蘇州藍思科技發展有限公司
硬化膜等塗布產品及導光板製品項目
可行性研究報告
二〇一一年三月
1
目錄
第一章總論.........................................................1
第一節項目建設單位概況..........................................
1
第二節項目概況..................................................
3
第三節可行性研究報告的編制依據和研究範圍........................
4
第二章項目建設背景及必要性.........................................6
第一節項目背景...................................................
6
第二節項目建設的必要性...........................................
6
第三章項目所在地概況...............................................9
第四章硬化膜及導光板製品市場分析.................................
11
第一節硬化膜市場發展情況分析....................................
11
第二節硬化膜產能情況............................................
16
第三節硬化膜市場容量概況........................................
18
第四節硬化膜產業的生命周期分析..................................
20
第五節導光板產業分析............................................22
第五章產品、工藝方案、原材料消耗及設備選型.......................
26
第一節產品方案..................................................
26
第二節工藝技術方案..............................................
26
第三節原材料消耗................................................
30
第四節設備選型..................................................
31
第六章工程方案....................................................33
第七章環境保護、安全衛生、節能與消防.............................
34
第一節環境保護..................................................
34
第二節勞動安全與工業衛生........................................
37
第三節節能......................................................
38
2
第四節消防......................................................
39
第八章組織機構與勞動定員..........................................40
第一節組織機構..................................................
40
第二節勞動定員..................................................
40
第九章項目實施進度及工程招標......................................42
第一節項目實施進度..............................................
42
第二節工程招標..................................................
42
第十章投資估算和融資方案..........................................44
第一節投資估算..................................................
44
第二節融資方案..................................................
46
第十一章財務分析..................................................46
第一節財務基礎數據..............................................
47
第二節財務分析..................................................
51
第三節財務評價結論..............................................
53
第十二章風險分析..................................................54
第十三章社會評價..................................................58
3
第一章總論
項目名稱:硬化膜等塗布產品及導光板製品項目
建設單位:蘇州藍思科技發展有限公司
建設地址:蘇州工業園區蘇勝路南、星龍街東
總投資:6500萬元
第一節項目建設單位概況
本項目由蘇州藍思科技發展有限公司公司投資建設,蘇州藍思科技發
展有限公司,註冊地址為蘇州工業園區蘇勝路南、星龍街東,法定代表人
為富國平.
一、主營業務
蘇州藍思科技發展有限公司主要從事硬化膜等塗布產品和
LGP板切
割及印刷。本項目主要通過購買
PET薄膜和
PMMA原板材,進行一系列復
雜的塗布工藝和在原板上進行裁切,拋光,印刷等物理的機械工藝流程,
生產出客戶所需要薄膜產品及客戶需要的導光板產品,為液晶顯示器企業
提供符合其要求的產品。
二、經營年限
蘇州藍思科技發展有限公司的經營年限為
20年,自
2011年至
2030
年
三、資產負債
蘇州藍思科技發展有限公司截至
2011年
1月
31日,根據江蘇天衡會
1
計師事務所有限公司天衡專字【2011】084號財務報表審計報告審定,目
標公司總資產為人民幣
51,161,867.57元,負債總額為人民幣
17,614,094.38元,應收款項總額為人名幣
15,097,565.64元,淨資產為
人民幣
33,547,773.19元。
四、股東構成
蘇州藍思科技發展有限公司股東為蘇州錦富新材料股份有限公司的
全資子公司。蘇州錦富新材料股份有限公司目前有兩家股東,分別是上海
錦富精密塑膠器材有限公司和香港
TB
PolymerLimited。上海錦富精密
塑膠器材有限公司成立於
1998年
8月
5日,公司住所地位於上海市普陀
區真北路
3370號
E塊
B區
6號樓
1樓。經營範圍為生產加工銷售高性能
密封、減震件、吸音斷熱及絕緣屏蔽件;銷售通訊設備(除專項),電腦
配件,汽摩配件,家用電器,建築材料,日用百貨。上海錦富精密塑膠器
材有限公司成立以來,主要從事高分子材料、高性能複合材料模切加工業
務。2007年
11月
30日,為配合蘇州錦富新材料股份有限公司申請發行
人民幣普通股並上市項目,上海錦富精密塑膠器材有限公司調整經營範
圍,將上述業務及其嘉定區廠房經評估後轉讓給蘇州錦富新材料股份有限
公司。2008年
4月,上海錦富精密塑膠器材有限公司變更為上海錦富投
資管理有限公司,註冊資本增至
1000萬元人民幣,主要從事實業投資、
商務諮詢等業務。
TB
PolymerLimited(中文譯名:迪貝高分子有限公司)是一家註冊
於香港的投資型企業,公司住所地位於
3/F,NO.9,CHIU
LUNG
STREET,
CENTRAL,HK,公司主要致力於高分子材料及其相關產業的投資。
2
五、主要投資項目
蘇州藍思科技發展有限公司目前沒有對外投資。
第二節項目概況
一、項目由來
公司針對上遊材料硬化膜及導光板的需求量不斷增多等因數經多方考察、
比較,決定在蘇州建立生產基地滿足客戶需求。蘇州藍思科技發展有限公
司設立後主要為為液晶顯示器及其它企業提供符合其要求的硬化膜產品
及導光板產品,主要產品為硬化膜製品及導光板製品。
二、建設地址
本項目建設地址為蘇州工業園區蘇勝路南、星龍街東。
三、主要建設內容
本項目主要建設內容為裝修標準廠房,裝修無塵室,建設相應產品生
產線,並增加輔助檢驗設備。
四、產品方案
本項目建成後主要產品為導光板裁切及印刷製品類。
預計達產年的各產品產量見下表:
序號產品產量(
PCS)銷售額(萬元)
1硬化膜300萬平方米
11000.0
2導光板6,000,000(
PCS)
12762.2
五、建設進度
3
預計本項目建設周期為一年。
六、總投資和資金籌措
經估算,項目總投資
6500萬元,包括硬化膜項目投資
3000萬元人民
幣,其中硬化膜項目建設投資
2299.50萬元,鋪底流動資金
700.50萬元,
導光板項目投資
3500萬元人民幣,其中導光板項目建設投資
2509.50萬
元,鋪底流動資金
990.50萬元。蘇州錦富新材料股份有限公司通過超募
資金解決。
第三節可行性研究報告的編制依據和研究範圍
一、編制依據
(一)《建設項目經濟評價方法與參數》(第三版);
(二)《外商投資產業指導目錄》(2007年修訂);
(三)《當前國家重點鼓勵發展的產業、產品和技術》;
(四)城市總體規劃相關文件;
(五)《中華人民共和國固體廢物汙染環境防治法》;
(六)《建設項目環境保護管理辦法》;
(七)《城市市容和環境衛生管理條例》;
(八)《工業企業噪音控制設計規範》;
(九)《城市環境衛生設施設置標準》;
(十)《汙水綜合排放標準》;
(十一)當地政府工作報告;
4
(十二)有關部門提供的水文、氣象、地質等資料;
(十三)項目建設單位單位提供的相關資料。
二、主要研究範圍
(一)項目所在地概況及建設條件;
(二)項目背景與項目投資意義;
(三)市場分析與需求預測;
(四)工藝技術和設備方案;
(五)主要原材料及消耗;
(六)工程建設方案;
(七)環境保護、節能、安全衛生與消防;
(八)組織機構與勞動定員;
(九)項目實施計劃;
(十)投資估算和融資方案;
(十一)項目的財務分析與評價;
(十二)項目社會評價。
5
第二章項目建設背景及必要性
第一節項目背景
本節主要從宏觀的角度分析本項目與國家相關產業政策的互適應性,
以此說明本項目建設的可能性。蘇州藍思科技發展有限公司屬蘇州錦富新
材料股份有限公司要收購的公司,蘇州錦富新材料股份有限公司屬中外合
資公司,以下分析均在此基礎上進行闡述。
一、《產業結構調整指導目錄》(2005年本)
在
2005年
12月
2日國家發展和改革委員會發布的《產業結構調整指
導目錄》(2005年本)中,將複合材料、功能性高分子材料、電子專用材
料和光電子器件製造列為鼓勵類項目。
二、《當前國家重點鼓勵發展的產業、產品和技術目錄》(2000年修訂)
為推進經濟結構的戰略性調整,促進產業升級,提高競爭力,國家原
發展計劃委員會和經濟貿易委員會
2000年
8月
31日聯合頒布《當前國家
重點鼓勵發展的產業、產品和技術目錄》,其中液晶顯示器件、新型電力
電子器件、光電器件、電子專用材料製造名列其中,覆蓋擬建項目投產後
的產品,因此本項目屬於當前國家重點鼓勵發展的產業。
綜上所述,本項符合國家及地方相關行業的準入規定。
第二節項目建設的必要性
本項目的建成投產,蘇州藍思科技發展有限公司將成為蘇州工業園區
6
內目前投資規模較大的企業之一,項目的建設無論是對企業自身的發展還
是對當地的社會經濟發展,都將起到明顯的推動作用。
一、本項目的建設是企業自身發展的需要。
隨著國內光電顯示薄膜器件行業的高速發展和客戶需求面的不斷增
需要多,因此,抓住市場動態,拓展新項目豐富產品線及擴大生產規模已
經顯得必要而且緊迫。考慮到吳江經濟開發區的投資環境、勞動力條件和
政策優勢,蘇州藍思科技發展有限公司公司決定在蘇州工業園區設立本項
目建成後,蘇州藍思科技發展有限公司的生產能力和工藝水平將達到國際
先進水平,有利於進一步提升錦富新材產品線的豐富並可以配合其它相關
產品形成突出優勢;使市場佔有率以及競爭力得到進一步增強及鞏固。
二、本項目的建設可以大幅度提升錦富光電顯示薄膜器件的生產、研
發水平,有利於促進光電顯示薄膜器件行業穩定健康發展。
蘇州藍思科技發展有限公司的投資方-蘇州錦富新材料股份有限公
司具有較高光電顯示器件加工工藝技術、光電顯示薄膜器件生產設備和新
材料的研發能力。
近年來,蘇州錦富新材料股份有限公司在消化、吸收國際先進光電顯
示薄膜器件加工技術的基礎上,持續加大對光電顯示薄膜器件生產技術及
相關材料的研發投入,形成了在國內同行業領先的技術優勢。目前,蘇州
錦富新材料股份有限公司在蘇州建立了研發中心,可以根據客戶的需求,
研究開發適應市場需求的相關材料,並已在材料和設備,模具和工裝治具
及加工方法上取得了新的突破。蘇州錦富新材料股份有限公司已取得了豐
碩的成果。獲得發明專利
1項,實用新型專利
4項,另有
2項發明專利已
7
經受理;2008年
1月被評為「蘇州高新技術企業
」,2009年
9月被評為
「國家高新技術企業
」;擁有江蘇省高新技術產品
4個。並擁有非專利
技術
21項。公司所生產的產品技術均以達到國內領先水平,同國際技術
水平接軌。
通過保持人才、技術、研發、設備、市場營銷、生產材料供應等方面
的先優勢,產研結合的經營模式無論是對企業自身還是光電顯示薄膜器件
產業的發展都具有深遠的影響。
三、本項目的建設有利於增加蘇州工業園區的稅源,為當地提供一定
數量的就業崗位,在為企業自身帶來經濟效益的同時,有利於和諧社會的
建設。
8
第三章項目所在地概況
本項目位於江蘇省蘇州市工業園區內。
一、蘇州工業園區概況
蘇州工業園區於1994年2月經國務院批准設立,同年5月實施啟動。行政
區劃288平方公裡,其中,中新合作區80平方公裡,下轄三個鎮,戶籍人
口32.7萬(常住人口72.3萬)。作為中新兩國政府間重要的合作項目,蘇
州工業園區自開發建設以來一直得到黨中央、國務院的高度重視和親切關
懷,中新雙方建立了由兩國副總理擔任主席的中新聯合協調理事會。
1994
年至今,已先後召開十一次聯合協調理事會、十一次中方理事會,國務院
八次發文,在目標規劃、管理授權、政策扶持等重大問題上給予直接指導
和具體幫助,並明確「凡是符合改革方向的可在園區先行,一時看不準的
也可在園區試行」,為園區創造了「不特有特、比特更特」的發展環境。
多年來,園區開發建設保持持續快速健康發展態勢,主要經濟指標年
均增幅超過30%,取得了
GDP超千億元、累計上交各類稅收超千億元、實
際利用外資(折合人民幣)超千億元、註冊內資超千億元「四個超千億
」
的發展業績,綜合發展指數位居國家級開發區第二位。目前,園區以佔蘇
州市3.4%土地、5.2%人口創造了15%左右的經濟總量,成為了蘇州市經濟
社會發展的重要增長極。
2009年,在嚴峻的宏觀經濟形勢下,園區經濟社會繼續保持平穩較快
發展,全年實現地區生產總值1120億元,比上年增長15.1%;地方一般預
算收入107.5億元,增長13.1%;固定資產投資492億元,增長8.1%;實際
利用外資18.億美元,進出口總額512.8億美元,其中出口241.6億美元,
9
繼續保持了較大規模;城鎮居民人均可支配收入30578元,農村居民人均
純收入17118元,分別增長了13.1%和12.6%,區域發展呈現「經濟持續回
升、轉型步伐加快、民生更加改善、社會和諧穩定」的良好局面。
今年以來,隨著宏觀經濟環境逐步回暖,園區經濟發展向好回升態勢
更趨明顯,經濟運行呈現「高開
」局面,外向型經濟指標明顯超過金融危
機爆發前水平。今年1-6月,全區實現地方一般預算收入73.4億元,增長
30.1%;工業總產值1715億元,增長27.5%;新增註冊外資17.52億美元,
實際利用外資13.7億美元;實現進出口總額356.2億美元,其中出口162.7
億美元,分別增長67.7%、58.5%;完成固定資產投資262億元,增長15.1%;
社會消費品零售總額77.6億元,增長21.9%。
10
第四章硬化膜等塗布產品及導光板市場分析
硬化膜為在
PET或
PC等膜上進行表面硬化處理,該膜對油墨有良好
的附著力,也具有很好的印刷效果。抗刮傷性好,根據應用方面及客戶需
求的不同,表面硬度可以達到4H以上或更高,該材料廣泛用於手機屏、觸
摸顯示屏、液晶顯示屏、儀表面板,控制面板、薄膜開關面板,LCD銘板,
LED、DVD螢屏保護,平板顯示器的表面保護,家用電器外殼加工用模內鑄
樣等。
第一節全球硬化膜市場發展情況分析
2010年全球硬化膜市場呈現出區域性兩極分化的現象,2010年亞洲
硬化膜產量年增長率超過了
25%,而歐洲增長
12%。另外,2010年北美
市場的硬化膜產量增長了
8.5%。
圖表
12010年全球主要地區硬化膜市場增長分析
2010年全球主要地區硬化膜市場增長分析
30%
25%
25%
20%
15%
12%
8.50%
10%
5%
0%
亞洲美國歐洲
數據來源:AcNielsen及相關資料整理
圖表
22008-2010年世界硬化膜產量分析
11
2008
-2010年全球硬化膜產量分析
1.98
2
1.95
1.9
1.85
1.8
1.75
1.7
1.65
1.761.82
2008年2009年2010年
產量(億平方米)
數據來源:AcNielsen及相關資料整理
圖表
32011-2015年全球硬化膜產量分析預測
2011-2015年全球硬化膜產量分析預測
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2.032.122.432.813.22
2011年2012年2013年2014年2015年
產量(億平方米)
數據來源:模型預測及專家整理
圖表
42011-2015年全球硬化膜產值分析預測
12
2011-2015年全球硬化膜產值分析預測
4540
35
30
25
20
15
10
5
0
26.427.631.536.741.8
2011年2012年2013年2014年2015年
產值(億元)
數據來源:模型預測及專家整理
2010年世界主要國家硬化膜市場分析
一、2010年美國硬化膜市場現狀分析
目前看來,美國硬化膜市場
2007年的表現多少有些最後的瘋狂的味
道。今後美國的數字硬化膜市場將逐步萎縮。
亞太將取代北美成為最大的硬化膜市場,而美國市場的出貨量將開始
萎縮,隨著美國硬化膜市場的逐漸飽和,我們預計
2011年市場出貨量增
長速度有將有所降低。
圖表
52008-2010年美國硬化膜產量分析
13
2008-2010年美國硬化膜產量分析
12001150
1100
1050
1000
950
105610921188
2008年2009年2010年
產量(萬平方米)
數據來源:AcNielsen及相關資料整理
二、2010年歐洲硬化膜市場現狀分析
近年來,歐洲硬化膜市場發展較為迅速。每年都要從國外進口一定數
量的地面硬化膜,其中我國已成為歐洲地面硬化膜主要進口國之一。
圖表
62008-2010年歐洲硬化膜產量分析
2008-2010年歐洲硬化膜產量分析
24002350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
2008年2009年2010年
211321842376
產量(萬平方米)
數據來源:AcNielsen及相關資料整理
14
三、2010年日本硬化膜市場現狀分析
2008-2010年日本硬化膜市場發展較為平穩,市場增長速度基本保持
穩定。
圖表
72008-2010年日本硬化膜產量分析
2008-2010年日本硬化膜產量分析
18001750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
2008年2009年2010年
158416381782
產量(萬平方米)
數據來源:AcNielsen及相關資料整理
四、2010年韓國硬化膜市場現狀分析
韓國硬化膜行業相比美國、歐洲等發達國家來講,其市場發展較為緩
慢,如果按目前市場發展速度估算,我們預計
2011年韓國硬化膜銷量將
增長
12%左右。
圖表
82008-2010年韓國硬化膜產量分析
15
2008-2010年韓國硬化膜產量分析
800780
760
740
720
700
680
660
2008年2009年2010年
704728792
產量(萬平方米)
數據來源:AcNielsen及相關資料整理
圖表
92008-2010年我國硬化膜市場規模分析
2008-2010年我國硬化膜市場規模分析
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2.883.223.53
2008年2009年2010年
市場規模(億元)
數據來源:國家統計局
第二節硬化膜產能概況
一、2006-2010年
12月產能分析
16
圖表
102008-2010年我國硬化膜產能分析
2008-2010年我國硬化膜產能分析
3420
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
26503020
2008年2009年2010年
產能(萬平方米)
數據來源:國家統計局
二、2010-2015年產能預測
圖表
112011-2015年我國硬化膜產能分析預測
2011-2015年我國硬化膜產能分析預測
6780
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
3910445051205970
2011年2012年2013年2014年2015年
產能(萬平方米)
數據來源:模型預測及專家整理
17
第三節硬化膜市場容量概況
一、
2006-2010年
12月市場容量分析
圖表
122008-2010年我國硬化膜市場容量分析
2008-2010年我國硬化膜市場容量分析
35003000
2500
2000
1500
1000
500
0
259029103320
2008年2009年2010年
市場容量(萬平方米)
數據來源:國家統計局
二、產能配置與產能利用率調查
產能利用率(CapacityUtilization),也叫設備利用率,是工業總產
出對生產設備的比率,簡單的理解,就是實際生產能力到底有多少在運轉
發揮生產作用。
當產能利用率超過
95%以上,代表設備使用率接近全部,通貨膨脹的
壓力將隨產能無法應付而急速升高,在市場預期利率可能升高情況下,對
一國貨幣是利多。反之如果產能利用率在
80%以下,且持續下降,表示設
備閒置過多,經濟有衰退的現象,在市場預期利率可能降低情況下,對該
18
國貨幣是利空。
圖表
132005-2010年我國硬化膜行業產能利用率分析
資料來源:國家信息中心
由上圖可知:中國硬化膜行業產能利用率從
2006-2010年都保持在
90%左右,表明硬化膜產業市場處於快速發展的階段。
三、2010-2015年市場容量預測
圖表
142011-2015年我國硬化膜市場容量分析預測
19
2011-2015年我國硬化膜市場容量分析預測
6640
70006000
5000
4000
3000
2000
1000
0
3830431051105850
2011年2012年2013年2014年2015年
市場容量(萬平方米)
數據來源:國家統計局
第四節硬化膜產業的生命周期分析
行業經濟活動是介於宏觀經濟活動和微觀經濟活動中間的經濟層面,
是中觀經濟分析的主要對象之一。行業經濟是宏觀經濟的構成部分,宏觀
經濟活動是行業經濟活動總和。在任何情況下,總是有些行業的增長與宏
觀經濟的增長同步,有些行業的增長高於或是低於宏觀經濟的增長。行業
有自己特定的生命周期,處在生命周期不同發展階段的行業,或者在國民
經濟中具有不同地位的行業,其投資價值都是不一樣的。不同的行業會為
公司投資價值的增長提供不同的空間,因此,行業是直接決定公司投資價
值的重要因素之一。
產業生命周期可以分為啟蒙期、成長期、成熟期、衰退期。
圖表
15硬化膜行業生命周期的判斷
階段特點備註
20
啟蒙期技術發展不確定,創辦成本較高,缺乏清
晰的發展規劃,新公司不斷加入
銷售年增長率
30%-100%
成長期技術趨於先進和成熟,產品競爭力強,市
場需求巨大
銷售年增長率
10%-30%
成熟期技術標準形成,市場競爭激烈但有序,競
爭焦點由價格轉向售後服務,顧客對產品
有較豐富的知識
銷售年增長率
10%以下
衰退期技術老化,市場逐步萎縮,企業疲於生計銷售年增長率
為負值
資料來源:公司內部
據經驗統計,銷售收入增長率在
10%-30%的行業屬於成長期。根據相
關的統計數據表明,硬化膜行業連續二年銷售收入均保持在
10%以上,這
說明我國的硬化膜行業還是處於啟蒙期向成長期過渡的階段。在這個階
段,技術發展不確定,創辦成本較高,缺乏清晰的發展規劃,新公司不斷
加入。
21
第五節導光板產業分析
圖表
16各類
TV產品發展趨勢圖
2010年預計
TV預計1億8千臺
對電視品牌或者面板廠商來說,LED背光
TV無疑是後續產品開發的
優先重點;為了成就
LED
TV跳躍式的出貨成長目標,廠商們都積極尋找穩
定的
LED晶片來源,將採購與備料重心聚焦在
LED與光條上;此時供應狀
況相對被忽視的導光板與原材料
PMMA,更是今年
LED
TV材料短缺問題上
最嚴重的一環。
導光板原材聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)的形式分成板材與粒子兩種,一
般來說前者主要透過裁切用於尺寸較大的
Monitor與
TV導光板上,而後
者則是透過射出成型的製程,運用在對厚度要求較高的
NB導光板上。過
去
PMMA的需求幾乎就等於
NB與
Monitor面板的需求,由於
IT市場穩定,
因此一直以來
PMMA原料與板材供貨商對擴產的問題也大多保守應對。然
而自2009年開始,採用側入式光源的
LED
TV成功被塑造成市場主流,因
應光學設計的不同,背光模塊內必須以導光板取代擴散板,加上
TV平均
22
尺寸比
IT產品大上許多,消耗量大幅提高的結果使得
PMMA自然也就從供
過於求轉向緊俏,甚至於未來還會出現供不應求的狀況。
雖然業界已經開始在嘗試各種可能的替代材料來生產導光板,不過因
為透光度與成本的考慮,短時間內似乎很難有其他材料可以銜接上來。LED
背光源已經成為
TFT
LCD產業一個重要的關鍵零組件,並且在未來幾年將
持續成長。根據
DisplaySearch最新一季「LED背光源研究分析報告」中
指出,估計在2012年第四季大尺寸液晶面板採
LED背光源面板出貨量將超
過冷陰極燈管(CCFL)背光源面板出貨量,且滲透率將高達80%。
圖表
17LED背光源面板在10寸以上液晶面板滲透率(按不同應用別)
Source:
Q2』10
Quarterly
LED
Backlight
Report
由於
LED特有的超薄設計、低功耗並且能呈現高畫質性能,LED毫無疑問
地將是未來液晶面板中的主流光源,這對顯示器材料供貨商而言是不可多
得的好機會,隨著導光板的需求量不斷的擴大,對於導光板的成型加工及
印刷形成成品的需求則不斷的擴大
DisplayBank表示,LED
TV在近期呈
23
現非常驚人的成長態勢,尤其是具
SlimDesign優勢的
EDGE型
LED
TV
的成長更為突顯,使得在2010年上半年引發
EDGE型
LED
TV核心光學零組
件的導光板及相關原材料供不應求的問題。進而因供需失衡,在上半年普
遍產生導光板核心材料之一的
MMA與
PMMA的市場價格持續上揚。
另外,在導光板的加工階段觀察,因既有擴散板專用產線紛紛轉換生產導
光板產品,產能的擴增仍持續進行中,導致導光板生產廠商之間的競爭更
加嚴峻。
Displaybank表示,預計
LED
TV在2011年的市場規模將達7,800萬臺的規
模,其中預估
EDGE型的
LED
TV的需求將持續提升,而目前相對低迷的導
光板產線稼動率,會對市場需求量激增兩倍的2011年
LED
TV市場造成負
面影響。
另外,預估未來
MMA原材料的整體供應狀況亦會持續緊湊,使得導光板廠
商針對輕薄型化、高輝度化及新製程/新材料方面的開發,亦會持續投入。
薄型化:導光板薄型化技術被視為些許緩和導光板原材料慢性不足問題,
且亦對
TV整機的薄型化具有大幅的貢獻。目前在市場主流規格產品上,
領導廠商的厚度大致在3.5mm/
3mm左右,於2010年正式進入
EDGE型
LED
市場的廠商的產品厚度約落在4mm左右。但為了將目前3.xmm左右的厚度
廣泛的降到2.xmm水準,必須先解決耐熱及輝度減損等問題,因此預計朝
向薄型化的路並非順遂。
高輝度化:進入此市場的後進廠商為了與既有廠商之間建立明確的技術差
24
異化,有著積極發展高輝度導光板的趨勢。這些後進廠商普偏在導光板本
身加入柱狀透鏡(Lenticular
Pattern),或者在網點(
Dot
Pattern)形
成階段呈現
Prism方式達成,可達到微幅提高輝度的效果。
25
第五章產品、工藝方案、原材料消耗及設備選型
第一節產品方案
本項目建成後,蘇州藍思科技發展有限公司的產品以硬化膜和導光板
製品為主,今後各年的產能主要依據生產訂單而定,預計今後達產年的各
產品產量見下表:
序號產品產量(
PCS)銷售額(萬元)
1硬化膜300萬平方米
11000.0
2導光板6,000,000(
PCS)
12762.2
第二節工藝技術方案
硬化膜的生產工藝流程說明:
溶劑備料——生產所使用的主要溶劑(甲苯、丁酮等)包裝形式為
200
公斤桶裝。使用時用搬運車由化學品倉庫運至生產線中間庫,配液時運至
配液間通過溶劑泵和過濾器過濾後打入計量槽。計量後加入攪拌槽配液,
其它少量溶劑及補加劑直接加入塗布液配製鍋。
塗布液製備——將各種溶劑按配方比例由計量槽或溶劑桶加入配製
鍋,攪拌均勻,然後按配方要求加入擴散劑、特種樹脂等各種原料及補加
劑,攪拌均勻後送至儲槽低速攪拌靜置,去除氣泡,供塗布使用。
供料及塗布——配製鍋中靜置好的塗布液通過計量泵加壓,過濾器過
濾後打入塗布槽進行塗布供液。塗布槽中有多餘液體經回流槽收集後打回
到塗液儲槽中。
26
塗布工序包括供片、接片、貯片、拉片、塗布、乾燥、收片等操作過
程。
塗布機通過供片、接片、貯片、拉片等操作使
PET膜的運動與塗布液
的供料相配合,採用微凹版塗布。塗布後溼塗層含有大約
50~80%的溶劑,
經過熱風乾燥,冷卻後,使含溼量達到
1~3%,再經收片得到半成品。擴
散膜需正反兩面塗布,一次塗布後進中間庫儲存,一個周期後再二次塗布,
反面塗布結束後送至分切整理工序。
限於微凹版塗布的特點,擴散膜正面塗布車速一般控制在
1520m/
min;背面塗布車速控制在
30-40m/min。
乾燥——熱量來源於鍋爐和焚燒爐,鍋爐和焚燒爐的燃料均為天然
氣,乾燥溫度控制在
100℃-180℃之間。乾燥系統共分七個區,包括六個
乾燥區和一個降溫過渡區。根據乾燥溫度的不同,乾燥
3至
5區採用導熱
油爐加熱系統,其餘採用蒸汽加熱系統。塗布及乾燥工序在封閉的塗布室
內進行,塗布室配有排氣風機,工作時排氣風機同時啟動,將有機廢氣排
入焚燒爐焚燒。正常工作時,由於排氣風機的作用,塗布室一直保持在負
壓狀態,以保證可以完全將有機溶劑揮發和焚燒處理。
冷卻——採用
7℃冷凍水對高溫乾燥後的擴散膜進行間接冷卻,冷卻
水循環使用,不外排。
分切整理——在分切整理工序,經分切機將大軸半成品分切成各種規
格的成品,檢驗合格後,包裝出貨。
27
硬化膜工藝流程圖如下:
導光板生產工藝流程如下:
28
29
第三節原材料消耗
擬建項目屬於資源利用類,不直接消耗礦產等重要資源,本節僅針對
擬建項目投產後正常運作過程中消耗的各種原材料和輔助原料進行分析。
本項目主要原輔物料消耗及來源、運輸情況見表
3-4。
硬化膜主要原輔材料及能源消耗情況表
類別名稱主要成分、規格、指標年用量供應商
原料
PET基膜聚對苯二甲酸乙二醇酯300萬m3(1496噸)
日本/臺灣/國內特種樹脂光學級,丙烯酸樹脂55噸
粘合劑丙烯酸膠黏劑40.1噸
輔料
甲苯工業級,99.9%51.1噸
丁酮工業級,99.9%84.2噸
環己酮工業級,99.9%16.3噸
導光板主要原輔材料及能源消耗情況表
序號項目用量
(平方米
)供應商
1光學類亞克力材料500(噸)
三菱
/住友
/庫拉雷
/奇美
/豐盛
/輔訊
2油墨0.9(噸)日本
/韓國
/臺灣
/自製
蘇州藍思科技發展有限公司生產的產品所涉及的原材料非常廣泛,對
應的生產廠商都是國際知名廠商。為此,蘇州藍思科技發展有限公司將內
部非常重視對採購團隊的培養,從採購的計劃、組織、控制,到供應商的
30
開發、選擇、評估、合作等方面加強採購的科學管理,秉持雙贏原則,與
供應商籤訂長期採購合同、建立合作夥伴關係;根據市場需求,全面開拓
市場,尋找持續穩定的供應源,建立公司內部採購資源共享的平臺,以確
保在公司產能不斷擴張的情況下,原材料的供應能夠得到保障。
第四節設備選型
硬化膜主要需購置生產及輔助檢驗設備選型詳見下表:
序號設備名稱技術規格數量來源
一塗液配製和供料1套國產
1供料槽、儲槽V=240L,攪拌1.1kW11臺國產
2螺杆泵Q=2m3/h,1.5kW1臺國產
3過濾器不鏽鋼DN401臺國產
二塗布整理
1精密塗布機
塗布能力:年塗布11001套
國產
2分切機1臺國產
三通風設備
1乾燥風機
L=8000m3/hH=2000PaN=11kW100℃
3臺
主設備
自帶
2乾燥加熱器SRL10x7/25臺
3乾燥風機
L=12000m3/hH=2000PaN=15kW1802臺
4新排風能量回收器L=20000Nm3/h轉輪φ1套國產
5高效過濾器
610x610x292(mm)耐溫
200℃2000m3/h20臺
主設備
自帶
6風淋室四人3套國產
7貨淋室1500x1500x21004套國產
8防爆軸流排風機10臺國產
9局部排風系統6套國產
10收卷潔淨室2套國產
11塗布潔淨室2套國產
31
12生產線潔淨室2套國產
13
整理分切及成品庫潔淨
室
1套
國產
14高效過濾器GB03150套國產
四實驗檢測設備
1輝度儀BM-71臺國產
2顯微鏡DW-THSP1臺國產
3厚度測定器G-7CSTAND1臺國產
4粘度計VESCOMETER1臺國產
5灰塵測試儀APC/P36101臺國產
6精密尺107-DX1臺國產
7電子盤秤CP124S1臺國產
8濁度計HAZEMRTER1臺國產
9表面抵抗計ELECTRODEPLATE1臺國產
10恆溫恆溼爐LHU-1131臺國產
11三波長燈1臺國產
12表面張力儀1臺國產
五其他公用設備
1離心式制冷機製冷量1000kw1臺國產
2冷卻塔250m3/h1臺國產
3導熱油鍋爐60萬大卡/小時1臺國產
4蒸汽鍋爐3t/h1臺國產
5轉輪熱回收裝置L=20000m3/h1套國產
6蓄熱式熱力焚化爐L=20000m3/h,顯熱回收1臺國產
7空調機組5套國產
8空氣壓縮機1臺國產
生產線潔淨室2套國產
13
整理分切及成品庫潔淨
室
1套
國產
14高效過濾器GB03150套國產
四實驗檢測設備
1輝度儀BM-71臺國產
2顯微鏡DW-THSP1臺國產
3厚度測定器G-7CSTAND1臺國產
4粘度計VESCOMETER1臺國產
5灰塵測試儀APC/P36101臺國產
6精密尺107-DX1臺國產
7電子盤秤CP124S1臺國產
8濁度計HAZEMRTER1臺國產
9表面抵抗計ELECTRODEPLATE1臺國產
10恆溫恆溼爐LHU-1131臺國產
11三波長燈1臺國產
12表面張力儀1臺國產
五其他公用設備
1離心式制冷機製冷量1000kw1臺國產
2冷卻塔250m3/h1臺國產
3導熱油鍋爐60萬大卡/小時1臺國產
4蒸汽鍋爐3t/h1臺國產
5轉輪熱回收裝置L=20000m3/h1套國產
6蓄熱式熱力焚化爐L=20000m3/h,顯熱回收1臺國產
7空調機組5套國產
8空氣壓縮機1臺國產
導光板主要需購置生產及輔助檢驗設備選型詳見下表:
序號設備名稱技術規格數量來源
1裁切機臺
G-250F2臺灣
2一體成型機
NC-1400BA
2臺灣
3一體成型機
NCP11/222日本
42
.5D
SV15001日本
5印刷機臺
LSP-14080FHS
6韓國
32
第六章工程方案
本項目需增加部分車間,根據目前規劃,所需車間已有標準廠房予以
解決,後期將其中的
4000平方米改造為無塵室,(其中
2500平方用於硬
化膜項目;1500平方米用於導光板項目);2000平方米潔淨室,用於導光
板項目。因建築物已有故本章不對工程方案做進一步闡述。
33
第七章環境保護、安全衛生、節能與消防
第一節環境保護
一、指導思想
遵循可持續發展原則,在發展經濟的同時,堅持環境質量第一和預防
為主的原則,完善功能規劃,合理布局,通過環境質量控制,強化環境管
理等措施,建設生態規劃區。
二、環境保護依據和原則
(一)環保法規和標準
1.《中華人民共和國環境保護法》
2.《中華人民共和國大氣汙染防治法》
3.《中華人民共和國固體汙染防治法》
4.《汙水排入下水道水質標準》
5.《汙水綜合排放標準》
6.《環境空氣品質標準》
7.《城市區域環境噪聲標準》
8.《地面水環境質量標準》
9.《工業企業廠界環境噪聲排放標準》
10.
《工業企業設計衛生標準》
(二)環保原則
1、根據中華人民共和國《環境保護法》的規定,本著「消除汙染、
保護環境、綜合利用、化害為利
」的方針,採取必要的環境保護措施,以
34
實現淨化環境的目的。
2、規劃區內的環境治理工程,均堅持與項目同步規劃、同步實施原
則。
三、環境保護
(一)廢水
本項目廢水主要來源於生活汙水。由水量平衡可知,項目用水環節主
要用於冷卻和蒸汽鍋爐。冷卻系統用水循環使用,不外排,蒸汽鍋爐設置
冷凝水箱對冷凝水進行回用,不排放。本項目因為沒有廚房,無生產廢水,
因此本項目產生的廢水主要為生活汙水,即衝廁和盥洗廢水。汙水總排口
水質滿足《汙水綜合排放標準》GB8978-96的三級標準,氨氮則滿足《汙
水排入城市下水道水質標準》CJ3082-1999標準,即
COD≤500
mg/L,BOD5≤300mg/L,SS≤400mg/L,氨氮≤35mg/L。
本項目汙水直接接入市政汙水管網進入汙水處理廠進行處理。因此本
項目廢水的排放對周圍水環境不產生直接的影響。由於本項目入網廢水量
較小,同時廢水僅為生活汙水,廢水中的主要汙染物為
COD、TP和
NH
3-N,
均屬易降解型汙染物,因此,本項目廢水不會對汙水處理廠的正常運行產
生不良影響。本項目排放的廢水對納汙水體水質的影響極小。
(二)廢氣
本項目廢氣主要來源於鍋爐燃料燃燒廢氣、有機溶劑揮發及焚燒爐廢
氣。生產設備均為封閉式,設有抽排風系統收集外排。
本項目新建鍋爐房,設
2臺鍋爐(1臺導熱油鍋爐,1臺蒸汽鍋爐),
燃料為天然氣,燃氣量分別為
50萬
m
3/年和
74萬
m
3/年,各自單獨用一
35
個排氣筒(1#和
2#)排放,排氣筒高度均為
15米,直徑
0.3米。
精密塗布生產線配設
1臺
RTO焚燒爐,燃燒有機廢氣,產生的餘熱供
應乾燥工段,輔助燃料為天然氣,燃氣量
1.4萬
m
3/年,單獨排氣筒排放
(3#),排氣筒高度
20米,直徑
0.3米。
本項目共設
3個排氣筒(導熱油鍋爐
1#,蒸汽鍋爐
2#,焚燒爐
3#)。
本項目年消耗天然氣
125.4萬
Nm
3,天然氣燃燒後產生
NO
X及少量的
SO2、煙塵。
無組織廢氣
(1)配液間無組織排放
本項目配液過程在密閉的系統中進行,僅在投料瞬間會揮發出少量有
機廢氣,經投料口上方的抽風系統和排氣管將廢氣排入焚燒爐處理,尚有
極其微量的未收集到的廢氣無組織排放。
(2)塗布線有機廢氣無組織排放:
塗布工藝揮發的有機廢氣經抽風系統收集後焚燒處理,廢氣收集率在
99.5%以上,只有微量的廢氣無組織排放。
上述措施均是企業常用措施,從源頭上控制設備、管道等跑冒滴漏,
能有效地減少汙染物的無組織排放。採取上述措施後,預測廠界無組織排
放監控點各汙染物均可達到《大氣汙染物綜合排放標準》(GB16297-1996)
表
2二級標準要求。
(三)噪聲
本項目運營期間產生的噪聲對各測點周圍聲環境影響不明顯,廠界噪
聲排放均能夠達到《工業企業廠界環境噪聲排放標準》(GB
12348—2008)
36
中的相應功能區標準要求。
考慮到最大限度減少設備對操作人員及周圍環境的影響,建議如下:
①在設備選型時優先選擇高效、低噪聲的設備,做好設備的安裝調試,
同時加強營運期間對各種機械的維修保養,保持其良好的運行效果;
②對主要噪聲源車間天花板、四周牆壁設吸聲材料,安裝中空或者雙
層門窗;
③振動較強的設備加設減震基礎,基礎四周構建減震溝;
④車間內高噪聲設備合理分布,避免集中放置,必要時對於產生噪聲
較高的設備設置專門消聲、隔聲設備房的措施;
⑤在生產車間外面種植
10m左右寬度的喬、灌、草混交綠化帶;
⑥噪聲控制設備必須滿足防火、防潮、防塵等工藝與安全衛生要求。
(四)廢棄物
本項目固體廢物主要是工業膠帶等原材料的邊角料等,以上廢料都有
一定回收價值,回收利用率能夠達到
80-90%,其它生產垃圾等有專人
收集、運送,集中進行無害化處理。
建設方擬對產生的固廢進行分類收集,並根據其可利用價值的大小採
取不同的方法進行處理或處置,本項目各類固廢均能得到妥善處置。本項
目建成投產後,只要加強對工業固體廢物和生活垃圾的管理與及時處理,
可將其對環境影響降至最低。
第二節勞動安全與工業衛生
為保證工人的身體健康,本規劃根據國家有關部門頒布的《工業企業
37
噪聲控制設計規範》、《工業企業照明設計標準》等有關規定規劃工業衛生
設施。
生產車間設空調室,除滿足生產要求外,也保證了工人的良好的工作
環境。
在熱氣較多的工段,採用機械通風與自然通風相結合的方式排出溼熱
空氣,在工人操作地帶設局部送風口,夏季送涼風,冬季送熱風,以達到
降溫、去溼、消霧、防凝,改善工作條件之目的。
車間內選用符合國家噪聲要求的先進設備,噪聲低於
90分貝。
第二節節能
目前,我國的能源供應仍處於不足狀態,制約了我國國民經濟的高速
發展,節約能源是緩和當今能源供應緊張狀況的主要可行措施。節能降耗,
能使企業的經營成本降低,提高企業的經濟效益。
本項目將認真貫徹國家的能源政策,主要採取以下節能措施:
一、採用低能耗空調機組,設置冷熱量自動調節裝置,儘量降低空調
用電。選用合理的管道保溫結構和優質保溫材料,降低熱量損耗。冷卻用
水採取循環裝置重複使用。
二、空調系統擬採用微機控制系統,有利於節約能耗。
三、本項目儘可能選用國家批准的節能產品,如水泵、電機、風機等,
以增加設備使用壽命和節省能耗。
五、供電設備採用電容補償,使功率因素大於
0.9,減少無功損耗。
38
六、水、電、氣計量器具要配齊,項目建成後,正式生產時,按工序
對產品進行能耗(水、電、氣)標定,制定出合理的能耗指標,建立消耗臺
帳,有專人負責,建立獎懲制度,加強能源核算,強化節能意識,減少能
源消耗。
七、能源計量器具每年要由計量部門進行標定一次。耗能大的設備,
每年均要進行一次效率測試,發現問題,及時調整。
八、建議每
2~3年進行一次全廠的能量平衡工作。
九、研究、實施並推廣對生產廢料的回收再利用。
十、制定節能管理制度,宣傳和提倡節約用水、節約用電。
第四節消防
一、建築物室內按《建築設計防火規範》(GB50016-2006)設置消防設
施,周圍道路形成環狀,留有消防安全通道,各建築物的間距符合防火間
距要求。
二、根據本項目的性質,在道路上設室外消火栓,保證達到城市消防
給水的要求。
三、建築物內的電氣設備布置和操作間距按消防規範考慮,並在配電
間、值班室內配備乾式滅火器。
四、加強消防設施的維護保養工作,每半年啟動和檢查一次消防設施,
確保設備時刻處於正常狀態。
39
第八章組織機構與勞動定員
第一節組織機構
本項目建成後的管理機構組織方案和體系圖擬參照蘇州錦富新材料
股份有限公司現有的組織機構運行,該公司組織機構將股東、董事會和高
級執行人員即高級經理人員三者組成在一起,通過這一機構,股東將自己
的資產交由公司董事會託管。公司董事會擁有對高級經理人員的聘用、獎
懲以及解聘權。高級管理人員受聘於董事會,在董事會的授權範圍內經營
企業。在法律、法規和內部控制的框架中,上述三者之間形成一定的制衡
關係。
為優化公司法理結構,該公司擬採取了一系列有效措施,如完善決策
機制,加強監事會監督力度、提高人員素質,不斷完善公司規章制度和加
強執行力度、建立市場化、動態化、長期性的激勵和監督機制等。由此可
見,公司將走一條可持續性發展的道路。
第二節勞動定員
一、勞動生產率水平分析:由於引進了國際上先進的生產設備,勞動
生產率水平大大提高,相對也降低了用工人數;同時公司內部將指定嚴格
的作業流程,保證各過程實現無縫對接。
二、生產作業班次:實行三班制連續不間斷作業,以提高設備利用率;
同時推行輪休制。
三、勞動定員數量及技能素質要求:實行按崗定員,崗前培訓。本項
40
目建成後擬新增員工
200人,以後根據生產需要逐年增加。
四、職工工資福利:參照蘇州同行業工資福利水平,每年合理遞增,
以提高員工工作積極性和保障其合法權益。其次,通過對在職員工進行技
術和管理方面的培訓,提高員工工作技能和管理能力。
五、員工來源及招聘方案:除了招收熟練工外,還招收來蘇州市、福
建省其他市和四川、河南、安徽等外省、市的社會勞動力。招聘實行公開、
公平、公正,擇優錄取的原則。
41
第九章項目實施進度及工程招標
第一節項目實施進度
按照國家關於加強建設項目工程質量管理的有關規定,本項目要嚴格
執行建設程序,確保建設前期工作質量,做到精心設計、施工及設備安裝
調試,強化施工管理,並對工程實現全面的社會監理,以確保工程質量和
安全。
本項目部分內容正在實施中,根據以上要求,並結合實際情況,本項
目全部建設期預計為
1年。項目進度計劃內容包括項目前期準備、設備採
購、設備安裝調試、試車投產等。
具體進度見下表:
項目實施進度表
序號建設內容
月份
1234567891011121項目前期準備*****
2設備訂貨***
3裝修、設備安裝調試*******
4人員培訓**
5項目試運行***
6竣工驗收*
第二節工程招標
一、招標依據
42
(一)《建設項目可行性研究報告增加招標和核准招標事項暫行規定》
(國家計委2001年
9號);
(二)《工程建設項目招標範圍和規模標準規定》(國家發展計劃委員
會令2000年第3號);
(三)《工程建設項目自行招標試行辦法》(國家計委令
2000年第
5
號);
(四)《工程建設項目施工招標投標辦法》
(7部委令2003年第30號);
(五)《關於我委辦理建設項目審批(核准)時核准招標內容的意見》
(國家發改委
2005.4.27)。
二、招標範圍
根據《工程建設項目招標範圍和規模標準規定》(國家發展計劃委員
會令
2000年第
3號)的規定,本項目的設計、裝修和設備採購宜進行招
標。
三、招標組織形式
招標的組織形式有自行招標和委託招標,根據國家發展計劃委員會制
定的《工程建設項目自行招標試行辦法》,自行辦理招標事宜對招標人有
一定要求,因此,結合項目承辦單位的實際情況,本項目主要裝修的招標
組織形式擬採用委託有資質的招標代理單位進行招標,一般設備和附屬工
程採取自行招標的方式。
四、招標方式
招標的方式有公開招標、邀請招標和議標。
本項目擬採用公開招標方式和邀請招標兩種方式。公開招標通過有關
43
部門指定的報刊、信息網絡或者其它媒介發布招標公告進行招標。
五、招標基本情況表
根據項目建設內容和投資額,招標工作初步擬劃分為裝修工程、安裝
工程、主要設備採購、一般設備採購、附屬工程等幾個招標標段。本項目
招標基本情況見下表:
招標基本情況表
內容招標範圍組織形式招標方式不採用招
標方式全部招標部分招標自行招標委託招標公開招標邀請招標
裝修工程
√
√
√
安裝工程
√
√
√
監理
√
√
√
主要設備
√
√
√
重要原料
√
√
√
其他
√
√
√
第十章投資估算和融資方案
第一節投資估算
一、編制依據
44
1、本工程估算工程量依據方案圖紙、文字說明及有關技術數據,按
照建設部2007年6月26日以建標[2007]163號文頒發的《市政工程投資估算
指標》以及《福建省建築工程計價依據》進行投資估算編制,並對主要材
料、設備價格及人工工資進換算調整,以期更符合當地的價格水平。
2、材料價格依據
(1)建築材料價格執行蘇州市現行的建材市場價格。
(2)設備價格依據
國內設備按廠方報價+6%運雜費考慮。
進口設備考慮從國內代理商處購入,詢價中已包括關稅、外貿手續費、
海保費等其它從屬費用(含國內運雜費),因此本估算不在單列這些費用,
僅以人民幣表示設備總價格。
二、投資估算說明
按以及《江蘇省建築工程計價依據》計算。
裝修工程,包括10000級無塵車間及潔淨室配套建築的裝修工程;
設備;
設計費包括項目可行性研究費用、工程勘察費和工程設計費,本
項目設計費10萬估算;
工程招標費、審計費、工程決算按20萬估算;
辦公及生活家具購置費按100萬元計取;
預備費:基本預備費按第一、二部分費用之和的5%計算。價格
預備費按計投資(1999)134文規定,為零費率;
二、總投資估算額
45
本項目總投資估算根據本工程的工程量進行編制,就方案計算得出的
工程動態總投資為6500萬元。
硬化膜總投資構成表
序號費用名稱金額
(萬元
)所佔比例
(%)
1項目總投資
3000
100.00%
2工程費
625
20.83%
3設備費
1500
50.00%
4工程建設其他費用
65
2.17%
5預備費
109.5
3.65%
6鋪底流動資金
700.5
23.35%
導光板總投資構成表
序號費用名稱金額
(萬元
)所佔比例
(%)
1項目總投資
3500
100.00%
2工程費
575
16.45%
3設備費
1750
50.00%
4工程建設其他費用
65
1.85%
5預備費
119.5
3.4%
6鋪底流動資金
990.5
28.3%
第二節融資方案
蘇州藍思科技發展有限公司硬化膜等塗布產品及導光板製品項目
6500萬元,由蘇州錦富新材料股份有限公司通過超募集資金解決。
第十一章財務分析
根據發改投資(2006)1325號文發布的「關於印發建設項目經濟評價方
46
法與參數的通知」,及國家有關文件規定的精神,本項目的產出品的市場
價格基本上能夠反映其真實價值,而且當財務分析的結果能夠滿足決策需
要時,可以不進行經濟費用效益分析,僅對本項目進行財務評價,從而論
證本工程的經濟合理性,為項目決策和審批提供可靠依據。
本項目的其他國民經濟效益,諸如項目土地機會成本、代替進口產品、
提供新的就業機會等延伸效益難以定量計算,本報告不做進一步闡述。
第一節財務基礎數據
一、項目計算期
本項目計算期
11年,其中:建設期
1年,生產經營期
10年。
二、生產規模和產品方案
本項目達產年產品產量如下表:
序號產品金額(萬元)
1硬化膜
11000
2導光板製品
12702.2
3合計
24702.2
本項目投產期前
2年的生產能力利用率分別為
50%、80%,第
3年達
到計劃生產能力。
三、銷售收入和銷售稅金及附加估算
(一)銷售收入估算
1.產品價格
為了使本項目產品進入市場具有競爭力,本項目產品價格按照目前光
電顯示器件的市場價格進行模擬測算。
47
2.銷售收入估算
根據產品年生產能力、各年生產負荷及價格,估算各年的銷售收入,
投產期第
1年銷售收入硬化膜為
5500萬元;導光板為
6351.1萬元;合計
11851.1萬元,第
2年硬化膜為
8800萬元;導光板為
10161.76萬元;合
計為
18961.76萬元,以後各年銷售收入詳見附表。
3.銷售稅金附加估算
本項目產品銷售價格、原輔材料價格和燃料動力價格均為含稅價,故
銷售稅金為城市維護建設費、教育費附加(含地方)、印花稅和增值稅,
城市維護建設費按納增值稅額的
7%繳納,教育費附加(含地方)按應納
增值稅額的
4%繳納,印花稅按營業收入的
0.3‰繳納。營業收入、營業稅
金及附加和增值稅估算表詳見附表
4。
四、總成本費用計算
總成本費用是建設項目投產運行後一年內的生產營運而花費的全部
成本和費用。包括外購原材料、燃料和動力、工資及福利費、維修費、攤
銷費及利息支出以及其他費用。經營成本是項目總成本扣除固定資產折舊
費、無形及遞延攤銷費和利息支出以後的全部費用。
成本計算基礎數據如下:
原材料:該公司生產的產品所涉及的原材料非常廣泛,PET類、PMMA
類
PC類及其它高分子材料等。根據產品年生產能力、各年生產負荷估算
各年的原材料成本,投產期第
1年硬化膜為
3300萬元;導光板為
4064.7
萬元;合計
7364.7萬元。第
2年硬化膜為
5280萬元;導光板為
6503.53
萬元;合計
11783.53萬元.以後各年詳見附表
5。
48
燃料動力:據估算,本項目投產後第一年的燃料動力成本為
180萬元,
以後各年根據生產規模遞增。
工資及職工福利費:職工工資按照該公司提出的各年份人員及各崗位
不同工資計算得到,投產第
1年年職工工資支出為
920萬元,以後根據市
場及生產情況適當調整。
折舊費:固定資產原值為第一部分工程費用、第二部分費用中除生產
準備費用、建設期貸款利息之和。固定資產折舊按年直線攤銷法。
無形資產及遞延資產攤銷費:固定資產投資中第二部分其他費用中的
生產準備費用作為無形資產及遞延資產原值,按行業規定,無形資產在生
產期的前
10年攤銷完;長期待攤費用(廠房裝修費)按可使用年限
5年
平均攤銷;遞延資產在生產期的前
5年攤銷完。
修理費:第一年至第二年按固定資產原值的
0.1‰;第三年至第五年
按
0.3‰;第五年及以後年度按
0.5‰估算。
其他製造費用:其他製造費用按照當年銷售收入的
8%並扣除外購燃
料及動力、折舊費、攤銷費和修理費後估算。
其他管理費用和銷售費用:其他管銷費用第一年佔當年銷售收入的
6%估算;第二年佔當年銷售收入的
5%估算;第三年及以後年度佔當年銷
售收入的
4%估算。
物價水平的變動因素:為簡化計算,對建設期較短的項目在建設期內
各年採用平均時價,生產經營期內年平均採用建設期末物價總水平基礎,
不考慮物價總水平上漲因素。
總成本費用:本項目正常生產年的年均總成本費用約為
19359.86萬
49
元。
根據本項目實際情況,工資福利、其他管理費用、折舊費和攤銷費用
等列入固定成本,其餘各項費用列入可變成本。總成本費用估算表詳見附
表。
五、鋪底流動資金
企業投入的流動資金是企業在生產經營過程中佔用在流動資產上的
資金,根據項目建設單位提供的資料,本項目計入總投資的流動資金為
1691萬元,詳見流動資金估算表。
六、利潤總額、企業所得稅
計取的稅金及有關費用:根據
2007年
3月
16日第十屆全國人民代表
大會第五次會議通過的《中華人民共和國企業所得稅法》規定,本項目年
均利潤總額硬化膜為
2225.74萬元;導光板為1944.54萬元;合計
4170.28
萬元
本項目所得稅按規定取利潤總額的
25%。
本項目年均淨利潤總額硬化膜為
1669.30萬元;導光板為
1458.41萬元;
合計
3127.71萬元
七、財務評價的基本報表
本工程財務評價採用的基本計算報表有項目總投資使用計劃與資金
籌措表、建設投資估算表、流動資金估算表、營業收入、營業稅金及附加
和增值稅估算表、總成本費用估算表、固定資產折舊費用估算表、無形資
產和其他資產攤銷估算表、利潤與利潤分配表和項目投資現金流量表。
50
第二節財務分析
一、盈利能力分析
盈利能力分析是項目財務評價的主要內容之一,是在編制現金流量表
和損益表的基礎上,計算財務內部收益率、財務淨現值、投資回收期等指
標,其中財務內部收益率為項目的主要盈利指標。
反映盈利能力的動態指標:
硬化膜項目:
序號指標名稱單位
全部投資
所得稅前所得稅後
1財務內部收益率
%
45.53
31.50
2財務淨現值
(ic=13%)萬元
4870.31
2530.11
反映盈利能力的靜態指標:
本項目所得稅前全部投資回收期為
2.4年。
所得稅前全部投資回收期=[累計淨現金流量開始出現正值年份
數]-1+[上年累計淨現金流量的絕對值]÷[當年淨現金流量]=2.4(年)
本項目所得稅後全部投資回收期為
3.14年。
本項目項目投資現金流量詳見附表
9。
二、財務評價主要指標
主要評價指標
序號項目
全部投資
所得稅前所得稅後
51
1財務內部收益率
45.53
31.50
2投資回收期
(年
)
2.4
3.14
3基準折現率淨現值
(萬元
)
4870.31
2530.11
三、盈虧平衡點分析
盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(BEP)分析擬建項目對市場需求變化
的適應能力。即年度銷售總收入扣除銷售稅金等於總成本,利潤為零的那
一點。盈虧平衡點越低,表明項目適應市場變化的能力越大,抗風險能力
越強。
BEP=年固定總成本/(年銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附
加)=76.55%(投產期第
6年為例)
本項目正常生產年以生產能力利用率表示的盈虧平衡點為
23.36%。
導光板項目:
序號指標名稱單位
全部投資
所得稅前所得稅後
1財務內部收益率
%
32.65
21.01
2財務淨現值
(ic=13%)萬元
3244.87
1012.67
反映盈利能力的靜態指標:
本項目所得稅前全部投資回收期為
3.10年。
所得稅前全部投資回收期=[累計淨現金流量開始出現正值年份數]
-1+[上年累計淨現金流量的絕對值]÷
[當年淨現金流量]=3.10年)
本項目所得稅後全部投資回收期為
4.23年。
本項目項目投資現金流量詳見附表
9。
52
二、財務評價主要指標
主要評價指標
序號項目
全部投資
所得稅前所得稅後
1財務內部收益率
32.65
21.01
2投資回收期
(年
)
3.10
4.23
3基準折現率淨現值
(萬元
)
3244.87
1012.67
三、盈虧平衡點分析
盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(BEP)分析擬建項目對市場需求變化
的適應能力。即年度銷售總收入扣除銷售稅金等於總成本,利潤為零的那
一點。盈虧平衡點越低,表明項目適應市場變化的能力越大,抗風險能力
越強。
BEP=年固定總成本/(年銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附
加)=82.17%(投產期第
6年為例)
本項目正常生產年以生產能力利用率表示的盈虧平衡點為
82.17%。
第三節財務評價結論
據測算,本項目硬化膜投資所得稅前和所得稅後的財務內部收益率分
別為
45.53%和
31.50%,硬化膜投資回收期分別為
2.4年和
3.14年;導光
板投資所得稅前和所得稅後的財務內部收益率分別為
32.65%和
21.01%,
導光板投資回收期分別為
3.1年和
4.23年;表明本項目具有一定盈利能
力。
綜上所述,財務評價經濟效果較好,其全部投資財務內部收益率、投
53
資回收期均能滿足行業的基本要求,項目有一定的盈利能力。經分析,該
公司具有很強的市場經營能力,抗風險能力較強。
本項目如能實現預期的投入和產出,經濟上是可行的,除了取得較好
的直接經濟效益外,同時對整個社會的環境及社會效益也是十分顯著的,
同時在改善當地投資環境、增加稅源、提供新的就業崗位等方面都具有相
當重要的影響,其間接效益不可忽視。
第十二章風險分析
一、項目主要風險因素
(一)技術風險
本項目投產後產品為光電顯示器件,對生產企業的技術要求較高,蘇
州錦富新材料股份有限公司具有較高的光電顯示器件生產設備和新材料
的研發能力,蘇州錦富新材料股份有限公司在消化、吸收國際先進光電顯
示器件加工技術的基礎上,持續加大對光電顯示器件生產技術及相關材料
的研發投入,形成了在國內同行業領先的技術優勢。目前,蘇州錦富新材
料股份有限公司在蘇州建立了研發中心,通過保持人才、技術、研發、設
備、市場營銷、生產材料供應等方面的先優勢,蘇州錦富新材料股份有限
公司(包括下屬公司)的發展日新月異,在蘇州乃至全國光電顯示薄膜器
件行業內保持技術領先優勢。
(二)市場風險
錦富目前的在制品為光學膜片類、膠粘類製品和絕緣類製品類,以上
產品均用於電視機、手機、PC、筆記本電腦等產品的液晶顯示器(LCD)
54
上,錦富產品的市場需求與
LCD密切相關。
(三)管理風險
蘇州錦富新材料股份有限公司的董事長富國平先生於
1994年留學日
本從事高分子材料應用研究,1998年開始經營高分子材料加工應用;吸
收了先進的日本技術和豐富的企業管理經驗,目前已經組建了一支綜合素
質高、業務能力強的科研、設計、生產、經營與管理人員團隊,建立了一
套嚴格的技術操作規程,注重員工培訓和考核,優化生產流程,組織機構
設置科學合理,運行情況良好企業,同時以先進的技術為依託,通過科學
的管理,規範化的運作,在業內受到了很高的評價。
(四)資金風險
項目資金供應不足或者來源中斷都會導致工期拖延甚至被迫中止;利
率的變化會導致融資成本的增加。本項目總投資金額較大,資金鍊的斷裂
可能會使項目中途被迫中斷。
(五)外部協作條件風險
供水、供電等主要外部協作條件的重大變化,會給項目建設和運營帶
來困難。
(六)政策風險
本項目是否得到政府各相關部門的許可是項目是否可以順利實施的
關鍵環節。
二、風險程度分析
項目建設單位為內資控股的合資企業,主要投產目的為經濟效益,鑑
於該企業目前的運行狀態,本項目所面臨的技術風險、市場風險、管理風
55
險、資金風險和政策風險都是一般性的,風險發生的可能性不大,不影響
項目的可行性。
項目的工程風險、外部協作條件風險也都是一般性的,不影響項目的
可行性。只要採取適當的措施,都可使風險降到最低程度。
三、防範和降低風險措施
(1)該公司按現代企業制度的要求,設立董事會、監事會,以法人
治理結構為基礎實現對公司的控制和管理;
(2)該公司本部對公司在人員、市場、信息以及其他資源方面給予
充分的支持、進行不斷的優化配置,使公司獲得了持續發展的動力和資源;
(3)在公司內部建立符合現代企業制度的人員激勵和約束機制,進
一步提高了公司高級管理人員和各級員工的創造性和積極性;
(4)加強對公司高中級管理人員的定期培訓和交流,統一思想和目
標,提高公司高中級管理人員的管理水平和業務素質;
(5)在公司建立統一的財務管理制度,並由蘇州錦富本部委派公司
的財務負責人對公司中重要資產如應收帳款、存貨、長期投資等進行實時
監控,防止非正常的資產損失;
(6)為了控制公司費用支出和運營成本,公司設立預算委員會,對
公司實施預算管理制度;
(7)建立統一嚴格的信用管理制度,將公司對外擔保、抵押以及超
過一定額度的借款權統歸於蘇州錦富本部,根據公司的有關規定進行把關
和統一處理,降低和避免因公司或有負債和不良債務導致的債務風險;
(8)設立內部審計部門專司對公司財務狀況的內審職責,並對在內
56
部審計中發現的問題,指派專門的人員進行及時處理;
(9)吸納、培養各類專業人才,尤其注重招聘本地化的優秀專業人才;
(10)重視客戶資信調查,及時作出正確判斷;
(11)成立當地市場研究小組和公關小組,對當地的市場特點進行研
究,並在合法合規的範圍內進行媒體等形象的公關和宣傳;
(12)及時調整各項經營策略,以滿足當地市場的供需變化、滿足當
地客戶的個性化習慣;
(13)發揮業務部門垂直管理的快速反應優勢,蘇州錦富本部將對各
地市場變化給予及時的指導、支持和處理;
(14)公司將一如既往地以樹立、提升企業形象為工作目標,完善公
司生產和經營工作程序,提高工作質量和水平,進一步發揮錦富的品牌優
勢;
(15)深入研究行業有關法律、法規,提高自我保護意識和能力;
(16)按照各項貿易規則和法規,合法開展各項經營。
57
第十三章社會評價
一、項目的社會影響分析
本項目建成後的主要社會影響主要表現有:
(一)提高蘇州市新材料行業生產技術水平,使蘇州市的新材料事業
進入新的發展階段。本項目注重提升新材料的研發力度,在提升自身技術
水平的同時,可以帶動當地新材料行業更快更好地發展。
(三)改善投資結構,提高國內企業的市場競爭力。國內新材料產業
今年雖然發展很快,但是主要歸功於外商獨資企業的推動作用,國內企業
的市場競爭力相對較弱,本項目的投資方蘇州錦富新材料股份有限公司為
內資控股企業,項目的投產可以增強國內企業的市場競爭力。
(四)增加就業機會。本項目投產後可以提供部分就業崗位,提高當
地居民的收入水平,有利於建設和諧社會。
(五)增加稅收,促進地方經濟的發展。項目達產後,每年為當地增
加可觀的稅收,有利於促進地方經濟快速發展。
二、項目與所在地互適應性分析
本項目擬建場址屬於規劃工業用地,選址較為合理,與所在地適應性
較強。
(一)擬建場地屬於規劃工業用地,周邊都是工業廠房,項目投產後,
對周邊環境沒有太大影響,不會對影響居民的正常生活。
(二)擬建場地附近已有數家工業生產企業,均與當地政府與人民相
處較為融洽,可以預見本項目投產後,必將進一步增強當地的新材料行業
規模,為當地各方帶都來較好的收益。
58
總之,本項目不管是從經濟角度還是社會角度出發,都是一個風險小、
投資回收快、經營安全性高,盈利性好的項目,於國於民都是非常有利的,
因而是完全可行的。
59
中財網