比特幣期權未平倉金額7月底創歷史新高,OKEx期權合約數據使用教程

2020-12-07 中國聯合商報

按照Skew此前公布的數據顯示，7月底比特幣期權市場未平倉金額創下18.53億美元歷史新高，同時有大約6.8萬份比特幣期權合約到期，價值約為7.45億美元。

實際上，比特幣期權合約的需求量在不斷地增加。據數據顯示，7月29日，比特幣合約交易量破400億。在進行期權合約交易的過程中，投資者需要了解期權合約隱含波動率傾斜差、平值期權合約隱含波動率、看跌/看漲期權合約，主動買入/賣出量等。

OKEx作為全球領先的數字資產交易平臺之一，始終致力於給予用戶最好的體驗。根據官方消息，OKEx於6月12日上線的期權合約大數據，為投資者提供了期權合約隱含波動率傾斜差、平值期權合約隱含波動率、看跌/看漲期權合約，主動買入/賣出量等十個指標。

下面OKEx分析師將對期權的五個指標加以分析,旨在幫助用戶對加密貨幣期權合約交易進行分析、研判市場整體情緒與行情走勢，幫助投資者更好地進行期權合約交易策略的制定。

1、平值期權合約隱含波動率

該指標表示某一時刻，不同到期日，標記價格對應的具體隱含波動率。圖中，橫坐標為時間序列，縱坐標為隱含波動率，藍色曲線為一個月的隱含波動率，紅色則為三個月的隱含波動率。通過該指標可以直觀地了解不同時間的標記價格的隱含波動率變化。

下圖中標記價格的隱含波動率整體變化都不太大，但在個別時間點上出現了向上或向下的陡變，這表示標記價格在這一時刻出現了較大的變化，這時候說明市場對期權價格的預期發生了突變，因為隱含波動率存在均值回歸的特點，此時就可以運用波動率交易獲取收益

2、期權合約隱含波動率傾斜差

該指標表示某一時刻，不同到期日，距離標記價格等距的實/虛值期權，隨著時間變化而變化的隱含波動率差值。圖中橫坐標為時間序列，縱坐標為隱含波動率傾斜差，藍色曲線為一個月的傾斜差，紅色的則為三個月的傾斜差。

下圖是是距離標記價格2%的實/虛值隱含波動率的差值變化，差值越大說明投資者對未來市場預期差異也越大。下圖是6月22日，隱含波動率傾斜差未發生明顯變化，表示投資者對市場的預期並沒有發生顯著變化。

3、期權合約隱含波動率 vs 指數歷史波動率

該指標表示隨著時間變化，實值期權反映的隱含波動率變化與標的資產價格的歷史波動率變化的對比。圖中橫坐標為時間，縱坐標為波動率數據，橙色曲線為隱含波動率，藍色曲線為歷史波動率。

在期權交易中，我們要區分三個波動率：隱含波動率，歷史波動率和已實現波動率，隱含波動率，往往代表著人們對未來波動率的預期，這裡的隱含波動率高於歷史波動率，意味著投資者預期未來BTC市場的波動較大。

4、看跌/看漲期權合約 主動買入/賣出量

該指標表示某一時刻看跌/看漲期權的主動買入/賣出量所佔總體的比例，即資金流入量和流出量的比例。

下圖中看漲買入期權佔比37.27%，看漲賣出佔比8.4%；看跌買入佔比23.96%，看跌賣出佔比30.37%，這說明期權合約交易中，看漲期權的交易量和大額訂單數量遠超於看跌期權，市場普遍看漲情緒較高。

5、成交熱力圖

該指標表示某一時刻，集合內訂單的平均數量以及其隨時間的分布。圓的大小和該集合內訂單筆數的大小成正比。

如圖所示期權合約的圓圈均在底部位置，這說明目前BTC期權合約的交易還主要集中在小額交易。從圓的時間分布情況可以看出，大部分交易集中在7:00-14:00，以及20:30-次日00:00。

通過使用OKEx期權合約的數據,用戶可以高效地對加密貨幣期權合約交易進行分析、研判市場整體情緒與行情走勢，投資者可以更好地進行期權合約交易策略的制定。

OKEx執行長Jay Hao指出：「OKEx在提供更好交易體驗上永無止境。」

相關焦點

  • 比特幣合約爆倉百萬 令我妻離子散 期權賺1120萬讓我東山再起
    在幣圈，有一群人熱衷於比特幣合約交易，他們企圖通過暴漲暴跌一夜實現暴富夢，從此別墅靠海、香車美女環繞。然而在暴漲面前拿不住而收穫甚微，在暴跌面前死扛單而慘遭血洗。我就是他們其中一員，4個月玩比特幣合約爆倉百萬，妻子承受不住這種落差，果斷與我離婚帶著孩子出走。本以為我這一輩子就這樣完了，沒想到孤注一擲期權卻賺了1120萬，讓我東山再起！
  • 股票期權六問,開啟您的期權投資之旅!|股票期權|權利金|期權合約|...
    截至當日收盤，若未買入認沽作保險，則50ETF頭寸共虧損17100元。然而若午盤後買入了認沽期權，則期權方面上漲63.84%，期權頭寸盈利11300元，因此僅僅淨虧5800元，部分對衝了現貨端的損失。事實上，即使50ETF在6月24日（6月合約到期日）前一直持續下跌，投資者也可以好好使用這份「後悔藥」，依然以每份3.300的價格賣出手中的10萬份50ETF，從而實現止損的目的。
  • 比特幣看跌期權增多,OKEx為你解讀Delta值
    鞭牛士報導 據U.Today消息，數據分析提供商Skew近期在推特發布的一張圖表顯示，到6月26日，將有8.4萬份比特幣期權到期。其中，比特幣看跌期權的交易量比看漲期權的交易量增加得更多。看跌期權給予交易者購買資產的權利，看漲期權則允許他們出售資產。
  • 關於上證50ETF期權合約調整的公告
    根據《上海證券交易所股票期權試點交易規則》（以下簡稱《交易規則》）的有關規定，上海證券交易所（以下簡稱本所）將於同日對上證50ETF期權合約品種（以下簡稱上證50ETF期權）所有未到期合約進行相應調整，並重新掛牌新的上證50ETF期權合約。
  • 大商所豆粕期權合約規則
    盤中保證金的計算按照成交時期權價格和昨日期貨合約的結算價計算，收取標準為下列兩者之中的較大者：　　（一）期權合約結算價×期權合約相對應的期貨交易單位＋標的期貨合約交易保證金－（１／２）×期權虛職額；　　（二）期權合約結算價×期權合約相對應的期貨交易單位＋（１／２）×標的期貨合約交易保證金。
  • OKEx投研0623期周報 | 億邦國際本周美股上市,比特幣震蕩行情有望...
    而從業績來看,億邦國際淨虧損在進一步擴大,已從2019年第一季度淨虧損60萬美元,進一步擴大至2020年一季度的250萬美元,主要是由於3月份新冠疫情大面積爆發,引起的全球市場恐慌,投資者瘋狂拋售包括比特幣在內的各類金融資產,導致一季度末比特幣價格急劇下跌。公司在虧損進一步擴大的背景下提高最高募資金額,也一定程度上側面反映出億邦國際的短期融資需求更為旺盛。
  • 鐵礦石期權上市 合約及參數、上市首日策略都在這裡
    首批掛牌上市的鐵礦石期權合約系列共10個。各上市期權合約掛牌基準價方面，大商所根據BAW美式期貨期權定價模型計算新上市期權合約的掛盤基準價，模型中的利率取一年期定期存款基準利率，為1.5%，波動率取標的期貨合約90天的歷史波動率。交易指令方面，鐵礦石期權合約上市初期僅提供限價指令和限價止損（盈）指令。
  • 股票期權是什麼意思?股票期權的作用是什麼?
    股票期權是什麼意思?股票期權的作用是什麼?　　股票的交易並不是只要你買我賣那麼簡單的過程，股票還有很多平常的投資者不了解的內容，比如股票期權合約。那麼什麼是股票期權合約?可能很多投資者並不是很了解，下面就讓小編為大家介紹一下股票術語基礎知識吧。　　股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。　　股票期權的行使會增加公司的所有者權益。
  • OKEx 在BTC鯨魚交易量(單筆≥10BTC)等多項指標均排名第一
    7月28日，"比特幣牛市"榮登微博熱搜第9位，數字貨幣市場迎來2020年的高光時刻。據Skew Analytics的數據，比特幣期貨未平倉合約總量和交易量已達到自3月12日市場崩盤以來的最高水平。整個比特幣期貨市場的未平倉合約（或未完成交易的總價值）達到50億美元，比特幣期貨交易量突破了400億美元。
  • 關於聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯期權上市交易有關事項的...
    各有關單位：中國證監會已批准大連商品交易所（以下簡稱「本所」）組織開展聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯（以下簡稱「三個化工品」）期權交易，現將有關事項通知如下：一、上市交易時間三個化工品期權自2020年7月6日（星期一）起上市交易，當日8:55-9:
  • PTA期權交易策略分析
    原標題：PTA期權交易策略分析 來源：原創截至2月底，PTA期權共行權4318手，佔期權日均持倉比重6.55%，其中非到期日行權133手（03合約2月5日到期，2月3日和4日的行權均作技術處理統計為到期日行權），非到期日行權較少，說明期權市場投資者比較成熟
  • 國泰君安:上證50ETF期權上市首日交易策略
    歷史數據統計顯示，上證50ETF和A上證50ETF日收盤價的相關性達到99%，波動率相關性達到92%。歷史波動率處於【30%，60%】區間的頻率為15.82%。由此可見，隱含波動率高於歷史波動率為常態。　　（3）上證50ETF隱含波動率預測 　　根據2015年2月6日的最新行情顯示，我們得到上證50ETF的歷史波動率數值為47.12%。根據近期上證50ETF的期權仿真數據信息，我們可以得到期權的波動率信息如下表1所示。
  • 波動率視角下的期權交易機會
    另一方面，波動率是期權價格中最為神秘的部分，從一個側面反映出投資者的情緒。　　波動率分類　　波動率的含義豐富，從其計算邏輯和運用角度可以分成真實波動率、歷史波動率、隱含波動率和預期波動率四大類。其中，真實波動率往往是未來波動率，事件是否已經發生是其與歷史波動率的分界點。
  • 關於開展聚丙烯、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯期權仿真交易的公告
    二、掛盤合約首日掛盤期權對應標的合約月份為2020年9月（PP2009、L2009、V2009）、2020年10月（PP2010、L2010、V2010）、2020年11月（PP2011、L2011、V2011）、2020年12月（PP2012、L2012、V2012）、2021年1月（PP2101、L2101、V2101）、2021年2月（PP2102、L2102、V2102
  • 滬深300股指期權規則落地 A股首個股指期權倒計時
    滬深300指數作為跨市場寬基指數，具有更高的知名度和使用度，便於機構投資者透明、高效地進行跨市場套利和風險管理。三是風險可控，滬深300指數個股與行業權重較為均衡，指數穩定性高，抗操縱性強。2、滬深300股指期權的合約乘數為什麼是100點？合約乘數與標的指數點是決定合約面值規模的重要因素。
  • 一種50ETF期權的波動率對衝交易策略
    ，但是其變化趨勢比歷史波動率稍慢，且一般情況下，它大於歷史波動率。 3.2平倉平倉條件是開倉的三個條件只要有一個不滿足就平倉。第一，隱含波動率出現向上趨勢時，對我們交易策略不利，故平倉處理。>首先，它每個月都存在一個主力合約，此外，除了主力合約外，下月合約的成交量也非常活躍。
  • 期權PCR指標的邏輯解析及擇時應用
    來源：期貨日報在期貨市場的技術分析中，投資者一般會通過成交量、持倉量來分析期貨價格，而在期權市場中，期權合約又可根據權利類型的不同分為看漲期權和看跌期權，市場為對比兩者在流動性、波動率等方面的差異研發了PCR指標。
  • 期權每日行情
    6月1日上證50ETF現貨報收於2.864元，上漲2.21%，上證50ETF期權總成交面額513.593億元，期現成交比為0.26，權利金成交金額
  • 比特幣價格時隔三年再創歷史新高,什麼是本輪牛市的基礎?
    經過近三年的等待之後，周一比特幣價格超過19,900美元之後創下新高，自9月初以來上漲了97%，打破2017年12月創下的紀錄（2017年12月的高點為19666美元/枚）。根據http://bitcointreasuries.org的數據，截至2020年12月1日，全球共有23家公司公開持有總計84.23萬枚比特幣，約佔比特幣總量的4.01%。
  • 上證50ETF期權周一上市 股票期權快問快答
    答： 50ETF期權合約上市首日開盤參考價採衍生品市場最常用的定價模型B-S模型計算。在該模型中，最重要的未知參數是反映標的證券價格將來變動情況的波動率，上交所用50ETF過去4個月的歷史波動率計算期權合約開盤參考價。開盤參考價僅用於計算上市首日漲跌停價格及開倉保證金。