蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板...

蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書

時間：2012年06月07日 06:30:54&nbsp中財網

　　本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1發行概況發行股票類型：

　　人民幣普通股（A股）

　　發行股數：

　　不超過1,550萬股每股面值：

　　人民幣1.00元每股發行價格：

　　通過向詢價對象詢價確定預計發行日期：

　　2012年6月15日擬上市證券交易所：

　　深圳證券交易所發行後總股本：不超過6,200萬股本次發行前股東所持股份的限售安排、股東對所持股份自願鎖定的承諾：

　　1、公司控股股東、實際控制人陳林森先生承諾：（1）自股份公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。（2）上述承諾期滿後，在本人擔任股份公司董事期間，依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本人直接或者間接所持有股份公司股份總數的百分之二十五；離職後六個月內，不轉讓本人直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　2、持有本公司股份的董事、監事、高級管理人員朱志堅、沈雁、郭錫平、虞樟星承諾：（1）自股份公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。上述承諾期滿後，在本人擔任股份公司董事/監事/高級管理人員期間，依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓股份公司的股份不蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2超過本人所持有股份公司股份總數的百分之二十五。（2）在股份公司首次公開發行股票上市之日起六個月內本人申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人直接持有的本公司股份，在股份公司首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本人直接持有的本公司股份；除前述承諾外，離職後六個月內，不轉讓本人直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　3、江蘇蘇大投資有限公司、江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司、上海盛業印刷有限公司、蘇州藍壹創業投資有限公司、世厚（北京）投資管理有限公司、解劍峰、楊建民、孫菁、劉國鑫、顧華儉、汪振華、陳新榮承諾：自股份公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本人（公司）直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人（公司）直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。

　　4、上海盛業印刷有限公司承諾：鑑於本公司控股股東沈欣為股份公司的董事，本公司承諾在上述承諾期滿後，在沈欣擔任股份公司董事期間，本公司將依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在沈欣任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本公司直接或者間接所持有股份公司股份總數的百分之二十五；在股份公司首次公開發行股票上市之日起六個月內沈欣申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本公司直接或者間接持有的股份公司股份，在股份公司首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本公司直接或者間接持有的股份公司股份；除前述蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3承諾外，自沈欣離職後六個月內，不轉讓本公司直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　5、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企〔2009〕94號）的有關規定，經江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會《關於同意蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司國有股轉持的復函》（蘇國資函〔2009〕34號），本公司首次公開發行股票並在創業板上市後，江蘇蘇大投資有限公司持有的本公司81.2258萬股國有股將轉由全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼原股東禁售期義務。根據國家財政部《關於豁免江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司國有股轉持義務的批覆》（財企[2011]72號），江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司持有的本公司股份轉持義務被豁免。

　　保薦人、主承銷商：

　　平安證券有限責任公司招股意向書籤署日：

　　2012年3月31日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-4發行人聲明發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書中財務會計資料真實、完整。

　　中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-5重大事項提示一、本次發行完成前滾存利潤的分配計劃根據公司2011年度第一次臨時股東大會決議，本公司首次公開發行股票前的滾存利潤由發行後新老股東共享。

　　報告期內，公司共實施過兩次現金股利分配，分別為：（1）2009年3月31日召開2008年度股東大會通過的利潤分配方案，以公司總股本4,650萬股為基數，按每10股派發現金紅利1.18元（含稅），共派發現金股利548.70萬元，股利分配已於2009年5月實施完畢；（2）2011年5月8日召開2011年第一次臨時股東大會通過的利潤分配方案，以公司總股本4,650萬股為基數，按每10股派發現金紅利2元（含稅），共派發現金股利930萬元，股利分配已於2011年6月實施完畢。

　　二、本公司股東所持股票自願鎖定的承諾公司控股股東、實際控制人陳林森先生承諾：（1）自股份公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。（2）上述承諾期滿後，在本人擔任股份公司董事期間，依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本人直接或者間接所持有股份公司股份總數的百分之二十五；離職後六個月內，不轉讓本人直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　持有本公司股份的董事、監事、高級管理人員朱志堅、沈雁、郭錫平、虞樟星承諾：（1）自股份公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。上述承諾期滿後，在本人擔任股份公司董事/監事/高級管理人員期間，依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本人所持有股份公司股份總數的百分之二十五。（2）在股份公蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-6司首次公開發行股票上市之日起六個月內本人申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人直接持有的本公司股份，在股份公司首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本人直接持有的本公司股份；除前述承諾外，離職後六個月內，不轉讓本人直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　江蘇蘇大投資有限公司、江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司、上海盛業印刷有限公司、蘇州藍壹創業投資有限公司、世厚（北京）投資管理有限公司、解劍峰、楊建民、孫菁、劉國鑫、顧華儉、汪振華、陳新榮承諾：自股份公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本人（公司）直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人（公司）直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。

　　上海盛業印刷有限公司承諾：鑑於本公司控股股東沈欣為股份公司的董事，本公司承諾在上述承諾期滿後，在沈欣擔任股份公司董事期間，本公司將依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在沈欣任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本公司直接或者間接所持有股份公司股份總數的百分之二十五；在股份公司首次公開發行股票上市之日起六個月內沈欣申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本公司直接或者間接持有的股份公司股份，在股份公司首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本公司直接或者間接持有的股份公司股份；除前述承諾外，自沈欣離職後六個月內，不轉讓本公司直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　三、本公司股東關於國有股轉持情況根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企〔2009〕94號）的有關規定，經江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會《關於同意蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司國有股轉持的復函》（蘇國資函〔2009〕34號），本公司首次公開發行股票並在創業板上市後，江蘇蘇大投資有限公司持有的本公司81.2258萬股國有股將轉由全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼原股東禁售期義務。根據國家財政部《關於豁免蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-7江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司國有股轉持義務的批覆》（財企[2011]72號），江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司持有的本公司股份轉持義務被豁免。

　　四、本次發行後公司股利分配政策1、公司股利分配方案應從公司盈利情況和戰略發展的實際需要出發，兼顧股東的即期利益和長遠利益，應保持持續、穩定的利潤分配製度，注重對投資者穩定、合理的回報，但公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。

　　2、公司利潤分配方式可以為現金或股票，以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的20%。公司董事會根據公司資金狀況可以提議公司進行中期現金分配。公司對於累計未分配利潤超過公司股本總額120%時，公司可以採取股票股利的方式予以分配。

　　3、公司董事會按照既定利潤分配政策制訂利潤分配預案並提交股東大會決議通過，公司董事會須在股東大會召開後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項；公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配或股票股利分配。董事會在利潤分配預案中應當對留存的未分配利潤使用計劃進行說明，獨立董事發表獨立意見。（具體的股利分配政策詳見本招股意向書"第十節財務會計信息與管理層分析"之"十四、股利分配"）

　　五、本公司特別提醒投資者注意"風險因素"中的下列風險：

　　（一）原材料價格變動的風險公司產品的主要原材料為PET基膜和紙張（主要為白卡紙和灰底白板紙），其中PET基膜在主營業務成本中約佔24%，紙張約佔22%。PET基膜和紙張市場供應渠道較多，供應量充足，但是這兩種原材料市場價格分別容易受到原油和木漿等上遊大宗物資價格波動及供求關係變化的影響。

　　近三年，發行人PET基膜平均採購價格分別為14.17元/千克、17.37元/千克和17.57元/千克，灰底白板紙平均採購價格分別為3,383.90元/噸、4,023.10元/噸和4,154.38元/噸。報告期內主要原材料採購價格均有所上升，其中PET基膜的採購價格自2010年下半年至2011年1季度的漲幅較大。在主要原材料價格波動的情況下，公司通過開發新產品、提升產品技術含量等手段使主營業務毛蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-8利率維持了穩定，但是未來主要原材料價格仍將持續波動，如果公司不能採取有效措施進行化解，原材料的價格變動可能會對公司的經營業績帶來不利影響。

　　（二）關聯交易金額較大的風險報告期內，本公司在產品銷售、原材料採購等方面與公司股東虞樟星及其家族控制的美濃集團存在關聯交易。

　　本公司主要從事微納光學產品的研發、製造與技術服務，關聯方美濃集團主要從事煙標印刷業務，其年銷售收入超過10億元，對鐳射包裝材料需求旺盛，而發行人為國內鐳射包裝用膜的主要供應商之一，因此報告期內發行人與美濃集團間關聯交易金額較大。近三年，公司與美濃集團間經常性關聯交易情況如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度銷售額1,863.722,388.983,540.44佔營業收入比重7.32%12.55%23.45%採購額-128.171,374.82佔營業成本比重-0.98%13.25%報告期內公司一方面不斷開發新領域新產品，成功開發了公共安全防偽、新型顯示及照明和酒類鐳射包裝材料等領域，關聯銷售金額和佔比均明顯降低；另一方面公司增加了產品產能和獨立的原材料供應商，與關聯方之間的採購業務已經完全終止。報告期內公司關聯交易比例呈逐年下降趨勢，關聯交易對公司經營的影響已逐漸降低。

　　此外，為了確保關聯交易的合理性和公允性，本公司在《公司章程》中規定了關聯交易的基本原則和決策程序，並專門制定了《關聯交易管理制度》，確立了提交關聯交易議案時須獨立董事預先發表意見的獨立董事預先審查制度；在表決關聯交易議案時關聯董事及關聯股東的迴避制度；在制定關聯交易價格時按市場化原則定價的制度等一系列關聯交易決策制度；同時賦予了公司監事會對關聯交易進行全面監督、檢查的權利。

　　儘管公司按照《公司章程》、《獨立董事制度》、《關聯交易管理制度》等規定，嚴格履行關聯交易的法定程序，關聯交易內容及定價原則合理，但是若未來關聯交易偏離市場化和公允性原則，將會對非關聯股東的利益產生影響。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-9（三）宏觀經濟波動的風險公司主營業務為微納光學產品的研發、製造與技術服務，產品主要應用於公共安全防偽、鐳射包裝材料和新型顯示及照明等領域。2011年度上述領域微納光學產品的銷售收入佔公司主營業務收入的比例分別為17.56%、78.48%和2.20%。

　　公司生產的公共安全防偽產品目前具有較高的壟斷優勢，下遊市場與宏觀經濟的整體關聯度不大。

　　鐳射包裝材料領域是公司目前收入佔比最大的分部，主要應用於煙、酒等消費品的包裝，公司生產的膜類、紙類產品不直接面向煙、酒最終生產企業銷售，需要由煙標、酒標生產企業經過印刷後再銷售。雖然公司與直接客戶、最終客戶開展業務均遵循市場化原則，不存在下遊煙標、酒標生產企業受最終客戶指定而選擇供應商的非市場化行為，但是作為煙、酒等消費品產業鏈上的一環，消費品行業易受宏觀經濟波動的影響，宏觀經濟發展的停滯或下滑都將對我國消費品生產和銷售帶來不利影響，影響消費品包裝生產企業的發展，從而造成公司訂單減少、回款速度減緩等狀況，進而影響公司的整體運營。

　　公司未來將進一步加強公共安全防偽等與宏觀經濟關聯度較小的行業的技術研發和市場推廣工作，但是中短期內公司業務仍將存在受宏觀經濟周期波動影響的風險。

　　（四）科研資助持續性及非經常性損益風險微納光學製造技術作為極端製造技術的一個重要方面，被明確列為國家中長期科學和技術發展的前沿技術，得到了國家產業政策的大力支持。公司作為國內微納光學製造領域內具有自主創新能力的領先企業，積極參與國家、省部級課題的申報，多次被各級部門選中，作為承擔科研任務的主體。

　　報告期內，公司收到的政府補助主要包括科研項目經費、貼息及獎勵等，可分為與收益相關和與資產相關的兩類。與收益相關的政府補助，用於補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入；而用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，公司在收到政府補助時確認為其他流動負債，在確認相關費用的期間，計入當期營業外收入。對與資產相關的政府補助公司在收到蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-10時確認為其他流動負債，在該資產使用壽命內平均分配，分次計入以後各期的營業外收入。

　　公司報告期內計入營業外收入的政府補助如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度政府補助559.03398.58578.09佔當期利潤總額的比重11.77%9.77%18.19%雖然這些科研項目短期內不一定能給公司帶來利潤的增長，但有利於增強公司技術儲備，保持公司中長期的技術領先優勢。如果國家未來對科技支持的政策或方向發生調整，減少對本公司科研的資助，將會在降低公司非經常性損益的同時影響公司研發投入的力度，對公司保持中長期競爭優勢帶來不利影響。

　　（五）客戶相對集中的風險2009年、2010年和2011年，公司向前十名客戶（同一實際控制人控制的公司合併計算）銷售總額分別為13,008.55萬元、16,312.99萬元和21,726.28萬元，佔發行人當期營業收入的比例分別為86.17%、85.68%和85.34%。發行人的客戶相對集中，主要是由於發行人主營產品不作為最終消費品直接面向消費者，而是作為中間產品應用於下遊產業，而下遊行業集中度比較高所致。由於下遊產業從產品質量穩定性以及防偽性能等因素出發，一般不會輕易更換供應商，所以公司的客戶群相對比較穩定。隨著公司經營規模和產品應用領域的擴大，公司客戶的集中度將逐年下降，但如果主要客戶採購計劃發生變動或生產經營狀況發生不利的變化，將會引起公司收入和利潤的波動。

　　上述風險直接或間接影響本公司的經營業績，請投資者特別關注本招股意向書"第四節風險因素"中關於上述風險的內容。

　　第一節釋義在本招股意向書中，除非另有說明，下列詞彙具有如下意義：

　　公司、本公司、發行人、股份公司、蘇大維格指蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司維格光學指蘇州蘇大維格數碼光學有限公司，系本公司前身蘇大投資指江蘇蘇大投資有限公司，系本公司發起人之一，持有公司發行前9.35%的股份蘇高新指江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司，系本公司發起人之一，持有公司發行前8.49%的股份盛業印刷指上海盛業印刷有限公司，系本公司發起人之一，持有公司發行前4.24%的股份藍壹創投指蘇州藍壹創業投資有限公司，系本公司發起人之一，持有公司發行前4%的股份世厚投資指世厚（北京）投資管理有限公司，系本公司發起人之一，持有公司發行前3%的股份維旺科技指蘇州維旺科技有限公司，系本公司控股子公司納格光電指蘇州納格光電科技有限公司，系本公司參股子公司美濃集團指公司股東虞樟星家族成員控制的多家企業的統稱，包括杭州美濃物資貿易有限公司、浙江美濃絲網印刷有限公司、浙江美濃塗料有限公司和浙江亞欣紙業有限公司等美濃物貿指杭州美濃物資貿易有限公司美濃絲網指浙江美濃絲網印刷有限公司亞欣紙業指浙江亞欣紙業有限公司美濃塗料指浙江美濃塗料有限公司中國、我國、國內、全國指中華人民共和國中國證監會指中國證券監督管理委員會《公司章程》指蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司章程《公司法》指中華人民共和國公司法《證券法》指中華人民共和國證券法保薦機構、主承銷商指平安證券有限責任公司發行人律師指國浩律師（上海）事務所，原名"國浩律師集團（上海）事務所"立信會計師指立信會計師事務所（特殊普通合夥），原名"立信會計師事務所有限公司"近三年、報告期指2009年度、2010年度和2011年度元、萬元指人民幣元、人民幣萬元蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-16微納結構指特徵尺寸在微納米量級的三維形貌，1微米=10-6米，1納米=10-9米微納光學指利用微米乃至納米尺度下的微納結構光學特性，設計製造新型的光學器件、系統和裝置極端製造技術指極大型、極小型、極精密型等極端條件下的製造技術，主要用於製造極端尺寸或極高功能的器件雷射直寫指直接在感光材料表面通過單光束掃描形成微結構圖形雷射幹涉光刻指基於幹涉技術原理，採用2束或多束相互幹涉光在材料表面形成微結構圖形陣列光柵指光柵是表面具有密集等寬等距線條的光學元件，通過有規律的結構，使入射光的振幅或相位受到周期性空間調製，是重要的分光器件原版指原版是利用光刻生產的雷射原版和利用電鑄手段將微納結構雷射原版進行金屬化處理製作形成的金屬版工作版指工作版是批量製造微納光學產品的模具，可由原版不斷複製產生LED指發光二極體,可以直接把電轉化為光，具有照明用途背光模組指背光模組是液晶顯示器面板的關鍵零組件之一，由於液晶本身不發光，背光模組的功能即在於供應充足的亮度與分布均勻的光源，使液晶顯示器能正常顯示影像導光膜指導光膜是用於電子產品背光的新型導光器件，薄膜表面具有精密光學網點或微稜鏡結構，能有效地將全反射進入薄膜的光線折射出薄膜表面擴散膜指背光模組的關鍵光學材料之一，主要作用是實現發光均勻化增亮膜指主要用於光線的集中增亮，是液晶電視、顯示器等平面顯示設備背光模組的重要光學材料PET指聚對苯二甲酸乙二醇酯，為高聚合物，由對苯二甲酸乙二醇酯發生脫水縮合反應而來。PET具有優良的特性(耐熱性、耐化學藥品性、強韌性、電絕緣性、安全性等)，價格便宜，廣泛用做纖維、薄膜、工程塑料、聚酯瓶等。PET薄膜具有良好的防潮性、阻氣性、耐熱耐寒性、保香性，加之其強度較高，尺寸的穩定性較好、印刷適性較好而且符合環保要求，是目前應用最廣、用量最多的一種材料鐳射膜指包括鐳射轉移膜和鐳射複合膜兩大類。指含有雷射全息圖像的塑料薄膜，可以通過與基材（紙張）結合，製成雷射全息防偽包裝材料，然後在包裝材料上進行印刷，能夠在印刷品表面形成絢麗多彩的雷射全息圖像和立體圖案，是一種兼具美觀和防偽功能的包裝材料鐳射紙指包括鐳射轉移紙和鐳射複合紙兩大類。指將鐳射膜上的全息圖像通過複合或轉移的方式轉移到紙張上，形成的鐳射包裝材料，其中鐳射複合紙含有塑料薄膜成分，而鐳射轉移紙不含塑料薄膜成分，可降解，因而環保性能良好蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-17定製化產品指根據客戶產品特點或特定的需要，由雙方共同參與設計研發，專門製作原版並批量化生產的微納光學產品，該類產品的特殊性和專一性可使最終應用產品外觀新穎、仿製難度大煙標指捲菸的外包裝印刷品，有條盒和小盒之分酒標指酒製品的外包裝、商標等具有標識性的包裝物的總稱蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-18第二節概覽本概覽僅對招股意向書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股意向書全文。

　　一、發行人基本情況（一）概況中文名稱：蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司英文名稱：SVG OPTRONICS CO., LTD註冊資本：4,650萬元法定代表人：陳林森成立日期：2001年10月25日公司住所：蘇州工業園區蘇虹東路北鍾南街478號主營業務：微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術的研發服務（二）設立情況蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司系由蘇州蘇大維格數碼光學有限公司整體變更設立。經立信會計師"信會師報字（2008）第23541號"《審計報告》審計，蘇州蘇大維格數碼光學有限公司2008年6月30日淨資產為71,008,023.03元，按1:0.6549的比例折為股份公司的股本46,500,000股，其餘24,508,023.03元作為資本公積。立信會計師對本次整體變更的註冊資本實收情況進行了審驗，並出具了"信會師報字（2008）第23611號"《驗資報告》。

　　2008年9月3日，股份公司在江蘇省工商行政管理局完成變更登記，並取得註冊號為320594000023106的企業法人營業執照。

　　（三）公司簡介公司是我國微納光學技術應用的開拓者，國內領先的微納光學產品製造和技蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-19術服務商。公司主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術研發服務。公司的微納光學產品包括公共安全防偽材料、鐳射包裝材料、新型顯示光學材料三類；設備主要是微納光學產品製造用光刻設備。

　　公司是江蘇省首批重新認定的高新技術企業，擁有25項發明專利，4項實用新型專利，5項軟體著作權。公司是國內少數既從事裝備製造又從事產品生產的微納光學製造企業之一，形成了裝備研製和產品開發相互促進和持續改進的良好循環，設備向中鈔特種防偽科技有限公司、南開大學、中科院納米研究所等銷售，獲得了各大科研院所認可。公司承擔了"金屬基亞微米結構紫外雷射刻蝕技術與系統"和"用於平板顯示的大幅面微納米壓印製造工藝與裝備"等2個國家"863計劃"項目，以及國家發改委新型平板顯示器件產業化專項、工業和信息化部電子信息產業發展基金項目、科技部科技型中小企業技術創新基金項目、國家火炬計劃等諸多國家級、省部級科研項目。寬幅高品質數碼雷射模壓全息原版（SVG-800）、大幅面雷射定位圖像轉移材料SVG-tf01、公共安全證卡防偽材料獲得過國家重點新產品認定；數碼雷射立體（全息）照排系統、寬幅定位雷射轉移材料、寬幅雷射高速直寫設備、公共安全防偽材料獲得江蘇省高新技術產品認定。

　　公司積聚了光學理論、工程應用、光學檢測、微納米結構製造、電子通訊、軟體與控制、數字圖像處理、精密機械設計等專業優秀人才。公司董事長陳林森是微納光學製造領域的領軍人物，博士生導師，享受國務院特殊津貼專家，擔任中國光學學會全息與光信息處理專業委員會主任；是江蘇省有突出貢獻中青年專家，江蘇省"333高層次人才培養工程"首批中青年科技領軍人才，曾獲"全國留學回國人員成就獎"、"國家科學技術進步二等獎"、"全國第二屆發明創業獎"、江蘇省"科技進步一等獎"以及蘇州市"科技創新創業市長獎"等多項榮譽。公司建有"兩站三中心"作為技術研發的強大後盾，"兩站"即兩個科研工作站：江蘇省企業院士工作站、蘇州工業園區博士後科研工作站蘇大維格站；"三中心"即一個國家級研發中心和兩個省級研究中心：數碼雷射成像與顯示國家地方聯合工程研究中心、江蘇省數碼雷射圖像與新型印刷工程技術研究中心和江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心。

　　（四）發行人成長曆程蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-20發行人具有的跨越式成長模式，是基於技術研發和創新應用循環促進的成長模式。技術研發為公司提供未來發展的核心競爭力，是創新應用的技術來源；創新應用為公司帶來新的應用領域，是技術研發的支持動力。

　　發行人是典型的技術推動型企業，依靠強大的研發實力和豐富的成果轉化經驗，應用微納光學製造技術不斷開發新產品，擴大新領域，實現公司的快速發展。從2001年成立至今，公司經過了創業孵化期--產品導入期--快速成長期。創業孵化期公司投身於微納光學技術的研究開發，產品導入期公司著力於科研成果的產業化，快速成長期公司專注於全新應用領域的開拓與培育，憑藉源源不斷的創新研發為今後更快發展積蓄能量，形成了公司特有的跨越式成長模式。

　　創業孵化期（2001-2004年）：公司致力於"數碼雷射全息製版系統HoloMaker series"的研發、雷射全息製版技術服務、公共安全防偽解決方案提供與產業化應用。自主研製的HoloMakerIII成為國內微納光學製造行業的關鍵設備，促進了國內公共安全防偽與鐳射包裝材料行業的技術進步。2004年，公司研製的"定向光變色膜（OVCF）"製造技術，成功應用於中國第二代身份證的防偽材料製造，確立了公司在微納光學製造業內的技術地位。

　　產品導入期（2005-2006年）：公司成功切入鐳射包裝材料市場，將微納光學技術應用於鐳射包裝材料領域，2005年自主研發並建立了中國首條"定位鐳射轉移材料生產線"，開創了"定位鐳射印刷轉移紙"在菸草包裝上的應用先河。同時，公司進一步加強技術研發，研製幅面更大、精度更高、速度更快的關鍵製造設備，研製成功"寬幅智能雷射SLM光刻設備（HoloScanV）"，實現了大幅面、高速度的微納圖形快速製造，具有國際領先水平，並獲得多項中國發明專利，確立了公司在定製化鐳射包裝材料領域的獨特地位。

　　快速成長期（2007年至今）：公司近年來保持快速成長，2007年公司成立維旺科技專注於新型顯示及照明光學膜的研發與製造；2008年公司將微納光學製造技術應用於公共安全防偽領域，研發DMD技術與雙通道光變色膜在國內新版機動車駕駛證、行駛證上全面應用，成為公司新的利潤增長點；在鐳射包裝材料領域，公司以鐳射膜為起點，向下遊鐳射紙延伸，產品用途也從煙標擴展到酒標，銷售規模快速擴大。

　　雖然受全球金融危機的影響，公司2009年業務增長放緩，但是公司抓住機蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-21遇加大研發力度，擴大產品技術儲備，為今後發展奠定堅實的基礎。雷射並行光刻直寫設備iGraper810於2009年投入應用，具有200nm周期結構及1um以上任意圖形直寫能力，支持複雜結構的微納結構圖形製造；研製成功系列化的微透鏡陣列光學膜，形成了微透鏡陣列的批量製造能力，成為國內首家具備微透鏡陣列膜研發與製造能力的企業；2010年研製成功具有突破意義的視閃膜和ActiveMatrix動態圖形公共安全防偽膜，擬用於高端（公安、金融等）防偽領域。這些技術儲備的應用，未來將使公司的業務發展水平提升到新的高度。

　　業務發展階段代表性研發成果主要新產品對營業業務的影響創業孵化期2001-2004數碼三維與光變圖像的製作方法及雷射照排系統HoloMakerIII數碼全息製版系統形成自主研發的製版核心技術大型納米壓印設備（卷對卷）自主研製成功批量生產所需的設備定向光變色膜（OVCF）製造技術第二代身份證防偽膜確立公司在行業內的技術地位產品導入期2005-2006定位鐳射轉移材料生產線定位鐳射膜成功開拓煙標市場，使公司業務初具規模寬幅智能雷射SLM光刻系統HoloScanV幹涉光刻直寫設備大幅提升公司定製化鐳射包裝設計製造能力快速成長期2007-2008紫外雷射刻蝕技術手機導光膜成立維旺科技，進入新型顯示與照明領域鐳射材料向產業鏈下遊擴展應用鐳射紙2007年銷售增長102.32%；淨利潤增長80.73%DMD技術與雙通道光變色膜駕駛證、行駛證專用防偽膜2008年銷售增長94.98%；淨利潤增長172.45%2009至今灰度光刻技術和微區納米壓印技術的綜合應用微透鏡陣列光學膜重大技術儲備，未來用於平板顯示關鍵光學組件視閃膜、ActiveMatrix動態圖形公共安全防偽薄膜高端防偽產品重大技術儲備，未來用於公安、金融等高層防偽二、控股股東及實際控制人簡介本公司的控股股東和實際控制人為陳林森先生。本次發行前，陳林森先生持有本公司股份1,674.5997萬股，佔公司發行前總股本的36.01%。

　　陳林森先生，1961年出生，中國國籍，無永久境外居留權。身份證號碼：32050219610122XXXX。住所：蘇州市滄浪區東小橋弄。現任本公司董事長，也是公司研發團隊的核心，是公司擁有的29項專利的發明人，其中8項專利的第一蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-22發明人。陳林森為中國光學學會全息與光信息處理專業委員會主任，長期從事數碼雷射圖像光刻系統、微納米結構製造和衍射光學器件的研究。陳林森先生所獲榮譽主要有：

　　授予機構榮譽國務院2001年度國家科技進步二等獎2011年度國家科技進步二等獎中組部、科技部2003年度全國留學回國人員成就獎國家知識產權局2010年度中國專利優秀獎中國發明協會2006年度全國"發明創業獎"江蘇省人民政府2006年度江蘇省先進工作者2007年度江蘇省科技進步一等獎江蘇省委組織部2007年度江蘇省"333工程"科技領軍人才2008年度江蘇省高層次創新創業人才江蘇省科技廳2006年度江蘇省十大優秀專利發明人蘇州市人民政府2007年度蘇州市科技創新創業市長獎2008年度蘇州市傑出人才獎三、發行人的主要財務數據及主要財務指標（一）合併資產負債表單位：元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動資產176,571,738.33178,904,024.69138,382,520.86非流動資產98,453,283.5957,640,476.8953,588,320.47資產總額275,025,021.92236,544,501.58191,970,841.33流動負債89,166,589.6181,801,883.7177,538,110.49非流動負債8,500,000.008,500,000.003,094,153.01負債總額97,666,589.6190,301,883.7180,632,263.50歸屬於母公司所有者權益總額172,115,402.90140,692,187.64106,273,031.10少數股東權益5,243,029.415,550,430.235,065,546.73股東權益總額177,358,432.31146,242,617.87111,338,577.83蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-23（二）合併利潤表單位：元項目2011年度2010年度2009年度營業收入254,594,875.49190,395,635.83150,965,481.78營業利潤41,865,775.6236,793,801.9426,555,293.78利潤總額47,494,715.5840,799,531.6531,782,039.60淨利潤40,415,814.4434,904,040.0426,751,201.14歸屬於母公司股東的淨利潤40,723,215.2634,419,156.5426,607,995.14扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的當期淨利潤36,123,477.9931,192,405.0722,296,008.70（三）合併現金流量表單位：元項目2011年度2010年度2009年度經營活動現金流量淨額48,327,970.6316,877,099.6531,264,434.66投資活動現金流量淨額-47,883,709.32-11,838,235.79-23,605,671.86籌資活動現金流量淨額-8,318,847.25-2,748,845.72-1,164,686.84現金及現金等價物淨增加額-7,990,993.882,220,136.686,490,056.36（四）主要財務指標財務指標2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動比率（倍）1.982.191.78速動比率（倍）

　　1.571.801.50資產負債率（母公司）

　　35.64%38.20%41.85%無形資產（扣除土地使用權）佔淨資產比率3.82%3.64%3.15%財務指標2011年度2010年度2009年度應收帳款周轉率（次）

　　3.943.453.11存貨周轉率（次）

　　5.274.875.69息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

　　5,466.874,650.433,718.82利息保障倍數（倍）

　　92.5461.1031.37蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-24基本每股收益（元）

　　0.880.740.57每股經營活動產生的現金流量（元）

　　1.040.360.67每股淨現金流量（元）

　　-0.170.050.14四、本次發行情況股票種類：人民幣普通股（A股）

　　每股面值：人民幣1.00元發行股數：不超過1,550萬股，不超過發行後總股本的25%發行價格：通過向詢價對象詢價確定發行方式：採用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會要求和許可的其他方式發行對象：符合資格的詢價對象和已開通創業板市場交易的投資者承銷方式：餘額包銷五、募集資金用途本次發行募集資金將在扣除發行費用後，投資於以下項目：

　　單位：萬元序號項目名稱投資金額備案部門備案號1微納結構光學產品技術改造項目15,792.70蘇州工業園區經濟貿易發展局32051011028172研發中心擴建技術改造項目3,380.10蘇州工業園區經濟貿易發展局32051011028093其他與主營業務相關的營運資金---募集資金到位前，公司將根據各項目的實際進度，決定是否以自有資金或銀行貸款先行投入；如在募集資金到位前公司已對上述項目先行投入，則募集資金到位後將用於支付項目剩餘款項及置換先期投入。

　　若本次發行實際募集資金淨額低於上述投資項目的募集資金擬投入金額，募集資金不足的缺口部分由本公司以自有資金或銀行借款等方式解決。

　　本公司募集資金將存放於董事會決定的專戶集中管理，做到專款專用。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-25六、發行人核心競爭優勢（一）研發團隊優勢因為微納光學技術是光學理論、工程應用、光學檢測、微納結構設計、軟體開發、自動化控制、數字圖像處理、精密機械製作等多方面技術的綜合，需要多領域專業人才協同合作，充分發揮團隊力量，才可能實現從各技術點到擁有核心綜合技術的飛躍。

　　公司在微納光學產品技術研發與製造領域位居國內領先地位，行業領先地位的取得源於公司持續的自主創新。陳林森領導下的研發團隊在前瞻性和應用性技術研究方面有著豐富的經驗，持續創造出先進的研究成果，使公司在微納光學製造關鍵技術方面獨樹一幟。

　　在公司多年的發展過程中，核心技術研發團隊逐步壯大，現已擁有博士5名、碩士9名，成員所學專業跨度大，年齡梯度好。目前公司的研發團隊承擔著1項國家863課題，3項國家部委重點項目，13項省市級研發項目。公司已經形成了以陳林森為帶頭人的研發團隊，建立了企業自主研發的模式，具備了保持持續技術創新的能力，在行業競爭中擁有明顯的優勢。

　　（二）技術研發優勢發行人近年來快速發展源於強大的技術研發推動。公司在微納光學製造領域經過多年的研究與開發，積累了多項擁有自主智慧財產權的核心技術。目前，公司已取得29項專利，其中25項發明專利，4項實用新型專利。基於光刻設備控制軟體的研究，公司設計開發了系列專業光刻與圖像處理軟體，取得5項計算機軟體著作權。

　　公司以關鍵技術研究帶動產品開發，致力於將科技成果和核心技術產業化應用，研製成功多項國家重點新產品，並且獲得多項省部級榮譽。憑藉技術領先性，公司技術和產品介入公安部各類證件的製作，定向光變色膜製造技術成功應用於國家第二代身份證，DMD技術與雙通道光變色膜在新版駕駛證、行駛證上全面應用。公司的技術研發能力不僅涵蓋了行業高端產品開發，而且體現在行業關鍵設備研製方面，生產工藝各核心環節的設備具有自主智慧財產權，特別是在雷射幹涉蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-26光刻設備與關鍵技術、微納米壓印設備與技術等方面具有國際領先水平。

　　公司是江蘇省首批重新認定的高新技術企業，始終堅持"市場需求為導向、企業為創新主體、產學研相結合"的方向，建立了"關鍵技術研究--工程應用研究--產品應用開發"的漸進式多層次研發體系。公司始終堅持研發先導戰略，研發中心位居公司的核心地位，公司十分注重對技術研發的投入，報告期內公司研發投入佔同期營業收入比重分別達到5.95%、4.33%和5.19%。

　　公司建有"兩站三中心"作為技術研發的強大後盾，"兩站"即2個科研工作站：江蘇省企業院士工作站、蘇州工業園區博士後科研工作站蘇大維格站；"三中心"即1個國家級研究中心和2個省級研究中心：數碼雷射成像與顯示國家地方聯合工程研究中心、江蘇省數碼雷射圖像與新型印刷工程技術研究中心和江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心。

　　（三）應用創新優勢公司的快速增長在於應用創新能力，不斷創造微納光學製造新的應用領域，形成技術驅動力，推動公司業務跨上更高的臺階。與傳統型製造業企業不同，公司並非固守現有產品應用範圍，而是充分發揮微納光學技術基礎性、通用性強的特點，不斷尋找新的應用領域，形成新的利潤增長點。2005年公司成功開發鐳射膜技術，奠定了公司在高端鐳射包裝材料市場的地位；2007年公司向鐳射包裝材料產業鏈下遊擴展應用，成功開發鐳射紙，當年銷售增長102.32%，淨利潤增長80.73%；2008年公司以獨有的DMD技術與雙通道光變色膜技術成功開發新版駕駛證、行駛證專用防偽膜，開拓了公共安全防偽應用領域，當年銷售增長94.98%，淨利潤增長172.45%。

　　公司的應用創新能力不僅體現在新應用領域的開拓上，而且體現在高技術新產品的開發中。公司自主研發的新產品通過國家和省級相關部門的認定，多項產品達到國內領先水平。寬幅高品質數碼雷射模壓全息原版（SVG-800）、大幅面雷射定位圖像轉移材料SVG-tf01、公共安全證卡防偽材料獲得國家重點新產品認定，數碼雷射立體（全息）照排系統、寬幅定位雷射轉移材料、寬幅雷射高速直寫設備、公共安全防偽材料獲得江蘇省高新技術產品認定。

　　公司研發的產品具有技術獨創性，自主開發特色雷射原版（寬幅變色銀圖像蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-27原版、金屬拉絲原版、正交彩虹原版、斜紋光柱原版等），技術水平達到國際領先。公司自主製造了整版雷射定位圖像原版、模壓設備，開發了新型雷射定位轉移材料，具有整版無縫、支持任意圖形設計、精密定位、環保等特點。

　　（四）產業鏈優勢公司是國內少數擁有微納光學製造完整產業鏈的企業之一。微納光學製造產業鏈主要包括裝備製造、微納結構設計、原版開發、規模化生產四個環節，發行人憑藉自身技術研發、應用創新等方面的實力，取得並鞏固了產業鏈優勢。

　　優質的產品是由先進的設備、完善的工藝共同保證的，公司在設備研發、製造方面的豐富經驗為微納光學製造技術規模化應用提供了有針對性的技術基礎。新產品新技術的開發對關鍵設備研製提出了新的要求，獨立開發的核心設備不僅保證了技術的先進性，公司還可以根據實際生產過程中遇到的問題提出設備改進需求，如在硬體方面，可以通過改變雷射光源、運動控制部件來提升設備精度，通過靈活的增加設備組件，實現功能擴展，提升設備綜合性能；在軟體方面，可更新軟體系統，包括計算機數據格式和軟體控制方式，充分發揮硬體的能力和多種功能。公司形成了裝備研製和產品開發相互促進和持續改進的良性循環，也使生產效率能夠得到提高。

　　微納結構設計是定製化生產的基礎，發行人根據客戶提供的圖形效果和光學特性要求，進行微納結構設計，並提供微納製造技術解決方案。由於發行人掌握了微納結構設計原理，一方面能夠及時快速的依據客戶要求調整設計、優化性能，在開拓新領域、爭取客戶等方面佔據了優勢；另一方面又能夠繼續研發，形成新的視覺特效或光學防偽性能，滿足客戶不斷提高的要求，在市場競爭中保持技術領先。

　　在微納光學製造行業，多數企業在製版環節沒有自主智慧財產權，依靠外購獲取相關生產設備或原版，發行人依靠先進的技術研發能力實現了原版製作。公司研製的雙光學頭多功能雷射直寫設備iGrapher、紫外雷射光刻與刻蝕設備MicroLab處於國際先進水平，幹涉光刻直寫設備HoloScanV已達到國際領先水平。自製原版能夠有效縮短設計、試樣、批量化的周期，一方面因試樣速度快，反應及時，使公司在競標過程中處於有利地位，為公司拓展業務奠定了良好基礎；蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-28另一方面公司根據在批量化生產過程中出現的新情況，根據生產或客戶需求靈活調整，確保產品質量穩定，為穩定客戶關係奠定了堅實基礎。

　　在規模化生產過程中，設備與工藝的適應性是關鍵。發行人掌握了工藝流程的核心原理，不斷創新，應用新工藝，提高生產效率，例如公司應用無縫鐳射轉移膜壓印工藝解決了多塊小幅面工作版之間存在接縫，不能夠適應輪轉印刷的問題，該工藝現應用於生產，取得了良好效果。發行人現已具有年產7,000萬平方米膜類產品和3,500萬平方米紙類產品的規模，能夠為客戶提供完整的微納結構產品解決方案，在市場競爭中處於優勢地位。

　　（五）市場地位優勢公司憑藉先進的技術、準確的市場定位、有效的技術營銷手段取得了穩固的市場地位。公司憑藉先進的微納光學製造技術和業內知名度進入公共安全防偽領域，該市場進入門檻高，難以模仿，有很強的技術專用性，而且產品具有長期穩定性，跨過準入門檻後能在相當長的時期內成為該產品的指定供應商。公司憑藉第二代身份證的光變色膜技術迅速成為業內知名廠商，應用於新版駕駛證、行駛證的公共安全防偽膜為公司創造了穩定的利潤來源，進一步鞏固了公司的行業地位。公司已經成為公共安全防偽領域具有影響力的企業，為未來公司進一步開發該領域內防偽應用產品奠定了良好基礎。

　　公司的鐳射包裝材料主要面向定製化市場，定製化服務專為客戶設計包裝解決方案，製作各具特色的鐳射圖形，與後端印刷工序相結合，形成具有美觀、防偽特點的包裝材料，從而有效提升產品檔次。定製化鐳射包裝材料需要較高的技術水平和先進的製造設備，國內有能力提供定製化產品的企業尚在少數，採用定製化市場策略避免了與通用普通包裝材料製造商進行低水平價格競爭。公司依靠技術先進性和獨創性佔據定製化鐳射包裝材料市場，建立了獨特的優勢地位。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-29第三節本次發行概況一、公司基本信息中文名稱：蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司英文名稱：SVG OPTRONICS CO., LTD註冊資本：4,650萬元法定代表人：陳林森成立日期：2001年10月25日註冊地址：蘇州工業園區蘇虹東路北鍾南街478號郵政編碼：215026聯繫電話：[phone]傳真：[phone]公司網址：http://www.svgoptronics.com電子信箱：[e-mail]負責信息披露和投資者關係的部門：董事會辦公室部門負責人：周小紅電話號碼：[phone]二、本次發行的基本情況股票種類：人民幣普通股（A股）

　　每股面值：人民幣1.00元發行股數：不超過1,550萬股，不超過發行後總股本的25%每股發行價格：通過向詢價對象詢價確定發行市盈率：【】

　　發行前每股淨資產：3.70元/股（以2011年12月31日經審計歸屬於母公司股東權益為基礎）

　　發行後每股淨資產：【】元/股發行市淨率：【】

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-30發行方式：採用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或中國證監會要求和許可的其他方式發行對象：符合資格的詢價對象和在證券交易所開戶的符合資格的社會公眾投資者承銷方式：餘額包銷募集資金總額：【】募集資金淨額：【】發行費用概算：

　　項目金額（萬元）

　　承銷費用及保薦費用審計費用律師費用信息披露費合計三、本次股票發行有關當事人（一）保薦人、主承銷商：平安證券有限責任公司法定代表人：

　　楊宇翔住所：廣東省深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8層電話：

　　021-62078613傳真：

　　021-62078900保薦代表人：黃萌、吳曉波項目協辦人：周興用項目組成員：

　　張星明、徐欣（二）律師事務所：國浩律師（上海）事務所負責人：

　　倪俊驥住所：上海市南京西路580號南證大廈45層電話：

　　021-52341668傳真：

　　021-52341670經辦律師：

　　劉維、張雋蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-31（三）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合夥）

　　法定代表人：

　　朱建弟住所：上海市黃浦區南京東路61號4樓1、2、3室電話：

　　021-63391166傳真：

　　021-63392558經辦註冊會計師：

　　翟小民、鮑列侖（四）資產評估機構：江蘇仁合資產評估有限公司法定代表人：

　　張雨歌住所：蘇州市滄浪區竹輝路477號電話：

　　0512-65194850傳真：

　　0512-65197704經辦註冊評估師：

　　李峰、潘康（五）主承銷商收款銀行：

　　收款銀行中國銀行深圳東門支行戶名：

　　平安證券有限責任公司帳號：

　　775757923675（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司住所：

　　深圳市深南中路1093號中信大廈18樓電話：

　　0755-25938000傳真：

　　0755-25988122發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關係或其他權益關係。

　　四、預計發行上市時間表發行公告日期：

　　2012年6月14日詢價推介時間：

　　2012年6月8日-12日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-32定價公告刊登日期：

　　2012年6月14日申購日期和繳款日期：

　　2012年6月15日預計股票上市日期：

　　發行結束後儘快安排上市蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-33第四節風險因素投資者在評價本發行人此次發售的股票時，除本招股意向書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，敬請投資者在購買本公司股票前逐項仔細閱讀。

　　一、原材料價格變動的風險公司產品的主要原材料為PET基膜和紙張（主要為白卡紙和灰底白板紙），其中PET基膜在主營業務成本中約佔24%，紙張約佔22%。PET基膜和紙張市場供應渠道較多，供應量充足，但是這兩種原材料市場價格分別容易受到原油和木漿等上遊大宗物資價格波動及供求關係變化的影響。

　　近三年，發行人PET基膜平均採購價格分別為14.17元/千克、17.37元/千克和17.57元/千克，灰底白板紙平均採購價格分別為3,383.90元/噸、4,023.10元/噸和4,154.38元/噸。報告期內主要原材料採購價格均有所上升，其中PET基膜的採購價格自2010年下半年至2011年1季度的漲幅較大。在主要原材料價格波動的情況下，公司通過開發新產品、提升產品技術含量等手段使主營業務毛利率維持了穩定，但是未來主要原材料價格仍將持續波動，如果公司不能採取有效措施進行化解，原材料的價格變動可能會對公司的經營業績帶來不利影響。

　　二、關聯交易金額較大的風險報告期內，本公司在產品銷售、原材料採購等方面與公司股東虞樟星及其家族控制的美濃集團存在關聯交易。

　　本公司主要從事微納光學產品的研發、製造與技術服務，關聯方美濃集團主要從事煙標印刷業務，其年銷售收入超過10億元，對鐳射包裝材料需求旺盛，而發行人為國內鐳射包裝用膜的主要供應商之一，因此報告期內發行人與美濃集團間關聯交易金額較大。近三年，公司與美濃集團間經常性關聯交易情況如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度銷售額1,863.722,388.983,540.44佔營業收入比重7.32%12.55%23.45%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-34採購額-128.171,374.82佔營業成本比重-0.98%13.25%報告期內公司一方面不斷開發新領域新產品，成功開發了公共安全防偽、新型顯示及照明和酒類鐳射包裝材料等領域，關聯銷售金額和佔比均明顯降低；另一方面公司增加了產品產能和獨立的原材料供應商，與關聯方之間的採購業務已經完全終止。報告期內公司關聯交易比例呈逐年下降趨勢，關聯交易對公司經營的影響已逐漸降低。

　　此外，為了確保關聯交易的合理性和公允性，本公司在《公司章程》中規定了關聯交易的基本原則和決策程序，並專門制定了《關聯交易管理制度》，確立了提交關聯交易議案時須獨立董事預先發表意見的獨立董事預先審查制度；在表決關聯交易議案時關聯董事及關聯股東的迴避制度；在制定關聯交易價格時按市場化原則定價的制度等一系列關聯交易決策制度；同時賦予了公司監事會對關聯交易進行全面監督、檢查的權利。

　　儘管公司按照《公司章程》、《獨立董事制度》、《關聯交易管理制度》等規定，嚴格履行關聯交易的法定程序，關聯交易內容及定價原則合理，但是若未來關聯交易偏離市場化和公允性原則，將會對非關聯股東的利益產生影響。

　　三、宏觀經濟波動的風險公司主營業務為微納光學產品的研發、製造與技術服務，產品主要應用於公共安全防偽、鐳射包裝材料和新型顯示及照明等領域。2011年度上述領域微納光學產品的銷售收入佔公司主營業務收入的比例分別為17.56%、78.48%和2.20%。

　　公司生產的公共安全防偽產品目前具有較高的壟斷優勢，下遊市場與宏觀經濟的整體關聯度不大。

　　鐳射包裝材料領域是公司目前收入佔比最大的分部，主要應用於煙、酒等消費品的包裝，公司生產的膜類、紙類產品不直接面向煙、酒最終生產企業銷售，需要由煙標、酒標生產企業經過印刷後再銷售。雖然公司與直接客戶、最終客戶開展業務均遵循市場化原則，不存在下遊煙標、酒標生產企業受最終客戶指定而選擇供應商的非市場化行為，但是作為煙、酒等消費品產業鏈上的一環，消費品蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-35行業易受宏觀經濟波動的影響，宏觀經濟發展的停滯或下滑都將對我國消費品生產和銷售帶來不利影響，影響消費品包裝生產企業的發展，從而造成公司訂單減少、回款速度減緩等狀況，進而影響公司的整體運營。

　　公司未來將進一步加強公共安全防偽等與宏觀經濟關聯度較小的行業的技術研發和市場推廣工作，但是中短期內公司業務仍將存在受宏觀經濟周期波動影響的風險。

　　四、科研資助持續性及非經常性損益風險微納光學製造技術作為極端製造技術的一個重要方面，被明確列為國家中長期科學和技術發展的前沿技術，得到了國家產業政策的大力支持。公司作為國內微納光學製造領域內具有自主創新能力的領先企業，積極參與國家、省部級課題的申報，多次被各級部門選中，作為承擔科研任務的主體。

　　報告期內，公司收到的政府補助主要包括科研項目經費、貼息及獎勵等，可分為與收益相關和與資產相關的兩類。與收益相關的政府補助，用於補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入；而用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，公司在收到政府補助時確認為其他流動負債，在確認相關費用的期間，計入當期營業外收入。對與資產相關的政府補助公司在收到時確認為其他流動負債，在該資產使用壽命內平均分配，分次計入以後各期的營業外收入。

　　公司報告期內計入營業外收入的政府補助如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度政府補助559.03398.58578.09佔當期利潤總額的比重11.77%9.77%18.19%雖然這些科研項目短期內不一定能給公司帶來利潤的增長，但有利於增強公司技術儲備，保持公司中長期的技術領先優勢。如果國家未來對科技支持的政策或方向發生調整，減少對本公司科研的資助，將會在降低公司非經常性損益的同時影響公司研發投入的力度，對公司保持中長期競爭優勢帶來不利影響。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-36五、客戶相對集中的風險2009年、2010年和2011年，公司向前十名客戶（同一實際控制人控制的公司合併計算）銷售總額分別為13,008.55萬元、16,312.99萬元和21,726.28萬元，佔發行人當期營業收入的比例分別為86.17%、85.68%和85.34%。發行人的客戶相對集中，主要是由於發行人主營產品不作為最終消費品直接面向消費者，而是作為中間產品應用於下遊產業，而下遊行業集中度比較高所致。由於下遊產業從產品質量穩定性以及防偽性能等因素出發，一般不會輕易更換供應商，所以公司的客戶群相對比較穩定。隨著公司經營規模和產品應用領域的擴大，公司客戶的集中度將逐年下降，但如果主要客戶採購計劃發生變動或生產經營狀況發生不利的變化，將會引起公司收入和利潤的波動。

　　六、採購相對集中的風險發行人主要從事微納光學產品的研發、製造與技術服務，產品所需的原材料主要為PET膜、紙張、塗料等，主要材料佔成本的比重在55%左右。為了節約成本，發行人採取了集中採購的採購策略，報告期內發行人採購相對集中。近三年，發行人向前十大供應商採購金額分別為7,574.09萬元、8,643.22萬元和13,210.98萬元，佔公司當期採購總額的比例分別為85.18%、75.92%和81.01%。雖然目前發行人主要原材料市場貨源充足，供應渠道暢通，但如果主要供應商經營環境、生產狀況或與公司的業務合作關係發生重大變化，將對公司的生產經營活動造成一定影響。

　　七、主營業務毛利率下降的風險報告期內，發行人主營業務毛利率分別為31.28%、31.10%和28.43%，其中鐳射包裝材料領域的產品毛利率約為21%，可比上市公司同類產品毛利率約為22%；公共安全防偽領域和新型顯示與照明領域的產品毛利率較高，約為50%。公共安全防偽領域和新型顯示與照明領域的產品技術研發、市場推廣周期較長，雖然發行人在相關領域已經擁有了核心技術，並在報告期內也形成了規模化產銷，但是在未來如果發行人進一步提升產能後，相關高毛利率的產品或領域技術研發、市場推廣不利或存在其他外來競爭因素，將會導致發行人主營業務毛利率蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-37的下降。

　　八、應收帳款發生壞帳的風險截至2011年12月31日，本公司應收帳款帳面餘額為6,710.06萬元，其中1年以內的款項所佔比例為92.52%，應收帳款帳面淨值為6,231.67萬元，佔流動資產的比重為35.29%。報告期內，公司貨款回籠情況正常，儘管如此，面對應收帳款規模隨產銷規模的增長而上升的現狀，公司若不能做好客戶信用管理和應收帳款管理，可能出現因應收帳款壞帳而給公司現金流、經營業績帶來負面影響的風險。

　　九、與蘇州大學合作研發的風險公司研發的微納光學技術是多方面技術的綜合，公司現已建立了以陳林森為核心的一支近40人的研發團隊，研發方向覆蓋了微納光學技術開發的各主要領域，並擁有多項智慧財產權和非專利技術，在微納光學技術領域擁有一定的優勢。在自身研發實力不斷提升的基礎上，公司與蘇州大學建立了產學研合作關係，並約定了合作研發形成的智慧財產權共享機制，蘇州大學也派遣了多名職工在公司從事科技成果轉化和產業化工作。公司通過合作研發形成了多項專利技術，若蘇州大學終止與公司的研發合作並不再向公司派遣人員開展科研工作，可能會對公司的技術研發能力產生不利影響。

　　十、核心技術洩密及技術人員流失的風險本公司是一個高科技，知識密集型的企業，主營產品科技含量較高，產品所用技術全部擁有自主智慧財產權，並有多項產品和技術處於研發階段，產品的核心技術均處於國內領先水平或國際先進水平，該類技術是公司核心競爭力的體現。儘管公司已經與核心技術人員籤訂了《保密協議》，但如果公司的核心技術洩密，將會對公司產生不利影響。

　　本公司生產產品的技術含量高，核心技術人員是公司生存和發展的根本，是公司的核心競爭力。隨著公司經營規模的擴大，如果薪酬體系和激勵機制不能及時跟進，將使公司難以吸引和穩定核心技術人員，降低公司競爭力，不利於公司長期穩定發展。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-38十一、募集資金投資項目風險公司本次發行募集資金將主要用於"微納結構光學材料技術改造項目"和"研發中心擴建技術改造項目"兩個投資項目。上述項目完成後，公司的生產設備將得到全面升級，產能也將得到較大的提高。儘管公司將採用分階段實施、逐步達產的建設方式，但產能擴張較快，如果市場開發不能及時跟進，則存在擴大的產能能否按預期形成效益的風險。另外雖然本公司對此次投資項目進行了慎重的可行性研究論證，但不排除由於市場環境的變化，使募集資金投資項目的實際效益與預期效益存在一定差異的風險。

　　十二、人工成本上升的風險發行人主要從事微納光學產品的研發、製造與技術服務，微納光學業務技術含量高，生產控制要求嚴，因此公司擁有一支由高素質的研發人員和技術工人組成的員工隊伍。為了維持公司員工的穩定，近來年公司人工成本保持增長，2009-2011年度人均工資分別為38,918元/年、44,132元/年和47,596元/年。隨著未來蘇州地區經濟水平的提高，公司需要進一步提高員工薪酬待遇，以留住人才、吸引人才，如果公司未來人工成本的增幅快於主營業務，將對公司盈利產生一定影響。

　　十三、公司規模迅速擴張的風險近年來，本公司營業收入取得了較快的增長，隨著公司生產經營規模的繼續擴張，人員和部門機構相應擴大，公司在戰略規劃、制度建設、組織設置、運營管理、資金管理和內部控制等方面將面臨更大的挑戰，公司經營規模的高速增長，給公司建立適應發展需要的管理體系和制度及在新的條件下完善激勵和約束機制帶來管理方面的壓力。儘管本公司已積累了豐富的企業管理經驗，建立了規範的法人治理結構、完善的經營流程制度體系，生產經營能保持有序運行，但是本次股票發行後，公司資產規模和經營規模將進一步擴大，各項內部控制難度將加大。因此，公司未來可能存在經營管理模式、運營資源等不能適應公司經營規模快速增長的風險。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-39十四、控制權變動的風險陳林森先生是本公司的控股股東和實際控制人，本次發行前其持有公司36.01%的股份，本次發行後其持有的公司股權比例僅為27.01%。陳林森持股比例相對較低，公司股權結構比較分散，不排除出現第三方通過一致行動、收購等方式獲得公司控制權，公司發行上市後可能會存在控制權發生變動的風險。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-40第五節發行人基本情況一、公司改制重組及設立情況（一）股份公司的設立方式本公司系由蘇州蘇大維格數碼光學有限公司整體變更設立。2008年7月22日，維格光學股東會決議將維格光學整體變更為股份有限公司，同日，全體股東籤署《發起人協議》。

　　經立信會計師"信會師報字(2008)第23541號"《審計報告》審計，維格光學2008年6月30日淨資產為71,008,023.03元，按1:0.6549的比例折為股份公司的股本46,500,000股，其餘24,508,023.03元作為資本公積。立信會計師對本次整體變更的註冊資本實收情況進行了審驗，並出具了"信會師報字(2008)第23611號"《驗資報告》。

　　2008年9月3日，股份公司在江蘇省工商行政管理局完成變更登記，並取得註冊號為320594000023106的企業法人營業執照。

　　公司註冊資本從24,600,000元增加至46,500,000元，公司根據自然人股東在整體變更過程中的持股數增加額按20%稅率代扣代繳個人所得稅，自然人股東持股比例合計為70.91%，持有股份公司32,975,304股，較整體變更前增加了15,530,304股，公司已於2009年5月6日代扣代繳了個人所得稅計3,106,060.80元。

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　　（二）公司的發起人本公司的發起人為蘇大投資、蘇高新、盛業印刷、藍壹創投、世厚投資及自然人陳林森、虞樟星、沈雁、解劍峰、楊建民、朱志堅、孫菁、郭錫平、劉國鑫、顧華儉、汪振華、陳新榮，設立時的股權結構為：

　　序號股東名稱持股數（萬股）

　　比例（%）

　　股權性質1陳林森1,674.599736.0129自然人股2虞樟星821.845217.6741自然人股3江蘇蘇大投資有限公司（SS）

　　434.75619.3496國有股蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-414江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司（SS）

　　394.87208.4919國有股5上海盛業印刷有限公司197.34154.2439境內法人股6蘇州藍壹創業投資有限公司186.00004.0000境內法人股7沈雁170.12203.6585自然人股8解劍峰155.00003.3333自然人股9世厚（北京）投資管理有限公司139.50003.0000境內法人股10楊建民139.50003.0000自然人股11朱志堅94.51222.0325自然人股12孫菁71.82931.5447自然人股13郭錫平47.25611.0163自然人股14劉國鑫47.25611.0163自然人股15顧華儉41.58540.8943自然人股16汪振華22.68290.4878自然人股17陳新榮11.34150.2439自然人股合計4,650.0000100.0000註：SS為State-owned Shareholder的縮寫，表示其為國有股東。

　　（三）在改制設立發行人之前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務本公司的主要發起人為陳林森，本公司設立前，陳林森擁有的主要資產為本公司前身維格光學36.01%的股權，主要從事維格光學的管理工作。

　　本公司整體變更設立前，陳林森先生除持有本公司前身維格光學36.01%的股權外，並無其他任何投資。

　　（四）發行人成立時擁有的主要資產和從事的主要業務本公司為維格光學整體變更設立的股份公司，變更前原有限公司的資產和業務全部進入股份公司，原企業的債權、債務由發行人承繼，發行人變更前後擁有的主要資產沒有發生變化。

　　發行人成立後仍從事微納光學產品的設計、開發與製造，微納光學關鍵製造設備的研製和微納光學技術的研發服務。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-42（五）發行人成立之後，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務本公司為維格光學整體變更設立的股份公司，發行人成立後，主要發起人陳林森擁有的主要資產和從事的主要業務未發生變化。

　　（六）改制前原企業的業務流程、改制後發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程之間的聯繫本公司是由維格光學整體變更設立，設立前後的業務流程沒有發生變化。公司的業務流程參見本招股意向書"第六節業務和技術"之"四、（二）主要產品的工藝流程"。

　　（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關係及演變情況本公司成立後，在生產經營方面獨立運作。本公司關聯交易的具體內容，請參見本招股意向書"第七節同業競爭與關聯交易"之"三、關聯交易"。

　　（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況本公司由維格光學整體變更設立，原維格光學的資產、負債全部由本公司繼承，並已辦理完畢相關房產、土地使用權、商標、專利、軟體著作權等資產的權屬變更手續。

　　（九）發行人獨立運行情況本公司自設立以來，注意規範與公司股東之間的關係，建立健全了各項管理制度。公司在資產、人員、財務、機構、業務等方面與公司股東完全獨立，具有完整的業務體系及面向市場獨立經營能力，具備獨立完整的供應、生產和銷售系統。

　　1、資產完整蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-43公司所擁有和使用的資產主要包括土地、房產、機器設備、無形資產等與生產經營相關的資產以及其他輔助、配套資產，公司對這些資產擁有合法、完整的所有權或使用權。

　　公司擁有所有權或使用權的資產均在公司的控制和支配之下，不存在被控股股東或其他關聯方控制和佔用的情況。

　　2、人員獨立公司董事、監事及高級管理人員嚴格按照《公司法》、公司章程的有關規定產生；公司總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員均專職在公司工作並領取薪酬，均未在股東單位及其下屬企業擔任除董事、監事以外的行政職務；公司的財務人員沒有在控股股東、實際控制人以及其控制的其他企業中兼職。

　　公司建立了獨立的人事檔案、人事聘用和任免制度以及考核、獎懲制度，與公司員工籤訂了勞動合同，建立了獨立的工資管理、福利與社會保障體系。

　　3、財務獨立公司設立了獨立的財務部門，配備了專職財務人員，建立了獨立的財務核算體系，能獨立做出財務決策，具有規範的財務會計制度和對子公司的財務管理制度。

　　公司在銀行開立了獨立的基本結算帳戶，未與股東單位及其他任何單位或人士共用銀行帳戶。公司作為獨立納稅人，依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務，與股東單位無混合納稅現象。

　　目前，公司不存在貨幣資金或其他資產被股東單位或其他關聯方佔用的情況，也不存在為股東及其下屬單位、其他關聯企業提供擔保的情況。

　　4、機構獨立公司根據《公司法》和《公司章程》的要求，設置股東大會作為最高權力機構、設置董事會為決策機構、設置監事會為監督機構，並設有相應的辦公機構和經營部門，各職能部門分工協作，形成有機的獨立運營主體，不受控股股東和實際控制人的幹預。公司與各股東單位在機構設置、人員及辦公場所等方面完全分蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-44開，不存在混合經營、合署辦公的情形。

　　5、業務獨立本公司主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，微納光學關鍵製造設備的研製和微納光學技術的研發服務。公司業務獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業之間不存在同業競爭或顯失公平的關聯交易。公司具備完整的供、產、銷和研發業務環節，配備了專職人員，擁有獨立的業務流程，具備直接面向市場的獨立經營能力。

　　二、發行人設立以來的重大資產重組情況本公司自設立以來未發生重大資產收購或重大資產重組行為。

　　三、發行人的股權結構圖和組織結構圖（一）發行人的股權結構圖（蘇州大學）蘇大投資（蘇州新區管委會）蘇高新（沈欣）盛業印刷（無實際控制人）藍壹創投（李治國）世厚投資陳林森自然人股東沈雁等10名虞樟星蘇大維格維旺科技36.01%17.67%9.35%8.49%4.24%4.00%51.00%49.00%納格光電30.00%70.00%王期、李明、鍾海雲崔銘、李芳3.00%17.42%註：發行人法人股東名稱後括號內為其實際控制人。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-45（二）發行人的組織結構圖營銷副總董事會提名委員會審計委員會戰略委員會薪酬考核委員會審計監察部董事會辦公室內部審計部股東大會監事會總經理生產副總研發中心設計開發部營銷部財務部資材部品管部證卡部綜合管理部人力資源部工藝技術部設備工程部生產調度部投資發展部先進光學製造與顯示部微納製造裝備部光學防偽研發部蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-46（三）發行人主要內部職能部門的工作職責公司對每一個職能部門制定了詳細而具體的職責，並嚴格依照執行。

　　1、董事會辦公室負責公司證券事務管理和對外信息披露工作；負責投資者關係管理和股東大會、董事會、監事會的日常工作；負責公司重大投資、重大融資活動。

　　2、內部審計部公司經營決策活動的宏觀和微觀管理審計和內控制度風險控制；企業高層管理及關鍵崗位人員的任期經濟責任（離任）審計監察；公司大型投資項目、不良資產的審計監察；公司財務預算執行情況、資產負債和損益情況的審計監察；公司財務收支活動的審計監察；公司安排的專項審計。

　　3、設計開發部根據客戶要求進行圖文設計，與客戶進行設計前的溝通與協調，負責文件的定稿，主導新品打樣的評審會議；全程跟蹤新品打樣過程，協調打樣進度與過程中的異常；負責打樣總結，將打樣過程中的問題反饋給銷售部，設定打樣轉量產的條件。

　　4、營銷部年度營銷目標、策略、計劃的制訂與落實；競爭對手、客戶信息的調研與分析；營銷隊伍的培養、建設與考核；客戶關係的建立與維護。

　　5、證卡部負責有關證卡票券專用產品的生產、品質控制。

　　6、生產調度部負責按客戶交期要求編制生產計劃安排；跟催原材料/輔助物料/工治具就位進度，確保滿足生產需求；負責各生產工序車間的相互協調，確保按質、按量、按時完成生產定單。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-477、設備工程部負責新進生產設備的驗收；負責新入職生產員工的設備操作培訓；負責設備定期保養以及日常維修。

　　8、財務部公司財金資源中長期開發規劃、年度工作計劃的擬定與實施；公司年度財務計劃（含預決算、融資等方案）的擬訂與實施；公司財金資源配置效率提升與成本控制方案的策劃與實施；公司資金結算和現金流管理；公司財務管理體系的建立與完善；公司財務人員的選用、培訓和考核；對子公司財務活動的監督指導。

　　9、品管部負責貫徹落實公司質量方針和質量目標，策劃、組織公司質量管理體系的運行維護、績效改善；負責生產過程中監視和測量工作；負責全員品質教育、培訓；負責各種質量責任事故調查處理，各種品質異常的仲裁處理，配合營銷部對客戶投訴與退貨進行調查處理。

　　10、資材部供應商開發和審核；對供應商的品質、交期、誠信等進行統計、評估；整體策劃公司物料供應、倉儲計劃；負責生產用料、輔料採購；確保原料、半成品、產品質量及其流通效率，負責物料和產品的接收、發放、保管和防護；為會計核算提供準確的數據以及便利的信息資源。

　　11、工藝技術部負責制定工藝技術參數管控標準及產品實現過程的策劃工作；主導新工藝技術的試驗與工藝標準的改進。

　　12、人力資源部人力資源年度發展計劃的制訂與實施；公司中高級管理人員的招聘、培養與調配建議；公司人力資源管理制度（含招募、調配、薪酬、培訓、考核激勵等）的設計與實施。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-4813、綜合管理部組織擬訂公司發展規劃、年度工作計劃並監督落實；公司行政管理體系的建立與完善，子公司行政管理體系的指導與監督；公司跨部門的綜合事務協調，文秘和內勤活動的組織開展；公司各項制度和重要文件、資料的歸檔管理；公司法律事務的處理；基建辦公室的管理；公司後勤服務與管理。

　　14、投資發展部參與制訂公司戰略規劃，負責公司資本擴張方案的設計和實施；對外投資項目的前期調研、可行性分析，方案的策劃和實施；搜集、整理有關信息資料，並做出行業發展趨勢、競爭環境變化等方面的分析報告。

　　15、研發中心公司技術資源中長期開發規劃、年度工作計劃的擬定和實施；以市場需求為導向，進行新裝備、新產品、新工藝的研發；公司重大項目的可行性預研究；國內外技術發展趨勢的調研分析和把握；公司資質、榮譽的申報；科技項目的申報與組織實施，專利申報；技術資料的安全保密與管理。

　　四、發行人控股及參股公司情況截至本招股意向書籤署日，發行人有一家控股子公司蘇州維旺科技有限公司，一家參股公司蘇州納格光電科技有限公司。

　　（一）蘇州維旺科技有限公司1、概況成立時間：2007年7月11日註冊資本：1,000萬元實收資本：1,000萬元法定代表人：陳林森註冊地和主要生產經營地：蘇州工業園區鍾南街478號經營範圍：光學導光膜的加工生產、銷售；背光源、背光模組、新型光電蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-49子功能材料、精密按鍵、精密模具的研發、銷售；銷售顯示屏、數碼產品、電子產品；並提供相關產品的技術諮詢及服務；本企業自產產品的出口及生產所需的機械設備及原輔材料的進口。

　　維旺科技主要從事導光膜的生產與銷售，目前的股東為1名法人和3名自然人，持股比例分別為：蘇大維格持有51%的股權，自然人王期、李明、鍾海雲分別持有26%、18%、5%的股權。

　　2、財務狀況與經營成果截至2011年12月31日，維旺科技總資產為1,177.14萬元，淨資產為1,070.01萬元；2011年度實現淨利潤-62.73萬元。（以上數據經立信會計師審計）

　　3、其他股東基本情況王期，男，1974年6月生，初中文化，1992年至2005年，從事個體經商活動；2006年至2009年，就職於杭州法爾昂貿易有限公司，任總經理；2010年至今任職於杭州杭源貿易有限公司，現任杭州杭源貿易有限公司總經理，蘇州維旺科技有限公司董事。

　　李明，男，1971年7月生，專科學歷，畢業於中國礦業大學。1992年至1995年就職於北京四達環境工程有限公司，任工程部職員；1995年至2005年就職於青島松下電子部品有限公司，任營業科長；2005年至2010年就職於深圳市匯創達科技有限公司，現任蘇州維旺科技有限公司董事。

　　鍾海雲，男，1977年10月生，本科學歷，畢業於贛南師範學院。2000年至2004年就職於臺灣光群科技有限公司，任工程師；2005年至2007年，就職於深圳欣旺達科技有限公司，任銷售主管；2008年至今就職於蘇州維旺科技有限公司，現任蘇州維旺科技有限公司副總經理。

　　4、維旺科技的董事、監事和高級管理人員的任職情況維旺科技成立於2007年7月11日，自成立以來公司的董事、監事、高級管理人員一直保持穩定，未發生變更，具體情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-50董事監事高級管理人員陳林森、朱志堅、鍾海雲、王期、李明周小紅總經理：朱志堅5、發行人對維旺科技的控制情況（1）表決權分布維旺科技自設立以來股權結構未發生變化，具體如下：

　　序號股東名稱出資額（萬元）

　　出資比例（%）

　　出資方式1蘇大維格510.0051.00現金2王期260.0026.00現金3李明180.0018.00現金4鍾海雲50.005.00現金合計1,000.00100.00根據維旺科技目前的股權結構，發行人擁有維旺科技股東會佔二分之一以上的表決權，其他股東均為自然人股東，單一股東持股比例均不超過30%，各股東之間不存在關聯關係或一致行動關係，因此發行人對維旺科技在表決權方面能夠實施有效控制。

　　（2）人事決策權根據維旺科技的公司章程，公司的董事、監事、總經理任免為股東會過半數表決通過，其他公司管理人員由總經理任免。維旺科技現任董事長陳林森為發行人實際控制人，總經理為朱志堅，發行人通過對維旺科技股東會的控制可以對其董事、高級管理人員等人事決策權施加重大影響。

　　（3）財務控制權維旺科技設有獨立的財務部門，配備了專職財務人員，建立了獨立的財務核算體系，在銀行開立了獨立的基本結算帳戶，未與發行人及其他任何單位或人士共用銀行帳戶，作為獨立納稅人，依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務。

　　發行人對維旺科技的財務控制主要反映在對其財務制度、財務管理系統建設、財務人員培訓、重大財務決策等方面的統一管理。

　　（4）董事、高管任職情況自維旺科技設立以來，董事會成員一直為陳林森、朱志堅、鍾海雲、王期、李明五人，發行人董事長、實際控制人陳林森一直擔任維旺科技董事長；發行人蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-51董事會秘書、核心技術人員周小紅任維旺科技監事；發行人董事兼總經理朱志堅任維旺科技總經理。因此，發行人能夠對維旺科技經營管理決策施加重大影響，並對日常經營管理的執行實施控制。

　　綜上，發行人為維旺科技的第一大股東，維旺科技為發行人的控股子公司，報告期內發行人通過向維旺科技委派董事、監事、高管，對維旺科技財務的監控等舉措，擁有了維旺科技生產經營、資本運作及公司管控等方面的絕對主導權。

　　保薦機構經核查認為：發行人持有維旺科技51%的股權，為其控股股東，並通過向維旺科技委派的董事和高級管理人員，對其日常經營管理、財務工作、人事決策權等方面能夠進行有效的控制。

　　會計師經核查認為：維格股份持有維旺科技51%的股權，為其控股股東，並通過向維旺科技委派的董事和高級管理人員，對其日常經營管理、財務工作、人事決策權等方面能夠進行有效的控制。

　　（二）蘇州納格光電科技有限公司1、概況成立時間：2011年1月27日註冊資本：200萬元實收資本：200萬元法定代表人：Cui Zheng註冊地和主要生產經營地：蘇州工業園區星湖街218號生物納米園A4樓104室經營範圍：研發、生產、銷售透明導電膜。

　　納格光電主要從事觸控螢幕用透明導電膜的生產與銷售，目前的股東為1名法人和2名自然人，持股比例分別為：維旺科技持有30%的股權，自然人崔銘、李芳分別持有50%、20%的股權。

　　2、財務狀況與經營成果截至2011年12月31日，納格光電總資產為676.38萬元，淨資產為199.20萬元；2011年度淨利潤為-0.80萬元。（以上數據未經審計）

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-523、其他股東基本情況崔銘，男，1957年7月生，大專文化，1982年起一直在鞍山鋼鐵公司工作，歷任自動化研究所技術員、工程師，2008年退休。

　　李芳，女，1963年3月生，高中文化，1983年起一直在南京金陵飯店股份有限公司工作，現任金陵飯店音響工程師。

　　4、納格光電的股東與法定代表人的情況說明納格光電的法定代表人崔錚（Cui Zheng）曾任英國盧瑟福國家實驗室微結構中心微納米技術項目負責人，為了將其多年來在導電膜產品研發中的成果產業化，崔錚決定回國創業。設立納格光電時，由崔銘出資並為第一大股東，崔錚出任董事兼總經理，根據公司章程規定，由總經理擔任法定代表人。納格光電的法定代表人崔錚和股東崔銘系兄弟關係。

　　5、納格光電的業務情況納格光電的主營業務系通過將納米製造技術與印刷電子技術融合，開發基於印刷製造技術的大面積、柔性化、低成本的電子產品，包括透明導電膜、全印刷大面積有機發光與顯示器件、全印刷有機太陽能電池和全印刷射頻識別標籤（RFID）等。目前，納格光電已開發出一種新型具有自主智慧財產權的透明導電膜產品，該產品系通過在薄膜上刻蝕納米結構並附加導電材料製備的一種透明導電介質，可以應用於手機、互動電視等的觸摸顯示屏、透明電磁屏蔽、薄膜太陽能電池與有機發光顯示器件中的透明電極等。

　　目前納格光電產品尚處於中試階段，未實現銷售，企業所得稅適用稅率為25%。

　　6、發行人控股子公司維旺科技投資參股的原因發行人母公司主要從事微納光學產品的研發、製造，目前產品在公共安全防偽和鐳射包裝材料領域已經有了廣泛的應用，並形成了規模化的銷售。發行人控股子公司維旺科技主要從事新型顯示與照明領域的微納光學產品的研發、生產和銷售業務，現已開發出超薄導光膜系列產品，主要用於手機及其他電子設備照明，擁有中興通訊、匯創達、安華高等客戶資源，而且在新產品的市場推廣方面具備一定的經驗。

　　目前發行人已經形成規模化的主營業務所涉及的產品和技術和納格光電的蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-53主業還是存在較大差異，而納格光電的技術和市場面臨較好的應用前景，但缺乏新產品的市場推廣經驗，而維旺科技也有這方面的優勢可以借鑑，因此發行人控股子公司維旺科技對納格光電進行投資參股，並提名陳林森、周小紅擔任該公司的董事，為其管理和發展提供直接的建議和幫助。

　　保薦機構經核查認為：納格光電的法定代表人崔錚（Cui Zheng）和其第一大股東崔銘系兄弟關係，納格光電的主營業務及產品與發行人存在較大差異，目前公司業務尚處於產品研發階段，發行人控股子公司維旺科技參股納格光電系正常的企業間投資行為。

　　五、發行人主要股東及實際控制人的基本情況（一）主要的法人股東1、江蘇蘇大投資有限公司（1）概況成立時間：2001年2月26日註冊資本：2,000萬元實收資本：2,000萬元法定代表人：楊一心註冊地和主要生產經營地：蘇州市吏舍弄10號7號樓104室經營範圍：實業投資，資產經營，企業兼併和資產重組策劃；國內貿易；銷售：非危險性日用化學品、計算機軟體、雷射信息技術。

　　（2）財務狀況與經營成果截至2011年12月31日，蘇大投資總資產為10,132.18萬元，淨資產為9,279.19萬元；2011年度實現淨利潤91.66萬元（以上數據未經審計）。

　　截至2011年12月31日，蘇大投資持有發行人9.3496%股權。

　　（3）股東情況序號股東名稱（持股比例）

　　股東註冊資本（萬元）

　　最終股東名稱（持股比例）

　　1蘇州大學（100%）

　　事業法人-2、江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-54（1）概況成立時間：2000年3月31日註冊資本：10,000萬元實收資本：10,000萬元法定代表人：吳友明註冊地和主要生產經營地：蘇州市高新區竹園路209號經營範圍：實業投資，企業資產重組、投資策劃，企業管理諮詢，經濟信息諮詢。

　　（2）財務狀況與經營成果截至2011年12月31日，蘇高新總資產為11,314.65萬元，淨資產為11,110.44萬元；2011年度實現淨利潤433.75萬元（以上數據未經審計）。

　　截至2011年12月31日，蘇高新持有發行人8.4919%股權。

　　（3）股東情況序號股東名稱（持股比例）

　　股東註冊資本（萬元）

　　最終股東名稱（持股比例）

　　1蘇州高新創業投資集團有限公司（33.5%）

　　60,000.00蘇州高新區經濟發展集團總公司（全民所有制，股東為蘇州新區管委會）（65%）

　　蘇州高新區國有資產經營公司（全民所有制，股東為蘇州新區管委會）（35%）2江蘇高科技投資集團有限公司（30%）

　　150,000.00江蘇省人民政府（100%）

　　3蘇州高新技術創業服務中心（18%）

　　事業法人-4蘇州科技創業投資公司（10%）

　　16,650.00蘇州市科技局(100%)5江蘇省高新技術創業服務中心（5%）

　　事業法人-6北京興國火炬科技發展有限責任公司（3.5%）

　　200.00科學技術部火炬高技術產業開發中心（事業單位）（80%）

　　中國高新技術產業開發區協會（社團法人）（20%）

　　3、上海盛業印刷有限公司（1）概況成立時間：1996年8月22日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-55註冊資本：500萬元實收資本：500萬元法定代表人：沈欣註冊地和主要生產經營地：上海市松江區泗涇鎮望東南路38號經營範圍：塑料生活用品、塑料工藝品、包裝裝潢印刷、列印，標牌，自產自銷；承接各類廣告設計、製作（涉及許可證憑許可證經營）。

　　（2）財務狀況與經營成果截至2011年12月31日，盛業印刷總資產為2,815.54萬元，淨資產為373.21萬元；2011年度實現淨利潤5.29萬元。（以上數據未經審計）

　　截至2011年12月31日，盛業印刷持有發行人4.2439%股權。

　　保薦機構經核查認為：發行人股東盛業印刷與發行人在報告期內不存在同業競爭或關聯交易行為，主營業務與發行人不存在上下遊關係。

　　律師經核查認為：盛業印刷的主營業務為包裝印刷製品的銷售，與發行人不存在同業競爭或關聯交易，其生產的產品與發行人之間也不存在上下遊關係。

　　（3)股東情況序號股東姓名出資額（萬元）

　　出資比例（%）

　　1沈欣480.0096.002沈嶸20.004.00合計500.00100.004、藍壹創投（1）概況成立時間：2008年3月24日註冊資本：10,100萬元實收資本：10,100萬元法定代表人：吳萍註冊地和主要生產經營地：蘇州工業園區蘇華路8號中銀惠龍大廈2808經營範圍：創業投資業務，代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務，創業投資諮詢業務，為創業企業提供創業管理服務業務。

　　（2）股東情況蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-56序號股東名稱（持股比例）

　　股東註冊資本（萬元）

　　最終股東名稱（持股比例）

　　1蘇州匯安投資有限公司（29.70%）

　　1,000.00孫文生（84%）

　　王榮（8%）

　　秦軍（5%）

　　王兵（3%）

　　2蘇州市藍博投資顧問有限公司（29.70%）

　　1,293.80嚴偉虎(37%)周宗光(23%)黃安(25%)段毅(15%)3蘇州市信安投資有限公司（24.75%）

　　2,500.00湯微影(60%)趙榮全(40%)4蘇州蔚藍投資管理有限公司（10.89%）

　　200.00朱建華(33.33%)王忠(33.33%)吳萍(33.33%)5深圳市光韻達實業有限公司（4.95%）

　　400.00侯若洪(66%)王榮(27.5%)姚彩虹(6.5%)5、世厚投資（1）概況成立時間：2007年10月24日註冊資本：7,500萬元實收資本：7,500萬元法定代表人：李治國註冊地和主要生產經營地：北京市東城區安定門外大街138號17層01室經營範圍：投資管理，項目投資，銷售礦山設備、電纜，管理諮詢；出租辦公用房、出租商業用房。

　　（2）股東情況序號股東姓名出資額（萬元）

　　出資比例（%）

　　1李治國3,750.0050.002董紅梅1,875.0025.003李國慧1,875.0025.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-57合計7,500.00100.00（二）主要的自然人股東虞樟星持有本公司821.8452萬股，佔本次發行前總股本的17.6741%，截至本招股意向書籤署日，虞樟星持有的發行人股份未發生質押或其他有爭議的情況。

　　虞樟星先生，1966年出生，中國國籍，無境外永久居留權。身份證號碼：33072519660314XXXX。住所：杭州市西湖區九蓮新村。

　　虞樟星的簡歷參見本招股意向書"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"。

　　（三）控股股東、實際控制人的基本情況陳林森目前持有本公司1,674.5997萬股，佔本公司發行前總股本的36.01%，為本公司的控股股東、實際控制人。陳林森專注於發行人的經營，除持有本公司股份外，並無其他任何投資。截至本招股意向書籤署日，陳林森持有的發行人股份未存在質押或其他有爭議的情況。

　　陳林森先生，1961年出生，中國國籍，無永久境外居留權。身份證號碼：320502196101221518XXXX，住所：蘇州市滄浪區東小橋弄。

　　陳林森的簡歷參見本招股意向書"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"。

　　六、發行人有關股本情況（一）發行人本次發行前後股本情況本次發行前，本公司總股本為4,650萬股。公司本次擬公開發行不超過1,550萬股，不超過發行後總股本的25%。本次發行前後股本變化如下表：

　　股東名稱本次發行前本次發行後持股數（萬股）

　　持股比例持股數（萬股）

　　持股比例陳林森1,674.599736.01%1,674.599727.01%虞樟星821.845217.67%821.845213.26%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-58蘇大投資（SS）

　　434.75619.35%353.53035.70%蘇高新(SS)394.87208.49%394.87206.37%盛業印刷197.34154.24%197.34153.18%藍壹創投186.00004.00%186.00003.00%沈雁170.12203.66%170.12202.74%解劍峰155.00003.33%155.00002.50%世厚投資139.50003.00%139.50002.25%楊建民139.50003.00%139.50002.25%朱志堅94.51222.03%94.51221.52%孫菁71.82931.54%71.82931.16%郭錫平47.25611.02%47.25610.76%劉國鑫47.25611.02%47.25610.76%顧華儉41.58540.89%41.58540.67%汪振華22.68290.49%22.68290.37%陳新榮11.34150.24%11.34150.18%全國社會保障基金理事會--81.22581.31%社會公眾股--1,550.

000025

.00%合計4,650.0000100.00%6,200.0000100.00%目前，公司股東中蘇大投資和蘇高新為國有股東，盛業印刷、藍壹創投和世厚投資為境內法人股股東，其餘均為自然人股東。蘇大投資、蘇高新所持國有股權，已經江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會《關於蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司國有股權管理有關問題的復函》（蘇國資函〔2009〕22號）文件確認。

　　根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企〔2009〕94號）的有關規定，經江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會《關於同意蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司國有股轉持的復函》（蘇國資函〔2009〕34號），公司首次公開發行股票並在創業板上市後，蘇大投資持有的本公司81.2258萬股國有股將轉由全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼原股東禁售期義務。根據國家財政部《關於豁免江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司國有股轉持義務的批覆》（財企[2011]72號），蘇高新持有的本公司股份轉持義務被豁免。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-59（二）前十名股東本次發行前，公司前十名股東情況參見本節"六、（一）發行人本次發行前後股本情況"。

　　（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務序號股東名稱在公司任職情況1陳林森董事長2虞樟星董事3沈雁副總經理4解劍峰研發部顧問5楊建民無6朱志堅董事、總經理7孫菁營銷部副部長8郭錫平副總經理9劉國鑫綜合管理部部長助理10顧華儉無（四）最近一年發行人新增股東的基本情況最近一年內，發行人無新增股東。

　　（五）本次發行前各股東間的關聯關係及關聯股東的各自持股比例發行人各股東之間不存在關聯關係。

　　（六）本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾陳林森先生承諾：（1）自股份公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。（2）上述承諾期滿後，在本人擔任股份公司董事期間，依法及時蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-60向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本人直接或者間接所持有股份公司股份總數的百分之二十五；離職後六個月內，不轉讓本人直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　直接持有本公司股份的董事、監事、高級管理人員朱志堅、沈雁、郭錫平、虞樟星承諾：（1）自股份公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。上述承諾期滿後，在本人擔任股份公司董事/監事/高級管理人員期間，依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本人所持有股份公司股份總數的百分之二十五；（2）在股份公司首次公開發行股票上市之日起六個月內本人申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本人直接持有的本公司股份，在股份公司首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本人直接持有的本公司股份；除前述承諾外，離職後六個月內，不轉讓本人直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　蘇大投資、蘇高新、盛業印刷、藍壹創投、世厚投資、解劍峰、楊建民、孫菁、劉國鑫、顧華儉、汪振華、陳新榮承諾：自股份公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理本人（公司）直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份，也不由股份公司回購本人（公司）直接或者間接持有的股份公司公開發行股票前已發行的股份。

　　盛業印刷承諾：鑑於本公司控股股東沈欣為股份公司的董事，本公司承諾在上述承諾期滿後，在沈欣擔任股份公司董事期間，本公司將依法及時向股份公司申報所持有的股份公司的股份及其變動情況，在沈欣任職期間每年轉讓股份公司的股份不超過本公司直接或者間接所持有股份公司股份總數的百分之二十五；在股份公司首次公開發行股票上市之日起六個月內沈欣申報離職的，自申報離職之日起十八個月內不轉讓本公司直接或者間接持有的股份公司股份，在股份公司首次公開發行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起十二個月內不轉讓本公司直接或者間接持有的股份公司股份；除前述承諾外，自沈欣離職後六個月內，不轉讓本公司直接或者間接所持有的股份公司股份。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-61七、工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股等情況發行人不存在工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股或股東數量超過二百人的情況。

　　保薦機構經核查認為：發行人不存在工會持股、職工持股會持股的情況，發行人股東之間、股東與第三方之間不存在委託持股、信託持股的情形，發行人股東中不存在身份不適合投資的人士，發行人直接及間接持有股份的股東數量合計不超過二百人。

　　律師經核查認為：發行人不存在工會持股、職工持股會持股的情況，發行人股東之間、股東與第三方之間不存在委託持股、信託持股的情形，發行人股東中不存在身份不適合投資的人士，發行人直接及間接持有股份的股東數量合計不超過二百人。

　　八、發行人員工及其社會保障情況（一）發行人員工情況報告期內，本公司員工總數隨業務規模擴張穩定增長，分別為383人、413人和422人。2011年12月31日，本公司員工基本構成如下：

　　1、專業構成類別人數比例技術人員5513.03%生產人員31775.12%銷售人員143.32%行政財務人員368.53%合計422100.00%註：其中有9人同時屬於蘇州大學事業編制職工。

　　2、學歷構成類別人數比例博士51.18%碩士92.13%本科4510.66%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-62大專及其他36386.02%合計422100.00%3、年齡構成類別人數比例30歲及以下28367.06%31－40歲10625.12%41－50歲245.69%51歲以上92.13%合計422100.00%4、工資情況單位：元/人類別2011年度2010年度2009年度高級管理人員183,098164,692161,200核心技術人員202,500183,625183,375普通員工45,40742,07736,709整體平均工資47,59644,13238,918註：高級管理人員包括朱志堅、沈雁、郭錫平、周小紅和李玲玲；核心技術人員包括陳林森、沈雁、郭錫平和周小紅。

　　（二）蘇州工業園區社會保障制度說明發行人註冊地蘇州工業園區自1997年起施行統一的園區公積金制度，並於2004年推出了分類綜合交費方法。根據《蘇州工業園區公積金管理暫行辦法》、《蘇州工業園區公積金管理暫行辦法補充規定（試行）》，園區公積金制度為蘇州工業園區管委會借鑑新加坡經驗在蘇州工業園區範圍內推廣實行的包含員工養老、醫療、失業、工傷、生育、住房等方面的新型綜合社會保障體系，共設立A、B、C三類綜合社會保障計劃以適應用人單位和員工的不同需求。

　　2011年7月1日，《中華人民共和國社會保險法》開始實施，為貫徹落實《社會保險法》等法律法規，蘇州工業園區對公積金制度進行調整，開始實行社會保險（公積金）制度，分為甲乙兩類保障計劃。

　　（1）原蘇州工業園區公積金制度蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-63保障計劃類型適用區域包含社會保障項目A類綜合保障計劃園區中新合作開發區內企業；中新合作開發區外企業選擇參加含員工基本養老、醫療、失業、工傷、生育保險和住房保障等六類社會保障項目B類綜合保障計劃中新合作開發區外企業；中新合作開發區內企業經批准，可選擇參加含員工基本養老、醫療、失業、工傷和生育等五類社會保障項目C類綜合保障計劃中新合作開發區外私營企業、個體工商戶及其員工、自謀職業人員；其它企業及人員經批准可選擇參加含員工基本養老、失業、工傷、大病住院醫療四類社會保障項目A類、B類、C類綜合保障計劃的公積金綜合繳費比例分別為員工月繳費基數的44%、36%、28%，由用人單位及員工各自按50%的比例對等繳交。用人單位在各類綜合保障計劃規定的繳費比例之外，還需單獨按全體員工月繳費基數的0.2%繳納公積金工傷保險費用。

　　（2）新實施的蘇州工業園區社會保險（公積金）制度保障計劃類型適用對象包含社會保障項目甲類計劃原公積金A類計劃員工原則上參加甲類計劃，經本人申請也可選擇參加乙類計劃含員工基本養老、醫療、失業、工傷、生育保險和住房保障等六類社會保障項目乙類計劃原公積金B、C兩類計劃員工均參加乙類計劃，新政策實施後首次在園區內用人單位就業、重新流入園區參保等情形的員工也參加乙類計劃含員工基本養老、醫療、失業、工傷和生育等五類社會保障項目，另行參加住房公積金甲類計劃的社會保險綜合繳費比例為員工月繳費基數的47%，其中員工承擔19%，用人單位承擔28%；乙類計劃的繳納比例為31%，其中員工承擔11%，用人單位承擔20%；此外，參加乙類計劃的員工如繳納住房公積金，則繳納比例為16%，其中員工和用人單位各自承擔50%。

　　（三）發行人社會保障制度的執行情況蘇大維格及其控股子公司維旺科技分別自2002年5月、2007年11月開始執行蘇州工業園區統一的社會保障制度，為與公司籤訂勞動合同的員工參繳各類綜合保障計劃。報告期內，發行人為員工參繳了相對應的社會保障計劃，具體繳納情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-641、繳納人數情況項目員工總數勞務派遣人數事業編制員工退休返聘人數公司實繳人數應繳未繳人數2011年12月31日蘇大維格378218951460維旺科技44000440合計4222189519002010年12月31日蘇大維格360181961640維旺科技53000530合計4131819621702009年12月31日蘇大維格344101982260維旺科技39000390合計383101982650報告期內公司為所有應參繳員工按照蘇州工業園區社會保障制度的規定繳納了綜合社會保險。

　　2、繳納金額情況（1）2009年1月至2011年6月，原制度下的社會保險繳納金額如下：

　　單位：萬元項目2011年1-6月2010年度2009年度A類綜合社會保障計劃個人繳納金額62.1457.6548.01公司繳納金額62.7057.8244.42繳納總額124.84115.4692.42C類綜合社會保障計劃個人繳納金額32.4739.7740.78公司繳納金額34.8739.5035.61繳納總額67.3479.2776.39合計192.18194.73168.82註：以上數據不包括勞務派遣員工。2009年度，蘇州工業園區為了企業能夠更好地應對金融危機，對當年園區公積金繳費比例做出臨時性調整，將A類綜合社會保障計劃的公司繳費比例（含工傷保險）調整為20.2%，個人繳費比例為22%；C類綜合社會保障計劃的公司繳費比例（含工傷保險）調整為12.2%，個人繳費比例為14%。調整後公司繳納金額相應蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-65減少，2010年1月1日起恢復正常繳費比例。

　　發行人為註冊地址在中新合作開發區內的企業，根據園區公積金制度的相關規定，適用A類綜合社會保障計劃，申請參加C類綜合社會保障計劃的員工須符合：（1）員工為蘇州城區外戶籍、大專以下學歷（不包括大專）或園區的失地農民；（2）在員工新籤合同或合同到期續籤時申請，須徵得員工同意。

　　公司參繳C類綜合社會保障計劃員工符合戶籍、學歷等條件，並在其勞動合同中對社保參保類型作出選擇、確認，合同均經蘇州工業園區勞動和社會保障局備案。

　　（2）2011年7-12月，新制度下的社會保險繳納金額如下：

　　單位：萬元項目2011年7-12月甲類計劃個人繳納金額44.92公司繳納金額66.20繳納總額111.12乙類計劃個人繳納金額23.55公司繳納金額42.02繳納總額65.57合計176.69發行人控股股東及實際控制人陳林森出具承諾：1、發行人及其子公司已在公司註冊地蘇州工業園區公積金管理中心設立了公積金帳戶，目前不存在逾期繳納或少繳公積金的情形。2、若發行人及其子公司被相關主管部門要求追繳公積金費用或因公積金事宜而導致任何處罰或經濟損失，陳林森將無條件支付該部分費用並承擔因此導致的任何處罰或經濟損失，保證發行人及其控股子公司不因此遭受任何損失。3、陳林森將對發行人及其子公司規範執行蘇州工業園區公積金制度的情況進行監督，以確保蘇州工業園區公積金制度得到全面、有效的執行。

　　（四）發行人事業編制員工的合法合規性及社保繳納情況公司自設立以來，即與蘇州大學和蘇州大學信息光學工程研究所建立了良好的產學研合作關係，在自主智慧財產權取得、創新能力建設和科技成果轉化效率方面取得了突出成績。

　　教育部教技發[2005]2號《關於積極發展、規範管理高校科技產業的指導意蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-66見》規定："各高校要鼓勵科研人員和教職工積極參與科技成果轉化和產業化工作，要在學校和產業之間建立開放的人員流動機制，實行雙向流動，高校可根據實際需要向企業委派技術骨幹和主要管理人員，這部分人員仍可保留學校事業編制。"依據"身份在高校、工作在企業"的人才政策，蘇州大學鼓勵科研人員在有能力有水平完成學校科研任務的同時，為社會創造價值，為企業創造經濟效益，促進科技成果轉化。因此，為了在人才、技術研發和產業化方面更加深入合作，蘇州大學信息光學工程研究所向發行人派遣9名事業編制人員進行技術支持工作。

　　蘇州大學於2011年9月1日出具《證明函》，同意蘇州大學信息光學工程研究所葉燕等9人在發行人處開展工作，服從發行人的管理與考核。

　　報告期內，蘇州大學為保留學校事業編制的9名員工繳納了社會保險及公積金，具體情況如下：

　　單位：元姓名2011年度2010年度2009年度解劍峰22,548.4521,907.8021,873.85浦東林34,966.2333,220.3232,173.01汪振華22,548.4521,907.8021,873.85葉燕35,119.2333,462.3032,471.55胡進34,912.2333,220.3232,173.01孫菁22,351.6521,642.6021,779.31周雲34,912.2333,220.3232,017.76張恆34,044.3032,129.8831,911.14方宗豹35,275.2333,582.4832,632.27（五）發行人使用勞務派遣員工的相關情況發行人主要從事微納光學製造業務，在管理崗位、市場營銷崗位、技術開發崗位等核心崗位的用工均為籤訂勞動合同的自有員工，生產環節中設備自動化程度較高，生產設備的操作、搬運、包裝等崗位對人員的生產經驗、生產技能要求不高，且該部分人員的流動性較大，同時保安、清潔、司機等屬於輔助性的工作崗位，發行人在上述臨時性、輔助性或可替代性的工作崗位上採用了勞務派遣形蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-67式作為勞動用工的補充手段。發行人使用勞務派遣員工符合《勞動合同法》的相關規定。

　　1、勞務派遣方情況及資質公司從2009年8月開始以勞務派遣方式作為公司招募人員的一種補充手段。根據勞動和社會保障部28號令《就業服務與就業管理規定》以及蘇州市勞動和社會保障局《蘇州市勞務派遣管理暫行辦法》規定，勞務派遣企業應當具備職業介紹機構的資質。根據《蘇州工業園區2010年度人力資源服務機構行政許可年檢通知》，自2010年起，職業（人才）中介許可證已統一使用中華人民共和國人力資源和社會保障部統一印製的《人力資源服務許可證》，並於企業年檢時更新辦理。公司選用的勞務派遣方具體情況與相關資質如下：

　　企業名稱營業執照經營範圍勞務派遣資質證書協議起始時間蘇州工業園區勞務服務有限公司勞務派遣、勞務中介、職業技術培訓；家政服務、經營日用小百貨。

　　人力資源服務許可證320501000130號2009年8月蘇州匯思人力資源有限公司職業中介、信息、指導、諮詢服務；提供勞務派遣服務，人事軟體開發、人力資源設計諮詢、商務諮詢、人事管理諮詢、勞動管理諮詢、工程技術服務、管理系統設計。

　　人力資源服務許可證320501000050號2009年9月蘇州工業園區唯亭鎮信佳人力資源有限公司職業中介、信息、指導、諮詢服務；國內勞務派遣；企業投資策劃、商務信息諮詢。

　　人力資源服務許可證320501000036號2011年7月2、勞務派遣員工的數量、工資及社保繳納情況報告期各期末，勞務派遣公司派遣的員工數量如下：

　　單位：人企業名稱2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日蘇州工業園區勞務服務有限公司129138101蘇州匯思人力資源有限公司1643-蘇州工業園區唯亭鎮信佳人力資源有限公司73--自公司開始使用勞務派遣起，公司嚴格按照勞務派遣協議及勞動和社會保障行政部門的規定，向勞務派遣公司按期及時支付勞務派遣人員的工資和社會保險蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-68費用,勞務派遣人員的社會保險費繳納情況如下：

　　單位：元企業名稱2011年度2010年度2009年8-12月蘇州工業園區勞務服務有限公司1,040,730.43740,140.9394,551.58蘇州匯思人力資源有限公司181,162.1749,005.68-蘇州工業園區唯亭鎮信佳人力資源有限公司124,992.00--根據蘇州工業園區勞動和社會保障局各年度關於最低工資標準的通知，2009-2011年度，蘇州工業園區最低工資標準與勞務派遣公司的派遣員工平均工資比較如下：

　　單位：元/月/人項目2011年度2010年度2009年8-12月蘇州工業園區勞務服務有限公司派遣員工平均工資3,3642,5572,196蘇州匯思人力資源有限公司派遣員工平均工資3,4152,609-蘇州工業園區唯亭鎮信佳人力資源有限公司派遣員工平均工資3,020--蘇州工業園區最低工資標準1,1409608502012年2月2日，蘇州工業園區勞動和社會保障局出具證明：發行人及下屬維旺科技自成立至今，認真遵守國家、省、市以及蘇州工業園區有關勞動和社會保障法律法規和相關規定，嚴格按照勞動法律法規依法與員工籤訂勞動合同，並按規定為員工繳納園區公積金（社會保險），包括養老、醫療、失業、工傷、生育保險和住房保障等社會保障內容，目前未因違反勞動法律法規和不繳納社會保險費的原因而受到行政處罰。

　　保薦機構經核查認為：發行人及其子公司在報告期內已按照國家和企業所在地社會保障相關制度的規定為員工繳納了社會保險，不存在違反社會保障及公積金相關規定的情形，亦不存在因違反上述規定而受處罰的記錄；發行人9名員工屬於蘇州大學事業編制符合教育部相關規定，人員社會保險及公積金均由蘇州大學繳納；發行人使用的勞務派遣機構擁有合法的勞務派遣資質，發行人為勞務派遣員工及時足額支付了工資和社會保險費用，勞務派遣員工的工資均達到蘇州工業園區最低工資水平。

　　律師經核查認為：發行人及其子公司在報告期內已按照國家和企業所在地社蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-69會保障相關制度的規定為員工繳納了社會保險，不存在違反社會保障及公積金相關規定的情形，亦不存在因違反上述規定而受處罰的記錄；發行人9名員工屬於蘇州大學事業編制符合教育部相關規定，人員社會保險及公積金均由蘇州大學繳納；發行人使用的勞務派遣機構擁有合法的勞務派遣資質，發行人為勞務派遣員工及時足額支付了工資和社會保險費用，勞務派遣員工的工資均達到蘇州工業園區最低工資水平。

　　九、重要承諾（一）股份鎖定承諾發行人股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員已就本次發行前所持發行人股份進行鎖定的事項作出承諾，具體內容參見本節"六、（六）本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾"。

　　（二）發行人控股股東及實際控制人關於避免同業競爭的承諾發行人控股股東及實際控制人陳林森出具了《避免同業競爭的承諾》，具體內容參見本招股意向書"第七節同業競爭與關聯交易"之"一、（二）控股股東與實際控制人作出的避免同業競爭的承諾"。

　　（三）發行人控股股東及實際控制人關於社保方面的承諾發行人控股股東及實際控制人陳林森就公司報告期內社會保障制度的建立和執行情況出具了承諾，具體內容參見本節"八、（三）發行人社會保障制度的執行情況"。

　　（四）蘇州大學關於發行人名稱、商標及專利權的承諾1、蘇州大學出具《聲明與承諾》，發行人名稱中含有的"蘇大"文字，已在其名稱登記前獲得蘇州大學同意，蘇州大學對工商登記部門核准其使用的名稱無異議。蘇州大學確認發行人不存在盜用蘇州大學名稱的情況，不存在侵犯蘇州大學名稱專用權的情況，並承諾不會因發行人名稱中含有的"蘇大"文字向登記機關或人民法院主張權利或提起訴訟。蘇州大學同意發行人未來繼續使用現用名蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-70稱，如未來按照有關規定發行人使用"蘇大"文字有不規範之處，蘇州大學將以書面形式通知發行人更名，並承諾不追究任何經濟賠償責任，不會因此產生糾紛。

　　發行人承諾，如未來按照有關規定，發行人使用"蘇大"文字有不規範之處，發行人將在接到蘇州大學通知後立即按照法定程序更名。

　　2、蘇州大學出具《聲明與承諾》，承諾："蘇大維格持有的一項註冊號為3643616的'蘇大維格'商標含有'蘇大'文字，本校特此聲明，蘇大維格用含有'蘇大'文字的商標進行註冊事項事先取得了我校的同意，該商標內容與蘇大維格公司名稱相符，不存在侵犯蘇州大學名稱專用權的情況，我校對此沒有異議，不會因此追究蘇大維格的法律責任。"3、發行人控股股東及實際控制人陳林森、副總經理沈雁原在蘇州大學信息光學工程研究所工作，蘇州大學出具證明："陳林森、沈雁作為發明人，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司作為專利權人的專利成果，均不屬於發明人在蘇州大學信息光學工程研究所工作期間的職務發明，蘇州大學承諾不會對此主張權利"。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-71第六節業務和技術一、發行人主營業務及主要產品（一）主營業務情況發行人是國內領先的微納光學製造和技術服務商，是我國微納光學技術應用的開拓者。公司主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術的研發服務。

　　微納光學製造的加工精度要達到亞微米級，屬於超細微加工極端製造，是先進位造業的重要組成部分。應用微納光學技術生產的具有微納結構的材料能夠產生各類特殊的光學效果，如光變色圖案、全息圖像、增亮擴散特性等，在公共安全防偽、包裝材料、新型顯示及照明等諸多領域具有重大應用。

　　發行人成立之初即定位於微納光學製造業，主營業務緊緊圍繞微納光學製造，主要產品均屬於微納光學產品。隨著研發推進和技術進步，公司不斷充實微納光學製造技術的內涵，產品和應用領域逐步完善和擴展。2004年之前公司致力於微納光學製造技術的研究和生產設備的研製，以技術服務的形式提供第二代身份證視讀防偽技術，進入公共安全防偽領域；2005年起，公司開始生產鐳射蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-72膜，進入鐳射包裝材料領域；2007年公司開發了鐳射膜的延伸產品鐳射紙，從而擴大了在鐳射包裝材料領域的優勢，並開發了導光膜，逐步進入新型顯示和照明領域；2008年新版駕駛證、行駛證防偽膜的投產使公司在公共安全防偽領域取得突破。2011年度，公司產品在公共安全防偽、鐳射包裝材料、新型顯示與照明領域的主營業務收入構成分別為4,451.28萬元（佔比17.56%）、19,896.24萬元（佔比78.48%）、556.62萬元（佔比2.20%）。

　　發行人自設立以來，一直專注於微納光學製造與技術服務領域，主營業務未發生變化。

　　（二）主要產品情況公司能夠生產各類微納光學產品和微納光學製造的關鍵設備，並能向客戶提供定製化技術研發服務。公司的微納光學產品包括公共安全防偽材料、鐳射包裝材料、新型顯示光學材料三類；設備主要是微納光學產品製造用光刻設備。產品的具體用途如下：

　　產品類別產品類型用途主要客戶群體公共安全防偽材料公共安全防偽膜光學可視防偽其他特殊用途國家票證發行機構鐳射包裝材料鐳射膜、鐳射紙高檔包裝，達到美觀防偽的目的包裝印刷廠商新型顯示光學材料新型顯示光學膜通訊、IT產品的局部照明平板顯示專業光學用途IT、消費電子產品製造商微納光學設備光刻設備用於微納光學製造的製版工藝自用、科研院所1、公共安全防偽材料在公共安全防偽領域，微納光學技術的主要任務是：設計出技術含量高、難以仿製、識別簡單、可視性好的光學圖形，更要能夠大規模低成本生產，任何公共安全防偽技術均需根據客戶的需求量身定做。蘇大維格利用自身先進的微納光學技術，根據客戶的技術要求，組織技術人員進行攻關，通過與客戶密切合作，逐步完善技術性能，最終形成定製化的解決方案。通過上述方式，可以確保產品的先進性和唯一性，而且因為客戶參與了研發過程，對產品性能較為熟悉，更有利於新產品的快速推廣。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-73長期以來，發行人堅持在雷射全息技術、亞波長光學等微納光學領域自主創新，進行大量應用性或前瞻性的研究，研發成功一系列重要的光學防偽技術:定向光變色技術（已應用於我國第二代身份證）、DMD技術與雙通道光變色技術（已應用於我國新版機動車駕駛證、行駛證）、視閃技術（擬用於機動車牌照防偽）、ActiveMatrix技術（國外同類技術已應用於貨幣、有價證券）等。發行人與公安部合作，先後開發了應用於身份證、駕駛證和行駛證的防偽材料，並向公安部批量提供駕駛證、行駛證的防偽膜，在國內公共安全防偽領域處於領先地位。

　　駕駛證防偽圖樣2、鐳射包裝材料在包裝行業中，習慣稱應用微納光學技術生產的產品為鐳射包裝材料。鐳射包裝材料主要包括鐳射膜和鐳射紙兩類，其中鐳射紙是將微納光學膜（鐳射膜）與紙張複合製成具有特殊視覺效果並可直接進行印刷加工的材料。鐳射紙根據材料結構和用途不同，可以分為複合紙和轉移紙兩大類。

　　類別鐳射膜鐳射紙轉移紙複合紙圖示轉移紙沒有塑料基膜，紙質材料可自然降解，燃燒時也不會產生有毒氣體，主要應用於煙標。複合紙色澤光亮、金屬感強、防護性能好，還具有防潮、保香、紙張微納結構層（信息層）

　　粘膠層紙張PET基膜微納結構層（信息層）

　　粘膠層PET基膜微納結構層（信息層）

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-74保溼的特性，廣泛應用於酒標、化妝品等各類產品。

　　發行人生產的鐳射包裝材料主要服務於煙、酒等快速消費品企業。由於公司研發能力強、技術水平高，能夠為客戶提供優質的定製化服務，在國內定製鐳射包裝材料市場中處於領先地位。

　　3、新型顯示與照明領域發行人使用微納光學技術生產的導光膜、擴散膜和增亮膜具有導光、擴散和增加光強的性能，是背光模組（Back Light Module，BLU）中重要的光學膜。由於液晶面板（Liquid Crystal Display，LCD）本身不能發光，因此必須在其背面添加一個光源，才能達到顯示的效果。背光模組是液晶顯示器背光源的關鍵零件。

　　液晶顯示器組件示意圖發行人生產的新型顯示和照明光學膜目前已經作為超薄背光器件用於手機、筆記本電腦等電子產品，未來還將用於大幅面平板顯示、LED超薄照明等產品的重要導光器件。

　　二、發行人所處行業概況（一）行業管理體制與產業政策1、行業管理體制公司是國內領先的微納光學製造和技術服務商，歸屬於"微納光學製造業"。本行業是市場化競爭行業，管理體制為國家宏觀調控下的自律管理，行業內各企業面向市場參與競爭，按照市場化方式運作。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-75行業宏觀管理部門是工業和信息化部，工業和信息化部提出新型工業化發展戰略和政策，推進產業結構戰略性調整和優化升級；制定並組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策；擬訂高技術產業中涉及生物醫藥、新材料、航空航天、信息產業等的規劃、政策和標準並組織實施，指導行業技術創新和技術進步，推進相關科研成果產業化，推動軟體業、信息服務業和新興產業發展。

　　行業引導和服務職能由中國光學光電子行業協會承擔。該協會的主要職責：開展本行業市場調查，向政府提出本行業發展規劃的建議；進行市場預測，向政府和會員單位提供信息；舉辦國際、國內展覽會、研討會、學術討論會，致力新產品新技術的推廣應用；出版刊物報紙和行業名錄；組織會員單位開拓國際國內市場，組織國際交流，開展國際合作，推動行業發展與進步。

　　2、產業政策國務院發布的《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》中明確指出，"五、前沿技術（12）極端製造技術：極端製造是指在極端條件或環境下，製造極端尺度（特大或特小尺度）或極高功能的器件和功能系統。重點研究微納機電系統、微納製造、超精密製造、巨系統製造和強場製造相關的設計、製造工藝和檢測技術。"微納光學製造行業屬於國家重點支持發展的行業。

　　公司的微納光學製造技術和設備屬於《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2007年度）》和《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）》中都鼓勵優先發展的"雷射加工技術及設備"，是國家高技術產業化的重點領域。

　　《國家發展改革委辦公廳關於繼續組織實施新型平板顯示器件產業化專項有關問題的通知》（發改辦高技[2007]3038號）中指出，"2008年我委將繼續組織實施新型平板顯示器件產業化專項。專項目標：以完善新型平板顯示器產業鏈為目標，……，支持平板顯示器件關鍵配套材料及生產設備的產業化，提高國內配套能力。"公司的微納光學製造技術可以用於生產平板顯示所需的關鍵光學膜，屬於平板顯示器產業的配套行業。

　　國家科技部、財政部及國家稅務總局於2008年聯合頒布《高新技術企業認定管理辦法》，在其附件《國家重點支持的高新技術領域》中的"八、高新技術改造傳統產業，（三）先進位造技術"之"3、雷射加工技術"屬於國家重點支持蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-76的高新技術領域。公司在自主研製的光刻設備中應用了雷射雕刻技術和雷射三維製造技術，屬於國家重點支持的技術領域。

　　國家發改委發布的《產業結構調整指導目錄（2011年本）》第一類鼓勵類中"十九、輕工"之"14、真空鍍鋁、噴鍍氧化矽、聚乙烯醇（PVA）塗布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及紙塑基多層共擠或複合等新型包裝材料"和"二十八、信息產業"之"25、半導體照明設備；27、薄膜場效應電晶體LCD（TFT-LCD）、等離子顯示屏（PDP）、有機發光二極體（OLED）、雷射顯示、3D顯示等新型平板顯示器件及關鍵部件"屬於鼓勵類項目。公司生產的鐳射膜、鐳射紙、新型顯示及照明光學膜均是上述國家鼓勵類項目的重要產品之一。

　　《國家十二五規劃綱要》中明確提出"培育發展戰略性新興產業。強化核心關鍵技術研發，突破重點領域，積極有序發展新一代信息技術、節能環保、新能源、生物、高端裝備製造、新材料、新能源汽車等產業，發揮國家重大科技專項的引領支撐作用，實施產業創新發展工程，加強財稅金融政策支持，推動高技術產業做強做大。"公司的微納結構產品在新能源、新材料、節能環保領域有著廣泛的應用，此外公司自行研製生產大幅面光刻機填補了國內空白，屬於國家重點支持的高端裝備製造。

　　《新材料產業"十二五"發展規劃》將功能膜材料列入重點扶持專項工程，其中發行人生產的平板顯示薄膜屬於功能膜材料重要組成部分，該規劃的發布將有利於發行人相關產品的開發和市場拓展工作。

　　（二）行業概況1、微納光學製造業微納光學是指研究微米乃至納米尺度下的光學現象的學科，隨著光學系統體積的不斷縮小，光學特性也會發生改變，當特徵尺寸達到微納米量級，就會出現許多宏觀條件下所沒有的特性。利用微納尺寸結構的光學特性，可以設計出新型光學器件、系統和裝置。

　　微納光學製造業主要利用微納光學技術生產因微納結構而產生特殊光學性能或呈現特殊視覺效果的光學膜（器件）。利用微納結構的色彩控制能力和數字蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-77化編碼能力，在公共安全防偽、鐳射包裝材料、新型顯示及照明、新能源等行業中發揮著重要作用。

　　微納光學製造技術主要包括LIGA技術、電子束離子束加工技術和金剛石微加工技術。LIGA技術是一種基於雷射光刻技術的微機電加工技術，主要包括光刻、電鑄和複製三個工藝步驟。

　　與其它微製造方法相比，LIGA技術具有如下特點：①可製造較大高寬比的結構；②取材廣泛，可以是金屬、陶瓷、聚合物、玻璃等；③可製作任意截面形狀圖形結構，加工精度高；④可重複複製，符合工業化大批量生產要求，製造成本相對較低等。

　　LIGA技術在過去20年裡取得了突飛猛進的進展，不斷突破180nm、60nm、35nm等節點，已經進入納米尺度，推動了微納光學技術及相關器件的發展，並且LIGA工藝也在不斷改進，生產效率持續提高。如微納結構產品的複製環節，現在已普遍採用壓印工藝取代了原有的注塑工藝，壓印工藝能夠實現連續生產，微納光學技術LIGA電子束離子束加工金剛石微加工鐳射包裝材料新型顯示及照明新能源電子器件精密鏡頭公共安全防偽蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-78極大的提高了生產效率。

　　2、微納光學製造業在產業鏈中的位置微納光學製造技術的應用領域較廣，微納光學產品均處於產業鏈的上遊。本行業的技術發展水平直接決定了下遊企業的產品性能，處於產業鏈上的關鍵環節。

　　在產品價值鏈中，本行業的企業獲取微納結構設計、原版製作、微納光學產品生產的價值。具有微納結構的產品可以獲得特殊的光學效果，滿足下遊客戶在防偽、美觀、顯示和照明等方面的需求，而普通加工方法無法實現此類光學效果。

　　微納結構設計和原版製作是本行業的核心價值，研發相關技術需要較強的人力和資金支持。微納結構設計就是利用微納光學相關理論，根據客戶的需要，設計適合其特點的微納結構，使最終產品呈現特定的視覺效果或具有特定的光學性能；原版製作就是利用光刻技術製造載有微納結構的原版，用於批量化生產。發行人正是因為掌握了擁有自主智慧財產權的微納結構設計理論和原版製造技術（光刻技術），才具備了本行業的核心競爭力，在市場競爭中處於領先地位。

　　3、行業特點（1）行業的技術密集型特點微納光學製造行業的核心就是微納結構設計理論和原版製造技術。只有掌握了微納結構設計理論，從業企業才能實現定製化生產，才能不斷推出新的應用技術和產品，推動企業發展。原版製作是微納光學技術實現產業化的關鍵環節，優秀的設計必須通過製造原版才能應用於規模化生產，而且原版的質量直接決定批量生產的產品質量。

　　微納結構設計原版製作微納光學產品生產本行業在價值鏈中的位置本行業的核心價值原材料下遊行業蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-79微納結構設計理論和原版製造技術都是綜合性學科，是光學、電子技術、材料物理、化學、機械與自動化控制等多學科的交叉，涉及的主要基礎技術包括微納光柵原理、光刻膠基版塗布技術、微納結構的快速製造技術等。由於上述原因，本行業具有技術密集的特點。技術密集的特點決定了本行業的從業企業必須建立起一個穩定的研發團隊才有可能持續的開發出新技術，保持公司的技術先進性。

　　（2）行業的研發推動型特點本行業的發展依靠研發推動。與其他高技術行業一樣，微納光學製造技術更新速度快，現有技術很快被新技術新產品所取代。例如，模壓全息圖片製作技術剛出現時只有少數人掌握，於是用作防偽標識；但是該技術傳入國內以後，引進了大量的生產線，隨著時間的推移，雷射全息圖像技術迅速擴散，已經逐漸失去了防偽功能。行業內的競爭也集中在技術研發能力方面，加強研發能力，不斷提升技術含量，創造新產品開拓新領域是推動本行業發展的基礎動力。

　　研發推動一方面表現為新產品的開發，另一方面表現為新領域的拓展。行業內領先企業依靠研發實現新產品的產業化，推動進入新的應用領域，創造新增長點，實現跨越式發展。發行人多年的微納光學技術基礎性研究，奠定了堅實的研發基礎，通過承擔國家級重大科研項目，進行多領域多產品的應用性開發，推動公司快速發展。如公司成功開發了第二代身份證光變色膜技術，機動車駕駛證、行駛證專用防偽膜，從而進入公共安全防偽領域，確立了公司在國內公共安全防偽領域的地位；公司開發的新型顯示光學膜，將手機背光模組的厚度大幅減少，順利的開拓了新型顯示和照明領域，擴大了公司在微納光學製造行業的影響力。

　　（3）行業的客戶穩定性特點本行業的新技術、新產品開發通常直接針對客戶專門的需求，產品專為客戶研發設計，部分產品由客戶參與設計，具有很強的特異性，新產品的針對性很強。如果開發成功，微納製造企業就會成為該類新產品的指定供應商,客戶穩定性較強。在公共安全防偽領域，客戶具有長期穩定性。各類證件更換新版的周期較長，每年到期換證和新發證的數量保持穩定增長；消費品包裝需要給顧客留下深刻印象且容易識別，品牌商品的包裝往往具有穩定性，通常在幾年的時期內保持不變。因此本行業有典型的客戶穩定性特點。

　　（4）資金需求量大蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-80資金需求旺盛是本行業的重要特點之一，需求主要體現在如下方面：首先因為行業"技術為王"的特點，企業都需要將大量資金投入研發，保持技術的先進性和獨佔性；其次由於行業內技術更新換代較快，為了保持生產設備的先進，企業需要保持在固定資產方面的持續高額投入；第三隨著銷售規模的擴大，企業對流動資金的需要也不斷增大，並且在銷售新產品或開發新客戶時，企業一般會提供一定的帳期優惠，進一步增加了對資金的需求。受上述因素影響，本行業資金需求量大，如企業擁有可靠的融資渠道，將在競爭中佔據優勢。

　　4、行業特有的經營模式通常來說，作為微納光學生產企業，為客戶提供定製化微納光學產品需要經過3個步驟：微納結構設計服務--原版與樣品試製--規模化生產。

　　微納結構設計服務是前端客戶服務過程。根據客戶提供的初始設計圖形效果和光學特性要求，進行微納光學結構設計，並且提供微納光學製造技術解決方案。此步驟是了解客戶需求，並且轉化為微納結構的研發過程；在特殊情況下，如涉及公共防偽產品的設計研發，需要與客戶密切合作，在客戶的全程參與下進行研發。此步驟是獲取客戶認同的關鍵一步，滿足客戶對圖形效果與光學特性的要求，並且在此基礎上改進設計，取得客戶認可，形成最終的微納光學設計圖。

　　原版與樣品試製是從設計邁向產品的過程。本行業的產品是中間產品，必須經過下遊客戶進一步加工才具有最終使用價值，樣品試製往往與客戶的試樣過程相結合，需要下遊用戶的配合與支持。在公共安全防偽領域，公司需要與政府部門下屬的研發生產機構合作，技術要求高，保密要求嚴，原版與樣品試製過程周期長，客戶評審程序複雜，樣品不僅要進行技術先進性評估、防偽能力評價、可靠性測試，而且要滿足政府部門對日常生產的各種要求。通過評審後，樣品試製的企業自動獲得獨家供應資格。鐳射包裝材料方面，在客戶新款包裝試製過程中，本行業利用光刻設備製作原版實現設計階段確定的微納結構，製作鐳射包裝材料樣品，再由下遊加工企業完成印刷並製作成包裝盒樣品，經過數次試樣與修改完善，達到客戶要求的圖形與質量要求，客戶評審通過後即獲得該種定製化材料的指定供應商資格。一般情況下，定製化產品從設計到出樣需要上下遊企業耗費大量的精力，不過一旦通過審核，市場上其他廠商無法模仿，該定製化產品的指定供應商通常僅有1家。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-81規模化生產是指企業根據客戶的需求計劃，做好生產準備，按照用戶要求的規格、數量和交貨期，組織產品生產和配送。產品定製化設計的特點決定了發行人在規模化生產中必須採用以銷定產的訂單生產模式，避免形成大量的庫存，但需企業擁有一定的富餘產能，增強及時供貨的能力。

　　5、行業的競爭格局和市場化程度微納光學製造行業的市場化程度很高，不存在政策限制，但行業內在不同層面的競爭激烈程度差異較大。在公共安全防偽、新型顯示及照明等領域，因為技術含量高，僅有少數具備較強研發能力的企業才能進入，產品的競爭程度相對較小。在包裝材料領域，根據產品的定製化程度可以分為高端和低端兩類。在低端產品市場，生產所需的設備和原版都能從市場上購得，市場競爭激烈；有能力進入高端產品市場的企業數量相對較少，競爭激烈程度較低。

　　在高端微納光學產品市場中，用於鐳射包裝、新型顯示和照明等領域的定製化的產品，因需滿足客戶的功能要求，其結構設計難度高、光刻設備要求高、製作工藝複雜，整套生產技術掌握在少數廠商手中，因此競爭也僅限於行業內具有技術優勢的少數廠商，呈現寡頭壟斷的競爭格局。在公共安全防偽領域，為了確保產品的唯一性，生產企業必須應用先進技術，通常一個光學防偽技術即可形成一項專利，技術和專利壁壘較高，此外公共安全防偽材料的保密性要求決定了往往採用獨家供貨模式，因此在該領域，市場形成壟斷格局。

　　本行業內的競爭具有明顯的研發主導特點。微納光學產品的技術含量高，需要大量的研發投入。行業中研發能力強、設備技術含量高、產品質量高的廠商可以獲得持續不斷的訂單，同時隨著業務規模的擴大，企業知名度不斷提升，客戶範圍也將隨之擴大，進一步提高自身綜合實力。而那些缺乏研發能力、依靠外購原版進行生產的企業，無法滿足客戶的定製化需求，更無法進入高端領域，新產品的推出完全依賴外部因素，僅能生產技術含量低的低端產品。因此，研發能力的強弱導致了本行業的企業呈現出"強者恆強，弱者恆弱"的競爭格局。

　　通過研發和技術創新來推動新產品開發是企業發展的核心力量，一旦企業的研發能力取得突破性進展，將迅速在業內提升知名度。只有那些具有較強研發能力，不斷開發出符合市場需求的新產品的廠商才能在行業發展中不斷成長壯大。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-826、市場供求狀況由於在微納光學製造業中，技術是最重要的競爭力，所以依據技術先進程度，可以將微納光學產品分為高端和低端兩類，兩類產品的供求狀況迥異。

　　產品類別微納結構設計原版製作產品幅面智慧財產權高端產品定製化設計自行光刻生產≥25cm2擁有自主智慧財產權低端產品使用外購原版，不具備設計和製作的能力<25cm2無高端微納光學產品的生產企業根據客戶的需要，為其設計各異的微納結構，利用光刻設備製作原版並規模化生產具有微納結構的各類光學產品。微納光學製造的關鍵在於微納結構設計和原版製作，微納結構設計需要具備深厚的微納光學理論基礎，原版製作需要企業不僅投資於光刻設備而且有能力不斷進行設備改進以適應不斷升級的製作要求。

　　行業內低端產品的生產企業不具備微納結構設計和光刻能力，僅外購的原版，以通用工藝進行加工，進入門檻低，產品同質化，市場競爭激烈。

　　（1）公共安全防偽領域微納光學技術已在身份證、駕駛證和行駛證防偽膜中獲得應用，取得了穩定的市場空間，其他公共安全防偽應用領域的需求也在不斷擴大。

　　隨著人民生活水平的提高，汽車消費量大幅提升，對駕駛證、行駛證的需求也大幅度增長。近三年末，全國機動車駕駛人數量分別為19,976.59萬人、21,293.71萬人和23,562.34萬人，年均增長率為8.60%；機動車保有量分別為18,658.07萬輛、20,706.13萬輛和22,478.86萬輛，年均增長率為9.76%。每個機動車駕駛人需要一本駕駛證，每輛機動車需要一本行駛證，按照近三年機動車和駕駛人增長速度簡單推算，每年需要新增行駛證的數量約在1,600萬本左右，需要新增駕駛證的數量約在1,800萬本以上；以2011年末機動車駕駛人的數量為基礎，按照6年換證一次的頻率，每年換證數量約在3,500萬本以上。

　　由於居民消費能力不斷提高、國家對汽車產業的大力扶持，國內汽車市場的銷量將持續增長，駕駛證、行駛證的發證量也將穩定上升，相應的防偽材料需求必會同步增加。

　　（2）鐳射包裝材料領域按包裝材料劃分，包裝行業可分為紙包裝、塑料包裝、金屬包裝、玻璃包裝蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-83和其他包裝等五大類。目前發行人生產的微納光學產品主要用於紙包裝。公司所處的紙包裝行業上遊是各類紙、基膜、塗料等原材料生產商，中遊是鐳射包裝材料生產企業，下遊是印刷企業，本行業主要服務於菸酒、化妝品等快速消費品行業。發行人屬於中遊行業，能夠生產各種類型的鐳射包裝材料，主導產品是鐳射膜。

　　具有微納結構的鐳射包裝材料可以獲得五彩絢麗的全息效果、時尚素雅的光柱效果、富有立體感的透鏡效果、特定形態的光變色效果，普通加工方法無法製作此類光學效果。而各類快速消費品生產企業為了增加防偽功能，營造高端形象，創造良好的貨架效果，達到吸引消費者眼球，獲得良好市場回報的目的，越來越多的使用鐳射包裝材料提高包裝檔次，因此包裝行業的需求量快速增長。

　　目前鐳射包裝材料廣泛應用於菸酒、化妝品等附加值較高的產品。隨著人們生活水平不斷提高，商品包裝裝潢和防偽性能的要求也越來越高，包裝印刷日趨高檔化、精美化和安全化，鐳射材料在藥品、食品、汽車用品等行業中得到越來越多的應用。此外，鐳射材料生產工藝的提升，目前已經改變了只能使用於紙質包裝的局面，發行人的產品開始應用於金屬、塑料等其他包裝基材上，並取得了良好的市場反映。

　　由於發行人技術水平高、技術儲備豐富，能夠為客戶定製化生產特殊效果的鐳射包裝材料，所以所生產的產品在對美觀、防偽等方面要求嚴格的菸酒、化妝品等快速消費品市場上接受度高，從而為發行人在包裝領域快速發展奠定了基礎。

　　下遊行業基膜廠商造紙廠塗料廠商鐳射膜廠商上遊行業中遊行業印刷企業鐳射紙廠商蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-84A、煙標市場2000年鐳射材料進入國產捲菸包裝市場。隨著技術成熟，加工成本不斷降低，產品開始受到市場的高度認可，被認為是未來捲菸包裝材料的發展方向。2006年，國家菸草專賣局決定推廣使用鐳射紙。2007年8月，國家菸草專賣局《關於菸草行業加強節能減排工作的實施意見》指出：捲菸包裝要推廣使用無毒無害，易降解材料,推廣使用轉移紙代替不可降解的複合紙。捲菸包裝行業率先大規模採用轉移紙來替代傳統的、非環保的複合紙，起到了很好的示範效應，提升了整個包裝產業的環保意識。

　　因為較早開始使用鐳射材料，所以在煙標印刷行業中，已經形成了專業的鐳射紙加工企業。該類企業從上遊採購鐳射膜、紙張等原材料，加工成鐳射紙後銷售給印刷企業，印刷企業可以直接對鐳射紙進行加工。發行人2005年進入煙標市場，採用向鐳射紙加工企業銷售膜類產品的方式，並加快了市場開拓的步伐。

　　目前國內菸草行業發展平穩，"十一五"期間，全國內銷捲菸產量年均增長3.18%，內銷銷量年均增長3.29%，整個行業處於產銷基本平衡的態勢。

　　數據來源：國家菸草專賣局網站（http://www.tobacco.gov.cn）

　　2009年全國生產捲菸約4,582萬箱（每箱250條，2500盒，5萬支），同比增長3.20%；2010年全國捲菸銷量達4,751萬箱，增速達3.68%。未來幾年，捲菸產業仍將保持一定的增長趨勢，相應的，捲菸包裝市場需求也將保持穩定增長。

　　在煙包應用領域，國家菸草專賣局評選的20個全國重點骨幹品牌中，雲煙、蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-85紅塔山、利群、紅河、黃鶴樓、七匹狼、嬌子、黃山等8個品牌使用了本公司產品；泰山、金聖等視同全國重點骨幹品牌也使用了本公司產品。

　　B、酒標市場白酒是中國歷史悠久的傳統酒類飲料，有著廣泛的群眾基礎，尤其對高檔白酒的消費更被視為是經濟實力和社會地位的象徵。近年來，國內白酒產量一直保持較快增長態勢，2010年全年產量891萬千升，同比增長26%，增速比2009年快近2個百分點，2011年仍保持較高增速。白酒行業的持續繁榮帶來了激烈的競爭和假冒產品的出現，白酒生產企業投入更多精力到白酒包裝及其防偽功能上，從而使白酒包裝業獲得快速發展。

　　數據來源：中國釀酒工業協會我國酒標使用鐳射包裝的時間較短，在行業中尚未形成專業的鐳射紙生產企業，而且原有的酒標印刷企業又不具備加工鐳射紙的專業設備，這種情況制約了鐳射包裝在酒標行業的推廣。發行人2007年較早的進入了酒標市場，為了能夠開發酒標客戶，發行人建設了鐳射紙生產線，為下遊印刷企業提供鐳射紙成品，實現了業務領域的拓展。目前發行人已經成為茅臺、五糧液、瀘州老窖、劍南春、洋河、汾酒、酒鬼等國內知名品牌的鐳射包裝供應商。

　　目前國內採用鐳射包裝材料進行包裝的菸酒類紙盒僅佔市場總量的20-30%。未來，隨著消費升級以及對菸酒包裝防偽和環保的需求，採用鐳射包裝材料的菸酒品牌數量會明顯增多，替代原有普通印刷包裝，促進國內高端鐳射包裝材料市場的發展。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-86此外，化妝品、汽車用品、藥品等包裝市場雖然規模相對較小，但近年也快速成長，且市場對產品防偽和視覺要求日漸提高，此類新興市場的發展潛力巨大。

　　（3）新型顯示及照明領域公司應用微納光學技術生產的導光膜等光學膜是液晶顯示用背光模組的主要組件。新型顯示光學膜的上遊為各類塑料基膜生產企業及其他輔料供應商；下遊為液晶顯示背光模組或液晶顯示模塊廠商。各類終端產品生產廠為最終客戶商，他們採用背光模組（BLU）和液晶顯示模塊生產各種尺寸的LCD面板，並應用於各類LCD顯示產品。

　　中國是全球最大的電子產品製造基地，同時居民收入增加、消費升級也帶動了對LCD面板的市場需求。2005-2010年中國LCD面板市場發展迅速，年均複合增長率達32.8%，高於全球液晶面板市場的增長速度。2010年中國LCD面板銷售金額達3,804.5億元。賽迪顧問預計，到2013年中國LCD面板市場需求量將達到17.18億片，銷售金額達到6,116.8億元。

　　塑料基膜廠塗膠生產廠其他輔料廠發行人背光模組廠液晶面板廠電腦及周邊通訊產品消費電子類原料行業光學膜行業面板行業最終客戶視聽產品液晶電視筆記本電腦桌上型電腦顯示器手機可視電話平板電腦數位相機數碼相框蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-872005-2013年中國LCD面板市場規模數據來源：賽迪顧問《中國光電顯示薄膜器件市場研究報告》背光模組是液晶顯示模塊的主要零件，因此背光模組的銷售量與LCD面板的銷售量息息相關。從長期來看，二者基本保持相同的市場規模增速。2009年全球背光模組市場已達5.2億片，2010年超過5.9億片，年增幅達到14.5%，到2013年背光模組的市場更可望達到7.7億片，預計2007-2013年均複合成長率為12.4%，是面板零件中成長較快的品種之一。2009年全球背光模組產值已達137.9億美元，2010年達154.6億美元，在LED背光液晶電視需求積極成長的態勢下，2011年全球背光模組產業已開始新一波的增長。

　　數據來源：賽迪顧問《中國光電顯示薄膜器件市場研究報告》背光模組中光學膜片和導光膜/板是最主要的技術難點。從成本構成來看，背光模組中發行人生產的導光膜/板等，其成本佔整個背光模組成本的比例較高，按照不同的尺寸類別，可達24%到48%。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-88尺寸15寸17寸26寸32寸40-42寸46-47寸CCFL光源7%17%23%22%19%23%導光膜/板10%12%0%0%0%0%擴散膜13%8%13%17%19%18%增亮片25%12%11%9%24%20%反射片6%6%2%5%3%2%金屬零件14%14%7%7%5%5%光電顯示膠帶3%2%2%1%1%1%其他材料5%10%4%6%4%5%包裝運輸17%19%9%9%7%6%電源逆變器0%0%29%24%18%20%總成本100%100%100%100%100%100%發行人生產的膜片48%32%24%26%43%38%數據來源：賽迪顧問《中國光電顯示薄膜器件市場研究報告》近年來新型LCD顯示產品市場的崛起，光電顯示薄膜器件被廣泛應用在手機、數碼產品、筆記本電腦、液晶顯示器、液晶電視等電子產品上，光電顯示薄膜器件行業得到了長足的發展。根據賽迪顧問的統計，2008年，全球光電顯示薄膜器件行業的銷售額達到59.6億美元，到2013年時市場規模預計可達100億美元。未來幾年，中國LCD產業的高速發展直接拉動對上遊光電顯示薄膜器件的需求，我國的光電顯示薄膜器件將成為光學光電子產業中發展最迅速和最具競爭力的領域，預計未來3年將以14.1%的年均複合增長率快速增長，2013年市場規模將達到246億元。

　　（4）微納光學加工設備微納光學膜的生產涉及到光學、物理學、新材料、電子、機械等學科，技術綜合程度較高，生產線上的主要加工設備包括光刻機、壓印機等設備。

　　光刻技術就是利用光學-化學反應雕刻微納結構，並利用化學、物理刻蝕方法去除未掩蔽的介質層，將微納結構傳遞到介質層上，形成功能圖形的工藝技術。目前使用雷射光刻機生產微納結構原版，雷射波長一般在300nm-400nm之間，微納結構的特徵尺寸一般在200nm以上。壓印機用於在已塗布的基膜上壓印微納光學結構圖形，是批量化生產微納光學產品的主要設備。

　　微納光學膜加工設備主要生產商有美國Anvik、德國海德堡及發行人。公司蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-89的幹涉光刻技術及設備兼有電子束光刻以及雷射直寫技術的優點，效率高、微納加工精度高、成本低，更有利於技術的產業化應用，具有顯著的競爭優勢。憑藉強大的研發能力自行研製生產所需的關鍵裝備，不斷應用最新研究成果，提高裝備的技術性能，形成系列設備產品線。自主研發的關鍵設備擁有行業內先進的技術性能，是發行人領先於競爭對手的重要手段。

　　7、進入本行業的障礙（1）技術研發門檻微納光學製造行業定製化的特點要求企業具有較強的技術實力。公司的技術能力直接決定著企業是否能夠開發出新產品滿足客戶需求，贏得市場訂單，故微納光學製造行業有較高的技術門檻。

　　應用於公共安全的防偽技術首先需要具有高度防偽能力，其次要能夠快速被人眼識別，最後產品規模化生產後，成本要在可承受的範圍之內。技術指標要求高、產品成本約束嚴使得相關防偽技術的開發具有很高的難度。在公共安全防偽領域，微納光學製造行業具有較高的技術門檻。

　　鐳射包裝材料的主要功能是美觀和防偽。定製的高端鐳射材料，必須根據客戶的需求，提出各類解決方案，在較短時間內完成設計並經過數次打樣和修改，並且做到難以仿製。因此，能否為下遊客戶提供美觀、防偽、低成本的鐳射圖像解決方案並且快速投入生產是進入本行業的技術研發門檻。此外，鐳射圖像作為包裝材料，每一種包裝都有使用期限，包裝換代時相應技術也隨之淘汰，因此，企業必需有強大的技術研發能力作為支撐，持續不斷技術創新。

　　微納光學製造技術的另一重要應用是新型顯示與照明光學膜。此類光學膜不僅需要應用先進的微納光學製造技術，而且需要按照客戶產品的特點研發特定參數的光學膜。下遊平板顯示製造商對關鍵原材料的選用過程相當慎重，對材料的品質要求極為嚴格，客觀上形成了很高的技術門檻。

　　此外，新技術的研發需要專業的人才隊伍，而微納結構光學產品涉及的技術領域廣泛，是多門學科緊密結合的產物，研發人才的培養難度較大。要為下遊企業提供可靠實用的產品，必須擁有一批既精通光學理論、物理、化學、機械、計算機、自動化控制技術，又熟悉下遊行業市場情況的人才。企業還需要一批能根據客戶的不同需求，進行定製化工業設計的設計人才。這不僅要求從業人員有較蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-90強的學習和創新能力，還需要擁有長時間的經驗積累和技術儲備，一般的公司很難同時擁有這類多元化複合型人才，所以本行業研發門檻較高。

　　（2）經驗與資質門檻本行業的產品是決定下遊產品性能或外觀的關鍵，客戶對新的供應商考察較為嚴格，對於本行業企業過往的成功經驗頗為重視。尤其在公共安全防偽產品市場，由於公共安全防偽產品涉及面廣、影響大，必須使用安全可靠的技術，由穩定牢靠的廠商供貨，這要求企業不僅具有先進的技術能力與製造設備，而且要有在公共安全防偽領域的經驗與成功案例。例如：公司的光變色膜技術成功應用於第二代身份證以後，取得了良好的業內知名度，在進入駕駛證、行駛證專用防偽膜供應鏈時，成為十分有利的經驗與資質優勢，順利的獲得公安部的認可。

　　（3）客戶關係門檻本行業的產品屬於中間產品，產品具有定製化特點，仿製難度大，無論從技術角度出發，還是從產品性能穩定出發，客戶對於供應商的選擇都是相當慎重的。一款產品往往需要使用若干年，在相當長的時間內不會發生變化。為了保密，公共安全防偽產品通常只有一家供應商，因此下遊客戶一旦選定供應商，一般不會輕易更換。消費品包裝需要給顧客留下深刻印象且容易識別，品牌商品的包裝往往具有穩定性，通常在幾年的時期內保持不變。這種密切的合作關係，對本行業的新入者構成了門檻。

　　（4）資金門檻因為行業技術密集和技術推動的特點，微納光學製造行業的企業都需要將大量資金投入研發，保持技術的先進性和獨佔性；並且為了保持生產設備與技術相匹配，企業需要保持在固定資產方面的持續高額投入；由於行業內技術更新較快，新產品層出不窮，企業在銷售新產品或開發新客戶時，一般會提供一定的帳期優惠，進一步增加了對資金的需求。因此，投資本行業的廠商必須具備強大的資金實力，行業存在較高的資金壁壘。

　　8、行業利潤水平的變動趨勢微納光學製造行業屬於新興行業，行業內的企業數量較少，且企業之間的差異較大，行業的利潤水平根據應用領域的不同而有所區別。

　　（1）公共安全防偽領域蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-91微納結構防偽應用由於技術含量更高，極難被其他企業模仿，一旦應用於某項物品後，通常能保持較高的獨佔性，而且因涉及面廣、影響大，防偽方案一旦被採用，會長期保持不變，這進一步加強了該領域的獨佔性和穩定性，進入本領域的企業可以在較長時期內獲得相對穩定的利潤水平。

　　（2）鐳射包裝材料領域鐳射包裝作為包裝行業中的一個分支，近年來快速發展。鐳射包裝材料不僅具有新穎、亮麗的外觀效果，同時還具有防偽功能，是包裝材料行業中的前沿產品。因產品技術水平參差不齊，鐳射包裝材料企業的利潤水平差異較大：一方面，通用鐳射包裝材料進入門檻低，市場競爭充分，導致通用鐳射包裝材料行業的利潤水平相對較低或呈現一定的下降趨勢；另一方面，定製化鐳射包裝材料需要以強大的技術研發力量和先進的工藝設備作為支撐，進入門檻高，市場上僅有為數不多的企業具備定製化的研發生產能力，這使得定製化產品普遍擁有較高的利潤空間，此外因不易被其他企業模仿，定製化產品可以在相當長的時間內維持較高的利潤率。

　　（3）新型顯示與照明領域新型顯示與照明光學膜具有特殊的光學特性，能夠改善背光模組的光線均勻性，提高亮度，減少發光體數量，降低能耗。微納光學產品製造企業需要根據下遊產品開發不同參數的光學膜，並達到極高的精度，以便於與下遊產品匹配。新型顯示與照明光學膜的技術含量高，製造難度高，所以產品有著較高的利潤水平。

　　9、行業內主要企業的市場份額發行人的微納光學製造技術主要應用於三個領域，各領域內的競爭狀況差異較大。

　　（1）公共安全防偽領域的市場競爭狀況微納光學技術可以用於公共安全防偽，已應用於第二代身份證和機動車駕駛證、行駛證。極少數企業具有該等技術的研發製造能力，第二代身份證的防偽技術採用發行人的技術，新版機動車駕駛證、行駛證使用發行人提供的防偽材料。發行人是新版駕駛證、行駛證專用防偽膜的唯一指定供應商，處於壟斷地位。

　　（2）包裝材料領域的市場競爭狀況在鐳射包裝材料市場，市場上主要產品是通用鐳射包裝材料，定製化產品尚蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-92處於初期發展階段，在小部分利潤水平較高的消費品行業中有所應用，雖然應用範圍正逐步擴大，但目前定製化鐳射材料佔整個市場的比重偏小。發行人產品均為定製化開發，根據中國光學光電子行業協會的數據，發行人在鐳射包裝材料行業中的市場佔有率相對較低，但是在定製化鐳射包裝材料細分市場中處於領先地位。隨著未來定製化產品市場需求不斷擴大，公司在包裝領域的市場競爭地位將不斷加強。

　　（3）新型顯示和照明由於技術要求高、研發難度大、專利保護嚴，平板顯示光學膜基本掌握在日本的Keiwa、Kimoto、Tsujiden以及美國的3M等少數廠家中。但近來隨著關鍵產品專利保護的過期以及韓國、臺灣地區、中國大陸地區廠商的技術進步，使得本領域寡頭壟斷的格局被打破。例如，3M曾因擁有眾多的專利保護使得其獨步市場、一家獨大，在背光模組的關鍵原材料增亮膜市場佔據了50%以上的市場份額，但隨著近期3M擁有的相關專利保護期限結束，眾多韓國、臺灣地區的生產商紛紛進入利潤豐厚的增亮膜生產領域，導致3M在該市場的佔有率逐步下滑。根據Display Search光學膜片市場研究報告，2009年各供貨商在大尺寸背光源增亮膜出貨面積的市場份額較平均，3M只獲得了17.6%的市場佔有率，排名退居第二。

　　隨著國內原材料行業的發展進步，以樂凱集團、寧波激智、深圳奧佳光電、發行人等企業為代表的本土廠商已經在市場上嶄露頭角，開始挑戰外國企業在新型顯示光學膜行業獨霸天下的格局。

　　（三）影響行業發展的有利因素和不利因素1、有利因素（1）行業發展空間較大微納光學製造技術是微納結構的超精密極端加工技術，是先進位造技術的重要分支。目前，微納光學技術已成熟的應用於公共安全防偽領域、鐳射包裝材料領域和新型顯示及照明領域，近年來，上述領域的產業規模、產業結構、技術水平都大幅提升，有力的拉動了本行業的發展。

　　由於居民消費能力不斷提高，以及國家對汽車產業的大力扶持，國內汽車市蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-93場的銷量將穩定增長，必然增加對駕駛證、行駛證的發證量，相應的防偽應用的需求也將同步增加。此外，未來微納光學技術將不僅應用於身份證、駕駛證和行駛證，還將在機動車牌照、有價證券防偽等應用上取得突破，市場空間不斷擴大。

　　目前國內鐳射包裝材料佔市場總量的比例較低，僅用於在部分高端消費品。未來，隨著消費升級、產品防偽和包裝環保的需求，為達到美觀和防偽效果，而採用鐳射包裝材料的產品會快速增多，替代原有普通包裝，促進國內鐳射包裝材料市場的發展。

　　未來幾年，中國LCD產業的高速發展直接拉動對新型顯示光學膜的需求，我國的新型顯示光學膜將成為光學光電子產業中發展最迅速和最具競爭力的領域。預計未來3年將以14.1%的年均複合增長率快速增長，2013年市場規模將達到246億元。此外在新型照明領域，LED是一種高效能光源，但發光效率較低，利用紫外雷射幹涉光刻技術製造65-500nm兩維光子晶體微納結構光學產品，可以有效提高LED的發光效率，隨著節能環保成為社會主流，LED照明市場份額日益增大，相關微納光學產品需求也將快速增長。

　　除了傳統應用領域需求擴大，微納光學產品在新能源、新材料等領域也有著廣泛的應用。例如，利用微納光學技術，在太陽能電池表面形成納米深紋結構，可減少反射作用，提高能量轉化效率；採用微納結構結合拉伸技術，可以有效控制鋰電池隔膜微孔的一致性，消除目前工藝生產的隔膜上電力線分布不均勻導致的安全隱患，極大提高鋰電池的性能。

　　在下遊行業快速發展的背景下，微納光學製造行業的市場規模將會迅速擴大，未來將有非常廣闊的發展空間。

　　（2）國家政策支持微納光學製造技術作為一項基礎性、應用廣泛的高新技術，為了強化科技引領產業發展的先導作用，提高國家高技術的研究開發能力和產業的國際競爭力，國家出臺的多項產業政策都將微納光學技術列為重點支持對象，《國家十二五規劃綱要》、《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）》等政策都涉及微納光學技術，政策支持有利於整個微納光學製造行業的良性發展。相關產業政策參見本節"二、（一）2、產業政策"。

　　2、不利因素蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-94微納光學製造業作為基礎性、應用面廣的高新技術產業，隨著製造業產業升級、技術進步等因素會得到更多應用。近年來本行業國內企業在應用領域開拓、新產品設計、技術研發等方面都取得了明顯進步，但與國際巨頭相比，國內微納光學製造行業在發展時間、技術儲備、開發投入等方面均處於相對劣勢。受後發劣勢的影響，國內微納光學製造企業在應用領域拓展、產品市場培育等方面存在一定的障礙。

　　（四）行業技術水平及技術特點1、現有技術水平與特點微納光學製造技術以LIGA工藝為基礎，主要經過光刻、電鑄和壓印三個主要工藝步驟。

　　（1）光刻光刻是通過光刻膠塗布、雷射圖形化光刻、曝光、顯影等一系列生產步驟將基版上的特定部分光刻膠除去，在基版表面留下微納結構。光刻技術傳遞圖形的尺寸限度縮小到亞微米級，已從常規光學技術發展到應用雷射、電子束、離子束等新技術，成為一種精密的微細加工技術。

　　微納光學製造採用光刻技術在原版上形成微納尺寸的細微結構，即可展現出各類光學效果。

　　（2）電鑄電鑄是利用金屬的電解沉積原理來精確複製某些複雜或特殊形狀工件的特種加工方法，主要用來精確複製微細、複雜和某些難於用其他方法加工的特殊形狀模具及工件。以預先按所需形狀製成的原模作為陰極，用電鑄材料作為陽極，一同放入與陽極材料相同的金屬鹽溶液中，在電解作用下，原模表面逐漸沉積出金屬電鑄層，達到所需的厚度後從溶液中取出，將電鑄層與原模分離，便獲得與原模形狀相對應的金屬複製件。

　　微納光學製造技術採用電鑄工藝將原版複製成工作版，即製作工業化生產所需的模具。

　　（3）壓印本行業採用微納壓印技術規模化生產微納光學產品，將電鑄製成的工作版安蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-95裝到壓印設備上，通過熱壓或冷壓方式在塑料基膜表面壓制形成微納結構。微納壓印設備主要採用卷對卷壓印技術，該技術提高了微納光學膜的生產效率，降低了生產成本。

　　2、行業核心技術水平與發展趨勢微納光學製造的核心是光刻技術，而體現一家公司技術水平高低的關鍵是光刻設備的研發與製造能力。光刻設備包括雷射直寫設備和幹涉光刻設備兩大類，廣泛用於微納光學製版等高技術領域。

　　在光刻設備技術方面，目前面臨的主要問題是：運行速度慢，僅在平面上實現了微納光刻。由於設備製造上的困難，限制了向大幅面發展的速度。從行業發展趨勢來看，大幅面、微尺寸、無接縫的光刻技術是未來行業發展的方向。

　　在單光束雷射直寫設備研製方面，德國海德堡公司單光束直寫設備解析度大於1um，美國Anvik公司投影式高速雷射刻蝕設備解析度為5-8um，這兩款設備均為微納光學製造行業的重要設備。國內企業多數還集中在普通雷射加工領域，解析度為30um。

　　在雙光束幹涉光刻設備的研製方面，美國ITW公司的iScan僅實現了低解析度（100dpi，A4幅面）雷射圖像原版高速製造。在國內，發行人研製的HoloMakerIII（150mm*150mm）成為國內微納光學製造業的關鍵設備；發行人研製的寬幅紫外DPSSL高速幹涉與直寫混合光刻設備，實現了65寸大幅面下5080dpi高解析度微結構圖形（400nm線對）的快速（500mm/s）極限制造，運行效率比傳統雷射直寫提高數十倍以上，是行業內較好的指標。

　　（五）行業的周期性、區域性和季節性特徵微納光學產品目前主要應用在公共安全防偽和鐳射包裝材料領域，除受到宏觀經濟周期性波動影響外，產品需求的周期性不明顯。目前國內的多項產業政策均對微納光學製造行業進行重點支持，微納光學製造行業將保持相當長一段時期的景氣周期。

　　微納光學製造行業和產品蘊含了較高的前沿技術，受各區域產業配套和經濟發達程度不同的影響，主要直接客戶集中在華東、華南等地區，但從微納光學產品的最終應用來看，公共安全防偽產品和煙、酒等大眾消費品都有較高的廣域分蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-96布特徵。

　　微納光學產品季節性特徵受到下遊應用行業的影響。在本行業的產品主要應用領域中，鐳射包裝材料領域具有一定的季節性特徵，通常節慶假日是菸酒類產品的消費旺季，國慶、中秋等傳統節日集中在下半年，為春節消費準備的產品生產也集中在下半年，因此鐳射包裝材料領域通常每年8月至次年1月為銷售旺季。

　　（六）發行人所處行業與上下遊行業之間的關聯性1、與上遊行業之間的關聯性及影響發行人的產品所需主要原材料是PET薄膜、紙、塗料等。上遊原材料均屬於常規原材料，通用性較強，國內生產廠商眾多，原材料來源穩定，能夠充分滿足本行業的生產需求。上遊行業的發展對於本行業的影響主要體現在原材料價格方面，全球石油、紙漿的價格變動和供求關係變化影響PET薄膜、紙等原材料的進貨價格，進而影響本行業的製造成本。

　　2、與下遊行業之間的關聯性及影響根據微納光學製造應用領域的不同，有不同的下遊行業。下遊行業對公司所在行業的影響主要體現在需求方面。

　　長期以來仿冒證卡、票券擾亂社會秩序的情況屢有出現。防止這種危害國家公共安全的行為，一方面需要執法機關嚴厲打擊，另一方面必須提高各類法律證卡、有價票券的防偽性能。本行業運用先進的微納光學技術開發公共安全防偽材料，增大偽造技術難度，降低公眾識別難度，增加制假者的仿製難度和造假成本。隨著經濟的發展，危害正常市場秩序，打擊偽造證卡票券的要求會更加強烈，直接拉動本行業公共安全防偽材料需求快速增長。

　　定製化的鐳射包裝材料不僅能夠形成各類鐳射效果，使得外觀靚麗多彩，還能將各類複雜圖案和光變色信息印製在包裝中，增強了產品的防偽性能。目前越來越多的企業，尤其是消費品生產企業，日益重視商品的包裝設計，希望通過包裝吸引顧客，激發顧客的購買慾望。因此定製鐳射包裝材料日益受到各類中高端消費品生產企業青睞，市場需求不斷增加，應用領域已從菸酒產品擴展到食品、化妝品、汽車用品等領域。未來鐳射包裝材料將隨著群眾審美要求提高，下遊產蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-97品競爭加劇而快速發展。

　　國內液晶顯示面板製造規模迅速擴大，迫切要求提高產品的國產化率，亟需國內顯示面板上遊配套產業的完善。本行業生產的微納結構光學膜在技術上能夠突破國外廠商的技術壟斷，實現產品升級。國內新型顯示行業龐大的市場需求和解決配套率低的訴求，將直接帶動微納光學製造行業發展。

　　三、發行人在行業中的競爭地位（一）競爭優勢1、研發團隊優勢因為微納光學技術是光學理論、工程應用、光學檢測、微納結構設計、軟體開發、自動化控制、數字圖像處理、精密機械製作等多方面技術的綜合，需要多領域專業人才協同合作，充分發揮團隊力量，才可能實現從各技術點到擁有核心綜合技術的飛躍。

　　公司在微納光學產品技術研發與製造領域位居國內領先地位，行業領先地位的取得源於公司持續的自主創新。陳林森領導下的研發團隊在前瞻性和應用性技術研究方面有著豐富的經驗，持續創造出先進的研究成果，使公司在微納光學製造關鍵技術方面獨樹一幟。

　　在公司多年的發展過程中，核心技術研發團隊逐步壯大，現已擁有博士5名、碩士9名，成員所學專業跨度大，年齡梯度好。目前公司的研發團隊承擔著1項國家863課題，3項國家部委重點項目，13項省市級研發項目。公司已經形成了以陳林森為帶頭人的研發團隊，建立了企業自主研發的模式，具備了保持持續技術創新的能力，在行業競爭中擁有明顯的優勢。

　　2、技術研發優勢發行人近年來快速發展源於強大的技術研發推動。公司在微納光學製造領域經過多年的研究與開發，積累了多項擁有自主智慧財產權的核心技術。目前，公司已取得29項專利，其中25項發明專利，4項實用新型專利。基於光刻設備控制軟體的研究，公司設計開發了系列專業光刻與圖像處理軟體，取得5項計算機軟體著作權。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-98公司以關鍵技術研究帶動產品開發，致力於將科技成果和核心技術產業化應用，研製成功多項國家重點新產品，並且獲得多項省部級榮譽。憑藉技術領先性，公司技術和產品介入公安部各類證件的製作，定向光變色膜製造技術成功應用於國家第二代身份證，DMD技術與雙通道光變色膜在新版駕駛證、行駛證上全面應用。公司的技術研發能力不僅涵蓋了行業高端產品開發，而且體現在行業關鍵設備研製方面，生產工藝各核心環節的設備具有自主智慧財產權，特別是在雷射幹涉光刻設備與關鍵技術、微納米壓印設備與技術等方面具有國際領先水平。

　　公司是江蘇省首批重新認定的高新技術企業，始終堅持"市場需求為導向、企業為創新主體、產學研相結合"的方向，建立了"關鍵技術研究--工程應用研究--產品應用開發"的漸進式多層次研發體系。公司始終堅持研發先導戰略，研發中心位居公司的核心地位，公司十分注重對技術研發的投入，報告期內公司研發投入佔同期營業收入比重分別達到5.95%、4.33%和5.19%。

　　公司建有"兩站三中心"作為技術研發的強大後盾，"兩站"即2個科研工作站：江蘇省企業院士工作站、蘇州工業園區博士後科研工作站蘇大維格站；"三中心"即1個國家級研究中心和2個省級研究中心：數碼雷射成像與顯示國家地方聯合工程研究中心、江蘇省數碼雷射圖像與新型印刷工程技術研究中心和江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心。

　　3、應用創新優勢公司的快速增長在於應用創新能力，不斷創造微納光學製造新的應用領域，形成技術驅動力，推動公司業務跨上更高的臺階。與傳統型製造業企業不同，公司並非固守現有產品應用範圍，而是充分發揮微納光學技術基礎性、通用性強的特點，不斷尋找新的應用領域，形成新的利潤增長點。2005年公司成功開發鐳射膜技術，奠定了公司在高端鐳射包裝材料市場的地位；2007年公司向鐳射包裝材料產業鏈下遊擴展應用，成功開發鐳射紙，當年銷售增長102.32%，淨利潤增長80.73%；2008年公司以獨有的DMD技術與雙通道光變色膜技術成功開發新版駕駛證、行駛證專用防偽膜，開拓了公共安全防偽應用領域，當年銷售增長94.98%，淨利潤增長172.45%。

　　公司的應用創新能力不僅體現在新應用領域的開拓上，而且體現在高技術新產品的開發中。公司自主研發的新產品通過國家和省級相關部門的認定，多項產蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-99品達到國內領先水平。寬幅高品質數碼雷射模壓全息原版（SVG-800）、大幅面雷射定位圖像轉移材料SVG-tf01、公共安全證卡防偽材料獲得國家重點新產品認定，數碼雷射立體（全息）照排系統、寬幅定位雷射轉移材料、寬幅雷射高速直寫設備、公共安全防偽材料獲得江蘇省高新技術產品認定。

　　公司研發的產品具有技術獨創性，自主開發特色雷射原版（寬幅變色銀圖像原版、金屬拉絲原版、正交彩虹原版、斜紋光柱原版等），技術水平達到國際領先。公司自主製造了整版雷射定位圖像原版、模壓設備，開發了新型雷射定位轉移材料，具有整版無縫、支持任意圖形設計、精密定位、環保等特點。

　　4、產業鏈優勢公司是國內少數擁有微納光學製造完整產業鏈的企業之一。微納光學製造產業鏈主要包括裝備製造、微納結構設計、原版開發、規模化生產四個環節，發行人憑藉自身技術研發、應用創新等方面的實力，取得並鞏固了產業鏈優勢。

　　優質的產品是由先進的設備、完善的工藝共同保證的，公司在設備研發、製造方面的豐富經驗為微納光學製造技術規模化應用提供了有針對性的技術基礎。新產品新技術的開發對關鍵設備研製提出了新的要求，獨立開發的核心設備不僅保證了技術的先進性，公司還可以根據實際生產過程中遇到的問題提出設備改進需求，如在硬體方面，可以通過改變雷射光源、運動控制部件來提升設備精度，通過靈活的增加設備組件，實現功能擴展，提升設備綜合性能；在軟體方面，可更新軟體系統，包括計算機數據格式和軟體控制方式，充分發揮硬體的能力和多種功能。公司形成了裝備研製和產品開發相互促進和持續改進的良性循環，也使生產效率能夠得到提高。

　　微納結構設計是定製化生產的基礎，發行人根據客戶提供的圖形效果和光學特性要求，進行微納結構設計，並提供微納製造技術解決方案。由於發行人掌握了微納結構設計原理，一方面能夠及時快速的依據客戶要求調整設計、優化性能，在開拓新領域、爭取客戶等方面佔據了優勢；另一方面又能夠繼續研發，形成新的視覺特效或光學防偽性能，滿足客戶不斷提高的要求，在市場競爭中保持技術領先。

　　在微納光學製造行業，多數企業在製版環節沒有自主智慧財產權，依靠外購獲取相關生產設備或原版，發行人依靠先進的技術研發能力實現了原版製作。公司蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-100研製的雙光學頭多功能雷射直寫設備iGrapher、紫外雷射光刻與刻蝕設備MicroLab處於國際先進水平，幹涉光刻直寫設備HoloScanV已達到國際領先水平。自製原版能夠有效縮短設計、試樣、批量化的周期，一方面因試樣速度快，反應及時，使公司在競標過程中處於有利地位，為公司拓展業務奠定了良好基礎；另一方面公司根據在批量化生產過程中出現的新情況，根據生產或客戶需求靈活調整，確保產品質量穩定，為穩定客戶關係奠定了堅實基礎。

　　在規模化生產過程中，設備與工藝的適應性是關鍵。發行人掌握了工藝流程的核心原理，不斷創新，應用新工藝，提高生產效率，例如公司應用無縫鐳射轉移膜壓印工藝解決了多塊小幅面工作版之間存在接縫，不能夠適應輪轉印刷的問題，該工藝現應用於生產，取得了良好效果。發行人現已具有年產7,000萬平方米膜類產品和3,500萬平方米紙類產品的規模，能夠為客戶提供完整的微納結構產品解決方案，在市場競爭中處於優勢地位。

　　5、市場地位優勢發行人的微納光學製造技術主要應用於三個領域，在各領域內的市場地位差異較大。

　　（1）公共安全防偽領域公司憑藉先進的微納光學製造技術和良好的業內知名度進入公共安全防偽領域，取得了領先的市場地位，並在部分產品上處於壟斷地位。該領域進入門檻高，難以模仿，有很強的技術專用性，而且產品具有長期穩定性，跨過準入門檻後能在相當長的時期保持壟斷地位。發行人開發的技術被應用於第二代身份證，而自主研發並生產的新版機動車駕駛證、行駛證防偽膜現處於壟斷地位，此外發行人還在和公安部等多部門密切合作研發其他產品。

　　（2）鐳射包裝材料領域在鐳射包裝材料市場，市場上主要產品是通用鐳射包裝材料，定製化產品尚處於初期發展階段，在小部分利潤水平較高的消費品行業中有所應用，雖然應用範圍正逐步擴大，但目前定製化鐳射材料佔整個市場的比重偏小。公司的鐳射包裝材料主要面向定製化市場，為客戶定製化設計包裝解決方案，製作各具特色的鐳射圖形，並與後端印刷工序相結合，形成具有美觀、防偽等特點的高端包裝材料，從而有效提升產品檔次。定製化鐳射包裝材料需要較高的技術水平和先進的蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-101製造設備，國內有能力提供定製化產品的企業尚在少數。公司依靠技術先進性和獨創性進入定製化鐳射包裝材料市場，並在該細分市場中處於領先地位。隨著市場對定製化產品需求不斷擴大，公司在包裝領域的市場競爭地位將不斷加強。

　　（3）新型顯示和照明領域隨著LED背光的廣泛應用，傳統的背光模組已逐步被新型超薄模組替代。如利用導光膜代替導光板，用微透鏡陣列膜替代稜鏡膜用於增亮。發行人憑藉在微納光學方面深厚的積累，在新型光學膜方面投入了大量的人力物力，現已開發出超薄導光膜、新型增亮膜和擴散膜，已經用於手機及其他電子設備照明，還正在與三星、友達、京東方等面板企業進行了前期合作。公司在該領域中尚處於市場開拓階段，未來公司產能釋放後將在該領域取得重大突破。

　　（4）相關市場數據來源a、公共安全防偽領域公安部交通管理科學研究所成立於1985年，系公安部直屬公益性研究機構，歸口公安部交通管理局管理，主要從事交通安全基礎理論、交通事故預防對策、交通管理信息技術、交通控制技術、交通管理規劃、交通管理證照技術的研究等。由於原版機動車駕駛證、行駛證存在諸多缺陷，2006年公安部交通管理科學研究所與發行人開始合作研發相關技術升級上述證件，經過一年多的研發，2008年4月起推向全國公安系統，新版證件使用至今，效果良好。公安部交通管理科學研究所一方面負責向公安交通管理系統提供證照技術，另一方面還負責統一向各地交通證卡的制證部門提供制證材料，故其是國內新版駕駛證、行駛證所需技術材料的唯一供應商。

　　受雙方籤署的技術開發合同、共同申請的專利等限制，公司系公安部交通管理科學研究所指定的新版駕駛證、行駛證防偽膜唯一生產商，由其統一採購統一銷售，故發行人是上述產品的唯一供應商，無競爭對手。

　　b、鐳射包裝材料領域發行人在定製化鐳射包裝材料領域處於領先地位，但在鐳射包裝大行業內市場佔有率相對較低。根據中光學光電子行業網數據，我國鐳射包裝市場總規模約20-30億元，其中蘇大維格在定製生產的定位類產品上有著一定優勢（相關內容見：http://www.coema.org.cn/sum/laser/20100520/093518.html）。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-102c、新型顯示及照明領域在該領域，發行人尚處於開拓階段，處於相對的後發地位。

　　（二）競爭劣勢1、市場開發劣勢公司依託專家型研發團隊在產品和技術研發上獲得了巨大成功，生產技術國內領先，部分領域國際領先，但是因為在公共安全防偽、新型顯示及照明等領域，市場開發周期較長，需經過客戶的長期認證，導致公司的市場開發節奏相對較慢，部分研究成果尚處於認證階段，未能產生當期收益。

　　2、資金劣勢近年來，本公司取得了快速發展；但是公司整體規模偏小，存在資金實力偏弱、融資能力不足的問題，影響了公司的進一步發展，也影響了先進微納光學技術的產業化應用。公司擬通過此次公開發行股票籌集資金，進一步擴大經營規模、增強實力、拓展產品應用領域。

　　（三）主要競爭對手情況1、公共安全防偽領域公司為新版機動車駕駛證、行駛證防偽膜的唯一供應商，在國內無競爭對手。國際上，從事與發行人相似業務的企業有：

　　Crane Currency（瑞典）：一家主要從事貨幣等有價證券防偽產品製造的公司，目前主要從事貨幣印刷，防偽線、防偽膜的生產，防偽設備的製造。Crane擁有世界先進的防偽技術，相關技術被廣泛應用在多種主要貨幣上。

　　2、鐳射包裝材料領域（以下數據均來自於各公司的年報或招股說明書）

　　（1）臺灣光群光群雷射科技股份有限公司（2461.TW）成立於1988年，臺灣光群是全球主要的鐳射包裝材料供應商之一，其在大陸地區投資設立了無錫光群雷射科技有限公司（以下簡稱"無錫光群"）、東莞光群雷射科技有限公司，主要生產鐳射膜、鐳射轉移紙、鐳射複合紙等相關產品，產品主要為用於菸酒包裝鐳射包裝材料。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1032010年末臺灣光群總資產為46.09億新臺幣，淨資產為30.84億新臺幣；2010年度實現營業收入33.43億新臺幣，淨利潤9,252.1萬新臺幣。其在大陸的主要子公司無錫光群2010年實現銷售收入120,115.8萬新臺幣，淨利潤6,767.6萬新臺幣；東莞光群雷射科技有限公司2010年實現銷售收入102,354.1萬新臺幣，淨利潤3,261.2萬新臺幣（2010年12月31日匯率為4.4205新臺幣/人民幣）。

　　臺灣光群在菸酒標用鐳射膜、鐳射紙方面都與發行人構成競爭關係。

　　（2）中豐田中豐田光電科技（珠海）有限公司成立於2001年，由臺灣豐田科技出資組建，2008年深圳勁嘉彩印集團股份有限公司（

002191

.SZ）收購了其60%股權。目前中豐田依託勁嘉股份，生產各類鐳射膜和鐳射紙，產品主要用於煙標。

　　2010年末中豐田總資產為52,195.27萬元，淨資產為44,420.19萬元；2010年度實現營業收入22,077.81萬元，淨利潤1,041.27萬元。2011年6月末中豐田總資產為52,146.07萬元，淨資產為44,862.18萬元；2011年上半年實現營業收入11,162.06萬元、淨利潤442.00萬元。

　　中豐田在煙標用鐳射膜、鐳射紙方面都與發行人構成競爭關係。

　　（3）萬順股份汕頭萬順包裝材料股份有限公司（

300057

.SZ）的主要業務是紙製品印刷材料的研發、生產和銷售，直接客戶主要是印刷企業，產品主要應用於煙標的印刷，少量應用於禮品包裝印刷。萬順股份主導產品為鐳射和非鐳射兩大系列各規格的轉移紙和複合紙，2010年共生產各類包裝印刷用紙4.39萬噸（鐳射和非鐳射紙合計）。

　　2010年末萬順股份總資產為152,271.27萬元，淨資產為130,135.20萬元；2010年度實現銷售收入62,788.37萬元，淨利潤8,176.98萬元。2011年9月末萬順股份總資產為154,142.37萬元，淨資產為131,518.88萬元；2011年1-9月實現銷售收入42,093.41萬元，淨利潤5,181.68萬元。

　　萬順股份在煙標用鐳射紙方面與發行人構成競爭關係。

　　（4）上海綠新上海綠新包裝材料科技股份有限公司（

002565

.SZ）的主營業務是生產及銷蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-104售真空鍍鋁紙（包括轉移紙和普通鍍鋁紙兩類）、複合紙等產品。2010年度真空鍍鋁紙和複合紙分別生產了32,638.04噸和4,893.20噸，分別實現銷售收入45,784.50萬元和8,005.25萬元。

　　2010年末上海綠新總資產為84,467.50萬元，淨資產為41,430.29萬元；2010年度實現銷售收入82,385.94萬元，淨利潤10,868.78萬元。2011年9月末總資產為181,241.06萬元，淨資產為146,136.67萬元；2011年1-9月實現銷售收入74,154.89萬元，淨利潤9,359.34萬元。

　　上海綠新在煙標用鐳射紙方面與發行人構成競爭關係。

　　3、新型顯示及照明領域嘉姆特：深圳市嘉姆特科技有限公司成立於2006年，由韓國D.S.E.投資建立，是專業生產金屬薄膜按鍵、導光膜、冷光片及其組裝的公司。產品主要應用於手機通訊領域、數位相機、MP3以及其它數碼產品等。嘉姆特主要使用平板熱壓工藝加工，主要客戶為聯想集團、國虹通訊數碼集團有限責任公司等手機企業，市場佔有率約為3%（以上數據由發行人業務人員測算）。

　　保薦機構經核查認為：發行人在主營業務領域的市場地位的表述、市場數據的來源、同業競爭對手基本情況的來源等方面真實可靠，比較準確客觀地反映了發行人在相關產品領域的市場競爭地位。

　　四、發行人主營業務的具體情況（一）主營業務發展情況發行人具有的跨越式成長模式，是基於技術研發和創新應用循環促進的成長模式。技術研發為公司提供未來發展的核心競爭力，是創新應用的技術來源；創新應用為公司帶來新的應用領域，是技術研發的支持動力。

　　發行人是典型的技術推動型企業，依靠強大的研發實力和豐富的成果轉化經驗，應用微納光學製造技術不斷開發新產品，擴大新領域，實現公司的快速發展。從2001年成立至今，公司經過了創業孵化期--產品導入期--快速成長期。創業孵化期公司投身於微納光學技術的研究開發，產品導入期公司著力於科研成果的產業化，快速成長期公司專注於全新應用領域的開拓與培育，憑藉源源不斷的創新研發為今後更快發展積蓄能量，形成了公司特有的跨越式成長模式。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-105創業孵化期（2001-2004年）：公司致力於"數碼雷射全息製版系統HoloMaker series"的研發、雷射全息製版技術服務、公共安全防偽解決方案提供與產業化應用。自主研製的HoloMakerIII成為國內微納光學製造行業的關鍵設備，促進了國內公共安全防偽與鐳射包裝材料行業的技術進步。2004年，公司研製的"定向光變色膜（OVCF）"製造技術，成功應用於中國第二代身份證的防偽材料製造，確立了公司在微納光學製造業內的技術地位。

　　產品導入期（2005-2006年）：公司成功切入鐳射包裝材料市場，將微納光學技術應用於鐳射包裝材料領域，2005年自主研發並建立了中國首條"定位鐳射轉移材料生產線"，開創了"定位鐳射印刷轉移紙"在菸草包裝上的應用先河。同時，公司進一步加強技術研發，研製幅面更大、精度更高、速度更快的關鍵製造設備，研製成功"寬幅智能雷射SLM光刻設備（HoloScanV）"，實現了大幅面、高速度的微納圖形快速製造，具有國際領先水平，並獲得多項中國發明專利，確立了公司在定製化鐳射包裝材料領域的獨特地位。

　　快速成長期（2007年至今）：公司近年來保持快速成長，2007年公司成立維旺科技專注於新型顯示及照明光學膜的研發與製造；2008年公司將微納光學製造技術應用於公共安全防偽領域，研發的DMD技術與雙通道光變色膜在國內新版機動車駕駛證、行駛證上得到全面應用，成為公司新的利潤增長點；在鐳射包裝材料領域，公司以鐳射膜為起點，向下遊鐳射紙延伸，產品用途也從煙標擴展到酒標，銷售規模快速擴大。

　　雖然受全球金融危機的影響，公司2009年業務增長放緩，但是公司抓住機遇加大研發力度，擴大產品技術儲備，為今後發展奠定堅實的基礎。雷射並行光刻直寫設備iGraper810於2009年投入應用，具有200nm周期結構及1um以上任意圖形直寫能力，支持複雜結構的微納結構圖形製造；研製成功系列化的微透鏡陣列光學膜，形成了微透鏡陣列的批量製造能力，成為國內首家具備微透鏡陣列膜研發與製造能力的企業；2010年研製成功具有突破意義的視閃膜和ActiveMatrix動態圖形公共安全防偽膜，擬用於高端（公安、金融等）防偽領域。這些技術儲備的應用，未來將使公司的業務發展水平提升到新的高度。

　　業務發展階段代表性研發成果主要新產品對營業業務的影響創業孵化期2001-2004數碼三維與光變圖像的製作方法及雷射照排系統HoloMakerⅢ數碼全息製版系統形成自主研發的製版核心技術蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-106大型納米壓印設備（卷對卷）

　　自主研製成功批量生產所需的設備定向光變色膜（OVCF）製造技術第二代身份證防偽膜確立公司在行業內的技術地位產品導入期2005-2006定位鐳射轉移材料生產線定位鐳射膜成功開拓煙標市場，使公司業務初具規模寬幅智能雷射SLM光刻系統HoloScanⅤ幹涉光刻直寫設備大幅提升公司定製化鐳射包裝設計製造能力快速成長期2007-2008紫外雷射刻蝕技術手機導光膜成立維旺科技，進入新型顯示與照明領域鐳射材料向產業鏈下遊擴展應用鐳射紙2007年銷售增長102.32%,淨利潤增長80.73%DMD技術與雙通道光變色膜駕駛證、行駛證專用防偽膜2008年銷售增長94.98%,淨利潤增長172.45%2009至今灰度光刻技術和微區納米壓印技術的綜合應用微透鏡陣列光學膜重大技術儲備，未來用於平板顯示關鍵光學組件視閃膜、ActiveMatrix動態圖形公共安全防偽薄膜高端防偽產品重大技術儲備，未來用於公安、金融等高層防偽（二）主要產品的工藝流程1、工作版工藝流程工作版是批量製造微納光學產品的模具，由原版複製而來，製作工作版是微納光學製造技術批量化生產的關鍵步驟。工作版的工藝流程如下：

　　①圖像設計：根據客戶需求，為客戶提供圖形和效果設計，並將客戶圖紙轉換為計算機編碼的圖形文件格式。

　　②光刻：在光刻膠表面光刻出具有微納結構的圖像，製作成原版。

　　③電鑄：將原版進行金屬化處理，製造微納結構的金屬工作版。與客戶共同研究技術指標提交客戶審查電鑄拼工作版檢驗工作版鎳版入庫通過未通過圖像設計光刻蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-107④拼工作版：將小塊工作版組合成大幅面的工作版。

　　2、膜類產品工藝流程用於公共安全防偽、鐳射包裝材料及新型顯示和照明的光學膜工藝基本相同，工藝流程如下：

　　①塗布：即信息層加載，將塗料均勻塗於基材（PET）表面。

　　②模壓：將金屬模具的微納結構圖像壓印到基材表面的塗層上。

　　③鍍膜：將鋁或其他介質均勻蒸鍍在圖像上以達到增加亮度和保護圖像的作用。

　　④塗膠：在PET膜上塗一層保護膠（部分產品需要）。

　　⑤分切：檢驗同時將餘量的廢邊切除。

　　⑥檢驗包裝：產品檢驗、包裝，同時標明產品名稱、規格、生產日期。$$$

　　3、紙類產品工藝流程鐳射紙是鐳射膜向下遊延伸的產品，分為複合紙和轉移紙兩類，其工藝流程如下：

　　①複合工藝：用膠水將鐳射膜和原紙粘和在一起，不剝離PET基膜。

　　②轉移工藝：鐳射膜與原紙粘和好後，將PET基膜剝離，僅使原來附著在PET基膜上的鐳射信息層保留在紙張表面；上清漆以增加亮度，並保護鐳射信息層。

　　③分切：將寬幅鐳射紙產品進行切邊處理，滿足客戶的規格要求。

　　（三）主要業務模式膜剝離膜紙粘和檢驗包裝上清漆烘乾分切複合工藝轉移工藝塗布模壓鍍膜分切塗膠檢驗包裝蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1081、業務開拓模式微納光學的專業性強，下遊企業往往缺乏足夠的技術實力，無法獨立完成相關設計工作，但微納光學產品的技術水平又直接決定了最終產品的外觀或性能，所以公司在業務開拓中一般採取與客戶合作，以定製化研發的方式為其提供服務，爭取市場份額。

　　在服務公共安全防偽領域時，本公司會根據客戶的基本技術要求，專門組織人員進行攻關，通過與客戶密切合作，逐步完善技術性能，最終形成定製化的解決方案。通過上述方式，可以確保產品的先進性和唯一性，而且因為客戶參與了研發過程，對產品性能較為熟悉，更有利於新產品的快速推廣。

　　鐳射包裝產品需要經過印刷、加工等後道工序才能用於消費品包裝，消費品生產企業通常擁有穩定的供應鏈體系，有其指定的包裝供應商，所以在前期業務開拓時，本公司通過與消費品生產企業、包裝印刷企業密切合作，共同完成產品設計。本公司負責鐳射材料微納結構的設計，印刷企業完成色彩、形狀等方面設計，最終客戶提供設計素材並選定最適合其產品的設計方案。共同完成的包裝方案符合消費品的市場定位，特異性良好，有助其擴大銷售規模。同時，本公司也完成了客戶開發，成為鐳射包裝材料的指定供應商，伴隨客戶一起發展。

　　新型顯示及照明領域的客戶主要生產各類消費電子產品，產品的性能尺寸各異。本公司根據客戶產品的特點，定製化的設計和開發新型顯示光學膜。開發的新產品經下遊企業檢測，滿足其性能、品質等方面的要求，本公司在產能、質量管理等方面也通過供應商考核後，才能進入其供應商體系，為其提供產品。

　　2、採購模式本公司產品的主要原材料有PET基膜、紙張，輔料主要包括塗料等，主要在國內市場採購。公司的採購業務由資材部下屬採購科專門負責，建立了包括採購控制程序、過程和產品的監視和測量程序等在內的一套嚴格的管理程序。

　　採購控制程序主要用於選擇、評估、認可及管理向本公司提供產品和服務的供應商，由採購科組織對供應商進行評價，編制《合格供應商名錄》，定期評價供應商的供貨業績，建立供應商檔案等。

　　過程和產品的監視和測量程序在採購方面規定了採購產品的質量驗證的流蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-109程。採購程序主要為：採購科根據購銷合同、生產計劃及庫存情況，結合各供應商的供貨能力及交貨周期，對常規原材料的採購擬制訂單，經主管領導批准後實施，品管部對採購物資實施進貨驗證。

　　訂單籤訂方式上，對於一些價值較低，價格波動不大的材料一般採取一年一議價的形式在採購合同中確定採購價格，對於價格波動較大的或者佔較大比重的原材料採用每個訂單分別議價的方式確定採購價格。

　　3、生產模式公司的主要產品屬於中間產品，均為定製化生產，不同的客戶有不同的技術要求，因此公司在生產環節按照客戶訂單進行生產，堅持以銷定產的訂單式生產模式。公司建立包括生產和服務提供控制程序、產品實現的策劃程序、過程和產品的監視和測量程序等在內的一套嚴格的管理程序。

　　生產和服務提供控制程序主要用於生產計劃的確定。生產調度部根據以銷定產原則結合庫存情況制定生產作業計劃，進行生產調度、管理和控制，組織、控制及協調生產過程中的各種具體活動和資源，以達到對成本的控制以及產品數量、質量環境和計劃完成率等方面的考核。

　　產品實現的策劃程序包括生產過程的質量控制、包裝控制、貯存控制等。生產車間根據生產作業計劃組織生產，確保生產計劃能夠順利完成。設備工程部負責生產工藝與生產設備，保障生產正常運行；工藝技術部不斷加強生產工藝，提高生產效率。

　　過程和產品的監視和測量程序用於生產產品的質量驗證。公司品管部負責進行全程質量監控，產品合格後入成品庫。

　　4、銷售模式公司主要採用向客戶直接銷售的方式，由營銷部負責產品的銷售工作。同時，營銷部承擔客戶服務職能，組織公司多部門的力量，為下遊客戶提供直接的技術支持服務，並且直接快速獲得客戶的意見反饋，以加強對市場動態的掌握。

　　本公司主要下遊行業-鐳射包裝材料行業的最終客戶-捲菸及酒類生產企業在確定包裝印刷用紙供應商時，通常採用招標方式進行，包裝印刷用紙供應商按照中標訂單自行組織生產，並在訂單所要求的材料規格型號或性能範圍內，按照蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-110市場化原則組織採購。

　　通常情況下，最終客戶在招標中，會規定其產品所採購原材料的規格型號或性能要求，並不直接指定單個供應商。報告期內，發行人憑藉穩定的產品供應和質量表現，贏得了下遊煙標、酒標生產企業及最終菸酒品牌企業的認可，與下遊煙標、酒標生產企業的合作均為基於各方需求基礎上的市場化商業合作行為，訂單獲取、產品定價等均以市場化方式進行，不存在下遊煙標、酒標生產企業受最終客戶指定而選擇供應商的非市場化行為。

　　保薦機構經核查認為：下遊煙標、酒標生產企業不存在受最終客戶指定而選擇發行人或者其他供應商的非市場化行為。

　　會計師經核查認為：下遊煙標、酒標生產企業不存在受最終客戶指定而選擇發行人或者其他供應商的非市場化行為。（四）主要產品的銷售情況1、主要產品的產能及產銷情況產品類別2011年度2010年度2009年度膜類產品（萬平方米）

　　產能7,000.006,000.005,300.00產量7,361.356,636.264,561.36銷量3,505.544,093.052,929.51自用量3,979.102,376.651,532.96膜類產銷率101.67%97.49%97.83%紙類產品（萬平方米）

　　產能3,500.002,000.001,500.00產量3,722.962,009.251,356.06銷量3,942.952,077.271,687.05紙類產銷率105.91%103.39%124.41%註：產能指標是指全年產能；其中膜類產品包括公共安全防偽膜、包裝材料膜和新型顯示及照明膜，紙類產品指鐳射包裝材料中的鐳射紙產品；膜類產銷率=（銷量+自用量）/產量；紙類產銷量=銷量/產量。

　　公司的產品主要為定製化產品，針對特定客戶設計生產，產品不能供其他客戶使用，因此公司的生產嚴格按照訂單實施。報告期內，膜類產品和紙類產品的產能利用率、產銷率均保持在較高水平。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-111紙類產品需要使用自產的膜類產品和外購原紙等原輔材料進一步加工，因此膜類產品的產量高於銷量的部分主要為紙類產品生產領用的自用膜。

　　公司紙類產品中有少部分產品採取外購成品再銷售給客戶，因此紙類產品的銷量略高於產量。

　　2、主要產品的銷售收入情況單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度銷售額佔比銷售額佔比銷售額佔比微納光學產品膜類產品9,557.8137.70%10,738.4156.57%8,002.0653.05%紙類產品15,346.3360.53%7,764.5640.91%6,332.0941.97%小計24,904.1498.23%18,502.9797.48%14,334.1595.02%技術服務110.000.43%200.001.05%300.001.99%設備及其他338.481.34%277.841.47%451.072.99%主營業務收入合計25,352.62100.00%18,980.81100.00%15,085.22100.00%3、銷售價格的變動情況公司主要產品的平均銷售價格（不含稅）如下：

　　產品類別2011年度2010年度2009年度公共安全防偽膜（元/平米）

　　17.3217.0917.09鐳射包裝材料膜類產品（元/平米）

　　1.411.431.39紙類產品（元/平米）

　　3.893.743.754、各區域銷售收入情況報告期內，發行人主營業務收入按地區劃分的情況如下：

　　單位：萬元地區2011年度2010年度2009年度金額佔比金額佔比金額佔比華東21,197.1483.61%14,931.5178.67%12,451.2482.54%華南1,666.616.57%2,120.0511.17%590.663.92%西南2,010.507.93%1,893.789.98%1,663.0811.02%其他430.391.70%21.750.11%199.791.32%國外47.980.19%13.710.07%180.451.20%合計25,352.62100.00%18,980.81100.00%15,085.22100.00%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-112註：華東地區包括上海、江蘇、浙江、安徽、江西、福建和山東；華南地區包括廣東、廣西和海南；西南地區包括四川、重慶、貴州、雲南和西藏；其他指中國大陸地區其他省、直轄市及自治區。

　　5、前十名客戶情況（1）報告期內前十大客戶主營業務和股權結構客戶成立時間經營範圍股權結構公安部交通管理科學研究所1985年主要從事交通安全基礎理論、交通事故預防對策、交通管理信息技術、交通控制技術、交通管理規劃、交通管理證照技術的研究，開展交通安全產品質量監督檢驗、交通管理幹部與專業技術培訓、智能交通技術研究與產品開發等業務。

　　公安部交通管理科學研究所是公安部直屬科研機構，由公安部交通管理局領導管理。

　　江陰市彩虹印刷有限公司2008.03.31自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止出口的商品和技術除外。

　　徐多寶（持股50%），黃建元（持股50%）

　　上海寶綠包裝材料科技有限公司2008.11.13開發、生產、加工包裝膜，銷售公司自產產品，提供相關的技術服務。

　　DYNABRIGHT LIMITED(維京群島)（持股100%）該公司股東結構為：自然人王寶金持有66%的股權，吳德明、吳強、張君偉、區麗敏等4名自然人分別持有8.5%的股權。

　　浙江亞欣紙業有限公司1999.10.13紙張的塗敷加工，銷售自產產品浙江美濃絲網印刷有限公司（持股80%），浙江美濃投資管理有限公司（持股20%）

　　杭州美濃物資貿易有限公司2005.03.17批發、零售，貨物進出口、百貨、服裝管愛林（持股51%），管靄霽（持股49%）浙江美濃絲網印刷有限公司1993.09.23生產、開發銷售熱轉移印花紙、印刷美術畫、光固化印刷包裝製品、全息鐳射定位等防偽包裝製品浙江美濃投資管理有限公司（持股31.43%），亞太聯合有限公司（香港）（持股68.57%）

　　江蘇金之彩集團有限公司2005.08.19紙盒、紙箱、木盒加工、銷售，自營和代理各類商品及技術的進出口業務。

　　江蘇洋河集團彩印有限公司（持股21.33%），陳濤（持股1%），莫旭傑（持股0.33%），唐向紅（持股15%），揚州華金紙品有限公司（持股32%），寶應縣新華紙業有限公司（持股30.33%）

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-113泗陽華彩包裝有限公司2007.05.10紙箱、包裝盒製作、銷售。

　　江蘇金之彩集團有限公司（持股75%），馬廣祿（持股25%）

　　泗陽華錦包裝有限公司2009.11.30紙盒、紙箱、木盒製作、銷售。

　　江蘇金之彩集團有限公司（持股51.72%），揚州華金紙品有限公司（持股48.28%）

　　四川藍劍金印股份有限公司1996.12.24紙及塑料包裝印刷，印刷原材料及設備、包裝材料、化工產品及原料、建築材料、金屬材料批發零售。

　　四川藍劍包裝股份有限公司（持股79.99%），四川什邡公益印務有限公司（持股4.02%），四川什邡藍海玻璃製品有限公司（持股12.79%），職工個人股（持股3.20%）

　　大亞科技股份有限公司1999.04.20包裝裝潢印刷，濾嘴棒的生產、銷售；煙用絲束的生產、銷售。

　　深圳證券交易所上市公司，代碼

000910

，截至2011年9月30日前五大流通股：大亞科技集團有限公司（持股47.65%），上海凹凸彩印總公司（持股3.99%），全國社保基金一零二組合(持股2.9%)，中國建設銀行-華夏收入股票型證券投資基金（持股1.23%），長江證券股份有限公司（持股0.95%）

　　上海弦歌包裝材料有限公司2003.04.22包裝材料、紙張、文化辦公用品的銷售，商務諮詢。

　　雍有紅（持股100%）

　　江蘇金恆新型包裝材料有限公司2006.07.07鋁箔紙、卡紙、轉移紙、轉移膜、煙用封籤、煙用接裝紙、真空鍍鋁新型塗布材料及配套產品、包裝材料的生產和銷售。經營本企業自產產品及技術的出口業務和本企業所需的機械設備、零配件、原輔材料及技術的進口業務。

　　羅玉亮（持股100%）

　　深圳勁嘉彩印集團股份有限公司1996.10.14生產經營包裝材料，承接包裝材料的設計、製版、印刷業務，從事企業形象策劃、經濟信息諮詢、計算機軟體開發。

　　深圳證券交易所上市公司，代碼

002191

，截至2011年9月30日前五大流通股：深圳市勁嘉創業投資有限公司（持股32.52%），太和印刷實業有限公司（持股29.19%），深圳市世紀運通投資有限公司（持股5.23%），深圳市特美思經貿有限公司（持股1.56%），華能貴誠信託有限公司（持股0.56%）

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-114昆明偉業行貿易有限公司2001.07.11電器機械及器材、印刷材料、五金交電、礦產品、金屬材料、建築材料、裝飾材料、工程機械配件、辦公自動化設備、普通機械、儀器儀表、電子計算機及配件、電子產品、工藝美術品、橡膠製品、石棉製品、農副產品、百貨、日用雜品的銷售。

　　範英（持股10%），蘆浩（持股20%），桂文偉（持股70%）

　　寧波江北百豔複合材料有限公司2000.10.16複合滌布及紙張的拋光加工、代購代銷；通用零部件、塑料製品、衝壓件的製造、加工。

　　林塞波（持股100%）

　　上海立超包裝用品有限公司（已註銷）

　　2005.01.25紙張、包裝材料、文化辦公用品的銷售，商務諮詢服務傅家雲（持股50%），餘亮（持股50%）

　　深圳市匯創達科技有限公司2004.02.02生產導膜開關、金屬薄膜按鍵、導光膜、手機按鍵背光膜組、顯示屏背光膜組；興辦實業；國內商業、物資供銷業；貨物及技術進出口。

　　欣旺達電子股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼

300207

，簡稱：欣旺達）（持股60%），李明（持股40%）

　　江陰市華盛印刷有限公司1996.08.15包裝裝潢印刷品排版、製版、印刷；其他印刷品印刷。紙箱、貼膜紙品加工；廣告的設計、製作和發布；自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止的進出口商品和技術除外。

　　嚴樹珊（持股75%），柏建平（持股15%），葉峰（持股10%）

　　前十大客戶中，除美濃集團、匯創達與發行人存在關聯關係外，發行人與其他客戶之間不存在關聯關係；公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東沒有在前十名客戶中佔有權益。

　　（2）報告期內前十大客戶具體銷售情況2011年度排序客戶總額（萬元）

　　佔比數量單位金額（萬元）

　　領域用途1江陰市彩虹印刷有限公司5,172.7920.32%1,818,673.48平方米726.09酒標用鐳射紙雙溝10,928,638.01平方米4,446.70酒標用鐳射紙洋河2公安部交通管理科學研究所4,451.2817.48%2,570,000.00平方米4,451.28公共安全防偽膜行駛證、駕駛證3江蘇金之彩集團有限公司3,497.6213.74%8,112,239.21平方米3,497.62酒標用鐳射紙洋河4美濃集團1,933.727.60%4,601,378.00平方米735.74煙標用鐳射膜七匹狼蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1152,880,045.00平方米465.46煙標用鐳射膜嬌子2,334,260.00個5.99煙標用定位燙印膜嬌子1,821,192.00平方米280.18煙標用鐳射膜雲煙2,501,512.00平方米321.36煙標用鐳射膜紅塔山405,532.00平方米54.99煙標用鐳射膜通用、其他品牌--70.00-專利使用費5四川藍劍金印股份有限公司1,681.886.61%1,027.00卷6.03酒標用定位燙印膜綿竹3,826,907.53平方米1,675.86酒標用鐳射紙劍南春6上海寶綠包裝材料科技有限公司1,592.456.25%6,980,932.95平方米892.23煙標用鐳射膜宏聲2,023,670.85平方米276.17煙標用鐳射膜龍鳳1,438,468.75平方米195.25煙標用鐳射膜紅塔山776,380.50平方米103.02煙標用鐳射膜雲煙519,792.50平方米88.85煙標用鐳射膜嬌子207,108.00平方米20.89煙標用鐳射膜通用、其他品牌6,153.60公斤16.04原材料原膜7大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司1,306.775.13%4,364,359.98平方米1,306.77煙標用鐳射紙廬山8上海弦歌包裝材料有限公司888.543.49%2,809,936.96平方米850.21煙標用鐳射紙廬山106,604.24平方米38.33煙標用鐳射紙龍鳳9江陰市華盛印刷有限公司735.022.89%941,369.76平方米440.28酒標用鐳射紙洋河589,416.52平方米294.74酒標用鐳射紙竹葉青蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-11610深圳市匯創達科技有限公司466.211.83%16,784,239個466.21導光膜中興、OPPO、朵唯、酷比等手機合計21,726.2885.34%2010年度排序客戶總額（萬元）

　　佔比數量單位金額（萬元）

　　領域用途1公安部交通管理科學研究所4,717.9524.78%2,760,000.00平方米4,717.95公共安全防偽膜行駛證、駕駛證2美濃集團2,388.9812.55%6,001,974.00平方米927.41煙標用鐳射膜嬌子48,068,963.00個123.25煙標用定位燙印膜嬌子2,988,976.00平方米456.70煙標用鐳射膜七匹狼2,337,258.00平方米321.30煙標用鐳射膜龍鳳1,904,369.00平方米292.98煙標用鐳射膜雲煙458,778.80平方米139.19煙標用鐳射紙廬山1,033,651.00平方米128.15煙標用鐳射膜通用、其他品牌3江陰市彩虹印刷有限公司2,097.3811.02%520,332.15平方米213.06酒標用鐳射紙雙溝5,233,582.49平方米1,884.32酒標用鐳射紙洋河4江蘇金之彩集團有限公司1,746.779.17%4,497,856.94平方米1,746.77酒標用鐳射紙洋河5上海寶綠包裝材料科技有限公司1,592.038.36%6,478,537.35平方米814.66煙標用鐳射膜宏聲4,637,078.87平方米627.39煙標用鐳射膜龍鳳745,791.00平方米91.57煙標用鐳射膜通用、其他品牌27,804.50公斤58.41原材料原膜6深圳勁嘉彩印集團股份有限公司1,179.636.20%7,365,684.58平方米982.37煙標用鐳射膜雲煙299,722.34平方米95.88煙標用鐳射紙紅河蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-117755,521.16平方米101.38煙標用鐳射膜紅河7四川藍劍金印股份有限公司1,034.955.44%2,278,564.98平方米1,026.52酒標用鐳射紙劍南春16,542.57平方米7.59酒標用鐳射紙沱牌24.50卷0.84酒標用定位燙印膜綿竹8深圳市匯創達科技有限公司551.832.90%16,158,596.00個551.83導光膜中興、OPPO、朵唯、酷比等手機9昆明偉業行貿易有限公司530.792.79%1,354,625.60平方米523.41煙標用鐳射紙紅塔山18,711.00平方米7.38煙標用鐳射紙紅河10江蘇金恆新型包裝材料有限公司472.692.48%1,514,762.24平方米472.69煙標用鐳射紙長白山合計16,312.9985.68%2009年度排序客戶總額（萬元）

　　佔比數量單位金額（萬元）

　　領域用途1公安部交通管理科學研究所3,846.1525.48%2,250,000.00平方米3,846.15公共安全防偽膜行駛證、駕駛證2美濃集團3,540.4523.45%5,692,440.60平方米901.85煙標用鐳射膜嬌子3,654,540.00個9.37煙標用定位燙印膜嬌子388,366.38平方米173.45煙標用鐳射紙嬌子3,536,396.00平方米503.01煙標用鐳射膜龍鳳947,729.76平方米310.50煙標用鐳射紙廬山2,863,155.00平方米447.37煙標用鐳射膜雲煙1,367,795.00平方米189.34煙標用鐳射膜金聖1,321,588.00平方米182.23煙標用鐳射膜紅塔山蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1181,203,897.00平方米180.26煙標用鐳射膜五一2,356,725.00平方米334.76煙標用鐳射膜通用、其他品牌951,254.31平方米299.91煙標用鐳射紙通用5,966.40公斤8.41原材料原膜3江陰市彩虹印刷有限公司1,150.267.62%11,702.00平方米1.20酒標用鐳射膜湯溝31,039.98平方米13.40酒標用鐳射紙雙溝3,213,539.61平方米1,135.66酒標用鐳射紙洋河4泗陽華彩包裝有限公司1,051.296.96%2,821,795.22平方米1,051.29酒標用鐳射紙洋河5四川藍劍金印股份有限公司792.465.25%1,767,982.82平方米785.57酒標用鐳射紙劍南春1,390.00卷6.89酒標用定位燙印膜綿竹6昆明偉業行貿易有限公司719.754.77%1,740,996.94平方米716.54煙標用鐳射紙紅塔山19,111.71平方米3.22煙標用鐳射膜紅塔山7江蘇金之彩集團有限公司689.114.56%1,837,872.11平方米689.11酒標用鐳射紙洋河8上海立超包裝用品有限公司455.87 3.02% 57,353.19平方米32.17煙標用鐳射紙龍鳳760,987.23平方米423.69煙標用鐳射紙金聖9寧波江北百豔複合材料有限公司418.25 2.77% 4,118,586.00平方米418.25煙標用鐳射膜通用10深圳市匯創達科技有限公司344.952.28%7,034,013.00個344.95導光膜中興、OPPO、朵唯、酷比等手機合計13,008.5586.17%註：四川藍劍金印股份有限公司包括其子公司四川金劍包裝製品有限公司；江蘇金之彩集團有限公司包括泗陽華彩包裝有限公司、泗陽華錦包裝有限公司，其中：泗陽華彩包裝有限公司於2009年底成為江蘇金之彩集團有限公司的控股子公司，對上述兩家公司的銷售收入自2010年起合併披露；深圳勁嘉彩印集團股份有限公司包括其子公司江蘇勁嘉新型包裝蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-119材料有限公司、貴州勁嘉新型包裝材料有限公司。

　　發行人對上述客戶的銷售價格為按照一貫的定價原則與客戶協商確定，均為市場價格，交易價格公允。

　　保薦機構經核查認為：前十大客戶中，除美濃集團、匯創達與發行人存在關聯關係外，發行人與其他客戶之間不存在關聯關係；發行人對客戶的銷售價格為按照一貫的定價原則與客戶協商確定，均為市場價格，交易價格公允。

　　會計師經核查認為：前十大客戶中，除美濃集團、匯創達與發行人存在關聯關係外，發行人與其他客戶之間不存在關聯關係；發行人對客戶的銷售價格系按照一貫的定價原則與客戶協商確定，交易價格按照非關聯方市場價格結合銷售量、品質要求、運輸方式等綜合考慮制定，其交易價格公允。

　　（3）發行人新增主要客戶-上海寶綠包裝材料科技有限公司業務情況分析①業務基本情況發行人從2009年開始向上海寶綠包裝材料科技有限公司（以下簡稱：上海寶綠）銷售產品，報告期內銷售產品的具體明細如下：

　　產品類型產品最終用途2011年度2010年度2009年度數量(萬平方米)金額(萬元)數量(萬平方米)金額(萬元)數量(萬平方米)金額(萬元)鐳射膜嬌子51.9888.8514.1923.53--龍鳳呈祥202.37276.17463.70627.39102.42148.78宏聲698.09892.23647.85814.66--黃山20.3520.4953.8962.18--雲煙77.64103.02----紅塔山143.85195.25----通用膜0.360.406.505.86--原材料PET基膜6.15噸16.0427.80噸58.41--合計--1,592.45-1,592.03102.42148.78發行人向上海寶綠銷售的鐳射膜主要為龍鳳呈祥（佳品）、精品宏聲、紅塔山經典100、精品雲煙等品種的煙標用轉移膜。上述產品公司均採用專門製版，在技術運用上存在差異，屬於定製化產品；雖然各品種煙標的規格、印刷生產方式不同，煙標用鐳射膜的規格上存在差異，但單一品種的規格基本保持不變，如龍鳳呈祥（佳品）、紅塔山經典100煙標用鐳射膜採用745mm寬度規格，精品宏蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-120聲煙標用鐳射膜採用714-745mm寬度規格。因此發行人向上海寶綠銷售的產品從技術上看為定製化非標產品，從單一品種的生產上看為可批量生產的標準化產品。

　　上海寶綠為生產貿易型企業，客戶主要面向川渝中煙，生產型業務主要為利用自有的製版、模壓生產能力向客戶提供技術、市場成熟度高的通用型煙標用鐳射膜；上海寶綠向發行人直接採購定製化開發生產的煙標用鐳射膜為其貿易型業務，該項業務中發行人根據訂單約定的交貨方式直接將鐳射膜產品交給下遊企業（如重慶宏勁印務有限責任公司，以下簡稱"重慶宏勁"）並最終完成煙標的印製，上海寶綠不對發行人生產的鐳射膜產品實施加工。具體業務流程如下：

　　上海寶綠的經營管理人員從事多年的菸草物資業務，熟悉煙標用鐳射膜的生產、物流、銷售等諸多環節，並擁有川渝中煙等較好的最終客戶資源，發行人通過和上海寶綠合作，從而進入川渝中煙等客戶的供應鏈，有助於產品市場的快速成長。

　　上海寶綠2010-2011年度向發行人共採購PET基膜33.95噸，採購金額74.45萬元，佔雙方業務量的比重為2.34%，系上海寶綠在生產自身產品過程中臨時性、偶發性的原材料採購。

　　②發行人對上海寶綠的應收帳款分析發行人和上海寶綠之間的業務從2010年開始有了大幅的增長，按季度統計的銷售、回款情況如下：

　　單位：萬元期間銷售（含稅）

　　回款應收帳款餘額2009年末--156.702010年1季度174.58-331.282010年2季度160.92-492.202010年3季度791.08100.001,183.292010年4季度736.09510.121,409.262011年1季度820.78303.771,926.26發行人上海寶綠重慶宏勁川渝中煙膜類產品供應商生產貿易企業印刷企業最終用戶蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1212011年2季度495.48800.001,621.742011年3季度188.221,100.00709.962011年4季度358.69540.00528.65發行人給予客戶的應收帳款信用期可達3-4個月，由於上海寶綠業務的成長空間較大，在充分信任供應鏈資金安全的前提下，公司適當放寬了信用政策，最長收款期延長到六個月。2010年末應收帳款餘額為1,409.26萬元，均為2010年7月底之後銷售形成的應收款；2011年1季度應收帳款餘額繼續增加，主要原因是最終客戶菸草生產企業組織年度物資採購招標，對供應鏈貨款回收速度或周期產生了一定的影響；2011年2季度開始貨款回收進度明顯加快，2011年末應收帳款餘額為528.65萬元，主要系9月以後銷售形成，帳期在4個月左右。

　　③報告期內，發行人對上海寶綠銷售收入增長的原因上海寶綠成立時間接近2008年底，自2009年2月起，發行人與其開始發生銷售業務。2009年度，發行人向上海寶綠銷售的煙標用鐳射膜均用於龍鳳呈祥菸草品牌，當年銷售銷售102.42萬平方米，銷售額為148.78萬元。

　　報告期內，發行人主要向上海寶綠銷售川渝中煙旗下的龍鳳呈祥、宏聲兩大品牌用鐳射膜產品，經過2009年及2010年上半年的培育和市場導入，發行人產品的良好質量表現和持續的技術開發能力得到了川渝中煙及下遊印刷企業的肯定。2010年下半年市場旺季來臨後，龍鳳呈祥和宏聲品牌用鐳射膜銷量迅速提升，合計實現銷售收入1,163.48萬元，為2009年和2010年上半年的7.82倍和4.18倍。2011年度，發行人對上海寶綠實現銷售收入1,592.45萬元，銷售保持穩定。

　　發行人為上海寶綠及最終客戶川渝中煙提供的鐳射膜主要用在龍鳳呈祥、宏聲等菸草品牌上，其中龍鳳呈祥（佳品）和精品宏聲的市場價格為5元/盒，屬於中低端品種。目前國內香菸包裝廣泛使用鐳射包裝材料，中低端捲菸的市場容量較大，在中低端市場上競爭的品牌較多，菸草生產企業通過使用鐳射包裝材料提高產品外觀檔次，達到吸引消費者的目的。

　　以公司向上海寶綠銷售的各品種鐳射膜應用的產品為例，下遊產品包括龍鳳呈祥（佳品）和精品宏聲等市場價格為5元/盒的香菸，也包括雲煙（軟紫）和紅塔山（經典100）等市場價格為10元/盒的香菸，鐳射膜的售價約為1.3-1.4蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-122元/平方米，折合每盒煙的成本僅為0.04元，說明使用鐳射包裝材料既可以提升產品的外觀檔次，又不會帶來煙標製品成本的大幅提升。

　　保薦機構經核查認為：上海寶綠為從事煙標用鐳射膜生產貿易的企業，發行人向上海寶綠銷售的鐳射膜產品為批量化生產的定製產品，上海寶綠對發行人的產品不實施進一步的加工，而採用貿易方式銷售，上海寶綠向發行人採購原材料PET基膜係為了滿足其生產業務的臨時性需求；上海寶綠與發行人之間的購銷業務真實，報告期內向發行人採購的鐳射膜產品實現了最終銷售；發行人對上海寶綠2010年末的應收帳款已經全部回收，2011年末的應收帳款尚在信用期內，不存在潛在的壞帳損失風險。

　　6、新客戶拓展情況發行人主要從事微納結構光學產品的研製、生產和銷售業務，公司技術水平較高，產品性能突出，需求旺盛。為了進一步加強經營的獨立性，發行人一方面調整產品結構，重點發展公共安全防偽、新型顯示和照明、酒標鐳射材料等領域；另一方面與國內主要煙標印刷企業技術合作，開發新的菸草客戶。隨著新應用領域的拓展、新客戶的開發，公司與美濃集團間的關聯銷售金額和佔比都不斷降低。

　　（1）新業務領域的拓展豐富的技術儲備，強大的新產品開發能力，業內良好的口碑，都在公司開拓新業務時起到了積極的作用。公司率先向酒類企業提供定製化大幅面鐳射包裝材料，有效提升了包裝檔次，增強了防偽性能，取得了良好的市場反響；2008年起公司開始生產新版駕駛證、行駛證防偽膜，生產規模快速擴大；此外維旺科技在新型顯示與照明領域的市場開發也卓有成效。報告期內上述業務的年均銷售收入增幅均超過了30%。

　　單位：萬元銷售情況2011年度2010年度2009年度公共安全防偽產品4,451.284,717.953,846.73酒標類鐳射產品11,943.905,921.544,253.42新型顯示照明產品556.62586.58370.30合計16,951.8011,226.078,470.45增長率51.00%32.53%41.99%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-123佔主營業務收入比重66.86%59.14%56.15%報告期內，發行人向公共安全防偽領域、酒標領域和新型顯示照明領域的銷售額佔主營業務收入的比例分別為56.15%、59.14%和66.86%，呈逐步上升的態勢。

　　上述領域的主要客戶情況如下：

　　單位：萬元領域名稱2011年度2010年度2009年度公共安全防偽領域公安部交通管理科學研究所4,451.284,717.953,846.15酒標類鐳射領域江陰市彩虹印刷有限公司5,172.792,097.381,150.26江蘇金之彩集團有限公司3,497.621,746.77689.11四川藍劍金印股份有限公司1,681.881,034.95792.46泗陽華彩包裝有限公司--1,051.29江陰市華盛印刷有限公司735.02106.8346.40泗洪縣興輝彩印有限公司128.32122.43-常州市恆鑫包裝彩印有限公司62.84129.01124.99成都賽迪維科技有限公司14.71128.2965.91江陰市昊天印務有限公司-115.2443.88酒類其他客戶650.72440.64289.12新型顯示照明領域深圳市匯創達科技有限公司466.21551.83344.95新型顯示照明類其他客戶90.4134.7525.35發行人向各主要酒標類客戶提供的產品用途情況如下：

　　客戶名稱2011年度2010年度2009年度江陰市彩虹印刷有限公司洋河、雙溝洋河、雙溝洋河、湯溝、雙溝江蘇金之彩集團有限公司洋河洋河洋河四川藍劍金印股份有限公司劍南春劍南春、沱牌、綿竹劍南春、綿竹泗陽華彩包裝有限公司--洋河江陰市華盛印刷有限公司洋河、竹葉青竹葉青洋河、竹葉青泗洪縣興輝彩印有限公司雙溝雙溝-常州市恆鑫包裝彩印有限公司瀘州老窖瀘州老窖瀘州老窖成都賽迪維科技有限公司白金酒白金酒白金酒蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-124江陰市昊天印務有限公司-湯溝湯溝（2）煙標領域內新客戶的拓展發行人憑藉堅實的技術積累、強大的設計製版能力，配合下遊印刷企業共同開發各地的中煙公司。由於發行人與美濃集團的前期合作，讓其他印刷企業看到了定製化鐳射包裝材料的生產可能性和市場潛力，紛紛與公司合作，所以報告期內發行人新增煙標領域客戶較多。2009-2011年間，發行人利用多家中煙公司包裝改版的機遇，開發出適銷對路的新型鐳射包裝材料，獲得了雲煙（紅雲紅河集團）、廬山（江西中煙）、長白山（吉林中煙）、龍鳳呈祥（川渝中煙）和宏聲（川渝中煙）等煙標品牌的訂單，拓展了市場空間，擴大了銷售規模。報告期內，公司煙標領域客戶的鐳射包裝材料銷售情況如下：

　　單位：萬元名稱2011年度2010年度2009年度浙江亞欣紙業有限公司1,857.732,126.542,106.90杭州美濃物資貿易有限公司--631.90浙江美濃絲網印刷有限公司5.99262.44793.23關聯方小計1,863.722,388.983,532.03昆明偉業行貿易有限公司17.09530.79719.75深圳勁嘉彩印集團股份有限公司345.841,179.63155.03江蘇金恆新型包裝材料有限公司321.86472.6991.75上海寶綠包裝材料科技有限公司1,576.411,533.62148.78大亞科技股份有限公司1,306.77161.84-汕頭東風印刷股份有限公司285.46319.26-上海弦歌包裝材料有限公司888.54406.90-深圳市恆匯信包裝紙品有限公司421.57--青島銳捷科技包裝有限公司178.92-1.38上海立超包裝用品有限公司--455.87寧波江北百豔複合材料有限公司--418.25其他571.33199.64229.15非關聯方小計5,913.794,804.372,219.96煙標領域銷售合計7,771.527,193.355,751.99報告期內，發行人向非關聯方銷售收入佔比分別為38.59%、66.79%和蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-12576.10%，呈逐步上升的態勢。

　　發行人主要新增的客戶有深圳勁嘉彩印集團股份有限公司、大亞科技股份有限公司、汕頭東風印刷股份有限公司、昆明偉業行貿易有限公司、江蘇金恆新型包裝材料有限公司、上海寶綠包裝材料科技有限公司和深圳市恆匯信包裝紙品有限公司等。公司向其提供的產品用途情況如下：

　　客戶名稱2011年度2010年度2009年度昆明偉業行貿易有限公司紅塔紅塔紅塔深圳勁嘉彩印集團股份有限公司雲煙雲煙、紅河雲煙江蘇金恆新型包裝材料有限公司長白山長白山長白山上海寶綠包裝材料科技有限公司龍鳳呈祥、宏聲龍鳳呈祥、宏聲龍鳳呈祥大亞科技股份有限公司廬山廬山-汕頭東風印刷股份有限公司雲煙雲煙-上海弦歌包裝材料有限公司龍鳳呈祥、廬山龍鳳呈祥、廬山-深圳市恆匯信包裝紙品有限公司廬山--青島銳捷科技包裝有限公司黃鶴樓--（3）新增客戶的持續性分析發行人主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術的研發服務。作為微納光學產品生產企業，發行人為客戶提供定製化微納光學產品一般需要經過3個步驟：微納結構設計服務-原版與樣品試製-規模化生產，其中微納結構設計服務和原版與樣品試製是贏得和維繫客戶的關鍵。由於微納光學產品關乎下遊產品的外觀、性能等關鍵指標，所以一般下遊客戶對供應商的選擇較為嚴格。一旦產品取得客戶認可，客戶為了保持其產品的穩定，通常在較長時期內都不會更換供應商，客戶穩定性較強。

　　在公共安全防偽領域，發行人根據公安部對新版駕駛證、行駛證防偽膜外觀、防偽性能等多方面的要求，經過反覆改版、多次打樣，進而實現技術固化，滿足規模化生產的條件，才成功開拓了該領域，而後發行人可以在上述證件的壽命期內穩定供貨，客戶的可持續性較強。

　　在鐳射包裝材料領域，發行人積極與下遊客戶開展全方位合作，憑藉技術優勢，開發出適合消費品特點的鐳射包裝材料。菸酒包裝需要給顧客留下深刻印象且容易識別，往往具有穩定性，通常在2-3年的時間內保持不變，發行人以客戶蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-126特定需求為導向開發的定製化鐳射包裝材料具有更好的持續穩定性。

　　（4）發行人與新增客戶間的關係經調閱各新增客戶的工商資料，確認發行人及其控股股東、實際控制人、持有發行人5%以上股份的股東、美濃集團均與上述新增客戶不存在關聯關係。

　　（五）主要產品的原材料及能源供應情況1、原輔材料和能源供應概況公司生產過程中使用的主要原材料為PET基膜、紙張（主要為白卡紙和灰底白板紙），輔助原料為塗料等。公司生產耗用的能源主要為電。

　　公司的上遊原材料行業屬於成熟行業，供應充足，不存在供給不足的情況。在金融危機爆發後由於全球市場需求降低，PET基膜和紙張的價格均有不同程度的下降，2010年以來，隨著國際市場石油和紙漿價格的上漲，公司主要原材料的價格也有所增長。

　　報告期內，電價總體穩定，由於電力峰谷時段的價格差異較大，生產時段的不同帶來總體用電價格波動，能源成本在生產成本中所佔比重較小，對營業成本的影響不大。

　　主要原材料及能源供應的平均價格（不含稅）如下：

　　類別2011年度2010年度2009年度PET基膜（元/公斤）

　　17.5717.3714.17白卡紙（元/噸）

　　6,278.986,615.346,897.33灰底白板紙（元/噸）

　　4,154.384,023.103,383.90塗料（元/公斤）

　　23.8623.6923.80電（元/千瓦時）

　　0.620.630.64（1）白卡紙和灰底白板紙價格變動原因①報告期內，白卡紙和灰底白板紙的採購情況名稱年度採購量（噸）

　　採購金額（元）

　　採購價格（元/噸）

　　白卡紙2009年度879.336,065,005.016,897.332010年度1,087.777,195,951.856,615.342011年度2,453.1515,403,263.566,278.98灰底白板紙2009年度5,021.0716,990,807.933,383.90蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1272010年度5,032.9120,247,939.654,023.102011年度9,524.2239,567,212.204,154.38報告期內，發行人採購的原紙主要包括白卡紙和灰底白板紙，白卡紙主要以原木漿為原料加工而成，在吸收性、粗糙度、表面性能等原紙性能方面均優於以廢紙漿為主要加工原料的灰底白板紙，因此，白卡紙的總體採購均價要高於灰底白板紙。

　　②白卡紙和灰底白板紙的價格走勢報告期內，受宏觀經濟波動和木漿價格波動影響，白卡紙的市場價格呈現出先升後降的態勢，灰底白板紙價格則逐步上漲。白卡紙和灰底白板紙的市場價格與發行人採購價格走勢具體如下：

　　a、白卡紙市場價格與發行人採購價格走勢圖單位：元/噸（不含稅）

　　b、灰底白板紙市場價格與發行人採購價格走勢圖單位：元/噸（不含稅）

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-128註：白卡紙和灰底白板紙的市場價格整理自紙業易貿，為市場主要類別原紙出廠價格的均值；相關價格走勢以季度平均價格為基準。

　　從上述價格走勢圖來看，報告期內，發行人的灰底白板紙的採購價格與市場價格走勢基本一致，價格逐步上漲；白卡紙採購價格總體也與市場價格走勢趨同，但2009年9月-2010年2月採購價格出現異動，具體原因為：

　　在上述期間，發行人應客戶要求，為增強產品挺度（挺度：指紙的抵抗彎曲的強度性能），公司向上海巨翔包裝材料有限公司、上海立超包裝用品有限公司等原紙供應商採購經過表面塗布處理的白卡紙，由於紙張經過了塗布加工程序，採購價格相對較高；2010年2月後，發行人通過自身技術工藝的改進使得產品挺度達到客戶要求，不再採購以上類型的紙張。

　　2009年9月-2010年2月，塗布白卡紙採購情況：

　　期間採購金額（元）

　　採購價格（元/噸）

　　採購數量（噸）

　　佔當年白卡紙採購量比重2009年9月-12月4,019,368.857,598.48528.9760.16%2010年1-2月494,024.657,666.4364.445.92%小計4,513,393.507,605.86593.41-從上表可見，塗布白卡紙的採購均價為7,600元/噸，2009年度普通白卡紙的採購均價約為5,800元/噸，塗布白卡紙佔當年白卡紙採購量的比重為60.16%，相應提高了全年白卡紙採購均價。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-129保薦機構經核查認為：發行人使用的白卡紙和灰底白板紙等品種原紙的採購價格與市場價格走勢一致；白卡紙由於採購了價格較高的塗布白卡紙而使其2009年度的採購均價高於報告期其他年度。

　　2、主要原材料及能源佔主營業務成本的比重類別2011年度2010年度2009年度金額（萬元）

　　比重（%）

　　金額（萬元）

　　比重（%）

　　金額（萬元）

　　比重（%）

　　PET基膜4,213.4823.223,967.6624.092,363.1122.77紙張5,128.0328.263,026.1518.371,821.8017.55塗料1,231.876.791,271.507.721,387.3213.38電839.984.63784.394.76596.305.75合計11,413.3662.909,049.7054.946,168.5359.503、前十名供應商情況報告期各期發行人採購總額統計包括用於產品生產、當期收到發票的主要原材料、外購成品和主要能源電費，近三年採購總額分別為8,892.85萬元、11,385.66萬元和16,308.19萬元。前十名供應商的具體情況如下：

　　（1）報告期內前十大供應商主營業務和股權結構供應商成立時間經營範圍股權結構佛山杜邦鴻基薄膜有限公司1995.12.12生產、加工、銷售各種用途的雙向拉伸聚酯薄膜，雙向拉伸聚酯薄膜的批發、進口業務佛山塑料集團股份有限公司（持股49%），杜邦帝人薄膜中國有限公司（持股51%）

　　寧波杜邦帝人鴻基薄膜有限公司2003.09.22雙向拉伸聚酯薄膜的生產和加工杜邦帝人薄膜中國有限公司（持股25.25%），佛山杜邦鴻基薄膜有限公司（持股50.5%），佛山塑料集團股份有限公司（持股24.25%）

　　蘇州市張陽紙業有限公司2004.03.23銷售：紙張及包裝材料張嵩（持股90%），錢菊亞（持股10%）

　　上海睿途新材料科技有限公司2007.09.18水性塗料科技開發，生產和銷售薄膜包裝材料、鐳射噴鋁紙、紙板曹曉寧（持股40%），於曉英（持股33.34%），何雲（持股13.33%），張華（持股13.33%）

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-130陝西加華恆盛紙業有限公司2009.06.04紙張及紙張原料、木片、木漿、包裝材料、印刷器材、印刷材料、建築材料、五金交電、衛生潔具、木製品、不鏽鋼製品、金屬材料、針紡織品、機電設備、塑料製品、通訊器材、電腦軟硬體及耗材、工藝品、化工產品、辦公用品批發零售任凱凌（持股80%），任泉清（持股20%）

　　汕頭市龍湖昌豐化工有限公司2000.06.05水性塗料及水性粘合劑、化工顏料及化工產品、包裝材料的銷售；貨物進出口，技術進出口楊開平（持股49.25%），楊瑞華（持股40.75%），胡俊（持股10%）

　　江蘇建發紙業有限公司2008.11.12紙、紙漿、紙製品、日用百貨、紡織品、服裝、鞋帽、五金交電、化工原料、金屬材料、木材的銷售；自營和代理各類商品和技術的進出口業務廈門建發紙業有限公司（持股95%），廈門紙源工貿有限公司（持股5%）

　　上海建發實業有限公司2002.06.05自營和代理各類商品和技術的進出口，船舶配件、飼料、棕櫚油、木材、紡織品、服裝、鞋帽、輕工產品、紙及紙製品、五金交電、工藝美術品、機械電子設備、汽車配件、金屬材料、建築材料、化工原料及產品、棉花、石油製品、礦產品、日用雜品、燃料油的銷售、食品銷售管理廈門建發股份有限公司（持股97.5%），廈門星原投資有限公司（持股2.5%）

　　山東博匯紙業股份有限公司1994.04.29膠印紙、書寫紙、包裝紙、紙板、造紙木漿的生產、銷售；批准範圍的自營進出口業務及"三來一補"業務。

　　上海證券交易所上市公司，代碼：

600966

，截至2011年9月30日前五大流通股：山東博匯集團有限公司（持股33.77%），銀河證券-招行-銀河金星1號集合資產管理計劃（持股0.47%），中國人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-005L-FH002滬（持股0.40%），於莉（持股0.33%），東方證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券帳戶（持股0.31%）

　　廣州凌鷹油墨有限公司2001.09.04加工、銷售：清漆、油墨塗料、包裝材料、印刷器材；油墨技術諮詢、技術服務山東鷹鯤科技有限公司（持股55%），繆東（持股3%），陳繼東（持股42%）

　　蘇州供電公司1991.04.23火力電力供應。送、變電工程設計，工業與民用建築工程設計，工程設計的測量全民所有制企業蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-131北京燕宏源橡塑有限公司2010.04.09銷售化工產品（不含危險化學品）、橡膠製品、塑料製品、機械設備、五金交電、通訊設備、汽車零配件、計算機、軟體及輔助設備、建築材料、文化用品、日用品、服裝。

　　馬暉（持股10%）

　　李霞（持股90%）

　　無錫治正信息諮詢有限公司2009.04.22紙製品等印刷材料的銷售；經濟貿易諮詢；企業管理諮詢；計算機軟體設計及銷售；交通管理器材的設計、研發、技術諮詢服務及銷售董齊平（持股80%），王惠英（持股20%）

　　上海維凱化學品有限公司1999.03.29生產、加工、研發粘合劑、塗料、油墨、包裝材料，銷售自產產品上海乘鷹實業有限公司（持股69.05%），香港品餘發展有限公司（持股30.95%）

　　上海巨翔包裝材料有限公司2006.10.12包裝材料、紙張、文化辦公用品的銷售，商務諮詢餘亮（持股100%）

　　浙江亞欣紙業有限公司1999.10.13紙張的塗敷加工，銷售自產產品浙江美濃絲網印刷有限公司（持股80%），浙江美濃投資管理有限公司（持股20%）

　　浙江美濃塗料有限公司2003.01.22塗料、油墨的生產、加工，塗料、油墨、印刷原輔材料的銷售浙江美濃投資管理有限公司（持股90%），錢杭（持股10%）

　　杭州美濃物資貿易有限公司2005.03.17批發、零售，貨物進出口、百貨、服裝管愛林（持股51%），管靄霽（持股49%）上海立超包裝用品有限公司（已註銷）2005.01.25紙張、包裝材料、文化辦公用品的銷售，商務諮詢服務傅家雲（持股50%），餘亮（持股50%）

　　山東青州博鑫工貿有限公司2008.08.20鍍膜機配件加工銷售，蒸發舟.石墨紙.化工產品.硫化鋅.鋁杆.鋁絲銷售劉衛東（持股60%），王好香（持股40%）

　　上海力彩油墨有限公司2003.02.24油墨、塗料及輔助材料的生產、銷售。

　　賀平（持股22%），阮海雲（持股17%），嚴曉峰（持股22%），阮海鵬（持股22%），阮聯耕（持股17%）

　　除亞欣紙業、美濃塗料、美濃物貿為發行人董事虞樟星及其家族控制的企業外，上述其他供應商與發行人、控股股東實際控制人、持有發行人5%以上股份股東及美濃集團均不存在關聯關係。

　　（2）報告期內前十大供應商具體採購情況序號供應商名稱交易內容平均採購單價（不含稅）

　　採購金額（萬元）佔採購總額的比重2011年度1佛山杜邦鴻基薄膜有限公司PET基膜17.50元/公斤4,453.5327.31%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1322蘇州市張陽紙業有限公司灰底白板紙4,024.08元/噸3,010.1218.46%3江蘇建發紙業有限公司白卡紙6,215.07元/噸706.827.53%灰底白板紙4,223.10元/噸453.98銅版紙7,593.66元/噸66.544汕頭市龍湖昌豐化工有限公司塗料22.77元/公斤434.377.11%膠14.04元/公斤619.33壓印底油20.67元/公斤106.076蘇州供電公司電力0.62元/千瓦時839.985.15%5陝西加華恆盛紙業有限公司灰底白板紙5,092.79元/噸490.604.88%白卡紙6,111.11元/噸35.67銅版紙8,119.66元/噸19.99半成品鐳射紙2.73元/平方米249.747上海睿途新材料科技有限公司加工費0.38元/平方米10.783.08%白卡紙6,239.32元/噸118.85PET預塗薄膜0.94元/平方米23.96半成品鐳射紙2.64元/平方米348.258北京燕宏源橡塑有限公司高壓聚乙烯14,141.52元/噸448.292.75%9廣州凌鷹油墨有限公司塗料23.08元/公斤105.422.49%清漆23.17元/公斤230.91油墨64.80元/公斤70.4710山東博匯紙業股份有限公司白卡紙6,153.85元/噸367.312.25%合計13,210.9881.01%2010年度1佛山杜邦鴻基薄膜有限公司PET基膜17.22元/公斤3,954.8534.74%2蘇州市張陽紙業有限公司灰底白板紙3,842.84元/噸1,026.749.02%3江蘇建發紙業有限公司白卡紙6,633.03元/噸16.778.44%灰底白板紙3,986.65元/噸873.22銅版紙7,491.73元/噸70.714蘇州供電公司電力0.63元/千瓦時784.396.89%5汕頭市龍湖昌豐化工有限公司塗料22.67元/公斤406.155.73%膠13.93元/公斤216.14蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-133壓印底油19.58元/公斤29.586廣州凌鷹油墨有限公司塗料23.08元/公斤264.533.06%油墨66.81元/公斤14.76清漆23.86元/公斤69.317山東博匯紙業股份有限公司白卡紙6,153.85元/噸294.702.59%8上海維凱化學品有限公司塗料23.37元/公斤240.572.11%9上海巨翔包裝材料有限公司白卡紙7,733.40元/噸193.541.70%10無錫治正信息諮詢有限公司證卡油墨3,076.92元/公斤187.261.64%合計8,643.2275.92%2009年度1佛山杜邦鴻基薄膜有限公司PET基膜14.24元/公斤2,331.9826.22%2江蘇建發紙業有限公司白卡紙5,788.59元/噸119.0318.55%灰底白板紙3,417.73元/噸1,530.653美濃集團白卡紙7,234.15元/噸10.5515.46%證卡油墨979.94元/公斤62.06成品紙4.37元/平方米1,302.214蘇州供電公司電力0.64元/千瓦時596.306.71%5上海維凱化學品有限公司塗料23.82元/公斤473.125.32%6汕頭市龍湖昌豐化工有限公司塗料23.19元/公斤79.794.18%膠14.10元/公斤149.21壓印底油23.12元/公斤140.83其他輔料33.05元/公斤1.557上海巨翔包裝材料有限公司白卡紙7,704.66元/噸304.243.42%8上海立超包裝用品有限公司白卡紙7,507.83元/噸170.411.92%9山東青州博鑫工貿有限公司硫化鋅302.05元/公斤162.471.83%10上海力彩油墨有限公司油墨23.17元/公斤139.691.57%合計7,574.0985.18%註：佛山杜邦鴻基薄膜有限公司包括其子公司寧波杜邦帝人鴻基薄膜有限公司；江蘇建蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-134發紙業有限公司包括受同一控制的上海建發實業有限公司。

　　發行人向上述供應商採購時均經過詢價、比價等採購管理程序，遵循市場化定價原則，未有顯失公平的交易行為。

　　（3）報告期內供應商變動情況公司生產過程中使用的主要原材料為PET基膜、原紙（主要為白卡紙和灰底白板紙），輔助原料為塗料等。各類供應商報告期內變化情況如下：

　　①PET基膜PET基膜為發行人生產過程中的主要原材料，佛山杜邦鴻基薄膜有限公司及其子公司寧波杜邦帝人鴻基薄膜有限公司報告期內始終為發行人第一大供應商，與發行人建立了長期穩定的合作關係。報告期內發行人PET基膜採購情況如下：

　　單位：萬元主要PET基膜供應商2011年度2010年度2009年度向佛山杜邦及其子公司採購額4,453.533,954.852,331.98PET基膜採購總額4,710.194,066.412,485.59佔比94.55%97.26%93.82%報告期內，發行人向佛山杜邦鴻基薄膜有限公司及其子公司採購量佔PET基膜採購總額的比重均超過90%，供求關係保持穩定，未發生變化。

　　②原紙發行人生產過程中所需要的原紙主要有灰底白板紙和白卡紙兩類。除紅塔菸草(集團)有限責任公司指定使用自產紙張生產紅塔煙標外，其他原紙均為通用產品，市場供應充足。

　　報告期內向主要供應商採購原紙情況如下：

　　單位：萬元主要原紙供應商2011年度2010年度2009年度採購額佔比採購額佔比採購額佔比蘇州市張陽紙業有限公司3,010.1253.26%1,026.7435.46%21.500.90%江蘇建發紙業有限公司1,227.3421.72%960.7133.18%1,649.6869.27%陝西加華恆盛紙業有限公司546.269.66%101.733.51%--山東博匯紙業股份有限公司367.316.50%294.7010.18%--上海睿途新材料科技有限公司118.852.10%25.170.87%--蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-135上海巨翔包裝材料有限公司--193.546.68%304.2412.78%上海立超包裝用品有限公司----170.417.16%合計5,269.8893.24%2,602.5989.88%2,145.8390.11%報告期內，發行人向蘇州市張陽紙業有限公司的採購規模增長較快，一方面因為其提供的灰底白板紙具有一定的價格優勢，另一方面憑藉其與發行人同處蘇州的地理優勢，能夠為發行人提供庫存管理、及時配貨、送貨上門等服務，所以現已成為了發行人灰底白板紙的主要供應商。

　　江蘇建發紙業有限公司主要從事紙類貿易業務，報告期內為發行人主要的原紙供應商，供應白卡紙和灰底白板紙。報告期內，發行人向其採購額和佔比有所下降，主要系發行人在灰底白板紙的採購上逐漸傾向於具有價格和服務優勢的蘇州市張陽紙業有限公司所致。

　　發行人使用的白卡紙主要由山東博匯紙業股份有限公司生產，報告期內，發行人主要通過江蘇建發紙業有限公司、上海巨翔包裝材料有限公司、上海立超包裝用品有限公司等貿易商進行採購。隨著業務規模的擴張，發行人對白卡紙需求量也不斷增加，為了建立多渠道的供應體系，自2010年起發行人開始直接向山東博匯紙業股份有限公司採購白卡紙。

　　③輔料發行人生產過程中耗用的輔料包括塗料、油墨、膠等，報告期內主要供應商為上海維凱化學品有限公司、汕頭市龍湖昌豐化工有限公司、廣州凌鷹油墨有限公司，因下遊客戶的產品工藝對塗料等輔料的標準要求不同，上述三家主要供應商採購的相對比例有所變化。

　　保薦結構經核查認為：除亞欣紙業、美濃塗料、美濃物貿為發行人董事虞樟星家族控制的企業外，報告期內各期前十大供應商與發行人、控股股東及實際控制人、持有發行人5%以上股份的股東及美濃集團均不存在關聯關係；發行人向各供應商採購均遵循市場化原則，定價公允，未有顯失公平的交易行為；發行人報告期內供應商的變動情況正常，已經建立了較為穩定的供應商體系，能夠保障生產經營活動的正常開展。

　　（六）公司質量控制情況蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1361、質量控制標準公司嚴格按照國際上通用的質量技術標準制定質量控制管理體系，從原材料進廠到成品出貨，均遵循國際通用的質量抽檢標準。在融合先進質量管理模式的基礎上，建立了一套全員參與的質量管理體系，通過了ISO9001:2000質量管理體系認證。

　　2、質量控制措施公司按ISO9001:2000質量管理體系的標準，實施全面質量管理，對質量控制職能進行合理分配，各部門互相合作互相監督，建立了覆蓋各生產工序的質量管理體系，並形成文件化管理；編制了質量手冊、程序文件、作業標準書等，確保採購、生產和銷售各個環節都嚴格按規定執行。

　　公司從採購、生產、檢驗、儲存、防護、銷售和運輸等方面實施全面質量管理，並按標準要求從文件記錄、安全、環境、信息交流、數據分析等各方面規範控制，使質量管理體系、環境管理體系得以充分、有效地運行。主要措施如下：

　　（1）管理職責分配：總經理及公司管理層負責識別和確定客戶的需求和標準，在此基礎上制定質量方針、質量目標，在質量控制過程中負責管理評審。質量目標分解到各部門後，形成部門質量目標，各部門每季度收集信息及資料進行分析，統計本部門質量目標完成情況，並報管理層。管理層對各部門統計結果匯總後向總經理匯報。

　　（2）客戶要求控制：銷售部負責與客戶溝通，識別客戶的需求和期望；研發中心負責對客戶技術要求進行評審；品管部負責對產品質量要求的檢測。

　　（3）產品實現控制：工藝技術部負責產品實現的策劃工作，研發中心負責質量計劃的制定，各部門按產品實現策劃和質量計劃的要求進行實施，生產副總負責對各部門質量策劃的實施情況進行監督檢查。

　　（4）過程和產品的監視和測量：生產調度部和研發中心負責過程的監視和測量，品管部負責產品的監視和測量。品管部對質量形成的關鍵過程進行監視和測量，以確定需要採取糾正或預防措施的時機。

　　（5）不合格品控制：對不合格品進行識別和控制，防止不合格品的非預期使用或交付。品管部負責不合格品的識別、標識，並跟蹤不合格品的處理結果，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-137生產調度部負責對不合格品採取糾正措施。

　　（6）質量改進控制：品管部負責過程或產品出現不合格時調查原因並提出糾正措施，並跟蹤驗證，以消除不合格原因，防止不合格再次發生。

　　3、質量糾紛公司具有較完善的質量管理體系，對每一過程均嚴格按技術標準實施，各種產品與服務均符合國家和行業頒布的有關產品技術標準，未出現因違反有關產品及服務質量和技術監督方面的法律、法規而被處罰的情況，也未出現過重大質量糾紛。公司產品質量穩定可靠，報告期內不存在因產品的質量而引起的重大訴訟、仲裁或行政處罰。截至本招股意向書籤署日，公司未發生因產品質量問題而引起的糾紛。

　　（七）安全生產與環保情況1、安全生產（1）發行人安全生產的基本情況公司一貫遵循"安全第一、預防為主"的方針，實行總經理負責制，並採取多種措施預防安全風險的發生。公司積極研發先進工藝、設備，新項目積極實施安全生產預評價工作，嚴格執行"三同時"（即新、改、擴建項目中安全設施同時設計、同時施工、同時投產）規定，預防為主，做好勞動保護，堅持安全監測、監控。公司建立了完善的消防設施和管理體系，有專用的消防水管，車間、倉庫等均按行業規範要求設置消防栓和滅火器材。廠房及其他建築物均設置避雷針；電氣設備均安裝有短路、過流、過壓、接地等安全保護措施。

　　2009年2月，發行人的配料房發生一起火災，導致存貨及配料房裝修遭到損毀，損失55.10萬元，無人員傷亡。該次火災屬於一般火災，未導致發行人主要生產設備或設施遭到破壞，亦未導致人員傷亡，因此該次火災未對發行人的生產經營造成重大不利影響。

　　該次火災後，發行人加強了防火安全意識，增加了防火投入，各生產重地備齊滅火器材，由行政管理部門定期檢查和更新，保持消防器材始終處於良好狀態；加強員工培訓和安全生產教育，每名員工必須學會使用消防器材，提高處理火災蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-138事故的應變能力；制定並嚴格執行安全教育、安全檢查、安全管理、安全操作規程等一系列安全生產制度和措施；全面排查了生產經營過程中存在的安全隱患，及時處理各類安全隱患。經過安全生產自查與整改，公司的防火安全能力得到明顯的提升。

　　（2）發行人執行國家安全生產標準的情況發行人在日常生產過程中嚴格按照國家安全生產監督管理總局發布的《企業安全生產標準化基本規範》（AQ/T 9006-2010）組織安全生產工作，大力提高公司的安全生產標準化水平。

　　發行人按國家標準規定設置了安全生產管理機構，建立了安全生產責任制，明確各級單位、部門和人員的安全生產職責；發行人有著健全的安全生產規章制度，根據生產的特點，編制了崗位安全操作規程，並發放到相關崗位；發行人堅持對操作崗位人員進行安全教育和生產技能培訓，使其熟悉有關的安全生產規章制度和安全操作規程，並確認其能力符合崗位要求；發行人對生產設備設施進行規範化管理，保證其安全運行，並定期進行維護；發行人按照法律法規、標準規範的要求，為從業人員提供符合職業健康要求的工作環境和條件，配備與職業健康保護相適應的設施、工具。通過上述措施，發行人各生產環節均符合有關安全生產法律法規和標準規範的要求。

　　（3）發行人員工的安全防護髮行人生產過程中對員工的主要安全風險和防護有：

　　①噪音風險：發行人一方面加強對設備的減噪處理，從源頭上解決問題，另一方面為受噪音影響的員工提供必要的勞動保護用品。

　　②火災風險：自2009年公司發生火災後，發行人增加了防火投入，各生產重地備齊滅火器材、建設了消防水池，由行政管理部門定期檢查和更新，保持消防器材始終處於良好狀態；加強員工培訓和安全生產教育，每名員工必須學會使用消防器材；配置了安全電路，更新了老舊電線；全面排查了生產經營過程中存在的安全隱患，及時處理各類安全隱患。

　　綜上，發行人按照法律法規、標準規範的要求，為員工提供符合職業健康要求的工作環境和條件，配備與職業健康保護相適應的設施、工具；採用有效的方式對公司員工進行宣傳，使其了解生產過程中的職業危害、預防和應急處理措施，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-139降低或消除危害後果。

　　2012年1月30日，蘇州工業園區安全生產監督管理局出具證明：發行人及其子公司自2009年以來未受到該局的安全生產行政處罰。

　　2、環境保護（1）發行人生產經營過程中的汙染物排放內容和治理情況公司主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術的研發服務，在生產經營過程中不存在對環境嚴重汙染的情形，生產過程中產生少量的汙染物主要為汙水、固體廢棄物、廢氣和噪聲，具體情況如下：

　　①汙水：發行人在電鑄後處理工作版表面的廢液因其中含有金屬鎳，屬於國家危險廢物名錄中的"HW17表面處理廢物-金屬表面處理及熱處理加工-'346-054-17'使用鎳和電鍍化學品進行鍍鎳產生的槽液"，發行人委託具有危險廢物處理資格的專業企業進行處理。除此以外，發行人在主要生產過程中沒有廢水產生，其他廢水均為生活廢水，目前發行人已與周邊汙水管網接管，不存在對水源的汙染。

　　②固體廢棄物：發行人生產過程中產生的固體廢物主要有紙張、塑料基膜兩大類，兩類廢物均能回收再利用，由專門的回收企業進行綜合利用；廠區產生的生活垃圾日產日清，故發行人不存在固體廢物排放，對周圍環境沒有影響。

　　③廢氣：在塗布壓印環節，PET基膜受熱也會產生少量塑料熱裂解有機廢氣，塗布的水溶性溶劑也會有少量揮發，但對周圍空氣環境質量有影響較小。根據蘇州大學衛生與環境技術研究室檢測中心出具的《檢測報告》，發行人工作車間中各類揮發性有機物含量均大幅低於國家相關規定。除此以外，發行人在生產過程中沒有廢氣生產。

　　④噪聲：發行人使用的部分生產設備在運作過程中會產生噪聲，通過對在購置各種設備時，配套必要有效的減振、消聲降噪設施，減少噪聲影響，達到環保要求。

　　（2）危廢處理的相關情況2008年6月6日，國家環境保護部、國家發改委聯合發布《國家危險廢物名錄》，對廢物類別、行業來源、危險廢物名稱、危險等級等方面進行了規範，並列舉了各種廢物。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-140發行人在電鑄後處理工作版表面的廢液因其中含有金屬鎳，屬於國家危險廢物名錄中的"HW17表面處理廢物-金屬表面處理及熱處理加工-'346-054-17'使用鎳和電鍍化學品進行鍍鎳產生的槽液"。由於發行人處理工作版表面生產的廢液量較少，日常經營中公司先進行危險廢物的集中收集，在達到一定存量時交由危險廢物處理企業集中處理，年均產生危險廢物僅2噸左右，通常每年進行1-2次集中處理。

　　報告期內，與發行人合作的危險廢物處置公司情況如下：

　　期間企業名稱危險廢物經營許可證號有效期經營範圍2009年度蘇州工業園區清源復潔環保有限公司JS0500OOD0882005.7-2010.6危險廢物收集、貯藏、處理綜合經營，年處理表面處理廢物（液態）（HW17）4,000噸/年2010年度2011年度蘇州工業園區中興廢物處置有限公司JS0501OOI3192004.4-2012.4危險廢物收集、貯藏、處理綜合經營，年處理表面處理廢物（液態）（HW17）5,000噸/年2010年下半年，由於蘇州工業園區清源復潔環保有限公司持有的危險廢物經營許可證有效期屆滿，發行人終止了與該公司的合作。2010年11月，發行人與蘇州工業園區中興廢物處置有限公司籤訂了《廢棄物收集、處置協議書》，由其繼續承擔公司生產經營過程中產生的危險廢物處置工作。報告期內，與發行人合作的危險廢物處理公司所持有的經營許可證始終持續有效。

　　2009-2010年度，發行人每年向蘇州工業園區清源復潔環保有限公司支付處理費5,000元，2011年度發行人向蘇州工業園區中興廢物處置有限公司支付了13,800元處理費。

　　（3）環保投入情況報告期內，發行人環保投入主要為廢液處理費、生活汙水排汙費，另外公司在2009年購置了塗料循環利用系統，提高了塗布過程對塗料的利用率。發行人環保投入的具體情況如下：

　　項目2011年度2010年度2009年度投入金額（萬元）

　　9.053.046.572012年2月1日，蘇州工業園區環境保護局分別向發行人及下屬子公司維蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-141旺科技出具了《蘇州工業園區環境保護守法證明》，認為：發行人及下屬公司在2009年1月1日至2012年1月31日期間，在環境保護方面能夠遵守國家和地方的相關法律、法規；無重大汙染事故發生，未曾受到蘇州工業園區環境行政處罰。

　　保薦機構經核查認為：發行人的生產經營過程符合環境保護相關法律法規的要求，生產過程中產生的危險廢棄物已採取了妥善的處理措施，不存在因環保問題受到行政處罰或發生賠償責任等情況；發行人建立了有效的安全生產措施，並為員工提供了適當的安全防護措施，為公司提供危廢處理的機構具備處理資質。

　　律師經核查認為：發行人的生產經營過程符合環境保護相關法律法規的要求，生產過程中產生的危險廢棄物已採取了妥善的處理措施，不存在因環保問題受到行政處罰或發生賠償責任等情況；發行人建立了有效的安全生產措施，並為員工提供了適當的安全防護措施，為公司提供危廢處理的機構具備處理資質。

　　五、公司主要固定資產及無形資產（一）主要固定資產概況截至2011年12月31日，公司擁有的固定資產淨值為4,725.20萬元，具體類別情況如下：

　　固定資產項目帳面原值(萬元)累計折舊(萬元)帳面淨值(萬元)成新率房屋建築物1,385.06249.711,135.3581.97%辦公設備173.66107.7465.9237.96%電子設備317.94237.6180.3325.27%機器設備4,514.871,360.293,154.5869.87%運輸設備240.09110.61129.4853.93%其他設備119.3055.4063.8953.55%固定資產裝修220.13124.4895.6543.45%合計6,971.052,245.854,725.2067.78%（二）房屋、建築物情況截至2011年12月31日，公司擁有房屋所有權1處，具體情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-142權利人房屋所有權證號建築面積(m2)房屋座落設計用途使用年限本公司蘇房權證園區字第00266373號6,616.11蘇州工業園區鍾南街478號非居住2053.12.14有關房屋抵押情況，參見本招股意向書"第十三節其他重要事項一、（四）借款及抵押合同"。

　　（三）主要生產設備情況截至2011年12月31日，發行人的主要生產設備如下：

　　單位：萬元資產名稱臺數原值淨值成新率設備來源光刻設備14398.32207.9852.21%自製設備微區納米壓印設備4127.1479.5562.57%自製設備模壓機14472.44359.9876.20%自製設備模壓機17439.03332.5375.74%外購塗布機6529.08317.2159.96%外購成型機1507.27471.1392.88%外購鍍鋁機4415.31283.2468.20%外購複合塗布機2313.51212.2767.71%外購分切機7154.7885.9255.51%外購雷射照排系統2124.156.215.00%股東投入橫切機6141.32100.7471.29%外購切紙機283.3651.0361.22%外購復卷機569.1954.6478.97%外購雙色絲印機239.1027.6470.69%外購模壓機檢測系統238.5024.7964.38%外購複合機3163.79151.0192.20%外購合計4,016.292,765.8868.87%佔生產設備的比重81.10%83.85%（四）土地使用權截至2011年12月31日，公司以出讓方式取得土地使用權2宗，具體情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-143權利人國有土地使用證號面積(m2)座落位置用途終止日期本公司蘇工園國用（2009）第00044號24,001.09園區星都街東81019號地塊工業用地2053.12.14本公司蘇工園國用（2010）第00135號47,139.89蘇州工業園區金堰路東、新昌路北工業用地2060.4.25有關土地抵押情況，參見本招股意向書"第十三節其他重要事項一、（四）借款及抵押合同"。

　　（五）商標截至本招股意向書籤署日，公司擁有12項國內註冊商標的合法所有權，具體情況如下：

　　序號商標名稱商標註冊證號註冊人類別核定使用商品註冊有效期限13643611本公司第16類印刷品；非紡織品標籤；包裝紙；包裝用粘膠纖維紙；包裝用塑料膜；不乾膠紙；印版；紙；卡紙板製品；錫紙2005.9.28至2015.9.2723643612本公司第9類全息圖；照相製版裝置；假幣檢測器；電鍍設備；電鍍參數測試儀2005.2.7至2015.2.633643613本公司第7類印刷板；印刷機器；燙金機；塗刷機；印刷膠板；電子衝塑機（塑料印刷表面處理）；印刷電路板處理機；電子工業設備；光學冷加工設備；包裝機2005.11.7至2015.11.643643614本公司第6類非貴重金屬衝壓箔；普通金屬薄膜；包裝和打包用金屬箔；金屬標誌牌，金屬識別板；普通金屬字母與數碼（鉛字除外）；鋁箔；錫箔；金屬綑紮線；金屬紀念牌2005.2.21至2015.2.2053643615本公司第2類畫家、裝飾家、印刷商和藝術家用金屬箔；金屬用保護製劑；銀箔；銀箔.；染料；顏料；食用色素；印刷油墨2005.10.21至2015.10.2063643616本公司第9類計算機；計算機軟體（已錄製）；光碟；假幣檢測器；照相製版裝置；全息圖；光學品；光學字符閱讀機；光學數據媒介；電鍍設備2005.2.7至2015.2.673643617本公司第40類印刷；平板印刷；圖樣印刷；照相印刷；絲網印刷；定做材料裝配（替他人）；金屬處理；雷射劃線；分色；雕刻2005.6.21至2015.6.2083643618本公司第16類印刷品；非紡織品標籤；包裝紙；包裝用粘膠纖維紙；包裝用塑料膜；不乾膠紙；印版；紙；卡紙板製品；錫紙2005.7.14至2015.7.13蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-14493643619本公司第9類全息圖；照相製版裝置；假幣檢測器；電鍍設備；電鍍參數測試儀2005.2.7至2015.2.6103643620本公司第7類印刷板；印刷機器；燙金機；塗刷機；印刷膠板；電子衝塑機（塑料印刷表面處理）；印刷電路板處理機；電子工業設備；光學冷加工設備；包裝機2005.11.14至2015.11.13113643621本公司第6類非貴重金屬衝壓箔；普通金屬薄膜；包裝和打包用金屬箔；金屬標誌牌；金屬識別板；普通金屬字母與數碼（鉛字除外）；鋁箔；錫箔；金屬綑紮線；金屬紀念牌2005.2.21至2015.2.20123643622本公司第2類畫家、裝飾家、印刷商和藝術家用金屬箔；金屬用保護製劑；銀箔；銀箔.；染料；顏料；食用色素；印刷油墨；塗料；漆2005.6.7至2015.6.62011年9月13日，蘇州大學出具《聲明與承諾》，承諾："蘇大維格持有的一項註冊號為3643616的'蘇大維格'商標含有'蘇大'文字，本校特此聲明，蘇大維格用含有'蘇大'文字的商標進行註冊事項事先取得了我校的同意，該商標內容與蘇大維格公司名稱相符，不存在侵犯蘇州大學名稱專用權的情況，我校對此沒有異議，不會因此追究蘇大維格的法律責任。"保薦機構經核查認為：發行人取得的含有"蘇大"字樣的商標已經在國家工商總局商標局註冊，商標中含有"蘇大"字樣取得了蘇州大學的同意，不存在侵犯蘇州大學名稱權的情形及由此產生的法律糾紛。

　　律師經核查認為：發行人取得的含有"蘇大"字樣的商標已在國家工商行政管理總局商標局註冊，商標中含有"蘇大"字樣取得了蘇州大學的同意，不存在侵犯蘇州大學名稱權的情形及由此產生的法律糾紛。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-145（六）專利及專有技術1、專利（1）截至本招股意向書籤署日，公司已取得專利證書的專利共29項，具體情況如下：

　　序號專利號專利名稱專利類型授權公告日有效期至專利權人發明人對應產品法律狀態1ZL01134159.9數碼三維與光變圖像的製作方法及雷射照排系統發明2004.5.262021.11.6本公司陳林森、沈雁、解劍鋒、陸志偉、汪振華、顧華儉、吳建宏、胡祖元、胡元、孫菁-專利權維持2ZL02138137.2多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置2005.9.142022.8.15本公司陳林森、周望、沈雁-專利權維持3ZL02113112.0利用光變圖像的光學存儲方法2006.4.192022.5.30本公司陳林森、解劍鋒、汪振華、沈雁、陸志偉、周望、胡元、孫菁光刻設備專利權維持4ZL200510095776.7微光變圖像的雷射直寫方法及裝置2007.11.142025.11.16蘇州大學本公司魏國軍、陳林森、邵潔、周小紅、解正東、周翔光刻設備專利權維持5ZL200510095775.2衍射光變圖像的高速雷射直寫方法和系統2008.2.272025.11.16蘇州大學本公司陳林森、解劍鋒、沈雁、魏國軍、邵潔、周小紅、吳建宏、毛立華、汪振華光刻設備專利權維持6ZL200610038417.2一種消色差變色銀衍射圖像的製作方法2008.2.272026.2.15蘇州大學本公司周小紅、陳林森、魏國軍、邵潔、解正東、解劍鋒、毛立華鐳射包裝材料專利權維持7ZL200510095777.1一種消色差光變圖像的製作方法2009.3.

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.11.16蘇州大學本公司周小紅、陳林森、魏國軍、邵潔、解劍鋒、沈雁鐳射包裝材料專利權維持8ZL200710039274.1一種具有像面全息結構的投影屏2009.4.12027.4.9本公司蘇州大學吳智華、周雷、陳林森、浦東林、周小紅、魏國軍、解正東新型顯示及照明專利權維持蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1469ZL200610037797.8對光滑表面進行微米結構光刻蝕的方法及裝置2009.6.32026.1.11蘇州大學本公司陳林森、魏國軍、周小紅、解正東、浦東林、吳建宏、解劍鋒、沈雁、汪振華光刻設備專利權維持10ZL200710135196.5一種背光模組中的導光組件結構及其製作方法2009.8.192027.11.12本公司維旺科技周小紅、陳林森、方宗豹、吳智華、張恆、葉燕、浦東林新型顯示及照明專利權維持11ZL200710039275.6一種具有全息柱面透鏡結構的投影屏2009.10.212027.4.9本公司蘇州大學吳智華、周雷、陳林森、浦東林、周小紅、魏國軍、解正東新型顯示及照明專利權維持12ZL200710025250.0一種用於卡證的防偽結構及其識別方法2009.12.22027.7.19本公司公安部交通管理科學研究所羅俊儀、虞力英、包勇強、邵詠秋、陳林森、周小紅、浦東林、葉燕、邵潔、吳智華公共安全防偽材料專利權維持13ZL200710153957.X一種衍射變色雷射打標方法與裝置2010.1.62027.9.12本公司蘇州大學解正東、陳林森、浦東林、魏國軍、周小紅、張恆、周雲光刻設備專利權維持14ZL200710039276.0一種新型衍射投影屏及其製造方法2010.1.132027.4.9本公司蘇州大學周雷、浦東林、周小紅、陳林森、吳智華、魏國軍新型顯示及照明專利權維持15ZL200810019237.9一種背光模組精密光導薄膜模仁製造方法2010.6.22028.1.16本公司陳林森新型顯示及照明專利權維持16ZL200910028297.1用於紫外雷射幹涉光刻直寫系統的光學鏡頭2010.10.202029.2.5本公司蘇州大學浦東林、陳林森、魏國軍、周小紅光刻設備專利權維持17ZL200710135195.0一種導光板模仁的製造方法2010.11.242027.11.12本公司維旺科技周小紅、陳林森、張恆、吳智華、方宗豹、魏國軍、解正東新型顯示及照明專利權維持18ZL200910028285.9一種亞波長光柵結構彩色濾光片及其製作方法2010.12.082029.1.23本公司蘇州大學周雲、陳林森、浦東林、葉燕、申溯、周小紅、解正東、方宗豹、張恆、魏國軍新型顯示及照明專利權維持蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-14719ZL200910031264.2一種光柵結構彩色濾光片2010.12.082029.4.29本公司蘇州大學葉燕、陳林森、周雲、張恆、浦東林新型顯示及照明專利權維持20ZL200610155974.2一種具有表面浮雕微結構金屬滾筒的製作方法2010.12.152026.12.29本公司蘇州大學魏國軍、陳林森、周小紅、浦東林、解正東模具製造專利權維持21ZL200910030836 5一體化增亮擴散片2011.4.62029.4.16本公司蘇州大學莊孝磊、周芳、申溯、陳林森新型顯示及照明專利權維持22ZL200710132387.6一種精密數位化微納米壓印的方法2011.4.202027.9.12本公司蘇州大學申溯、陳林森、魏國軍、周雷、周小紅、解正東、吳智華壓印設備專利權維持23ZL200810156773.3一種亞波長埋入式光柵結構偏振片及其製作方法2011.5.42028.9.25本公司蘇州大學周雲、陳林森、葉燕、浦東林、申溯、周小紅、魏國軍、解正東新型顯示及照明專利權維持24ZL200910025423.8一種光學成像薄膜2011.10.52029.3.3本公司蘇州大學浙江師範大學樓益民、申溯、王輝、陳林森新型顯示及照明專利權維持25ZL200810235232.X一種背光模組用光擴散片及其製作方法2012.01.

112028

.11.11維旺科技蘇州大學申溯、莊孝磊、吳智華、方宗豹、周芳、陳林森新型顯示及照明專利權維持26ZL200420024972.6具有信息隱藏功能的雷射燙金膜實用新型2005.4.132014.2.23本公司陳林森、陸志偉、解劍峰、王雪輝、汪振華、胡元、孫菁-專利權維持27ZL200520076575.8一種雷射圖像轉移印刷紙2007.2.282015.10.17本公司蘇州大學陳林森、朱志堅、邵潔、解劍鋒、胡愛軍、魏國軍、溫元鐳射包裝材料專利權維持28ZL200920039610.7一種步進式微區壓印系統2010.2.32019.4.16本公司蘇州大學皮利華、申溯、樓益民、莊孝磊、周芳、陳林森壓印設備專利權維持29ZL200920235369.5雙光學頭雷射並行加工的光刻系統2010.6.302019.9.23本公司邵其文、陳林森、許家明光刻設備專利權維持蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-148發行人內部已經建立了完善的智慧財產權管理制度，有專人負責各類智慧財產權的申報、審核、持續維護等工作。發行人按期繳納專利年費，截至目前未發生過因未及時繳費導致專利權喪失的情況。

　　發行人現擁有的專利均系發行人獨立或合作開發取得，發行人合法擁有這些專利權，發行人擁有的專利技術與其他單位或個人不存在糾紛，不存在潛在法律風險。

　　陳林森、沈雁原在蘇州大學信息光學工程研究所工作，原單位蘇州大學出具證明："陳林森、沈雁作為發明人，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司作為專利權人的專利成果，均不屬於發明人在蘇州大學信息光學工程研究所工作期間的職務發明，蘇州大學承諾不會對此主張權利"。郭錫平主要從事公司日常生產管理工作和部分工藝應用研發項目的組織管理工作，不是發行人擁有的專利的發明人，也不擁有屬於原單位的職務發明。周小紅自開始工作就一直在發行人工作，不存在屬於原單位的職務發明。

　　保薦機構經核查認為：發行人核心技術人員的研發成果不屬於原單位的職務發明，發行人合法取得並擁有各項專利技術。

　　律師經核查認為：發行人核心技術人員的研發成果不屬於原單位的職務發明。

　　（2）發行人許可他人使用的專利情況發行人將"多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置"和"具有信息隱藏功能的雷射燙金膜"兩項專利以獨佔許可方式許可美濃絲網使用。2008年8月1日，本公司與美濃絲網籤訂《專利實施許可合同》，合同約定本公司以"獨佔許可"方式許可美濃絲網使用專利"多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置"，合同有效期為2008年8月1日至2015年7月31日，使用費50萬元，合同生效之日起3年內付清，合同備案號2008330000593。同日，本公司與美濃絲網就專利"具有信息隱藏功能的雷射燙金膜"籤訂了《專利實施許可合同》，合同約定該專利由美濃絲網以獨佔許可方式使用，合同有效期為2008年8月1日至2014年2月23日，使用費20萬元，合同生效之日起3年內付清，合同備案號2008330000592。

　　上述專利實施許可合同已在國家知識產權局辦理了專利實施許可合同備案。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-149（3）公司及控股子公司以獨佔許可方式取得的專利使用權序號專利號專利名稱專利類型授權公告日有效期至專利權人對應產品法律狀態1ZL 01 1 34127.0光學可變圖像的製作方法及其照排系統發明2004.12.292021.10.28蘇州大學光刻設備專利權維持2ZL 01 1 34125.4擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置2004.9.12021.10.28蘇州大學、陳林森壓印設備專利權維持以上第1項專利"光學可變圖像的製作方法及其照排系統"為蘇州大學以"獨佔許可"方式許可維旺科技使用，該專利實施許可合同於2009年1月20日籤訂，合同約定使用費20萬元，合同有效期自籤訂日起5年，合同備案號2009320000041；第2項專利"擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置"為蘇州大學和陳林森以"獨佔許可"方式許可本公司使用，該專利實施許可合同於2009年4月24日籤訂，合同約定使用費10萬元，合同有效期自籤訂日起10年，合同備案號2009320000823。

　　上述專利實施許可合同已在國家知識產權局辦理了專利實施許可合同備案。

　　發行人主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術的研發服務，持有的技術均與光學相關，屬於專利主分類中的"G02光學類"和"G03攝影術；電影術；利用了光波以外其他波的類似技術；電記錄術；全息攝影術"。

　　截至2011年12月31日，除兩項已經許可發行人使用的專利和雙方產學研合作共同擁有的專利外，蘇州大學還持有30項歸屬上述兩類的專利，相關專利均與發行人的生產經營業務無關；發行人實際控制人陳林森除將其與蘇州大學共同擁有的"擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置"專利許可發行人使用外，未持有與發行人的生產經營業務有關的專利。

　　（4）專利相關的產品銷售情況發行人在微納光學產品生產的光刻、壓印環節的工藝、設備專利技術主要用於組建生產線、製作工作版等，報告期內公司向少數從事基礎性研究的企事業單位直接銷售設備的金額合計為975.27萬元，佔營業收入的比重為1.64%。

　　發行人與公安部交通管理科學研究所合作開發的專用於駕駛證、行駛證的公蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-150共安全防偽材料的專利技術，該項專利的相關產品在報告期內的銷售收入和佔營業收入的比例情況如下：

　　單位：萬元2011年度2010年度2009年度銷售額佔比銷售額佔比銷售額佔比4,451.2817.48%4,717.9524.78%3,846.7325.48%在鐳射包裝材料、新型顯示及照明方面，通常每種產品都是多項專利技術綜合應用的體現，無法按照單項專利技術統計產品銷售收入。

　　保薦機構經核查認為：公司合法取得並擁有各項專利技術，按期繳納專利年費從而維持專利的持續有效性，不存在糾紛或潛在風險；蘇州大學和實際控制人陳林森已將與發行人生產經營相關的技術以獨佔許可方式授予發行人，蘇州大學持有的其他技術或專利與發行人目前的生產經營無關，實際控制人陳林森未持有其他與發行人生產經營相關的技術；發行人與蘇州大學間的專利許可定價公允。

　　律師經核查認為：蘇州大學和實際控制人陳林森持有的與發行人目前的生產經營相關的技術或專利已許可給發行人及其子公司使用；發行人所有的各項專利技術持續有效，不存在糾紛或潛在風險。

　　2、計算機軟體著作權截至本招股意向書籤署日，公司擁有5項已發表的計算機軟體著作權，均為自主研發，具體情況如下：

　　序號軟體名稱登記號著作權人取得方式首次發表日期1光變3D圖像處理軟體V3.02002SR3586本公司自主研發2002.1.102矢量化光變圖像生成與處理軟體V3.02002SR3587本公司自主研發2002.1.103光變3D圖像照排光刻軟體V2.02002SR4093本公司自主研發2002.1.104OVGraphics Pro軟體V2.02008SR15317本公司自主研發2008.1.315SVGwriting軟體V1.02008SR15316本公司自主研發2008.5.4六、經營許可證（一）發行人擁有的經營資質或生產許可截至本招股意向書籤署日，本公司擁有2項生產經營許可如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-151許可證名稱持證主體許可證號經營範圍授權單位有效期限印刷經營許可證本公司蘇（2011）新出印證字326060964號包裝裝潢印刷品排版、製版、印刷其他印刷品印刷江蘇省新聞出版局2011.3.1至2014.3.1全國工業產品生產許可證本公司XK19-002-00051防偽材料[具體為防偽紙（防偽全息紙）、防偽膜（防偽全息鍍鋁膜、防偽全息透明膜）]國家質量監督檢驗檢疫總局2010.12.23至2013.12.231、印刷經營許可證我國實行印刷經營許可制度，國務院頒布的《印刷業管理條例》（2001年8月施行，原條例為1997年5月施行）對印刷經營許可制度的具體內容進行了規範。《印刷業管理條例》第二條明確規定:"本條例適用於出版物、包裝裝潢印刷品和其他印刷品的印刷經營活動,其中包裝裝潢印刷品，包括商標標識、廣告宣傳品及作為產品包裝裝潢的紙、金屬、塑料等的印刷品；其他印刷品，包括文件、資料、圖表、票證、證件、名片等；印刷經營活動，包括經營性的排版、製版、印刷、裝訂、複印、影印、列印等活動。

　　根據新聞出版總署頒布的《印刷業經營者資格條件暫行規定》，申請包裝裝潢印刷品排版、製版、印刷和其他印刷品印刷業務的企業需滿足如下條件：

　　包裝裝潢印刷品排版、製版其他印刷品有企業的名稱、章程和確定的業務範圍；有健全的承印驗證、登記、保管、交付、銷毀等經營管理、財務管理制度和質量保證體系有適應業務需要的固定生產經營場所，廠房建築面積不少於600平方米有適應業務需要的固定生產經營場所，廠房建築面積不少於300平方米有適應業務需要的固定生產經營場所，廠房建築面積不少於100平方米，且不在有居住用途的場所內有能夠維持正常生產經營的資金，註冊資本不少於150萬元人民幣有能夠維持正常生產經營的資金，註冊資本不少於80萬元人民幣有適應業務需要的生產設備和資金，註冊資本不少於50萬元人民幣有必要的包裝裝潢印刷設備，具備2臺以上最近十年生產的且未列入《淘汰落後生產能力、工藝和產品的目錄》的膠印、凹印、柔印、絲印等及後序加工設備有必要的排版、製版、裝訂設備，具備2臺以上最近十年生產的且未列入《淘汰落後生產能力、工藝和產品的目錄》的印前或印後加工設備-蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-152有適應業務範圍需要的組織機構和人員、企業法定代表人及主要生產、經營負責人必須取得地市級以上人民政府負責出版管理的行政部門頒發的《印刷法規培訓合格證書》有適應業務範圍需要的組織機構和人員，企業法定代表人及主要生產、經營負責人和單位負責人必須取得地市級以上出版行政部門頒發的《印刷法規培訓合格證書》有適應業務範圍需要的組織機構和人員、企業法定代表或單位負責人必須取得縣級以上出版行政部門頒發的《印刷法規培訓合格證書》2、全國工業產品生產許可證2005年9月，國務院頒布的《中華人民共和國工業產品生產許可證管理條例》對列入《國家實行生產許可證制度的產品目錄》的工業產品實施經營許可管理。管理條例規定的生產資質取得條件為：（1）有營業執照；（2）有與所生產產品相適應的專業技術人員；（3）有與所生產產品相適應的生產條件和檢驗檢疫手段；（4）有與所生產產品相適應的技術文件和工藝文件；（5）有健全有效的質量管理制度和責任制度；（6）產品符合有關國家標準、行業標準以及保障人體健康和人身、財產安全的要求；（7）符合國家產業政策的規定，不存在國家明令淘汰和禁止投資建設的落後工藝、高耗能、汙染環境、浪費資源的情況。

　　2006年6月，國家質檢總局全國工業產品生產許可證辦公室頒布了《防偽材料產品生產許可證實施細則》，對需要辦理生產許可的防偽材料進行了劃分，將防偽材料產品分為防偽紙、防偽油墨、防偽膜、防偽線四大類。發行人根據自身的產品類別，申請了防偽紙類別中的防偽全息紙和防偽膜類別中的防偽全息鍍鋁膜、防偽全息透明膜三項具體品種的許可。

　　（二）發行人主營業務和募集資金投資項目所需的經營資質或生產許可發行人主營業務和募集資金投資項目均為微納光學產品製造和技術服務，產品應用於鐳射包裝材料、公共安全防偽和新型顯示和照明三大領域。

　　1、鐳射包裝材料發行人生產的鐳射包裝材料（鐳射膜、鐳射紙）系新型包裝材料，產品主要銷售給下遊包裝印刷企業，用於酒標、煙標產品的印刷品生產，產品中包含有商標標識、文字信息等內容，屬於廣義上的包裝裝潢印刷品，另外發行人的生產工藝流程中包括排版、製版環節，屬於印刷經營活動。發行人自開始生產經營起於2001年10月取得了《印刷經營許可證》，並按時辦理續期手續，目前持有的許可證期限至2014年3月1日。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-153隨著公司產品技術的進步，為了將產品市場定位從印刷包裝材料提升到防偽技術產品，適應產品的升級和市場推廣的需要，公司於2009年10月申請、2010年12月取得了《全國工業產品生產許可證》，目前持有的許可證期限至2013年12月23日。

　　2012年2月3日，蘇州文化廣電新聞出版局證明：發行人生產的鐳射包裝材料（含鐳射膜、鐳射紙）屬於包裝裝潢印刷品；自2001年10月蘇大維格首次取得印刷經營許可證以來，嚴格按照許可範圍經營，符合國家相關規定；蘇大維格設立至今的生產經營活動合法合規，不存在違規從事生產經營活動受到處罰的情形或潛在風險。

　　2012年2月2日，江蘇省蘇州質量技術監督局出具證明：發行人自設立以來能遵守質量技術監督部門的相關法律、法規和規範性文件，並按照工業產品許可證的相關規定取得了生產許可證，沒有無證經營的情況。

　　2、公共安全防偽材料發行人生產的公共安全防偽材料應用於新版駕駛證、行駛證，產品的具體形態為透明塑料套，用於證件板仁的封裝。該產品為發行人與公安部交通管理科學研究所合作研發，並於2007年共同申請了發明專利，同時公安部發布了公共安全行業標準--《中華人民共和國機動車駕駛證》（GA482-2008）和《中華人民共和國機動車行駛證》（GA37-2008），因此該類產品採用的是定向受託研發、授權委託生產的經營模式。未來募投項目完成後，公司仍將繼續加大與公安部的合作，開發和生產公共安全防偽領域的新產品。

　　3、新型顯示與照明材料發行人子公司維旺科技主要生產各類新型顯示及照明光學膜，目前產品主要用於手機、筆記本電腦等電子產品，未來還將用於大幅面平板顯示、LED超薄照明等產品的重要導光器件。此類產品不屬於包裝裝潢印刷品和國家實行生產許可證管理的工業產品。

　　保薦機構經核查認為：發行人主營業務和募集資金投資項目已經取得了所需要的經營資質和生產許可，不存在未取得經營資質而從事生產經營和受到行政機關處罰的情況。

　　律師經核查認為：發行人主營業務和募集資金投資項目已經取得了所需要的蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-154經營資質和生產許可，不存在未取得經營資質而從事生產經營和受到行政機關處罰的情況。

　　七、公司核心技術及研發情況（一）主要核心技術及來源經過多年努力，公司已成為國內微納光學製造領域技術領先企業，在整個生產工藝過程均具有自主智慧財產權，並在雷射幹涉光刻設備與關鍵技術、微納米壓印設備與技術等方面具有國際領先水平。在微納光學製造領域內，公司的研發條件、人才儲備情況和創新能力等方面都處於國內領先。

　　公司的主要核心技術如下：

　　序號技術名稱來源及取得方式技術先進程度內容1數碼三維與光變圖像的製作方法及雷射照排系統自主研發國際先進（江蘇省優秀專利項目優秀獎）

　　本技術提供一種利用計算機控制、速度快、能高效率地製作大面積三維與光變圖像的製作方法及利用此方法實現製作的照排系統，以使大面積三維與光變圖像的製作進入工業化應用階段。

　　2寬幅智能雷射SLM光刻系統與應用自主研發國際先進（江蘇省科技進步一等獎）

　　實現了40英寸大幅面亞微米數位化幹涉光刻系統，並投入產業化應用，填補了行業空白，具有國際領先水平，在寬幅雷射圖像直寫設備與定位雷射轉移材料的領域形成產業化並規模化生產與應用，為我國定位雷射圖像材料研發與應用的首創者。

　　3卷對卷納米壓印關鍵技術與應用自主研發國際先進實現了微納結構的快速製造，自主研發與建立了行業內首條卷對卷微納米壓印生產線，實現了工業化應用。實現了在各類微納結構光學薄膜的批量生產。

　　4亞波長光學製造技術與應用合作研發國際先進（教育部科學技術進步二等獎）

　　實現了亞波長光變色膜的製造技術，在我國第二代身份證的視讀物理防偽上得到成功應用。

　　5DMD技術與雙通道光變色膜合作研發國際先進在我國新版機動車駕駛證、行駛證的防偽塑封套上得到應用發行人主要核心技術中有兩項系合作研發取得，具體的取得情況如下：

　　1、亞波長光學製造技術與應用蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-155發行人與蘇州大學分工合作，共同開發了亞波長光學製造技術及應用，其中蘇州大學主要從事光學領域的基礎研究；公司則作為上述領域的產業化基地，負責微納光學領域的應用研究並實施產業化。由於基礎研究具有較高的風險和較大的不確定性，如果由公司直接涉及，將極大地增加公司的經營風險；而將應用研究放在公司，則有利於公司根據市場需求，靈活快速地實現其產業化並產生效益。通過合作，公司借鑑蘇州大學的理論和基礎研究成果，能增強技術創新和技術進步能力，使公司能迅速將行業內的先進技術應用於規模生產中並轉化為經濟效益；同時，由於貼近生產和市場，公司為蘇州大學提供技術應用和市場信息方面的反饋，也促進了學校的學科建設，對學校的教學、科研及人才培養發揮了積極的作用。

　　發行人依靠蘇州大學的基礎理論研究和自身的應用技術開發實力，順利實現了各類亞波長光學製造技術的產業化應用：①光變色膜雷射原版技術，目前已經用於我國第二代身份證；②紫外幹涉光刻技術和微納米壓印技術，目前已經用於大幅面鐳射包裝材料的生產。

　　2、DMD技術與雙通道光變色膜公安部交通管理科學研究所與發行人籤署《技術開發（委託）合同》，委託發行人研發"機動車駕駛證、行駛證塑封套"項目。接受委託後，雙方密切合作，發揮各自優勢，共同研發相關技術和產品。發行人依靠自身技術能力，研發成功專用的並行光刻設備、建立了專用生產線和技術檢測系統；公安部交通管理科學研究所在產品的規格、圖案設計等方面提供了技術支持。在完成了技術研發、產品設計後，雙方共同申請了"一種用於卡證的防偽結構及其識別方法"的發明專利，以保護相關技術，明確技術權屬。公司自2008年開始向公安部交通管理科學研究所銷售相關產品，現已成為公司重要的業務領域。

　　（二）主要核心設備1、公司自行研製的裝備情況公司憑藉強大的研發能力自行研製生產所需的關鍵裝備，不斷應用最新研究成果，提高裝備的技術性能，形成一系列高技術含量的設備。自主研發的關鍵設備擁有行業內先進的技術性能，是發行人領先於競爭對手的重要手段。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-156（1）紫外雷射光刻與刻蝕設備設備名稱主要用途與性能指標MicroLabMicroLab是設計用於精密圖形和微納結構製作的、小型化超精密雷射圖形直寫設備。具有五個獨立控制參量--四軸運動控制系統和光斑空間調製輸入，支持直角坐標和極坐標圖形，還具有在非平基面上光刻圖形的先進性能。

　　幅面：100mm*100mm多重定位方式半導體雷射器：405nm；功率：40w-100w可選（連續、脈衝）

　　可控參量：4軸（X-Y-Theta-Z）直角、極坐標XY軸最大速度：25 mm/s XY軸定位驅動精度：10nmXY軸重複定位精度：100nm轉盤最大轉速：150°/s轉盤定位精度：0.001°/s可變輸入圖形（灰度、形狀）；灰度光刻；可變光斑iGrapher1臺iGrapher200系統=1臺紫外投影光刻系統+1臺雷射直寫系統+1臺幹涉光刻系統iGrapher200採用空間光調製技術，具有高解析度、高效率、無掩膜直寫和幹涉光刻等多重先進功能。iGrapher200M運用小型化紫外雷射器，主要應用於6"掩膜、微結構圖形、半導體襯底材料上快速光子晶體掩膜和微流控掩膜等製造。iGrapher200G運用大功率紫外雷射器，主要應用於圖形掩膜、深紋微結構、光變圖像和大尺寸衍射光柵等的製造。

　　圖形尺寸：800mm*610mm幹涉光刻的特徵尺寸：100nm並行光刻的最小結構解析度：350nm（紫外雷射波長351nm）

　　重複定位精度：+/-50nm，100nm最大運行速度：300mm/s運行模式：矢量化掃描、多光點拖曳掃描、灰度光刻、幹涉光刻。

　　iEtcher主要用於金屬Ni、ITO（觸控螢幕）和Si基材上的超精密圖形快速刻蝕（剝離），有二維平臺型和輥筒型兩種型號。利用維格自主研發的自聚焦光斑控制功能，iEtcher800能高效地在上述基材上進行精密圖形製造，性能優異。

　　幅面：800mm*620mm（p）；1000mm*620mm（r）

　　掃描速度：0-1000mm/s（p）；0-2000mm/s（r）

　　最小線寬：5um-100um可調雷射波長：351nm@20ns重複定位精度：1.0um CCD自聚焦：0.3um精度光斑尺寸：5um-300um（光刻）；10um-150um（刻蝕）

　　光刻基版：0.1mm-5.0mm（2）雷射幹涉光刻直寫設備蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-157設備名稱主要用途與性能指標HoloMakerIIIBHoloMakerIIIB超精密DMD雷射全息製版設備具有極高圖形解析度、大光斑輸入光刻，支持彩色3D圖像、光學超微文字與微圖形、光學可變圖像、二元光學隱形圖形、光子晶體、衍射光柵設計與製造。

　　圖形幅面：150mm*150mm常設圖形解析度：4700dpi（極限解析度9400dpi）

　　重複定位精度：1um波長：405nm普通工業潔淨環境：15-30度，<60%溼度支持：3D立體真彩色圖像，顯微圖形與文字，動態圖形、加密圖形HoloScanVHoloScanV是一款全自動化大型"雷射全息製版設備"，提供了先進的微結構圖像光刻功能，支持所有類型數位化圖像、全息圖、衍射動態圖形、彩色立體圖像、亞銀圖像和矢量化圖像的快速製造，整版幅面達到40英寸。

　　幅面：800mm*610mm運行速度：0-500mm/s特徵線寬：300nm周期結構：600nm-20um光波長：351nm重複定位精度：1.0um圖形解析度：158-635dpi；1270-2540dpi像素尺寸：10-80um；80- 300um光刻基版：3-5mm精密掩模：2-5um，5-10um全息製版：200nm-20umSVG1300SVG1300是一款可實現微納圖形混合直寫的大幅面微納圖形光刻設備，採用空間光調製投影幹涉平鋪曝光模式，實現65"幅面、100納米級圖形高速直寫，達到國際領先水平。

　　幅面：1300mm*1100mm運行速度：3KHZ特徵線寬：100nm-100um重複定位精度：1.0um曝光速率：300-4800mm2/min應用領域：平板顯示、MEMS、精密印刷、光學防偽、科學研究等（3）納米壓印設備蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-158設備名稱主要用途與性能指標EmbosserEmbosser無縫鐳射模壓設備主要應用於在薄膜上壓印微納米光學結構圖形、鐳射全息圖形，並製造具有亞微米結構、光學防偽和鐳射轉移圖像的捲筒型薄膜材料。分為三個類型：通用鐳射薄膜模壓（輪轉壓印）設備、無縫鐳射轉移薄膜壓印設備、深紋圖形UV納米壓印設備。

　　門幅：1100-1600mm壓印速度：0-60m/分溫控：0-250度壓力：液壓0-20MPa伺服電機驅動、恆張力控制，薄膜壓印變形控制量：0.3mm/m壓印基材：PET（12-150um）

　　NanoMakerNanoMaker微區納米壓印系統主要針對"陣列微納結構器件和模具"研製，進行微透鏡陣列、納米結構陣列、3D納米壓印等通常納米壓印設備不能做到的微加工。

　　壓印解析度：50nm壓印深度：50nm~500um微區尺寸：微區10-500um；小區500um-2mm；中區2mm-5mm壓印頭旋轉角度：0-180o溫度：室溫-250oC，10mins，穩定性1oC壓力傳感：氣壓傳感器，深度控制，氣壓溫度和微頭抬升高度微壓印頭：伺服電機控制平臺：伺服電機或者納米陶瓷電極驅動，精度可根據要求定製Nano-ImprintingNano-Imprinting是基於紫外加工的低成本生產型技術，在亞100納米圖形複製技術中，已經成為高解析度電子束光刻的低成本替代者。包括兩種模式：一種是熱壓型，具有自平衡壓印頭、精密抬升、精密壓力傳感和溫度控制的系統，可精密控制壓印的深度；另一種是微鏡壓印技術，採用軟質模版。

　　幅面：200mm*200mm；800mm*460mm運行速度：0-50mm/s特徵線寬：100nm重複定位精度：1um基版：1-10mm溫控：40-250 oC升溫時間：5-30秒完成150*150僅15分鐘，完成320*460僅40分鐘完成460*680僅60分鐘，完成540*800僅90分鐘2、公司自主智慧財產權的技術裝備與國際先進設備的比較公司在微納光學製造的關鍵設備方面擁有自主智慧財產權，自行研製的光刻設備與國際同類產品相比，具有明顯的優勢，達到國際領先水平。

　　性能對比發行人SVG 1300美國MIT德國Heidelberg Instruments DLW800特徵結構200nm500nm>1um幅面1300*1100mm2300*300mm21300*1100mm2運行速度500mm/s5mm/s100mm/s蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-159運行模式矢量掃描、並行曝光幹涉、灰度混合光刻直線掃描矢量掃描、逐行掃描抗震性能普通環境需要嚴格穩定性伺服跟蹤系統嚴格穩定性要求綜合評價性能先進功能單一不能實現亞微米結構公司的幹涉光刻技術兼有電子束曝光以及雷射直寫技術的優點：效率高、亞微米級加工精度、成本低，更有利於技術的產業化應用，具有顯著的競爭優勢，現已應用在HoloScanV等幹涉光刻設備上。

　　性能對比發行人數字幹涉光刻技術（DIL）

　　電子束曝光Ebeam雷射直寫LDW特徵結構實際200nm（351nm）

　　理論達50nm（193nm）

　　10nm->1um實際加工尺寸800mm< 50mm1000mm最大加工速度500mm/s<10mm/s，5-10MHz50mm/s運行模式並行掃描（數十至數百束）

　　逐行掃描單束掃描矢量掃描單束掃描抗震要求需要安靜環境需嚴格穩定環境嚴格穩定性用途光變圖像、精密掩膜微結構器件、納米結構器件納米技術基礎研究精密掩膜精密掩膜綜合評價兼有兩者的優點：效率高亞微米級加工精度、成本低納米級加工精度,效率低、成本高微米級加工效率中、成本中（三）主要產品的生產技術水平1、產品的技術水平公司能夠生產各類微納光學產品和微納光學製造的關鍵設備，並能向客戶提供定製化技術研發服務。公司的微納光學產品包括公共安全防偽材料、鐳射包裝材料、新型顯示光學材料三類；設備主要是微納光學產品製造用光刻設備。產品的研發和形成過程如下：

　　產品類別產品類型用途研發和形成過程公共安全防偽材料公共安全防偽膜高端光學可視防偽其他特殊用途發行人堅持在雷射全息技術、亞波長光學等微納光學領域自主創新，進行大量應用性或前瞻性的研究，研發成功一系列重要的光學防偽技術:定向光變色技術（已應用於我國第二代身份證）、DMD技術與雙通道光變色技術（已應用於我國新版機動車駕駛證、行駛證）、視閃技術（擬用於機動車牌照防偽）、蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-160ActiveMatrix技術（國外同類技術已應用於貨幣、有價證券）等。

　　鐳射包裝材料鐳射膜、鐳射紙高檔包裝，達到美觀防偽的目的發行人在微納結構光刻設備與卷對卷壓印設備及關鍵工藝方面已處於行業領先水平，同時，由於行業內的新型印刷包裝材料的美觀、防偽、環保等提出明確需求，發行人研製成功了鐳射包裝材料，並申請了專利。在產品應用推廣過程中，堅持不斷創新，開發出不同類型的鐳射包裝材料，滿足市場需求。

　　新型顯示光學材料新型顯示光學膜通訊、IT產品的局部照明、平板顯示專業光學用途發行人經過持續的技術創新，具備了進入新型顯示行業的技術能力，能夠自主開發不同結構的微納結構模具，並採用高效率的卷對卷製程，在產品性能、成本等方面具有顯著優勢。同時，由於平板顯示行業的節能、環保、超薄化的發展趨勢，以及具有巨大的市場需求，因此，發行人在現有微納製造設備與工藝的基礎上，針對新型顯示光學材料進行微結構設計、工藝技術研發，開發了新型顯示光學材料產品。

　　微納光學設備光刻設備用於微納光學製造的製版工藝發行人自成立以來，立足於自主研發核心設備，在微納結構方法與設備結構方面獲得發明專利授權，在光、機、電、算一體化各方面掌握了核心技術，並研製成功可實現不同尺寸微結構以及滿足不同需求的微納光學設備，一方面應用於公司自主產品的開發。同時，可以根據客戶需要，開發定製化的微納光學設備產品。

　　公司自主研發的新產品新技術通過國家和省級相關部門的認定，多項產品達到國內領先水平。

　　序號產品名稱類型批准部門年份1寬幅高品質數碼雷射模壓全息原版（SVG-800）

　　國家重點新產品科學技術部等5部委2002年2大幅面雷射定位圖像轉移材料SVG-tf01國家重點新產品科學技術部等4部委2006年3公共安全證卡防偽材料國家重點新產品科學技術部等4部委2008年4數碼雷射立體（全息）照排系統高新技術產品江蘇省科學技術廳2002年5寬幅定位雷射轉移材料高新技術產品江蘇省科學技術廳2009年6寬幅雷射高速直寫設備高新技術產品江蘇省科學技術廳2009年7公共安全防偽材料高新技術產品江蘇省科學技術廳2009年蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-161發行人現有主要產品均系是以發行人持有或申請中的專利為基礎，自主或合作研發取得，與其他單位或個人不存在糾紛，不存在潛在法律風險。

　　2、專利技術在業務流程中的運用公司現有的各項專利技術在業務流程中的具體運用情況如下：

　　序號專利號專利名稱專利技術的具體運用1ZL 01 1 34159.9數碼三維與光變圖像的製作方法及雷射照排系統本專利提供了3D雷射光變圖像模具的光刻設備與製作方法，是實現雷射光變圖像工業化生產的關鍵技術。是公司核心技術之一。

　　2ZL 02 1 13112.0利用光變圖像的光學存儲方法本專利主要涉及利用光變圖像進行大數據量的信息存儲和信息加密，還可用於產品防偽。主要應用於定製化產品中。

　　3ZL 2005 1 0095776.7微光變圖像的雷射直寫方法及裝置本專利提供了一種高效率的光變圖像製作方法，同時，可實現複雜圖形的一體化製作。已應用於新版駕駛證、行駛證的模具中。

　　4ZL 2005 1 0095775.2衍射光變圖像的高速雷射直寫方法和系統本專利解決了大幅面光變圖像的快速製造問題，是大幅面雷射圖像得以工程化應用的重要條件之一。現主要應用於公司鐳射膜和鐳射紙的生產中。

　　5ZL 2006 1 0038417.2一種消色差變色銀衍射圖像的製作方法本專利提供了一種簡便高效的變色銀光變圖像的快速製造方法，具有很好的防偽功能，已用於定製化鐳射材料，駕駛證產品中。

　　6ZL 2005 1 0095777.1一種消色差光變圖像的製作方法本專利是一種非周期性微結構的快速製造方法，可用於製作具有消色差效果的光變圖像。現已用於消色差二元光學元件的製作，該器件是變色銀光變圖像製作中的關鍵器件。

　　7ZL 2007 1 0039274.1一種具有像面全息結構的投影屏本專利提供了一種新型投影屏的結構，是公司的儲備技術。

　　8ZL 2006 1 0037797.8對光滑表面進行微米結構光刻蝕的方法及裝置本專利提供了一種直接在金屬變面製作微米結構的方法和設備，可製作各類光變圖像模具，已在導光膜模具中獲得應用，同時作為重要的技術儲備，可以金屬表面微結構的製造，用於光變圖像滾筒模具，雷射金銀幣模具，LED發光效率提高等多個領域。

　　9ZL 2007 1 0135196.5一種背光模組中的導光組件結構及其製作方法本專利提供了新型背光模組結構，可有效提高發光均勻度。作為公司的導光膜新產品的技術儲備。

　　10ZL 2007 1 0039275.6一種具有全息柱面透鏡結構的投影屏本專利提供了一種新型投影屏的結構，是公司的儲備技術。

　　11ZL 2007 1 0025250.0一種用於卡證的防偽結構及其識別方法本專利提供了用於國家證卡的防偽結構，已用於駕駛證，行駛證。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-16212ZL 2007 1 0153957.X一種衍射變色雷射打標方法與裝置本專利提供了一種新型的雷射打標方法和設備，作為公司的技術儲備，可用於開發此類專有設備。

　　13ZL 2007 1 0039276.0一種新型衍射投影屏及其製造方法本專利提供了一種新型投影屏的結構，作為公司的儲備技術。

　　14ZL 2008 1 0019237.9一種背光模組精密光導薄膜模仁製造方法本專利可通過數字微反射鏡輸入導光網點形狀,直接採用紫外雷射在光刻膠幹板上刻蝕導光網點,可快速進行網點設計評價和提供樣品,提高模仁的製造品質,同時,該發明有利於製造大尺寸的光導板。

　　15ZL 2009 1 0028297.1用於紫外雷射幹涉光刻直寫系統的光學鏡頭一種用於紫外雷射幹涉光刻直寫系統的光學鏡頭，可以減少透鏡數量，降低實際加工的累積工藝誤差，並且便於與幹涉鏡頭物方的衍射光柵配合；可以在雷射幹涉直寫系統上實現亞波長結構的製作。

　　16ZL 2007 1 0135195.0一種導光板模仁的製造方法本專利不需要光阻劑塗布、曝光、顯影等工藝，直接在光滑金屬基版表面刻蝕，製作高精度導光模仁，整個工藝流程簡便，製作精度高，大大縮短了製作周期，簡化了工藝過程，降低了成本，具有更快的市場反應能力。

　　17ZL 2009 1 0028285.9一種亞波長光柵結構彩色濾光片及其製作方法本專利只需改變光柵的周期，就可獲得針對R、G、B三色的透射光譜，降低了加工彩色濾光片的難度；獲得的濾光片具有合適的透射光譜，色純度好；偏振光透過率高。

　　18ZL 2009 1 0031264.2一種光柵結構彩色濾光片本專利基於亞微米埋入式金屬光柵結構，其TE、TM偏振光下的透射光譜特性相同，光能利用率高，輸出光的純度高，能進行超大幅面的製造。

　　19ZL 2006 1 0155974.2一種具有表面浮雕微結構金屬滾筒的製作方法本專利通過光刻與電鑄的結合實現了具有表面浮雕結構的金屬滾筒的製作，不需要進行平版卷繞拼接，不會產生拼縫，且可以獲得高硬度的浮雕微結構，因而特別適用於高速連續滾動式模壓複製；同時，金屬光柵深度可以得到控制。

　　20ZL 2009 1 0030836.5一體化增亮擴散片本專利將低深寬比微透鏡陣列和高深寬比微透鏡陣列分別設置於光學膜片的入光面、出光面，通過兩者的有機結合，可有效提高增益率和光能利用率，實現兼具擴散增亮複合功能的整合光學膜片，由此降低背光模組的生產成本，減小其成品厚度，簡化製作程序。

　　21ZL.2007 1 0132387.6一種精密數位化微納米壓印的方法本專利通過小面積壓印結構的拼接，實現了大幅面的微納結構圖形製作，解決了現有技術中當面積增大時，發生圖形畸變的可能性也增大的問題，並且擴大了微納米壓印的應用範圍。

　　22ZL.2008 1 0156773.3一種亞波長埋入式光柵結構偏振片及其製作方法本專利在光柵表面覆蓋了一層透明介質，該介質既可以對偏振片的透射效率起調製作用，又可以起到保護作用，防止被氧化和在集成過程中被破壞，使得在整個可見光波段，該偏振片具有高透射效率、高消光比、寬廣的入射角度範圍。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-16323ZL 2005 2 0076575.8一種雷射圖像轉移印刷紙本專利提供了定製化雷射轉移印刷紙張的結構與製造方法。已應用於公司的鐳射轉移紙張產品中。

　　24ZL 2009 2 0039610.7一種步進式微區壓印系統本專利提供了一種數百微米到毫米量級微區納米壓印設備與技術，可實現個性化結構的壓印。為公司未來微納結構器件與無油墨列印產品開發提供重要手段。

　　25ZL 2009 2 0235369.5雙光學頭雷射並行加工的光刻系統本專利提供了一種大幅面光學設備的光機結構方案，為大幅面微納結構產品的模具提供設備，可用於生產精密掩模版、平板顯示光學膜、減反膜等。

　　26ZL 2009 1 0025423.8一種光學成像薄膜本專利提供了一種薄膜結構的成像元件和遮光元件的技術,利用薄膜上的微透鏡陣列以及光闌陣列等微型元件構成成像系統。產品具有體積小,質量輕,適於批量生產,製作成本低等優點，可以方便地粘貼或者吸附於各種圖像、顯示器等物體的表面,形成相應的光學成像效果。

　　27ZL 2008 10235232.X一種背光模組用光擴散片及其製作方法本發明提供了一種背光模組用光擴散膜的製作方法,本發明利用微納米壓印技術,在透明基材上壓印微透鏡結構,方法簡單便捷,降低了擴散膜片製作成本,且特別適合製作超薄型結構,能有效減少背光模組的厚度,且具有良好的光學性能。

　　公司及控股子公司以獨佔許可方式取得的專利使用權在業務流程中的具體運用情況：

　　序號專利號專利名稱被許可方專利的具體運用1ZL 01 1 34127.0光學可變圖像的製作方法及其照排系統維旺科技本專利提供了一種點陣全息圖像的數位化製作方法，目前，維旺科技產品的技術均獲得了大幅度的升級。

　　2ZL 01 1 34125.4擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置本公司本專利提供了在熱塑性材料表面進行熱壓形成微結構圖像的技術，曾應用於小面積光變圖像的拼版。目前在現有產品中較少使用。

　　（四）研究開發情況蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1641、研發體系公司擁有的核心競爭力在於強大的技術研發能力。公司建立了完整的微納光學研發體系，從關鍵技術研究到產品應用開發，多層次的研發工作有機結合，為公司創造源源不斷的技術推動力。以"兩站"為平臺，面向未來5年，富有前瞻性的研究下一代微納光學製造技術；以"三中心"為基地，進行微納光學關鍵技術研究，形成具有應用價值的核心技術，為技術的應用普及奠定基礎；以"微納製造裝備部"為核心，進行微納光學的工程化應用研究，消化吸收已經取得的關鍵技術研究成果，實現工程應用，自行研製符合工業化生產要求的微納光學製造設備；以"先進光學製造與顯示部"和"光學防偽研發部"為立足點，進行微納光學的產品應用研發，面向公司當前需要，滿足客戶需求，研發新型產品、定製化產品等。

　　2、研發機構設置公司研發中心研究方向和研發任務如下：進行微納光學製造領域的研究與開蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-165發；平板顯示關鍵器件、LED與太陽能電池增效、微透鏡陣列先進位造技術和超高解析度圖形光刻直寫系統的研究與產業化；進行面向行業需求的共性關鍵技術、裝備的工程技術研究與開發，在關鍵技術與裝備、新工藝、新材料方向上進行核心技術創新和系統集成創新；關注產業鏈的配套需求，進行前瞻性的工程化技術成果中試，為成果產業化提供技術支撐。

　　公司建有國家級研究中心"數碼雷射成像與顯示國家地方聯合工程研究中心"及省級研究中心"江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心"和"江蘇省數碼雷射圖像與新型印刷工程技術研究中心"，三者共同構成了微納光學關鍵技術研究基地；而"蘇州工業園區博士後科研工作站蘇大維格站"和"江蘇省企業院士工作站"組成了公司微納光學前瞻性研究的平臺。

　　公司還設立了微納製造裝備部、先進光學製造與顯示部、光學防偽研發部三個部門，從事各類技術的應用開發。各部門研發任務分別為：

　　（1）微納製造裝備部：開發和研製超高精密雷射光刻/刻蝕設備、新型納米壓印設備；開發高端雷射直寫光刻系統軟體、圖形處理和高效率光刻方法；進行超大幅面、微納結構圖形的快速製造技術與控制技術及工藝的研究，最終實現工程化應用。該部門的成果和產品除了供公司研發中心使用以外，也針對客戶要求，銷售設備和提供服務，是公司的重要業務之一。

　　（2）先進光學製造與顯示部：對新型微納材料的光學製造與顯示進行產品和製造工藝的研究與開發，研發3D立體圖形設計，納米結構光變色薄膜的特性研究和製造技術研發。產品用於高檔包裝材料，3D顯示，增亮擴散膜，導光薄膜等方向。

　　（3）光學防偽研發部：研究高層光學視讀防偽解決方案，開發品牌防偽在微納光學製造領域的解決方案，涉及防偽圖形設計，記錄材料開發以及製造工藝等方面的研發。產品用於防偽包裝，防偽圖形標識等方向。

　　研發中心從事微納光學製造關鍵技術研究和成果的產業化，取得了一系列具有國際先進水平的成果，並實現了成果轉化，先後承擔了國家"863計劃"、國家發改委新型平板顯示器件產業化專項、科技型中小企業技術創新基金項目、工信部電子發展基金項目、江蘇省科技成果轉化專項、江蘇省科技創新與成果轉化（自然科學基金）項目、國家火炬計劃等，成為江蘇省科研成果產業化的成功典蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-166型。

　　3、研發人員情況（1）研發人員概況截至報告期末，公司研發人員情況如下：

　　研發人員學歷人數佔研發人員總數比例佔員工總數比例博士513.51%1.18%碩士924.32%2.13%本科1540.54%3.55%本科以下821.62%1.90%合計37100.00%8.77%（2）核心技術人員情況公司核心技術人員主要包括：陳林森、沈雁、郭錫平、周小紅。公司核心技術人員有關情況參見本招股意向書"第八節董事、監事、高級管理人員及其他核心人員"有關內容。

　　最近兩年核心技術人員未發生變動。

　　4、研發投入佔營業收入的比重年度2011年度2010年度2009年度研發投入（萬元）

　　1,321.27824.97898.46佔營業收入的比例（%）

　　5.194.335.955、發行人承擔的國家級重點項目情況發行人以業內領先的技術水平，在微納光學製造行業內獨樹一幟，承擔了多項國家級重點項目。自成立以來，公司承擔了國家"863計劃"項目、發改委新型平板顯示器件產業化專項等多項國家級研究開發項目，部分項目已經實現產業化應用，創造了良好的經濟效益。

　　"863計劃"即國家高技術研究發展計劃，是中國一項高技術發展計劃。這個計劃是以政府為主導，以一些有限的領域為研究目標的一個基礎研究的國家性計劃。堅持戰略性、前沿性和前瞻性，以增強我國在關鍵高技術領域的自主創新能力為宗旨，重點研究開發前沿技術和部分重點領域中的重大任務，積極開展前蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-167沿技術的集成和應用示範，培育新興產業生長點，發揮高技術引領未來發展的先導作用。承擔"863計劃"項目是公司著眼於未來的科研工作，作為重大技術儲備預期在未來幾年各項條件成熟後，為公司帶來巨大的市場機遇。

　　項目名稱項目類別項目內容和目標時間金屬基亞微米結構紫外雷射刻蝕技術與系統863計劃項目提出採用幹涉光學頭來實現三倍頻紫外雷射波長零光程差幹涉，產生200nm結構，利用351nm@1kHz@30ns單脈衝能量3mJ，在金屬表面形成亞微米條紋結構等離子體，進行100-400nm條紋刻蝕。研究周期性微納米結構的高功率密度下雷射等離子體與金屬的相互作用特性、刻蝕精度和改善亞微米結構刻蝕的物理件。

　　2006年至2008年微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用科技部科技型中小企業技術創新基金項目研製高速微米級雷射直寫設備，研究支持高速運行的光機結構、高功率下幹涉光學頭的製作、系統的運行方式的選擇、數據結構及其相關支持技術以及關鍵材料的製備。

　　2006年至2008年超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜產業化國家發改委新型平板顯示器件產業化專項項目項目研究基礎來源為衍射光學及微納米製造技術。採用先製造模具，再進行批量生產方式。自主研製導光膜模具製造設備，自主建立"模具製造－模具複製－產品檢測－批量生產"的設備與能力，具有快速市場反應能力。

　　2007年至2010年用於平板顯示的大幅面微納米壓印製造工藝與裝備863計劃項目主要研究基於紫外雷射幹涉直寫等技術的大幅面微納米結構模板製備工藝與設備、具有批量製造能力的卷對卷納米壓印設備的設計與系統集成、高穩定性納米壓印工藝及自動化批量生產、成品率控制等關鍵技術，形成自主智慧財產權。

　　2009年至2011年6、正在從事的研發項目除以上承擔的國家級重點項目外，其他正在從事的主要研發項目如下：

　　項目名稱項目類別項目內容和目標進展情況超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜研製與產業化蘇州市科技專項主要研究小尺寸導光膜的模具製造，解決小尺寸導光膜的量產工藝技術。為中大尺寸導光薄膜提供工藝基礎。

　　量產面向平板顯示關鍵器件的極限制造技術研究江蘇省級科技創新與成果轉化（自然科學基金）創新學者攀（1）在已有創新工作的基礎上，改進幹涉光學頭設計，採用266nm波長與研發NA0.65紫外透鏡組，以期獲150nm的納米結構。採用雙層組合亞波長（納小試蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-168登項目米）結構複合，實現寬帶特性的彩色濾光片薄膜功能；（2）由於擁有數位化納米光刻技術，具備了探索不同納米結構的選擇偏振特性的條件，用於實現具有"偏振選擇反射/透射特性薄膜"，提升背光源光能利用率；（3）最終形成系列化的自主智慧財產權。

　　微區微納米壓印技術及其在新型平板顯示中的應用江蘇省級科技創新與成果轉化（自然科學基金）企業博士創新項目1、提供一種先進的微納結構製作新方法，進行微區微納米壓印關鍵技術和工藝的研究，為實現性能優良、工作穩定的微納製造技術的產業化提供技術、工藝和裝備保證；2.在技術和裝備的基礎上，著重研究微區微納米壓印技術在平板顯示、微光學元件、全息器件方面的製作工藝，形成自主智慧財產權並儘快形成產業示範性應用。

　　小試多參量微納製造技術及裝備研究蘇州市科技發展計劃（科技型企業技術創新專項資金）項目本項目主要研製能夠用於深紋微納結構製造的光刻裝備,解決裝備研製中的光學、機械、電路控制、軟體以及微納結構製造涉及的並行、灰度光刻等工藝技術。完成4軸5參量的精密雷射光刻設備，能夠製造工程化應用的微納結構模具，完成2-3個微納結構模具製造，達到行業應用要求。

　　小試微透鏡薄膜製備及在平板顯示產業中應用江蘇省級現代服務業（軟體產業）發展專項引導資金項目本項目主要開發LCD背光用增亮型擴散膜，研究微透鏡光學膜的模具製備以及量產工藝，目標實現在LCD TV中的產業化應用。

　　小試平板顯示用雷射圖形化設備研發及產業化工業和信息化部電子信息產業發展基金項目本項目自主研製8代線平板顯示用雷射圖形化設備，目標解決設備的高速、高精度運行及關鍵工藝技術。

　　小試7、產學研與合作研發情況發行人是國內領先的微納光學製造和技術服務商，是我國微納光學技術應用的開拓者。公司主要從事微納光學產品的設計、開發與製造，關鍵製造設備的研製和相關技術的研發服務。公司始終定位於微納光學製造業，隨著研發推進和技術進步，公司不斷充實微納光學製造技術的內涵，產品和應用領域逐步完善和擴展。

　　蘇州大學作為國內光學領域重要的教育、科研機構，在技術開發方面與發行蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-169人密切合作，對發行人業務發展起到了一定的推動作用。蘇州大學培養了一批學術水平高、專業素質好的人才，部分人員在畢業後加入蘇大維格，提升了公司的研發能力，對產品應用領域的開發起到了積極作用；蘇州大學與公司積極開展產學研合作，雙方在微納光學技術研究開發方面呈現出相互促進的局面，學術研究為應用技術開發提供了理論基礎，應用需求又為學術研究提供了課題，發行人藉此形成了堅實的技術後盾，為技術成果產業化奠定了堅實的基礎。

　　2001年公司設立後，依託自身資源，組織技術開發、研發團隊建設和人才培養，取得了豐碩的成果。經過多年發展，發行人已經形成了以陳林森為帶頭人的37人研發團隊，其中核心人員有陳林森、沈雁、郭錫平和周小紅四位。研發團隊中成員所學專業跨度大，年齡梯度好，在公司工作多年，對公司認同感強，團隊保持穩定。公司研發團隊保持穩定，逐步擴大，一方面促進了技術研發工作的開展，形成了大量科研成果，另一方面為公司未來持續發展，準備了充足的人才和技術儲備。

　　隨著公司自身研發實力的提高，為了更快的實現技術突破，公司與蘇州大學建立了產學研合作關係。通過與蘇州大學這一技術平臺，公司能夠承接更多的科研課題，加速自身發展。此外，秉著教育部要求"各高校要鼓勵科研人員和教職工積極參與科技成果轉化和產業化工作"的精神，蘇州大學派遣部分人員在發行人處開展工作，協助發行人儘快實現合作形成的科技成果產業化。

　　為了明確雙方合作過程中形成的智慧財產權的歸屬，2008年7月2日和2009年4月1日，發行人及子公司維旺科技分別與蘇州大學籤訂了《合作協議》，約定：雙方合作形成的智慧財產權由雙方共同所有，發行人擁有獨家使用權，蘇州大學不得在未經發行人書面同意下將該等智慧財產權轉讓他人或授權他人使用，蘇州大學使用該等智慧財產權僅限科學研究之用途，不得做任何商業運用。發行人與蘇州大學合作研發形成了多項智慧財產權，截至本招股意向書籤署日已有18項發明專利、2項實用新型專利獲得授權。

　　除了已形成的專利產權外，報告期內發行人與蘇州大學合作研發的項目包括：

　　期間科研課題項目名稱2008年江蘇省基礎研究計劃（自然科學基金）

　　面向平板顯示關鍵器件的極限制造技術研究蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1702010年江蘇省科技成果轉化項目平板顯示用高光效光學膜材料研製與產業化2011年蘇州納米技術產業產學研聯合創新服務平臺數位化納米壓印系統和關鍵技術保薦機構經核查認為：自發行人（含前身"維格光學"）設立以來，公司業務獨立運作，主要產品的研發和形成過程不存在糾紛或潛在糾紛，公司合法取得並擁有各項核心技術；發行人獨立從事與主營業務相關的技術和產品研發，具有獨立研發能力，蘇州大學不存在為發行人承擔成本費用的情況。

　　律師經核查認為：自發行人設立以來，公司業務獨立運作，主要產品的研發和形成過程不存在糾紛或潛在糾紛。

　　8、技術創新機制公司為激勵公司技術研發人員積極創新，提升研發中心研發項目績效，實行了《技術研發人員績效考核制度》，建立目標制定小組制定績效目標，由研發中心與設計研發人員籤訂《績效目標責任書》，每月評估一次，根據評定結果對研發人員分為五類，以此作為對研發人員管理的依據。此外，對技術研發人員的技術創新制訂明確的激勵措施，有效激發員工進行技術創新的熱情。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-171第七節同業競爭與關聯交易一、同業競爭情況（一）公司與控股股東及實際控制人之間不存在同業競爭截至本招股意向書籤署日，公司控股股東及實際控制人陳林森直接持有公司36.01%的股權。

　　陳林森除投資本公司外，無其他對外投資，未從事與本公司經營業務相同或相似的業務，與本公司之間不存在同業競爭。

　　（二）控股股東與實際控制人作出的避免同業競爭的承諾為了避免損害公司及其他股東利益，公司控股股東及實際控制人陳林森向公司出具《避免同業競爭的承諾》，承諾如下：

　　"截止本承諾函出具之日，本人及本人直接或間接控制的公司或能夠施加重大影響的企業不從事與發行人構成實質性同業競爭的業務和經營，並保證將來亦不在發行人以外的公司、企業增加投資，從事與發行人構成實質性同業競爭的業務和經營。

　　若本人及相關公司、企業與發行人產品或業務出現相競爭的情況，則本人及相關公司、企業將以停止生產或經營相競爭業務或產品的方式、或者將相競爭的業務納入到發行人經營的方式、或者將相競爭的業務轉讓給無關聯關係的第三方的方式、或者採取其他方式避免同業競爭。

　　本人願意承擔由於違反上述承諾給發行人造成的直接、間接的經濟損失、索賠責任及額外的費用支出。

　　在發行人完成首次股票發行及上市前，本人如有違反上述承諾的情況，將立即書面通知發行人及擔任其本次發行及上市的保薦機構、發行人律師。"二、關聯方與關聯關係根據《公司法》和《企業會計準則》的相關規定，截至本招股意向書籤署日，公司的主要關聯方包括：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-172（一）控股股東和實際控制人公司的控股股東和實際控制人為陳林森，其持有公司發行前36.01%的股權，除此之外，陳林森無其他對外投資。

　　（二）其他對公司有重大影響的股東關聯方名稱關聯關係虞樟星本公司董事，持有公司17.68%的股權蘇大投資持有公司9.35%的股權蘇高新持有公司8.49%的股權盛業印刷持有公司4.24%的股權，本公司董事沈欣持有盛業印刷96%的股權（三）控股及參股企業關聯方名稱關聯關係維旺科技控股子公司，本公司持有其51%的股權納格光電維旺科技參股公司，維旺科技持有其30%的股權（四）董事、監事及高級管理人員關聯方名稱關聯關係朱志堅公司董事、總經理，持有公司2.03%的股權倪均強公司董事閔建國公司董事沈欣公司董事王慧田公司獨立董事楊政公司獨立董事王曦公司獨立董事闕浩泉公司監事會主席馬雪芳公司監事王建強公司監事沈雁公司副總經理，持有公司3.66%的股權郭錫平公司副總經理，持有公司1.02%的股權李玲玲公司財務負責人蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-173周小紅公司董事會秘書具體情況請參見本招股意向書"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"。

　　（五）其他關聯方1、本公司股東虞樟星家族成員及其投資控股或實際控制的企業（1）虞樟星家族主要成員情況姓名與虞樟星的關係虞樟良虞樟星的哥哥管靄霞虞樟良的配偶虞浩月虞樟良的兒子管愛林虞樟良配偶的弟弟管靄霽虞樟良配偶的弟弟（2）由虞樟星家族控制的主要公司序號公司名稱主營業務簡介虞氏家族出資情況1浙江美濃投資管理有限公司（以下簡稱"美濃投資"）

　　投資管理虞樟良持有83%的股權，虞樟星持有5.5%的股權2亞太聯合有限公司（香港）（以下簡稱"亞太聯合"）

　　進出口貿易虞樟良持有90%的股權，虞浩月持有10%的股權3美濃絲網生產銷售熱轉移印花紙、印刷美術畫、光固化印刷包裝製品亞太聯合持有68.57%的股權，美濃投資持有31.43%的股權4亞欣紙業紙張的塗敷加工、銷售自產產品美濃絲網持有80%的股權，美濃投資持有20%的股權5美濃物貿批發、零售，貨物進出口、百貨、服裝管愛林持有51%的股權，管靄霽持有49%的股權6美濃塗料塗料、油墨的生產、加工，塗料、油墨、印刷原輔材料的銷售美濃投資持有90%的股權7浙江美濃進出口有限公司經營進出口業務美濃絲網持有80%的股權美濃投資持有20%的股權8賽恩斯能源科技有限公司電池的裝配、組裝，能源技術開發、技術服務美濃投資持有56%的股權虞樟星持有8.5%的股權蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-174為了避免發行人與美濃集團間未來可能發生的同業競爭，美濃集團實際控制人虞樟良、虞樟星及其親屬管愛林和管靄霽，美濃集團下屬企業美濃絲網、美濃塗料、亞欣紙業和美濃物貿共同出具了《避免同業競爭承諾函》，具體內容如下：

　　"截止本承諾函出具之日，本人及關聯自然人/本公司直接或間接控制的公司或能夠施加重大影響的企業未從事與發行人構成實質性同業競爭的業務和經營，並保證將來亦不在發行人以外的公司、企業增加投資，從事與發行人構成實質性同業競爭的業務和經營。

　　若本人及關聯自然人/本公司與發行人產品或業務出現相競爭的情況，則本人及關聯自然人/本公司將以停止生產或經營相競爭產品或業務的方式、或者將相競爭的業務納入到發行人經營的方式、或者將相競爭的業務轉讓給無關聯關係的第三方的方式、或者採取其他方式避免同業競爭。

　　本人及關聯自然人/本公司願意承擔由於違反上述承諾給發行人造成的直接、間接的經濟損失、索賠責任及額外的費用支出。"保薦機構經核查認為：發行人與美濃集團在主營業務方面不存在同業競爭，美濃集團實際控制人虞樟良、虞樟星及其近親屬、關聯企業已就避免同業競爭出具了承諾，能夠有效避免發行人與美濃集團之間產生同業競爭。

　　律師經核查認為：發行人與美濃集團在主營業務方面不存在同業競爭，美濃集團實際控制人虞樟良、虞樟星及其主要家庭成員、關聯企業已就避免同業競爭出具了承諾，能夠有效避免發行人與美濃集團之間可能產生的同業競爭，承諾內容真實、有效。

　　2、控股子公司維旺科技的關聯方深圳市匯創達科技有限公司深圳市匯創達科技有限公司（以下簡稱"匯創達"）為發行人控股子公司維旺科技的關聯方。匯創達基本情況如下：

　　匯創達成立於2004年2月，註冊地址為深圳市寶安區，註冊資本650萬元，主要從事生產銷售薄膜開關、手機按鍵背光模組、顯示屏背光模組，匯創達目前股權結構為：

　　股東名稱/姓名出資額（萬元）

　　佔註冊資本比例欣旺達電子股份有限公司（深交所上市公司，股票代碼

300207

，簡稱：欣旺達）$$$

　　390.0060.00%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-175李明260.0040.00%合計650.00100.00%匯創達控股股東欣旺達的實際控制人王明旺、王威的堂兄弟王期持有維旺科技26%的股權，並擔任維旺科技董事。

　　匯創達股東李明同時持有維旺科技18%的股權，並擔任維旺科技董事。

　　三、關聯交易（一）經常性關聯銷售1、與美濃集團之間的關聯銷售報告期內，公司向美濃物貿、美濃絲網、亞欣紙業等關聯方銷售鐳射膜、鐳射紙等微納光學產品，銷售情況具體如下：

　　單位：萬元銷售產品關聯方名稱2011年度2010年度2009年度鐳射膜亞欣紙業1,857.732,126.542,106.90美濃物貿--631.90美濃絲網5.99123.259.37小計1,863.722,249.792,748.17鐳射紙美濃絲網-139.19783.86小計-139.19783.86其他亞欣紙業--8.41小計--8.41合計1,863.722,388.983,540.44佔營業收入的比重7.32%12.55%23.45%報告期內，公司與美濃集團（包括美濃物貿、美濃絲網、亞欣紙業）發生的關聯銷售主要為鐳射膜，佔關聯銷售收入的90%以上。發行人作為國內微納光學製造行業的技術領先企業，生產的鐳射膜具有較強的市場競爭力，尤其是定位膜產品，美濃集團向發行人採購的鐳射膜亦主要為特定最終用戶（煙企）指定使用的定位膜。

　　隨著發行人客戶結構的多樣化和主營產品銷售規模的逐年增加，近三年，公司對美濃集團微納光學產品的銷售收入金額逐年遞減，佔營業收入的比重由2009蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-176年度的23.45%下降至2011年度的7.32%，發行人主營業務對關聯方不存在重大依賴的情形。

　　（1）與美濃集團關聯銷售產生的原因①美濃集團各關聯企業的主營業務在美濃集團各關聯企業中，亞欣紙業主要為美濃絲網配套生產鐳射紙，其產品有超過70%銷售給美濃絲網；美濃物貿為美濃集團下屬貿易企業，其根據美濃集團所屬各企業的需求進行相應材料的購銷業務，產品約90%銷售給亞欣紙業和美濃絲網，對外銷售較少；美濃絲網為美濃集團的主體企業，生產包裝印刷材料，銷售對象主要為各地中煙公司或其下屬捲菸生產企業。美濃集團各主要下屬企業的公司經營性質及主要業務類型如下：

　　企業名稱公司經營性質主要業務類型銷售客戶亞欣紙業鐳射紙生產企業主要為美濃絲網配套生產印刷用鐳射紙美濃絲網美濃絲網包裝印刷企業以鐳射紙為原材料進行印刷中煙公司或捲菸生產企業美濃物貿貿易根據美濃集團下屬各企業的需求進行相應物資的購銷業務亞欣紙業、美濃絲網美濃集團的最終產品主要為煙標印刷產品，美濃集團具有鐳射紙、煙標印刷等環節的生產能力，但不從事鐳射膜的生產業務，需要對外採購，發行人作為鐳射膜生產企業，為美濃集團的上遊企業。

　　②發行人與美濃集團之間的關聯交易基於雙方的業務定位而產生在菸草包裝行業中，作為最終用戶的各地中煙工業公司在推出新產品或包裝改版時，就新包裝的外觀、防偽等提出總體標準，然後向包裝印刷企業進行招標，包裝印刷企業應標後進行樣品試製，中標後開始正式供貨。

　　由於鐳射包裝材料在美觀、防偽等方面具有領先優勢，越來越多的菸草新產品採用具有微納結構的鐳射包裝材料作為其外包裝材料，而大多數印刷企業不具備微納結構設計及原版製作技術，其在進行新產品應標時通常會與微納光學製造企業合作進行產品的共同研發、試樣，樣品通過最終用戶認可後，由微納光學製造企業生產鐳射膜或鐳射紙，銷售給包裝印刷企業進行後續的加工印刷，再銷售給最終用戶。

　　美濃集團作為在煙標印刷市場上具有一定影響力的包裝印刷企業，期望能夠在鐳射包裝材料領域有所突破，而發行人具有業內領先的微納結構設計及原版制蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-177作技術，基於各自的業務發展思路，雙方達成了在鐳射包裝新產品的研發及應用方面展開合作的意願。美濃集團在進行鐳射包裝新產品投標時，將微納結構設計及原版製作交由發行人負責實施，其自身負責印刷技術的開發，在新產品通過最終客戶評審後，發行人即作為該產品的鐳射膜指定供應商，為美濃集團提供鐳射膜，由其加工印刷後銷售給最終用戶，從而形成了發行人與美濃集團之間的關聯銷售。

　　（2）鐳射膜產品的關聯銷售報告期內，美濃集團向發行人採購鐳射膜作為其包裝印刷產品的主要原材料，鐳射膜按照是否採用定位技術可以分為定位膜和非定位膜，定位膜依據其用途具體可以分為用於外包裝的定位膜和用於包裝防偽標識的定位燙印膜。

　　①報告期內關聯銷售鐳射膜的類別和銷量變化原因2009年度客戶名稱定位膜非定位膜金額（萬元）

　　佔發行人同類銷售比重佔美濃集團同類採購比重金額（萬元）

　　佔發行人同類銷售比重佔美濃集團同類採購比重亞欣紙業925.0858.84%15.80%1,181.8253.41%30.62%美濃物貿591.9637.65%10.11%39.941.80%1.03%美濃絲網9.370.60%0.16%---合計1,526.4197.09%26.07%1,221.7655.21%31.65%2010年度客戶名稱定位膜非定位膜金額（萬元）

　　佔發行人同類銷售比重佔美濃集團同類採購比重金額（萬元）

　　佔發行人同類銷售比重佔美濃集團同類採購比重亞欣紙業1,615.7889.57%24.38%510.7614.07%11.24%美濃絲網123.256.83%1.86%---合計1,739.0396.40%26.24%510.7614.07%11.24%2011年度客戶名稱定位膜非定位膜金額（萬元）

　　佔發行人同類銷售比重佔美濃集團同類採購比重金額（萬元）

　　佔發行人同類銷售比重佔美濃集團同類採購比重亞欣紙業1,470.5392.12%25.11%387.2013.11%14.35%美濃絲網5.990.38%0.10%---合計1,476.5292.50%25.21%387.2013.11%14.35%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-178從美濃集團各關聯企業的主營業務來看，美濃絲網為包裝印刷材料生產企業，其在紙張印刷過程中會應客戶對外包裝效果的要求加印定位燙印膜，其對外採購的鐳射膜主要為定位燙印膜；亞欣紙業主要為美濃絲網配套，生產包裝印刷用紙，其對外採購的鐳射膜主要為外包裝定位、非定位膜；美濃物貿為美濃集團下屬貿易企業，根據各企業需求進行相應物資的購銷業務。具體採購情況為：

　　單位：萬元類型採購方實際使用方2011年度2010年度2009年度外包裝定位膜、非定位膜亞欣紙業亞欣紙業1,857.732,126.542,106.90美濃物貿--631.90小計1,857.732,126.542,738.80佔比99.68%94.52%99.66%定位燙印膜美濃絲網美濃絲網5.99123.259.37小計5.99123.259.37佔比0.32%5.48%0.34%鐳射膜合計1,863.722,249.792,748.17發行人向美濃集團銷售的鐳射膜產品主要為外包裝定位、非定位膜，佔比約為98%。報告期內，美濃集團向發行人採購的外包裝定位、非定位膜的種類、採購數量、價格（不含稅）、金額具體如下：

　　2009年度種類數量（萬平方米）

　　單價（元/平方米）

　　金額（萬元）

　　佔比外包裝定位膜942.201.611,517.0355.39%外包裝非定位膜892.051.371,221.7744.61%合計1,834.251.492,738.80100.00%2010年度種類數量（萬平方米）

　　單價（元/平方米）

　　金額（萬元）

　　佔比外包裝定位膜1,044.741.551,615.7875.98%外包裝非定位膜379.251.35510.7624.02%合計1,423.991.492,126.54100.00%2011年度種類數量（萬平方米）

　　單價（元/平方米）

　　金額（萬元）

　　佔比外包裝定位膜922.331.591,470.5379.16%外包裝非定位膜298.641.30387.2020.84%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-179合計1,220.971.521,857.73100.00%從上表可見，報告期內發行人對美濃集團的關聯銷售規模逐年下降，關聯銷售收入的下降主要受銷售量下降影響較大，其中非定位膜產品銷售降幅較大，定位膜產品銷售較為穩定。

　　a、外包裝定位膜銷量保持穩定發行人向美濃集團銷售的外包裝定位膜主要係為嬌子、雲煙、七匹狼等特定最終用戶定製化生產的以PET基膜為基材、應用定位技術的專版產品，其工作版需要根據最終用戶的需求特別開發，具有定製化生產的特點。報告期內，發行人向美濃集團銷售的上述品牌的外包裝定位膜具體如下：

　　單位：萬平方米品牌名稱2011年度2010年度2009年度嬌子280.07557.48412.05雲煙182.12187.09286.32七匹狼460.14298.90100.95其他品牌-1.27142.88合計922.331,044.74942.20外包裝定位膜作為一種採取定位技術生產而成的具有較好美觀度和防偽功能的膜類產品，近年來逐漸在菸酒包裝產品中得到應用，而具體應用則受到最終菸草生產企業產品策略的影響，報告期內發行人對美濃集團銷售的應用於嬌子、雲煙、七匹狼等具體香菸品牌的外包裝定位膜銷量存在一定波動，但總體來看，發行人對美濃集團外包裝定位膜的銷量保持穩定。

　　b、外包裝非定位膜銷量逐年下降報告期內發行人向美濃集團銷售的非定位膜產品呈逐年下降趨勢，主要由於發行人膜類產品應用品牌及客戶多元化所致。發行人通過為美濃集團的高質量供貨，贏得了川渝中煙、雲南紅塔集團等最終客戶的認可，從而在市場開拓方面取得了良好進展。在非定位膜產品領域，先後新增了上海寶綠包裝材料科技有限公司、深圳勁嘉彩印集團股份有限公司、汕頭東風印刷股份有限公司、青島銳捷科技包裝有限公司等主要客戶，供應的菸草品牌也從報告期初的龍鳳呈祥、嬌子等擴展至雲煙、紅河、宏聲、黃山、雙喜、黃鶴樓、紅金龍等多個其他知名品牌。在發行人產能擴張有限的情況下，產品應用品牌的增多和客戶的擴張使得公司在蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-180訂單承接過程中，採取均衡供給並向新增大客戶適當傾斜的產品策略，實現公司非定位膜產銷量總額穩定與客戶結構合理配比的良好局面。

　　②外包裝定位膜銷售情況及公允性分析外包裝定位膜作為一種採取定位技術生產而成的具有較好美觀度和防偽功能的膜類產品，近年來逐漸在菸酒包裝產品中得到應用，由於該產品所使用的技術難度大、工藝複雜，目前行業內具備該類型膜類產品研發、生產能力的企業較少，發行人為該類型產品的主要供應商。

　　公司銷售給下遊印刷包裝材料生產廠商的膜類產品的規格型號均受到最終產品用戶的約束，如煙盒包裝產品就要受到最終菸草生產企業產品策略的影響。報告期內，公司的定位膜先後應用於雲煙、七匹狼、嬌子等菸草品牌。美濃集團作為上述菸草品牌的印刷包裝材料主要供應商之一，為了適應最終客戶的產品策略需要，採購公司生產的定位膜作為原材料。

　　a、外包裝定位膜銷售客戶及產品用途2009年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　最終用途亞欣紙業359.20221.61嬌子125.5777.65七匹狼223.49145.96雲煙180.26120.39五一36.5622.49其他品牌捲菸美濃物貿326.26190.44嬌子41.8223.30七匹狼223.88140.36雲煙合計1,517.03942.202010年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　最終用途亞欣紙業869.80557.48嬌子456.70298.90七匹狼287.53187.09雲煙1.751.27其他品牌上海寶綠包裝材料科技有限公司23.5314.19軟包嬌子合計1,639.311,058.93蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1812011年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　最終用途亞欣紙業454.61280.07嬌子735.74460.14七匹狼280.18182.12雲煙上海寶綠包裝材料科技有限公司88.8551.98軟包嬌子合計1,559.38974.31上表所列客戶中，亞欣紙業、美濃絲網、美濃物貿為關聯方客戶，上海寶綠包裝材料科技有限公司為非關聯方客戶。

　　b、外包裝定位膜的價格公允性分析發行人銷售給美濃集團和非關聯方的外包裝定位膜產品的價格（不含稅）對比如下：

　　年度客戶類別產品用途銷售金額（萬元）

　　銷售數量（萬平方米）

　　銷售單價（元/m2）

　　價格差異（元/m2）

　　2011年度美濃集團專用煙盒包裝1,470.53922.331.59-非關聯方專用煙盒包裝88.8551.981.710.

122010

年度美濃集團專用煙盒包裝1,615.781,044.741.55-非關聯方專用煙盒包裝23.5314.191.660.

112009

年度美濃集團專用煙盒包裝1,517.03942.201.61-非關聯方-----發行人銷售的定位鐳射膜主要係為特定最終客戶定製化生產的以PET基膜為基材、應用定位技術的專版產品，其工作母版需要根據最終用戶的需求特別開發，具有定製化生產的特點，目前該類產品主要應用於菸酒包裝。發行人定位鐳射膜的售價在不同客戶、不同產品型號之間的差異主要由定位圖案大小、製版精細度、單版容納數量、訂購量等因素決定。

　　公司從2010年開始為上海寶綠包裝材料科技有限公司提供嬌子品牌軟包產品的定位膜，由於需要新開發專用的工作母版，且銷售批量較小，銷售定價略高於關聯方美濃集團。

　　I、結合定價原則、成本構成分析關聯交易定價的公允性報告期內，發行人的外包裝定位膜主要向美濃集團銷售，按照"成本+技術附加值+合理利潤率"的定價模式為基礎來協商確定相應產品的銷售價格，由於蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-182定位膜需要特別製作定位母版，並在產品生產過程中嵌入了定位技術，生產複雜程度較高，其產品售價通常要高於非定位膜。

　　外包裝定位膜的單位售價（不含稅）及成本構成如下：

　　項目2011年度2010年度2009年度單位價格（元/平方米）

　　1.601.551.61單位成本（元/平方米）

　　1.201.091.14單位毛利（元/平方米）

　　0.400.460.47成本構成直接材料佔比63.34%62.87%60.57%其中：PET基膜佔比43.33%38.69%37.01%直接人工佔比10.83%12.94%14.59%製造費用佔比25.83%24.19%24.84%合計100.00%100.00%100.00%報告期內外包裝定位膜產品的單位毛利較為穩定，由於2011年上半年PET基膜採購價格較高，直接材料佔生產成本的比重升高，使得當年產品單位毛利略有下降，但仍然保持了合理的利潤水平。

　　從成本構成來看，發行人的外包裝定位膜產品生產成本由PET基膜、塗料、輔材等直接材料及直接人工、製造費用等組成，其中直接材料佔比超過60%。報告期內，受供求關係、上遊產品價格走勢影響，主要原材料PET基膜的市場採購價格呈上升態勢，產品售價和成本也保持同步的趨勢。

　　綜上所述，報告期內發行人對關聯方銷售外包裝定位膜產品保持了一貫的定價原則，產品單位毛利相對穩定，關聯交易定價公允。

　　II、結合美濃集團的對外採購分析關聯交易定價的公允性報告期內，發行人的外包裝定位膜產品主要應用於七匹狼、嬌子、雲煙等品牌，美濃集團作為上述品牌的主要印刷包裝材料生產商而成為公司外包裝定位膜的主要客戶。由於外包裝定位膜產品較強的定製化特點，同期公司未向非關聯方客戶銷售同類產品或與非關聯方客戶的交易額較小，因此選取報告期內關聯方美濃集團向公司和其他供應商採購同類產品的價格進行比較。

　　報告期內，美濃集團除向發行人採購外包裝定位膜外，還向無錫光群、紹興京華雷射材料科技有限公司（以下簡稱"紹興京華"）採購同類產品，具體採購價格（不含稅）比較如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-183單位：元/平方米年度2011年度2010年度2009年度蘇大維格採購均價1.591.551.61非關聯方採購均價[注]1.581.591.56價格差異率0.63%-2.58%3.10%[注]非關聯方指無錫光群、紹興京華。

　　由上表可見，美濃集團向發行人和非關聯供應商採購的外包裝定位膜採購價格差異較小，差異主要由於不同客戶、不同產品型號之間在產品定位圖案大小、製版精細度、單版容納數量、訂購量等方面的不同而形成，關聯交易定價公允。

　　保薦機構經核查認為：報告期內發行人對關聯方銷售外包裝定位膜產品保持了一貫的定價原則，產品單位毛利較為穩定，關聯交易定價公允。

　　會計師經核查認為：報告期內發行人對關聯方銷售外包裝定位膜產品保持了一貫的定價原則，產品單位毛利相對穩定，關聯交易定價公允。③非定位膜銷售情況及公允性分析a、非定位膜的銷售情況單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度向美濃集團銷售額387.20510.761,221.77非定位膜銷售額2,953.653,629.852,212.83佔比13.11%14.07%55.21%報告期內公司向美濃集團銷售的非定位膜產品呈逐年下降趨勢，主要由於公司膜類產品應用品牌及客戶多元化所致。公司為美濃集團高質量的供貨，贏得了川渝中煙、雲南紅塔集團等最終客戶的認可，從而在市場開拓方面取得了良好進展。在非定位膜產品領域，先後新增了上海寶綠包裝材料科技有限公司、深圳勁嘉彩印集團股份有限公司、汕頭東風印刷股份有限公司、青島銳捷科技包裝有限公司等主要客戶，供應的菸草品牌也從報告期初的龍鳳呈祥、嬌子等擴展至雲煙、紅河、宏聲、黃山、雙喜、黃鶴樓等多個其他知名品牌。在公司產能擴張有限的情況下，產品應用品牌的增多和客戶的擴張使得公司在訂單承接過程中，採取均衡供給並向新增大客戶適當傾斜的市場策略，實現公司非定位膜產銷量總額增長與客戶結構合理配比的良好局面。

　　報告期內公司對前五名非關聯方的非定位膜產品銷售情況具體如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1842009年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　煙標種類寧波江北百豔複合材料有限公司418.25411.86通用膜深圳勁嘉彩印集團股份有限公司155.03113.02雲煙、紅河上海寶綠包裝材料科技有限公司148.78102.42龍鳳呈祥新沂市新添包裝紙業有限公司80.84113.64通用膜上海鑫鐳包裝科技有限公司59.3738.59龍鳳呈祥合計862.27779.53佔對非關聯方非定位膜銷售的比重87.00%88.42%2010年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　煙標種類上海寶綠包裝材料科技有限公司814.66647.85宏聲627.39463.70龍鳳呈祥62.1853.89黃山5.866.50通用膜深圳勁嘉彩印集團股份有限公司981.59735.99雲煙、紅河汕頭市東風印刷廠有限公司319.25226.04雲煙、紅河上海睿塗新材料科技有限公司121.8785.07雙喜貴州勁嘉新型包裝材料有限公司102.1576.13雲煙、紅河合計3,034.952,295.17佔對非關聯方非定位膜銷售的比重97.30%96.82%2011年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　煙標種類上海寶綠包裝材料科技有限公司892.23698.09宏聲276.17202.37龍鳳呈祥103.0277.64雲煙20.4920.35黃山195.25143.85紅塔山0.400.36通用膜汕頭東風印刷股份有限公司285.46202.49雲煙、紅河深圳勁嘉彩印集團股份有限公司195.02149.68雲煙、紅河青島銳捷科技包裝有限公司178.92152.12黃鶴樓昆明泰和華經貿有限公司83.3760.97雲煙蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-185合計2,230.331,707.92佔對非關聯方非定位膜銷售的比重86.90%87.32%未來隨著公司銷售規模的擴大及市場開拓的深入，與關聯方之間的產品銷售佔比將呈繼續下降的趨勢。

　　b、關聯銷售非定位膜的價格公允性分析發行人銷售給美濃集團和非關聯方的非定位膜產品的價格（不含稅）對比如下：

　　年度客戶類別產品主要用途銷售金額（萬元）

　　銷售數量（萬平方米）

　　銷售單價（元/m2）

　　價格差異（元/m2）

　　2011年度美濃集團煙盒包裝387.20298.641.30-非關聯方煙盒包裝2,566.451,955.901.31-0.012010年度美濃集團煙盒包裝510.76379.251.35-非關聯方煙盒包裝3,119.092,370.551.320.032009年度美濃集團煙盒包裝1,221.77892.051.37-非關聯方煙盒包裝991.06881.661.120.25發行人銷售的非定位膜也是採用定製化方式開發、生產，由於其技術難度低於定位鐳射膜，所以不同客戶、不同產品型號的非定位膜價格差異由製版精細度、產品圖案大小、素麵/光柱、採購批量等因素導致，此外，不同客戶的運輸半徑、耗費的研發及管理資源亦不相同，亦會導致產品價格之間的差異。

　　I、不同品牌及客戶的產品價格通常不同不同菸草品牌具有不同的市場定位，其對於外包裝的產品圖案大小、鐳射效果、美觀度均有不同要求，且相應品牌的紙類包裝材料供應商的生產批量、運輸距離均不相同，使得非定位膜在不同品牌及客戶之間存在價格差異。

　　II、客戶的特殊化要求會導致產品價格差異由於捲菸屬於感覺性消費品，其外包裝的精緻程度對於相應菸草品牌提高市場認同度具有重要作用，通常情況下，捲菸企業在推出新的菸草品牌或者對原有品牌重新進行市場定位時，對外包裝會提出新的要求，如改變圖案的精細度、增加啞銀、光柱等外觀效果，客戶的這類特殊要求會導致鐳射膜產品價格與原有產品價格不同。

　　III、2009年關聯方及非關聯方價格差異原因蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1862009年，公司向非關聯方銷售的產品銷售均價低於對關聯方的銷售均價，主要存在以下影響因素：①2009年6月份開始，公司向客戶新沂市新添包裝紙業有限公司銷售了僅經過塗布工序加工的半成品，由於產品未經過模壓、鍍膜及後道加工等工序，附加值較低，導致銷售價格較低，2009年對其PET塗布膜銷售收入為80.84萬元，銷售均價僅為0.71元/平方米，遠低於經過完整生產工序的膜類產品售價；②2009年初，公司開發了新客戶寧波江北百豔複合材料有限公司。在合作過程中，由於雙方在產品驗收標準方面未能達成完全一致的理解，客戶對公司提出了產品價格折讓的要求，該客戶的產品銷售均價僅為1.02元/平方米，2009年度共向其銷售418.25萬元，2009年四季度雙方終止了業務合作。剔除上述影響因素，2009年公司對非關聯方的非定位膜銷售收入為491.98萬元，銷售均價為1.38元/平方米，與對關聯方的銷售均價基本一致。

　　c、關聯交易價格差異影響數測算及說明假設以公司向非關聯方銷售產品的平均價格為標準，公司向關聯方的銷售額變化及對淨利潤的影響情況如下：

　　項目2011年度2010年度2009年度關聯方銷售量（萬平方米）①298.64379.25892.05關聯方銷售單價（元/平方米）②1.301.351.37關聯方銷售額（萬元）③=①*②387.20510.761,221.77非關聯方銷售單價（元/平方米）④1.311.32[注]1.38以非關聯方銷售單價測算關聯方銷售額（萬元）⑤=①*④391.22500.611,231.03價格差異影響數（萬元）⑥=③-⑤-4.0210.15-9.26當期合併淨利潤（萬元）⑦4,041.583,490.402,675.12佔淨利潤的比例⑧=⑥*（1-稅率）/⑦*100%-0.08%0.25%-0.29%[注]2009年度非關聯方產品售價為剔除了新沂市新添包裝紙業有限公司、寧波江北百豔複合材料有限公司銷售信息後的均價。

　　從測算結果來看，報告期內關聯方與非關聯方產品售價的差異對關聯銷售額的影響及佔淨利潤的比重較小。

　　保薦機構經核查認為：（1）報告期內發行人關聯方與非關聯方產品售價的差異對關聯銷售額的影響及佔淨利潤的比重較小；（2）報告期內發行人向美濃集團銷售的非定位膜產品呈逐年下降趨勢，主要由於公司膜類產品應用品牌及客戶多蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-187元化所致。

　　④定位燙印膜的銷售情況及公允性分析a、定位燙印膜主要銷售客戶情況2009年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量最終用途美濃絲網9.37365.45萬個嬌子煙盒四川藍劍金印股份有限公司6.891,390卷綿竹酒盒蚌埠金黃山凹版印刷有限公司21.16568卷紅三環煙盒深圳市力群印務有限公司2.284.60卷紅塔山煙盒2010年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量最終用途美濃絲網123.254,806.90萬個嬌子煙盒四川藍劍金印股份有限公司0.8424.5卷綿竹酒盒蚌埠金黃山凹版印刷有限公司33.00968卷紅三環煙盒佛山市三水區西南街凱達交通設備廠7.62193卷出口車牌2011年度客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量最終用途蚌埠金黃山凹版印刷有限公司10.26304卷紅三環煙盒四川藍劍金印股份有限公司6.031,027卷綿竹酒盒美濃絲網5.99233.43萬個嬌子煙盒常州華格燙印科技有限公司2.541,980平方米國內車牌SISCOM MEDIA SERVISES SR1.77300卷一種有價券佛山市三水區西南街凱達交通設備廠0.98883.20平方米出口車牌科維高（北京）科技有限公司0.666.4萬張證書標籤蘇州大學7.9937,876張學位證圖標報告期內，發行人向美濃絲網銷售用於嬌子煙盒包裝防偽標識的定位燙印膜產品，產品售價受燙印膜圖案、規格影響較大，與用於紅三環煙盒、綿竹酒盒及車牌等用途的定位燙印膜產品定價不具有可比性。

　　b、定位燙印膜的價格公允性分析選取關聯方美濃絲網向公司和其他供應商採購同類產品的價格進行比較。選取美濃絲網同期向其他供應商（雲南荷樂賓防偽技術有限公司，以下簡稱"雲南荷樂賓"；湖北聯合天誠防偽技術有限公司，以下簡稱"湖北聯合天誠"）採購的蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-188相同規格大小（5cm*3cm/個）及圖案複雜程度類似的定位燙印膜產品對比如下（不含稅）：

　　年度供應商最終用途採購金額(萬元)採購數量（萬個）

　　採購單價（元/個）

　　2011年度蘇大維格嬌子小盒5.99233.430.0256湖北聯合天誠金聖小盒130.705,097.360.0256雲南荷樂賓紅塔山小盒221.538,838.770.02512010年度蘇大維格嬌子小盒123.254,806.900.0256湖北聯合天誠金聖小盒38.401,497.430.0256雲南荷樂賓紅塔山小盒139.905,456.080.02562009年度蘇大維格嬌子小盒9.37365.450.0256湖北聯合天誠金聖小盒、泰山小盒105.674,121.290.0256雲南荷樂賓紅塔山小盒344.7313,444.360.0256由上表可見，美濃絲網向發行人和其他非關聯供應商採購的相同圖案規格大小的定位燙印膜產品採購價格無差異。

　　⑤關聯銷售產品的最終實現性美濃集團向發行人採購的外包裝定位、非定位膜的存貨流轉情況如下：

　　單位：萬平方米期間期初數本期增加本期減少期末數2009年度97.581,834.251,818.08113.752010年度113.751,423.991,452.3585.392011年度85.391,220.971,099.58206.78美濃集團根據訂單需求向發行人採購膜類產品，材料各期生產領用情況正常，期末結存數量不存在異常情況，關聯銷售產品實現了最終銷售。

　　報告期內，美濃絲網向發行人採購的定位燙印膜金額較少，合計僅為138.61萬元，均為按其生產需求進行的採購，用於嬌子品牌的煙盒防偽標識，相應產品均實現了最終銷售。

　　（3）鐳射紙產品的關聯銷售2009年-2010年，發行人向美濃絲網銷售的鐳射紙產品，美濃絲網用作原材料進行印刷處理，並銷售經印刷後的包裝紙。報告期內，發行人向美濃絲網銷售的鐳射紙數量、金額及最終用途情況具體如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-189年度銷售數量（平方米）

　　銷售金額（元）

　　最終用途2009年度947,729.763,104,997.68精品廬山951,254.312,999,134.10通用紙388,366.381,734,498.65嬌子合計2,287,350.457,838,630.43-2010年度379,044.991,150,686.51好運廬山79,743.81241,197.42精品廬山合計458,788.801,391,883.93-①關聯交易的產生和銷售額變動原因美濃絲網的印刷用紙通常由其關聯企業亞欣紙業供應，在亞欣紙業的生產排期或者產能無法滿足其要求時，也對外採購部分鐳射紙，從而在2009年產生了與發行人的關聯交易。

　　2010年度，發行人向美濃絲網的鐳射紙銷售金額下降較快，主要原因為：a、從發行人自身客戶訂單來看，2010年發行人酒標用鐳射紙訂單大幅提升，當年實現鐳射紙銷量1,559.92萬平方米，同比增長36.77%，訂單的大幅增加使得發行人的產能趨於飽和，承接關聯方的訂單量明顯下降。b、亞欣紙業的自身產能規模提高，能夠較好地滿足美濃絲網的訂單需求；同時，美濃絲網向其他外部供應商的採購量也有所增加，如向寧波三潤投資實業有限公司的紙類產品採購量從2009年的346.66萬張上升至2010年的449.69萬張。因此，上述主、客觀兩方面因素導致2010年度關聯交易金額下降。

　　②關聯交易價格的變動原因及公允性2009年-2010年，發行人向美濃絲網銷售的煙標用鐳射紙主要為用於廬山、嬌子等品牌，該期間發行人向非關聯方銷售煙標用鐳射紙的價格（不含稅）對比如下：

　　年度客戶菸草品牌銷售數量（萬平方米）

　　銷售額(萬元)佔比銷售價格（元/平方米）

　　2009年美濃絲網廬山94.77310.5039.61%3.28通用95.13299.9138.26%3.15嬌子38.84173.4522.13%4.47小計228.74783.86100.00%3.43非關聯方紅塔山176.59718.6656.57%4.07蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-190祥和金聖76.10423.6933.35%5.57長白山30.6391.757.22%3.00其他6.9836.232.86%5.19小計290.301,270.33100.00%4.382010年美濃絲網廬山45.88139.19100.00%3.03小計45.88139.19100.00%3.03非關聯方紅塔山135.46523.4131.18%3.86長白山151.48472.6928.16%3.12廬山127.38384.3122.89%3.02其他84.14298.2217.77%3.54小計498.461,678.63100.00%3.37發行人向美濃絲網和非關聯方銷售的煙標用鐳射紙產品價格差異主要系銷售的產品品種不同所致，向美濃絲網銷售的煙標用鐳射紙主要用於嬌子、廬山等菸草品牌及部分通用產品，向非關聯方銷售的主要應用於紅塔山、金聖、廬山、長白山等菸草品牌，不同品牌所採用的原材料種類、產品技術工藝、客戶類型等均不相同，相應地銷售價格亦存在差異。

　　2009年，發行人向關聯方美濃絲網銷售的煙標用鐳射紙中廬山品牌和通用產品技術難度不高、工序較少且原材料PET膜可重複使用，產品售價較低，此類產品銷售佔比達78%，因此關聯銷售產品的平均單價較低；嬌子品牌用鐳射紙和向非關聯方銷售的各類煙標用鐳射紙均為特殊鐳射效果的專用產品，銷售均價相對較高。

　　2010年，發行人向關聯方美濃絲網銷售的煙標用鐳射紙均用於"廬山"香菸品牌，平均銷售單價與發行人向非關聯方上海弦歌包裝材料有限公司、大亞科技股份有限公司銷售同類型產品的價格基本一致。

　　2010年發行人關聯銷售均價為3.03元/平方米，較上年的3.43元/平方米下降11.66%，下降幅度較大，主要系向關聯方銷售的鐳射紙品種結構不同所致。

　　2009年發行人向美濃絲網銷售的鐳射紙主要包括嬌子、廬山等品牌，其中嬌子品牌用鐳射紙由於採用了不可重複利用的拉絲光柱轉移膜為膜類原材料，相對於採用加工工序較少且可重複利用的普通轉移膜為膜類原材料的廬山品牌用鐳射紙，其售價相對較高，抬高了2009年度鐳射紙的關聯銷售均價。2010年，發行人向美濃絲網僅銷售廬山品牌用鐳射紙，從而使得關聯銷售均價同比下降較蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-191多。

　　保薦機構經核查認為：發行人向美濃集團銷售鐳射紙的關聯銷售價格公允合理。

　　會計師經核查認為：發行人向美濃集團銷售鐳射紙的關聯銷售價格公允合理。（4）關聯銷售對公司經營業績的影響報告期內，對美濃集團的關聯銷售佔公司主營業務的比重逐年下降，具體如下：

　　單位：萬元期間項目銷售收入銷售成本銷售毛利2011年度向關聯方銷售1,863.721,434.85428.87當期主營業務25,352.6218,145.897,206.73關聯銷售佔比7.35%7.91%5.95%2010年度向關聯方銷售2,388.981,733.61655.37當期主營業務18,980.8113,076.985,903.83關聯銷售佔比12.59%13.26%11.10%2009年度向關聯方銷售3,540.442,893.50646.94當期主營業務15,085.2210,367.084,718.14關聯銷售佔比23.47%27.91%13.71%近三年，公司對美濃集團的關聯銷售收入佔主營業務收入的比重由2009年的23.47%下降至2011年的7.35%，下降了16.12個百分點；關聯銷售毛利佔主營業務毛利的比重亦由2009年的13.71%下降至2011年的5.95%，下降了7.76個百分點，均呈快速下降趨勢，關聯銷售對公司主營業務的影響程度逐漸減弱。

　　（5）關聯銷售的未來趨勢報告期內，發行人向美濃集團的關聯銷售主要為鐳射膜、鐳射紙，目前發行人已不再向美濃集團銷售鐳射紙。對於鐳射膜而言，由於發行人系國內較少能夠將微納光學技術應用於產業化生產的企業，所生產的鐳射膜具有較高的技術含量和防偽功能，市場競爭力較強。在目前嬌子、雲煙、七匹狼等最終菸草品牌對包裝材料的要求不發生較大變化的情況，美濃集團將會繼續向發行人採購外包裝定位、非定位膜以滿足其最終客戶的需求，但隨著發行人膜類產品及整體銷售規模的擴大，外包裝定位、非定位膜的關聯銷售佔比將呈持續下降的趨勢。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1922、與匯創達之間的關聯銷售報告期內，發行人控股子公司維旺科技從事新型顯示與照明領域微納光學產品的生產和銷售，目前的應用產品包括行動電話、計算機等電子產品的超薄背光顯示器件。報告期內，維旺科技銷售給匯創達的導光膜產品最終應用於中興、OPPO、聯想等手機品牌的手機顯示背光模組，各期關聯銷售情況如下：

　　項目2011年度2010年度2009年度對匯創達的銷售收入(萬元)466.21551.83344.95新型顯示與照明領域銷售收入（萬元）

　　556.62586.58370.30關聯銷售佔比83.76%94.08%93.15%報告期內，匯創達僅向發行人採購導光膜，未向其他供應商採購同類原材料，發行人銷售給匯創達的導光膜金額佔其同類原材料採購金額的比例為100%。

　　①交易背景蘇大維格多年來一直從事微納光學技術的研發和產業化應用，2006年開始對微納光學技術在新型顯示與照明領域的應用進行正式立項研發，並於2007年成功開發了在國內具有領先水平的手機導光膜生產技術，為了能夠在新型顯示與照明領域形成突破，必須尋求合作夥伴實現手機導光膜的產業化應用。

　　匯創達作為中興、聯想等國內手機品牌的電子器件供應商，有意拓展導光膜在手機顯示領域的應用。考慮到匯創達已在手機結構件領域擁有較為穩定成熟的客戶渠道，發行人慎重選擇其作為切入該領域的合作夥伴。通過匯創達，發行人領先的微納光學技術成功在手機顯示領域得到應用，為今後在平板顯示、新型照明等領域的推廣奠定了應用基礎。

　　②匯創達採購發行人導光膜最終銷售的實現情況匯創達向發行人採購導光膜主要用於生產手機按鍵（數字鍵、功能鍵等）的手機顯示背光模組，其產品最終銷售給品牌手機製造企業。匯創達採取以銷定產的生產管理模式來組織產品生產及材料採購，其向發行人採購的導光膜均以其當期承接的訂單為基礎確定，採購入庫後均用於相應型號手機顯示背光模組的生產，並按照訂單約定向最終客戶供貨。

　　報告期內，匯創達自發行人處採購的導光膜的存貨流轉情況具體如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-193單位：萬個年度期初庫存本期購入期末庫存期末庫存佔當期採購的比重2009年度7.72703.4013.621.94%2010年度13.621,615.865.240.32%2011年度5.241,678.4215.710.94%從導光膜材料各期期初、期末庫存量分析，材料的生產領用情況正常，說明匯創達已將購入的導光膜用於產品的生產，並實現了最終的產品銷售。

　　保薦機構經核查認為：匯創達從發行人採購的導光膜材料已用於產品生產領用，從而實現了最終銷售。

　　會計師經核查認為：匯創達從發行人採購的導光膜用於其手機背光模組產品的生產，產品均能夠最終實現銷售。

　　③關聯銷售的價格公允性分析由於維旺科技生產的導光膜應用於不同的最終電子產品上，其產品規格、設計方案、技術附加值等均有差異，不同客戶的產品定價不具有可比性，報告期內，維旺科技對匯創達銷售的產品毛利情況如下：

　　單位：萬元期間銷售收入銷售成本銷售毛利毛利率2011年度466.21315.81150.4032.26%2010年度551.83242.36309.4756.08%2009年度344.95154.19190.7655.30%報告期內，公司與匯創達之間的關聯交易金額較小，佔營業收入的比重僅為2.29%，此項關聯交易對公司主營業務不會造成重大影響。

　　（二）經常性關聯採購報告期內，公司經常性關聯採購均與美濃集團發生，具體如下：

　　單位：萬元名稱關聯方名稱2011年度2010年度2009年度原材料原紙亞欣紙業--2.02美濃物貿--8.53美濃絲網-0.48-蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-194小計-0.4810.55原膜亞欣紙業-28.71-輔料美濃塗料-0.9262.05小計-30.1172.60鐳射紙亞欣紙業-98.061,302.21合計-128.171,374.82佔營業成本的比重-0.98%13.25%報告期內，發行人的關聯採購主要為向亞欣紙業採購鐳射紙，佔所有關聯採購金額的93.17%。2011年度，公司與美濃集團之間未發生關聯採購。

　　1、關聯採購的背景發行人設立以來即專注於微納光學領域的技術研發和產品應用性開發，並形成以膜類產品為核心的市場競爭策略，2007年公司依靠自主核心技術，開始將產品業務線向下延伸至以膜類產品為基材的紙類產品，並在2007年下半年全面涉足該領域，成功開拓了洋河酒、劍南春酒、紅塔山香菸等紙類產品優質客戶。報告期初，公司的紙類產品生產線調試完畢（2007年7月調試完畢）不久，產能尚未完全釋放，採購、生產系統尚未完全磨合，為了應對客戶批量供貨的需求，公司採取了如下措施：

　　（1）利用已有產能供貨。由於客戶訂單批量較大，發行人當時的原紙供應商的原紙供應量不能完全滿足公司生產之需，公司即以市場價格向貨源供應較足的美濃物貿採購了部分原紙。此外，因紅塔集團規定其生產所用的鐳射紙必須採用紅塔集團自產的紅塔原紙，該類原紙由紅塔集團指定經銷商經銷，較少市場化供應，美濃物貿即為其指定經銷商之一，公司按照市場價格向其採購了紅塔原紙。

　　隨著公司紙類產品銷售規模的擴大，公司新發展了山東博匯紙業股份有限公司、蘇州市張陽紙業有限公司等非關聯的原紙供應商，以及上海巨翔包裝材料有限公司、珠海維桂貿易有限公司等新的紅塔原紙供應商，豐富了採購渠道，並有效降低了原紙的關聯採購金額。報告期內，僅在2009年向關聯方採購原紙10.55萬元，2011年之後不再向關聯方採購原紙。報告期內紅塔原紙採購情況具體如下（不含稅）：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-1952009年度採購對象數量（噸）

　　單價（元/噸）

　　金額（元）

　　佔比美濃物貿10.677,387.8778,828.5991.90%亞欣紙業0.947,390.396,946.978.10%小計11.61-85,775.56100.00%2010年度採購對象數量（噸）

　　單價（元/噸）

　　金額（元）

　　佔比上海巨翔包裝材料有限公司185.837,756.411,441,374.2495.59%珠海維桂貿易有限公司8.847,524.7766,518.984.41%小計194.67-1,507,893.22100.00%2011年度採購對象數量（噸）

　　單價（元/噸）

　　金額（元）

　　佔比珠海維桂貿易有限公司128.177,199.78922,796.0299.27%北京黎馬敦太平洋包裝有限公司0.907,529.726,776.750.73%小計129.07-929,572.77100.00%（2）隨著公司鐳射紙業務開始後客戶訂單增長迅速，而自有產能建設相對滯後，不能及時滿足客戶全部需求，公司外協生產填補產能缺口。當時，亞欣紙業作為與公司具有良好合作關係的國內主要鐳射紙生產商之一，其生產的鐳射紙品質穩定、產品適印性高。公司向亞欣紙業採購部分鐳射紙進行銷售，較好地利用了外部產能滿足客戶的批量需求，穩定了與客戶的良好合作關係。

　　隨著公司通過技改、添置生產設備等方式不斷增加產能以及產能的有效釋放，紙類產品的產能由2009年的1,500萬平方米增加至2010年的2,000萬平方米，公司逐步減少並停止了向亞欣紙業採購鐳射紙。2010年，公司僅向亞欣紙業採購了98.06萬元的鐳射紙產品，較上年大幅下降，2010年2月起公司不再向其採購鐳射紙。

　　2、原材料採購具體情況報告期內，發行人向關聯方採購的原材料金額合計為102.71萬元，採購金額較小；採購內容包括少量的原紙、PET基膜、塗料及其他輔助材料，均按照市場價格進行採購。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-196（1）原紙採購報告期內，發行人向關聯方的原紙採購情況如下（不含稅）：

　　2009年度具體名稱數量（噸）

　　單價（元/噸）

　　金額（元）

　　佔同類原材料採購金額的比例紅塔原紙11.617,388.0885,775.56100.00%其他原紙2.986,581.4819,712.82-小計14.59-105,488.38-2010年度具體名稱數量（噸）

　　單價（元/噸）

　　金額（元）

　　佔同類原材料採購金額的比例其他原紙0.756,346.504,786.32-小計0.75-4,786.32-（2）原膜採購報告期內，發行人向關聯方的原膜採購情況如下（不含稅）：

　　2010年度具體名稱數量（公斤）

　　單價（元/公斤）

　　金額（元）

　　佔同類原材料採購金額的比例PET基膜16,317.6017.60287,115.400.72%小計16,317.6017.60287,115.400.72%（3）塗料、油墨等報告期內，發行人向關聯方的輔材採購情況如下（不含稅）：

　　2009年度具體名稱數量（公斤）

　　單價（元/公斤）

　　金額（元）

　　佔同類採購比例螢光紅(駕駛證、行駛證用)1651,025.64169,230.7758.51%螢光綠(駕駛證用)2791,025.64286,153.8465.03%螢光綠(行駛證用)162854.70138,461.5368.18%普通油墨210123.0525,840.171.11%普通塗料3125.85801.280.01%小計847-620,487.59-2010年度蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-197具體名稱數量（公斤）

　　單價（元/公斤）

　　金額（元）

　　佔同類採購比例普通油墨72127.269,162.381.64%小計72-9,162.38-3、鐳射紙採購及價格公允性分析（1）報告期內發行人從亞欣紙業採購鐳射紙的具體情況（不含稅）

　　2010年度種類數量（平方米）

　　金額（元）

　　採購單價（元/平方米）

　　紅塔山煙標用鐳射紙262,328.16980,593.933.74合計262,328.16980,593.933.742009年度種類數量（平方米）

　　金額（元）

　　採購單價（元/平方米）

　　紅塔山煙標用鐳射紙1,690,242.976,528,082.193.86龍鳳呈祥煙標用鐳射紙57,353.19306,422.915.34祥和金聖煙標用鐳射紙760,987.234,035,183.585.30洋河酒標用鐳射紙584,913.212,152,480.603.68合計3,093,496.6013,022,169.284.21（2）從亞欣紙業採購鐳射紙的對外銷售情況（不含稅）

　　2010年採購對應的銷售種類客戶名稱銷售數量（平方米）

　　銷售單價（元/平方米）

　　銷售金額（元）

　　銷售毛利(元)紅塔山煙標用鐳射紙昆明偉業行貿易有限公司262,328.163.951,036,211.1355,617.20合計262,328.163.951,036,211.1355,617.202009年採購對應的銷售種類客戶名稱銷售數量（平方米）

　　銷售單價（元/平方米）

　　銷售金額（元）

　　銷售毛利(元)紅塔山煙標用鐳射紙昆明偉業行貿易有限公司1,690,242.974.096,917,426.38389,344.19龍鳳呈祥煙標用鐳射紙上海立超包裝用品有限公司57,353.195.61321,744.0515,321.14祥和金聖煙標用鐳射紙上海立超包裝用品有限公司760,987.235.574,236,942.77201,759.19蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-198洋河酒標用鐳射紙江蘇金之彩包裝製品有限公司584,913.214.102,399,611.16247,130.56合計3,093,496.614.4913,875,724.36853,555.08（3）向亞欣紙業採購鐳射紙的合理性及變動原因公司2007年下半年開始全面涉足包裝紙類產品業務以來，成功開拓了洋河酒、劍南春酒、紅塔山香菸等紙類產品優質客戶，客戶訂單增長迅速，而自有產能建設相對滯後，2008年、2009年產能規模維持在1,500萬平方米/年，不能滿足客戶的全部訂單需求，公司將客戶的部分訂單交由亞欣紙業生產以填補自身產能缺口。2009年公司鐳射紙產量為1,356.06萬平方米，銷量為1,687.05萬平方米，產銷量缺口為330.99萬平方米，與當期委託亞欣紙業進行外協生產的鐳射紙數量基本相當。

　　2009年紙類產品的產能利用率為90.40%，主要由於公司的紙類產品主要銷售市場為菸酒包裝領域，該市場存在淡季和旺季的區分，每年8月至次年1月通常為旺季。與客戶訂單的淡旺季相適應，公司的產能規模需要按照能夠基本達到旺季訂單需求的標準進行設計，從而在訂單淡季產能利用率相對較低，因此，從全年均衡水平來看，發行人紙類產品的產能利用率保持在90%以上較為合理。

　　扣除關聯採購紙類產品的對外銷售收入，公司紙類產品對外銷售情況如下：

　　項目2010年2009年紙類產品銷售收入（萬元）①7,764.566,332.09關聯採購對應的銷售收入（萬元）②103.621,387.57關聯採購對應的銷售收入佔比③=②/①*100%1.33%21.91%扣除關聯採購對應銷售額後的銷售收入（萬元）④=①-②7,660.944,944.522009-2010年度，關聯採購鐳射紙形成的銷售收入佔各期紙類產品銷售收入的比重分別為21.91%和1.33%，2009年向亞欣紙業採購鐳射紙並對外實現銷售收入的佔比較高，具體原因為：

　　從主要應用品牌來看，公司向亞欣紙業外購的鐳射紙主要用于洋河酒、紅塔山香菸、祥和金聖香菸等產品。2009年發行人向亞欣紙業採購鐳射紙309.35萬平方米，主要由於來自於昆明偉業行貿易有限公司的紅塔山煙標用鐳射紙及上海立超包裝用品有限公司的祥和金聖煙標用鐳射紙的採購訂單數量增多所致，2010蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-199年之後隨著公司自身產能的擴充，公司基本不再委託亞欣紙業進行加工。2009年，外購鐳射紙的具體對外銷量如下：

　　單位：萬平方米客戶名稱種類2009年鐳射紙銷售數量外購鐳射紙數量昆明偉業行貿易有限公司紅塔山煙標用鐳射紙174.10169.02上海立超包裝用品有限公司祥和金聖煙標用鐳射紙76.1076.10江蘇金之彩包裝製品有限公司洋河酒標用鐳射紙186.2058.492009年，公司銷售給昆明偉業行貿易有限公司和上海立超包裝用品有限公司的外購鐳射紙數量合計為245.12萬平方米，佔當期外購鐳射紙數量的77%。2009年昆明偉業行貿易有限公司的訂單主要集中在8月、9月兩個月（8月、9月實現銷售132.28萬平方米，佔全年銷量的75.26%），而此時為公司紙類產品生產的旺季，各類菸酒包裝用鐳射紙類產品的批量訂單較多，公司在生產排期較滿的情況下，安排該部分訂單由亞欣紙業外協生產，以滿足該客戶對於產品的需求；上海立超包裝用品有限公司的煙標用鐳射紙採購為臨時性採購，僅在2009年6月發生，為了不對正常客戶的訂單生產排期產生影響，公司向亞欣紙業採購鐳射成品紙向其銷售。

　　（4）關聯採購鐳射紙的公允性分析僅當自有紙類產品產能不足的情況下，公司才向亞欣紙業採購鐳射紙，採購價格按照亞欣紙業對外銷售的同類產品或者以其一貫的產品定價原則經雙方協商確定。報告期內，公司未曾向除亞欣紙業以外的其他廠商採購成品鐳射紙，公司向亞欣紙業採購的鐳射紙再對外銷售的銷售收入、採購成本及毛利情況具體如下：

　　項目2010年2009年當期產品的採購成本（萬元）

　　98.061,302.21對應產品的銷售收入（萬元）

　　103.621,387.57銷售毛利額（萬元）

　　5.5685.36佔當期紙類產品毛利額的比重0.40%6.68%銷售毛利率5.37%6.15%由上表可見，報告期內關聯採購鐳射紙對外實現銷售的毛利率保持相對穩定蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-200的水平，2009-2010年，發行人向亞欣紙業採購的鐳射紙對外銷售的加權平均毛利率為6.10%，屬於正常合理的利潤水平。銷售毛利額佔當期紙類產品毛利額的比例較低，2010年該比例下降至不足1%，對發行人的經營業績影響較小。

　　4、關聯採購的未來趨勢近三年，發行人的關聯採購主要為向美濃物貿採購原紙，以及向亞欣紙業採購鐳射紙。2011年公司與美濃集團之間不再發生關聯採購。未來發行人將主動防止關聯採購情形的發生，發行人將依靠目前獨立的採購能力以及穩定可靠的供應商體系，獨立採購生產所需原材料及其他物資，關聯採購將不再持續。

　　保薦機構經核查認為：（1）公司為了應對客戶的臨時性訂單需求和季節性的產能不足，向亞欣紙業採購鐳射紙，關聯採購價格公允；（2）報告期內，發行人與美濃集團之間的關聯交易定價遵循了市場化原則，具有公允性；未來，發行人與美濃集團之間的關聯交易僅存在於關聯銷售，關聯採購業務將不再發生，隨著發行人主營業務的成長，關聯銷售的佔比將持續下降；（3）發行人其他非關聯方供應商、客戶部分存在與美濃集團的業務往來，但不存在關聯交易非關聯化的情況；（4）發行人主營業務採購、生產、銷售等各環節均獨立運作，具備完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，不存在依賴關聯方的情形，關聯交易不會影響公司的獨立性；（5）發行人與亞欣紙業在技術、人員、市場等方面不存在關聯關係及同業競爭。

　　會計師經核查認為：（1）報告期內，發行人與美濃集團之間的關聯交易定價遵循了市場化原則，具有公允性；發行人其他非關聯方供應商、客戶部分存在與美濃集團的業務往來，但不存在關聯交易非關聯化的情況；發行人具備完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，關聯交易不會影響公司的獨立性；（2）發行人與亞欣紙業之間的關聯採購價格公允，向其採購鐳射紙係為了應對客戶的臨時性訂單需求和季節性的產能不足；（3）發行人採購、生產、銷售等業務均獨立運作，不存在依賴關聯方的情形。

　　律師經核查認為：報告期內，發行人與美濃集團之間的關聯交易定價遵循了市場化原則，具有公允性；未來，發行人與美濃集團之間的關聯交易僅存在於關聯銷售，關聯採購業務將不再發生，隨著發行人主營業務的成長，關聯銷售的佔比將持續下降；發行人其他非關聯方供應商、客戶部分存在與美濃集團的業務往蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-201來，但不存在關聯交易非關聯化的情況；發行人具備完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力，關聯交易不會影響公司的獨立性；發行人與亞欣紙業在技術、人員、市場等方面不存在關聯關係及同業競爭。

　　（三）偶發性關聯交易1、專利權實施許可發行人與關聯方之間專利技術許可情況如下：

　　專利權人被許可人許可類型專利名稱許可費（萬元）

　　許可期發行人美濃絲網獨佔許可多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置502008.8.1- 2015.7.31發行人美濃絲網獨佔許可具有信息隱藏功能的雷射燙金膜202008.8.1- 2014.2.23蘇州大學、陳林森發行人獨佔許可擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置102009.4.24- 2019.4.23（1）多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置2008年8月1日，維格光學與浙江美濃絲網印刷有限公司籤訂了《專利實施許可合同》，約定維格光學將專利號為ZL02138137.2專利"多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置"以獨佔許可的方式許可浙江美濃絲網印刷有限公司使用，許可使用範圍為：在全球製造（使用、銷售）其專利的產品，許可使用費經雙方協商確定為50萬元，有效期為2008年8月1日至2015年7月31日。該交易已經公司2009年第三次臨時股東大會予以確認。

　　紅外上轉移材料是一種油墨添加劑，在特殊的光源下可呈現特殊的變色效果。該技術的檢測方法簡單，使用方便，紅外上轉移材料的防偽應用範圍得以擴展。發行人不從事油墨印刷業務，故在生產過程中不使用該專利，也不生產和銷售檢測設備，報告期內，公司未製造（使用、銷售）該專利涉及的產品。

　　美濃絲網將多波段紅外上轉換材料應用於嬌子品牌的多款產品打樣中，目前，尚未有產品投入批量生產。

　　（2）具有信息隱藏功能的雷射燙金膜2008年8月1日，維格光學與美濃絲網籤訂了《專利實施許可合同》，約定維格光學將專利號為ZL200420024972.6專利"具有信息隱藏功能的雷射燙金膜"蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-202以獨佔許可的方式許可浙江美濃絲網印刷有限公司使用，許可使用範圍為：在全球製造（使用、銷售）其專利產品，有效期為2008年8月1日至2014年2月23日。該交易已經公司2009年第三次臨時股東大會予以確認。

　　應用本專利技術生產的燙金膜在特殊光源條件下會顯示出所隱藏的信息，並且不改變燙金膜的生產過程，不增加生產成本。

　　由於發行人已經開發出了新技術，實現肉眼直接識別隱藏信息，降低了識別難度，目前已不再使用該技術，報告期內，公司未製造（使用、銷售）該專利涉及的產品。美濃絲網利用該技術生產有隱藏信息的燙金膜，燙印在使用了紅外上轉移材料的包裝上，兩項技術配合使用，增強了包裝的防偽能力。由於本項專利將於2014年3月23日到期，到期後相關技術不再受保護，故雙方協商確定專利許可費為20萬元。

　　美濃絲網在取得上述兩項專利的許可後，以此為基礎，自主研發出了多項技術，並於2010年申請了"一種局部洗鋁轉移替代大面積燙金的煙標製作工藝（專利申請號201010567833.8）"發明專利，現已在部分產品上使用。

　　（3）擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置2009年4月24日，蘇州大學、陳林森與本公司籤訂了《專利實施許可合同》，約定蘇州大學、陳林森將專利號為ZL01134125.4專利"擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置"以獨佔許可的方式許可蘇大維格使用，有效期10年。該交易已經公司2009年第三次臨時股東大會予以確認。

　　本專利提供了在熱塑性材料表面進行熱壓形成微結構圖像的技術，主要應用於小面積光變圖像的拼版。目前該技術主要在樣品試製和研發環節小規模使用，未用於產品的批量生產，雙方協商確定的專利許可費為10萬元。

　　專利許可雙方在確定許可費時主要參考相關技術在被許可方的應用價值，應用價值高，則許可費高，反之則較低。由於各項專利在發行人或美濃集團的應用價值不同，專利許可費也各不相同，但總體上定價公允。

　　保薦機構經核查認為：發行人與關聯方之間的專利許可事項均建立在各自生產經營需要的基礎上，許可使用費的定價公允。

　　律師經核查認為：發行人與關聯方之間的專利許可事項均建立在各自生產經營需要的基礎上，許可使用費的定價公允。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-203會計師經核查認為：發行人與關聯方之間的專利許可事項均建立在各自生產經營需要的基礎上，許可使用費的定價公允。

　　2、專利權轉讓陳林森與發行人於2011年12月2日籤署了專利權轉讓合同，約定陳林森將其所有的"一種背光模組精密光導薄膜模仁製造方法（專利號：200810019237.9）"無償轉讓給發行人，該項專利轉讓於2011年12月29日取得了國家知識產權局的確認，專利轉讓手續完成。

　　（四）關聯方往來餘額1、報告期內各期末，本公司與關聯方之間的往來餘額為：

　　單位：萬元關聯方名稱2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日應收票據匯創達-87.43-應收帳款美濃物資--233.30美濃絲網-4.97328.08亞欣紙業514.96316.60814.38匯創達31.27161.8470.47應付票據美濃塗料--24.00應付帳款美濃塗料-0.7523.01公司與關聯方之間的應收應付款項往來均因正常的經營活動發生，並不構成關聯方違規佔用資金的情形。

　　2、公司與美濃集團應收、應付款項的結算情況報告期內，公司與關聯方-美濃集團之間存在關聯購銷行為，其中：與亞欣紙業在2009-2010年度同時存在關聯購銷；與美濃物貿在2009年度同時存在關聯購銷；與美濃絲網在2010年度同時存在關聯購銷，在上述期間內，公司與關聯方之間的交易行為相應產生了應收和應付款項。2009-2011年，公司與關聯方之間的應收、應付款項形成和結算情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-204單位：萬元年度名稱類別期初金額本期發生本期結算結算方式結算金額期末餘額2009年度亞欣紙業應收帳款285.422,474.911,945.95銀行承兌匯票420.00814.38銀行電匯1,525.95應付帳款-1,525.951,525.95銀行電匯1,525.95-美濃物貿應收帳款793.98739.331,300.00銀行承兌匯票800.00233.30銀行電匯500.00應付帳款-9.989.98銀行電匯9.98-2010年度亞欣紙業應收帳款814.382,488.052,985.83銀行承兌匯票2,655.83316.60銀行電匯330.00應付帳款-148.32148.32銀行電匯148.32-美濃絲網應收帳款328.08307.06630.17銀行承兌匯票500.004.97銀行電匯130.17應付帳款-0.560.56銀行電匯0.56-2011年度亞欣紙業應收帳款316.602,173.551,975.19銀行承兌匯票1,650.00514.96銀行電匯325.19應付帳款------美濃絲網應收帳款4.977.0011.97銀行電匯11.97-應付帳款------公司與關聯方之間因交易而形成的應收、應付款項的結算報告期內分別採用了銀行電匯、銀行承兌匯票的方式。

　　3、公司與關聯方往來結算情況分析及合理性公司對關聯方和非關聯方客戶採用相同的信用政策，一般帳期在3-4個月；銷售收款流程和會計核算方式也採用一致的政策，公司根據客戶的訂單安排生產、發貨，客戶驗收確認後開具正式發票確認收入，銷售部門負責客戶的信用期管理和收款工作。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-205公司2009-2011年度整體應收帳款周轉率及關聯方、非關聯方應收帳款周轉率對比：

　　年度2011年度2010年度2009年度整體應收帳款周轉率3.943.453.11關聯方應收帳款周轉率4.493.053.06非關聯方應收帳款周轉率3.893.533.12報告期內，公司應收帳款周轉率逐年提升，2011年度各項周轉率同比均有較大的增長，說明公司在業務增長的同時較好的兼顧了應收帳款的管理。2011年度關聯方應收帳款周轉率較高，主要系2011年初的關聯方應收帳款餘額較小，年度應收帳款平均餘額較低所致。

　　四、關於關聯交易決策權力和程序的規定公司在《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》和《關聯交易管理制度》等內部規章制度中，規定了關聯股東、關聯董事對關聯交易的迴避制度，明確了關聯交易公允決策的程序，採取必要的措施對其他股東的利益進行保護。主要包括：

　　（一）《公司章程》中的相關規定《公司章程》規定："公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關係損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

　　股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表決，其所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數。

　　關聯股東在股東大會審議有關關聯交易事項時，應當主動向股東大會說明情況，並明確表示不參與投票表決。股東沒有主動說明關聯關係和迴避的，其他股東可以要求其說明情況並迴避。股東大會結束後，其他股東發現有關聯股東參與有關關聯交易事項投票的，有權就相關決議根據本章程規定請求人民法院認定無效。

　　股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯人提供的擔保議案時，該股東或者受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-206的其他股東所持表決權的半數以上通過。

　　董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關係的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。"（二）《關聯交易管理制度》中的相關規定第十三條總經理有權判斷並實施的關聯交易應同時符合以下條件：

　　1、關聯交易金額不高於人民幣100萬元與公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%兩者之較大值的；2、除"提供財務資助"、"提供擔保"、"贈與或受贈資產"、"債權或債務重組"之外；3、符合公司財務管理制度。

　　對於制度中確立為總經理即可決定並實施的關聯交易，可由總經理作出獨立判斷，但需在有效交易關係確立後3日內報告董事會，以作事後審查。

　　第十六條應提交董事會審議並實施的關聯交易是指：

　　1、公司與關聯自然人發生的交易金額在人民幣30萬元以上的；2、公司與關聯法人發生的交易金額在人民幣100萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產值絕對值0.5%以上的；3、雖屬於總經理有權判斷的關聯交易，但董事會、獨立董事或監事會認為應當提交董事會審核的；4、股東大會特別授權董事會判斷並實施的；5、雖屬於股東大會審議範圍的關聯交易，在股東大會因特殊事宜導致非正常運作，且基於股份公司整體利益，董事會可作出判斷並實施交易。

　　第十八條應提交股東大會審議並實施的關聯交易是指：

　　1、公司與關聯人發生的交易金額在人民幣1000萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產值絕對值5%以上的關聯交易；2、雖屬於董事會審議並實施的關聯交易，但董事會認為應提交股東大會表決或者董事會因特殊事宜無法正常運作的，該關聯交易由股東大會審議並實施；蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2073、公司為關聯人及持有本公司5%以下股份的股東提供擔保；公司為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過後提交股東大會審議；公司為持有本公司5%以下股份的股東提供擔保的，也應當在董事會審議通過後提交股東大會審議，有關股東應在股東大會上迴避表決。

　　4、其他對股份公司可能造成重大影響的關聯交易。

　　第二十條應披露的關聯交易（指與關聯自然人發生的金額30萬元以上的關聯交易和與關聯法人發生的交易金額在100萬元以上且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%以上的關聯交易）應由獨立董事認可並發表事前認可書面意見後，提交董事會討論審議。

　　第二十二條公司董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決。

　　前款所稱關聯董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：

　　1、交易對方是該董事；2、在交易對方任職，或在能直接或間接控制該交易對方的法人或其他組織、該交易對方直接或間接控制的法人或其他組織任職的；3、擁有交易對方的直接或間接控制權的；4、交易對方或者其直接或間接控制人的關係密切的家庭成員；5、交易對方或者其直接或間接控制人的董事、監事和高級管理人員的關係密切的家庭成員；6、中國證監會、深圳證券交易所或股份公司認定的因其他原因使其獨立的商業判斷可能受到影響的人士。

　　第二十三條股東大會審議關聯交易事項時，關聯股東應當迴避表決。

　　前款所稱關聯股東包括下列股東或者具有下列情形之一的股東：

　　1、關聯對方是該股東；2、擁有交易對方直接或間接控制權的；3、被交易對方直接或間接控制的；4、與交易對方受同一法人或自然人直接或間接控制的；5、交易對方或者其直接或者間接控制人的關係密切的家庭成員；6、在交易對方任職，或者在能直接或間接控制該交易對方的法人單位或者該交易對方直接或間接控制的法人單位任職的（適用於股東為自然人的）；蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2087、因與交易對方或者其關聯人存在尚未履行完畢的股權轉讓協議或者其他協議而使其表決權受到限制或影響的；8、中國證監會或深圳證券交易所認定的可能造成公司對其利益傾斜的法人或自然人。

　　五、報告期內關聯交易的程序履行情況以及獨立董事的意見報告期內，本公司發生的關聯交易按照《公司章程》的規定履行了有關程序。

　　公司獨立董事對關聯交易履行的審議程序是否合法及交易價格是否公允進行了核查驗證，並發表了意見："公司2009-2011年度發生的關聯交易行為遵循了平等、自願、等價、有償的原則，有關協議或合同所確定的條款是公允的、合理的，關聯交易的價格未偏離市場獨立第三方的價格，不存在損害股份公司及其他股東利益的情況。公司及其關聯方之間的關聯交易，均已按照公司章程及決策程序履行了相關審批程序。"六、規範和減少關聯交易的措施公司採取了以下措施規範和減少關聯交易：

　　1、嚴格按照《公司法》和《公司章程》的要求，建立了獨立完整的生產經營系統，人員、財務、資產與股東嚴格分開；關聯交易履行法定的批准程序，股東大會決策時關聯股東進行迴避。

　　2、完善獨立董事制度，強化對關聯交易事項的監督。

　　3、按照"公開、公平、公正"和市場化交易原則合理定價，並實行嚴格的合同管理。

　　4、公司制定了《關聯交易管理制度》，就關聯方的認定、關聯交易的認定、關聯交易的定價、決策應遵循的原則以及關聯交易信息披露等內容進行了具體規定，以保證公司關聯交易的公允性，確保公司的關聯交易行為不損害公司和全體股東的利益。

　　5、為規範和減少關聯交易，公司還採取了多項針對性措施，包括：①加強新品開發，不斷推出新產品，並根據客戶的具體要求及時設計與創新，2007年和2008年，公司分別開始投產酒類用鐳射包裝材料和公共安全防偽產品；②在蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-209鐳射包裝材料領域，通過各種途徑積極同各大菸酒包裝生產企業接觸，開發新客戶；③籤訂書面協議，明確關聯交易定價方式、質量標準等主要條款。經2008年度股東大會審議通過，公司於2009年4月分別與關聯方美濃物貿、美濃絲網、亞欣紙業和美濃塗料籤訂《產品買賣框架協議》。

　　公司與關聯方籤署的《產品買賣框架協議》的內容具體如下：

　　（1）協議有效期：2009年1月1日至2012年12月31日；（2）關聯交易事項的主要內容：具體產品的交易明細在雙方的訂單中另行約定；（3）定價原則：由雙方參照市場價格定價（即本公司根據市場情況統一報價），並經雙方籤字確認執行，交易價款根據具體交易訂單的實際交易數量計算和結算，交貨方式按訂單或協議中約定的方式和時間執行；（4）產品質量標準：產品質量原則按現行產品質量標準執行，因產品質量問題的可以退換貨，非產品質量問題原則上不予退換貨；（5）違約責任：合同方未按約定進行供貨或支付貨款的，違約方須賠償守約方損失；（6）協議糾紛解決方式：協議雙方若就協議的履行、解釋等發生糾紛，應友好協商；協商不成，任何一方有權向有管轄權的人民法院提起訴訟；（7）其他事項：本協議自雙方籤字蓋章之日起生效，未盡事宜由雙方協商解決。

　　《產品買賣框架協議》的條款符合市場化的商業原則，沒有顯失公平的條款，協議雙方均不存在對另一方的依賴，不會對發行人未來業務獨立發展產生影響。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-210第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況（一）董事本公司董事會由9人組成，其中3名獨立董事，全部由公司股東提名並經股東大會選舉產生，無由關聯人直接或間接委派的情況。董事均為中國國籍，均不具有永久境外居留權。基本情況如下：

　　姓名職務性別任期提名人陳林森董事長男2011.8.7-2014.8.6陳林森朱志堅董事男2011.8.7-2014.8.6陳林森虞樟星董事男2011.8.7-2014.8.6虞樟星倪均強董事男2011.8.7-2014.8.6蘇大投資閔建國董事男2011.8.7-2014.8.6蘇高新沈欣董事男2011.8.7-2014.8.6盛業印刷王慧田獨立董事男2011.8.7-2014.8.6陳林森楊政獨立董事男2011.8.7-2014.8.6陳林森王曦獨立董事男2011.8.7-2014.8.6陳林森本公司各董事簡歷如下：

　　陳林森先生，1961年出生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士學歷，研究員，教授、博士生導師，享受國務院政府特殊津貼。1986年至2001年曆任蘇州大學雷射研究室副主任，蘇州大學信息光學工程研究所副所長、所長，2001年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司董事長，2008年至今任本公司董事長，維旺科技董事長，納格光電董事，江蘇省政協委員，中國光學學會全息與光信息處理專業委員會主任，蘇州無黨派知識分子聯誼會副會長。陳林森先生長期從事微納米光學技術與裝備研究，在"高品質模壓全息製版系統與生產技術"、"寬幅智能雷射SLM光刻系統"、"寬幅紫外雷射幹涉光刻設備"、"微納米壓印關鍵技術"、"雙通道光變色圖形視讀技術"等方面做出突出成就，產生了廣泛社會影響和重大經濟效益，曾獲國務院、中組部、科技部等頒發的"全國留學回國人員成就獎"、"全國先進工作者"，江蘇省委省政府等各個部門頒發的蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-211"江蘇省留學回國先進個人"、"江蘇省先進工作者"、"江蘇省中青年有突出貢獻專家"、"第八屆江蘇省優秀科技工作者"、"江蘇省"333工程"科技領軍人才"、"江蘇省第二屆十大優秀專利發明人"等多項榮譽稱號，其主持領導的多個項目及其個人曾獲"國家科技進步二等獎"、"教育部科技進步二等獎"、"教育部技術發明二等獎"、"自主創新成果獎"、全國"發明創業獎"、"江蘇省科技進步一等獎"等多項榮譽。

　　朱志堅先生，1973年出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。1995年至2001年曆任浙江美濃絲網印刷有限公司營銷部副部長、總經理助理，2001年至2005年任浙江美濃設計策劃有限公司總經理，2005年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司董事、總經理，2008年至今任本公司董事、總經理，維旺科技總經理。

　　虞樟星先生，1966年出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。1987年至1992年任義烏市建築設計院設計員，1992年至2003年任義烏經濟開發區管委會科長，2003年至今美濃絲網工作，現任賽恩斯能源科技有限公司董事長及法定代表人，美濃投資執行董事及法定代表人，浙江美濃進出口有限公司董事長及法定代表人。2009年至今任本公司董事。

　　倪均強先生，1948年出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。1977年至1998年曆任蘇州大學教師、系黨總支副書記、系黨總支書記、校長助理，1998年至2009年曆任蘇州大學資產經營公司總經理，蘇大投資董事長，2009年退休。2001年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司董事，2008年至今任本公司董事。

　　閔建國先生，1965年出生，中國國籍，無永久境外居留權，大專學歷，會計師。1985年至1989年任蘇州長風機械總廠三分廠經管室主任，1989年至1991年任蘇州長風機械總廠財務科成本室主任，1992年至1993年任蘇州穎星水產有限公司財務經理，1993年至1995年任蘇州新區銀夢服飾公司財務經理，1996年至2000年任蘇州百匯連鎖總公司主管財務部副主任，2000年至2008年任蘇州高新區經濟發展集團總公司財務部副主任，2008年至今任江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司總經理。2011年起任本公司董事。目前閔建國先生還擔任蘇州高新創業投資集團有限公司總經理、蘇州高新區中小企業擔保有限公司董事長、蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-212蘇州新麟創業投資有限公司董事長。

　　沈欣先生，1963年出生，中國國籍，無永久境外居留權，高中學歷。1984年至1988年任浙江省蒼南縣銀幕廠廠長，1989年至1997年任浙江省蒼南縣膠印廠廠長，1997年至今任盛業印刷董事長。2001年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司董事，2008年起至今任本公司董事。

　　王慧田先生，1964年出生，中國國籍，無永久境外居留權，博士學歷，教授，教育部"長江學者獎勵計劃"特聘教授，國家傑出青年基金獲得者，國家重點基礎研究發展計劃(973計劃)-光場調控及與微結構相互作用研究項目首席科學家。1989年至1994年曆任中國科學院長春光學精密機械研究所助理研究員、副研究員，1994年至1999年任日本國郵政省通信綜合研究所特別研究員，1999年至2008年任南京大學教授、人事處處長，2008年至今任南開大學物理科學學院院長。2008年至今任本公司獨立董事。目前王慧田先生還擔任天津市物理學會理事長，國務院第六屆學科評議組成員，教育部第六屆科技委數理學部委員。

　　楊政先生，1954年出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，南京大學國內訪問學者，教授、註冊會計師。1969年至1973年在解放軍5757部隊服役，1973年至1975年在南陵化肥廠工作，1975年至1978年在南陵縣廣播局工作，1978年至1982年在安徽大學經濟系學習，1982年至1987年在蕪湖市委黨校工作，1987年至今在南京審計學院工作，其中1994年至1995年在南京大學做訪問學者，現任南京審計學院會計學院院長。2008年至今任本公司獨立董事。目前楊政先生還擔任全國審計信息化標準化技術委員會委員，安徽鑫科新材料股份有限公司獨立董事，江蘇華西村股份有限公司獨立董事，安徽神劍新材料股份有限公司獨立董事。

　　王曦先生，1966年出生，中國國籍，無永久境外居留權，博士學歷，中國科學院院士，全國青年聯合會副主席。自1993開始在中科院上海微系統與信息技術研究所工作，歷任研究員、實驗室主任、所長助理，2004年起任副所長、黨委副書記、黨委書記，2010年起任中科院上海微系統與信息技術研究所所長、博士生導師。2008年至今任本公司獨立董事。目前王曦先生還擔任上海新傲科技有限公司董事長，上海凸版光掩膜有限公司董事。

　　（二）監事蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-213本公司監事會由3人組成，監事王建強由職工代表大會選舉產生，其餘監事由公司股東大會選舉產生，無由關聯人直接或間接委派的情況。監事均為中國國籍，均不具有永久境外居留權。基本情況如下：

　　姓名職務性別任期提名人闕浩泉監事會主席男2011.8.7-2014.8.6蘇大投資馬雪芳監事女2011.8.7-2014.8.6蘇高新王建強監事男2011.8.7-2014.8.6職工代表大會本公司各監事簡歷如下：

　　闕浩泉先生，1950年生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，高級工程師。1978年至2002年曆任蘇州大學化學化工學院教師、副院長，2002年至2011年曆任蘇州大學資產經營公司副總經理、總經理、調研員，2011年退休。2008年起任本公司監事會主席。

　　馬雪芳女士，1967年生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，工程師、會計師。1988年至1996年在蘇州三星電子有限責任公司工作，1996年至1999年任蘇州新城花園集團行政財務部主任，1999年至2009年任江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司辦公室主任、投資管理部經理等職，2009年至今任蘇州高新風投創業投資管理有限公司董事兼總經理。2008年至今任本公司監事。目前馬雪芳女士還擔任蘇州高錦創業投資有限公司董事、蘇州沈蘇自動化技術開發有限公司董事，江蘇歐索軟體有限公司監事，蘇州日月成科技有限公司董事，江蘇怡和科技股份有限公司董事，蘇州東菱振動試驗儀器有限公司監事，蘇州百勝動力機器有限公司董事。

　　王建強先生，1971年生，中國國籍，無永久境外居留權，中專學歷。1990年至2003年在蘇州第一電子儀器廠工作，2003年至今歷任本公司生產部副部長、證卡部部長等職。2008年起任本公司職工監事。

　　（三）高級管理人員本公司共有高級管理人員5名，均為中國國籍，均不具有永久境外居留權。基本情況如下：

　　姓名職務性別任期提名人朱志堅總經理男2011.8.7-2014.8.6陳林森蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-214沈雁副總經理男2011.8.7-2014.8.6朱志堅郭錫平副總經理男2011.8.7-2014.8.6朱志堅李玲玲財務負責人女2011.8.7-2014.8.6朱志堅周小紅董事會秘書女2011.8.7-2014.8.6陳林森本公司各高級管理人員簡歷如下：

　　朱志堅先生：簡歷參見本節"一、（一）董事"。

　　沈雁先生，1964年出生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士學歷，研究員。1987年至2001年任蘇州大學信息光學工程研究所研究員，2001年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司副總經理，2008年至今任本公司副總經理。

　　從事微納米壓印技術、雷射直寫系統研發與產業化，曾主持或參與國家重點科技計劃、國家自然科學基金、江蘇省重大科技成果轉化計劃等。其參與和擔任主要研究人員的"大型納米壓印設備研製項目"、"高品質模壓全息製版系統與生產技術"、"寬幅智能SLM雷射光刻系統研製與應用"、"亞波長光學製造技術研究與產業化應用"等江蘇省高技術研究計劃和863項目，分別獲"教育部科技進步二等獎"、"江蘇省科技進步一等獎"、"國家科技進步二等獎"等榮譽。

　　郭錫平先生，1965年出生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士學歷，高級工程師。1989年至2004年任杭州市家電公司副總工程師、總經理助理，2004年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司副總經理，2008年至今任本公司副總經理。曾主持或參與科技部中小企業創業基金"微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用"、江蘇省重大科技成果轉化計劃"寬幅雷射高速直寫設備及其在雷射轉移材料應用的產業化"、江蘇省科技計劃項目"面向平板顯示關鍵器件的極限制造技術研究項目"等技術的研發與應用工作。

　　李玲玲女士，1973年出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，會計師。2000年至2002年任羅馬瓷磚有限公司財務會計，2003年至2004年任蘇州流星手套有限公司財務會計，2004年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司財務部經理，2008年至今任本公司財務負責人。

　　周小紅女士，1980年出生，中國國籍，無永久境外居留權，博士學歷，工程師。2005年至2008年任本公司前身蘇州蘇大維格數碼光學有限公司董事長助理、先進光學製造與顯示部副部長，2008年至今任本公司董事會秘書、先進光蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-215學製造與顯示部副部長，維旺科技監事，納格光電董事。2005年工作至今一直在本公司從事研究相關工作，作為主要研究骨幹，參與了省重大科技成果轉化項目、國家發改委產業化專項、科技部"863計劃"項目的實施，並取得了良好進展。曾獲"蘇州市優秀髮明人"、"江蘇省創新創業個人"、"蘇州市技術發明二等獎"等多項榮譽。

　　（四）其他核心人員本公司其他核心人員為：陳林森、沈雁、郭錫平、周小紅。具體信息參見本節"一、（一）董事"和本節"一、（三）高級管理人員"。

　　二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持股情況（一）直接持股情況發行人董事、監事、高級管理人員與其他核心人員近三年直接持股數量和比例未發生變化，具體情況如下：

　　單位：萬股姓名2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日股數比例股數比例股數比例陳林森1,674.6036.01%1,674.6036.01%1,674.6036.01%虞樟星821.8517.67%821.8517.67%821.8517.67%沈雁170.123.66%170.123.66%170.123.66%朱志堅94.512.03%94.512.03%94.512.03%郭錫平47.261.02%47.261.02%47.261.02%（二）間接持股情況董事沈欣持有公司股東盛業印刷96%的股權，盛業印刷持有公司197.34萬股，佔總股本的4.24%。

　　截至本招股意向書籤署日，除上述持股情況外，本公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬不存在其他以任何方式者直接或間接持有本公司股份的情況。

　　本公司上述股東所持股份，不存在質押或凍結情況。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-216三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他對外投資情況本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況如下：

　　單位：萬元姓名在本公司職務投資企業出資額所佔比例虞樟星董事浙江美濃投資管理有限公司20.005.5%賽恩斯能源科技有限公司850.008.5%沈欣董事上海盛業印刷有限公司480.0096.0%倪均強董事賽恩斯能源科技有限公司200.002.0%馬雪芳監事蘇州高新風投創業投資管理有限公司66.0033.0%截至本招股意向書籤署日，除上述已披露的對外投資情況外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其它對外投資，不存在與本公司有利益衝突的對外投資。

　　四、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬情況公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員2011年度薪酬情況如下：

　　姓名職務2011年從本公司領取的收入（稅前）

　　陳林森董事長27.20萬元朱志堅董事、總經理27.20萬元虞樟星董事未在本公司領薪倪均強董事未在本公司領薪閔建國董事未在本公司領薪沈欣董事未在本公司領薪闕浩泉監事會主席未在本公司領薪馬雪芳監事未在本公司領薪王建強監事10.81萬元沈雁副總經理18.35萬元郭錫平副總經理21.30萬元李玲玲財務負責人10.55萬元周小紅董事會秘書14.15萬元本公司獨立董事王慧田、楊政、王曦每年在本公司領取獨立董事津貼為稅後蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2175萬元/人，不享受公司其他福利待遇。

　　除以上薪酬和津貼外，公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未享受其他待遇。對於公司的內部董事、職工監事、高級管理人員及其他核心人員，公司按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理養老、醫療等保險，不存在其它特殊待遇和退休金計劃。本公司也未制定董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的認股權計劃。

　　五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況截至本招股意向書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其他單位的任職情況如下：

　　姓名職務兼職單位及所任職務與公司關係陳林森董事長蘇州維旺科技有限公司董事長本公司控股子公司蘇州納格光電科技有限公司董事本公司參股子公司朱志堅董事總經理蘇州維旺科技有限公司總經理本公司控股子公司閔建國董事蘇州高新創業投資集團有限公司總經理無蘇州高新區中小企業擔保有限公司董事長無蘇州新麟創業投資有限公司董事長無沈欣董事上海盛業印刷有限公司董事長本公司法人股東虞樟星董事浙江美濃投資管理有限公司執行董事兼法定代表人關聯方賽恩斯能源科技有限公司董事長兼法定代表人關聯方浙江美濃進出口有限公司董事長兼法定代表人關聯方王慧田獨立董事南開大學物理科學學院院長無楊政獨立董事南京審計學院會計學院院長無安徽鑫科新材料股份有限公司獨立董事無江蘇華西村股份有限公司獨立董事無安徽神劍新材料股份有限公司獨立董事無王曦獨立董事中科院上海微系統與信息技術研究所所長、博士生導師無上海新傲科技有限公司董事長無上海凸版光掩膜有限公司董事無蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-218馬雪芳監事蘇州高新風投創業投資管理有限公司董事兼總經理無蘇州高錦創業投資有限公司董事無蘇州沈蘇自動化技術開發有限公司董事無江蘇歐索軟體有限公司監事無蘇州日月成科技有限公司董事無江蘇怡和科技股份有限公司董事無蘇州東菱振動試驗儀器有限公司監事無蘇州百勝動力機器有限公司董事無周小紅董事會秘書蘇州維旺科技有限公司監事本公司控股子公司蘇州納格光電科技有限公司董事本公司參股子公司截至本招股意向書籤署日，除以上人員外，發行人其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員沒有兼職。

　　六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關係情況本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在親屬關係。七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員籤訂的協議及作出的承諾情況發行人的內部董事、職工監事、高級管理人員及其他核心人員均與發行人籤訂了《勞動合同書》和《保密協議書》。除此以外，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未與發行人籤訂其他任何協議。自前述協議籤署以來，相關董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均履行協議約定的義務和職責，遵守相關承諾，迄今未發生違反協議義務、責任或承諾的情形。

　　作為股東的董事、監事、高級管理人員，已就本次發行前所持本公司股份進行鎖定的事項作出承諾，具體內容參見本招股意向書"第五節發行人基本情況"之"六、（六）本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾"部分。

　　公司控股股東、公司實際控制人陳林森已出具《避免同業競爭的承諾》，詳蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-219細情況請參見本招股意向書"第七節同業競爭與關聯交易"之"一、（二）控股股東與實際控制人作出的避免同業競爭的承諾"。

　　截至本招股意向書籤署日，上述協議和承諾履行情況良好。

　　八、董事、監事、高級管理人員任職資格情況本公司董事、監事及高級管理人員均符合《證券法》、《公司法》等相關法律、法規及發行人《公司章程》規定的任職資格。

　　九、董事、監事、高級管理人員變動情況（一）董事變動情況1、2008年8月7日，蘇大維格召開第一次股東大會，選舉陳林森、虞樟良、倪均強、沈欣、王忠、朱志堅為公司董事，同時選舉王慧田、楊政為公司獨立董事。2008年8月7日，蘇大維格第一屆董事會第一次會議選舉陳林森為公司第一屆董事會董事長。

　　2、2008年10月10日，蘇大維格召開2008年第二次股東大會，增選王曦為公司第一屆董事會獨立董事，董事會成員為陳林森、虞樟良、倪均強、沈欣、王忠、朱志堅、王慧田、楊政、王曦，其中王慧田、楊政、王曦為獨立董事。

　　3、2009年6月27日，蘇大維格召開2009年第一次臨時股東大會，同意虞樟良辭去公司董事職務，並選舉虞樟星為公司董事，董事會成員變更為陳林森、虞樟星、倪均強、沈欣、王忠、朱志堅、王慧田、楊政、王曦，其中王慧田、楊政、王曦為獨立董事。

　　4、2011年8月6日，蘇大維格召開2011年第二次臨時股東大會，進行了董事的換屆選舉，選舉蘇高新提名的閔建國為公司董事，董事會成員變更為陳林森、虞樟星、倪均強、沈欣、閔建國、朱志堅、王慧田、楊政、王曦，其中王慧田、楊政、王曦為獨立董事。

　　（二）監事變動情況1、2008年7月22日，維格光學職工代表大會選舉王建強為第一屆監事會職工代表監事。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2202、2008年8月7日，蘇大維格召開第一次股東大會，選舉闕浩泉、馬雪芳為股份公司第一屆監事會股東代表監事，與職工代表大會選舉的職工代表監事王建強共同組成股份公司第一屆監事會。2008年8月7日，蘇大維格召開第一屆監事會第一次會議，選舉闕浩泉為第一屆監事會主席。

　　3、2011年8月6日，蘇大維格召開2011年第二次臨時股東大會，進行了監事的換屆選舉，監事會成員未發生變動。

　　（三）高級管理人員變動情況1、2008年8月7日，蘇大維格第一屆董事會第一次會議作出決議，聘任朱志堅為公司總經理，郭錫平和沈雁為公司副總經理，李玲玲為公司財務負責人，周小紅為公司董事會秘書。

　　2、2011年8月6日，蘇大維格第二屆董事會第一次會議做出決議，全部高級管理人員繼續留任，高級管理人員未發生變動。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-221第九節公司治理本公司成立以來，股東大會、董事會、監事會、獨立董事和董事會秘書制度逐步建立健全，並按照相關法律、法規的要求，制定且審議通過了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《獨立董事制度》、《總經理工作細則》、《董事會戰略委員會工作細則》、《董事會審計委員會工作細則》、《董事會提名委員會工作細則》、《董事會薪酬與考核委員會工作細則》等一系列規範性文件。公司的股東大會、董事會、監事會和管理層之間通過以上制度在經營管理和重大經營事項的決策程序和權限等方面建立了行之有效的相互協調和相互制衡機制，獨立董事、董事會專門委員會和董事會秘書也有效增強了公司決策的公正性和科學性。

　　公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會專門委員會以及董事會秘書均能夠按照《公司章程》和有關規則、規定賦予的職權依法獨立規範運作，履行各自的權利和義務，切實保障了公司及全體股東的利益。

　　一、股東大會制度公司制定了健全的《公司章程》及《股東大會議事規則》，公司股東大會運作規範。2008年8月7日，發行人召開了第一次股東大會，會議選舉產生了董事會、監事會成員。此次會議審議通過的《股東大會議事規則》以及發行人2009年第一次臨時股東大會審議通過的公司章程，對股東大會的權責和運作進行了具體規定。

　　（一）股東大會職權《公司章程》第三十五條規定，股東大會是公司的權力機構，依法行使以下職權：

　　（一）決定公司的經營方針和投資計劃；（二）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；（三）審議批准董事會的報告；（四）審議批准監事會報告；蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-222（五）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；（六）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（七）對公司增加或者減少註冊資本作出決議；（八）對發行公司債券作出決議；（九）對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；（十）修改公司章程；（十一）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；（十二）審議批准公司章程第三十六條規定的擔保事項；（十三）審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；（十四）審議批准變更募集資金用途事項；（十五）審議股權激勵計劃；（十六）審議法律、行政法規、部門規章或公司章程規定應當由股東大會決定的其他事項。

　　上述股東大會的職權不得通過授權的形式由董事會或其他機構和個人代為行使。

　　（二）股東大會運作情況自公司設立以來，股東大會一直根據《公司法》、《公司章程》和《股東大會議事規則》的規定規範運作。截至本招股意向書籤署日，發行人共召開了12次股東大會，歷次股東大會召開情況如下：

　　序號時間屆次12008年8月7日第一次股東大會22008年10月10日2008年第二次股東大會32009年3月31日2008年年度股東大會42009年6月27日2009年第一次臨時股東大會52009年9月20日2009年第二次臨時股東大會62009年11月4日2009年第三次臨時股東大會72010年4月8日2009年年度股東大會82010年7月1日2010年第一次臨時股東大會92011年3月21日2010年年度股東大會蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-223102011年5月8日2011年第一次臨時股東大會

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年8月6日2011年第二次臨時股東大會

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年12月2日2011年第三次臨時股東大會公司一直嚴格依照有關法律、法規和《公司章程》、《股東大會議事規則》的規定執行股東大會制度。股東認真履行股東義務，依法行使股東權利。股東大會機構和制度的建立及執行，對完善公司治理結構和規範公司運作發揮了積極的作用。

　　二、董事會制度公司根據《公司法》、《公司章程》的規定製定了《董事會議事規則》，2008年8月7日經公司第一次股東大會審議通過。公司董事會規範運作，董事嚴格按照《公司章程》和《董事會議事規則》的規定行使自己的權利。

　　（一）董事會職權公司章程第一百零一條規定，董事會行使下列職權：

　　（一）召集股東大會，並向股東大會報告工作；（二）執行股東大會的決議；（三）決定公司的經營計劃和投資方案；（四）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（五）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（六）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（七）擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方案；（八）在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；（九）決定公司內部管理機構的設置；（十）聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎懲事項；蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-224（十一）制訂公司的基本管理制度；（十二）制訂公司章程的修改方案；（十三）管理公司信息披露事項；（十四）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（十五）聽取公司總經理的工作匯報並檢查經理的工作；（十六）法律、行政法規、部門規章或公司章程授予的其他職權。

　　超過股東大會授權範圍的事項，應當提交股東大會審議。

　　（二）董事會運作情況自公司設立以來，公司董事會一直根據《公司法》、《公司章程》和《董事會議事規則》的規定規範運作。截至本招股意向書籤署日，發行人共召開了19次董事會，歷次董事會召開情況如下：

　　序號時間屆次12008年8月7日第一屆董事會第一次會議22008年9月19日第一屆董事會第二次會議32008年11月5日第一屆董事會第一次臨時會議42009年3月10日第一屆董事會第三次會議52009年6月11日第一屆董事會第二次臨時會議62009年9月5日第一屆董事會第四次會議72009年10月19日第一屆董事會第五次會議82010年2月20日第一屆董事會第六次會議92010年4月15日第一屆董事會第三次臨時會議102010年6月15日第一屆董事會第四次臨時會議

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年7月30日第一屆董事會第七次會議

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年8月18日第一屆董事會第五次臨時會議132011年3月1日第一屆董事會第八次會議142011年4月18日第一屆董事會第九次會議152011年7月16日第一屆董事會第十次會議162011年8月6日第二屆董事會第一次會議172011年10月18日第二屆董事會第二次會議182011年11月15日第二屆董事會第三次會議192012年2月8日第二屆董事會第四次會議蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-225截至本招股意向書籤署日，本公司歷次董事會均按照《公司章程》、《董事會議事規則》規定的程序召開。公司董事會除審議日常事項外，在高管人員任免、重大投資、一般性規章制度的制訂等方面切實發揮了作用，依法履行了《公司法》、《公司章程》賦予的權利和義務。

　　三、監事會制度公司根據《公司法》、《公司章程》的規定製定了《監事會議事規則》，2008年8月7日經公司第一次股東大會審議通過。公司監事會規範運作，監事嚴格按照《公司章程》和《監事會議事規則》的規定行使自己的權利。

　　（一）監事會職權公司章程第一百三十八條規定，監事會行使下列職權：

　　（一）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；（二）檢查公司財務；（三）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（四）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（五）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（六）向股東大會提出提案；（七）依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（八）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。

　　（二）監事會運作情況自公司設立以來，公司歷次監事會均按照《公司章程》、《監事會議事規則》的規定規範運作。截至本招股意向書籤署日，發行人共召開了13次監事會，歷蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-226次監事會召開情況如下：

　　序號時間屆次12008年8月7日第一屆監事會第一次會議22008年9月19日第一屆監事會第二次會議32009年3月10日第一屆監事會第三次會議42009年10月19日第一屆監事會第四次會議52010年2月20日第一屆監事會第五次會議62010年7月30日第一屆監事會第六次會議72011年3月1日第一屆監事會第七次會議82011年4月18日第一屆監事會第八次會議92011年7月16日第一屆監事會第九次會議102011年8月6日第二屆監事會第一次會議

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年10月18日第二屆監事會第二次會議

122011

年11月15日第二屆監事會第三次會議132012年2月8日第二屆監事會第四次會議截至本招股意向書籤署日，本公司歷次監事會均按照《公司章程》、《監事會議事規則》規定的程序召開。公司監事會除審議日常事項外，在檢查公司的財務以及對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督等方面發揮了重要作用，依法履行了《公司法》、《公司章程》賦予的權利和義務。

　　四、獨立董事制度為完善公司治理結構，保護中小股東利益，優化董事會決策機制，2008年8月7日經公司第一次股東大會審議通過，發行人聘請王慧田、楊政為公司獨立董事。2008年10月10日經公司2008年第二次股東大會審議通過，增選王曦為公司獨立董事。至此，公司9名董事會成員中，獨立董事人數為3名，佔董事人數的三分之一。公司的獨立董事能滿足相關法律、法規及《公司章程》規定的獨立性要求。

　　（一）獨立董事的職權公司在2008年10月10日召開的2008年第二次股東大會上審議通過了《獨立董事制度》，根據《獨立董事制度》規定，獨立董事除具有《公司法》、其他相蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-227關法律、法規和《公司章程》賦予董事的職權外，還具有以下特別職權：

　　（一）重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總額高於100萬元或高於公司最近經審計淨資產值的0.5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據；（二）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；（三）向董事會提請召開臨時股東大會；（四）提議召開董事會；（五）獨立聘請外部審計機構和諮詢機構；（六）可以在股東大會召開前公開向股東徵集投票權。

　　獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的1/2以上同意。

　　獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：

　　（一）提名、任免董事；（二）聘任或解聘高級管理人員；（三）公司董事、高級管理人員的薪酬；（四）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發生的總額高於100萬元或高於公司最近經審計淨資產值的0.5%的借款或其他資金往來，以及公司是否採取有效措施回收欠款；（五）公司關聯方以資抵債方案；必要時可聘請有證券期貨相關業務資格的中介機構出具獨立財務顧問報告；（六）公司累計和當期對外擔保情況、執行情況；（七）對會計師事務所出具的非標準無保留審計意見及其涉及事項；（八）公司變更募集資金投資項目；（九）按照規定公司應予披露的關聯交易；（十）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；（十一）法律、法規規定的其他事項。

　　（二）公司獨立董事發揮作用的情況蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-228自公司聘任獨立董事以來，公司獨立董事依照有關法律、法規和《公司章程》勤勉盡職地履行職權，及時了解公司的生產經營信息，全面關注公司的發展狀況，積極出席公司召開的相關會議，充分發揮獨立董事的作用，切實維護了公司和股東的利益。

　　報告期內，公司獨立董事重點對公司關聯交易履行審議程序的合法性和交易價格的公允性進行了核查驗證，基於獨立判斷的立場發表了相應意見：

　　2008年9月19日，針對公司第一屆董事會第二次會議擬審議的《關於公司與杭州美濃物資貿易有限公司籤訂的議案》、《關於公司與浙江美濃絲網印刷有限公司籤訂的議案》、《關於公司與浙江亞欣紙業有限公司籤訂的議案》，公司獨立董事共同發表了相應的獨立意見，認為公司與上述公司籤訂《產品買賣框架協議》所涉關聯交易，屬於正常的商業交易行為，協議內容合法，定價原則為按市場價格定價，公允、合理，符合股份公司的根本利益，不損害非關聯股東的利益，符合法律、法規和公司章程、內控制度的有關規定。

　　2009年3月10日，針對公司第一屆董事會第三次會議擬審議的《關於公司與杭州美濃物資貿易有限公司籤訂的議案》、《關於公司與浙江美濃絲網印刷有限公司籤訂的議案》、《關於公司與浙江亞欣紙業有限公司籤訂的議案》、《關於公司與浙江美濃塗料有限公司籤訂的議案》，公司獨立董事共同發表了相應的獨立意見，認為公司與上述公司籤訂《產品買賣框架協議》所涉關聯交易，屬於正常的商業交易行為，協議內容合法，定價原則為按市場價格定價，公允、合理，不損害非關聯股東的利益，符合法律、法規和公司章程、內控制度的有關規定。

　　2012年2月8日，公司獨立董事在審閱相關文件並盡職調查的基礎上，對公司2009-2011年度關聯交易的決策程序及合理性、公允性等事項進行了認真核查並發表獨立意見，認為股份公司發生的關聯交易行為遵循了平等、自願、等價、有償的原則，有關協議或合同所確定的條款是公允的、合理的，關聯交易的價格未偏離市場獨立第三方的價格，不存在損害股份公司及其他股東利益的情況。

　　除此之外，公司獨立董事還對報告期內的提名董事、公司高管薪酬分配方案、續聘審計機構等事項發表了獨立意見。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-229報告期內，公司獨立董事忠實履行獨立董事義務，對凡經董事會決策的重大事項，都對相關資料進行認真審閱，詳細詢問決策依據，必要時進行現場調查，獲取做出決策所需要的信息，提出相關意見和建議，討論方案的進一步完善，在充分了解情況的基礎上獨立、客觀、審慎地行使表決權。

　　五、董事會秘書制度為了促進公司的規範運作，明確董事會秘書的職責權限，充分發揮董事會秘書的作用，根據《公司法》等有關法律法規、《公司章程》的規定，公司董事會制定了《董事會秘書工作細則》，並於2008年9月19日召開的第一屆董事會第二次會議審議通過。

　　公司目前設一名董事會秘書，由董事長提名，經董事會聘任或者解聘。公司董事會秘書負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理，辦理信息披露事務等事宜。董事會秘書在其任職期間忠實地履行了職責。

　　六、審計委員會2009年3月10日，公司第一屆董事會第三次會議決議設立董事會審計委員會，並審議通過了《審計委員會工作細則》，對審計委員會的權利、職責進行了明確的約定。

　　（一）審計委員會人員構成根據《審計委員會工作細則》，公司審計委員會由3名董事組成，獨立董事佔多數，委員中至少有一名獨立董事為專業會計人士。審計委員會設主任委員（召集人）一名，由獨立董事委員擔任，負責主持委員會工作。2011年8月6日，公司第二屆董事會第一次會議作出決議，同意審計委員會由獨立董事楊政、獨立董事王曦、董事陳林森組成，其中獨立董事楊政為召集人。

　　（二）審計委員會議事規則根據《審計委員會工作細則》，審計委員會議事規則如下：

　　"第十二條審計委員會分為例會和臨時會議，例會每年至少召開二次，每半年度召開一次，臨時會議由審計委員會委員提議召開。會議召開前七天須通知蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-230全體委員，會議由主任委員支持，主任委員不能出席時可委託其他一名委員（獨立董事）主持。

　　第十三條審計委員會會議應由三分之二的委員出席方可舉行；每一名委員有一票的表決權；會議做出的決議，必須經全體委員的過半數通過。

　　第十四條審計委員會會議表決方式為舉手表決或投票表決；臨時會議可以採取通訊表決的方式召開。

　　第十五條審計部成員可列席審計委員會會議，必要時亦可邀請公司董事、監事及其他高級管理人員列席會議。

　　第十六條如有必要，審計委員會可以聘請中介機構為其決策提供專業意見，費用由公司支付。

　　第十七條審計委員會會議的召開程序、表決方式和會議通過的議案必須遵循有關法律、法規、公司章程及本工作細則的規定。

　　第十八條審計委員會會議應當有記錄，出席會議的委員應當在會議記錄上簽名；會議記錄由公司董事會秘書保存。

　　第十九條審計委員會會議通過的議案及表決結果，應以書面形式報公司董事會。

　　第二十條出席會議的委員均對會議所議事項有保密義務，不得擅自披露有關信息。"（三）審計委員會運行情況公司自2009年3月31日審計委員會成立以來，審計委員會召開過8次會議。召開過程符合法定程序，委員盡職盡責，審查通過、確認了本公司相關年度的財務報告及關聯交易等，確保公司規範運行。具體運行情況如下：

　　序號召開時間會議內容12009年7月15日審核了公司2009年1-6月財務報告22009年10月18日審核了公司2006-2008年度及2009年1-9月財務報告，並對上述期間公司發生的關聯交易進行了審議32010年2月8日審核了公司2009年度財務報告，並審議決定提議續聘立信會計師為公司2010年度審計機構42010年7月15日審核了公司2007-2009年度及2010年1-6月財務報告52011年2月18日審核了公司2010年度財務報告，並審議決定提議續聘立信會計師為公司2011年度審計機構蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-23162011年4月15日審核了公司2008-2010年度及2011年1-3月財務報告72011年10月18日審核了公司2008-2010年度及2011年1-9月財務報告82012年2月8日審核了公司2009-2011年度財務報告七、提名委員會2009年3月10日，公司第一屆董事會第三次會議決議設立董事會提名委員會，並審議通過了《提名委員會工作細則》，對提名委員會的權利、職責進行了明確的約定。

　　（一）提名委員會人員構成根據《提名委員會工作細則》，公司提名委員會由3名董事組成，獨立董事佔二分之一以上比例。提名委員會設主任委員（召集人）一名，由獨立董事委員擔任，負責主持委員會工作。2011年8月6日，公司第二屆董事會第一次會議作出決議，同意提名委員會由獨立董事王曦、獨立董事王慧田、董事陳林森組成，其中獨立董事王曦為召集人。

　　（二）提名委員會議事規則根據《提名委員會工作細則》，提名委員會議事規則如下：

　　"第十一條提名委員會每年至少召開一次會議，並於會議召開前七天通知全體委員，會議由主任委員主持，主任委員不能出席時可委託其他一名委員（獨立董事）主持。

　　第十二條提名委員會會議應由三分之二的委員出席方可舉行；每一名委員有一票的表決權；會議做出的決議，必須經全體委員的過半數通過。

　　第十三條提名委員會會議表決方式為舉手表決或投票表決；臨時會議可以採取通訊表決的方式召開。

　　第十四條提名委員會會議必要時可邀請公司董事、監事及其他高級管理人員列席會議。

　　第十五條如有必要，提名委員會可以聘請中介機構為其決策提供專業意見，費用由公司支付。

　　第十六條提名委員會會議的召開程序、表決方式和會議通過的議案必須遵蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-232循有關法律、法規、公司章程及工作細則的規定。

　　第十七條提名委員會會議應當有記錄，出席會議的委員應當在會議記錄上簽名；會議記錄由公司董事會秘書保存。

　　第十八條提名委員會會議通過的議案及表決結果，應以書面形式報公司董事會。

　　第十九條出席會議的委員均對會議所議事項有保密義務，不得擅自披露有關信息。"（三）提名委員會運行情況公司自2009年3月31日提名委員會成立以來，提名委員會召開過5次會議。召開過程符合法定程序，委員盡職盡責，具體運行情況如下：

　　序號召開時間會議內容12009年5月8日審查了虞樟星的董事任職資格22010年2月20日審查了提名委員會2009年度工作報告32011年3月1日審查了提名委員會2010年度工作報告42011年6月6日審查了公司第二屆董事會各候選人及高級管理人員的任職資格52012年2月8日審查了提名委員會2011年度工作報告八、報告期違法違規情況本公司嚴格按照《公司法》及相關法律法規和《公司章程》的規定規範運作、合法經營，報告期內不存在違法違規的行為，也不存在被相關主管機關處罰的情況。

　　九、報告期資金佔用及對外擔保情況本公司報告期內不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業佔用的情況，也不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業提供擔保的情況。

　　十、內控制度的自我評估意見及註冊會計師鑑證意見（一）公司管理層對內控制度的自我評價蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-233公司管理層對公司內部控制自我評價發表意見如下：

　　公司根據《公司法》、《證券法》、《會計法》、《企業會計準則》、《內部會計控制規範》及其他有關法律法規規章，並結合公司實際情況，逐步建立健全了公司內部控制制度，相關制度的設計和規定合理，經濟業務的處理有明確的授權和審核程序，相關部門和人員嚴格遵循各項制度。

　　目前公司的內控制度比較完整、合理，較好地滿足了公司管理和發展的需要，並且這些制度在實際中都能得到有效的執行。

　　公司財務人員中，除財務負責人李玲玲為公司的高級管理人員外，其他財務人員與公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關係。

　　（二）註冊會計師對公司內控制度及其執行情況的評價意見立信會計師就本公司內部控制之有效性進行了審核，出具了《內部控制審核報告》，認為：蘇大維格按照財政部等五部委頒發的《企業內部控制基本規範》規定的標準於2011年12月31日在所有重大方面保持了與財務報表相關的有效的內部控制。

　　十一、對外投資、擔保制度的建立及執行情況（一）對外投資制度的建立及執行情況2008年10月10日，公司2008年第二次股東大會審議並通過了《對外投資與融資管理制度》，該制度細化了《公司法》、《公司章程》關於對外投資的有關規定，在規範對外投資行為，防範對外投資風險，保證對外投資安全，提高對外投資效益等方面發揮了積極的作用。

　　1、對外投資的組織管理公司股東大會、董事會為公司對外投資的決策機構，各自在其權限範圍內，對公司的對外投資做出決策；公司總經理辦公會負責統籌、協調和組織對外投資項目的分析和研究，為決策提供建議；公司總經理是公司對外投資實施的主要責任人，主要負責對新的投資項目進行信息收集、整理和初步評估，經篩選後建立蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-234項目庫，提出投資建議。

　　公司投資發展部是公司對外投資管理部門，參與研究、制訂公司發展戰略，對重大投資項目進行效益評估並提出建議；對公司對外的基本建設投資、生產經營性投資和合營、租賃項目，以及股權投資、產權交易、資產重組等投資項目負責進行預選、策劃、論證、籌備。

　　公司財務部是公司對外融資的管理部門，負責對外投資與融資的財務管理，負責協同相關方面辦理出資手續、工商登記、稅務登記、銀行開戶等工作。

　　公司法律顧問負責對外投資與融資項目的協議、合同和章程等的法律審核。

　　2、對外投資的決策管理（1）短期投資公司短期投資決策程序：

　　①對外投資管理部門負責對隨機投資建議進行預選投資機會和投資對象；②根據投資對象的贏利能力編制短期投資計劃；③財務部負責提供公司資金流量狀況表；④短期投資計劃按審批權限履行審批程序後實施。

　　涉及證券投資的，必須執行嚴格的聯合控制制度，即至少要由兩名以上人員共同操作，且證券投資操作人員與資金、財務管理人員分離，相互制約，不得一人單獨接觸投資資產，對任何投資資產的存入或取出，必須由相互制約的兩人聯名籤字。

　　（2）長期投資投資管理部門對適合投資項目進行初步評估，提出投資建議，報總經理初審；初審通過後，投資管理部門負責對其進行調研、論證，編制可行性研究報告及有關合作意向書，報送總經理辦公會議討論通過，提交公司董事會審議；董事會根據相關權限履行審批程序；超出董事會權限的，提交股東大會。

　　3、對外投資制度的執行情況2011年1月維旺科技與崔銘、李芳共同出資設立蘇州納格光電科技有限公司，納格光電的詳細情況請參見本招股意向書"第五節發行人基本情況"之"四、發行人控股及參股公司情況"的相關內容。該筆對外投資嚴格履行了公司的內部蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-235程序，符合公司《對外投資與融資管理制度》的規定。

　　除上述對外投資情況外，報告期內發行人未進行過其他對外投資。

　　（二）對外擔保制度的建立及執行情況為更好地規範擔保行為，有效防範公司對外擔保產生的債務風險，公司制定了《對外擔保管理制度》，並於2008年10月10日，由2008年第二次股東大會審議並獲得通過。

　　1、對外擔保的審批程序公司對外擔保的最高決策機構為公司股東大會，董事會根據公司章程有關董事會對外擔保審批權限的規定，行使對外擔保的決策權。超過公司章程規定的董事會的審批權限的，董事會應當提出預案，並報股東大會批准。董事會組織管理和實施經股東大會通過的對外擔保事項。

　　應由股東大會審批的對外擔保，必須經董事會審議通過後，方可提交股東大會審批。公司下列對外擔保行為，須經股東大會審議通過：

　　（1）單筆擔保額超過公司最近一期經審計淨資產10%的擔保；（2）公司及其控股子公司的對外擔保總額，超過公司最近一期經審計淨資產50%以後提供的任何擔保；（3）為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；（4）連續十二個月內擔保金額超過公司最近一期經審計總資產的30%；（5）連續十二個月內擔保金額超過公司最近一期經審計淨資產的50%且絕對金額超過3,000萬元人民幣；（6）對股東、實際控制人及其關聯人提供的擔保；（7）公司章程或深圳證券交易所規定的其他擔保情形。

　　股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保議案時，該股東或受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會的其他股東所持表決權的過半數通過。

　　股東大會審議前款第（4）項擔保事項時，應經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

　　公司在十二個月內發生的對外擔保應當按照累積計算的原則適用本條的規蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-236定。

　　對外擔保應當取得出席董事會會議的三分之二以上董事同意並經全體獨立董事三分之二以上同意，或者經股東大會批准。未經董事會或股東大會批准，公司不得對外提供擔保。

　　公司獨立董事應在董事會審議對外擔保事項時發表獨立意見，必要時可聘請會計師事務所對公司累計和當期對外擔保情況進行核查。如發現異常，應及時向董事會報告。

　　2、對外擔保的管理對外擔保由財務部經辦、法務人員協助辦理。

　　公司財務部的主要職責如下：

　　（1）對被擔保單位進行資信調查，評估；（2）具體辦理擔保手續；（3）在對外擔保之後，做好對被擔保單位的跟蹤、檢查、監督工作；（4）認真做好有關被擔保企業的文件歸檔管理工作；（5）及時按規定向公司審計機構如實提供公司全部對外擔保事項；（6）辦理與擔保有關的其他事宜。

　　對外擔保過程中，法務人員的主要職責如下：

　　（1）協同財務部做好被擔保單位的資信調查，評估工作；（2）負責起草或在法律上審查與擔保有關的一切文件；（3）負責處理與對外擔保有關的法律糾紛；（4）公司承擔擔保責任後，負責處理對被擔保單位的追償事宜；（5）辦理與擔保有關的其他事宜。

　　3、對外擔保制度的執行情況報告期內，公司未發生對外擔保事項。

　　十二、投資者權益保護情況（一）保障投資者知情權的相關措施蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-237為保護投資者合法權益，增加公司管理透明度，規範公司上市後的信息披露事務，促進公司依法規範運作，根據《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等有關法律法規及《公司章程》的規定，公司董事會制定了《蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司信息披露事務管理制度》，並於2009年9月20日由本公司2009年第二次臨時股東大會審議並獲得通過。該制度對公司信息披露範圍、披露標準，未公開信息的傳遞、審核、披露流程等作出了規定，可以有效保障投資者及時獲取公司信息。

　　1、信息披露的範圍與標準公司應當披露的定期報告包括年度報告、中期報告和季度報告。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當披露。公司董事、監事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的，應當陳述理由和發表意見，並予以披露。公司預計經營業績發生虧損或者發生大幅變動的，應當及時進行業績預告。在公司定期報告披露前出現業績提前洩漏，或者因業績傳聞導致公司證券交易異常波動的，公司應當及時披露本報告期相關財務數據，包括營業收入、營業利潤、利潤總額、淨利潤、總資產和淨資產。

　　公司還應當披露臨時報告。臨時報告是指公司按照法律、行政法規、部門規章、規範性文件、深交所相關規定發布的除定期報告以外的公告。

　　公司應當在臨時報告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時點後及時履行首次披露義務：

　　（1）董事會、監事會作出決議時；（2）籤署意向書或者協議（無論是否附加條件或者期限）時；（3）公司（含任一董事、監事或者高級管理人員）知悉或者理應知悉重大事件發生時。

　　對公司證券交易價格可能產生較大影響的重大事件正處於籌劃階段，雖然尚未觸及上述規定的時點，但出現下列情形之一的，公司應當及時披露相關籌劃情況和既有事實：

　　（1）該事件難以保密；（2）該事件已經洩漏或者市場出現有關該事件的傳聞；（3）公司證券交易已發生異常波動。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-238公司按照有關規定履行首次披露義務後，還應當按照以下規定持續披露有關重大事件的進展情況：

　　（1）董事會、監事會或者股東大會就已披露的重大事件作出決議的，應當及時披露決議情況；（2）公司就已披露的重大事件與有關當事人籤署意向書或者協議的，應當及時披露意向書或者協議的主要內容；上述意向書、協議的內容或者履行情況發生重大變更、被解除、終止的，應當及時披露變更、被解除、終止的情況和原因；（3）已披露的重大事件獲得有關部門批准或者被否決的，應當及時披露批准或者否決情況；（4）已披露的重大事件出現逾期付款情形的，應當及時披露逾期付款的原因和相關付款安排；（5）已披露的重大事件涉及主要標的尚待交付或者過戶的，應當及時披露有關交付或者過戶事宜；超過約定的交付或者過戶期限三個月仍未完成交付或者過戶的，應當及時披露未如期完成的原因、進展情況和預計完成的時間，並在此後每隔三十日公告一次進展情況，直至完成交付或者過戶；（6）已披露的重大事件出現可能對公司證券交易價格產生較大影響的其他進展或者變化的，應當及時披露事件的進展或者變化情況。

　　公司控股子公司發生的重大事件，視同公司發生的重大事件，適用上述規定。公司參股公司發生的重大事件，或者與公司的關聯人發生的有關交易，可能對公司證券交易價格產生較大影響的，公司應當參照上述規定，履行信息披露義務。

　　2、信息披露責任人公司信息披露工作由公司董事會統一領導和管理：

　　（1）董事長為信息披露工作的第一責任人；（2）董事會秘書為信息披露工作主要責任人；《董事會秘書工作細則》明確指出：董事會秘書負責處理公司信息披露事務，督促公司制定並執行信息披露管理制度和重大信息的內部報告制度，促使公司和相關當事人依法履行信息披露義務，並按照有關規定向交易所辦理定期報告和臨時報告的披露工作；協調公司與投資者之間的關係，具體負責公司投資者關係管理工作，接待投資者來訪，回答投資者諮詢，向投資者提供公司披露的資料；負蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-239責與公司信息披露有關的保密工作，制訂保密措施，促使公司董事會全體成員以及相關知情人員在信息披露前保守秘密，並在內幕消息洩漏時及時採取補救措施，同時向交易所報告。

　　（3）董事會全體成員負有連帶責任；（4）證券事務代表接受董事會秘書的領導，協助其開展工作並承擔相應責任，負責公司報告的資料收集；（5）公司各部門、子公司的負責人為本部門、子公司信息披露事務管理第一責任人；公司各部門、子公司負責人亦可指派專人負責信息披露具體事務管理工作，信息披露具體事務管理負責人直接向公司各部門、子公司負責人負責。

　　（二）保障投資者收益權的相關措施公司保障投資收益權的相關措施主要體現在公司章程規定的股東權利和股利分配政策等方面：

　　公司股東享有依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配的權利；享有依照法律、行政法規及《公司章程》的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；享有公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩餘財產的分配。

　　公司利潤分配政策為：根據公司盈利狀況和生產經營發展需要，結合對投資者的合理投資回報等情況，在累計可分配利潤範圍內製定當年的利潤分配方案，利潤分配政策應保持連續性和穩定性。

　　公司可以採取現金、股票以及現金與股票相結合的方式分配股利，並可以進行中期現金分紅，股東大會決議另有規定的除外。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。

　　公司經營活動現金流量連續兩年為負時可以不進行當年度的利潤分配；公司當年盈利，董事會未提出現金利潤分配預案的，應當在董事會決議公告和定期報告中詳細說明未分紅的原因以及未用於分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應當對此發表獨立意見；公司還應在定期報告中披露現金分紅政策的執行情況。

　　存在股東違規佔用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其佔用的資金。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-240（三）保障投資者參與權的相關措施為進一步完善公司治理結構，本公司依法完善公司章程、股東大會、董事會、監事會制度，並建立健全各制度的議事規則，保障所有股東依法享有充分發表意見的權利，主要內容如下：

　　（1）《公司章程》規定，公司股東享有依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，並行使相應的表決權；對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（2）《公司章程》在對外擔保、對外投資、收購出售資產、資產抵押、委託理財、關聯交易等行為作出了明確的權限劃分，各類重大交易均需經股東大會審議通過，保證了中小股東參與公司重大事項決策的權利；（3）《公司章程》還規定，單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東有權向董事會請求召開臨時股東大會。公司召開股東大會單獨或者合併持有公司3%以上股份的股東，有權向公司提出提案。單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開10日前提出臨時提案並書面提交召集人。

　　上述規定充分保障了中小股東參與決策表達意見的權利。

　　（四）保障投資者選舉權的相關措施為保障投資者選舉權，切實維護中小股東的利益，《公司章程》規定：

　　公司董事、股東代表監事均由股東大會選舉產生；董事會應當向股東公告候選董事、監事的簡歷和基本情況。

　　單獨或合併持有公司3%以上已發行股份的股東有權提名非由職工代表擔任的董事、監事候選人。

　　單獨或合併持有公司1%以上已發行股份的股東可以提名獨立董事候選人。

　　股東大會就選舉董事、監事進行表決時，實行累積投票制。累積投票制是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。通過這種局部集中的投票方法，能夠使中小股東充分行使選舉權，避免大股東壟斷董事選任。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-241第十節財務會計信息與管理層分析本章財務數據及相關分析反映了公司近三年的財務狀況、經營成果和現金流量，非經特別說明，均引自經立信會計師審計的公司近三年的財務報告。投資者欲對本公司的財務狀況、經營成果和會計政策進行詳細的了解，應當認真閱讀本招股意向書所附財務報告。

　　一、近三年經審計的財務報表本公司聘請的立信會計師審計了公司近三年的財務報表，並出具了標準無保留意見的審計報告。

　　（一）近三年合併財務報表1、合併資產負債表單位：元資產2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動資產：

　　貨幣資金42,823,544.4250,814,538.3049,024,401.62應收票據27,575,938.7531,632,164.2819,658,589.71應收帳款62,316,695.5257,805,135.8144,616,955.95預付款項6,845,980.786,467,000.513,152,854.27其他應收款192,419.12214,332.15240,854.34存貨36,817,159.7431,970,853.6421,688,864.97流動資產合計176,571,738.33178,904,024.69138,382,520.86非流動資產：

　　長期股權投資597,601.13--固定資產47,251,994.8430,844,310.7731,174,636.49在建工程25,375,828.823,190,315.25175,000.00無形資產24,025,166.1419,750,285.7018,178,220.59開發支出-3,190,752.033,468,985.19長期待攤費用451,163.31--遞延所得稅資產751,529.35664,813.14591,478.20非流動資產合計98,453,283.5957,640,476.8953,588,320.47資產總計275,025,021.92236,544,501.58191,970,841.33蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2422、合併資產負債表（續）

　　單位：元負債和股東權益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動負債：

　　短期借款6,500,000.005,000,000.0016,000,000.00應付票據3,293,099.005,930,000.008,989,815.61應付帳款40,395,015.9733,142,801.7826,657,836.14預收款項1,611,844.962,614,990.39140,985.00應付職工薪酬1,982,298.491,844,011.412,565,791.76應交稅費5,525,486.872,153,359.612,842,589.25其他應付款19,789.3763,343.16125,948.39其他流動負債29,839,054.9531,053,377.3620,215,144.34流動負債合計89,166,589.6181,801,883.7177,538,110.49非流動負債：

　　長期借款8,500,000.008,500,000.00-專項應付款--3,094,153.01非流動負債合計8,500,000.008,500,000.003,094,153.01負債合計97,666,589.6190,301,883.7180,632,263.50股東權益：

　　股本46,500,000.0046,500,000.0046,500,000.00資本公積24,508,023.0324,508,023.0324,508,023.03盈餘公積12,675,888.838,605,248.115,244,630.64未分配利潤88,431,491.0461,078,916.5030,020,377.43歸屬於母公司所有者的權益合計172,115,402.90140,692,187.64106,273,031.10少數股東權益5,243,029.415,550,430.235,065,546.73股東權益合計177,358,432.31146,242,617.87111,338,577.83負債和股東權益合計275,025,021.92236,544,501.58191,970,841.33蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2433、合併利潤表單位：元項目2011年度2010年度2009年度一、營業收入254,594,875.49190,395,635.83150,965,481.78減：營業成本181,773,954.32131,248,291.04103,784,241.35營業稅金及附加1,280,801.641,123,488.30926,656.33銷售費用5,366,507.304,480,357.953,205,510.97管理費用23,308,439.9815,695,448.3214,517,531.15財務費用418,889.66565,348.73853,955.64資產減值損失578,108.10488,899.551,122,292.56加：公允價值變動淨收益---投資收益-2,398.87--二、營業利潤41,865,775.6236,793,801.9426,555,293.78加：營業外收入5,680,837.964,005,729.715,780,930.41減：營業外支出51,898.00-554,184.59其中：非流動資產處置損失51,440.00--三、利潤總額47,494,715.5840,799,531.6531,782,039.60減：所得稅費用7,078,901.145,895,491.615,030,838.46四、淨利潤40,415,814.4434,904,040.0426,751,201.14歸屬於母公司所有者的淨利潤40,723,215.2634,419,156.5426,607,995.14少數股東損益-307,400.82484,883.50143,206.00五、每股收益：

　　（一）基本每股收益0.880.740.57（二）稀釋每股收益0.880.740.57七、其他綜合收益---八、綜合收益總額40,415,814.4434,904,040.0426,751,201.14歸屬於母公司所有者的綜合收益總額40,723,215.2634,419,156.5426,607,995.14歸屬於少數股東的綜合收益總額-307,400.82484,883.50143,206.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2444、合併現金流量表單位：元項目2011年度2010年度2010年度一、經營活動產生的現金流量：

　　銷售商品、提供勞務收到的現金295,480,977.68199,234,250.02168,728,924.80收到的稅費返還42,414.30--收到其他與經營活動有關的現金4,908,887.8611,945,351.895,409,409.22經營活動現金流入小計300,432,279.84211,179,601.91174,138,334.02購買商品、接受勞務支付的現金195,292,950.82144,667,537.17102,758,745.05支付給職工以及為職工支付的現金25,596,273.1319,723,149.7814,912,657.86支付的各項稅費15,915,280.3117,821,809.5715,145,967.76支付其他與經營活動有關的現金15,299,804.9512,090,005.7410,056,528.69經營活動現金流出小計252,104,309.21194,302,502.26142,873,899.36經營活動產生的現金流量淨額48,327,970.6316,877,099.6531,264,434.66二、投資活動產生的現金流量：

　　收回投資收到的現金---取得投資收益收到的現金---處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額59,085.00110,500.00-處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額---收到其他與投資活動有關的現金---投資活動現金流入小計59,085.00110,500.00-購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金47,342,794.3211,948,735.7923,605,671.86投資支付的現金---取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額600,000.00--支付其他與投資活動有關的現金---投資活動現金流出小計47,942,794.3211,948,735.7923,605,671.86投資活動產生的現金流量淨額-47,883,709.32-11,838,235.79-23,605,671.86三、籌資活動產生的現金流量：

　　吸收投資收到的現金---其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金---蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-245取得借款收到的現金6,500,000.0013,500,000.0022,000,000.00發行債券收到的現金---收到其他與籌資活動有關的現金-430,000.00-籌資活動現金流入小計6,500,000.0013,930,000.0022,000,000.00償還債務支付的現金5,000,000.0016,000,000.0016,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現金9,818,847.25678,845.726,734,686.84其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤--201,066.59支付其他與籌資活動有關的現金--430,000.00籌資活動現金流出小計14,818,847.2516,678,845.7223,164,686.84籌資活動產生的現金流量淨額-8,318,847.25-2,748,845.72-1,164,686.84四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-116,407.94-69,881.46-4,019.60五、現金及現金等價物淨增加額-7,990,993.882,220,136.686,490,056.36加：期初現金及現金等價物餘額50,814,538.3048,594,401.6242,104,345.26六、期末現金及現金等價物餘額42,823,544.4250,814,538.3048,594,401.62（二）近三年母公司財務報表1、母公司資產負債表單位：元資產2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動資產：

　　貨幣資金40,980,947.9445,836,809.9844,040,115.97應收票據24,684,340.0030,757,863.6018,350,867.00應收帳款61,753,176.5056,121,319.6643,829,991.57預付款項6,743,003.286,245,536.913,083,834.27其他應收款158,599.12190,534.65230,636.14存貨36,596,427.6431,699,867.7121,392,820.62流動資產合計170,916,494.48170,851,932.51130,928,265.57非流動資產：

　　長期股權投資5,100,000.005,100,000.005,100,000.00固定資產45,057,078.0228,699,293.1429,759,245.48在建工程25,191,384.383,190,315.25175,000.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-246無形資產24,025,166.1419,750,285.7018,178,220.59開發支出-3,190,752.033,468,985.19遞延所得稅資產746,813.51651,331.97585,184.65非流動資產合計100,120,442.0560,581,978.0957,266,635.91資產總計271,036,936.53231,433,910.60188,194,901.482、母公司資產負債表（續）

　　單位：元負債和股東權益2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動負債：

　　短期借款6,500,000.005,000,000.0016,000,000.00應付票據3,293,099.005,930,000.008,989,815.61應付帳款40,294,258.1932,639,990.8926,404,502.61預收款項1,570,190.172,580,718.18140,985.00應付職工薪酬1,798,248.151,597,296.522,414,731.41應交稅費5,548,942.031,996,805.612,748,686.32其他應付款10,936.4040,072.47124,759.49其他流動負債29,079,576.5130,113,748.0718,848,163.91流動負債合計88,095,250.4579,898,631.7475,671,644.35非流動負債：

　　長期借款8,500,000.008,500,000.00-專項應付款--3,094,153.01非流動負債合計8,500,000.008,500,000.003,094,153.01負債合計96,595,250.4588,398,631.7478,765,797.36股東權益：

　　股本46,500,000.0046,500,000.0046,500,000.00資本公積24,508,023.0324,508,023.0324,508,023.03盈餘公積12,675,888.838,605,248.115,244,630.64未分配利潤90,757,774.2263,422,007.7233,176,450.45股東權益合計174,441,686.08143,035,278.86109,429,104.12負債和股東權益合計271,036,936.53231,433,910.60188,194,901.48蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2473、母公司利潤表單位：元項目2011年度2010年度2009年度一、營業收入249,180,630.20184,529,787.89147,262,441.93減：營業成本178,442,149.10128,853,240.73102,290,758.52營業稅金及附加1,227,611.021,067,245.29879,736.71銷售費用4,723,909.294,061,093.232,822,384.91管理費用21,044,435.6613,769,912.4513,030,974.54財務費用414,667.61577,565.27869,159.66資產減值損失636,543.60440,982.131,105,858.88加：公允價值變動淨收益---投資收益--209,273.39二、營業利潤42,691,313.9235,759,748.7926,472,842.10加：營業外收入5,085,687.113,578,073.575,467,010.84減：營業外支出458.00-554,184.59其中：非流動資產處置損失---三、利潤總額47,776,543.0339,337,822.3631,385,668.35減：所得稅費用7,070,135.815,731,647.624,969,107.90四、淨利潤40,706,407.2233,606,174.7426,416,560.45五、每股收益：

　　（一）基本每股收益---（二）稀釋每股收益---六、其他綜合收益---七、綜合收益總額40,706,407.2233,606,174.7426,416,560.454、母公司現金流量表單位：元項目2011年度2010年度2009年度一、經營活動產生的現金流量：

　　銷售商品、提供勞務收到的現金289,818,182.65192,852,251.60164,770,899.10收到其他與經營活動有關的現金4,470,204.9511,928,070.444,059,489.40經營活動現金流入小計294,288,387.60204,780,322.04168,830,388.50購買商品、接受勞務支付的現金192,722,187.74143,119,032.10102,003,363.73蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-248支付給職工以及為職工支付的現金22,858,084.4517,833,762.4813,342,700.51支付的各項稅費15,204,463.7317,138,581.2214,601,256.99支付其他與經營活動有關的現金13,836,029.6710,982,053.159,228,363.70經營活動現金流出小計244,620,765.59189,073,428.95139,175,684.93經營活動產生的現金流量淨額49,667,622.0115,706,893.0929,654,703.57二、投資活動產生的現金流量：

　　收回投資收到的現金---取得投資收益收到的現金--209,273.39處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額49,725.00110,500.00-處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額---收到其他與投資活動有關的現金---投資活動現金流入小計49,725.00110,500.00209,273.39購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金46,150,804.1810,771,971.9023,334,901.88投資支付的現金---取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額---支付其他與投資活動有關的現金---投資活動現金流出小計46,150,804.1810,771,971.9023,334,901.88投資活動產生的現金流量淨額-46,101,079.18-10,661,471.90-23,125,628.49三、籌資活動產生的現金流量：

　　吸收投資收到的現金---取得借款收到的現金6,500,000.0013,500,000.0022,000,000.00發行債券收到的現金---收到其他與籌資活動有關的現金-430,000.00-籌資活動現金流入小計6,500,000.0013,930,000.0022,000,000.00償還債務支付的現金5,000,000.0016,000,000.0016,000,000.00分配股利、利潤或償付利息支付的現金9,818,847.25678,845.726,533,620.25支付其他與籌資活動有關的現金--430,000.00籌資活動現金流出小計14,818,847.2516,678,845.7222,963,620.25籌資活動產生的現金流量淨額-8,318,847.25-2,748,845.72-963,620.25蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-249四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-103,557.62-69,881.46-4,019.60五、現金及現金等價物淨增加額-4,855,862.042,226,694.015,561,435.23加：年初現金及現金等價物餘額45,836,809.9843,610,115.9738,048,680.74六、期末現金及現金等價物餘額40,980,947.9445,836,809.9843,610,115.97（三）財務報表的編制基礎本公司自2007年1月1日起全面執行財政部2006年2月15日頒布的《企業會計準則》（財會[2006]3號）及其後續規定。

　　本公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照《企業會計準則-基本準則》、各項具體會計準則及後續相關規定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。

　　（四）合併財務報表範圍及變化情況報告期內，本公司合併財務報表的合併範圍為母公司及控股子公司維旺科技，合併範圍未發生變更。

　　（五）報告期內採用的主要會計政策和會計估計1、收入確認方法（1）銷售商品公司已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購買方；既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；收入的金額能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入企業；相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，確認營業收入實現。

　　通常情況，公司與客戶在年初籤訂生產銷售框架協議或商定年度預測需求量，日常按照客戶的訂單安排生產，產品生產完成後由第三方物流公司或公司自行將貨物運抵客戶或其指定地點，客戶收到貨物之後在送貨回單客戶聯上簽收，並對各批次產品進行檢驗，檢驗通過後通知公司財務予以確認，財務人員在收到送貨回單和客戶確認通知後進行核對，與客戶確認一致後開出銷售發票並確認營業收入，同時結轉營業成本。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-250由上可見，公司的銷售確認時點需同時滿足以下幾點：

　　①貨物發送至客戶並經對方確認收到；②客戶對產品質量驗收通過；③財務核對一致後再與客戶核對確認。

　　（2）技術服務公司在微納光學製造領域經過多年的研究與開發，積累了多項擁有自主智慧財產權的核心技術，公司也向客戶提供微納光學製造相關的技術服務。

　　技術服務收入的確認標準：與交易相關的經濟利益很可能流入企業，收入的金額能夠可靠地計量時，確認收入；收入金額按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

　　公司技術服務費收入流程為與客戶籤訂技術服務協議，按照協議約定的期限和內容等細則為客戶提供相應的技術服務或技術支持，在交付相關技術資料並經對方確認後，再向客戶收取技術服務費用。

　　公司確認技術服務收入需同時滿足以下幾點：

　　①已提供相應的技術服務或技術支持；②交付技術服務成果並獲客戶確認。

　　（3）讓渡資產使用權收入與交易相關的經濟利益很可能流入企業，收入的金額能夠可靠地計量時，分下列情況確定收入金額：利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確定；使用費收入金額，按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。

　　2、應收款項及壞帳準備的確認標準、計提方法公司對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，以及公司持有的其他企業的不包括在活躍市場上有報價的債務工具的債權，包括應收帳款、應收票據、預付帳款、其他應收款、長期應收款等，以向購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額；具有融資性質的，按其現值進行初始確認。收回或處置時，將取得的價款與該應收款項帳面價值之間的差額計入當期損益。

　　期末如果有客觀證據表明應收款項發生減值，則將其帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。可收回金額是通過對其蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-251的未來現金流量（不包括尚未發生的信用損失）按原實際利率折現確定，並考慮相關擔保物的價值（扣除預計處置費用等）。原實際利率是初始確認該應收款項時計算確定的實際利率。短期應收款項的預計未來現金流量與其現值相差很小，在確定相關減值損失時，不對其預計未來現金流量進行折現。

　　對於期末單項金額重大的應收帳款、其他應收款單獨進行減值測試。單獨測試未發生減值的，包括在具有類似信用風險特徵的應收款項組合中再進行減值測試。

　　對於期末單項金額非重大的應收帳款、其他應收款，如有客觀證據表明其發生了減值的，則單獨進行減值測試，單獨測試未發生減值的，包括在具有類似信用風險特徵的應收款項組合中再進行減值測試。

　　單項金額重大是指：應收款項餘額前五名的款項。

　　除已單獨計提減值準備的應收款項外，公司根據以前年度與之相同或相類似的、按帳齡段劃分的具有類似信用風險特徵的應收款項組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定以下壞帳準備計提的比例：

　　帳齡應收帳款計提比例(%)其他應收款計提比例(%)1年以內（含1年）

　　551至2年（含2年）

　　10102至3年（含3年）

　　20203年以上1001003、存貨（1）存貨分類存貨分類為：原材料、低值易耗品、產成品（包括庫存的外購商品、自製產成品、自製半成品等）、在產品等。

　　（2）取得和發出的計價方法日常核算取得時按實際成本計價；發出時按加權平均法計價。

　　（3）存貨跌價準備的計提方法期末對存貨進行全面清查後，按存貨的成本與可變現淨值孰低提取或調整存貨跌價準備。

　　產成品、庫存商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-252確定其可變現淨值；需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。

　　期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對於數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合併計提存貨跌價準備。

　　以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，並在原已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。

　　（4）存貨的盤存制度採用永續盤存制。

　　（5）低值易耗品的攤銷方法低值易耗品採用一次攤銷法。

　　4、長期股權投資核算方法（1）初始投資成本的確定①企業合併形成的長期股權投資同一控制下的企業合併：公司以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式以及以發行權益性證券作為合併對價的，在合併日按照取得被合併方所有者權益帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付合併對價之間的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。合併發生的各項直接相關費用，包括為進行合併而支付的審計費用、評估費用、法律服務費用等，於發生時計入當期損益。

　　非同一控制下的企業合併：合併成本為購買日購買方為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值，以及為企業合併而發生的各項直接相關費用。通過多次交換交易分步實現的企業合併，合併成本為每一單項交易成本之和。在合併合同中對可能影響合併成本的未來事項作出約定的，購買日如果估計未來事項很可能發生並且對合併成本的影響蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-253金額能夠可靠計量的，也計入合併成本。

　　②其他方式取得的長期股權投資以支付現金方式取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為投資成本。

　　以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。

　　投資者投入的長期股權投資，按照投資合同或協議約定的價值（扣除已宣告但尚未發放的現金股利或利潤）作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。

　　在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公允價值為基礎確定其初始投資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的帳面價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。

　　通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確定。

　　（2）後續計量及損益確認①後續計量公司對子公司的長期股權投資，採用成本法核算，編制合併財務報表時按照權益法進行調整。

　　對被投資單位不具有共同控制或重大影響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算。

　　對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，採用權益法核算。初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，計入當期損益。

　　被投資單位除淨損益以外所有者權益其他變動的處理：對於被投資單位除淨損益以外所有者權益的其他變動，在持股比例不變的情況下，公司按照持股比例計算應享有或承擔的部分，調整長期股權投資的帳面價值，同時增加或減少資本蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-254公積（其他資本公積）。

　　②損益確認A、成本法下損益確認成本法下，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，公司按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益。

　　B、權益法下損益確認權益法下，在被投資單位帳面淨利潤的基礎上考慮：被投資單位與本公司採用的會計政策及會計期間不一致，按本公司的會計政策及會計期間對被投資單位財務報表進行調整；以取得投資時被投資單位固定資產、無形資產的公允價值為基礎計提的折舊額或攤銷額以及有關資產減值準備金額等對被投資單位淨利潤的影響；對本公司與聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易予以抵銷等事項的適當調整後，確認應享有或應負擔被投資單位的淨利潤或淨虧損。

　　在公司確認應分擔被投資單位發生的虧損時，按照以下順序進行處理：首先，衝減長期股權投資的帳面價值。其次，長期股權投資的帳面價值不足以衝減的，以其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益帳面價值為限繼續確認投資損失，衝減長期應收項目等的帳面價值。最後，經過上述處理，按照投資合同或協議約定企業仍承擔額外義務的，按預計承擔的義務確認預計負債，計入當期投資損失。

　　被投資單位以後期間實現盈利的，公司在扣除未確認的虧損分擔額後，按與上述相反的順序處理，減記已確認預計負債的帳面餘額、恢復其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益及長期股權投資的帳面價值，同時確認投資收益。

　　（3）被投資單位具有共同控制、重大影響的依據按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制，僅在與該項經濟活動相關的重要財務和經營決策需要分享控制權的投資方一致同意時存在，則視為與其他方對被投資單位實施共同控制；對一個企業的財務和經營決策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定，則視為投資企業能夠對被投資單位施加重大影響。

　　（4）減值準備計提蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-255重大影響以下的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，其減值損失是根據其帳面價值與按類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額進行確定。

　　除因企業合併形成的商譽以外的存在減值跡象的其他長期股權投資，如果可收回金額的計量結果表明，該長期股權投資的可收回金額低於其帳面價值的，將差額確認為減值損失。

　　因企業合併形成的商譽，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。

　　長期股權投資減值損失一經確認，不再轉回。

　　5、固定資產（1）固定資產確認條件固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，並且使用年限超過一年的有形資產。固定資產在同時滿足下列條件時予以確認：

　　①與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；②該固定資產的成本能夠可靠地計量。

　　（2）固定資產的分類房屋及建築物、辦公設備、電子設備、機器設備、運輸設備、其他設備及固定資產裝修。

　　（3）固定資產的取得計價固定資產取得時按照實際成本進行初始計量。

　　外購固定資產的成本，以購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可歸屬於該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業人員服務費等確定。

　　購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。

　　自行建造固定資產的成本，由建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成。

　　債務重組取得債務人用以抵債的固定資產，以該固定資產的公允價值為基礎確定其入帳價值，並將重組債務的帳面價值與該用以抵債的固定資產公允價值之間的差額，計入當期損益。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-256在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，換入的固定資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入帳價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的帳面價值和應支付的相關稅費作為換入固定資產的成本，不確認損益。

　　以同一控制下的企業吸收合併方式取得的固定資產按被合併方的帳面價值確定其入帳價值；以非同一控制下的企業吸收合併方式取得的固定資產按公允價值確定其入帳價值。$$$

　　符合資本化條件的固定資產裝修費用，在兩次裝修期間與固定資產尚可使用年限兩者中較短的期間內，採用年限平均法單獨計提折舊。

　　（4）固定資產的折舊方法固定資產折舊採用年限平均法分類計提，根據固定資產類別、預計使用壽命和預計淨殘值率確定折舊率。各類固定資產預計淨殘值率、估計經濟使用期限、年折舊率具體如下：

　　固定資產類別折舊年限殘值率（%）

　　年折舊率（%）

　　房屋及建築物20年5-104.50-4.75辦公設備、電子設備、其他設備5年5-1018.00-19.00機器設備10年5-109.00-9.50運輸設備6年5-1015.00-15.83固定資產裝修5年020.00（5）固定資產的減值準備計提公司在每期末判斷固定資產是否存在可能發生減值的跡象。

　　固定資產存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據固定資產的公允價值減去處置費用後的淨額與固定資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

　　當固定資產的可收回金額低於其帳面價值的，將固定資產的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為固定資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的固定資產減值準備。

　　固定資產減值損失確認後，減值固定資產的折舊在未來期間作相應調整，以使該固定資產在剩餘使用壽命內，系統地分攤調整後的固定資產帳面價值（扣除蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-257預計淨殘值）。

　　固定資產的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。

　　有跡象表明一項固定資產可能發生減值的，企業以單項固定資產為基礎估計其可收回金額。企業難以對單項固定資產的可收回金額進行估計的，以該固定資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。

　　6、在建工程（1）在建工程的類別在建工程以立項項目分類核算。

　　（2）在建工程結轉為固定資產的標準和時點在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的全部支出，作為固定資產的入帳價值。所建造的固定資產在建工程已達到預定可使用狀態，但尚未辦理竣工決算的，自達到預定可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或者工程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，並按本公司固定資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。

　　（3）在建工程的減值測試方法、減值準備計提方法公司在每期末判斷在建工程是否存在可能發生減值的跡象。

　　在建工程存在減值跡象的，估計其可收回金額。可收回金額根據在建工程的公允價值減去處置費用後的淨額與在建工程預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。

　　當在建工程的可收回金額低於其帳面價值的，將在建工程的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為在建工程減值損失，計入當期損益，同時計提相應的在建工程減值準備。

　　在建工程的減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。

　　有跡象表明一項在建工程可能發生減值的，企業以單項在建工程為基礎估計其可收回金額。企業難以對單項在建工程的可收回金額進行估計的，以該在建工程所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。

　　7、無形資產蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-258（1）無形資產的計價方法①公司取得無形資產時按成本進行初始計量；外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬於使該項資產達到預定用途所發生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。

　　內部自行開發的無形資產，其成本包括：開發該無形資產時耗用的材料、勞務成本、註冊費、在開發過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷以及滿足資本化條件的利息費用，以及為使該無形資產達到預定用途前所發生的其他直接費用。

　　公司內部研究開發費用，於發生時先在"研發支出"項目中歸集，期末費用化支出金額轉入"管理費用"，達到預定用途形成無形資產的，轉入"無形資產"項目中。

　　研究開發項目研究階段支出與開發階段支出的劃分標準：研究是指為獲取並理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等。

　　公司內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益。

　　內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認為無形資產：（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經濟利益的方式，能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

　　②後續計量在取得無形資產時分析判斷其使用壽命。

　　對於使用壽命有限的無形資產，在為企業帶來經濟利益的期限內按直線法攤銷；無法預見無形資產為企業帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產，不予攤銷。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-259（2）使用壽命有限的無形資產的使用壽命估計情況：

　　項目預計使用壽命依據土地使用權50年土地使用權證軟體5年按合同期限或受益期限工業技術5年按照受益期限每期末對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行覆核。

　　8、政府補助（1）類型政府補助，是本公司從政府無償取得的貨幣性資產與非貨幣性資產。分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。

　　（2）會計處理方法公司收到的政府補助主要包括科研項目經費、貼息及獎勵等，可分為與收益相關和與資產相關的兩類。與收益相關的政府補助，用於補償企業已發生的相關費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入；而用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延收益（報表科目為其他流動負債），在確認相關費用的期間，計入當期營業外收入。對與資產相關的政府補助公司在收到時確認為遞延收益，在該資產使用壽命內平均分配，分次計入以後各期的營業外收入。

　　公司收到的部分政府補助項目屬於與資產、收益均有關聯的綜合性項目。在收到此類政府撥款時，公司將全部金額計入遞延收益，發生的項目研發支出根據當期實際金額計入營業外收入；形成資產的相關支出根據資產折舊或攤銷金額結轉營業外收入。由於綜合性政府補助項目結轉營業外收入的金額受與收益性相關研發支出情況影響，因此政府補助項目各年計入營業外收入的金額可能出現不一致的情況。

　　公司在研發項目滿足資本化條件後開始將相關支出資本化，之前的研究支出均費用化處理。公司進行資本化的項目為綜合性政府補助，故公司在滿足資本化條件前，採用與收益相關的方式核算相關政府補助，即按實際發生的研發費用結轉營業外收入；在資本化階段，採用與資產相關的方式核算相關政府補助，即待開發完成達到預定可使用狀態後，在資產的使用期內按各期攤銷額結轉營業外收蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-260入。在政府補助項目全部完成後，如相關政府補助項目餘額超過資本化金額（含形成固定資產部分），則超出部分在達到預定可使用狀態時結轉營業外收入，如相關政府補助項目餘額小於資本化金額，則在資產折舊或攤銷期間平均結轉。

　　9、遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（1）確認遞延所得稅資產的依據公司以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。

　　（2）確認遞延所得稅負債的依據公司將當期與以前期間應交未交的應納稅暫時性差異確認為遞延所得稅負債。但不包括商譽、非企業合併形成的交易且該交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額所形成的暫時性差異。

　　10、主要稅項（1）公司主要稅種稅率稅種計稅依據稅率增值稅產品銷售收入17%營業稅服務收入5%企業所得稅應納稅所得額見（2）報告期內公司企業所得稅稅率（2）報告期內公司企業所得稅稅率①母公司根據2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》蘇大維格的企業所得稅稅率為25%。公司分別於2008年9月24日和2011年9月9日取得了江蘇省科學技術廳頒發的《高新技術企業證書》，根據財政部和國家稅務總局發布的《關於實施高新技術企業所得稅優惠有關問題的通知》（國稅函[2009]203號），公司2009-2011年度實際徵收率為15%。

　　②控股子公司：蘇州維旺科技有限公司根據2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》維旺科技的企業所得稅稅率為25%。維旺科技於2009年3月4日取得江蘇省科學技術廳頒發的證書編號為GR200932000152的《高新技術企業證書》，根據財政蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-261部和國家稅務總局發布的《關於實施高新技術企業所得稅優惠有關問題的通知》（國稅函[2009]203號），維旺科技2009-2011年度實際徵收率為15%。

　　11、報告期主要會計政策、會計估計的變更報告期內，公司未發生會計政策、會計估計變更的情形。

　　二、股東權益變動情況（一）股本報告期內各期末股本變化情況如下表所示：

　　單位：股股東名稱2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日陳林森16,745,99716,745,99716,745,997虞樟星8,218,4528,218,4528,218,452蘇大投資4,347,5614,347,5614,347,561蘇高新3,948,7203,948,7203,948,720盛業印刷1,973,4151,973,4151,973,415藍壹創投1,860,0001,860,0001,860,000沈雁1,701,2201,701,2201,701,220解劍峰1,550,0001,550,0001,550,000世厚投資1,395,0001,395,0001,395,000楊建民1,395,0001,395,0001,395,000朱志堅945,

122945

,

122945

,122孫菁718,293718,293718,293郭錫平472,561472,561472,561劉國鑫472,561472,561472,561顧華儉415,854415,854415,854汪振華226,829226,829226,829陳新榮113,415113,415113,415合計46,500,00046,500,00046,500,000發行人於2008年9月由維格光學整體變更設立，維格光學以2008年6月30日經審計淨資產值71,008,023.03元為基礎，按照1：0.6548折合為股份公蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-262司股本46,500,000元，其餘24,508,023.03元計入資本公積。股份公司設立後，公司未發生股本總額及股權結構變化的情形。

　　（二）資本公積發行人報告期各期末資本公積保持不變，為2,450.80萬元，資本公積系2008年9月股份公司整體變更設立時的股本溢價。

　　（三）盈餘公積報告期內各期末盈餘公積的明細情況如下表所示：

　　單位：元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日法定盈餘公積12,675,888.838,605,248.115,244,630.64報告期內，法定盈餘公積的增加系根據母公司各年度實現淨利潤的10%提取的盈餘公積。

　　（四）未分配利潤報告期內各期未分配利潤的明細情況如下表所示：

　　單位：元項目2011年度2010年度2009年度期初未分配利潤61,078,916.5030,020,377.4311,541,038.34加：本期歸屬母公司所有者淨利潤40,723,215.2634,419,156.5426,607,995.14減：提取法定盈餘公積4,070,640.723,360,617.472,641,656.05減：對所有者的分配9,300,000.00-5,487,000.00減：整體變更折股---期末未分配利潤88,431,491.0461,078,916.5030,020,377.43三、最近一期末主要債項（一）銀行借款截至2011年12月31日，公司銀行借款中有短期借款650萬元，其中200萬元為抵押借款，450萬元為信用借款；長期借款850萬元，為項目貸款；無逾蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-263期借款及獲得展期的已到期借款。

　　（二）應付票據截至2011年12月31日，本公司已開具尚未到期的銀行承兌匯票金額為329.31萬元。

　　2011年末，應付票據餘額中無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位及其他關聯方票據。

　　（三）應付帳款本公司應付帳款分帳齡列示如下：

　　單位：元帳齡2011年12月31日1年以內39,951,076.551-2年177,045.542-3年144,764.383年以上122,129.50合計40,395,015.972011年末，應付帳款餘額中無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位款項。

　　（四）對內部人員和關聯方的負債1、對內部人員的負債截至2011年12月31日，本公司對內部人員的負債為應付職工薪酬，應付工資、獎金、津貼、補貼等應付職工薪酬金額合計為1,982,298.49元。

　　2、對關聯方的負債截至2011年12月31日，本公司無對關聯方的負債。

　　四、經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-264單位：元項目2011年度2010年度2009年度計入當期損益的政府補助5,590,322.413,985,829.995,780,930.41非流動資產處置損益-19,687.4519,594.72-其他營業外收支淨額58,305.00305.00-554,184.59合計5,628,939.964,005,729.715,226,745.82減：所得稅影響額762,784.37600,859.46784,011.88減：少數股東影響數266,418.32178,118.78130,747.50非經常性損益淨額4,599,737.273,226,751.474,311,986.44歸屬於母公司股東的淨利潤40,723,215.2634,419,156.5426,607,995.14扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤36,123,477.9931,192,405.0722,296,008.70五、主要財務指標（一）主要財務指標財務指標2011年末或2011年度2010年末或2010年度2009年末或2009年度流動比率（倍）

　　1.982.191.78速動比率（倍）

　　1.571.801.50資產負債率（母公司）

　　35.64%38.20%41.85%應收帳款周轉率（次）

　　3.943.453.11存貨周轉率（次）

　　5.274.875.69息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

　　5,466.874,650.433,718.82利息保障倍數（倍）

　　92.5461.1031.37每股經營活動產生的現金流量（元）

　　1.040.360.67每股淨現金流量（元）

　　-0.170.050.14歸屬於發行人股東的每股淨資產（元）

　　3.703.032.29無形資產（扣除土地使用權）佔淨資產比率3.82%3.64%3.15%註：流動比率=流動資產/流動負債速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產-存貨）/流動負債資產負債率=總負債/總資產應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-265存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額息稅折舊攤銷前利潤=利潤總額＋利息支出＋折舊與攤銷利息保障倍數＝息稅前利潤/利息支出每股經營活動產生的現金流量＝經營活動現金淨流量/期末總股本歸屬於發行人股東的每股淨資產＝歸屬於母公司所有者權益/期末總股本無形資產（扣除土地使用權）佔淨資產比率＝（無形資產攤餘價值-土地使用權攤餘價值+開發支出）/淨資產*100%（二）淨資產收益率和每股收益年度財務指標加權平均淨資產收益率每股收益（元）

　　基本稀釋2011年度歸屬於母公司所有者的淨利潤26.17%0.880.88扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤23.21%0.780.782010年度歸屬於母公司所有者的淨利潤27.87%0.740.74扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤25.26%0.670.672009年度歸屬於母公司所有者的淨利潤28.20%0.570.57扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤23.63%0.480.48公司淨資產收益率、每股收益系按照《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號－淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的要求進行計算而得，計算公式如下：

　　1、淨資產收益率的計算公式加權平均淨資產收益率＝P0÷EE=E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0其中：P0分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為報告期月份數；Mi為新增淨資產次月起至報告期期蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-266末的累計月數；Mj為減少淨資產次月起至報告期期末的累計月數；Ek為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動；Mk為發生其他淨資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。

　　2、基本每股收益的計算公式基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨利潤；S為發行在外的普通股加權平均數；S0為期初股份總數；S1為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj為報告期因回購等減少股份數；Sk為報告期縮股數；M0報告期月份數；Mi為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。

　　3、稀釋每股收益的計算公式稀釋每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數)其中：P1為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對P1和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。

　　六、公司歷次驗資情況及投入資產的計量屬性本公司自設立以來，共進行了5次驗資，具體情況如下：

　　（一）維格光學設立時驗資2001年10月16日，江蘇公證會計師事務所有限公司出具了蘇公S[2001]B103號《驗資報告》，確認維格光學530萬元註冊資本已全部到位，其中蘇州大學雷射實驗工廠以經評估的實物資產出資230萬元，其餘股東均以現金蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-267方式出資。

　　中鋒資產評估有限責任公司於2001年6月28日出具了中鋒評報字（2001）第034號《資產評估報告》對蘇州大學雷射實驗工廠全部資產和負債進行評估，其中投入維格光學的實物資產評估情況為：

　　序號設備名稱數量（臺/套）

　　帳面價值（元）

　　評估價值（元）

　　1二維、三維支架26,067.206,384.002空間濾波器11,474.991,302.003針孔濾波器11,765.281,428.004全息三維支架115,600.0016,200.005空間濾波器16,864.006,237.006雷射照排系統4748,800.001,335,176.007全息大拼版機1374,400.00376,000.008全息小拼版機2187,200.00188,000.009AR雷射器144,321.2230,240.0010液壓吊車11,958.321,875.0011剪板機11,218.002,160.0012純水裝置16,960.005,896.0013腳踏剪板機13,185.003,153.1514電鑄槽193,000.0092,070.0015電源UPS1114.00247.5016雷射印表機1700.00315.0017掃描儀1500.00735.0018立式翻拍機1560.001,116.0019電腦（586）

　　24,831.121,170.0020氦鎘雷射器1253,150.00284,505.0021製版電鑄161,195.2261,195.2222寬項電鑄145,100.0045,100.00合計1,858,964.352,460,504.87上述實物資產評估基準日為2001年5月31日，相關資產於2001年10月12日移交維格光學。同時，考慮到實物資產評估基準日至移交期間的設備折舊與耗損，全體股東商定實物資產的出資作價為230萬元。

　　（二）維格光學註冊資本增加至1,000萬元的驗資蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2682001年11月30日，江蘇公證會計師事務所有限公司出具了蘇公S[2001]B124號《驗資報告》，確認此次增資資金已全部到位，蘇高新以現金方式增資208.90萬元，省高新以現金方式增資156.70萬元，盛業印刷以現金方式增資104.40萬元，增資完成後維格光學註冊資本變更為1,000萬元。

　　（三）維格光學註冊資本增加至1,578.0826萬元的驗資2005年5月16日，江蘇公證會計師事務所有限公司出具了蘇公S[2005]B1028號《驗資報告》，確認此次增資資金已全部到位，虞樟星以現金方式增資278.0826萬元，陳林森以現金方式增資200萬元，沈雁以現金方式增資50萬元，解劍峰以現金方式增資50萬元，增資完成後維格光學註冊資本變更為1,578.0826萬元。

　　（四）維格光學註冊資本增加至2,460萬元的驗資2008年6月11日，立信會計師有限公司江蘇分所出具了立信蘇會驗字[2008]第23號《驗資報告》，確認此次增資資金已全部到位，陳林森以現金方式增資635.9174萬元，藍壹創投以現金方式增資98.40萬元，世厚投資以現金方式增資73.80萬元，楊建民以現金方式增資73.80萬元，增資完成後維格光學註冊資本變更為2,460萬元。

　　（五）股份公司設立時驗資2008年8月1日，立信會計師出具了信會師報字[2008]第23611號《驗資報告》，審驗確認：截至2008年6月30日，公司淨資產為71,008,023.03元，各發起人將擁有的公司46,500,000元淨資產投入公司，折合股本46,500,000股，其餘24,508,023.03元淨資產作為資本公積。

　　七、資產評估情況（一）發行人設立時的資產評估情況中鋒資產評估有限責任公司以2001年5月31日為評估基準日，對蘇州大學雷射實驗工廠的全部資產和負債進行了評估。並於2001年6月28日出具了中鋒蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-269評報字（2001）第034號《資產評估報告》，本次評估涉及的蘇州大學雷射實驗工廠用於發行人設立出資的實物資產情況參見本節"六、公司歷次驗資情況及投入資產的計量屬性"之"（一）維格光學設立時驗資"。

　　（二）為整體變更為股份有限公司進行的資產評估2008年維格光學改制設立股份公司，委託江蘇仁合資產評估有限公司對維格光學的全部資產及負債進行了資產評估，評估基準日為2008年6月30日，並於2008年7月22日出具了蘇仁評報字（2008）第059號資產評估報告書。該次評估主要採用成本法進行評估，評估結果為如下：

　　單位：萬元項目帳面價值評估價值增減值增減率(%)流動資產12,484.8212,585.53100.710.81長期投資510.00370.26-139.74-27.40固定資產2,370.682,944.61573.9324.21其中：建築物801.461,144.64343.1842.82設備1,566.071,796.82230.7514.73無形資產201.79805.03603.24298.94其中：土地使用權195.85799.09603.24308.01資產總計15,619.4116,757.551,138.147.29流動負債8,518.608,518.600.000.00負債總計8,518.608,518.600.000.00淨資產7,100.818,238.951,138.147.29股份公司設立時，未按上述評估結果調整本公司的資產、負債的帳面值。

　　八、財務狀況分析（一）資產結構及變動分析單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%)流動資產17,657.1764.2017,890.4075.6313,838.2572.09非流動資產9,845.3335.805,764.0524.375,358.8327.91蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-270資產總計27,502.50100.0023,654.45100.0019,197.08100.00報告期內，公司資產總額穩步增長，整體資產結構均衡，流動資產佔比平均在70%左右，資產的流動性較強。

　　2009-2011年度，公司資產總額的複合增長率為19.69%，營業收入的複合增長率為29.86%，資產量和業務規模表現出較好的適應性。

　　1、流動資產構成分析單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%)貨幣資金4,282.3524.255,081.4528.404,902.4435.43應收帳款6,231.6735.295,780.5132.314,461.7032.24應收票據2,757.5915.623,163.2217.681,965.8614.21預付款項684.603.88646.703.61315.292.28其他應收款19.240.1121.430.1224.090.17存貨3,681.7220.853,197.0917.872,168.8915.67合計17,657.17100.0017,890.40100.0013,838.25100.00公司流動資產主要是與主營業務活動密切相關的貨幣資金、應收款項（含應收票據）和存貨等。截至2011年末，貨幣資金、應收款項（含應收票據）和存貨帳面價值佔流動資產的比例分別為24.25%、50.91%和20.85%。

　　（1）貨幣資金報告期內公司貨幣資金構成情況如下：

　　單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日現金5.835.840.17銀行存款4,161.874,775.614,388.29其他貨幣資金114.65300.00513.98合計4,282.355,081.454,902.44從各期的流動資產結構來看，貨幣資金均為重要的組成部分。穩健增長的主營業務為公司帶來了持續穩定的現金流入，報告期內經營活動現金淨流入合計為9,646.95萬元。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-271從貨幣資金的自身結構來看，現金和銀行存款均為可隨時用於日常生產經營過程中對外支付的貨幣性資產，2011年末公司可以靈活支配的貨幣資金為4,167.70萬元，公司當前保有的貨幣資金規模能夠較好地適應主營業務發展的需要。

　　報告期內，貨幣資金中的其他貨幣資金項目均為公司為開具銀行承兌匯票而按照承兌匯票票面金額的一定比例存入銀行的票據保證金，各期其他貨幣資金餘額佔貨幣資金的比重分別為10.48%、5.90%和2.68%。

　　公司除以存入貨幣保證金方式開具銀行承兌匯票外，還將部分未到期應收票據作為開具銀行承兌匯票的質押物，一方面解決了公司使用票據背書支付時，在手的票據金額與對外支付需求不一致的情況；另一方面實現了對在手票據的有效利用，節約了票據貼現費用，減少對流動資金的佔用。

　　其他貨幣資金、應收票據質押金額和應付票據餘額的對應關係如下：

　　單位：萬元報告期時點其他貨幣資金與應收票據質押情況應付票據其他貨幣資金餘額應收票據質押金額其他貨幣資金與應收票據合計應付票據餘額保證金比例應計保證金2011年12月31日-100.00-100.00100%100.00114.65-114.65229.3150%114.652010年12月31日300.00293.00593.00593.00100%593.

002009

年12月31日513.98385.00898.98898.98100%898.98（2）應收票據報告期內，公司應收票據餘額分別為1,965.86萬元、3,163.22萬元和2,757.59萬元，除2011年末餘額中有230.82萬元的商業承兌匯票外，其餘均為銀行承兌匯票。公司為了保證貨款回收的及時性和安全性，接受信用良好的主要客戶以銀行承兌匯票進行貨款結算，公司由於日常營運資金較為充裕，收到的銀行承兌匯票較少採用貼現的方式來提前回籠資金，主要用於採購業務中的背書支付。隨著公司主營業務規模的擴大，應收票據餘額總體呈增長趨勢。

　　①2011年12月31日應收票據基本情況單位：萬元前手背書人編號出票日到期日金額重慶宏勁印務有限責任公司NO20302005 2011.07.06 2011.12.06 100.00[注]蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-272深圳市匯創達科技有限公司NO23148080 2011.09.30 2012.01.01 42.34深圳市匯創達科技有限公司NO20629982 2011.07.14 2012.01.13 16.00青島銳捷科技包裝有限公司NO20363861 2011.08.23 2012.02.23 20.00四川金劍包裝製品有限公司NO20025272 2011.11.25 2012.02.23 223.43深圳市匯創達科技有限公司NO200111542011.11.302012.02.2376.29青島銳捷科技包裝有限公司NO21149121 2011.08.26 2012.02.26 20.00上海弦歌包裝材料有限公司NO21715332 2011.11.29 2012.02.28 350.00上海弦歌包裝材料有限公司NO21715339 2011.11.30 2012.02.28 200.00常州市恆鑫包裝彩印有限公司NO21286804 2011.08.29 2012.02.29 15.00貴州勁嘉新型包裝材料有限公司NO20943904 2011.12.02 2012.03.02 20.00四川金劍包裝製品有限公司NO20728527 2011.12.06 2012.03.06 300.00江陰市彩虹印刷有限公司NO22189657 2011.12.16 2012.03.15 30.00四川藍劍金印股份有限公司NO242471432011.09.292012.03.295.00青島銳捷科技包裝有限公司NO20722544 2011.10.28 2012.04.15 30.00高郵市長興包裝紙業有限公司NO20043498 2011.10.18 2012.04.18 10.00大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司NO20271876 2011.10.26 2012.04.26 15.00深圳市匯創達科技有限公司NO20011482 2011.11.17 2012.04.26 154.53深圳市金之彩科技有限公司NO21882880 2011.11.01 2012.04.30 30.00江陰市華盛印刷有限公司NO209291332011.11.072012.05.0710.00江陰市彩虹印刷有限公司NO20073669 2011.11.16 2012.05.16 20.00江陰市彩虹印刷有限公司NO200736672011.11.162012.05.1620.00大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司NO202002192011.11.212012.05.21120.00四川藍劍金印股份有限公司NO20913537 2011.11.24 2012.05.24 40.00泗陽華錦包裝有限公司NO20627825 2011.11.28 2012.05.25 100.00泗陽華錦包裝有限公司NO20627826 2011.11.28 2012.05.25 100.00江陰市彩虹印刷有限公司NO206761522011.11.292012.05.29100.00浙江亞欣紙業有限公司NO21877530 2011.11.29 2012.05.29 200.00江蘇鑫城印刷發展有限公司NO23245112 2011.12.01 2012.06.01 100.00江陰市彩虹印刷有限公司NO24125679 2011.12.12 2012.06.12 150.00江蘇金恆新型包裝材料有限公司NO21348875 2011.12.14 2012.06.14 10.00江蘇金恆新型包裝材料有限公司NO21348876 2011.12.14 2012.06.14 10.00江陰市華盛印刷有限公司NO20554099 2011.12.23 2012.06.23 20.00江陰市華盛印刷有限公司NO20067022 2011.12.28 2012.06.28 100.00合計2,757.59蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-273註：該筆應收票據將其作為質押物質押給銀行用以向供應商開具銀行承兌匯票，由於銀行內部流轉問題導致質押期間延長，該筆應收票據所對應款項已於2012年1月13日收回。

　　②已背書未到期票據的明細及到期兌付情況公司在銷售回款過程中收到的銀行承兌匯票主要進行背書轉讓，用於貨款的支付，期末存在已背書未到期的票據。由於銀行承兌匯票的最長期限為6個月，報告期內其他各期末的票據已經承兌付款，以下僅披露2011年末已背書未到期票據明細：

　　單位：萬元編號出票人出票日到期日背書轉讓單位背書日匯票金額NO23819521安徽聖龍科技有限公司2011.08.15 2012.02.15上海嘉鈺華機械有限公司2011.10.11 20.00 NO20589338安吉縣恆碩家具廠2011.07.28 2012.01.28無錫市永明保護膜有限公司2011.08.09 10.00 NO20485404安慶市雙龍電器有限責任公司2011.09.28 2012.03.28蘇州韶慶機電設備有限公司2011.12.20 10.00 NO20221582安陽暢舜物資有限責任公司2011.07.27 2012.01.27蘇州市張陽紙業有限公司2011.09.30 100.00 NO20155268常熟法拉利製衣有限公司2011.07.07 2012.01.07無錫市永明保護膜有限公司2011.09.05 10.00 NO22422787常州金盛再生資源有限公司2011.07.13 2012.01.13廣州凌鷹油墨有限公司2011.09.02 30.00 NO21276830常州瑞聯包裝材料有限公司2011.10.28 2012.04.28蘇州市建宏木業有限公司2011.11.02 5.00 NO20394432成都安鼎貿易有限公司2011.08.12 2012.02.12江蘇興廈建築安裝有限公司2011.09.01 100.00 NO23483012慈谿寧利包裝材料有限公司2011.12.15 2012.06.15江蘇興廈建築安裝有限公司2011.12.30 44.13 NO21593721富陽市乾新紙業有限公司2011.11.21 2012.05.21上海力彩油墨有限公司2011.12.02 30.00 NO21593729富陽市乾新紙業有限公司2011.11.21 2012.05.21無錫宏瑞真空科技有限公司2011.12.02 30.00 NO21593725富陽市乾新紙業有限公司2011.11.21 2012.05.21無錫宏瑞真空科技有限公司2011.12.02 30.00 NO92139237廣東美的集團蕪湖製冷設備有限公司2011.07.14 2012.01.14雲夢縣德邦實業有限公司2011.10.11 5.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-274NO20014245貴州海翔汽車貿易服務有限公司2011.08.11 2012.02.11江蘇興廈建築安裝有限公司2011.09.01 100.00 NO21469944杭州日崎印刷有限公司2011.08.02 2012.02.02上海博基化工材料有限公司2011.09.05 10.00 NO20549440杭州日崎印刷有限公司2011.11.07 2012.05.07丹陽市鑫業工具包裝材料有限公司2011.12.06 5.00 NO21084109杭州鑫璐實業有限公司2011.10.08 2012.04.08山東元利貿易有限公司2011.12.06 10.00 NO21315184河北醫科大學第二醫院2011.07.07 2012.01.27廣州凌鷹油墨有限公司2011.11.02 4.48 NO21610628河南宏超冶金粉末有限公司2011.11.01 2012.05.01上海嘉鈺華機械有限公司2011.12.08 10.00 NO20778794河南省宏力集團有限公司2011.07.29 2012.01.20蘇州吉美包裝有限公司2011.11.02 10.00 NO20456372河南中煙工業有限責任公司2011.08.31 2012.02.29佛山杜邦鴻基薄膜有限公司2011.11.14 200.00 NO20300718河南中煙工業有限責任公司2011.10.28 2012.04.28寧波杜邦鴻基帝人薄膜有限公司2011.12.27 200.00 NO20456374河南中煙工業有限責任公司2011.08.31 2012.02.29蘇州市張陽紙業有限公司2011.11.01 300.00 NO20283637湖北金三峽印務有限公司2011.10.28 2012.04.28珠海維桂貿易有限公司2012.12.06 12.00 NO20770915湖北長江出版傳媒集團有限公司結算中心2011.07.21 2012.01.19上海嘉鈺華機械有限公司2011.08.09 10.00 NO20905693華潤雪花啤酒（四川）有限責任公司2011.11.23 2012.02.23佛山市南海區三簡包裝有限公司2011.12.14 61.42 NO22165862淮安市申華能源有限公司2011.09.08 2012.03.08江蘇建發紙業有限公司2011.11.30 100.00 NO20339847吉林菸草工業有限責任公司2011.08.29 2012.02.28寧波杜邦帝人鴻基薄膜有限公司2011.11.24 100.00 NO21632295濟南欣潤物流有限公司2011.10.31 2012.04.29江陰市科盛機械有限公司2011.12.05 2.61 NO20652541濟寧北方煤冶化工有限公司2011.08.12 2012.02.12無錫市億發紙業有限公司2011.09.30 20.00 NO21101450江蘇城宇市政工程有限公司2011.11.17 2012.05.15佛山市南海區三簡包裝有限公司2011.12.28 30.00 NO21066865江蘇福榮製衣有限公司2011.07.29 2012.01.29上海睿途新材料科技有限公司2011.10.11 20.00 NO20436581江蘇國豪醫藥集團有限公司2011.08.05 2012.02.05江蘇興廈建築安裝有限公司2011.09.01 100.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-275NO20512370江蘇華東機房集團有限公司2011.09.02 2012.03.02上海高鑫印務有限公司2011.09.22 20.00 NO20928061江蘇金恆新型包裝材料有限公司2011.12.01 2012.05.30陝西加華恆盛紙業有限公司2011.12.09 60.00 NO20542122江蘇金恆新型包裝材料有限公司2011.07.26 2012.01.26佛山杜邦鴻基薄膜有限公司2011.10.11 100.00 NO20937849江蘇金利達家紡有限公司2011.07.15 2012.01.14蘇州金固電子科技有限公司2011.10.11 3.00 NO20627870江蘇楠柏玻璃鋼有限公司2011.11.28 2012.05.25江蘇建發紙業有限公司2011.12.29 100.00 NO20627824江蘇楠柏玻璃鋼有限公司2011.11.28 2012.05.25陝西加華恆盛紙業有限公司2011.12.20 100.00 NO20627868江蘇楠柏玻璃鋼有限公司2011.11.28 2012.05.25江蘇建發紙業有限公司2011.12.29 100.00 NO20908708江蘇省王萬石油工業有限公司2011.07.07 2012.01.07蘇州吉美包裝有限公司2011.09.05 5.00 NO20073668江蘇省威力磷復肥有限公司2011.11.16 2012.05.16江蘇興廈建築安裝有限公司2011.12.30 20.00 NO20592490江蘇省勇仕照明有限公司2011.07.18 2012.01.18無錫億發紙業有限公司2011.09.02 20.00 NO20592491江蘇省勇仕照明有限公司2011.07.18 2012.01.18上海維凱化學品有限公司2011.09.02 20.00 NO20592492江蘇省勇仕照明有限公司2011.07.18 2012.01.18上海嘉鈺華機械有限公司2011.09.02 20.00 NO20592497江蘇省勇仕照明有限公司2011.07.18 2012.01.18溫州市博大機械有限公司2011.08.17 20.00 NO20592505江蘇省勇仕照明有限公司2011.07.18 2012.01.18上海力彩油墨有限公司2011.09.02 20.00 NO22186038江蘇雙溝酒業股份有限公司2011.10.28 2012.04.28江蘇建發紙業有限公司2011.11.30 50.00 NO22186006江蘇雙溝酒業股份有限公司2011.10.28 2012.04.28江蘇興廈建築安裝有限公司2011.12.30 30.00 NO20129150江蘇同力建材集團有限公司2011.09.22 2012.03.22江蘇興廈建築安裝有限公司2011.12.30 50.00 NO20131653江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27江蘇興廈建築安裝有限公司2011.09.01 20.00 NO20131659江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27上海睿途新材料科技有限公司2011.09.05 30.00 NO20131654江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27山東博匯紙業股份有限公司2011.09.05 20.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-276NO20131662江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27蘇州市華寧貨運有限公司2011.11.02 30.00 NO20130545江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.04 2012.01.04蘇州市張陽紙業有限公司2011.08.29 100.00 NO20131647江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27廣州凌鷹油墨有限公司2011.08.02 20.00 NO20131648江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27廣州凌鷹油墨有限公司2011.08.02 20.00 NO20131649江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27上海力彩油墨有限公司2011.08.02 20.00 NO20131650江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27山東元利貿易有限公司2011.08.02 20.00 NO20130541江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.04 2012.01.04蘇州市張陽紙業有限公司2011.07.29 100.00 NO20130542江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.04 2012.01.04江蘇興廈建築安裝有限公司2011.07.29 100.00 NO20130543江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.04 2012.01.04江蘇興廈建築安裝有限公司2011.07.29 100.00 NO20130544江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.04 2012.01.04蘇州市張陽紙業有限公司2011.08.29 100.00 NO20131657江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27汕頭市龍湖昌豐化工有限公司2011.09.02 30.00 NO20131656江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27江蘇興廈建築安裝有限公司2011.09.01 30.00 NO20131655江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27山東博匯紙業股份有限公司2011.08.02 30.00 NO20131652江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27上海睿途新材料科技有限公司2011.08.02 20.00 NO20131651江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27上海維凱化學品有限公司2011.08.02 20.00 NO20131661江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27無錫市億發紙業有限公司2011.11.01 30.00 NO20131658江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27汕頭市龍湖昌豐化工有限公司2011.09.02 30.00 NO20131660江陰市彩虹印刷有限公司2011.07.27 2012.01.27蘇州市華寧貨運有限公司2011.09.05 30.00 NO22870194江陰市新國聯投資發展有限公司2011.10.21 2012.04.21江蘇建發紙業有限公司2011.11.30 50.00 NO20536309江陰友邦聚氨脂有限公司2011.11.03 2012.05.03山東博匯紙業股份有限公司2011.12.29 5.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-277NO20618379靖江市長裡建築安裝工有限公司2011.07.27 2012.01.27溫州市博大機械有限公司2011.08.17 20.00 NO20937849瀘州老窖釀酒有限責任公司2011.09.23 2012.03.23江蘇興廈建築安裝有限公司2011.11.04 24.00 NO21890196瀘州老窖釀酒有限責任公司2011.11.25 2012.05.24無錫市永明保護膜有限公司2011.12.02 20.00 NO21882865瀘州老窖釀酒有限責任公司2011.11.01 2012.04.30崑山景鵬包裝材料有限公司2011.12.06 10.00 NO20101550平陽縣華泰隆皮件原料有限公司2011.12.05 2012.06.05山東博匯紙業股份有限公司2011.12.29 30.00 NO23902436青島潤達玻璃有限公司2011.08.10 2012.02.11山東元韻貿易有限公司2011.10.11 10.00 NO21408883青島順天飾品鏈條有限責任公司2011.11.01 2012.05.01蘇州三色軒城裝設設計工程有限公司2012.12.06 20.00 NO21408895青島順天飾品鏈條有限責任公司2011.11.01 2012.05.01山東元韻貿易有限公司2011.12.06 10.00 NO20760594廈門萬州金屬有限公司2011.10.14 2012.04.13江陰市科盛機械有限公司2011.12.05 4.90 NO21043371山東康惠醫藥有限公司2011.10.17 2012.04.14無錫市億發紙業有限公司2011.12.08 3.00 NO20727412陝西西鳳酒集團股份有限公司2011.09.08 2012.03.08山東博匯紙業有限公司2011.10.11 30.00 NO20494635陝西杏花村汾酒廠股份有限公司2011.08.29 2012.02.24佛山杜邦鴻基薄膜有限公司2011.12.09 180.00 NO20148159汕頭東風印刷股份有限公司2011.07.05 2012.01.05江蘇建發紙業有限公司2011.07.29 26.80 NO20148242汕頭市恆興印務有限公司2011.07.11 2012.01.11蘇州隆睿機電設備安裝有限公司2011.08.24 5.00 NO21348877汕頭市信達彩印包裝材料有限公司2011.12.14 2012.06.14佛山市南海區三簡包裝有限公司2011.12.28 10.00 NO20148666汕頭萬順包裝材料股份有限公司2011.07.29 2012.01.29江陰市科盛機械有限公司2011.08.22 5.00 NO20013060深圳勁嘉彩印集團股份有限公司2011.10.24 2012.01.24廣州凌鷹油墨有限公司2011.12.02 23.80蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-278NO22499938深圳市深暉企業有限公司2011.11.03 2012.05.03江蘇興廈建築安裝有限公司2011.11.29 100.00 NO21113553四川金利醫藥貿易有限公司2011.08.09 2012.02.09廣州凌鷹油墨有限公司2011.11.02 3.60 NO21000582四川藍劍包裝股份有限公司2011.07.08 2012.01.08汕頭市龍湖昌豐化工有限公司2011.08.02 100.00 NO23750812四川藍劍包裝股份有限公司2011.08.04 2012.02.04陝西加華恆盛紙業有限公司2011.08.29 150.00 NO24193595四川藍劍包裝股份有限公司2011.09.21 2012.03.21江蘇建發紙業有限公司2011.11.01 150.00 NO21875676四川菸草工業有限責任公司2011.08.25 2012.02.23汕頭市龍湖昌豐化工有限公司2011.11.02 200.00 NO21875675四川菸草工業有限責任公司2011.08.25 2012.02.23蘇州市張陽紙業有限公司2011.11.30 200.00 NO22180529泗洪縣虹鑫彩塑包裝有限公司2011.08.24 2012.02.23蘇州吉美包裝有限公司2011.10.11 10.00 NO22180015泗陽縣軍糧供應站2011.08.03 2012.01.25蘇州市張陽紙業有限公司2011.09.30 200.00 NO22180012泗陽縣軍糧供應站2011.08.03 2012.01.25江蘇建發紙業有限公司2011.09.30 100.00 NO21529648蘇州艾德寶印刷有限公司2011.10.18 2012.04.18無錫市永明保護膜有限公司2011.11.02 10.00 NO22156669溫州富立包裝有限公司2011.09.20 2012.03.20蘇州金固電子科技有限公司2011.10.11 5.00 NO20091899無錫市恆華車業有限公司2011.10.28 2012.04.28無錫市永明保護膜有限公司2011.11.02 5.00 NO20144198無錫市億發紙業有限公司2011.07.29 2012.01.29蘇州吉美包裝有限公司2011.09.05 10.00 NO92271616無錫銀鑫印業有限公司2011.10.28 2012.04.28蘇州市建宏木業有限公司2011.11.02 5.00 NO21151652武漢益世藥業有限責任公司2011.09.05 2012.03.05江陰市科盛機械有限公司2011.12.05 3.55 NO20592644宿遷市奇異人造板廠2011.08.29 2012.02.28江蘇興廈建築安裝有限公司2011.10.08 200.00 NO20592643宿遷市奇異人造板廠2011.08.29 2012.02.28蘇州市張陽紙業有限公司2011.09.30 200.00 NO20965732宿遷市中百家電有限公司2011.07.27 2012.01.26江蘇興廈建築安裝有限公司2011.10.08 100.00 NO24236762許昌宏偉實業（集團）有限公司2011.10.13 2012.04.13陝西加華恆盛紙業有限公司2011.11.02 10.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-279NO20186478鄢陵縣賜福砼業有限公司2011.07.27 2012.01.27大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司2011.08.11 10.00 NO20481579鹽城明都金屬材料有限公司2011.07.20 2012.01.20蘇州工業園區和順電氣股份有限公司2011.12.02 50.00 NO20093220張家港市紐士萊克貿易有限公司2011.07.28 2012.01.28蘇州隆睿機電設備安裝有限公司2011.08.24 5.00 NO20141576浙江五洲實業有限公司2011.07.29 2012.01.29廣東凌鷹油墨有限公司2011.10.11 36.00 NO20817942浙江源興商貿有限公司2011.08.11 2012.02.11上海維凱化學品有限公司2011.10.11 10.00 NO20876522重慶市日興食品有限責任公司2011.07.07 2012.01.07上海維凱化學品有限公司2011.07.12 10.00 NO21077641諸暨市城關鋁製品廠2011.08.13 2012.02.16無錫億發紙業有限公司2011.09.02 20.00 NO20078578遵化石油集團公司2011.08.10 2012.02.10陝西加華恆盛紙業有限公司2011.09.23 50.00合計5,808.29公司在報告期內對客戶採用票據形式收款的，主要接受對方直接開具或背書轉讓的銀行承兌匯票。銀行承兌匯票將企業之間的商業信用轉換為銀行信用，因此銀行承兌匯票具有信用水平高、承兌風險小的特點。報告期內，公司已背書轉讓的銀行承兌匯票在到期後，最終持票人均能得到開票銀行（承兌人）的款項兌付，未發生被追索或退票等情況。

　　（3）應收帳款報告期內各年末應收帳款前十名客戶名稱及餘額構成情況如下：

　　單位：萬元2009年12月31日序號客戶名稱期末餘額佔比1美濃集團浙江亞欣紙業有限公司814.3816.82%浙江美濃絲網印刷有限公司328.086.77%杭州美濃物資貿易有限公司233.304.82%小計1,375.7628.41%2金之彩集團泗陽華彩包裝有限公司512.6910.59%江蘇金之彩包裝製品有限公司216.704.47%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-280小計729.3915.06%3昆明偉業行貿易有限公司昆明偉業行貿易有限公司547.4611.31%4江陰市彩虹印刷有限公司江陰市彩虹印刷有限公司474.829.81%5四川金劍包裝製品有限公司四川金劍包裝製品有限公司368.257.60%6公安部交通管理科學研究所公安部交通管理科學研究所200.004.13%7上海鑫鐳包裝科技有限公司上海鑫鐳包裝科技有限公司166.323.43%8上海寶綠包裝材料科技有限公司上海寶綠包裝材料科技有限公司156.703.24%9勁嘉集團深圳勁嘉彩印集團股份有限公司100.052.07%10上海高欣印務有限公司上海高欣印務有限公司73.671.52%合計6,297.5786.58%2010年12月31日序號客戶名稱期末餘額佔比1上海寶綠包裝材料科技有限公司上海寶綠包裝材料科技有限公司1,409.2622.70%2江陰市彩虹印刷有限公司江陰市彩虹印刷有限公司975.7915.71%3金之彩集團泗陽華彩包裝有限公司324.655.23%江蘇金之彩集團有限公司192.073.09%小計516.728.32%4勁嘉集團深圳勁嘉彩印集團股份有限公司348.325.61%貴州勁嘉新型包裝材料有限公司119.521.92%小計467.847.53%5上海弦歌包裝材料有限公司上海弦歌包裝材料有限公司376.076.06%6汕頭東風印刷股份有限公司汕頭東風印刷股份有限公司373.536.02%7美濃集團浙江亞欣紙業有限公司316.605.10%浙江美濃絲網印刷有限公司4.970.08%小計321.575.18%8江蘇金恆新型包裝材料有限公司江蘇金恆新型包裝材料有限公司252.744.07%9昆明偉業行貿易有限公司昆明偉業行貿易有限公司201.493.24%10四川藍劍四川金劍包裝製品有限公司199.143.21%合計5,094.1482.04%2011年12月31日序號客戶名稱期末餘額佔比1江陰市彩虹印刷有限公司江陰市彩虹印刷有限公司1,896.6628.27%2四川藍劍四川金劍包裝製品有限公司687.0910.24%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2813金之彩集團泗陽華錦包裝有限公司624.049.30%4上海寶綠包裝材料科技有限公司上海寶綠包裝材料科技有限公司528.657.88%5美濃集團浙江亞欣紙業有限公司514.967.67%6江陰市華盛印刷有限公司江陰市華盛印刷有限公司378.975.65%7公安部交通管理科學研究所公安部交通管理科學研究所336.005.01%8大亞科技股份有限公司大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司277.274.13%9上海弦歌包裝材料有限公司上海弦歌包裝材料有限公司275.474.11%10昆明偉業行貿易有限公司昆明偉業行貿易有限公司221.493.30%合計5,740.6085.56%註：四川藍劍包括：四川藍劍金印股份有限公司及其子公司四川金劍包裝製品有限公司；金之彩集團包括江蘇金之彩包裝製品有限公司（後改名為江蘇金之彩集團有限公司）、泗陽華彩包裝有限公司、泗陽華錦包裝有限公司，其中：泗陽華彩於2009年底成為江蘇金之彩集團有限公司的控股子公司；勁嘉集團包括：深圳勁嘉彩印集團股份有限公司、江蘇勁嘉新型包裝材料有限公司、貴州勁嘉新型包裝材料有限公司；美濃集團包括：浙江亞欣紙業有限公司、浙江美濃絲網印刷有限公司、杭州美濃物資貿易有限公司。

　　①應收帳款的總體分析報告期內，應收帳款餘額與主營業務收入的變動情況如下：

　　項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日應收帳款帳面餘額（萬元）

　　6,710.066,209.394,842.60應收帳款增幅8.06%28.22%-0.67%主營業務收入（萬元）

　　25,352.6218,980.8115,085.22主營業務收入增幅33.57%25.82%1.91%應收帳款帳面餘額/主營業務收入0.260.330.32報告期內，公司應收帳款餘額與主營業務收入變動趨勢基本一致，兩者的關聯度較高，除此之外，應收帳款餘額還與下遊客戶類別、公司給予客戶的信用政策有關。

　　公司的下遊客戶類別主要包括兩大類：a、最終用戶，如發行人的光學防偽膜產品直接銷售給最終用戶公安部交通管理科學研究所，該類客戶由於其業務鏈短，回款速度較快，帳期一般在一個月以內；b、中間廠商，如發行人的鐳射包裝材料的直接客戶為包裝印刷企業，最終客戶為菸草、酒類企業，業務環節較多，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-282回款周期通常約為3-4個月。

　　結合給予客戶的帳期及公司信用政策，各期末應收帳款餘額主要是由前一季度的銷售收入規模決定。報告期內，隨著發行人銷售收入的持續增長，各期末應收帳款餘額亦呈同步增長趨勢，佔當期主營業務收入的比重保持在較為穩定的水平；2011年，在當期主營業務收入大幅增長的同時，應收帳款規模僅適度增加，體現了良好的應收帳款管理水平。

　　②應收帳款周轉情況單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度應收帳款平均餘額6,459.725,526.004,858.91營業收入25,459.4919,039.5615,096.55應收帳款周轉率3.943.453.11應收帳款周轉天數91104116報告期內，公司的應收帳款周轉率逐年提升，應收帳款平均周轉天數在100天左右，與公司既定的信用政策基本相符。鐳射包裝材料領域，公司的主要客戶為經過最終用戶（各地中煙工業公司或劍南春、洋河等大型酒類生產企業）認可的包裝印刷企業；公共安全防偽領域，公司的主要客戶為公安部交通管理科學研究所，上述客戶具有良好的信用和較強的資金實力，應收帳款基本能在約定的信用期內回收，且在過去的合作中未曾發生過壞帳損失的情形，公司的應收帳款周轉狀況良好。

　　a、應收帳款周轉率的同行業比較情況如下：

　　項目公司名稱2010年度2009年度應收帳款周轉率勁嘉股份5.966.98萬順股份4.947.82上海綠新4.553.98行業平均5.156.26發行人3.453.11註：應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額2009-2010年度，發行人的應收帳款周轉率低於可比公司，主要由於發行人與可比公司所處的產業鏈環節、客戶類型不同所致，具體如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-283企業名稱主營產品主要客戶類型發行人膜類產品、紙類產品包裝用紙生產企業、專業印刷企業上海綠新紙類產品專業印刷企業萬順股份紙類產品專業印刷企業勁嘉股份煙標印刷產品捲菸生產企業相關企業所處產業鏈環節圖示：

　　發行人主要產品為膜類產品和紙類產品，處於包裝材料產業鏈的中遊，下遊客戶包括其他紙類產品廠商及專業印刷企業，銷售回款速度受到下遊客戶銷售的實現及其從最終菸酒類生產企業取得銷售回款的影響，存在一定的時延。而同行業可比公司為紙類產品廠商及專業印刷企業，處於發行人所處業務環節的下遊，接近最終客戶，其應收帳款回收速度要快於發行人，從而導致發行人的應收帳款周轉率與可比公司存在差異。

　　b、煙標、酒標類客戶應收帳款周轉率差異的原因及合理性單位：萬元煙標類客戶的應收帳款周轉率：

　　項目2011年度2010年度2009年度煙標類客戶銷售收入7,771.527,193.355,751.99應收帳款平均餘額2,895.043,045.272,361.04應收帳款周轉率2.682.362.44酒標類客戶的應收帳款周轉率：

　　項目2011年度2010年度2009年度膜類產品廠商紙類產品廠商專業印刷企業基膜供應商原紙供應商最終客戶發行人上海綠新萬順股份勁嘉股份蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-284酒標類客戶銷售收入11,943.905,921.544,253.42應收帳款平均餘額3,027.651,992.401,723.74應收帳款周轉率3.942.972.47公司一直加強應收帳款管理力度，報告期內煙標/酒標類客戶的回款速度逐步提高，應收帳款周轉率穩步上升。公司銷售的煙標產品主要為鐳射膜，鐳射膜需經紙加工、印刷等多道工序才能銷售給最終客戶，產業鏈較長；但公司的酒標產品主要為鐳射紙，僅需經印刷就能銷售給最終客戶，產業鏈較短，應收帳款管理難度較小，因此公司酒標類客戶的應收帳款周轉率增長幅度高於煙標類客戶。

　　煙標類客戶中，關聯方和非關聯方應收帳款周轉率情況：

　　單位：萬元關聯方客戶的應收帳款周轉率：

　　項目2011年度2010年度2009年度關聯方客戶銷售收入1,863.722,388.983,532.03應收帳款平均餘額418.26848.671,209.64應收帳款周轉率4.462.812.92非關聯方客戶的應收帳款周轉率：

　　項目2011年度2010年度2009年度非關聯方客戶銷售收入5,907.804,804.372,219.96應收帳款平均餘額2,476.782,196.601,151.40應收帳款周轉率2.392.191.93報告期內，隨著公司對美濃集團關聯銷售業務的逐年下降，原有應收帳款得到了較快回收，期末應收帳款餘額下降較快，使得各期應收帳款平均餘額較低，應收帳款周轉率相對高於處於快速發展期的非關聯方客戶。

　　從關聯方各期應收帳款周轉率變動來看，2011年度關聯方應收帳款周轉率較高，主要系2010年度的關聯銷售相對集中在前三季度，2010年末即2011年初的關聯方應收帳款餘額較小，年度應收帳款平均餘額較低所致。

　　從非關聯方各期應收帳款周轉率變動來看，2009年應收帳款周轉率較低，主要系當時非關聯方煙標客戶銷售規模總體較小，應收帳款周轉率容易受到單一客戶銷售收入分布及收款情況的影響。2010年、2011年，隨著對非關聯方煙標客戶銷售規模的增長，應收帳款周轉率逐步改善，分別為2.19和2.39。

　　c、綜合應收帳款、應收票據餘額測算銷售回款的周轉率情況蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-285單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度營業收入①25,459.4919,039.5615,096.55應收帳款平均餘額②6,459.725,526.004,858.91應收票據平均餘額③2,960.412,564.541,594.27平均餘額合計④=②+③9,420.138,090.546,453.18周轉率⑤=①/④2.702.352.34周轉天數1331531542009-2011年的周轉天數較單獨按應收帳款平均餘額測算的周轉天數延長40天左右。公司一貫重視客戶信用期和回款管理，由於銀行承兌匯票的屬性特點，使其具有等同於現金的支付結算功能，因此銀行承兌匯票成為重要的銷售回款結算方式。報告期內，公司營業收入和經營業績均保持了較快的增長，各期經營活動現金流量和日常營運資金保有量均較為充裕，公司較少採用票據貼現方式提前回籠資金，而是將背書使用後剩餘的票據持有至到期，隨著公司主營業務規模的擴大，各期末應收票據餘額呈逐年增長趨勢，因此相應延長了應收款的整體周轉天數。

　　2011年度的周轉率較高原因是：一方面2011年度隨著公司煙標、酒標類鐳射紙客戶產品銷量的大幅增長，當年營業收入較上年增長了33.72%；另一方面，公司加大應收帳款回收力度，2011年末的應收帳款餘額較上年末僅增長了8.06%，拉低了2011年度的應收帳款平均餘額。

　　③應收帳款帳齡及壞帳準備計提情況a、報告期內，應收帳款帳齡及壞帳準備計提情況具體如下：

　　單位：萬元帳齡2011年12月31日帳面餘額佔總額比例壞帳準備帳面淨額1年以內6,208.3892.52%310.425,897.951年以上501.687.48%167.97333.71合計6,710.06100.00%478.396,231.67帳齡2010年12月31日帳面餘額佔總額比例壞帳準備帳面淨額1年以內6,019.2496.94%300.965,718.28蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2861年以上190.153.06%127.9262.23合計6,209.39100.00%428.885,780.51帳齡2009年12月31日帳面餘額佔總額比例壞帳準備帳面淨額1年以內4,470.3392.31%223.524,246.811年以上372.277.69%157.38214.89合計4,842.60100.00%380.904,461.70報告期內，公司帳齡在1年以內的應收帳款餘額佔總額的比例保持在92%以上，應收帳款質量較好。1年以上的應收帳款主要為應收的銷售尾款，應收主要客戶的款項均能夠在信用期限內收回，不存在重大應收帳款回收風險。

　　近三年末，公司應收帳款壞帳準備的綜合計提比例分別為7.87%、6.91%和7.13%，壞帳準備計提較為充分。隨著公司應收帳款內部控制制度的進一步完善，在保持當前客戶結構的基礎上發生大額壞帳損失的可能性較小。

　　b、壞帳準備計提政策的同行業比較I、萬順股份對於單項金額重大的（應收帳款餘額超過100萬元、其他應收款餘額超過50萬元），單獨進行減值測試，按應收款項個別認定及帳齡分析法相結合計提壞帳準備；對於單項金額重大未發生減值跡象的或單項金額不重大的，按照組合依據帳齡分析法計提，具體計提比例為：

　　應收款項帳齡1年以內1-2年（含2年）

　　2-3年（含3年）

　　3年以上計提比例（%）

　　51030100對於經確認款項不能收回的單項金額雖不重大的應收帳款按應收帳款個別認定法計提。

　　II、上海綠新對於單項金額重大的（應收款項餘額前5名或佔該應收款項餘額10%以上的款項），單獨進行減值測試，存在減值跡象的，按預計未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備；對於單項金額重大未發生減值跡象的或單項金額不重大的，按照組合依據帳齡分析法計提，具體計提比例為：

　　應收款項帳齡6個月以內6個月-1年1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上計提比例（%）

　　0510205080100蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-287III、勁嘉股份對於單項金額重大的（應收帳款單筆餘額1,000萬元及以上、其他應收款單筆餘額100萬元及以上的款項），單獨進行減值測試，存在減值跡象的，按預計未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備；對於單項金額重大不存在減值跡象的或者單項不重大的，按照組合依據餘額百分比法計提，具體計提比例為5%；對於有明顯特徵表明該應收款項難以收回的單項金額雖不重大的應收帳款按照100%計提。

　　2009-2010年度，發行人與可比公司應收帳款壞帳準備綜合計提比例如下：

　　公司名稱2010年度2009年度萬順股份6.67%7.26%上海綠新0.19%0.51%勁嘉股份8.37%8.55%發行人6.91%7.87%從上表來看，除上海綠新因其6個月以內的應收帳款餘額不計提壞帳準備導致綜合計提比例較低以外，2009-2010年發行人的應收帳款壞帳準備綜合計提比例與萬順股份、勁嘉股份等同行業可比公司的平均水平基本相符，壞帳準備計提政策遵循了會計準則一貫性和謹慎性的原則，且符合行業的一般標準。

　　c、匡算將應收票據全部轉為應收帳款的對發行人壞帳準備的影響單位：萬元項目2011年2010年2009年應收票據期末餘額2,757.593,163.221,965.86應收票據應計的壞帳準備期末餘額137.88158.1699.79資產減值損失-應收票據壞帳準備當期數-20.2858.3738.66利潤總額4,749.474,079.953,178.20佔利潤總額的比重-0.43%1.43%1.22%公司持有的應收票據主要為銀行承兌匯票，票據的最長期限一般為六個月，結合公司的信用政策和應收帳款周轉率，若將應收票據全部轉為應收帳款後，帳齡在1年以內，按照現行的壞帳準備計提政策，新增資產減值損失佔當期利潤總額的比重分別為1.22%、1.43%和-0.43%，對公司的經營業績影響較小。

　　保薦機構經核查認為：（1）發行人的應收帳款周轉率符合企業的實際經營特蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-288點，壞帳準備計提政策遵循了會計準則一貫性和謹慎性的原則，與可比上市公司不存在較大差異，符合行業的一般標準；（2）假設將應收票據全部轉為應收帳款後，新增資產減值損失對公司的經營業績影響較小。

　　會計師經核查認為：（1）發行人的應收帳款周轉率符合企業的實際經營特點，壞帳準備計提政策遵循了會計準則一貫性和謹慎性的原則，與可比上市公司不存在較大差異，符合行業的一般標準；（2）假設將應收票據全部轉為應收帳款後，新增資產減值損失對公司的經營業績影響較小。

　　（4）存貨①報告期各期末存貨餘額具體構成情況單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日金額數量單位成本金額數量單位成本金額數量單位成本原材料其中：PET基膜617.5438.60萬公斤16.00元/公斤490.1425.34萬公斤19.35元/公斤253.8917.85萬公斤14.22元/公斤白卡紙230.63343.64噸0.67萬元/噸121.63205.87噸0.59萬元/噸52.6182.52噸0.64萬元/噸灰底白板紙118.30302.25噸0.39萬元/噸196.24485.97噸0.4萬元/噸296.89826.11噸0.36萬元/噸塗料138.095.38萬公斤25.67元/公斤141.065.55萬公斤25.41元/公斤29.421.27萬公斤23.21元/公斤其它材料430.65--279.43--177.20--小計1,535.21--1,228.49--810.01--產成品其中：鐳射膜611.85612.05萬平方米1.00元/平方米798.24731.60萬平方米1.09元/平方米296.36282.28萬平方米1.05元/平方米鐳射紙667.11246.78萬平方米2.70元/平方米728.87240.71萬平方米3.03元/平方米540.30183.23萬平方米2.95元/平方米公共安全防偽膜144.2414.20萬平方米10.16元/平方米17.202.03萬平方米8.47元/平方米186.5422.00萬平方米8.48元/平方米其它產成品50.91--98.10--99.29--小計1,474.11--1,642.41--1,122.49--在產品672.50--324.32--232.50--低值易耗品11.52--13.49--15.51--合計3,693.343,208.712,180.51蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-289公司的存貨主要由原材料、在產品和產成品構成，合計佔存貨餘額的比重約為99%，其中原材料主要包括PET基膜、原紙（白卡紙、灰底白板紙）、塗料等；產成品主要包括鐳射包裝用膜、紙產品和公共安全防偽膜。

　　②存貨各構成項目變動的原因及合理性單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日帳面餘額比例（%）

　　帳面餘額比例（%）

　　帳面餘額比例（%）

　　原材料1,535.2141.571,228.4938.28810.0137.15在產品672.5018.21324.3210.11232.5010.66產成品1,474.1139.911,642.4151.191,122.4947.81低值易耗品11.520.3113.490.4215.510.71合計3,693.34100.003,208.71100.002,180.51100.00公司的產品主要採用定製化方式生產，產品種類較多，非標準化特徵明顯，因此公司採取"以銷定產"的生產方式來組織生產，原材料採購、產品製造、組織發貨等均圍繞訂單漸次展開，從而使得原材料、在產品、產成品的總體規模均保持在與銷售規模相適應的經濟批量範圍內。報告期內，隨著公司主營業務規模的擴張，各項存貨餘額均保持了穩定增長的趨勢，存貨的內部結構亦維持在與業務發展相適應的穩定均衡水平。

　　2010年末存貨餘額增長較快，較上期末增長47.15%，存貨的增長主要由原材料和產成品的增加所致，當期原材料和產成品增加額合計為938.40萬元，佔存貨餘額增加額的比重為91.27%。

　　a、原材料分析報告期內，公司原材料佔存貨總量比重約為40%，主要原因為生產成本中主要材料的佔比超過50%，為滿足生產所需，以及產能、訂單量的增長，公司需要對主要原材料增加儲備量。

　　公司主要原材料PET基膜、原紙的流轉情況如下：

　　品種年度期初數本期採購本期領用期末數期末庫存平均周轉天數PET基膜（萬公斤）

　　2009年度18.37175.81176.3317.85362010年度17.85237.45229.9625.34402011年度25.34268.06254.8538.6055蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-290原紙（噸）

　　2009年度128.575,900.405,120.34908.63642010年度908.636,120.686,337.47691.84392011年度691.8411,977.3712,023.32645.8919[注]：期末庫存平均周轉天數=期末數/（本期領用÷當期涵蓋天數），反映期末庫存按照當期日均領用量計算的可供領用天數。原紙包括白卡紙和灰底白板紙。

　　從PET基膜和原紙的流轉情況看，報告期內PET基膜期末庫存量基本為滿足40天左右的生產需用量，2011年末，由於處於生產旺季，且PET基膜價格回落到較為合理水平，發行人適當增加了PET基膜的期末庫存量。

　　報告期內，原紙的期末庫存量逐年下降。2009年以來，隨著公司紙類產品業務規模的擴大，原紙採購量相應增加，供應商能夠為公司提供更多的庫存管理、及時配貨的服務，使得公司期末庫存周轉天數呈逐年下降趨勢，目前原紙期末庫存一般為滿足1個月左右的訂單需求量。

　　可比上市公司原材料佔存貨餘額的比例情況如下：

　　公司名稱原材料佔存貨餘額的比例2010年2009年勁嘉股份(

002191

.SZ)18.44%19.98%上海綠新(

002565

.SZ)47.19%39.82%萬順股份(

300057

.SZ)99.93%95.84%臺灣光群(2461.TW）

　　46.39%41.27%均值52.99%49.23%剔除萬順股份後均值37.34%33.69%發行人38.28%37.15%在同行業上市公司中，萬順股份由於原材料儲備較多，佔存貨餘額的比重超過95%，不具有行業普遍特徵，除此之外，公司各期原材料佔存貨餘額的比重與行業平均水平基本相符。

　　b、產成品分析報告期內，存貨中產成品餘額保持在適度規模，其中，2010年末產成品餘額較2009年末增長46.32%，2011年末產成品餘額較2010年末減少10.25%。

　　由於公司採取"以銷定產"的生產方式，產成品備貨完全取決於公司的銷售訂單情況。2009年以來，隨著我國經濟逐漸走出金融危機的影響，消費市場逐步回暖，以往在年底具有較強銷售潛力的菸酒消費市場也重歸銷售旺季，帶動了蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-291主要服務於該市場的鐳射包裝材料的銷售訂單出現快速增長，公司也逐步開始提升產品的產能、產量，2010年度主營產品產量（扣除自用膜產量）較2009年度增長了42.98%，導致2010年末產成品餘額增加。

　　由於2012年春節較早，2011年度菸酒消費旺季有所提前，公司產品銷售高峰期較往年前移。為了更好地滿足客戶需求，公司加強了產成品發貨管理，產成品流轉速度加快，從而使得2011年末產成品規模下降。

　　公司產品包括鐳射膜、鐳射紙、公共安全防偽膜等，其中公共安全防偽膜目前階段為特定對象、用途的產品，基本上於生產當月完成銷售，期末庫存較少。期末產成品庫存主要為鐳射膜和鐳射紙，應用於菸酒外包裝，下遊市場的需求特徵較為接近，產成品的庫存流轉情況如下：

　　單位：萬平方米品種期間期末庫存未來1個季度的銷售量期末庫存平均周轉天數鐳射包裝材料2009年度465.511,135.31372010年度972.312,218.06392011年度858.83[注]1,793.4643註：此處數據為按照2011年度銷量/4測算。

　　報告期內，公司在鐳射包裝領域的微納光學產品業務規模逐年增長，產成品期末庫存總體上滿足了未來1個月左右的銷售量，期末庫存的周轉天數保持穩定。

　　可比上市公司產成品佔存貨餘額的比例情況如下：

　　公司名稱產成品佔存貨餘額的比例2010年2009年勁嘉股份(

002191

.SZ)73.63%68.70%上海綠新(

002565

.SZ)35.35%41.10%萬順股份(

300057

.SZ)0.07%3.95%臺灣光群(2461.TW）

　　51.54%56.73%均值40.14%42.62%剔除萬順股份後的均值53.51%55.51%發行人51.19%47.81%在同行業上市公司中，萬順股份由於原材料佔比較高，相應產成品比重不到蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2925%，不具有行業普遍特徵，除此之外，公司各期產成品佔存貨餘額的比重與行業平均水平基本相符。

　　c、在產品分析報告期各期，在產品佔存貨的比重約為10%-20%，比重基本保持穩定。公司嚴格按照訂單時間要求安排生產，合理制訂生產計劃，訂單生產任務從投料到產出的時間約為3-5天，公司產品生產周期較短的特點決定了期末在產品餘額較低。

　　③存貨周轉率分析項目2011年度2010年度2009年度存貨平均餘額3,451.032,694.601,822.58營業成本18,145.8913,124.8310,378.42存貨周轉率5.264.875.69存貨周轉天數687463報告期內，公司的存貨平均周轉天數基本維持在兩個月，與公司產品的供產銷循環周期基本吻合，存貨周轉狀況保持正常水平。

　　2010年存貨周轉率較低，主要原因系對比期間2009年度期初存貨餘額相對較低影響，2010年度存貨平均餘額較2009年度增長了47.85%，而當期營業成本增長了26.46%，從而使得2010年度存貨周轉率較低。

　　結合公司的自身經營情況，公司在產供銷各環節通過科學的市場分析和庫存管理，存貨規模較好的適應了各期業務發展需要，平均約60天的存貨周轉時效和公司日常生產經營過程中原材料30天保有量、生產平均周期3-5天、產成品30天庫存量的控制目標較為吻合。

　　可比上市公司存貨周轉率情況如下：

　　公司名稱2010年度2009年度勁嘉股份(SZ002191)2.532.87上海綠新(SZ002565)3.684.10萬順股份(SZ300057)4.113.56臺灣光群(2461.TW）

　　6.054.98均值4.093.88發行人4.875.69與可比上市公司存貨周轉率的比較結果來看，由於公司的主營業務、產品在蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-293包裝材料領域處於中上遊，而勁嘉股份、上海綠新、萬順股份等公司產品主要定位為包裝材料用紙及印刷製品，處於行業、產品的中下遊，因此存貨周轉率低於公司平均水平。

　　④存貨跌價準備情況a、存貨跌價準備的總體分析單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日存貨跌價準備11.6211.6211.62其中：原材料---產成品11.6211.6211.622009年末，存貨跌價準備餘額為11.62萬元，系公司所生產的個別批次產成品（包括龍鳳呈祥煙盒鐳射紙、行動電話充值卡防偽膜等）由於質量原因出現滯銷，基于謹慎性考慮，對其全額計提跌價準備，具體明細如下：

　　序號存貨名稱數量（平方米）

　　金額（元）

　　1中國移動充值卡防偽膜51,159.0026,675.152專版拉絲龍鳳呈祥條盒用鐳射膜25,493.0042,943.693龍鳳呈祥條盒用鐳射紙8,370.5627,379.604硬包陽光嬌子條盒用鐳射紙1,439.649,629.485紅塔山條盒用鐳射紙1,380.065,574.436龍鳳呈祥小盒用鐳射紙1,243.424,010.13合計89,085.68116,212.48截至2011年末，上述產品尚未處理，存貨跌價準備亦未轉銷。

　　b、報告期末存貨減值測試情況截至2011年12月31日，公司存貨中主要為原材料、在產品和產成品，合計佔存貨餘額的比重為99.69%，公司期末按存貨的成本與可變現淨值孰低的原則對存貨進行減值測試，存貨跌價準備計提充分，具體分析如下：

　　I、原材料公司採用"以銷定產、以產定購"的生產、採購模式，原材料均為生產準備而持有，期末原材料庫存量基本為滿足1個月左右訂單生產的需求量，公司不存在超出生產需求囤積原材料的情形。由於公司鐳射膜、鐳射紙等主要產成品的期末可變現淨值高於成本，為生產產品而持有的原材料期末不存在減值情形。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-294公司的原材料包括原膜、原紙、塗料、其他輔助材料等，各類材料截至2011年12月31日的庫存單價與近期市場採購單價具體對比如下：

　　原材料類別原材料名稱數量金額（萬元）

　　庫存單價採購單價差異率原膜PET基膜38.60萬公斤617.5416.00元/公斤15.16元/公斤-5.24%OPP膜3.03噸4.5314,957.26元/噸14,957.26元/噸0.00%白卡紙博匯白卡161.21噸99.206,153.62元/噸6,153.85元/噸0.00%紅塔白卡55.12噸40.997,437.30元/噸7,307.69元/噸-1.74%塗布（複合）白卡紙37.07噸27.887,521.37元/噸7,521.37元/噸0.00%太陽白卡36.16噸23.516,502.09元/噸6,495.73元/噸-0.10%寧波白卡紙28.55噸18.846,598.40元/噸6,483.55元/噸-1.74%亞洲酋長白卡2.41噸1.476,095.08元/噸5,897.44元/噸-3.24%雙面塗布白卡紙0.90噸0.687,521.37元/噸7,521.37元/噸0.00%亞太森博SBS15.08噸9.996,623.93元/噸6,623.93元/噸0.00%紅塔SBS7.93噸5.807,307.70元/噸7,307.70元/噸-0.08%灰底白板紙三星灰底180.29噸71.943,990.29元/噸3,863.86元/噸-3.17%無錫灰底62.59噸23.003,674.78元/噸3,863.43元/噸5.13%通達灰底19.43噸8.184,210.00元/噸4,239.15元/噸0.69%藍鳥塗布灰底白板紙11.17噸4.704,206.36元/噸4,188.03元/噸-0.44%藍天白標灰板12.97噸4.603,543.94元/噸3,589.74元/噸1.29%三星白板4.61噸1.773,846.15元/噸3,846.15元/噸0.00%萬信灰底紙3.07噸1.213,931.62元/噸3,931.62元/噸0.00%寧波灰底1.11噸0.615,467.98元/噸5,295.16元/噸-3.16%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-295華夏太陽灰板紙1.06噸0.484,528.62元/噸4,529.91元/噸0.03%銅版紙晨鳴雪鯊單銅紙40.05噸27.386,837.61元/噸6,837.61元/噸0.00%永豐餘單銅30.52噸24.928,167.39元/噸8,163.33元/噸-0.05%金東單銅紙17.14噸13.097,638.55元/噸7,606.84元/噸-0.42%永豐餘銅版紙11.42噸9.718,504.27元/噸8,504.27元/噸0.00%晨鳴天劍雙銅1.53噸0.845,470.08元/噸5,299.14元/噸-3.13%雙面銅版紙1.26噸0.685,427.35元/噸5,437.35元/噸0.18%塗料塗料（BS/BL）

　　13,980.00公斤32.8423.49元/公斤23.47元/公斤-0.08%塗料（VLX）

　　11,860.00公斤26.8622.65元/公斤22.65元/公斤0.00%塗料（DL200AC）

　　8,510.00公斤19.3322.71元/公斤23.08元/公斤1.61%塗料（T系列）

　　3,242.00公斤16.7451.62元/公斤49.51元/公斤-4.09%塗料（MA2）

　　4,860.00公斤11.2223.08元/公斤23.08元/公斤0.01%塗料（PW-G08F)3,960.00公斤9.1423.08元/公斤23.08元/公斤0.01%塗料（W003A）

　　3,950.00公斤8.7822.22元/公斤22.22元/公斤0.01%燙金塗料1,025.00公斤2.7226.54元/公斤27.15元/公斤2.31%塗料（Y-03）

　　198.00公斤2.54128.21元/公斤128.21元/公斤0.00%塗料（T-08）

　　230.00公斤1.7576.07元/公斤76.07元/公斤0.00%塗料（複合）

　　320.00公斤0.9830.49元/公斤30.60元/公斤0.37%輔助材料膠56,800.00公斤75.3613.27元/公斤13.73元/公斤3.49%高壓聚乙烯46.75噸62.2313,310.96元/噸12,991.45元/噸-2.40%鎳餅1,900.00公斤27.74145.98元/公斤141.88元/公斤-2.81%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-296EVA11.48噸24.4021,262.79元/噸20,940.17元/噸-1.52%油墨（PW）

　　3,400.00公斤22.6866.71元/公斤66.95元/公斤0.35%清漆8,200.00公斤20.6825.22元/公斤25.21元/公斤-0.05%互力達清漆6,800.00公斤15.1022.20元/公斤22.22元/公斤0.08%硫化鋅364.50公斤9.11249.88元/公斤247.86元/公斤-0.81%壓印底油4,270.00公斤8.8420.71元/公斤20.67元/公斤-0.19%氨基磺酸鎳2,271.50公斤7.7234.00元/公斤33.76元/公斤-0.69%電化鋁材料72,000.00張5.230.73元/張0.73元/張0.00%蒸發舟-鉬388.00件3.91100.85元/件100.85元/件0.00%環己酮3,040.00公斤3.7112.21元/公斤12.14元/公斤-0.56%正丙酯3,000.00公斤3.0210.08元/公斤10.09元/公斤0.14%聚氨酯樹脂1,012.00公斤2.8528.21元/公斤28.21元/公斤0.02%醋酸乙酯4,000.00公斤2.746.84元/公斤6.58元/公斤-3.80%蒸發舟130*30/35*10mm570.00條3.4660.73元/條59.83元/條-1.48%導熱油(皓斯)9.00桶2.382,649.90元/桶2,649.57元/桶-0.01%鋁絲990.00公斤1.9920.09元/公斤20.09元/公斤0.02%油墨（PAP/PTP)854.00公斤1.8621.81元/公斤22.76元/公斤4.37%無水乙醇2,656.00公斤1.766.63元/公斤6.67元/公斤0.60%蒸發舟110*24*10mm390.00條1.4035.90元/條35.89元/條-0.02%美爾諾水性清漆500.00公斤1.1322.65元/公斤22.22元/公斤-1.90%乙酸丁酯1,050.00公斤1.1210.67元/公斤10.94元/公斤2.53%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-297四氟丙醇20.00公斤1.05525.64元/公斤525.64元/公斤0.00%膠水200.00公斤1.0351.28元/公斤51.28元/公斤0.00%擦版膠80.00罐0.97120.71元/罐117.95元/罐-2.29%鎳溼潤劑100.00公斤0.7575.21元/公斤75.21元/公斤0.00%真空泵油2.00桶0.643,176.63元/桶3,247.86元/桶2.24%真空油脂60.00瓶0.62102.56元/瓶102.56元/瓶0.00%擴散泵油14.00桶0.50358.29元/桶358.97元/桶0.19%增壓泵油8.00桶0.46581.20元/桶581.20元/桶0.00%水性清漆205.00公斤0.4622.22元/公斤22.22元/公斤-0.02%導光膜用原材料龍華LG1116294.50平方米2.1472.65元/平方米72.64元/平方米0.01%龍華1811TPC (0201005)2,378.55平方米2.068.67元/平方米8.67元/平方米0.06%DE1-1PC膜0.1251,407.02平方米1.248.83元/平方米8.83元/平方米0.01%mataiTPU94.48平方米0.5558.46元/平方米58.12元/平方米0.57%龍華801-OMF483.98平方米0.6212.82元/平方米12.82元/平方米0.00%龍華1811T (0201007)186.42平方米0.5429.19元/平方米29.18元/平方米0.02%合計1,500.50佔期末原材料餘額的比重97.74%從上表可見，截至2011年12月31日的各項原材料在期後未發生因市價大幅下跌而導致減值的情形。

　　II、產成品公司實行"以銷定產"生產模式下，在產品按訂單正常銷售及生產成本不發生大幅增加的情況下，產成品一般不存在減值的情形。公司按照產成品期末成本與可變現淨值孰低的原則對產成品進行減值測試如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-298單價、售價單位：元/平方米產成品名稱期末產成品帳面成本期末可變現淨值可變現淨值高於成本差額（萬元）

　　是否減值數量(萬平方米)庫存單價總成本（萬元）

　　售價金額（萬元）[注]鐳射膜直紋光柱無版縫/銀轉移膜89.491.0594.021.41123.4229.40否橫紋啞銀光柱細拉絲無版縫轉移膜SVG48A80.371.1390.601.37107.7017.10否龍鳳佳品/專版拉絲龍鳳呈祥小盒67.621.1678.421.4092.5914.17否紅塔山小盒/條盒/無縫膜/無版縫/圓點光柱/經典77.070.9875.901.2997.2421.34否軟紅鑽條盒轉移膜/圓點布紋光柱轉移膜/條盒68.351.0168.871.1878.8910.02否300dpi鏡面橫紋光柱61.420.9558.631.1870.8812.25否啞銀光柱豎紋/橫紋49.020.7838.081.4167.6129.53否宏聲精品無版縫20.151.0220.461.2424.443.98否鴻運七匹狼小盒（轉移膜）

　　18.690.8515.891.4526.5110.62否橫紋光柱銀無版縫15.620.9715.161.1918.183.02否素麵鐳射膜15.950.9515.131.2018.723.59否黃雲煙小盒/條盒/精品雲煙/軟紫雲煙18.070.549.811.4525.6315.82否軟包/硬包陽光/時代嬌子小盒4.871.416.891.627.720.83否蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-2994l/8L濰柴動力鐳射複合膜6.400.956.081.7110.704.61否黃鶴樓1916-15年3.900.863.341.184.501.15否專版拉絲龍鳳呈祥條盒2.551.684.29---4.29是中國移動防偽膜5.120.522.67---2.67是OPP透明複合膜3.300.551.830.842.710.88否拉絲光柱SVG130.500.990.491.240.600.11否PET鐳射定位燙印膜1.120.420.481.711.881.40否豪運狼二代條盒0.470.890.421.620.740.32否鐳射紙洋河87.352.96258.964.34370.80111.84否淡金卡小盒/條盒29.592.7681.713.0387.695.98否劍南春側面三拼/卡紙/酒盒正面/1000L25.152.9874.894.12101.3526.46否紙-雙勾珍寶坊26.062.6067.674.02102.4934.82否紙-豎紋啞銀光柱細拉絲無版縫/條盒20.262.4549.613.7273.7224.11否紅塔山拉絲光柱/防偽紙/經典10018.601.4526.893.5464.4037.51否紙-紅雙喜桌球5.462.0611.243.6819.668.42否紙-經典西風酒3.772.7910.514.7017.346.82否湯溝金卡/銀卡3.102.136.592.898.762.17否東方嬌子1.683.465.824.267.001.18否紙-OPP鐳射複合1.453.615.253.765.340.09否蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3005*5拉絲光柱條盒/小盒1.772.865.073.035.250.18否紙-素麵銀卡1.123.023.383.684.030.65否紙-龍鳳呈祥條盒/小盒0.963.283.14---3.14是紙-黃山軟一品轉移紙0.742.391.763.482.520.75否紙-97金橋小盒232g蘇大維格橫紋拉絲光柱透明轉移銀卡0.572.691.544.162.330.79否紙-習酒0.791.941.534.273.301.76否紙-百年藍河0.602.411.444.232.471.03否紙-100dpi橫紋光柱0.721.881.364.002.821.46否紙-沱牌麯酒天曲15年0.771.661.274.443.322.05否紙-普通銀卡0.432.911.253.491.470.22否瀘州老窖特曲底盒/百年珍品/瀘州老窖百年/百年瀘州老窖半斤0.452.781.254.531.990.74否紙-232g蘭廬山轉移金卡紙條盒0.412.781.142.991.190.06否紙-硬包陽光嬌條盒0.146.690.96---0.96是紙-中南海硬包小盒0.302.290.693.210.950.26否紙-素麵0.213.140.653.680.740.09否紅塔山條盒0.144.000.56---0.56是公共安全防偽膜駕照證450.00萬套0.2297.850.36158.4560.60否行駛證260.00萬套0.1846.400.3691.5545.15否導光膜HF06865.52萬個0.633.491.035.562.07否蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-30110053K4.45萬個0.331.470.411.780.31否HF07081.46萬個0.570.831.031.470.64否合計1,383.64佔產成品存貨餘額的比重93.86%[注]期末可變現淨值金額=售價*數量*（1－銷售費用率），銷售費用率採用報告期內的加權平均銷售費用率2.19%。

　　經對產成品的可變現淨值與其帳面成本進行比較，公司截至2011年12月31日的期末產成品庫存中，龍鳳呈祥煙盒用鐳射紙、專版拉絲龍鳳呈祥煙盒用鐳射膜、行動電話充值卡防偽膜等個別批次產成品因質量原因出現滯銷，需計提減值準備，公司已對該部分產品全額計提了存貨跌價準備11.62萬元，除此之外，其他產成品的期末可變現淨值均高於其帳面成本，不存在減值情形。

　　III、在產品截至2011年12月31日，公司在產品構成具體如下：

　　類別金額（萬元）

　　餘額佔比鐳射膜（含自用膜）

　　593.6588.28%公共安全防偽膜67.3210.01%鐳射紙11.271.68%導光膜0.260.04%合計672.50100.00%在產品科目核算當期投入生產的材料成本，包含原膜、原紙、塗料、輔助材料等，直接人工和製造費用期末在產成品中進行分攤。經測試，公司的原材料期末不存在減值情形；產成品中除對少量的滯銷產品計提了跌價準備外，其他主要產成品的可變現淨值均大於期末成本，不存在減值情形，相應以訂單為基礎進行生產的在產品也不存在期末減值的情況。

　　保薦機構經核查認為：（1）發行人報告期內存貨結構合理，保持了良好的存貨周轉效率，符合生產經營的實際情況，產成品不存在延遲確認收入的情形；除少數滯銷的產成品外，期末各項存貨的可變現淨值均高於成本，存貨跌價準備的計提充分。（2）發行人已經建立了較為完善的質量控制體系，並運行良好；報告蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-302期內因質量原因導致產品退換貨或滯銷的金額較小，對發行人業績不構成重大影響。

　　會計師經核查認為：（1）發行人存貨各構成項目合理，嚴格按照收入確認準則的要求確認產品銷售收入，不存在延遲確認收入的情形；（2）發行人存貨周轉率符合企業存貨管理特點及生產實際情況；（3）發行人期末原材料、在產品存貨不存在減值情形，產成品存貨跌價準備的計提充分；（4）發行人質量控制體系較為完善、運行良好，報告期內因質量原因導致產品退換貨或滯銷的金額較小，對公司業績不構成重大影響。

　　律師經核查認為：發行人已經建立了較為完善的質量控制體系，並運行良好；報告期內因質量原因導致產品退換貨或滯銷的金額較小，對發行人業績不構成重大影響。

　　2、非流動資產構成分析公司的非流動資產主要為固定資產、在建工程和無形資產。報告期內，公司非流動資產的具體構成及佔比如下：

　　單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%)固定資產4,725.2047.993,084.4353.513,117.4658.17在建工程2,537.5825.77319.035.5317.500.33無形資產2,402.5224.401,975.0334.261,817.8233.92長期股權投資59.760.61----開發支出--319.085.54346.906.47長期待攤費用45.120.46----遞延所得稅資產75.150.7666.481.1559.151.10非流動資產合計9,845.33100.005,764.05100.005,358.83100.00（1）固定資產①最近一期末固定資產情況截至2011年末，公司固定資產情況如下：

　　項目原值（萬元）

　　淨值（萬元）

　　成新率折舊年限房屋建築物1,385.061,135.3581.97%20年蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-303生產設備4,952.113,298.8066.61%5-10年辦公設備173.6665.9237.96%5年運輸設備240.09129.4853.93%6年固定資產裝修220.1395.6543.45%5年合計6,971.054,725.2067.78%-註：生產設備包括機器設備、電子設備及其他生產設備。

　　②報告期內固定資產變動與產能增長的分析報告期內，為滿足公司日益增長的業務需求，公司固定資產規模逐年增加。2009-2011年度，公司共增加固定資產3,306.44萬元，主要為擴大公司主營產品-微納光學產品產能規模，購置生產設備所致。近三年，公司共增加機器設備2,363.71萬元，2011年末膜類和紙類的產能較報告期初均提高了2,000萬平方米/年。

　　由於微納光學產品的生產工藝鏈較長，涉及的設備種類較多，故公司每年都會根據生產的實際問題，集中資源解決工藝鏈上的產能瓶頸，使得各期產能逐步增長。

　　a、公司的工藝流程情況公司生產工藝流程如下：

　　工序說明使用的設備製版光刻在光刻膠表面光刻出具有微納結構的圖像，製作成原版光刻機電鑄將原版進行金屬化處理，製造微納結構的金屬工作版電鑄儀、電鑄槽制膜膜塗布即信息層加載，將塗料均勻塗於基材（PET）表面塗布機模壓將金屬模具的微納結構圖像壓印到基材表面的塗層上模壓機製版制膜製紙光刻電鑄膜塗布模壓鍍膜膜分切紙塗布複合剝離切紙蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-304鍍膜將鋁或其他介質均勻蒸鍍在圖像上以達到增加亮度和保護圖像的作用鍍膜機分切檢驗同時將餘量的廢邊切除分切機製紙紙塗布將粘膠塗於鐳射膜表面塗布複合機複合用膠水將鐳射膜和原紙粘和在一起，不剝離PET基膜塗布複合機剝離鐳射膜與原紙粘和好後，將PET基膜剝離，僅使原來附著在PET基膜上的鐳射信息層保留在紙張表面；上清漆以增加亮度，並保護鐳射信息層剝離復卷機切紙將寬幅鐳射紙產品進行切邊處理，滿足客戶的規格要求分切機、橫切機b、公司新增設備情況報告期內，公司新增的主要生產設備、產能和人員的匹配情況如下：

　　期間用途設備名稱入帳時間原值(萬元)工序產能（萬平方米/年）

　　人員(人）

　　單機工序20 09年度製版光刻機2009.0650.00光刻--2電鑄儀D72009.129.54電鑄--1制膜數字控制塗布機組2009.06113.68塗布6006002雙輥模壓機2009.0639.33模壓1201,0201雙輥模壓機2009.0639.33模壓120雙輥模壓機2009.0638.22模壓1201雙輥模壓機2009.0638.22模壓120雙輥模壓機2009.0638.22模壓1201雙輥模壓機2009.0638.22模壓120單輥模壓機2009.0623.05模壓1001單輥模壓機2009.0623.05模壓100單輥模壓機2009.1121.20模壓10012009年度小計472.061020 10年度製版電鑄槽2010.129.23電鑄--2制膜單輥模壓機2010.0724.62模壓1003401單輥模壓機2010.1223.91模壓100單輥模壓機2010.1223.91模壓100改造-雙輥模壓機[注]2010.1216.81模壓20-改造-雙輥模壓機2010.1216.81模壓20-蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-305[注]鍍膜機2010.0594.02鍍膜5005002高速精密模切機2010.1034.50模切1803002高速精密模切機2010.1212.73模切602高速精密模切機2010.1212.73模切602製紙剝離復卷機2010.0414.70剝離4008001剝離復卷機2010.0629.49剝離40022010年度小計313.461420 11年度製版矽晶圓雷射劃片設備2011.09190.09製版（光學膜）

　　--2制膜高速塗布機2011.0141.03塗布4004002成形機2011.03507.27模壓（光學膜）

　　5005002雙輥模壓機2011.0158.12模壓1501,0501單輥模壓機2011.0123.50模壓100雙輥模壓機2011.0344.27模壓1501單輥模壓機2011.0516.50模壓100雙輥模壓機2011.0758.12模壓1501雙輥模壓機2011.0858.12模壓150雙輥模壓機2011.0858.12模壓1501單輥模壓機2011.0812.56模壓100鍍膜機2011.01102.56鍍膜8008002分切機2011.0115.38膜分切6001,2001分切機2011.0915.81膜分切6001製紙高速複合機2011.0433.05複合2005003淋膜複合機2011.0994.02複合3003橫切機2011.0819.66切紙3006002橫切機2011.0819.66切紙30022011年度小計1,367.8424註：2010年，發行人根據生產需要將2009年新增的兩臺單輥模壓機改造為雙輥模壓機。

　　除上述機器設備外，發行人其他新增設備主要為清潔車間的淨化設備、實驗設備、起重機等。

　　報告期內，發行人產能的增加原因如下表：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-306單位：萬平方米期間產能增加情況變動原因2009年度膜類300.00隨著塗布環節產能的釋放，公司模壓環節成為主要生產瓶頸。當年6月和11月分別新增模壓機8臺和1臺，由於正式投產的時點較晚，全年實際產能增加僅300萬平方米紙類-當年未增加相關設備2010年度膜類700.

002009

年新增模壓機的產能逐步釋放，並新增了三臺模壓機和一臺鍍膜機，增強了工藝鏈的薄弱環節；根據市場需求，公司於當年6月開始將2009年新增的兩臺單輥模壓機改造為雙輥模壓機，並於當年12月完成紙類500.00膜類產能釋放後，2008年度購置的塗布複合機產能也得以充分發揮；此外為了滿足煙標用轉移紙逐漸增長的需求，公司新購置了剝離復卷機2011年度膜類1,000.00當年購置的模壓機等設備逐步形成產能紙類1,500.00當年購置的複合機、橫切機等設備逐步形成產能，主要設備實行兩班制生產③固定資產減值準備計提情況報告期內，公司固定資產無因市場價格持續下跌或技術陳舊、毀損、長期閒置導致固定資產可收回金額低於其帳面價值的情況，故未計提固定資產減值準備。

　　（2）在建工程2011年末公司在建工程餘額為2,537.58萬元，主要系公司為提升產能規模，提前開始了募集資金投資項目的前期廠房建設所致，新廠房工程期末餘額為2,475.21萬元，佔在建工程期末餘額的比重為97.54%。

　　（3）無形資產①最近一年末無形資產情況無形資產類型取得方式初始金額（萬元）

　　攤餘價值（萬元）

　　攤銷期限土地使用權出讓1,813.611,725.08600個月用友ERP軟體購買6.721.2360個月高速微米級雷射光刻技術自行開發238.98163.3160個月平板顯示用光學薄膜研製與應用自行開發549.54512.9060個月合計2,608.852,402.52蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-307公司的主要無形資產為國有土地使用權和自行開發的微納光學製造方面的相關技術。

　　②報告期內無形資產變動情況單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日攤餘價值佔比攤餘價值佔比攤餘價值佔比土地使用權1,725.0871.80%1,761.3589.18%1,813.9099.78%用友ERP軟體1.230.05%2.580.13%3.920.22%高速微米級雷射光刻技術163.316.80%211.1010.69%--平板顯示用光學薄膜研製與應用512.9021.35%----合計2,402.52100.00%1,975.03100.00%1,817.82100.00%a、土地使用權I、土地使用權變動情況及原因2009年公司無形資產土地使用權攤餘價值增加1,620.21萬元，系公司於2009年4月通過出讓方式取得一宗位於蘇州工業園區的國有土地使用權（宗地編號54503）47,139.89平方米，土地使用權出讓金總額為1,586萬元，並按4%計繳契稅63.44萬元，計入無形資產-土地使用權的帳面原值為1,649.44萬元。

　　2010年4月，蘇州工業園區國土房產局下達《關於收回蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司54503號宗地國有建設用地使用權的通知》（蘇園國土[2010]28號），因地方規劃建設需要，經蘇州工業園區管委會批准，根據《中華人民共和國土地管理法》規定，蘇州工業園區國土房產局決定收回原出讓的54503號宗地。

　　原國有土地使用權收回後，為了解決公司發展和募集資金投資項目用地需求，2010年4月，公司與蘇州工業園區國土房產局籤訂《國有建設用地使用權出讓合同》，公司取得宗地編號為54328的國有土地使用權，土地使用權面積和出讓金總額均與被收回的土地使用權相同，並按3%計繳契稅47.58萬元，無形資產-土地使用權的取得成本為1,633.58萬元。

　　II、土地使用權變動的會計處理及對現金流量表的影響無形資產-土地使用權變動事項對應的資金流情況為：被收回的土地使用權，蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-308公司於2010年5月4日收到出讓金1,586萬元；新購置的土地使用權，公司分別於2010年4月15日和2010年5月4日支付出讓金317萬元和1,269萬元，另外公司於2010年5月17日收到退還的契稅差額15.86萬元。

　　2010年5月，公司對無形資產-土地使用權變動事項進行了會計處理，原土地使用權帳面原值減少1,649.44萬元；新增土地使用權的入帳原值為1,597.60萬元，即原土地使用權帳面淨值1,613.46萬元（原值1,649.44萬元減去累計攤銷額35.98萬元）扣除退還的契稅差額15.86萬元（前次已交契稅63.44萬元減去本次應交契稅47.58萬元）。

　　上述無形資產-土地使用權的變動雖然從過程上分為土地使用權的收儲和重新出讓兩個步驟，但是兩宗土地在面積、出讓金金額和用途上看是一致的，從商業實質判斷並非是獨立的資產處置和資產購置行為。在編制現金流量表時，由於收到退還的土地出讓金和支付的土地出讓金在金額和時間上是基本一致的，故以淨額方式對無形資產變動事項進行了列報，將本次交易過程中收到的契稅差額返還的15.86萬元抵減了2010年度當年的購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金，淨額列報方式不會對申報財務報表2010年度"投資活動產生的現金流量"項目淨額構成影響。

　　b、其他無形資產2010年公司無形資產攤餘價值為1,975.03萬元，較2009年末增加157.21萬元，主要為公司自行開發的工業技術-高速微米級雷射光刻技術達到預定用途，於2010年6月確認為無形資產，帳面原值為238.98萬元。

　　2011年末公司無形資產攤餘價值為2,402.52萬元，較2010年末增加427.49萬元，主要為公司自行開發的工業技術-平板顯示用光學薄膜研製與應用達到預定用途，於2011年9月確認為無形資產，帳面原值為549.54萬元。

　　（4）開發支出報告期各期末開發支出明細情況：

　　單位：萬元種類2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日高速微米級雷射光刻技術開發與應用--200.78平板顯示用光學薄膜研製與應用-319.08146.11蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-309合計-319.08346.90報告期內，公司歸集計入開發支出的金額主要為公司的兩項關鍵核心技術項目（高速微米級雷射光刻技術開發與應用項目、平板顯示用光學薄膜研製與應用項目）在開發階段的材料費、人工費、試製費等支出。在項目開發階段完成後，對於達到預定用途，滿足無形資產確認條件的，計入無形資產。

　　①研究階段和開發階段劃分的合理性公司的研發項目從前期調研到最終的產品應用，需要經歷研究和開發兩個階段，具體包括：前期調研、提出可行性研究報告、項目立項、基礎研發、小試、中試論證（含對技術研發進展、專利申請、產品樣品試製等方面的論證）、中試、投產前評審論證（含對項目中試情況、產品性能、技術成熟度、技術生命周期等方面的論證）。

　　公司以通過中試論證作為項目研究階段和開發階段的劃分依據，對於通過中試論證的項目，由總經理及主管研發、生產、市場的主要負責人聯合籤署《投入中試的決定》，項目進入開發階段。

　　a、研究階段在項目中試論證前，公司在有計劃的市場調查的基礎上，由公司總經理組織主管研發、生產、市場、財務的主要負責人對項目立項評估，批准項目《可行性研究報告》，項目組著手準備獲取新技術和知識，為進一步的開發活動進行資料及相關方面的準備，具有一定的探索性。

　　b、開發階段在項目通過中試論證後，公司依託前期研究階段的積累，在進行商業化生產前，公司以成熟的市場需求與技術為依託進行開發，項目組最終形成穩定的工藝技術方案，公司能夠有針對性地將該研究成果應用於產品設計及試製，以生產出新的產品。

　　在項目中試完成後，由公司總經理組織主管研發、生產、市場、財務的主要負責人對項目中試情況、產品性能、技術成熟度及生命周期等方面進行評審論證，通過論證後，由總經理及有關人員共同籤署的《投入批量生產的決定》，相關項目技術投入產品批量生產。

　　c、研究階段和開發階段劃分的合理性分析蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-310項目中試論證前，公司的研發活動是否能在未來形成成果，即通過開發後是否會形成無形資產有很大的不確定性，公司也無法證明其研發活動一定能夠形成帶來未來經濟利益的無形資產；項目中試論證至投產前評審論證階段的研發活動具有針對性，相對於前一階段更進一步，且形成一項新技術的基本條件已經具備，因此，公司以項目中試論證作為研究階段和開發階段的劃分依據符合公司的項目開發實際情況和企業會計準則的要求，具有合理性。

　　②資本化的研發項目研發進度種類立項通過中試論證通過投產前評審論證高速微米級雷射光刻技術開發與應用2006年4月2008年12月2010年6月平板顯示用光學薄膜研製與應用2006年12月2008年12月2011年9月上述項目在2008年底通過中試論證後，進入開發階段，2009-2011年度，在相關項目達到預定用途前所發生的，與項目開發相關的材料、人工、試製加工等支出予以資本化，歸集計入開發支出，目前上述兩項目均已開發完成。

　　③逐項披露資本化項目與會計準則規定的資本化條件相匹配的具體條件、標誌根據《企業會計準則第6號--無形資產》規定，對於企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出與開發階段支出兩個部分分別進行核算。開發階段的支出符合條件的，予以資本化。

　　內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認為無形資產：

　　.完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；.具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；.無形資產產生經濟利益的方式，能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；.有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；.歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

　　報告期內，公司資本化的研發項目共有兩個，即"高速微米級雷射光刻技術蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-311開發與應用"和"平板顯示用光學薄膜研製與應用"，兩個項目資本化的依據如下：

　　a、高速微米級雷射光刻技術開發與應用I、公司自主完成了高速雷射光刻設備的樣機研製，該設備的性能指標優異，能夠支持大幅面數字3D圖像處理軟體與雷射原版的矢量化設計，進行該項目開發所需的技術條件等已經具備，不存在技術上的障礙或其他不確定性；II、該項目於2006年4月立項，2008年12月通過中試論證時，設備性能、技術方案以及工藝可行，打樣產品符合客戶要求，公司計劃投入中試，具有完成該技術並使用的意圖；III、該項目的技術開發能夠應用於生產鐳射包裝材料及公共安全防偽材料，能夠為公司帶來經濟利益；IV、公司目前在微納光學領域擁有29項專利技術及諸多專有技術儲備，並有滿足技術開發需求的技術人員進行開發；公司擁有穩定的現金流及淨利潤，能夠為項目完成提供有力的技術及財務支持，公司能夠完成該技術的開發；V、該項目發生的相關人員的人工費、材料費、試製費等支出均能夠可靠地計量，2009年、2010年計入開發支出金額分別為200.78萬元、38.20萬元。

　　b、平板顯示用光學薄膜研製與應用I、公司自主完成了平板顯示光學模具製造樣機，改進了平壓納米壓印設備和卷對卷熱壓設備，並新建UV壓印小試樣機1臺；建立了導光薄膜設計方法，完成導光膜模具製造、平壓以及卷對卷工藝測試，進行該項目開發所需的技術條件等已經具備，不存在技術上的障礙或其他不確定性；II、該項目於2006年12月立項，2008年12月通過中試論證時，設備性能、技術方案以及工藝可行，打樣產品符合客戶要求，公司計劃投入中試，具有完成該技術並使用的意圖；III、該項目的技術開發能夠應用於製造手機等平板顯示產品背光模組用光學薄膜，能夠為公司帶來經濟利益；IV、公司目前在微納光學領域擁有29項專利技術及諸多專有技術儲備，並設立了專門的子公司維旺科技負責公司在平板顯示領域產品的生產研發；公司擁有穩定的現金流及淨利潤，能夠為項目完成提供有力的技術及財務支持，公司能蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-312夠完成該技術的開發；V、該項目發生的相關人員的人工費、材料費、試製費等支出均能夠可靠地計量，2009-2011年度，計入開發支出金額分別為146.11萬元、172.96萬元、230.46萬元。

　　綜上所述，報告期內公司"高速微米級雷射光刻技術開發與應用"和"平板顯示用光學薄膜研製與應用"等兩項內部研發項目開發階段支出資本化的具體條件與《企業會計準則第6號--無形資產》規定的資本化條件相匹配。

　　④資本化項目的具體構成及資金來源單位：萬元2009年度項目名稱支出內容合計試製費材料費人工費其他高速微米級雷射光刻技術開發與應用107.2533.1446.0714.32200.78平板顯示用光學薄膜研製與應用40.1674.8627.473.62146.11合計147.41107.9973.5517.95346.902010年度項目名稱支出內容合計試製費材料費人工費其他高速微米級雷射光刻技術開發與應用0.125.8131.690.5838.20平板顯示用光學薄膜研製與應用0.28122.2343.397.06172.96合計0.40128.0475.087.64211.162011年度項目名稱支出內容合計試製費材料費人工費其他高速微米級雷射光刻技術開發與應用-----平板顯示用光學薄膜研製與應用-143.9839.3547.13230.46合計-143.9839.3547.13230.46公司的資本化項目主要支出內容為試製費、材料費、人工費，2009-2011年度，三項支出合計分別為328.95萬元、203.52萬元和183.33萬元，佔當期計入開發支出金額的比重分別為94.83%、96.98%和79.55%。

　　⑤資本化金額佔各期淨利潤的比重報告期內，公司各期資本化金額佔淨利潤的比重如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-313單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度資本化金額①230.46211.16346.90歸屬於母公司股東淨利潤②4,072.323,441.922,660.80資本化金額佔比③=①*(1-稅率)/②*100%4.81%5.21%11.08%保薦機構經核查認為：公司研發項目開發階段的支出符合《企業會計準則》規定的資本化條件。

　　（5）遞延所得稅資產公司的遞延所得稅資產為計提壞帳準備、存貨跌價準備所引起，截至2011年12月31日，因計提壞帳準備、存貨跌價準備等資產減值準備而形成遞延所得稅資產為75.15萬元。

　　（二）負債結構及變動分析近三年末，公司各類負債金額及其佔負債總額的比例如下：

　　單位：萬元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日金額佔比（%）

　　金額佔比（%）

　　金額佔比（%）

　　短期借款650.006.66500.005.541,600.0019.84應付票據329.313.37593.006.57898.9811.15應付帳款4,039.5041.363,314.2836.702,665.7833.06預收款項161.181.65261.502.9014.100.17應付職工薪酬198.232.03184.402.04256.583.18應交稅費552.555.66215.342.38284.263.53其他應付款1.980.026.330.0712.590.16其他流動負債2,983.9130.553,105.3434.392,021.5125.07流動負債合計8,916.6691.308,180.1990.597,753.8196.16長期借款850.008.70850.009.41--專項應付款----309.423.84非流動負債合計850.008.70850.009.41309.423.84負債合計9,766.66100.009,030.19100.008,063.23100.00報告期內，公司的負債主要為流動負債，佔負債總額的比重約為91%。流動蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-314負債主要為短期借款、應付票據、應付帳款、其他流動負債，上述四項合計佔同期流動負債的比重約為90%。

　　1、短期借款和長期借款（1）短期借款報告期各期末，公司的短期借款餘額分別為1,600萬元、500萬元和650萬元，銀行借款總體水平較低，主要為了滿足日常經營過程中臨時性的資金需求。

　　公司銀行信用記錄良好，未發生過債務本金及利息逾期或無法支付等違約情形，期末貸款餘額中無不良貸款。

　　（2）長期借款2010年11月，公司獲得由江蘇省國際信託有限責任公司負責發放的一筆850萬元人民幣的科技成果轉化項目貸款，年利率0.3%，專項用於平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化科技成果轉化項目，該筆借款的期限為2010年12月10日至2013年12月10日，列入長期借款。

　　①科技成果轉化項目貸款情況2010年11月3日，發行人與江蘇省科學技術廳、蘇州市科學技術局和蘇州工業園區科技發展局共同籤訂的《江蘇省科技成果轉化專項資金項目合同》（以下簡稱：《項目合同》），由發行人具體承擔"平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化"項目，該項目共需新增投資4,484萬元，其中申請省科技成果轉化專項資金共計1,000萬元，包含有償資助850萬元，貸款貼息150萬元。根據《項目合同》關於有償資助經費使用的約定，資助經費由江蘇省科學技術廳委託有資質機構發放，資助經費使用期內，不向公司收取任何費用。

　　上述長期借款屬於"平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化"科技成果轉化項目省科技成果轉化專項資金中的有償資助部分，體現了國家對於科技研發項目的財政支持，不屬於商業性質的貸款。依據《項目合同》的約定，該筆有償資助經費使用期間，江蘇省科學技術廳不向公司收取任何費用，江蘇省國際信託有限責任公司向公司發放的該筆項目借款為其以委託貸款方式管理的科研資助資金，收取的利息採用固定費率形式按年收取，為其獲得的信託報酬。符合市場金融機構發放委託貸款的一般費率水平，因此公司科技成果轉化項目貸款利率低於商業貸款市場利率水平。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-315②科技成果轉化項目貸款與平板顯示用光學薄膜研製與應用項目研究、開發各階段的關聯性，以及未來影響該項目資本化金額的程度公司在報告期內資本化的研發項目"平板顯示用光學薄膜研製與應用項目"與"平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化"科技成果轉化項目均屬於發行人新型顯示與照明領域的研發項目，但其研發目的及側重點不同：（1）"平板顯示用光學薄膜研製與應用項目"屬於該領域的前導型項目，其研發的主要目的在於形成公司在該領域的產品基礎，產品主要為應用於手機、計算機等的小幅面顯示背光模組用光學薄膜，該項目已與2011年9月達到預定可使用狀態，轉入無形資產核算；（2）"平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化"科技成果轉化項目為發行人在前期技術積累的基礎上，在新型顯示與照明領域所進行的持續性研發及產業化應用，其研發目標在於形成應用於平板顯示與LED照明光效提高、高端品牌保護等大幅面應用領域的產品，從而實現公司在新型顯示與照明領域產品線的有效擴展。

　　綜上，原資本化項目"平板顯示用光學薄膜研製與應用項目"已經開發完成，科技成果轉化項目貸款專項用於"平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化"項目，該項目的側重點在產品的產業化，因此不會進行研發支出的資本化。

　　保薦機構經核查認為：（1）發行人的科技成果轉化項目貸款利率為江蘇省國際信託有限責任公司向公司採用固定費率形式按年收取的利息，為其獲得的信託報酬，符合市場金融機構發放委託貸款的一般費率水平；（2）科技成果轉化項目貸款所應用的項目為原資本化項目"平板顯示用光學薄膜研製與應用"的延伸，但側重於產品的產業化，不會形成新增的研發支出資本化。

　　會計師經核查認為：（1）發行人的科技成果轉化項目貸款利率為江蘇省國際信託有限責任公司向公司採用固定費率形式按年收取的利息，為其獲得的信託報酬，符合市場金融機構發放委託貸款的一般費率水平；（2）科技成果轉化項目貸款所應用的項目為原資本化項目"平板顯示用光學薄膜研製與應用"的延伸，但側重於產品的產業化，不會形成新增的研發支出資本化。2、應付帳款和應付票據公司的應付款項（包括應付帳款和應付票據）期末餘額主要為當期採購PET基膜、原紙、塗料等原材料的應付貨款。近三年末，公司應付款項餘額分別為蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3163,564.77萬元、3,907.28萬元和4,368.81萬元，佔總負債的比重分別為44.21%、43.27%和44.73%，為負債的主要構成部分。隨著公司主營業務規模的增長，對外採購金額也保持持續增加，在供應商信用政策未發生較大變化的情況下，帶動了期末應付款項餘額的增長。

　　報告期內，應付款項周轉情況如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度應付款項平均餘額3,930.723,329.032,399.27主營業務成本18,145.8913,076.9810,367.08期初存貨成本3,208.712,180.511,464.64期末存貨成本3,693.343,208.712,180.51應付款項周轉率4.744.244.62應付款項周轉天數768578[注]：應付款項平均餘額=（期初應付票據敞口部分+期末應付票據敞口部分）/2+（期初應付帳款餘額+期末應付帳款餘額）/2；應付款項周轉率=(主營業務成本+期末存貨成本-期初存貨成本)/平均應付款項餘額。

　　報告期內，公司應付款項周轉天數較為均衡，平均約為80天，與應收帳款的周轉指標較為接近，表明公司能夠合理、有效地利用供應商商業信用，彌補應收帳款對營運資金的佔用，從而使公司在主營業務快速增長的階段也能夠獲取健康、穩定的現金流。

　　3、其他流動負債報告期各期末，公司的其他流動負債餘額分別為2,021.51萬元、3,105.34萬元和2,983.91萬元，發行人及子公司收到的各項計入其他流動負債的政府補助的內容、依據和到帳時間情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-317單位：萬元序號項目名稱批文應收補助總額報告期前已收金額2009年初餘額到帳時間到帳金額各期結轉營業外收入額2011年末餘額2009年度2010年度2011年度1大幅面雷射定位圖像轉移材料蘇園科[2007]11號20.0020.0016.23--5.927.822.48-2江蘇省數碼雷射成像與顯示工程中心項目蘇園科[2006]36號45.0045.0043.69--9.4234.27--3寬幅雷射高速直寫設備及其在雷射轉移材料應用的產業化蘇科計[2006]448號、蘇財教[2006]200號1,530.001,450.06655.46--346.0468.0026.75214.674高速微米級雷射直寫設備研製與應用蘇園科[2006]24號150.00150.0070.95---19.4711.6639.835微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用《科技型中小企業技術創新基金貸款貼息項目合同》110.0093.0092.442010年2月17.00-18.5220.5970.346超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜產業化發改辦高技[2007]2453號1,200.001,202.171,077.82----67.801,010.02蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3187超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜研製與產業化蘇園科[2008]18號70.0070.0058.86----2.1556.728金屬基亞微米結構紫外雷射刻蝕技術與系統國科發財字[2006]501號94.5094.5090.30--22.7460.564.25-9用於整幅變色銀雷射材料生產的高速3D直寫項目蘇經貿技[2005]17號蘇財企字[2005]45號40.0034.865.14--2.602.54--10蘇州市企事業單位智慧財產權戰略推進計劃項目蘇知專[2008]64號蘇財科字[2008]89號10.00--2009年3月5.003.165.541.30-2009年12月5.00112008年江蘇省自主創新和產業升級專項引導資金項目蘇財企字[2008]60號75.00-50.

002009

年6月25.000.020.500.0474.4312面向平板顯示器關鍵器件的極限制造技術研究蘇園科[2008]45號150.0060.0060.

002009

年1月25.0010.93-7.05132.022009年8月20.

002010

年12月15.

002011

年1月30.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-31913微區微納米壓印技術及其在新型平板顯示中的應用蘇園科[2008]45號7.505.005.

002009

年1月2.500.616.690.140.0614用於平板顯示的大幅面微納米壓印製造工藝與裝備國科發財[2009]218號國科發財[2011]86號363.15--2009年6月81.00-26.23150.03186.892010年5月175.502011年5月54.

002011

年8月52.6515多參量微納製造技術及裝備研究蘇科計[2009]143號蘇財科字[2009]41號30.00--2009年9月20.00-5.2410.6514.102009年12月10.0016平板顯示器件光導薄膜研製及產業化工信部運[2008]97號150.00140.00140.00---10.886.58122.5317雷射轉移無油墨印刷材料及其產業化應用《江蘇省文化產業引導資金項目合同（補貼類）》100.00--2010年2月100.00-5.3169.3825.3018基於AFM的三維微納米結構加工技術研究蘇園科[2009]57號7.50--2009年12月7.50-5.00-2.5019高世代LCD平板顯示配套光學膜蘇園科[2010]33號445.00--2010年12月280.00--64.64380.362011年2月45.00蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-320關鍵製造技術與應用2011年11月60.

002011

年12月60.0020微透鏡薄膜製備及在平板顯示產業中應用蘇財建[2009]332號270.00--2010年2月180.00--0.19269.812010年5月90.0021平板顯示用雷射圖形化設備研發及產業化工信部財[2010]301號240.00--2010年6月200.00--6.48233.522010年12月40.0022江蘇省企業院士工作站蘇科計[2009]168號蘇財科[2009]52號75.00--2009年12月25.00--12.6612.3423江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心蘇園科[2010]83號80.00--2011年5月40.00---40.0024紫外雷射圖形化系統研究蘇園科[2011]76號22.50--2011年12月22.50---22.5025專利項目推廣資助費《蘇州工業園區智慧財產權專項資金管理細則》-4.942.192009年2月0.402.775.79--2009年3月0.212009年10月0.662009年12月3.102010年5月0.292010年11月1.70蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-32126科技型中小企業技術創新基金項目《科技型中小企業技術創新基金無償資助項目合同》115.00--2009年1月97.0014.6437.9116.4428.0127基於微納米壓印技術的光擴散片製備及其產業化蘇園科[2008]26號45.0030.0030.

002009

年8月10.005.444.5526.298.722009年10月5.0028平板顯示用LED基超薄導光板網點設計研究項目蘇園科[2008]45號7.50--2009年1月7.500.220.16-7.1229面向三維圖像直寫的大信息量圖像並行處理技術蘇園科[2009]57號7.50--2009年12月7.50-0.120.287.1030超薄LED導光導電複合功能材料（器件）關鍵技術蘇園科[2011]71號50.00--2011年12月25.00---25.00合計5,465.153,399.532,398.08-1,846.01424.51325.10507.832,983.91註：上表中1-25項系發行人收到的政府補助項目，26-30項系維旺科技收到的政府補助項目；"金屬基亞微米結構紫外雷射刻蝕技術與系統"項目通過驗收後，項目結餘資金2.75萬元退還科技部。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-322（1）綜合性政府補助項目報告期內，公司收到的綜合性政府補助項目具體情況如下：

　　序號項目名稱對應資產類別1寬幅雷射高速直寫設備及其在雷射轉移材料應用的產業化固定資產2高速微米級雷射光刻技術開發與應用（高速微米級雷射直寫設備研製與應用、微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用）

　　無形資產3平板顯示用光學薄膜研製與應用（超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜產業化、超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜研製與產業化）

　　固定資產、無形資產①形成固定資產的項目-寬幅雷射高速直寫設備及其在雷射轉移材料應用的產業化根據江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳下達的蘇科計[2006]448號、蘇財教[2006]200號文，公司承接2006年度省科技成果轉化項目"寬幅雷射高速直寫設備及其在雷射轉移材料應用的產業化"項目，政府補助總額1,530萬元。根據江蘇省財政廳、江蘇省科技廳發布的《江蘇省科技成果轉化專項資金項目經費會計核算暫行辦法》（蘇財教[2005]181號）的規定，科技成果轉化專項資金應通過'專項應付款'科目核算。

　　在科技成果轉化項目實施期內，根據《企業會計準則》對政府補助項目會計處理的相關規定，公司按照各會計期間項目的實際支出情況相應結轉營業外收入，2009年度結轉營業外收入346.04萬元，截至2009年末專項應付款餘額為309.42萬元；2010年1月，科技成果轉化項目通過江蘇省科技廳驗收。

　　在該項目在實施期內，2009年6月發行人利用項目資金添置了一臺光刻機和多臺模壓機，相關資產原值281.54萬元，資產使用壽命為10年，採用年限平均法計提折舊，殘值率為5%，在購入後即按照固定資產的折舊進度將專項應付款的相應金額結轉至營業外收入，截至2010年1月，上述固定資產的淨值為268.17萬元。因此公司在項目驗收後將固定資產淨值對應的"專項應付款"金額268.17萬元轉入其他流動負債科目核算，以後期間仍按各期折舊金額結轉營業外收入。

　　本項目形成的固定資產及其折舊情況如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-323單位：萬元項目原值折舊額2011年末餘額2009年度2010年度2011年度固定資產281.5413.3726.7526.75214.67其中：光刻機50.002.374.754.7538.13雙輥模壓機39.331.873.743.7429.98雙輥模壓機39.331.873.743.7429.98雙輥模壓機38.221.823.633.6329.14雙輥模壓機38.221.823.633.6329.14雙輥模壓機38.221.823.633.6329.14雙輥模壓機38.221.823.633.6329.142010年該項目結轉營業外收入金額為68.00萬元，共有三部分對應組成：（1）2010年1月驗收前發生的研發投入26.88萬元，項目資金根據實際支出相應結轉營業外收入；（2）項目資金在2009年6月購置原值為281.54萬元的固定資產對應的當期折舊費用26.75萬元；（3）2010年初項目資金餘額309.42萬元扣除2010年1月支出的26.88萬元後為282.54萬元，與項目驗收時點固定資產的淨值268.17萬元的差額14.37萬元作為結餘資金直接結轉營業外收入。

　　②形成無形資產的項目-高速微米級雷射光刻技術開發與應用"高速微米級雷射光刻技術開發與應用項目"包括"微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用"和"高速微米級雷射直寫設備研製與應用"兩個項目，該項目於2006年4月立項，2008年12月通過中試論證，符合資本化條件，自2009年1月起將該項目的開發支出資本化，2010年6月項目完成。上述兩個政府補助項目系綜合性政府補助，報告期內結轉營業外收入的情況如下：

　　單位：萬元項目名稱應收補助總額報告期前已收金額2009年初餘額報告期內到帳金額各期結轉營業外收入額2011年末餘額2009年度2010年度2011年度高速微米級雷射直寫設備研製與應用150.00150.0070.95--19.4711.6639.83微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用110.0093.0092.4417.00-18.5220.5970.34合計260.00243.00163.3917.00-37.9932.25110.17蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3242008年度，項目尚處於研究階段，發生的研究支出均計入當期費用，同時結轉相同金額的政府補助至營業外收入；2009年1月至2010年6月間發生的研發費用均計入開發支出，累計發生資本化金額238.97萬元，其中使用政府補助的金額為161.21萬元，其餘為自有資金。結轉無形資產後，按5年進行攤銷，政府補助項目按各期攤銷金額結轉營業外收入。無形資產攤銷及各項目結轉情況如下：

　　單位：萬元項目原值2010年度攤銷金額2011年度攤銷金額2011年末餘額高速微米級雷射光刻技術開發與應用238.9727.8847.80163.29自籌部分77.769.0715.5653.13政府補助部分161.2118.8132.25110.16微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用102.9312.0120.5970.34高速微米級雷射直寫設備研製與應用58.286.8011.6539.832010年度，高速微米級雷射光刻技術項目對應結轉營業外收入37.99萬元，較無形資產攤銷金額中政府補助部分對應的攤銷額大19.18萬元，系項目完成時點政府補助資金餘額高於形成資產的政府補助投入部分，即項目政府補助總額260萬元扣除資本化前研究階段支出的餘額180.39萬元與形成資產的政府補助投入161.21萬元的差額。

　　③形成固定資產和無形資產的項目-平板顯示用光學薄膜研製與應用公司有兩個政府補助項目與"超薄平板顯示背光模組用導光膜"相關，分別為"超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜產業化"和"超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜研製與產業化"，上述兩項目共同構成開發支出資本化項目-"平板顯示用光學薄膜研製與應用"。

　　因為"平板顯示用光學薄膜研製與應用"項目在2008年時尚處於研究階段，發生的費用計入當期損益，並按照發生額相應結轉遞延收益至營業外收入，故兩項目結轉營業外收入135.49萬元。2009年1月該項目進入開發階段，符合資本化條件，後續相關投入計入開發支出。2011年9月項目開發結束，形成無形資產549.54萬元，利用項目資金購置固定資產697.36萬元。"平板顯示用光蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-325學薄膜研製與應用"項目對應的政府補助資金分別按固定資產投入使用之日和2011年9月形成無形資產起，開始按相應資產的折舊或攤銷金額結轉營業外收入，2011年度結轉營業外收入的政府補助金額為69.95萬元，相關資產的情況具體如下：

　　單位：萬元項目金額2011年折舊或攤銷資金來源固定資產成型機507.2736.15政府補助矽晶圓雷射劃片設備190.094.52政府補助固定資產合計697.3640.67無形資產平板顯示用光學薄膜研製與應用439.3329.28政府補助110.217.36自有資金無形資產合計549.5436.64（2）與收益相關的政府補助項目報告期內，與收益相關的政府補助項目結轉營業外收入的情況如下：

　　單位：萬元序號項目名稱2011年度2010年度2009年度1大幅面雷射定位圖像轉移材料2.487.825.922江蘇省數碼雷射成像與顯示工程中心項目-0.399.423寬幅雷射高速直寫設備及其在雷射轉移材料應用的產業化-26.88332.664金屬基亞微米結構紫外雷射刻蝕技術與系統4.255.9522.745用於整幅變色銀雷射材料生產的高速3D直寫項目-2.182.606蘇州市企事業單位智慧財產權戰略推進計劃項目1.305.543.1672008年江蘇省自主創新和產業升級專項引導資金項目0.040.500.028面向平板顯示關鍵器件的極限制造技術研究7.05-10.939微區微納米壓印技術及其在新型平板顯示中的應用0.146.690.6110用於平板顯示的大幅面微納米壓印製造工藝與裝備150.0326.23-11多參量微納製造技術及裝備研究10.655.24-蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-32612平板顯示器件光導薄膜研製及產業化6.5810.88-13雷射轉移無油墨印刷材料及其產業化應用69.385.31-15基於AFM的三維微納米結構加工技術研究-5.00-16高世代LCD平板顯示配套光學膜關鍵製造技術與應用64.64--17微透鏡薄膜製備及在平板顯示產業中應用0.19--18平板顯示用雷射圖形化設備研發及產業化6.48--19江蘇省企業院士工作站12.66--20專利項目推廣資助費-4.002.7721科技型中小企業技術創新基金項目16.4437.9114.6422基於微納米壓印技術的光擴散片製備及其產業化26.294.555.4423面向三維圖像直寫的大信息量圖像並行處理技術0.280.12-24平板顯示用LED基超薄導光板網點設計研究項目-0.160.22合計378.88155.36411.13（3）政府補助與研發投入的關係公司直接計入營業外收入的政府補助項目都是補償企業已發生的相關費用或損失的,與後續的研發投入無關。

　　計入其他流動負債的政府補助項目與發行人研發投入的關係如下：

　　單位：萬元研發投入項目2011年度2010年度2009年度資本化金額政府補助191.11136.08273.35自籌資金39.3575.0873.55小計230.46211.16346.90費用化金額政府補助378.88155.36411.13自籌資金711.93458.45140.43小計1,090.81613.81551.56合計1,321.27824.97898.46保薦機構經核查認為：發行人獲得的政府補助均為有權部門撥付，發行人對蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-327政府補助項目的會計核算符合《企業會計準則》的規定，並在申報期內保持了一貫性。

　　會計師經核查認為：維格股份獲得的政府補助均由政府相關部門撥付，維格股份對政府補助項目的會計核算符合《企業會計準則》的規定，並在申報期內保持了一貫性。

　　律師經核查認為：發行人獲得的主要政府補助均為有權部門撥付，合法有效。

　　（三）償債能力分析1、償債能力指標分析財務指標2011年末2010年末2009年末流動比率（倍）

　　1.982.191.78速動比率（倍）

　　1.571.801.50資產負債率（母公司）

　　35.64%38.20%41.85%財務指標2011年度2010年度2009年度息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

　　5,466.874,650.433,718.82利息保障倍數92.5461.1031.37報告期內，公司流動比率和速動比率總體上保持在較高水平，資產負債率水平適中。2009年公司流動比率和速動比率相對較低，原因是2009年公司出資1,649.44萬元購置了一宗土地使用權，將流動資金用於長期資產投資後，當年年末流動資產佔總資產的比重有所下降。

　　報告期內，公司的息稅折舊攤銷前利潤逐年增長，利息保障倍數保持在較高水平，由於公司本身的有息債務規模不大，當前的償債能力表現較好。

　　公司信用狀況良好，報告期內公司未發生過延期支付貨款或延遲支付本息的情形，公司與供應商、銀行等均保持著良好的合作關係，使得公司能夠獲取較好的商業信用和長期穩定的銀行授信，通過多樣化的籌資渠道滿足日常生產經營的資金需求。

　　2、同行業上市公司比較項目公司名稱2010年度2009年度流動比率勁嘉股份1.831.68蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-328萬順股份5.811.51上海綠新1.561.85行業均值3.071.68發行人2.191.78速動比率勁嘉股份1.361.26萬順股份5.361.08上海綠新1.071.32行業均值2.601.24發行人1.801.50資產負債率（母公司）

　　勁嘉股份35.04%31.40%萬順股份14.52%48.52%上海綠新50.95%35.85%行業均值33.50%38.59%發行人38.20%41.85%從上述比較數據看，除萬順股份因2010年上市募集資金到位後流動比率和速動比率大幅提升，資產負債率顯著下降外，2009-2010年公司流動比率、速動比率指標均高於行業平均水平，資產負債率與行業平均水平相當。公司在產業鏈中處於中上遊，技術密集型特徵較為明顯，資產流動性較好。同時，公司在良好的外部經營環境和市場機遇下，通過適度負債經營，推動了業務規模的擴張，良好的獲利能力也為償債提供了充分的保證。

　　（四）資產周轉能力分析關於應收帳款周轉能力和存貨周轉能力的分析參見本節"八、財務狀況分析"中"（一）資產結構及變動分析"之"1、流動資產構成分析"的相關內容。以下選取能夠全面反映企業資本運營效率的現金周轉期指標與同行業上市公司進行對比：

　　項目公司名稱2010年度2009年度現金周轉期[注]勁嘉股份11794萬順股份100108上海綠新8688行業均值10197蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-329發行人96107註：現金周轉期＝應收帳款周轉天數+存貨周轉天數－應付帳款周轉天數，此處應付帳款周轉天數=360/（營業成本/應付帳款平均餘額）。

　　從現金周轉期來看，2009-2010年發行人現金周轉期均值為102天，與行業內上市公司平均水平基本相當。公司在微納光學產品製造與技術服務領域擁有完整的產業鏈，在前端技術開發、微納光學產品製造等方面都具有較強的競爭優勢，從而在企業整體供產銷流程上表現出較好的資金周轉效率。

　　九、盈利能力分析（一）營業收入分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額佔比（%）

　　金額佔比（%）

　　金額佔比（%）

　　主營業務收入25,352.6299.5818,980.8199.6915,085.2299.92其他業務收入106.870.4258.750.3111.330.08合計25,459.49100.0019,039.56100.0015,096.55100.00自設立以來，公司一直從事微納光學製造技術的研究、開發和應用，並相繼開發了應用於公共安全防偽、鐳射包裝材料、新型顯示與照明等多個領域的膜類產品及其延伸紙類產品，能夠為客戶提供包括應用型技術開發服務、產品製造、專業設備研製等多層次、體系化的產品和服務，報告期內，公司主營業務收入逐年增長，佔營業收入的比重始終保持在99%以上，體現出公司主營產品和服務良好的市場需求。

　　1、主營業務收入的類別分析公司主要從事微納光學產品的研發、製造及技術服務，報告期內，公司主營業務按類別構成情況具體如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度銷售額佔比（%）

　　銷售額佔比（%）

　　銷售額佔比（%）

　　微納光膜類產品9,557.8137.7010,738.4156.578,002.0653.05蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-330學產品紙類產品15,346.3360.537,764.5640.916,332.0941.97小計24,904.1498.2318,502.9797.4814,334.1595.02技術服務110.000.43200.001.05300.001.99設備及其他338.481.34277.841.47451.072.99主營業務收入合計25,352.62100.0018,980.81100.0015,085.22100.00（1）微納光學產品收入的相關情況公司的主營產品為微納光學產品，按照產品形態、應用對象的不同具體可以分為膜類和紙類兩大類產品，其中：膜類產品包括公共安全防偽膜、鐳射膜、導光膜等，紙類產品為鐳射紙。具體如下：

　　產品類別產品名稱主要應用領域客戶類型膜類產品公共安全防偽膜機動車行駛證、駕駛證等公共安全防偽領域證卡製作企業鐳射膜鐳射包裝材料領域紙類生產企業或印刷包裝企業導光膜新型顯示與照明領域行動電話、計算機等電子產品器件生產企業紙類產品鐳射紙鐳射包裝材料領域印刷包裝企業報告期內，在下遊公共安全防偽、鐳射包裝材料、新型顯示與照明等領域對微納光學產品需求持續增長的驅動下，公司的主營業務收入呈逐年增長趨勢，2009-2011年度公司主營業務收入年均增長率為34.03%。

　　（2）技術服務收入的相關情況①總體分析報告期內，公司憑藉在微納光學領域較強的自主研發能力，為中科院蘇州納米技術與納米仿生研究所、中鈔特種防偽科技有限公司、聯合利華（中國）投資有限公司等科研機構或跨國企業提供應用型技術開發服務。報告期內，公司共實現技術服務收入610萬元，具體如下：

　　期間客戶名稱服務內容收入金額（萬元）

　　確認收入時點回款時點回款金額（萬元）

　　確認依據2011年度聯合利華（中國）投資有限公司注塑模具表面雷射加工的技術服務與諮詢5.

002011

年2月2011年9月5.

002011

年2月公司收到客戶出具的《證明》，確認技術開發成功蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-331中鈔特種防偽科技有限公司防偽技術方案和工藝方案的可行性研究和實驗室放大驗證試驗105.

002011

年12月2011年12月105.

002011

年12月公司收到客戶出具的《技術驗收意見》，確認了試驗服務完畢2010年度中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所紫外雷射直寫設備的關鍵技術研究200.

002010

年7月2010年8月200.

002010

年7月公司收到客戶出具的《技術開發確認報告》，確認技術開發成功2009年度蘇州德龍雷射有限公司雷射劃片系統光學設計與系統控制開發300.

002009

年12月2009年12月300.

002009

年12月公司收到客戶出具的《項目驗收報告》，確認項目通過驗收上述公司的技術服務客戶與公司之間不存在除技術服務收入外的其他交易。

　　①蘇州德龍雷射有限公司公司和蘇州德龍雷射有限公司（以下簡稱：德龍雷射）於2009年10月籤訂了《技術開發（委託）合同》，合同約定由公司研究開發"雷射劃片系統光學設計與系統控制開發"項目，研發成果需在2009年12月交付；德龍雷射支付研究開發經費和報酬300萬元。

　　2009年12月，公司向德龍雷射交付了系統光學元件與光路設計方案、CCD自動檢測與聚焦設計方案、系統高速運行直線電機控制方案等項目技術方案及相關文檔、軟體資料，同時通過了德龍雷射技術部門組織的項目驗收，並取得了德龍雷射出具的《雷射劃片系統光學設計與系統控制開發項目驗收報告》，據此，公司於2009年12月23日確認該項技術服務收入300萬元，並於當月收到客戶支付的全部款項。

　　②中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所公司和中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所（以下簡稱：納米所）於2010年4月籤訂了《技術開發（委託）合同》，合同約定由公司研究開發"紫外雷射直寫設備的關鍵技術研究"項目，研發成果需在合同籤署後10個月內交付；納米所支付研究開發經費和報酬200萬元。

　　2010年7月，公司向納米所交付了開發的"351nm紫外脈衝雷射直寫光刻系統實驗平臺"及相關技術文檔、軟體系統，並取得納米所出具的《技術開發確認報告》，確認該技術開發成功，據此，公司於2010年7月19日確認該項技術服蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-332務收入200萬元，並於8月收到客戶支付的全部款項。

　　③聯合利華（中國）投資有限公司公司和聯合利華（中國）投資有限公司（以下簡稱：聯合利華）於2010年7月籤訂了《諮詢與技術服務協議》；協議約定由公司向聯合利華提供"注塑模具表面雷射加工的技術服務與諮詢"；公司與聯合利華共同研究加工技術，並由公司向其提供承載技術成果的模具，協議自2010年7月至2011年12月末有效；首套模具的技術開發費為5萬元，第二、三套模具的技術開發費為3.5萬元，其後交付的模具按每套2.5萬元計算。

　　2011年2月，公司向聯合利華交付首套模具，收到對方出具的《證明》，確認第一次模具開發已完成，據此公司確認了5萬元的技術服務收入，2011年9月公司收妥款項。截至本招股意向書籤署日，聯合利華尚未提出新的技術開發要求，公司亦未再交付相應模具。

　　④中鈔特種防偽科技有限公司公司和中鈔特種防偽科技有限公司（以下簡稱：中鈔科技）於2011年12月籤訂了《委託試驗協議》，協議就公司為中鈔科技提供的防偽技術方案和工藝方案的可行性研究和實驗室放大驗證試驗進行了約定，並對相關試驗費用、工藝使用費、管理費用等開發試驗費用進行明確。2011年12月公司收到中鈔科技出具的《技術驗收意見》，據此公司確認技術服務費收入105萬元。截至2011年末，公司已經收到了中鈔科技支付的全部款項。

　　綜上所述，公司一般在提供技術服務並得到客戶對技術成果驗收後確認相應的技術服務費收入。

　　（3）公司設備及其他產品銷售情況報告期內，公司設備及其他產品銷售的構成明細情況如下：

　　期間客戶名稱銷售金額（萬元）

　　內容2011年度南開大學143.59銷售多軸雷射並行直寫光刻設備上海物資集團進出口有限公司65.05銷售數碼雷射照排設備哈爾濱工業大學64.10銷售全息光刻設備上海理工大學38.46銷售雷射全息製版設備DIXIE TOGA SA13.19製作銷售工作版其他客戶14.09製作銷售工作版、模具等蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-333合計338.48佔主營業務收入比重1.34%2010年度上海通用識別技術研究所255.81銷售全息製版設備DIXIE TOGA SA10.92製作銷售工作版上海金葉包裝材料有限公司8.97製作銷售工作版江陰市順鑫包裝印刷有限公司1.03製作銷售工作版江陰中信彩印有限公司0.85製作銷售工作版其他客戶0.26製作銷售工作版合計277.84佔主營業務收入比重1.46%2009年度PT PLASINDO LESTART167.38銷售模具模壓機中鈔特種防偽技術有限公司149.57銷售多軸雷射並行直寫光刻設備上海物資集團進出口有限公司57.12銷售數碼雷射照排設備黑龍江機械設備進出口公司34.19銷售雷射全息影像處理機崑山仁銓鐳射科技有限公司17.09製作銷售工作版其他客戶25.72製作銷售工作版等合計451.07佔主營業務收入比重2.99%公司擁有雷射幹涉光刻、灰度光刻等多項光刻核心技術，具備自主研發和製造光刻設備的能力，並在設備研發、製造方面積累了豐富的經驗，公司自行研製的設備主要銷售給科研院所、企業用於產品研發目的；另外公司還對外銷售少量的光刻用工作版，此類產品報告期內的銷售金額較小。

　　保薦機構經核查認為：發行人技術服務收入確認時點符合《企業會計準則》的相關規定，技術服務收入真實、計量準確；報告期內，設備和其他產品的銷售客戶與發行人主營業務的客戶不同，相關性較弱。

　　會計師經核查認為：報告期內，設備和其他產品的銷售客戶與發行人主營業務的客戶不同，相關性較弱。

　　律師經核查認為：報告期內，設備和其他產品的銷售客戶與發行人主營業務的客戶不同，相關性較弱。2、微納光學產品的類別分析蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-334單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度銷售額佔比（%）

　　銷售額佔比（%）

　　銷售額佔比（%）

　　膜類產品鐳射膜定位膜1,596.266.411,804.039.751,572.2010.97非定位膜2,953.6511.863,629.8519.622,212.8315.44公共安全防偽膜4,451.2817.874,717.9525.503,846.7326.84導光膜556.622.24586.583.17370.302.58小計9,557.8138.3810,738.4158.048,002.0655.83紙類產品煙標用紙3,361.1713.501,817.829.822,054.1914.33酒標用紙11,903.3847.805,893.6431.854,229.8229.51其他包裝用紙81.780.3353.100.2948.080.34小計15,346.3361.627,764.5641.966,332.0944.17微納光學產品合計24,904.14100.0018,502.97100.0014,334.15100.

002011

年發行人實現的微納光學產品收入為24,904.14萬元，較2009年增加10,569.99萬元，一方面為報告期內發行人酒標用鐳射紙產品銷售收入增長，2011年發行人酒標用鐳射紙產品銷售收入合計為11,903.38萬元，較2009年增加了7,673.56萬元，佔微納光學產品銷售收入增加額的72.60%；另一方面，應用於駕駛證、行駛證的公共安全防偽膜經過近年來的推廣，銷售收入增長並逐漸趨於穩定。

　　（1）定位膜報告期內，發行人銷售的定位膜基本為外包裝定位膜，主要係為特定最終客戶定製化生產的以PET基膜為基材、應用定位技術的專版產品，其工作母版需要根據最終用戶的需求特別開發，具有定製化生產的特點。目前外包裝定位膜主要應用於七匹狼、嬌子、雲煙等特定菸草品牌，報告期內，發行人針對上述品牌的外包裝定位膜具體銷售情況如下：

　　品牌名稱2011年度2010年度2009年度銷售額（萬元）

　　銷量（萬平米）

　　銷售額（萬元）

　　銷量（萬平米）

　　銷售額（萬元）

　　銷量（萬平米）

　　嬌子543.46332.05893.33571.67685.46412.05雲煙280.18182.12287.53187.09447.37286.32七匹狼735.74460.14456.70298.90167.39100.95其他--1.751.27216.82142.88蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-335合計1,559.38974.311,639.311,058.931,517.04942.20外包裝定位膜作為一種採取定位技術生產的具有較好美觀度和防偽功能的膜類產品，近年來逐漸在菸酒包裝產品中得到應用，而具體應用則受到最終菸草生產企業產品策略的影響，從而使得公司的外包裝定位膜產品在嬌子、雲煙、七匹狼等不同品牌之間的銷量發生變化，但總體來看，報告期發行人外包裝定位膜的銷售規模保持穩定。

　　（2）非定位膜報告期內非定位膜價量變動情況如下：

　　項目2011年度2010年度2009年度數額增幅數額增幅數額銷售收入（萬元）

　　2,953.65-18.63%3,629.8564.04%2,212.83銷售量（萬平方米）

　　2,254.54-18.01%2,749.8055.03%1,773.71銷售單價（元/平方米）

　　1.31-0.75%1.325.81%1.25報告期內，發行人的非定位鐳射膜銷售單價變動幅度相對較小，銷售收入的變動主要由銷售量變動所致。2010年公司非定位膜銷量較上年增長55.03%，增幅較快，相應導致非定位膜銷售收入從2009年的2,212.83萬元增長至3,629.85萬元，增幅為64.04%；2011年度，公司非定位膜產品銷量和銷售收入均有所下滑。

　　報告期內，公司非定位鐳射膜主要品牌銷量變動情況如下：

　　單位：萬平方米品牌名稱2011年度2010年度2009年度雲煙414.68968.55115.55龍鳳呈祥204.13698.85520.46紅塔山394.267.77128.59宏聲698.09647.85-紅河163.3380.27-雙喜58.3185.07-黃鶴樓141.72-0.98濰柴動力鐳射膜48.30--嬌子7.9442.72157.20金聖-33.43136.78蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-336通用膜15.1449.21664.79小計2,145.902,613.721,724.35佔非定位膜銷量的比例95.18%95.05%97.22%從上表來看，報告期內發行人非定位膜銷量總體有所增加，2011年由於公司將較多的鐳射膜產能用於鐳射紙的生產，適當縮減了個別品牌非定位膜產品的產銷量，從而使得非定位膜銷量有所下降。

　　發行人的非定位膜產品主要集中在雲煙、龍鳳呈祥、紅塔山、宏聲等香菸品牌，上述品牌產品銷量合計佔非定位膜銷量的70%，2010年上述四者合計銷量為2,323.02萬平方米，較報告期初增加了1,558.42萬平方米，使得當期非定位膜銷量出現大幅上升；2011年上述品牌合計銷量為1,711.16萬平方米，同比有所回落。

　　（3）公共安全防偽膜發行人的公共安全防偽膜產品應用於新版駕駛證、行駛證。通過與公安部交通管理科學研究所的合作研發，雙方形成了穩固的合作關係。2009年1月-2011年9月，發行人向公安部交通管理科學研究所銷售的公共安全防偽膜產品售價穩定在17.09元/平方米，產品銷售收入的增長來源於銷量的提升。2011年9月開始，駕駛證、行駛證用膜類產品的銷售單價調整為17.95元/平方米，調價幅度為5%，調價後將對產品銷售收入的增長起到促進作用。未來隨著新版駕駛證、行駛證的普及，產品銷售收入將保持目前規模。

　　（4）煙標用鐳射紙報告期內，公司煙標用鐳射紙的銷售收入、銷售量及單價情況：

　　項目2011年度2010年度2009年度銷售收入（萬元）

　　3,361.171,817.822,054.19銷售量（萬平方米）

　　1,099.27544.34519.04銷售單價（元/平方米）

　　3.063.343.96報告期內，公司煙標用鐳射紙主要品種的銷售收入、銷售量情況：

　　2009年度主要品種銷售收入（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　銷售單價（元/平方米）

　　紅塔山718.66176.594.07祥和金聖423.6976.105.57蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-337廬山310.5094.773.28嬌子173.4538.844.47長白山91.7530.633.00合計1,718.05416.93佔煙標用鐳射紙比重83.64%80.33%2010年度主要品種銷售收入（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　銷售單價（元/平方米）

　　廬山523.50173.263.02長白山472.69151.483.12紅塔山523.41135.463.86合計1,519.60460.20佔煙標用鐳射紙比重83.59%84.54%2011年度主要品種銷售收入（萬元）

　　銷售量（萬平方米）

　　銷售單價（元/平方米）$$$

　　廬山2,578.55869.292.97長白山321.86105.123.06嬌子110.0725.864.26合計3,010.481,000.27佔煙標用鐳射紙比重89.57%90.99%公司對下遊煙標生產企業以提供鐳射膜為主，2009-2010年度公司煙標用鐳射紙產品銷量波動不大，各年間煙標用鐳射膜品種、結構的變化導致銷售價格逐年下降，使得銷售收入也呈現遞減的趨勢。

　　2011年，煙標用鐳射紙銷售量和銷售收入較2010年度全年水平出現了大幅度的增長，主要是受應用於廬山品牌的煙標用鐳射紙銷量大幅增加的帶動，由於廬山煙標用鐳射紙的售價較低使得整體平均售價進一步下降。

　　（5）酒標用鐳射紙項目2011年度2010年度2009年度數額增幅數額增幅數額銷售收入（萬元）

　　11,903.38101.97%5,893.6439.34%4,229.82銷售量（萬平方米）

　　2,820.7586.73%1,510.6432.45%1,140.57銷售單價（元/平方米）

　　4.228.21%3.905.12%3.71報告期內，發行人的酒標用紙銷售單價穩步增長，銷售收入的增長主要來源蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-338於銷售量的增加。酒標用紙的銷售量從2009年的1,140.57萬平方米增加至2011年的2,820.75萬平方米，增幅為147.31%，相應酒標用紙的銷售收入從4,229.82萬元增長至11,903.38萬元，增幅為181.42%。

　　報告期內，主要酒類品牌的酒標用紙銷量情況：

　　單位：萬平方米品牌名稱2011年度2010年度2009年度洋河2,025.76974.58808.71劍南春383.56227.86176.80雙溝珍寶坊267.63114.143.10瀘州老窖37.6639.2257.05湯溝15.0238.1416.30茅臺-白金酒3.3729.6115.08竹葉青58.9420.512.96小計2,791.941,444.061,080.00佔酒標用紙銷量的比例98.98%95.59%94.69%從上表可見，報告期內，發行人對主要優勢品牌洋河、劍南春的酒標用紙供應穩定，其銷量呈較大幅度上升趨勢，二者合計銷量由2009年的985.51萬平方米上升到2011年度的2,409.32萬平方米，增加了1,423.81萬平方米，佔酒標用紙增加量（1,680.18萬平方米）的84.74%。

　　2009年以來，發行人在保持對洋河、劍南春等酒標用紙供應的基礎上，還積極培育了雙溝珍寶坊、瀘州老窖、湯溝、白金酒、竹葉青等多個國內主要酒類品牌的酒標用紙業務，上述主要新增品牌合計銷量在2011年度達到382.62萬平方米，佔2011年度酒標用鐳射紙銷售量的13.56%。

　　3、微納光學產品的應用領域分析公司的主營業務收入主要來自於微納光學產品的銷售收入，佔主營業務收入的95%以上，公司基於微納光學製造技術的微納光學產品目前主要應用於公共安全防偽、鐳射包裝材料、新型顯示與照明等領域。報告期內，微納光學產品銷售收入具體按應用領域劃分如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-339單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度銷售額佔比（%）

　　銷售額佔比（%）

　　銷售額佔比（%）

　　鐳射包裝材料領域19,896.2479.8913,198.4471.3310,117.1270.58公共安全防偽領域4,451.2817.874,717.9525.503,846.7326.84新型顯示與照明領域556.622.24586.583.17370.302.58合計24,904.14100.0018,502.97100.0014,334.15100.00報告期內，公司主營業務收入主要來源於鐳射包裝材料和公共安全防偽兩個領域，鐳射包裝材料領域的產品銷售佔比超過70%，銷售收入保持了較快增長的勢頭，年均增長率達到48.33%；在公共安全防偽領域，目前公司的主要產品用於新版駕駛證、行駛證，公司作為該產品全國唯一供應商，近三年銷售收入總體呈穩健增長趨勢，在該領域業務的開展，為公司下一步開發公共安全領域內機動車牌照、有價票證等產品奠定了基礎。

　　（1）公共安全防偽領域分析①收入情況公司公共安全防偽領域的產品銷售收入情況具體如下：

　　單位：萬元/萬平方米項目2011年度2010年度2009年度金額數量金額數量金額數量公共安全防偽膜產品收入駕駛證2,365.81137.002,615.38153.002,222.80130.00行駛證2,085.47120.002,102.56123.001,623.9395.00小計4,451.28257.004,717.95276.003,846.73225.00佔主營業務收入的比重17.56%-24.86%-25.50%-公司在公共安全防偽領域的客戶為公安部交通管理科學研究所，報告期內，公司向其提供駕駛證、行駛證用防偽膜產品，隨著新版駕駛證、行駛證的普及，產品銷售收入將保持目前規模。

　　②公共安全防偽膜的銷售、生產模式2008年公司接受公安部交通管理科學研究所的委託，為其開發具有雙通道光變色功能的新版機動車駕駛證、行駛證用防偽膜。產品開發過程中，公司的技術人員與客戶合作研發形成定製化的產品解決方案，產品開發成功後公司成為該蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-340類公共安全防偽膜產品的唯一供應商。

　　a、銷售模式公司的公共安全防偽膜產品採用直接與客戶籤訂合同的形式承接訂單，並以直接向客戶銷售的方式完成銷售，營銷部委派專門人員負責該類產品的訂單籤署、內部溝通、產品配送協調等工作。公安部交通管理科學研究所依據新版機動車駕駛證、行駛證的實際需求情況與公司直接籤訂駕駛證、行駛證用防偽膜產品的供貨合同，公司按照合同要求組織材料採購、產品生產、安排發貨，並進行相應的售後服務。

　　b、生產模式公司的公共安全防偽膜產品採取"以銷定產"的生產模式，公司根據與客戶籤訂的供貨合同中所約定的產品交期，及時組織採購並制定生產作業計劃，安排生產。由於公共安全防偽膜對於生產過程的保密性、安全性要求較高，且其工藝流程較其他膜類產品複雜，公司設置了專門的證卡部負責該類產品的生產組織及產品質量控制，產品質量檢驗合格後驗收入庫，並按供貨合同的約定安排出庫。

　　③與公安部交通管理科學研究所合作的穩定性和持續性a、產品技術門檻較高新版駕駛證、行駛證用防偽膜在產品生產過程中，應用了雙通道光變色技術、螢光防偽技術等多項先進技術，產品嵌入的技術含量較高，相應的技術為公司基於多年來積累的微納光學技術研發而成，並由公司與公安部交通管理科學研究所共同申請了專利，從而對於潛在進入者形成了較高的技術門檻。

　　b、穩固的客戶合作關係公共安全防偽產品為對於安全性、保密性有較高要求的特殊產品，涉足的企業較少，客戶輕易不會更換供應商。駕駛證、行駛證用防偽膜即屬於公共安全領域的典型產品，產品技術由公安部交通管理科學研究所委託公司獨家開發而成，核心技術由雙方共同享有並嚴格限定在公司與客戶之間，並要求對產品生產實行數位化管理，廢品按照鈔幣廢品處理要求進行銷毀處理，這種技術的高保密性、生產的高安全性要求，使得公司與客戶之間建立了唯一戰略合作關係，合作關係改變的可能性較小。

　　c、駕駛證、行駛證防偽膜需求保持持續穩定蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-341根據2010年末機動車駕駛人的數量及機動車和駕駛人增長速度推算，2011年-2015年每年新增駕駛證、行駛證超過7,000萬本，具體測算結果如下：

　　單位：萬本年份新增行駛證二手車交易更換行駛證新增駕駛證換領駕駛證合計20111,7734202,2693,9278,3892012E2,1856321,4963,7838,0972013E2,4047951,5954,0328,8272014E2,6441,0001,7004,2989,6432015E2,9091,2571,8124,58210,560根據機動車駕駛證、行駛證的規格尺寸和生產損耗測算，每張機動車駕駛證(行駛證)所需防偽膜約為0.02平方米，根據機動車駕駛證、行駛證數量預測，在不考慮換證過程中損耗的情況下，2011-2015年年均所需證卡專用膜約為178萬平方米。基於公司掌握的領先的技術工藝，以及與公安部交通管理科學研究所穩固的合作關係，公司的公共安全防偽膜的銷售將得到有力保障。

　　d、持續性的產品研發拓展未來產品空間目前，公司除了向公安部交通管理科學研究所銷售駕駛證、行駛證用防偽膜產品外，還受託為其研發機動車號牌專用防偽膜，目前已經完成了相應產品的技術研究，正在進行正式的產品試製工作。機動車號牌專用防偽膜產品開發成功後將使得公司與公安部交通管理科學研究所的合作關係更為緊密，並能夠有效拓展公司在公共安全防偽領域的產品銷售規模，使產品具有更強的可持續性。

　　（2）新型顯示與照明領域分析新型顯示與照明領域是公司2007年進入的新領域，主要產品為發行人基於微納光學技術開發的導光膜，該產品具有導光、擴散和增加光強的性能，是液晶面板背光源關鍵部件背光模組的重要組成部分。目前發行人的導光膜主要應用於手機按鍵的背光模組，在高品質、多功能手機領域對傳統的LED背光源及其他產品均有較強的替代能力，能夠滿足中興、OPPO、朵唯、康佳、金立、TCL、索愛等絕大多數手機的顯示性能要求，並計劃將應用領域逐步拓展至筆記本電腦、家電液晶面板、LED超薄照明等其他高端領域，實現對其他生產工藝下導光膜產品的技術替代，目前公司的導光膜產品已通過了京東方的供應商認證程序，正在進行HTC（宏達電子）、HP（惠普）等其它知名電子廠商的產品認證。雖然目前公蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-342司在該領域的銷售收入規模不大，但是隨著通過認證審核的客戶數量增多，未來該領域將為公司業務發展帶來新的增長點。

　　發行人在新型顯示與照明領域銷售的產品均為導光膜及其延伸產品，具體銷售情況如下：

　　2009年度主要客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（個）最終用途深圳市匯創達科技有限公司344.957,034,013中興、OPPO、聯想、朵唯、酷比等手機品牌東莞市德鑫電子有限公司21.61289,242康佳手機上海優鍵電子有限公司3.7262,250TCL手機合計370.287,385,505佔導光膜產品銷售收入的比例99.99%2010年度主要客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（個）最終用途深圳市匯創達科技有限公司551.8316,158,596中興、OPPO、聯想、朵唯、酷比等手機品牌上海優鍵電子有限公司15.83284,360TCL手機深圳福萬方實業有限公司4.96126,100朵唯手機東莞市德鑫電子有限公司4.3281,420康佳手機安華高科技（馬來西亞）私人有限公司2.7911,050索愛手機、NVIDIA顯卡合計579.7316,661,526佔導光膜產品銷售收入的比例98.83%2011年度主要客戶名稱銷售額（萬元）

　　銷售量（個）最終用途深圳市匯創達科技有限公司466.2116,784,239中興、OPPO、聯想、朵唯、酷比等手機品牌東莞星海豐電子有限公司40.90398,817惠普手機安華高科技（馬來西亞）私人有限公司30.25106,540索愛手機、NVIDIA顯卡上海優鍵電子有限5.17100,800TCL手機蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-343公司深圳福萬方實業有限公司4.78159,985朵唯手機合計547.3117,550,381佔導光膜產品銷售收入的比例98.33%保薦機構經核查認為：發行人利用納米壓印技術生產的導光膜產品對其他生產工藝下導光膜產品具有技術替代性。

　　4、主營業務收入變動分析公司2010年、2011年主營業務收入同比增長分別為25.82%和33.57%，主要得益於公司微納光學產品業務的穩健增長。報告期內，伴隨著下遊菸酒消費、公共安全防偽等領域市場的健康成長，公司加大了新品開發和市場推廣力度，在保持鐳射膜、公共安全防偽膜等膜類產品銷售規模穩定的基礎上，將產品系列較好地延伸至紙類產品，並取得較大突破，2011年公司紙類產品實現銷售收入15,346.33萬元，分別較2009年和2010年增長142.36%和97.65%，帶動了公司主營業務收入的良好發展。

　　（二）毛利及毛利率分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度主營業務收入25,352.6218,980.8115,085.22主營業務成本18,145.8913,076.9810,367.08主營業務毛利7,206.735,903.834,718.14主營業務毛利率28.43%31.10%31.28%報告期內，隨著公司主要產品微納光學產品應用領域的逐步擴展，以及客戶規模、訂單數量的增加，公司主營業務毛利穩步增長，主營業務毛利率也保持相對穩定。

　　1、從產品應用領域分析公司主要產品為微納光學產品（2011年佔公司主營業務收入的比重為98.23%），按照重要性為原則，以下僅對微納光學產品按照應用領域進行毛利率蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-344分析。

　　單位：萬元應用領域2011年度2010年度2009年度毛利額毛利率毛利額毛利率毛利額毛利率鐳射包裝材料領域4,583.5323.04%2,715.6120.58%2,065.5620.42%公共安全防偽領域2,051.9346.10%2,468.3652.32%1,824.0447.42%新型顯示與照明領域223.5640.16%347.0859.17%220.9659.67%微納光學產品6,859.0227.54%5,531.0529.89%4,110.5628.68%報告期內，公司微納光學產品的毛利主要由鐳射包裝材料領域和公共安全防偽領域貢獻，貢獻比重約為95%。

　　鐳射包裝材料領域系公司較早進入的下遊產品應用領域，技術成熟度較高，處於產業化批量生產階段，由於公司為客戶提供定製化產品，毛利率保持在穩定水平。

　　在公共安全防偽領域，公司的公共安全防偽膜產品為國家重點新產品及江蘇省高新技術產品，技術附加值較高。在此基礎上，公司為客戶定向開發了應用於新版駕駛證、行駛證的防偽膜產品，並成為其全國唯一的產品供應商，產品的高技術含量以及獨特的市場地位使得該領域產品的毛利率較高。

　　在新型顯示與照明領域，下遊客戶為各類消費電子產品生產廠商，其對於公司微納光學產品的需求與其它成熟的產業化領域差異較大，2007年公司以手機用導光膜為切入點進入該領域，並積極開發了適用於計算機、平板顯示器等其它消費電子產品的導光膜。目前公司在該領域尚處於產品導入期，技術、工藝處於磨合狀態，毛利率存在一定的波動，但總體上維持在較高水平。

　　2、從產品結構類型分析單位：萬元產品結構類型2011年度2010年度2009年度毛利額毛利率毛利額毛利率毛利額毛利率微納光學產品膜類產品3,305.3834.58%4,157.4638.72%2,833.4635.41%紙類產品3,553.6323.16%1,373.6017.69%1,277.0920.17%小計6,859.0127.54%5,531.0529.89%4,110.5628.68%技術服務110.00-200.00-300.00-蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-345設備及其他237.7270.23%172.7862.18%307.5868.19%合計7,206.7328.43%5,903.8331.10%4,718.1431.28%報告期內，隨著公司微納光學製造技術應用的深入，主導產品的訂單數量及應用範圍不斷擴大，公司的膜類、紙類等各類微納光學產品均實現了銷售毛利的逐年遞增。2009-2011年度，公司微納光學產品的毛利佔主營業務毛利總額的比重分別為87.12%、93.69%和95.18%，構成公司主營業務毛利的主要來源。

　　（1）膜類產品的毛利及毛利率分析公司的膜類產品按照產品形態及應用對象劃分為鐳射膜、公共安全防偽膜、導光膜等三大類，近三年，各類膜類產品的毛利率及收入佔比具體如下：

　　產品類別2011年2010年2009年毛利率收入佔比毛利率收入佔比毛利率收入佔比鐳射膜22.64%47.61%24.70%50.60%20.83%47.30%公共安全防偽膜46.10%46.57%52.32%43.94%47.42%48.07%導光膜40.16%5.82%59.17%5.46%59.67%4.63%膜類產品毛利率34.58%100.00%38.72%100.00%35.41%100.00%註：收入佔比＝各類型產品銷售收入/膜類產品銷售收入*100%。

　　報告期內，公司膜類產品毛利率基本穩定在較高水平，但受2011年上半年原材料PET基膜採購價格較高的影響，2011年度膜類產品的總體毛利率及各類膜類產品的毛利率均出現不同程度的下降。

　　①鐳射膜產品的毛利率分析公司鐳射膜產品的主要客戶市場為菸酒類包裝領域，該領域市場成熟度較高，處於完全競爭狀態，發行人憑藉不斷的技術創新，專注於定製化產品的開發和推廣，保持了產品毛利率的穩定。

　　報告期內，鐳射膜產品的單位售價、成本及毛利具體如下：

　　單位：元/平方米項目2011年度2010年度2009年度單位價格1.411.431.39單位成本1.091.081.10單位毛利0.320.350.292009年度發行人鐳射膜產品的毛利率略低於其他年度，主要因為當年部分蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-346批次、類別的產品售價較低所致：①2009年6月份開始，公司向客戶新沂市新添包裝紙業有限公司銷售了僅經過塗布工序加工的半成品，由於產品未經過模壓、鍍膜及後道加工等工序，附加值較低，導致銷售價格較低，銷售均價僅為0.71元/平方米，遠低於經過完整生產工序的膜類產品售價，涉及產品銷售收入為80.83萬元；②2009年初，公司開發了新客戶寧波江北百豔複合材料有限公司。在合作過程中，由於雙方在產品的驗收標準方面未能達成完全一致的理解，客戶對公司提出了產品價格折讓的要求，產品銷售均價僅為1.02元/平方米，2009年度共銷售418.25萬元，2009年四季度雙方終止了業務合作。剔除上述受影響的相應批次產品因素，在單位成本不變的情況下，2009年公司鐳射膜銷售均價為1.47元/平方米，單位毛利為0.37元/平方米，與報告期內其他年度基本一致。

　　②公共安全防偽膜產品的毛利率分析公共安全防偽膜產品系發行人為公安部交通管理科學研究所開發的應用於新版駕駛證、行駛證的防偽膜產品，為定製化產品，且由於該類產品對安全性、防偽功能特徵等要求較高，產品中嵌入了較多的技術附加值，毛利率保持在較高水平。

　　a、公共安全防偽膜保持較高毛利率及與鐳射膜毛利率差異的原因雖然公共安全防偽膜和鐳射膜各自的應用領域不同，但均為公司基於微納光學技術研發，在產品規模化生產情況下，成本結構在報告期內表現較為穩定。公共安全防偽膜和鐳射膜的毛利率差異原因為：

　　I、公共安全防偽膜產品技術門檻較高鐳射膜目前市場成熟度較高，市場上的競爭廠商相對較多，處於完全競爭狀態，行業總體利潤水平趨於穩定。

　　公共安全防偽膜作為發行人與公安部交通管理科學研究所共同開發的應用於新版駕駛證、行駛證的防偽膜產品，為在原有微納光學技術基礎上，採用DMD技術與雙通道光變色膜技術開發而成，產品獲得國家重點新產品認定，並與公安部交通管理科學研究所就核心技術共同申請了相關專利，具有較高的技術壟斷性，形成對潛在進入者的技術壁壘，也在一定程度上使該類產品的單位毛利及毛利率要高於鐳射膜產品。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-347II、公共安全防偽膜產品的生產管理要求高、生產工藝複雜公共安全防偽膜作為應用於行駛證、駕駛證上的特種防偽材料，其在生產過程中要特別考慮保密性、安全性，並需要採取一定措施防範風險。發行人專門設立的證卡部來負責公共安全防偽膜的生產，配置專門的設備，使用具備潔淨、無塵環境的專用生產場地，同時公司在員工培訓、設備研發、質量檢測、廢品處理等方面均投入了相對於鐳射膜產品更為充足的管理資源、技術研發資源的投入，從而使得公共安全防偽膜毛利空間及毛利率高於鐳射膜。

　　此外，公共安全防偽膜由於其較高的產品技術標準要求，生產工藝中除了塗布、模壓、鍍膜、分切等微納光學產品生產的通用環節外，還包括淋膜、模切、印刷、覆膜、撕片、組合、燙邊等工序，生產工藝環節較鐳射膜複雜，產品利潤率也相對較高。

　　b、公共安全防偽膜毛利率的可持續性I、穩定的產品售價及有效的成本控制報告期內，發行人公共安全防偽膜的銷售價格保持穩定，自2011年9月開始，產品執行新的售價，售價上漲5%，在可預見的未來期間，產品售價將會繼續保持穩定；另一方面，自新版駕駛證、行駛證用防偽膜產品推廣以來，已經過了三年的規模化生產，隨著生產實踐，產品工藝的成熟度、生產各環節的配合度、成品率、管理資源調度等各方面均得到了更好的磨合和提高。報告期內雖然經歷了原材料價格大幅上漲的衝擊，但得益於良好的成本控制措施，產品毛利率受到的影響有限。

　　II、持續性的技術研發保障公共安全防偽膜作為在安全性、防偽性方面有特殊要求的產品，其需要不斷融入新的防偽策略以滿足持續的安全防偽要求，這就需要防偽材料供應商具有持續性的防偽技術創新能力。發行人在微納光學基礎技術、關鍵設備設計及應用技術產業化等方面持續穩定的研發投入能夠保證發行人在公共安全防偽產品領域的技術先進性和創新性，在技術上能夠支持產品持續保持較高的技術附加值。

　　③導光膜產品的毛利率分析公司導光膜產品的下遊客戶為各類消費電子產品生產廠商，該領域對於微納光學產品的需求與其他成熟的產業化領域差異較大，2007年公司以手機用導光蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-348膜為切入點進入該領域，並積極開發適用於計算機、平板顯示器等其他消費電子產品的導光膜。目前公司導光膜產品市場開發處於前期階段，產品技術、工藝處於磨合狀態，毛利率存在一定的波動，但總體上維持在較高水平。

　　④結合同行業可比公司分析產品毛利率目前在國內從事鐳射包裝材料生產銷售的企業中，勁嘉股份、上海綠新、萬順股份、紫江企業、臺灣光群、澳科控股均從事鐳射膜的生產業務，鑑於相關企業的鐳射膜業務主要為內部配套之用，未單獨對外披露其鐳射膜業務分部的銷售毛利情況，選取其包含鐳射膜在內的全部鐳射包裝材料業務毛利率對比如下：

　　公司名稱主要產品2010年2009年勁嘉股份（

002191

.SZ）

　　包裝印刷材料14.82%20.53%澳科控股(2300.HK)包裝印刷材料35.31%34.90%萬順股份（

300057

.SZ）

　　鐳射紙22.92%21.27%上海綠新（

002565

.SZ）

　　鐳射紙22.63%24.09%臺灣光群（2461.TW）

　　鐳射紙、鐳射膜24.93%22.33%紫江企業（

600210

.SH）

　　鐳射紙、鐳射膜16.26%17.82%平均毛利率-22.81%23.49%發行人膜類產品毛利率鐳射膜、公共安全防偽膜、導光膜38.72%35.41%其中：鐳射膜毛利率-24.70%20.83%發行人膜類產品綜合毛利率高於行業平均水平，主要由於同行業可比公司的產品主要應用於鐳射包裝材料領域，而發行人的膜類產品除了應用於該領域外，還廣泛應用於公共安全防偽、新型顯示與照明等毛利率較高的領域。

　　從上表可見，發行人鐳射膜的毛利率與同行業可比公司包含鐳射膜在內的鐳射包裝材料的平均毛利率水平差異不大，發行人與行業內其他企業之間存在的毛利率差異，主要由業務覆蓋環節、產品種類、所服務的客戶類型、產品技術難度的差異性以及產品的差異化競爭策略所導致。

　　目前已上市的企業中在鐳射包裝材料業務方面規模較大的有上海綠新和萬順股份，2009年度、2010年度發行人與上海綠新、萬順股份產品毛利率比較如下：

　　公司名稱主要產品2010年2009年萬順股份（

300057

.SZ）

　　鐳射紙22.92%21.27%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-349上海綠新（

002565

.SZ）

　　鐳射紙22.63%24.09%發行人鐳射包裝材料領域毛利率鐳射膜、鐳射紙20.58%20.42%其中：膜類產品毛利率24.70%20.83%紙類產品毛利率17.69%20.17%總體上看，發行人鐳射包裝材料領域的產品毛利率較可比上市公司上海綠新、萬順股份不存在較大差異，均表現較為穩定。可比上市公司的產品毛利率略高於發行人，主要是可比上市公司的業務規模較大，規模效應更強，隨著發行人未來募投項目產能提升和市場的進一步開發，將能夠穩定並提升產品毛利率。

　　保薦機構經核查認為：報告期內，膜類產品的毛利率波動反映真實準確，與同行業可比公司同類產品毛利率對比不存在重大差異，膜類產品中的主要細分類別鐳射膜與公共安全防偽膜毛利率差異取決於產品的應用領域、技術標準、生產組織形式等因素，公共安全防偽膜產品能夠持續保持較高的毛利率水平。會計師經核查認為：報告期內，膜類產品的毛利率波動幅度較小，與同行業可比公司同類產品毛利率對比不存在重大差異，膜類產品中的主要細分類別鐳射膜與公共安全防偽膜毛利率差異取決於產品的應用領域、技術標準、生產組織形式等因素，公共安全防偽膜產品能夠持續保持較高的毛利率水平。

　　（2）紙類產品的毛利率分析公司的紙類產品主要為鐳射複合紙和轉移紙產品，是公司為滿足下遊客戶需求，是在膜類產品的基礎上增加適當的材料和工藝所生產的延伸產品，成為了公司的主營業務增長點。公司的紙類產品主要應用於對外觀和防偽有較高要求的酒類、煙類包裝領域，沿用了膜類產品的定製化服務模式，並能夠發揮與膜類產品的產業鏈協同效應，從而使得產品利潤得到較好的保證，報告期內，公司紙類產品的毛利率基本穩定，波動較小。

　　3、主要產品單位成本構成、產品售價、銷量與原材料價格變動的關係（1）單位成本構成與原材料價格變動的關係公司主要產品為鐳射膜、鐳射紙、公共安全防偽膜，佔銷售收入總額的比重超過90%。報告期內，公司各主要產品的單位成本構成具體如下：

　　單位：元產品類別成本構成2011年度2010年度2009年度蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-350鐳射膜直接材料0.660.600.58其中：PET基膜0.420.330.32直接人工0.150.170.18製造費用0.280.310.33合計1.091.081.10鐳射紙直接材料2.292.261.88其中：原紙1.301.190.98PET基膜0.540.600.55直接人工0.220.280.32製造費用0.480.540.53合計2.993.072.72公共安全防偽膜直接材料6.004.594.74其中：PET基膜2.832.092.11直接人工1.311.161.30製造費用2.032.392.95合計9.348.158.99①膜類產品單位成本分析a、單位直接材料成本分析從單位成本構成來看，2009-2011年，鐳射膜和公共安全防偽膜產品的直接材料比重均超過50%，直接材料中主要為PET基膜，單位直接材料在2009-2010年度較為穩定，2011年度受市場供求關係和原油價格影響，發行人的PET基膜採購均價較高，使得單位直接材料成本及其在成本結構中的佔比均有明顯增長，導致主要膜類產品的毛利率較上年出現下降。

　　2011年度，鐳射膜單位直接材料成本較上年增加0.09元/平方米，系因PET基膜價格上漲引起，單位PET基膜成本較上年增加0.09元/平方米，增幅為27%。2011年度公司生產鐳射膜產品所需的PET基膜主要於2010年11月-2011年10月期間採購，採購均價為18元/公斤，較2010年產品生產所需PET基膜的採購均價（16元/公斤）高約10%，考慮到生產損耗，使得鐳射膜單位材料成本中PET基膜成本增加。

　　2011年度，公共安全防偽膜的單位直接材料為6.00元/平方米，較上年增加1.41元/平方米，主要系其生產所需原材料PET基膜和EVA塑料粒子採購價格蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-351的增加所致，具體分析如下：

　　I、公共安全防偽膜生產所用的PET基膜厚度為100微米，而鐳射膜生產所用的PET基膜厚度基本為15、16微米，100微米的PET基膜採購價格略高於15-16微米的PET基膜，大約為5-10%，由於購進的基膜以公斤作為計量單位，產品銷售時以平方米作為計量單位，因此相同重量的PET基膜折合為平方米時，厚度為100微米的PET基膜折合後單位面積的價格約為15-16微米的7-8倍，相應公共安全防偽膜所使用的PET基膜的單位成本變動較鐳射膜中PET基膜的變動幅度會放大，即鐳射膜的PET基膜成本每平方米上升0.09元，相應地，公共安全防偽膜單位材料成本中PET基膜成本上升幅度會達到0.7元左右；II、公共安全防偽膜生產過程中還需要投入EVA塑料粒子塗在防偽膜的內側，作為證芯的粘結劑。2011年，公共安全防偽膜生產所需的EVA塑料粒子採購均價為每噸2.40萬元，較2010年產品生產所需EVA塑料粒子的採購價格每噸增加0.73萬元，折合為每平方米價格增加額為0.58元（按照1平方米使用80克折算），當期因EVA塑料粒子採購價格上漲導致公共安全防偽膜單位材料成本上升0.58元/平方米。

　　b、單位人工及製造費用分析報告期內，隨著發行人鐳射膜、公共安全防偽膜生產規模的擴大，規模效應得以顯現，加之生產管理能力的提升，單位製造費用表現出下降趨勢，鐳射膜和公共安全防偽膜的單位製造費用分別從2009年的0.33元/平方米、2.95元/平方米下降至2011年的0.28元/平方米和2.03元/平方米。

　　雖然報告期內隨著發行人生產規模的增加，單位產品分配的人力資源成本應呈下降趨勢，但公司近年來注重於員工薪酬福利的提升和高端人才的引進，2011年公司整體平均工資較報告期初增長了10.59%，二者的影響相互抵消，使得報告期內單位產品的人工成本保持相對穩定。

　　②鐳射紙成本構成分析鐳射紙產品成本構成中原紙佔比約為40%，報告期內，受鐳射紙產品生產所需原紙品種結構及其價格波動的影響，單位原紙成本有一定波動，其中：2009年價格為1.98元/平方米，低於其他年度，主要系當年鐳射紙產品生產所需主要原紙品種灰底白板紙的價格偏低所致，發行人2009年灰底白板紙的採購均價為蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-352每噸3,383.90元，較其他年度低700元左右，折合為每平方米價格減少額為0.25元（按照1平方米重350克折算）。2010年、2011年，灰底白板紙的平均採購價格分別上漲到每噸約4,000元和4,200元，使得鐳射紙成本構成中的單位原紙成本增加至每平方米1.19元和1.30元。

　　鐳射紙產品成本構成中PET基膜佔比約為20%，由於PET基膜需要加工為鐳射膜後才能投入鐳射紙的生產，中間生產環節較多，因此PET基膜的價格波動對鐳射紙的單位PET基膜成本影響較小，報告期內，鐳射紙的單位PET基膜成本較為穩定。2011年，鐳射紙的單位PET基膜成本略有下降，主要系"廬山"香菸品牌產銷量增加所致。公司用於"廬山"香菸品牌的鐳射紙產品在生產過程中所用的基膜可二次使用，基膜的重複利用節約了材料的耗用量，使得在該類產品成本中的PET基膜成本相對較低。2011年，公司銷售"廬山"品牌用鐳射紙869.29萬平方米，較2010年增加近700萬平方米，相應地節省了鐳射紙整體的PET基膜耗用量，從而拉低了該期間公司鐳射紙產品的單位PET基膜成本。

　　報告期內，隨著公司產品規模的擴大和生產管理水平的提高，使得鐳射紙的單位人工和單位製造費用呈逐年下降趨勢。其中：單位人工、單位製造費用分別由報告期初的0.32元/平方米、0.53元/平方米下降到2011年的0.22元/平方米、0.48元/平方米。

　　（2）主要產品價格與原材料價格變動的關係公司的產品價格以"成本+技術附加值+合理利潤"的定價原則確定，在與客戶確定合同價格時，已經充分考慮了材料、人工等各類成本的可能波動帶來的影響；同時，由於公司的產品在生產過程中嵌入了較多的新技術、新工藝，技術含量較高，產品毛利水平總體較高，產品售價對於原材料價格波動有著較為充分的緩衝空間，能夠較大幅度地緩解原材料價格大幅增減變動對公司市場開拓的衝擊，報告期內，公司持續性地進行新產品、新技術、新工藝的開發，保持了產品較高的技術附加值及合理的毛利。

　　公司日常對與PET基膜、原紙相關的基礎原材料、人工等成本變化進行實時監控，根據監控信息，在預期產品成本變動的動因發生時，即提前啟動與下遊客戶的價格調整談判，儘可能地縮短價格調整傳導的時間差。

　　公司作為微納光學產品生產企業，在鐳射包裝材料、公共安全防偽材料應用蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-353的產業鏈中處於中間環節，不直接面對消費者，公司預期產品成本的變動並啟動價格調整談判時，往往需要通過或聯合直接的下遊客戶與面向最終消費市場的產品生產企業進行溝通協商，產品售價調整的最終完成存在一定的滯後性，從而使得產品售價與單位材料成本的變動步伐並不完全一致。

　　（3）產品銷量與原材料價格變動的關係對於公司而言，由於產品本身毛利率相對較高，且公司主要依靠新技術應用、新產品開發來獲得新的客戶訂單，在客戶市場開拓時，並不採取主動降價策略，因此公司的產品銷量與原材料價格變動的相關性較小。

　　4、原材料價格走勢及其對經營成果的具體影響公司產品的主要原材料為PET基膜和原紙，佔主營業務成本的比重分別約為24%和22%。PET基膜和原紙的價格走勢分別受到其上遊原油製品（PTA,精對苯二甲酸）、木漿的價格波動的影響，具體說明如下：

　　（1）PET基膜價格走勢分析PET基膜的主要原材料為PTA，PTA主要用於生產包括PET基膜、PET滌綸纖維等在內的PET聚酯產品，PET基膜的市場價格走勢與PTA相關性較強。

　　2009年1月至2011年12月，PTA期貨市場價格走勢與公司的PET基膜採購價格趨勢對比如下：

　　數據來源：鄭州商品交易所，公司資材部。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-354從上圖可見，公司的PET基膜採購價格與PTA期貨價格具有方向一致的變動趨勢。

　　2009年初至2010年上半年，隨著國際宏觀經濟的平穩運行，PTA市場價格和PET採購價格均表現為較為穩定的走勢；2010年下半年，受PTA主要製品PET滌綸纖維（約佔PTA下遊製品的75%）需用量突發性增加的影響，PTA市場供求發生變化，市場價格上漲，PET基膜價格也隨著上升；2011年初，隨著國內PTA產能的擴張及逐步釋放，PTA和PET基膜價格逐步回落至穩定水平。

　　PTA作為大宗原材料，其市場價格受上下遊供求關係的影響而發生變動，預計未來隨著國際宏觀經濟的逐漸趨好，PTA的上遊（原油）供應和下遊（PET纖維、PET基膜等）需求將與宏觀經濟保持較為同步的增長，長期來看，PTA及與之相關的PET市場價格走勢將保持市場供需平衡下的穩定狀態。

　　（2）原紙價格走勢分析公司作為原材料的原紙主要有白卡紙、灰底白板紙等類別，屬於木漿的下遊製品，其市場價格與木漿價格走勢趨同。由於灰底白板紙的主要原材料為廢紙漿，屬於紙張的再生產品，此處主要選取直接以木漿為原料製成的白卡紙的市場價格與木漿市場價格走勢對比如下：

　　數據來源：紙業易貿從上圖可見，白卡紙與木漿的市場價格走勢基本一致，均表現為先升後降的變動趨勢。2009年受國際金融危機的影響，國內紙製品市場需求增速放緩，而同期我國木漿產能擴張較快，木漿及白卡紙市場供需失衡，從而使得木漿及白卡蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-355紙市場價格較低；2009年下半年以來，隨著紙製品市場需求的快速增長，木漿及白卡紙的市場價格恢復性增長；2011年下半年起，受歐債危機等因素影響，國際紙漿快速下跌，白卡紙價格也有所下降。

　　預計未來在紙製品市場需求保持穩定增長，以及我國、俄羅斯、巴西等新興國家木漿產能持續擴張的情況下，木漿市場供需將保持平衡，木漿及與之相關的原紙的市場價格走勢亦會表現出相對穩定的長期趨勢。

　　（3）原材料價格波動對公司經營成果的具體影響①主要原材料價格變動與毛利率的敏感性分析以報告期內PET基膜、灰底白板紙（公司用量最大的原紙品種）的實際價格變動為基礎，測算PET基膜、原紙的價格波動對公司經營業績的影響如下：

　　a、PET基膜價格變動與毛利率的敏感性測試2011年2010年2009年PET基膜佔主營業務成本的比重23.22%24.09%22.79%PET基膜價格（元/kg）

　　17.5717.3714.17原材料價格上漲10%主營業務成本的變動幅度2.32%2.41%2.28%主營業務毛利率變動幅度-1.66%-1.66%-1.57%原材料價格下降10%主營業務成本的變動幅度-2.32%-2.41%-2.28%主營業務毛利率變動幅度1.66%1.66%1.57%b、原紙（以灰底白板紙為例）價格變動與毛利率的敏感性測試2011年2010年2009年原紙佔主營業務成本的比重28.26%18.37%17.57%灰底白板紙（元/噸）

　　4,154.384,023.103,383.90原材料價格上漲10%主營業務成本的變動幅度2.83%1.84%1.76%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-356主營業務毛利率變動幅度-2.03%-1.26%-1.21%原材料價格下降10%主營業務成本的變動幅度-2.83%-1.84%-1.76%主營業務毛利率變動幅度2.03%1.26%1.21%報告期內，PET基膜、原紙價格每變動10%引起的主營業務毛利率反向變動幅度較小，毛利率變動幅度小於主要原材料價格的變動幅度，說明公司技術含量較高的膜、紙類產品對於原材料價格增減變動的毛利緩衝空間較大，原材料價格變動對公司經營業績的影響能夠控制在合理範圍內。

　　②原材料價格變動的風險控制措施報告期內，公司通過持續性的產品技術研發、及時主動的價格調整、嚴格的成本控制、拓展供應渠道等多重措施來應對原材料價格波動對經營業績的影響，具體措施如下：

　　a、持續性的新技術、新產品開發保證產品價格的競爭力公司一貫秉承研發領先的產品開發思路，在現有微納光學技術的基礎上，通過持續性地進行新技術、新產品的開發，來發展新的客戶市場和訂單。公司通過持續性地技術研發，保持和提高產品中的技術附加值，從而減少材料價格波動對產品定價的影響，使公司在產品價格談判中擁有了更多的自由裁量權和定價主動權，促進公司的市場拓展和整體毛利空間的提升。

　　b、及時主動的價格調整策略，應對原材料價格的大幅波動PET基膜和原紙均屬於大宗物資，市場供應渠道較多，供應量充足，其價格變動較原油（PTA）、木漿的價格變動有一定的滯後性。當市場上基礎原材料價格發生大幅波動，預期PET基膜、原紙價格將發生變動時，發行人就立刻啟動與下遊客戶的價格調整談判，對於新開發的客戶，會按照調整後的價格與其訂立相應的銷售合同或訂單；對於原有老客戶，由於發行人的產品基本為定製化產品，具有一定的技術壟斷性，當原材料價格上漲時，產品售價亦會得到相應調整，調整速度受到下遊客戶的採購規模大小以及對於發行人的技術依賴度等影響。

　　發行人2010年8月以來的主要價格調整具體如下：

　　客戶名稱最終使用調整前價格（含調整後價格（含價格調整時間蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-357品牌稅，元/平方米）

　　稅，元/平方米）

　　瀘州美順包裝材料有限公司瀘州老窖百年5.055.472010年8月25日重慶華江印務有限責任公司瀘州老窖百年5.055.472010年8月25日江陰市彩虹印刷有限公司洋河海之藍4.405.

002011

年3月30日江蘇金之彩集團有限公司洋河海之藍4.805.102011年3月30日無錫市虹光印刷有限公司酒鬼酒5.205.402011年4月11日普通銀卡紙4.104.262011年4月11日公安部交通管理科學研究所駕駛證、行駛證17.0917.952011年9月25日c、密切關注原材料市場走勢，適當進行原材料儲備由於PET基膜和原紙的價格受到PTA、木漿等上遊基礎原材料價格波動的影響，公司在資材部設置專門人員對PET基膜、原紙等主要原材料以及其上遊的原油製品（PTA）、木漿等基礎原材料的價格走勢進行實時檢測和信息搜集，通過對原材料價格走勢的合理分析和判斷，調整原材料採購時點，在價格較低時進行適當規模的原材料採購，以降低原材料價格上漲帶來的經營壓力。

　　d、嚴格的成本控制策略公司對PET基膜、原紙等主要原材料實行動態控制的庫存管理策略，實時監測庫存量、生產領用量、訂單需用量等各項指標，並將監測結果通知採購、生產等部門，判斷是否存在材料浪費的情形，並及時改進。公司還通過改進生產工藝、更新產品技術等手段，提高原材料利用率、降低物料損耗，使原材料價格波動對產品成本的影響在生產過程中得到部分消化。

　　e、穩定並拓展供應渠道一方面，公司持續保持與佛山杜邦、建發紙業等合作多年的PET基膜、原紙供應商的良好合作關係，憑藉規模採購優勢，積極爭取其在保證供應的基礎上給予公司一定價格優惠；另一方面，公司在保證供貨質量的基礎上，積極拓展新的供應渠道，以分散採購風險並降低採購價格，報告期內，公司新增了張陽紙業、陝西加華等原紙供應商，如張陽紙業在供貨及時性和價格方面具有優勢。通過穩定並拓展供應渠道，爭取新老供應商價格優惠，在一定程度上減輕原材料價格上漲對公司經營的壓力。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-358保薦機構經核查認為：發行人對原材料價格大幅波動引致的風險建立了有效的應對措施，對經營業績影響較小。

　　（三）期間費用分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額佔比（%）

　　金額佔比（%）

　　金額佔比（%）

　　銷售費用536.652.12448.042.36320.552.12管理費用2,330.849.191,569.548.271,451.759.62財務費用41.890.1756.530.3085.400.57合計2,909.3811.482,074.1110.931,857.7012.31註：佔比指相應費用佔主營業務收入的比重。

　　報告期內，隨著公司管理水平的提升以及加強了對銷售相關費用的控制，期間費用總體上維持在與業務規模相適應的水平，體現出公司良好的費用控制能力。

　　1、銷售費用報告期內，公司各期銷售費用具體構成情況如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度運輸費381.32319.26186.35工資及社保福利79.5570.9449.56辦公、差旅費55.1250.6959.41其他20.667.1525.23合計536.65448.04320.55公司銷售費用主要包括運輸費、差旅費、銷售人員的工資及社保福利等。報告期內，公司的銷售費用分別為320.55萬元、448.04萬元和536.65萬元，佔主營業務收入的比重分別為2.12%、2.36%和2.12%，銷售費用率較低。

　　公司的產品多為定製化產品，在客戶開拓階段，即與客戶進行共同的產品設計、研發，新產品得到最終用戶認可後，公司自然成為相應產品的供應商，客戶關係較為穩固。因此客戶開拓主要體現在前期的共同研發環節，在銷售環節僅需蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-359花費少量的市場調研及客戶維繫費用，公司的業務開拓模式使得公司的銷售費用保持在較低水平。

　　銷售費用2010年度較2009年度增長39.77%、2011年度較2010年度增長19.78%，銷售費用的波動主要是由運輸費的變動引起。由於公司銷售過程中自行承擔產品的物流運輸，而報告期內公司主營業務收入保持穩步增長態勢，使得運輸費用也逐年增長。

　　2、管理費用報告期內，公司管理費用各期具體構成情況如下單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度工資及社保福利519.45253.61311.23研發費用1,090.81613.81551.56折舊費122.55109.21113.74辦公、差旅費84.2583.0363.24稅金46.2741.7043.58業務招待費81.0491.0687.96中介諮詢費123.23269.07124.04無形資產攤銷122.0565.9230.57其他費用141.2042.13125.85合計2,330.841,569.541,451.75公司的管理費用主要包括研發費用、管理人員的工資薪酬、折舊與攤銷等。報告期內，公司的管理費用分別為1,451.75萬元、1,569.54萬元和2,330.84萬元，佔銷售收入的比重分別為9.62%、8.27%和9.19%。

　　報告期內，發行人管理費用逐年上升，主要因為研發費用、無形資產攤銷和工資薪酬增長較快。發行人基於技術研發和創新應用循環促進的成長模式需要持續穩定的研發投入，隨著業務規模不斷擴大，公司在研發上的投入逐步提高，報告期內研發費用複合增長率達40.63%；報告期內兩個資本化項目相繼完成並結轉無形資產合計788.52萬元，使得無形資產攤銷增長較快；此外為了吸引和留住人才，公司工資薪酬也有所增長。

　　另外，2010年度管理費用中的中介諮詢費較2009年度增長1.17倍，主要蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-360系公司將預付的上市費用150萬元計入管理費用所致。

　　公司作為具有自主核心技術的高科技企業，始終堅持以技術研發作為推動公司未來業務發展的源動力，在技術的前瞻性研發、產品和核心設備的研發等方面均投入較多資金，以保持持續的技術創新，報告期內公司計入管理費用的研發投入合計為2,256.18萬元，佔管理費用的比重達42.15%，研發投入較高導致管理費用率在期間費用中處於較高水平，報告期各期計入管理費用的研發費用明細如下：

　　單位：萬元期間材料費人工費折舊試製費其他合計2009年度186.58214.7322.93102.9124.41551.562010年度216.93245.5626.9016.78107.64613.812011年度455.08347.0991.1878.39119.071,090.81合計858.59807.38141.01198.08251.122,256.183、財務費用報告期內，公司財務費用各期具體構成情況如下：

　　單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度利息支出51.8867.88104.66減：利息收入31.3321.5124.25匯兌損益17.417.050.75手續費及其他3.933.114.23合計41.8956.5385.40報告期內，公司的財務費用主要為銀行融資的利息支出，公司有息債務籌資規模不大，財務費用佔主營業務收入的比重較低。財務費用2010年度發生額較2009年度下降33.80%，主要系短期借款金額減少所致。

　　保薦機構經核查認為：報告期內，發行人期間費用的變動與業務實際經營情況相符，變動原因合理。

　　會計師經核查認為：報告期內，維格股份期間費用的變動系公司正常經營活動的開展所導致，變動原因與公司實際經營活動相符合。

　　4、期間費用的同行業比較蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-361項目公司名稱2010年2009年銷售費用率勁嘉股份3.90%3.32%萬順股份3.82%3.38%上海綠新2.87%3.07%行業平均3.53%3.26%發行人2.36%2.12%管理費用率勁嘉股份9.96%9.13%萬順股份5.02%2.89%上海綠新4.77%3.86%行業平均6.58%5.29%發行人8.27%9.62%從銷售費用率來看，發行人的銷售費用率略低於同行業平均水平，體現了發行人作為高技術企業的市場開拓策略及營銷方式與同行業上市公司的不同，能夠以較低的資源稟賦實現既定的銷售收入目標。發行人與同行業的客戶結構的不同也導致了銷售費用率的差異性，發行人的客戶主要為包裝印刷廠商，且由於公司掌握了核心技術，客戶開拓難度較低，而同行業其他上市公司的客戶主要為菸酒類生產企業，競爭較為激烈，需要較多的市場營銷費用。

　　從管理費用率來看，發行人的管理費用率高於同行業其他企業，主要為發行人管理費用中的研發費用較高所致，為了保持持續的競爭活力和技術先進性，發行人每年投入較多的研發費用用於課題項目的研發。剔除研發費用的影響，近三年發行人的管理費用率分別為5.97%、5.04%和4.89%，處於行業平均水平。

　　與同行業上市公司相比，公司銷售收入規模較小，規模化運營管理的優勢尚未完全顯現，目前公司的核心業務正處於一個快速增長時期，未來的各項期間費用率指標仍將優化。

　　（四）營業外收支分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度營業外收入568.08400.57578.09其中：政府補助559.03398.58578.09營業外支出5.19-55.42蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-362營業外收支淨額562.89400.57522.67佔當期利潤總額比重11.85%9.82%16.45%公司的營業外收入主要為政府補助，包括科研經費補助、貼息和獎勵等。公司通過政府科研經費支持和自籌經費相結合的方式籌措研發項目所需經費，有利於公司開展較多的基礎性核心技術研究和開發，增加技術儲備，為未來發展奠定良好的技術基礎，保持公司中長期的技術領先優勢。

　　微納光學製造領域為我國大力推動發展的高科技領域，而公司作為國內微納光學製造領域內具有較強自主研發能力的領先企業，國家及各部委在該領域推動的多項研究，均指定本公司作為項目承擔單位，給予較多的研發補助，以推動我國在該領域的技術創新性和先進性，公司亦在項目的承擔過程中，取得了較多自主研發的核心技術。

　　報告期內,公司收到的直接計入當期損益（即用於補償企業已發生的相關費用或損失）的政府補助情況如下：

　　單位：萬元期間到帳時間金額內容依據2009年度2009年3月50.00蘇州市民營經濟發展專項資金蘇財企字[2009]65號2009年5月36.00科技成果轉化項目貼息蘇科計[2006]448號蘇財教[2006]200號2009年10月1.09專利資助-2009年10月10.00高新技術企業獎勵蘇園管[2009]7號2009年11月0.502009年保增長保出口獎勵-2009年11月50.00蘇州園區擬上市企業獎勵蘇園管[2007]22號蘇園經[2007]92號2009年12月6.

002009

年江蘇省第三批高新技術產品認定獎勵蘇園科[2009]65號小計153.592010年度2010年5月48.00科技成果轉化項目貼息蘇科計[2006]448號蘇財教[2006]200號2010年6月0.40下半年進出口展會團體項目資助資金-2010年9月0.802009年展位補貼費-2010年12月24.30用於平板顯示的大幅面微納米壓印製造工藝與裝備項目市級政府資助款蘇科技[2010]136號蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-363小計73.502011年度2011年3月2.00中國優秀專利獎-2011年5月10.00蘇州工業園區2011年第一批科技發展資金-2011年7月16.502010年省博士集聚計劃資助經費蘇人才辦[2011]4號2011年9月0.20江蘇省創新成果展補貼款-2011年11月5.00博士後科研項目蘇府規字[2011]11號2011年12月1.00博士後專項經費-2011年12月16.52010年省博士集聚計劃資助經費蘇人才辦[2011]4號小計51.20報告期內，公司的營業外支出金額較小，主要為固定資產處置損失、捐贈支出、非常損失等。隨著公司經營業績的持續穩定增長，營業外收支淨額佔各期利潤總額的比重逐年下降，對發行人的持續盈利能力不構成重大影響。

　　（五）報告期內的稅收優惠、政府補助及研發費用資本化對經營成果的影響單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度營業外收入-政府補助①559.03398.58578.09資本化金額②230.46211.16346.90小計③=①+②789.49609.74924.99稅後金額④=③*（1-15%）

　　671.07518.28786.24稅收優惠金額⑤477.77399.52306.87合計⑥=④+⑤1,148.84917.801,093.11淨利潤⑦4,041.583,490.402,675.12對淨利潤影響⑧=⑥/⑦*100%28.43%26.29%40.86%註：2009-2011年度所得稅率均以15%計算。

　　報告期內稅收優惠、政府補助及研發費用資本化三項因素的影響合計佔當期淨利潤的比例分別為40.86%、26.29%和28.43%，對淨利潤的影響程度逐漸降低；扣除各影響因素後的淨利潤分別為1,582.01萬元、2,572.60萬元和2,892.74萬元，保持穩步增長趨勢，稅收優惠、政府補助及研發費用資本化對公司經營業績蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-364不構成重大影響。

　　保薦機構經核查認為：發行人報告期內的經營成果對稅收優惠、政府補助不存在嚴重依賴。

　　會計師經核查認為：發行人報告期內的經營成果對稅收優惠、政府補助不存在嚴重依賴。律師經核查認為：發行人報告期內的經營成果對稅收優惠、政府補助不存在嚴重依賴。

　　（六）利潤的主要來源及可能影響發行人盈利能力連續性和穩定性的主要因素1、利潤主要來源單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度主營業務毛利7,206.735,903.834,718.14營業利潤7,282.093,679.382,655.53利潤總額4,749.474,079.953,178.20淨利潤4,041.583,490.402,675.12報告期內，公司主要從事微納光學產品的研發、製造及技術服務，在公司產品市場認可度不斷提升的背景下，公司的主營業務毛利、營業利潤、利潤總額、淨利潤均保持良好增長態勢。近三年，公司主導產品-微納光學產品累計實現毛利為16,500.63萬元，佔公司主營業務毛利的92.55%，構成公司利潤的主要來源。

　　2、影響發行人盈利能力連續性和穩定性的主要因素髮行人作為國內微納光學製造行業的領軍企業，專注於微納光學核心技術的自主研發與產業化應用，具備包括關鍵設備研製、光刻工作版研製、微納光學產品的研發與製造、定製化技術服務等在內的完整的微納光學產品業務鏈，產品已應用於公共安全防偽、鐳射包裝材料、新型顯示與照明等多個領域，保持了經營業績平穩較快發展的良好態勢。

　　基於如下理由，公司管理層認為，發行人未來盈利能力具有持續性和穩定性。

　　（1）核心技術研發的持續跟進蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-365發行人近年來銷售業績實現的快速發展得益於強大的核心技術研發儲備支持。目前，發行人擁有或儲備了雷射幹涉光刻設備與關鍵技術、灰度光刻技術、微納米壓印設備與技術、微區納米壓印技術、DMD技術與雙通道光變色膜技術、ActiveMatrix動態圖形光學防偽薄膜技術等多項居於國際領先水平的應用型核心技術，諸多核心技術的研發和儲備為公司今後業務的發展奠定了良好的基礎，成為公司保持未來盈利能力可持續性的源動力。

　　（2）廣闊的市場需求發行人產品所應用的微納光學製造技術屬於基於微納米特徵結構的超精密加工技術，該技術是鐳射包裝材料、公共安全防偽、新型顯示與照明等應用所需的關鍵核心技術，未來隨著上述應用的推廣，基於微納光學製造技術的產品將能夠獲取更為廣泛地應用空間，在包裝、公共安全、金融安全、信息電子、節能環保等眾多行業形成產業化應用。目前，發行人的產品已經在包裝（鐳射膜、紙產品）、公共安全（光學防偽膜）等領域形成競爭優勢，並於報告期內戰略性地進入了新型顯示與照明（導光膜）等領域，未來基於行業領先的核心技術儲備，公司的產品將在更多的行業和領域得到深入應用，將在公共安全、新型顯示與照明等領域形成更大的突破，獲取更多市場訂單，與鐳射包裝材料領域共同形成公司未來利潤增長的"三駕馬車"。

　　十、現金流量分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度經營活動產生的現金流量淨額4,832.801,687.713,126.44投資活動產生的現金流量淨額-4,788.37-1,183.82-2,360.57籌資活動產生的現金流量淨額-831.88-274.88-116.47匯率變動對現金及現金等價物的影響-11.64-6.99-0.40現金及現金等價物淨增加額-799.10222.01649.01（一）經營活動產生的現金流量近三年，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為3,126.44萬元、1,687.71萬元和4,832.80萬元，其中2010年度經營活動產生的現金流量淨額低於同期淨蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-366利潤。

　　2010年度，公司經營活動產生的現金流量淨額低於同期淨利潤，主要原因是當年公司業務處於快速發展時期，銷售收入同比增長了26.12%，業務規模的擴張使得生產經營環節流動資金投入增加。2010年度存貨、經營性應收項目扣除經營性應付項目後的變動淨增加了2,419.75萬元，從而導致了當期經營活動產生的現金流量淨額低於當期淨利潤。

　　2009年度，公司經營活動產生的現金流量淨額為3,126.44萬元，為當期淨利潤的1.17倍，經營性現金流狀況良好。公司在經歷了2007年度、2008年度連續兩年的主營業務高速增長後，進入了夯實基礎的階段，對供產銷系統進行了流程梳理，使存貨管理更為科學，並加強了銷售回款、採購付款的管理，使其能夠適應未來業務快速增長的需要。（二）投資活動產生的現金流量近三年，公司投資活動產生的現金流量淨額均為負值，投資活動產生的現金淨流出合計為8,332.76萬元，主要為購建固定資產、無形資產和其他長期資產等資本性支出，具體參見本節"十一、資本性支出分析"之"（一）報告期內重大資本性支出"。

（三）籌資活動產生的現金流量報告期內，公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為-116.47萬元、-274.88萬元和-831.88萬元。經2011年第一次臨時股東大會審議通過，公司向全體股東派發現金股利930萬元，使得當年籌資活動現金流出額較高。

　　十一、資本性支出分析（一）報告期內重大資本性支出近三年，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金分別為2,360.57萬元、1,194.87萬元和4,734.28萬元。2009和2011年度，公司資本性支出金額較大，其中2009年主要為當期購置土地支出現金1,338.99萬元，以及"高速微米級雷射光刻技術開發與應用"、"平板顯示用光學薄膜研製與應用"蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-367等兩個研究開發項目進入開發階段，相關的研發投入計入購建無形資產支付的現金，2011年則主要受公司利用自有資金建設募集資金投資項目和為擴大產能採購新設備等因素的影響。

　　根據既定業務發展目標，公司的重大資本性支出主要用於生產設備採購、廠房擴建及生產用地購置等，通過適時的資本性支出，公司的微納光學產品的製造能力得到了擴充，產業鏈優勢得到逐步顯現，為公司整體業績的提升奠定了堅實的物質基礎，使公司保持了較強的市場競爭能力。

　　（二）未來可預見的重大資本性支出計劃及資金需求截至本招股意向書籤署日，除本次發行股票募集資金擬投資項目外，本公司無可預見的重大資本性支出計劃。本次募集資金投資項目對公司主營業務和經營成果的影響參見本招股意向書"第十一節募集資金運用"的有關內容。

　　十二、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析（一）主要財務優勢1、償債能力和資產營運能力較強截至2011年12月31日，公司的流動比率、速動比率分別為1.98和1.57，資產負債率（母公司）為35.64%，資產流動性和償債能力較強。

　　報告期內，公司的現金周轉期等反映資產營運能力的指標與行業內上市公司保持一致，公司整體資產周轉能力、存貨、應收款項周轉狀況良好，資產營運能力較好。

　　2、主營業務突出、成長性良好報告期內，公司主營業務收入逐年增長，佔營業收入的比重始終保持在99%以上，主營業務突出。2009年-2011年，公司的淨資產收益率（以歸屬於普通股股東的淨利潤計算）分別為28.20%、27.87%和26.17%，淨資產收益率保持在較高水平，盈利能力較強。

　　近三年，公司扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤分別2,229.60萬元、3,119.24萬元和3,612.35萬元，平均增長率為27.85%，表現出經營業績良蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-368好的成長性和可持續性。

　　（二）財務困難隨著公司的核心技術產品-微納光學產品在原有領域不斷獲取新的客戶訂單，以及不斷進入新的應用領域，公司面臨著巨大的市場空間，公司的產能規模急需得到擴張以應對不斷增長的客戶訂單需求。目前公司主要依靠自我資金積累來進行設備更新及技術改造，融資渠道單一，擴張性資金較為緊張，制約了公司的發展速度。本次發行成功募集資金到位後，將能夠有效改善公司產能擴張和技術升級的資金瓶頸，有利於公司持續快速發展。

　　（三）盈利能力的未來趨勢結合目前公司所處行業的發展趨勢以及公司的發展規劃，公司管理層認為，未來幾年內，影響公司未來盈利能力的因素主要有以下兩個方面：

　　1、通過實施科研項目，繼續保持業內技術領先的優勢公司積極參與國家、省部級課題的申報。目前已完成並正在進行成果轉化的項目有科技部中小企業創新基金項目"微米結構圖像高速雷射直寫設備的研製與應用"、863計劃項目"金屬基亞微米結構紫外雷射刻蝕技術與系統"等，正在從事的研發項目有863計劃項目"用於平板顯示的大幅面微納米壓印製造工藝與裝備"、國家發改委新型平板顯示器件產業化專項"超薄平板顯示背光模組用新型光導薄膜製備及其產業化"等。通過實施科研項目，增強了公司的技術儲備，提高了公司新產品的研發能力，使公司繼續保持業內技術領先的優勢。

　　2、新產品的市場開發與推廣（1）公共安全防偽新產品的市場開發公司目前正在與相關部門合作，積極開發關於公共安全、金融安全的相關防偽用微納結構薄膜材料，並取得顯著進展。今後，公司將積極調動研發力量，在已有駕駛證、行駛證專用防偽膜的基礎上，進入公共安全證照、金融票券防偽產品等新的市場，依託先進的技術成為高端光學防偽領域的領導者。

　　（2）新型顯示與照明領域的市場開發蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-369公司近年來已在新型顯示與照明用導光膜產品上形成了比較成熟的技術,公司逐步建立與平板顯示行業的聯繫，通過參與京東方、HTC（宏達電子）、HP（惠普）等多家知名企業的產品認證，為今後新產品的大規模推廣及應用奠定基礎。

　　十三、會計報表附註中的資產負債表日後事項、或有事項及其他重要事項截至審計報告籤署日，本公司無其他需要說明的資產負債表日後事項、或有事項及其他重要事項。

　　十四、股利分配（一）公司股利分配政策1、報告期內公司的股利分配政策本公司股利分配的方式為現金或/和股票，股利分配遵循同股同利的原則。公司股東大會對利潤分配方案做出決議後，公司董事會在股東大會召開後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。

　　根據有關法律法規和本公司《公司章程》，公司分配當年稅後利潤時，按下列順序分配：（1）彌補虧損；（2）提取10%的法定公積金；（3）提取任意公積金；（4）支付股東股利。

　　公司法定公積金累計額為公司註冊資本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公積金後，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不得在彌補公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤，違反規定分配的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。

　　2、公司發行後的股利分配政策根據公司經2011年第一次臨時股東大會通過、2011年第二次臨時股東大會修訂的《公司章程（草案）》，公司發行後的股利分配政策如下：

　　（1）利潤分配政策制訂和修改公司董事會在利潤分配方案論證過程中，需與獨立董事充分論證，在前款規定的原則基礎上，形成利潤分配預案。在審議公司利潤分配預案的董事會上，需經公司二分之一以上獨立董事同意後，方可提交公司股東大會審議。公司獨立董蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-370事可在股東大會召開前向公司社會公眾股股東徵集其在股東大會上的投票權，獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。

　　公司董事會按照既定利潤分配政策制定利潤分配預案並提交股東大會決議通過，公司董事會須在股東大會召開後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配或股票股利分配。董事會在利潤分配預案中應當對留存的未分配利潤使用計劃進行說明，獨立董事發表獨立意見。

　　公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，確需調整利潤分配政策的，公司提出修改利潤分配政策時應當以股東利益為出發點，注重對投資者利益的保護，並在提交股東大會的議案中詳細說明修改的原因。調整後的利潤分配政策不得違反中國證監會和證劵交易所的有關規定；有關調整利潤分配政策的議案，須經董事會審議後提交股東大會批准。有關調整利潤分配政策、修改章程中關於利潤分配條款的議案需經董事會審議、獨立董事及監事會發表意見後，方能提交股東大會進行審議；股東大會除安排現場會議投票外，還應當安排通過深圳證券交易所交易系統、網際網路投票系統等上市公司股東大會網絡投票系統為社會公眾股東參加股東大會提供便利，網絡投票按照中國證監會和證券交易所的有關規定執行；該議案除由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權三分之二以上通過外，還應當經參與表決的社會公眾股東所持表決權半數以上通過。

（2）利潤分配方式公司利潤分配方式可以為現金或股票，以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的20%。公司對於累計未分配利潤超過公司股本總額120%時，公司可以採取股票股利的方式予以分配。

　　（3）股利分配方案的制定與披露公司股利分配方案應從公司盈利情況和戰略發展的實際需要出發，兼顧股東的即期利益和長遠利益，應保持持續、穩定的利潤分配製度，注重對投資者穩定、合理的回報，但公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。

　　公司董事會應在定期報告中披露股利分配方案。對於當年盈利但未提出現金利潤分配預案或現金分紅的利潤少於當年實現的可供分配利潤的20%時，公司董事會應在定期報告中說明原因以及未分配利潤的用途和使用計劃。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-371（二）最近三年股利分配情況2009年3月31日，公司2008年度股東大會通過利潤分配方案，以公司總股本4,650萬股為基數，按每10股派發現金紅利1.18元（含稅），共派發現金股利548.70萬元，其中自然人股東應收的現金股利金額為3,891,085.87元。公司於2009年5月6日按自然人股東分紅所得的20%比例扣繳個人所得稅計778,217.17元。

　　2011年5月8日，公司2011年第一次臨時股東大會通過利潤分配方案，以公司總股本4,650萬股為基數，按每10股派發現金紅利2元（含稅），共派發現金股利930萬元，其中自然人股東應收現金股利總額為6,595,060.80元。公司於2011年6月22日按自然人股東分紅所得的20%比例扣繳個人所得稅計1,319,012.16元。

　　根據《企業所得稅法》第二十六條的規定"居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益"為免稅收入，因此公司的法人股東在兩次利潤分配中取得的現金股利不產生納稅義務。

　　保薦機構經核查認為：報告期內的歷次股利分配和整體變更過程中，發行人已經依法履行了個人所得稅的代扣代繳義務。

　　律師經核查認為：發行人報告期內整體變更為股份公司時以及歷次利潤分配時，發行人股東均依法履行了納稅義務，發行人均依法履行了代扣代繳義務。

　　截至本招股意向書籤署日，上述股利分配事項均已實施完畢。

　　（三）發行人發行上市後的利潤分配規劃和計劃1、利潤分配規劃公司發行上市後，將著眼於長遠和可持續發展，以股東利益最大化為公司價值目標，持續採取積極的現金及股票股利分配政策，注重對投資者回報，切實履行上市公司社會責任，嚴格按照《公司法》、《證券法》以及中國證監會、深交所有關規定，建立對投資者持續、穩定、科學的回報機制。

　　2、利潤分配計劃若本公司於2012年上半年成功上市，則2012年下半年公司將以現金形式進行中期利潤分配，現金分配的股利不低於2011年度實現的可供分配利潤的20%；蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3722012-2014年，公司每年以現金形式分配的股利不低於當年實現的可供分配利潤的20%，在確保當年現金股利分配且公司累計未分配利潤超過股本總額120%的前提下，公司將另行增加至少一次股票股利分配。

　　公司在每個會計年度結束後，由董事會提出分紅預案，經公司二分之一以上獨立董事同意後，提交公司董事會、監事會審議，並交付股東大會表決，公司接受全體股東對公司分紅的建議和監督。

　　（四）公司制定分紅回報規劃時考慮的因素1、制定未來分紅回報規劃時考慮的因素基於公司長遠發展和可持續發展，並充分保護社會公眾股東的合法利益，公司制定了未來分紅回報規劃，主要考慮到以下因素：

　　（1）公司經營發展狀況近年來，為滿足市場對微納光學產品快速增長的需求，公司進行了大規模持續投資，近三年，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金分別為2,360.57萬元、1,194.87萬元和4,734.28萬元。由於在公司發展過程中需要大量的資金，而自公司設立以來，公司發展資金基本依賴於自身利潤的積累和新增股東的投資，對資金的需求較為迫切，因此近幾年對股東的分紅較少。

　　公司制定現金股利政策時，綜合考慮了當期固定資產投資規模和補充流動資金的需求。隨著上市後公司募集資金投資項目的達產，公司業務規模將迅速擴張，流動資金需求增加，公司需要適當調整留存收益比例，確保公司未來的盈利能力。

　　（2）股東要求和意願公司制定未來分紅計劃時，主要考慮到股東穩定現金收入預期方面的意願，現金股利分配方案需要保證投資者合理的投資回報，有利於公司樹立良好的形象，建立投資者對公司前景的信心。

　　（3）社會資金成本公司的籌資渠道主要為股權融資、債權融資和留存收益，留存收益較股權融資或債權融資，籌資成本低，限制條件較少，財務負擔和風險都較小。公司制定現金股利分紅計劃時，適當增加留存收益，兼顧了公司長遠發展和股東現時利益。

　　（4）外部融資環境國家相繼出臺了一系列支持中小企業發展的法律法規，同時公司所處的微納蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-373光學製造行業也受到國家產業政策的支持，公司外部融資環境較為寬鬆；公司具備良好的信用評級，與主要商業銀行保持了良好的合作關係，主要商業銀行均能夠為公司主營業務的發展提供優厚的資金支持。如果公司本次公開發行成功，公司具備資本市場直接融資渠道，能夠充分利用資本市場平臺，繼續優化公司的外部融資環境。

　　2、分紅回報規劃的合理性分析近年來，藉助我國內需市場快速發展的契機，公司生產的公共安全防偽材料、鐳射包裝材料產品應用範圍快速擴大，並且積極開發新型顯示與照明市場，全力提高公司在微納光學行業內的地位，使公司收入規模持續擴大，盈利能力快速提升，2009-2011年，公司實現的歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為2,660.80萬元、3,441.92萬元和4,072.32萬元，年均複合增長率達到了23.71%；公司的盈利質量也較高，近三年經營活動產生的現金流量淨額分別為3,126.44萬元、1,687.71萬元和4,832.80萬元，較高的盈利能力和良好的盈利質量為公司持續、穩定的向股東提供分紅回報奠定了堅實的基礎。

　　如上所述，雖然公司具有為股東提供高比例現金分紅的能力，但是，未來幾年公司尚需要進行大規模的資本性開支。目前微納光學行業已經發展成為人才密集、技術密集、資金密集型的產業，未來幾年公司將繼續大力推進研發中心建設，建立了完整的微納光學研發體系，實現從關鍵技術研究到產品應用開發，多層次的研發工作有機結合，為公司創造源源不斷的技術推動力，以應對國內日益激烈的競爭環境，並抓住行業發展的機遇，實現業務領域的創新拓展，因此，公司尚需要進行大規模的資本性開支。因此，在未來幾年內，公司在持續發展過程中面臨的大額的資金需求在一定程度上限制了公司向股東現金分紅的能力。

　　基於上述，公司管理層認為，目前確定以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可供分配利潤的20%是合適的，也是符合公司當前實際情況的。公司的未分配利潤將用於公司主營業務，進一步擴大公司規模，促進公司持續發展。

　　綜上所述，公司已建立了對投資者持續、穩定和科學的回報機制，公司未來分紅規劃在有效保護社會公眾股東權益的前提下，兼顧了公司長遠利益和可持續發展，保持了短期利益和長期利益的有效統一。

　　3、公司制定分紅規劃已經履行的程序蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3742011年11月15日，公司召開第二屆董事會第三次會議，決議通過了關於修改《公司章程》（草案）的議案，對上市後適用的《公司章程》中涉及到股利分配政策的條款進行了修訂。

　　2011年11月15日，公司召開第二屆監事會第三次會議，決議通過了關於修改《公司章程》（草案）的議案。

　　2011年12月2日，公司召開2011年第三次臨時股東大會，決議通過了公司董事會提出的關於修改《公司章程》（草案）的議案。

　　保薦機構經核查認為：發行人的利潤分配政策注重給予投資者穩定回報、有利於保護投資者合法權益；公司章程（草案）及招股意向書對利潤分配事項的規定和信息披露符合有關法律、法規、規範性文件的規定。

　　會計師經核查認為：發行人的利潤分配政策注重給予投資者穩定回報、有利於保護投資者合法權益；公司章程（草案）及招股意向書對利潤分配事項的規定和信息披露符合企業會計準則及有關法律、法規、規範性文件的規定；發行人股利分配決策機制健全、有效，並有利於保護公眾股東的合法權益。

　　律師經核查認為：發行人已經對《公司章程（草案）》的利潤分配相關條款進行了修訂，決策程序合法有效。發行人的利潤分配決策機制健全、有效，利潤分配政策注重給予投資者穩定回報，有利於保護投資者合法權益。

　　（五）本次發行完成前滾存利潤分配政策根據公司2011年第一次臨時股東大會決議，首次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行後新老股東依其所持股份比例共同享有。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-375第十一節募集資金運用一、本次發行募集資金運用計劃（一）募集資金投資項目經公司2011年第一次臨時股東大會審議通過，發行人本次公開發行所募集資金擬投向以下項目，按項目輕重緩急順序披露如下：

　　序號項目名稱投資金額（萬元）備案部門備案號1微納結構光學產品技術改造項目15,792.70蘇州工業園區經濟貿易發展局32051011028172研發中心擴建技術改造項目3,380.10蘇州工業園區經濟貿易發展局32051011028093其他與主營業務相關的營運資金---本次募集資金投資項目是緊緊圍繞公司的主營業務，項目的建設符合公司的發展戰略，鞏固公司在微納光學製造行業的技術領先地位，擴大公司在微納光學製造行業的市場份額。以上項目將全面提升公司的生產裝備水平，改善產品的生產條件，滿足客戶對產品品質和製造精度的嚴格要求，進一步增強公司綜合競爭實力，為開拓新的應用領域提供保障，提高公司盈利能力。本次股票發行後，公司的股權結構更趨合理，資產負債率將有所下降。公司資產規模的擴大將有助於科研成果產業化，促進公司的研發能力轉化為現實的盈利能力，保持公司持續穩健的發展。

　　本次募集資金投資項目符合環境保護的要求，蘇州工業園區環境保護局出具了《建設項目環保審批意見》（檔案編號：001209800）。

　　（二）募集資金專戶存儲安排公司2009年度第二次臨時股東大會審議通過了《募集資金管理制度》，公司董事會負責建立健全相關制度，並確保制度的有效實施。公司募集資金存放於董事會決定的專戶集中管理，做到專款專用。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-376（三）項目投資計劃與時間進度序號項目名稱募集資金投資計劃（萬元）

　　第一年第二年總投資額1微納結構光學產品技術改造項目8,598.307,194.4015,792.702研發中心擴建技術改造項目1,943.501,436.603,380.10本公司已著手募集資金項目的前期運作，開展工程前期工作，截至2011年12月31日，募集資金投資項目正在施工過程中。

　　募集資金到位前，公司將根據主營業務的發展需要，決定是否以自有資金或銀行貸款對項目先行投入；如在募集資金到位前公司已對上述項目先行投入，則募集資金到位後將用於支付項目剩餘款項及置換先期投入。

　　二、微納結構光學產品技術改造項目（一）項目背景及必要性1、項目背景（1）公共防偽的要求提升在市場經濟快速發展時期，競爭日趨激烈，法制建設仍不完善，從貨幣到證券，從票據到票證，從書刊到光碟，從工業原料到各種消費品，制假者無孔不入。大量假冒偽劣產品對品牌企業帶來不利影響，仿冒國家證卡票券擾亂社會秩序。打擊制假行為一方面需要公安、司法等執法機關嚴厲打擊；另一方面必須提高各類商品、證卡票券的防偽性能，運用先進的微納光學技術開發公共安全防偽材料，降低公眾識別難度，增大偽造難度，讓不法分子無從下手，大大增加制假者的仿製難度和造假成本，對於維護企業和公民的合法權益，促進社會和諧穩定及經濟安全都具有重要意義。

　　（2）包裝市場的升級與創新隨著中國經濟多年的快速增長，2010年度中國的GDP總額近40萬億元。中國的人口數量世界第一，市場潛力巨大，社會消費保持了較高速度增長，全年社會消費品零售總額達125,343億元，比上年增長15.5%。隨著中國消費市場的不蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-377斷擴大和消費層次的升級，消費者對商品的質量和外觀包裝也要求越來越高，對品牌的認知度和忠誠度也在不斷提升，相應也帶動了包裝工業的發展。全球包裝組織（WPO）數據顯示，2004年全球包裝市場為4,590億美元，2005-2009年複合增長率4.27%，2009年達到5,638億美元。2005-2008年，中國包裝工業實現工業總產值從4,000億元增長到8,600億元，年均增長率達到22.24%，遠遠高於同期GDP的增幅。2009年中國包裝工業總產值超過了1萬億元，已經成為世界第二包裝大國（中國包裝聯合會統計數據）。國內食品、電子、醫藥、菸草、日化等相關行業持續、快速、健康發展，為包裝業的持續、快速發展提供了必要的前提和強勁的動力。目前越來越多的企業，尤其是消費品生產企業日益重視商品的外形設計和包裝，希望通過商品的包裝吸引顧客、激發顧客的購買慾望。商品包裝的材料、外形圖案的設計及質量已成為商品整體價值的重要組成部分，直接體現了商品的品質屬性和品牌形象。

　　在眾多包裝技術中，對包裝材料表面進行微納結構處理，形成全息效果的鐳射包裝，外觀靚麗多彩，能將各類複雜圖案和光變色信息印製在包裝中，具有不易仿製的特點，廣泛運用於菸酒、食品、藥品、化妝品、日化產品及各類禮品包裝領域，尤其是按照企業要求定製含有企業專用圖案的定製化鐳射包裝受到各類中高端消費品生產企業青睞。

　　（3）新型顯示與照明行業的發展要求國內液晶顯示面板製造的工藝技術進步，迫切要求提高產品的國產化率，亟需國內顯示面板上遊配套產業的完善。但是，目前國內液晶顯示上遊配套基礎薄弱，產業配套率僅為10%左右，遠低於日韓等國。背光模組作為液晶顯示器的關鍵零部件，擴散膜、增亮膜、導光板、反射片等光學膜片佔據了背光模組40%-50%的成本，直接影響顯示面板的製造成本和性能。利用微納光學技術生產的光學膜能夠廣泛應用於新型顯示與照明領域，緩解背光模組材料市場龐大的市場需求，進一步解決產業配套率低的現狀，從而完善國內液晶顯示面板製造的產業鏈。

　　2、項目的必要性與可行性（1）本項目有利於公司保持技術領先優勢公司是國內微納光學關鍵技術的主要研發單位，在業內公認為國內微納光學製造行業的技術推動者。第二代身份證光學防偽技術、寬幅定位雷射圖像轉移材蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-378料和寬幅無縫雷射圖像光刻原版，開啟了國內行業的第一步。公司在數位化、微納器件製造及其設備的研究方面具有國內領先水平和國際先進水平。公司擁有國內先進的從事衍射光學、數字圖像處理和精密數控的研發條件和穩定的研究人才團隊。雄厚的研發實力為公司的可持續發展，先進技術的產業化創造了先決條件。

　　公司先期依靠領先於行業水平的先進技術，不斷拓展市場，取得了良好的經濟效益。適時擴大生產規模、提高市場佔有率，將有助於公司持續的以高研發投入支持產品的技術進步和升級換代。因此，建設本項目有利於推動公司研發和產業化的良性互動，依託研發優勢，進一步實現研發成果的產業化，擴大生產規模；依靠規模生產支持持續的研發投入，保持技術領先優勢。

　　（2）本項目是公司發展規劃的要求，有利於擴大行業影響力公司是國內雷射圖像領域關鍵技術的主要研發應用單位，憑藉公司在微納光學製造領域內的先進技術，在數位化、微納米刻蝕技術和設備的研製方面達到了國際先進水平，在公共安全防偽應用領域取得了行業領先地位。公司的光變色膜技術成功應用於第二代身份證以後，取得了良好的業內知名度，成為機動車駕駛證、行駛證專用防偽膜唯一供應商。公司在獲得公共安全防偽經驗與成功案例後，業務規模將獲得穩步增長。本項目的實施將大大提高公共安全防偽膜的生產能力和技術水平，保持公司在光學防偽領域的技術優勢和市場優勢。

　　由於防偽材料的製作對生產環境、生產流程的要求嚴格，通常要求具備獨立封閉的生產環境並能做到實時監控，公司目前承擔的駕駛證、行駛證專用防偽膜製造與其他產品的生產共用部分生產線，這一方面降低了產品的生產效率，另一方面也增大了對公共安全防偽材料生產的管理難度。因此，公司亟需建設一條相對獨立的專用生產線，提高產品的生產效率和質量，提升公共安全防偽材料生產過程的可靠性。

　　（3）本項目有利於提高國內鐳射包裝行業技術水平，鞏固和擴大市場份額公司將公共安全防偽、鐳射材料、新型顯示與照明三大應用領域和微納光學製造裝備生產作為研發與產業化的主導方向。公司已形成具有自主智慧財產權的高技術成果，持續保持技術領先地位和規模化的製造能力，成為微納光學製造行業的領先企業，並開始參與高科技設備的國際競爭。通過持續研發投入，公司實現了在普通工業化環境下微納結構圖形的高速光刻製版技術，擁有紫外DPSSL雷射蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-379光源脈衝運行方式及光刻控制技術、無縫雷射定位材料精密化生產技術；掌握了大幅面光刻膠幹板的設備研製和工藝條件，很好的控制了微納結構壓印生產過程中溫度和壓力導致PET基材的變形，使得定製化鐳射包裝材料的工藝滿足了規模生產的要求。

　　本項目的微納結構光學材料在1,300mm×1,100mm幅面內，實現亞微米結構雷射圖像的高速設計製作，版面內圖像無接縫，時間2-17小時/整版，達到國際領先水平。鐳射材料採取了一體化圖像設計，防偽美觀等功能設計在包裝材料中，印刷時無需進行後續加工，減少工藝步驟，節約了下遊消費品企業的成本，極具市場競爭能力。無縫寬幅雷射轉移技術及相關工藝材料應用後，使得壓印的速度從120米/分提高到180米/分，成品率提高17%以上。因此，建設本項目利於提升鐳射材料領域的技術水平、降低成本、提高產品質量。

　　公司的微納光學產品已經大批量應用於煙、酒等高檔消費品的包裝上，在技術進步和節能美觀等需求刺激下，微納光學製造技術在包裝領域的應用範圍將進一步擴大，未來採用定製化鐳射包裝材料的產品數量會明顯增多。依託先進的微納光學製造技術、強大的產品研發能力以及技術設備先進性，公司在定製化鐳射包裝材料領域具有得天獨厚的優勢，產品有著很好的市場效益。面對包裝行業龐大的市場需求，定製化鐳射包裝材料在該行業的應用比例不斷擴大。本項目能擴大先進微納光學技術的產業化應用規模，提高公司的市場佔有率。

　　（4）本項目有利於促進國內新型顯示與照明行業的發展利用多項自主智慧財產權技術生產的擴散膜、增亮膜、導光膜等微納結構光學膜可以用於液晶顯示背光模組，能夠滿足背光模組材料市場龐大的市場需求，提高國內產業配套率，完善液晶面板製造業的產業鏈。應用於顯示照明用的微納結構光學膜雖然沒有複雜的圖案設計，但對於加工精度的要求極為嚴格，膜類材料的光學性能直接影響了液晶面板的顯示性能，因此需要更加潔淨、穩定的生產條件。本項目建設符合光學膜要求的生產線，提供良好的生產環境與生產設備，為公司進入並擴大新型顯示與照明應用領域奠定堅實的基礎。

　　（二）微納結構光學產品技術改造項目的前景分析1、公共安全防偽應用的市場前景蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-380（一）公共安全防偽市場容量分析1、駕駛證、行駛證專用防偽膜市場駕駛證、行駛證專用防偽膜市場容量分析邏輯圖微納光學製造技術目前已在駕駛證和行駛證防偽膜中獲得應用，公司的公共安全防偽材料因此取得了穩定的市場空間。隨著人民生活水平的提高，汽車消費量大幅提升，對駕駛證、行駛證的需求也大幅度增長。2007-2011年度，全國機動車保有量年均增長近1,600萬輛，機動車駕駛人年均增長約1,700萬人，2008年後國內車市走出金融危機影響，機動車保有量及機動車駕駛人數量保持穩步增長。近三年末，全國機動車駕駛人數量分別為19,976.59萬人、21,293.71萬人和23,562.34萬人，年均增長率為8.60%；機動車保有量分別為18,658.07萬輛、20,706.13萬輛和22,478.86萬輛，年均增長率為9.76%。

　　2010年，我國汽車工業延續了2009年快速增長態勢，在購置稅優惠、以舊換新、汽車下鄉、節能惠民產品補貼等多種鼓勵消費政策疊加效應的作用下，全國汽車產銷量分別為1,826.47萬輛和1,806.19萬輛，同比分別增長32.44%和32.37%。2004～2010年汽車銷量及增長情況見下圖。(數據來源：汽車工業協會)根據發達國家的經驗，家用汽車消費經歷三段式成長，第一階段是普及率從蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3811-3%增長到20%左右，第二階段是普及率從20%增長到60%，第三階段是普及率從60%增長到90%，其中第二階段是普及率增長最快的時期。國內城鎮居民在未來3年進入轎車普及期，2015年城鎮和農村有望全面進入轎車普及期；在國民人均收入保持穩定增長的前提下，國內將很快進入第二階段快速普及階段。2011年我國汽車產銷增長速度為5%左右，2012～2015年年均新增機動車銷量約為2,000萬輛。

　　除新增機動車外，正在蓬勃發展的二手車交易市場也將為行駛證專用膜市場注入新的活力。目前我國二手車交易市場還處於起步階段，2010年中國二手車年交易量約為400萬輛，不到新車交易量的1/4，而美國2010年新車交易量約為1,150萬輛，二手車交易量約為4,000萬輛，無論從汽車保有量還是換車頻率上來看，我國汽車市場與歐美成熟市場相比還有很大的發展空間。2009年國務院辦公廳發布的《汽車產業調整與振興規劃》明確了要"加快老舊汽車報廢更新"、"規範和促進二手車市場發展"等多項政策，北京、上海等城市也相繼出臺了對老舊機動車轉出和報廢的補貼，預計在政策支持引導下，隨著國內汽車保有量的逐年提升以及汽車消費文化的成熟，國內二手車市場將在3-5年內跨入千萬輛時代，到2020年末將能實現業內預測的二手車交易市場規模將與新車市場持平的目標，正式步入成熟市場階段。按2010年二手車交易量400萬輛計算，要達到上述目標，年均增長率約為25.74%。

　　綜上，由於居民消費能力不斷提高、國家對汽車產業的大力扶持，參照機動車保有量、機動車駕駛人數量的目前增長率以及上述二手車市場的發展目標，2011-2015年，機動車駕駛證和行駛證需求將達到：

　　單位：萬本年份新增行駛證二手車交易更換行駛證新增駕駛證換領駕駛證合計20111,7734202,2693,9278,3892012E2,1856321,4963,7838,0972013E2,4047951,5954,0328,8272014E2,6441,0001,7004,2989,6432015E2,9091,2571,8124,58210,560根據機動車駕駛證、行駛證的規格尺寸和實際損耗測算，每張機動車駕駛證(行駛證)所需證卡專用膜約為0.02平方米，根據機動車駕駛證、行駛證數量測蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-382算，2011-2015年年均所需證卡專用膜約為178萬平方米。2006年起發行人即與公安部交通管理研究所展開合作，進行證卡用新型膜材料的研發，並於2008年將新版駕駛證、行駛證推向全國公安系統。發行人目前為機動車駕駛證、行駛證防偽材料的唯一供應商，並與公安部交通管理研究所建立了可靠的合作關係，機動車的穩定市場將為發行人帶來可靠的收入來源。

　　（2）其他公共安全防偽市場公司目前已經與多個客戶就金融、交通領域的公共安全防偽應用進行深入合作研發，未來具有廣闊的發展前景。

　　據統計，目前國內共有上千家單位從事防偽技術產品的研究、生產和銷售，防偽產品年產值已由80年代初幾千萬元發展到目前上百億元，在今後一段時間內，防偽產業還將成為一個新的經濟增長點，估計其年產值將在1,000-1,500億元左右。其中，各類證卡票券由於交換和流通較為方便，票券的仿冒也十分猖獗，各類車票、門票和消費券等經常成為仿製對象，不但破壞了正常的經濟秩序，也給消費者和企業帶來巨大損失。因此，對於證卡票券類的防偽要求更高，不但要具有極高的仿製難度和仿製成本，而且必須易於識別，適合公共防偽要求，非常適合採用微納結構高端光學防偽產品。在第三屆中國國際證卡票券安全防偽技術高峰論壇會議上，與會專家估計得出，國內證卡票券防偽產品年產值將不少於150億元人民幣，為證卡票券用公共安全防偽應用市場帶來良好的發展前景。

　　2、包裝材料行業應用的前景分析（1）包裝材料行業的快速發展現代社會對包裝需求量極大，包裝品種也日益繁多。包裝材料產業涉及面越來越廣，科技含量明顯提高，包裝材料的本身已形成一個獨立的工業體系。

　　近五年來，中國包裝材料行業工業總產值每年平均以20%的速度增長，2009年中國包裝材料工業總產值超過了1萬億元,2010年全國總產值突破1.2萬億元。食品、電子、醫藥、菸草、日化等相關行業持續快速發展，為國內包裝材料行業帶來強勁的需求。在國內消費和進出口貿易快速發展的帶動下，國內包裝材料的技術水平發生了根本的變化。在未來10年內，綠色包裝產品將主導世界市場，大力發展綠色包裝印刷勢在必行，加快技術創新，研製包裝新材料、新工藝和新產品，優化綠色包裝設計，是發展綠色包裝的關鍵。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-383鐳射包裝材料作為無油墨印刷技術之一，改變了採用油墨實現圖像的色彩的概念，通過不同微納結構將光分解成所需要的顏色，以此表現圖像。採用微納結構的印刷材料，用微納光柵結構代替化學油墨，不僅節省資源，而且環保，還可實現普通油墨無法製作的光變效果，是綠色包裝的重要發展方向之一。

　　（2）具有微納結構的鐳射包裝材料應用日益擴大①鐳射包裝材料需求快速增長微納結構的鐳射包裝材料具有普通工藝無法製作的光變色效果、豐富的層次感，廣泛應用於高端包裝領域。鐳射包裝材料是在鐳射基材上進行壓印，主要分為鐳射膜和鐳射紙兩種形式，受國內消費市場的快速增長和包裝產業需求增長較快的拉動，近年來鐳射包裝材料的產量和增幅都保持了較快增長，預計未來對鐳射包裝材料的需求仍將保持較快增長。

　　②鐳射包裝材料的使用範圍擴大鐳射包裝材料作為下遊消費品行業的基礎產品，行業增長主要取決於國民消費的發展。近年來，國內日用品、菸酒、禮品、食品等行業的發展過程中對產品的包裝不僅注重美觀，同時也加強了防偽性能要求。鐳射包裝材料作為新型包裝材料，由於其具有的美觀和獨特防偽特性，成為高端消費品、日用品的優選包裝材料。

　　鐳射技術的核心是微納結構設計、製版及壓印工藝處理技術，發源於歐美國家，最初主要用於防偽及小面積的商標印刷、有價票據證券的印刷以及影像製品和著名高檔品牌的包裝印刷。20年前鐳射產業的中心在北美，10年前技術及應用的發展以西歐為中心，近年來這一產業的中心已經移至東歐、亞洲，臺灣掌握了鐳射包裝材料的技術後，進行了大規模的市場推廣應用和規模化生產。

　　在全球環保意識逐步提升的背景下，包裝材料的環保因素正越來越受到重視，逐步淘汰不環保的包裝材料，採用綠色環保技術開發包裝新材料是大勢所趨。企業越來越重視包裝及印刷過程中的環保性，傾向於選擇節能、低耗、無毒、無汙染、可重複使用、易溶解、多功能、無公害的包裝材料。鐳射包裝材料具有一定的環保特性，以微納結構代替化學油墨製作包裝圖案，大大減少包裝材料印刷油墨的用量，是包裝產業的未來發展趨勢之一。

　　為了應對市場上假冒偽劣商品，品牌企業不斷應用先進科技提高產品包裝的蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-384防偽功能，一方面在包裝材料的生產過程中摻入具有防偽特徵的材料，另一方面在印刷過程中採用防偽印刷技術，如定位防偽、雷射全息和油墨防偽、浮凸印刷技術、特殊螢光化合物塗料等。鐳射包裝材料具有天然的防偽特性，通過設計製作特殊的微納結構形成特殊的圖案和光變色效果，偽造者難以仿製，防偽效果良好，而且後道包裝製作工序簡單，是防偽包裝的發展趨勢之一。

　　目前，鐳射包裝材料在菸酒和中高檔日用品包裝領域應用較為廣泛，未來幾年國內包裝行業採用鐳射膜、鐳射紙的產品將穩定增長。同時，由於規模化生產，鐳射包裝材料的生產成本有了較大幅度的下降，愈來愈多的消費品選用鐳射包裝材料改善產品的形象和檔次。

　　（3）定製化微納結構鐳射包裝材料的比例不斷擴大目前通用鐳射包裝材料已經得到了廣泛的應用，通用鐳射包裝材料具有整版重複的圖案，大批量生產價格低廉，供應量充足，能夠增加產品包裝的色彩效果，相當於增加了包裝物的底紋，無需特別的處理即可用於包裝生產，適用於中檔消費品的包裝。國內大型鐳射包裝材料企業的產品正是此類通用鐳射包裝材料，市場上應用通用鐳射包裝的產品不斷增多，消費者也逐漸習慣了此類鐳射包裝。

　　公司推出的定製化鐳射包裝材料與通用產品不同，根據客戶的不同需求研製不同的圖案產品，例如，在鐳射紙的特定位置製作立體圖案，配合包裝的印刷，形成特殊的視覺效果。定製化鐳射包裝材料需要與下遊印刷廠商合作才能獲得良好的包裝效果，採用定製化鐳射圖案的產品具有更高檔的品牌形象，常用於高檔消費品，目前僅有很小部分產品使用定製化鐳射包裝。

　　定製化鐳射包裝材料提供的不僅僅是包裝原材料，而是融合了定製化服務，提供包裝的部分設計服務。隨著人們對通用鐳射包裝的審美疲勞，定製化鐳射包裝材料將獲得消費者的歡迎，定製化市場需求將出現快速增長。

　　（4）主要下遊應用行業發展較快鐳射包裝材料在菸酒、食品、包裝等日用包裝品領域中應用廣泛。據調查統計，煙、酒行業對鐳射包裝材料的需求約佔產品總需求的46.70%，各下遊行業對鐳射包裝材料的需求構成比例如下：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-385鐳射包裝材料應用行業構成圖數據來源：中經縱橫《中國鐳射全息材料市場調查報告》①煙標市場容量分析煙標市場容量分析邏輯圖根據國家菸草專賣局的統計，"十五"期間，我國內銷捲菸產量年均增長3.18%，內銷數量年均增長3.29%，整個行業消費動力良好,處於產銷基本平衡的態勢中。各捲菸企業嚴格按國家計劃組織生產和經營，保持捲菸產銷基本平衡。近年來捲菸產量及增長情況見下表：

　　單位：萬箱年份200520062007200820092010捲菸內銷產量3,8534,0434,2834,4404,5824,751增長率(%)3.714.955.933.673.193.68數據來源：國家菸草專賣局2010年全國捲菸產量4,751萬箱，同比增長3.68%。可以預計，未來幾年，捲菸行業仍將保持一定的增長趨勢。

　　中國擁有世界上最大捲菸市場。捲菸是一種替代性較弱的消費品，在日常生活和人際交往中有著難以取代的地位，捲菸的消費市場將保持相對穩定。國家在對捲菸業堅持"控量、促銷、穩價、增效"的方針，嚴格做到控制產量、促進銷售、穩定價格、增加效益，各捲菸企業嚴格按國家計劃組織生產和經營，保持卷蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-386煙產銷基本平衡。捲菸行業和捲菸包裝行業的市場容量將繼續保持平穩發展態勢，出現大幅波動的可能性較小，相應的捲菸包裝市場容量也將保持穩定。

　　捲菸包裝材料行業作為菸草加工的上遊行業，將分享到下遊穩定需求帶來的盈利增長，捲菸包裝印刷行業市場容量穩定在約275-290億元。由於消費水平的提高，未來對高檔包裝的需求會進一步增長，加之防偽性能的需求會增加捲菸鐳射包裝的需求，國內捲菸包裝採用鐳射包裝材料的比例在2007年13.5%的基礎上逐步增長，到2010年達到約15.1%。

　　根據煙標行業現狀，每條盒用紙約為0.12平方米，每小盒用紙約為0.03平方米。按每箱250條，每條10小盒計算，每箱捲菸所需條盒包裝約為30平方米，所需小盒包裝約為75平方米。結合近五年的運行趨勢，保守預測全國捲菸產量未來每年增長率保持在3%，2011-2015年度鐳射煙標的需求量如下表所示：

　　單位：萬平方米年份捲菸產量（萬箱）條盒包裝小盒包裝鐳射煙標佔比鐳射煙標需求總計2011E4,894146,806367,01515.1%77,5872012E5,040151,210378,02515.1%79,9152013E5,192155,746389,36615.1%82,3122014E5,347160,419401,04715.1%84,7812015E5,508165,231413,07815.1%87,325在我國捲菸行業中，中高檔捲菸往往需要在包裝上使用特製的視覺效果來提升品位，因此中高檔捲菸普遍使用鐳射包裝材料。按2010年15.1%的應用比例靜態匡算，2011-2015年內平均捲菸用鐳射包裝材料市場容量約為8.24億平方米。隨著國民經濟發展和人民收入水平提升，富裕和中產階層群體將逐步擴大，未來捲菸製造廠商對鐳射包裝特別是具有品牌區分效應的定製化鐳射包裝的需求將會進一步加大。根據中國光學光電子行業協會的數據，發行人在鐳射包裝材料行業中的市場佔有率相對較低，但是在定製化鐳射包裝材料細分市場中處於領先地位。國家菸草專賣局評選的20個全國重點骨幹品牌中，雲煙、紅塔山、利群、紅河、黃鶴樓、七匹狼、嬌子、黃果樹等8個品牌使用了公司產品；泰山、金聖等視同全國重點骨幹品牌也使用了公司產品。隨著未來定製化產品市場需求不斷擴大，公司在鐳射包裝領域的市場份額將不斷加強。

　　②酒標市場容量分析蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-387酒標市場容量分析邏輯圖白酒是我國具有歷史悠久的傳統酒類飲料，有著廣泛的群眾基礎，尤其是對高檔白酒的消費更被視為是社會地位和經濟實力的象徵。

　　白酒行業具有生產資源的壟斷性，儲藏階段的升值性，以及消費的奢侈性，這些特有的消費特徵構成了白酒較高的盈利能力，白酒行業的景氣度持續回暖。未來幾年，白酒的產銷總量仍然有一定的上升空間，處於相對平穩的發展過程。2010年，國內高檔白酒市場規模達850億元。近幾年白酒產量情況如下：

　　年份200520062007200820092010白酒產量（萬噸）

　　349411492569707890增長率（%）

　　11.8617.7719.6415.7923.8025.88產量（萬箱）

　　116,333137,000163,900189,780235,640296,600註：每箱6瓶白酒，每瓶白酒0.5千克。

　　數據來源：中國釀酒工業協會，並經整理計算得出預測值通常情況下，國內中高檔白酒採用瓶裝＋酒盒＋包裝箱的形式，酒類包裝材料生產作為酒製造行業的上遊行業，必將呈現同樣的持續增長趨勢。目前白酒市場約8.4%的包裝採用鐳射包裝材料，至2010年，中高檔酒包裝對鐳射包裝材料的需求接近4億平方米。

　　伴隨著白酒消費的逐步升級、包裝檔次不斷提高，防偽要求日益嚴格，對包裝的要求也越來越高。據預測，未來幾年國內白酒行業銷售收入將保持12%的平均增速，白酒行業景氣繼續高位運行。根據行業目前現狀，每瓶白酒平均使用0.25平方米印刷紙，按上述對白酒產量的預測，靜態匡算2011-2015年酒標行業需求情況如下：

　　年份白酒產量（萬箱）

　　酒標需求量（萬平方米）

　　鐳射包裝材料需求比例鐳射包裝材料需求（萬平方米）

　　2011E332,192498,2888.4%41,8562012E372,055558,0838.4%46,8792013E416,702625,0538.4%52,5042014E466,706700,0598.4%58,8052015E522,711784,0678.4%65,862蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-388發行人2007年較早的進入了酒標市場，為了能夠開發酒標客戶，發行人建設了鐳射紙生產線，為下遊印刷企業提供鐳射紙成品，實現了業務領域的拓展。目前發行人已經成為茅臺、五糧液、瀘州老窖、劍南春、洋河、汾酒、酒鬼等國內知名品牌的鐳射包裝供應商。發行人能夠根據客戶的不同需求在鐳射紙的特定位置製作立體圖案，配合包裝的印刷，形成特殊的視覺效果。採用定製化鐳射圖案的產品具有更高檔的品牌形象，應用於高檔消費品。雖然目前定製化產品佔鐳射包裝材料的比例不高，但是隨著消費者對通用鐳射產品的審美疲勞和下遊酒廠對品牌形象的愈發重視，定製化產品的佔比將快速增長。

　　③其他包裝市場鐳射包裝材料目前已廣泛應用於食品軟包裝、化妝品盒、牙膏盒、服飾配件、聖誕禮品、貼紙、高檔禮品的防偽包裝，還可以應用到各種裝飾面板材料、個人護理用品包裝、體育器材包裝、辦公文具包裝等領域。僅以牙膏盒為例，目前高露潔、寶潔、聯合利華等跨國品牌已廣泛使用了鐳射包裝，而國產牙膏年產量大致為40億支，按平均尺寸大小估計每年牙膏盒的用紙量近2億平方米，如果10%的牙膏盒採用鐳射材料，大致平均每月的鐳射材料用量將達到150萬平方米。鐳射包裝材料應用領域的不斷擴張，對鐳射包裝材料的需求在量和質方面都會有不斷的提升。

　　（5）公司在定製化微納結構製造領域的優勢地位公司自2005年全面進入鐳射包裝材料製造領域，憑藉先進的技術研發優勢，在鐳射包裝材料生產的產量和質量方面取得了較快的提高。目前公司產能為7,000萬平方米膜類產品和3,500萬平方米紙類產品，2011年度，公司膜類產品和紙類產品的產量分別為7,361.35萬平方米和3,722.96萬平方米，公司產能已經飽和。

　　在鐳射包裝材料市場，產品競爭力主要體現在技術研發的領先性，並非在於企業規模的大小。例如，公司的"啞銀光柱"鐳射轉移膜具有技術獨創性，而佔據鐳射包裝市場份額第二名的中豐田未能掌握該特有技術，因此，公司直接向中豐田的控股股東勁嘉股份供貨。

　　公司在定製化微納結構包裝材料市場中具有核心競爭優勢，具有自行研發製造整版雷射定位圖像原版、模壓及光刻設備的能力，能高效生產各類產品原版、蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-389工作版，建立了從光刻、電鑄到壓印的整個工藝過程，而大部分鐳射包裝材料製造商不具備大幅面原版製作設備的開發能力，主要關鍵設備均依賴採購。公司自主研製的寬幅雷射原版製作設備（610mm×800mm）已達到國際領先水平，公司在自主裝備上的優勢既降低了公司產品的成本，也保持了公司在產品技術上的領先性，使得公司在定製化鐳射包裝材料領域處於領先地位。

　　3、新型顯示與照明應用的市場前景本項目的微納結構光學膜作為導光膜、增亮膜、擴散膜，可用於液晶電視、顯示器、手機等多種電子信息產品，使用微納結構光學膜製造的背光模組能讓背光源均勻發光，提高背光源的發光效率。

　　①液晶電視市場得益於家電下鄉、節能補貼、以舊換新三大政策刺激下，我國液晶電視市場繼續保持高速增長。2008年全國液晶電視市場的零售量規模為1,171萬臺，同比增長51.30%；2009年，全年液晶電視總計銷售2,470萬臺，同比增長109%。據權威調研機構DisplaySearch的數據顯示，2010年我國液晶電視出貨量超過3,600萬臺。

　　根據北京奧維諮詢公司(AVC)的數據，我國2010～2012年液晶電視產量年均增長率約為58.2%。根據2011～2015年我國液晶電視銷售量預測分析，以銷售量均為32寸液晶電視估算，液晶電視面板面積約為0.28平方米(長：70釐米，寬：40釐米)，需光學膜面積將不少於0.84平方米。根據液晶電視產量預測，2011～2015年年均所需光學膜約為4,878.2萬平方米。

　　②顯示器市場蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3902009年，儘管受全球金融危機的影響，並且消費者減少對桌上型電腦的需求，液晶顯示器的出貨量仍然增長了3.8%，根據iSuppli公司的數據，2009年全球液晶顯示器出貨量1.765億臺。

　　隨著實施《電子信息產業調整和振興規劃》，提出突破新型顯示產業發展瓶頸。統籌規劃、合理布局，以面板生產為重點，完善新型顯示產業體系，成熟技術的產業化與前瞻性技術研究開發並舉，逐步掌握顯示產業發展主動權。受上述因素刺激，預計未來三年國內計算機產量年複合增長率為10%，到2015年我國計算機產量約為49,448.2萬臺，年均計算機產量約為38,124.4萬臺，每臺顯示器需光學膜面積不少於0.36平方米（12寸屏幕），預測2011～2015年年均所需光學膜約為13,724.8萬平方米。

　　③手機市場截至2010年底，我國手機產量9.98億部，同比增長61.2%，佔全球出貨量的60%。隨著3G技術的成熟和商用、手機智能化，網絡化和增值服務水平的提高等，預計國內3G用戶將呈現快速增長，這也將帶動3G智慧型手機銷量的大幅提高。（資料來源：工業和信息化部網站）

　　據賽迪顧問預測，未來幾年，隨著手機新增用戶的增長以及換機高峰的來臨，將共同推動手機市場規模變大。預計2011～2015年平均手機量按照保守的預測為15%的速度遞增(2006～2010年平均增速29.3%)，到2015年我國手機產量約為20.07億隻，年均手機產量約為15.48億隻。根據2.4寸手機主流機型估算，每臺手機所需光學膜面積不少於0.072平方米。根據手機產量預測，2011～2015年年均所需光學膜約為11,145.6萬平方米。

　　綜上所述，2011～2015年，該類產品主要下遊市場年均所需光學膜約為29,748.6萬平方米。

　　保薦機構經核查認為：從下遊市場容量來看，發行人具有較好的成長性，報告期內微納光學產品銷售收入增長主要系應用於公共安全防偽膜產品及酒標用鐳射紙產品銷量增長所致。

　　（三）項目具體情況介紹1、建設內容蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-391本項目主要是在現有設備基礎上進行改造升級，建設更為先進的生產線，為將來產品升級提供生產條件。建設內容包括：廠房及配套設施建築面積22，363.6平方米，其中生產廠房及倉庫22,234.8平方米(3幢)、配套用房100.8平方米、門衛間28平方米；道路與停車場6,574.1平方米、綠化5,633.9平方米；購置生產設備61臺/套。預計項目達產後年產微納結構光學產品9,100萬平方米，含膜類產品6,700萬平方米（其中2,400萬平方米供自用），紙類產品2,400萬平方米。

　　2、投資概算情況本項目投資總額為15,792.70萬元，其中11,102.30萬元用於建設投資，4,690.40萬元用於流動資金。

　　（1）建設投資主要內容序號費用名稱金額（萬元）

　　所佔比例（%）

　　建設投資11,102.30100.0一工程費用10,547.5095.01建築工程費2,420.3021.82設備購置費7,740.1069.73安裝工程費387.103.5二工程建設其他費用337.103.0三基本預備費217.702.0（2）資金使用計劃本項目建設期2年（其中第2年為建設經營期），具體資金使用計劃如下：

　　單位：萬元投資構成合計第1年第2年本項目總投資15,792.708,598.307,194.40其中：用於建設投資11,102.308,598.302,504.00用於流動資金4,690.40-4,690.403、項目技術方案和主要生產設備選擇本項目屬於公司現有產品的技術改造，提高現有微納結構光學產品的生產能力，開發新型產品。生產技術方案如下：

　　（1）微納結構光學產品生產工藝流程蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-392本項目生產的微納結構光學產品與公司現有產品相同或相近，生產工藝流程基本相同，具體工藝流程請參見本招股意向書"第六節業務與技術"之"四、發行人主要業務的具體情況"。

　　（2）主要設備的選擇本項目擬購置設備61臺/套，其中，進口生產設備4臺/套、國產生產設備57臺/套，設備價款7,258.20萬元，配套安裝費362.90萬元。具體生產設備如下：

　　序號設備名稱單位數量單價（萬元）

　　備註1進口鍍鋁機臺11,478.99進口2氣相色譜儀臺234.43進口3波拉切紙機臺144.55進口4寬幅精密光刻組件套3249.40國產5鍍鋁機臺2299.20國產6精密電鑄設備臺725.00國產7塗布機1臺3164.60國產8塗布機2臺1149.60國產9高精密定版縫壓印機臺664.90國產10精密分切機臺449.90國產11無縫模壓機臺599.70國產12硬壓機臺4149.60國產13UV拼版設備臺274.90國產14紫外線光調機臺35.50國產15壓縮空氣系統套15.80國產16高效電子衝擊機臺12.00國產17寬幅UV卷壓生產線套199.70國產18微區納米壓印設備臺159.80國產19高精密定版距壓印機臺164.90國產20六色柔版印刷機臺1349.10國產21雙色全自動滾筒印刷機臺129.90國產22全自動膜切機臺129.90國產23高速復卷分切機臺149.90國產24全工位保安及監控系統套1199.50國產25高速點卡機臺410.00國產蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-39326深紋冷壓設備臺1119.70國產27定長拉伸複合機臺2299.20國產合計614、主要原輔材料及燃料動力供應本項目的主要原、輔材料消耗如下：

　　序號材料名稱達產年耗用量單價(元)單位數量1PET噸2,30023,1002灰底白板紙噸5,2004,7303塗料噸54021,6004白卡紙噸1,1007,2605PE噸30016,5006光學級PET千克34,250109.8公司具備較為成熟的原輔材料供應渠道保障供給，所需原輔材料主要從國內市場選購。

　　本項目生產過程主要消耗水、電等資源；年耗電量1,296.5萬千瓦時，年用水量27,650立方米。項目位於蘇州工業園區婁葑鎮，區內基礎設施建設完備，水、電、氣等已配套到位，充分保障本項目所需的水、電供應。

　　5、項目產量與產品銷售方式本項目建設期2年（其中第2年為建設經營期），第4年達產，屆時將形成9,100萬平方米微納結構光學產品的生產能力。

　　產品名稱單位建設期建設經營期生產經營期第1年第2年第3年第4-10年微納結構光學產品萬平方米-5,4607,2809,100本項目是在公司原有產品的基礎上進行技術改造，提升產品的品質，擴大應用範圍，改善產品結構，產品銷售仍然按照公司原有的銷售模式運作。

　　6、環境保護情況本項目主要汙染源與汙染物是生產廢水和廠區員工生活廢水、固體廢棄物及生產設備產生的噪聲。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-394①廢水：生產過程中僅需少量新鮮水作為循環冷卻，循環後的清下水可直接排放，生活汙水及地面清洗水接入市政汙水管網。

　　②固體廢棄物：主要為生產過程中的包裝材料及分切廢料，屬於一般工業固體廢棄物，由專業廠家回收。生活垃圾由當地環衛部門收集處理。

　　③噪聲：噪聲源主要是生產廠房內各種生產設備、變配電設備等產生的噪聲。在採取減震、消音、隔音等措施後，廠界噪聲符合環保規定。本項目的"三廢"治理與生產裝置同時設計、同時施工、同時建成投產，使生產中產生的"三廢"達到國家規定的排放標準。本項目符合環境保護的要求，蘇州工業園區環境保護局出具了《建設項目環保審批意見》。

　　7、項目建設選址本項目位於蘇州工業園區婁葑鎮的公司新廠區內，區內基礎設施建設配套完備，水電氣等供應充足。公司以出讓方式取得了新廠區地塊的土地使用權，國有土地使用證號：蘇工園國用（2010）第00135號，新廠區地塊面積為47,139.89㎡，本項目佔地面積21,260.0㎡。

　　8、項目的組織方式及進展情況本項目由發行人負責實施。現已取得該項目建設所需土地，目前已開始地基施工等工程。

　　9、項目投資估算及效益分析本項目建設期2年（含1年建設經營期），生產經營期8年；其中，第2年建設經營期達產率為60%，第3年進入生產經營期，達產率為80%，第4年達產100%。項目建成達產後年銷售收入22,227.00萬元，利潤總額4,819.40萬元，年稅後淨利潤4,096.50萬元。

　　項目盈利能力指標如下：

　　序號指標名稱單位指標備註1項目投資財務內部收益率(稅前)%34.632項目投資財務內部收益率(稅後)%29.483項目投資財務淨現值(稅前)萬元12,491.76ic=13%4項目投資財務淨現值(稅後)萬元11,639.84ic=11%蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3955項目投資回收期(稅前)年4.33含建設期6項目投資回收期(稅後)年4.75含建設期三、研發中心擴建技術改造項目（一）項目背景及必要性1、項目背景微納光學製造技術作為極端製造技術的重要部分，是搶佔製造業制高點的前沿技術，列入國務院頒布的《國家科學和技術中長期發展規劃綱要（2006-2020）》。由於微納光學製造技術涉及IT技術、光刻光學系統、精密機械、電子電路、新材料、數控和光機電一體化等多個領域，是一個國家尖端前沿技術的集中體現，在很大意義上代表了一個國家製造業的最高水平。微納製造業已形成從原材料配套到微納結構器件加工，從現代微納生產裝備到關鍵核心設備製造的較為完整的體系；作為先導型新興產業，已滲透到各個行業中。微納光學製造技術廣泛應用於公共安全防偽、新型平板顯示材料、環保型材料、立體成像與印刷等行業領域；是高科技行業發展的重點領域，應用領域不斷拓寬。

　　在上述微納光學製造應用領域，國內企業起步較晚，在技術和應用上落後於國外競爭對手。例如，在平板顯示面板、光學膜、光刻設備等高端領域，幾乎被國外公司所壟斷；中國企業在液晶顯示光學膜行業的市場份額小於5%，在大尺寸市場中，日韓企業等佔據70%以上的份額。中國雖然已是製造大國，但由於關鍵技術受制於人，僅僅獲得微薄的加工收入，要掌握核心技術，必須自行研發關鍵技術，製造核心設備。

　　2、項目的必要性與可行性大型雷射圖形化直寫光刻裝備、微納壓印技術、新型顯示光學膜製造和公共安全防偽技術等是公司的重點研發領域，也是國家戰略計劃中也迫切需要研發的相關技術。美國、日本、韓國和臺灣地區在上述領域掌握了高端技術並形成完整的產業鏈，控制著產業的關鍵技術和發展方向；而國內在上述領域的研究與產業化應用中，仍處於產業鏈的末端，在上遊核心技術裝備研究、資本投入、人才擁有量、關鍵設備的研製水平、以及新材料的應用規模和範圍上，與國際先進水平蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-396相比仍有較大差距。國內微納光學製造行業內多數企業沒有承接高校及科研院所研究成果產業化的能力，在解決行業發展中的關鍵技術難題方面技術能力不足。為更好地促進國內微納光學製造行業的技術進步和產品升級能力，提高國內企業市場競爭力與自主創新能力，迫切需要一個研發力量相對集中、掌握行業關鍵技術、能在工程化領域提供關鍵技術和裝備的研發、中試和產業化平臺。

　　公司從創建初期就十分重視自主研發能力，致力於微納光學製造關鍵技術研究和成果產業化，通過自身不斷投入和各類政府科研項目資金支持，取得了多項核心技術並打造了一支與產業緊密結合的研發隊伍。公司建有國家級研究中心"數碼雷射成像與顯示國家地方聯合工程研究中心"及省級研發中心"江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心"和"江蘇省數碼雷射圖像與新型印刷工程技術研究中心"；並擁有"江蘇省企業院士工作站"和"蘇州工業園區博士後科研工作站蘇大維格站"。憑藉充足的資金投入與豐富的人才資源，公司取得了一系列具有國際先進水平的技術成果，並先後實現了產業化。公司先後承擔了兩項國家"863計劃"項目、國家發改委新型平板顯示器件產業化專項、科技型中小企業技術創新基金項目、工信部電子發展基金項目、國家火炬計劃等國家級、省部級科技計劃項目，現已成為江蘇省產學研結合的成功典型。為進一步提高市場競爭力與自主創新能力，謀求更大的發展空間，公司迫切需要在已有的研發中心基礎上進行擴建技術改造，購置更先進的研發實驗設備，引進更多的優秀人才，增強企業的研發競爭力，充分發揮公司研發優勢。

　　（二）研發中心擴建技術改造項目的前景分析1、研發中心擴建技術改造能夠提升公司的核心競爭力（1）增強企業技術水平公司依靠現有的研發中心，取得了多項科研成果，並轉化為良好的經濟效益。隨著國民經濟和社會信息化的進一步推進，微納光學製造行業發展空間擴大，競爭者通過自主研發或者同國外先進廠商合作等多種途經涉足該領域，市場競爭愈加激烈。

　　公司作為國內領先的微納光學製造企業，在現有的基礎上要加速發展，維持良好的經營業績，提高企業核心競爭力，就需要對研發中心進行擴建技改，進一蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-397步提升產品的技術含量，拓展研發領域，升級研發設備，擴大研發團隊，保證公司新技術的儲備量，保證公司在微納光學製造行業的領先地位。通過持續推出新技術和新產品擴大市場份額，依靠技術的領先為公司帶來市場的定價權，從而保證了較高的市場利潤。

　　（2）符合公司發展戰略公司作為國內行業技術的領先企業，已為政府機關和國內外多家知名企業提供了相應的產品和服務，得到客戶的廣泛認可。為保持國內行業領先地位，鞏固和擴大市場，公司需依靠領先的技術、優越的品質和完善的服務，在現有的基礎上加速產品的技術更新、擴大規模、提高市場佔有率，保持並擴大在市場的技術優勢和市場優勢。建設本項目是公司發展戰略的需要，有利於鞏固和提升市場地位。

　　（3）促進國內微納光學製造技術發展國內微納光學製造技術雖然經過多年的發展，但由於起步相對較晚，人才匱乏，同國際先進水平相比仍有較大差距。微納光學製造技術作為微納材料高科技產業的前端，起著不可或缺的作用，直接影響著下遊廠商的投資成本、產品質量。在涉及微納製造技術的相關行業，由於缺乏核心裝備的研製能力與自主智慧財產權的技術，使得整個下遊產業的發展受制於人。通過研發中心技術改造，運用新器件和新方法，研發出性能更優越、出產率更高的關鍵技術和設備，帶動國內微納光學製造領域新技術、新產品研發，提升產業化競爭能力，提高國內微納光學製造技術在國際上的影響力。

　　（4）促進成果轉化，培養創新人才本項目研發中心有利於提升行業亟需解決的關鍵核心技術的研發效率，促進公司不斷推出具有自主智慧財產權、具有市場競爭能力的新產品，有效改善行業的發展中的技術瓶頸，促進區域仍至全國的行業技術進步。通過研發中心的平臺建設，擴大了企業間、校企間的合作機會，帶動了高校、企業間的互動關係，對於高等學校加強資源共享、組織工程技術研究與開發、加快科技成果轉化、培養和聚集高層次科技創新人才和管理人才、組織科技合作與交流具有重要作用。

　　2、研究方向與研究內容公司的研發中心主要從事微納光學製造領域的關鍵技術、裝備的研究與開蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-398發。研發中心擴建技術改造後，研究方向主要是：涉及平板顯示關鍵光學膜器件、LED的光子晶體刻蝕、太陽能電池聚光薄膜、微透鏡陣列製造與應用、雷射高解析度圖形直寫光刻系統；面向行業需求的共性技術，公司將進行關鍵技術、新工藝與新材料方面的技術創新和系統集成創新；關注產業鏈的配套需求，進行前瞻性的工程技術中試，為成果產業化提供技術支撐和核心技術。

　　主要研究內容分為以下五方面：光刻系統與軟體、新型光學膜及器件、微納結構製造設備、光學防偽與3D圖形設計、微納技術應用。

　　（1）光刻系統與軟體主要研製光刻生產、加工設備相配套的系統軟體、圖像處理軟體，研究和提出對具體的圖形處理問題和運用的解決方案。該研究內容的重點方向是進行超大幅面、微納結構圖形的快速製造技術與控制技術。

　　（2）新型光學膜及器件針對手機、平板顯示及超薄導光膜等的行業需求，進行新型微納光學膜器件的結構設計、器件製造工藝技術以及相關產業化技術的研究。新型光學膜技術的運用，可以大大節約電子設備的能耗，延長使用壽命，降低設備電路的複雜度，為規模化生產創造便利。正在開發的產品包括無網點型高檔導光膜、微透鏡擴散膜等。

　　（3）微納結構製造裝備主要研製的產品包括：超高精密雷射光刻/刻蝕設備、新型納米壓印設備、數碼雷射全息製版系統、輥筒紫外雷射ITO薄膜刻蝕設備、四軸雷射超微細直寫設備、寬幅雷射全息光刻製版設備等。

　　（4）光學防偽與3D圖形設計主要研究高端光學視讀防偽解決方案，尤其注重納米結構光變色薄膜的特性研究和製造技術研發；研發成果是光學防偽薄膜，可應用於微納結構公共安全防偽專用材料的製作。

　　（5）微納技術應用主要結合行業的需求，進行寬幅定位鐳射包裝、印刷材料的深度應用等方向的研究。研發目標是發展出具有3D顯示功能的包裝材料，同時具備一定的防偽特性，可應用於製作各種快速消費品的外包裝及書籍封面等。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-3993、研發中心運行模式本項目主要為企業提高技術服務，研究開發新技術、新產品及高新微納材料等，使之成為企業新產品的"孵化器"，技術進步的"先行軍"。研發中心擴建技術改造後的組織結構保持不變，擴大研發人員規模，從現有37名研發人員增加到100名，引進光學理論、工程應用、光學檢測、微納結構製造、電子通訊、軟體與控制、數字圖像處理、精密機械設計等專業優秀人才，充實各部門的研發實力。$$$

　　擴建技改後的研發中心的功能主要有以下幾個方面：

　　（1）信息採集收集國內外新型光學膜及器件、微納結構製造裝備等相關的行業研究開發信息、發展趨勢及供求情況，緊跟國內外研究前沿，跟上世界先進技術發展的趨勢，進行長期技術儲備，為領導決策提供信息。

　　（2）新產品及新技術的開發計劃編制根據市場預測，分析產業動態，研究行業技術的發展方向和新產品的需求，依託自主研發的技術提出新產品的初步設想，進行可行性評估，通過評估後編制新產品的開發計劃。

　　（3）新技術、新產品的研髮根據新產品及新技術的研發計劃及市場分析，同時根據客戶的特定要求，在管理層的決策基礎上，研究開發產品生產所需的技術，配置相應的軟硬體環境，設計生產的工藝流程，同時評估生產工藝對環境的影響，提供相應對策。

　　（4）新品試生產試生產是從研發過渡到量產必不可少的重要環節，是二者之間的橋梁。本項目建立新產品的試生產室，對研發出的新技術進行調試，新產品進行試製，測試各項指標參數是否符合要求，以及生產工藝，環境影響等相關問題。

　　（5）新品檢驗、測試進行各類新開發的技術、計算機軟體和產品的檢驗、測試工作，建立完整的資料資料庫，為公司對現有產品的調試和下一步新產品的研發、試驗提供統計信息參考、數據資源和技術支持。

　　（三）項目具體情況介紹蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-4001、建設內容公司研發中心現有3,000㎡研發實驗室，其中，1,600㎡超淨實驗室，具有光、機、電、算、新材料工藝一體化研究與實驗條件。公司擬建設一座4,203.20平方米的研發樓，在現有基礎上新增4個實驗室，研發、實驗測試設備進一步更新升級，計劃新購置進口及國產設備26臺/套，研發團隊將從現有的37人增加到100人，預計項目建成後預計每年研發成果數量可增加10%-20%。

　　2、投資概算情況本項目投資總額為3,380.10萬元，其中建設投資2,830.10萬元，流動資金550.00萬元。

　　（1）建設投資主要內容序號費用名稱金額(萬元)所佔比例(%)建設投資2,830.10100.0一工程費用2,696.5095.31建築工程費620.1021.92設備購置費1,971.3069.73安裝工程費105.103.7二工程建設其他費78.102.7三基本預備費55.502.0（2）資金使用計劃本項目建設期1.5年，資金使用計劃如下：

　　投資構成合計第1年第2年本項目總投資（萬元）

　　3,380.101,943.501,436.60建設投資（萬元）

　　2,830.101,943.50886.60流動資金（萬元）

　　550.00-550.003、項目技術方案和主要生產設備選擇本項目屬於現有公司研發中心的完善與擴展，通過建設研發樓和實驗室、購置先進的設備，創造優良的研發環境，鞏固微納光學製造的關鍵技術研究，加速微納光學技術應用於新領域的研究，保證本公司高科技、高技術產品的研發與生產。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-401（1）研發技術流程①選題：調查國內市場、客戶需求以及國際重點市場同類產品的技術現狀和改進要求，提出研發課題；②可行性評估：分析該類產品的技術發展方向和動向，論證市場動態及發展該產品具備的技術優勢，論證發展該產品的資源條件的可行性；③產品規劃：從產品發展方向，發展規模，發展水平和技術改造方向，結合公司現有條件進行綜合研究，制定企業產品發展規劃；④產品設計：是確定產品結構的一系列工作和管理，遵循"三段設計"程序，即：技術任務書階段、技術設計階段、工作圖設計階段；⑤產品試製：分為樣品試製和小批試製兩個階段；樣品試製由試生產室試製出一件或數十件樣品；小批試製為了考核產品工藝性，驗證全部工藝文件和工藝裝備，並進一步校正和審驗設計圖紙；⑥產品測試：研發中心相關實驗及檢測科技人員對新產品從技術上做細緻的檢測，經濟上作全面的評價；⑦投產：新產品將移交生產線組織正式規模化生產。

　　（2）主要設備的選擇本項目擬購置實驗及測試設備，共計26臺/套；其中，國產設備11臺/套，進口設備15臺/套。具體設備如下：

　　序號設備名稱單位數量單價（萬元）

　　備註1離子刻蝕機臺145.00國產24軸5參量精密直寫設備臺1180.00國產3紫外雷射滾筒型刻蝕系統套1150.00國產440'圖形光刻設備臺1200.00國產560'圖形光刻設備臺1300.00國產6寬幅UV納米壓印機臺1100.00國產選題可行性評估產品規劃產品設計產品試製投產終止調整產品測試OKOKNONO蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-4027精密微區納米壓印機臺160.00國產8自動膜切機臺230.00國產9電鑄設備臺225.00國產10紫外DPSSL雷射器(AWAVE)臺420.25進口11紫外大功率雷射器(AWAVE)臺154.68進口12綠光DPSSL雷射器(AWAVE)臺217.55進口13紫外DPSSL雷射器(NEWPORT)臺327.00進口14空間光調製器套112.15進口15尼康高倍顯微鏡臺122.95進口16共焦顯微鏡臺176.28進口17臺階儀臺145.23進口18原子力顯微鏡臺1120.15進口合計264、主要原輔材料及燃料動力供應本項目主要從事技術及產品的研究開發工作和人員培訓，屬於技術服務範疇，僅消耗少量的原輔材料用於試驗目的，而且不同的研發項目所需的試驗材料有所差別，依靠公司的原輔材料供應渠道，本項目所需的原輔材料供應充足。

　　本項目生產過程主要消耗水、電等資源；年耗電量31.56萬千瓦時，年用水量2,125立方米。項目位於蘇州工業園區，區內基礎設施建設完備，水、電、氣等配套到位，充分保障本項目所需的電、水供應。

　　5、研發中心開發計劃（1）工程技術研發計劃在寬幅高速雷射圖像光刻系統領域，國際上的寬幅雷射設備的光刻速度仍不能滿足行業發展的需要，有必要研發更高速雷射光刻設備，在光刻方式、運行方式、數據輸入方式等方面，全面提升現有的光刻系統，實現大尺度下納米結構及三維加工的快速製造。

　　對微納結構雷射圖像光刻設備、光信息器件及相關工程性技術進行高層次研發，在現有基礎上，根據市場需要進行功能集成，為行業提供新型的高精密度的雷射光刻系統。

　　加快滾筒式雷射圖像刻蝕技術與工程化設備的研製，直接在金屬表面上，實蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-403現微納米結構的雷射刻蝕，力爭形成自主智慧財產權。此項工程技術一旦取得突破，將會帶來豐厚的市場價值。

　　與高校合作，建立數碼雷射圖像、顯示材料光刻裝備的工程化公共研發平臺，建立高效的產學研合作運行機制，為雷射印刷、顯示、IT行業提供現代成套技術裝備、關鍵技術工藝和具有一定自主創新能力的技術手段，促進科技成果的工程化和產業化。

　　（2）新材料產品研發計劃在寬幅雷射轉移材料生產線的關鍵技術和共性技術的研究方向上，計劃研發適合膠印的整版雷射顯示材料，作為印刷的印前處理和無油墨印刷。具體計劃是建立無縫寬幅雷射轉移技術及相關工藝材料的完整生產線，完成6條生產線或聯合生產線。

　　適合輪轉印刷的無縫雷射轉移材紙的生產技術研發。輪轉印刷主要用於大批量、高品質的印刷製品的生產，輪轉印刷需要無接縫、高亮度的雷射轉移材料，建立並研發適合輪轉高速印刷的寬幅定位無縫雷射轉移材料的生產技術，具有重大價值。

　　推進超薄平板顯示的光學薄膜項目成果轉化、加強微區微納米壓印技術研發與工程化應用進程，推動大幅面高亮度3D投影屏、亞波長光學器件相關數碼光刻設備等項目的工程化應用、促進微納米製造與光顯示技術在金融防偽上的技術應用；推動三維印刷與顯示技術的規模化應用。

　　（3）研究發展重點在微納結構數碼雷射圖像光刻系統的研發上，注重研發滾筒式雷射圖像刻蝕裝備，提供無接縫雷射圖像新轉移材料，為行業提供新一代具有百億元行業價值的關鍵核心裝備。加速3D立體圖像的研發與產業化，成為3D立體印刷的開拓者與領先者。

　　在數碼雷射轉移材料的工程化技術的研發上，注重研發更環保、柔韌性好、能多次轉移的新技術工藝，提高行業的產品競爭能力，降低生產成本、擴大應用範圍。

　　在以現有駕駛證、行駛證的市場應用為基礎，面向國家法律證卡、有價票券、金融安全和專用安全材料的巨大市場需求，提供公共安全防偽技術解決方案。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-404在平板顯示關鍵材料與器件研發方向上，利用具有的核心裝備的自主研製能力和資本市場支持的優勢，建設面向5代線及以上雷射圖形光刻設備與後道微納壓印薄膜生產線，為行業下遊企業提供具有自主智慧財產權的、性能先進的微結構光學膜與器件。

　　6、環境保護情況本項目的主要汙染是在實驗、檢測及試生產時產生的廢水、廢氣、固體廢棄物以及噪聲。

　　①廢水：實驗、檢測及試生產產生的汙水、廢水經收集排入市政汙水管網進入區域汙水處理廠統一處理，少量研發實驗廢水經收集後由專業公司統一處理。

　　②廢氣：本項目產品實驗、檢測及試生產過程中會產生少量的廢氣。廢氣擬採用集中抽風處理，對外環境影響較小。

　　③固體廢物：主要為報廢物料、原材料包裝物品及生活垃圾。報廢物料、原材料包裝物品擬考慮外售再利用；生活垃圾由環衛部門統一收集處理。本項目固體廢棄物不會對環境影響產生二次汙染。

　　④噪音：本項目設備均用於新技術、軟體及產品開發、工藝流程的設計、實驗參數的測試，以及各種儀表器件等，工作過程中噪聲較小，對環境影響不明顯。

　　本項目的"三廢"治理與生產裝置同時設計、同時施工、同時建成投產，使生產中產生的"三廢"達到國家規定的排放標準。本項目符合環境保護的要求，蘇州工業園區環境保護局出具了《建設項目環保審批意見》。

　　7、項目建設選址本項目位於蘇州工業園區婁葑鎮的公司新廠區內，園區內基礎設施建設完備，水電氣供應充足。公司以出讓方式取得了新廠區地塊的土地使用權，國有土地使用證號：蘇工園國用（2010）第00135號，新廠區地塊面積為47,139.89㎡，本項目佔地面積1,050.8㎡。

　　8、項目的組織方式及進展情況本項目由發行人負責實施。現已取得該項目建設所需土地，目前已開始地基施工。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-4059、項目的經濟效益情況本項目不單獨核算經濟效益。發行人在現有的基礎上對研發中心擴建技術改造，主要目的是進一步穩固公司在微納光學製造領域的領先地位。項目完成後，將為公司在微納製造技術、光電技術應用領域保持領先地位打下堅實研發基礎，使公司在擴大核心技術應用領域的基礎上獲得有力的技術基礎，將有力的促進公司持續不斷的自主技術創新能力，進一步增強公司核心競爭能力。

　　四、其他與主營業務相關的營運資金（一）補充與主營業務相關的營運資金的必要性1、充足營運資金是公司業務快速發展的基礎公司產品主要面向公共安全防偽、鐳射包裝材料和新型顯示及照明領域，這些領域客戶具有所需產品專業性強，定製化程度高，生產工藝複雜，物料種類繁多，供貨周期長，收款周期長等特點，因此，公司在生產經營過程中需要投入較多的營運資金。為了滿足業務快速發展的需要，公司需要進一步補充資金滿足日常經營需要。

　　公司未來將繼續專注於微納光學技術的研發和應用，相關產品的生產和銷售，以持續不斷的技術創新、產品開發為基礎，在穩固現有市場的基礎上，積極開拓潛在的國內和國際市場，不斷提高市場佔有率和盈利能力，鞏固行業領先地位。然而，目前公司同國內外的競爭對手相比，公司規模較小，資金實力較弱。為了在未來競爭中處於有利地位，公司需要不斷加強對核心技術的研究開發；同時為了擴大公司經營規模，公司需要進一步購置生產和研發設備、加大研發投入、拓展營銷服務網絡、提升品牌知名度等，這都需要大量營運資金的支持。未來公司在國內外市場開拓過程中，會遇到一些新的投資機會，擁有充足的營運資金可以避免因資金短缺而失去有利發展機遇，可以防範因資金短缺而造成財務緊張和經營困難的風險。

　　本次發行股份募集資金前，公司的融資渠道主要依靠貸款，單一的融資渠道既增加了公司的財務風險，也限制了公司的迅速發展。因此，公司計劃將本次部分募集資金用於補充營運資金，實現公司規模和效益的進一步提升。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-406（2）充足的營運資金是公司抵禦市場競爭風險的需要隨著行業發展對產品技術、質量的要求日益提高，部分規模小、科技含量低的企業將逐步被淘汰出局，而經營機制靈活和綜合競爭實力強的企業通過市場資源整合將逐步擴大市場份額。因此公司必須擁有充足的營運資金，以全面提升公司的抗風險能力和國際競爭力，抵禦市場競爭風險。

　　綜上，公司擁有充足營運資金既是業務快速發展的基礎，也是抵禦市場競爭風險、應對市場變化的需求。本次募集資金補充與主營業務相關的營運資金後，將進一步提升公司的研發能力，為強化公司在創新方面的優勢提供了資金保障；也將進一步提升公司整體經營規模和經營能力，不斷提升公司整體競爭優勢。

　　（二）營運資金的管理安排公司已建立募集資金專項存儲制度，募集資金存放於董事會決定的專項帳戶。

　　公司董事會負責建立健全公司募集資金管理制度，並確保該制度的有效實施。專戶不得存放非募集資金或用作其他用途。公司將在募集資金到位後與保薦機構、存放募集資金的商業銀行籤訂三方監管協議，並嚴格執行深圳證券交易所及中國證監會有關募集資金使用的規定。

　　（三）對公司財務狀況及經營成果的影響補充營運資金後，公司的資產負債率進一步降低，提高了公司的償債能力。

　　五、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響本次募集資金運用將鞏固和提升發行人在微納光學製造領域的領先優勢，合理增強微納結構膜類產品和紙類產品的生產能力，提高綜合研究開發能力，從而增強公司的核心競爭力。

　　（一）募集資金運用對公司財務狀況的影響本次募集資金到位後，公司的總資產和淨資產都將大幅增加，公司的財務狀況將得到優化。

　　本次發行後，將會進一步優化公司的資產負債結構，募集資金運用將有助於資產負債率的降低，流動比率和速動比率的提高，提升公司的抗風險能力，有助蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-407於公司進一步使用財務槓桿，加快公司的發展速度。

　　（二）募集資金運用對公司經營成果的影響1、新增固定資產折舊對公司未來經營成果的影響公司本次募集資金項目新增的固定資產主要是新建廠房、研發樓、辦公樓等建築物，以及購置生產、研發設備，合計固定資產將增加13,932.40萬元。固定資產折舊採用平均年限法，建築物按20年進行折舊，留殘值5%，設備按10年進行折舊，留殘值5%。募集資金項目建成後，預計正常年份約增加折舊1,121.05萬元，而2011年折舊費用為539.36萬元，項目建成後每年折舊費用增加較多。由於項目達產後年營業收入將增加22,227.00萬元，利潤總額將增加4,819.40萬元，可充分消化增加的折舊費用。

　　募集資金到位後，募投項目的固定資產投資均在2年內完成，但由於新建項目需要試產磨合、項目將分年達產，經濟效益逐步顯現，在項目投產初期，項目固定資產折舊較大，會對當期利潤有一定的負面影響。但是考慮到項目達產後預計新增利潤總額遠大於年折舊額，折舊對未來經營成果的影響有限。

　　2、募集資金運用對公司未來盈利能力的影響本次募集資金投資完成後，公司將繼續保持主營業務的良好發展態勢，募集資金投資項目將促進經營業績的提高。本次募集資金投資項目達產後，預計增加稅後利潤3,876.47萬元。公司將進一步應用先進技術提升產品品質，滿足市場和客戶多方面的需求，提升綜合競爭能力。

　　募集資金項目建成後，將明顯提升公司的研發、設計、生產、服務能力，通過微納結構光學產品技術改造提升微納光學製造能力，提升工藝技術水平，擴大產品應用領域；研發中心擴建技術改造有助於公司現有研發體系的改進與完善，進一步增強公司研究實力。募集資金項目投產後，公司營業收入和利潤水平將會快速增長，行業內的領先地位將得到鞏固和加強。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-408第十二節未來發展與規劃一、發展規劃和經營目標（一）發展規劃公司是國內領先的微納光學製造和技術服務商，未來發展目標是成為國內微納光學製造行業的龍頭企業。

　　公司的發展規劃是以微納光學製造技術為核心，微納光學關鍵設備為基礎，立足於三大應用領域：（1）公共安全防偽應用；（2）鐳射包裝材料；（3）新型顯示與照明領域。

　　1、公共安全防偽領域公司以第二代身份證、機動車駕駛證、行駛證、中共十七大證件、奧運紀念郵票、創業板啟動儀式證件的成功經驗為基礎，充分發揮微納光學製造技術在可視化防偽領域的重要作用，主要面向國家法律證卡、有價票券、金融安全等高端防偽材料市場，提供公共安全防偽解決方案，成為國內光學防偽領域技術領先企業之一。

　　2、鐳射包裝材料領域公司定位於定製化鐳射包裝材料的細分市場，為中高檔商品提供定製化的鐳射包裝解決方案，將先進的微納光學製造技術與巨大的包裝市場結合，為客戶提供從設計方案、工藝、材料到配套技術支持的多方位服務。公司充分利用技術研發優勢與持續創新能力，將先進的工藝與技術應用於包裝行業，成為定製化鐳射包裝材料的主導供應商，成為該細分市場的領頭企業，參與國際競爭。

　　3、新型顯示與照明領域公司以較強的研發能力解決行業關鍵技術，為新型顯示和照明行業提供具有自主智慧財產權的微納結構光學膜。公司已建成大尺寸光刻掩膜設備與卷對卷微納壓印薄膜生產線，依靠自主研製的核心設備，進入下遊平板顯示行業內國際大廠供應商體系，跨過行業門檻，推動技術創新。今後5-10年內，填補國內平板顯蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-409示行業上遊產業鏈的空白，成為國內平板顯示與照明用光學膜的主要供應商，增強國內相關行業的國際競爭力。

　　（二）經營目標未來公司將圍繞三大應用領域，積極開拓公共安全防偽應用市場，鞏固並擴大鐳射包裝材料市場，進入並站穩新型顯示與照明用光學膜市場，加大研發投入，進一步提升研發中心綜合實力。

　　公司大力開拓微納結構公共安全防偽應用市場，力爭在3年內，能夠成為交通、金融等領域的公共安全防偽材料指定供應商，保障企業獲得穩定的利潤來源。

　　公司努力拓展定製化鐳射包裝材料應用領域，主要面向下遊印刷包裝生產企業，提高配套服務水平，加大市場營銷力度，強化與國內主要菸酒企業的戰略合作夥伴關係，並積極開拓國際鐳射包裝材料市場。公司力爭在國內定製化鐳射包裝材料市場銷售額維持快速增長，在國際高端鐳射包裝材料市場銷售額有所突破。

　　公司積極培育並開拓新型顯示與照明光學膜市場，與國內外新型顯示與照明行業的主流企業深入合作，力爭在5-8年內光學膜的銷售額達到公司總業務的三分之一，形成公司未來發展的新增長點。

　　公司將繼續加強對技術研發的投入，持續創新，不斷應用高端技術到定製化鐳射包裝材料領域，成為3D立體印刷技術的領先者；通過研發創新，為公共安全防偽提供獨特解決方案；改進技術、改善工藝，為新型顯示與照明行業提供性價比高的光學膜產品。公司利用現有"兩站三中心"的研究平臺，加大研發投入與新技術的應用，確保本公司保持自主創新能力的領先優勢。

　　二、實現規劃和目標擬採取的措施（一）戰略布局計劃在公共安全防偽應用領域，主要與國家各部委及其下屬研究機構結成戰略夥伴關係。

　　在定製化鐳射包裝材料領域，公司定位於中高端消費品包裝市場，鞏固已有品牌、品種，開拓新品牌、新品種，以知名企業、品牌企業為重點。目前，公司蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-410主要營銷區域為華東、華南、西南地區，未來將深入開發上述區域市場，進一步拓展營銷區域，與下遊包裝印刷企業建立戰略合作關係。

　　在新型顯示與照明光學膜領域，與下遊平板顯示廠商結成戰略聯盟，共同開發新產品，實現公司產品在該領域的發展推廣。

　　募集資金項目服務於上述計劃，注重提升主要產品的技術含量，提高產品的品質與性能，增強新產品研發創新能力，進一步擴大產品的市場佔有率。

　　（二）研發與工程化計劃未來的研發與工程化計劃是：以募集資金對現有的研發中心進行擴建技術改造，進一步加強公司的研發能力及科研成果轉化能力，不斷擴大產品應用領域，保持公司快速發展。在此基礎上，為更好地提高公司市場競爭力和自主創新能力，努力建立起一個研發力量相對集中、掌握行業關鍵技術、能在工程應用領域提供關鍵技術和設備的研發、中試、產業化的國家級的研發平臺。

　　在公共安全防偽應用領域，研究全球前沿的微納光學製造技術，開發最高端的光學防偽技術與方案，以達到防止假冒，維護公共安全的目的。在鐳射包裝材料方面，以節能、環保、低成本、個性化為原則，不斷開發新的定製化的微納結構鐳射包裝材料，以適應各種不同品牌產品的需求。在光學膜領域，面向未來平板顯示的發展趨勢，自主研製下一代平板顯示用光學膜，打破國內平板顯示關鍵組件背光模組生產由國外壟斷並維持高價的局面，推動國內相關行業的發展，提高行業國際競爭力。

　　（三）人力資源發展計劃本公司遵循以人為本的用人原則，在選人、用人方面建立了雙向選擇機制，逐步完善收入分配製度，積極引進優秀的管理人才。公司繼續完善職業經理人的激勵和約束機制，強化職業經理人制度，培養經理人對公司的忠誠度，對職業經理人實行量才使用、優化組合，能上能下、優勝劣汰的用人機制。公司將進一步完善各項激勵制度，充分調動公司的員工積極性，吸引各類社會優秀人才加入本公司；注重創新人才的培養，倡導創業精神、鼓勵技術創新、培養市場眼光、提升責任心。利用現有的研發平臺、特有的產學研機制和有效的激勵機制，公司將蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-411成為高端人才聚集地，最終體現為企業的競爭力。

　　（四）信息化建設計劃公司將加快計算機網絡建設和信息化管理的步伐，在適當時機全面開發使用ERP系統，促進公司物流、資金流和信息流的一體化管理。公司將強化客戶關係管理，優化公司售前、售後服務，提高客戶的忠誠度，此外還將建立智慧財產權資料庫，完善公司專有技術管理，充分獲取行業信息。

　　（五）籌資計劃本公司將根據業務發展及優化資本結構的需要，選擇適當的股權融資和債權融資組合，滿足公司可持續發展所需要的資金，實現企業價值最大化。公司一方面將以規範的運作、科學的管理、持續的增長、豐厚的回報給投資者以信心，保持公司在資本市場持續融資能力；另一方面，將視具體情況，綜合利用銀行貸款、發行股票等融資方式融資，保持公司合理的資本結構。

　　三、增強成長性和自主創新能力的措施（一）擴大市場規模1、公共安全防偽應用市場公司是機動車駕駛證、行駛證專用防偽膜的獨家供應商，機動車保有量和機動車駕駛人的穩步增長為公司帶來穩定的利潤來源。

　　發行人正配合有關部門，積極開發用於公眾防偽的相關公共安全防偽應用，並取得一定程度的進展。未來三年，發行人將積極發揮研發優勢，在成功開發駕駛證、行駛證專用防偽膜的基礎上，爭取進入其他證卡票券領域，成為最具競爭力的光學防偽產品供應商。

　　公司募集資金項目如能順利實施，將有效擴大公共安全防偽材料的生產能力，提升技術裝備水平，提高生產線的可靠性，為公司開發新的公共安全防偽應用提供保障。

　　2、鐳射包裝材料市場蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-412公司在鐳射包裝材料方面定位於定製化鐳射包裝材料的細分市場，未來幾年仍將致力於為中高端消費品提供定製化鐳射包裝解決方案。公司目前技術優勢突出，與勁嘉股份、大亞科技、美濃集團、洋河股份、劍南春、各地中煙工業公司等重要的菸酒包裝印刷企業或終端廠商建立了長期穩定的合作關係，但產品市場份額相對偏小。未來三年，發行人將積極投入營銷力量，憑藉產品的技術優勢，努力同各省菸草工業公司、著名酒類企業及配套印刷企業保持良好的合作關係，快速提高市場佔有率並確立品牌效應。

　　公司募集資金項目如能順利實施，將大幅提高微納光學產品的產能，為公司不斷提升市場份額提供產能保障。

　　3、新型顯示與照明市場導光膜、擴散膜、增亮膜等光學膜主要用於液晶顯示器的背光模組，在顯示器薄型化的趨勢下，原有背光模組需要依靠多層光學膜達到導光、增亮效果的結構不再適合薄型化改進。發行人在該領域已有所突破，研製成功具有增亮、擴散功能的微透鏡陣列薄膜，現已進入試樣推廣階段，國際知名的液晶面板廠商三星電子、友達光電，以及國內的京東方等廠商都對本公司的新型顯示產品表示了極大的關注。

　　未來公司將以科技為先導，大力開拓光學膜市場，與下遊平板顯示廠商擴大合作，拓展立足平板顯示和3D顯示市場，打破平板顯示關鍵光學組件由國外廠商佔據的局面，成為平板顯示照明領域的優質供應商。

　　公司募集資金項目實施後，將改善光學膜的生產條件，提高工藝水平，改善產品品質，為立足光學膜市場提供生產技術保障。

　　（二）增強自主創新能力公司最近幾年的快速發展主要依靠擴大技術應用領域和新產品開發，研發能力作為公司核心競爭力為公司近年來的快速發展提供了強大的支撐。憑藉"兩站三中心"即江蘇省企業院士工作站、蘇州工業園區博士後科研工作站蘇大維格站；數碼雷射成像與顯示國家地方聯合工程研究中心、江蘇省數碼雷射圖像與新型印刷工程技術研究中心和江蘇省微納柔性製造工程技術研究中心，公司已形成了強大的研發能力和產學研機制，成為國內微納光學製造領域技術領先企業，在整個蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-413生產工藝過程中具有自主智慧財產權，並在雷射幹涉光刻設備與關鍵技術、微納米壓印設備與技術等方面具有國際領先水平。

　　本次募集資金項目投向研發中心擴建技術改造項目，項目完成後研發人員將擴大到100人，公司在研發條件、人才聚集和創新能力上處於國內領先水平，為公司在微納光學製造領域保持領先地位打下堅實的研發基礎，有力地促進公司不斷擴大核心技術應用領域，有力的支持公司持續不斷進行自主創新。

　　（三）改善產品結構公司主要產品是各類微納光學產品，技術的先進程度決定了產品的利潤水平，普通產品由於市場競爭激烈，因此利潤水平較低；高端產品基於獨創技術或專利技術，競爭對手無法模仿，因此具有較高的利潤水平。

　　公司以中高端產品為主要發展方向，發揮技術研發優勢，以先進技術獲取較高收益。募集資金項目的實施將顯著提升公司研發能力和成果轉化能力，有助於公司在新技術、新產品開發上取得成果，改善產品結構，增加高端產品的比重，提升公司整體盈利能力。

　　四、擬定上述規劃所依據的假設條件1、本次股票發行能夠順利完成，募集資金及時到位；2、國家宏觀政治、經濟和社會環境處於正常發展狀態，沒有對發行人產生重大影響的不可抗力因素出現；3、發行人經營所遵循的現行法律、法規及國家有關行業政策無重大變化；4、公司所處行業處於正常發展狀態，沒有出現重大市場突變情況；5、募集資金投資項目能按計劃組織實施並如期完工。

　　五、實施上述規劃面臨的主要困難和擬採用的措施（一）實施上述規劃面臨的主要困難1、資金瓶頸公司未來發展規劃的實現，需要大量的資金投入作保障，如果為維持公司快蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-414速發展所需的資金來源得不到充分保障，將影響到上述目標的實現。

　　2、管理水平的制約現階段公司淨資產規模相對較小，管理架構相對簡單。如果公司本次股票發行成功，隨著募集資金的運用和企業經營規模的擴張，公司的資產規模將發生重大變化，公司在機制建立、戰略規劃、組織設計、運營管理、資金管理和內部控制等方面的管理水平將面臨挑戰。

　　（二）確保實現上述規劃擬採用的措施1、利用好募集資金如果本次公開發行股票並在創業板上市成功，將為公司實現上述業務目標提供資金支持，公司將認真組織募集資金投資項目的實施，爭取儘快投產，促進公司擴大生產規模，提高設備技術水平，增強公司的綜合競爭力。

　　2、進一步完善公司的法人治理結構公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規對上市公司的要求規範運作，進一步完善公司法人治理結構，強化各項決策的科學性和透明度，促進公司機制創新和管理升級。

　　3、加快對優秀人才的培養和引進公司將加快對優秀人才，特別是管理人才和市場營銷人才的培養和引進，進一步提高公司創新能力和產品的銷售能力，確保公司業務發展目標的實現。

　　六、發展規劃目標與現有業務的關係本公司的未來發展規劃是依託公司在微納光學製造領域強大的研發實力，以公司現有人才、技術、業務為基礎而作出的戰略規劃，是公司現有業務的全面拓展和提升，符合公司的總體發展規劃。

　　發展規劃如果能順利實施，將有利於擴大公司現有產品的應用範圍和市場份額，有利於開拓新的應用領域，拓展各種微納光學製造領域的外延產品，做大產業規模，提升公司在微納光學製造領域的核心競爭力和綜合實力。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-415第十三節其他重要事項一、重大合同截至本招股意向書籤署日，發行人現行有效、正在執行的重要商務合同如下：

　　（一）採購合同1、2010年4月5日，發行人與蘇州市張陽紙業有限公司籤訂了關於紙張的《採購合同》，合同為框架協議，雙方約定由蘇州市張陽紙業有限公司向發行人提供紙張，具體型號、數量、單價等均以雙方確認訂單為準。合同中對產品的規格、付款方式、違約責任等進行了約定。

　　2、2010年11月1日，發行人與陝西加華恆盛紙業有限公司籤訂了關於紙張的《材料採購合同》，合同為框架協議，雙方約定：由陝西加華恆盛紙業有限公司向發行人提供紙張，具體型號、數量、單價等均以雙方確認訂單為準。合同中對產品的規格、付款方式、違約責任等進行了約定。

　　3、2011年8月1日，發行人與江蘇建發紙業有限公司籤訂了關於紙張的《產品購銷合同》，合同為框架協議，雙方約定：由江蘇建發紙業有限公司向發行人提供紙張，具體型號、數量、單價等均以雙方確認訂單為準。合同中對產品的規格、付款方式、違約責任等進行了約定。

　　4、2011年12月31日，發行人與佛山杜邦鴻基薄膜有限公司籤訂了關於聚酯薄膜的《供貨合同》，合同為框架協議，雙方約定：由佛山杜邦鴻基薄膜有限公司向發行人提供聚酯薄膜，具體規格、型號、質量等級、數量、單價等均以雙方確認訂單為準。合同中對產品的規格、付款方式、違約責任等進行了約定。合同有效期自2012年1月1日至2012年12月31日。

　　（二）銷售合同1、2010年11月10日，發行人與大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司籤訂了關於鐳射轉移紙的《產品購銷合同》，合同為框架協議，雙方約定由發行人向大亞科技股份有限公司丹陽印務分公司提供232g藍廬山淡金卡紙，單價為蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-41615,100元/噸（含稅），具體數量、交貨時間以具體的訂單為準。合同約定如因原材料價格變動引起產品供貨價格調整，由雙方協商解決。此外，合同對產品的規格、基材、付款方式、違約責任等進行了約定。

　　2、2011年3月1日，發行人與深圳勁嘉彩印集團股份有限公司籤訂了《購銷合同》。雙方約定由發行人向深圳勁嘉彩印集團股份有限公司提供轉移膜、紙張類產品，具體產品名稱、規格、數量、金額根據深圳勁嘉彩印集團股份有限公司提交的採購訂單確定。此外合約對運貨方式、費用承擔、違約責任等也進行了約定。合同有效期自2011年3月1日至2013年3月1日。

　　3、2011年4月26日，發行人與江陰市彩虹印刷有限公司籤訂了《2011年洋河定位雷射包裝材料購銷合同》，雙方約定由發行人向江陰市彩虹印刷有限公司提供洋河藍色經典（海之藍）雷射防偽定位紙（銀色），單價為5元/平方米（含稅），具體產品數量、交貨時間以訂單為準。此外，合同對產品包裝及運貨方式、費用承擔、違約責任等進行了約定，有效期一年。

　　4、2011年6月10日，發行人與泗陽華錦包裝有限公司籤訂了《洋河定位雷射包裝材料購銷合同》，雙方約定由發行人向泗陽華錦包裝有限公司提供洋河藍色經典（海之藍）雷射防偽定位紙（銀色），單價為5.2元/平方米，產品數量不低於200萬平方米，具體產品數量、交貨時間以訂單為準。此外，合同對產品包裝及運貨方式、費用承擔、違約責任等進行了約定。合同有效期一年。

　　5、2012年1月12日，發行人與公安部交通管理科學研究所籤訂了機動車行駛證塑封套材料採購合同，合同約定：發行人於2012年2月20日前向公安部交通管理科學研究所提供行駛證塑封套，合同總金額合計420萬元（含稅）。合同對質量技術要求、保密要求、驗收標準等進行了約定。

　　（三）關聯交易框架協議經2008年度股東大會審議通過，公司於2009年4月2日分別與關聯方美濃物貿、美濃絲網、亞欣紙業和美濃塗料籤訂《產品買賣框架協議》。

　　公司與關聯方籤署的《產品買賣框架協議》的內容具體如下：

　　（1）協議有效期：2009年1月1日至2012年12月31日；（2）關聯交易事項的主要內容：具體產品的交易明細在雙方的訂單中另行約定；（3）定價原則：

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-417由雙方參照市場價格定價（即本公司根據市場情況統一報價），並經雙方籤字確認執行，交易價款根據具體交易訂單的實際交易數量計算和結算，交貨方式按訂單或協議中約定的方式和時間執行；（4）產品質量標準：產品質量原則按現行產品質量標準執行，因產品質量問題的可以退換貨，非產品質量問題原則上不予退換貨；（5）違約責任：合同方未按約定進行供貨或支付貨款的，違約方須賠償守約方損失；（6）協議糾紛解決方式：協議雙方若就本協議的履行、解釋等發生糾紛，應友好協商；協商不成，任何一方有權向有管轄權的人民法院提起訴訟；（7）其他事項：本協議自雙方籤字蓋章之日起生效，未盡事宜由雙方協商解決。

　　（四）借款及抵押合同1、2010年11月22日，發行人與江蘇省國際信託有限責任公司籤訂《借款合同》（合同編號：DK（2010-120）SKJT），約定發行人向江蘇省國際信託有限責任公司借款850萬元，借款專項用於"平板顯示用高光效光學膜材料研發及產業化"科技成果轉化項目，借款期限為2010年12月10日至2013年12月10日。本合同項下借款執行固定利率，年利率0.3%，按年結息。

　　2、2011年6月10日，發行人與中國銀行股份有限公司蘇州工業園區支行籤訂《固定資產借款合同》（合同編號：2011年園中貸字第046號），約定發行人向中國銀行股份有限公司蘇州工業園區支行借款3,000萬元，借款期限為自實際提款日起60個月，本合同項下借款執行浮動利率，以實際提款日為起算日，每12個月為一個浮動周期，重新定價一次。

　　該筆借款由2011年6月10日發行人與中國銀行股份有限公司蘇州工業園區支行籤署的編號為2011年園中抵保字第012號的《抵押合同》提供擔保，抵押物為發行人自有的47,139.89平方米土地使用權（土地證編號：蘇工園國用（2010）第00135號）。

　　截至本招股意向書籤署日，在該借款合同項下尚未發生借款。

　　3、2011年8月29日，發行人與抵押權人中國工商銀行股份有限公司蘇州平江支行籤訂《最高額抵押合同》（合同編號：2011年營業（抵）字0120號），合同約定：公司以自有24,001.09m2土地使用權（土地證編號：蘇工園國用（2009）第00044號）和6,616.11m2房屋所有權（房產證編號：蘇房權證園區字第00266373蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-418號）作為抵押物，為其自2011年8月29日至2015年8月25日期間形成的最高不超過人民幣1,530萬元的債務提供抵押擔保。

　　4、2011年9月8日，發行人與中國工商銀行股份有限公司蘇州平江支行籤訂《小企業借款合同》（合同編號：2011年（營業）部0241號），約定發行人向中國工商銀行股份有限公司蘇州平江支行借款200萬元，借款期限為12個月，本合同項下借款執行浮動利率，利率按對應檔次的中國人民銀行基準貸款利率上浮10%，按月結息。

　　5、2011年12月6日，發行人與寧波銀行股份有限公司蘇州分行籤訂《貸款合同》（合同編號：07501LK20112134），約定寧波銀行股份有限公司蘇州分行向發行人發放貸款450萬元，貸款期間自2011年12月6日起至2012年12月5日止，以人民銀行公布的同期同檔次貸款利率為基準利率，確定貸款年利率為6.56%。

　　（五）其他重要合同1、專利許可合同（1）2008年8月1日，維格光學與美濃絲網籤訂了《專利實施許可合同》，約定維格光學將專利號為ZL200420024972.6專利"具有信息隱藏功能的雷射燙金膜"以獨佔許可的方式許可美濃絲網使用。合同就專利的許可範圍、使用費、付款方式、爭議的處理等進行了約定。合同有效期至2014年2月23日。

　　（2）2008年8月1日，維格光學與美濃絲網籤訂了《專利實施許可合同》，約定維格光學將專利號為ZL02138137.2專利"多波段紅外上轉換材料的檢測方法及裝置"以獨佔許可的方式許可美濃絲網使用。合同就專利的許可範圍、使用費、付款方式、爭議的處理等進行了約定。合同有效期至2015年7月31日。

　　（3）2009年4月24日，蘇州大學、陳林森與本公司籤訂了《專利實施許可合同》，約定蘇州大學、陳林森將專利號為ZL01134125.4專利"擊打式光學可變圖像製作方法及其列印裝置"以獨佔許可的方式許可蘇大維格使用。合同就專利的許可範圍、使用費、付款方式、爭議的處理等進行了約定。合同有效期至2019年4月23日。

　　（4）2009年1月20日，發行人子公司維旺科技與蘇州大學籤署的《專利蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-419實施許可合同》，蘇州大學將專利號為ZL 01134127.0專利"光學可變圖像的製作方法及其照排系統"以獨佔許可的方式許可維旺科技使用。合同就專利的使用費、付款方式等進行了約定。合同有效期至2014年1月19日。

　　2、智慧財產權合作協議（1）2008年7月2日，發行人子公司維旺科技與蘇州大學籤訂了《產學研合作協議》，約定：雙方共同申報科技項目，對項目中涉及的蘇州大學的專利和成果的使用權獨家許可給維旺科技，在項目實施中產生的智慧財產權和成果雙方共享，維旺科技享有成果的優先轉化權等，合同有效期自2008年7月2日至2028年7月1日。

　　（2）2009年4月1日，發行人與蘇州大學籤訂了《智慧財產權合作協議》，約定：雙方合作形成的智慧財產權由雙方共同所有，發行人擁有獨家使用權，蘇州大學不得在未經發行人書面同意下將該等智慧財產權轉讓他人或授權他人使用，蘇州大學使用該等智慧財產權僅限科學研究之用途，不得做任何商業運用。

　　3、建設工程施工合同2011年3月12日，發行人與江蘇興廈建築安裝有限公司籤訂了《建築工程施工合同》，合同約定江蘇興廈建築安裝有限公司承建發行人婁葑東南區（DK20100053地塊）廠房項目。開工日期為2011年3月12日，合同價款3,066萬元（含稅）。合同對施工要求、付款方式、驗收、結算、保修、違約責任等進行了約定。截至本招股意向書籤署日，該工程尚未竣工，合同仍在履行中。

　　二、公司對外擔保情況截至本招股意向書籤署日，本公司無對外擔保事項。

　　三、訴訟和仲裁事項（一）發行人涉及的重大訴訟事項或仲裁情況截至本招股意向書籤署日，發行人無任何對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。

　　蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-420（二）發行人控股股東或實際控制人、控股子公司，發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項截至本招股意向書籤署日，發行人控股股東或實際控制人，控股子公司，本公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在作為一方當事人的尚未了結的重大訴訟或仲裁事項。

　　公司控股股東及實際控制人陳林森發表聲明："2009年1月1日至今不存在重大違法行為。"（三）發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟情況截至本招股意向書籤署日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未有涉及刑事訴訟的情況。"蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-421第十四節有關聲明發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股意向書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　全體董事籤名：

　　陳林森朱志堅虞樟星倪均強閔建國沈欣王慧田楊政王曦全體監事籤名：闕浩泉馬雪芳王建強全體高級管理人員籤名：

　　朱志堅沈雁郭錫平李玲玲周小紅蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司年月日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-422保薦機構（主承銷商）聲明本公司已對招股意向書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　法定代表人：

　　楊宇翔保薦代表人：

　　黃萌吳曉波項目協辦人：

　　周興用平安證券有限責任公司年月日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-423發行人律師聲明本所及經辦律師已閱讀招股意向書，確認招股意向書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股意向書中引用的法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　經辦律師籤字：

　　劉維張雋負責人籤字：

　　倪俊驥國浩律師（上海）事務所年月日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-424會計師事務所聲明本所及籤字註冊會計師已閱讀招股意向書，確認招股意向書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股意向書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊會計師：

　　翟小民鮑列侖會計師事務所負責人：

　　朱建弟立信會計師事務所（特殊普通合夥）

　　年月日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-425資產評估機構聲明本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股意向書，確認招股意向書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股意向書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊資產評估師：

　　李峰潘康單位負責人籤字：

　　張雨歌江蘇仁合資產評估有限公司年月日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-426評估師離職的聲明蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-427驗資機構聲明本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股意向書，確認招股意向書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股意向書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股意向書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊會計師：

　　糜平鮑列侖單位負責人籤字：

　　朱建弟立信會計師事務所（特殊普通合夥）

　　年月日蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司招股意向書1-1-428第十五節附件一、附件內容以下文件是與本次公開發行有關的所有正式法律文件，除在指定網站(巨潮資訊網http://www.cninfo.com.cn)上披露外，並存放在發行人和保薦人(主承銷商)的辦公地點，以備投資者查閱：

　　（一）發行保薦書（附：發行人成長性專項意見）及發行保薦工作報告；（二）發行人關於公司設立以來股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員的確認意見；（三）發行人控股股東、實際控制人對招股意向書的確認意見；（四）財務報表及審計報告；（五）內部控制鑑證報告；（六）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；（七）法律意見書及律師工作報告；（八）公司章程（草案）；（九）中國證監會核准本次發行的文件；（十）其他與本次發行有關的重要文件。二、查閱地點和時間（一）蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司董事會辦公室地址：

　　蘇州工業園區蘇虹東路北鍾南街478號聯繫人：

　　周小紅電話：[phone]查閱時間：

　　工作日上午9：00-12：00，下午1：00-5：00（二）平安證券有限責任公司地址：

　　廣東省深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8層聯繫人：

　　黃萌、吳曉波電話：

　　021-62078613查閱時間：

　　工作日上午9：00-12：00，下午1：00-5：00

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