礎。

2、行業布局及客戶結構持續優化，風控體系不斷健全完善

發行人在既有經營策略和行業布局的基礎上，注重結構調整和業務創新，並且通過

不斷完善項目風險評估系統和風險持續跟蹤系統，鞏固公司在行業中的領先地位。近年

來，發行人有選擇地重點推進弱周期性行業，積極開拓進入電子信息及城市公用等基礎

行業，並引入保理融資等創新業務，使得公司資產在行業分布上更趨穩健、結構更加多

元化；同時，發行人的風險管理能力早在

2004年已經獲得英國標準協會

ISO9001質量

管理體系認證，並且在近年來多項風險信息及流程管理系統的輔助下不斷增強。

3、股東平臺實力雄厚，境內外融資渠道寬廣

發行人控股股東遠東宏信於

2011年

3月實現香港上市，打開了境外資本市場的融

資渠道，並於同年完成對發行人

6.8億美元的增資。此後，遠東宏信先後通過股權配售

及債券發行進行籌資；境內方面，發行人憑藉較強的經營實力以及多年來與國內主要金

融機構建立的良好合作關係獲得了較高的授信額度，同時發行人通過發行資產證券化等

創新性金融產品拓展融資渠道並控制資金成本。發行人及其股東在境內外多渠道多幣種

的複合型融資體系為公司業務的持續高速發展提供了強有力的資本支持。

4、經驗豐富的管理團隊和高素質的員工隊伍

經驗豐富、穩定及團結的管理團隊和高素質的員工隊伍是公司業務持續領先的內在

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驅動力。公司

2001年將營運中心搬遷至上海後，主要管理團隊逐步穩定，並積極規劃

業務發展，憑藉其多年資深的行業經驗，堅定地引領公司穩步前行。截至

2019年末，

公司在職員工總計

2,600餘人，從行業分布來看，普惠金融部事業部及城市公用二部事

業部行業人數最多，佔比在

4.2%和

3.2%左右。從員工年齡分布來看，25歲至

30歲佔

比

38.2%，31歲至

35歲佔比

34.1%，35歲以上佔比

21.9%。從員工學歷構成來看，本

科學歷

1,477人，佔比

56.8%；碩士學歷

907人，佔比

34.9%；碩士以上學歷為

5人，

佔比

0.2%；發行人員工的學歷高級化和專業多元化很大程度上保證了公司業務的穩定

發展。

十一、經營方針及戰略

經過二十餘年的發展，發行人憑藉豐富的經驗及雄厚的實力，不僅實現了融資租賃

業務的不斷拓展，同時逐步形成了

「產業+金融」的多元化業務發展格局。未來，發行人

仍將堅持以融資租賃業務為核心的綜合服務為發展模式，不斷拓展融資渠道、加強風險

控制、注重人才培養及強化信息系統建設，提升運營效率。

1、經營布局方面

發行人在多個行業領域已逐步具備提供金融、管理諮詢、工程、醫院投資與運營為

一體的綜合服務能力。自

2012年起，發行人開始為客戶提供應收帳款保理服務，既增

加了客戶粘性，又增加了收入來源。未來發行人仍將持續提高其

「產業+金融」的服務能

力，在融資租賃業務穩步發展的同時，不斷拓展收入來源，降低經營風險並系統提升公

司的影響力及知名度。

2、機構管理方面

發行人將不斷強化業務流程管理，持續提高日常經營效率。同時，發行人還將不斷

完善內控體系建設，持續加強下屬平臺對總部內控制度的貫徹執行度，提升公司管控水

平。此外，發行人仍將繼續推進事業部一站式運營體系建設，強化中臺的風險控制，改

善業務運營體系和流程。

3、人力資源方面

發行人將加強企業文化建設，陸續通過引進高端人才，不斷優化人力資源結構。同

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時，發行人還將通過制定更加科學的考核辦法以充分調動管理層及員工的積極性，進一

步提升公司運營效率。

十二、法人治理結構及相關機構最近三年內的運行情況

發行人已經按照《公司法》、《外商獨資企業法》等相關法律、法規和規範性文件

的規定，制定了《公司章程》，建立了法人治理結構。發行人為一人有限責任公司，根

據《公司法》不設股東會，由股東履行相應職責；發行人不設董事會，設執行董事

人，執行董事決定公司的經營計劃和投資方案並向股東負責；發行人不設監事會，設監

事

1人，負責監督公司的日常經營並向股東負責。

1、股東

股東行使下列職權：

（1）決定公司的經營方針和投資計劃；

（2）選舉和更換執行董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；

（3）審議批准執行董事的報告；

（4）審議批准監事的報告；

（5）審議批准公司的年度財務預算方案和決算方案；

（6）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

（7）對公司增加註冊資本作出決議；

（8）對發行公司債券作出決議；

（9）對公司合併、分立、解散、清算、變更公司形式和延長經營期限作出決議；

（10）修改公司章程；

（11）批准可由執行董事決定或執行董事可授權公司總經理決定的貸款、其他方式

融資、以及重大經營性合同的限額；

（12）審議批准可由執行董事決定的向任何人提供貸款或擔保，或採取任增加公司

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現實或或有負債的其他行為的限額；

（13）審議批准公司的對外股權投資；

（14）審議批准出售或處置分公司、子公司、或超過公司淨資產（合併口徑）

10%

的資產（不包括在正常業務過程中為融資租賃而向客戶出售、出租或以其他形式出資的

資產；為正常融資而進行的資產出售、抵押或其他形式的資產處置）；

（15）審議批准公司與任何關聯人士進行的交易（包括與任何關聯人士所直接、間

接、或通過任何其他關聯人士控制的業務之間的任何交易）；

（16）決定聘任或解聘為公司提供審計服務的會計師事務所；

（17）公司章程規定的其他職權。

2、執行董事

根據《公司章程》，發行人設執行董事

1人，由股東委派。執行董事行使下列職權：

（1）向股東報告工作；

（2）執行股東作出的決議；

（3）制訂公司增加註冊資本以及發行公司債券的方案；

（4）制訂公司合併、分立、解散、變更公司形式或延長經營期限的方案；

（5）決定聘任或者解聘公司總經理及其職權範圍和報酬事項，並根據總經理的提

名決定聘任或者解聘公司副總經理及其他高級管理人員及其職權範圍和報酬事項；

（6）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

（7）制訂公司的年度預算方案、決算方案；

（8）審議批准公司基本管理制度；

（9）制訂公司章程修改方案；

（10）批准公司內部管理機構設置方案；

（11）批准由總經理提交的年度經營計劃；

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（12）在股東授權範圍內批准可由總經理決定的貸款、其他方式融資、以及重大經

營性合同的限額；

（13）在股東授權範圍內審議批准向任何人提供貸款或擔保，或採取任何增加公司

現實或或有負債的其他行為；

（14）審議批准出售或處置分公司、子公司、或超過公司淨資產（合併口徑）

10%

的如下資產：(i)在正常業務過程中為融資租賃而向客戶出售、出租或以其他形式處置資

產；(ii)為正常融資而進行的資產出售、抵押或其他形式的資產處置；

（15）公司股東或公司章程授予的其他職權。

3、監事

根據《公司章程》，發行人設監事

1名，由股東委派。監事履行下列職責：

（1）檢查公司財務；

（2）對執行董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行

政法規、公司章程或者股東決議的執行董事、高級管理人員提出罷免的建議；

（3）當執行董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求執行董事、高級

管理人員予以糾正；

（4）向股東提出議案；

（5）依照《公司法》的規定，對執行董事、高級管理人員提起訴訟；

（6）公司章程規定的其他職權。

4、總經理

總經理對執行董事負責，行使下列職權：

（1）主持公司的生產經營管理工作，組織實施執行董事決議；

（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；

（3）擬定公司內部管理機構設置方案；

（4）擬定公司的基本管理制度；

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（5）制訂公司的具體規章；

（6）提請聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人等其他高級管理人員；

（7）決定聘任或者解聘除應由執行董事決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；

（8）執行董事授予的其他職權。

最近三年，公司執行董事、監事、高級管理人員嚴格按照《公司法》、《公司章程》

的相關規定以及公司其他各項內控管理制度及業務管理制度規範運行。

十三、公司最近三年內違法、違規及受處罰的情況

（一）公司最近三年內違法違規及受處罰的情況

最近三年內，發行人不存在重大違法違規及受處罰的情況。

（二）董事、監事、高級管理人員最近三年內違法違規及受處罰的情況

最近三年內，發行人執行董事、監事、高級管理人員不存在違法違規及受處罰的情

況。

（三）董事、監事、高級管理人員的任職是否符合《公司法》和《公司章程》的規定

根據《公司法》第一百四十六條規定，

「有下列情形之一的，不得擔任公司的董事、

監事、高級管理人員：

1、無民事行為能力或者限制民事行為能力；

2、因貪汙、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處

刑罰，執行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年；

3、擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負

有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾三年；

4、擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，並負有個

人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年；

5、個人所負數額較大債務到期未清償。

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截至本次募集說明書籤署之日，發行人執行董事、監事、高級管理人員不存在上述

情況，發行人執行董事、監事、高級管理人員的任職符合《公司法》和《公司章程》的

規定。

十四、公司獨立情況

（一）業務獨立性

公司擁有完整的業務體系，建立了與業務體系配套的管理制度和相應的職能機構，

能夠獨立開展業務。

（二）人員獨立性

公司建立了獨立的人事檔案、人事聘用和任免制度、獎懲制度，且與員工籤訂了勞

動合同，建立了獨立的工資管理、福利與社會保障體系。由於經營管理需要，公司執行

董事及高級管理人員與遠東宏信及其控制的其他企業的高級管理人員存在合理的交叉

任職情況。

（三）資產獨立性

公司具有獨立的企業法人資格，自主經營能力。公司及控股子公司/實體獨立擁有

與生產經營有關的土地使用權、房屋所有權、專利權、計算機軟體著作權等資產。公司

控股股東及其控制的其他企業不存在違規佔用公司的資金、資產和其他資源的情況。

（四）機構獨立性

公司擁有獨立的生產經營場所和辦公機構；公司建立了適應自身發展需要的組織機

構，並明確了各機構的職能，各機構依照《公司法》及《公司章程》規定在各自職責範

圍內獨立決策，不存在機構混同、混合經營、合署辦公的情形。

（五）財務獨立性

公司設立了獨立的財務部門，並按照《企業會計準則》等有關法規的要求，建立了

獨立的財務核算體系，制定了規範的財務會計制度和財務管理制度，獨立進行財務決策；

公司開設有獨立的銀行帳戶，未與控股股東及其控制的其他企業共用銀行帳戶，依法單

獨納稅；公司依法辦理《稅務登記證》，並依法獨立進行納稅申報和稅費繳納；公司能

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夠獨立作出財務決策，不存在股東幹預公司資金使用的情況。

十五、關聯交易

（一）關聯方的認定

根據《公司法》、《企業會計準則》等規範性文件的有關規定，截至

2019年末，

發行人主要關聯方包括：

1、控股股東

發行人唯一股東遠東宏信，其基本情況請參見募集說明書本節之

「六、公司控股股

東和實際控制人基本情況」。

2、發行人的子公司

截至

2019年末，發行人合併報表範圍內的主要子公司

/實體共計

70家，發行人的

主要子公司具體情況請參見本募集說明書本節之

「五、公司組織結構和重要權益投資情

況」之「（二）本公司主要下屬公司

/實體基本情況」。

3、發行人的合營企業和聯營企業

截至

2019年末，發行人合營和聯營企業共計

11家。發行人合營和聯營企業的具體

情況請參見本募集說明書本節之

「五、公司組織結構和重要權益投資情況

」之「（二）本

公司主要下屬公司

/實體基本情況」。

4、發行人的董事、監事、高級管理人員以及與其關係密切的家庭成員

5、其他關聯方

除發行人控股子公司/實體外，最近三年與發行人及其控股子公司

/實體發生關聯交

易的其他關聯方如下：

表

5-15-1 其他關聯方

關聯方名稱關聯方關係

中化集團對本公司之母公司施加重大影響的公司

中化香港對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

遠東國際融資租賃有限公司

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中化集團財務有限責任公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

中化國際招標有限責任公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

中國金茂（集團）有限公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

北京凱晨置業有限公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

金茂（上海）物業服務有限公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

中化金茂物業管理（北京）有限公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

中國中化股份有限公司對本公司之母公司施加重大影響的公司控制的公司

遠東宏信航運控股有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

宏明發展有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

遠東宏信祥瑞航運經紀（上海）有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

東泓投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海寰萃實業發展有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海宇萃企業管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海周濟同摯資產管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海宏信醫院管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

四平腫瘤醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

濱海新仁慈醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

惠州華康骨傷醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

惠州華健養護院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

佳勇有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

遠東醫療控股有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海宏信醫療投資控股有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

天津仁聚投資控股有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

天津仁摯企業管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

遠東宏信醫院集團有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

遠東宏信醫療科技發展有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

宏鷹投資管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

泗陽縣中醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

納雍新立醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

鄭州仁濟醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

重慶渝東醫院有限責任公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

深圳中海醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

深圳慈海醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

寧波鎮海第二醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

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2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

岱山廣華骨傷醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

梅州鐵爐橋醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

仁壽運長醫院有限責任公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

新鄉同盟醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

深圳市新中海醫療投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

巧家仁安醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海德明醫用設備工程有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

天津駿達企業管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海臻慈醫療投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

瀋陽和平宏瑞綜合門診部有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

瀋陽宏泰病理診斷中心有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

君智管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

唐山曹妃甸昱瑞建設工程有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海宏信設備工程有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

天津宏信設備租賃有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

廣州宏途設備工程有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

盤縣昱宏基礎設施投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海宏金設備工程有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海宏信建設發展有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

益陽市昱宏基礎設施建設發展有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海佰昆健康投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

上海佰山企業管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

天津晉勝實業投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

晉勝發展有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

天津佰昆企業管理有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業

華寶-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃聯營公司

中信-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃聯營公司

廈門信託

-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃聯營公司

川信-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃聯營公司

中海匯譽

2016-48太湖灣旅遊產業基金投資集合資

金信託計劃

聯營公司

廣州康大工業科技產業有限公司聯營公司

天津津融資產管理有限公司聯營公司

威海海大醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業的合營公司

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

蘇州高新康復醫院有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業的合營公司

天津遠翼宏揚資產管理有限公司合營公司

遠翼投資管理有限公司合營公司

廣州藝美天成裝飾工程有限公司合營公司

昆明博健醫療投資有限公司與本公司受同一母公司控制的其他企業的合營公司

（二）關聯交易情況

根據發行人

2017年、2018年及

2019年審計報告，報告期內，發行人與未納入合

並報表範圍的關聯方交易情況如下：

1、向關聯方銷售商品

表

5-15-2 向關聯方銷售商品情況

單位：元

序

號

關聯方名稱關聯交易內容

關聯交易

定價方式

2019年度

2018年度

2017年度

1安達醫院銷售醫療器械市場化

--764,100.86

2濱海新仁慈醫院銷售醫療器械市場化

--195,206.83

3德陽第五醫院銷售醫療器械市場化

--5,545,982.89

4華康醫院銷售醫療器械市場化

--878,421.87

5納雍新立醫院銷售醫療器械市場化

--11,263,481.09

6泗陽中醫院銷售醫療器械市場化

--1,311,669.22

7重慶渝東醫院銷售醫療器械市場化

--10,708,399.96

8鄭州仁濟醫院銷售醫療器械市場化

--152,991.45

舟山定海廣華醫

院

銷售醫療器械市場化

--4,136,410.26

10深圳中海醫院銷售醫療器械市場化

--264,615.38

11梅州鐵爐橋醫院銷售醫療器械市場化

--612,136.75

12深圳慈海醫院銷售醫療器械市場化

--66,666.67

13岱山廣華醫院銷售醫療器械市場化

--11,484,307.69

14東莞莞華醫院銷售醫療器械市場化

--261,538.47

合計

--47,645,929.39

2018年度和

2019年度，發行人未向關聯方銷售商品。

2、向關聯方購買商品

遠東國際融資租賃有限公司

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表

5-15-3 向關聯方購買商品情況

單位：元

序號關聯方名稱關聯交易內容

關聯交易

定價方式

2019年度

2018年度

2017年度

1上海德明工程購買醫療器械市場化

-542,369.41 -

合計

-542,369.41 -

3、其他主要的關聯交易

表

5-15-4其他主要的關聯交易

單位：元

序號科目

2019年度

2018年度

2017年度

1利息收入

3,939,149.44 4,352,633.31 4,149,790.24

2利息支出

1,284,899,202.20 1,252,645,428.02 777,824,427.29

3保理利息收入

113,628.52 --

3融資利息收入

172,461,486.51 70,293,000.95 42,733,671.59

4融租利息收入

22,348,143.82 1,472,186.48 271,386.46

5租金及物業費支出

8,774,708.60 40,703,772.39 59,337,215.38

6手續費支出

16,518,797.21 9,861,792.45 6,069,056.61

7服務費支出

20,000.00 -744,464.00

8房租收入

789,600.00 789,600.00 838,608.97

9關鍵管理人員薪酬

133,510,691.48 125,567,174.70 119,214,967.81

10接受勞務

1,771,886.78 34,140,686.80 17,612,561.59

11接受擔保

5,133,215,472.28 9,206,653,797.50 6,212,551,157.60

12提供擔保

1,787,287,101.00 -8,992,756,883.70

13建造合同收入

--593,349.32

14結算業務支出

--195,697.70

15諮詢服務費收入

4,176,415.09 -157,452.83

合計

8,569,826,282.93 10,746,480,072.60 16,235,050,691.09

2019年度，發行人存放於中化集團財務有限責任公司存款的利息收入為人民幣

3,939,149.44元（2018年：人民幣

4,352,633.31元），利率為

0.35%~1.15%（2018年：

0.35%~1.15%）。

2019年度，發行人向中化集團財務有限責任公司借款的利息支出為人民幣

遠東國際融資租賃有限公司

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47,341,719.08元（2018年：人民幣

61,431,557.02元），年利率為

5.60%（2018年：

4.35%~5.60%）。2019年度，發行人向遠東宏信借款的利息支出為人民幣

1,059,450,569.50

元（2018年：人民幣

1,022,652,574.48元），年利率為

5.39%~7.10%（2018年：5.50%~7.10%）。

2019年度，發行人通過資金池佔用四平醫院支出利息人民幣

743,309.41元，年利率

1.49%

（2018年：人民幣

776,841.17元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔

用深圳中海醫院支出利息人民幣

481,478.05元，年利率

1.49%（2018年：人民幣

319,982.86元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔用深圳新中海醫投支

出利息人民幣

134,987.35元，年利率

1.49%（2018年：人民幣

460,286.95元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔用深圳慈海醫院支出利息人民幣

186,419.53

元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用岱

山廣華醫院支出利息人民幣

92,322.10元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用惠州華健養護院支出利息人民幣

59,511.76元，年利

率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用華康醫院支

出利息人民幣

99,627.09元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發

行人通過資金池佔用納雍新立醫院支出利息人民幣

191,543.95元，年利率

1.49%（2018

年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用寧波鎮海二院支出利息人民

幣

16,705.58元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資

金池佔用仁壽運長醫院支出利息人民幣

115,993.72元，年利率

1.49%（2018年：無，年

利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用重慶渝東醫院支出利息人民幣

154,074.95

元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。2019年度，發行人通過資金池佔用新

鄉同盟醫院支出利息人民幣

193,832.31元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用濱海新仁慈醫院支出利息人民幣

891.16元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用瀋陽宏瑞支出利息人民幣

20,387.41元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用瀋陽宏泰支出利

息人民幣

16,400.35元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人

通過資金池佔用蘇州高新醫院支出利息人民幣

30,644.08元，年利率

1.49%（2018年：

人民幣

35,747.92元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔用天津遠翼宏

揚支出利息人民幣

28,233.52元，年利率

1.49%（2018年：人民幣

27,873.72元，年利率

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔用遠翼投資管理支出利息人民幣

335,450.87

元，年利率

1.49%（2018年：人民幣

205,979.65元，年利率

1.49%）。2019年度，發

行人通過資金池佔用天津津融支出利息人民幣

391,292.64元，年利率

1.49%（2018年：

無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用廣州藝美天成支出利息人民幣

2,356,727.09元，年利率

4.35%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資

金池佔用航運控股支出利息人民幣

129,483.89元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率

無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用上海宏信醫院管理支出利息人民幣

221,705.50

元，年利率

1.49%（2018年：無）。2019年度，發行人向君智借款的利息支出為人民

幣

164,458,038.50元（2018年：人民幣

161,917,682.11元），年利率為

7.10%（2018年：

6.55%）。2019年度，發行人向上海醫療投資借款的利息支出為人民幣

1,307,455.44元

（2018年：人民幣

950,520.18元），年利率為

7.10%（2018年：4.85%）。2019年度，

發行人通過資金池佔用上海醫療投資支出利息

3,685,531.10元，年利率

1.49%（2018年：

人民幣

2,453,293.47元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔用宏信醫院

集團支出利息人民幣

144,095.34元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019

年度，發行人通過資金池佔用宏信醫療科技發展支出利息人民幣

105,512.79元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用上海德明工程支

出利息人民幣

702,719.36元，年利率

1.49%（2018年：人民幣

973,831.81元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人通過資金池佔用上海臻慈支出利息

283,978.64元，年利率

1.49%（2018年：人民幣

431,068.09元，年利率

1.49%）。2019年度，發行人未通過資

金池佔用明瑞支出利息（2018年：人民幣

8,188.59元，年利率

1.49%）。

2019年度，發行人通過資金池佔用天津駿達支出利息人民幣

18,729.47元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用天津仁聚支出利

息人民幣

8,112.44元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人

通過資金池佔用天津仁摯支出利息人民幣

354.73元，年利率

1.49%（2018年：無，年

利率無）。2019年度，發行人通過資金池佔用東泓投資支出利息人民幣

981.83元，年

利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用上海寰萃

支出利息人民幣

3,182.48元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。2019年度，

發行人通過資金池佔用上海宇萃支出利息人民幣

178,116.33元，年利率

1.49%（2018

年：無，年利率無）。

2019年度，發行人通過資金池佔用周濟同摯支出利息人民幣

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

26,459.85元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年

10-12月，發行人通

過資金池佔用唐山曹妃甸支出利息人民幣

2,645.38元，年利率

1.49%（2018年：無，年

利率無）。

2019年

10-12月，發行人通過資金池佔用上海宏信設備支出利息人民幣

154,651.72元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年

10-12月，發行人通

過資金池佔用盤縣昱宏支出利息人民幣

450,749.98元，年利率

1.49%（2018年：無，年

利率無）。

2019年

10-12月，發行人通過資金池佔用上海宏金設備支出利息人民幣

270,199.06元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年

10-12月，發行人通

過資金池佔用宏信建設發展支出利息人民幣

220,206.92元，年利率

1.49%（2018年：無，

年利率無）。2019年

10-12月，發行人通過資金池佔用益陽昱宏支出利息人民幣

5,776.79

元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。2019年

10-12月，發行人通過資金池

佔用上海佰昆支出利息人民幣

48,428.45元，年利率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年

10-12月，發行人通過資金池佔用上海佰山支出利息人民幣

29,964.71元，年利

率

1.49%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人為上海德明工程提供保理利息收入為人民幣

113,628.52元（2018

年：無）。

2019年度，發行人自上海醫療投資獲得融資利息收入為人民幣

92,683,087.87元

（2018年：人民幣

24,064,747.24元），年利率為

1.49%~4.75%（2018年：1.49%）。

2019年度，發行人自華康醫院獲得融資利息收入為人民幣

524,293.06元（2018年：人

民幣

1,050,203.11元），年利率為

5.64%~6.18%（2018年：6.18%）。2019年度，發行

人自濱海新仁慈醫院獲得融資利息收入為人民幣

4,416,155.68元（2018年：人民幣

5,091,352.19元），年利率為

1.49%~5.70%（2018年：5.23%~6.18%）。2019年度，發

行人自廣州康大獲得融資利息收入為人民幣

6,530,643.21元（2018年：人民幣

28,348,822.27元），年利率為

6.05%~13.00%（2018年：6.05%~13.00%）。2019年度，

發行人自威海海大醫院獲得融資利息收入為人民幣

893,254.08元（2018年：人民幣

1,622,700.49元），年利率為

12.00%（2018年：5.66%）。2019年度，發行人自天津津

融獲得融資利息收入為人民幣

19,835,758.22元，年利率為

4.75%~5.25%（2018年：人

民幣

409,843.40元，年利率為

5.25%）。2019年度，發行人自蘇州高新醫院獲得融資利

息收入為人民幣

1,668,305.57元，年利率

1.49%~5.25%（2018年：人民幣

365,750.00元，

年利率為

6.18%）。2019年度，發行人自昆明博健獲得融租利息收入為人民幣

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

2,104,376.22元，年利率為

7.50%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人自納

雍新立醫院獲得融資利息收入為人民幣

3,696,622.65元（2018年：人民幣

2,349,761.91

元），年利率為

1.49%~6.65%（2018年：5.66%~6.65%）。2019年度，發行人自重慶

渝東醫院獲得融資利息收入為人民幣

1,502,063.06元（2018年：人民幣

1,532,709.14元），

年利率為

4.75%~6.65%（2018年：6.18%~6.65%）。2019年度，發行人自深圳中海醫

院獲得融資利息收入為人民幣

19,736.89元（2018年：人民幣

166,549.94元），年利率

為

1.49%~4.75%（2018年：4.84%）。2019年度，發行人自岱山廣華醫院獲得融資利息

收入為人民幣

1,144,929.26元（2018年：人民幣

750,905.96元），年利率為

6.65%（2018

年：5.66%~6.65%）。2019年度，發行人自仁壽運長醫院獲得融資利息收入為人民幣

948,879.68元，年利率為

6.65%（2018年：人民幣

280,550.29元，年利率為

6.09%~6.65%）。

2019年度，發行人自瀋陽宏瑞獲得融資利息收入為人民幣

329,200.75元，年利率

為

6.09%~6.65%（2018年：人民幣

69,991.66元，年利率為

4.85%~6.18%）。2019年度，

發行人自瀋陽宏泰獲得融資利息收入為人民幣

2,968.40元，年利率為

6.09%（2018年：

人民幣

27,325.72元，年利率為

4.85%）。2019年度，發行人無自宏信醫療科技發展獲

得融資利息收入（2018年：人民幣

2,027.19元，年利率為

4.85%）。2019年度，發行

人自上海德明工程獲得融資利息收入為人民幣

710,200.49元，年利率為

1.49%（2018

年：人民幣

3,469,498.11元，年利率為

8.00%）。2019年度，發行人自上海臻慈獲得融

資利息收入為人民幣

11,566,234.40元，年利率為

1.49%~5.25%（2018年：人民幣

690,262.33元，年利率為

1.49%）。2019年度，發行人自宏信醫院集團獲得融資利息收

入為人民幣

1,309,566.28元（2018年：無），年利率為

1.49%~5.00%（2018年：無）。

2019年度，發行人自航運控股獲得融資利息收入為人民幣

5,996,312.39元（2018年：

無），年利率為

1.49%（2018年：無）。2019年度，發行人自天津仁聚獲得融資利息

收入為人民幣

1,657.74元（2018年：無），年利率為

1.49%（2018年：無）。2019年

度，發行人自天津仁摯獲得融資利息收入為人民幣

4,973.32元（2018年：無），年利

率為

1.49%（2018年：無）。

2019年度，發行人自天津晉勝實業獲得融資利息收入為

人民幣

72,682.35元（2018年：無），年利率為

1.49%（2018年：無）。

2019年

10-12

月，發行人自宏信建設發展獲得融資利息收入為人民幣

1,329,223.38元（2018年：無），

年利率為

4.65%~8.00%（2018年：無）。2019年

10-12月，發行人自上海宏金設備獲

得融資利息收入為人民幣

2,534,305.37元（2018年：無），年利率為

4.65%~5.25%（2018

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

年：無）。2019年

10-12月，發行人自上海宏信設備獲得融資利息收入為人民幣

6,991,614.25元（2018年：無），年利率為

1.49%~5.00%（2018年：無）。

2019年

10-12

月，發行人自上海佰昆獲得融資利息收入為人民幣

5,644,441.94元（2018年：無），年

利率為

1.49%~5.25%（2018年：無）。

2019年度，發行人未自梅州鐵爐橋醫院獲得融租利息收入（

2018年：人民幣

23,686.92元，年利率為

10.07%）。2019年度，發行人未自巧家醫院獲得融租利息收入

（2018年：人民幣

213,849.66元，年利率為

11.06%）。2019年度，發行人自泗陽中醫

院獲得融租利息收入為人民幣

887,602.88元，年利率為

9.32%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人自納雍新立醫院獲得融租利息收入為人民幣

492,492.90元，年利率

為

9.16%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人無自昆明博健獲得融租利息

收入（2018年：人民幣

896,659.87元，年利率為

7.50%）。2019年度，發行人未自威

海海大醫院獲得融租利息收入（2018年：人民幣

337,990.03元，年利率為

12.77%）。

2019年

10-12月，發行人自上海宏信設備獲得融租利息收入為人民幣

1,472,371.97元，

年利率為

4.75%~6.15%（2018年：無，年利率無）。2019年

10-12月，發行人自天津

宏信設備租賃獲得融租利息收入為人民幣

120,922.27元，年利率為

3.00%~4.75%（2018

年：無，年利率無）。

2019年

10-12月，發行人自廣州宏途獲得融租利息收入為人民幣

2,621,043.08元，年利率為

3.00%~4.75%（2018年：無，年利率無）。

2019年

10-12月，

發行人自上海宏金設備獲得融租利息收入為人民幣

16,753,710.72元，年利率為

4.75%~6.15%（2018年：無，年利率無）。

2019年度，發行人因向中國金茂租賃辦公樓而支付給中國金茂的租金為人民幣

37,067.68元（2018年：人民幣

28,548,053.06元），支付給金茂上海物業的物業費為人

民幣

34,434.54元（2018年：人民幣

3,437,008.82元）。

2019年度，發行人因向凱晨置

業租賃辦公樓而支付給凱晨置業的租金為人民幣

8,140,302.75元（2018年：人民幣

8,155,159.90元），支付給金茂物業的物業費為人民幣

562,903.63元（2018年：人民幣

563,550.61元）。

2019年度，中化集團財務有限責任公司為發行人提供貸款卡信息查詢等服務，發

行人向其支付手續費人民幣

8,493,962.26元（2018年：人民幣

9,861,792.45元）。

2019

年

1-9月，中化集團財務有限責任公司為發行人提供票據貼現等服務，發行人應向其支

付貼現費人民幣

8,024,834.95元（2018年：無）。

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

2019年度，中化招標向發行人提供招標服務人民幣

20,000.00元（2018年：無）。

2019年度，發行人自上海宏信醫院管理獲得房租收入人民幣

789,600.00元（2018

年：人民幣

789,600.00元）。

2019年度，發行人發生的關鍵管理人員薪酬（包括採用貨幣、實物形式和其他形

式）總額為人民幣

133,510,691.48元（2018年：人民幣

125,567,174.70元）。

2019年度，發行人接受中化集團財務有限責任公司提供的勞務服務，支出金額為

人民幣

1,349,056.60元（2018年：人民幣

1,650,943.40元）。

2019年度，發行人接受上

海宏信醫院管理提供的勞務服務，支出金額為人民幣

383,962.26元（2018年：人民幣

4,354,578.84元）。2019年度，發行人未接受上海醫療投資提供的勞務服務（2018年：

人民幣

15,078,852.50元）。2019年度，發行人接受泗陽中醫院提供的勞務服務，支出

金額為人民幣

9,433.96元（2018年：無）。2019年度，發行人未接受宏信醫療科技發

展提供的勞務服務（2018年：人民幣

4,800,000.00元）。2019年度，發行人未接受常

州宏悅提供的勞務服務（2018年：人民幣

1,200,000.00元）。2019年度，發行人未接

受攀枝花宏悅提供的勞務服務（2018年：人民幣

300,000.00元）。2019年度，發行人

未接受上海德明工程提供的勞務服務（

2018年：人民幣

6,756,312.06元）。

2019年度，

發行人接受鄭州仁濟醫院提供的勞務服務，支出金額為人民幣

20,000.00元（2018年：

無）。2019年度，發行人接受青海康樂醫院提供的勞務服務，支出金額為人民幣

9,433.96

元（2018年：無）。

2019年度，遠東宏信無償為發行人的借款提供擔保，擔保金額為人民幣

5,133,215,472.28元（2018年：人民幣

9,206,653,797.50元）。

2019年度，發行人無償為上海宏信設備的借款提供擔保，擔保金額為人民幣

1,787,287,101.00元（2018年：無）。

2019年度，發行人對昆明博健產生融資租賃諮詢服務收入人民幣

2,761,320.75元

（2018年：無）。2019年度，發行人對廣州康大產生融資租賃諮詢服務收入人民幣

1,132,075.47元（2018年：無）。

2019年度，發行人對納雍新立醫院產生融資租賃諮詢

服務收入人民幣

283,018.87元（2018年：無）。

發行人管理層認為，發行人與上述關聯方進行的交易乃根據訂約各方協定的價格進

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2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

行。

4、與關聯方的承諾

2019年度，發行人因向中國金茂租賃辦公樓而支付給中國金茂的租金為人民幣

37,067.68元（2018年：人民幣

28,548,053.06元），支付給金茂上海物業的物業費為人

民幣

34,434.54元（2018年：人民幣

3,437,008.82元）。發行人預計

2020年無需向中國

金茂支付租金及物業費。

2019年度，發行人因向凱晨置業租賃辦公樓而支付給凱晨置業的租金為人民幣

8,140,302.75元（2018年：人民幣

8,155,159.90元），支付給金茂物業的物業費為人民

幣

562,903.63元（2018年：人民幣

563,550.61元）。發行人預計於

2020年向凱晨置業

支付的租金及物業費大約為人民幣

9,141,048.60元。

（三）關聯方應收應付款項餘額

根據發行人

2017年度、2018年度和

2019年度財務報告，發行人與未納入合併報

表範圍的關聯方相關款項餘額如下：

1、應收帳款

表

5-15-5最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應收帳款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1航運控股

41,848,304.52 41,848,304.52 41,848,304.52

2華康醫院

--519,750.00

3濱海新仁慈醫院

--4,413,018.96

4四平醫院

---

5安達醫院

--113,350.55

6泗陽中醫院

---

7重慶渝東醫院

--684,000.00

8舟山定海廣華醫院

--463,000.00

合計

41,848,304.52 41,848,304.52 48,041,424.03

2、應收利息

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表

5-15-6最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應收利息餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1華康醫院

49,306.25 174,958.33 267,583.33

2濱海新仁慈醫院

10,542,150.01 5,861,025.01 1,327,178.88

3廣州康大

17,514,258.32 17,347,534.82 12,747,013.96

4天津津融

622,461.11 434,434.00 -

5昆明博健

-36,370.01 -

6上海德明工程

400,124.97 1,561,701.37 -

7仁壽運長醫院

8,312.50 196,729.16 -

8上海醫療投資

101,593,037.49 5,151,853.30 11,084,935.39

9重慶渝東醫院

34,543.05 1,238,734.12 345,113.93

10納雍新立醫院

220,711.72 2,225,163.88 133,481.12

11岱山廣華醫院

359,543.36 100,858.34 109,832.66

12威海海大醫院

-1,720,062.50 883,459.13

13航運控股

6,144,615.38 --

14上海宏信設備

8,472,731.35 --

15天津宏信設備租賃

562.99 --

16廣州宏途

369,096.66 --

17宏信醫院集團

1,387,725.68 --

18上海宏金設備

227,279,321.20 --

19上海佰昆

13,063,589.63 --

20宏信建設發展

14,445,420.86 --

21天津晉勝實業

77,043.29 --

22上海臻慈

11,461,666.83 --

23瀋陽宏瑞

12,654.66 --

24泗陽中醫院

198,278.17 --

合計

414,257,155.48 36,049,424.84 26,898,598.40

3、其他應收款

表

5-15-7最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方其他應收款餘額明細

單位：元

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1中國金茂

-21,362,616.44 21,362,616.44

2金茂上海物業

-5,820.00 5,820.00

3凱晨置業

2,493,451.38 2,493,451.38 2,493,451.38

4航運控股

21,726,108.02 21,726,105.00 23,734,096.20

5宏鷹投資管理有限公司

27,722.91 21,403,829.11 21,403,829.11

6上海醫療投資

50,035,000.00 1,474,277,982.41 1,330,606,005.59

7遠東宏信

6,881,091.33 6,835,891.33 6,704,291.33

8上海宏信醫院管理

-84,652.00 84,652.00

9天津仁聚

146,055.00 26,055.00 26,055.00

10宏信醫院集團

174,332,500.00 174,333,550.00 553,001,050.00

11天津仁摯

361,050.00 1,055.00 1,055.00

12佳勇有限公司

37,294.90 -34,802.28

13華康醫院

-10,000,000.00 -

14重慶渝東醫院

-2,000,000.00 -

15納雍新立醫院

-33,500,000.00 8,000,000.00

16岱山廣華醫院

-18,000,000.00 18,400,000.00

17上海德明工程

47,300,000.00 50,336,613.00 -

18上海臻慈

-121,348,169.00 -

19瀋陽宏瑞

-4,230,000.00 -

20金茂物業

174,594.60 174,594.60 174,594.60

21晉勝發展

1,629,862,300.00 --

22上海佰昆

16,500,000.00 --

23天津晉勝實業

373,543,200.00 --

24天津佰昆

35,000,000.00 --

合計

2,358,420,368.14 1,962,140,384.27 1,986,032,318.93

4、長期應收款

表

5-15-8最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方長期應收款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1濱海新仁慈醫院

-87,000,000.00 99,000,000.00

2華康醫院

5,000,000.00 -20,000,000.00

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

3重慶渝東醫院

15,000,000.00 25,000,000.00 25,000,000.00

4納雍新立醫院

51,000,000.00 14,000,000.00 14,000,000.00

5仁壽運長醫院

-15,000,000.00 -

6上海德明工程

-1,822,777.08 -

7廣州康大

135,000,000.00 75,000,000.00 75,000,000.00

8天津津融

814,600,000.00 496,496,000.00 -

9威海海大醫院

-30,000,000.00 30,000,000.00

10宏信醫院集團

107,500,000.00 --

11上海宏金設備

142,446,443.04 --

12上海佰昆

401,736,598.00 --

13宏信建設發展

110,027,856.64 --

14上海醫療投資

2,606,757,539.18 --

15上海臻慈

256,619,000.00 --

16瀋陽宏瑞

6,530,000.00 --

17上海宏信設備

600,000,000.00 --

合計

5,252,217,436.86 744,318,777.08 263,000,000.00

5、委託貸款

表

5-15-9最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方委託貸款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1上海醫療投資

--50,000,000.00

2深圳中海醫院

-1,441,739.34 3,820,676.15

3蘇州高新醫院

-16,500,000.00 -

4廣州康大

60,000,000.00 60,000,000.00 21,532,557.39

合計

60,000,000.00 77,941,739.34 75,353,233.54

6、應收融資租賃款

表

5-15-10最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應收融資租賃款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1深圳中海醫院

--2,032,765.47

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

2梅州鐵爐橋醫院

--1,722,696.18

3巧家醫院

--9,042,118.40

4昆明博健

-15,934,912.36 -

5泗陽中醫院

9,375,000.00 11,115,000.00 -

6納雍新立醫院

5,218,729.43 6,336,109.47 -

7威海海大醫院

--10,000,000.00

8上海宏信設備

130,000,000.00 --

9天津宏信設備租賃

109,527.16 --

10廣州宏途

193,849,755.31 --

11上海宏金設備

1,397,351,815.44 --

合計

1,735,904,827.34 33,386,021.83 22,797,580.05

7、一年內到期的長期應收款

表

5-15-11最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方一年內到期的長期應收款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1華康醫院

10,000,000.00 -1,551,347.95

2上海宏金設備

90,000,000.00 --

3宏信建設發展

22,900,178.00 --

4濱海新仁慈醫院

87,000,000.00 --

5岱山廣華醫院

18,000,000.00 --

6納雍新立醫院

14,000,000.00 --

7仁壽運長醫院

9,000,000.00 --

8上海醫療投資

39,780,000.00 --

9重慶渝東醫院

2,000,000.00 --

合計

292,680,178.00 -1,551,347.95

8、預付帳款

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

表

5-15-12最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方預付帳款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1上海德明工程

-14,735,049.00 -

2上海宏信醫院管理

--740,000.00

合計

-14,735,049.00 740,000.00

9、應付帳款

表

5-15-13 最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應付帳款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1遠東宏信

9,260,185.20 8,400,000.00 9,199,735.75

2宏明發展有限公司

4,241,300.06 3,837,947.22 8,260,968.22

3上海德明工程

3,143,000.00 3,143,000.00 -

合計

16,644,485.26 15,380,947.22 17,460,703.97

10、應付利息

表

5-15-14最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應付利息餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1君智

80,627,873.76 165,892,200.13 5,210,339.62

2上海醫療投資

1,385,902.78 -131,893.07

中化集團財務有限責任公

司

-8,097,756.95 -

4遠東宏信

403,938,307.24 837,710,839.27 188,557,438.18

5廣州藝美天成

2,378,000.00 --

合計

488,330,083.78 1,011,700,796.35 193,899,670.87

11、其他應付款

表

5-15-15最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方其他應付款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1航運控股

27,692,345.63 16,998,524.70 44,103,298.89

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

2宏信祥瑞

-8,860,804.53 -

3宏信明瑞

-534,043.88 -

4上海醫療投資

221,675,451.77 229,089,330.19 121,903,833.36

天津仁聚

440,000.00 450,000.00 450,000.00

6天津仁摯

20,000.00 -2,155,597.24

7上海宏信醫院管理

17,798,338.18 18,511,680.55 15,081,408.58

8華康醫院

24,209,118.13 8,038,118.13 16,413,118.13

9四平醫院

43,358,216.24 58,053,516.24 42,679,516.24

遠東宏信

6,119,098,720.47 1,725,226,598.27 718,222,594.76

11濱海新仁慈醫院

330,000.00 -1,110,000.00

12重慶渝東醫院

12,300,000.00 7,878,000.00 1,030,000.00

13納雍新立醫院

12,230,000.00 13,293,000.00 5,560,000.00

14深圳慈海醫院

13,890,000.00 17,124,000.00 12,320,000.00

深圳中海醫院

31,983,000.00 27,899,000.00 25,865,000.00

16深圳新中海醫投

-27,577,000.00 39,204,000.00

17岱山廣華醫院

5,165,000.00 5,796,000.00 16,320,000.00

18天津祥驥

--410,000.00

19惠州華健養護院

359,509.71 3,863,000.00 800,000.00

東莞莞華醫院

--880,000.00

21仁壽運長醫院

8,703,000.00 3,448,000.00 -

22上海德明工程

58,374,769.54 50,287,099.41 -

23遠東醫療控股

3,294,841.00 3,294,841.00 -

24天津駿達

1,326,269.05 1,317,211.32 -

上海臻慈

45,899,871.11 15,476,312.11 -

26宏信醫療科技發展

1,537,321.81 12,482,130.06 -

27瀋陽宏瑞

58,000.00 4,862,000.00 -

28瀋陽宏泰

735,000.00 3,224,000.00 -

29新鄉同盟醫院

10,761,000.00 10,398,000.00 -

中化集團財務有限責任公

司

4,676,100.00 4,245,900.00 1,915,471.70

華寶-遠東租賃組合投資集

合資金信託計劃

-9,057,713.00 9,057,713.00

中信-遠東租賃組合投資集

合資金信託計劃

61,925,432.00 53,474,997.63 62,842,219.57

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

廈門信託-遠東租賃組合投

資集合資金信託計劃

103,400,993.00 34,397,219.63 -

川信-遠東租賃組合投資集

合資金信託計劃

1,828,831.00 5,724,861.11 -

35蘇州高新醫院

-2,493,851.70 -

36天津津融

40.00 600.00 -

37天津遠翼宏揚

2,003,000.00 1,983,000.00 -

38遠翼投資管理

35,915,000.00 33,874,000.00 -

39廣州藝美天成

90,000,000.00 --

40寧波鎮海二院

5,160,000.00 --

41上海宏信設備

47,784,095.53 --

42宏信醫院集團

13,035,919.49 --

43上海宏金設備

54,409,881.59 --

44唐山曹妃甸

34,447,069.01 --

45上海佰昆

25,656,906.67 --

46盤縣昱宏

109,976,871.23 --

47宏信建設發展

20,451,720.82 --

48益陽昱宏

35,337,200.00 --

49東泓投資

290,000.00 --

50上海寰萃

940,000.00 --

51上海宇萃

48,010,000.00 --

52周濟同摯

9,997,999.06 --

53上海佰山

1,990,800.00 --

合計

7,368,477,632.04 2,419,234,353.46 1,138,323,771.47

12、預收帳款

表

5-15-16最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方預收帳款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1舟山定海廣華醫院

--1,580,000.00

2重慶渝東醫院

--6,256,000.00

3濱海新仁慈醫院

--1,805,100.00

4四平醫院

--2,200,000.00

100

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

5德陽第五醫院

--9,400.00

6梅州鐵爐橋醫院

--938,000.00

7納雍新立醫院

--1,342,260.00

8深圳慈海醫院

--3,757,470.00

9深圳中海醫院

--3,720,500.00

10泗陽協和醫院

--565,000.00

11泗陽中醫院

--2,671,745.76

12鄭州仁濟醫院

--3,595,260.00

13上海宏信設備

95,338.44 --

合計

95,338.44 -28,440,735.76

13、長期應付款

表

5-15-17最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方長期應付款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1遠東宏信

--2,833,400.01

合計

--2,833,400.01

14、應付保證金

表

5-15-18最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應付保證金餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1泗陽中醫院

-1,000,000.00 -

2納雍新立醫院

300,000.00 600,000.00 -

3上海德明工程

1,500,000.00 1,500,000.00 -

4深圳中海醫院

-1,500,000.00 2,500,000.00

合計

1,800,000.00 4,600,000.00 2,500,000.00

15、一年內到期的長期應付款

表

5-15-19最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方一年內到期的長期應付款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

101

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

1上海醫療投資

--89,000,000.00

合計

--89,000,000.00

16、應收保理款

表

5-15-20最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應收保理款餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1上海德明工程

1,822,777.08 1,292,720.21 -

合計

1,822,777.08 1,292,720.21 -

17、應付票據

表

5-15-21最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方應付票據餘額明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1中化集團財務有限責任公司

-60,000,000.00 -

合計

-60,000,000.00 -

應收及應付關聯方款項中長期應收款按

4.65%至

6.65%(2018年：4.80%至

6.65%)

計息，應收保理款按

4.80%(2018年：4.80%)計息，長期應付款按

5.80%(2018年：5.80%)

計息。資金池業務的其他應收款或長期應收款按

1.49%至

4.85%(2018年：1.49%至

4.85%)

計息。除此之外，其他關聯方結餘均不計利息；所有應收及應付關聯方款項均無抵押、

且無固定還款期。

18、存放關聯方的貨幣資金

表

5-15-22 最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方存放關聯方的貨幣資金明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

中化集團財務有限責任公

司

253,261,467.71 372,100,467.17 596,866,640.76

合計

253,261,467.71 372,100,467.17 596,866,640.76

2019年，上述存款年利率為

0.35%~1.15%（2018年：0.35%~1.15%）。

102

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19、關聯方借款及金額

（1）一年以內到期的長期借款

表

5-15-23 最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方長期借款明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

1遠東宏信

2,790,479,979.07 --

合計

2,790,479,979.07 --

長期借款按

5.39%至

7.10%（2018年：5.50%至

7.10%）計息。

（2）長期借款

表

5-15-24 最近三年發行人與未納入合併報表範圍的關聯方長期借款明細

單位：元

序號關聯方

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

中化集團財務有限責任公

司

-1,000,000,000.00 -

2君智

2,625,000,000.00 2,625,000,000.00 1,700,000,000.00

3遠東宏信

14,330,945,400.00 12,203,619,379.41 10,749,256,380.40

4上海醫療投資

145,000,000.00 --

合計

17,100,945,400.00 15,828,619,379.41 12,449,256,380.40

長期借款按

5.39%至

7.10%（2018年：5.50%至

7.10%）計息。

（四）關聯交易的決策權限、決策程序和定價機制

發行人執行董事負責對關聯交易進行審批及監督管理。發行人設立了由業務運營中

心法律事務部、財務部、資金部及其他可能涉及關聯交易的事業部和職能部門組成的關

聯交易管理小組對關聯交易進行管理。

根據發行人適用的《關聯交易管理辦法》。發行人嚴格按照辦法要求定期檢查公司

日常關聯交易的履行情況，發行人的關聯交易的決策程序嚴格遵守《關聯交易管理辦法》，

合法合規，關聯交易公平合理，沒有損害公司及非關聯股東利益的情況發生。

同時引入安永華明作為審計師，每年就公司報表進行審計，且針對關聯交易部分進

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行詳盡披露，確保公司與關聯方進行的交易乃按照正常的與其他非關聯客戶相同的商業

交易條款及條件進行。

《關聯交易披露制度》還規定，存在關聯交易的關聯方，應當在財務報告中披露下

列信息：1）關聯方名稱及關聯方關係；

2）交易類型；

3）交易要素，至少應當包括交

易的金額，未結算項目的金額、條款和條件，以及有關提供或取得擔保的信息；

4）定

價政策。

十六、最近三年發行人資金被股東及其關聯方違規佔用或者為控股股

東及其關聯方提供擔保的情形

（一）資金佔用情況

最近三年，發行人不存在資金被股東及其關聯方違規佔用的情形。

（二）擔保情況

發行人為關聯方提供擔保情況請參見募集說明書本節之「十五、關聯交易」之「（二）

關聯交易情況」之「

3、其他主要的關聯交易」。最近三年及一期，發行人不存在違規

為控股股東及其關聯方提供擔保的情形。

十七、公司內部管理制度及重大決策制度的建立及運行情況

根據財政部等五部委《企業內部控制基本規範》及其配套指引、《中華人民共和國

會計法》、《內部會計控制規範》等相關法律法規，結合生產經營及內部控制重點，發

行人管理層制定了較為完整的內部控制制度及辦法。通過一系列制度的實施，保證了發

行人業務的發展、業績的穩步增長，同時發行人也努力在實踐過程中，根據實際情況進

一步完善其內部控制。

（一）財務管理制度

發行人貫徹執行國家統一的財務會計制度，加強財務管理和經濟核算，按照《中華

人民共和國會計法》、《企業會計準則》等有關規定，並結合公司實際情況制定了健全

104

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的財務管理制度。該等制度從公司內部財務管理職責分工、各類資產、成本和費用、收

入、利潤及利潤分配的管理、外幣業務、公司清算等多個方面對公司財務進行規範。

（二）關聯交易制度

關聯交易制度請參見募集說明書本節之

「十五、關聯交易

」之「（三）關聯交易的決

策權限、決策程序和定價機制」。

（三）投資管理制度

為明確發行人現階段投資業務的管控機制、管理原則、職責分工並規範操作程序，

確保投資業務有序、高效推進，發行人根據相關法律法規的規定，並結合公司的實際情

況，制定了《投資管理規定（暫行）》，公司對外投資實行專業管理和逐級決策制度。

（四）預算管理制度

為強化企業科學管理和責任管理，優化資源配置，降低經營管理成本，建立健全公

司責任網絡和信息反饋體系，發行人推行以預算為起點的企業管理模式，將戰略規劃的

當年目標細化為一個詳細的經營計劃和財務預算，通過目標分解、過程控制、適時調整

和業績考評，指導公司各部門的經營運作，提高企業管理效率和經濟效益，保證公司整

體的健康發展。為實現上述目的，發行人根據《中華人民共和國公司法》及其他相關法

律、法規、規章、規範性文件制定了《遠東國際融資租賃有限公司預算管理辦法》。

（五）資金管理制度

發行人為保障流動性安全，優化金融資源配置結構，提升金融資源運用效率，促進

公司持續、健康、穩定發展，根據相關法律法規的規定並結合公司的實際情況，採用了

《遠東宏信有限公司資金管理規定》（以下簡稱

「《資金管理規定》」）。公司的資金管

理實行以內部資金定價轉移為核心的資金管理體系，在具體工作中引入商業銀行存貸核

算方式，通過將公司各部門劃分為資金使用部門、籌集和管理部門，構建完整的資金供

需管理鏈條，充實、完善企業內部經濟核算，提高資金管理水平。

（六）租賃資產管理制度

發行人為規範公司租賃資產的過程管理，保證租賃資產安全，根據相關法律法規的

規定，並結合公司的實際情況，制定了《遠東國際融資租賃有限公司租賃資產管理規定》，

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該規定進一步明確了租賃資產管理的目的、範圍、原則、職責、資產監控方式、風險應

對措施。發行人堅持安全性、贏利性、流動性、持續性的資產管理理念，運用《質控運

營手冊》、《資信評估模型》、《資產分類模型》等一系列完整的管理工具，確保公司

資產管理體系的安全、高效運轉。

資產管理監控方式主要包括租金管理和過程監控，其中公司資產管理部門通過制定

租金管理規則，統籌規劃、集中實施常規的租金管理，通過持續完善的租金管理指標監

控，以有效監管客戶履約及信用狀況；過程監控從監控資產安全角度，通過多種渠道，

充分發掘現實和潛在風險因素。

資產過程監控中獲取的風險因素分析判斷後，在評估風險性質與程度基礎上，及時

採取針對性風險處置措施。一是重大風險管理，當出現對租賃資產安全產生負面影響或

發生異常情況等風險徵兆信息，及時啟動重大事項管理程序，披露相關信息，進行持續

性跟蹤監控管理。二是預警管理，當承租人發生預警徵兆標準類風險事項時，及時將租

賃資產列入預警狀態，制定應對預案，進行重點管理。三是出險管理，當風險情況嚴重

危及租賃資產安全致使發生或預計發生損失時，無論是否處於重大事項或預警狀態，都

須即時啟動出險管理程序，確定處置方案，執行止損措施。

發行人的租賃資產管理規定包括對租金管理、客戶巡視覆蓋率的要求，還有重大事

項判定、預警機制、回報流程和時限要求等一體化的管理程序。公司有明確的風險資產

管理措施，或是調整租賃方案、展期，或是採取強制手段，最終採取的手段都有後期的

管理程序，能夠確保風險資產得到很好的管理和處置。

發行人在資產管理過程中，持續、動態地收集影響資產安全的因素，預判並掌握風

險性質與程度，並針對性地採取有效的監控與處置措施，及時防範和化解資產風險，保

障資產安全。發行人在審慎評估風險等級的基礎上，針對租賃資產所對應客戶的分類標

準，明確相應的資產監控管理層級與管理頻度，持續開展資產監控工作；根據資產的行

業類別、風險特徵等因素，採取針對性的管理措施與手段，有效配置與運用各類資產管

理資源，以保障資產管理效率及效力。

為加強客戶的後續管理，發行人制定了客戶巡視管理辦法。客戶巡視是通過現場訪

談、通訊調查、委託第三方調查等方式對客戶基本信息、項目信息、客戶整體經營狀況、

租賃資產運營狀況、客戶滿意度，以及客戶

/資產異常情況與重大事項等方面進行調查。

106

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根據巡視結果，重新評估客戶的償債能力和償債意願，並對客戶分類進行相應調整。

（七）對子公司內部控制

發行人為建立健全法人治理結構，維護公司投資權益，明確重大投資項目人員派出

的管理規則，根據相關法律法規的規定，並結合公司的實際情況，制定了《重大投資項

目人員派出管理辦法》。發行人對公司資源、資產投資等建立有效的控制機制，並制定

了相關管理制度以規範子公司在資產、人員、投資等方面的行為，提高母公司的投資收

益和風險防範能力。

（八）風險管理制度

發行人及其控股子公司/實體重點管理的風險應包括戰略風險、信用風險、運營風

險、市場風險、財務風險、法律風險等內容。發行人擁有一套完整全面的風險管理體系，

秉承「全方位、全過程、多角度、不間斷

」的十二字質控方針，確保公司資產優質化。

在風險管理制度體系方面，發行人系統地規定了風險管理的原則、目標、流程，並

制定和施行了具體的管理制度和操作方法，包括《

A-F段全流程管理制度》、《租賃資

產管理規定》、《租金管理規定》、《客戶巡視管理辦法》、《客戶分類辦法》、《租

賃資產分類標準》、《租賃資產預警

/出險管理辦法》、《風險類租賃資產管理操作指

引》、《出險項目訴訟檔案管理辦法》、《抵押資產管理辦法》等，基本上覆蓋了公司

風險管理的各個方面。

此外，發行人建立

AME系統計量並監察其應收融資租賃款組合的資產質量，自願

根據中國銀保監會監管下的金融租賃公司相應監管指標進行資產質量五級分類，結合

AME系統建立五級分類制度。該系統密切監控公司資產狀況，實施融資項目管理及全

面資產監管，能夠有效分析資產狀況及資源分配情況。

發行人各項規章制度較為完善，目前已建立了較健全的治理結構和內控體系，能夠

保證公司各項運作更趨規範化和科學化，為公司的持續穩定發展奠定了良好的基礎。

十八、信息披露事務及投資者關係管理的制度安排

發行人及其他信息披露義務人將按照《證券法》、《管理辦法》、《公司章程》、

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募集說明書及其他相關法律、法規、規章的規定，對本期債券存續期間各類財務報表、

審計報告及可能影響投資者實現公司債券兌付等重大事項的披露工作。

在本期債券存續期內，發行人於每年

4月

30日之前披露年度報告。

在本期債券存續期內，發行人於每年

8月

31日之前披露中期報告。

發行人擬披露的本期債券存續期內發生可能影響其償債能力或債券價格的重大事

項包括：

（1）發行人經營方針、經營範圍或生產經營外部條件等發生重大變化；

（2）發行人主要資產被查封、扣押、凍結；

（3）發行人出售、轉讓主要資產或發生重大資產重組；

（4）發行人放棄債權、財產或其他導致發行人發生超過上年末淨資產百分之十的

重大損失；

（5）發行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末淨資產的百分之二十；

（6）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；

（7）發行人涉及重大訴訟、仲裁事項，受到重大行政處罰、行政監管措施或自律

組織紀律處分；

（8）發行人減資、合併、分立、解散、申請破產或依法進入破產程序；

（9）發行人或其董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪或重大違法失信、無法履行

職責或者發生重大變動；

（10）發行人控股股東或者實際控制人涉嫌犯罪被立案調查或者發生變更；

（11）發行人發生可能導致不符合債券上市條件的重大變化；

（12）發行人主體或債券信用評級發生變化；

（13）保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化；（

14）其他對投資者

作出投資決策有重大影響的事項；

（15）法律、行政法規、部門規章、規範性文件規定或中國證監會、深圳證券交易

108

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所要求的其他事項。

本期債券的信息披露將在深交所網站專區或深交所認可的其他方式向專業投資者

披露，信息披露時間不晚於企業在境內外其他證券交易場所、媒體或其他場合披露的時

間。發行人將指定專人負責信息披露事務。主承銷商將指定專人輔導、督促和檢查發行

人的信息披露義務。

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第六節財務會計信息

本募集說明書中發行人的財務數據來源於發行人

2017-2019年經審計的合併及母公

司財務報告。

發行人財務報表以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部於

2014年修訂的《企業會計準則

——基本準則》和

38項具體會計準則、其後頒布的企業

會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定（以下統稱為

「企業會計準則

」）

等政策編制。

發行人

2017-2019年的合併及母公司財務報告由安永華明會計師事務所審計，並分

別出具了

「安永華明

[2018]審字第

60722737_B01號

」、

「安永華明

[2019]審字第

60722737_B02號」和「安永華明[2020]審字第

60722737_B01號」審計報告；發行人

2017-2019年度審計報告意見類型均為標準無保留意見。認購人在閱讀下文的相關財務

報表中的信息時，應當參閱發行人經審計的財務報告、未經審計的財務報表、財務報表

附註以及本募集說明書中其他部分對於發行人的歷史財務數據的分析和說明。

一、合併報表範圍變化情況

（一）

2017年合併報表範圍變化情況

2017年發行人納入合併報表的重要子公司為

46個，新增的納入合併報表的子公司

為

18個，同時有

1家子公司不再納入合併報表範圍。變更情況及理由如下：

表

6-1-1 2017年合併報表範圍變化情況

序號時間變化範圍增加或減少原因

1 2017遠東宏信融資租賃有限公司增加擴大經營規模，新設

2 2017延安市延延連接線建設投資有限公司增加擴大經營規模，新設

3 2017常州宏悅婦產醫院有限公司增加擴大經營規模，新設

4 2017金華康復醫院有限公司增加擴大經營規模，收購

5 2017瀋陽和平宏瑞綜合門診部有限公司增加擴大經營規模，新設

6 2017瀋陽宏泰病理診斷中心有限公司增加擴大經營規模，新設

7 2017上海柏悅物業服務有限公司增加擴大經營規模，新設

8 2017遠東宏信醫療科技發展有限公司增加擴大經營規模，新設

9 2017上海遠銳企業管理諮詢有限公司增加擴大經營規模，新設

110

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號時間變化範圍增加或減少原因

10 2017攀枝花宏悅婦女兒童醫院有限公司增加擴大經營規模，新設

11 2017濟寧佰昆英特力康復醫院有限公司增加擴大經營規模，新設

12 2017上海宏祚新能源科技有限公司增加擴大經營規模，新設

13 2017廈門市思明區蒙世學堂幼兒園增加擴大經營規模，新設

14 2017重慶市渝北區蒙世學堂幼兒園增加擴大經營規模，新設

15 2017東臺市宏旭新能源科技有限公司增加擴大經營規模，新設

16 2017

宿遷市宿豫區宏旭新能源科技有限公

司

增加擴大經營規模，新設

17 2017武漢市武昌區蒙世學堂幼兒園增加擴大經營規模，新設

18 2017成都周濟同悅教育諮詢有限公司增加擴大經營規模，新設

19 2017上海德藝實業發展有限公司減少

為使德明去實體化運營，

藝佳收購原德明持有的

德藝

60%股權，發行人退

出上海德藝。

（二）

2018年合併報表範圍變化情況

2018年發行人納入合併報表的重要子公司為

64個，新增的納入合併報表的子公司

為

23個，同時有

12家子公司不再納入合併報表範圍。變更情況及理由如下：

表

6-1-2 2018年合併報表範圍變化情況

序號時間變化範圍增加或減少原因

1 2018廣州藝美天成裝飾工程有限公司增加擴大經營規模，新設

2 2018上海市徐匯區民辦蒙世學堂幼兒園增加擴大經營規模，新設

3 2018昆明周濟同悅教育信息諮詢有限公司增加擴大經營規模，新設

4 2018深圳周濟同悅教育培訓有限公司增加擴大經營規模，新設

5 2018鄭州周濟同悅教育信息諮詢有限公司增加擴大經營規模，新設

6 2018上海浦東新區民辦宏文學校增加擴大經營規模，新設

7 2018濟寧市宏寧建設有限公司增加擴大經營規模，新設

8 2018宏信金服（天津）信息科技有限公司增加擴大經營規模，新設

9 2018上海徐匯區民辦蒙世學堂秀山幼兒園增加擴大經營規模，新設

10 2018成都高新區蒙世幼兒園增加擴大經營規模，新設

11 2018上海市徐匯區民辦蒙世學堂幼兒園增加擴大經營規模，新設

12 2018黃石宏悅基礎設施投資有限公司增加擴大經營規模，新設

13 2018貴溪市宏宇基礎設施投資有限公司增加擴大經營規模，新設

14 2018聊城佰昆康復醫院有限公司增加擴大經營規模，新設

15 2018德州浚宏新能源科技有限公司增加擴大經營規模，新設

111

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號時間變化範圍增加或減少原因

16 2018上海靜安蒙世託育有限公司增加擴大經營規模，新設

17 2018成都市大邑孔裔外國語學校增加擴大經營規模，新設

18 2018縉雲縣宏冶交通投資有限公司增加擴大經營規模，新設

19 2018東營市佰昆養老服務有限公司增加擴大經營規模，新設

20 2018天津澤宇企業管理有限公司增加擴大經營規模，新設

21 2018上海遠宸文化發展有限公司增加擴大經營規模，新設

22 2018天津市桃樂絲教育諮詢有限公司增加擴大經營規模，新收購

23 2018天津市西青區桃樂絲幼稚園增加擴大經營規模，新收購

24 2018遠翼投資管理有限公司減少

新增有限合伙人，由控制轉為重大影

響

25 2018天津遠翼宏揚資產管理有限公司減少

新增有限合伙人，由控制轉為重大影

響

26 2018天津水石企業管理有限公司減少

新增有限合伙人，由控制轉為重大影

響

27 2018

天津遠翼開元資產管理中心（有限合

夥）

減少

新增有限合伙人，由控制轉為重大影

響

28 2018天津利悅企業管理有限公司減少

新增有限合伙人，由控制轉為重大影

響

29 2018天津利威企業管理有限公司減少

新增有限合伙人，由控制轉為重大影

響

30 2018瀋陽德明醫用設備安裝工程有限公司減少已註銷

31 2018上海臻慈醫療投資有限公司減少

轉讓給遠東宏信醫院集團有限公司，

為遠東合併範圍外，宏信合併範圍內

32 2018上海德明醫用設備工程有限公司減少

轉讓給遠東宏信醫院集團有限公司，

為遠東合併範圍外，宏信合併範圍內

33 2018遠東宏信醫療科技發展有限公司減少

轉讓給遠東宏信醫院集團有限公司，

為遠東合併範圍外，宏信合併範圍內

34 2018瀋陽和平宏瑞綜合門診部有限公司減少

轉讓給遠東宏信醫院集團有限公司，

為遠東合併範圍外，宏信合併範圍內

35 2018瀋陽宏泰病理診斷中心有限公司減少

轉讓給遠東宏信醫院集團有限公司，

為遠東合併範圍外，宏信合併範圍內

（三）

2019年合併報表範圍變化情況

2019年發行人納入合併報表的重要子公司為

70家，新增的納入合併報表的子公司

為

8家，同時有

16家子公司不再納入合併報表範圍。變更情況及理由如下：

表

6-1-3 2019年合併報表範圍變化情況

序號時間變化範圍增加或減少原因

112

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

序號時間變化範圍增加或減少原因

1 2019長沙市雨花區青橄欖幼兒園有限公司增加擴大經營規模，收購

2 2019廣州金鵬源康精密電路股份有限公司增加擴大經營規模，收購

3 2019寧波市啟煦新能源有限公司增加擴大經營規模，收購

4 2019台州德鴻新能源科技有限公司增加擴大經營規模，收購

5 2019陝西上太科新能源有限公司增加擴大經營規模，收購

6 2019北京能融京盛電力科技有限公司增加擴大經營規模，收購

7 2019北京悅陽昌晟新能源技術有限公司增加擴大經營規模，收購

8 2019海安天利元新能源有限公司增加擴大經營規模，收購

9 2019上海宏信建設發展有限公司減少集團內轉讓

10 2019上海宏信設備工程有限公司減少集團內轉讓

11 2019天津宏信設備租賃有限公司減少集團內轉讓

12 2019廣州宏途設備工程有限公司減少集團內轉讓

13 2019上海宏金設備工程有限公司減少集團內轉讓

14 2019

益陽市昱宏基礎設施建設發展有限公

司

減少集團內轉讓

15 2019盤縣昱宏基礎設施投資有限公司減少集團內轉讓

16 2019唐山曹妃甸昱瑞建設工程有限公司減少集團內轉讓

17 2019上海佰昆健康投資有限公司減少集團內轉讓

18 2019金華康復醫院有限公司減少集團內轉讓

19 2019金華佰昆養生養老服務有限公司減少集團內轉讓

20 2019濟寧佰昆英特力康復醫院有限公司減少集團內轉讓

21 2019東營佰昆康復醫院有限公司減少集團內轉讓

22 2019聊城佰昆康復醫院有限公司減少集團內轉讓

23 2019上海佰山企業管理有限公司減少集團內轉讓

24 2019東營市佰昆養老服務有限公司減少集團內轉讓

二、發行人財務報表

（一）合併財務報表

發行人最近三年及一期的財務數據如下：

113

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

表

6-2-1合併資產負債表

單位：萬元

項目

2020年

6月

日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

流動資產：

貨幣資金

1,228,851.04 895,007.41 919,811.60 689,587.86

應收票據

74,764.11 13,275.05 16,293.97 11,174.92

應收帳款

31,578.59 20,994.27 172,827.93 120,190.56

應收保理款

---170,993.95

預付款項

11,328.50 10,454.08 96,544.02 277,462.82

其他應收款（含應收利息，應收利息僅反

映相關金融工具已到期可收取但於資產負

債表日尚未收到的利息）

190,291.32 417,913.83 251,795.93 -

其他應收款（含應收利息）

---374,180.89

存貨

7,013.63 6,172.48 33,145.62 24,843.52

交易性金融資產

240,674.78 31,259.70 41,765.87 -

衍生金融工具

53,016.03 42,914.68 10,804.03 -

一年內到期的非流動資產

9,395,506.73 9,227,913.68 8,502,940.72 6,569,775.19

其他流動資產

628,946.74 671,883.35 141,645.61 23,018.43

流動資產合計

11,861,971.49 11,337,788.53 10,187,575.29 8,261,228.15

非流動資產：

衍生金融工具

2,283.53 8,734.11 28,430.48 58.31

其他非流動金融資產

262,204.25 250,861.31 44,313.71 -

債權投資

11,741,850.62 10,480,722.57 13,200,824.86 -

可供出售的金融資產

---26,055.56

長期應收款

491,950.96 552,862.46 229,797.73 491,973.09

長期股權投資

612,973.90 615,470.83 476,295.99 107,413.02

應收融資租賃款

--10,952,487.17

委託貸款

--925,451.94

固定資產

126,156.17 117,370.10 513,143.58 346,734.45

在建工程

2,364.69 3,523.18 24,886.72 107,833.23

無形資產

88,043.36 89,212.29 130,146.54 110,796.54

商譽

556.49 556.49 5,317.71 19,569.49

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融資產

--109,333.49

長期待攤費用

34,521.11 39,337.27 52,286.73 16,590.80

114

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

項目

2020年

6月

日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

遞延所得稅資產

438,501.50 390,669.87 388,143.54 303,118.69

其他非流動資產

474,580.13 530,654.67 234,749.63 201,960.22

非流動資產合計

14,275,986.71 13,079,975.17 15,328,337.20 13,719,375.99

資產合計

26,137,958.20 24,417,763.70 25,515,912.50 21,980,604.14

流動負債：

短期借款

1,159,611.83 1,001,098.30 1,488,694.88 1,344,504.65

以公允價值計量且其變動計入當期損益的

金融負債

----

應付票據

525,171.49 252,340.35 216,332.60 81,454.40

應付帳款

23,804.95 31,481.58 89,990.12 73,308.59

合同負債

33,239.57 43,923.26 48,825.10 -

預收款項

58,590.55 55,247.86 87,830.10 96,394.34

應付職工薪酬

98,968.91 118,163.74 168,624.14 63,436.60

應交稅費

110,533.97 172,151.29 270,866.35 214,993.20

其他應付款（含應付利息，應付利息僅反

映相關金融工具已到期應支付但於資產負

債表日尚未支付的利息）

755,533.16 1,346,557.95 737,473.40 -

其他應付款（含應付利息）

---748,382.28

衍生金融工具

229.03 1,148.52 418.91 50.42

一年內到期的非流動負債

7,286,238.76 7,154,215.04 5,399,764.48 3,819,999.30

其他流動負債

---

流動負債合計

10,051,922.21 10,176,327.87 8,508,820.08 6,442,523.78

非流動負債：

長期借款

5,041,147.63 4,232,464.64 4,920,704.34 3,921,177.06

應付債券

3,205,483.11 2,198,713.54 4,647,164.02 5,176,053.88

應付保證金

2,024,614.86 2,369,285.72 2,888,586.34 2,589,720.60

長期應付款

27,787.79 23,694.41 19,954.41 5,338.61

遞延所得稅負債

7,882.61 12,919.91 7,002.94 2,166.70

遞延收益

96,052.97 101,857.47 97,447.79 70,309.83

衍生金融工具

2,282.91 2,574.02 1,746.80 6,687.03

其他非流動負債

477,826.86 541,340.41 255,304.37 267,745.36

非流動負債合計

10,883,078.76 9,482,850.12 12,837,911.02 12,039,199.07

負債合計

20,935,000.97 19,659,177.99 21,346,731.09 18,481,722.84

所有者權益：

115

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

項目

2020年

6月

日

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

實收資本

1,186,845.99 1,186,845.99 1,186,845.99 1,186,845.99

其他權益工具

804,543.82 518,059.83 511,008.90 512,184.37

其中：永續債

804,543.82 518,059.83 511,008.90 512,184.37

資本公積

26,234.62 23,949.99 22,715.15 22,434.78

其他綜合收益

-8,530.39 -8,763.53 -15,235.65 -523.09

專項儲備

--242.64 108.24

盈餘公積

237,470.90 237,470.90 207,317.14 190,208.31

未分配利潤

1,811,733.25 1,756,625.43 1,384,759.87 1,054,394.96

歸屬於母公司所有者權益合計

4,058,298.18 3,714,188.60 3,297,654.04 2,965,653.54

少數股東權益

1,144,659.05 1,044,397.11 871,527.36 533,227.75

所有者權益合計

5,202,957.23 4,758,585.71 4,169,181.40 3,498,881.30

負債和所有者權益總計

26,137,958.20 24,417,763.70 25,515,912.50 21,980,604.14

表

6-2-2合併利潤表

單位：萬元

項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

營業收入

999,866.81 2,300,462.88 2,308,539.38 1,728,020.10

減：營業成本

417,298.29 914,756.40 962,775.34 673,643.54

稅金及附加

6,868.45 11,256.08 19,116.63 12,507.22

銷售費用

77,153.03 182,342.07 193,219.77 178,891.65

管理費用

96,328.97 207,853.52 195,115.78 175,109.24

研發費用

-4,501.08 5,229.12 3,921.75

財務費用

7,152.32 19,618.60 34,582.38 17,181.39

其中：利息費用

8,851.71 26,258.71 34,680.97 18,227.90

利息收入

5,676.13 9,043.40 4,737.15 4,022.78

加：其他收益

-5,233.06 1,093.50 1,030.81

公允價值變動淨收益

14,928.71 -5,633.07 3,095.81 8,826.16

投資收益

47,564.99 73,519.04 53,976.31 26,161.07

其中：對聯營企業和合營企業

的投資收益

6,750.61 32,892.17 30,891.02 -1,221.90

以攤餘成本計量的金

融資產終止確認收益

-10,273.14 -26,791.38 -17,607.45 -

資產減值損失

-5,140.80 -41,107.14 -24,607.70 -179,302.81

116

遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第三期）募集說明書

項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

信用減值損失

-102,763.96 -199,818.93 -227,282.81 -

資產處置收益

13.00 396.08 416.32 174.41

營業利潤

349,667.70 792,724.17 705,191.78 523,654.96

加：營業外收入

2,487.02 4,013.70 3,941.59 4,347.31

減：營業外支出

1,920.34 1,006.22 1,095.89 3,797.21

利潤總額

350,234.37 795,731.65 708,037.48 524,205.06

減：所得稅費用

84,349.21 208,113.38 191,941.22 134,986.23

淨利潤

265,885.17 587,618.27 516,096.26 389,218.82

少數股東損益

95,441.93 159,139.86 129,840.82 78,891.93

歸屬於母公司所有者的淨利潤

170,443.24 428,478.42 386,255.44 310,326.89

表

6-2-3合併現金流量表

單位：萬元

項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

941,565.31 2,396,448.40 2,522,542.54 2,155,078.20

收到其他與經營活動有關的現金

173,111.24 828,266.05 238,476.47 376,556.50

經營活動現金流入小計

1,114,676.55 3,224,714.45 2,761,019.01 2,531,634.70

購買商品、接受勞務支付的現金

425,665.48 893,197.93 989,965.23 733,726.08

支付給職工以及為職工支付的現金

215,435.41 358,764.59 232,472.62 243,410.38

支付的各項稅費

223,360.44 392,542.75 354,779.88 310,059.78

支付其他與經營活動有關的現金

97,711.23 574,175.76 208,705.08 286,744.48

經營活動現金流出小計

962,172.56 2,218,681.02 1,785,922.80 1,573,940.72

經營活動產生的現金流量淨額

152,503.99 1,006,033.43 975,096.21 957,693.98

投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

5,486,352.00 14,608,728.06 16,158,047.22 9,388,573.69

取得投資收益收到的現金

33,519.81 50,094.11 12,297.97 10,123.23

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收

回的現金淨額

452,482.70 2,368,385.82 1,616,665.39 3,281,256.52

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

-157,627.37 -4,402.93 392.52

投資活動現金流入小計

5,972,354.51 17,184,835.36 17,782,607.66 12,680,345.96

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支

付的現金

7,079,425.08 16,041,980.28 20,194,036.55 17,855,835.61

投資支付的現金

231,625.35 448,490.92 379,706.59 295,830.57

117

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項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

--198.29 984.08 -55.33

投資活動現金流出小計

7,311,050.42 16,490,272.91 20,574,727.22 18,151,610.86

投資活動產生的現金流量淨額

-1,338,695.92 694,562.45 -2,792,119.56 -5,471,264.90

籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

270,998.95 10,162.60 185,871.55 570,215.45

取得借款收到的現金

6,367,460.13 6,619,519.31 11,428,354.83 14,972,777.92

收到其他與籌資活動有關的現金

29,004.79 16,467.80 -98,708.83

籌資活動現金流入小計

6,667,463.87 6,646,149.71 11,614,226.38 15,641,702.20

償還債務支付的現金

4,944,053.94 8,364,142.91 9,514,657.64 10,985,735.53

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

108,917.79 52,702.58 61,650.97 20,740.60

支付其他與籌資活動有關的現金

37,190.39 14,029.00 59,759.28 35,848.10

籌資活動現金流出小計

5,090,162.12 8,430,874.48 9,636,067.90 11,042,324.24

籌資活動產生的現金流量淨額

1,577,301.75 -1,784,724.78 1,978,158.49 4,599,377.96

匯率變動對現金的影響

346.41 982.45 405.22 -108.74

現金及現金等價物淨增加額

391,456.23 -83,146.45 161,540.35 85,698.31

加：期初現金及現金等價物餘額

326,309.60 409,456.04 247,915.69 162,217.38

期末現金及現金等價物餘額

717,765.83 326,309.60 409,456.04 247,915.69

（二）母公司財務報表

近三年及一期母公司資產負債表、利潤表和現金流量表如下：

表

6-2-4 母公司資產負債表

單位：萬元

項目

2020年

6月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

日

2017年

12月

31日

流動資產：

貨幣資金

702,688.78 586,551.46 603,176.15 394,284.30

應收票據

66,876.12 5,086.37 8,902.53 5,876.67

應收帳款

4,203.92 4,205.59 4,183.19 15,725.03

應收保理款

--152,356.50

預付款項

7,904.51 6,329.51 80,801.52 169,345.74

其他應收款（含應收利息，

應收利息僅反映相關金融工

662,215.61 537,759.62 993,620.87 -

118

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項目

2020年

6月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

日

2017年

12月

31日

具已到期可收取但於資產負

債表日尚未收到的利息）

其他應收款（含應收利息、

應收股利）

--682,213.64

交易性金融資產

165,576.68 30,084.78 20,000.00 -

衍生金融工具

53,016.03 30,786.37 10,804.03 -

一年內到期的非流動資產

5,578,331.01 5,840,334.60 5,846,906.49 4,312,874.43

其他流動資產

361,531.81 359,411.26 86,166.38 598.00

流動資產合計

7,602,344.47 7,400,549.56 7,654,561.17 5,733,274.31

非流動資產：

衍生金融工具

2,283.53 8,734.11 19,710.86 58.31

債權投資

10,669,919.31 9,607,362.39 11,614,911.20 -

可供出售的金融資產

--145,700.00

長期應收款

468,868.09 526,234.93 196,744.12 3,924,055.39

長期股權投資

1,355,377.19 1,364,768.89 693,993.79 671,078.44

應收融資租賃款

--6,473,119.20

委託貸款

--814,270.84

固定資產

104,442.04 97,540.79 97,243.54 6,361.57

在建工程

1,994.15 1,994.15 2,188.42 82,085.85

無形資產

87,861.49 89,018.77 91,137.60 89,260.00

長期待攤費用

19,175.06 24,784.54 25,832.22 908.57

遞延所得稅資產

247,942.75 232,412.92 225,180.25 184,312.38

其他非流動資產

438,325.61 495,904.49 190,614.48 160,488.87

非流動資產合計

13,396,189.21 12,448,755.97 13,157,556.48 12,551,699.42

資產總計

20,998,533.68 19,849,305.53 20,812,117.65 18,284,973.73

流動負債：

短期借款

646,256.29 684,648.95 906,883.43 593,506.44

應付票據

236,086.64 169,647.08 168,508.79 55,390.40

應付帳款

7,758.08 11,785.07 55,368.67 45,269.32

預收款項

20,488.51 20,580.29 62,297.12 35,105.80

合同負債

23,862.52 10,851.75 14,350.59 -

應付職工薪酬

73,051.45 58,393.47 117,697.08 13,598.34

應交稅費

57,960.04 126,352.20 140,967.14 132,976.17

119

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項目

2020年

6月

30日

2019年

12月

31日

2018年

12月

日

2017年

12月

31日

其他應付款（含應付利息，

應付利息僅反映相關金融工

具已到期應支付但於資產負

債表日尚未支付的利息）

1,109,320.10 1,568,509.75 850,747.91 -

其他應付款（含應付利息）

--866,657.88

衍生金融工具

184.80 1,148.52 101.93 50.42

一年內到期的非流動負債

6,410,247.70 6,120,411.63 4,815,319.35 3,425,090.08

流動負債合計

8,585,216.13 8,772,328.71 7,132,242.01 5,167,644.86

非流動負債：

長期借款

4,006,733.93 3,594,638.22 4,042,384.99 3,281,168.51

應付債券

3,014,928.14 2,198,713.54 4,647,164.02 5,176,053.88

應付保證金

1,263,409.61 1,529,812.57 1,848,396.56 1,688,852.40

長期應付款

19,568.73 9,882.07 9,548.89 283.34

遞延收益

21,649.53 21,649.53 3,632.85 24,153.14

衍生金融工具

2,282.91 2,574.02 1,746.80 6,687.03

其他非流動負債

438,325.61 495,904.49 190,614.48 160,488.87

非流動負債合計

8,766,898.45 7,853,174.43 10,743,488.59 10,337,687.16

負債合計

17,352,114.59 16,625,503.14 17,875,730.60 15,505,332.02

所有者權益：

實收資本

1,186,845.99 1,186,845.99 1,186,845.99 1,186,845.99

其他權益工具

804,543.82 518,059.83 511,008.90 512,184.37

其中：永續債

804,543.82 518,059.83 511,008.90 512,184.37

資本公積

5,364.50 5,364.50 5,364.50 5,364.50

其他綜合收益

-8,379.16 -8,404.69 -13,690.64 -523.09

盈餘公積

237,470.90 237,470.90 207,317.14 190,208.31

未分配利潤

1,420,573.05 1,284,465.85 1,039,541.16 885,561.64

所有者權益合計

3,646,419.10 3,223,802.39 2,936,387.05 2,779,641.71

負債和所有者權益總計

20,998,533.68 19,849,305.53 20,812,117.65 18,284,973.73

表

6-2-5母公司利潤表

單位：萬元

項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

營業收入

594,041.11 1,364,622.71 1,367,800.49 1,010,635.32

120

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項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

減：營業成本

348,737.08 702,072.71 770,372.39 500,601.97

稅金及附加

3,872.80 7,061.88 10,564.16 7,045.46

銷售費用

35,071.45 100,755.29 145,371.87 138,968.92

管理費用

95,008.36 93,081.12 108,081.99 74,537.30

財務費用

-1,104.45 -5,930.86 -1,834.51 -1,427.65

其中：利息收入

4,166.37 7,330.41 5,243.53 3,246.37

加：其他收益

-3,370.56 180.00 421.53

公允價值變動損益

-84.78 --

投資收益

134,377.48 43,422.98 17,595.22 19,814.95

其中：對聯營企業和合

營企業的投資收益

3,352.86 7,088.36 134.05 -1,374.95

以攤餘成本計量

的金融資產終止確認收益

179.19 -16,676.86 -8,978.96 -

資產減值損失

-598.00 ---81,454.89

信用減值損失

-73,557.12 -113,756.62 -82,793.57 -

資產處置收益

12.31 21.72 66.59 -62.83

營業利潤

172,690.53 400,725.98 270,292.84 229,628.09

加：營業外收入

388.94 3,152.86 2,817.36 2,830.15

減：營業外支出

1,675.61 478.38 526.06 1,490.19

利潤總額

171,403.86 403,400.46 272,584.14 230,968.05

減：所得稅費用

19,961.24 101,862.90 69,483.80 58,523.74

淨利潤

151,442.62 301,537.56 203,100.33 172,444.31

表

6-2-6母公司現金流量表

單位：萬元

項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

548,652.99 1,336,663.92 1,264,065.15 1,099,864.82

收到的其他與經營活動有關的現金

8,596.43 1,392,174.63 337,196.72 1,289,678.01

經營活動現金流入小計

557,249.42 2,728,838.55 1,601,261.87 2,389,542.83

購買商品、接受勞務支付的現金

350,020.62 831,273.85 703,572.78 477,614.00

支付給職工以及為職工支付的現金

35,446.29 166,950.26 109,348.80 177,437.00

支付的各項稅費

129,008.32 174,412.40 175,725.95 156,686.60

121

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項目

2020年

1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

支付的其他與經營活動有關的現金

21,396.45 260,505.27 532,681.23 350,726.02

經營活動現金流出小計

535,871.68 1,433,141.77 1,521,328.75 1,162,463.62

經營活動產生的現金流量淨額

21,377.74 1,295,696.78 79,933.11 1,227,079.21

投資活動產生的現金流量：

取得投資收益收到的現金

3,907,853.29 12,173.49 27,822.55 6,161.94

收回投資收到的現金

56,447.45 10,373,640.41 10,483,373.31 6,851,652.79

處置固定資產、無形資產和其他長期資產

收回的現金淨額

270,569.82 1,889,542.15 1,041,781.39 2,222,430.87

投資活動現金流入小計

4,234,870.56 12,275,356.05 11,552,977.25 9,080,245.60

購建固定資產、無形資產和其他長期資產

支付的現金

4,953,092.31 11,121,574.16 13,106,995.38 13,762,065.16

投資支付的現金

130,000.00 756,160.85 51,543.72 397,250.00

投資活動現金流出小計

5,083,092.31 11,877,735.01 13,158,539.10 14,159,315.16

投資活動產生的現金流量淨額

-848,221.76 397,621.05 -1,605,561.85 -5,079,069.56

籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

269,400.00 4,978.63 -498,500.00

取得借款所收到的現金

5,091,126.70 5,378,575.64 9,992,056.05 12,273,517.25

收到其他與籌資活動有關的現金

183.63 9,901.52 -10,740.25

籌資活動現金流入小計

5,360,710.33 5,393,455.79 9,992,056.05 12,782,757.50

償還債務支付的現金

4,349,873.85 7,155,265.88 8,297,534.08 8,925,136.94

分配股利、利潤或償付利息支付的現金

-24,386.79 27,500.73 -

支付其他與籌資活動有關的現金

--9,560.55 78.00

籌資活動現金流出小計

4,349,873.85 7,179,652.68 8,334,595.36 8,925,214.94

籌資活動產生的現金流量淨額

1,010,836.48 -1,786,196.89 1,657,460.69 3,857,542.56

匯率變動對現金及現金等價物的影響

352.59 982.97 -1,023.38 -104.62

現金及現金等價物淨增加額（減少額）

184,345.06 -91,896.09 130,808.57 5,447.59

加：期初現金及現金等價物餘額

171,014.47 262,910.55 132,101.98 126,654.39

期末現金及現金等價物餘額

355,359.53 171,014.47 262,910.55 132,101.98

122

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三、發行人主要財務指標（合併報表）

表

6-3-1發行人主要財務指標（合併報表）

項目

2020年

6月

30日

/2020年

1-6月

2019年

12月

日/2019年度

2018年

12月

日/2018年度

2017年

12月

日/2017年度

總資產（萬元）

26,137,958.20 24,417,763.70 25,515,912.50 21,980,604.14

總負債（萬元）

20,935,000.97 19,659,177.99 21,346,731.09 18,481,722.84

全部債務（萬元）

14,838,831.86 14,838,831.87 16,672,660.32 14,343,189.29

所有者權益（萬元）

5,202,957.23 4,758,585.71 4,169,181.40 3,498,881.30

營業總收入（萬元）

999,866.81 2,300,462.88 2,308,539.38 1,728,020.10

利潤總額（萬元）

350,234.37 795,731.65 708,037.48 524,205.06

淨利潤（萬元）

265,885.17 587,618.27 516,096.26 389,218.82

扣除非經常性損益後淨利潤

（萬元）

246,708.14 577,520.03 504,956.12 377,270.64

歸屬於母公司所有者的淨利潤

（萬元）

170,443.24 428,478.42 386,255.44 310,326.89

經營活動產生現金流量淨額

（萬元）

152,503.99 1,006,033.43 975,096.21 957,693.98

投資活動產生現金流量淨額

（萬元）

-1,338,695.92 694,562.45 -2,792,119.56 -5,471,264.90

籌資活動產生現金流量淨額

（萬元）

1,577,301.75 -1,784,724.78 1,978,158.49 4,599,377.96

流動比率（倍）

1.18 1.11 1.20 1.28

速動比率（倍）

1.18 1.11 1.19 1.28

資產負債率（

%）

80.09 80.51 83.66 84.08

債務資本比率（

%）

74.04 75.72 80.00 80.39

營業毛利率（

%）

58.26 60.24 58.30 61.02

平均總資產報酬率（%）

1.05 3.29 3.13 2.86

加權平均淨資產收益率（

%）

8.78 12.20 12.23 12.90

扣除非經常性損益後加權平均

淨資產收益率（

%）

7.79 11.93 11.87 12.40

EBITDA（萬元）

369,911.85 889,549.91 814,483.06 583,153.67

EBITDA全部債務比（

%）

2.49 5.99 4.89 4.07

EBITDA利息倍數（倍）

41.79 33.88 23.09 30.19

應收帳款周轉率（次）

38.04 23.74 15.76 15.17

應收融資租賃款周轉率（次）

0.10 0.12 0.12 0.12

存貨周轉率（次）

63.29 46.53 33.21 26.93

123

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註：（

1）全部債務

=長期借款

+應付債券

+短期借款

+交易性金融負債

+應付票據

+應付短期債券

+一年

內到期的非流動負債

（2）流動比率

=流動資產

/流動負債

（3）速動比率

=（流動資產

-存貨-預付帳款-一年內到期的非流動資產

-其他流動資產）

/流動負債

（4）資產負債率

=負債總額

/資產總額

（5）債務資本比率

=全部債務

/（全部債務

+所有者權益）

（6）營業毛利率

=（營業收入

-營業成本）

/營業收入

（7）平均總資產回報率

=淨利潤/[（期初資產總計

+期末資產總計）

/2]

（8）加權平均淨資產收益率按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第

9號——淨資產收益

率和每股收益的計算及披露》規定的規則計算

（9）扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第

號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露》規定的規則計算

（10）EBITDA=利潤總額

+計入財務費用的利息支出

+固定資產折舊

+攤銷

（11）EBITDA全部債務比

=EBITDA/全部債務

（12）EBITDA利息倍數

=EBITDA/（資本化利息

+計入財務費用的利息支出）

（13）應收帳款周轉率

=報告期營業收入

/[(期初應收帳款餘額

+期末應收帳款餘額

)/2]

（14）存貨周轉率

=報告期營業成本

/[(期初存貨餘額

+期末存貨餘額

)/2]

（15）應收融資租賃款周轉率=報告期營業收入/[期初應收融資租賃款餘額

+期末應收融資租賃款餘

額)/2]

四、管理層討論與分析

為完整反映發行人的經營情況和財務狀況，在本節中，發行人以合併財務報表的數

據為主來進行財務分析以給出簡明的結論性意見。公司管理層結合最近三年的財務報表，

對公司資產負債結構、現金流量、償債能力、盈利能力的可持續性以及未來業務的發展

目標分析如下：

（一）資產負債結構分析

1、資產結構分析

124

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表

6-4-1發行人最近三年合併口徑資產構成

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

流動資產

11,337,788.53 46.43 10,187,575.29 39.93 8,261,228.15 37.58

非流動資產

13,079,975.17 53.57 15,328,337.20 60.07 13,719,375.99 62.42

資產合計

24,417,763.70 100.00 25,515,912.50 100.00 21,980,604.14 100.00

發行人近三年資產總額呈逐年遞增又稍稍下降的趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司資產總額分別為

21,980,604.14萬元、25,515,912.50萬元和

24,417,763.70

萬元。發行人資產規模增長較快主要系融資租賃業務規模的擴大、資金籌集能力的增強

以及經營業績的積累。

近三年末，非流動資產佔資產總額的比例分別為

62.42%、60.07%和53.57%，非流

動資產所佔比例大於流動資產所佔比例，主要系發行人主營業務為融資租賃業務，應收

融資租賃款的餘額較高，且其回收往往跨越一個或多個會計年度，符合融資租賃企業的

資產結構特點。

（1）流動資產分析

表

6-4-2 發行人最近三年合併口徑流動資產構成

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

貨幣資金

895,007.41 7.89 919,811.60 9.03 689,587.86 8.35

應收票據

13,275.05 0.12 16,293.97 0.16 11,174.92 0.14

應收帳款

20,994.27 0.19 172,827.93 1.70 120,190.56 1.45

應收保理款

----170,993.95 2.07

預付款項

10,454.08 0.09 96,544.02 0.95 277,462.82 3.36

其他應收款（含應收

利息，應收利息僅反

映相關金融工具已到

期可收取但於資產負

債表日尚未收到的利

息）

417,913.83 3.69 251,795.93 2.47 --

125

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

其他應收款（含應收

利息）

----374,180.89 4.53

存貨

6,172.48 0.05 33,145.62 0.33 24,843.52 0.30

交易性金融資產

31,259.70 0.28 41,765.87 0.41 --

衍生金融工具

42,914.68 0.38 10,804.03 0.11 --

一年內到期的非流動

資產

9,227,913.68 81.39 8,502,940.72 83.46 6,569,775.19 79.53

其他流動資產

671,883.35 5.93 141,645.61 1.39 23,018.43 0.28

流動資產合計

11,337,788.53 100.00 10,187,575.29 100.00 8,261,228.15 100.00

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人流動資產中，貨幣資金、其他應

收款及一年內到期的非流動資產帳面價值佔比較高，合計佔流動資產帳面價值比例分別

為

92.40%、94.96%和

92.97%。流動資產具體情況如下：

1）貨幣資金

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人貨幣資金餘額分別為

689,587.86

萬元、919,811.60萬元和

895,007.41萬元，佔流動資產帳面價值的比例分別為

8.35%、

9.03%和

7.89%。為維持正常資金投放所需頭寸，發行人期末時點貨幣資金規模較大，

近年來規模穩中有升。

2）應收票據及應收帳款

發行人應收票據由應收銀行承兌匯票及應收商業承兌匯票組成。截至

2017年末、

2018年末和

2019年末，發行人應收票據餘額分別為

11,174.92萬元、

16,293.97萬元和

13,275.05萬元，在流動資產構成中所佔比例分別為

0.14%、0.16%和

0.12%，所佔比例

較低。2018年末較

2017年末增長

45.81%，主要是由於期末銀行承兌匯票新增餘額增加。

發行人應收帳款為應收但尚未收取的融資租賃手續費及資產支持證券轉讓對價，且

應收帳款信用期通常為

2個月，主要客戶可延長至

6個月。

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人應收帳款餘額分別為

120,190.56

萬元、172,827.93萬元和

20,994.27萬元，在流動資產中所佔比例分別為

1.45%、1.70%

和

0.19%。2019年末，公司應收帳款下降較多主要系處置子公司導致應收帳款下降所致。

126

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公司應收帳款帳齡情況如下：

表

6-4-3最近三年公司應收帳款帳齡情況

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

1年以內

15,300.43 70.82 155,730.80 75.78 110,630.24 79.37

1年至

2年

2,120.89 9.82 25,220.60 12.27 22,048.54 15.82

2年至

3年

--18,989.92 9.24 5,709.42 4.10

3年以上

4,184.83 19.37 5,555.59 2.70 998.92 0.72

合計

21,606.15 100.00 205,496.91 100.00 139,387.13 100.00

減：壞帳準備

611.87 -32,668.98 -19,196.57 -

應收帳款淨值

20,994.27 -172,827.93 -120,190.56 -

2017年、2018年和

2019年，發行人應收帳款帳齡主要集中於

1年以內，佔比分別

為

79.37%、75.78%和

70.82%，帳齡情況較好。

2017年、2018年和

2019年，發行人計

提的壞帳準備分別為

19,196.57萬元、32,668.98萬元和

611.87萬元。

4）預付款項

預付款項主要系發行人為開展融資租賃業務採購設備支付的預付設備款。截至

2017年末、

2018年末和

2019年末，發行人預付款項餘額分別為

277,462.82萬元、

96,544.02萬元和

10,454.08萬元，在流動資產中所佔比例分別為

3.36%、0.95%和

0.09%。

2018年末較

2017年末減少

180,918.80萬元，2019年末較

2018年末減少

86,089.94萬元，

降幅

89.17%，降低幅度較大，主要系預付款項對應融資租賃業務陸續起租。

5）其他應收款（含應收利息）

2018年

12月

31日，發行人根據《關於修訂印發

2018年度一般企業財務報表格式

的通知》（財會【2018】15號）要求，將

「應收利息」及「應收股利」項目歸併至「其他應

收款」項目，截至

2018年

12月

31日的財務報表中「應收利息

」及「應收股利

」不再單獨列

示。2019年

12月

31日，發行人根據《關於修訂印發

2019年度一般企業財務報表格式

的通知》（財會[2019]6號）和《關於修訂印發合併財務報表格式（2019版）的通知》

（財會[2019]16號）要求，將

「其他應收款」項目中的

「應收利息」改為僅反映相關金融工

127

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具已到期可收取但於資產負債表日尚未收到的利息（基於實際利率法計提的金融工具的

利息包含在相應金融工具的帳面餘額中）。

發行人其他應收款（不含應收利息）主要為與集團內公司的往來款、待抵扣進項稅

額等。截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司其他應收款（不含應收利息）分

別為

254,419.32萬元、

241,489.24萬元和

380,247.43萬元，在流動資產中所佔比例分別

為

3.08%、2.37%和

3.35%。2018年末公司其他應收款（不含應收利息）較

2017年末減

少了

12,930.08萬元，主要原因系發行人與集團內外公司之間的往來款有所降低。

2019

年末公司其他應收款（不含應收利息）較

2018年末增加了

138,758.19萬元，主要原因

系集團內關聯方往來款增加所致。

A、其他應收款（不含應收利息）

表

6-4-4最近三年發行人其他應收款（不含應收利息）帳齡情況

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

1年以內

346,956.16 90.81 162,020.99 66.60 175,466.31 68.90

1年至

2年

33,658.28 8.81 62,013.99 25.49 63,163.92 24.80

2年至

3年

396.94 0.10 16,156.33 6.64 13,471.09 5.29

3年以上

1,053.41 0.28 3,068.72 1.26 2,582.07 1.01

合計

382,064.79 100.00 243,260.03 100.00 254,683.39 100.00

減：其他應收款壞帳

準備

1,817.35 -1,770.79 -264.08 -

其他應收款淨值

380,247.43 -241,489.24 -254,419.32 -

發行人其他應收款帳齡主要集中於

1年以內，回收風險較低，對於帳齡較長的其他

應收款，已按照會計政策計提了相應的壞帳準備。

表

6-4-5截至

2019年末發行人其他應收款按類別劃分明細

單位：萬元、

基本情況主要債務方形成原因是否關聯方金額佔比

與集團內公司的往來

款

晉勝發展、天津晉

勝實業等

集團內部發行人合併範圍

外的資金池往來

是

235,575.23 61.95

將待抵扣進項稅額稅務機構

融資租賃直租項目購買設

備形成的可抵扣進項稅

否

17,713.54 4.66

128

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基本情況主要債務方形成原因是否關聯方金額佔比

其他

---126,958.66 33.39

合計

---380,247.43 100.00

表

6-4-6截至

2018年末發行人其他應收款按類別劃分明細

單位：萬元、

基本情況主要債務方形成原因

是否

關聯方

金額佔比

與集團內公司

的往來款

上海醫療投資等

集團內部發行人合併範圍外的

資金池往來

是

193,810.39 80.26

待抵扣進項稅

額

稅務機構

融資租賃直租項目購買設備形

成的可抵扣進項稅

否

33,913.49 14.04

其他

---13,765.36 5.70

總計

---241,489.24 100.00

表

6-4-7截至

2017年末發行人其他應收款按類別劃分明細

單位：萬元、

基本情況主要債務方形成原因

是否

關聯方

金額佔比

與集團內公司的往

來款

上海醫療投資等

集團內部發行人合併範圍外的

資金池往來

是

196,199.58 77.12

與集團外公司的往

來款

建設

PPP項目延延高

速公路、中建三局等

集團外的往來，主要為建設

PPP

項目

否

19,418.61 7.63

押金中國金茂、凱晨置業等主要為租房押金是

6,275.07 2.47

待抵扣進項稅額稅務機構

融資租賃直租項目購買設備形

成的可抵扣進項稅

否

13,646.35 5.36

其他

---18,879.71 7.42

總計

---254,419.32 100.00

根據《資金管理規定》，集團從遠東宏信及其包括發行人在內的成員單位組織架構

設置及資金特點出發，明確了非經營性往來佔款或資金拆借等非經營性其他應收款等資

金工作的工作目標、管理原則、管理體系、主要內容，其中關於非經營性其他應收款的

決策權限、決策程序和定價機制的主要規定如下：

a.非經營性其他應收款的決策權限

根據《資金管理規定》，遠東宏信集團內資金管理遵循

「公司總部

—事業部管控平

臺—實體作業單位

」三級管理體系。對於年度預算內的非經營性往來佔款或資金拆借要

求，由該成員單位事業部內部審批，然後提交遠東宏信資金部審批；對於超出年度預算

的非經營性往來佔款或資金拆借要求，由該成員單位提交預算外申請，由遠東宏信資金

129

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部結合資源保障情況和結構要求反饋給預算委員會，由預算委員會統一批覆。

b.非經營性其他應收款的決策程序

根據《資金管理規定》，各成員單位在資金短缺時，應在年初批覆的資金預算額度

內向遠東宏信申請資金調撥。其中：

i.對佔用時間超過

7天、需以委託貸款形式調撥的資金，首先由該成員單位事業部

內部審批，然後由事業部提交遠東宏信審批；遠東宏信審批層面，由遠東宏信資金部按

內部銀行貸款價格核算事業部資金成本，並與財務部、稅務部協商確定提款利率。

ii.對佔用資金不超過

7天、以透支額度形式調撥的資金，由遠東宏信資金部在年度

資金預算批覆中核定該成員單位當年的最高額透支額度；對於超過

7天尚未歸還的資金

轉為委貸額度，逾期的資金佔用應由該成員單位事業部內部審批後，提交遠東宏信審批。

c.非經營性其他應收款的定價機制

根據《資金管理規定》，對佔用時間超過

7天、需以委託貸款形式調撥的資金，遠

東宏信資金部按內部銀行貸款價格核算事業部資金成本，並與財務部、稅務部協商確定

提款利率。

內部成本核算利率的確定遵循「市場化、合理化、引導性

」原則，採用差別利率對不

同形態的資金資源佔用進行核算，核算所使用的各項利、費率參照外部市場利率確定，

並與之掛鈎，且應在一定程度上反映實際資金成本。

在外部市場利率發生變動時，遠東宏信資金部可視實際情況擬定相應的內部成本核

算調整方案或利、費調整方案，經批准後實施。

本期債券存續期內，發行人原則上將不再新增非經營性其他應收款，如因實際情況

確需新增非經營性其他應收款的，如新增金額超過公司上年度末經審計淨資產

20%，發

行人將根據募集資金管理機制履行相應的內部決策程序，並在定期報告中對新增非經營

其他應收款的具體情況予以披露。發行人將在深交所網站專區或以深交所認可的其他方

式披露定期報告，說明相關款項的形成原因、決策程序、具體要素、資金來源以及對發

行人償債能力的影響。

B、應收利息

130

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公司應收利息主要為應收融資租賃款利息及銀行存款利息，呈現逐年遞增趨勢。截

至

2017年末（含所有應收利息）、

2018年末（含應收利息，應收利息僅反映相關金融

工具已到期可收取但於資產負債表日尚未收到的利息）和

2019年末（含應收利息，應

收利息僅反映相關金融工具已到期可收取但於資產負債表日尚未收到的利息），公司應

收利息總額分別為

119,761.58萬元、

10,306.69萬元和

37,666.40萬元，在流動資產中所

佔比例分別為

1.45%、0.10%、和

0.33%。

表

6-4-8最近三年發行人應收利息按形成來源劃分情況

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

應收融資租賃款利息

37,666.40 100.00 10,306.69 100.00 115,386.54 96.35

其他應收利息

----4,375.04 3.65

合計

37,666.40 100.00 10,306.69 100.00 119,761.58 100.00

發行人應收利息帳齡均為

1年以內，帳齡狀況良好，無需計提壞帳準備。

本期債券存續期內，發行人原則上將不再新增非經營性其他應收款，如因實際情況

確需新增非經營性其他應收款的，如新增金額超過公司上年度末經審計淨資產

20%,發

行人將根據募集資金管理機制履行相應的內部決策程序，並在定期報告中對新增非經營

其他應收款的具體情況予以披露。發行人將在深交所網站專區或以深交所認可的其他方

式披露定期報告，說明相關款項的形成原因、決策程序、具體要素、資金來源以及對發

行人償債能力的影響。

6）存貨

最近三年，公司存貨主要包括庫存商品、原材料和建造合同形成的資產。截至

2017

年末、2018年末和

2019年末，公司存貨總額分別為

24,843.52萬元、33,145.62萬元和

6,172.48萬元。在流動資產中所佔比例分別為

0.30%、0.33%和

0.05%，所佔比例較低。

公司存貨總額出現波動，主要系子公司上海德明於

2011年開展醫療淨化工程業務以及

子公司上海宏信設備開展道路工程設備經營租賃業務，所形成的建造合同資產和設備資

產日常經營性變動所致。

131

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表

6-4-9截至

2019年末發行人存貨明細

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

金額佔比

庫存商品

8,978.37 67.14

原材料

1,617.60 12.10

在產品

2,705.63 20.23

周轉材料

70.88 0.53

合計

13,372.48 100.00

減：存貨跌價準備

7,200.00 -

存貨淨值

6,172.48 -

7）一年內到期的非流動資產

最近三年，發行人一年內到期的非流動資產主要為一年內到期的應收融資租賃款。

截至

2017年末、

2018年末和

2019年末，公司一年內到期的非流動資產分別為

6,569,775.19萬元、8,502,940.72萬元和

9,227,913.68萬元，在流動資產中所佔比例分別

為

79.53%、83.46%和

81.39%。發行人以融資租賃為主營業務，其應收融資租賃款中一

年內到期部分佔比較高，維持了較高的資產流動性。該項目金額的快速增長主要系公司

近年來融資租賃業務持續擴張所致。

表

6-4-10最近三年公司一年內到期的非流動資產明細

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

一年內到期的應收

融資租賃款淨值

8,441,105.92 91.47 7,654,203.23 90.02 5,859,659.88 89.19

一年內到期的可供

出售金融資產

----141,288.62 2.15

一年內到期的委託

貸款

280,186.97 3.04 432,633.20 5.09 556,145.41 8.47

一年內到期的長期

應收款-債權投資

296,249.19 3.21 211,761.27 2.49 --

應收利息

154,173.50 1.67 176,043.17 2.07 --

一年內到期的長期

28,099.05 0.30 28,299.85 0.33 12,681.28 0.19

132

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

應收款

一年內到期的繼續

涉入資產

28,099.05 0.30 ----

合計

9,227,913.68 100.00 8,502,940.72 100.00 6,569,775.19 100.00

（2）非流動資產分析

表

6-4-11最近三年發行人非流動資產構成

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

衍生金融工具

8,734.11 0.07 28,430.48 0.19 58.31 0.00

可供出售金融資產

----26,055.56 0.19

長期應收款

552,862.46 4.23 229,797.73 1.50 491,973.09 3.59

長期股權投資

615,470.83 4.71 476,295.99 3.11 107,413.02 0.78

其他非流動金融資產

250,861.31 1.92 44,313.71 0.29 --

以公允價值計量且其

變動計入當期損益的

金融資產

----109,333.49 0.80

債權投資

10,480,722.57 80.13 13,200,824.86 86.12 --

應收融資租賃款

----10,952,487.17 79.83

委託貸款

----925,451.94 6.75

固定資產

117,370.10 0.90 513,143.58 3.35 346,734.45 2.53

在建工程

3,523.18 0.03 24,886.72 0.16 107,833.23 0.79

無形資產

89,212.29 0.68 130,146.54 0.85 110,796.54 0.81

商譽

556.49 0.00 5,317.71 0.03 19,569.49 0.14

長期待攤費用

39,337.27 0.30 52,286.73 0.34 16,590.80 0.12

遞延所得稅資產

390,669.87 2.99 388,143.54 2.53 303,118.69 2.21

其他非流動資產

530,654.67 4.06 234,749.63 1.53 201,960.22 1.47

非流動資產合計

13,079,975.17 100.00 15,328,337.20 100.00 13,719,375.99 100.00

發行人非流動資產主要為應收融資租賃款，自

2018年之後，其不再單獨列示，而

是計入債券投資項目下。截至

2017年末、2018年末和

2019年末，應收融資租賃款佔

133

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非流動資產比例分別為

79.83%、80.66%和

71.43%。

1）應收融資租賃款

根據企業

2018年

12月

31日財務報表，應收融資租賃款分屬於「流動資產」科目中「一

年內到期的非流動資產」科目中的「一年內到期的應收融資租賃款淨值

」、「其他流動資產」

中「債權投資」科目中的「應收融資租賃款」，「非流動資產

」科目中「債權投資

」科目中的「應

收融資租賃款」。最近三年，公司應收融資租賃款呈現波動增長趨勢。

2017年末、2018

年末和

2019年末，公司一年以上的應收融資租賃款分別為

10,952,487.17萬元、

12,364,476.40萬元和

9,343,679.82萬元，在非流動資產中所佔比例分別為

79.83%、80.66%

和

71.43%。2018年末較期初增加

1,411,989.23萬元，增幅為

12.89%，主要是由於融資

租賃業務擴張較快所致。2019年末較期初減少

3,020,796.58萬元，降幅為

24.43%，主

要是由於融資租賃業務擴張有所緩和所致。

表

6-4-12最近三年公司應收融資租賃款（全部）帳齡情況

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

1年以內

8,112,072.79 38.81 12,090,971.66 51.92 13,137,867.52 67.87

1年至

2年

6,565,719.33 31.41 8,181,906.98 35.13 3,734,797.48 19.29

2年至

3年

4,790,406.78 22.92 1,997,440.63 8.58 1,740,599.12 8.99

3年以上

1,432,045.21 6.85 1,018,716.58 4.37 744,239.33 3.84

合計

20,900,244.10 100.00 23,289,035.86 100.00 19,357,503.46 100.00

減：未確認融資損益

2,073,152.47 -2,714,569.99 -2,205,918.81 -

應收融資租賃款淨額

18,827,091.63 -20,574,465.87 -17,151,584.65 -

減：減值準備

523,917.74 -477,055.04 -339,437.60 -

應收融資租賃款淨值

18,303,173.89 -20,097,410.83 -16,812,147.05 -

公司應收融資租賃款主要集中於

1年以內和

1年至

2年，帳齡狀況較好。

2）固定資產

最近三年，發行人固定資產呈現逐年遞增趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019

年末，發行人固定資產淨值分別為

346,734.45萬元、

513,143.58萬元和

117,370.10萬元，

在非流動資產中所佔比例分別為

2.53%、3.35%和

0.90%。2019年末，公司固定資產下

134

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降較多主要系處置子公司所致。

發行人固定資產淨值保持快速增長，主要系發行人經營租賃業務快速擴張導致的經

營租出設備、工具和模具的快速增加所致。用於開展經營租賃業務而持有的固定資產在

全部租賃資產中的佔比低於

1%。

表

6-4-13截至

2019年末發行人固定資產帳面價值明細

單位：萬元、

項目金額比例

運輸工具

1,752.34 1.49

辦公設備及電腦

3,954.74 3.37

房屋及建築物

89,588.29 76.33

設備、工具和模具

22,074.74 18.81

合計

117,370.10 100.00

截至

2019年

12月

31日，發行人不存在房屋及建築物未獲取房地產權證書的情況。

發行人固定資產權利受限情況詳見本節「八、資產權利情況分析」。

3）無形資產

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司無形資產淨值分別為

110,796.54萬

元、130,146.54萬元和

89,212.29萬元，在非流動資產中所佔比例分別為

0.81%、0.85%

和

0.68%。2019年末，公司無形資產下降較多主要系處置子公司所致。

4）長期待攤費用

最近三年，公司長期待攤費用主要包括信用保險費、經營租入固定資產改良支出和

財產保險費。截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人長期待攤費用分別為

16,590.80萬元、52,286.73萬元和

39,337.27萬元，在非流動資產中所佔比例分別為

0.12%、

0.34%和

0.30%，所佔比例較低。

表

6-4-14最近三年末發行人長期待攤費用明細

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

信用保險費

20.15 0.05 588.52 1.13 647.72 3.90

135

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

經營租入固定資產改

良支出

38,515.99 97.91 49,967.56 95.56 13,590.84 81.92

財產保險費

659.43 1.68 824.46 1.58 819.63 4.94

租賃費

141.70 0.36 906.20 1.73 1,532.61 9.24

合計

39,337.27 100.00 52,286.73 100.00 16,590.80 100.00

5）長期股權投資

最近三年，公司長期股權投資呈現逐年遞增趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019

年末，公司長期股權投資分別為

107,413.02萬元、476,295.99萬元和

615,470.83萬元，

在非流動資產中所佔比例分別為

0.78%、3.11%和

4.71%，全部為發行人下屬事業部的

新增項目投資。2018年末長期股權投資較

2017年末增加

368,882.97萬元，增幅為

343.42%，主要系發行人新增項目投資較多。

2019年末長期股權投資較

2018年末增加

139,174.84萬元，增幅為

29.22%，主要系發行人項目投資增多所致。

表

6-4-15截至

2019年末公司長期股權投資明細

單位：萬元

項目

2019年

12月

31日

聯營企業

廣州康大工業科技產業有限公司

20,567.33

上海藝佳建設發展有限公司

2,190.00

中信-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃

20,428.16

中海匯譽

2016-48太湖灣旅遊產業基金投資集合資金信託計劃

10,002.53

川信-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃

15,736.77

華寶-遠東租賃組合投資集合資金信託計劃

6,770.44

某國有地方資產管理股份有限公司

10,867.21

某國有地方資產管理股份有限公司

106,133.22

某國有地方資產管理股份有限公司

105,830.31

某國有地方資產管理股份有限公司

80,509.06

某國有地方資產管理股份有限公司

51,221.00

某國有資產管理有限公司

77,499.26

天津同歷福騰企業管理諮詢中心（有限合夥）

1.00

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項目

2019年

12月

31日

合營企業

天空之城（上海）實業有限公司

589.74

遠翼投資管理有限公司

2,447.50

天津遠翼開元資產管理中心（有限合夥）

76,679.81

廣州藝美天成裝飾工程有限公司

14.09

上海襄鋆企業管理合夥企業（有限合夥）

11,295.02

上海景閎遠寓公寓管理有限公司

1,319.07

武漢泓冶建設發展有限公司

532.54

貴溪市宏宇基礎設施投資有限公司

7,036.78

西安楚信投資建設有限公司

7,800.00

合計

615,470.83

6）在建工程

最近三年，發行人在建工程金額呈現降低趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019

年末，發行人在建工程（含工程物資）金額分別為

107,833.23萬元、24,886.72萬元和

3,523.18萬元，在非流動資產中所佔比例分別為

0.79%、0.16%和

0.03%。

總體而言，發行人的資產結構穩定，且具有較強的即期現金支付能力，為償還即期

債務提供了較好的保障。

2、負債結構分析

2017年末、2018年末及

2019年末，隨著發行人規模的擴張及融資租賃業務不斷開

展，所需流動資金和租賃項目所需匹配的借款逐年增加，因此發行人負債總額相應增加，

但負債結構基本保持穩定。

（1）流動負債分析

表

6-4-16最近三年發行人流動負債結構

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

短期借款

1,001,098.30 9.84 1,488,694.88 17.50 1,344,504.65 20.87

137

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

應付票據

252,340.35 2.48 216,332.60 2.54 81,454.40 1.26

應付帳款

31,481.58 0.31 89,990.12 1.06 73,308.59 1.14

合同負債

43,923.26 0.43 48,825.10 0.57 --

預收款項

55,247.86 0.54 87,830.10 1.03 96,394.34 1.50

應付職工薪酬

118,163.74 1.16 168,624.14 1.98 63,436.60 0.98

應交稅費

172,151.29 1.69 270,866.35 3.18 214,993.20 3.34

其他應付款（含應付

利息，應付利息僅反

映相關金融工具已到

期應支付但於資產負

債表日尚未支付的利

息）

1,346,557.95 13.23 737,473.40 8.67 --

其他應付款（含應付

利息）

----748,382.28 11.62

衍生金融工具

1,148.52 0.01 418.91 0.00 50.42 0.00

一年內到期的非流動

負債

7,154,215.04 70.30 5,399,764.48 63.46 3,819,999.30 59.29

流動負債合計

10,176,327.87 100.00 8,508,820.08 100.00 6,442,523.78 100.00

1）短期借款

短期借款是發行人的重要融資渠道之一。最近三年，發行人短期借款在流動資產中

佔比呈現下降趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人短期借款餘額分

別為

1,344,504.65萬元、1,488,694.88萬元和

1,001,098.30萬元，在流動負債中所佔比例

分別為

20.87%、17.50%和

9.84%。2019年末短期借款金額較

2018年末減少

487,596.58

萬元，降幅為

32.75%，主要系公司償還到期短期借款所致。

表

6-4-17 最近三年末發行人短期借款明細

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

信用借款

654,802.70 65.41 673,963.80 45.27 619,421.54 46.07

保證借款

341,424.04 34.10 758,341.70 50.94 725,083.12 53.93

質押借款

1,400.00 0.14 50,000.00 3.36 --

應付利息

3,471.56 0.35 6,389.38 0.43 --

138

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

合計

1,001,098.30 100.00 1,488,694.88 100.00 1,344,504.65 100.00

2）應付票據及應付帳款

截至

2017年末、

2018年末和

2019年末，發行人應付票據餘額分別為

81,454.40萬

元、

216,332.60萬元和

252,340.35萬元，在流動負債中所佔比例分別為

1.26%、2.54%

和

2.48%。發行人在採購融資租賃資產時通過適當地使用應付票據等支付手段，一定程

度上可緩解現金流的集中大量流出，保持穩定的營運資金。截至

2017年末、

2018年末

和

2019年末，發行人應付帳款餘額分別為

73,308.59萬元、

89,990.12萬元和

31,481.58

萬元，在流動負債中所佔比例分別為

1.14%、1.06%和

0.31%。發行人應付帳款主要為

賒銷購入融資租賃業務的租賃標的。

3）預收帳款

最近三年末，發行人預收帳款金額呈下降趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019

年末，發行人預收帳款金額分別為

96,394.34萬元、87,830.10萬元和

55,247.86萬元，

在流動負債中所佔比例分別為

1.50%、1.03%和

0.54%發行人預收帳款主要為客戶就融

資租賃項目預先支付的租金及項目管理費。

4）應付職工薪酬

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人應付職工薪酬分別為

63,436.60萬

元、168,624.14萬元和

118,163.74萬元，在流動負債中所佔比例分別為

0.98%、1.98%

和

1.16%。

5）應交稅費

最近三年末，發行人應交稅費呈現逐年遞增趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019

年末，發行人應交稅費分別為

214,993.20萬元、270,866.35萬元和

172,151.29萬元，在

流動負債中所佔比例分別為

3.34%、3.18%和

1.69%。2019年末，應交稅費減少

98,715.06

萬元，降幅

36.44%，主要系公司預繳部分稅金所致。發行人應交稅費主要為所得稅、

增值稅和營業稅。

139

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表

6-4-18 20截至

2019年末公司應交稅費明細

單位：萬元

項目

2019年

12月

31日

增值稅

24,120.20

營業稅

城市維護建設稅和教育附加費

2,347.71

企業所得稅

121,648.65

代扣代繳個人所得稅

24,010.47

印花稅

23.08

房產稅和土地使用稅

1.18

河道管理費

合計

172,151.29

其中，公司應交稅費中城市維護建設稅和教育附加費、企業所得稅、代扣代繳個人

所得稅和增值稅金額較大。

6）其他應付款（含應付利息）

2018年

12月

31日，發行人根據《關於修訂印發

2018年度一般企業財務報表格式

的通知》（財會【

2018】15號）要求，將

「應付利息

」、「應付股利」和「其他應付款」科目

歸併至「其他應付款」項目，截至

2018年

12月

31日的財務報表中「應付利息」及「應付股

利」不再單獨列示。2019年

12月

31日，發行人根據《關於修訂印發

2019年度一般企

業財務報表格式的通知》（財會

[2019]6號）和《關於修訂印發合併財務報表格式（

2019

版）的通知》（財會

[2019]16號）要求，將

「其他應付款」項目中的「應付利息」改為僅反

映相關金融工具已到期應支付但於資產負債表日尚未支付的利息（基於實際利率法計提

的金融工具的利息包含在相應金融工具的帳面餘額中）。

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司其他應付款分別為

748,382.28萬元、

737,473.40萬元和

1,346,557.95萬元，在流動負債中所佔比例分別為

11.62%、8.67%和

13.23%。2019年末公司其他應付款金額增加主要系

ABS業務大幅增長，代收待轉付的

租金金額較大所致。

7）一年內到期的非流動負債

140

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表

6-4-19 21截至

2019年末一年內到期的非流動負債

單位：萬元

項目

2019年

12月

31日

金額佔比

一年內到期的長期借款

2,690,820.45 37.61

一年內到期的應付債券

3,843,414.37 53.72

一年內到期的租賃、保理及委託貸款等保證金

408,673.53 5.71

一年內到期的繼續涉入負債

28,099.05 0.39

應付利息

183,207.64 2.56

合計

7,154,215.04 100.00

發行人一年內到期的非流動負債主要由一年內到期的長期借款、應付債券和租賃、

保理及委託貸款等保證金等構成，是流動負債主要構成部分。報告期內，發行人一年內

到期的非流動負債呈現逐年穩步遞增趨勢。截至

2017年末、2018年末和

2019年末，

公司一年內到期的非流動負債分別為

3,819,999.30萬元、

5,399,764.48萬元和

7,154,215.04萬元，在流動負債中所佔比例分別為

59.29%、63.46%和

70.30%，所佔比

例較高。近年來，公司一年內到期的非流動負債增長較快，其中一年內到期的長期借款

和一年內到期的租賃、保理及委託貸款等保證金均增長較快，主要系發行人所從事的融

資租賃業務為高槓桿性行業，隨著業務規模的不斷擴大，融資規模也相應會擴大。

（2）非流動負債分析

表

6-4-20最近三年發行人非流動負債構成

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

長期借款

4,232,464.64 44.63 4,920,704.34 38.33 3,921,177.06 32.57

應付保證金

2,369,285.72 24.98 2,888,586.34 22.50 2,589,720.60 21.51

應付債券

2,198,713.54 23.19 4,647,164.02 36.20 5,176,053.88 42.99

長期應付款

23,694.41 0.25 19,954.41 0.16 5,338.61 0.04

遞延所得稅負債

12,919.91 0.14 7,002.94 0.05 2,166.70 0.02

遞延收益

101,857.47 1.07 97,447.79 0.76 70,309.83 0.58

衍生金融負債

2,574.02 0.03 1,746.80 0.01 6,687.03 0.06

141

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

其他非流動負債

541,340.41 5.71 255,304.37 1.99 267,745.36 2.22

非流動負債合計

9,482,850.12 100.00 12,837,911.02 100.00 12,039,199.07 100.00

1）長期借款

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人長期借款餘額分別為

3,921,177.06

萬元、4,920,704.34萬元和

4,232,464.64萬元，在非流動負債中所佔比例分別為

32.57%、

38.33%和

44.63%，所佔比例較高。由於應收融資租賃款的回收期一般較長，因此較多

的長期借款更有利於發行人的業務開展和流動性管控。報告期內，發行人長期借款主要

來自於銀行借款和關聯方借款。

表

6-4-21 3截至

2019年末公司長期借款明細

單位：萬元

項目

2019年

12月

31日

金額佔比

信用借款

4,452,682.67 64.31

保證借款

1,296,605.66 18.73

質押借款

1,173,996.76 16.96

合計

6,923,285.09 100.00

減：一年內到期的長期借款

2,690,820.45 -

一年期以上的長期借款

4,232,464.64 -

公司長期借款中信用借款和質押借款比例較高，保證借款所佔比例較少。

2）應付債券

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司應付債券分別為

5,176,053.88萬元、

4,647,164.02萬元和

2,198,713.54萬元。

2019年末，應付債券金額減少

2,448,450.48萬

元，降幅

52.69%，主要系債券到期兌付或轉入一年內到期的非流動負債核算所致。發

行人應付債券的詳細情況參見本募集說明書

「第三節發行人及本期債券的資信狀況

」之

「三發行人資信情況

」。

3）應付保證金

142

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應付保證金主要為公司開展融資租賃等業務向承租人收取的，為確保租賃款項及時

回收做保證的款項。截至

2017年末、

2018年末和

2019年末，公司應付保證金餘額分

別為

2,589,720.60萬元、2,888,586.34萬元和

2,369,285.72萬元，在非流動負債中所佔比

例分別為

21.51%、22.50%和

24.98%。

表

6-4-22 截至

2019年末公司應付保證金明細

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

金額佔比

租賃保證金

2,575,923.65 92.73

委託貸款保證金

174,884.89 6.30

長期保理保證金

27,150.70 0.98

合計

2,777,959.25 100.00

減：一年內到期的應付保證金

408,673.53 -

一年期以上的應付保證金

2,369,285.72 -

4）長期應付款

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司長期應付款分別為

5,338.61萬元、

19,954.41萬元和

23,694.41萬元，在非流動負債中所佔比例分別為

0.04%、0.16%和

0.25%，

所佔比例較低。

表

6-4-23截至

2019年末公司長期應付款明細

單位：萬元、

項目

2019年

12月

31日

金額佔比

借款利息

9,882.07 41.71

融資租賃

8,627.49 36.41

資產轉讓待支付稅金

質量保證金

5,184.85 21.88

合計

23,694.41 100.00

減：一年內到期的長期應付款

一年期以上的長期應付款

23,694.41 -

143

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5）其他非流動負債

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人其他非流動負債金額分別為

267,745.36萬元、255,304.37萬元和

541,340.41萬元，在非流動負債中所佔比例分別為

2.22%、1.99%和

5.71%，所佔比例較低。

（3）淨資產變動分析

表

6-4-24最近三年發行人淨資產變動分析

單位：萬元

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

股東權益：

實收資本

1,186,845.99 1,186,845.99 1,186,845.99

其他權益工具

518,059.83 511,008.90 512,184.37

其中：永續債

518,059.83 511,008.90 512,184.37

資本公積

23,949.99 22,715.15 22,434.78

其他綜合收益

-8,763.53 -15,235.65 -523.09

專項儲備

-242.64 108.24

盈餘公積

237,470.90 207,317.14 190,208.31

未分配利潤

1,756,625.43 1,384,759.87 1,054,394.96

歸屬於母公司股東權益合計

3,714,188.60 3,297,654.04 2,965,653.54

少數股東權益

1,044,397.11 871,527.36 533,227.75

所有者權益合計

4,758,585.71 4,169,181.40 3,498,881.30

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司歸屬於母公司股東權益合計金額分

別為

2,965,653.54萬元、3,297,654.04萬元和

3,714,188.60萬元，隨著發行人業務規模的

持續擴大和盈利水平的提高，股東權益也隨之持續增長。

表

6-4-25最近三年發行人未分配利潤情況

單位：萬元

項目

2019年

2018年

2017年

上年年末未分配利潤

1,384,759.87 1,054,394.96 773,618.75

會計政策變更

--11,887.75 -

144

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項目

2019年

2018年

2017年

本年年初未分配利潤

1,384,759.87 1,042,507.20 773,618.75

加：淨利潤

428,478.42 386,255.44 296,653.28

減：提取法定盈餘公積

30,153.76 17,677.51 15,877.07

提取可續期公司債券持有人利息

26,459.10 26,325.26 -

年末未分配利潤

1,756,625.43 1,384,759.87 1,054,394.96

發行人所有者權益主要隨未分配利潤的積累逐漸增長。發行人未分配利潤每年按照

相關規定及公司內部決定進行分配和留存。

（二）現金流量分析

表

6-4-26最近三年發行人現金流量表分析

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動現金流入小計

3,224,714.45 2,761,019.01 2,531,634.70

經營活動現金流出小計

2,218,681.02 1,785,922.80 1,573,940.72

經營活動產生的現金流量淨額

1,006,033.43 975,096.21 957,693.98

投資活動現金流入小計

17,184,835.36 17,782,607.66 12,680,345.96

投資活動現金流出小計

16,490,272.91 20,574,727.22 18,151,610.86

投資活動產生的現金流量淨額

694,562.45 -2,792,119.56 -5,471,264.90

籌資活動現金流入小計

6,646,149.71 11,614,226.38 15,641,702.20

籌資活動現金流出小計

8,430,874.48 9,636,067.90 11,042,324.24

籌資活動產生的現金流量淨額

-1,784,724.78 1,978,158.49 4,599,377.96

匯率變動對現金的影響

982.45 405.22 -108.74

現金及現金等價物淨增加額

-83,146.45 161,540.35 85,698.31

最近三年，公司現金及現金等價物淨增加額分別為

85,698.31萬元、161,540.35萬

元和-83,146.45萬元，出現較大波動，主要是籌資活動現金流入波動較大。

1、經營活動產生的現金流量分析

最近三年，公司經營活動產生的現金流入分別為

2,531,634.70萬元、2,761,019.01

萬元和

3,224,714.45萬元，經營活動產生的現金流出分別為

1,573,940.72萬元、

1,785,922.80萬元和

2,218,681.02萬元。

145

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公司在編制

2018年現金流量表時，將原作為經營活動的應收融資租賃款、委託貸

款和應收保理款等本金的投放和收回產生的現金流量，變更作為投資活動的現金流量。

並相應追溯調整了

2017年的比較數據，該會計政策變更對現金和現金等價物淨增加額

無影響。因此，公司

2017年和

2018年經營活動現金流入與營業收入較為匹配。

2、投資活動產生的現金流量分析

最近三年，發行人投資活動現金流入分別為

12,680,345.96萬元、17,782,607.66萬

元和

17,184,835.36萬元，投資活動現金流出分別為

18,151,610.86萬元、20,574,727.22

萬元和

16,490,272.91萬元，投資活動現金流量淨額分別為

-5,471,264.90萬元、

-2,792,119.56萬元和

694,562.45萬元。2019年投資活動現金流量較

2018年上升

124.88%

主要系發行人

2019年業務投放量放緩，應收融資租賃款、委託貸款和應收保理款等本

金的投放減少，投資活動現金流出減少所致。報告期內公司投資活動產生的現金流入主

要為發行人向承租人收取的融資租賃款的本金和利息，投資活動產生的現金流出主要為

為開展融資租賃業務購買租賃標的支付的對價。

3、籌資活動產生的現金流量分析

融資租賃行業是資金密集型的特殊行業，必須依靠大量外部資金運營才能獲得高收

益，因此公司籌資活動產生的現金流入量及現金流量淨額均保持在較高的水平。最近三

年，公司籌資活動產生的現金流入分別為

15,641,702.20萬元、

11,614,226.38萬元和

6,646,149.71萬元，籌資活動產生的現金流出分別為

11,042,324.24萬元、9,636,067.90

萬元和

8,430,874.48萬元。發行人籌資活動現金流規模隨公司業務發展而變動。發行人

籌資渠道主要為銀行借款、股東投資、關聯方借款和發行債務融資工具等，而現金流出

主要為償還到期債務支付的現金。總體來看，公司具備較強的籌資能力。

2019年，公司籌資活動產生的現金流量淨額有所下降，主要是由於本年取得借款

所收到的現金較去年有所減少。

（三）償債能力分析

1、償債能力指標

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司主要償債能力指標如下表所示：

146

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表

6-4-27公司主要償債能力指標

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

流動比率（倍）

1.11 1.20 1.28

速動比率（倍）

0.14 0.17 0.21

資產負債率（

%）

80.51 83.66 84.08

利息償付率（

%）

100.00 100.00 100.00

貸款償還率（

%）

100.00 100.00 100.00

註：上述指標的計算方法如下：

（1）流動比率

=流動資產

/流動負債

（2）速動比率=速動比率=（流動資產-存貨-預付帳款

-一年內到期的非流動資產

-其他流動資產）/

流動負債

（3）資產負債率

=負債總額

/資產總額

（4）利息償付率

=實際利息償還額

/應償還利息額

（5）貸款償還率

=實際貸款償還額

/應償還貸款額

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司流動比率分別為

1.28倍、1.20倍和

1.11倍，流動比率總體上保持穩定，且均大於

100.00%。

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，公司資產負債率分別為

84.08%、83.66%

和

80.51%，公司資產負債率基本保持穩定，出現小幅波動。公司總體資產負債率較高，

主要系融資租賃行業為高槓桿的特殊行業，發行人在開展融資租賃業務時需要配備大量

的資金，報告期內發行人主要通過銀行借款、關聯方借款等方式籌集資金，形成各期末

較大的負債規模。

截至

2018年末和

2019年末，發行人與同行業其他融資租賃公司的資產負債率對比

如下：

表

6-4-28最近兩年發行人與同行業其他融資租賃公司的資產負債率對比

公司名稱公司類型

資產負債率

2019年末

2018年末

渤海租賃股份有限公司內資融資租賃

79.45% 80.72%

中航國際租賃有限公司內資融資租賃

85.79% 88.73%

中建投租賃股份有限公司內資融資租賃

87.82% 87.25%

147

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公司名稱公司類型

資產負債率

2019年末

2018年末

招銀金融租賃有限公司金融租賃

89.21% 89.52%

交銀金融租賃有限責任公司金融租賃

90.20% 90.61%

海通恆信國際租賃股份有限公司外商投資融資租賃

84.56% 84.27%

平均值

86.17% 86.71%

發行人外商投資融資租賃

80.51% 83.66%

資料來源：

WIND

由上表可以看出，融資租賃公司的資產負債率普遍較高，反映了融資租賃行業高槓

杆的特性。融資租賃行業是資金密集型的特殊行業，日常經營中需要配備較多的銀行貸

款等資金才能保證業務的正常開展，資產負債率較高符合融資租賃行業業務模式及發展

特點。最近三年，發行人資產負債率指標的絕對水平以及其變動趨勢與行業平均值相近。

總體而言，發行人能在充分利用財務槓桿的基礎上保證生產經營的持續穩定發展，

持續增長的盈利能力和較為穩定的負債水平。

2、資產質量分析

發行人對應收融資租賃款資產實行五級分類管理，分別為正常、關注、次級、可疑

及損失，其中次級、可疑及損失三類均屬於風險類資產。

報告期內各期末，發行人綜合考慮期後收款情況的租賃資產五級分類情況如下：

表

6-4-29發行人租賃資產五級分類情況

單位：億元、

項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

正常

1,653.79 87.84 1,792.57 87.13 1,553.60 90.58

關注

208.15 11.06 244.80 11.90 148.06 8.63

次級

15.18 0.81 11.52 0.56 8.36 0.49

可疑

5.60 0.30 8.55 0.42 5.14 0.30

損失

------

應收融資租賃款合計

1,882.71 100.00 2,057.45 100.00 1,715.16 100.00

不良應收融資租賃款

20.78 20.07 13.50

應收融資租賃款貸款

不良率（

%）

1.10 0.98 0.79

148

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項目

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

融資租賃款減值準備

52.39 47.71 33.94

不良應收融資租賃款

撥備覆蓋率（

%）

252.20 237.70 251.41

截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人正常及關注類應收融資租賃款合

計分別為

1,701.65億元、2,037.37億元和

1,861.94億元，佔對應年末應收融資租賃款總

額的

99.21%、99.02%和

98.90%。

此外，發行人推行有效的資產管理體系和風險控制體系，且設定了較為嚴格的資產

減值準備計提比例，應收融資租賃款減值準備計提充分，截至

2017年末、2018年末和

2019年末，發行人應收融資租賃款減值準備餘額分別為

33.94億元、47.71億元和

52.39

億元，佔對應年末應收融資租賃款淨額的比例分別為

1.98%、2.32%和

2.78%。報告期

內，發行人不良應收融資租賃款撥備覆蓋率均在

240%左右，較高的撥備覆蓋率確保了

未來即使不良應收融資租賃款最終確實無法收回，亦不會因此降低發行人當年度的淨利

潤，不會對本期債券的本息兌付產生重大不利影響。

報告期內，發行人不斷加強對關注類和風險類資產的管理，搭建了一支由超過

150

位經驗豐富的風險管理及資產管理專家組成的團隊。應收融資租賃款質量持續穩健，

2017年、2018年和

2019年末發行人租金回收率分別為

99.42%、99.15%和

98.99%，租

金回收率一直保持在較高水平，租賃資產損失率非常低。較高的資產質量保證了發行人

具備良好的持續盈利能力，確保公司擁有較強的長短期償債能力。

（四）營運能力分析

表

6-4-30發行人營運能力分析

項目

2019年

12月

日/2019年度

2018年

12月

31日

/2018年度

2017年

12月

31日

/2017年度

總資產周轉率（次）

0.09 0.10 0.09

流動資產周轉率（次）

0.21 0.25 0.24

應收融資租賃款周轉率（次）

0.19 0.12 0.12

註：上述指標的計算方法如下：

（1）總資產周轉率

=營業收入

/總資產平均餘額

149

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（2）流動資產周轉率

=營業收入

/流動資產平均餘額

（3）應收融資租賃款周轉率

=營業收入

/應收融資租賃款淨額平均餘額

融資租賃行業屬於資本密集行業，通常資產相對於收入比率較高。發行人近年來總

資產規模增長速度和營業收入增長速度基本相當，使得總資產周轉率和流動資產周轉率

保持穩定水平，且符合行業特徵。

2017年、2018年和

2019年，發行人應收融資租賃款周轉率分別為

0.12、0.12和

0.19。發行人應收融資租賃款周轉率較低，符合融資租賃行業特徵，主要系應收融資租

賃款回收期較長；近年來發行人應收融資租賃款周轉率保持穩定水平，主要系發行人應

收融資租賃款規模增長速度和營業收入增長速度基本相當。

（五）盈利能力分析

表

6-4-31最近三年公司主要經營情況

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

營業收入

2,300,462.88 2,308,539.38 1,728,020.10

營業成本

914,756.40 962,775.34 673,643.54

銷售費用

182,342.07 193,219.77 178,891.65

管理費用

212,354.60 200,344.90 179,031.00

其中：管理費用

207,853.52 195,115.78 175,109.24

研發費用

4,501.08 5,229.12 3,921.75

財務費用

19,618.60 34,582.38 17,181.39

資產減值損失

-41,107.14 -24,607.70 -179,302.81

營業利潤

792,724.17 705,191.78 523,654.96

利潤總額

795,731.65 708,037.48 524,205.06

毛利潤率（

%）

60.24 58.30 61.02

淨利潤率（

%）

18.63 16.73 17.96

銷售利潤率（

%）

34.59 30.67 30.34

加權平均淨資產收益率（

%）

12.20 12.23 12.90

註：上述指標的計算方法如下：

（1）毛利潤率

=（營業收入

-營業成本）

/營業收入

（2）淨利潤率

=歸屬於母公司的淨利潤

/營業收入

（3）銷售利潤率

=利潤總額

/營業收入

150

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（4）加權平均淨資產收益率按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第

9號——淨資產收益

率和每股收益的計算及披露》規定的規則計算

1、收入成本分析

（1）發行人營業收入情況

表

6-4-32發行人最近三年營業收入情況

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

收入佔比收入佔比收入佔比

租賃、保理及委貸利息收入

1,594,834.38 69.33 1,608,099.68 69.66 1,086,805.95 62.89

諮詢及服務費收入

456,241.91 19.83 488,445.65 21.16 465,706.24 26.95

經營租賃收入

148,639.41 6.46 154,861.15 6.71 126,003.40 7.29

產品銷售收入

38,865.47 1.69 21,024.13 0.91 25,280.40 1.46

建造合同

500.08 0.02 180.19 0.01 1,671.04 0.10

醫院運營收入

2,465.10 0.11 807.69 0.03 102.39 0.01

運輸及經紀業務收入

70.83 0.00 58.48 0.00 232.37 0.01

教育運營收入

23,464.24 1.02 17,669.09 0.77 14,663.09 0.85

工程收入

26,279.38 1.14 15,257.34 0.66 5,245.92 0.30

其他業務收入

9,102.06 0.40 2,135.99 0.09 2,309.29 0.13

合計

2,300,462.88 100.00 2,308,539.38 100.00 1,728,020.10 100.00

2018年度，公司諮詢及服務費收入同比增長

22,739.41萬元，增幅為

4.88%。2018

年度，公司經營租賃收入同比增長

28,857.75萬元，增幅為

22.90%。2019年度，公司諮

詢及服務費收入同比減少

32,203.74萬元，降幅為

6.59%。2019年度，公司經營租賃收

入同比減少

6,221.74萬元，降幅為

4.02%。子公司上海宏信設備於

2011年起開展建設

業務板塊經營性租賃業務，公司經營租賃業務穩步發展，並於

2013年在路面設備、工

業設備等方面實現業務突破。

最近三年，公司營業收入分別為

1,728,020.10萬元、2,308,539.38萬元和

2,300,462.88

萬元，2018年度營業收入較

2017年度同比增長

33.59%，主要是由於公司融資租賃業務

利息收入增長所致，

2019年度營業收入較

2018年度同比下降-0.35%，變化較小。

151

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（2）發行人營業成本情況

表

6-4-33發行人最近三年營業成本情況

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

利息支出

767,046.61 838,771.99 552,706.30

建造合同成本

629.56 262.59 1,902.21

工程成本

9,538.66 9,360.34 4,053.26

產品銷售成本

34,914.26 20,035.24 23,805.75

經營租賃成本

71,263.31 76,636.53 76,104.38

醫院運營成本

3,143.50 2,337.07 620.03

教育運營成本

23,200.05 14,570.76 11,030.65

其他業務成本

5,020.46 800.82 3,420.97

營業成本合計

914,756.40 962,775.34 673,643.54

最近三年，發行人營業成本主要為利息支出，分別為

552,706.30萬元、

838,771.99

萬元和

767,046.61萬元。

2、期間費用分析

表

6-4-34期間費用分析

單位：萬元、

項目

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔營業收

入比例

金額

佔營業收

入比例

金額

佔營業收

入比例

銷售費用

182,342.07 7.93 193,219.77 8.37 178,891.65 10.35

管理費用

207,853.52 9.04 195,115.78 8.45 175,109.24 10.13

財務費用

19,618.60 0.85 34,582.38 1.50 17,181.39 0.99

合計

409,814.19 17.81 422,917.93 18.32 371,182.28 21.48

註：上表管理費用未包含研發費用。

最近三年，公司銷售費用呈現逐年遞增趨勢。

2017年、2018年和

2019年，公司銷

售費用分別為

178,891.65萬元、193,219.77萬元和

182,342.07萬元，佔營業收入的比例

分別為

10.35%、8.37%和

7.93%，佔比呈現逐年遞減趨勢，表明隨公司業務的擴張費用

控制較好。

152

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最近三年，公司管理費用（不含研發費用）呈現上升趨勢。

2017年、2018年和

2019

年，管理費用（不含研發費用）分別為

175,109.24萬元和

195,115.78萬元和

207,853.52

萬元，管理費用呈上升趨勢，但佔營業收入的比例較為穩定。

發行人的財務費用主要包括非資本化的利息支出、匯兌損益和手續費支出。最近三

年，發行人財務費用分別為

17,181.39萬元、34,582.38萬元和

19,618.60萬元。2018年

度公司財務費用同比增長

17,400.99萬元，增幅

101.28%，主要系發行人租賃資產投放

增加，借款金額增加，導致財務費用中利息支出大幅增加所致。發行人的主要利息支出

均計入融資租賃的成本，計入財務費用的利息支出佔比很少。

2019年度公司財務費用

同比減少

14,963.78萬元，主要系利息支出有所下降。

最近三年，公司期間費用總額佔營業收入的比重分別為

21.48%、18.32%和

17.81%，

呈波動趨勢。總體來看，公司近年來經營效率有所提高。

3、重大投資收益和政府補助分析

表

6-4-35發行人最近三年的利潤表其他項目情況

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

資產減值損失

41,107.14 24,607.70 179,302.81

信用減值損失

199,818.93 227,282.81 -

投資收益

73,519.04 53,976.31 26,161.07

其他收益

5,233.06 1,093.50 1,030.81

營業外收入

4,013.70 3,941.59 4,347.31

營業外支出

1,006.22 1,095.89 3,797.21

最近三年，發行人資產減值損失分別為

179,302.81萬元、24,607.70萬元和

41,107.14

萬元。信用減值損失分別為

0.00萬元、227,282.81萬元和

199,818.93萬元。根據財會〔2018〕

15號，關於修訂印發

2018年度一般企業財務報表格式的通知，新增

「信用減值損失」項

目以反映企業計提的各項金融工具減值準備所形成的預期信用損失，因此

2018年信用

減值損失大幅上升。

最近三年，發行人投資收益分別為

26,161.07萬元、53,976.31萬元和

73,519.04萬

153

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元。發行人近年來投資收益呈上升趨勢，主要是由於發行人持有的自身發行的資產證券

化次級收益增加。

最近三年，發行人其他收益分別為

1,030.81萬元、1,093.50萬元和

5,233.06萬元，

為計入其他收益的政府補助。

最近三年，發行人營業外收入分別為

4,347.31萬元、3,941.59萬元和

4,013.70萬元，

主要來源於政府補助。

最近三年，發行人營業外支出分別為

3,797.21萬元、1,095.89萬元和

1,006.22萬元。

4、淨利潤分析

最近三年，發行人歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為

310,326.89萬元、386,255.44

萬元和

428,478.42萬元。2018年同比增長

75,928.55萬元，增幅為

24.47%，2019年同

比增長

42,222.98萬元，增幅為

10.93%，主要是由於發行人業務規模擴大，營業收入增

長，同時成本費用控制效率提高所致。

發行人淨利潤主要依賴融資租賃及保理業務的發展，最近三年其變動趨勢與營業收

入基本吻合。公司在推動資產端應收融資租賃款規模的增長的同時，需適當關注成本控

制，確保淨利潤的穩定增長。

5、淨資產收益率分析

最近三年，發行人期末加權平均淨資產收益率分別為

12.90%、12.23%和

12.20%，

經營效率保持平穩趨勢。

從整體來看，發行人各項盈利指標均保持在較高水平，主要由於近年來中國融資租

賃行業快速發展，公司在業務規模不斷擴大的同時，更加注重在產業中選擇細分行業和

目標客戶，找到真正代表發展趨勢的客戶，為其提供深度綜合性服務，形成差異化競爭

的經營局面，從而使得盈利能力持續增強。

（六）未來業務目標及盈利能力的可持續性分析

1、未來目標

發行人將繼續圍繞

「產業+金融」的發展模式推進各板塊業務。目前，發行人布局的

各業務板塊中，醫療、教育產業在國家持續投入下將穩步增長，但以基礎設施建設及設

備投資為主的大規模固定資產投資增速將放緩；包裝、工業裝備等其他產業則面臨需求

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不足、產能過剩、利潤率下滑等外部壓力，行業發展將呈現規模化、集約化和技術升級

的趨勢。

公司將針對所服務行業的不同屬性及發展特點，在經營上採取有選擇地重點推進醫

療、教育、建設等弱周期性穩定行業，保守推進工裝、包裝、交通、綜合發展等周期相

對較強行業；同時大力拓展電子信息等新興行業，為發行人未來持續盈利能力不斷增強

奠定基礎。同時，發行人將繼續保持與國內外各大銀行的良好合作關係，同時通過在資

本市場不斷發行金融工具拓寬融資渠道，為發行人業務的正常開展提供強有力的資金支

持。

2、盈利能力的可持續性分析

（1）發行人綜合實力強勁

發行人是較早進入國內從事融資租賃業務的外商投資融資租賃公司，經過多年經營，

發行人融資租賃業務在醫療、教育、建設及包裝等領域有較大的優勢；發行人股東遠東

宏信為香港聯交所上市公司，在香港資本市場擁有較強的融資能力，可通過股本投資或

資金拆借等方式為發行人開展融資租賃業務提供強有力的資金支持；最近三年，發行人

主營業務收入分別為

1,728,020.10萬元、2,308,539.38萬元和

2,300,462.88萬元，利潤總

額分別為

524,205.06 萬元、708,037.48萬元和

795,731.65萬元，發行人營業收入和利潤

總額保持較高水平，顯示了發行人良好的盈利能力。

（2）發行人業務多元化均衡發展

發行人主業突出，融資租賃業務發展良好，形成了以醫療、教育、建設、交通、包

裝、工業裝備、電子信息、綜合發展、城市公用為代表的九大業務板塊，各板塊租賃資

產分布逐漸均衡化。同時，發行人以融資租賃業務為出發點，逐漸增大非融資租賃業務

比例，包括投資業務、經營業務租賃、諮詢業務以及其他業務，已成功向多行業發展。

（3）客戶數量持續增長

發行人客戶主要為目標行業中的中小型企業、大型公司及公共事業單位。發行人根

據現金流的穩定性、行業聲譽及過往誠信記錄等因素經過嚴格的風險管理程序挑選目標

客戶。發行人客戶幾乎遍布中國各個省份，並主要分布在國內經濟增長較為強勁的環渤

海（包括北京、天津、山東、遼寧及河北）、長三角（包括江蘇、浙江及上海）、珠三

155

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角（包括廣東、廣西及海南）及中部（包括湖南、湖北、重慶、四川及河南）等地區。

總體來講，發行人綜合實力強勁，業務多元化均衡發展，有良好的持續盈利能力，

客戶數量持續增長，為發行人未來的不斷發展提供堅實保障。

五、有息負債分析

（一）有息債務總餘額

截至

2019年末，發行人有息債務餘額為

1,448.11億元，具體情況如下：

表

6-5-1截至

2019年末發行人有息債務餘額情況

單位：億元、

項目金額佔比

短期借款（不含應付利息）

99.76 6.89

一年內到期的長期借款

269.08 18.58

一年內到期的應付債券

384.34 26.54

長期借款

423.25 29.23

應付債券

219.87 15.18

其他權益工具（永續債）

51.81 3.58

有息債務合計

1,448.11 100.00

發行人有息債務包括短期借款（不含應付利息）、一年內到期的長期借款、一年內

到期的應付債券、長期借款、應付債券及其他權益工具（永續債），債務融資方式較為

多樣，融資渠道暢通。

（二）有息債務期限結構分析

表

6-5-2 有息債務期限結構分析

單位：億元、

期限

≤1年

1年以上合計

金額

753.18 694.93 1,448.11

佔比

52.01 47.99 100.00

從發行人資產負債久期分布來看，發行人未來各期限資產與有息負債匹配情況良好。

截至

2019年末，發行人應收租賃款淨額為

1,882.71億元，其中一年以內的應收租賃款

156

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淨額

731.47億元，一年以內的有息債務餘額

753.18億元；一年以上的應收租賃款淨額

1,151.24億元，一年以上的有息債務餘額

694.93億元。發行人應收租賃款可基本覆蓋有

息債務餘額，期限匹配情況良好。

（三）有息債務信用融資與擔保融資的結構分析

截至

2019年末，發行人的資金來源主要為銀行借款及發行債券，其中銀行借款佔

融資總額的

36.86%，融資成本區間為

2.56%-6.50%；發行債券佔融資總額的

45.30%，

融資成本區間為

2.30%-6.40%；關聯公司借款佔融資總額的

17.84%，融資成本區間為

5.39%-7.10%。發行人主要融資來源構成如下表：

表

6-5-3截至

2019年末發行人主要資金來源構成表

單位：億元

項目金額佔比融資成本範圍

銀行借款

533.72 36.86 2.56%-6.50%

關聯方借款

258.37 17.84 5.39%-7.10%

發行債券

656.02 45.30 2.30%-6.40%

合計

1,448.11 100.00

表

6-5-4截至

2019年末發行人有息債務信用融資與擔保融資的結構分析

單位：億元

項目金額佔比

信用借款

510.75 35.27

質押借款

117.54 8.12

保證借款

163.80 11.31

應付債券

604.21 41.72

其他權益工具（永續債）

51.81 3.58

合計

1,448.11 100.00

六、本次公司債券發行後公司資產負債結構的變化

本期債券發行完成後將引起公司資產負債結構的變化。假設公司的資產負債結構在

以下假設基礎上產生變動：

1、相關財務數據模擬調整的基準日為

2019年12月31日；

157

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2、假設本期債券的募集資金淨額為

30億元，即不考慮融資過程中所產生的相關費

用且全部發行；

3、假設本期債券募集資金淨額

30億元計入

2019年

12月

31日的資產負債表；

4、假設本期債券募集資金

30億元將全部用於補充流動資金。

基於上述假設，本期債券發行對公司資產負債結構的影響如下表：

表

6-6-1發行人合併資產負債表變動表

單位：萬元

項目債券發行前債券發行後（模擬）模擬變動額

資產總計

24,417,763.70 24,717,763.70 300,000.00

負債合計

19,659,177.99 19,959,177.99 300,000.00

資產負債率

80.51% 80.75% 0.24%

七、其他重要事項

（一）資產負債表日後事項

新型冠狀病毒肺炎疫情於

2020年

1月爆發以來，對新冠肺炎疫情的防控工作正在

全世界範圍內持續進行。新冠肺炎疫情對部分地區或部分行業的企業經營、以及整體經

濟運行造成一定影響，從而可能影響發行人生息資產的資產質量或資產收益水平，影響

程度取決於傳播的情況、持續時間以及各項防控措施的實施。

發行人將繼續密切關注新冠肺炎疫情發展情況，評估和積極應對其對發行人財務狀

況、經營成果等方面的影響。截至募集說明書籤署之日，該評估工作尚在進行當中。

（二）或有事項

1、對外擔保

發行人為關聯方提供擔保情況請參見募集說明書「第五節發行人基本情況」之「十

五、關聯交易」之「（二）關聯交易情況」之「3、其他主要的關聯交易」。

2、公司未決訴訟或仲裁事項

截至

2019年末，發行人不存在因重大未決訴訟或仲裁形成的或有負債。

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（三）其他重要事項

1、公司重要承諾事項

表

6-7-1公司重要承諾事項

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

資本承諾

已籤約但未撥備

10,071.49 6,386.59 47,536.93

投資承諾

已籤約但未撥備

-875.50 42,137.78

授信承諾

已籤約但未起租

971,366.73 970,675.10 803,629.61

八、資產權利情況分析

表

6-8-1最近三年發行人權利受限資產情況

單位：億元、

項目受限原因

2019年

12月

31日

2018年

12月

31日

2017年

12月

31日

金額佔比金額佔比金額佔比

貨幣資金

以銀行存款質押辦理

銀行借款、承兌匯票、

保函、信用證等以及代

收未支付款項

56.87 25.00 51.04 21.24 44.17 20.90

應收租賃債

權

應收融資租賃款質押

借款

115.35 50.72 148.70 61.88 137.90 65.25

在建工程

-----8.21 3.88

固定資產固定資產抵押借款

8.49 3.73 9.25 3.85 --

無形資產土地使用權抵押借款

8.85 3.89 9.05 3.77 8.82 4.17

長期應收款長期應收款質押借款

37.88 16.66 22.27 9.27 12.24 5.79

合計

-227.44 100.00 240.32 100.00 211.34 100.00

截至本募集說明書籤署日，發行人資產抵押、質押、擔保和其他限制用途情況未出

現重大變動。

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第七節募集資金運用

一、本次發行公司債券募集資金數額

根據《管理辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及未來資金需求，經公司執行董

事決定，並經公司股東批准，經深圳證券交易所審核同意並經中國證監會註冊申請不超

過

150億元（含

150億元）的短期公司債券發行額度，採用分期發行的方式，本期債券

為本次債券的第三期發行，本期發行規模為不超過

30億元（含

30億元）。

二、募集資金專項帳戶管理安排

為確保募集資金的使用與本募集說明書中陳述的用途一致，規避市場風險、保證債

券持有人的合法權利，發行人在監管銀行對募集資金設立募集資金使用專項帳戶，專項

帳戶存放的債券募集資金必須按照本募集說明書中披露的用途專款專用，並由監管銀行

對帳戶進行監管。

三、本期債券募集資金使用計劃

本期債券募集資金扣除發行費用後，擬全部用於置換發行人前期自有資金償還的

17遠東

Y1公司債券本金，2020年

7月

6日，發行人已用

50億元自有資金償還到期的

17遠東

Y1。通過上述安排，可以在一定程度上滿足公司資金需求、優化公司財務結構。

本期債券募集資金擬用於置換發行人前期自有資金償還的

17遠東

Y1明細如下：

單位：億元

公司債券明細到期日票面利率發行規模擬置換金額

17遠東

Y1 2020/07/06 5.5% 50 30

合計

50 30

發行人承諾，發行人將嚴格按照募集說明書約定的用途使用本次債券的募集資金，

不轉借他人使用，不用於彌補虧損和非生產性支出，並將建立切實有效的募集資金監督

機制和隔離措施。另外，本次債券不涉及新增地方政府債務；募集資金用途不用於償還

地方政府債務或用於不產生經營性收入的公益性項目。本次債券存續期內，若發行人擬

變更本次債券的募集資金用途，必須經債券持有人會議作出決議。

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四、前次債券募集資金使用情況

截至本募集說明書籤署日，發行人前次公司債券的基本情況如下：

證券名稱發行日期到期日期證券類別當前餘額(億元)

20遠東

D1 2020-07-28 2021-07-28公開發行短期公司債券

20遠東

D2 2020-08-20 2021-08-20公開發行短期公司債券

根據《遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開發行短期公司債券

（第一期）募集說明書》的相關內容，

20遠東

D1公司債券募集資金均嚴格按照約定用

於補充公司流動資金。根據《遠東國際融資租賃有限公司

2020年面向專業投資者公開

發行短期公司債券（第二期）募集說明書》的相關內容，上述公司債券募集資金均嚴格

按照約定用於置換

17遠東

Y1。

上述債券募集資金已按約定時間劃入公司指定帳戶，並按照約定用途進行使用。

發行人上述公司債券募集資金使用均嚴格履行內部相關審批程序，募集資金專項帳

戶運作情況正常，目前發行人募集資金使用和募集資金專項帳戶運作情況均與募集說明

書一致，不存在違規使用募集資金的情況。

五、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響

（一）對於發行人負債結構的影響

以

2019年

12月

31日發行人財務數據為基準，本期債券發行完成且根據上述募集

資金運用計劃予以執行後，發行人合併財務報表的資產負債率水平將有所上升，由發行

前的

80.51%上升為發行後的

80.75%，將上升

0.24個百分點；母公司財務報表的資產負

債率水平將亦將有所上升，由發行前的

83.76%上升為發行後的

84.00%，將上升

0.24個

百分點。

（二）對於發行人償債能力的影響

本期債券發行後，資產負債率的增加將使發行人可以有效利用財務槓桿提高盈利水

平。所募資金用於補充公司流動資金，將增加營運資金規模，提高發行人直接融資比例，

增加公司競爭力。

161

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六、資金運營內控機制安排及資金管理運營模式

發行人為保障流動性安全，優化金融資源配置結構，提升金融資源運用效率，促進

公司持續、健康、穩定發展，根據相關法律法規的規定並結合公司的實際情況，採用了

《遠東宏信有限公司資金管理規定》（以下簡稱

「《資金管理規定》」）。公司的資金管

理實行以內部資金定價轉移為核心的資金管理體系，在具體工作中引入商業銀行存貸核

算方式，通過將公司各部門劃分為資金使用部門、籌集和管理部門，構建完整的資金供

需管理鏈條，充實、完善企業內部經濟核算，提高資金管理水平。

162

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第八節債券持有人會議

為保證本次債券持有人的合法權益，公司根據《公司法》、《證券法》、《管理辦

法》的有關規定，制定了《債券持有人會議規則》。

投資者認購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同意並接受公司為本次債

券制定的《債券持有人會議規則》並受之約束。債券持有人會議決議對全體本次債券持

有人具有同等的效力和約束力。

本節僅列示《債券持有人會議規則》的主要內容，投資者在作出相關決策時，請查

閱《債券持有人會議規則》全文。《債券持有人會議規則》的全文置備於公司辦公場所。

一、債券持有人行使權利的形式

《債券持有人會議規則》中規定的債券持有人會議職責範圍內的事項，債券持有人

應通過債券持有人會議維護自身的利益；對於其他事項，債券持有人應依據法律、行政

法規和本募集說明書的規定行使權利，維護自身的利益。

債券持有人會議由本次債券全體債券持有人依據《債券持有人會議規則》組成，債

券持有人會議依據《債券持有人會議規則》規定的程序召集並召開，並對《債券持有人

會議規則》規定的職權範圍內事項依法進行審議和表決。

二、債券持有人會議規則的主要內容

（一）債券持有人會議的權限範圍

債券持有人會議依據法律、《管理辦法》、《募集說明書》、《受託管理協議》的

規定行使如下職權：

1、就發行人變更募集說明書的約定作出決議；

2、在發行人發生不能或預計不能按期、足額償還本期債券本息時，決定採取何種

措施維護債券持有人權益，決定委託債券受託管理人通過訴訟等程序強制發行人和擔保

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人償還債券本息，決定委託債券受託管理人參與發行人的整頓、和解、重組或者破產、

責令關閉等法律程序；

3、當發生影響發行人償債能力或本期債券價格的重大風險事項或發行人預計或確

定不能在還本付息日前落實全部償債資金的，決定委託債券受託管理人以及督促發行人、

增信機構制定債券信用風險化解和處置預案並落實相關信用風險管理措施、違約處置措

施，根據法律、法規和規則的規定履行相關信息披露義務；

4、當發行人發生減資、合併、分立、被託管、解散、申請破產或者依法進入破產

程序等對債券持有人權益產生重大影響的主體變更事項時，對債券持有人依法享有的權

利行使，以及採取的擔保措施或償債保障措施作出決議；

5、對發行人提議增加或變更擔保措施作出決議；

6、決定變更債券受託管理人或《受託管理協議》的主要內容；

7、修改《債券持有人會議規則》；

8、發行人管理層不能正常履行職責，導致發行人債務清償能力面臨嚴重不確定性

時，決定需要依法採取行動；

9、發行人提出重大債務重組方案等可能導致償債能力發生重大不利變化的事項，

需要決定或授權採取相應措施時，對債務重組方案提出建議並作出是否同意的決議；

10、當發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項時，對債券持有人依法享有的

權利行使及處理方案作出決議；

11、根據法律、法規和規則、本期債券上市

/掛牌交易的證券交易所（以下簡稱

「交

易所」）及債券持有人會議規則的規定其他應當由債券持有人會議審議並決定的事項。

（二）債券持有人會議的召集

1、在本次債券存續期內，發生下列事項之一的，應召開債券持有人會議：

（1）擬變更《募集說明書》的重要約定（包括但不限於本次債券發行條款、償債

計劃和保障措施、增信安排等）；

（2）擬修改《債券持有人會議規則》；

164

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（3）擬變更受託管理人或《受託管理協議》的主要內容；

（4）發行人已經或預計不能按期足額支付本期債券的本息，需要決定或授權採取

相應措施；

（5）發生影響發行人償債能力或本期債券價格的重大風險事項或發行人預計或確

定不能在還本付息日前落實全部償債資金；

（6）發行人因減資、合併、分立、被託管、解散、申請破產或者依法進入破產程

序等可能導致償債能力發生重大不利變化，需要決定或授權採取相應措施；

（7）發行人提出重大債務重組方案等可能導致償債能力發生重大不利變化的事項，

需要決定或授權採取相應措施；

（8）發行人管理層不能正常履行職責，導致發行人債務清償能力面臨嚴重不確定

性，需要決定或授權採取相應措施；

（9）增信機構、增信措施或者其他償債保障措施發生重大變化且對債券持有人利

益有重大不利影響，需要決定或授權採取相應措施；

（10）發行人、債券受託管理人、單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債

券持有人書面提議召開；

（11）發生《受託管理協議》約定的應由債券持有人會議決定的事項；

（12）《募集說明書》約定的其他應當召開債券持有人會議的情形；

（13）發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項

（14）發生根據法律、法規和規則以及《債券持有人會議規則》的規定其他應當由

債券持有人會議審議並決定的事項

前款規定的情形對債券持有人權益保護不會產生不利影響的，受託管理人可以按照

相關規定或債券持有人會議規則的約定簡化債券持有人會議召集程序或決議方式，但應

當及時披露相關決議公告。

2、發行人或單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人書面提議召

開債券持有人會議的，債券受託管理人應當自收到書面提議之日起

5個交易日內向提議

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人書面回復是否召集持有人會議，並說明召集會議的具體安排或不召集會議的理由。同

意召集會議的，債券受託管理人應於書面回復日起

15個交易日內召開會議，提議人同

意延期召開的除外。債券受託管理人不同意召集會議或者應當召集而未召集債券持有人

會議的，發行人、單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權自行召

集債券持有人會議，受託管理人應當為召開債券持有人會議提供必要協助

發生除發行人或單獨或合計持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人書面提

議召開債券持有人會議以外的其他《債券持有人會議規則》第九條所述情形的，債券受

託管理人自其知道該事項發生之日起

5個交易日內，應以公告方式發出召開債券持有人

會議的通知，但債券受託管理人認為需要緊急召集持有人會議以有利於持有人權益保護

的除外。如債券受託管理人未履行上述職責的，發行人、單獨或合計持有本期債券總額

百分之十以上的債券持有人可以公告方式發出召開該期債券的債券持有人會議的通知。

3、會議召集人應依法、及時發出召開債券持有人會議的通知，及時組織、召開債

券持有人會議。

債券受託管理人發出召開債券持有人會議通知的，債券受託管理人是債券持有人會

議召集人。

單獨持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人發出召開債券持有人會議的通

知的，該債券持有人為召集人。合併持有本期債券百分之十以上的多個債券持有人發出

召開債券持有人會議的通知的，則合併發出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有

人為召集人。

發行人根據上述第

2條規定發出召開債券持有人會議通知的，則發行人為召集人。

4、召集人應當為債券持有人會議聘請律師，對債券持有人會議進行見證。見證律

師對會議的召集、召開、表決程序、出席會議人員資格、有效表決權和決議的合法性等

事項出具法律意見書。法律意見書應當與債券持有人會議決議一同披露。

（4）應會議召集人要求對其他有關問題出具法律意見。

（三）債券持有人會議的通知

1、召集人應當至少於債券持有人會議召開日前

10個交易日發布召開債券持有人會

議的公告，召集人認為需要緊急召集持有人會議以有利於持有人權益保護的除外。

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2、債券持有人會議通知至少應載明以下內容：

（1）債券發行情況；

（2）召集人、會務負責人姓名及聯繫方式；

（3）會議時間和地點；

（4）會議召開形式。可以採用現場、非現場或者兩者相結合的形式；會議以網絡、

通訊投票等方式進行的，召集人應披露網絡或通訊投票辦法、計票原則、投票方式、計

票方式等信息；

（5）會議擬審議議案；

（6）會議議事程序：包括債券持有人會議的召集方式、表決方式、表決時間和其

他相關事宜；

（7）債權登記日：應當為債券持有人會議召開日前

1個交易日；有權參加持有人

會議並享有表決權的債券持有人以債權登記日為準；

（8）委託事項。債券持有人委託參會的，參會人員應當出示授權委託書和身份證

明，在授權範圍內參加債券持有人會議並履行受託義務。

會議擬審議議案應當最晚於債權登記日前公告。議案未按規定公告的，不得提交該

次債券持有人會議審議。

召集人可以就公告的會議通知以公告方式發出補充通知，但補充通知應在債券持有

人會議召開日

5個交易日前發出，並且不得因此而變更債券持有人會議的債權登記日。

債券持有人會議補充通知應在刊登會議通知的同一指定報刊或網際網路網站上公告。

3、債券持有人會議的債權登記日為債券持有人會議召開日前

1個交易日。債權登

記日收市時在證券登記結算機構託管名冊上登記的有表決權的本期債券持有人，為有權

出席該次債券持有人會議的債券持有人。

4、債券持有人會議如以現場方式或現場和非現場結合的方式召開的，則現場會議

原則上應在發行人住所地或債券受託管理人住所地所在城市召開。會議場所由發行人提

供或由債券持有人會議召集人提供。會議費用應由發行人承擔。

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5、發出債券持有人會議通知後，無正當理由，債券持有人會議不得延期或取消，

一旦出現延期或取消的情形，召集人應及時公告並說明原因。

（四）債券持有人會議議案、授權及出席

1、提交債券持有人會議審議的議案由召集人根據《債券持有人會議規則》第八條

和第九條的規定決定，並由召集人負責起草。議案應符合法律、法規和規則以及《會議

規則》的相關規定或約定，在債券持有人會議的權限範圍內，有利於保護債券持有人的

利益，並有明確並切實可行的決議事項。

2、受託管理人擬召集債券持有人會議的，發行人、單獨或者合計持有本期債券總

額百分之十以上的債券持有人可以提出議案，受託管理人應當將相關議案提交債券持有

人會審議。

受託管理人應當就全部擬提交審議的議案與發行人、提議人以及其他相關方充分溝

通，對議案進行修改完善或協助提議人對議案進行修改完善。

3、單獨或合計代表本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權向該期債券的債

券持有人會議提出臨時議案。臨時提案人應不遲於債券持有人會議召開之日前第七個交

易日，將內容完整的臨時提案提交會議召集人，會議召集人應在收到臨時提案後，於債

券持有人會議召開日五個交易日前在交易所指定的信息披露網站和發行人確定的其他

監管部門指定的媒體上發出債券持有人會議補充通知，並公告臨時提案內容。除上述規

定外，會議召集人發出債券持有人會議通知後，不得修改會議通知中已列明的提案或增

加新的提案。

4、債券持有人可以親自出席債券持有人會議並行使表決權

,也可以委託他人代為出

席並在授權範圍內行使表決權。債券持有人和

/或代理人應自行承擔出席、參加債券持

有人會議而發生的差旅費等費用。

債券持有人本人出席會議的，應出示本人身份證明文件和持有本期債券的證券帳戶

卡或適用法律規定的其他證明文件，債券持有人法定代表人或負責人出席會議的，應出

示本人身份證明文件、法定代表人或負責人資格的有效證明和持有本期債券的證券帳戶

卡或適用法律規定的其他證明文件。

委託代理人出席會議的，代理人應出示本人身份證明文件、委託人（或其法定代表

人、負責人）依法出具的授權委託書、委託人身份證明文件、委託人持有本期債券的證

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券帳戶卡或適用法律規定的其他證明文件。

債券持有人出具的授權委託書應當載明下列內容：

（1）代理人的姓名；

（2）是否具有表決權和/或表決權的範圍；

（3）分別對列入債券持有人會議議程的每一審議事項投贊成、反對或棄權票的指

示；

（4）授權委託書籤發日期和有效期限；

（5）委託人籤字或蓋章。

授權委託書應當註明：如果債券持有人不作具體指示，債券持有人的代理人是否可

以按自己的意思表決。

5、召集人和律師應依據債券登記結算機構提供的、在債權登記日交易結束時持有

本期債券的債券持有人名冊共同對出席會議之債券持有人的資格的合法性進行驗證,並

登記出席債券持有人會議之債券持有人和

/或代理人的姓名或名稱及其所持有表決權的

本期債券張數。

上述債券持有人名冊由發行人承擔費用從債券登記機構取得並無償提供給召集人。

6、應單獨和

/或合併持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人、債券受託管理

人的要求，發行人應派代表出席債券持有人會議。

發行人代表在債券持有人會議上應對債券持有人、債券受託管理人的詢問作出解釋

和說明。

7、經會議主持人同意，其他重要相關方可以參加債券持有人會議，並有權就相關

事項進行說明。

8、債券受託管理人可以作為徵集人，徵集債券持有人委託其代為出席債券持有人

會議，並代為行使表決權。

徵集人應當向債券持有人客觀說明債券持有人會議的議題和表決事項，不得隱瞞、

誤導或者以有償方式徵集。徵集人代為出席債券持有人會議並代為行使表決權的，應當

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取得債券持有人出具的委託書。

9、召集人應製作出席會議人員的籤名冊。籤名冊載明參加會議人員姓名（或單位

名稱）、身份證號碼、住所地址、持有或者代表有表決權的本期債券張數、被代理人姓

名（或單位名稱）、聯繫方式等事項。

（五）債券持有人會議的召開

1、債券持有人會議可以採用現場、非現場或者兩者相結合的形式召開。投票採用

記名方式。債券持有人會議須由持有本期未償還債券總額且有表決權的二分之一以上的

債券持有人和/或代理人出席方可召開。

2、債券受託管理人委派出席債券持有人會議之授權代表擔任會議主持人。如果上

述應擔任會議主持人之人士未能主持會議，則由出席會議的債券持有人

(或代理人)推舉

一名出席本次會議的債券持有人或代理人擔任該次會議的主持人。

3、會議主持人有權經債券持有人會議同意後決定休會及改變會議地點。若經債券

持有人會議指令，會議主持人應當決定修改及改變會議地點。延期會議上不得再行對在

原先正常召集的會議上未通過討論的議案再次作出決議。

4、發行人、債券清償義務承繼方等關聯方及債券增信機構（如有）應當按照召集

人的要求出席債券持有人會議，接受債券持有人等相關方的問詢，並就擬審議議案的落

實安排發表明確意見。

資信評級機構可以應召集人邀請列席會議，持續跟蹤債券持有人會議動向，並及時

披露跟蹤評級結果。

（六）債券持有人會議的表決、決議及會議記錄

1、債券持有人應當配合受託管理人召集持有人會議的相關工作，積極參加債券持

有人會議，認真審議會議議案，審慎行使表決權，接受持有人會議通過的決議並配合推

動決議的落實，依法理性維護自身合法權益。

2、每次債券持有人會議之監票人為二人，負責該次會議之計票、監票。會議主持

人應主持推舉本期債券持有人會議之監票人，監票人由出席會議的債券持有人或代理人

擔任。

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與擬審議事項有關聯關係的債券持有人及其代理人不得擔任監票人。

與發行人有關聯關係的債券持有人及其代理人不得擔任監票人。

債券持有人會議對擬審議事項進行表決時,應由監票人負責計票、監票，律師負責

見證表決過程。

3、公告的會議通知載明的各項擬審議事項或同一擬審議事項內並列的各項議題應

分開審議、表決。除因不可抗力等特殊原因導致債券持有人會議中止或不能作出決議

外，債券持有人會議不得對會議通知載明的擬審議事項進行擱置或不予表決。

4、債券持有人會議不得就未經公告的事項進行表決。債券持有人會議審議擬審議

事項時,不得對擬審議事項進行變更。任何對擬審議事項的變更應被視為一個新的擬審

議事項,不得在本次會議上進行表決。

5、債券持有人會議投票表決以記名方式投票表決。

債券持有人或其代理人對擬審議事項表決時，只能投票表示：同意或反對或棄權。

多填、未填、錯填、字跡無法辨認的表決票或未投的表決票均視為投票人放棄表決

權利，其所持有表決權的本期債券張數對應的表決結果應計為「棄權」。

6、下述債券持有人在債券持有人會議上可以發表意見，但沒有表決權，並且其代

表的本期債券張數不計入出席債券持有人會議的出席張數，亦不計入有表決權債券總數：

（1）債券持有人為發行人或發行人的關聯方；

（2）債券清償義務承繼方；

（3）與債券持有人會議擬審議事項有關聯關係的持有人。

7、債券持有人會議決議須經出席會議的本期未償還債券總額且有表決權的二分之

一以上的債券持有人和/或代理人同意方能形成有效決議。

現場召開債券持有人會議的，會議主持人根據表決結果宣布債券持有人會議決議是

否獲得通過，並應當在會上宣布表決結果。決議的表決結果應載入會議記錄。以非現場

方式召開債券持有人會議的，或以現場和非現場方式相結合方式召開債券持有人會議的，

表決結果以會議決議公告為準。

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會議主持人如果對提交表決的決議結果有任何懷疑，可以對所投票數進行點算；本

期未償還債券面值總額

10%以上有表決權的債券持有人（或其代理人）對會議主持人宣

布的表決結果有異議的，如果會議主持人未提議重新點票，本期未償還債券面值總額

10%以上有表決權的債券持有人有權在宣布表決結果後立即要求重新點票，會議主持人

應當即時點票。

8、債券持有人會議做出決議後，債券持有人會議決議應及時公告

,公告中應列明出

席會議的債券持有人和代理人人數、出席會議的債券持有人和代理人所代表表決權的本

期債券張數及佔本期債券總張數的比例、表決方式、會議的有效性、每項擬審議事項的

詳細內容和表決結果。

該次債券持有人會議的召集人負責上述公告事宜。

受託管理人應當積極落實並督促發行人或其他相關方落實債券持有人會議決議，按

規定和約定及時披露決議落實的進展情況及後續安排。持有人會議決議需要發行人或其

他相關方落實的，發行人或其他相關方應當按照相關規定或募集說明書的約定履行相關

義務，並及時予以披露。發行人或其他相關方未按規定或約定落實持有人會議決議的，

受託管理人應當及時採取有效應對措施，切實維護債券持有人法定或約定的權利。

9、會議主持人應指定專人負責製作債券持有人會議之會議記錄。會議記錄包括以

下內容：

（1）會議時間、地點、議程和召集人姓名或名稱；

（2）會議主持人以及出席或列席會議的人員姓名；

（3）本次會議見證律師和監票人的姓名；

（4）出席會議的債券持有人和代理人人數、所代表表決權的本期債券張數及佔本

期債券總張數的比例；

（5）對每一擬審議事項的審議經過、發言要點和表決結果；

（6）債券持有人的詢問意見或建議以及相應的答覆或說明；

（7）相關法律、法規和規則規定應載入會議記錄的其他內容。

持有人會議記錄由出席會議的召集人代表和見證律師籤名。

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10、債券持有人會議會議記錄、表決票、出席會議人員的籤名冊、出席會議的代理

人的授權委託書、律師出具的法律意見書等會議文件、資料由債券受託管理人保管，保

管期限至本期債券到期之日、本息全部清償後或實質違約處置總結提交相關監管機構和

自律組織之日起五年。

11、召集人應保證債券持有人會議連續進行，直至形成最終決議。因不可抗力等特

殊原因導致會議中止或不能作出決議的，應採取必要措施儘快恢復召開債券持有人會議

或直接終止本次會議，並及時公告。

（七）附則

1、《債券持有人會議規則》經發行人和債券受託管理人籤署後，自本次債券首期

發行完成之日起生效施行。除經債券持有人會議決議通過，《債券持有人會議規則》不

得變更。

2、《債券持有人會議規則》項下公告的方式由相關公告主體根據法律、法規和規

則確定。

3、因召開債券持有人會議所產生的會議費、公告費、律師費等費用均由發行人承

擔。

4、對債券持有人會議的召集、召開、表決程序及決議的合法有效性發生爭議，應

協商解決，協商不成應提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，根據其屆時有效的仲裁規則

進行仲裁解決，仲裁地點在上海。各方同意適用仲裁普通程序，仲裁庭由三人組成。仲

裁的裁決為終局的，對各方均有約束力。

5、《債券持有人會議規則》未盡事宜或《債券持有人會議規則》約定內容與法律、

法規和規則的規定不一致的，以法律、法規和規則的規定為準

6、《債券持有人會議規則》所稱

「以上」、「內」，含本數；

「過」、「低於」、「多於」，

不含本數。

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第九節債券受託管理人

為保證全體債券持有人的最大利益，按照《公司法》、《證券法》以及《管理辦法》

等有關法律法規和部門規章的規定，本公司聘請中金公司作為本次債券的債券受託管理

人，並籤訂了《債券受託管理協議》。

凡通過認購、受讓、接受贈與、繼承等合法途逕取得並持有本次債券的投資者，均

視作同意《債券受託管理協議》的條款和條件，並由債券受託管理人按《債券受託管理

協議》的規定履行其職責。

本節僅列示了本次債券之《債券受託管理協議》的主要內容，投資者在作出相關決

策時，請查閱《債券受託管理協議》全文。《債券受託管理協議》全文置備於公司與債

券受託管理人的辦公場所。

一、債券受託管理人的聘任

根據本公司與中金公司籤署的《債券受託管理協議》，中金公司受聘擔任本次債券

的債券受託管理人。

（一）債券受託管理人的基本情況

中金公司是中國第一家中外合資投資銀行，具有豐富的債券項目執行經驗。截至

2019年

12月

31日，中金公司的總資產為

3,499.71億元，股東權益合計

485.32億元。

2019年中金公司的營業收入為

157.55億元，歸屬於母公司股東的淨利潤為

42.39億元。

本次債券受託管理人的聯繫方式如下：

債券受託管理人名稱：中國國際金融股份有限公司

聯繫地址：北京市朝陽區建國門外大街

1號國貿大廈

2座

27層

郵編：100004

聯繫人：劉瀏

聯繫電話：010-65051166

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傳真：010-65051156

（二）債券受託管理人的聘任

本公司根據《債券受託管理協議》的規定聘任中金公司作為本次債券全體債券持有

人的債券受託管理人，中金公司接受該聘任。中金公司擁有並承擔本次債券條款和《債

券受託管理協議》賦予其的作為債券受託管理人的權利和義務。在本次債券存續期限內，

債券受託管理人將代表債券持有人，依照《債券受託管理協議》的約定維護債券持有人

的最大利益及合法權益，不得與債券持有人存在利益衝突（為避免疑問，中金公司在其

正常業務經營過程中與債券持有人之間發生、存在的利益衝突除外）。

（三）債券受託管理人與本公司的利害關係

中金公司除了作為本次債券的受託管理人之外，與發行人不存在可能影響其公正履

行公司債券受託管理職責的利害關係。

二、《債券受託管理協議》的主要內容

以下僅列明《債券受託管理協議》的主要條款，投資者在作出相關決策時，請查閱

《債券受託管理協議》的全文。

（1）發行人的權利和義務

1、發行人應當根據法律、法規和規則及募集說明書的約定，按期足額支付本期債

券的利息和本金。

2、發行人應當根據法律、法規和規則的規定以及《債券受託管理協議》的約定履

行債券信用風險管理職責。

3、發行人應當為本期債券的募集資金制定相應的使用計劃及管理制度，並於本期

債券的募集資金到位後一個月內與債券受託管理人及存放募集資金的銀行訂立監管協

議。募集資金的使用應當符合法律、法規和規則的規定及募集說明書的約定。

4、本期債券存續期內，發行人應當根據法律、法規和規則的規定，及時、公平地

履行信息披露義務，確保所披露或者報送的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏。同時，發行人應確保發行人文告中關於意見、分析、意向、

期望及預測的表述均是經適當和認真的考慮所有有關情況之後誠意做出並有充分合理

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的依據。

發行人應當制定信息披露事務管理制度，並指定信息披露事務負責人及聯絡人負責

信息披露相關事宜，按照規定和約定履行信息披露義務，信息披露事務負責人應當由發

行人的董事或者高級管理人員擔任。發行人應當在募集說明書中披露信息披露事務負責

人及聯絡人的信息，並在債券上市/掛牌期間及時披露其變更情況。

5、本期債券存續期內，發生以下任何事項，發行人應當在三（

3）個工作日內書面

通知債券受託管理人，並根據債券受託管理人要求持續書面通知事件進展和結果：

（1）發行人股權結構、經營方針、經營範圍或生產經營外部條件等發生重大變化；

（2）發行人主要資產被查封、扣押、凍結；

（3）發行人出售、轉讓、抵押、質押、報廢主要資產或發生重大資產重組；

（4）發行人放棄債權、財產或其他導致發行人發生超過上年末淨資產

10%的重大

損失；

（5）發行人當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末淨資產的

20%；

（6）發行人發生未能清償到期債務的違約情況；

（7）發行人涉及重大訴訟、仲裁事項，受到重大行政處罰、行政監管措施或自律

組織紀律處分；

（8）發行人分配股利，作出減資、合併、分立、解散及申請破產的決定，或依法

進入破產程序、被責令關閉；

（9）發行人或者其董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的人員涉嫌犯罪

或者重大違法、失信行為，或者發行人董事、監事、高級管理人員或者履行同等職責的

人員無法履行職責或者發生重大變動；

（10）發行人控股股東、實際控制人涉嫌犯罪被依法立案調查、依法採取強制措施

或者發生變更；

（11）發行人發生可能導致不符合債券上市條件的重大變化；

（12）發行人主體或債券信用評級發生變化；

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（13）保證人（如有）、擔保物（如有）或者其他償債保障措施發生重大變化；

（14）發行人未能或預計不能按時、足額支付本次債券的利息和/或本金；

（15）發行人管理層不能正常履行職責，導致發行人債務清償能力面臨嚴重不確定

性；

（16）發行人提出重大債務重組方案等可能導致償債能力發生重大不利變化的事項；

（17）本期債券可能被終止提供交易或上市服務的；

（18）任何發行人文告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（19）發行人或其合併報表範圍內的子公司的任何證券可能被或已被終止提供交易

或上市/轉讓服務；

（20）發行人的控股股東、實際控制人、三分之一以上的董事、三分之二以上的監

事、董事長或者總經理發生變動；董事長或者總經理無法履行職責；

（21）發行人擬變更或者未能履行募集說明書的約定；

（22）發生其他對債券持有人作出投資決策或對債券持有人權益有重大影響的事項；

或

（23）法律、法規和規則規定的其他情形。

就上述事件通知債券受託管理人同時，發行人就該等事項的基本情況以及是否影響

本期債券本息安全向債券受託管理人作出書面說明，並對有影響的事件提出有效且切實

可行的應對措施。發行人受到重大行政處罰、行政監管措施或紀律處分的，還應當及時

披露相關違法違規行為的整改情況。

發行人應按月（每月

3日前）向債券受託管理人出具截至上月底是否發生上述第

條中相關事項的書面說明，具體內容見附件一。發行人應當保證上述說明內容的真實、

準確、完整。

發生上述第

5條所列等可能對上市債券交易價格有較大影響的重大事件，投資者尚

未得知時，發行人應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券

交易場所報送臨時報告，並予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後

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果。

6、發行人應當協助債券受託管理人在債券持有人會議召開前取得債權登記日的本

期債券持有人名冊，並承擔相應費用。

7、發行人應當履行債券持有人會議規則及債券持有人會議決議項下債券發行人應

當履行的各項職責和義務，並及時向債券受託管理人通報與本次債券相關的信息，為債

券受託管理人履行受託管理人職責提供必要的條件和便利。

8、除正常經營活動需要外，發行人不得在其任何資產、財產或股份上設定擔保權

利，除非：（

1）該等擔保在《債券受託管理協議》籤署前已經存在；或（

2）在《債券

受託管理協議》籤署後，為了債券持有人利益而設定的擔保；或（

3）該等擔保的設定

不會對發行人對本期債券的還本付息能力產生實質不利影響；或（

4）經債券持有人會

議同意而設定擔保。

9、除正常經營活動需要外，發行人不得出售任何資產，除非交易對價公允合理，

且：（

1）至少

50%的對價系由現金支付；或（

2）對價為債務承擔，由此，發行人不可

撤銷且無條件地解除某種負債項下的全部責任；或（

3）該等資產的出售不會對發行人

對本期債券的還本付息能力產生實質不利影響。

10、預計不能償還債務本息或償還債務本息存在重大不確定性（以下簡稱

「預計違

約」）時，發行人應當按照債券受託管理人要求追加擔保，並履行《債券受託管理協議》

約定的其他償債保障措施，並配合債券受託管理人辦理其依法申請法定機關採取的財產

保全措施。

追加擔保的具體方式包括新擔保人提供保證擔保和

/或用財產提供抵押和

/或質押擔

保，或者，債券受託管理人按照本期債券持有人會議的決議的授權依法申請法定機關採

取財產保全措施。

如採取追加擔保方式的，發行人應當及時籤訂相關擔保合同、擔保函，辦理擔保物

抵/質押登記工作，配合債券受託管理人對保證人和擔保物狀況的了解和調查，並督促、

提醒擔保物保管人妥善保管擔保物，避免擔保物價值降低、毀損或滅失。辦理擔保物抵

/質押登記工作前，發行人和擔保物提供者（如有）及相關中介機構與登記機構應進行

充分溝通。

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其他償債保障措施包括：（

1）為債券持有人利益購買商業保險；（

2）未經債券受

託管理人同意，除正常經營活動需要外，不新增債務或新設對外擔保；（

3）未經債券

受託管理人同意，除正常經營活動需要外，不新增對外投資；（

4）未經債券受託管理

人同意，除正常經營活動需要外，不向第三方出售或抵押資產；（

5）不向股東分配利

潤；（

6）暫緩重大對外投資、收購兼併等資本性支出項目的實施；（

7）調減或停發董

事和高級管理人員的工資和獎金；（8）主要責任人不得調離。

發行人同意承擔因追加擔保和履行上述償債保障措施或採取財產保全（包括提供財

產保全擔保）而發生的全部費用。

11、發行人未能按時償付本期債券本息（以下簡稱

「實質違約」）時，應當根據債券

受託管理人的要求儘快落實後續償債措施，並及時通知債券持有人。

後續償債措施可以包括但不限於：

（1）部分償付及其安排；

（2）全部償付措施及其實現期限；

（3）由增信機構或者其他機構代為償付的安排；

（4）重組或者破產的安排。

同時，發生實質違約情形的，發行人應當根據債券受託管理人的要求追加擔保，或

由債券受託管理人依法申請法定機關採取財產保全措施，追加擔保、採取財產保全措施

的具體方式、要求及費用承擔等參照《債券受託管理協議》第

3.10條執行。

12、發行人應對債券受託管理人履行《債券受託管理協議》項下職責或授權予以充

分、有效、及時的配合和支持，並提供便利和必要的信息、資料和數據。發行人應指定

專人負責與本期債券相關的事務，並確保與債券受託管理人能夠有效溝通。

13、受託管理人變更時，發行人應當配合債券受託管理人及新任受託管理人完成債

券受託管理人工作及檔案移交的有關事項，並向新任受託管理人履行《債券受託管理協

議》項下應當向債券受託管理人履行的各項義務。

14、在本期債券存續期內，發行人應盡最大合理努力維持債券上市交易。

15、發行人應當根據《債券受託管理協議》第

4.17條及第

4.18條的規定向債券受

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託管理人支付本次債券受託管理報酬和債券受託管理人履行受託管理人職責產生的額

外費用。

16、在不違反適用法律和發行人本次債券所適用的信息披露規則的前提下，發行人

應當在公布年度報告後儘快向債券受託管理人提供年度審計報告及經審計的財務報表、

財務報表附註，並根據債券受託管理人的合理需要向其提供其他相關材料；發行人應當

在公布半年度報告、季度報告後儘快向債券受託管理人提供半年度、季度財務報表。

17、發行人應向債券受託管理人及其顧問提供，並幫助債券受託管理人及其顧問獲

取：（

1）所有對於了解發行人和

/或擔保人（如有）業務而言所應掌握的重要文件、資

料和信息，包括發行人和

/或擔保人（如有）及其子公司、分支機構、關聯機構或聯營

機構的資產、負債、盈利能力和前景；（

2）債券受託管理人或其顧問或發行人認為與

債券受託管理人履行受託管理人職責相關的所有合同、文件和記錄的副本，及（

3）其

它與債券受託管理人履行受託管理人職責相關的一切文件、資料和信息相關的一切信息，

並全力支持、配合債券受託管理人進行盡職調查、審慎核查工作。發行人須確保其提供

給債券受託管理人及其顧問的上述文件、資料和信息不違反任何保密義務，上述文件、

資料和信息在提供時並在此後均一直保持真實、準確、完整，且不存在虛假記載、誤導

性陳述或重大遺漏。債券受託管理人有權不經獨立驗證而依賴上述全部文件、資料和信

息。一旦發行人隨後發現其提供的任何上述文件、資料和信息不真實、不準確、不完整

或可能產生誤導，或者上述文件、資料和信息系通過不正當途逕取得，或者提供該等文

件、資料和信息或債券受託管理人使用該等文件、資料和信息系未經授權或違反了任何

法律、責任或義務，發行人則應立即通知債券受託管理人。

18、發行人應當履行《債券受託管理協議》、募集說明書及法律、法規和規則規定

的其他義務。

（二）受託管理人的職責、權利和義務

1、債券受託管理人應當根據法律、法規和規則的規定及《債券受託管理協議》的

約定製定受託管理業務內部操作規則，明確履行受託管理事務的方式和程序，對發行人

履行募集說明書及《債券受託管理協議》約定義務的情況進行持續跟蹤和監督。

2、債券受託管理人應當根據法律、法規和規則的規定以及《債券受託管理協議》

的約定履行債券信用風險管理職責。

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3、債券受託管理人應當持續關注發行人和保證人（如有）的資信狀況、擔保物狀

況、內外部增信機制及償債保障措施的實施情況，可採取包括但不限於如下方式進行核

查：

（1）就《債券受託管理協議》第

3.5條約定的情形，列席發行人和保證人的內部

有權機構的決策會議；

（2）每年查閱前項所述的會議資料、財務會計報告和會計帳簿；

（3）調取發行人、保證人（如有）銀行徵信記錄；

（3）對發行人和保證人（如有）進行現場檢查；

（4）約見發行人或者保證人（如有）進行談話。

4、債券受託管理人應當對發行人專項帳戶募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償

付進行監督。在本期債券存續期內，債券受託管理人應當每年檢查發行人募集資金的使

用情況是否與募集說明書約定一致。

5、債券受託管理人應當督促發行人在募集說明書中披露《債券受託管理協議》、

債券持有人會議規則的主要內容，並應當通過證券交易所指定的信息披露網站和發行人

確定的其他監管部門指定的媒體，向債券持有人披露受託管理事務報告、本期債券到期

不能償還的法律程序以及其他需要向債券持有人披露的重大事項。

6、債券受託管理人應當每年對發行人進行回訪，監督發行人對募集說明書約定義

務的執行情況，並做好回訪記錄，出具受託管理事務報告。

7、出現《債券受託管理協議》第

3.5條情形且對債券持有人權益有重大影響情形

的，在知道或應當知道該等情形之日起五個工作日內，債券受託管理人應當問詢發行人

或者保證人（如有），要求發行人或者保證人（如有）解釋說明，提供相關證據、文件

和資料，並向市場公告臨時受託管理事務報告。發生觸發債券持有人會議情形的，召集

債券持有人會議。

8、債券受託管理人應當根據法律、法規和規則、《債券受託管理協議》及債券持

有人會議規則的規定召集債券持有人會議，並監督相關各方嚴格執行債券持有人會議決

議，監督債券持有人會議決議的實施。

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9、債券受託管理人應當在債券存續期內持續督促發行人履行信息披露義務。債券

受託管理人應當關注發行人的信息披露情況，收集、保存與本期債券償付相關的所有信

息資料，根據所獲信息判斷對本期債券本息償付的影響，並按照《債券受託管理協議》

的約定報告債券持有人。

10、方發生預計違約情形的，債券受託管理人應當要求發行人追加擔保，督促發行

人履行《債券受託管理協議》第（一）節第

10條約定的償債保障措施，或者可以依法

申請法定機關採取財產保全措施。

發行人承擔因採取財產保全（包括但不限於由發行人申請的以及由債券受託管理人

申請的財產保全）而發生的所有費用，債券受託管理人有權決定是否先行代發行人墊付

財產保全費用，如其決定墊付，發行人應根據債券受託管理人的要求及時向其償付該等

費用。

債券受託管理人申請採取財產保全措施時，若人民法院要求提供擔保的，發行人同

意債券受託管理人可以採取以下方式為財產保全提供擔保：（

1）相關申請人或第三人

提供的金錢擔保、物的擔保；（

2）融資性擔保公司提供的信用擔保；（

3）其他符合條

件的企業法人提供的信用擔保。

11、本期債券存續期內，債券受託管理人應當勤勉處理債券持有人與發行人之間的

談判或者訴訟事務。債券受託管理人有權聘請律師等專業人士協助債券受託管理人處理

上述談判或者訴訟事務，為執行上述債券持有人會議決議而發生的律師費等費用之承擔

按照《債券受託管理協議》第

4.18條的規定執行。在債券持有人會議決定針對發行人

提起訴訟的情況下，代表全體債券持有人提起訴訟，訴訟結果由全體債券持有人承擔。

12、發行人為本期債券設定擔保的，債券受託管理人應當在本期債券發行前或募集

說明書約定的時間內取得擔保的權利證明或者其他有關文件，並在擔保期間妥善保管。

13、發行人發生實質違約時，債券受託管理人應當督促發行人、增信機構和其他具

有償付義務的機構等落實相應的償債措施。

同時，債券受託管理人可以接受全部或部分債券持有人的委託，以自己名義代表債

券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產清算的法律程序。

14、債券受託管理人應當妥善保管其履行受託管理事務的所有文件檔案及電子資料，

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包括但不限於《債券受託管理協議》、債券持有人會議規則、受託管理工作底稿、與增

信措施有關的權利證明（如有）、債券違約風險處置工作檔案，保管時間不得少於債券

到期之日、本息全部清償後或實質違約處置總結提交相關監管機構和自律組織之日起五

年。

15、除上述各項外，債券受託管理人還應當履行以下職責：

（1）債券持有人會議授權受託管理人履行的其他職責；

（2）募集說明書約定由受託管理人履行的其他職責。

16、在本期債券存續期內，債券受託管理人不得將其受託管理人的職責和義務委託

其他第三方代為履行。

債券受託管理人在履行《債券受託管理協議》項下的職責或義務時，可以聘請律師

事務所、會計師事務所等第三方專業機構提供專業服務。

17、債券受託管理人作為本次債券受託管理人的報酬包含在承銷報酬中一併向發行

人收取，不單獨收取債券受託管理事務報酬。

18、除第

17條所述受託管理事務報酬外，發行人應負擔債券受託管理人在履行《債

券受託管理協議》項下債券受託管理人責任時發生的全部費用和支出，包括但不限於：

（1）因召開債券持有人會議所產生的會議費、公告費、召集人為債券持有人會議聘用

的律師見證費等合理費用；（

2）因發行人未履行募集說明書和《債券受託管理協議》

項下的義務而導致債券受託管理人額外支出的費用；（

3）文件製作、郵寄、電信、差

旅費用、為履行《債券受託管理協議》項下的債券受託管理人職責而聘請律師、會計師、

評級機構、評估機構等中介機構服務費用和其他墊支的費用。

上述所有費用在費用發生時應由發行人支付，債券受託管理人並無義務為發行人墊

付。如債券受託管理人墊付該等費用的，發行人應在收到債券受託管理人出具帳單及相

關憑證之日起七個工作日內向債券受託管理人支付。

19、發行人若延遲向債券受託管理人支付任何款項，則應向債券受託管理人按延付

金額每日支付萬分之二的延付遲延付款違約金。

20、債券受託管理人為履行其職責有權代表債券持有人查詢債券持有人名冊及相關

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登記信息、專項帳戶中募集資金的存儲及劃轉情況。

21、債券受託管理人對受託管理相關事務享有知情權，但應當依法保守所知悉的發

行人商業秘密等非公開信息，不得利用提前獲知的可能對公司債券持有人權益有重大影

響的事項為自己或他人謀取非法利益。

22、《債券受託管理協議》項下有關發行人的信息披露均應該嚴格按照法律、法規

和規則以及發行人《公司章程》的規定執行。但債券受託管理人有權：

（1）依照法律、法規和規則的要求或法院命令或監管機構（包括證券交易所）命

令的要求，或根據政府行為、監管要求或請求、或因債券受託管理人認為係為在訴訟、

仲裁或監管機構的程序或調查中進行辯護或為提出索賠所需時，或因債券受託管理人認

為係為遵守監管義務所需時，作出披露或公告；

（2）對以下信息無需履行保密義務：

1）債券受託管理人從第三方獲得的信息，並

且就債券受託管理人所知曉，該第三方同發行人之間不存在因任何法律規定或協議約定

的義務而禁止其向債券受託管理人提供該信息；

2）已經公開的信息，但不是由債券受

託管理人違反《債券受託管理協議》約定所作披露而造成的；

3）該信息已由發行人同

意公開；4）並非直接或間接利用發行人提供的保密信息而由債券受託管理人獨立開發

的信息；5）債券受託管理人在發行人提供以前已從合法途徑獲得的信息；

（3）在發行人允許時，進行披露；

（4）對其專業顧問進行披露，但該等專業顧問須被告知相關信息的保密性；

（5）向其內部參與《債券受託管理協議》項下事務的工作人員進行披露。

23、《債券受託管理協議》所述保密義務在協議有效期及終止後兩年內有效。

24、債券受託管理人無義務向發行人披露，或為發行人的利益利用債券受託管理人

在為任何其他人士提供服務、進行任何交易（以自營或其他方式）或在其他業務活動過

程中獲得的任何非公開信息。

25、債券受託管理人可以通過其選擇的任何媒體宣布或宣傳其根據《債券受託管理

協議》接受委託和／或提供的服務，以上的宣傳可以包括發行人的名稱以及發行人名稱

的圖案或文字等內容。

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（三）受託管理事務報告

1、受託管理事務報告包括年度受託管理事務報告和臨時受託管理事務報告。

2、債券受託管理人應當建立對發行人的定期跟蹤機制，監督發行人對募集說明書

所約定義務的執行情況，並在每年六月三十日前向市場公告上一年度的受託管理事務報

告。

前款規定的受託管理事務報告，應當至少包括以下內容：

（1）受託管理人履行職責情況；

（2）發行人的經營與財務情況；

（3）發行人募集資金使用及其核查情況、專項帳戶運作情況；

（4）發行人償債意願和能力分析；

（5）增信措施的有效性分析；

（6）債券本息償付情況；

（7）債券持有人會議召開情況；

（8）可能影響發行人償債能力的重大事項及受託管理人採取的應對措施；

（9）內外部增信機制、償債保障措施發生重大變化的，說明基本情況及處理結果；

（10）發行人償債保障措施的執行情況；

（11）發行人在募集說明書中約定的其他義務的執行情況；

（12）發生《債券受託管理協議》第

3.5條第（一）項至第（十三）項等情形的，

說明基本情況及處理結果；

（13）對債券持有人權益有重大影響的其他事項。

3、公司債券存續期內，出現債券受託管理人與發行人發生利益衝突、發行人募集

資金使用情況和募集說明書不一致的情形，或出現《受託管理協議》第

3.5條第（一）

項至第（二十二）項等情形且對債券持有人權益有重大影響的，債券受託管理人在知道

或應當知道該等情形之日起五個工作日內向市場公告臨時受託管理事務報告。

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4、為出具受託管理事務報告之目的，發行人應及時、準確、完整的提供債券受託

管理人所需的相關信息、文件。發行人應保證其提供的相關信息、文件不存在虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏。債券受託管理人對上述信息、文件僅做形式審查，對其內容

的真實、準確和完整性不承擔任何責任。

5、在本期債券存續期間，發行人和債券受託管理人應將債券受託管理事務報告等

持續信息披露文件分別在證券交易所網站（或以證券交易所認可的其他方式）和證監會

指定的信息披露媒體上予以公布。

（四）利益衝突的風險防範機制

1、債券受託管理人將代表債券持有人，依照相關法律、法規和規則的規定、《債

券受託管理協議》的約定及債券持有人會議的授權行使權利和履行義務，維護債券持有

人的合法權益。

2、債券受託管理人不得與債券持有人存在利益衝突，但債券受託管理人在其正常

業務經營過程中與債券持有人之間可能發生、存在的利益衝突除外。

（1）債券受託管理人擔任《債券受託管理協議》項下的受託管理人不限制債券受

託管理人開展的正常經營業務包括但不限於：

1）債券受託管理人或其關聯方在證券交

易所買賣本期債券和發行人發行的其他證券；

2）債券受託管理人或其關聯方為發行人

的其他項目擔任發行人的財務顧問；

3）債券受託管理人或其關聯方為發行人發行其他

證券擔任保薦機構和/或承銷商；4）債券受託管理人或其關聯方在法律、法規和規則允

許的範圍開展其他的與發行人相關的業務。

（2）債券受託管理人或關聯方在任何時候：

1）可以依法向任何客戶提供服務；

2）

可以代表自身或任何客戶開展與發行人或債券持有人有關的任何交易；或

3）即使存在

或可能產生利益衝突，可以為其利益可能與發行人或債券持有人利益相對的第三方行事，

並可為自身利益保留任何相關的報酬或利潤，但須滿足債券受託管理人不能夠違法使用

發行人的保密信息來為該第三方行事。

發行人和債券持有人進一步確認，債券受託管理人按照《債券受託管理協議》第

7.2條的約定從事上述業務的，不構成對發行人和

/或債券持有人任何權益的損害，發行

人和/或債券持有人不得向債券受託管理人提出任何權利主張。

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3、債券受託管理人不得為本次債券提供擔保，且債券受託管理人承諾，其與發行

人發生的任何交易或者其對發行人採取的任何行為均不會損害債券持有人的權益。

4、債券受託管理人已根據監管要求建立完善的內部信息隔離和防火牆制度，並保

證嚴格執行。債券受託管理人保證：（

1）不會將發行人在《債券受託管理協議》項下

的保密信息披露給與《債券受託管理協議》無關的任何其他人；（

2）發行人在《債券

受託管理協議》項下的保密信息不被債券受託管理人用於《債券受託管理協議》之外的

目的；（3）防止與《債券受託管理協議》有關的敏感信息不適當流傳，對潛在的利益

衝突進行有效管理。

5、發行人、受託管理人違反利益衝突防範機制，直接導致債券持有人遭受經濟損

失的，債券持有人可依法提出賠償申請。

（五）受託管理人的變更

1、在本期債券存續期內，出現下列情形之一的，應當召開債券持有人會議，履行

變更受託管理人的程序：

（1）債券受託管理人未能持續履行《債券受託管理協議》約定的受託管理人職責；

（2）債券受託管理人停業、解散、破產或依法被撤銷；

（3）債券受託管理人提出書面辭職；

（4）債券受託管理人不再符合受託管理人資格的其他情形。

在受託管理人應當召集而未召集債券持有人會議時，單獨或合計持有本期債券總額

百分之十（10%）以上的債券持有人有權自行召集債券持有人會議。

2、新任受託管理人，必須符合下列條件：

（1）新任受託管理人符合中國證監會的有關規定；

（2）新任受託管理人已經披露與發行人的利害關係；

（3）新任受託管理人與債券持有人不存在利益衝突。

3、單獨或合計持有本期債券總額百分之十（

10%）以上的債券持有人要求變更受

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託管理人的，債券受託管理人應召集債券持有人會議審議解除債券受託管理人的受託管

理人職責並聘請新的受託管理人，變更受託管理人的決議須經代表本期債券二分之一

（1/2）以上表決權的債券持有人和

/或代理人同意方能形成有效決議。發行人和債券受

託管理人應當根據債券持有人會議的決議和《債券受託管理協議》的規定完成與變更受

託管理人有關的全部工作。

4、債券持有人會議決議決定變更受託管理人或者解聘債券受託管理人的，自債券

持有人會議作出變更受託管理人決議之日，新任受託管理人繼承債券受託管理人在法律、

法規和規則及《債券受託管理協議》項下的權利和義務，《債券受託管理協議》終止。

新任受託管理人應當與發行人籤署新的債券受託管理協議，並及時將變更情況向中國證

券業協會報告。

5、債券受託管理人應當在上述變更生效當日或之前與新任受託管理人辦理完畢工

作移交手續。

6、債券受託管理人在《債券受託管理協議》中的權利和義務，在新任受託管理人

與發行人籤訂受託協議之日或雙方約定之日起終止，但並不免除債券受託管理人在《債

券受託管理協議》生效期間所應當享有的權利以及應當承擔的責任。

（六）陳述與保證

1、發行人保證以下陳述在《債券受託管理協議》籤訂之日均屬真實和準確：

（1）發行人是一家按照中國法律合法註冊並有效存續的有限責任公司；

（2）發行人籤署和履行《債券受託管理協議》已經得到發行人內部必要的授權，

並且沒有違反適用於發行人的任何法律、法規和規則的規定，也沒有違反發行人的公司

章程以及發行人與第三方籤訂的任何合同或者協議的規定；

（3）發行人及其執行董事、監事、總經理、財務負責人、董事會秘書及其他高級

管理人員（以下簡稱

「高管人員」）及發行人的控股股東、實際控制人將支持、配合債券

受託管理人履行受託管理人職責，為債券受託管理人的履行受託管理人職責提供必要的

條件和便利，並依照法律、法規和規則的規定承擔相應的責任。債券受託管理人及其代

表履行受託管理人職責，不能減輕或者免除前述主體的責任。

2、受託管理人保證以下陳述在《債券受託管理協議》籤訂之日均屬真實和準確；

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（1）債券受託管理人是一家按照中國法律合法註冊並有效存續的證券公司；

（2）債券受託管理人具備擔任本期債券受託管理人的資格，且就債券受託管理人

所知，並不存在任何情形導致或者可能導致債券受託管理人喪失該資格；

（3）債券受託管理人籤署和履行《債券受託管理協議》已經得到債券受託管理人

內部必要的授權，並且沒有違反適用於債券受託管理人的任何法律、法規和規則的規定，

也沒有違反債券受託管理人的公司章程以及債券受託管理人與第三方籤訂的任何合同

或者協議的規定。

（七）不可抗力

1、不可抗力事件是指雙方在籤署《債券受託管理協議》時不能預見、不能避免且

不能克服的自然事件和社會事件。主張發生不可抗力事件的一方應當及時以書面方式通

知其他方，並提供發生該不可抗力事件的證明。主張發生不可抗力事件的一方還必須盡

一切合理的努力減輕該不可抗力事件所造成的不利影響。

2、在發生不可抗力事件的情況下，雙方應當立即協商以尋找適當的解決方案，並

應當盡一切合理的努力儘量減輕該不可抗力事件所造成的損失。如果該不可抗力事件導

致《債券受託管理協議》的目標無法實現，則《債券受託管理協議》提前終止。

（八）違約責任

1、《債券受託管理協議》任何一方違約，守約方有權依據法律、法規和規則、《募

集說明書》及《債券受託管理協議》的規定追究違約方的違約責任。

2、以下事件構成《債券受託管理協議》項下的發行人違約事件：

（1）發行人未能或預計不能根據法律、法規和規則及募集說明書的約定，按期足

額支付本期債券的利息和本金；

（2）發行人或發行人的關聯企業在任何其他債務項下出現或可能出現違約或被宣

布提前到期；

（3）發行人在其資產、財產或股份上設定抵押或質押權利以致對發行人對本期債

券的還本付息能力產生實質不利影響，或出售其重大資產以致對發行人對本期債券的還

本付息能力產生實質不利影響；

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（4）在債券存續期間內，發行人發生解散、註銷、停業、清算、喪失清償能力、

被法院指定接管人或已開始相關的訴訟程序；

（5）本期債券存續期內，發行人未能根據法律、法規和規則的規定，履行信息披

露義務；

（6）本期債券存續期內，發行人未能根據法律、法規、規則和《債券受託管理協

議》的規定，履行通知義務；

（7）發行人違反《債券受託管理協議》項下的陳述與保證；

（8）發行人違反《債券受託管理協議》約定的信用風險管理職責；

（9）發行人未能履行《債券受託管理協議》、募集說明書及法律、法規和規則規

定的其他義務。

發行人應在知道或應當知道發行人違約事件觸發之日起

2個工作日內書面告知債

券受託管理人。

3、債券受託管理人違反《債券受託管理協議》的約定，未履行《債券受託管理協

議》約定的受託管理職責的，應當承擔違約責任，並依法賠償因其違約行為給發行人造

成的經濟損失。

4、受託管理人預計發行人違約可能發生的，可以行使以下職權：

（1）要求發行人追加擔保，履行《債券受託管理協議》約定的其他償債保障措施；

（2）在債券持有人利益可能受到損失的緊急情形下，債券受託管理人作為利害關

系人提起訴前財產保全，申請對發行人採取財產保全措施；

（3）及時報告全體債券持有人；

（4）及時報告中國證監會當地派出機構及相關交易上市場所。

發行人預計違約且發生觸發債券持有人會議召開條件的，債券受託管理人應當按照

債券持有人會議規則的約定，召開債券持有人會議，並可視情況提請債券持有人會議向

債券受託管理人做出以下授權：

（1）授權債券受託管理人提起民事訴訟、仲裁、申請財產保全等；

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（2）授權債券受託管理人提請擔保人代償或處置擔保物；

（3）授權債券受託管理人參與重整或者破產清算等法律程序；

（4）授權債券受託管理人處置違約事項所需的其他權限。

以上授權應同時包括同意由全體債券持有人共同承擔債券受託管理人所有因從事

授權事項而產生的法律、訴訟等費用（不包括《債券受託管理協議》約定應由發行人承

擔的部分）。

5、發行人違約事件發生時，受託管理人可以行使以下職權：

（1）在知曉該行為發生之日起五（5）個工作日內以公告方式告知全體債券持有人；

（2）在知曉發行人未履行償還本期債券到期本息的義務時，債券受託管理人可以

根據債券持有人會議決議與發行人談判，促使發行人償還本期債券本息；

（3）要求發行人追加擔保，履行《債券受託管理協議》約定的其他償債保障措施；

（4）如果債券持有人會議以決議形式同意共同承擔債券受託管理人所有因此而產

生的法律、訴訟等費用（不包括《債券受託管理協議》約定應由發行人承擔的部分），

債券受託管理人可以在法律允許的範圍內，以及根據債券持有人會議決議：

1）提起訴前財產保全，申請對發行人採取財產保全措施；

2）根據債券持有人會議的決定，對發行人提起訴訟/仲裁、處置債券擔保物（如有）；

3）需要對發行人進行重整或者破產清算的，債券受託管理人可根據債券持有人會

議決議的授權，向人民法院提起對發行人進行重整或者破產清算的申請，並履行相關受

託管理職責；如發行人進入重整、和解、重組或者破產清算的法律程序的，債券受託管

理人根據債券持有人會議之決議受託參與上述程序。

（5）及時報告中國證監會當地派出機構及相關交易上市場所。

6、（一）如果《債券受託管理協議》項下的發行人違約事件中第（一）或第（二）

項情形發生，或發行人違約事件中第（三）至第（九）項情形發生且一直持續三十（

30）

個連續工作日仍未得到糾正，單獨和

/或合計代表百分之五十（

50%）以上有表決權的

未償還的本期債券張數的債券持有人可通過債券持有人會議形成決議，並以書面方式通

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知發行人，宣布本期債券本金和相應利息，立即到期應付。

（二）在宣布加速清償後，如果發行人在不違反適用法律規定的前提下採取了以下

救濟措施：（1）向債券受託管理人提供保證金，且保證金數額足以支付以下(i)至(iv)

各項金額的總和：(i)債券受託管理人的合理賠償、費用和開支；

(ii)所有遲付的利息；

(iii)

所有到期應付的本金；

(iv)適用法律允許範圍內就延遲支付的債券本金計算的複利；或

（2）相關的發行人違約事件已得到救濟；或（

3）債券持有人會議同意的其他措施，債

券受託管理人經債券持有人會議決議後可以書面方式通知發行人，宣布取消加速清償的

決定。

7、發行人保證按照本期債券發行條款約定的還本付息安排向債券持有人支付本期

債券利息及兌付本期債券本金，若不能按時支付本期債券利息或本期債券到期不能兌付

本金，對於延遲支付的本金或利息，發行人將根據逾期天數按逾期利率向債券持有人支

付逾期利息，逾期利率為本期債券票面利率上浮百分之五十（50%）。

8、如果《債券受託管理協議》項下的發行人違約事件中第（

1）或第（

2）項情形

發生，或發行人違約事件中第（三）至第（九）項情形發生且一直持續三十（

30）個連

續工作日仍未得到糾正，債券受託管理人可依法採取任何可行的法律救濟方式回收本期

債券本金和利息。

9、雙方同意，若因發行人違反《債券受託管理協議》任何規定和保證（包括但不

限於因本期債券發行與上市的申請文件或公開募集文件以及本期債券存續期間內向債

券受託管理人提供或公開披露的其他信息或材料出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

或因發行人違反與《債券受託管理協議》或與本期債券發行與上市相關的法律、法規和

規則或因債券受託管理人根據《債券受託管理協議》提供服務，從而導致債券受託管理

人或任何其他受補償方遭受損失、責任和費用（包括但不限於他人對債券受託管理人或

任何其他受補償方提出權利請求或索賠、監管部門對債券受託管理人進行行政處罰或採

取監管措施的），發行人應對債券受託管理人給予賠償（包括但不限於償付債券受託管

理人或其他受補償方就本賠償條款進行調查、準備、抗辯或繳納罰款所支出的所有費用），

以使債券受託管理人或其他受補償方免受損害。如經有管轄權的法院或仲裁庭最終裁決

完全由於債券受託管理人或其他受補償方的欺詐、故意不當行為或重大疏忽而導致債券

受託管理人或該等其他實體遭受的損失、損害或責任，發行人不承擔任何補償責任。

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10、發行人如果注意到任何可能引起《債券受託管理協議》第

11.9條所述的索賠、

處罰，應立即通知債券受託管理人。

11、發行人同意，在不損害發行人可能對債券受託管理人提出的任何索賠的權益下，

發行人不會因為對債券受託管理人的任何可能索賠而對債券受託管理人的董事、高級職

員、僱員或代理人提出索賠。

12、債券受託管理人或債券受託管理人的代表就中國證監會、證券交易所或行業自

律組織擬對債券受託管理人或債券受託管理人代表採取的行政處罰、監管措施、自律措

施或追究法律責任提出申辯時，發行人應積極協助債券受託管理人並提供債券受託管理

人合理要求的有關證據。

13、除《債券受託管理協議》中約定的義務外，債券受託管理人不對本期債券募集

資金的使用情況及發行人按照《債券受託管理協議》及募集說明書的履行

/承擔相關義

務和責任的情況負責

（九）法律適用和爭議解決

1、《債券受託管理協議》的訂立、生效、履行適用於中國法律並依其解釋。

2、《債券受託管理協議》項下所產生的或與《債券受託管理協議》有關的任何爭

議，首先應在爭議各方之間協商解決。如果協商解決不成，雙方同意，經任何一方要求，

爭議將交由中國國際經濟貿易仲裁委員會（

「貿仲」）按照申請仲裁時貿仲有效的仲裁規

則在上海進行仲裁。雙方同意適用仲裁普通程序，仲裁庭由三人組成。仲裁裁決是終局

的，對發行人、受託管理人雙方均有約束力。

3、當產生任何爭議及任何爭議正按前條約定進行解決時，除爭議事項外，各方有

權繼續行使《債券受託管理協議》項下的其他權利，並應履行《債券受託管理協議》項

下的其他義務。

（十）協議的生效、變更及終止

1、《債券受託管理協議》於雙方的法定代表人或者其授權代表籤字並加蓋雙方單

位公章後，自本次債券首期發行之日起生效。

2、任何債券持有人一經通過認購或者購買或者其他合法方式取得本期債券，即視

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同認可並接受《債券受託管理協議》，《債券受託管理協議》即構成發行人、債券受託

管理人和全體債券持有人之間有法律約束力的合同。

3、《債券受託管理協議》之規定若與任何現行或不時修訂、頒布的法律、法規、

部門規章、交易所規則和規範性文件的有關規定有任何衝突或牴觸，應以該等現行或不

時修訂、頒布的法律、法規、部門規章、交易所規則和規範性文件的有關規定為準。

4、除非法律、法規和規則另有規定，《債券受託管理協議》的任何變更，均應當

由雙方協商一致訂立書面補充協議後生效。《債券受託管理協議》於本期債券發行完成

後的變更，如涉及債券持有人權利、義務的，應當事先經債券持有人會議同意。任何補

充協議均為《債券受託管理協議》之不可分割的組成部分，與《債券受託管理協議》具

有同等效力。

5、發生下列情況時，《債券受託管理協議》終止：

（1）按照《債券受託管理協議》第八條的規定變更債券受託管理人；

（2）本次債券存續期屆滿，發行人依照募集說明書的約定，按期足額償付完畢本

次債券本息；

（3）通過啟動擔保程序或其他方式，本次債券持有人的本息收益獲得充分償付，

從而使本次債券持有人和發行人的債權債務關係歸於終止；

（4）發行人未能依照募集說明書的約定，按期足額償還本次債券本息。債券受託

管理人為了本次債券持有人的利益，已經採取了各種可能的措施，本次債券持有人的權

益已經得到充分維護，或在法律上或

/和事實上已經不能再獲得進一步的維護，從而使

本次債券持有人和發行人的債權債務關係歸於終止。

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第十節發行人、中介機構及相關人員聲明

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第十一節備查文件

一、備查文件

（一）發行人

2017-2019年審計報告財務報表及

2020年半年度財務報表；

（二）主承銷商出具的核查意見；

（三）法律意見書；

（四）資信評級報告；

（五）債券持有人會議規則；

（六）債券受託管理協議；

（七）經深圳證券交易所審核同意並經中國證監會註冊的文件；

（八）其他與發行有關的重要文件。

二、查閱地點

投資者可在發行期間每周一至周五上午

9:00－11:00，下午

3:00－5:00，於下列地點

查閱上述文件。

查閱地點：遠東國際融資租賃有限公司

辦公地址：上海市浦東新區耀江路

9號遠東宏信廣場

10層

聯繫人：孫晟

電話：021-38913000

郵政編碼：200126

網際網路網址：http://www.fehorizon.com

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