乙醇用作汽車能源的主要優點（1）來源豐富。乙醇通常來自富糖、富澱粉或富纖維的植物。各國資源不同，比如巴西盛產甘蔗，用甘蔗生產乙醇為巴西的小汽車提供動力，在巴西政府的支持下，乙醇燃料成為巴西一個很成熟的產業，並給巴西帶來了許多好處：減少了對石油的依賴；刺激了農業和相關行業的發展，創造了就業機會，改善了生態環境。（2）抗爆性好。乙醇的研究法辛烷值為111，馬達法辛烷值為91。添加乙醇可以較為有效地提高汽油的抗爆性。（3）降低排放。通過添加乙醇或其他含氧化合物，並改變汽油組成，美國新配方汽油可以有效降低汽車尾氣排放，美國汽車/油料（AQIRP）的研究報告表明：使用含6%乙醇的加州新配方汽油，與常規汽油相比，HC排放降低10%～27%，CO排放減少21%～28%，NOx排放減少7%～16%，有毒氣體排放降低9%～32%；國內研究結果表明，使用乙醇含量10%（體積）的乙醇汽油的國產典型汽車，其CO、HC排放分別減少了約30%和10%。
乙醇用作汽車能源的主要問題（1）熱值低。乙醇的熱值為26.77MJ/kg，比常規汽油熱值（43.50 MJ/kg）要低，因此，使用乙醇汽油後，發動機的油耗隨著乙醇摻入量增加而增加，有資料報導，使用含10%乙醇的混合汽油時，發動機的油耗約增加5%。在相同辛烷值的前提下，發動機的動力性能也有不同程度的下降。乙醇摻入量小於10%時，對汽車發動機的供油系統、點火系統及壓縮比不必做任何調整，當乙醇摻入量大於10%時，應適當提高發動機壓縮比及點火提前角，使燃用乙醇的汽油機的功率接近原機水平。（2）低溫起動性差。乙醇的汽化潛熱大，理論空燃比下的蒸發溫度降大於常規汽油，汽化潛熱大會導致汽車動力性及經濟性下降，在低溫條件下，乙醇汽油不易起動，汽化潛熱大使化油器中形成的燃氣混合比低（乙醇空燃比僅為9），比汽油正常燃燒所需的理論空燃比15低得多，影響混合氣的形成及燃燒速度，使汽車驅動性能下降，影響最大功率的發揮，不利於汽車的加速性。巴西、美國在使用較高比例（含20%～100%乙醇）乙醇汽油時，通常通過增加發動機進氣加熱系統或廢氣預熱空氣系統，提高進氣溫度，改善混合氣形成及燃燒，改善乙醇汽油的低溫起動性。
（3）價格貴。燃料乙醇以糧食為原料，成本較高，其價格長期高於汽油。（4）抗水性差。乙醇與汽油可以互溶，但抗水性差，乙醇汽油在少量水分存在的情況下容易發生相分離，有關試驗表明：隨著乙醇汽油中水含量的增加，相分離溫度明顯提高，以含10%乙醇汽油為例，當汽油中水含量小於3000×10-6時，相分離溫度為-30℃以下，當水含量增加至4000×10-6時，相分離溫度為-16℃。在相同水含量的條件下，隨著乙醇含量的增加，相分離溫度將較大幅度降低。（5）乙醇的蒸發潛熱大，氣化不良而流入汽缸壁，致使潤滑油膜被衝洗而造成的潤滑油稀釋、或嚴重乳化，導致發動機部件的磨損。國外在使用E85或E100等高比例乙醇時，通常需要適合燃用乙醇的特製發動機，其供油系統、進氣系統材料需經防腐處理。使用低比例乙醇燃料時，金屬腐蝕抑制添加劑的加入（300×10-6～500×10-6）可以有效抑制乙醇汽油對銅片（黃銅、紫銅）的腐蝕。
（6）溶脹作用。乙醇作為一種化工溶劑，對汽車供油系統的橡膠部件有一定的溶脹作用，對油泵的密封及其他部件的合成橡膠材料大都有輕微的腐蝕、溶脹、軟化或龜裂作用。乙醇在汽車上的各種應用方式中，應用最多的方式是：以液態摻燒（與汽油以一定比例混合）形式應用於點燃式發動機上。總之，甲醇和乙醇的來源較為豐富，合理應用可降低汽車排汙，其能量密度雖然趕不上汽油和柴油，但仍不失為價值較高的能源品種之一，是一種值得重視的汽車新能源。