嘉實泰和混合:關注中觀因素 精選優質個股

2020-12-05 中證網

  金牛基金追蹤

  該基金的股票資產佔基金資產的比例為30%-95%。該基金憑藉其在長期表現中穩定優異的投資回報,在2020年第十七屆中國基金業金牛獎評選中,被評為「五年期開放式混合型持續優勝金牛基金」。

  推薦理由

  嘉實泰和混合型證券投資基金(簡稱「嘉實泰和混合」)是嘉實基金管理有限公司旗下的一隻靈活配置型混合型基金,成立於2014年4月4日。根據2020年二季報數據,二季度末,該基金資產規模為58.32億元,基金份額為16.4251億份。

  歷史業績:表現穩定,長期業績優異。天相數據顯示,截至2020年7月24日,最近一年,該基金淨值上漲67.49%,位列同期1939隻靈活配置型混合型基金第251位;最近三年,該基金淨值上漲120.03%,位列同期1475隻可比基金第59位;最近五年,該基金淨值上漲130.63%,位列同期584隻可比基金第21位。該基金以長期優異的業績為投資者提供了持續穩定的收益。

  投資風格:關注中觀,精選個股。該基金股票投資重點關注中觀因素帶來的投資線索並防範組合風險,精選具有可持續增長潛力的優勢個股。基於中觀因素與個股因素相結合的個股精選是該基金的主要投資策略。並從持續性、有效性和市場認知程度三個方面綜合分析判斷中觀因素轉化為投資機會的可能性,在此基礎上深入挖掘個股投資價值。其中,該基金在中觀因素方面主要考慮以下四個方面的線索,包括宏觀經濟結果、產業變遷、行業格局以及主題驅動。該基金在個股因素方面主要考慮以下幾個方面的指標,包括盈利模式、管理層能力、公司戰略、財務報表健康程度以及體外或有資產。

  基金經理:表現穩定,業績優異。基金經理歸凱,碩士研究生,曾任國都證券研究所研究員、投資經理。2014年5月加入嘉實基金管理有限公司,先後任機構投資部投資經理、股票投資部基金經理,現任嘉實成長投資策略組投資總監。天相數據顯示,截至2020年7月24日,在歸凱掌管基金期間,該基金的階段收益為153.11%,比同期同類型基金平均收益高88.80%,比同期上證指數高141.43%,長期表現優異。

  投資建議及風險提示:嘉實泰和混合為混合型基金中的靈活配置型品種,權益類資產佔基金資產的30%-95%。該基金預期風險和收益高於貨幣市場型基金和債券型基金,低於股票型基金。建議具有一定風險承受能力的投資者積極認購。

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