| 時間：2012年06月13日 06:00:50 中財網 |
本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。
發行概況
發行股票種類：
人民幣普通股A股發行股數：
2,900萬股每股面值：
人民幣1.00元每股發行價格：
【】元預計發行日期：
2012年6月21日擬上市的證券交易所：
深圳證券交易所發行後總股本：11,600萬股本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定的承諾：
1、公司控股股東膜天膜工程承諾：自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。
2、公司法人股東華益公司、高新投公司、中紡公司承諾：（1）自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；（2）自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的25%。
3、公司法人股東中信建投資本承諾：（1）自公司股票在創業板上市之日起十八個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；（2）自公司股票在創業板上市之日起三十個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的50%；（3）自本次認購公司股份完成工商登記之日起四十二個月不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
4、公司自然人股東李曉燕、李新民、鄭春建、劉建立、莊宇、戴海平、高科鋼、郭振友、韓宗璞、環國蘭、李洪天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2港、李祥得、馬世虎、王龍興、王若凌、魏海英、張琳、張武江、高學娟、侯若冰、劉繼強、唐小珊、謝鵬偉、於鴻來、鄭清承諾：自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。
5、公司股東李新民、劉建立、張琳、鄭春建、莊宇、戴海平作為公司董事、監事、高級管理人員還承諾：（1）在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過所持有公司股份總額的25%，且離職後半年內不轉讓所持有的公司股份；（2）公司股票在創業板上市起六個月內申報離職，自離職之日起十八個月內不轉讓其直接和間接持有的公司股份；公司股票在創業板上市起第七至十二個月之間申報離職，離職後十二個月內不轉讓直接和間接持有的公司股份。
6、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企[2009]94號）的有關規定，公司國有股東膜天膜工程、高新投公司、中紡公司、中信建投資本負有國有股轉持義務。經財政部財企【2011】24號文件批准，高新投公司豁免應履行的國有股轉持義務。本公司首次公開發行A股股票並在創業板上市後，膜天膜工程、中紡公司和中信建投資本分別將其持有本公司的1,553,571股、258,929股和51,786股，合計1,864,286股劃轉給全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼膜天膜工程、中紡公司、中信建投資本的禁售期義務。
保薦機構（主承銷商）：
中信建投證券股份有限公司招股說明書籤署日期：
2012年4月12日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3發行人聲明發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。
中國證監會、其他政府部門對本次發行作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，證券依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-4重大事項提示本重大事項提示僅對公司特別事項及重大風險做扼要提示。投資者應認真閱讀本招股說明書"第四節風險因素"的全部內容，對公司的風險做全面了解。
本公司提醒廣大投資者注意以下重大事項：
一、股份鎖定承諾本次發行前公司總股本8,700萬股，本次擬首次公開發行2,900萬股，發行後總股本不少於11,600萬股，上述股份均為流通股。
1、公司控股股東膜天膜工程承諾：自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。
2、公司法人股東華益公司、高新投公司、中紡公司承諾：（1）自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；（2）自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的25%。
3、公司法人股東中信建投資本承諾：（1）自公司股票在創業板上市之日起十八個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；（2）自公司股票在創業板上市之日起三十個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的50%；（3）自本次認購公司股份完成工商登記之日起四十二個月不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
4、公司自然人股東李曉燕、李新民、鄭春建、劉建立、莊宇、戴海平、高科鋼、郭振友、韓宗璞、環國蘭、李洪港、李祥得、馬世虎、王龍興、王若凌、魏海英、張琳、張武江、高學娟、侯若冰、劉繼強、唐小珊、謝鵬偉、於鴻來、鄭清承諾：自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。
5、公司股東李新民、劉建立、張琳、鄭春建、莊宇、戴海平作為公司董事、監事、高級管理人員還承諾：（1）在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過所持有公司股份總額的25%，且離職後半年內不轉讓所持有的公天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-5司股份；（2）公司股票在創業板上市起六個月內申報離職，自離職之日起十八個月內不轉讓其直接和間接持有的公司股份；公司股票在創業板上市起第七至十二個月之間申報離職，離職後十二個月內不轉讓直接和間接持有的公司股份。
6、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企[2009]94號）的有關規定，公司國有股東膜天膜工程、高新投公司、中紡公司、中信建投資本負有國有股轉持義務。經財政部財企【2011】24號文件批准，高新投公司豁免應履行的國有股轉持義務。本公司首次公開發行A股股票並在創業板上市後，膜天膜工程、中紡公司和中信建投資本分別將其持有本公司的1,553,571股、258,929股和51,786股，合計1,864,286股劃轉給全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼膜天膜工程、中紡公司、中信建投資本的禁售期義務。
$$$
二、報告期內利潤分配情況及本次發行前滾存利潤的分配方案1、2010年度，根據2010年膜天膜有限第二屆董事會第八次決議，公司以2010年5月26日的註冊資本8,600萬元為基數向全體股東每1元註冊資本派發現金股利0.15元（含稅），共計派發現金股利1,290萬元。公司依法扣繳了前述分配中股東應繳納的個人所得稅款。
2、公司2011年第一次臨時股東大會決議：公司首次公開發行股票前的滾存未分配利潤由本次發行完成後的新老股東共同享有。
三、發行上市後的利潤分配政策1、利潤分配政策公司於2012年1月13日召開了第一屆董事會第七次會議，本次會議在股東大會授權範圍內審議通過了《關於修改（草案）的議案》和《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）的議案》。另外，公司於2012年2月3日召開2011年年度股東大會審議通過了《關於修改（草案）的議案》和《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）的議案》。根據修改後的上市後適用的公司章程（草案），公司發行後的利潤分配政策如下：
公司實施積極的利潤分配政策，重視對股東的合理投資回報，並保持連續性和穩定性。公司可以採取現金或股票等方式分配利潤，公司的利潤分配不得超過累計天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-6可分配利潤的範圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會在利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見。
（1）公司的利潤分配形式：公司可以採取現金、股票或現金與股票相結合的方式分配股利，但以現金分紅為主。
（2）公司現金方式分紅的具體條件和比例：公司主要採取現金分紅的利潤分配政策，即公司當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定公積金、盈餘公積金後有可分配利潤的，則公司應當進行現金分紅；公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，如無重大投資計劃或重大現金支出發生，單一年度以現金方式分配的利潤不少於當年度實現的可分配利潤的10%。
公司的重大投資計劃或重大現金支出指以下情形之一：
①公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計淨資產的50%，且超過3,000萬元；②公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的30%。
滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議後提交股東大會審議批准。
（3）發放股票股利的具體條件：若公司快速成長，並且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配之餘，提出實施股票股利分配預案。公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大生產經營規模或轉增公司資本，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。
（4）利潤分配的期間間隔：一般進行年度分紅，公司董事會也可以根據公司的資金需求狀況提議進行中期分紅。
（5）利潤分配方案應履行的審議程序：公司利潤分配方案應由董事會審議通過後提交股東大會審議批准。
公司將根據自身實際情況，並結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見，在上述利潤分配政策規定的範圍內製定或調整股東回報計劃。
2、未來分紅回報規劃和計劃公司制定了《天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-7（2011-2015）》，對未來五年的利潤分配作出了進一步安排。
關於公司利潤分配政策及股東未來分紅回報規劃的具體內容，請參見本招股說明書"第十節財務會計信息與管理層分析"之"十六、股利分配政策"相關內容。
四、本公司特別提醒投資者注意以下風險扼要提示，欲詳細了解，請認真閱讀本招股說明書"第四節風險因素"全部內容1、未來業務增長減緩的風險2009年度、2010年度和2011年度，公司營業收入分別為8,441.68萬元、14,772.74萬元和21,863.78萬元，年複合增長率60.93%；扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤分別為1,135.62萬元、3,403.26萬元和4,193.42萬元，年複合增長率92.16%。上述高增長既反映了新興的膜法水資源化行業的迅猛發展，也與公司研發、技術、管理、市場開拓等各個方面所具有的競爭優勢密不可分。公司已經走過基數較低的起步階段，目前進入迅速發展的成長階段，未來隨著公司進入成熟階段後，可能存在業務增長放緩的風險。
2、經營存在季節性波動的風險公司作為膜法水資源化整體解決方案的提供商和核心部件膜組件的研發、生產和銷售商，為客戶提供系列化的膜法水資源化整體解決方案以及系列化的膜組件產品。行業內，由於膜法水資源化項目通常上半年為技術方案準備、項目立項和設計階段，下半年為項目具體實施階段，公司的業務收入有明顯的季節性特徵，通常下半年確認的收入和實現的利潤明顯多於上半年，特別是第四季度確認的收入和實現的利潤佔全年的比例較高。報告期內，公司收入和利潤的實現情況如下：
單位：萬元項目一季度二季度三季度四季度合計2011年營業收入3,265.183,497.593,439.1111,661.9021,863.78淨利潤630.32528.98740.672,431.664,331.632010年營業收入1,342.543,125.512,870.967,433.7314,772.74淨利潤179.15641.89850.522,020.793,692.352009年營業收入723.931,275.702,031.654,410.408,441.68淨利潤-53.70-50.10202.761,542.761,641.72由於受上述季節性因素的影響，在完整的會計年度內，公司的財務狀況和經營成果表現出一定的波動性，公司經營業績面臨季節性波動的風險。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-83、未驗收膜工程項目收入確認調整的風險本公司提供的膜工程業務，根據《企業會計準則第15號-建造合同》的規定，採用完工進度確認膜工程的收入，完工進度按累計發生的實際成本佔預計總成本的比例確定。在膜工程合同的執行過程中，客戶會依據合同約定對本公司提供的項目進展進行分步確認結算，最終客戶對本公司實施的膜工程項目進行驗收。從歷史情況看，不存在本公司實施的膜工程項目未被驗收的情況。如果膜工程項目在執行過程中，未被成功驗收，則該項目的收入確認金額存在調整的風險。
4、存貨規模較大的風險2009年至2011年，公司存貨餘額分別為4,638萬元、8,462萬元和11,204萬元。公司存貨包括原材料、在產品、庫存商品和未結算工程。其中，未結算工程金額分別佔當期存貨帳面餘額的比例為60.11%、84.59%和77.46%，未結算工程形成的存貨佔比較高。本公司採用《企業會計準則第15號-建造合同》核算膜工程業務，按照完工進度確認收入，完工進度由累計發生的成本佔預計總成本的比例確定。通常，膜工程的完工進度與結算進度存在差異，且在一般情況下，膜工程累計確認收入金額會高於工程結算的金額，由此形成"存貨--未結算工程"。
隨著公司業務規模的不斷擴大，未來存貨餘額有可能繼續增加。較大的存貨餘額可能會影響到公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量，降低資金運作效率，存在存貨規模較大的風險。
5、經營區域相對集中的風險報告期內，公司的主營業務，特別是膜法水資源化整體解決方案業務存在一定的區域性。2009年度、2010年度和2011年度，公司在天津地區實現的膜法水資源化整體解決方案收入分別為3,249.11萬元、4,347.54萬元和8,559.58萬元，佔當期膜工程收入的49.97%、44.90%和52.54%，經營區域相對集中，面臨經營區域相對集中的風險。
6、股權分散的風險公司股權結構較為分散，持有公司5%以上股權的股東膜天膜工程、華益公司、高新投公司和中紡公司分別持有公司34.4826%、27.5860%、22.9884%和5.7471%的股權。股權的分散與制衡雖然有利於提高決策的科學性，但也可能造成公司在進行重大生產經營和投資等決策時，因決策效率降低而貽誤業務發展機遇，造成公司生天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-9產經營和經營業績的波動。另外，公司股權分散導致股權結構存在一定的不穩定性，可能導致公司未來股權結構發生變化，進而影響公司經營政策的穩定性、連續性，公司面臨股權分散的風險。
7、業務規模擴張導致的應收帳款風險作為膜法水資源化整體解決方案提供商，公司既提供膜組件產品的銷售又進行膜工程業務的實施。2009年至2011年，公司營業收入分別為8,441.68萬元、14,772.74萬元和21,863.78萬元，年複合增長率60.93%；其中，膜工程業務收入佔營業收入的比例分別為77.02%、65.54%和74.51%。
隨著公司業務規模的擴大，應收帳款規模也呈一定幅度的增長，2009年末、2010年末和2011年末，公司應收帳款的帳面餘額分別為3,066.60萬元、3,268.56萬元和6,094.88萬元。
公司應收帳款金額較大，主要源於公司營業收入中業務實施周期較長的膜工程業務佔比較高而形成的應收工程款。2009年至2011年末，公司應收工程款餘額分別為1,877.74萬元、2,309.41萬元和5,465.19萬元，分別佔同期應收帳款帳面餘額的61.23%、70.66%和89.67%。雖然公司針對應收工程款制定了嚴格的應收款管理制度並按照相關會計準則充分計提了壞帳準備，且從未發生應收帳款無法收回的情形，但隨著公司業務規模的進一步持續擴張，特別是膜工程業務規模的擴大，應收帳款餘額可能繼續增長，進而可能需要相應計提更多的壞帳準備，同時還可能發生應收帳款無法收回的風險。
第一節釋義
在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
一、一般術語公司、本公司、股份公司、發行人、膜天膜股份指天津膜天膜科技股份有限公司膜天膜有限、有限公司指天津膜天膜科技有限公司，本公司前身膜天膜工程指天津膜天膜工程技術有限公司，本公司控股股東華益公司指華益科技國際（英屬維京群島）有限公司，一家在英屬維京群島合法成立的公司，本公司外資法人股東高新投公司指高新投資發展有限公司，本公司內資法人股東中紡公司指中國紡織工業對外經濟技術合作公司，本公司內資法人股東中信建投資本指中信建投資本管理有限公司，本公司內資法人股東天津工業大學指本公司的實際控制人膜天膜技術工程指天津工大膜天膜技術工程公司，本公司實際控制人控制的企業，已註銷膜天膜過濾指天津膜天膜過濾工程有限公司，膜天膜工程控制的企業，已註銷中國恆天指中國恆天集團有限公司林晉廉基金指Phoebe Lam Trust，本公司董事林晉廉的私人信託Good Regent International Ltd.指本公司董事林晉廉控制的企業啟晉集團有限公司指Topey International Holdings Limited，本公司董事林晉廉控制的企業泰國水務指Lam Water（Thailand）Co.Ltd.，本公司董事林晉廉參股的企業，股權已對外轉讓Lam Geotechnics Holdings（BVI）Limited指本公司董事林晉廉控制的企業華益土力公司指Lam Geotechnics Limited，本公司董事林晉廉控制的企業華益環保公司指華益環保科技有限公司（香港），本公司董事林晉廉控制的企業天寶投資指Sky Point Investment Limited，本公司董事林晉廉控制的企業廣州華益公司指廣州華益環保科技有限公司，本公司董事林晉廉控制的企業太華打椿公司指Tai Wah Piling & Construction Company Limited，本公司天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-15董事林晉廉控制的企業Majestic Properties Limited指本公司董事林晉廉控制的企業華益建築指廣州華益建築有限公司，本公司董事林晉廉女士親屬控制的企業陶氏（DOW）
指陶氏化學公司，其旗下全資子公司FILM TEC生產的反滲透膜及膜組件在行業內具有較高的知名度GE指通用電氣（GE）水處理及工藝過程處理公司，同行業公司之一西門子指西門子水處理技術部，同行業公司之一科氏指美國KOCH科氏濾膜系統有限公司，同行業公司之一諾瑞特指荷蘭諾瑞特公司，同行業公司之一旭化成指日本旭化成公司，同行業公司之一三菱公司指日本三菱麗陽公司，同行業公司之一海南立昇指海南立昇淨水科技實業有限公司及其關聯公司，同行業公司之一碧水源指北京碧水源科技股份有限公司，同行業公司之一中國證監會指中國證券監督管理委員會深交所指深圳證券交易所天津市國資委指天津市國有資產監督管理委員會天津市教委指天津市教育委員會股票或A股指本公司發行的每股面值人民幣1.00元的人民幣普通股本次發行指本公司向社會公開發行2,900萬股A股的行為保薦機構、主承銷商、中信建投證券指中信建投證券股份有限公司發行人律師指北京市君合律師事務所發行人會計師、信永中和指信永中和會計師事務所有限公司華夏金信指天津華夏金信資產評估有限公司《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》《公司章程》指本公司的《公司章程（草案）》報告期指2009年度、2010年度、2011年度m2指平方米元、萬元指人民幣元、萬元二、專業術語膜、膜材料指膜是具有選擇性分離功能的材料；膜可以在分子範圍內進行物質分離，且這過程是一種物理過程，不需發生相的變天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-16化和添加助劑膜分離指利用膜的選擇性分離實現料液的不同組分的分離、純化、濃縮的過程稱作膜分離膜技術指膜的配方技術、製造技術、膜組件製造技術、膜應用技術及從膜材料到膜過程的相關技術的總稱膜組件指通過樹脂澆注將膜材料與膜殼粘結、固化，再與端蓋、密封圈等材料組裝成的最小可用膜單元膜裝置指將膜組件、機架、儀表、閥門、自控及配套的清洗加藥等設備組合集成的系統裝置膜法水資源化技術指利用膜技術對汙水、廢水進行處理及回用、對給水進行淨化以及對海水（含苦鹹水）進行淡化的技術溶液紡絲法指製備中空纖維膜的一種方法，將高分子膜材料溶解於有機溶劑中，通過噴絲孔進入非溶劑中，溶劑與非溶劑雙向擴散，高分子實現從液相到固相轉變生成膜複合熱致相分離法指也稱為熔融紡絲法，將高分子及致孔劑加熱熔融，通過噴絲板後冷卻固化生成膜塗覆法指是膜製造技術中的一種方法，該方法製造的膜強度高，適用於MBR膜應用工藝PVDF指聚偏氟乙烯，是製造膜材料基本原材料中的一種PVC指聚氯乙烯，是製造膜材料基本原材料中的一種PES指聚醚碸，是製造膜材料基本原材料中的一種PS指聚碸，是製造膜材料基本原材料中的一種PP指聚丙烯，是製造膜材料基本原材料中的一種PE指聚乙烯，是製造膜材料基本原材料中的一種PAN指聚丙烯腈，是製造膜材料基本原材料中的一種芳香族聚醯胺指是製造膜材料基本原材料中的一種CA指醋酸纖維素，是製造膜材料基本原材料中的一種CMF指連續膜過濾，是Continuous Membrane Filtration的縮寫形式，一種外壓式膜過濾工藝，也是目前最成熟的一種膜過濾形式，其特點是可實現氣水雙洗保持膜的穩定通量，該工藝適用於汙水、廢水深度處理及回用、給水淨化及膜法海水淡化預處理等SMF指浸沒式膜過濾，是Submerged Membrane Filtration的縮寫形式，是將膜組件浸沒於處理液中，採用負壓抽吸或靜壓出水的一種膜過濾工藝，是近年來新開發出的一種最節能的膜工藝，被稱為"第四代"膜技術。適用於汙水、廢水深度處理與回用、給水淨化及海水淡化預處理等MBR指膜生物反應器，是Membrane Bio-Reactor的縮寫形式，是將膜技術與生化技術相結合的一種汙水處理技術，其特點是採用超濾/微濾對活性汙泥混合液的固液分離作用取代傳統活性汙泥法中二沉池的重力泥水分離方式。較傳統活性汙泥法出水水質好，汙泥濃度高，節省佔地。適用於汙天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-17水、廢水處理及回用TWF指雙向流過濾，是Two Way Flow的縮寫形式，膜過濾溶液時由於處理液濃度高，粘度大，汙染快，通過改變進料液流向使膜汙染均勻，提高膜的有效使用率。通常用於發酵液菌體分離和飲料澄清過濾市政汙水指指排入城市排水系統的汙水，包括生活汙水、入流雨水、管網滲入水以及達到城市下水道標準的工業廢水工業廢水指在工業企業生產過程中產生的被汙染的廢水。這種廢水在外排前需要處理以達到相關行業廢水汙染物排放標準，也可以通過適當處理後回用給水指通常是指經過處理進入配水管網或供水池的水中水、再生水指是指汙水（生活汙水、生產廢水）經適當處理後，達到一定的水質指標，滿足某種使用要求，可以進行有益使用的水純水指即去離子水，又稱除鹽水，一般電導率低於10μS/cm.水汙染指指水體因某種物質的介入，而導致其化學、物理、生物或者放射性等方面特性的改變，從而影響水的有效利用，危害人體健康或者破壞生態環境，造成水質惡化的現象BOD指生化需氧量或生化耗氧量，是Biochemical Oxygen Demand的縮寫形式；是在有氧條件下，好氧微生物氧化分解單位體積水中有機物所消耗的游離氧的數量，它是一種用微生物代謝作用所消耗的溶解氧量來間接表示水體被有機物汙染程度的一個重要指標，其值越高說明水中有機汙染物質越多，汙染也就越嚴重COD指化學需氧量，是Chemical Oxygen Demand的縮寫形式；是在一定的條件下，採用一定的強氧化劑處理水樣時，所消耗的氧化劑量，它是表示水中還原性物質多少的一個指標。化學需氧量越大，說明水體受有機物的汙染越嚴重SDI指汙染指數（Silting Density Index,簡稱SDI）值，也稱之為FI（Fouling Index）值，是水質指標的重要參數之一。它代表了水中顆粒、膠體和其他能阻塞各種水淨化設備的物體含量。通過測定SDI值，可以選定相應的水淨化技術或設備NTU指散射濁度單位（NTU），將一定量的硫酸肼與六次甲基胺聚合，生成白色高分子聚合物，以此作為濁度標準溶液，在一定條件下與水樣濁度比較。NTU指散射濁度單位，表明儀器在與入射光成90°角的方向上測量散射光強度。NTU用於USEPA的《方法180.1》和《水和廢水標準檢驗法》AOOMBR指是集缺氧（A）、低溶氧半硝化（O）、完全硝化（O）、膜生物反應器為一體的汙水處理工藝，具有脫氮效果，是適用於高氨氮廢水處理的節能高效工藝汙水、廢水處理及回指淨水經人們生活或工業生產使用後，變成了含有汙染物的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-18用生活汙水和工業廢水。這些汙水、廢水若直接排入自然水體，必將使自然水體的汙染物增多，使自然水體變質，對自然界和人體造成危害。因此，生活汙水和工業廢水必須經過處理，達到排放標準後方能排放；與此同時，用各種物理、化學、生物等手段對達標汙水、廢水進行不同深度的處理，以達到某些生活、工業生產工藝要求的水質，然後回用到生活、生產工藝中去，從而達到節約水資源，減少環境汙染的目的，具有環保和經濟的雙重效益給水淨化指給水淨化處理系統主要就是為了滿足高品質生活用水以及工業生產中對於純水的需要而設計的。通過各種工藝對原水進行淨化和提純，以提高水的品質，滿足生活用水質量提高以及工業生產對於純水的需要海水淡化指將海水脫鹽來生產淡水的過程。是實現水資源利用的開源增量技術，提供沿海居民飲用水和工業生產所需的淡水微濾（MF）
指微濾又稱微孔過濾，屬於精密過濾，能夠截留溶液中的砂礫、淤泥、黏土等顆粒和賈第蟲、隱孢子蟲和一些細菌等，而大量溶劑、小分子及少量大分子溶質都能透過膜的分離過程超濾（UF）
指利用超濾膜的微孔篩分機理，在壓力驅動下，從水中分離膠體、大分子物質、微生物或分散極細的懸浮物的過程反滲透(RO)指向高濃度溶液加壓，使之超過它和低濃度溶液間的滲透壓差，從而使得溶劑（水）分子從高濃度溶液通過反滲透膜流向低濃度溶液的過程，離子、有機物和膠體等雜質不能透過膜，從而使水質淨化氨氮含量指一種表徵汙水汙染程度的指標，氨氮含量越高，水汙染越嚴重"863"指1986年3月啟動的旨在推動我國高技術及其產業發展的戰略性計劃註：本招股說明書中，若出現總計數與所加數值總和尾數不符，均為四捨五入所致。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-19第二節概覽聲明本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。
一、發行人簡介（一）發行人概況中文名稱：天津膜天膜科技股份有限公司英文名稱：TIANJIN MOTIMO MEMBRANE TECHNOLOGY CO.，LTD.註冊資本：8,700萬元法定代表人：李新民成立日期：2003年5月21日整體變更為股份有限公司日期：2010年11月30日註冊地址：天津經濟技術開發區第11大街60號經營範圍：生產、銷售中空纖維膜及膜組件、工業廢水膜處理設備及其他膜裝備環保產品，並提供相關的設計、安裝及技術諮詢服務。
主營業務：從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶提供專業膜法水資源化整體解決方案--包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等。
（二）設立情況公司前身為成立於2003年5月21日的膜天膜有限。
2010年11月22日，經天津經濟技術開發區管理委員會《關於同意天津膜天膜科技有限公司變更為股份有限公司的批覆》（津開批（2010）574號）文件批准，膜天膜有限以截至2010年7月31日經審計的淨資產131,923,278.09元為基數，整體變更發起設立外商投資股份有限公司（外資比例大於25%），其中86,000,000元折為股份公司的總股本8,600萬股，每股面值為人民幣1元，其餘淨資產45,923,278.09元計入資本公積。天健正信會計師事務所有限公司（以下簡稱"天健正信"）為此出具了天健天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-20正信驗（2010）綜字第010132號《驗資報告》。
2010年11月30日，公司取得了天津市工商行政管理局核發的註冊號為120000400046978的《企業法人營業執照》。公司設立時的發起人及持股情況如下：
序號發起人持股數量（股）
持股比例股份性質1膜天膜工程（SS）
30,000,00034.884%內資法人股2華益公司24,000,00027.907%外資法人股3高新投公司（SS）
20,000,00023.256%內資法人股4中紡公司（SS）
5,000,0005.814%內資法人股5李曉燕3,000,0003.488%自然人股6李新民1,050,0001.221%自然人股7鄭春建1,000,0001.163%自然人股8劉建立890,0001.035%自然人股9莊宇200,0000.233%自然人股10戴海平50,0000.058%自然人股11高科鋼50,0000.058%自然人股12郭振友50,0000.058%自然人股13韓宗璞50,0000.058%自然人股14環國蘭50,0000.058%自然人股15李洪港50,0000.058%自然人股16李祥得50,0000.058%自然人股17馬世虎50,0000.058%自然人股18王龍興50,0000.058%自然人股19王若凌50,0000.058%自然人股20魏海英50,0000.058%自然人股21張琳50,0000.058%自然人股22張武江50,0000.058%自然人股23高學娟30,0000.035%自然人股24侯若冰30,0000.035%自然人股25劉繼強30,0000.035%自然人股26唐小珊30,0000.035%自然人股27謝鵬偉30,0000.035%自然人股28於鴻來30,0000.035%自然人股29鄭清30,0000.035%自然人股合計86,000,
000100.00%-註：SS為State-owned Shareholder的縮寫，為國有股東。
2010年12月，公司2010年第一次臨時股東大會做出決議，並經天津經濟技術開發區管理委員會《關於同意天津膜天膜科技股份有限公司增資的批覆》（津開批（2010）625號）批准，同意中信建投資本以增資的方式成為公司股東，增資金額400天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-21萬元，其中100萬元增加股本，餘額300萬元計入資本公積。2010年12月22日，中信建投資本出資到位；次日，天健正信出具了天健正信驗（2010）綜字第010150號《驗資報告》對上述增資進行了審驗。本次增資完成後，公司股本變更為8,700萬元。2010年12月28日，經天津市工商行政管理局批准，公司完成了股東變更登記事宜。
（三）主要技術和主要產品情況公司專注於超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶提供專業膜法水資源化整體解決方案--包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等。
公司通過自主創新掌握了系列化膜法水資源化核心技術，包括系列化膜及膜組件生產製造技術和系列化膜應用工藝技術，突破了發達國家在該領域的壟斷地位。公司現擁有14項發明專利、7項實用新型專利、2項外觀設計專利的授權，另有6項發明專利正處於申請階段，同時還擁有多項非專利技術。
公司主營產品和服務為各類中空纖維柱式、簾式超、微濾膜及膜組件及連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）等膜法水資源化整體解決方案，廣泛應用於汙水、廢水處理與回用，給水淨化，海水（含苦鹹水）淡膜材料MMBBRR膜生物反應器CCMMFF連續膜過濾SSMMFF浸沒式膜過濾TTWWFF雙向流天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-22化等領域；除此之外，公司還提供少量雙向流膜過濾（TWF）特種分離整體解決方案。
主要產品及服務主要用途中空纖維柱式膜及膜組件連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、雙向流膜過濾（TWF）等解決方案的核心部件中空纖維簾式膜及膜組件膜生物反應器（MBR）解決方案的核心部件膜法水資源化整體解決方案市政汙水、工業廢水處理及回用，市政、工業給水淨化，海水（含苦鹹水）淡化等水資源化系統的設計、實施、關鍵設備的製造、系統集成及運營技術支持特種分離整體解決方案應用雙向流膜過濾（TWF）進行生物法生產丙烯醯胺等工業特種分離領域（四）公司的核心競爭優勢1、雄厚的技術實力公司是國內少數具有國際競爭力的超、微濾膜及膜組件的研發、生產商及專業膜法水資源化整體解決方案提供商。公司在系列化膜技術研究與應用方面（膜及膜組件製造技術與膜應用工藝技術）具有較強的競爭力，技術研發實力雄厚：
（1）擁有完整的膜技術體系公司擁有完整的膜製造和膜應用技術體系，包括：系列化的配方技術和紡絲技術（溶液紡絲、熔融紡絲、塗覆紡絲）、系列化的膜應用工藝技術（CMF、SMF、MBR、TWF）以及上述工藝技術的耦合技術。公司可以針對不同膜應用工藝及應用領域的需要，生產出適宜的膜及膜組件，形成系列化的膜組件產品；可以針對客戶的來水情況及出水要求，提供系列化的膜應用工藝選擇，形成系列化的膜法水資源化解決方案。
通過自主創新與技術轉讓，公司已獲得14項發明專利、7項實用新型專利、2項外觀設計專利的授權，另有6項發明專利正處於申請階段，同時公司還擁有多項非專利技術，研發成果豐碩。
公司研發的產品和研究項目先後獲得"2008年度國家技術發明二等獎"、"國家康居示範工程選用部品與產品"、"國家重點新產品"、"天津市自主創新產品"、"2009全國十佳膜法水處理應用案例"、"2011年中國紡織工業協會科技進步一等獎"、"天津市2008年度技術創新優秀項目二等獎"、"天津市濱海新區科技進步一等獎"等多項榮譽稱號。
$$$
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-23（2）承擔多項國家和省部級項目公司是國家"863"計劃"高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"項目具體實施單位之一；公司承擔了較多國家和省部級技術研究項目和產業化項目，部分課題具體情況如下：
序號項目名稱項目性質1高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術國家"863"計劃項目2加強型中空纖維簾式膜組件MTM-FP-AII國家重點新產品計劃項目3高抗汙染中空纖維膜國家"火炬計劃"項目4水處理關鍵設備--高耐汙染中空纖維膜裝置系統產業化財政部產業技術成果轉化項目5高性能分離膜開發及產業化天津市20項自主創新產業化重大項目6汙水處理及資源化技術集成應用及裝備產業化天津市新一批自主創新產業化重大項目7膜工程技術標準化研究及裝備產業化天津市科技創新專項資金項目8高強度簾式膜及其生產線的研製天津市技術創新重點項目9PVDF中空纖維膜共混熔融紡絲工藝研究天津市科技攻關計劃重點科技攻關專項項目10特大自然災害安全飲用水系列成套裝備研發天津市科技支撐計劃重點項目11PVDF膜組件及成套裝備產業化住房和城鄉建設部（3）研發投入巨大公司作為高新技術企業，深知技術先進性對於企業生存的重要性，在做好原有技術產業化應用的同時，不斷加大研發力度，加強前沿技術的研究與產業化應用。公司連續多年保持大額的研發投入，2009年至2011年研發投入分別為753.73萬元、1,073.99萬元和1,078.66萬元。
（4）主持標準的制訂憑藉著自身雄厚的技術實力以及公司較高的行業地位，公司主持了"中空纖維簾式膜組件"國家標準、"簾式中空纖維膜組件"和"連續膜過濾水處理裝置"海洋行業等標準的制訂。
2、突出的可持續創新能力公司作為高新技術企業，深知可持續創新能力對於企業生存的重要性，不斷加大研發力度，加強前沿技術的研究與產業化應用，可持續創新能力突出。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-24（1）膜材料製造方面的創新公司膜材料製造方面的創新，集中體現為溶液紡絲法PVDF中空纖維膜材料製造技術、複合熱致相PVDF中空纖維膜材料製造技術（熔融紡絲）以及上述兩種技術的組合應用的研發、掌握和產業化。
溶液紡絲法PVDF中空纖維膜生產技術是國際先進的主流中空纖維膜產品製造技術，具有膜絲截留精度高，應用領域廣等特點。公司通過自主研發，在國內率先實現了具有自主智慧財產權的溶液紡絲法PVDF中空纖維超、微濾膜的大規模產業化製備，並逐步實現了膜絲性能和各項技術指標系列化。
熔融法紡絲技術，目前只有旭化成等極少數先進企業掌握並實現大規模產業化生產。針對溶液紡絲法PVDF中空纖維膜力學性能尚有待進一步提升的狀況，公司開展了複合熱致相技術PVDF中空纖維膜產品的產業化研發，以承接國家"863"重點項目"高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"為契機，投入大量人力和財力，高效完成了熔融法紡絲技術實驗室小試和生產車間中試，掌握了熔融法紡絲核心技術，現正進行進一步技術升級完善和產業化準備。在此期間，公司開發出具有自主智慧財產權的"熔融紡絲-拉伸界面致孔技術"，該技術打破了國外相關技術壟斷，獲得了2008年度國家技術發明二等獎。
2010年，公司在原有技術基礎上進行不斷創新，將自有溶液紡絲製膜技術與熔融紡絲製膜技術相結合，開發出新型PVDF塗覆中空纖維膜產品，使其兼具較高的截留精度和較強的力學性能，且具有易於回收和重複加工利用的特點，特別適合應用於MBR領域，進一步擴大了公司產品在MBR應用領域的領先優勢。
公司全面掌握了溶液、熔融及塗覆三種主流紡絲技術，並實現了溶液紡絲的大規模產業化和熔融、塗覆紡絲的小規模試產，躋身全面掌握系列化紡絲技術的國際先進企業行列。
（2）膜組件研發製造方面的創新公司膜組件的研發製造緊密圍繞市場和應用工藝需求，以方便安裝和節省佔地為輔助目標，通過結構設計、流體力學分析、試製、工藝實驗、改進、定型等全流程研究、生產環節檢驗和實踐應用，開發出適用於不同膜應用工藝的系列化膜組件產品，並持續改進產品性能，其近年來具體開發情況如下：
組件類別2007年2008年2009年2010年2011年目前狀態壓力式膜新型6寸組件8寸組件飲用水淨化6工程化應用個性化特種分4種6寸以上組件天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-25組件寸組件實驗離膜組件可用於大型水處理解決方案浸沒式膜組件組件設計1支膜和6支膜應用試驗2種曝氣結構的組件開發漂浮式組件開發--
3種浸沒式膜組件MBR膜組件加強型組件開發柱式MBR膜組件開發柱式膜組件應用高強度MBR組件開發同質增強MBR膜組件3種簾式、1種柱式MBR組件（3）膜應用工藝方面的創新公司膜應用工藝技術創新主要圍繞連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）、雙向流膜過濾（TWF）四項核心膜應用工藝展開。
CMF工藝是公司最早開發的膜應用工藝。公司自2003年開始CMF應用工藝的研發，經過了數年的發展，工藝內涵、整體裝備化水平取得了長足進步，實現了3次顯著升級，包括自控、工藝、標準化機臺基本都實現了標準化和模塊化設計，目前第四代工藝裝備較第一代工藝裝備佔地面積節省60%以上，運輸更方便、快捷，安裝周期大為縮短，外觀設計更美觀，整體綜合水平已經達到國際先進水平。
公司SMF工藝經歷了從無到有的過程：2007年和2008年為組件開發和解決方案試驗階段，2009年設計出成套工藝裝備，2010年進行了大型工程化應用，生產出國內最早的浸沒式膜組件和工藝裝備，已成功應用於天津市紀莊子再生水廠砂濾池改造項目；公司首創設計的可單獨插拔式組件安裝方式無需整體吊裝，安裝維護簡單，尤其適用於不具吊裝設備安裝條件的改造項目。
公司MBR工藝中的簾式膜組件相較於傳統簾式膜安裝更為便捷，膜單元集成方式也由早期的鎖母連接發展到了目前的快插式連接，膜單元與集水管連接方式也採用了快接方式，集成效率更為高效。2009年，公司更開發出了柱式MBR膜單元並開始應用於實際解決方案中。
（4）公司產品和服務應用領域逐步拓展公司近年來應用領域逐步拓寬，已經拓展到汙水處理及回用、工業廢水處理及回用、市政給水淨化、海水淡化（脫鹽淡化）以及發酵、製藥領域。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-26公司系列化膜組件產品和系列化膜應用工藝的研發、生產、應用為公司產品和服務應用領域的拓寬奠定了堅實的基礎，具體進程如下：
時間應用領域應用工藝與項目2006年給水淨化自來水廠砂濾、碳濾反洗水過濾回收實驗2007年工業廢水處理MBR技術用於高氨氮味精廢水處理中試市政汙水處理與回用SMF技術用於市政汙水深度處理回用工業廢水處理及回用CMF技術用於石化PTA廢水處理回用2008年工業廢水處理及回用鋼鐵廢水處理回用雙膜法試驗MBR技術處理製藥廢水試驗維生素生產廢水處理MBR技術造紙廢水處理回用MBR技術處理PTA廢水項目MBR技術處理橡膠廢水處理試驗MBR技術處理土黴素廢水油田回注水處理實驗2009年市政汙水處理及回用MBR技術處理製藥工業園區汙水實驗工業廢水處理及回用鈔票紙廢水處理及回用試驗啤酒廢水處理回用膜法水資源化汙水處理及回用給水淨化海水淡化市政汙水處理及回用工業廢水處理及回用市政給水淨化工業給水淨化苦鹹水淡化海水淡化特種分離膜材料天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-27時間應用領域應用工藝與項目味精廢水處理升級改造項目市政給水淨化SMF技術膜法飲用水淨化實驗CMF技術飲用水淨化工程2010年市政給水淨化南方微汙染地表水淨化實驗海水淡化黃島電廠海水淡化預處理實驗渤海灣海水淡化與處理工藝研究及實驗基地建設工業廢水處理及回用煉油廢水處理升級改造及回用實驗MBR技術香精香料廢水處理項目冶金、化工廢水處理2011年海水淡化海水淡化預處理組合工藝開發市政給水淨化灤河水淨化試驗（5）資料庫的建立與數據容量擴展公司技術開發部建立並不斷完善、擴展了資料庫，內容包括組件工藝實驗、應用開發實驗等各個環節的實驗數據、階段性報告以及總結報告，涵蓋了公司產品、服務涉及的各個行業和領域。
資料庫的建立使技術開發部與工程部密切配合，實時跟蹤典型項目或示範項目，分析診斷項目中遇到的問題，建立水處理綜合服務平臺及膜清洗平臺，為自建項目和膜組件用戶提供有效清洗和解決方案，對項目穩定運行、膜組件應用起重要作用。
3、產品和服務涵蓋完整產業鏈公司既從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，又以此為基礎向客戶提供包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等在內的膜法水資源化整體解決方案。公司的主營產品和服務涵蓋膜法水資源化完整的產業鏈，具有較強的競爭優勢。
4、豐富的項目實施經驗水處理行業，特別是膜法水資源化行業有著較強的"先入為主"的競爭特點。膜組件供應商與解決方案提供商在承接項目或投標時遇到的最為常見的要求是供應商或投標企業需具備相關擬投標行業的項目實施經驗。公司作為國內最具競爭力的膜組件供應商和膜法水資源化整體解決方案提供商之一，在市政汙水處理及回用，鋼鐵、石化等行業廢水處理及回用，電力、電子等行業給水淨化及市政給水淨化等領域積累了大量的項目實施經驗，具有較強的項目實施經驗優勢。公司主要業務領天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-28域的實施業績情況如下：
主要市場領域行業現狀公司地位市政汙水處理及回用已建和在建規模以上（5,000噸/日）膜法解決方案33個，形成了日處理規模為189.95萬噸已建和在建規模以上解決方案為6個，日處理市政汙水量40萬噸；處理規模約為21.06%市政給水淨化已建和在建規模以上膜法解決方案為21個，形成了日處理能力為109.63萬噸已建和在建規模以上3個，約形成11萬噸的日處理能力，處理規模佔整個行業的10.03%工業廢水處理及回用較難進行系統的統計；鋼鐵、電力、石化等高用水行業對膜法廢水處理系統需求較大冶金行業：4個，形成了10.4萬噸的日處理規模；石油化工行業，11個，形成了7.176萬噸的日處理規模；其他行業3個，形成0.45萬噸處理規模工業給水淨化較難進行系統的統計；電力、電子等用水質量要求高的行業需求較大電力行業：3個，形成了約2.846萬噸/日的處理規模海水淡化已形成規模以上膜法水資源化海水淡化解決方案約18個，形成了74.82萬噸/日的處理能力已經進行了2個試運行實驗項目註：上述數據截至2010年12月末5、公司知名度高，品牌優勢明顯（1）公司膜組件產品性價比、售後服務排名國內第一公司在膜法水資源化行業具有較高的地位，生產的中空纖維超、微濾膜及膜組件產品在行業內具有明顯的品牌優勢。
根據2010年中國水網.水商圈關於《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件），公司膜組件產品性價比滿意度指數和服務滿意度指數均排名國內第一，領先於陶氏、海德能、通用、旭化成等國際著名品牌。
膜組件性價比滿意度指數前五名60708090天津膜天膜陶氏海德能東麗通用天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-29膜組件服務滿意度指數前五名60708090天津膜天膜陶氏海德能東麗通用（2）公司膜組件產品綜合滿意度排名第二根據2010年中國水網.水商圈關於《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件），公司膜組件產品綜合滿意度指數排名第二，分值為82.27分，是僅有的兩家綜合滿意度指數分值在80分以上的企業之一，也是進入綜合滿意度排名前五名的唯一一家國內生產廠商。
膜組件綜合滿意度指數前五名品牌687072747678808284陶氏天津膜天膜海德能東麗通用（3）公司其他指標排名靠前在中國水網.水商圈同次評選中，公司獲得品牌"知名度"等多項指標第二名。
品牌知名度指數前五名列表排名製造商知名度分值1陶氏91.672本公司90.333海德能87.004東麗84.005西門子77.50天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-30在2011年中國水網.水商圈關於《2011水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列三：膜元件和膜組件）中，公司仍然保持了上述排名次序。
6、專業人才團隊優勢公司專業人才資源雄厚，技術研發人員約佔19.23%，其中碩士以上學歷有25人，多人具有高級技術職稱，核心團隊成員曾享受國務院政府特殊津貼。
核心技術團隊在公司近年來的經營管理過程中成效顯著，在保證經營業績穩步提高的同時，其牽頭研發的"新型功能中空纖維膜製備技術及其產業化應用"、"高強度簾式膜及其生產線的研製"、"聚偏氟乙烯中空纖維微孔膜及成套裝置"、"汙水資源化中空纖維膜的研製及工程化應用"等項目多次獲得技術發明獎、科技進步獎等獎項。
此外，公司積極開展人才培養計劃，初步形成了搭配合理、穩定高效的技術骨幹梯隊，技術骨幹梯隊在運營各環節精益求精，體現出了鮮明的創新意識和創業精神。公司專業人才優勢顯著。
7、規模優勢公司是國家發改委批准立項建設的中國最大的中空纖維膜製造基地之一，形成了年產110萬平米的中空纖維膜生產能力，具有較大的規模優勢，產品性價比獲得市場的普遍認可。公司產品銷售規模逐年提高，產能利用率逐步呈現較高的水平。
（五）公司的經營情況報告期內，公司經營狀況良好，營業收入和利潤增長強勁，成長性突出，盈利能力較強。2009年度、2010年度和2011年度，公司營業收入分別8,441.68萬元、14,772.74萬元和21,863.78萬元，年複合增長率60.93%；營業利潤分別為1,281.25萬元、3,828.35萬元和4,768.63萬元，年複合增長率92.92%；淨利潤分別為1,641.72萬元、3,692.35萬元和4,331.63萬元，年複合增長率62.43%；扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤分別為1,135.62萬元、3,403.26萬元和4,193.42萬元，年複合增長率92.16%。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-31二、發行人控股股東、實際控制人簡介（一）控股股東簡介本次發行前，公司第一大股東膜天膜工程持有本公司股份3,000萬股，佔本次發行前公司總股本34.4826%，為本公司控股股東。
膜天膜工程成立於1999年1月12日，法定代表人李新民，註冊資本1,678.00萬元，註冊地為華苑產業區物華道2號海泰火炬創業園A座3-099室，經營範圍為紡織技術諮詢、服務；投資管理；機械加工；教學科研儀器製造；普通貨運（經營範圍以許可證為準）；飲料【瓶（桶）裝飲用水類(飲用純淨水)】（經營範圍以許可證為準）。
膜天膜工程由天津工業大學與中紡公司共同出資設立，其中，天津工業大學出資1,128.00萬元，持股比例為67.22%，中紡公司出資550.00萬元，持股比例為32.78%；天津工業大學是教育部與天津市共建、天津市重點建設的公辦全日制高等學校；中紡公司是中國恆天的全資子公司，中國恆天是隸屬於國務院國有資產監督管理委員會監管的國有獨資大型企業集團。
（二）實際控制人簡介天津工業大學為本公司的實際控制人。
天津工業大學原為北京工業專門學校1912年設立的機織科，其後多次易名，1958年建成為河北紡織工學院，1968年改名天津紡織工學院，2000年與天津經濟幹部管理學院合併為天津工業大學。目前，天津工業大學下設16個學院，現有13個博士點，46個碩士點和12個工程碩士授權領域及MBA授予權，48個本科專業及25個高職專業，具有紡織工程國家級重點學科和省部級重點學科，有"中空纖維膜材料與膜過程"省部共建國家重點實驗室培育基地，國家教育部重點實驗室、天津市重點實驗室，設有紡織科學與工程、材料科學與工程兩個博士後流動站。天津工業大學主要從事教學科研，校辦產業歸學校科技產業管理處管理。
三、主要財務數據根據信永中和出具的XYZH/2011A9055號《審計報告》，本公司最近三年的主要財務數據及財務指標如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-32（一）資產負債表主要數據單位：元項目2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動資產272,009,996.29174,696,783.37120,240,889.79非流動資產46,221,921.8440,433,169.8434,759,081.84資產總額318,231,918.13215,129,953.21154,999,971.63流動負債106,815,014.8451,427,301.3934,240,693.58非流動負債4,769,414.94371,458.87411,617.23負債總額111,584,429.7851,798,760.2634,652,310.81股東權益合計206,647,488.35163,331,192.95120,347,660.82（二）利潤表主要數據單位：元項目2011年度2010年度2009年度營業收入218,637,842.96147,727,351.8384,416,799.46營業利潤47,686,254.5938,283,548.8212,812,456.55利潤總額49,256,787.9741,531,843.1918,274,324.43淨利潤43,316,295.4036,923,532.1316,417,221.83歸屬於母公司股東的淨利潤43,316,295.4036,923,532.1316,417,221.83歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤41,934,226.0334,032,572.1411,356,178.99（三）現金流量表主要數據單位：元項目2011年度2010年度2009年度經營活動現金流量淨額24,409,561.636,417,195.29-2,909,563.20投資活動現金流量淨額-8,519,941.88-10,113,869.636,508,964.41籌資活動現金流量淨額29,137,708.498,426,716.67-399,112.50匯率變動對現金及現金等價物的影響-149,248.69-48,181.77-4,138.47現金及現金等價物淨增加額44,878,079.554,681,860.563,196,150.24期初現金及現金等價物餘額24,549,411.2619,867,550.7016,671,400.46期末現金及現金等價物餘額69,427,490.8124,549,411.2619,867,550.70（四）主要財務指標1、淨資產收益率和每股收益天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-33期間報告期利潤計算口徑加權平均淨資產收益率每股收益（元）
基本每股收益稀釋每股收益2011年度歸屬於母公司股東的淨利潤23.42%0.500.50歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤22.67%0.480.482010年度歸屬於母公司股東的淨利潤25.46%0.430.43歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤23.47%0.400.402009年度歸屬於母公司股東的淨利潤14.64%0.210.21歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤10.13%0.150.152、其他主要財務指標指標2011-12-31/2011年度2010-12-31/2010年度2009-12-31/2009年度流動比率（次）
2.553.403.51速動比率（次）
1.501.702.18資產負債率35.06%24.08%22.36%應收帳款周轉率（次）
4.674.663.52存貨周轉率（次）
1.311.201.17息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
5,621.504,644.752,262.58歸屬於母公司股東的淨利潤（萬元）
4,331.633,692.351,641.72歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤（萬元）
4,193.423,403.261,135.62利息保障倍數（倍）
28.7092.6246.79每股經營活動產生的現金流量（元/股）
0.280.07-0.04每股淨現金流量（元/股）
0.520.050.04歸屬於母公司股東的每股淨資產（元/股）
2.381.881.54無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例3.45%4.87%0.06%四、本次發行情況（一）本次發行概況股票種類人民幣普通股（A股）
每股面值人民幣1.00元發行股數2,900萬股，佔發行後總股本的25.00%發行價格【】元/股發行前每股淨資產截至2011年12月31日，公司每股淨資產為2.38元（以2011年12月31日經審計的歸屬於母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-34發行方式採用網下向配售對象累計投標詢價發行與網上資金申購定價發行相結合的方式發行對象符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開設A股創業板帳戶的投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）
承銷方式餘額包銷（二）本次發行前後的股本結構公司本次發行人民幣普通股（A股）2,900萬股，每股面值1.00元。本次發行前後公司股本結構如下表所示：
股東類別發行前發行後持股股數（股）
比例持股股數（股）
比例一、本次發行前股東87,000,
000100.00%85,135,71473.3929%膜天膜工程（SS）
30,000,00034.4826%28,446,42924.5228%華益公司24,000,00027.5860%24,000,00020.6897%高新投公司（SS）
20,000,00022.9884%20,000,00017.2414%中紡公司（SS）
5,000,0005.7471%4,741,0714.0871%李曉燕3,000,0003.4483%3,000,0002.5862%李新民1,050,0001.2069%1,050,0000.9052%鄭春建1,000,0001.1494%1,000,0000.8621%中信建投資本（SS）
1,000,0001.1494%948,2140.8174%劉建立890,0001.0230%890,0000.7672%莊宇200,0000.2299%200,0000.1724%戴海平50,0000.0575%50,0000.0431%高科鋼50,0000.0575%50,0000.0431%郭振友50,0000.0575%50,0000.0431%韓宗璞50,0000.0575%50,0000.0431%環國蘭50,0000.0575%50,0000.0431%李洪港50,0000.0575%50,0000.0431%李祥得50,0000.0575%50,0000.0431%馬世虎50,0000.0575%50,0000.0431%王龍興50,0000.0575%50,0000.0431%王若凌50,0000.0575%50,0000.0431%魏海英50,0000.0575%50,0000.0431%張琳50,0000.0575%50,0000.0431%張武江50,0000.0575%50,0000.0431%高學娟30,0000.0345%30,0000.0259%侯若冰30,0000.0345%30,0000.0259%劉繼強30,0000.0345%30,0000.0259%唐小珊30,0000.0345%30,0000.0259%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-35股東類別發行前發行後持股股數（股）
比例持股股數（股）
比例謝鵬偉30,0000.0345%30,0000.0259%於鴻來30,0000.0345%30,0000.0259%鄭清30,0000.0345%30,0000.0259%二、全國社會保障基金理事會(SS)--1,864,2861.6071%三、本次向社會公眾發行股份--29,000,00025.0000%合計87,000,
000100.00%116,000,
000100.00%註：發行後的股份與比例暫按照發行2,900萬股計算；2011年3月25日，天津市人民政府國有資產管理委員會作出《關於對天津膜天膜科技股份有限公司首次發行A股上市劃轉部分國有股權有關問題的批覆》（津國資產權[2011]16號）："根據財政部、國資委、證監會、社保基金會聯合發布的《關於印發的通知》（財企[2009]94號）有關規定，若天津膜天膜科技股份有限公司（以下簡稱膜天膜科技）本次發行A股2,900萬股，其全部國有股東向全國社保基金理事會（以下簡稱社會保障基金會）作出轉持承諾（已經獲得財政部豁免國有股轉持義務批覆的高新投資發展有限公司除外），並分別將所持有股份按規定劃轉社會保障基金會持有。其中，國有股東天津膜天膜工程技術有限公司將持有的155.3571萬股股份轉由社會保障基金會持有，中國紡織工業對外經濟技術合作公司將持有的25.8929萬股股份轉由社會保障基金會持有，中信建投資本管理有限公司將持有的5.1786萬股股份轉由社會保障基金會持有。國有股東最終向社會保障基金會劃轉的具體股份數量將根據膜天膜科技實際發行數量的10%並考慮豁免轉持因素後，按各持股比例確定。"五、募集資金主要用途若本次股票發行成功，公司募集資金將用於投資下列項目：
項目名稱項目批覆文號募集資金投資額（萬元）
複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化津發改許可【2011】67號14,717.00海水淡化預處理膜及成套裝備產業化津發改許可【2011】68號12,248.00技術研發中心津發改許可【2011】66號3,826.00營銷網絡建設津開發行政許可【2011】22號1,188.60其他與主營業務相關的營運資金--本次發行上市募集資金到位前，公司可根據各項目的實際進度，以自籌資金支付項目所需款項；本次發行上市募集資金到位後，公司將嚴格按照有關的制度使用募集資金，募集資金可用於置換前期投入募集資金投資項目的自籌資金以及支付項目剩餘款項，若本次發行實際募集資金低於募集資金項目投資額，公司將通過自籌資金解決。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-36第三節本次發行概況一、發行人基本資料（一）中文名稱：天津膜天膜科技股份有限公司（二）註冊資本：8,700萬元（三）法定代表人：李新民（四）成立日期：2003年5月21日整體變更為股份公司日期：2010年11月30日（五）註冊地址：天津經濟技術開發區第11大街60號辦公地址：天津經濟技術開發區第11大街60號郵政編碼：300457（六）電話號碼：（022）66230126傳真號碼：（022）66230122（七）網際網路網址：www.motimo.com（八）電子信箱：IR@motimo.com.cn（九）負責信息披露和投資者關係的部門：董事會秘書辦公室負責人：鄭春建（董事會秘書）
電話號碼：（022）66230126二、本次發行的基本情況股票種類人民幣普通股（A股）
每股面值1.00元發行股數本次發行2,900萬股，佔發行後總股本的25.00%每股發行價【】元發行市盈率【】倍（發行價格除以每股收益，每股收益按2011年扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司股東的淨利潤除以本次發行後總股本計算）
發行前每股淨資產2.38元（以2011年12月31日經審計的歸屬於母公司的所有者權益除以本次發行前總股本計算）
發行後每股淨資產【】元（以2011年12月31日經審計的歸屬於母公司的所有者權益值加上本次募集資金淨額之和除以本次發行後總股本計算）
發行市淨率【】倍（按發行後總股本全麵攤薄計算）
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-37發行方式採用網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式發行對象符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的投資者（國家法律法規禁止購買者除外）
承銷方式餘額包銷募集資金總額和淨額募集資金總額為【】萬元，扣除發行費用以後的募集資金淨額約為【】萬元發行費用概算保薦和承銷費用【】萬元審計費用【】萬元律師費用【】萬元信息披露、路演及發行手續費【】萬元三、與本次發行有關的當事人（一）發行人：天津膜天膜科技股份有限公司法定代表人：李新民法定住所：天津經濟技術開發區第11大街60號聯繫人：鄭春建（董事會秘書）
聯繫電話：（022）66230126傳真：（022）66230122（二）保薦機構（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司法定代表人：王常青註冊地址：北京市朝陽安立路66號4號樓辦公地址：深圳市羅湖區深南東路深業中心2204、2205聯繫電話：（0755）25919073傳真：（0755）25919086保薦代表人：蔡詩文、林植項目組成員：溫傑、餘翔、熊青、陳嘉琳（三）發行人律師：北京市君合律師事務所負責人：肖微聯繫地址：建國門北大街8號華潤大廈20層天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-38聯繫電話：（010）85191300傳真：（010）85191350經辦律師：趙燕士、葉軍莉（四）會計師事務所：信永中和會計師事務所有限公司法定代表人：張克聯繫地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈A座9層聯繫電話：（010）66542288傳真：（010）66542288經辦註冊會計師：陳剛、宋勇（五）資產評估機構：天津華夏金信資產評估有限公司法定代表人：施耘清聯繫地址：天津開發區廣場東路20號濱海金融街E6505室聯繫電話：（022）23193866傳真：（022）23559045經辦註冊資產評估師：劉立、匡向北（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司聯繫地址：深圳市深南中路1093號中信大廈18樓聯繫電話：（0755）25938000傳真：（0755）25988122（七）收款銀行：工商銀行北京東城支行營業室收款戶名：中信建投證券股份有限公司銀行帳號：0200080719027304381（八）申請上市證券交易所：深圳證券交易所辦公地址：深圳市深南東路5045號聯繫電話：（0755）82083333天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-39傳真：（0755）82083190四、發行人與中介機構的關係說明除保薦機構的全資子公司中信建投資本持有發行人100萬股股份，佔發行人發行前總股本的1.1494%外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。
五、與本次發行上市有關的重要日期事項日期刊登發行公告日期2012年6月20日詢價推介時間2012年6月14日-18日定價公告刊登日期2012年6月20日申購日期和繳款日期2012年6月21日預計股票上市日期發行結束後儘快安排上市天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-40第四節風險因素投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序並不表示風險因素依次發生。本公司的主要風險因素如下：
一、未來業務增長減緩的風險2009年度、2010年度和2011年度，公司營業收入分別為8,441.68萬元、14,772.74萬元和21,863.78萬元，年複合增長率60.93%；扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤分別為1,135.62萬元、3,403.26萬元和4,193.42萬元，年複合增長率92.16%。上述高增長既反映了新興的膜法水資源化行業的迅猛發展，也與公司研發、技術、管理、市場開拓等各個方面所具有的競爭優勢密不可分。公司已經走過基數較低的起步階段，目前進入迅速發展的成長階段，未來隨著公司進入成熟階段後，可能存在業務增長放緩的風險。
二、經營存在季節性波動的風險公司作為膜法水資源化整體解決方案的提供商和核心部件膜組件的研發、生產和銷售商，為客戶提供系列化的膜法水資源化整體解決方案以及系列化的膜組件產品。行業內，由於膜法水資源化項目通常上半年為技術方案準備、項目立項和設計階段，下半年為項目具體實施階段，公司的業務收入有明顯的季節性特徵，通常下半年確認的收入和實現的利潤明顯多於上半年，特別是第四季度確認的收入和實現的利潤佔全年的比例較高。報告期內，公司收入和利潤的實現情況如下：
單位：萬元項目一季度二季度三季度四季度合計2011年營業收入3,265.183,497.593,439.1111,661.9021,863.78淨利潤630.32528.98740.672,431.664,331.632010年營業收入1,342.543,125.512,870.967,433.7314,772.74淨利潤179.15641.89850.522,020.793,692.352009年營業收入723.931,275.702,031.654,410.408,441.68淨利潤-53.70-50.10202.761,542.761,641.72天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-41由於受上述季節性因素的影響，在完整的會計年度內，公司的財務狀況和經營成果表現出一定的波動性，公司經營業績面臨季節性波動的風險。
三、未驗收膜工程項目收入確認調整的風險本公司提供的膜工程業務，根據《企業會計準則第15號-建造合同》會計準則的規定，採用完工進度確認膜工程的收入，完工進度按累計發生的實際成本佔預計總成本的比例確定。在膜工程合同的執行過程中，客戶會依據合同約定對本公司提供的項目進展進行分步確認結算，最終客戶對本公司實施的膜工程項目進行驗收。從歷史情況看，不存在本公司實施的膜工程項目未被驗收的情況。如果膜工程項目在執行過程中，未被成功驗收，則該項目的收入確認金額存在調整的風險。
四、存貨規模較大的風險2009年至2011年，公司存貨餘額分別為4,638萬元、8,462萬元和11,204萬元。公司存貨包括原材料、在產品、庫存商品和未結算工程。其中，未結算工程金額分別佔當期存貨帳面餘額的比例為60.11%、84.59%和77.46%，未結算工程形成的存貨佔比較高。本公司採用《企業會計準則第15號-建造合同》核算膜工程業務，按照完工進度確認收入，完工進度由累計發生的成本佔預計總成本的比例確定。通常，膜工程的完工進度與結算進度存在差異，且在一般情況下，膜工程累計確認收入金額會高於工程結算的金額，由此形成"存貨--未結算工程"。
隨著公司業務規模的不斷擴大，未來存貨餘額有可能繼續增加。較大的存貨餘額可能會影響到公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量，降低資金運作效率，存在存貨規模較大的風險。
五、經營區域相對集中的風險報告期內，公司的主營業務，特別是膜法水資源化整體解決方案業務存在一定的區域性。2009年度、2010年度和2011年度，公司在天津地區實現的膜法水資源化整體解決方案收入分別為3,249.11萬元、4,347.54萬元和8,559.58萬元，佔當期膜工程收入的49.97%、44.90%和52.54%，經營區域相對集中。目前，公司通過營銷力度的加大及外埠營銷網絡的建立，已在廣東、江蘇及陝西等外埠市場承做了多個膜法水資源化整體解決方案項目；2011年度，公司膜法水資源化整體解決方案業務外埠市天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-42場實現收入為7,730.89萬元，外埠市場開拓已取得明顯進展。
公司經營區域相對集中的情況，與我國膜法水資源化技術應用處於推廣初期、國內膜法水資源化解決方案的應用主要集中在經濟較為發達的一線城市的狀況相關。截至目前，北京、天津等環渤海地區為國內膜法水資源化技術獲得應用的最廣泛的區域。2008年以來，天津、北京地區先後成功地建設了一批大型膜法水資源化解決方案項目，形成了較強的示範和大規模應用效應。在此背景下，公司通過公平競爭和競標，成功地承做了其中的部分膜法水資源化解決方案項目，積累了較多的業績和項目實施經驗，實現了公司膜技術與膜產品的大規模應用，為長期穩定發展奠定了基礎。
六、股權分散的風險公司股權結構較為分散，持有公司5%以上股權的股東膜天膜工程、華益公司、高新投公司和中紡公司分別持有公司34.4826%、27.5860%、22.9884%和5.7471%的股權。股權的分散與制衡雖然有利於提高決策的科學性，但也可能造成公司在進行重大生產經營和投資等決策時，因決策效率降低而貽誤業務發展機遇，造成公司生產經營和經營業績的波動。另外，公司股權分散導致股權結構存在一定的不穩定性，可能導致公司未來股權結構發生變化，進而影響公司經營政策的穩定性、連續性，公司面臨股權分散的風險。
為加強公司股權結構的穩定性、保證公司未來持續發展，除控股股東外，公司持股5%以上的股東均承諾自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份且自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的25%。
七、業務規模擴張導致的應收帳款風險作為膜法水資源化整體解決方案提供商，公司既提供膜組件產品的銷售又進行膜工程業務的實施。2009年至2011年，公司營業收入分別為8,441.68萬元、14,772.74萬元和21,863.78萬元，年複合增長率60.93%；其中，膜工程業務收入佔營業收入的比例分別為77.02%、65.54%和74.51%。
隨著公司業務規模的擴大，應收帳款規模也呈一定幅度的增長，2009年末、2010年末和2011年末，公司應收帳款的帳面餘額分別為3,066.60萬元、3,268.56萬元和天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-436,094.88萬元。
公司應收帳款金額較大，主要源於公司營業收入中業務實施周期較長的膜工程業務佔比較高而形成的應收工程款。2009年至2011年末，公司應收工程款餘額分別為1,877.74萬元、2,309.41萬元和5,465.19萬元，分別佔同期應收帳款帳面餘額的61.23%、70.66%和89.67%。雖然公司針對應收工程款制定了嚴格的應收款管理制度並按照相關會計準則充分計提了壞帳準備，且從未發生應收帳款無法收回的情形，但隨著公司業務規模的進一步持續擴張，特別是膜工程業務規模的擴大，應收帳款餘額可能繼續增長，進而可能需要相應計提更多的壞帳準備，同時還可能發生應收帳款無法收回的風險。
八、募集資金投資項目相關風險本次募集資金投資項目，僅"複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化"項目和"海水淡化預處理膜及成套裝備產業化"項目就將使公司新增固定資產2.16億元，投產第一年新增固定資產折舊即達到1,540萬元。由於募集資金投資項目產生經濟效益需要一定的時間，因此在募集資金投資項目建成投產後的初期階段，新增固定資產折舊將對公司的經營業績產生一定的影響。此外，項目在實施過程中可能受到市場環境變化、產業政策變化以及工程進度、工程管理、設備供應、產品市場銷售狀況等變化因素的影響，致使項目的實際盈利水平和開始盈利時間與公司的預測出現差異，從而影響項目的投資收益。
九、行業競爭加劇風險膜法水資源化行業是極具發展活力的新興行業，產業化處於起步階段的我國膜法水資源化企業，在一開始就面臨具有相當生產規模技術先進、品種齊全、資本雄厚、管理先進的國際膜技術公司的直接競爭。儘管國家對膜法水資源化行業發展高度重視，國內知名企業也保持了較高的增長速度，但與全球著名的膜法水資源化經營企業相比，包括公司在內的國內企業在資本、管理經驗等方面都還處於相對弱勢地位。
隨著行業競爭的加劇，行業產品價格將出現下降的趨勢，公司面臨行業競爭加劇的風險。2009年、2010年和2011年，公司外壓柱式膜組件產品價格分別比上年變動了11.16%、14.94%和-9.28%，簾式膜組件產品價格分別比上年變動了-3.69%、天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-44-0.40%和-3.02%，難以保持持續上升的趨勢。
十、核心技術人員的流失及技術洩密風險目前，本公司主要產品和服務為系列化膜及膜組件產品和系列化的膜法水資源化整體解決方案，所處行業為技術與知識密集型行業，屬於國家大力發展的重點高新技術領域，對研發人員專業素質和業務能力的要求較高。本公司擁有35人的專業研發團隊，在完整的膜技術體系研究、應用方面具有雄厚的實力，包括膜配方技術、膜及膜組件製造技術、膜技術應用工藝技術及上述技術的耦合技術。公司經自主研發取得、掌握了數十項專利及非專利技術，打破了發達國家長期以來對我國的技術壟斷。公司所產的超、微濾膜及膜組件，產品性能處於國內領先、國際先進水平。核心技術人員為本公司近年來技術進步、產品性能提升、收入快速增長做出了重大貢獻。
雖然公司已經通過核心技術人員持股等方式，有效提高了核心技術人員和研發團隊的忠誠度和凝聚力，但隨著公司所處行業競爭的加劇，一定程度上，本公司仍存在核心技術人員流失的風險。公司已經制定並有效執行了嚴格的技術保密制度，與主要研發、生產人員籤訂了《保密協議》、《競業限制/禁止協議》，但公司個別先進技術以非專利技術形式存在，隨著行業的迅速發展以及行業內人員的流動，公司非專利技術及技術訣竅等先進技術存在一定的洩密風險。
十一、公司管理風險公司管理層核心人員在膜法水資源化領域，具有多年的產品研發、產業化運營管理及市場經驗。公司高度重視管理團隊建設，初步形成了穩定高效的管理團隊。建立並完善了法人治理結構，並通過管理層持股方式進一步增強了管理團隊的凝聚力和穩定性。公司自成立以來穩健經營，資產和人員結構較為穩定，隨著公司研發能力的不斷增強及新產品的推出，將會吸引更多的優秀人才加盟本公司。
報告期內，公司保持了高速發展，資產規模迅速擴張，營業收入年複合增長率為60.93%，扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤年複合增長率為92.16%。隨著公司規模的迅速擴張，公司員工隊伍也迅速壯大，職工人數從2009年末的133人增長到2011年末的182人，增幅達到36.84%。隨著募投項目的投入和實施，業務進一步擴張，公司規模將進一步擴大。從目前情況看，雖然公司管理團隊取得天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-45了良好的業績，積累了豐富的管理經驗，逐步完善了公司治理結構，建立健全了經營管理制度體系，完善了內部控制制度，但在本次股票發行後，公司資產規模和經營規模將迅速擴大，經營決策、組織管理、內部控制難度都將增加，公司存在由於業務擴張導致的管理風險。
十二、人力資源風險高素質的研究、開發、銷售人才和管理團隊是本公司成功的重要因素。隨著行業競爭的日趨激烈，膜法水資源化行業經營企業對上述人才的爭奪亦趨於白熱化。雖然公司奉行"以人為本"的經營理念，並通過高級管理人員與核心技術人員直接持股、提供有競爭力的薪酬、福利和建立公平的競爭晉升機制，提供全面、完善的培訓計劃，努力營造開放、協作的工作環境和企業文化氛圍來吸引人才、培養人才、留住人才，但若公司的核心技術人員、銷售和管理人員流失，且不能及時獲得相應的補充，將對公司的業務產生負面影響。
本次發行上市後，隨著募集資金投資項目的實施，公司對各類人才的需求量還將大量增加，公司在吸引優秀人才、穩定人才隊伍方面存在一定的風險。
十三、宏觀經濟形勢和國家產業政策變化的風險本公司專業從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶提供專業膜法水資源化整體解決方案--包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等，主要產品和服務應用於市政及工業汙水、廢水處理及回用，給水淨化及海水淡化等水資源化領域。公司業務符合國家節能減排、節能環保、發展循環經濟的要求。隨著國家對於"節水、減排"的日益重視，環保政策及標準的日益嚴格，以及《中國節水技術政策大綱》、《海水利用專項規劃》和《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）等國家政策的相繼出臺，公司未來業務的發展面臨更為廣闊的應用空間。上述領域和應用空間與國家宏觀經濟形勢和國家產業政策的關聯性較高，國家宏觀經濟形勢和國家產業政策變化將對公司未來經營產生影響。
十四、公司所得稅稅率提高風險公司作為生產性外商投資企業，自首個盈利年度開始享受"兩免三減半"稅收天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-46優惠政策，2007年為公司首個盈利年度，當年免繳企業所得稅。根據2008年1月1日起實施的《中華人民共和國企業所得稅法》的規定，公司2008年至2011年仍享受"兩免三減半"稅收優惠政策，具體情況為：2008年享受所得稅免繳政策，2009年至2011年享受所得稅減半徵收政策，即2009年、2010年和2011年公司的所得稅分別按20%、22%和24%的稅率減半徵收。2012年，公司"兩免三減半"稅收優惠政策到期，所得稅稅率將有所提高。
2011年10月8日，經天津市科學技術委員會、天津市財政局、天津市國家稅務局、天津市地方稅務局批准，公司通過覆審獲得《高新技術企業證書》（GF201112000038），公司2012年至2014年將按照15%的稅率計算繳納所得稅；所得稅率有所提高。
十五、對天津工業大學的潛在技術依賴風險天津工業大學作為公司的實際控制人，一直從事膜相關領域的基礎理論研究。根據天津工業大學的確認，凡該校以及該校控制的企業及其下屬企業在承擔科研項目過程中形成的任何與本公司及其下屬企業的主營業務相關的專利、技術並適用於商業化的，應優先轉讓予本公司或其下屬企業。
儘管本公司現有技術、專利均為自主研發或受讓所得，但不排除將來天津工業大學及該校控制的企業及其下屬企業在承擔科研項目過程中形成的相關技術對公司具有一定價值的情形，公司可能存在對天津工業大學的潛在技術依賴風險。
十六、其他風險影響股市價格波動的原因十分複雜，股票價格不僅取決於公司的經營狀況，同時也會受利率、匯率、通貨膨脹、國內外政治經濟環境、市場買賣力量對比、重大自然災害發生以及投資者心理預期影響而發生波動。因此，公司提醒投資者，在投資本公司股票時可能因股價波動而遭受損失。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-47第五節發行人基本情況一、發行人改制重組及設立情況（一）公司的設立公司前身為成立於2003年5月21日的膜天膜有限。
2010年9月3日，膜天膜有限召開董事會、臨時股東會，全體股東一致同意以整體變更的方式共同發起設立天津膜天膜科技股份有限公司。2010年11月22日，經天津經濟技術開發區管理委員會《關於同意天津膜天膜科技有限公司變更為股份有限公司的批覆》津開批（2010）574號文件批准，膜天膜有限以截至2010年7月31日經審計的淨資產131,923,278.09元為基數，以整體變更的方式發起設立外商投資股份有限公司（外資比例大於25%），其中86,000,000元折為股份公司的總股本8,600萬股，每股面值為人民幣1元，其餘淨資產45,923,278.09元計入資本公積。2010年11月25日，公司召開了創立大會，全體發起人一致同意設立天津膜天膜科技股份有限公司，並選舉成立了本公司第一屆董事會和監事會等。天健正信就公司整體變更設立股份公司出具了天健正信驗（2010）綜字第010132號《驗資報告》。
2010年11月30日，公司取得了天津市工商行政管理局核發的註冊號為120000400046978的《企業法人營業執照》。
（二）公司發起人本公司由膜天膜有限以整體變更方式設立，原有限公司的全體股東即為本公司的發起人，共有29名。
公司發起設立時，各發起人持有股份數額、持股比例以及股份性質如下：
序號發起人持股數量（股）
持股比例股份性質1膜天膜工程（SS）
30,000,00034.884%內資法人股2華益公司24,000,00027.907%外資法人股3高新投公司（SS）
20,000,00023.256%內資法人股4中紡公司（SS）
5,000,0005.814%內資法人股5李曉燕3,000,0003.488%自然人股6李新民1,050,0001.221%自然人股7鄭春建1,000,0001.163%自然人股天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-48序號發起人持股數量（股）
持股比例股份性質8劉建立890,0001.035%自然人股9莊宇200,0000.233%自然人股10戴海平50,0000.058%自然人股11高科鋼50,0000.058%自然人股12郭振友50,0000.058%自然人股13韓宗璞50,0000.058%自然人股14環國蘭50,0000.058%自然人股15李洪港50,0000.058%自然人股16李祥得50,0000.058%自然人股17馬世虎50,0000.058%自然人股18王龍興50,0000.058%自然人股19王若凌50,0000.058%自然人股20魏海英50,0000.058%自然人股21張琳50,0000.058%自然人股22張武江50,0000.058%自然人股23高學娟30,0000.035%自然人股24侯若冰30,0000.035%自然人股25劉繼強30,0000.035%自然人股26唐小珊30,0000.035%自然人股27謝鵬偉30,0000.035%自然人股28於鴻來30,0000.035%自然人股29鄭清30,0000.035%自然人股合計86,000,
000100.00%--（三）本公司改制設立前主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務1、天津膜天膜工程技術有限公司膜天膜工程主營業務為紡織技術諮詢、服務；投資管理；機械加工；教學科研儀器製造；普通貨運（經營範圍以許可證為準）；飲料【瓶（桶）裝飲用水類(飲用純淨水)】（經營範圍以許可證為準）。
膜天膜工程的主要資產為其持有本公司的股權，除此之外，膜天膜工程還持有廠房和少量用於機械加工的機器設備。膜天膜工程實際從事的業務除投資控股本公司外，還進行少量機械設備的加工。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-492、華益科技國際（英屬維京群島）有限公司華益公司主要業務為投資控股，是林晉廉女士為投資膜天膜有限而成立的項目公司。目前，華益公司除持有膜天膜股份的股份外，未持有其他經營性資產，未從事其他業務。
3、高新投資發展有限公司高新投公司的主要業務為創業投資、資產管理、投資管理、重組併購及投資諮詢服務。目前除持有膜天膜股份的股權外，高新投資公司還投資了新疆康地農業發展有限公司、上海高投國際物流有限公司等企業。
4、中國紡織工業對外經濟技術合作公司中紡公司主營業務為承包紡織行業境外工程及境內國際招標工程；上述境外工程所需的設備、材料出口；對外派遣實施上述境外工程所需的勞務人員；開展對外勞務合作業務，向境外派遣紡織行業的勞務人員；與紡織工程有關的諮詢、勘察和設計；自營和代理除國家組織統一聯合經營的出口商品和國家實行核定公司經營的進口商品以外的其它商品及技術的進出口業務；"三來一補"及進料加工業務；經營對銷貿易。與國外工程承包和勞務合作有關的國家或地區的三類商品進出口；國外承包工程勞務合作項下的技術進出口。兼營國內本行業的工程諮詢和技術諮詢。
目前，中紡公司主要經營性資產用於經營對外貿易業務。
（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務公司設立時擁有的主要資產為整體變更設立股份有限公司時承繼的膜天膜有限的整體資產。根據天健正信2010年9月3日出具的天健正信審（2010）GF字第010112號《審計報告》及天健正信2010年11月25日出具的天健正信驗（2010）綜字第010132號《驗資報告》，股份公司設立時擁有的總資產為16,577.10萬元，流動資產為12,382.17萬元（主要為貨幣資金、應收帳款及存貨），固定資產淨值為3,252.00萬元，淨資產為13,192.33萬元。
公司主要從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶提供專業膜法水資源化整體解決方案，包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等。目前主要產品及服務為：中天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-50空纖維超、微濾柱式、簾式膜組件及連續膜過濾（CMF）、膜生物反應器（MBR）、浸沒式膜過濾（SMF）等膜法水資源化整體解決方案及少量雙向流膜過濾（TWF）特種分離業務。在改制設立前後，公司的主要業務和經營模式均未發生變化。
（五）本公司改制設立後主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務本公司改制設立後主要發起人擁有的資產和實際從事的主要業務，與公司改制設立前未發生變化，詳見本節"一、發行人改制重組及設立情況"之"（三）本公司改制設立前主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務"。
（六）公司業務流程公司系有限公司整體變更設立，設立前後公司業務流程沒有發生變化，業務流程詳見本招股說明書"第六節業務與技術"之"五、發行人主營業務的基本情況"之"（二）主營業務流程"。
（七）公司成立後在生產經營方面與主要發起人的關聯關係及演變情況公司主要發起人除擁有公司的權益外，均不從事其他與本公司相同或相似的業務，與公司在生產經營方面沒有其他關聯關係。具體內容詳見本招股說明書"第七節同業競爭和關聯交易"之"二、關聯交易"。
（八）發行人出資資產的產權變更公司繫膜天膜有限整體變更設立，膜天膜有限的所有資產、債務、人員全部進入本公司，公司繼承了膜天膜有限所有資產、負債及權益，資產權屬及負債的變更均已履行了必要的法律手續。整體變更後，公司依法辦理相關資產和產權的變更登記。
天健正信為此出具了天健正信驗（2010）綜字第010132號《驗資報告》，膜天膜有限以截至2010年7月31日經審計的淨資產131,923,278.09元為基數，以整體變更的方式發起設立外商投資股份有限公司（外資比例大於25%），其中86,000,000.00元折為股份公司的總股本86,000,000.00股，每股面值為人民幣1元，其餘淨資產天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-5145,923,278.09元計入資本公積。
（九）公司獨立運行情況公司自成立以來，嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規範運作。本公司產權明晰、權責明確、運作規範，業務、資產、人員、機構和財務與現有股東完全分開，擁有獨立、完整的資產和業務體系，具備面向市場獨立經營的能力。
1、業務獨立情況公司具有獨立的產、供、銷的業務體系，擁有完整的法人財產權，能夠獨立支配和使用人、財、物等生產要素，順利組織和實施生產經營活動。公司股東在業務上與公司之間均不存在競爭關係，且公司控股股東、實際控制人已承諾不開展經營與公司可能發生同業競爭的業務。
2、資產獨立情況本公司系由有限公司整體變更而來，原有限公司的資產和人員全部進入股份公司。整體變更後，公司依法辦理相關資產和產權的變更登記。公司具備與生產經營有關的生產系統、輔助生產系統和配套設施，擁有與生產經營有關的房產、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或使用權，具有獨立的原料採購和產品銷售系統。截至目前，控股股東、實際控制人不存在佔用公司的資金、資產和其他資源的情況。
3、人員獨立情況公司的董事、監事、高級管理人員均依照《公司法》及《公司章程》等有關規定產生，不存在股東超越公司董事會和股東大會作出人事任免決定的情況。
公司總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書、市場總監、總工程師等高級管理人員在公司專職工作並領取報酬，高級管理人員沒有在持有公司5%以上股份的股東控制的企業中擔任任何職務，也未在與公司業務相同或相似、或存在其他利益衝突的企業任職。發行人的財務人員沒有在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-524、機構獨立情況公司擁有獨立的生產經營和辦公場所，不存在與控股股東和實際控制人混合經營、合署辦公的情況。
本公司具有健全的組織結構，已建立了股東大會、董事會、監事會等完備的法人治理結構；公司具有完備的內部管理制度，設有內部審計、證券投資部、技術開發、生產管理、工程、市場銷售、企業發展、財務、行政與人力資源等職能部門。
5、財務獨立情況公司獨立進行財務決策，公司的財務體系與控股股東的財務體系完全分開，公司設立了獨立的財務部門，配備了專職的財務人員並進行了適當的分工授權，擁有比較完善的財務管理制度與會計核算體系。公司依法獨立納稅，領取了津稅證字120115749118895號稅務登記證。公司已在中國工商銀行股份有限公司天津宏泰支行開立了獨立的銀行基本帳戶，帳號為：0302088409100000947，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳戶的情況。公司根據生產經營需要獨立作出財務決策，不存在控股股東幹預公司資金使用的情況。
二、發行人重大資產重組情況公司自設立以來未發生過重大資產重組。
三、發行人的組織結構（一）發行人股權結構圖天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-53（二）發行人組織機構設置1、組織機構設置圖2、組織機構的職責技術開發部：負責公司技術開發總體規劃的制定及內外部各類技術開發項目的中紡公司天津工業大學膜天膜工程華益公司高新投公司中信建投資本膜天膜股份32.78%67.22%李曉燕、李新民等25名自然人34.4826%27.5860%22.9884%1.1494%8.0465%5.7471%67.22%股東大會董事會總經理內部審計部技術開發部生產管理部工程部市場銷售部證券投資部企業發展部財務部行政與人力資源部戰略委員會薪酬與考核委員會提名委員會監事會董事會秘書審計委員會天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-54組織實施；負責新產品的策劃、研究、開發、試製、產業化放大、持續改進及新生產工藝、新加工方法、新應用工藝的研究與開發工作；負責公司生產、市場開發及工程實施各環節所需的試驗和測試工作；負責組織專利、標準的申報，進行技術推廣並對非常規業務提供技術支持。
$$$
生產管理部：負責公司各類產品的生產和管理；負責制訂、貫徹並落實組織生產管理制度、生產流程、標準生產作業方法、工藝標準文件及質量安全管理手冊，確保安全生產和產品質量；負責調配人力及設備，合理安排生產任務，保證發貨及時準確，滿足客戶需求；負責制定和組織實施公司生產採購方案，確保公司得到最優的價格、服務和質量；負責原材料、在產品和產成品的質檢工作，對生產過程進行全面質量控制；負責生產設備的使用、維護、保養、維修和管理；負責生產員工的技能培訓工作。
工程部：負責工程項目的組織、實施及日常管理工作；掌握各項目工程進度，負責工程項目的調度工作；負責文件、圖紙的審核和審批工作；負責成套設備的標準化工作；制定和組織實施公司工程採購方案，確保公司得到最優的價格、服務和質量；負責工程項目的售後服務工作。
市場銷售部：負責公司產品的市場開拓與銷售管理；負責制定與實施各產品價格體系及營銷戰略、地區覆蓋策略及推廣計劃，並組織相關人員培訓；負責建立、補充、發展、培養、管理銷售隊伍，協調市場銷售部與公司其他部門之間的關係，確保市場銷售的順利進行；負責制定公司品牌管理策略，維護公司品牌，並負責展宣活動的策劃、組織與實施；負責協助客戶進行產品售後的安裝、調試和客戶培訓以及開展其它售後服務等。
證券投資部：負責公司股東大會、董事會、監事會會務組織和會議文件起草工作；負責公司信息披露工作；負責股東大會、董事會、監事會檔案材料的歸整工作；負責投資者關係維護工作；負責公司證券事務；負責製作公司年報、中報、季報等其他相關工作；負責收購、兼併、股權投資轉讓等資本運作事項。
企業發展部：負責行業發展趨勢及國家、市、開發區有關企業發展政策的調查、研究；負責企業發展戰略及發展規劃的擬定；負責公司重大新增投資項目的立項、可行性、對外談判、盡職調查、合作意向及合同籤訂等事宜。
財務部：負責公司財務管理、會計核算及資金運作；負責編制預算和財務收支計劃，監督預算的執行；負責制訂公司財務會計制度，編制匯總會計報表及披露財天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-55務會計信息；負責公司日常的帳目管理、監督原始單據的保管、抽審會計憑證、監督各明細帳的登記工作以及科目的匯總、監督現金管理；定期檢查、分析財務計劃的執行情況，向管理層及時提供準確信息及利於降低成本、節省費用、提高效益的建議；負責企業稅務核算及納稅申報；負責財務盤點；建立和保管會計檔案資料。
行政與人力資源部：負責人力資源整體規劃及機構設置、員工招聘、培訓、人事檔案、勞動合同管理、社會保障、薪酬體系制訂以及績效考評等人力資源工作；負責公司各項規章制度的擬訂、實施及辦公物品購置保管、檔案管理、智慧財產權管理、後勤管理、辦公環境管理、印章管理、證照管理、工商年檢、消防安全與保衛等行政後勤工作；負責公司辦公設備、電腦網路、資料庫、ERP、外部網站的維護管理及ISO管理工作。
內部審計部：負責對公司財務收支、經濟活動的管理和效益情況進行審計；負責對公司經濟合同籤訂、對外投資決策、重大項目建設、設備更新和技術改造等重要經濟活動進行監督；負責公司重要崗位人員離任離崗審計工作；負責向審計委員會匯報工作。
四、發行人控股、參股子公司情況截至本招股說明書籤署日，本公司沒有對外投資情況，不存在參、控股子公司。
五、持有公司5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及持有公司5%以上股份股東的簡要情況持有公司5%以上股份的股東持股情況如下：
序號發起人持股數量（股）
持股比例1膜天膜工程30,000,00034.4826%2華益公司24,000,00027.5860%3高新投公司20,000,00022.9884%4中紡公司5,000,0005.7471%1、天津膜天膜工程技術有限公司膜天膜工程持有本公司30,000,000股股份，佔發行前股本的34.4826%，為本公天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-56司的控股股東，膜天膜工程的具體情況如下：
註冊資本1,678萬元法定代表人李新民成立日期1999年1月12日註冊地天津市華苑產業區物華道2號海泰火炬創業園A座3-099室主要生產經營地天津市華苑產業區物華道2號海泰火炬創業園經營範圍紡織技術諮詢、服務；投資管理；機械加工；教學科研儀器製造；普通貨運（經營範圍以許可證為準）；飲料【瓶（桶）裝飲用水類(飲用純淨水)】（經營範圍以許可證為準）
股東構成及控制情況天津工業大學持有膜天膜工程67.22%的股權，中紡公司持有膜天膜工程32.78%的股權，天津工業大學為膜天膜工程的實際控制人。
主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產4,308.34萬元淨資產3,904.82萬元淨利潤22.31萬元審計情況經信永中和會計師事務所審計天津工業大學是教育部與天津市共建、天津市重點建設的公辦全日制高等學校；中紡公司是中國恆天的全資子公司，中國恆天是隸屬於國務院國有資產監督管理委員會監管的國有獨資大型企業集團。
報告期內，膜天膜工程與公司的同業競爭與關聯交易詳見"第七節同業競爭與關聯交易"。
2009-2011年，公司控股股東膜天膜工程依法經營，沒有發生重大違法違規經營行為。天津市工商行政管理局天津濱海高新技術產業開發區分局、天津市濱海高新技術產業開發區國家稅務局、天津市濱海新區第六地方稅務分局及天津濱海高新技術產業開發區建設發展與環境保護局等部門向膜天膜工程出具了2009-2011年沒有違法違規行為的說明文件。
2、華益科技國際（英屬維京群島）有限公司華益公司持有本公司24,000,000股股份，佔發行前股本的27.5860%，為本公司第二大股東，華益公司具體情況如下：
註冊資本5萬美元法定代表人林晉廉成立日期2003年3月4日註冊地（經營地）
英屬維京群島經營範圍投資控股，是林晉廉女士為投資天津膜天膜科技有限公司而設立的項目公司；目前，除持有膜天膜股份的股份外，華益公司未經營其天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-57他業務。股東構成及控制情況股份總數1股，林晉廉女士通過Good Regent International Ltd.持有華益公司100%的股份。
主要財務數據指標2011年12月31日（2011年度）
總資產2,907.77萬港元淨資產764.25萬港元淨利潤-0.95萬港元審計情況經林家倫會計師事務所審計截至本招股說明書籤署之日，華益公司的實際控制人為林晉廉女士，林晉廉女士對外投資的企業情況如下圖所示：
（1）林晉廉基金，為本公司董事林晉廉女士的私人信託，委託New World Trustees(Jersey) Limited持有並管理Good Regent International Ltd.。林晉廉基金由林晉廉女士設立並作為其受益人，華益公司的實際控制人為林晉廉女士。根據林晉廉女士和華益公司的書面確認，除上述情形外，華益公司所持公司的股份不存在其他任何委託持股、信託持股等權益安排。
27.59%100%80%100%49%100%100%100%100%100%100%林晉廉基金Good Regent International Ltd.啟晉集團有限公司華益公司Lam GeotechnicsHoldings（BVI）Ltd.天寶投資太華打椿公司Majestic PropertiesLtd.泰國水務華益土力公司華益環保公司廣州華益公司膜天膜股份林晉廉天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-58（2）啟晉集團有限公司是林晉廉女士為投資控股而設立的公司，註冊地在香港，註冊資本為1萬港元，已發行股數為1股，林晉廉女士持有其100%的股份。
啟晉集團有限公司曾持有泰國水務49%的股權，泰國水務從事水處理相關業務，2010年末，為徹底解決與發行人的同業競爭，啟晉集團有限公司將其持有泰國水務49%的股權進行了轉讓。
（3）Good Regent International Ltd.是林晉廉女士為投資控股而設立的公司，註冊地為英屬維京群島，註冊資本為5萬美元，已發行股數為1股，New World Trustees(Jersey) Limited受林晉廉基金的委託持有並管理Good Regent International Ltd.。Good Regent International Ltd.對外直接投資了華益公司、Lam Geotechnics Holdings（BVI)）Ltd.、天寶投資、太華打椿公司及Majestic Properties Ltd.。
（4）Lam Geotechnics Holdings（BVI）Ltd.是林晉廉女士為投資控股而設立的公司，註冊地為英屬維京群島，註冊資本為5萬美元，已發行股數為578,100股，Good Regent International Ltd.持有其100%的股權。Lam Geotechnics Holdings（BVI）Ltd.對外投資了華益環保公司和華益土力公司（Lam Geotechnics Limited）。
華益環保公司註冊地為香港，註冊資本為1萬港元，股份總數為1,000股，Lam Geotechnics Holdings（BVI）Ltd.持有其100%的股權。華益環保公司從事科學監測服務（Scientific Testing Service）。
華益土力公司註冊地為香港，註冊資本為500萬港元，已發行股數為47,000股，Lam Geotechnics Holdings（BVI）Ltd.持有約80%的股權（37,599股）。華益土力公司主要從事香港地區的巖土工程勘探、巖土儀器安裝及監測工程、環境監測工程等業務。
（5）天寶投資是林晉廉女士為投資控股而設立的公司，註冊地為英屬維京群島，註冊資本為5萬美元，已發行股數為2股，Good Regent International Ltd.持有該公司100%的股權，天寶投資公司投資設立了廣州華益公司。
廣州華益公司註冊資本為100萬元人民幣，天寶投資公司持有其100%的股權，註冊地為：廣州經濟技術開發區。廣州華益公司曾為膜天膜股份在廣州地區的膜組件產品銷售經銷商，為杜絕及清理與膜天膜股份之間的潛在同業競爭關係，保持膜天膜股份經營的獨立性，2010年12月10日，廣州華益公司董事會做出修改公司章程的決議，變更了經營範圍，將原經營範圍"研究、開發環境監測和汙染治理技術、環保管理軟體，並提供環保諮詢、監測、評估及環保項目的技術服務及管理服務；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-59從事水處理產品及配件的進出口、批發和佣金代理業務。"變更為"研究、開發環境監測和汙染治理技術、環保管理軟體，並提供環保諮詢、監測、評估及環保項目的技術服務及管理服務。"，並辦理了工商變更手續。至此，廣州華益公司不再從事發行人在廣州地區的經銷業務，將與發行人業務有關的業務關係整體移交給了發行人。
（6）太華打椿公司註冊地為香港，註冊資本為100萬港元，已發行股數為2,000股，Good Regent International Ltd.持有約100%的股權（1,999股），太華打椿公司主要從事物業管理業務。
（7）Majestic Properties Ltd.註冊地為英屬維京群島，註冊資本5萬美元，已發行股數為2股，Good Regent International Ltd.持有其100%的股權，Majestic Properties Ltd.主要從事物業管理業務。
保薦機構認為：除林晉廉基金（The Phoebe Lam Trust）委託New World Trustees(Jersey) Limited持有並管理Good Regent International Ltd.的股權外，華益公司所持發行人的股份不存在其他任何委託持股、信託持股等權益安排；除依照中國法律法規和《公司章程》的規定履行董事及副董事長的職責外，包括參加董事會會議和董事會專門委員會會議、出席股東大會等，林晉廉女士不參與發行人的經營管理。
發行人律師認為：除New World Trustees(Jersey) Limited作為林晉廉基金（The Phoebe Lam Trust）的受託人持有Good Regent International Ltd.（華益公司的股東）的股權外，華益公司所持發行人的股份不存在其他任何委託持股、信託持股等權益安排。林晉廉女士是華益公司的實際控制人，除依照中國法律法規和發行人的公司章程的規定履行董事及副董事長的職責外，包括參加董事會會議和董事會專門委員會會議、出席股東大會等，林晉廉女士不參與發行人的經營管理。
3、高新投資發展有限公司高新投公司持有本公司20,000,000股股份，佔發行前股本的22.9884%。高新投公司具體情況如下：
註冊資本15,000萬元法定代表人李寶林成立日期2003年3月4日註冊地（經營地）
北京市中關村軟體園信息中心A座2304號天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-60經營範圍創業投資；資產管理；投資管理；投資諮詢，重組併購及投資諮詢服務。
股東構成及控制情況中國高新投資集團持有86.67%的股權，中國高新投資集團的全資子公司北京高新物業管理有限公司持股13.33%。
主要財務數據指標2011年12月31日（2011年度）
總資產63,556.70萬元淨資產43,799.57萬元淨利潤1,776.65萬元審計情況未經審計國家開發投資公司持有中國高新投資集團100%的股權，國家開發投資公司是隸屬於國務院國有資產監督管理委員會監管的國有獨資大型企業集團。
4、中國紡織工業對外經濟技術合作公司中紡公司持有本公司5,000,000股股份，佔發行前股本的5.7471%，中紡公司具體情況如下：
註冊資本3,962萬元法定代表人朱寶林成立日期1984年9月12日註冊地（經營地）
北京市朝陽區建國路99號經營範圍承包紡織行業境外工程及境內國際招標工程；上述境外工程所需的設備、材料出口；對外派遣實施上述境外工程所需勞務人員；開展對外勞務合作業務，向境外派遣紡織行業勞務人員；與紡織工程有關的諮詢、勘察和設計；自營和代理除國家組織統一聯合經營的出口商品和國家實行核定公司經營的進口商品以外的其它商品及技術的進出口業務；"三來一補"及進料加工業務；經營對銷貿易。與國外工程承包和勞務合作有關的國家或地區的三類商品進出口；國外承包工程勞務合作項下的技術進出口。兼營國內本行業的工程諮詢和技術諮詢。
股東構成及控制情況中紡公司是中國恆天的全資子公司，中國恆天是隸屬於國務院國有資產監督管理委員會監管的國有獨資大型企業集團。
主要財務數據指標2011年12月31日（2011年度）
總資產57,419.00萬元淨資產23,410.00萬元淨利潤1,888.00萬元審計情況未經審計（二）實際控制人情況天津工業大學為本公司實際控制人。
天津工業大學是教育部與天津市共建、天津市重點建設的公辦全日制高等學校，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-61源於北京工業專門學校1912年設立的機織科，其後多次易名，1958年建成河北紡織工學院，1968年改名天津紡織工學院，2000年與天津經濟幹部管理學院合併為天津工業大學。學校下設16個學院，現有13個博士點，46個碩士點和12個工程碩士授權領域及MBA授予權，48個本科專業及25個高職專業，具有紡織工程國家級重點學科和省部級重點學科，有"中空纖維膜材料與膜過程"省部共建國家重點實驗室培育基地、國家教育部重點實驗室、天津市重點實驗室，設有紡織科學與工程、材料科學與工程兩個博士後流動站。
公司自設立以來，實際控制人始終為天津工業大學，未發生變更。
公司實際控制人天津工業大學為公辦全日制高等學校，專注於教育研究工作，沒有直接參與生產經營活動，報告期內，沒有發生重大違法違規行為。
（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業情況1、控股股東膜天膜工程控制的企業情況截至本招股書籤署之日，控股股東膜天膜工程除持有本公司股權外，無任何對外投資。
報告期內，膜天膜工程曾控股膜天膜過濾，膜天膜過濾現已註銷，其相關情況如下：公司名稱天津膜天膜過濾工程有限公司註冊資本300萬元法定代表人邱冠雄成立日期2001年6月28日註冊地天津經濟技術開發區泰華路12號11層主要生產經營地天津經濟技術開發區泰華路主營業務膜組件、膜分離設備製造（限區外分支機構）；水淨化裝置製造（限區外分支機構）、安裝；膜分離工程、水處理工程、環保工程及自動化工程設計、製造（限區外分支機構）、安裝；家用淨水裝置製造（限區外分支機構）
股東構成及控制情況膜天膜工程持有膜天膜過濾87%的股權，天津大學持有膜天膜過濾8%的股權，國家海洋局天津海水淡化與綜合利用研究所持有膜天膜過濾3.33%的股權，天津市環境保護科學研究院持有膜天膜過濾1.67%的股權。
報告期內，膜天膜過濾未從事生產經營活動，與公司不存在同業競爭與關聯交易。由於其經營範圍與公司經營範圍存在重疊之處,雖已停止了生產經營活動，為徹底解決公司與其的潛在同業競爭關係，膜天膜過濾進行了註銷。2010年10月20日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-62膜天膜過濾股東會決議決定予以註銷，2010年10月26日，膜天膜過濾在《渤海早報》上進行了公告，2010年12月27日膜天膜過濾獲得了天津市工商行政管理局天津經濟技術開發區分局註銷核准，膜天膜過濾的註銷程序已履行完畢，不存在尚未履行的重大債權債務。
截至2010年11月，膜天膜過濾將其擁有的資產進行了清算報廢處置，其中處置5輛汽車收回360,000元，報廢處置其他固定資產收回50,180元，共計收回貨幣資產410,180元；合計擁有貨幣資金1,539,467.48元，分別向國家海洋局天津海水淡化與綜合利用研究所、天津市環境保護科學研究院、天津大學及膜天膜工程支付了100,000元、50,000元和240,000元和1,150,325.12元，其中，分配財產與擁有貨幣資金之間的差額857.64元為銀行支付的利息。
報告期內，膜天膜過濾沒有進行生產經營，不存在違法違規行為。
2、實際控制人控股、參股的企業情況報告期內，天津工業大學除控制膜天膜工程、膜天膜股份以及膜天膜過濾外，控股、參股的其他企業如下表所示：
序號企業名稱股權結構備註1天津工大膜天膜技術工程公司天津工業大學下屬全民所有制企業已註銷2天津工大紡織織造中心-3天津工大功能纖維材料開發中心-4天津工大碧緣賓館-5天津市萊聲拋光技術研究所-6天津工大計算機應用開發部-7天津市萊恩科技公司-8天津工業大學西藏路校區招待所正在辦理註銷9天津工大紡織助劑有限公司天津工業大學持股51%-10天津工大海宇半導體照明有限公司天津工業大學參股25%-11唐山曹妃甸工大海宇光電科技股份有限公司天津工業大學參股30%-天津工業大學控制的其他企業基本情況如下：
（1）天津工大膜天膜技術工程公司公司名稱天津工大膜天膜技術工程公司註冊資本220萬元法定代表人李新民成立日期1992年12月16日註冊地河東區程林道63號主要生產經營地天津市河東區天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-63主營業務膜組件、膜分離工程設備製造；膜分離及電子產品技術開發諮詢轉讓服務；教學科研非標準設備製造；淨化設備製造安裝；直飲純水製作。（國家有專項專營規定的按規定執行；涉及行業審批項目的以批准件及批准時限為準）。
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業報告期內，膜天膜技術工程未從事生產經營活動，與公司不存在同業競爭與關聯交易。由於其經營範圍與公司經營範圍存在重疊之處,且已停止生產經營活動，為徹底解決公司與其的潛在同業競爭關係，膜天膜技術工程進行了註銷。2010年12月8日，膜天膜技術工程獲得了天津市工商行政管理局河東分局頒發的《內資企業法人註銷登記核准通知書》，註銷程序已履行完畢，不存在尚未履行的重大債權債務。
膜天膜技術工程為天津工業大學下屬全民所有制企業，註銷後，天津工業大學承接了其名下的資產。其中，主要的固定資產帳齡超過了18年，已沒有了使用價值，以上資產現已交還天津工業大學予以報廢處置。
報告期內，膜天膜技術工程沒有進行生產經營，不存在違法違規行為。
保薦機構認為：報告期內，膜天膜過濾、膜天膜技術工程均未進行生產經營活動，與發行人不構成同業競爭及關聯交易。
發行人律師認為：報告期內，發行人與膜天膜過濾、膜天膜技術工程公司不存在同業競爭與關聯交易。
（2）天津工大紡織織造中心公司名稱天津工大紡織織造中心註冊資本60萬元法定代表人王磊成立日期1993年7月19日註冊地河東區程林莊道63號主要生產經營地天津市河東區主營業務紡織、化工、機械的技術開發、諮詢、轉讓、服務；商品信息諮詢；紡紗織布；服裝製造；百貨、五金交電、文化用品、毛線零售。（國家有專項、專營規定的按規定執行；涉及行業審批的經營項目及有效期限均以許可證或資質為準）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產190.31萬元淨資產117.80萬元淨利潤-1.56萬元審計情況未經審計天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-64（3）天津工大功能纖維材料開發中心公司名稱天津工大功能纖維材料開發中心註冊資本136萬元法定代表人張興祥成立日期1995年6月7日註冊地河東區程林莊道63號主要生產經營地天津市河東區主營業務遠紅外纖維、粉沫、母粒、功能纖維、針紡織品、化學纖維、紡織化工原料（危險品除外）。（國家有專項專營規定的按規定執行；涉及行業審批的經營項目及有效期限均以許可證及資質證為準）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產218.46萬元淨資產193.52萬元淨利潤-13.31萬元審計情況未經審計（4）天津工大碧緣賓館公司名稱天津工大碧緣賓館註冊資本100萬元法定代表人劉清章成立日期1988年3月4日註冊地河東區程林莊道63號主要生產經營地天津市河東區主營業務住宿；主食、熱菜、涼菜加工經營；預包裝食品、食用農產品、煙、文具用品、工藝美術品、針棉織品、服裝、日用雜品、照相素材、家用電器零售；乾洗；美發；複印影印列印；代售火車票；會議服務。（國家有專項、專營規定的按規定執行；涉及行業審批的經營項目及有效期限均以許可證或資質證為準）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產284.15萬元淨資產144.69萬元淨利潤-26.45萬元審計情況未經審計（5）天津市萊聲拋光技術研究所公司名稱天津市萊聲拋光技術研究所註冊資本50萬元法定代表人肖放成立日期1993年12月3日註冊地河東區程林莊道63號天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-65主要生產經營地天津市河東區主營業務機械設備、電子電器、紡織、化工、金屬開發、服務、轉讓、諮詢；儀器儀表、電子計算機、文教用品；拋光液、清洗劑、紡織機械、棉針織製造；機加工；五金交電、日用百貨；儀表製造。（國家有專項專營規定的按規定執行）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產87.65萬元淨資產62.46萬元淨利潤-5.37萬元審計情況未經審計（6）天津工大計算機應用開發部公司名稱天津工大計算機應用開發部註冊資本35.4萬元法定代表人曲經年成立日期1993年12月23日註冊地河東區程林莊道63號主要生產經營地天津市河東區主營業務電子計算機；計算機元器件、儀器儀表、電器設備、五金交電、文化體育用品、百貨。（國家有專項專營規定的按規定執行；涉及行業審批的經營項目及有效期限均以許可證或資質證為準）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產104.50萬元淨資產35.50萬元淨利潤1.11萬元審計情況未經審計（7）天津市萊恩科技公司公司名稱天津市萊恩科技公司註冊資本38萬元法定代表人王佔剛成立日期1989年2月24日註冊地天津市南開區鞍山西道436號主要生產經營地天津市南開區主營業務技術開發、服務（計算機、信息處理、機電一體化、生物醫學工程、精細化工、紡織工程、技能的技術及產品）。家用電器、家用電子產品、儀器儀表、計算機及外圍設備、五金工具、化工原料（危險品、易製毒品除外）、文教用品、紡織品；計算機修理。（國家有專項專營規定的按行業審批範圍及時限執行）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-66主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年）
總資產76.81萬元淨資產10.30萬元淨利潤-0.42萬元審計情況未經審計（8）天津工業大學西藏路校區招待所公司名稱天津工業大學西藏路校區招待所註冊資本96,000元法定代表人任毅成立日期1998年3月23日註冊地和平區西藏路1-2號主要生產經營地和平區主營業務旅客住宿（衛生許可證有效期至2011年3月10日止）（特種行業許可證有效期至2011年12月31日止）。預包裝食品（常溫保存）（有效期至2013年3月10日止）。日用百貨。（以上涉及前置審批的行業以許可證有效期為準）（國家有專項經營規定按規定執行）
股東構成及控制情況天津工業大學下屬全民所有制企業主要財務數據指標截至2010年12月31日（2010年度）
總資產83.30萬元淨資產10.72萬元淨利潤0元審計情況未經審計根據2010年9月21日，天津工業大學應用技術學院、繼續教育學院《關於撤銷招待所建制及有關幹部職務任免的通知》津工大應教（2010）24號文，天津工業大學擬對天津工業大學西藏路校區招待所進行註銷。截至2010年12月31日，天津工業大學西藏路校區招待所進行了清算，剩餘財產為13.25萬元，包括現金、銀行存款和少量固定資產，由天津工業大學接收。現西藏路校區招待所已辦理完畢稅務註銷登記手續，尚待辦理工商註銷手續。
（9）天津工大紡織助劑有限公司公司名稱天津工大紡織助劑有限公司註冊資本800萬元法定代表人楊洪祥成立日期2005年4月11日註冊地天津大港石化園區服務中心8250室主要生產經營地天津大港石化園區主營業務紡織助劑、特種功能纖維技術開發、諮詢、服務、轉讓；紡織品、化工原料（危險品及易製毒除外）、儀器儀表批發兼零售、來料加工；進出口業務（國家法律法規規定限制進出口的除外）；以下限分支機天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-67構經營：紡織助劑製造、熱處理材料製造；特種功能纖維專用設備製造（以上經營範圍國家有專項專營規定的按規定執行）
股東構成及控制情況天津工業大學持股51%，楊洪祥等43名自然人持股49%。
主要財務數據指標截至2011年12月31日（2011年度）
總資產6,529.92萬元淨資產1,018.34萬元淨利潤733.56萬元審計情況未經審計根據天津工業大學於2012年1月4日出具的書面確認，天津工業大學及其下屬子公司不存在違法違規進行經營的行為。
（四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況截至本招股說明書籤署日，公司控股股東和實際控制人直接或間接持有的本公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。
六、公司股本情況（一）公司股本情況本次發行前，發行人股本為87,000,000股，本次發行29,000,000股，佔發行後總股本116,000,000股的25.00%。本次發行前後公司股本情況如下：
股東類別發行前發行後持股股數（股）
比例持股股數（股）
比例一、本次發行前股東87,000,
000100.00%85,135,71473.3929%膜天膜工程（SS）
30,000,00034.4826%28,446,42924.5228%華益公司24,000,00027.5860%24,000,00020.6897%高新投公司（SS）
20,000,00022.9884%20,000,00017.2414%中紡公司（SS）
5,000,0005.7471%4,741,0714.0871%李曉燕3,000,0003.4483%3,000,0002.5862%李新民1,050,0001.2069%1,050,0000.9052%鄭春建1,000,0001.1494%1,000,0000.8621%中信建投資本（SS）
1,000,0001.1494%948,2140.8174%劉建立890,0001.0230%890,0000.7672%莊宇200,0000.2299%200,0000.1724%戴海平50,0000.0575%50,0000.0431%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-68股東類別發行前發行後持股股數（股）
比例持股股數（股）
比例高科鋼50,0000.0575%50,0000.0431%郭振友50,0000.0575%50,0000.0431%韓宗璞50,0000.0575%50,0000.0431%環國蘭50,0000.0575%50,0000.0431%李洪港50,0000.0575%50,0000.0431%李祥得50,0000.0575%50,0000.0431%馬世虎50,0000.0575%50,0000.0431%王龍興50,0000.0575%50,0000.0431%王若凌50,0000.0575%50,0000.0431%魏海英50,0000.0575%50,0000.0431%張琳50,0000.0575%50,0000.0431%張武江50,0000.0575%50,0000.0431%高學娟30,0000.0345%30,0000.0259%侯若冰30,0000.0345%30,0000.0259%劉繼強30,0000.0345%30,0000.0259%唐小珊30,0000.0345%30,0000.0259%謝鵬偉30,0000.0345%30,0000.0259%於鴻來30,0000.0345%30,0000.0259%鄭清30,0000.0345%30,0000.0259%二、全國社會保障基金理事會(SS)--1,864,2861.6071%三、本次向社會公眾發行股份--29,000,00025.0000%合計87,000,
000100.00%116,000,
000100.00%（二）本次發行前公司前十名股東本次公開發行前公司共有三十名股東，其中自然人股東二十五名、內資法人股東四名，外資法人股東一名，公司前十名股東的具體情況如下：
序號股東名稱股份性質持股數量（股）
持股比例1膜天膜工程內資法人股30,000,00034.4826%2華益公司外資法人股24,000,00027.5860%3高新投公司內資法人股20,000,00022.9884%4中紡公司內資法人股5,000,0005.7471%5李曉燕自然人股3,000,0003.4483%6李新民自然人股1,050,0001.2069%7中信建投資本內資法人股1,000,0001.1494%8鄭春建自然人股1,000,0001.1494%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-69序號股東名稱股份性質持股數量（股）
持股比例9劉建立自然人股890,0001.0230%10莊宇自然人股200,0000.2299%（三）本次發行前公司自然人股東及其任職情況本次公開發行前公司共有自然人股東二十五名，自然人股東的具體情況如下：
序號股東姓名持股數量（股）
持股比例在公司任職情況1李曉燕3,000,0003.4483%無2李新民1,050,0001.2069%董事長3鄭春建1,000,0001.1494%副總經理、董事會秘書、財務負責人4劉建立890,0001.0230%總經理、董事5莊宇200,0000.2299%市場總監6戴海平50,0000.0575%總工程師7高科鋼50,0000.0575%市場銷售部副經理8郭振友50,0000.0575%市場銷售部特種分離經理9韓宗璞50,0000.0575%市場銷售部設計經理10環國蘭50,0000.0575%證券投資部經理11李洪港50,0000.0575%生產管理部經理12李祥得50,0000.0575%工程部經理13馬世虎50,0000.0575%市場銷售部副經理14王龍興50,0000.0575%技術開發部主管15王若凌50,0000.0575%財務部經理16魏海英50,0000.0575%行政與人力資源部經理17張琳50,0000.0575%監事、企業發展部經理18張武江50,0000.0575%生產管理部主管19高學娟30,0000.0345%行政與人力資源部主管20侯若冰30,0000.0345%生產管理部主管21劉繼強30,0000.0345%工程部採購經理22唐小珊30,0000.0345%生產管理部質檢經理23謝鵬偉30,0000.0345%市場銷售部設計副經理24於鴻來30,0000.0345%生產管理部主管25鄭清30,0000.0345%工程部副經理（四）2010年公司新增股東情況1、公司2010年1月新增股東情況（1）增資和股權轉讓的基本情況天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-702009年12月，經膜天膜有限董事會決議批准，並於2010年1月經天津經濟技術開發區管理委員會《關於同意天津膜天膜科技有限公司轉股、增資的批覆》的批准，同意華益公司將其所持有的3.846%、1.282%膜天膜有限股權（分別佔註冊資本300.00萬元、100.00萬元）分別轉讓給自然人李曉燕和鄭春建，轉讓金額分別為561.00萬元、187.00萬元，其他股東放棄了優先認購權；同意中紡公司及李新民等23名自然人以增資方式成為膜天膜有限股東，中紡公司以貨幣增資935.00萬元，其中500.00萬元計入膜天膜有限註冊資本，其餘435.00萬元計入資本公積；李新民等23名自然人以貨幣增資561.00萬元，300.00萬元計入膜天膜有限註冊資本，其餘261.00萬元計入資本公積。增資及股權轉讓完成後，膜天膜有限註冊資本增加至8,600.00萬元。就本次增資和股權轉讓，膜天膜有限首先向天津市教委申請資產評估立項。2009年11月17日，天津市教委以《關於對天津膜天膜科技有限公司資產評估請示的批覆》（津教委產[2009]5號）同意膜天膜科技就本次增資和股權轉讓事宜進行資產評估。膜天膜有限於2009年12月30日向天津工業大學、天津市教委和天津市國資委辦理了資產評估結果備案手續。2010年1月，五洲松德聯合會計師事務所出具了五洲松德驗字（2010）第0006號《驗資報告》，對本次增資後膜天膜有限的註冊資本進行了審驗。2010年1月20日，天津市工商行政管理局向膜天膜有限換發了《企業法人營業執照》。
（2）增資及股權轉讓的定價依據為確定本次股權轉讓和增資的價格，膜天膜有限聘請天津華夏金信資產評估有限公司對其截至2010年9月30日的全部資產及負債進行了評估。2009年12月10日，天津華夏金信資產評估有限公司出具了《天津膜天膜科技有限公司增資擴股項目股東全部權益價值資產評估報告》（華夏金信評報字[2009]244號）。本次評估方法主要採用成本法和收益法進行評估。考慮到收益法評估出的價值是企業整體資產獲利能力的量化和現值化，應用收益法評估能夠真實反映企業整體資產的價值，能彌補成本法僅從各單項資產價值加和的角度進行評估，未能充分考慮企業整體資產所產生的整體獲利能力的缺陷，避免了成本法對效益好或有良好發展前景的企業價值低估，因此本次評估最終結論以收益法確定的企業淨資產價值為準，即截至2009年9月30日，膜天膜有限股東全部權益價值為14,577.4萬元。
根據上述資產評估結果，鑑於膜天膜有限在本次股權轉讓和增資前的註冊資本為7,800萬元，膜天膜有限的每1元註冊資本對應的淨資產帳面值為1.41元，對應天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-71的淨資產評估值為1.87元。本次股權轉讓和增資的價格確定為每1元註冊資本1.87元，與前述淨資產評估值相同，高於淨資產帳面值32.93%；以2009年12月31日稀釋每股收益為基礎，對應的PE值約為8.9倍。
綜上所述，華益公司本次向李曉燕、鄭春建轉讓其所持膜天膜有限的股權的價格與膜天膜有限同時進行的增資的價格相同，均依據具有專業資質的資產評估師評估確定的淨資產評估值確定，公允地反映了膜天膜有限當時整體資產的價值，本次股權轉讓的價格公允。
保薦機構認為：華益公司向李曉燕、鄭春建轉讓其所持膜天膜有限的股權的價格與膜天膜有限同時進行的增資的價格相同，均依據具有專業資質的資產評估師評估確定的淨資產評估值確定，公允地反映了膜天膜有限當時整體資產的價值，股權轉讓的價格公允；李曉燕、鄭春建受讓華益公司持有的膜天膜有限的股權的資金為自有資金。
發行人律師認為：華益公司本次向李曉燕、鄭春建轉讓其所持膜天膜有限的股權的價格與膜天膜有限同時進行的增資的價格相同，均依據具有專業資質的資產評估師評估確定的淨資產評估值確定，公允地反映了膜天膜有限當時整體資產的價值，本次股權轉讓的價格公允；李曉燕、鄭春建受讓華益公司持有的膜天膜有限的股權的資金為自有資金。
（3）新增股東的基本情況①新增自然人股東的基本情況本次增資及股權轉讓共涉及二十五名自然人股東，均為中國國籍，無永久境外居留權，具體情況如下：
序號股東名稱股份取得方式持股數量（股）
身份證號在公司任職情況1李曉燕受讓3,000,00012010419540423****無2李新民增資1,050,00012010519490920****董事長3鄭春建受讓1,000,00021062319750705****副總經理、董事會秘書、財務負責人4劉建立增資890,00012010219570410****總經理、董事5莊宇增資200,00011010819670213****市場總監6戴海平增資50,00031010519640930****總工程師7高科鋼增資50,00012010219540706****市場銷售部副經理8郭振友增資50,00012010219580112****市場銷售部特種分離經理9韓宗璞增資50,00022010419740814****市場銷售部設計經理天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-72序號股東名稱股份取得方式持股數量（股）
身份證號在公司任職情況10環國蘭增資50,00012010219771226****證券投資部經理11李洪港增資50,00037292419701011****生產管理部經理12李祥得增資50,00034010419650712****工程部經理13馬世虎增資50,00012010419740321****市場銷售部副經理14王龍興增資50,00012010219410725****技術開發部主管15王若凌增資50,00012010219710319****財務部經理16魏海英增資50,00012010719681121****行政與人力資源部經理17張琳增資50,00012010219540519****監事、企業發展部經理18張武江增資50,00012010219640414****生產管理部主管19高學娟增資30,00012010219601208****行政與人力資源部主管20侯若冰增資30,00012011319620914****生產管理部主管21劉繼強增資30,00012010219711121****工程部採購經理22唐小珊增資30,00022232619740428****生產管理部質檢經理23謝鵬偉增資30,00013010519800130****市場銷售部設計副經理24於鴻來增資30,00012010319641118****生產管理部主管25鄭清增資30,00023020619650802****工程部副經理②李曉燕、鄭春建的個人履歷、出資資金來源和對外投資情況A、李曉燕的個人履歷、出資資金來源和對外投資情況李曉燕自1979年起先後在天津河東醫院小兒科、天津市幹部療養院內科擔任醫師、主治醫師；1989年後赴德國曼海姆大學及海德堡大學進修心理學，期間在德國曼海姆C.G康複診所擔任針灸醫師；2000-2004年任香港拜奧迪有限公司董事；自1999年至今一直擔任北京伊諾維特技術有限公司的董事、總經理。
2002-2003年天津市招商引資期間，李曉燕了解到膜天膜工程有吸引外資的需求，向林晉廉推薦投資信息，並促成了林晉廉與膜天膜工程合資設立膜天膜有限；林晉廉為感謝李曉燕提供的投資機會，表示未來視膜天膜有限效益情況，將所持膜天膜有限股權的10%左右轉讓給李曉燕。
李曉燕承諾，2009年12月底受讓華益公司所持膜天膜有限3.846%的股權（對應註冊資本300萬元）所支付的561萬元系自有資金且與其他股東之間不存在關聯關係。目前，除持有公司的股權外，李曉燕目前還持有北京伊諾維特技術有限公司50%的股權，並且通過北京伊諾維特技術有限公司持有深圳市伊諾醫療技術有限公司50%的股權。
B、鄭春建的個人履歷、出資資金來源和對外投資情況天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-73鄭春建自2001年起在紅塔創新投資股份有限公司先後擔任項目經理、總裁助理、辦公室主任、國際業務部總經理；自2006年2月至2010年4月擔任北京百富匯投資顧問有限責任公司總經理；自2007年2月起先後擔任膜天膜有限的監事、副總經理；現任公司的副總經理、董事會秘書和財務負責人。鄭春建承諾，2009年12月底受讓華益公司所持膜天膜有限1.282%的股權（對應註冊資本100萬元）所支付的187萬元系自有資金且與其他股東之間不存在關聯關係。目前，除持有公司的股權外，鄭春建不持有其他公司的任何股權。
③新增法人股東的基本情況及其本次增資的原因本次增資法人股東為中紡公司，中紡公司的具體情況詳見"第五節發行人基本情況"之"五、持有公司5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況"之"（一）控股股東及持有公司5%以上股份股東的簡要情況"。
中紡公司於1999年以現金出資和天津工業大學共同設立膜天膜工程，從事膜法水處理及特種分離業務的經營。2003年膜天膜有限設立後，尤其是2009年膜天膜有限計劃公開發行股票並上市之後，為解決同業競爭和關聯交易問題，膜天膜工程有關膜法水處理和特種分離的資產和人員轉移至膜天膜有限，膜天膜工程不再從事與膜天膜有限存在同業競爭的業務。這一調整完成後，膜天膜工程不再從事膜法水處理和特種分離業務，這使得中紡公司不能直接享受膜法水處理和特種分離行業的成長所帶來的獲利，而這與中紡公司當時投資膜天膜工程的初衷不一致。為了解決此問題，經過協商，天津工業大學、膜天膜工程和膜天膜有限各股東均同意中紡公司直接向膜天膜有限增資，同時相應減少其在膜天膜工程的持股比例。據此，中紡公司於2010年1月向膜天膜有限增資935萬元，其中500萬元計入註冊資本，佔膜天膜有限註冊資本的5.814%；2010年9月，膜天膜工程依法辦理減資手續，註冊資本由2,128萬元減少至1,678萬元，中紡公司單方面減資，減資完成後，中紡公司持有膜天膜工程的股權比例由47%降至32.78%，天津工業大學持有膜天膜工程的股權比例由53%升至67.22%。
保薦機構認為：為避免同業競爭，膜天膜工程不再從事膜法水處理和特種分離業務，使得中紡公司不能直接享受膜法水處理和特種分離行業的成長所帶來的獲利，這與中紡公司當時投資膜天膜工程的初衷不一致。為了解決此問題，經過協商，天津工業大學、膜天膜工程和膜天膜有限均同意中紡公司直接向膜天膜有限增資，並相應減少其在膜天膜工程的持股比例，情況屬實。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-74發行人律師認為：為解決同業競爭和關聯交易問題，膜天膜工程不再從事膜法水處理和特種分離業務，這使得中紡公司不能直接享受膜法水處理和特種分離行業的成長所帶來的獲利，而這與中紡公司當時投資膜天膜工程的初衷不一致。為此，經過協商，天津工業大學、膜天膜工程和膜天膜有限均同意中紡公司直接向膜天膜有限增資，減少其在膜天膜工程的持股比例。
2、公司2010年12月新增股東情況（1）增資的基本情況2010年12月，公司2010年第一次臨時股東大會做出決議並經天津經濟技術開發區管理委員會津開批（2010）625號《關於同意天津膜天膜科技股份有限公司增資的批覆》文件批准，同意中信建投資本增資400.00萬元，其中100.00萬元增加股本，餘額300.00萬元計入資本公積。就本次增資，公司首先向天津市教委申請資產評估立項。2010年12月6日，天津市教委以《關於對天津膜天膜科技股份有限公司增資及整體資產評估的批覆》（津教委科〔2010〕29號）同意公司就本次增資進行資產評估。在天津華夏金信資產評估有限公司就本次增資進行資產評估並於2010年12月14日出具了《天津膜天膜科技股份有限公司擬增資項目所涉及的股東全部權益價值資產評估報告》（華夏金信評報字（2010）290號）之後，公司於2010年12月15日和2010年12月20日分別向天津工業大學、天津市教委和天津市國資委辦理了資產評估結果備案手續。除資產評估立項和評估結果備案外，由於本次增資涉及到股份有限公司國有股權管理變更事宜，公司還就本次增資取得了天津市國資委的批准，天津市國資委於2010年12月31日籤發《關於對天津膜天膜科技股份有限公司增資擴股國有股權管理有關問題的批覆》（津國資產權[2010]99號）批准本次增資。2010年12月22日，中信建投資本投入增資資金400.00萬元；次日，天健正信進行了增資驗資並出具了天津正信驗（2010）綜字第010150號《驗資報告》，驗證中信建投資本增資資金到位。本次增資完成後，公司股本增加至8,700.00萬元。
（2）增資的原因及定價依據為進一步優化公司的股權結構和財務結構，公司與中信建投資本就本次增資事項達成了共識，本次增資擴股價格為4元/股，以公司2009年度經審計的淨利潤為基礎，結合公司2010年的盈利預期和對公司的整體估值，經各方協商後確定。
（3）增資股東的基本情況天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-75中信建投資本成立於2009年7月，為中信建投證券股份有限公司的全資子公司，註冊資本為1.5億元，主營業務為項目投資；投資管理；資產管理；財務顧問（不含中介）。
北京國有資本經營管理中心（以下簡稱"北京國資中心"）持有中信建投證券45%的股權，為中信建投證券的控股股東，中信建投資本的實際控制人。北京國有資本經營管理中心為北京市國資委下屬全民所有制企業。
（4）本次增資後的公司股權結構2010年12月28日，經天津市工商行政管理局批准，公司完成了股東變更登記事宜，股權結構如下：
序號股東持股數量（股）
持股比例股份性質1膜天膜工程(SS)30,000,00034.4826%內資法人股2華益公司24,000,00027.5860%外資法人股3高新投公司(SS)20,000,00022.9884%內資法人股4中紡公司(SS)5,000,0005.7471%內資法人股5李曉燕3,000,0003.4483%自然人股6李新民1,050,0001.2069%自然人股7中信建投資本(SS)1,000,0001.1494%內資法人股8鄭春建1,000,0001.1494%自然人股9劉建立890,0001.0230%自然人股10莊宇200,0000.2299%自然人股11戴海平50,0000.0575%自然人股12高科鋼50,0000.0575%自然人股13郭振友50,0000.0575%自然人股14韓宗璞50,0000.0575%自然人股15環國蘭50,0000.0575%自然人股16李洪港50,0000.0575%自然人股17李祥得50,0000.0575%自然人股18馬世虎50,0000.0575%自然人股19王龍興50,0000.0575%自然人股20王若凌50,0000.0575%自然人股21魏海英50,0000.0575%自然人股22張琳50,0000.0575%自然人股23張武江50,0000.0575%自然人股24高學娟30,0000.0345%自然人股25侯若冰30,0000.0345%自然人股26劉繼強30,0000.0345%自然人股天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-76序號股東持股數量（股）
持股比例股份性質27唐小珊30,0000.0345%自然人股28謝鵬偉30,0000.0345%自然人股29於鴻來30,0000.0345%自然人股30鄭清30,0000.0345%自然人股合計87,000,
000100.0000%-註：SS為State-owned Shareholder的縮寫，為國有股東。
上述增資擴股完成後至本招股說明書籤署之日，公司股東及股權未再發生變更。
（五）公司歷次增資、股權轉讓的國有股權審批程序公司及其前身膜天膜有限設立以來，共進行過3次增資和1次股權轉讓，即膜天膜有限2007年3月的增資和2010年1月的增資和股權轉讓、公司2010年12月的增資。前述歷次增資、股權轉讓均依法履行了適當的國有股權審批程序，具體如下：
1、膜天膜有限2007年3月的增資華益公司和高新投公司於2007年3月共向膜天膜有限增資3,556萬元，其中2,800萬元作為膜天膜有限的註冊資本，膜天膜有限的註冊資本由5,000萬元增至7,800萬元。就本次增資，膜天膜有限首先向天津市教委申請資產評估立項。2006年12月31日，天津市教委以《關於天津膜天膜科技有限公司資產評估請示的批覆》（津教委產[2006]7號）同意膜天膜有限就本次增資事宜進行資產評估。在天津華夏松德有限責任會計師事務所就本次增資進行資產評估並於2007年1月29日出具了《天津膜天膜科技有限公司增資擴股項目資產評估報告書》（華夏松德評I字[2007]5號）之後，膜天膜有限分別於2007年1月30日和2007年1月31日向天津工業大學和天津市教委辦理了資產評估結果備案手續。
2、膜天膜有限2010年1月的增資和股權轉讓及2010年12月的增資詳見本節"六、公司股本情況"之"（四）最近一年公司新增股東情況"之"1、公司2010年1月新增股東情況"和"2、公司2010年12月新增股東情況"。
在公司及其前身先後進行3次增資和1次股權轉讓的過程中，國有資產監督管理機構發生了變更，前者是天津市教委，後者是天津市國資委。原因在於，2005年教育部要求規範高校科技產業的管理之後，天津市教委開始逐步規範天津市高校科技產業的管理。天津市高校科技產業中的國有資產的出資人職責逐步由天津市教委天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-77履行變更為由天津市國資委履行。天津市國資委對其管理的企業國有資產採取直接監管和委託監管兩種方式進行監督管理。天津市有關部門根據天津市國資委的委託，在一定期限內，代表天津市國資委依法對天津市部分國有及國有控股、國有參股企業和實行企業化管理的事業單位的企業國有資產進行監督管理。實行委託監管的企業所屬重要子企業進行重組、改制等重大事項時，應當由天津市國資委會同委託監管部門核准。膜天膜工程及其下屬企業（包括公司）的國有資產參照委託監督管理方式，由天津市教委受託管理。
天津市教委於2011年3月10日出具了《關於同意確認天津膜天膜科技股份有限公司設立及歷次變更程序合法合規性的批覆》（津教委科〔2011〕2號），確認膜天膜有限及公司的設立及歷次變更均辦理了國有資產評估立項、資產評估機構依法評估及後續的備案手續，且已呈報天津市教委，相關程序均符合當時的有關規定，合法、合規；膜天膜有限及公司的設立及歷次變更所涉及的出資/增資價格或股權轉讓價格等均嚴格依照經天津市教委備案的資產評估結果確定，不存在國有資產流失的情形。因此，膜天膜有限及公司的設立及歷次變更已履行了所有必要的程序，不存在瑕疵。
綜上所述，公司歷次增資和股權轉讓均履行了適當的國有股權審批程序，符合國有資產監督管理的相關規定。
保薦機構認為：發行人的歷次增資和股權轉讓均履行了適當的國有股權審批程序，符合國有資產監督管理的相關規定；發行人歷次股本演變及由有限公司整體變更為股份公司時，不存在以未分配利潤或盈餘公積轉增股本的情形，相關自然人股東不需要繳納個人所得稅。
發行人律師認為：發行人歷次增資、股權轉讓均依法履行了適當的國有股權審批程序，符合國有資產監督管理的相關規定；發行人歷次股本演變及由有限公司整體變更為股份公司時，不存在以未分配利潤或盈餘公積轉增股本的情形，不涉及相關股東應繳納個人所得稅的情形。
（六）本次發行前各股東間的關聯關係及其持股比例本公司股東李新民為膜天膜工程法定代表人，中紡公司為膜天膜工程的股東，存在關聯關係；除上述關聯關係外，公司股東之間不存在其他關聯關係。膜天膜工程持有公司34.4826%股權，中紡公司持有公司5.814%的股權，李新民持有公司天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-781.2069%的股權。
（七）發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾1、公司控股股東膜天膜工程承諾：自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。
2、公司法人股東華益公司、高新投公司、中紡公司承諾：（1）自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；（2）自公司股票在創業板上市之日起三十六個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的25%。
3、公司法人股東中信建投資本承諾：（1）自公司股票在創業板上市之日起十八個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份；（2）自公司股票在創業板上市之日起三十個月內，轉讓公司股份不得超過其直接和間接持有的公司股份總額的50%；（3）自本次認購公司股份完成工商登記之日起四十二個月不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。
4、公司自然人股東李曉燕、李新民、鄭春建、劉建立、莊宇、戴海平、高科鋼、郭振友、韓宗璞、環國蘭、李洪港、李祥得、馬世虎、王龍興、王若凌、魏海英、張琳、張武江、高學娟、侯若冰、劉繼強、唐小珊、謝鵬偉、於鴻來、鄭清承諾：自公司股票在創業板上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司回購其持有的股份。
5、公司股東李新民、劉建立、張琳、鄭春建、莊宇、戴海平作為公司董事、監事、高級管理人員還承諾：（1）在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過所持有公司股份總額的25%，且離職後半年內不轉讓所持有的公司股份；（2）公司股票在創業板上市起六個月內申報離職，自離職之日起十八個月內不轉讓其直接和間接持有的公司股份；公司股票在創業板上市起第七至十二個月之間申報離職，離職後十二個月內不轉讓直接和間接持有的公司股份。
6、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企（2009）94號）的有關規定，公司國有股東膜天膜工程、高新投公司、中紡公司、中信建投資本負有國有股轉持義務。經財政部財企【2011】24號文件批准，高新投天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-79公司豁免應履行的國有股轉持義務。本公司首次公開發行A股股票並在創業板上市後，膜天膜工程、中紡公司和中信建投資本分別將其持有本公司的1,553,571股、258,929股和51,786股，合計1,864,286股劃轉給全國社會保障基金理事會持有，全國社會保障基金理事會將承繼膜天膜工程、中紡公司、中信建投資本的禁售期義務。
（八）國有股轉持情況2010年12月31日，天津市人民政府國有資產監督管理委員會作出《關於對天津膜天膜科技股份有限公司增資擴股國有股權管理有關問題的批覆》（津國資產權[2010]99號），將膜天膜工程持有公司3,000萬股、高新投公司持有公司2,000萬股、中紡公司持有公司500萬股及中信建投資本持有公司100萬股界為國有法人股。
2011年3月2日，財政部出具了財企【2011】24號文件，其主要內容為：鑑於高新投資公司及對天津膜天膜科技有限公司的投資行為符合《財政部國資委證監會社保基金會關於豁免國有創業投資機構和國有創業投資引導基金國有股轉持義務有關問題的通知》的有關規定，同意天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票時，豁免高新投公司應履行的國有股轉持義務。
2011年3月25日，天津市人民政府國有資產管理委員會作出《關於對天津膜天膜科技股份有限公司首次發行A股上市劃轉部分國有股權有關問題的批覆》（津國資產權[2011]16號）："根據財政部、國資委、證監會、社保基金會聯合發布的《關於印發的通知》（財企[2009]94號）有關規定，若天津膜天膜科技股份有限公司（以下簡稱膜天膜科技）本次發行A股2,900萬股，其全部國有股東向全國社保基金理事會（以下簡稱社會保障基金會）作出轉持承諾（已經獲得財政部豁免國有股轉持義務批覆的高新投資發展有限公司除外），並分別將所持有股份按規定劃轉社會保障基金會持有。其中國有股東天津膜天膜工程技術有限公司將持有的155.3571萬股股份轉由社會保障基金會持有，中國紡織工業對外經濟技術合作公司將持有的25.8929萬股股份轉由社會保障基金會持有，中信建投資本管理有限公司將持有的5.1786萬股股份轉由社會保障基金會持有。國有股東最終向社會保障基金會劃轉的具體股份數量將根據膜天膜科技實際發行數量的10%並考慮豁免轉持因素後，按各持股比例確定。"膜天膜工程、中紡公司及中信建投資本分別就其轉持義務向全國社會保障基金理事會作出了承諾。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-80七、發行人內部職工股、工會持股、職工持股會持股、委託持股、信託持股等情況本公司沒有發行內部職工股，也不存在工會持股、職工持股會持股、委託持股、信託持股的情況。
八、公司員工及社會保障情況（一）員工人數及其結構截至2011年12月31日，公司員工182人，具體情況如下：
1、員工人數及變化情況時間2011.12.312010.12.312009.12.31員工數1821641332、員工專業結構員工專業構成人數佔員工比例管理人員5027.47%銷售人員6133.52%技術研發人員3519.23%生產人員3619.78%合計182100.00%3、員工受教育程度文化程度人數佔員工比例碩士及以上2513.74%本科11362.09%專科2413.19%專科以下2010.99%合計182100.00%4、員工年齡分布年齡人數佔員工比例30歲以下8245.05%30-39歲6133.52%40-49歲2915.93%50歲及以上105.49%合計182100.00%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-81（二）公司執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況公司根據《中華人民共和國勞動法》及國家和地方的有關規定與所有員工籤訂了勞動合同，實行全員勞動合同制。公司嚴格執行國家及地方制定的關於建立、完善社會保障制度的配套文件，為員工繳納各項社會保險及住房公積金，保證員工合法享受養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險等社會保障待遇，未發生違法違規而遭到有權機關處罰的情形。截至2011年12月31日，公司共有員工182人，主要分布在天津地區，其中12人分布在北京、南京、武漢、長春、廣州等地區，報告期內，公司社會保障繳納的具體情況為：
1、繳納情況（1）員工的具體繳納情況報告期各期末，公司員工人數、繳納了社保的員工人數及未繳納社保的人數及沒有繳納的原因如下表所示：
時點員工人數項目直接繳納人數間接繳納人數未繳納人數2011.12.31182各項保險1669（1+8）
7（3+4）
公積金16787（3+4）
2010.12.31164各項保險13627（17+2+8）
1公積金12927（17+2+8）
8（1+7）
2009.12.31133各項保險9735（13+18+4）
1公積金9635（13+18+4）
2（1+1）
①2011年末繳納的具體情況2011年末，公司直接為166人繳納了各項社會保險和住房公積金，其中，通過天津工業大學向1名在公司工作的事業編人員（董事長，李新民）繳納了除基本養老保險以外的各項社會保險並為其直接繳納了公積金；此外，公司還通過當地中介機構向8名分布在北京、南京、武漢、長春和廣州的員工按照當地標準繳納了各項社會保險和住房公積金。沒有繳納各項社會保險和住房公積金的7人中，3人為公司當月的離職人員，4人為本月新進人員，將在下月起一同繳納。
②2010年末繳納的具體情況2010年末，公司直接為136人繳納了各項社會保險和為129人繳納了住房公積金，並通過天津工業大學向17名在公司工作的事業編人員繳納了各項社會保險和住房公積金；另，公司為2名轉入公司工作的原膜天膜工程員工通過膜天膜工程繳納了各項天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-82社會保險和住房公積金。此外，公司還通過當地中介機構向8名分布在北京、山西、南京、武漢、長春和大連的員工按照當地標準繳納了各項社會保險和住房公積金。沒有繳納各項社會保險和住房公積金的1人為公司當月離職人員，另有7人出於個人意願沒有繳納住房公積金，公司給予了同比例的現金住房補貼並於2011年4月開始為此7人繳納住房公積金。
③2009年末繳納的具體情況2009年末，公司直接為97人繳納了各項社會保險和為96人繳納了住房公積金，並通過天津工業大學向13名在公司工作的事業編人員繳納了各項社會保險和住房公積金；另，公司為18名轉入公司工作的原膜天膜工程員工通過膜天膜工程繳納了各項社會保險和住房公積金。此外，公司還通過當地中介機構向4名分布在山西、南京、青海和武漢的員工按照當地標準繳納了各項社會保險和住房公積金。沒有繳納各項社會保險和住房公積金的1人為公司當月新增人員，已於2010年3月為其繳納了各項社會保險和住房公積金，另有1人出於個人意願沒有繳納住房公積金，公司給予了同比例的現金住房補貼。
2、繳納基數比例公司根據國家、省及市政府有關社會保險的法律法規執行社會保障制度，現公司直接為員工繳納的社保和住房公積金繳費比例如下：
險種繳納比例公司承擔員工承擔基本養老保險28%20%8%基本醫療保險11%9%2%工傷保險0.5%0.5%-生育保險0.8%0.8%-失業保險3%2%1%住房公積金22%13%9%公司還以基本工資的1%為員工繳納門急診大額醫療保險，並由職工個人繳納200元/年的在職大額醫療救助保險。此外，公司還按照當地標準為分布在北京、南京、武漢、長春和廣州的員工繳納各項社會保險和住房公積金。
保薦機構認為：報告期內，發行人通過直接或間接繳納的形式為員工繳納了各項社會保險和住房公積金，未有任何拖欠、不足額繳納及其他違反相關法律、行政法規的行為，不會對公司的生產經營成果構成影響。
發行人律師認為：報告期內，發行人依法為員工繳納了各項社會保險和住房公天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-83積金，不存在補繳社會保險和住房公積金的情況，不會對公司的生產經營成果構成影響。
（三）公司在報告期內的勞務派遣情況公司依據生產經驗的需要，與天津津港勞務服務有限責任公司、天津市北方人力資源管理顧問有限公司和天津開發區濱海天浩商貿有限公司（以下簡稱：勞務派遣公司）籤訂了《勞務派遣協議書》，協議書約定勞務派遣人員與勞務派遣公司籤署勞動合同，並以勞動派遣形式到公司從事的工作，公司通過勞務派遣公司向勞務派遣人員支付工資和繳納各項社會保險費。
公司適用勞動派遣用工方式的範圍為生產管理部操作工人、質檢部檢驗工程師、市場銷售部客戶服務及其他部門的普通工人，符合《勞動合同法》中"勞務派遣一般在臨時性、輔助性或者替代性的工作崗位上實施"的規定。公司在報告期內的勞務派遣人員的數量、派遣員工的薪酬等情況如下表：
年度年均在崗人數（人）
人均年薪酬（元）全年總薪酬（元）2009年度6819,612.631,333,659.072010年度7824,607.631,919,395.032011年度10030,530.743,053,074.13公司的勞務派遣人員的工作地點均在天津市。公司勞動派遣人員月均工資和天津市最低工資標準進行了對比，公司支付給勞務派遣人員的月均工資高於天津市的最低工資標準。根據公司與勞動派遣方籤署的派遣服務協議，公司每月向勞動派遣方支付勞動派遣工人的工資及各種津貼、社會保險費，勞動派遣方負責向勞動派遣工人發放工資及各種津貼，並且辦理勞動派遣工人的社會保險。前述約定不違反《勞動合同法》的規定。
保薦機構認為：報告期內，發行人合作的勞務派遣機構均具有合法、有效的勞務派遣資質；發行人每月向勞動派遣方支付了勞動派遣工人的工資及各種津貼、社會保險費並由勞動派遣方負責向勞動派遣工人發放工資及各種津貼，並辦理勞動派遣工人的社會保險，上述用工形式不違反《勞動合同法》的規定。
發行人律師認為：發行人使用勞務派遣用工過程中，勞務派遣方均具有合法、有效的勞務派遣資質；發行人支付給勞務派遣人員的月均工資高於天津市的最低工資標準；根據發行人與勞動派遣方籤署的派遣服務協議，發行人每月向勞動派遣方天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-84支付勞動派遣工人的工資及各種津貼、社會保險費，勞動派遣方負責向勞動派遣工人發放工資及各種津貼，並且辦理勞動派遣工人的社會保險，該等情形不違反《勞動合同法》的規定。
（四）社會保險、住房公積金管理機構意見天津市社會保險基金管理中心出具了關於公司社會保險無違法違規情況的證明，主要內容為：報告期內，公司為職工繳納的社會保險包括：基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險及生育保險，自覺遵守國家和我市有關社會保障方面的法律、行政法規和地方性規章，未有因違反相關法律、行政法規及地方性規章而被我中心處罰的情況。
天津市住房公積金管理中心出具了關於公司社會保險無違法違規情況的證明，主要內容為：報告期內，公司自覺遵守國家和我市有關住房公積金方面的法律、行政法規核地方性規章，均已按時足額為員工繳納了住房公積金，未有任何拖欠、不足額繳納及其他任何違反相關法律、行政法規及地方性法規的行為。
九、主要股東及董事、監事、高級管理人員的重要承諾及履行情況（一）公司股東關於股份鎖定的承諾公司全體股東對股份鎖定作了相關承諾，內容詳見"第五節發行人基本情況"之"六、發行人股本情況"之"（五）發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾"。
（二）關於避免同業競爭的承諾函公司控股股東膜天膜工程、實際控制人天津工業大學、持有公司5%以上股權的股東已向本公司做出了關於避免同業競爭的書面承諾，詳見"第七節同業競爭和關聯交易"之"一、同業競爭"之"（二）避免同業競爭的承諾"相關內容。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-85第六節業務和技術一、公司的主營業務及其變化情況（一）主營業務公司主要從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶提供專業膜法水資源化整體解決方案--包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等。報告期內，公司的主營業務收入主要來自膜組件的銷售及整體解決方案的提供。
（二）公司主營產品和服務介紹公司主營產品和服務為各類中空纖維柱式、簾式超、微濾膜及膜組件和連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）等膜法水資源化整體解決方案，具體應用領域如下圖所示：
膜法水資源化汙水處理及回用給水淨化海水淡化市政汙水處理及回用工業廢水處理及回用市政給水淨化工業給水淨化苦鹹水淡化海水淡化特種分離膜材料天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-86（三）公司設立以來主營業務的變化情況公司自設立以來，專注於超、微濾膜及膜組件研發、生產為核心的膜法水資源化技術在汙水、廢水處理，給水淨化及海水（含苦鹹水）淡化領域的應用，主營業務沒有發生變化。
報告期內，公司產品服務範圍從汙水處理及回用（市政汙水處理及回用、工業廢水處理及回用）逐步擴展到給水淨化、海水淡化領域和少量工業特種分離領域。
與此同時，公司逐步形成了膜組件銷售與膜法水資源化整體解決方案互動的經營模式，膜法水資源化整體解決方案的提供有力的帶動了公司膜組件產品的銷售，促進了公司膜組件產品的系列化研發與生產。
二、公司所處行業的行業監管、主要法律法規及政策（一）行業定義公司所屬行業編號為C3697，為《國民經濟行業分類與代碼》（GB/T 4754－2002）中的"水資源專用機械製造"。作為超、微濾膜組件生產、銷售商和整體解決方案提供商，公司專注於超、微濾膜法水資源化技術在汙水處理及回用、給水淨化以及海水淡化等膜法水資源化領域的應用，具體分類情況還可表述如下：
汙水處理及回用.膜組件的銷售.膜法水資源化整體解決方案提供應用領域逐步拓寬經營模式逐步拓展膜組件的銷售.汙水處理及回用.給水淨化.海水淡化天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-87（二）行業監管體制1、行業監管體制我國環保行業按照技術應用領域的不同，受到各個行業的分管，具體到水資源化領域，主要是依據國務院各部門的職能分工和《中華人民共和國城市規劃法》、《中華人民共和國環境保護法》、《中華人民共和國水法》、《中華人民共和國水汙染防治法》的規定，採取分級、分部門的管理體制，即中央、省、自治區、直轄市和縣、鎮三級分設行政主管部門；企業單位的水資源化設施由各自行政部門管理，但業務、技術上受同級城市環保、建設部門的指導。
2、行業主管部門（1）各級環保部門中華人民共和國環境保護部及其派出機構對全國環境保護工作實施統一監督管理，負責建立健全環境保護基本制度；組織制定主要汙染物排放總量控制和排汙許可證制度並監督實施，提出實施總量控制的汙染物名稱和控制指標，督查、督辦、核查各地汙染物減排任務完成情況等；還對環保企業從事環境工程設計和環保設施運營的資質進行管理，並配合有關部門做好組織實施和監督工作等地方各級人民政府對本轄區環境質量負責，實行環境質量行政領導負責制。
（2）水利部門環保行業水資源化噪聲汙染治理其他汙染治理固體廢物再利用大氣汙染治理其他技術水資源化膜法水資源化天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-88按照國家資源與環境保護的有關法律法規和標準，中華人民共和國水利部負責保障水資源的合理開發利用、擬定水利戰略規劃和政策、組織水功能區的劃分、編制水資源保護規劃，實施取水許可證的核准與發放，對飲用水源區水域的排汙進行控制，擬訂重要江河湖泊的水功能區劃並監督實施、監測江河湖庫的水質，審定水域納汙能力，以及提出限制排汙總量的意見等。
（3）住房和城鄉建設部中華人民共和國住房和城鄉建設部承擔推進建築節能、城鎮減排的責任，會同有關部門擬訂建築節能的政策、規劃並監督實施，組織實施重大建築節能項目，推進城鎮減排等；指導城市供水節水、燃氣、熱力、市政設施、公共客運、園林、市容和環衛工作；指導城市規劃區內地下水的開發利用與保護等。
（4）中國環保產業協會中國環保產業協會是環保產業的自律性組織，其主要職責為：制定環境保護產業行業的《行規行約》，參與制定國家環境保護產業發展規劃、經濟技術政策、行業技術標準、環保產業調查和行業發展規劃，開展環保產業發展戰略的研究；組織實施環境保護產業領域的產品認證、技術評估、鑑定與推廣，為環保企事業單位提供技術、設備、市場信息，組織合作交流活動等。中國環保產業協會下設水汙染治理委員會，專門針對環境保護中的水汙染治理問題展開相應的行業組織工作。
（5）中國膜工業協會中國膜工業協會是具有法人資格的社會團體，由原化學工業部、中國科學院和國家海洋局三部委共同發起註冊成立。協會由全國膜行業的企事業單位自願組成，主要職能為：根據行業特點，制定行業的行規；參與本行業各類標準的制訂、修訂，包括技術標準、經濟標準、管理標準；進行行業內價格協調；按照本行業實際要求，加強行業統計工作；受政府和有關公司委託，對行業內重大投資、改造、開發項目進行前期論證，並參與監督；在經濟技術方面推進中外同行業之間的交流與合作等。中國膜工業協會下設膜工業標準化委員會、膜工業專家委員會，專門針對行業標準建立、學術研究開展工作。公司是中國膜工業協會的會員、副理事長單位。
3、行業法律法規及政策（1）相關行業法律我國是一個水資源嚴重缺乏的國家，水資源的利用和保護是我國環境保護的重天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-89中之重，也是我國的基本國策。水資源化行業主要法規如下：
序號法律法規名稱生效日期文件編號1中華人民共和國環境保護法1989年12月26日起實施國家主席令【1989】第22號2建設項目環境保護條例1998年11月29日起實施國務院【1998】第253號3中華人民共和國合同法1999年10月1日起實施國家主席令【1999】第15號4中華人民共和國招標投標法2000年1月1日起實施國家主席令【1999】第21號5水汙染防治法實施細則2000年3月20日起實施國務院令【2000】第284號6中華人民共和國水汙染防治法2008年6月1日起實施國家主席令【2008】第87號7中華人民共和國水法2002年10月1日起實施國家主席令【2002】第47號8中華人民共和國循環經濟促進法2009年1月1日起實施國家主席令【2008】第4號（2）相關行業政策隨著國家對水資源環境的日益重視，國家和各個行業主管部門相繼出臺了一系列旨在推動我國水資源化行業發展的政策，具體情況如下：
$$$
序號文件名稱發文時間行業相關主要內容1《國務院辦公廳關於加快發展海水淡化產業的意見》2012年到2015年，我國海水淡化能力達到220萬-260萬立方米/日，對海島新增供水量的貢獻率達到50%以上，對沿海缺水地區新增工業供水量的貢獻率達到15%以上；海水淡化原材料、裝備製造自主創新率達到70%以上；建立較為完善的海水淡化產業鏈，關鍵技術、裝備、材料的研發和製造能力達到國際先進水平。加大大型熱法膜法海水淡化、大型海水循環冷卻等關鍵技術，反滲透海水淡化膜組件、高壓泵、能量回收等關鍵部件和熱法海水淡化核心部件，以及化工原材料和相關檢驗檢測技術的研發力度。
2《新材料產業"十二五"發展規劃》，2012年建成一批新材料工程技術研發和公共服務平臺；打造10個創新能力強、具有核心競爭力、新材料銷售收入超150億元的綜合性龍頭企業，培育20個新材料銷售收入超過50億元的專業性骨幹企業，建成若干主業突出、產業配套齊全、年產值超過300億元的新材料產業基地和產業集群；新材料產品綜合保障能力提高到70%，關鍵新材料保障能力達到50%，實現碳纖維、鈦合金、耐蝕鋼、先進儲能材料、半導體材料、膜材料、丁基橡膠、聚碳酸酯等關鍵品種產業化、規模化。
3《國家環境保護"十二五"規劃》2011年到2015年，城鄉飲用水水源地環境安全得到有效保障，水質大幅提高；地表水國控斷面劣Ⅴ類水質的比例下降2.7%，七大水系國控斷面水質好於Ⅲ類的比例上升5%。加快縣城和重點建制鎮汙水處理廠建設，到2015年，新增汙水日處理能力4200萬噸，基本實現所有縣和重點建制鎮具備汙水處理能力，汙水處理設施負荷率提高到80%以上，城市汙水處理率達到85%。
4《中國膜工業協會"十二五"規劃》2011年開發並實現通過多種方法和用多種膜材料的超、微濾膜制膜技術，研製高強度、高水通量、耐汙染的超、微濾膜；積極推廣天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-90序號文件名稱發文時間行業相關主要內容反滲透法海水和苦鹹水淡化技術；在市政供水領域加快推進膜法處理技術，實現飲用水的高品質化，確保飲用水安全；大力推進廢水資源化。
5《國家"十二五"科學和技術發展規劃》2011年產業關鍵技術攻關示範重點之一：高性能分離膜材料。重點開發水處理膜、氣體分離膜、特種分離膜等膜材料。推動膜技術在水處理、鋼鐵、石化、環保等領域的推廣應用，造就一批膜材料領域的高素質研發和產業化團隊，重點膜材料國內市場佔有率提高30%以上。
6《國家環境保護"十二五"科技發展規劃》2011年開發具有自主智慧財產權的制膜技術、新型反硝化反應器、汙泥厭氧消化能源回收利用設施及設備等;研發大型臭氧發生器設備、飲用水處理用膜組件等;提高設備國產化率，降低成本，形成市場競爭能力。建立太湖、遼河流域水汙染防治技術國家級研發平臺及流域控制單元總量減排綜合管理平臺，全面提升我國水環境關鍵設備裝備產業化水平、平臺建設能力和對社會經濟發展的支撐能力。
7《"十二五"節能減排綜合性工作方案》2011年實施汙染物減排重點工程。到2015年，基本實現所有縣和重點建制鎮具備汙水處理能力，全國新增汙水日處理能力4200萬噸，城市汙水處理率達到85%，形成化學需氧量和氨氮削減能力280萬噸、30萬噸。
8《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》2011年高度重視水安全，建設節水型社會，健全水資源配置體系，強化水資源管理和有償使用，鼓勵海水淡化，嚴格控制地下水開採；積極有序發展新一代信息技術、節能環保、新能源、生物、高端裝備製造、新材料、新能源汽車等產業，加快形成先導性、支柱性產業，提高產業核心競爭力和經濟效益。
9《中共中央國務院關於加快水利改革發展的決定》2011年大力推進汙水處理回用，積極開展海水淡化和綜合利用，高度重視雨水、微鹹水利用。
10《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》2010年節能環保產業是我國重點發展的戰略性新興產業之一，國民經濟的支柱產業之一。預計到2015年，戰略性新興產業將形成健康發展、協調推進的基本格局，對產業結構升級的推動作用顯著增強，增加值佔國內生產總值的比重力爭達到8%左右；到2020年，戰略性新興產業增加值佔國內生產總值的比重力爭達到15%左右。
11《中華人民共和國國家環境保護標準》2009年綜合類生態工業園區中水回用率在人均水資源佔有量小於1000立方米的地區需達到40%以上，在人均水資源佔有量大於1000立方米小於2000立方米的地區需達到25%以上，在人均水資源佔有量大於2000立方米的地區需達到12%以上；工業用水重複利用率應達到75%；生活汙水集中處理率應達到85%以上。
12《當前國家鼓勵發展的節水技術、設備（產品）目錄》2007年2005年將汙水處理設備中的中空纖維超濾膜組件、膜生物反應器、組合式汙水處理及再生利用裝置，海水、苦鹹水等利用設備中的反滲透海水淡化裝置，膜法海水淡化設備列為國家鼓勵發展的節能技術和設備。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-91序號文件名稱發文時間行業相關主要內容13《國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》2006年汙水處理及回用：加大"三河三湖"等重點流域和區域水汙染防治力度，強化對主要河流和湖泊排汙的管制，堅決取締飲用水源地的直接排汙口，嚴禁向江河湖海排放超標汙水，加強城市汙水處理設施建設，全面開徵汙水處理費。
工業廢水處理及回用:突出抓好鋼鐵、有色、煤炭、電力、化工、建材等行業和耗能大戶的節能減排工作，重點推進火電、冶金等高耗水行業節水技術改造。
再生水利用與海水淡化：抓好城市節水工作，強制推廣使用節水設備和器具，擴大再生水利用，積極開展海水淡化、海水直接利用和礦井水利用。
14《節水型社會建設"十一五"規劃》2006年鼓勵發展節水高效的高新技術產業，充分發揮科技的先導作用，用先進的節水技術改造現有的水資源利用工程設施，大力研發推廣節水新技術、新設備、新產品和新材料，淘汰落後、低效的用水設備、工藝和技術，促進水資源高效利用，堅持節水減汙，促進循環使用：。
工業水資源化領域：重點抓好火力發電、石油石化、鋼鐵、紡織、造紙、化工、食品等高用水行業的節水工作，沿海地區的火力發電、石油石化、鋼鐵等行業積極採用海水淡化、海水冷卻技術。
非常規水源利用：在科學合理開發利用地表水、地下水的同時，開發利用海水、再生水、礦井水、雨水等非常規水源，緩解水資源瓶頸制約，落實《海水利用專項規劃》，在沿海地區和苦鹹水資源豐富地區，通過政策引導，依靠科技進步，建設海水直接利用和海水、苦鹹水淡化工程，推進海水、苦鹹水利用。
汙水治理及回用方面：加大汙水處理再生利用，大力推廣汙水深度處理回用技術，完善汙水處理再生利用技術標準，在工業、農業、城市綠化、市政環衛、生態景觀等行業以及公共建築生活雜用水等擴大使用再生水。
15《中國節水技術政策大綱》2005年汙水處理及回用：鼓勵缺水城市汙水集中處理廠採用再生水利用技術，將再生水用於農業、工業、城市綠化、河湖景觀、城市雜用、洗車、地下水補給及城市汙水集中處理回用管網覆蓋範圍內的公共建築生活雜用水。
工業廢水處理及回用：大力發展和推廣工業用水重複利用技術，發展外排廢水回用和"零排放"技術，鼓勵和支持企業外排廢（汙）水處理後回用，推廣使用新型濾料高精度過濾技術，開發和推廣超臨界水處理、光化學處理、新型生物法、活性炭吸附法、膜法等技術在工業廢水處理中的應用。
海水淡化及回用：在沿海地區工業企業大力推廣海水直流冷卻和海水循環冷卻技術，積極發展海水和苦鹹水淡化處理技術；發展海水淡化設備的成套化、系列化、標準化製造技術；東北、華北、華東地區沿海缺水城市，積極發展海水淡化和輸配技術，鼓勵沿海城市發展海水直接利用技術，積極開發含鹽生活汙水天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-92序號文件名稱發文時間行業相關主要內容的處理技術，推廣苦鹹水利用技術，在華北、西北和沿海地區缺水城市，推廣苦鹹水的電滲析處理技術和反滲透處理技術，主要用於城市雜用水、生活雜用水和部分飲用水。
16《海水利用專項規劃》2005年以海水淡化水作為城鎮居民用水的重要水源和海島軍民的主要水源，提高沿海城市和海島居民生活用水的水質和保證率；以企業為主體生產企業生產和生活所需的淡化水，特別是生產海水淡化水作為鍋爐補水等工業用的高純水；政府要通過法律的和經濟的手段，培育海水淡化水市場需求，降低制水成本，使淡化水水價可以與自來水價格相競爭。大力推廣和普及中小規模的蒸餾法和膜法海水淡化工藝與技術，發展苦鹹水淡化技術。沿海地區在建的電力、石化、鋼鐵等重點行業，必須配套建設海水淡化水作為工業冷卻水；已有的電力、石化、鋼鐵等重點行業必須對現有的供水設備進行改造，以海水淡化水代替工業用水。
17國家《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）
2006年衛生部和國家標準委於2006年12月29日聯合發布了《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006），生活飲用水標準總指標從以前規定的35項增加到106項，全部指標最遲於2012年7月1日實施；膜法水資源化技術給水淨化系統能夠完全達到上述指標。
今後一段時間，隨著我國環境保護力度的加大，節水、減排具體目標的明確和進一步落實，國家將繼續建立健全符合市場經濟和可持續發展新形勢下的環保產業法律制度體系並強化實施，這將對規範環保技術服務市場、發展環保技術服務產業提供堅實的基礎。
三、膜法水資源化行業的基本情況及發展前景（一）膜及膜法水資源化技術1、傳統水資源化深度處理技術（1）傳統水資源化深度處理技術簡介目前，國內外有多種傳統的水資源化深度處理技術，應用在水資源化深度處理各個領域，各類技術簡要情況如下：
①汙水、廢水處理及回用技術常用的汙水、廢水處理及回用深度處理技術以活性汙泥法為主，並衍生出氧化溝法、序批式曝氣法、連續循環曝氣法等處理技術。活性汙泥法是將空氣連續鼓入天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-93含有大量溶解有機物質的汙水、廢水中，一段時間後，水中形成生物絮凝體--活性汙泥。在活性汙泥上棲息著大量微生物，以溶解性有機物為食，這些微生物不斷增長繁殖，通過新陳代謝作用將有機汙染物轉變成無害的氣體如二氧化碳、水和富含有機物的固體產物（微生物群體或稱生物汙泥），最後通過重力沉降實現固液分離，可實現生物汙泥與淨化處理水的有效分離。經這種技術處理的水質較差，通常低端使用，其基本流程可由下圖表示：
②傳統給水淨化技術目前，應用最廣最基本的給水淨化技術是以混凝、沉澱、過濾、消毒四個環節為主組成的。其常規處理工藝為：混凝+沉澱+過濾+消毒，其他工藝有：混凝+氣浮+過濾+消毒、微絮凝過濾+消毒（水源水質較好）、直接對地下水消毒（水源為地下水）等，其基本原理可由下圖表示：
目前，該技術是我國市政給水領域最為常用的技術之一，基本能夠滿足現有飲用水國家強制執行標準的要求；但是隨著國家新的《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）的出臺，飲用水水質指標由原來的35項提高到106項，其中多項指標通過傳統給水淨化技術較難達到，各個城市飲用水提標改造任務艱巨。
③海水（苦鹹水）淡化技術海水淡化工業化應用中以反滲透法（SWRO）、多效蒸發法（MED）和多級閃蒸法（MSF）為主，其中反滲透法由於其無相態變化、常溫操作、設備簡單、效益高、佔地少、操作方便、能量消耗少、適應範圍廣、自動化程度高和出水質量好等優點，逐步成為現今海水淡化領域的主流技術，其基本的技術原理為：
原水生物預處理混凝、沉降普通砂濾消毒、出水天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-94給水預處理對反滲透膜安全運行至關重要。無論地表水或地下水都含有一些可溶或不可溶的有機物和無機物，雖然反滲透能截留這些物質，但反滲透膜的主要作用是脫鹽。如果對反滲透膜組件的給水中含有過多的濁度、懸浮物質，這些物質將會淤積在膜表面上，並堵塞流道，造成膜組件壓差增大、產水量和脫鹽率下降，甚至使膜組件報廢。因此，預處理系統是海水淡化反滲透法最為重要的關鍵技術之一。
（2）傳統水資源化深度處理技術與膜法水資源化技術之間的聯繫隨著環境保護技術水平的不斷提升，水資源化深度處理技術不斷改進。膜法水資源化技術就是在原有水資源化深度處理技術的基礎上發展而來的，其簡單關係可概括為：
①汙水、廢水處理領域通過對原有活性汙泥技術的改進和延伸，水資源化行業開發出了汙水、廢水處理及回用膜法水資源化技術。該技術是以原有活性汙泥法處理的汙水、廢水排放尾水為原水，通過膜處理系統獲得高品質的再生水；或將膜處理系統直接放入生化池中，替代原有二沉池、絮凝沉澱池等處理環節，直接產生高品質的再生水。
②給水淨化領域膜法給水淨化技術是在原有混凝+沉澱+過濾+消毒的技術上進行改進的，通過膜技術與傳統工藝單元的優化組合，替代或部分替代原有混凝、沉澱、砂濾、過濾環節，直接生產出高品質的生活飲用水和工業用水。
③海水（苦鹹水）淡化領域膜法海水淡化解決方案是在原有反滲透法的基礎上對預處理系統進行的改進。可以對原水進行較好的預處理，使得進入反滲透膜處理系統的水質更穩定，滿足反滲透膜進水要求，提高反滲透膜的使用年限及出水水質。
2、膜法水資源化技術的簡要介紹（1）膜的簡要介紹膜是具有選擇性分離功能的材料，利用膜的選擇性分離實現料液的不同組分的分離、純化、濃縮的過程稱作膜分離。
與傳統過濾不同，膜可以在分子範圍內進行分離，且該過程是一種物理過程，預處理系統高壓水泵反滲透膜組件原水淨化水天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-95不需發生相的變化和添加助劑。膜的簡單過濾原理如下圖所示：
料液通過泵的加壓，以一定流速沿著濾膜的表面流過，大於膜截留分子量的物質或分子不能透過膜流回料罐，小於膜截留分子量的物質或分子能夠透過膜，形成透過液，從而達到過濾、分離的目的。
膜的種類較多，可按以下主要分類口徑分為：
①根據膜的孔徑進行分類膜的孔徑一般為微米級以下，依據孔徑的不同（或稱為截留分子量的大小），可將膜分為微濾膜、超濾膜、納濾膜和反滲透膜。
膜的種類孔徑範圍過濾效果及其應用領域微濾（MF）
0.1-1 um從氣相和液相中截留微粒、細菌及其他汙染物，以達到淨化、分離、濃縮的目的；能對大直徑的菌體、懸浮固體等進行分離，可作為一般料液的澄清、保安過濾、空氣除菌。主要應用於汙水、廢水處理以及工業特種分離領域。
超濾（UF）
0.01um-0.1um截留分子量在1000-300000，能對大分子有機物（如蛋白質、細菌）、膠體、懸浮固體等進行分離，廣泛應用於料液的澄清、大分子有機物的分離純化、汙水、廢水處理及回用、給水淨化、海水淡化預處理等領域。
納濾（NF）
《0.01 um截留分子量在80-1000的範圍內，能對小分子有機物、二價離子等與水、無機鹽進行分離，可實現水的軟化、小分子有機物的濃縮等目的。
反滲透（RO）
僅讓水透過可截留幾乎所有的離子、有機物，對NaCl的截留率在98%以上，出水為無離子水。能夠去除可溶性的金屬鹽、有機物、細菌、膠體粒子、發熱物質，主要應用於純淨水、軟化水、無離子水、海水淡化、產品濃縮等方面。
下圖簡單示意了四種不同膜的過濾分離過程，箭頭反射表示該物質無法透過膜而被截留：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-96利用不同孔徑的膜實現對不同料液的分離，獲得截留物質或過濾液，可以實現物理分離提純與過濾淨化的目的。
在水資源化領域，超、微濾膜與反滲透膜應用較為廣泛，其中，超、微濾膜主要應用於汙水處理及回用、給水淨化以及海水淡化預處理領域，而反滲透膜則主要應用於脫鹽，超純水製造、海水淡化等領域。
在特種分離領域，膜技術已廣泛應用於發酵、製藥行業，如菌體分離、生物法生產丙烯醯胺、血液透析等領域。
②根據膜的材質進行分類膜的材質決定了膜的化學性能，從而決定了膜的親水性、抗汙染性、耐酸鹼性、耐油脂性、耐有機溶劑性、耐高溫性、耐日光性等主要化學性能指標。膜的親水性越強，抗汙染性就越高；膜的化學穩定性越好，耐酸鹼性、抗氧化性越強，則膜的耐用性越強，應用領域越寬，應用領域越廣，膜法解決方案的運營成本越低。
根據膜材質的不同，膜可分為無機膜和有機膜，無機膜主要是陶瓷膜和金屬膜，其過濾精度較低，選擇性較小；有機膜是由高分子材料加工而成，如聚偏氟乙烯（PVDF）、聚氯乙烯（PVC）、聚醚碸（PES）、聚碸（PS）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）、聚丙烯腈（PAN）、芳香族聚醯胺、醋酸纖維素（CA）等，由於有機膜過濾精度較高，選擇性大，廣泛應用於水資源化領域與工業特種分離等領域。目前大型水資源化解決方案中使用較多的為PVDF、PES，其中PVDF由於其優良的物理化學性能被認為是目前製作超、微濾膜最好的膜材料，使用量大，尤其在汙水處理與回用過程中應用廣泛，幾類主要有機膜材質性能比較如下：
UF超濾蛋白、大分子色素、果酸等大分子物質NF納濾小分子有機物、芳香酯RO反滲透無機鹽水MF微濾固體物、懸浮物天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-97常見有機膜材質比較表項目PVDFPVCPPPES通量高中低高強度較高較高高較高親水性一般一般差一般抗汙染性好較好差好耐強酸高一般一般一般耐強鹼良良良良抗氧化性高低低中耐高溫良良良良耐日光良良劣劣③根據膜的形狀進行分類膜的形狀與其製作工藝有關，一般分為中空纖維膜、平板膜、管式膜、卷式膜。中空纖維膜以裝填密度高、集成簡單、生產成本低、清洗難度適中等優點，在水處理應用領域使用廣泛，平板膜一般僅在水處理應用領域中的部分膜應用工藝中使用，如部分解決方案提供商的膜生物反應器（MBR）中，管式膜則主要用於垃圾滲濾液處理和高固含量液體分離。幾類主要不同形狀膜性能比較如下：
常見不同形狀膜性能比較表膜形狀中空纖維膜平板膜卷式膜生產成本低高中裝填密度高低中膜支撐體結構不需要複雜簡單膜清洗難易適中易難膜更換成本較高中較高工程放大可以難可以④PVDF中空纖維膜的主要優勢通過上述對膜的材質及形狀的介紹，可以看出PVDF為材質生產的中空纖維膜由於其通量高、強度較強、抗汙染性強、生產成本低、填充密度高、清洗相對較為容易等優勢，廣泛適用於水資源化行業。
（2）膜法水資源化技術的簡要介紹膜法水資源化技術由膜的製造技術和膜應用技術（又稱膜過程）以及上述技術的耦合技術三方面構成：膜的製造技術由膜配方、制膜技術及其生產設備開發技術組成；膜應用技術主要是針對不同客戶的來水情況、出水要求選擇適宜的膜組件，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-98集成適宜的膜單元裝備及膜法水資源化解決方案處理系統。
①膜的製造技術A、膜配方膜配方是膜製造企業根據自身所產膜的材質、性能及製造技術的要求，選擇適宜的化學原料及其配比關係用於生產膜及膜組件產品的配方技術。膜配方是各個膜製造企業最為核心的專有技術，具有企業的獨特特點和技術保密性。
B、制膜技術及其生產設備開發技術a、制膜技術不同種類的膜，其製造技術存在一定的差異，通常主要分為溶液紡絲法（溼法）、熔融紡絲法（熱法）和塗覆法。
溶液紡絲法是將聚合物溶解於溶劑（通常佔體系的70%以上）中形成均相溶液，紡絲成形過程中通過在凝固液中發生雙擴散實現固化而獲得膜絲。目前使用的膜以溶液紡絲製膜工藝技術佔據主導地位，如PVDF、聚氯乙烯、聚醚碸、聚碸、聚丙烯腈等材質的膜均為溶液紡絲工藝製成的膜，這種膜的特點為非對稱結構，其緻密表層具有較好的抗汙染性，滲透阻力小，工作壓力低，缺點是拉伸強度略差，使用環境要求較高。
熔融紡絲法是在熔融溫度附近將聚合物與助劑（為體系的0%-40%）體系塑化熔融並紡絲成形，在不同冷卻介質（包括水、空氣等）中降溫實現固化而獲得膜絲。熔融紡絲法是現階段制膜工藝的發展方向，用該種方法制出的膜為對稱結構，微觀結構中具有較高的結晶或取向度，因此力學性能優異，適用於較為複雜、惡劣的水質環境，但缺乏緻密的表層因此抗汙染性略低於溼法紡絲膜材料。
塗覆法是指在具備一定形狀的基質材料表面塗覆體系料液（包括溶液或熔體等），再經過常規工藝固化成形的工藝過程生產的膜絲。塗覆法紡絲製膜工藝分為物理塗覆和化學塗覆，目前用於水資源化領域的中空纖維超、微濾膜，平板膜，管式膜等膜主要是以物理塗覆為主，即以織物、無紡布為襯層，在襯層表面塗覆另一種材料作為分離層，目前襯層主要是聚酯（PET）材料，分離層為PVDF，這種膜材料特點是非均質、非對稱結構，襯層的存在使得拉伸強度高，缺點是兩種材料的粘合在使用過程中有分離層與襯層剝離的風險。
不同制膜工藝技術的特點及其比較如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-99不同制膜工藝技術的比較表制膜工藝結構特點力學性能抗汙染性能溶液紡絲非對稱結構、表面具有緻密層、滲透阻力小拉伸強度略差好熔融紡絲對稱結構、孔徑分布均勻、孔隙率大、滲透阻力小、通量高拉伸強度高略差塗覆紡絲非均質、非對稱結構拉伸強度好,襯層容易剝離好目前，以上幾種制膜方法逐步開始結合使用，技術水平較高的企業已經可以通過多種紡絲方法的結合獲得兼具多種優質性能的新型膜。
b、生產設備開發技術現有主要膜生產企業的制膜生產設備多為非標準設備，一般為膜生產企業根據自身制膜工藝的需要，購置通用設備，通過系統開發、集成、組合成為自有膜生產設備，形成膜生產能力。由於各個企業的制膜配方技術、制膜技術都不同，其各自的生產設備也各有不同，膜生產企業的膜生產設備開發技術是企業的最為核心的專有技術之一。
②膜應用技術膜應用技術也是膜法水資源化技術中最為重要的一環。膜應用技術主要是指膜法水資源化解決方案提供商根據客戶的實際需求，選擇適宜的膜組件產品，集成裝備適宜的膜單元，集成適宜的膜處理系統的系列化技術工藝。膜應用技術的工藝選擇直接決定著膜法解決方案的投資成本、運行成本及後期維護成本，一旦選定應用技術工藝，方案實施完成後將較難改變。因此，膜法水資源化解決方案提供商和客戶在技術工藝選擇方面需要對各種因素進行全面考慮，綜合分析技術應用工藝的可行性和合理性，才能有效避免解決方案實施的重大失誤。
隨著應用的廣泛化和大型化，膜應用技術也呈現多元化工藝發展的特點，具體到水資源化領域，膜法水資源化解決方案提供商需根據客戶的水質特點、處理要求、基礎條件等項目具體情況進行合理的工藝選擇以達到最佳的運行效果和經濟效益。目前，超、微濾膜法水資源化應用技術概括起來可分為三種工藝：連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）和膜生物反應器（MBR）。
連續膜過濾（CMF）：是目前應用最廣泛的一種膜過濾工藝，工藝成熟，運行維護簡單，適用於不同處理規模，模塊化設計使得大型工程設備成套化水平較高。
CMF（連續膜過濾）工作原理示意圖：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-100浸沒式膜過濾（SMF）：被稱為第四代膜過濾，是目前最節能的一種膜過濾工藝，尤其適用於砂濾池改造；該工藝利用原有砂濾池可實現水質提標、設備利舊、擴容等目標，在超大型工程中，更有投資成本優勢，因此在汙水深度處理和飲用水淨化方面應用前景廣闊，但由於其過濾壓力受到限制，若在低溫地區使用，產水量會受到較大影響。
SMF（浸沒式膜過濾）工作原理示意圖：
膜生物反應器（MBR）：是一種集膜技術和生化技術於一體的汙水處理技術，無二沉池，節省佔地，汙泥濃度更高，對COD、NH4-N等去除效率更高，市政汙水經MBR處理後可以直接作為中水回用，因此廣泛用於汙水處理要求高、用地緊張的地區。
MBR（膜生物反應器）工作原理示意圖：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-101不同膜法水資源化應用工藝的特點如下：
膜法水資源化應用技術各種工藝特點比較表項目CMFSMFMBR處理水類型汙水廠或預處理後達標排放尾水、地表水、地下水、海水汙水廠或預處理後達標排放尾水、地表水、地下水、海水市政汙水、工業汙水用途汙水、廢水處理及回用、給水淨化、海水淡化預處理汙水、廢水處理及回用、給水淨化、海水淡化預處理汙水、廢水處理及回用與反滲透的耦合成熟成熟有風險膜設計通量40-100L/m2.h40-100L/m2.h10-30L/m2.h處理效果SDI≤3，NTU≤0.2SDI≤3，NTU≤0.2NTU≤0.5曝氣方式短時間間斷曝氣短時間間斷曝氣連續曝氣清洗方式反洗、氣水雙洗反洗、氣水雙洗反洗/化學浸泡膜系統噸水能耗<0.2 KW.h<0.05 KW.h0.3-0.4 KW.h噸水投資成本200-500元/噸.天200-500元/噸.天700-1200元/噸.天產水方式正壓（內壓/外壓）
負壓抽吸/重力流負壓抽吸/重力流過濾方式錯流過濾/死端過濾靜壓過濾湍流過濾組件放置方式外置式浸沒式浸沒式連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）主要處理相對清潔的水，如地表水、地下水、汙水處理廠或預處理後尾水、海水淡化和純水製備過程中反滲透（RO）膜組件的前處理水等，以上應用領域佔整個超、微濾膜應用領域的絕大多數比例；膜生物反應器（MBR）早期用於小型分散、有汙水回用需求的區域，目前在經濟發達、用地緊張、汙水排放標準高的地區的汙水廠新建或改擴建工程中得到應用。
連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）由於其進水水質通常較膜生物反應器（MBR）好，其膜組件的通量較高，過濾效率高，並且其處理後水質很高，能與反滲透（RO）組合成雙膜工藝製備高品質再生水，處理後的水具有從低端到高端的多種用途。此外，由於連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）進水水質較天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-102好，膜汙染較輕，從而其曝氣清洗的時間較短，清洗也較膜生物反應器（MBR）容易，能耗較低。
此外，連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）膜法水資源化解決方案多是在原有汙水處理廠或水處理系統及自來水供水廠的基礎上進行的技術改進，其初始投資額較低，由於其能耗較低，膜組件的汙染輕且使用時間長，膜的通量高，過濾效率高，使得其投資、運營成本都較膜生物反應器（MBR）更具優勢。
但是，膜生物反應器（MBR）近年來越來越受到市場的重視，由於其不需要二沉池，佔地面積較少，汙泥濃度高，對氨氮、COD去除更徹底，在我國土地使用緊張的地區應用逐步廣泛，在處理高濃度有機廢水、高氨氮廢水方面具有較大優勢。應當注意的是，膜生物反應器（MBR）應用在大型水資源化處理工程中需要考慮以下因素：
A、由於膜組件直接處理泥水混合液，汙泥濃度高，膜汙染嚴重，膜通量會逐步下降，因此需要設計較為保守的膜通量；B、為避免汙泥淤積在膜表面，水資源化過程需要連續曝氣抖動膜絲，除導致能耗高、運行成本高外，解決方案對膜絲的損傷較大，需要強度較高的膜絲製作的膜組件和膜單元；C、由於沒有二沉池，隨著膜使用時間延長，膜汙染加重，一旦處理水量低於進水量，汙水將逐步淹沒蓄水池，給安全運行帶來一定的風險；D、由於排泥量少，除磷效果不如傳統生化工藝+微絮凝工藝，需考慮其他除磷措施。
因此，膜應用技術中的各類膜應用工藝都各自具備其優缺點，解決方案提供商需針對不同客戶的實際來水情況及出水要求提供系列化的膜法水資源化解決方案以供客戶選擇適宜自身實際情況的處理系統。
除此之外，膜法整體解決方案現已開始應用於工業特種分離領域，例如在生物法生產丙烯醯胺領域，雙向流膜過濾（TWF）整體解決方案應用廣泛。
TWF（雙向流膜過濾）工作原理示意圖：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-103③膜製造技術與膜應用技術的耦合技術現階段，隨著膜配方技術、制膜技術及膜應用工藝的逐步多元化，膜技術的應用領域不斷拓寬。膜技術逐步向系列化、專業化方向發展，形成了系列化的膜組件產品和系列化的膜應用工藝。膜組件生產、銷售商銷售的膜組件產品更為多樣，解決方案提供商的解決方案工藝也更為豐富，這就使得膜組件研發、生產必須與解決方案提供的應用工藝相適應，從而更好的發揮膜組件的性能優勢和解決方案的工藝優勢。這種系列化膜組件的研發、生產與系列化膜法解決方案工藝相適宜的匹配技術就是膜製造技術與膜應用技術的耦合技術。現階段，耦合技術在膜法水資源化整體解決方案提供中起著越來越重要的作用。
（二）膜法水資源化產業鏈膜法水資源化行業的產業鏈分為以下幾個部分：膜及膜組件的研發、生產，膜法水資源化解決方案的提供，包括技術方案設計，工藝方案設計、方案編寫與投標、膜單元裝備集成及系統集成，解決方案試運行、運營技術支持與售後服務等。膜法水資源化行業產業鏈圖如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-104在整個膜法水資源化產業鏈上，膜及膜組件的研發、生產環節，解決方案的設膜法水資源化整體解決方案膜及膜組件研發、生產膜法水資源化解決方案提供售後服務營運技術支持與配料紡絲澆注組件技術方案設計工藝方案設計方案編寫與投標膜單元裝備集成解決方案系統的集成解決方案試運行解決方案驗收營運技術服務售後服務天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-105計與實施環節，上述環節的耦合環節，由於分別涉及膜製造技術與膜應用技術及上述技術的耦合技術，是整條膜法水資源化產業鏈的核心環節，具有較高的技術先進性和盈利性。
（三）膜法水資源化產業發展概況1、國際市場基本情況（1）國際膜法水資源化市場概述①全球膜法水資源化市場容量隨著居民生活水平的不斷提高及環境保護意識的不斷增強，人們對生活汙水、工業廢水的排放要求逐步提高，對飲用水的使用要求也日趨嚴格，非常規水源開發也得以實現，新技術在水資源化行業的應用正逐步興起。膜法水資源化技術由於其物理分離、出水水質高且穩定的特點，日益成為水資源化領域的主流技術之一。根據《2010年中國膜產業發展報告》等統計數據顯示，目前，全球膜市場增長勢頭強勁，2004年全球膜組件市場的銷售額達63億美元，2007年的銷售額為83億美元，2011年預計將達110億美元。
全球膜組件市場容量狀況（單位：億美元）
456375.2576.01831001100204060801001201998年2004年2005年2006年2007年2010年2011年目前，尚沒有全球膜法水資源化解決方案市場容量的權威統計數據，但僅按照每個膜法水資源化解決方案中膜組件的投資成本約佔全部投資20%至30%的比例進行推算，2010年的全球膜法水資源化解決方案市場容量保守估計在400億美元左右（扣除膜組件的市場容量），市場容量巨大。
②全球膜法水資源化市場結構根據《2010年中國膜產業發展報告》統計數據，2007年，全球各類膜組件產品天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-106中，反滲透膜佔膜市場的比例約為45%，超濾與納濾合佔20%左右，微濾約佔30%，其他佔5%左右。超、微濾膜組件市場合計佔有全球膜市場的半壁江山，短期內這一趨勢將得以保持。
各類膜在全球膜組件市場的佔比情況45%20%30%5%反滲透超濾、納濾微濾其他反滲透膜主要用於海水脫鹽及超純水的製造，超、微濾膜主要用於汙水、廢水處理及回用，給水淨化以及海水淡化預處理領域。
③超微濾膜法水資源化市場結構根據Global Water Intelligence2010年12月發布的統計數據，自2005年以來全球已執行的日處理規模在10,000噸以上的超、微濾膜法水資源化解決方案中，給水淨化領域的處理規模為1,160萬噸，脫鹽預處理（海水淡化）領域的處理規模為550萬噸，汙水、廢水處理領域的處理規模為910萬噸，其中使用MBR應用工藝的為420萬噸，另外，工業特種分離領域處理規模為67萬噸。超、微濾膜法解決方案的應用市場結構比例如下圖所示：
全球萬噸級超、微濾膜整體解決方案的應用領域比例44%34%20%2%供水汙水、廢水處理脫鹽預處理工業分離根據上述統計數據，超、微濾膜法水資源化規模化解決方案中，給水淨化的應用比例最大，達到44%左右；汙水、廢水處理及回用領域約為34%左右（其中MBR天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-107工藝佔到16%左右）；反滲透預處理領域的比例為20%；其他特種分離領域約為2%左右。
（2）國際膜法水資源化市場發展趨勢①膜法水資源化技術越來越成熟，應用規模越來越大得益於人們環保意識的逐步加強以及可持續發展觀念的深入，國際水資源化行業發展迅速，膜法水資源化技術獲得了市場的認可。由於大量成功膜法水資源化項目的實施，膜組件供應商和解決方案提供商積累了大量項目實施經驗，為膜組件生產技術和膜應用技術以及上述技術的耦合技術的成熟奠定了基礎。目前，膜法水資源化技術在處理過程自動化、高出水水質、出水穩定性方面都已經十分成熟，膜法水資源化解決方案應用規模不斷擴大，處理規模在萬噸級/日以上的解決方案隨處可見。
②膜法水資源化技術系列化發展，應用領域逐步拓寬現階段，膜技術逐步向系列化方向發展，形成了系列化的膜組件產品和膜應用技術工藝。膜及膜組件製造方面，供應商能夠針對不同膜應用工藝和客戶水質的需要，使用不同的配方和製造技術，生產系列化膜及膜組件產品；膜應用技術方面，解決方案提供商能夠針對不同客戶來水水質的情況和出水水質的要求，提供系列化的膜應用工藝，滿足不同客戶的需要。膜法水資源化技術的系列化發展，為膜法水資源化技術在汙水、廢水處理及回用、給水淨化以及海水淡化等不同水資源化領域的成功應用提供了基本的技術保障。
③膜製造技術與膜應用技術逐步耦合，提高了膜法水資源化解決方案的處理效率在膜法水資源化領域，客戶的來水情況多樣，出水要求也不盡相同，膜法水資源化解決方案提供商需對膜組件產品性能足夠了解才能更好地選擇適宜的膜組件類型，提供針對性的解決方案滿足客戶的要求。現階段，膜製造技術與膜應用技術逐步耦合，膜組件生產企業不僅能夠研發、生產、銷售膜組件產品，還使用自身生產的膜組件產品為客戶提供整體解決方案，最為有效的發揮了膜組件產品的性能優勢，提高膜法水資源化整體解決方案的合理性。
④投資、運營成本逐步下降，新興市場需求逐步釋放膜及膜組件產品的製造技術及膜應用技術都是高新節能技術，擁有較高的壁壘和技術密集性。因而，膜法水資源化技術歷來被認為是"神奇而高貴"的技術，投天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-108資成本及運營管理成本較普通水資源化解決方案略高，一般在發達國家及地區使用。但是隨著膜法水資源技術的進一步發展成熟，膜組件產品價格略有下降，投資和運營成本有所降低，膜法水資源化技術逐步在發展中國家得到應用。另一方面，以中國為代表的新興市場國家經濟增長迅速，環境汙染進一步惡化，汙染治理及節能減排逐步受到重視，新興市場對膜法水資源化市場的需求巨大。
（3）國際膜法水資源化市場競爭狀況國際上從事膜法水資源化行業的企業很多，但多數企業主要提供膜法水資源化解決方案，不能獨立研發、生產膜及膜組件產品，這些企業多以水務公司、工程公司、環保技術企業的名義對外承接膜法水資源化解決方案業務，購買膜組件產品應用於通用的膜法水資源化解決方案。
行業內能夠獨立研發、規模化生產膜及膜組件的企業不多，具有較大生產規模且具有一定市場競爭力的只有數家，主要以日本、美國等發達國家的企業為主。行業內真正具有獨特競爭力的是那些既獨立從事膜及膜組件研發、生產膜及膜組件又能夠提供大型膜法水資源化整體解決方案的企業。這類企業由於完整的掌握了膜技術中的配方技術、製造技術和膜法水資源化應用工藝技術及以上技術的耦合技術，甚至掌握了膜及膜組件生產的生產設備開發技術，在行業競爭中處於較高的優勢地位。該類企業的詳細情況見"第六節業務和技術"之"四、公司的競爭優勢"之"（四）主要競爭對手"。
2、國內市場發展狀況及發展前景（1）國內膜法水資源化市場概述我國的膜技術研究、應用雖然相對國外來講起步較晚，但從2000年以後，膜技術在水資源化領域的應用取得了令人矚目的飛速發展，根據2005年我國膜市場的統計數據，應用於水處理和水回用領域的膜佔到90%以上。2005年到2010年，膜技術在我國水資源化領域的應用範圍從工業廢水領域逐步拓展到大型市政供水、大型市政汙水以及海水淡化領域。在我國新開拓的市場領域中，膜技術應用的解決方案項目數量和規模都增速較快，成為東亞，乃至世界矚目的新興市場。國際著名膜技術企業都已將中國的水資源化領域作為其重要開發及戰略市場。
根據《2010年中國膜產業發展報告》統計數據顯示，在2005年，我國膜及膜組件市場反滲透膜及納濾膜的應用約佔56%，超、微膜應用份額約佔37.4%，其他種類天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-109的膜，如電滲析、氣體分離膜的應用佔有較小的比例。國內超、微濾膜市場的佔有比例相對於國際市場還有進一步發展的巨大空間。
國內超、微濾膜市場應用比例圖56%37%2%3%2%反滲透/納濾超、微濾電滲析氣體分離膜其他根據膜工業協會對我國膜市場的預測，我國膜市場的年均增長率約25%至30%之間。2008年我國膜市場的市場容量為200億人民幣（包括膜及膜組件供應，膜法水資源化整體解決方案的提供以及工程相關的土建工程價值），可以粗略的估計，在2010年，我國膜市場的價值約在312.5億至338億之間。
（2）國內膜法水資源化市場發展趨勢①政策支持，發展速度保持較快水平由於我國水資源環境的逐步惡化以及國家節能減排政策及措施的進一步出臺，膜法水資源化行業在國內的發展仍然保持較高的增長勢頭，根據膜工業協會對我國膜法水資源化市場的預測，我國膜法水資源化市場的年均增長率仍將保持在25%至30%之間。
②應用領域由汙水處理逐步向給水淨化領域拓展現階段我國膜法水資源化技術的應用領域主要集中在汙水、廢水處理及回用領域。據不完全統計，截至2010年12月31日，我國已建或在建的規模以上（5,000噸/日處理量）膜法水資源化級解決方案中，市政汙水處理及回用領域達到189.95萬噸/日以上，市政給水淨化達到為109.63萬噸/日以上，海水淡化領域則達到74.82萬噸/日以上。汙水、廢水處理是現階段我國膜法水資源化技術應用的關鍵領域，但是隨著我國居民和企業對用水水質的要求進一步提高、國家新的生活飲用水衛生標準的強制實施，給水淨化領域將是未來膜法水資源化技術最為重要的應用領域之一。
③系列化膜技術產品及解決方案提供逐步興起隨著我國膜法水資源化市場需求的逐步釋放，國際著名膜技術企業紛紛進入我天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-110國，系列化膜組件產品和系列化膜應用工藝開始針對性地向不同的膜法水技術應用領域提供。以膜應用工藝為例，浸沒式膜過濾（SMF）由於其噸水能耗低，設備和構築物可利舊並實現擴容尤其適合於砂濾改造，因此在飲用水處理淨化市場和大型汙水深度處理方面應用廣闊；連續膜過濾（CMF）由於技術穩定、成熟、自控程度高、維護簡單、容易集成等優點將是未來膜法水資源化技術在汙水處理、廢水處理及回用領域以及給水淨化領域的主流技術；膜生物反應器（MBR）則由於其佔地面積少在經濟發達且用地緊張的地區得以應用。
（3）國內膜法水資源化市場的主要廠商目前，國際巨頭紛紛進入國內膜法水資源化市場，幾乎所有具有國際競爭力的膜技術企業都已進入國內進行業務拓展，例如GE、西門子、旭化成、諾瑞特、科氏、三菱等。除此之外，國內企業膜天膜股份與海南立昇是國內膜法水資源化領域較有競爭力的膜生產企業。
此外，國內一些具有較強競爭能力的膜法水資源化解決方案提供商（工程公司）正積極向行業核心製造環節膜及膜組件製造方向拓展，形成了一定的競爭力。公司主要競爭對手，詳見"第六節業務和技術"之"四、公司的競爭地位"之"（四）主要競爭對手"。
（4）國內膜法水資源化市場發展前景①市政汙水、工業廢水處理及回用A、市政汙水處理及回用隨著我國城市化、工業化進程不斷向前推進，居民生活用水及工業用水均保持不斷增長，與之相對應，產生了大量的汙水排放，不達標的汙水排放使得水環境進一步汙染，加劇了水資源的短缺。因此，政府及相關主管部門需建立市政汙水處理廠對大量產生的居民生活汙水以及排入城市下水道的工業廢水進行集中處理，達標後排放或回用。根據國家統計局的數據顯示，2000年至2010年，我國城市化率從36.22%上升至49.95%，10年間增長了13.63%；而我國人均用水量也從2000年的435.40立方米/年增長到了2010年的450.2立方米/年；與此同時，表徵我國城鎮汙水排放量的生活汙水排放量也由2003年2,470,115萬噸/年上升到了2010年的3,797,830萬噸/年，增長了53.75%。巨大的汙水排放增長有力地推動了市政汙水處理廠的新建、擴建需求。
以國家節能減排戰略措施的提出和深化實施為標誌，我國汙水處理及再生利用設施建設發展迅猛。根據國家統計局數據顯示，2003年我國城市日汙水處理能力為天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1116,626.4萬立方米，2010年則增長至13,392.9萬立方米，在原有較大規模基礎上增長了102.11%。根據《國家環境保護"十二五"規劃》：到2015年，我國將新增汙水日處理能力4,200萬噸，基本實現所有縣和重點建制鎮具備汙水處理能力。
2003至2010年曆年我國城市汙水日處理規模（萬立方米）
6626.47387.27989.7973410336.511172.512183.913392.9020004000600080001000012000140001600020032004200520062007200820092010另據國家環境保護部環境規劃院、國家信息中心編寫的《2008至2020年中國環境經濟形勢分析與預測》，在處理水平正常提高的情況下，我國"十二五"和"十三五"時期的廢水治理投入（含治理投資和運行費用）將分別達到10,583億元和13,922億元，其中用於城鎮生活汙水治理的投資將達到4,590億元；而在採取更有力措施情況下，"十二五"和"十三五"時期我國廢水治理投入將分別達到12,781億元和15,603億元，其中用於城鎮生活汙水治理的投資將達到5,578億元。根據以上規劃，未來市政汙水處理領域投資將保持較高增長水平。
我國未來重要年份工業及城鎮生活汙水治理投資增長趨勢圖值得注意的是，隨著我國環保意識的逐步加強，可持續發展戰略的提出以及科學發展觀的逐步落實，現階段我國市政汙水處理的主導目標已開始由傳統的"達標排放"轉變為以水質再生利用為核心的"汙水資源化"，由單純的"汙染控制"上升天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-112為"水生態環境修復和恢復"。這要求汙水處理解決方案提供商需採用高新技術材料、高新技術應用工藝來逐步改善現有汙水處理設施和新建汙水處理設施，使處理後的汙水能夠逐步達到各種用水途徑的再生水水質要求。膜法水資源化技術利用膜的物理分離、錯流分離的特點對市政汙水進行處理，成倍提高了汙水處理效率，出水水質不僅穩定、可靠，甚至達到高品質再生水使用標準，逐步獲得了市場認可，日益成為汙水處理廠升級改造或新建的主流技術之一。
根據2006年新頒布的《城鎮汙水處理廠汙染物排放標準》（GB18918-2002）第4.1.2.2款作出的修訂，凡排入國家或省確定的重點流域及湖泊、水庫等封閉、半封閉水域，由原來執行一級標準的B標準改為必須執行一級標準的A標準。該標準的提高，體現了我國汙水治理資源化的要求，並意味著絕大多數現有市政汙水處理廠都將面臨著汙水處理工藝的重大升級改造，以大幅度提高其處理程度和出水水質。另據中國水網《2008中國水業市場研究報告》估計，目前全國運營項目的汙水處理廠中有超過一半未達到一級B排放標準，達到一級A標準的比例非常小，提標改造的任務艱巨。膜法水資源化技術作為未來汙水處理及回用的主流工藝之一，將在未來我國市政汙水處理廠改造與新建過程中發揮十分重要的作用。
膜法水資源化技術作為能將汙水一步到位地處理成高品質再生水的新型高端技術，具有治理、開源和發展循環經濟的綜合環保效益，是促進實施節能減排，發展循環經濟，實現更高技術路線的最佳選擇之一。隨著高質量膜、系列化膜組件產品及系列化膜應用工藝的逐步國產化，膜法水資源化汙水處理解決方案的投資成本和運營費用也在不斷降低，膜法水資源化技術在市政汙水處理及回用領域的應用優勢將會越來越充分地得以實現。
根據通用技術諮詢顧問有限公司關於《中國水處理領域膜應用市場調研報告》的不完全統計，目前應用於我國市政汙水處理及回用領域的膜法水資源化應用工藝主要是以超、微膜為核心的連續膜過濾（CMF）及膜生物反應器（MBR）：
49%42%9%CMFMBR其他天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-113其中CMF約佔49%，MBR佔42%，其餘工藝佔9%。CMF由於其技術成熟、出水水質穩定、國產化水平高使得投資、運營成本下降，得到更為廣泛的應用。
從2005年開始，我國陸續系統性的建設了一批日處理規模在5,000噸級以上的膜法汙水處理解決方案。截至2010年末，全國已建或在建的日處理規模在5,000噸級以上膜法汙水資源化解決方案處理能力達到了189.95萬噸以上，約佔2010年全國市政汙水處理量的1.5%左右。根據膜工業協會對我國膜市場的預測，我國膜市場的年均增長率約在25%至30%之間，可以預計，我國規模以上膜法水資源化汙水處理系統的處理能力保守估計2011年能夠達到237.44萬噸至246.94萬噸，在2012年能夠達到296.80萬噸至321.02萬噸之間。
2010至2012年膜法水資源化市政汙水預計處理能力（萬噸）
189.95246.94321.0205010015020025030035020102011E2012E隨著膜法水資源化技術逐步實施，其在市政汙水處理及回用領域的市場份額也會有所提高，對應的膜及膜組件需求量將會有更大的增長。
B、工業廢水處理及回用我國工業經濟的持續高速發展加大了工業用水的需求，從而也產生了大量工業廢水，工業廢水處理及回用市場需求增長明顯。從2003年開始，我國工業增加值保持了年均25%的增幅，而同期工業用水量也同樣保持增長，年均增幅超過3%。國家統計局統計數據顯示，隨著用水量的增加，廢汙水的排放量亦隨之增加，由2003年的2,122,527萬噸增長至2010年的2,374,732萬噸，增長了11.88%；但總體看來，各項汙染物排放指標呈現出得到控制的趨勢，2010年，工業廢水排放化學需氧量排放量為434.77噸，氨氮排放量為27.28萬噸，對應於2003年的511.8萬噸、40.36萬噸略有一定比例的下降，但各項汙染物的絕對量仍然較大，水資源汙染的形勢依然嚴峻。
從工業廢水排放的行業結構來看，雖然當前40餘個工業行業都有廢水處理及回天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-114用的需求，但從水處理規模、水處理深度等方面考量，我國工業廢水處理及回用市場還主要集中在冶金、電力、石化等行業。根據國家統計局公布的各行業工業廢汙水排放量以及水處理的深度分類統計，冶金行業工業廢水排放量為377,558萬噸，電力行業工業廢水排放量為129,624萬噸，石化行業工業廢水排放量達415,987萬噸。我國工業廢水處理及回用領域市場結構如下：
2010年我國工業廢水排放量結構圖18.71%13.48%6.12%17.82%19.64%3.94%20.29%造紙紡織電力冶金化學原料及製品石化其他行業相關政策進一步規定需突出抓好鋼鐵、有色、煤炭、電力、化工、建材等行業和耗能大戶的節能減排工作，可以預見冶金（鋼鐵）、電力及石化行業是我國膜法工業廢水處理及回用領域最為重要的子市場。
a、冶金行業我國還處在工業化進程的中前期，重工業在國民經濟中的地位還較高，冶金行業仍保持較快的發展水平，近年來我國冶金行業工業總產值在原有絕對值較大的基礎上大體保持增長水平。
近年我國規模以上冶金行業工業總產值（億元）
冶金行業，特別是鋼鐵行業是我國工業用水的大戶，廢水排放量較大；而我國天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-115作為世界鋼鐵生產大國，鋼鐵產量呈現快速發展勢頭。2010年，我國生鐵、粗鋼及鋼材的產量分別為59,733.34，63,722.99，80,276.58萬噸，分別比2009年增長8.05%，11.37%，15.66%。
根據對2005年全國重點企業的統計，我國鋼鐵行業噸鋼外排水量為4.66噸。根據鋼鐵行業專家估算，年規模300萬噸的鋼廠的焦化廢水年產生量為73,000噸，約合每生產1萬噸粗鋼產生焦化廢水243噸。預計未來數年，鋼鐵行業廢水排放量都將處於較高的水平。
近年來，儘管噸鋼新鮮用水量不斷下降，工業用水重複利用率不斷提高，但由於鋼鐵產量增長較快，鋼鐵行業在2020年前用水總量還將進一步上升。與國際先進企業相比，我國鋼鐵行業的工業用水重複利用率還有差距，新鮮用水量仍然偏高，在全行業內，降低噸鋼新鮮用水量將是一個長期的任務。因此，鋼鐵企業採用膜技術進行廢水資源化仍然有很大的應用空間。
2012年預計粗鋼領域汙水處理及回用市場容量年度粗鋼產量（萬噸）A總排水量（萬噸）
焦化廢水產生量（萬噸）C=A*243廢水產生量總計（萬噸）D=B+CB200535,324164,609.84（B=A*4.66）
858.37165,468.21201063,723274,0091548.47275,557.47（B=A*4.30）
201269,000276,0001,676.70277,676.70（B=A*4.00）
數據來源：《中國水處理領域膜應用市場調研報告》除此之外，鋼材以及其他冶金行業的巨大產量基數和較快的增長率也產生了較大的用水需求量，產生了大量的廢水，冶金行業將成為膜法水資源化廢水處理及回用的較大潛在市場。
b、電力行業由於我國國民經濟持續保持較快的發展勢頭，電力需求高速增長，各地區拉閘限電現象頻現，電力供應呈現短缺趨勢，電力投資需進一步加大。
火電方面：火電投資保持高速增長。根據國家電力監管委員會的統計數據顯示，我國火電裝機容量一直保持穩步增長的態勢，2008-2010年，我國火電裝機容量分別為60,286、65,108及70,967萬千瓦，分別比去年同期增長近8%和9%。隨著火電行業天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-116的穩定發展，鍋爐補給水處理市場、中水回用市場等膜法水資源化市場的空間日益加大。
核電方面：我國核電增長超出預期，廢水處理及回用領域市場較大。2007年，國務院通過的《核電中長期發展規劃》提出，到2020年，中國核電總裝機容量將力爭達到4,000萬千瓦，在建1,800萬千瓦，核電裝機容量佔電力總裝機容量的比例達到4%，核電年發電量達到2,600-2,800億千瓦時。同時根據國家能源局相關人士的表示，國家核電中長期規劃將有所調整，到2020年我國核電裝機目標保守估計為7,000萬至8,000萬千瓦，在建3,000萬千瓦。今後每年都將有一定數量的核電站投入商業運行，國家核電中長期發展規劃確定的4,000萬千瓦規劃目標有望提前四到五年實現。而從目前實際情況來看，核電的發展規模要遠遠高於調整後的規劃。截至2010年9月，國務院已核准34臺核電機組，裝機容量3,692萬千瓦，其中已開工在建機組達25臺、裝機容量2,773萬千瓦，是全球在建核電規模最大的國家之一。
核電生產所需用水不能直接排放，需處理後排放或回用，膜法水資源化技術由於處理水質高，出水穩定的特點在核電生產廢水處理領域具有較高的市場佔有率。我國核電行業的快速發展無疑將為膜法水資源化技術在廢水領域的應用提供廣闊的市場空間。
c、石化行業近年來，我國石油化工行業快速增長，根據國家統計局數據，2003-2010年石油和化工行業固定資產投資一直保持較快增長。
2003年至2010年我國石油和化工行業固定資產投資情況（億）
2055.623001.204138.585311.457051.608964.5010124.3011524.970200040006000800010000120001400020032004200520062007200820092010我國是石化產品生產和消費大國。進入21世紀以來，石化產業保持快速增長，產業規模不斷擴大，綜合實力逐步提高，相繼建成了14個千萬噸級煉油、3個百萬噸天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-117級乙烯生產基地，雲南、貴州、湖北三大磷肥產區以及青海、新疆百萬噸鉀肥工程。
金融危機發生後，國家制定了《石化產業調整和振興規劃》，提出在2009－2011年期間，抓緊組織實施好"十一五"規劃內在建的6套煉油、8套乙烯裝置重大項目，力爭2011年全部建成投產，在現有基礎上，通過實施上述項目，形成20個千萬噸級煉油基地、11個百萬噸級乙烯基地，煉油和乙烯企業平均規模分別提高到600萬噸和60萬噸。同時，預計到2011年，原油加工量達到40,500萬噸，成品油、乙烯產量分別達到24,750萬噸、1,550萬噸，化肥產量達到6,250萬噸，鉀肥產量達到400萬噸；長三角、珠三角、環渤海地區產業集聚度進一步提高，建成3－4個2,000萬噸級煉油、200萬噸級乙烯生產基地。同時預計，石化產業單位工業增加值能耗下降12%以上，汙水、二氧化硫和粉塵等汙染物排放量減少6%以上。
根據以上規劃，2009至2011年，我國在石油化工行業的年投資額將不會低於1萬億元。按現有的環保政策和工業水處理系統投資額佔石油化工行業工程總投資額2%至4%的行業經驗數據測算，石油化工行業對水處理的年均需求規模將達200至400億元。膜法水資源化技術作為現階段較為重要的工業廢水處理及回用技術之一，必將獲得一定的市場份額。
以原油生產行業為例，根據國家統計局數據，我國原油產量基礎數額較大且多年來保持穩定的增長勢頭，從1990年的13,830.6萬噸，增長為2010年的20,301.4萬噸，增長了46.79%。
1990至2010年我國原油產量（萬噸）
13830.6150051630018135.2918631.8219043.0618948.9620301.4050001000015000200002500019901995200020052007200820092010據統計，2008年我國石油化工行業約有9億噸汙水排放需進行廢水處理後排放；而2010年預計產生廢水約為9.62億噸。假定2012年我國原油產量仍保持在2億噸以上，可以預計2012該行業將產生廢水在10億噸以上。若按照石化行業內大型企業30%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-118的汙水處理採用膜法水資源化技術，膜法廢水處理解決方案在石油化工領域的前景將十分的廣闊。
隨著國家環保法規的日趨嚴格，廢水排放標準的不斷提高，可以預計整個石化產業的膜法水資源化廢水處理系統將有著巨大的市場容量。
d、其他行業工業領域中紡織、造紙、食品、電子等行業的廢水排放量也十分巨大，且呈現較快的增長趨勢；隨著國家環保政策進一步嚴格要求，汙水、廢水排放標準的進一步的提高，這些子行業的廢水處理及回用需求將十分巨大，將是膜法水資源化技術潛在的應用領域，具有著較好的市場前景。
②給水淨化A、市政給水淨化隨著我國城市化和工業化進程的不斷推進，我國城市用水量處於不斷增長的狀態。根據國家統計局的數據，1990年全國城市供水總量為382.3億立方米，1995年增長至481.6億立方米，2010年這一數據上升為507.9億立方米，用水絕對量較大。與此同時，城市用水普及率從1990年的48%，上升到了2010年的96.7%，城市用水數量基本得以保證。
但隨著我國經濟持續高速的發展，人民生活水平不斷提高，居民對食物及飲用水安全日益重視，飲用水水質標準也面臨更高的要求，不但要衛生，更要安全，有益健康，逐步與國際水質標準接軌。
我國衛生部和國家標準委於2006年12月29日聯合發布了《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）（以下簡稱"新國標"），生活飲用水標準總指標從以前規定的35項增加到106項，全部指標最遲於2012年7月1日實施。該項標準屬於強制性國家標準，但我國大部分自來水供水系統現階段無法完全滿足以上要求，在未來數年內，國內需要技術改進和興建的自來水供水系統需求較大，這一市場是膜法水資源化市場較為重要的未來市場之一。根據目前的市場監測數據，僅有個別市政供水廠做了提標改造工作，在改造的供水廠中，南通蘆涇水廠、山東東營南郊自來水廠、無錫中橋水廠等應用了膜法水資源化整體解決方案，並且達到了較高的供水標準，為未來其他市政供水廠改造、新建提供可借鑑的經驗和設計方案。
據不完全統計，截至2010年末，我國已建和在建的膜法水資源化供水系統供水能力已達109.63萬噸/日。而根據國家統計局的數據，預計2010年全國城市供水綜合天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-119生產能力約為2.80億噸/日，膜法水資源化供水系統在我國城市供水領域的佔比較低。
如此低的比例，一方面反映出膜法水資源化技術在供水領域的應用尚處於起步階段，運營維護成本在現階段還較其他常規方法高；但另一方面，也反映出膜法水資源化技術在供水領域的巨大成長空間。根據一直積極參與膜法水資源化技術在供水系統應用的中國水網專家分析指出："十二五"期間膜法水資源化技術在供水系統中的應用將會有所突破，目前很多大水廠、自來水公司都在嘗試膜技術、考慮用膜技術對現有水廠進行改擴建，像深圳、浙江、江蘇等經濟發達地區，東部沿海、東南地區，膜技術較為適宜。未來2至3年內，預計膜法水資源化供水系統將可以達到幾百萬噸/天，5年後可能達到千萬噸/天的水處理量。浸沒式膜法水資源化應用工藝（SMF）作為膜法水資源化技術在給水淨化領域中的新開發工藝，在我國市政自來水砂濾池改造中，將有著良好市場前景。
另一方面，根據膜工業協會的預計，我國膜法水資源化市場平均增長率為25%至30%，則可以預計2011年，2012年我國膜法水資源化供水系統的市場容量在142.51至170.04萬噸，171.30至185.26萬噸，市場前景廣闊。
B、工業給水淨化工業給水處理系統主要是為了滿足工業生產中對於純水及超純水的需要而設計的，通過各種給水工藝對原水進行淨化和提純以生產高品質工業用水，這些高品質的純水及超純水廣泛應用於電力、電子、化工、食品飲料等領域行業。
膜法水資源化技術可根據膜分離孔徑的大小不同對供水水質的純度進行控制，從而獲得適用於不同工業企業的水質要求；如CMF+RO雙膜技術已成為電廠鍋爐補給水製備工藝中的標準化工藝單元。另一方面，由於我國沿海地區較為缺乏淡水資源，沿海地區的電力、鋼鐵等工業企業正積極採用膜法水資源化技術開發非常規淡水資源，因此，膜法水資源化技術正逐步成為現階段工業給水淨化領域最為重要的應用工藝技術之一。
由於電力、鋼鐵、冶金等工業行業的快速發展，膜法水資源化工業給水領域將有著較大的發展空間。
③海水（含苦鹹水）淡化我國幅員遼闊，擁有絕對數量較大的淡水資源，但是人均淡水資源卻相對匱乏且呈現地域不均勻分布狀態，全國的人均淡水資源擁有量約相當於世界人均水平的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1201/4，居世界第109位，是世界上人均佔有水資源最貧乏的13個國家之一。
我國淡水資源分布十分不平衡，據國家統計局統計數據，以2010年為例，人均淡水最豐富的西藏地區其人均淡水擁有量相當於全國平均水平的66.52倍，達到153,681.9立方米/年；而全國內陸地區中（除港、澳、臺），有18個省（自治區、直轄市）人均淡水資源擁有量低於全國平均水平，其中，有10個省（自治區、直轄市）的人均淡水資源在1,000立方米/年以下，山西、河北、上海、寧夏、北京、天津的人均淡水資源更是在300立方米/年以下，淡水資源嚴重缺乏。
低於全國平均水平地區的水資源有擁有量的省份淡水擁有情況（立方米/年）
05001000150020002500平均黑龍江湖北廣東重慶內蒙古安徽遼寧陝西甘肅河南江蘇山東山西河北上海寧夏北京天津解決淡水資源缺乏的方法即是在節約用水的同時，積極進行海水等非常規水源的開發。我國的海水淡化研究工作開始於20世紀80年代，隨著淡水資源的日益緊缺，海水淡化日益受到國家和地方政府的重視，相繼出臺了一系列政策措施支持海水淡化利用、海水淡化技術的開發和應用。
我國400多個缺水的城市中，相當一部分分布在沿海地區，這為海水淡化技術的成功應用提供了巨大的潛在市場。以天津、河北、遼寧、山東三省一市構成的北方地區為例，2010年缺水量達到166億立方米至255億立方米，作為淡水資源的重要開源技術，海水淡化技術的成功應用無疑將成為上述地區解決淡水資源缺乏的最為重要的手段之一。
2005年10月，國家發改委、海洋局、財政部聯合發布《海水利用專項規劃》，該規劃以大幅度提高海水利用規模和水平為目標，促進沿海地區經濟社會可持續發展。規劃規定，沿海地區在建的電力、石化、鋼鐵等重點行業必須配套建設海水淡化水項目作為工業冷卻水；已有的電力、石化、鋼鐵等重點行業必須對現有的供水設備進行必要的改造，以海水淡化替代工業用水；在沿海城市及其海島建設一批萬天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-121噸、十萬噸以上規模解決方案，專注於城市居民生活用水的大型海水淡化項目，並對沿海建設海水淡化工程的城市、規模、時間都做了明確的規劃和部署。按照該項規劃，截至2010年，我國海水淡化處理規模能達到80至100萬噸/日，到2020年預計達到250至300萬噸/日，其中，解決城鎮居民生活飲用水的項目佔到90%以上。各個地區海水淡化發展規劃情況如下表所示：
各地區海水利用發展目標表省、市、區海水淡化目標（萬立方米/天）
海水直接利用目標（萬立方米/天）
2010年2020年2010年2020年天津20-2545-5040100河北15-1820-253040遼寧6-815-202535山東20-2545-50129245江蘇0-0.51-21560上海0-0.53-5515浙江10-1545-506070福建0-0.53-51020廣東1-25-10100130廣西0-0.51-22040海南0-0.53-51525大連8-1015-202040青島18-2035-401525寧波1-210-15310廈門0-0.53-51015深圳1-23-590140合計80-100252-3095871010數據來源：《2010年中國膜產業發展報告》截至2010年末，全國已建和在建的規模以上（5,000噸/日處理能力）膜法水資源化海水淡化系統共計約19套，處理能力約為74.82萬立方米/日，佔有整個海水淡化市場較大的份額。隨著海水淡化目標的逐步達成，按照膜法水資源化技術在海水淡化領域較大的應用比例，預計到2020年，膜法水資源化處理系統市場前景將十分廣闊。
（四）進入本行業的主要障礙1、技術壁壘天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-122膜法水資源化行業屬於技術密集型行業，企業通過向客戶提供系列化膜組件產品和系列化膜法水資源化解決方案獲得收入。其中，膜組件產品的質量和性能直接受企業膜配方技術、製造技術的影響；膜法水資源化解決方案的水處理效果則直接受到企業膜應用工藝、工藝設計、應用經驗的影響。因此，企業掌握膜技術的優劣直接影響著產品的質量和企業的競爭能力，膜技術是本行業最為重要的壁壘之一。
膜製造技術（包括配方技術、制膜技術、以及生產設備開發技術）、膜應用技術及其上述技術的耦合技術是膜法水資源化行業經營企業經過長期實踐與技術研究獲得的，涉及多項專利及非專利技術，較難進行模仿，技術壁壘很高。現階段，膜製造技術的生產設備開發技術多是膜及膜組件生產企業根據自身配方技術及紡絲工藝的需要獨立開發的，市場上較難直接獲取；行業內經營企業多隻掌握一至兩項膜製造技術紡絲工藝或膜應用工藝，掌握完整膜技術（包括膜製造技術、膜應用技術及上述技術的耦合技術）和系列化膜技術的企業很少，僅有極少數企業能夠實現系列化、全產業鏈的膜法水資源化產品和解決方案的提供。
2、業績與經驗壁壘水處理行業，特別是膜法水資源化行業由於客戶對解決方案的穩定性要求較高，較為關注膜組件供應商與方案提供商實施項目的經驗與業績，有著較強的"先入為主"的競爭特點，膜組件供應商與解決方案提供商以往實施項目的好壞將直接影響著其將來獲得新客戶的能力。這一趨勢無論在汙水、廢水處理及回用，給水淨化還是海水淡化領域都表現得十分明顯，以電力行業給水淨化解決方案為例，膜法給水淨化處理系統作為其重要的輔助生產系統，對於電廠的穩定運行起到非常重要的作用，客戶對產品的安全性、可靠性、耐用性要求很高，通常以招標的形式進行採購。膜組件供應商及膜法水資源化解決方案提供商不僅要有相應的高質量產品生產能力及解決方案提供能力，還必須具有性質和複雜程度類似的項目實施經歷才能進入客戶的投標程序。因此，是否具有同類型項目的過往業績構成了本行業的重要壁壘之一。
3、品牌與市場地位壁壘膜組件採購信息與膜法水資源化解決方案項目招投標信息首先來源於設計院、水務公司等企業和市政主管部門，膜組件供應商與膜法水資源化解決方案提供商在天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-123這些專業客戶和合作夥伴心中的品牌形象和市場地位直接關係著膜組件產品訂單及膜法水資源化方案項目獲得的可能性。另外，膜組件供應商和膜法解決方案提供商與上述設計院、水務公司之間的合作關係也直接影響著產品銷售信息與項目招投標信息的提供。
4、人才壁壘膜法水資源化行業作為高新技術環保行業，其知識技術密集程度較高，高素質的研究、開發、銷售人才和管理團隊是行業內經營企業成功的關鍵因素。膜及膜組件的研發、生產，膜法解決方案的提供中各個環節都包括了許多專利技術和非專利技術，即使普通生產技術也不易掌握，培訓的周期也較長，較難在較短的時間內形成生產能力和解決方案提供能力，人才壁壘較高。
5、資金壁壘膜法水資源化行業其初始投資不高，但由於經營企業在解決方案投標過程中需提供一定比例的投標保證金，在項目實施過程中會被要求提供一定的履約保函保證金，與此同時經營企業還將為客戶墊付一定的設備採購資金，對資金有一定的要求，具有一定的資金壁壘。
（五）行業利潤水平的變動趨勢及其原因本行業總體利潤水平較高。這主要是因為膜法水資源化技術屬於前沿高新技術，市場需求旺盛，而能夠提供系列化高質量膜組件產品與解決方案的企業較少，技術壁壘和行業技術附加值較高。預計今後幾年內，本行業仍將保持較高的毛利率水平。
行業業務板塊利潤水平存在一定差異。各類膜組件的銷售與膜法水資源化解決方案的提供，其應用領域的不同，利潤水平也存在一定的差異。由於膜法水資源化技術在汙水、廢水處理及回用，給水淨化，海水淡化（含苦鹹水淡化）等應用領域的處理對象與應用工藝難度上都存在差異，不同業務利潤水平表現出一定的差別；即使在同一應用領域，也會由於客戶水質與處理工藝難度的不同而使得業務利潤水平略有差別。但隨著環境保護力度的不斷加大，汙水、廢水排放達標標準的不斷提高及飲用水使用標準的逐步升級，市場需求的逐步釋放，膜法水資源化行業利潤水平整體將繼續維持較高水平。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-124（六）影響膜法水資源化行業發展的有利與不利因素1、有利因素（1）產業政策扶持近年來，隨著我國對於環境保護的日益重視和水資源的日益緊缺，國家在水資源的保護和利用方面出臺了一系列的政策法規，以1989年頒布的《中華人民共和國環境保護法》為核心，相繼圍繞環境保護和水資源利用方面頒布了多項法律法規。如在水資源保護方面，先後出臺了《中華人民共和國水法》、《中華人民共和國水汙染防治法》、《中華人民共和國水汙染防治法實施細則》等，在節水減排方面，通過了《循環經濟促進法》。上述法律的頒布為膜法水資源化行業的發展奠定了堅實的政策基礎。
我國《國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》中明確指出高度重視水安全，建設節水型社會，健全水資源配置體系，強化水資源管理和有償使用，鼓勵海水淡化，嚴格控制地下水開採。此前，各部委還相繼出臺了《中國節水技術政策大綱》、《節水型社會建設"十一五"規劃》、《國務院關於印發節能減排綜合性工作方案的通知》、《海水利用專項規劃》、《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》等一系列具體規定，對於城鎮汙水處理及回用、廢水處理及回用、給水及海水淡化利用等方面提出了具體要求，上述規劃的實施將為膜法水資源化行業的發展提供廣闊的市場發展空間。
未來，在水資源緊缺的大背景下，國家在水資源保護和利用方面仍將會出臺一系列的針對性的政策、法規。作為未來水資源化發展的主要方向，膜法水資源化行業將會迎來巨大的發展機遇。
（2）國民經濟快速增長2008-2010年我國國民經濟持續高速增長，國內生產總值（GDP）年平均增長9%以上，其中2008年增長9%、2009年增長8.7%、2010年增長為10.4%。國民經濟的高速增長一方面有利地推動了市政、工業等膜法水資源化行業下遊領域的投資，為行業提供了較大的市場需求；另一方面，隨著國民經濟的高速發展，居民生活水平的提高，社會環保意識不斷增強，汙水、廢水排放標準及飲用水使用標準逐步升級，為膜法水資源化技術在水資源化領域的普及奠定了良好的基礎，為行業的發展提供了充足的動力。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-125（3）城市化進程不斷向前推進根據國家統計局數據，隨著改革開放進程的逐步推進，我國城市化進程也不斷加快，城市化率從1978年的17.92%，逐步增長至2000年的36.22%，直至2010年的49.95%。城市化進程的高速推進加大了各地區用水需求量的增長，巨大的用水需求量增長不僅加大了水資源的短缺，還產生了更多的汙水排放，使得水環境更加惡化，進一步加劇了水資源的短缺，這一趨勢保持在高位運行。為扭轉這一不利趨勢，政府和企業一方面需積極加大汙水、廢水排放治理力度，適度加大回用量，另一方面需積極加大苦鹹水、海水等非常規水源的開發，加大水資源的供應力度。膜法水資源化行業無疑將是上述趨勢的主要受益者之一。
（4）膜技術水平不斷提高膜技術水平不斷提高使得膜法水資源化技術應用領域不斷得以拓寬。行業經營企業通過對膜製造技術及膜應用工藝多元化研究與開發，生產和設計出了系列化的膜產品和系列化的膜法水資源化解決方案，可以針對不同客戶的來水情況和出水要求提供針對性的膜組件產品和解決方案，全方位的滿足客戶的需求。
正是由於膜技術水平不斷提高促使的多元化膜產品的形成，使得膜法水資源化技術能夠適宜更多的複雜水質情況，滿足不同行業客戶的需要，拓寬了業務領域。
2、不利因素（1）水資源化環保意識有待進一步提高我國經濟還處於工業化的前期階段，以環境為代價換取經濟增長的發展思路還沒有完全扭轉，特別在一些經濟發展相對滯後的地區更是如此。部分地區還存在守舊意識，對新標準、新政策的執行力度還不夠，對新技術的嘗試還不足，一定程度上制約了膜法水資源化等高新環保技術的應用。
（2）市場競爭不斷趨於激烈由於行業發展潛力巨大，眾多國外大型膜技術企業紛紛進入我國，跨國公司憑藉其資本和技術優勢，介入我國膜法水資源化處理市場，從而加大了行業的競爭力度。
此外，本行業產品大多為個性化定製產品，各類用戶的需求差異較大，不同用戶對於水處理的要求也不一樣，導致競標時的技術方案和價格差異較大，容易引發價格競爭，行業競爭加劇。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-126（3）與其他技術比成本稍高雖然膜法水資源化技術能夠在汙水、廢水處理及回用，給水淨化，海水淡化等水處理領域通過提供高質量的膜產品以拓寬待處理來水水質的範圍和提高出水水質，但由於膜法水資源化技術的初始投資成本和運營成本都較其他傳統工藝略高，對出水水質要求不高的客戶採用膜法水資源化技術的動力不足。隨著膜及膜組件的進一步大規模國產化生產和解決方案的進一步國產化研發，國家環境保護政策及飲用水標準提高的進一步落實，膜法水資源化技術的投資、運營成本相對於傳統工藝的成本劣勢將會逐步消除，使用群體將逐步增加。
（4）市場化程度有待改善雖然膜法水資源化行業經營企業間的競爭以技術競爭為主導，技術領先、成熟、穩定的企業易於在競爭中獲得客戶的認可，最終獲得項目訂單；但由於某些行業特別是市政汙水處理領域內存在一定的行業保護、地區保護，行業市場化程度還有待進一步改善，企業之間的良性競爭還未完全形成。
（七）行業技術水平及發展趨勢半個多世紀以來，膜技術完成了從實驗到大規模工業應用的轉變。自1925年以來，每隔10年左右就有一項新的膜技術在工業上得以應用，其中，微濾膜、反滲透膜、超濾膜及納濾膜先後應用於膜法水資源化領域。
膜法水資源化技術現已在市政汙水處理及回用、工業廢水處理及回用、給水淨化、海水淡化等領域大規模的成熟應用，並隨著越來越多的企業和研究機構進入膜法水資源化行業，技術進步與創新的速度正不斷加快。具體表現為：
1、膜及膜組件的製造技術呈現多元化，即膜配方技術、紡絲技術和方法不斷創新，膜組件供應商能夠針對解決方案提供商的要求和客戶的需要提供系列化的膜組件產品；2、膜組件產品性價比逐步提高，即膜及膜組件產品由於規模化生產，生產成本得以下降，產品性能逐步提升，為膜法水資源化大規模應用提供了基本技術保證；3、膜應用技術水平不斷提高，系列化膜應用工藝逐步形成，即膜法水資源化解決方案提供商通過自主研發和行業溢出效益的顯現，逐步掌握了系列化的膜應用工藝，能夠針對不同客戶的實際情況提供系列化的膜法解決方案，且系統可靠性能越來越高，出水的水質不斷提高，總體投資與運營費用得以降低。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-127總體說來，國內膜法水資源化技術與國際上發達國家相比還存在一定的差距，需要行業經營企業通過不斷地自主創新與技術積累逐步縮小與國外先進企業之間的差距，提高我國膜法水資源化技術的整體競爭力。
（八）行業周期性、區域性和季節性特徵1、周期性膜法水資源化行業，其發展與經濟周期的變化緊密相關，很大程度上受到國民經濟運行情況以及工業固定資產投資規模波動的影響。在國民經濟發展的不同時期，國家的宏觀政策會有所調整，該類調整將直接或者間接影響到膜法水資源化行業的發展。膜法水資源化處理行業中的市政汙水處理及回用、工業廢水處理及回用等子行業，都可能會受到經濟周期波動的影響，但是隨著我國水資源的日益緊缺，環保要求的逐步提高，膜法水資源化行業作為朝陽產業，受益於國民經濟快速增長和大眾對於環境保護的日益重視，將迎來快速發展的有利時期。
2、區域性本行業在國內的發展存在一定的區域性。由於我國經濟發展較為不平衡，經濟發達地區工業發展也較快，其環保力度投入較大，為膜法水資源化技術在市政汙水處理及回用、工業廢水處理及回用、給水淨化等方面提供了廣闊的市場空間；另一方面，我國北方及沿海地區特別是環渤海地區缺水較為嚴重，膜法水資源化技術在非常規水資源開發利用領域應用主要集中在這一地區，例如天津、北京等北方發達城市。
3、季節性本行業存在一定的季節性，通常上半年為技術方案準備、項目立項和設計階段，下半年為項目具體實施階段，業務收入有明顯的季節性特徵，通常下半年確認的收入和實現的利潤明顯多於上半年，特別是第四季度確認的收入和實現的利潤佔全年的比例較高。在行業經營企業運營初期，這一現象表現得尤為明顯。隨著企業經營年度的延長以及積累項目數量的增加，不同項目實施進度的疊加將能夠平緩了經營的季節性。另一方面，行業內少數膜法水資源化整體解決方案提供商既能夠生產、銷售膜組件又能夠提供膜法水資源化解決方案，膜組件銷售業務有效的降低了整體天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-128解決方案提供商的經營季節性，特別是隨著膜法水資源化解決方案使用的膜組件進入更換周期，膜法水資源化整體解決方案提供商的季節性將能夠有效的得到緩解。
（九）行業特有的經營模式1、總承包、分包模式水處理解決方案是一項系統處理工程，一般由工程總承包商（通常為大型工程公司）受業主的委託，按照合同約定對水處理項目的諮詢、設計、設備採購、工程施工、設備安裝、驗收、試運行等實行全過程或若干階段承包，並按照合同約定對水處理解決方案的造價、工期、質量等向業主負責，同時可依法將所承包項目中的部分工作分包給具有相應資質的企業。膜法水資源化解決方案作為水處理解決方案中的核心環節具有較強的技術特點，業主一般會要求總承包商將膜法水資源化方案進行分包招標，從而選擇膜技術較為領先的解決方案提供商和膜組件製造廠商提供相應的膜產品。
現階段，一些有實力的膜法解決方案提供商隨著自身實力的增強以及技術的成熟也進行工程總承包經營以更好的執行自身膜法解決方案並提高解決方案的質量。
2、解決方案提供與膜組件銷售的互動模式膜法水資源化行業存在著解決方案提供與膜組件銷售的互動模式，膜法水資源化解決方案的提供有力的帶動了膜組件的銷售，但後續運營卻依賴於後續膜組件產品的提供。
由於膜法水資源化技術屬於水資源化行業中的新興技術，處於技術推廣的中前期，一般水資源化解決方案實施單位（水處理公司、水務公司、環保技術企業）尚未完全掌握膜應用技術，特別是大中型膜法水資源化解決方案實施技術。膜組件的銷售依賴於膜法水資源化解決方案提供商對膜法水資源化技術的推廣。
另一方面，除反滲透膜組件及其應用技術外，超、微濾膜組件及其應用技術並沒有形成統一的使用標準，各個客戶的來水水質以及出水要求也不盡相同，因而，膜法水資源化經營企業提供的膜及膜組件及其解決方案應用工藝的差異也較大，在原有膜組件使用到期後，客戶和解決方案提供商較難使用其他品牌的膜組件產品更換原有品牌膜組件，對原有膜組件產品具有較強的依賴性。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-129（十）行業上下遊關聯性及影響膜法水資源化行業的上遊行業（供應商）為化學原料、儀器、儀表、管道製造等行業，此類經營產品易於從市場獲得，與行業的關聯性不強。
膜法水資源化行業的下遊行業（產品銷售及服務對象）主要是市政主管部門、市政汙水處理廠、工業企業（鋼鐵、電力、石化、電子、紡織等行業的客戶）及市政自來水供水廠，下遊行業對本行業的發展具有重大的牽引和驅動作用，其發展狀況直接影響著對本行業產品及服務的需求變化。
四、公司的競爭地位（一）公司的市場地位領先1、膜組件市場公司是國內最早從事超、微濾膜及膜組件的研發和生產企業之一，在膜品種系列化生產、裝備系統化和技術集成化方面逐步走向了成熟，形成了以PVDF中空纖維超、微濾膜及膜組件為特色的膜產品體系，是國際上少數能夠獨立研發、生產系列化膜及膜組件產品的企業之一。公司掌握系列化膜製造技術，包括生產設備開發技術、多項配方技術和系列化紡絲技術如溶液紡絲法、熔融紡絲法、塗覆法紡絲及其結合工藝，技術上處於國際先進水平，所產膜及膜組件在通量、強度、壽命及親水性等主要性能指標上保持在國際膜生產企業的前列。
公司系列化膜及膜組件產品能夠滿足系列化膜應用工藝的要求，具有較強的競爭力，市場佔有率較高。
公司膜組件產品連續多年在一年一度的中國水網.水商圈關於《水業設備滿意度指數用戶調查報告》（膜元件和膜組件）調查中，各項指標評比都名列前茅。根據2010年中國水網.水商圈關於《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件）調查報告，公司膜組件產品的各項評比指數排名前兩位，具體情況為：
（1）綜合滿意度指數綜合滿意度指數前五名列表排名製造商滿意度分值1陶氏82.87天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-130排名製造商滿意度分值2本公司82.273海德能79.304東麗78.005西門子73.40（2）品牌知名度指數品牌知名度指數前五名列表排名製造商知名度分值1陶氏91.672本公司90.333海德能87.004東麗84.005西門子77.50（3）使用提及率指標使用提及率指標前五名列表排名製造商使用提及率分值1陶氏38%2本公司37%3東麗22%4西門子20%5海德能15%（4）未來購買提及率指標未來購買提及率指標前五名列表排名製造商未來購買提及率分值1陶氏27%2本公司25%3東麗17%4旭化成13%5西門子12%（5）其他指標公司膜組件產品除了在上述核心指標中排名靠前外，還在"質量滿意度"指數、"功能滿意度"指數、"操作容易性滿意度"指標中排名第二，更在"性價比滿意度"指數、"服務滿意度"指數中排名第一，公司膜組件產品具有較強的市場競爭力。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-131在2011年中國水網.水商圈關於《2011水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列三：膜元件和膜組件）中，公司仍然保持了上述排名次序。
2、膜法水資源化解決方案市場膜法水資源化解決方案提供業務由於實施規模的不同較難進行完整的統計，諮詢機構通常對規模以上（5,000噸/日處理能力）膜法水資源化解決方案進行統計，通過與公司實施規模以上膜法水資源化解決方案的情況進行比較，初步估算得出了公司膜法水資源化解決方案的市場地位情況。
（1）汙水、廢水處理及回用領域公司膜法水資源化解決方案具有大量在汙水、廢水處理及回用領域的成功實施經驗，市場佔有率較高，具體情況為：
①市政汙水處理及回用公司從2007年開始進行膜法水資源化解決方案的提供，在市政汙水處理及回用領域提供了大量的解決方案，截至2010年12月31日，公司已建或在建的規模以上（5,000噸/日處理量）膜法水資源化市政汙水處理及回用解決方案為6個，日處理市政汙水量40萬噸以上。根據通用技術諮詢顧問有限公司關於《中國水處理領域膜應用市場調研報告》的不完全統計，行業內已建和在建規模以上膜法水資源化解決方案33個，日處理市政汙水規模為189.95萬噸，公司提供的規模以上膜法水資源化汙水處理及回用解決方案處理規模在行業內佔有21.06%，具有較強的競爭力。
②工業廢水處理及回用由於工業廢水處理及回用領域客戶較多，處理規模通常較小，規模以上膜法水資源化解決方案較難進行系統的統計，較難測定公司的市場佔有率情況。但由於公司具有系列化的膜法水資源化技術，能夠根據不同客戶的來水情況和出水要求提供系列化的膜法水資源化整體解決方案，公司具有較強的市場競爭能力，截至2010年12月31日，公司具體執行情況如下：
冶金行業：在冶金行業，公司已建或在建的廢水處理及回用膜法水資源化整體解決方案項目4個，形成了10.40萬噸的日處理規模。
石油化工行業：在石油化工行業，公司已建或在建廢水處理及回用膜法水資源化整體解決11個，形成了7.176萬噸的日處理規模。
其他應用行業：公司已建或在建廢水處理及回用膜法水資源化整體解決方案3天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-132個，形成了4,480噸的日處理規模。
（2）給水淨化領域①市政給水淨化由於國內飲用水使用標準的逐步提高，市政自來水廠面臨大面積的改造任務，膜法水資源化技術是市政自來水廠進行提標改造的主要技術之一。根據通用技術諮詢顧問有限公司關於《中國水處理領域膜應用市場調研報告》的不完全統計，截至2010年12月31日，行業內已建或在建規模以上（5,000噸/日處理量）膜法水資源化技術改造的自來水廠還十分有限，為21個，日處理能力為109.63萬噸。而公司針對該市場領域推出了針對性的SMF膜應用工藝，能夠實現對原有自來水廠的提標改造，截至2010年末已建或在建的市政給水項目3個，形成約11萬噸的日處理能力，佔整個行業的10.03%，具有較強的競爭力。
隨著國家強制標準實施時間的進一步推進，以及公司最近應用工藝的進一步推進，公司膜法水資源化市政給水淨化領域的增長將更加迅速。
②工業給水淨化工業給水淨化領域的客戶主要集中在電力行業，分布較廣，較難進行系統的統計，公司在該領域的市場佔有情況難以進行較為準確的估計。但公司自身在該應用領域積累了豐富的項目實施經驗，截至2010年12月31日，已建或在建工業給水膜法水資源化整體解決方案3個，形成了約2.846萬噸/日的處理能力。
（3）海水（含苦鹹水）淡化領域我國海水（含苦鹹水）淡化技術還處於推廣階段，形成的膜法海水淡化解決方案數量還十分有限，處理規模不大。根據通用技術諮詢顧問有限公司關於《中國水處理領域膜應用市場調研報告》的不完全統計，截至2010年12月31日，行業內已形成規模以上（5,000噸/日處理量）膜法水資源化海水淡化解決方案約18個，形成了74.82萬噸/日的處理能力。
現階段，海水淡化領域使用的預處理膜多為國外廠家所壟斷，國產膜在該領域的應用還十分有限。公司作為高質量國產膜的代表企業，有能力在海水淡化膜國產化的過程中取得競爭先機。
公司總部設在天津，在環渤海地區提供了大量膜法水資源化解決方案，形成了大規模的日處理能力。環渤海地區由於水質中鹽的含量較高，屬於"亞海水"的範疇，使得公司的膜及膜組件產品在"亞海水"淡化方面積累了大量的實施經驗，具天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-133有較強的競爭力。
公司還在天津地區開展了膜法海水淡化解決方案試運行實驗，形成1,000噸/日的處理規模解決方案，為公司成功在海水淡化領域取得市場份額奠定了重要的基礎。
此外，公司與許多海水淡化領域具有競爭力的企業形成了市場聯盟，將能夠在膜法海水淡化子行業集團化競爭中取得競爭優勢。
（二）公司的競爭優勢1、雄厚的技術實力公司是國內少數具有國際競爭力的超、微濾膜及膜組件的研發、生產商及專業膜法水資源化整體解決方案提供商。公司在系列化膜技術研究與應用方面（膜及膜組件製造技術與膜應用工藝技術）具有較強的競爭力，技術、研發實力雄厚，具體表現為：
（1）擁有完整的膜技術體系公司擁有完整的膜製造和膜應用技術體系，包括：系列化的配方技術和紡絲技術（溶液紡絲、熔融紡絲、塗覆紡絲）、系列化的膜應用工藝技術（CMF、SMF、MBR、TWF）以及上述工藝技術的耦合技術。公司可以針對不同膜應用工藝及應用領域的需要，生產出適宜的膜及膜組件，形成系列化的膜組件產品；可以針對客戶的來水情況及出水要求，提供系列化的膜應用工藝選擇，形成系列化的膜法水資源化解決方案。
通過自主創新與技術轉讓，公司已獲得14項發明專利、7項實用新型專利、2項外觀設計專利的授權，另有6項發明專利正處於申請階段，同時公司還擁有多項非專利技術，研發成果豐碩。
公司研發的產品和研究項目先後獲得"2008年度國家技術發明二等獎"、"國家康居示範工程選用部品與產品"、"國家重點新產品"、"天津市自主創新產品"、"2009全國十佳膜法水處理應用案例"、"天津市2008年度技術創新優秀項目二等獎"、"天津市濱海新區科技進步一等獎"等多項榮譽稱號。
（2）承擔多項國家和省部級項目公司是國家"863"計劃"高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"項目具體實施單位之一；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-134公司承擔了較多國家和省部級技術研究項目和產業化項目，部分課題具體情況如下：
序號項目名稱項目性質1高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術國家"863"計劃項目2加強型中空纖維簾式膜組件MTM-FP-AII國家重點新產品計劃項目3高抗汙染中空纖維膜國家"火炬計劃"項目4水處理關鍵設備--高耐汙染中空纖維膜裝置系統產業化財政部產業技術成果轉化項目5高性能分離膜開發及產業化天津市20項自主創新產業化重大項目6汙水處理及資源化技術集成應用及裝備產業化天津市新一批自主創新產業化重大項目7膜工程技術標準化研究及裝備產業化天津市科技創新專項資金項目8高強度簾式膜及其生產線的研製天津市技術創新重點項目9PVDF中空纖維膜共混熔融紡絲工藝研究天津市科技攻關計劃重點科技攻關專項項目10特大自然災害安全飲用水系列成套裝備研發天津市科技支撐計劃重點項目11PVDF膜組件及成套裝備產業化住房和城鄉建設部（3）研發投入巨大公司作為高新技術企業，深知技術先進性對於企業生存的重要性，在做好原有技術產業化應用的同時，不斷加大研發力度，加強前沿技術的研究與產業化應用。公司連續多年保持大額的研發投入，2009年至2011年研發投入分別為753.73萬元、1,073.99萬元和1,078.66萬元。
（4）主持標準的制訂憑藉著自身雄厚的技術實力以及公司較高的行業地位，公司主持了"中空纖維簾式膜組件"國家標準、"簾式中空纖維膜組件"和"連續膜過濾水處理裝置"海洋行業等標準的制訂。
2、突出的可持續創新能力公司膜材料製造方面的創新，集中體現為溶液紡絲法PVDF中空纖維膜材料製造技術、複合熱致相PVDF中空纖維膜材料製造技術（熔融紡絲）以及上述兩種技術組合應用的研發、掌握和產業化。
溶液紡絲法PVDF中空纖維膜生產技術是國際先進的主流中空纖維膜產品製造技術，具有膜絲截留精度高，應用領域廣等特點。公司通過自主研發，在國內率先天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-135實現了具有自主智慧財產權的溶液紡絲法PVDF中空纖維超、微濾膜的大規模產業化製備，並逐步實現了膜絲性能和各項技術指標系列化。
$$$
熔融法紡絲技術，目前只有旭化成等極少數先進企業掌握並實現大規模產業化生產。針對溶液紡絲法PVDF中空纖維膜力學性能尚有待進一步提升的狀況，公司開展了複合熱致相技術PVDF中空纖維膜產品的產業化研發，以承接國家"863"重點項目"高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"為契機，投入大量人力和財力，高效完成了熔融法紡絲技術實驗室小試和生產車間中試，掌握了熔融法紡絲核心技術，現正進行進一步技術升級完善和產業化準備。在此期間，公司開發出具有自主智慧財產權的"熔融紡絲-拉伸界面致孔技術"，打破了國外相關技術壟斷，該技術獲得了2008年度國家技術發明二等獎。
2010年，公司在原有技術基礎上進行不斷創新，將自有溶液紡絲製膜技術與熔融紡絲製膜技術相結合，開發出新型PVDF塗覆中空纖維膜產品，使其兼具較高的截留精度和較強的力學性能，且具有易於回收和重複加工利用的特點，特別適合應用於MBR領域，進一步擴大了公司產品在MBR應用領域的領先優勢。
公司全面掌握了溶液、熔融及塗覆三種主流紡絲技術，並實現了溶液紡絲的大規模產業化和熔融、塗覆紡絲的小規模試產，躋身全面掌握系列化紡絲技術的國際先進企業行列。
（2）膜組件研發製造方面的創新公司膜組件的研發製造緊密圍繞市場和應用工藝需求，以方便安裝和節省佔地為輔助目標，通過結構設計、流體力學分析、試製、工藝實驗、改進、定型等全流程研究、生產環節檢驗和實踐應用，開發出適用於不同膜應用工藝的系列化膜組件產品，並持續改進產品性能，其近年來具體開發情況如下：
組件類別2007年2008年2009年2010年2011年目前狀態壓力式膜組件新型6寸組件8寸組件飲用水淨化6寸組件工程化應用實驗個性化特種分離膜組件4種6寸以上組件可用於大型水處理解決方案浸沒式膜組件組件設計1支膜和6支膜應用試驗2種曝氣結構的組件開發漂浮式組件開發--
3種浸沒式膜組件MBR膜組件加強型組件開發柱式MBR膜組件開發柱式膜組件應用高強度MBR組件開發同質增強MBR膜組件3種簾式、1種柱式MBR組件（3）膜應用工藝方面的創新公司膜應用工藝技術創新主要圍繞連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-136膜生物反應器（MBR）、雙向流膜過濾（TWF）四項核心膜應用工藝展開。
CMF工藝是公司最早開發的膜應用工藝。公司自2003年開始CMF應用工藝的研發，經過了8年的發展，工藝內涵、整體裝備化水平取得了長足進步，實現了3次顯著升級，包括自控、工藝、標準化機臺基本都實現了標準化和模塊化設計，目前第四代工藝裝備較第一代工藝裝備佔地面積節省60%以上，運輸更方便、快捷，安裝周期大為縮短，外觀設計更美觀，整體綜合水平已經達到國際先進水平。
公司SMF工藝，經歷了從無到有的過程：2007年和2008年為組件開發和解決方案試驗階段，2009年設計出成套工藝裝備，2010年進行了大型工程化應用，生產出國內最早的浸沒式膜組件和工藝裝備，已成功應用於天津市紀莊子再生水廠砂濾池改造項目；公司首創的可單獨插拔式組件安裝方式無需整體吊裝，安裝維護簡單，尤其適用於不具吊裝設備安裝條件的改造項目。
公司MBR工藝中的簾式膜組件相較於傳統簾式膜安裝更為便捷，膜單元集成方式也由早期的鎖母連接發展到了目前的快插式連接，膜單元與集水管連接方式也採用了快接方式，集成效率更為高效。2009年，公司更開發出了柱式MBR膜單元並開始應用於實際解決方案中。
TWF工藝利用聚偏氟乙烯中空纖維微濾膜對游離細胞發酵液進行洗滌、脫色、去除蛋白，使菌體在後續水合過程中不再帶入雜質，大大減輕了提純工藝的負擔並簡化了生產工藝。在生物法生產丙烯醯胺的過程中，TWF工藝大大提高了丙烯醯胺的純度和效率，並延長了後續工藝再生周期，因此節約了大量的酸鹼和水，使整個生產成本得到顯著降低。
（4）公司產品和服務應用領域逐步拓展公司近年來應用領域逐步拓寬，已經拓展到汙水處理及回用、工業廢水處理及回用、市政給水淨化、海水淡化（脫鹽淡化）以及發酵、製藥領域。
公司系列化膜組件產品和系列化膜應用工藝的研發、生產、應用為公司產品和服務應用領域的拓寬奠定了堅實的基礎，具體進程如下：
時間應用領域應用工藝與項目2006年給水淨化自來水廠砂濾、碳濾反洗水過濾回收實驗2007年工業廢水處理MBR技術用於高氨氮味精廢水處理中試市政汙水處理與回用SMF技術用於市政汙水深度處理回用工業廢水處理及回用CMF技術用於石化PTA廢水處理回用2008年工業廢水處理及回用鋼鐵廢水處理回用雙膜法試驗天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-137時間應用領域應用工藝與項目MBR技術處理製藥廢水試驗維生素生產廢水處理MBR技術造紙廢水處理回用MBR技術處理PTA廢水項目MBR技術處理橡膠廢水處理試驗MBR技術處理土黴素廢水油田回注水處理實驗2009年市政汙水處理及回用MBR技術處理製藥工業園區汙水實驗工業廢水處理及回用鈔票紙廢水處理及回用試驗啤酒廢水處理回用味精廢水處理升級改造項目市政給水淨化SMF技術膜法飲用水淨化實驗CMF技術飲用水淨化工程2010年市政給水淨化南方微汙染地表水淨化實驗海水淡化黃島電廠海水淡化預處理實驗渤海灣海水淡化與處理工藝研究及實驗基地建設工業廢水處理及回用煉油廢水處理升級改造及回用實驗MBR技術香精香料廢水處理項目冶金、化工廢水處理2011年海水淡化海水淡化預處理組合工藝開發市政給水淨化灤河水淨化試驗（5）資料庫的建立與數據容量擴展公司技術開發部建立並不斷完善、擴展了資料庫，內容包括組件工藝實驗、應用開發實驗等各個環節的實驗數據、階段性報告以及總結報告，涵蓋了公司產品、服務涉及的各個行業和領域。
資料庫的建立使技術開發部與工程部密切配合，實時跟蹤典型項目或示範項目，分析診斷項目中遇到的問題，建立水處理綜合服務平臺及膜清洗平臺，為自建項目和膜組件用戶提供有效清洗和解決方案，對項目穩定運行、膜組件應用起重要作用。
3、產品和服務涵蓋完整產業鏈公司既從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，又以此為基礎向客戶提供包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等在內的膜法水資源化整體解決方案。公司的主營產品和服務涵蓋膜法水資源化完整的產業鏈，具有較強的競爭優勢，具體表現為：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-138（1）膜製造技術與膜應用技術的耦合，有助於更好地服務客戶在膜法水資源化領域，客戶的來水情況多樣，出水要求也不盡相同，要求膜組件生產、銷售商、解決方案提供商能夠提供系列化的膜產品以滿足不同客戶多樣化的需求。公司作為膜組件的生產商及解決方案提供商，膜製造技術與膜應用技術得以耦合，使得膜組件生產部門能夠根據不同客戶的來水情況、出水要求及不同膜應用工藝的需要，提供系列化的膜組件產品；與此同時，公司解決方案提供部門由於對本公司系列化膜組件產品性能更加熟悉，提供的膜應用工藝將更加合理，該優勢在膜法水資源化大型化項目的設計與實施時表現得尤為明顯。除此之外，公司膜法水資源化解決方案的提供能夠不斷為公司膜組件產品的研發、生產提供方向，充分發揮了公司完整產業鏈優勢。
（2）膜應用工藝與其他工藝的耦合拓寬了公司膜產品的應用範圍公司開發的系列化超、微濾膜及膜組件生產、應用技術具有較強的耦合能力，有效拓寬了公司膜產品的應用範圍。公司開發的連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）不僅能夠跟絮凝、沉降等傳統水資源化技術相結合，在達標排放汙水、廢水的基礎上進行深度處理達到回用的目的，還能夠作為反滲透膜的預處理系統，實現雙膜法製作工業高品質用水、超純水、甚至達到海水淡化的目的；除此之外，公司開發的膜生物反應器（MBR）實現了膜技術與生物技術的結合，能夠省去二沉池等傳統工藝，有效節省了佔地面積，使汙水在膜直接的過濾下實現達標排放和較低品質的應用。
（3）公司作為組件銷售商與方案提供商，有助於加強公司的經營膜法水資源化技術作為水處理技術中的高端技術正處於不斷推廣的過程之中，膜組件的銷售依賴於膜法解決方案的提供。公司作為膜法水資源化整體解決方案提供商能夠通過整體解決方案的提供帶動膜法水資源化技術在水處理技術領域的應用，從而推動公司膜組件產品的銷售。另一方面，膜法水資源化整體解決方案最為核心的材料和部件是膜及膜組件，公司可以通過高質量膜及膜組件研發、生產保障公司膜法水資源整體解決方案核心材料和核心部件的供應以及完善售後服務的提供。
此外，公司膜組件的銷售與膜法水資源化整體解決方案的提供相結合的經營模式，能夠較好的保障公司經營的穩定性，緩解項目經營產生的周期性。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1394、豐富的項目實施經驗水處理行業，特別是膜法水資源化行業有著較強的"先入為主"的競爭特點。膜組件供應商與解決方案提供商在承接項目或投標時遇到的最為常見的要求是供應商或投標企業需具備相關擬投標行業的項目實施經驗。公司作為國內最具競爭力的膜組件供應商和膜法水資源化整體解決方案提供商之一，在市政汙水處理及回用，鋼鐵、石化等行業廢水處理及回用，電力、電子等行業給水淨化及市政給水淨化等領域積累了大量的項目實施經驗，具有較強的項目實施經驗優勢。公司主要業務領域的實施業績情況如下：
主要市場領域行業現狀公司地位市政汙水處理及回用已建和在建規模以上（5,000噸/日）膜法解決方案33個，形成了日處理規模為189.95萬噸已建和在建規模以上解決方案為6個，日處理市政汙水量40萬噸；處理規模約佔整個行業的21.06%市政給水淨化已建和在建規模以上膜法解決方案為21個，形成了日處理能力為109.63萬噸已建和在建規模以上3個，約形成11萬噸的日處理能力，處理規模佔整個行業的10.03%工業廢水處理及回用較難進行系統的統計；鋼鐵、電力、石化等高用水行業對膜法廢水處理系統需求較大冶金行業：4個，形成了10.4萬噸的日處理規模；石油化工行業：11個形成了7.176萬噸的日處理規模；其他行業3個，形成0.45萬噸處理規模工業給水淨化較難進行系統的統計；電力、電子等用水質量要求高的行業需求較大電力行業：3個，形成了約2.846萬噸/日的處理規模海水淡化已形成規模以上膜法水資源化海水淡化解決方案約18個，形成了74.82萬噸/日的處理能力已經進行了2個試運行實驗項目註：上述數據截至2010年12月31日5、公司知名度高，品牌優勢明顯（1）公司膜組件產品性價比、售後服務排名國內第一公司在膜法水資源化行業具有較高的地位，生產的中空纖維超、微濾膜及膜組件產品在行業內具有明顯的品牌優勢。
根據2010年中國水網.水商圈關於《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件），公司膜組件產品性價比滿意度指數和服務滿意度指數均排名國內第一，領先於陶氏、海德能、通用、旭化成等國際著名品牌。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-140膜組件性價比滿意度指數前五名60708090天津膜天膜陶氏海德能東麗通用膜組件服務滿意度指數前五名60708090天津膜天膜陶氏海德能東麗通用（2）公司膜組件產品綜合滿意度排名第二根據2010年中國水網.水商圈關於《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件），公司膜組件產品綜合滿意度指數排名第二，分值為82.27分，是僅有的兩家綜合滿意度指數分值在80分以上的企業之一，也是進入綜合滿意度排名前五名的唯一一家國內生產廠商。
膜組件綜合滿意度指數前五名品牌687072747678808284陶氏天津膜天膜海德能東麗通用（3）公司其他指標排名靠前在中國水網.水商圈同次評選中，公司獲得品牌"知名度"等多項指標第二名。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-141品牌知名度指數前五名列表排名製造商知名度分值1陶氏91.672本公司90.333海德能87.004東麗84.005西門子77.50在2011年中國水網.水商圈關於《2011水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列三：膜元件和膜組件）中，公司仍然保持了上述排名次序。
6、專業人才團隊優勢公司專業人才資源雄厚，技術研發人員約佔19.23%，碩士以上學歷25人，多人具有高級技術職稱，核心團隊成員曾享受國務院政府特殊津貼。
核心技術團隊在公司近年來的經營管理過程中成效顯著，在保證經營業績穩步提高的同時，其牽頭研發的"新型功能中空纖維膜製備技術及其產業化應用"、"高強度簾式膜及其生產線的研製"、"聚偏氟乙烯中空纖維微孔膜及成套裝置"、"汙水資源化中空纖維膜的研製及工程化應用"等項目多次獲得技術發明獎、科技進步獎等獎項。
此外，公司積極開展人才培養計劃，初步形成了搭配合理、穩定高效的技術骨幹梯隊，技術骨幹梯隊在運營各環節精益求精，體現出了鮮明的創新意識和創業精神。公司專業人才優勢顯著。
7、規模優勢公司是國家發改委批准立項建設的中國最大的中空纖維膜製造基地之一，形成了年產110萬平米的中空纖維膜生產能力，具有較大的規模優勢，產品性價比獲得市場的普遍認可。公司產品銷售規模逐年提高，產能利用率逐步呈現較高的水平。
（三）公司的競爭劣勢1、產能不能滿足公司快速發展的需要隨著膜法水資源化行業的高速發展，公司形成的年產100萬平方米中空纖維超、微濾膜及膜組件產能已不能完全滿足市場的需要，特別在下半年度各地區膜法水資天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-142源化整體解決方案實施高峰期更是如此。公司需儘快擴充膜組件生產能力，滿足高峰期市場對膜及膜組件產品的需求。
目前，公司膜組件生產車間場地已無法滿足擴大生產的需要，同時，公司膜單裝備集成及系統集成主要是通過協作廠家完成，這一生產方式使公司在創業發展成長初期有效地降低了經營風險，但隨著公司業務規模的迅速擴大，現有分散協作集成的方式不利於保障公司生產經營的穩定性，也不能滿足公司進一步發展的需要。
2、部分產品系列尚未形成規模隨著膜法水資源化行業的進一步發展，膜法水資源化產品專業化供應趨勢日趨明顯，膜組件供應商及整體解決方案提供商需根據不同客戶的進水情況與出水要求，提供系列化的膜組件產品和整體解決方案。公司是國內膜產品系列化供應的開拓者之一，能夠生產系列化的膜組件產品，提供系列化的整體解決方案，但現階段公司部分新的產品系列尚未形成規模，需進一步擴大生產規模，形成產業化能力。
3、發展資金不足本公司業務主要集中於中空纖維超、微濾膜組件的銷售及膜法水資源化整體解決方案的提供，承攬項目具有單個合同金額大，項目執行周期長，流動資金佔用量大的特點，需要公司有較強的資金實力做保證。另外，為了繼續保持技術優勢，公司也需要在技術研發方面投入大量資金。
目前，本公司尚未進入資本市場，融資渠道單一，缺乏持續的資金支持已成為制約公司發展的重要因素。
（四）主要競爭對手公司行業內的主要競爭對手如下：
（1）GE通用電氣水處理及工藝過程處理公司是通用電氣基礎設施集團的子公司，是世界領先的水淨化和流體處理公司，能夠提供全套高科技水處理設備，其產品涵蓋超濾、反滲透膜組件、連續電去離子（EDI）、濾芯、控制閥、高壓泵、膜處理整機、家用飲用水系統、儀表到水處理藥劑等。該公司由GE Betz, GE Osmonics, GE Glegg, GE Ionics和GE Zenon合併而成，是全球最大的海水淡化、工業廢水處理、中水回用、天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-143純水處理、循環水處理、鍋爐水處理以及工藝生產過程處理供應商之一，致力於為客戶提供全方位的產品和技術服務，幫助客戶提升價值和改善產品質量。
（2）西門子西門子水處理技術部面向全球市政、工業、商業和機構客戶提供節約成本的、可靠的水和廢水處理系統和服務，其隸屬於西門子工業系統及技術服務集團，其產品包括水、廢水、過程水、遊泳池水、休閒池水處理設備和過程化學製品的測量設備，其膜過濾系統廣泛應用於城市飲用水、工業過程用水和廢水再利用。膜製造和研發設施主要分布在美國、英國和澳大利亞等地區。
（3）科氏科氏濾膜系統有限公司擁有40餘年的制膜和膜應用經驗，是全球最大的膜及膜組件生產商之一，能夠生產微濾、超濾、納濾及反滲透等幾乎所有種類的膜組件產品及膜法水資源化系統，膜組件的結構包括中空纖維、管式、卷式和板式。系列化的膜組件產品能夠滿足不同客戶的需求和不同膜應用工藝的需要，具有較大的選擇空間。
（4）諾瑞特荷蘭諾瑞特成立於1918年，在世界水資源化處理領域具有較高的知名度，擁有多項先進水資源化方面的技術專利，在市政用水，工業汙水處理、電廠水處理、啤酒行業、紅酒行業、海水淡化、中水利用和無菌泵方面處於技術領先的地位。目前，全球絕大多數的地標性建築，大多採用了諾瑞特的水資源化處理技術。
（5）旭化成日本旭化成公司是日本著名的工業企業之一，在膜及膜組件研發、生產領域具有世界領先地位，公司以熱致相分離為基礎攻克了熔融紡絲法製備PVDF中空纖維膜的產業化關鍵技術，並實現高性能PVDF中空纖維膜的大規模產業化生產和應用。其製造的膜及膜組件較溶液紡絲製膜過濾阻力偏高，但是膜絲機械強度較高，可滿足不同膜應用工藝要求，包括MBR工藝，是一種適用性廣泛的優質膜材料。
（6）三菱日本三菱麗陽公司掌握著塗覆法生產中空纖維膜的制膜技術，該膜製造過程是以具有較高強度的聚酯（滌綸）編織帶為襯層，在襯層上塗覆PVDF形成分離層，由於襯層強度高，纖維不會斷。
（7）海南立昇天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-144海南立昇專注於超濾膜技術的開發、生產和推廣應用，是一家集水處理科學技術研究、超濾設備製造、銷售和服務為一體的高科技企業集團，是目前國內少數幾個能自主開發高性能超濾膜並達到產業化生產的大型超濾膜供應商之一。立昇超濾膜及以超濾膜為核心製造的立昇淨水超濾機擁有十項專利，在家庭飲用水處理、工業用水處理、物質濃縮提純等方面得到了廣泛應用。
（8）碧水源碧水源是一家專業使用MBR技術從事汙水處理與汙水資源化技術開發、應用的高科技環保上市企業。該公司為客戶一攬子提供建造汙水處理廠或再生水廠的整體技術解決方案，包括技術方案設計、工程設計、技術實施與系統集成、運營技術支持和託管運營服務等，並生產和提供核心設備膜組器，最終為客戶建成具有較高出水水質的汙水處理廠或再生水廠（土建由其他單位承擔）。現階段，該公司正積極拓展其膜及膜組件生產業務，已逐步完善自身產業鏈。
（五）公司持續獲得合同的能力1、報告期內公司持續獲得客戶業務、規模呈擴大趨勢2009年度、2010年度和2011年度，公司營業收入分別為8,441.68萬元、14,772.74萬元和21,863.78萬元，年複合增長率60.93%；業務規模不斷擴大。公司由於掌握完整的膜法水資源化技術，膜組件產品質量高，膜解決方案適用範圍廣，提供的系列化膜組件產品和系列化膜法水資源化解決方案不斷獲得行業內客戶的認可，業務規模呈現擴大趨勢能夠得以保證。
2、公司目標市場未來需求空間廣闊，潛在業務充足隨著我國環境保護力度的不斷加大，環境保護政策不斷趨於嚴格，汙水、廢水排放標準不斷提高，回用要求不斷提升，市政汙水處理及回用領域、工業廢水處理及回用領域潛在市場機會巨大。
另一方面，隨著我國飲用水國家強制標準的進一步推行，國民經濟持續高速的增長，膜法水資源化技術在給水淨化領域的需求將十分巨大，潛在業務機會充足。
3、公司具備獲得業務的持續能力公司是國內膜法水資源化行業的領軍企業之一，掌握完整的膜技術體系，包括天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-145膜及膜組件的配方技術、製造技術、膜應用技術和以上技術的耦合技術，直至膜生產設備的開發技術。完整的膜技術體系能夠有力的保證公司膜組件產品的質量和膜法水資源化解決方案的處理效率，是公司持續獲得業務的基本保證。
公司通過多年來持續的經營建立了良好的品牌形象，公司生產的系列化膜及膜組件產品在行業內具有較強的競爭優勢，公司提供的系列化膜法水資源化解決方案廣泛獲得客戶的認可。公司良好的品牌形象為公司持續獲得業務提供了又一保證。
除此之外，公司積極推進營銷網絡的建設，在北京、南京、武漢、長春、廣州相繼建立了營銷網絡，不斷加大營銷能力，進一步增強公司持續獲得業務的能力。
4、公司具有拓展業務領域的創新能力公司擁有雄厚的膜技術研發、技術實力，能夠針對不同業務領域開拓業務範圍，公司目前能夠在汙水、廢水處理及回用領域、給水淨化領域及海水（含苦鹹水）淡化實施領域膜法水資源化項目。公司還針對膜及膜組件分層過濾的特點，開發出了雙向流（TWF）膜應用工藝用於生物法生產丙烯醯胺領域，在該領域佔有較高的市場份額。憑藉著良好的持續創新能力，公司具有拓展其業務領域的能力。
（六）典型項目實施1、市政汙水處理及回用領域（1）天津泰達再生水項目項目地點：天津經濟技術開發區南海路項目概況：公司從2008年9月起對天津泰達再生水項目進行第二期建設，現已進行了第三期的建設。項目採用"雙膜法"即連續膜過濾（CMF）+反滲透膜過濾（RO）工藝；目前連續膜過濾（CMF）處理總規模已達到4萬噸/日，一級反滲透處理規模為3萬噸/日，二級反滲透處理規模1萬噸/日。
該解決方案一級反滲透處理後供天津經濟技術開發區企業使用，二級反滲透處理後供開發區濱能熱電廠生產使用。該項目是國內第一個採用雙膜法工藝的再生水解決方案，通過超濾和反滲透膜技術將工業園區綜合汙水處理後進行再生利用獲取高品質再生水。該項目原有超濾膜組件及應用工藝為進口產品，目前已全部採用公司具有自主智慧財產權的國產化膜及成套裝備工藝。經過幾年的發展，公司超濾膜技術及工藝裝備在佔地、自控、膜使用壽命等各個方面已達到國際先進水平，在運行天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-146維護、投資成本和運行成本方面均具有與同類進口產品相競爭的能力。
該項目創新性的採用了"雙膜法"汙水脫鹽深度處理工藝，創造了多項全國第一。2009年此項目榮獲中國膜工業協會全國十佳膜法水處理應用案例獎。
該汙水再生利用工程徹底突破了國內汙水深度處理"老三套"（混凝、沉澱、過濾）傳統觀念，建立起"雙膜法"、"汙水脫鹽"新概念，使我國汙水資源化技術水平、產業水平實現新跨越，擴大、豐富和擴展了人們水資源利用的理念、內涵和思維空間，使我國汙水資源化理念和認識達到新高度。
（2）天津紀莊子再生水廠砂濾池改造項目項目地點：天津市河西區紀莊子中水廠項目概況：該項目採用公司最新開發的浸沒式膜過濾（SMF）+反滲透（RO）工藝，浸沒式膜過濾（SMF）是公司從2007開始歷時2年，經過組件、應用工藝開發和工程化實驗形成的膜應用工藝，具有節能、高效的應用特點。該項目於2010年4月投入運行，設計處理規模為SMF 4.8萬噸/日+RO 1.2萬噸/日。該項目現已穩定運行近2年。
該項目原水為汙水處理廠二沉池出水，經過浸沒式超濾處理後，各項水質指標達到再生水標準要求，當水源水發生變化，鹽度超過1,000mg/L時，需要將一部分超濾水再經過RO脫鹽與超濾水勾兌，滿足全部再生水指標，再生水主要用於陳塘莊電廠循環冷卻水，小部分用於市政雜用水。
通過近兩年的穩定運行表明，浸沒式膜過濾有3大優勢，一是節能，噸水能耗低於0.05KWH，較CMF降低70%以上，是一種最節能的膜過濾技術；二是浸沒式膜過濾可以對原有汙水處理廠實現升級和擴容，水質較砂濾大幅提高，同樣構築物處理能力較砂濾工藝增加1.5倍；三是浸沒式膜過濾可以利用大部分原有管路、機電設備，非常適合於傳統砂濾站改造項目，在自來水廠和傳統三級處理工藝升級改造方面具有很大優勢。
（3）天津空港物流加工區再生水MBR項目項目地點：天津市空港物流加工區項目概況：該項目採用MBR應用工藝，使用公司生產的簾式膜組件，項目設計處理規模為3萬噸/日，是當時國內最早萬噸級MBR膜法水資源化解決方案之一，2007年底建成，2008年投入運行，目前已經穩定運行4年以上。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1472、工業廢水處理及回用領域（1）榮程鋼鐵再生水廠項目地點：天津市津南區葛沽鎮項目概況：為解決長期困擾榮程鋼鐵的水資源緊缺和水質差的問題，天津榮程聯合鋼鐵集團有限公司於2007年10月開始建設汙水處理回用項目。公司負責承建其中雙膜法深度處理回用（CMF+RO）解決方案的設計、設備製造和安裝調試，並於2008年4月竣工投產。項目設計處理規模：CMF4.8萬噸/日+ RO3萬噸/日，原水為大沽河綜合排放廢水和天津葛沽鎮生活廢水及榮鋼公司煉鋼廢水，經過處理後水質較高，可用於天津榮程聯合鋼鐵集團有限公司鋼鐵生產用水。
（2）梅花味精MBR項目項目地點：河北省霸州市東段開發區項目概況：梅花味精二廠在味精生產過程中產生了一定量的廢水，這類廢水特點是COD、氨氮含量很高，且水質波動性大，傳統的生化工藝對有機物去除不理想，對氨氮去除率很低，耐衝擊負荷能力差，導致汙水回用處理終端的反滲透（RO）產水中含有較高濃度的氨氮影響回用；濃水中含有大量氨氮和有機物，進一步處理困難；反滲透產水率低；工藝路線長，運行成本高。由於原有生化工藝處理效果不理想，尤其對氨氮去除率低，無法達到排放標準，為徹底解決這一問題，梅花味精集團委託公司對原有2,000噸/日汙水處理設施徹底改造。
項目採用缺氧工藝+MBR工藝，該工藝針對味精廢水高氨氮、高有機物的特點，增加了缺氧段和活性汙泥回流系統，提高了氨氮硝化效果；通過汙泥回流，將硝酸鹽回流到缺氧段發生反硝化反應，產生氮氣並消耗掉部分有機汙染物，實現脫氮功能，減少後續氧的供給量，達到節能效果，膜過濾系統放在好氧末段，確保出水氨氮達標，同時使剩餘有機物降解生成二氧化碳和水；膜的高效過濾作用使汙泥濃度達到較高水平，增強去除氨氮和有機物的效果，產水懸浮物和濁度接近於零，給後續的膜過濾大大減輕負擔，提高產水率和產水水質。
3、市政給水淨化（1）項目名稱：天津市大港港西自來水廠項目項目概況：項目採用連續膜過濾（CMF），設計處理規模為1萬噸/日，原水為灤河水，分兩期建設，一期5,000噸/日已於2010年底投入運行，產水達到國家飲天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-148用水衛生標準要求。
此項目是天津市2010年民心工程之一，為部分港西居民解決了飲用水問題。
（2）項目名稱：天津南港工業區淨水廠項目項目概況：項目採用連續膜過濾（CMF），設計處理規模為10萬噸/日；考慮到南港工業區目前正在起步階段，需水量發展有一定的不確定性，故項目採取分期建設，近期建設規模為5萬噸/日，中期擴建至10萬噸/日，目前一期已經完成建設。
此項目為目前天津市規模最大的膜法飲用水淨化工程項目。
4、工業給水淨化項目名稱：軍糧城電廠冷卻循環水膜法處理項目地點：天津軍糧城電廠項目概況：為實現電廠節能減排目標，本項目採用連續膜過濾（CMF）+反滲透工藝對冷卻循環水排水進行除濁脫硬處理，水質達到冷卻循環水水質要求，替代新鮮水，設計處理規模為20,000噸/日，項目於2009年投入運行，運行效果良好。
5、特種分離領域（1）項目名稱：中國石油大慶煉化項目項目概況：該項目採用中空纖維微濾膜雙向流工藝代替蝶片離心機過濾工藝處理丙烯醯胺水合液，處理後液體清澈透明；項目規模為4,800噸/日；該項目完成後，催化劑（菌體）可重複使用。項目特點如下：
①菌體細胞可以被PVDF中空纖維微孔膜高效率截留，對濾過液鏡檢沒有發現菌體，並且被濃縮的菌體細胞無破裂變形。
②採用微濾膜技術，可有效降低丙烯腈單耗，提高單體收率，反應液收率達到99%，遠高於原離心分離工藝，可實現將單體單耗下降至770KG/T的立項目標。
③與過去的離心機過濾菌體工藝相比，可大大提高透過液的純度及色澤純度，能夠有效保護後續超濾膜及離子交換系統。
④微濾膜裝置運行工藝通過採用循環換向雙向流工藝，大大提高了中空纖維膜的分離功效並延長膜的壽命。微濾膜裝置每次過濾濃縮結束後，用水反洗即可迅速恢復膜裝置的濾過通量。
⑤微濾膜分離技術的應用，實現了菌體的有效回收利用，較大幅度地降低成本，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-149有效節約了水、電、汽單耗，同時將大幅度降低外排汙水的COD等指標，保證綠色環保和清潔生產。
（2）項目名稱：寧波先安化工項目項目概況：採用雙向流膜過濾過濾菌體發酵液和丙烯醯胺水合液，濾後液體清澈透明。項目規模為4,800噸/日，利用PVDF中空纖維微濾膜對游離細胞發酵液進行洗滌、脫色、去除蛋白，使菌體在後續水合過程中不再帶入雜質，大大減輕了提純工藝的負擔並簡化了生產工藝，用PVDF中空纖維超濾膜水合液進行分離，使丙烯醯胺產品的純度大大提高，延長了後續工藝--離子交換樹脂的再生周期，因此節約了大量的酸鹼和水，使整個生產成本進一步降低。
6、著名工程（1）項目名稱：北京奧運香港馬術場MBR中水項目項目概況：北京奧運期間，公司承擔了香港馬術場MBR中水項目，該項目利用國際上先進的膜法汙水深度處理回用技術--膜生物反應器（MBR）將馬糞水進行深度處理回用，實現了膜技術在奧運期間與"綠色奧運"和"科技奧運"的完美結合，受到香港特區政府和奧組委的好評。
（2）項目名稱：廣州亞運會馬術場汙水深度處理回用項目項目概況：公司採用先進的膜法深度處理回用技術--膜生物反應器（MBR），用於處理馬術賽場包括比賽場地、運動員觀眾席位和服務設施，馬匹訓練、飼養場舍、飼養員及運動員、裁判員居住服務設施所產生的所有汙水並進行回用，汙水經MBR技術處理後全部回用於清洗、衝廁和綠化澆灌，做到零排放。該項目已於2010年8月底竣工投產，成為廣州亞運會綠色環保的標誌性項目之一，弘揚了"綠色亞運"精神。
五、發行人主營業務的基本情況（一）主要產品及其用途公司主要從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶提供專業化膜法水資源化整體解決方案--包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等。公司可根據不同客戶的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-150來水質量和出水要求，採用先進的、系列化的膜法水資源化技術為客戶量身新建、改建汙水處理廠、供水系統及其他再生水系統，包括研發、生產核心技術部件膜及膜組件，供應、集成核心裝備膜單元，集成膜法水資源化處理系統及提供整體解決方案的設計、工藝設計與實施、運營技術支持和售後服務等。
與此同時，公司還向水處理工程公司、設計院及水務公司等膜法水資源化工程實施單位銷售核心產品膜組件及替換自建膜法水資源化整體解決方案老化膜組件。
報告期內，公司主要產品的應用領域見下表：
產品類型產品名稱應用領域膜組件產品外壓式柱式膜組件膜法水資源化汙水、廢水處理及回用給水淨化、海水淡化預處理等CMF、SMF工藝簾式膜組件膜法水資源化汙水處理MBR工藝內壓式柱式膜組件工業特種分離工藝膜法水資源化整體解決方案CMF工藝汙水、廢水處理及回用、給水淨化及海水淡化領域SMF工藝汙水、廢水處理及回用、給水淨化及海水淡化領域MBR工藝汙水處理及回用領域其他TWF工藝工藝特種分離解決方案（二）主營業務流程1、公司膜組件業務流程2、公司膜組件業務流程說明公司膜組件產品是整個膜法水資源化的核心技術產品，一般針對業內膜法水資源化工程實施單位、水務公司和環保技術服務工程公司進行銷售，客戶對膜組件產品性能較為熟悉，在獲得水資源化項目訂單後向公司預付貨款，訂購組件產品，由公司組織生產，發貨並提供售後服務。
3、公司膜法水資源化整體解決方案業務流程公司膜法水資源化整體解決方案業務貫穿膜法水資源化全程。其主要環節可概括為：技術方案設計、工藝方案設計與投標、整體解決方案的實施和運營技術支持與售後服務等，具體情況如下：
售後服務膜及組件生產客戶訂購銷售及工程領用天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1514、膜法水資源化整體解決方案業務流程的說明（1）技術方案設計技術方案設計是在項目規劃階段為潛在客戶主動提供的技術服務。公司一般是在獲得客戶公開徵集水資源化工藝方案的信息後，主動收集和了解客戶的信息與需求，適合採用膜法水資源化技術的，積極進行推介，取得客戶意向後，為客戶設計符合其項目需求的初步技術方案。如得到客戶認可，接受正式委託，提供項目的可行性研究報告和技術論證報告。詳見下圖：
市場開拓技術方案提供可行性研究和技術論證膜法水資源化工藝的初步設計膜法水資源化工藝的詳細設計核心膜組件產品生產膜單元裝備加工集成系統集成與安裝工藝調試和試運行運營支持與託管運營技術方案設計工藝設計與投標整體解決方案實施運營技術支持與售後服務天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-152（2）工藝設計與投標項目立項後，客戶將根據國家和地方政府的有關規定及自身需要決定是否對整個解決方案的設計進行公開招標。參與總承包的單位一般為設計院、水務公司及環保技術服務單位等，本公司也可能直接被客戶委託進行總承包。由於膜法水資源化解決方案的高技術特點，客戶一般要求中標的設計院、水務公司及環保技術服務單位將整個解決方案中的膜法水資源化部分進行公開招標，選定專業膜法水資源化解決方案提供商進行方案的設計與實施。
公司在中標後，將承擔膜法水資源化技術的具體工藝設計，為項目實施做好準備工作。
膜法水資源化解決方案設計包括系列化膜應用工藝的初步設計和詳細設計，詳見下圖：
接觸客戶並推薦系列化膜法水資源化技術收集資料信息及現場勘查編制初步技術方案對方案進行小試、中試修正、完善工程部技術論證提交客戶接受客戶正式委託編制可行性報告方案修訂、完善提交客戶客戶組織外部專家評審工程部技術論證根據論證意見修改報告收集項目初步信息客戶初步接受方案客戶立項（市政項目）
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-153（3）整體方案實施整體方案實施是整個膜法水資源化解決方案項目建設的實質階段。公司在中標後，將組織相應膜組件、膜單元裝備及系統的定製設計、生產、加工集成與安裝集成。
整體解決方案中膜單元裝備集成和系統安裝集成環節由協作廠家協助公司完成，公司採購主要材料例如PVC管、鋼材、閥門、泵、儀表等，現場監督外協單位加工集成膜單元裝備及系統。
系統集成完成後，由工程部員工對系統進行調試，對出水水質進行監測，確認達到出水水質後進行解決方案試運行。
具體流程如下：
總包招標解決方案工藝初步設計工程部評審修訂完善參與投標中標施工及工藝圖設計工程部評審修訂完善提交客戶審定設計交底總包設計中標解決方案工藝的詳細設計天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-154（4）運營技術支持和售後服務公司承做的項目自竣工驗收之日起根據具體情況在一定期限內免費提供運營技術支持與維護服務；一方面，公司通過免費運營支持積累運營服務經驗為以後公司開展相關收費業務提供一定經驗；另一方面，公司通過免費運營支持為替換自建膜法水資源化整體解決方案老化膜組件維持客戶關係，也為公司替換其他品牌的膜法水資源化整體解決方案提供口碑。
（三）主要業務模式1、公司設立以來業務模式演變情況（1）公司現有業務模式的基本情況公司作為膜及膜組件銷售商和膜法水資源化整體解決方案提供商，既向行業中間客戶（環保工程公司）銷售膜及膜組件產品又向行業最終用戶（市政單位、企業、水務公司、自來水廠）提供膜法水資源化及雙向流膜過濾（TWF）整體解決方案。
（2）公司設立以來業務模式的演變2003年成立以來，公司專注於膜及膜組件產品的產業化試生產，2004年成功銷售第一批膜組件產品，2007年開始實施膜法水資源化整體解決方案，2009年開始對主要原材料採購膜單元主體設備加工集成膜組件發送現場膜單元裝備集成儀表、泵、閥等材料發送系統集成完成設備單機調試系統整體複合調試工藝調整調試結果分析達到設計水質試運行竣工驗收膜單元設計圖提供天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-155原實施的膜法水資源化整體解決方案中使用的到期膜組件進行更換。初步形成了以膜及膜組件產品研發、生產、銷售為核心，膜法水資源化整體解決方案的提供為推廣動力，運營管理與更換老化膜組件產品為持續經營點的業務發展模式。
公司業務收入及模式構成演變圖2、盈利模式公司的盈利主要通過兩種方式來實現：第一，通過研發、生產、銷售核心產品膜及膜組件來獲得收入與利潤，該模式主要針對小型工程公司、設計院及水務公司等水資源化工程實施單位在提供水資源化工程時對膜組件的需求，其次，針對公司自建膜法水資源化整體解決方案老化膜組件的替換；該盈利模式較好的保持了公司持續盈利能力的提供和盈利的穩定性，也為公司膜法水資源化整體解決方案業務的開展獲取了項目信息。第二，提供全方位、全產業鏈的膜法水資源化整體解決方案來獲得收入與利潤；該模式主要為客戶建設膜法汙水處理解決方案、供水系統或其他再生水系統以及更換其他解決方案提供商的膜法解決方案；該模式有效地推動了公司膜組件產品的銷售，也為公司膜組件產品開拓了穩定的未來市場。
（1）主要盈利模式的業務演變和客戶開發情況①膜及膜組件產品業務A、業務的演變情況公司膜及膜組件產品的研發、生產和銷售業務是公司的核心和基礎性業務，從公司成立至今主要經歷了三個階段的發展：
膜組件產品銷售收入.膜組件產品銷售收入.整體解決方案的建設收入.膜組件產品銷售收入.整體解決方案的建設收入.更新膜組件產品銷售收入業務延升模式拓展膜組件研發、生產、銷售.膜組件研發、生產、銷售.整體解決方案的建設與運營支持.膜組件研發、生產、銷售.整體解決方案的建設與運營支持.老化膜組件產品的更換服務業務持續盈利模式優化天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-156第一階段：膜組件產品的研發、生產和銷售公司成立初期生產的膜及膜組件產品為簾式、柱式膜組件產品，主要應用於連續膜過濾（CMF）對汙水處理廠達標排放的汙水等高質量尾水進行深度處理。公司通過向環保工程公司等行業中間客戶銷售膜組件產品，由其向最終客戶提供膜法水資源化解決方案。
第二階段：多樣化膜組件產品的研發、生產和銷售隨著膜法水資源化解決方案的逐步推廣，應用領域的不斷拓寬，膜應用工藝日趨多元化。公司積極開發出了適用於新的應用領域與新的膜應用工藝的膜組件產品，如適用於汙水處理中膜生物反應器（MBR）應用的簾式、柱式膜組件；適用於汙水處理及回用中浸沒式膜過濾（SMF）的各類柱式膜組件以及適用於雙向流膜應用工藝（TWF）的柱式膜組件。公司通過向環保工程公司等行業中間客戶銷售各類膜組件產品，由其向最終客戶提供差異化的膜法水資源化解決方案。
第三階段：換膜銷售膜組件產品是一種消耗品，具有一定的壽命期，通常為3年左右；隨著其使用年限的加長，其通量、強度、親水性、出水穩定性、抗氧化性等主要指標都會一定程度的惡化，需使用新的膜組件產品對原膜組件產品進行更換以保持整個膜法水資源化整體解決方案的運行安全與效率。
由於膜及膜組件產品是一種非標產品，各個膜及膜組件生產廠商生產的膜組件產品的主要性能指標存在一定的差異，環保工程公司等行業中間客戶對其承做的原膜法水資源化解決方案中使用的膜組件產品老化更新時具有一定的依賴性，一般購買原採購時使用的膜及膜組件產品。
另一方面，隨著公司逐步介入膜法水資源化整體解決方案的提供，承接項目的增多和滾動，原運行的項目中膜組件產品逐步老化，需要進行膜組件產品的更新。由於各個公司的膜法水資源化整體解決方案設計不盡相同，各廠商生產的膜組件產品具有一定的差異性，原公司承接的項目在更換老化膜組件產品時，一般選用公司的膜組件產品。
B、客戶的開發情況隨著公司膜及膜組件銷售業務發展階段的不同，公司客戶的開發方式及重點開發對象略有不同：
發展的第一與第二階段：重點針對行業中間客戶進行開發天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-157由於發展初期，公司業務以膜及膜組件研發、生產和銷售為核心，客戶的開發重點是行業中間客戶（環保工程公司等），公司通過參與行業展會、上門實施膜技術諮詢等方式向中間客戶普及推廣膜法水資源化解決方案技術，並對公司膜組件產品在通量、強度、壽命、親水性、性價比、穩定性等主要性能指標上的優勢作重點說明，最終實現銷售。
發展的第三階段：中間客戶和最終用戶並重進行開發隨著公司逐步開展膜法水資源化整體解決方案業務以及膜法水資源化技術的逐步普及，公司客戶的開發開始轉向最終用戶（市政單位、企業、水務公司、自來水廠）與中間客戶並重，通過參與投標和競價，公司進一步獲得膜法水資源化整體解決方案合同，並在客戶更換老化膜組件時實現膜組件的銷售。
②膜法水資源化整體解決方案業務A、業務的演變情況公司膜法水資源化整體解決方案業務是公司業務增長的主要推動力量，先後經歷了三個發展階段：
第一階段：膜法汙水處理及回用為業務發展重點隨著我國汙水排放標準的提高，鋼鐵、有色、電力、化工、建材等耗水量大的行業使用再生水的規模不斷擴大，膜法水資源化整體解決方案逐步在汙水處理及回用領域得到大規模推廣，市場較為成熟。公司至2007年開始提供膜法水資源化整體解決方案，積極在汙水處理及回用領域打開市場缺口，重點發展連續膜過濾（CMF）在汙水處理及回用領域的應用，擴大市場影響力。
第二階段：汙水差異化處理及給水淨化為業務發展兩翼隨著膜法水資源化行業的深入發展，不同客戶的來水情況不盡相同，出水要求也有所差異，公司逐步開始提供差異化的汙水處理及回用膜法水資源化整體解決方案，包括連續膜過濾（CMF）、膜生物反應器（MBR）和浸沒式膜過濾（SMF）等汙水處理方法以不斷適應客戶多元化及市場差異化的需要。
另一方面，隨著我國人民生活水平的不斷提高，衛生部和國家標準委聯合發布的《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）的逐步實施，我國市政給水市場迎來了巨大的發展機遇；與此同時，隨著我國國民經濟的逐步升級，電子、電力等行業對純水的需求也逐步擴大，工業給水市場發展潛力巨大。公司不斷加大在該領域的研發投入力度，逐步在給水淨化市場領域嶄露頭角。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-158第三階段：海水淡化和特種分離是未來發展的重要方向積極進行海水淡化等非常規水源的開發是解決淡水資源缺乏的有力方法之一，隨著淡水資源的日益緊缺，海水淡化日益受到國家和地方政府的重視，相繼出臺了一系列政策措施支持海水淡化技術的開發和應用；公司在膜法海水淡化技術方面具有一定的技術積累，特別是通過處理天津地區等含鹽量較高的地區的汙水，積累了一定的"亞海水"處理經驗，也通過提供膜法給水整體解決方案，成功實施了多起"雙膜法"水資源化整體解決方案，為公司超、微濾膜在"雙膜法"海水淡化預處理應用方面積累了成功經驗，從而不斷加大在該市場領域的開拓力度。
除此之外，公司還購買了雙向流膜應用工藝（TWF）技術，在工業特種分離領域佔有較大的市場份額。隨著膜過濾在工業特種分離應用領域的不斷拓展，膜法特種分離業務將給公司成長提供廣闊的空間。
B、客戶的開發情況公司膜法水資源化整體解決方案業務的客戶開發主要通過參與投標和競價獲得項目合同。公司報告期內的前十大膜法水資源化整體解決方案客戶如下所示：
年份序號客戶名稱客戶類型交易方式處理水質2011年度1唐山建龍實業有限公司企業投標鋼鐵廢水2西門子（天津）水技術工程有限公司企業分包市政汙水3天津濱海環保產業發展有限公司企業投標市政汙水4天津第二市政公路工程有限公司企業投標地表水處理5內蒙古鄂爾多斯市創異機械環保設備有限責任公司企業分包煤化工廢水處理6金壇市新城建設投資發展有限公司企業投標飲用水淨化7天津濱海國際花卉科技園區股份有限公司企業邀標地下水8中海石油中捷石化有限公司企業投標煉油廢水處理9安徽巨成精細化工有限公司企業邀標特種分離10蘇州英特工業水處理工程有限公司企業邀標地表水2010年度1天津濱海水業集團股份有限公司企業投標飲用水淨化2北京城市排水集團有限責任公司企業投標市政汙水3天津泰達新水源科技開發有限公司企業投標高品質再生水4內蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司上市公司邀標印染廢水5蘇州英特工業水處理工程有限公司企業邀標地表水6寧波順澤橡膠有限公司企業投標PTA廢水7天津第二市政公路工程有限公司企業投標地表水處理8唐山建龍實業有限公司企業投標鋼鐵廢水天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1599同江市排水事業管理處企業投標市政汙水10天津中水有限公司企業投標市政汙水2009年度1天津中水有限公司企業投標市政汙水2北京城市排水集團有限責任公司企業投標市政汙水3中石化齊魯分公司上市公司投標循環水排水4天津創業環保集團股份有限公司上市公司投標市政汙水5西安正德水處理有限公司企業投標化工汙水6重慶蓬威石化有限責任公司企業投標PTA廢水7中國華電工程（集團）有限公司企業投標電廠循環水排水8天津星耀投資有限公司企業投標生活汙水9天津膜天膜工程技術有限公司企業轉包工業汙水10山東瀛洋香精香料有限公司企業邀標化工廢水以上客戶不僅為公司膜法水資源化整體解決方案的差異化應用積累了大量項目實施經驗，也為公司下一步在相同行業開發客戶提供了借鑑。
3、採購模式（1）原材料採購報告期內公司主要採購研發、生產核心材料膜所需的化工原料，生產核心產品膜組件所需的注塑產品和裝備集成膜法水資源化解決方案處理單元裝備和系統所需的塑料管路、鋼材、電控、泵、閥門及儀表等商品。為保證所產膜組件產品的質量和膜法水資源化處理單元和系統的耐用性，公司生產所需化工原料、電控、儀表等重要原料及器件一般均向國外具有較高知名度的廠商進行採購，但該類商品為通用商品，較易從市場中獲得。其餘商品一般向國內知名廠商進行購買，只有在客戶的要求下才對泵、閥門等部件進行國外採購。
報告期內，公司不存在對外採購關於微濾、超濾膜半成品及膜材料的情況，公司使用於膜法水資源化整體解決方案業務涉及微濾、超濾的膜組件與提供銷售的膜組件產品均是公司通過採購PVDF等原材料進行自製生產的膜及膜組件。公司膜（材料）主要由二甲基乙醯胺、甘油、聚偏氟乙烯（PVDF）、聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）、聚氨酯等原材料成本、直接人工和折舊、水電等製造費用構成；公司膜組件則主要由膜（材料）、環氧樹脂、膜殼、卡子等原材料、直接人工和折舊、水電等製造費用構成。
公司的原材料採購模式根據公司業務的不同而有所區別：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-160①對於膜組件生產所需原材料，公司採購部在長期詢價和長年比價的基礎上進行採購，與國內外經銷商之間形成了較為穩定的合作關係。具體採購流程為：生產部根據膜組件產品的庫存情況及市場部膜法水資源化解決方案的訂單情況測算下月所需膜及膜組件生產產量，估算原材料需求情況交由採購部採購。
②膜法水資源化解決方案業務所需原材料，採購部對於工程部已經擬定品牌的原材料進行詢價、比價採購，其餘原材料在原有詢價、比價採購模式的基礎之上，逐步開展招標業務，節約了採購成本。具體採購流程為：市場部獲得項目信息交由設計部設計初步方案獲得合同，工程部對初步方案進行細化，將擬定採購清單交由採購部進行比價、詢價、招標採購。對輔助設備的採購，則按照設計要求通過廣泛詢價進行，由於膜法水資源化整體解決方案對輔助設備質量和適配性要求比較高，公司注意選擇國內知名廠家進行合作，嚴格考察、認真篩選，切實保證質量，並控制採購成本。
（2）外協集成與安裝公司在提供膜法水資源化整體解決方案時，其核心產品膜組件由公司生產後運往膜單元裝備集成現場、集成核心設備膜單元裝備，再根據項目進度實施膜法水資源化解決方案的處理系統安裝集成。
公司膜單元裝備的加工集成由公司將設計好的圖紙交由外協單位，公司採購外協所需主要原材料，由加工集成方按圖進行加工集成膜單元裝備。膜單元裝備的加工集成主要為非標準的勞務活動，由於加工集成單位更具有專業性，能夠形成規模優勢，降低了膜單元裝備的製造成本。
公司與現有固定加工集成供應商建立了牢固的合作關係。加工集成過程中，公司會派遣經驗豐富的設計人員進行質量控制檢驗，以保證加工集成產品的質量。
4、生產模式公司膜及膜組件生產主要根據公司膜組件的庫存情況、市場部的臨時訂單情況安排生產；公司膜單元裝備的加工集成則主要針對客戶項目需求，由工程部組織裝備材料及其他材料，提供設計圖紙交由加工集成單位進行定製加工集成。
公司業務發展初期，膜法水資源化整體解決方案在國內的應用剛剛興起，尚處於技術完善和經驗積累階段，生產設備的開發由各個膜及膜組件製造企業自主開發，除核心膜材料的生產處於標準化和規模化生產以外，核心產品膜組件的生產基本處天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-161於非標準化和非規模化的定製方式，但公司為了嚴格控制產品質量及防止公司專有生產技術的流失，核心產品膜組件定製都是在公司進行；剩餘膜單元裝備的加工集成、系統安裝集成則由公司提供設計圖紙交由外協單位進行，公司僅承擔總檢、監督、驗收等關鍵環節從而保證了產品質量。公司的上述生產模式與本行業發展狀況和公司現有發展規模是相適應的。
（1）外協服務的具體內容及流程公司外協服務具體內容包括膜單元裝備加工集成和系統集成與安裝及其他配套工程的分包。
①膜單元裝備的加工集成和系統集成安裝膜單元裝備由主體設備和膜組件構成，是膜法水資源化整體解決方案的單個處理單元非標裝備。其主體設備是用於放置公司生產的膜組件產品和為各個膜單元裝備及整個解決方案運行系統提供動力的外殼設備和配電設施，通常由槽鋼、方鋼、UPVC管、閥門、設備櫃體、碳鋼、泵、繼電器等部件加工集成。
公司膜單元裝備的加工集成通常為公司採購主要標準件原材料，外協單位提供少量輔料和加工集成服務。
公司針對項目需求設計出膜單元裝備的主體設備圖紙交外協集成現場，由外協單位根據公司發送的圖紙進行主體設備的加工集成，一般先集成出一臺樣機，由公司項目經理會同裝備設計工程師及裝備質量檢驗工程師對樣機進行檢驗，檢驗合格後進行剩餘主體設備的加工集成，經驗收合格後發往裝備及系統集成和安裝現場；若檢驗不合格，則由公司下發整改通知單，加工集成單位對公司整改意見進行落實，修正，加工集成出合格產品並經公司驗收合格後發往裝備及系統集成和安裝現場。公司將自製膜組件及儀表、閥門等部件發送裝備及整體系統集成和安裝現場，系統安裝集成單位完成膜單元裝備集成及系統的集成安裝。
由於公司項目數量和規模的不斷擴大，公司也開始聘請部分安裝單位專職負責採購部非標準件標準件公司進行設計後外協加工直接向合格供應商採購包工包料加工集成與輔料天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-162公司膜法水資源化系統的安裝集成工作。
②其他配套工程的分包服務公司在向客戶提供膜法水資源化整體解決方案的過程中，由於少量客戶進水水質不能達到膜法水資源化整體解決方案的進水要求，需將該部分水進行初級過濾和沉降以延長膜組件的使用壽命和處理效率。公司有時將該部分預處理系統進行分包。公司有時也在承做項目涉及土建時將土建工程進行分包。
（2）外協的執行質量公司根據外協集成具體流程制定了嚴格的質量監控及檢驗制度，確保加工集成裝備及系統安裝集成能夠滿足公司的使用要求。具體情況如下：
①設計圖紙由公司工程部提供公司工程部向加工集成單位提供加工、集成膜單元裝備主體設備的設計圖紙，並在集成單位詢價時負責向其進行技術問題答疑；設計圖紙是膜單元裝備主體裝備加工集成的核心環節，確保了公司加工集成裝備的設備量、規格、型號、設計能夠滿足公司承做項目的質量要求；而具體的加工集成過程僅僅是非標準化的勞務提供過程，公司通過嚴格的質量監控與檢驗制度，確保了裝備的質量。
②嚴格的質量監控與檢驗制度公司制定了項目經理牽頭會同裝備工程師和質量檢驗工程師的多層次質量監督制度，採用文字記錄、圖像記錄相結合的方式對加工集成過程布控的多個質量監控點進行監控和對裝備及系統整體進行驗收，具體監控點設置為：
項目設置的監控點膜單元裝備加工集成1主體設備機架焊接完畢2主體設備PVC管路焊接完畢3主體設備不鏽鋼管路焊接完畢4主體設備打壓試驗5電氣櫃體加工完畢6電氣櫃內部接線完畢7電氣櫃接電完畢8膜單元裝備集成完畢整體系統安裝集成1系統安裝整體驗收公司項目經理會同裝備工程師及質量檢驗工程師按照上述設置的監控點比照設計圖紙，對外協加工集成裝備的焊接質量、各部尺寸、櫃體尺寸以及接線是否與要求相一致進行實質檢查，並填寫《裝備質量監控點檢查記錄》和做好圖像記錄，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-163若檢查不合格，質量檢查員需在《裝備質量監控點檢查記錄》中的檢查意見一欄填寫整改意見，同時雙方約定複查時間，並在複查時重新進行實質檢查並填寫《裝備質量監控點檢查記錄》。
裝備加工集成完成後，項目經理會同裝備工程師和質量檢驗工程師對裝備進行驗收，填寫《裝備驗收記錄》，同時做好圖像記錄；若驗收不合格，質量檢查員需在《裝備驗收記錄》中驗收意見一欄填寫整改意見，約定復驗時間，重新進行驗收，填寫《裝備驗收記錄》。
外協廠商在集成現場進行膜單元裝備的集成和系統的安裝集成均是在公司工程部人員的指導監督下進行的，確保了集成和安裝質量。
③報告期內，公司外協質量穩定報告期內，公司外協加工集成裝備始終保持穩定的質量水平，能夠滿足公司承接項目的需要，建成項目均處於正常的運行狀態之中，沒有項目因為加工集成裝備的產品質量和系統安裝質量而發生糾紛的情況。
此外，報告期內，公司曾將2個項目的前端預處理或土建工程進行了分包，公司一般在詢價、比價的基礎上向具有專業資質且在行業內具有多年從業經驗的分包商進行分包，承擔項目的分包工作，公司按照合同分階段對分包商進行驗收，確保了分包項目的質量水平。
（3）報告期內，外協定價依據及其會計處理方式①外協定價依據裝備的加工集成和系統的集成與安裝通常採用詢價比價的方式進行，公司工程部首先根據承接項目的需要確定加工集成主體設備的數量和質量要求，安裝工程量的大小並進行預算，作為公司詢價時的底價；接著，工程部再向各個加工集成單位進行詢價並組織進行設計圖紙技術問題答疑；工程部再根據加工集成單位的詢價單進行比價，選定加工集成單位，確定價格。
$$$
公司其他配套工程的分包一般也按照詢價、比價的方式進行，由公司工程部根據分包配套工程的水質、噸位等具體要求確定底價，再根據分包單位的詢價、比價情況，選定分包單位，確定合同價格。
②外協加工的會計處理方式A、膜單元裝備的加工集成和系統集成公司膜單元裝備的加工集成通常為兩種情況。一種情況為：公司將加工集成時天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-164常用的閥門、泵、管材、鋼材等原材料採購入庫，按照各個項目進度的需要，在領用發往加工集成現場使用時確認材料成本，並在膜單元裝備加工集成驗收合格後，根據與加工集成商之間的結算金額確認膜單元裝備集成成本；另一種情況為：外協單位包工包料加工集成，在膜單元裝備的加工集成驗收合格後，根據結算金額確認膜單元裝備成本，計入工程施工-合同成本。
此外，公司在項目系統集成安裝完成驗收後，根據與集成安裝單位的結算金額確認成本。
B、其他配套工程的分包公司其他配套工程的分包，於相應分包工程階段完工後，根據合同約定的結算金額計入工程施工-合同成本。
（3）報告期內，各外協廠商的名稱、外協金額及佔當期採購成本數量的比例①膜單元裝備的加工集成和系統集成時間加工安裝單位外協金額（元）
佔同類交易比例2011年度天津濱海先泰環保設備有限公司2,788,964.0040.45%天津市三順建築安裝有限公司2,050,000.0029.74%天津市鑫磊淨化設備有限公司1,735,052.0025.17%天津春光釀酒設備有限公司320,000.004.64%合計6,894,016.00100.00%2010年度天津濱海先泰環保設備有限公司1,236,196.5638.36%天津市奧博達石化設備有限公司1,096,119.6634.01%天津春光釀酒設備有限公司779,243.2524.18%天津市鑫磊淨化設備有限公司52,991.451.64%天津市金晟天創機電有限公司25,621.370.80%天津市益源流體設備製造22,222.210.69%天津市炬權物資有限公司10,282.730.32%合計3,222,677.23100.00%2009年度天津市奧博達石化設備有限公司1,768,971.1570.39%重慶正東建築安裝有限公司262,446.1610.44%重慶眾恆電器有限公司254,213.6810.12%天津市三順建築安裝有限公司108,688.004.32%天津春光釀酒設備有限公司68,717.952.73%濰坊瑞盛工業設備安裝有限公司50,000.001.99%合計2,513,036.94100.00%註：天津市奧博達石化設備有限公司與天津市南洋基建設備安裝工程公司為關聯企業，在統計相關數據時統一用天津市奧博達石化設備有限公司進行統計。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-165公司外協加工集成單位及系統集成單位為公司提供膜單元裝備的加工集成和系統安裝勞務，佔公司當期採購成本的比例較低。
②其他配套工程的分包時間公司名稱發生金額（含稅，萬元）
項目簡稱佔當期採購比例2011年遵化市黎河建築安裝工程有限公司1,182.00唐山建龍項目8.13%2010年天津市天之雨環保有限公司400.00鄂爾多斯項目5.14%報告期內，公司其他配套工程的分包有2個項目，分別為鄂爾多斯羊絨工業園整體搬遷升級改造項目-汙水生化及深度處理工程項目和唐山建龍中水回用項目。
2010年4月，公司將"鄂爾多斯項目"的前端預處理系統分包給了天津市天之雨環保有限公司，由其提供前端"洗毛廢水"和"印染廢水"的預處理系統，公司在預處理系統的基礎上提供膜法水資源化整體解決方案，公司根據項目分包結算進度在驗收的基礎上確認分包成本341.88萬元。
2011年4月，公司將"唐山建龍中水回用項目"的土建工作分包給了遵化市黎河建築安裝工程有限公司，公司在其實施土建工作後進行中水回用項目的實施，2011年下半年，該土建工作完成，公司根據項目分包結算進度在驗收後確認了分包成本1,182.00萬元。
保薦機構認為:外協加工集成單位按照發行人提供的主體設備及裝備設計圖紙進行加工集成和安裝集成，屬於非標準化的勞務提供過程；發行人通過制定標準化的質量監控及檢驗制度，指導外協廠商進行加工集成和安裝集成服務，保證了加工集成裝備和系統的質量。另一方面，外協加工廠商均為發行人非關聯方，發行人通過詢價比價的形式選取外協廠商並確定外協價格，確保外協加工成本可控，不存在依賴外協廠商的情形。外協單位與公司及持有公司5%以上股份的股東之間不存在關聯關係。
外協生產方式是公司在成長初期通過外包方式將利潤率較低的勞務加工集成或安裝集成環節委託專業機構執行以降低實施成本的有效方式，符合公司現階段著重技術研發、產品生產和銷售及工藝應用的模式特點，不影響公司業務的完整性。
5、營銷模式公司根據業務範圍的不同，採用不同的營銷模式開展銷售活動，具體方式簡要介紹如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-166（1）膜組件銷售公司核心產品系列化膜及膜組件的營銷模式主要為直銷，具體方法為公司針對水處理工程公司、設計院、水務公司及環保技術服務企業等客戶開展技術推廣工作，介紹公司系列化膜組件的性能及其應用技術，實現產品銷售。
①技術推廣銷售工作的具體方式公司通過組織、參與膜工業協會、行業協會的展會，上門實施膜技術諮詢等方式向設計院、工程公司、水務公司、環保技術企業及各類業主（電力行業、鋼鐵行業、紡織行業、市政單位）提供膜法水資源化解決方案技術推廣工作。通過攜帶處理系統模型、裝置，進行方案演示，舉辦講座和散發宣傳手冊等形式向客戶介紹膜法水資源化解決方案的性能和優勢，並對公司膜組件產品在通量、強度、壽命、親水性、性價比、穩定性等主要性能指標上的優勢作重點說明，最終實現銷售。
②技術推廣銷售工作的必要性雖然公司系列化PVDF中空纖維膜組件產品在紡絲、膜材料的成型與成孔技術，膜的通量、強度、壽命及親水性等主要性能指標方面都保持在國際膜生產企業的前列，但由於膜法水資源化解決方案應用在國內才逐步興起，在水資源化市場的份額還相對較小，因此有必要通過組織、參與技術推廣活動對潛在客戶介紹膜法水資源化技術的應用特點及優勢。一方面，公司可以通過技術推廣工作直接與客戶建立銷售關係，實現膜組件的銷售；另一方面，公司可以通過技術推廣工作獲得水資源化項目的投標信息，為公司膜法水資源化整體解決方案業務提供項目信息。
（2）膜法水資源化整體解決方案提供公司膜法水資源化解決方案業務主要通過投標的方式進行。其中，國有企業、市政單位等客戶主要採用公開招標的方式，就投標單位的報價、項目實施經驗、產品性能以及其他指標進行評標，最終確定中標單位；私營企業客戶一般採用邀標的方式選定項目方案實施單位。公司通過前期膜法解決方案技術推廣獲得項目招標信息，組織相關投標方案的設計與撰寫，最終通過投標獲得項目合同。
（四）主要產品（服務）的生產和銷售1、發行人主營業務能力（1）膜組件天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-167截至目前，公司膜材料的生產能力為110萬平方米/年，柱式、簾式膜組件的生產型號可根據銷售需要進行調整。報告期內，產銷情況如下：
單位：萬平米項目2011年度2010年度2009年度產能110100100產量102.4062.2135.17銷量82.1370.3632.27產能利用率93.09%62.21%35.17%產銷率80.21%113.10%91.75%註：以上產能、產量、銷量均以膜絲面積測算。
報告期內，公司產能利用率總體上升，產銷率也保持在較好的水平。隨著銷售業務及膜工程實施項目的增多，公司的產能利用率不斷提高，膜生產線已於2010年11月開始滿負荷運作，目前已經不能滿足業務不斷擴大的需要。
（2）膜法水資源化整體解決方案膜法水資源化整體解決方案的業務是公司按籤約項目組織生產核心產品膜及膜組件、製造、組裝核心部件膜單元及集成膜處理系統。整體解決方案業務能力體現為項目承擔能力，具體表現為能夠完成膜法水資源化解決方案的處理能力。公司承擔項目的能力主要取決於核心產品膜及膜組件的生產；同時，也受運營技術支持能力和項目實施周期的影響。
目前，公司具有生產約110萬平米中空纖維膜的生產能力。由於近年來公司業務的高速增長，現有生產和運營技術支持的能力已基本滿負荷，亟需擴大產能，以滿足業務進一步發展的要求。
報告期內，公司已完成或正在實施的部分膜法水資源化整體解決方案項目情況列表如下：
報告期內公司已經完成或正在實施的部分項目列表序號項目名稱原水處理規模採用工藝1北辰再生水回用項目生產、生活廢水CMF：15,000噸/天RO：3,000噸/天CMF+RO2濱海水業超濾膜水質淨化項目地表水5,000噸/天CMF3紀莊子再生水廠改擴建項目市政汙水SMF：48,000噸/天RO：12,000噸/天SMF+RO4軍電反滲透項目循環冷卻水排水CMF：20,000噸/天CMF5濱海花卉深度處理項目地下水CMF：7,680噸/天RO：3,840噸/天CMF+RO天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-168序號項目名稱原水處理規模採用工藝6南港自來水項目地表水CMF：50,000噸/天CMF7天津榮鋼汙水處理項目生產廢水CMF：48,000噸/天RO：30,000噸/天CMF+ RO8新水源科技泰達三期中水回用項目工業園區廢水CMF：20,000噸/天RO：10,000噸/天CMF+RO9新水源一廠增容改造項目綜合廢水CMF：20,000噸/天CMF10星耀五洲北美中水站項目生活汙水MBR：4,500噸/天MBR11內蒙達旗項目工業區廢水CMF：5,000噸/天CMF12英特豐城脫鹽脫氧項目自來水CMF：19,200噸/天RO：9,600噸/天CMF+RO13河南開祥化工除鹽水站項目生產廢水CMF：6,000噸/天CMF14臨汾熱點鍋爐補給水項目地表水CMF：15,000噸/天RO：10,000噸/天CMF+RO15蓬威石化汙水處理項目PTA廢水MBR：9,600噸/天MBR16北京清河再生水廠項目二沉池出水CMF：140,000噸/天CMF17同江MBR項目市政汙水MBR：10,000噸/天MBR18海豐和銳項目長江水CMF：10,000噸/天CMF19瀛洋香精香料MBR汙水項目生產廢水MBR：2,500噸/天MBR20正德雙膜法鹹陽汙水處理項目化工廢水CMF：12,000噸/天RO：10,000噸/天CMF+RO2、主要產品平均價格變化情況報告期內，發行人主要產品平均單位價格(不含稅)變化情況如下表：
項目2011年2010年2009年微濾外壓膜組件（元/支）
4,749.235,234.904,554.43公司所處的膜法水資源化行業屬於新興行業，技術密集性高，進入壁壘大，產品價格維持在較高的水平，2010年和2011年，公司生產的主要產品外壓柱式膜組件價格較同期分別提高了14.94%和-9.28%。但是隨著行業技術溢出效益的逐步顯現，產品更新換代迅速，生產成本的降低，少數廠商難免形成降價衝動，使得行業產品價格可能出現下降的趨勢，公司產品價格較難保持不斷上升的穩定趨勢。
3、主要產品銷售區域報告期內，由於發行人膜組件產品客戶的分布區域較難進行統計，其區域性較難進行估算。公司膜法解決方案各區域銷售收入如下：
單位：元天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-169地區名稱2011年度2010年度2009年度天津地區85,595,845.1043,475,424.5732,491,068.54華北地區60,196,193.3032,264,332.4613,281,564.05華東地區15,800,174.2714,935,007.589,725,295.25其他1,312,526.306,151,787.219,518,609.58合計162,904,738.9796,826,551.8265,016,537.42佔營業收入比例74.51%65.54%77.02%報告期內公司膜法水資源化整體解決方案業務具有一定的地區性，隨著公司外埠市場的逐步開拓，天津之外的地區的膜工程收入逐步增加。
4、公司報告期內前十大銷售客戶公司報告期內前十名銷售客戶具體列表如下:年份公司名稱交易內容交易金額（元）
佔收入比例2011年度唐山建龍實業有限公司唐山建龍實業有限公司中水回收工程47,824,118.8221.91%西門子（天津）水技術工程有限公司張貴莊汙水廠中水回用項目32,438,872.0514.86%天津濱海環保產業發展有限公司北塘再生水廠再生水車間項目25,543,043.4011.70%天津第二市政公路工程有限公司靜海縣團泊新城汙水處理及再生水利用一期工程18,224,992.688.35%內蒙古鄂爾多斯市創異機械環保設備有限責任公司奧維乾元汙水處理及回用配套工程9,668,002.674.43%金壇市新城建設投資發展有限公司金壇水深度處理項目工程9,050,084.604.15%重慶市蓬威石化有限責任公司簾式膜組件及配件6,153,846.182.82%WATERLEAU浸沒壓膜組件及配件4,927,064.332.26%天津濱海國際花卉科技園區股份有限公司濱海花卉深度處理項目4,279,921.391.96%天津榮程聯合鋼鐵集團有限公司簾式膜組件及配件3,154,061.541.44%合計161,264,007.6673.87%2010年度天津濱海水業集團股份公司南港自來水項目及濱海供水項目16,422,502.3511.12%北京城市排水集團有限公司北京市清河再生水廠二期及再生水利用工程四包項目14,971,114.5210.13%天津泰達新水源科技開發有限公司泰達三期汙水處理及回用項目12,844,827.628.69%內蒙古鄂爾多斯資源股份公司鄂爾多斯汙水處理項目11,817,809.918.00%蘇州英特工業水處理有限公司英特豐城脫鹽脫氧項目7,656,580.685.18%重慶市蓬威石化有限公司微濾外壓簾式膜組件及配件6,181,199.914.18%寧波順澤橡膠有限公司脫鹽脫氧系統工程5,985,436.254.05%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-170天津第二市政公路工程有限公司靜海縣團泊新城汙水處理及再生水利用一期工程5,351,231.063.62%唐山建龍實業有限公司唐山建龍實業有限公司中水回收工程5,189,738.403.51%天津榮程聯合鋼鐵集團有限公司微濾外壓柱式膜組件及配件3,641,025.642.46%合計90,061,466.3460.96%2009年度天津中水有限公司天津紀莊子再生水廠工程18,559,841.3922.00%北京城市排水集團有限公司北京市清河再生水廠二期及再生水利用工程四包項目8,324,448.889.87%天津膜天膜工程技術有限公司中廣核工程有限公司福建寧德核電廠一期工程，及微濾簾式膜組件、超濾外壓膜組件及配件等5,587,511.366.62%中石化齊魯分公司齊魯雙膜水處理項目5,206,102.566.17%天津創業環保集團股份有限公司天津北辰再生產工程超濾和反滲透工程4,945,675.635.86%西安正德水處理有限公司正德雙膜法鹹陽汙水處理項目4,763,388.035.65%重慶蓬威石化有限公司蓬威MBR汙水處理站工程4,636,723.085.50%中國華電工程（集團）有限公司軍電反滲透項目4,016,568.894.76%天津星耀投資有限公司星耀五洲北美中水站工程3,488,034.184.13%山東瀛洋香精香料有限公司瀛洋香精香料MBR汙水處理工程2,356,435.902.79%合計61,884,729.9073.35%報告期內公司的前十大客戶銷售總額佔公司總銷售額的比例基本保持穩定，公司對單個客戶的依賴度不高。
保薦機構認為：除膜天膜工程外，發行人報告期內的前十大客戶與發行人不存在關聯關係；報告期內，發行人膜組件銷售合同真實，價格公允，發行人膜組件產品價格主要是在綜合考慮產品成本，市場供求、具體產品的產銷情況及新老客戶關係等多因素後與客戶協商確定的；發行人膜法水資源化整體解決方案業務主要是通過投標或邀標方式獲得的項目，合同獲得方式符合行業慣例和具有較強的競爭性，價格公允。
經核查，申報會計師認為，除天津膜天膜工程技術有限公司外，發行人報告期內的前十大客戶與發行人不存在關聯關係；發行人膜組件產品價格主要是在綜合考慮產品成本，市場供求、具體產品的產銷情況及新老客戶關係等多因素後與客戶協商確定的；發行人膜法水資源化整體解決方案業務主要是通過投標或邀標方式獲得的項目，合同獲得方式符合行業慣例和具有較強的競爭性，價格公允。
（五）主要原材料、能源及供應情況1、主要原材料平均價格天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-171（1）膜組件生產主要原材料平均價格單位：元/kg原材料種類2011年2010年2009年二甲基乙醯胺12.2611.9811.71甘油7.215.705.52聚偏二氟乙烯（PVDF）
170.60136.50134.11聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）
66.3161.9761.70聚氨酯45.3745.1845.50聚乙二醇22.2222.2222.22（2）公司整體解決方案提供主要原材料平均價格原材料種類單位2011年2010年2009年高壓泵元/臺96,620.0081,196.5885,470.09閥門元/個3,485.822,222.223,162.39儀器儀表元/個8,996.8315,248.7216,239.32管材管路元/根366.86427.35555.56RO組件元/支3,026.003,416.003,501.00電控系統元/個2,634.235,683.765,700.85微濾外壓膜自用平均成本元/支1,468.751,673.841,768.342、主要能源平均價格能源類別單位2011年2010年2009年自來水元/噸6.806.165.96中水元/噸5.705.705.61電費元/度0.750.830.83蒸汽費元/噸170.00170.00170.00採暖元/噸85.5085.5085.503、主要原材料佔成本比重（1）膜組件生產主要原材料成本佔總生產成本的比重原材料種類2011年2010年2009年二甲基乙醯胺13.40%13.98%13.45%甘油4.27%3.83%4.22%聚偏二氟乙烯（PVDF）
36.11%32.06%31.68%聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）
4.74%4.69%4.58%聚氨酯4.56%4.88%4.25%聚乙二醇4.32%4.60%4.50%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-172原材料種類2011年2010年2009年合計67.40%64.04%62.68%（2）膜法水資源化整體解決方案提供主要原材料成本佔總工程成本的比重原材料種類2011年2010年2009年高壓泵7.26%3.76%9.78%閥門7.15%9.09%5.76%儀器儀表14.10%14.95%10.29%管材管路12.31%9.87%13.69%反滲透膜11.98%15.60%17.28%電控系統2.93%2.43%9.12%自用膜組件10.01%17.92%12.20%合計65.74%73.62%78.12%4、前十大供應商採購情況公司報告期內前十大供應商明細情況如下表:年份公司名稱交易內容交易金額（元）
佔同期採購的比例2011年度遵化市黎河建築安裝工程有限公司項目土建安裝11,820,000.008.13%上海聯宏新材料科技有限公司PVDF及其他測試原材料10,223,040.007.04%天津東辰匯友商貿有限公司博雷閥門9,994,354.896.88%Nitto Denko Corporation反滲透膜組件8,787,156.996.05%山東魯億通電氣設備有限公司電器集成商6,151,814.714.23%天津市同自達機電設備有限公司E+H儀表供應商4,705,235.373.24%天津冠業化工有限公司溶劑、甘油4,262,661.922.93%寶豐鋼業集團有限公司不鏽鋼管材3,606,738.502.48%漢沽農場京漢塑料模具廠塑料異型件3,452,173.002.38%江蘇上上電纜集團有限公司電纜3,180,123.912.19%合計66,183,299.2945.55%2010年度天津市濱海先泰環保設備有限公司主體設備的加工和集成、系統的安裝集成及相關材料的採購4,809,840.006.51%天津市天之雨環保科技有限公司鄂爾多斯項目前期預處理分包及相關材料的採購4,234,103.405.73%上海聯宏新材料科技有限公司PVDF3,705,950.005.01%天津冠業化工有限公司N,N-二甲基乙醯胺(DMAC)；甘油；聚乙二醇-4003,644,700.004.93%天津建昌環保有限公司電器元氣件3,418,803.424.63%天津市青龍建築安裝工程有限公司用於膜單元裝備集成的機械加工件2,780,000.003.76%上海金硯環境科技有限公司反滲透膜組件2,631,957.583.56%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-173天津京漢塑料模具有限公司接頭、產水、濃水分離器、管託、澆注棒、羅筒、曝氣接頭、PVC板條、端蓋、網管、下分絲盤、小鎖母、進氣託管、集水槽等2,146,671.282.90%江蘇省嘉慶水務發展有限公司用於膜單元裝備集成的機械加工件1,850,000.002.50%TORAY INTERNATIONAL.INC（東麗）
反滲透膜組件1,328,542.491.80%合計30,550,568.1741.33%2009年度Nitto Denko Corporation反滲透膜組件2,926,154.245.47%上海聯福化工新材料有限公司PVDF2,697,200.005.04%天津市奧博達石化設備有限公司主體設備的加工集成、系統安裝集成及相關材料的採購1,989,383.003.72%天津冠業化工有限公司N,N-二甲基乙醯胺(DMAC)；甘油；聚乙二醇-4001,901,190.003.55%天津市世紀鴻順不鏽鋼銷售中心各類焊管、無縫管、管帽等1,356,226.002.53%天津京漢塑料模具廠接頭、產水、濃水分離器、管託、澆注棒、羅筒、曝氣接頭、PVC板條、端蓋、網管、下分絲盤、小鎖母、進氣託管、集水槽等1,077,164.002.01%北京大井易通科技發展公司反滲透膜組件1,037,400.001.94%JOHNSON SCREENS(AUSTIALIA)PTY LTD格柵、電器櫃、電磁閥、液位傳感器、固定排放槽等、851,800.001.59%上海漫泰實業有限公司脫氣膜754,200.001.41%天津第一工具機總廠工具機工具環保設備廠MBR不鏽銷、MBR中心管、不鏽鋼針、六寸夾子657,202.801.23%合計15,247,920.0428.48%保薦機構認為：發行人與前十大供應商不存在關聯關係，發行人報告期內採購原材料通常採用詢價比價的方式進行，交易價格公允；報告期內供應商的變動不會對發行人的成本、盈利能力產生重大影響。
經過核查，申報會計師認為，發行人與前十大供應商不存在關聯關係，發行人報告期內採購原材料通常採用詢價比價的方式進行，交易價格公允；報告期內供應商的變動不會對發行人的成本、盈利能力產生重大影響。
5、公司主要原材料PVDF的採購情況（1）報告期內公司採購原材料PVDF的情況時間公司名稱平均價格（含稅）
（元/公斤)交易數量（公斤）交易金額（元）
佔同類交易比例2011年度上海聯福化工新材料有限公司200.9950,335.3610,116,904.0197.71%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-174天津市和昌貿易有限公司154.051,540237,237.002.29%合計199.6051,875.3610,354,321.86100.00%2010年度上海聯宏新材料科技有限公司159.0523,3003,705,950.0063.92%上海聯福化工新材料有限公司147.203,000441,6007.62%上海聯宏鋼鐵有限公司165.0010,0001,650,000.0028.46%合計159.7136,3005,797,550.00100%2009年度上海聯福化工新材料有限公司158.6617,0002,697,200.0090.47%上海熙萊精細化工有限公司142.002,000284,000.009.53%合計156.9119,0002,981,200.00100%註：上述數據之間的差異是由於四捨五入所致。
其中，上海聯福化工新材料有限公司、上海聯宏新材料科技有限公司及上海聯宏鋼鐵有限公司（以下合稱"上海聯福（聯宏）"）為與公司非關聯的同一實際控制人控制的企業。若將上述公司合併計量後的採購情況為：
時間公司名稱平均價格（含稅）（元/公斤)交易數量（公斤）交易金額（元）
佔同類交易比例2011年度上海聯福（聯宏）
200.9950,335.3610,116,904.0197.71%天津市和昌貿易有限公司154.051,540237,237.002.29%合計199.6051,875.3610,354,321.86100.00%2010年度上海聯福（聯宏）
159.7136,3005,797,550.00100.00%2009年度上海聯福（聯宏）
158.6617,0002,697,200.0090.47%上海熙萊精細化工有限公司142.002,000284,000.009.53%合計156.9119,0002,981,200.00100%其中，上海聯福（聯宏）為法國蘇威、阿科瑪等公司在國內的經銷商，上海熙萊精細化工有限公司為日本吳羽公司在國內的經銷商；天津市和昌貿易有限公司為國內PVDF生產企業上海三愛富新材料股份有限公司在天津地區總代理商。
（2）PVDF採購價格波動以及匯率波動對公司成本、盈利能力的影響①PVDF採購價格波動與匯率波動的關聯度不高報告期內，公司採購PVDF的價格波動情況與匯率（美元/人民幣）的波動情況的關係圖如下所示：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1750%20%40%60%80%100%120%140%160%2008-03-072008-04-082008-07-022009-04-202010-02-222010-05-272010-08-272010-12-082011-03-302011-7-52011-8-222011-9-152011-11-12011-12-20採購單價變化情況匯率波動情況數據來源：中國外匯交易中心通過比較報告期內公司採購上海聯福（聯宏）PVDF在不同時期的採購價格波動情況與匯率（美元/人民幣）的波動情況，公司採購PVDF的價格有升有降，與匯率（美元/人民幣）呈現的穩步上升趨勢不相一致，兩者的關聯度不大。
②PVDF採購價格波動對公司成本、盈利能力的影響有限報告期內，公司PVDF領用金額及其佔公司各期營業成本比例為：
單位：元時間購買均價（含稅）PVDF領用金額（不含稅）
公司生產成本佔生產成本比例2011年度199.6/公斤8,468,230.33163,657,037.265.17%2010年度159.71/公斤4,182,712.0481,363,848.775.14%2009年度156.91/公斤2,662,926.4457,380,394.794.64%報告期內，公司PVDF領用金額絕對數額較小，佔公司營業成本的比例較低，對公司生產成本的影響十分微弱，其價格的波動對公司盈利的影響有限。
（3）PVDF進口不存在進口限制，且國內有替代廠商，公司不對供應商產生依賴及公司與供應商的結算情況①PVDF應用廣泛，不屬於進口限制類產品PVDF學名聚偏氟乙烯樹脂，是一種含氟樹脂，具有高強度、耐腐蝕的特點，廣泛應用於在高性能塗層、電子電氣、環保和新能源領域，例如氟碳塗料、鋰電池粘結劑、電線電纜、濾膜和太陽能電池背板材料等。PVDF原料根據國際通用標準，按照物理性能和化學性能分為模壓級、擠出級、注塑級、鋰電級、塗料級、成膜級等多種級別，每種級別均為大規模工業化生產。公司採購PVDF原料並不存在特殊要求及特別訂製的情形。此外，PVDF不屬於海關總署關於《中國嚴格限制進出口的有毒化學品目錄》（2011年）規定的限制類產品，不存在進口限制。
②PVDF在國內具有替代廠商，且質量具有保證天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-176PVDF目前全球生產能力超過4.3萬噸，產量超過3.3萬噸。主要生產企業有法國阿科瑪和蘇威公司、美國3M公司、美國奧斯蒙特公司和阿託菲納公司、日本吳羽公司和大金公司，國內生產企業主要為上海三愛富新材料股份有限公司。國內外廠商生產的PVDF品質均能滿足公司生產要求，具備完全的可替代性，公司自2011年開始嘗試採購天津市和昌貿易有限公司代理的國內三愛富新材料股份有限公司生產的PVDF，未對生產造成任何不利影響。
③公司與供應商根據交易情況靈活選擇結算期限報告期內，公司與PVDF供應商之間根據交易情況靈活選擇結算期限，2009年，供應商一般向公司提供1-5個月的信用期；2010年以來，公司與供應商根據日常交易情況選擇結算期限，存在預付、即期付款以及短期信用的狀況。
保薦機構認為：報告期內，發行人PVDF採購價格波動與匯率波動不存在關聯關係，且PVDF領用成本佔發行人生產成本的比例較小，對發行人成本、盈利的影響有限；PVDF不屬於海關總署關於《中國嚴格限制進出口的有毒化學品目錄》（2011年）規定的限制類產品的規定，不存在進口限制；國內具有PVDF生產廠商，且國內外廠商生產的PVDF產品品質均能滿足發行人生產要求，具備完全的可替代性。
經過核查，申報會計師認為：報告期內，發行人PVDF採購價格波動與匯率波動不存在關聯關係，且PVDF領用成本佔發行人生產成本的比例較小，對發行人成本、盈利的影響有限；PVDF不屬於海關總署關於《中國嚴格限制進出口的有毒化學品目錄》（2011年）規定的限制類產品的規定，不存在進口限制；國內具有PVDF生產廠商，且國內外廠商生產的PVDF產品品質均能滿足發行人生產要求，具備完全的可替代性。
6、公司採購反滲透膜組件的情況公司根據客戶的不同來水情況和出水要求提供針對性的系列化膜法水資源化整體解決方案：對於出水鹽度要求不高的客戶，公司利用超、微濾膜系統過濾後出水即能夠滿足客戶的需求；對於出水鹽度要求嚴格的客戶，公司一般利用超、微濾膜系統過濾後，再利用反滲透膜組件進行脫鹽處理，使得出水在鹽度、硬度、鹼度等方面滿足客戶需要。目前，公司使用反滲透膜組件的項目數量佔公司承做的膜工程項目數量的比例約為30%。
公司對超、微濾膜系統處理後的水用反滲透膜組件進行脫鹽處理，使用反滲透膜組件，即"雙膜法"水資源化整體解決方案的後端處理階段會使用反滲透膜組件，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-177其業務流程可概括如下：
公司主要以PVDF為原料生產超、微濾膜及膜組件，並不生產在部分整體解決方案後端脫鹽處理中使用的反滲透膜組件，因而在提供"雙膜法"水資源化整體解決方案的過程中會採購反滲透膜組件。
根據客戶需求和水質要求，在提供"雙膜法"水資源化整體解決方案的過程中，解決方案提供商通過採購前端核心部件超、微濾膜組件和（或）後端核心部件反滲透膜組件，應用自身膜應用工藝技術和集成技術集成"雙膜法"水資源化解決方案，是本行業經營的特點和慣例。公司在提供"雙膜法"水資源化整體解決方案的過程中採購反滲透膜組件並不影響公司業務的完整性。
公司在提供給水淨化或少量回用水質要求較高的汙水處理及回用（或海水淡化）整體解決方案過程中，出於對生產經營的需要，客戶對水的含鹽量、硬度、鹼度等有一定的要求，公司需要對超、微濾系統處理後的水用反滲透膜組件進行脫鹽處理，公司需要反滲透膜組件的項目具體情況如下：
序號項目簡稱項目出水要求及應用工藝超、微濾出水（噸/天）
反滲透出水（噸/天）
反滲透膜組件佔項目成本比1臨汾鍋爐補給水項目出水為循環冷卻水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+反滲透15,00010,00038.30%2正德雙膜過濾項目出水為循環冷卻水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+反滲透12,00010,00034.19%3紀莊子中水回用項目出水為生活用中水，應用工藝為浸沒式膜過濾（SMF）+反滲透48,00012,00024.38%4齊魯雙膜水處理項目出水為循環冷卻水，應用工藝為CMF+反滲透4,8003,60022.41%5泰達三期水處理項目出水為循環冷卻水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+反滲透20,00010,00026.94%6榮鋼汙水處理項目出水為循環冷卻水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+反滲透48,00030,00076.85%7北辰再生水工程項目出水為中水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+反滲透15,0003,00024.37%8順澤脫鹽脫氧項目出水為循環冷卻水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+二級反滲透+EDI+脫氣膜過濾2,8801,92021.70%9豐城脫鹽脫氧項目出水為循環冷卻水，應用工藝為混床+連續膜過濾（CMF）+反滲透19,2009,6005.39%10濱海花卉脫鹽水項目出水為澆花用水，應用工藝為連續膜過濾（CMF）+二級反滲透7,6803,84042.30%11唐山建龍中水回用項目出水為循環冷卻水，應用工藝為前期預處理+連續膜過濾24,00018,00014.19%沉降等超、微濾膜反滲透膜原水淨化水天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-178（CMF）+反滲透12張貴莊再生水項目出水為工業用水，應用工藝為預處理+超濾（UF）+反滲透60,00024,00024.53%13奧維乾元項目出水為工業用水，應用工藝為預處理+超濾（UF）+反滲透10,2607,20012.62%14鄂爾多斯汙水處理項目出水為工業用水，應用工藝為前期預處理+連續膜過濾（CMF）+反滲透2,5001,2002.78%15錦盛化學水處理項目出水為工業用水，應用工藝為普通預處理+反滲透-2,88039.10%16中捷石化煉油廢水項目出水為工業用水，應用工藝為預處理+超濾（UF）+反滲透4,8002,70017.10%註：1、項目13-16尚處於項目前期，尚未使用反滲透膜組件，其比例為預計成本數估算。
2、榮鋼汙水處理項目實施於報告期初，實施較早，公司將整個反滲透膜系統進行了分包，因而，反滲透系統佔整個項目成本的比例很大。
通常情況下，反滲透系統都需要在前端超、微濾系統的基礎上進行連接、安裝，因而反滲透系統的出水總是少於超、微濾系統出水。反滲透膜組件使用成本佔項目總成本（或預計成本）的比例主要受項目整體工藝環節、反滲透系統出水規模等的影響。一般情況，公司承做的上述項目，反滲透膜組件佔項目成本的比例都在20%-30%之間。
反滲透膜組件的主要生產企業基本情況如下表：
序號企業名稱企業概況1陶氏創建於1897年的美國陶氏化學公司是一家具有114年歷史的全球領先的科技公司，其生產的陶氏FILMTEC反滲透膜在全世界得到廣泛應用，為居家個人、各類社團和工業行業提供最高品質的淨化水。
2海德能美國海德能公司成立於1963年，自1970年進入反滲透膜組件領域，其產品已在世界範圍內得到廣泛應用，總計產水量超過70,000噸/小時。
3東麗東麗株式會社成立於1926年，是世界上最早從事反滲透膜組件技術開發的企業之一，其產品目前以海水淡化和苦鹹水淡化為主。
（六）公司董事、監事、高管和其他核心人員、主要關聯方或股東在主要客戶及供應商中的權益公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、主要關聯方或股東在主要客戶及供應商中無權益。
（七）發行人主要產品和服務的質量控制公司樹立了"客戶至上，精心生產，一流質量，追求滿足"質量管理方針，牢固樹立了質量第一的品牌和精品意識，以質量創品牌，以質量求發展，不斷提高市場信譽，力爭使得銷售的每一支膜組件都是優良的產品，每一個承接的膜法水資源天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-179化項目都成為行業中的精品，成為膜法水資源化應用推廣的示範項目。公司自2008年以來獲得ISO9001等質量管理體系的認證。
1、質量控制標準公司嚴格執行本行業相關的技術規範、規則和標準。公司生產、工程等部門編制了《質量文件彙編》作為生產、解決方案實施的操作規程文件，從膜及膜組件的配料、紡絲、澆注、檢驗到膜法水資源化工藝設計、設備外協、系統集成和安裝、調試、驗收、系統運行維護等各個環節提出了相應的技術要求標準和實施參數，為公司的質量控制提供了保障。
2、質量控制措施（1）公司質量控制體系及措施公司按照開展業務的流程建立健全了全面質量管理體系，確保產品生產、項目實施過程始終處於受控狀態。
公司質量管理組織全面化，建立逐層控制的質量審核、控制體系。從產品生產到項目執行，從項目人員個人、技術小組、項目經理、一直到公司主管，分階段逐級把關；同時，重大項目引入外部專家評審程序，及時查找問題和漏洞，把問題消除在萌芽之中，確保項目實施過程科學、先進、規範、有序和優質。
①膜組件產品根據公司質量管理體系ISO9001的標準要求，公司制定了膜組件產品的質量方針和質量目標。通過質量目標的制定，公司成功約束了產品生產過程，產品交付合格率始終保持在100%；顧客滿意度達90%以上，產品的使用壽命超過三年。
另一方面，公司制定了嚴格的採購制度標準。根據採購產品對膜組件產品最終質量、生產環境以及職工健康安全的影響程度來識別和選擇原材料的採購，並做好所使用原材料、配件、設備的管理與控制工作。
再次，公司建立健全了膜組件產品的質量落實職責制度。採購部、工程部建立了《合格供方名冊》和供方檔案以確立供貨單位選定範圍；生產計劃部、質檢部分別負責小批量試用和樣品測試；生產計劃部制定採購產品技術標準和《採購產品分類明細表》；質檢部負責提供採購原材料的檢驗標準；質檢部、工程部負責相關採購產品的進場檢驗、驗證。公司各個部門的職責落實對公司膜組件產品質量優良提天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-180供了保證。
②膜法水資源化解決方案公司工程部制定了嚴格的解決方案實施質量標準，確保了公司解決方案的項目質量。標準要求，解決方案項目100%使用合格材料；設備安裝完好率100%；不能出現影響解決方案壽命的嚴重不合格；顧客意見落實率100%；施工各工序100%按規範要求執行；工程進度、質量100%滿足顧客要求。公司嚴格的項目質量標準保證了公司解決方案一次交驗合格率98%以上，顧客滿意率95%以上。
除此之外，工程部還對解決方案提供過程進行了必要的監測，並對其結果進行分析，以實現對解決方案設計、實施和質量的持續改進。這種持續改進貫穿於公司產品生產、裝備製造及系統集成的整體解決方案提供全過程，從而更為有效的保證了現有和今後解決方案的質量。
3、產品質量糾紛情況公司膜組件產品和膜法水資源化整體解決方案質量均符合有關標準要求，性能穩定，且售後服務到位，自公司設立以來，公司提供產品和服務沒有受到任何質量方面的行政處罰，且未發生因產品質量問題導致的法律糾紛。
（八）公司採取的安全措施及環保措施1、安全管理措施公司根據安全生產相關法律法規分別對膜及膜組件等生產過程和膜法水資源化整體解決方案項目的提供過程進行安全管理。
報告期內，公司在膜及膜組件的生產、膜法水資源化整體解決方案提供嚴格按照國家安全生產和文明施工的有關規定執行，建立健全了安全規章制度、操作規程，實現了安全生產無事故。此外，公司還成立了應急指揮部，建立預防和預警機制，以確保對生產過程和項目實施過程中的可能突發的安全管理問題。
根據天津經濟技術開發區安全生產監督管理局出具的《關於天津膜天膜科技股份有限公司安全生產情況說明》：報告期內，該局未收到公司發生重傷以上生產安全事故的報告，不存在違反安全生產法律、法規被該局行政處罰的記錄。
2、環境保護措施天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-181公司作為環保行業的一員，嚴格履行生產和整體解決方案項目實施過程中的環保責任與義務。公司根據環境管理體系ISO14001的標準要求，制定了"遵守環境法律法規，生產辦公汙染預防；環境管理持續改進，維護地球綠色家園"的環保方針。膜及膜組件產品的生產過程中，公司注意選擇功能型、環保型、節能型的原材料，提高節能減排效應，實現生產與環境的和諧，最大可能地減少對環境影響；解決方案的實施過程中，公司時刻注重環境保護，樹立了良好的環境保護形象。
公司所屬行業為"水資源專用機械製造"，不屬於重汙染行業，公司本次申請公開發行股票並上市無需取得環境保護管理部門出具的環保核查意見。
報告期內，公司依法持有天津經濟技術開發區環境保護局核發的《天津市排汙（水）許可證》，並在核定的廠區出口總量內排放汙水，公司所適用的排汙標準符合《GB8978-1996汙水綜合排放標準》的規定；並委託有專業資質的廢物處理公司集中處理其在生產過程中產生的固體廢物，並依法履行了固體廢物的申報手續，符合法律法規的規定。
天津經濟技術開發區環境保護局出具了證明：報告期內，天津膜天膜科技股份有限公司不存在因違反環境保護方面的法律、法規及規範性文件而受到處罰的情形。
保薦機構認為：發行人所屬行業為《國民經濟行業分類與代碼》（GB/T 4754－2002）中的"水資源專用機械製造"，不屬於重汙染行業，發行人本次申請公開發行股票並上市無需取得環境保護管理部門出具的環保核查意見；發行人生產經營過程中，汙水和固體廢物的排放符合相關法律法規的要求，已依法制定了相應安全生產管理制度，採取了相應的安全生產措施。
經核查，發行人律師認為：發行人所處的行業"水資源專用機械製造"不屬於重汙染行業，發行人本次申請公開發行股票並上市無需取得環境保護管理部門出具的環保核查意見；發行人在生產過程中的汙水和固體廢物排放符合相關法律法規的要求；發行人已依法制定了相應安全生產管理制度，採取了相應的安全生產措施。
六、發行人主要資產情況（一）主要固定資產報告期內，公司固定資產的具體情況如下表所示：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-182單位：萬元項目取得方式原值淨值成新率折舊年限2011年度房屋建築物自建2,115.461,618.9976.53%30年機器設備接收投資3,000.00910.0030.33%10年外購440.98303.8068.89%辦公設備外購72.176.639.18%5年運輸設備外購160.2280.2250.07%5年電子設備及其他外購281.6596.4234.23%5年合計-6,070.483,016.0549.68%-2010年度房屋建築物自建2,014.331,583.8078.63%30年機器設備接收投資3,000.001,195.0039.83%10年外購267.97168.2362.78%辦公設備外購71.106.669.37%5年運輸設備外購150.9692.1561.04%5年電子設備及其他外購260.1391.8735.32%5年合計-5,764.493,137.7154.43%-2009年度房屋建築物自建2,014.331,647.6081.79%30年機器設備接收投資3,000.001,480.0049.33%10年外購205.97126.8761.60%辦公設備外購69.856.409.16%5年運輸設備外購56.2212.0921.50%5年電子設備及其他外購240.6486.7136.03%5年合計-5,587.013,359.6760.13%-公司固定資產中除房屋建築物、運輸設備、辦公設備等之外，與產品產能相關的最主要的固定資產為機器設備，下表列示截至2011年12月31日公司機器設備中主要設備的取得方式、折舊年限、原價、淨值等具體情況：
單位：元機器設備名稱取得方式折舊年限原值淨值紡絲生產線接受投資+自建10年19,122,046.776,011,503.10紡絲配套設備系列接受投資+自建10年7,496,358.262,288,428.73實驗紡絲生產線接受投資10年1,227,570.00372,502.13膜生產線儀表向動控制系統工程接受投資10年946,680.00287,159.60空壓空調外購10年921,602.65243,072.75紡絲檢測設備接受投資10年461,349.00139,942.34紡絲平臺及設備改造外購10年792,000.00785,730.00切頭機接受投資10年435,385.00132066.68汙水中試設備外購10年339,805.83275,242.71電動叉車外購10年229,858.8066,084.19膜分離制氮設備接受投資10年159,600.0048,412.00合計--32,132,256.3110,650,144.23公司的機器設備折舊方式採用年限平均法，折舊年限為10年，與同行業上市公天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-183司機器設備折舊年限選取的標準一致，並符合《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第六十條規定的所規定的機器設備的最低折舊年限，因此設備的折舊年限是符合謹慎性原則的。
2011年3月16日，公司與天津泰達小企業信用擔保中心籤訂了《抵押合同》（編號：2011年抵字第0003號），公司以其擁有的部分設備（紡絲生產線、紡絲配套設備）抵押給抵押權人天津泰達小企業信用擔保中心，由其為公司與哈爾濱銀行股份有限公司天津分行籤訂的合同號為天津分行2011年企貸字第9601-005號《流動資金借款合同》，合同金額1,100萬元,提供履約保證責任。
公司擁有的房屋及建築物為公司使用的廠房和辦公樓，房屋所有權的權屬信息如下：
證書編號房屋坐落規劃用途建築面積登記時間114030904396天津經濟技術開發區第十一大街60號工業用房9,256.75m22009-7-22011年4月，公司與哈爾濱銀行天津分行籤署了《最高額抵押合同》（合同編號：（天津分）行2011年（企高抵）字第9601-001號），公司以其擁有的該處房產作為抵押物提供擔保向哈爾濱銀行天津分行進行抵押，抵押金額2,820萬元。
（二）租賃房產序號出租方租賃面積房產地址承租期租金（元）/年1天津開發區鴻發房地產開發有限公司約50 m2天津經濟技術開發區第四大街67號鴻發公寓2011-12-1至2012-11-3027,840.002天津泰達建設集團有限公司濱海分公司約160m2天津經濟技術開發區南海路海通街51號天江公寓2012-1-1至2012-12-3153,760.003廣州市高新技術創業服務中心約75.61m2廣州市天河東路240號304房2011-4-1至2012-3-3158,975.84劉惠珠約105.27 m2江蘇省南京市白下區苜蓿園大街89號1棟1005室2011-11-10至2012-11-949,263.12公司租賃天津兩處房產以供職工作為宿舍使用；租賃廣州、江蘇地區的房產進行公司辦事處設立的籌備工作。
（三）主要無形資產天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1841、土地使用權截至2011年未，公司擁有1處土地使用權，具體情況如下：
土地使用權證號坐落地面積類型終止時間開單國用（2003）第0070號天津經濟技術開發區第十一大街60號66,666 m2工業用地2053-5-282003年5月29日，膜天膜有限與天津泰達投資控股有限公司籤訂《土地使用權有償轉讓合同》，膜天膜有限以協議方式受讓位於天津經濟技術開發區第十一大街60號、面積為66,666平方米的土地。該土地用途為工業用地，使用期限為50年，自2003年5月28日起至2053年5月28日止。協議轉讓價為15元/平方米，土地總價為999,990元。
膜天膜有限於2003年6月5日和2003年6月27日分別向天津泰達投資控股有限公司繳納了土地轉讓價款200,000元和799,990元，合計999,990元，全額履行了合同規定的支付土地轉讓價款的義務。2003年7月11日，公司取得了天津經濟技術開發區土地管理局頒發的註冊號為"開單國用（2003）第0070號"的《中華人民共和國國有土地使用證》。
天津經濟技術開發區土地管理局出具了證明文件，主要內容為：公司一直以來嚴格遵守國家有關土地利用方面的法律、行政法規和地方性規章，均依法取得了與其目前生產經營相關的土地權屬證書並繳納了相關土地出讓金及稅費；報告期內，土地使用情況符合國家有關土地利用的法律、行政法規和地方性規章的要求，不存在因違反國家及土地有關土地管理方面的法律、法規而受到任何行政處罰的情形。
2、商標截至招股書籤署日，公司擁有的商標與正在申請的註冊商標如下表列示：
（1）已註冊的商標序號商標標識註冊號核定使用商品類別有效期1736191011類2010-12-07至2020-12-062736191111類2010-12-07至2020-12-063770429411類2011-03-14至2021-03-13天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1854900570211類2012-01-21至2022-01-205907259811類2012-02-07至2022-02-06（2）正在申請的商標序號商標標識申請號核定使用商品類別有效期1907257211類申請階段（3）受讓所得商標序號商標標識權利人註冊號核定使用商品類別有效期1本公司356654811類2005.1.14至2015.1.13""商標是公司2010年7月29日從膜天膜工程購入的商標。為徹底清理與控股股東膜天膜工程之間的潛在同業競爭，保持公司的獨立性，公司與膜天膜工程籤訂《商標轉讓合同》購買了該商標。2011年8月29日，國家工商行政管理總局商標局批准了該商標權屬變更為膜天膜股份的申請。
2008年1月至2010年7月，公司曾無償使用控股股東膜天膜工程""和註冊號為第3566546號的"MOTIMO"（11類）組成的商標組合進行膜組件產品的銷售；2010年7月起，公司已逐步停止了"MOTIMO"商標的使用，並於2011年3月最終停止使用"MOTIMO"商標。
3、專利報告期末，發行人擁有國家知識產權局頒發的14項發明專利、7項實用新型專利及2項外觀設計專利，共計23項專利技術，全部為膜法水資源化技術相關專利；另有6項發明專利正處於申請階段，具體如下表：
（1）自主申請專利①授權專利序號專利號專利名稱專利類型專利權期限發明人1ZL200510015346.X柱式膜組件及其生產方法發明2005.10.09～苗蕾；於鴻來天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-186序號專利號專利名稱專利類型專利權期限發明人2025.10.082ZL200710056641.9帶孔外壓膜組件發明2007.01.26～2027.01.25劉建立；安強；王龍興；王海濤；吳靜宇3ZL200710058716.7用於膜組件的曝氣裝置發明2007.08.10～2027.08.09苗蕾；於鴻來；安強；王海濤；吳靜宇；王龍興4ZL200710151058.6雙端產水浸沒式中空纖維膜組件發明2007.12.14～2027.12.13劉建立；苗蕾；於鴻來；安強；王海濤；吳靜宇5ZL200810052589.4帶有導氣孔的浸沒式中空纖維膜組件發明2008.04.01～2028.03.31劉建立；苗蕾；於鴻來；吳靜宇；王海濤；安強；張本善6ZL200910067778.3具有雙向清洗功能的水處理系統發明2009.01.23～2029.01.22劉建立；王捷；於鴻來；張本善7ZL200520123501.5一種加強型簾式膜組件實用新型2005.11.15～2015.11.14劉建立、李新民、苗蕾、姜亞明、劉良森8ZL200620028075.1單進水管雙端進水內壓膜組件實用新型2006.11.10～2016.11.09劉建立；苗蕾；於鴻來；王龍興；王海濤；9ZL200620028076.6單出水管雙端出水外壓膜組件實用新型2006.11.10～2016.11.09劉建立；苗蕾；於鴻來；王龍興；王海濤；10ZL200820074706.2帶有導氣通道的膜組件實用新型2008.05.09～2018.05.08苗蕾；於鴻來；劉建立11ZL200820075256.9加強型中空纖維膜絲實用新型2008.07.08～2018.07.07苗蕾；徐志成；張婷；時雨燕12ZL200730105049.4膜組件（柱式）
外觀設計2007.08.10～2017.08.09吳靜宇；肖放；左鐵峰13ZL200830273650.9膜組件（柱式）
外觀設計2008.11.25～2018.11.24苗蕾；於鴻來；吳靜宇；李鵬；王海濤；安強14ZL201020596885.3一種具有浮動結構的柱式膜組件實用新型2010.11.08～2020.11.07劉建立；鄭衛寧；王龍興；於鴻來；王海濤；安強其中，公司於2011年3月16日與天津泰達小企業信用擔保中心籤訂了《質押合同》（合同編號：2011年質字第0003號）將ZL200710056641.9號專利"帶孔外壓膜組件"和ZL200710151058.6號專利"雙端產水浸沒式中空纖維膜組件"進行了質押，由天津泰達小企業信用擔保中心為公司與哈爾濱銀行股份有限公司天津分行籤訂的合同號為天津分行2011年企貸字第9601-005號《流動資金借款合同》，合同金額1,100萬,提供履約保證責任。
②正在申請的專利技術天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-187序號專利號專利名稱專利類型申請日期發明人1201010535211.7一種具有浮動結構的膜過濾裝置發明2010.11.08劉建立；鄭衛寧；王龍興；於鴻來；王海濤；安強2201010590152.3一種聚偏氟乙烯複合增強型液體分離膜的製備方法發明2010.12.16劉建立；肖長發；胡曉宇；張武江；侯若冰3201110161063.1檢測水中殘存微量吐溫80的方法發明2011.06.15李洪港、唐小珊、張俊4201110368797.7一種異質複合中空纖維膜的製備方法發明2011.11.18劉建立、胡曉宇、張武江、李梁梁5PCT/CN2011/081157一種聚偏氟乙烯複合增強型液體分離膜的製備方法（國際）
發明2011.10.23劉建立，肖長發，胡曉宇，張武江，侯若冰6201110432884.4一種中空纖維內壓複合膜的製備方法發明2011.12.21劉建立；胡曉宇；張武江上述專利發明人除姜亞明、劉良森、王捷、肖放、左鐵峰、肖長發外均是本公司員工，其在承擔公司分配的工作期間進行了上述發明創造；並由公司申請了上述專利。
姜亞明、劉良森、王捷、肖放、左鐵峰、肖長發是天津工業大學的理論研究人員，對膜相關領域的前沿性理論課題具有一定的研究，公司在實際進行研發過程中向上述人員進行前沿性理論方面的諮詢和技術指導。
2011年8月和11月，姜亞明、劉良森、王捷、肖放、左鐵峰、肖長發分別向公司出具說明：作為膜天膜科技股份有限公司現有專利的發明人之一，確認該專利是其主要利用膜天膜科技股份有限公司的物質技術條件所完成的發明創造，並且其僅在該專利的研發過程中提供了少量的理論和技術指導，並未實質參與該專利的研發，其不擁有該專利的專利權或專利申請權，該權利由膜天膜科技股份有限公司所有。其與膜天膜科技股份有限公司就前述專利的權屬不存在任何爭議。
（2）受讓膜天膜工程的專利2010年7月29日，為徹底清理與控股股東膜天膜工程之間的潛在同業競爭，保持公司的獨立性而收購膜天膜工程持有的膜技術相關專利形成的無形資產：
序號專利號專利名稱專利類型專利權期限發明人1ZL01141868.0中空纖維膜分離裝置及其運行方法發明2001.09.18-2021.09.17呂曉龍2ZL01129644.5外壓中空纖維膜分離裝置及其使用方法發明2001.06.26-2021.06.25呂曉龍天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-188序號專利號專利名稱專利類型專利權期限發明人3ZL02129636.7具有多組膜組件的膜分離裝置及其運行方法發明2002.09.06-2022.09.05呂曉龍4ZL03129828.1去除生物法生產丙烯醯胺產物中的菌體和大分子蛋白質的方法發明2003.05.20-2023.05.19郭振友5ZL03130804.X一種去除水中病毒的膜生物處理設備及方法發明2003.05.09-2023.05.08呂曉龍；李新民；劉建立6ZL200710057600.1一種浸沒式中空纖維膜分離裝置及其運行方法發明2007.06.12-2027.06.11杜啟雲；李新民；劉建立；王龍興；馬世虎；鄭衛寧；戴海平；蔡誠；柯永文7ZL200710057540.3編織軟管通孔機發明2007.06.05-2027.06.04肖放；溫淑鴻8ZL200710057539.0增強型複合材料中空膜的製造方法及設備發明2007.06.05-2027.06.04李新民；溫淑鴻；肖放；苗蕾9ZL200820135327.X中空纖維濾膜的化學清洗裝置實用新型2008.08.22-2018.08.21鄭衛寧；鄭明；王龍興註：上表ZL03129828.1號專利於2008年3月被部分宣布無效。
上述專利發明人除肖放、溫淑鴻外均是在作為膜天膜工程的員工期間，為承擔膜天膜工程分配的工作時進行的發明創造，並由膜天膜工程申請了上述專利，膜天膜工程擁有上述專利的所有權。
肖放、溫淑鴻是天津工業大學的理論及科學研究人員，受膜天膜工程的委託對相關課題進行研究，委託合同約定相關研究成果所有權歸膜天膜工程所有，"編織軟管通孔機"和"增強型複合材料中空膜的製造方法及設備"專利均屬於其受託研發成果，權屬歸膜天膜工程。
肖放、溫淑鴻於2011年8月和11月向膜天膜工程確認，"編織軟管通孔機"和"增強型複合材料中空膜的製造方法及設備"專利均是受膜天膜工程委託進行的研發成果，權屬歸膜天膜工程所有。
2010年7月，公司從膜天膜工程購買了上述專利，並辦理過戶手續，公司擁有上述專利的完整所有權。
（3）公司發明專利對應的產品情況①公司現有14項發明專利，其對應公司產品的情況可列表概括為：
序號專利號專利名稱專利類型對應公司產品情況天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-189序號專利號專利名稱專利類型對應公司產品情況1ZL200510015346.X柱式膜組件及其生產方法發明外壓膜組件及CMF膜法解決方案業務2ZL200710058716.7用於膜組件的曝氣裝置發明CMF、SMF膜法解決方案業務3ZL200710056641.9帶孔外壓膜組件發明SMF膜法解決方案業務4ZL200710151058.6雙端產水浸沒式中空纖維膜組件發明CMF、SMF膜法解決方案業務5ZL01141868.0中空纖維膜分離裝置及其運行方法發明外壓膜組件及CMF膜法解決方案業務6ZL01129644.5外壓中空纖維膜分離裝置及其使用方法發明外壓膜組件及CMF膜法解決方案業務7ZL02129636.7具有多組膜組件的膜分離裝置及其運行方法發明外壓膜組件及CMF膜法解決方案業務8ZL03129828.1去除生物法生產丙烯醯胺產物中的菌體和大分子蛋白質的方法發明TWF膜法解決方案業務9ZL03130804.X一種去除水中病毒的膜生物處理設備及方法發明MBR膜法解決方案業務10ZL200710057600.1一種浸沒式中空纖維膜分離裝置及其運行方法發明SMF膜法水資源化解決方案業務11ZL200710057540.3編織軟管通孔機發明膜的製造方法12ZL200710057539.0增強型複合材料中空膜的製造方法及設備發明膜製備設計方法13ZL200810052589.4帶有導氣孔的浸沒式中空纖維膜組件發明浸沒式膜組件14ZL200910067778.3具有雙向清洗功能的水處理系統發明各類膜應用工藝②公司主營產品的技術特點膜法水資源化行業是高技術密集性行業之一，經營企業通過銷售系列化的膜組件產品和提供系列化的膜法水資源化解決方案來獲取利潤。整個產業鏈的技術構成由生產設備開發技術、膜製造技術、膜應用工藝技術及其耦合技術組成，且處於非標準化狀態，其中膜配方技術、紡絲技術、膜應用工藝技術及上述技術的耦合技術是整條產業鏈的核心技術環節，分別涵蓋了膜及膜組件產品的生產和膜應用工藝的提供。因而，膜法水資源化行業經營企業多以非專利技術的形式來保護公司的核心技術，僅將部分相對重要又容易被競爭對手模仿的技術申請專利加以保護。
公司作為國內技術領先的膜法水資源化經營企業，大量的非專利技術和發明專利技術構成了公司的技術核心，是公司業務經營和保持持續競爭優勢的基礎。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-190③對公司業務收入構成重大影響的專利及其佔營業收入的比例A、對公司業務收入構成較大影響的技術，公司並沒有申請專利公司申請的專利技術多是膜應用工藝技術，這主要是由於膜法水資源化處理系統通常是不封閉的，系統表面的處理方式和集成方法容易被同行業經營企業加以觀察和模仿，公司需要將該部分相對難以保護的工藝申請專利加以保護，公司對業務收入構成較大影響的大量技術並沒有申請專利，例如：膜配方及紡絲技術。
B、對公司業務收入構成影響的技術是一系列技術，其貢獻度較難進行劃分公司經營的業務是膜法水資源化行業完整的產業鏈，技術涵蓋了從設備開發、配方、膜製造直至膜應用工藝，是完整的產業鏈技術，其對業務的貢獻難以進行簡單的劃分。
其次，單項業務涉及的技術環節較多，較難對每項技術對業務的貢獻進行考量。
C、發明專利覆蓋營業收入的情況公司現有發明專利包括了膜製造技術、膜應用工藝技術等領域，涵蓋了膜組件生產及銷售業務與各類膜法水資源化整體解決方案提供業務，能夠對公司的整個營業收入產生一定貢獻。
（4）被其他方實施許可的專利2010年1月30日，膜天膜有限與焦兆明籤署了《專利實施許可協議》，焦兆明將專利號為ZL200610015370.8的"用於水處理的連續微濾濾池及應用"的專利以普通許可的方式無償許可給膜天膜有限使用，許可期限為2010年1月30日至2026年6月9日。2010年3月18日，前述專利實施許可協議在國家知識產權局進行了備案（合同備案號：2010120000019）。
焦兆明生於1935年11月，ZL200610015370.8"用於水處理的連續微濾濾池及應用"專利為其退休後的發明創造，不屬於原單位的職務發明，其個人對該專利具有完整的所有權。
4、收購控股股東無形資產的情況（1）購買資產的基本情況報告期初，公司控股股東膜天膜工程曾從事雙向流膜過濾（TWF）業務及少量實驗性膜法水資源化業務，並擁有與之相關的部分專利技術。在開展上述業務時，膜天膜工程通過採購膜天膜科技生產的超、微濾膜組件，向客戶提供解決方案。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-191為降低管理成本、發揮業務協同優勢，完善公司產業鏈，豐富公司產品結構，減少關聯交易，避免同業競爭並進一步增強公司的獨立性，2010年初，膜天膜工程雙向流膜過濾（TWF）業務由公司逐步承接。2010年7月29日，膜天膜工程將其擁有的與膜業務相關的無形資產，包括1項商標、8項專利及TWF無形資產組轉讓給公司，膜天膜工程TWF業務的相關人員與業務關係一併轉入公司，相關人員與公司籤訂了勞動合同。前述資產收購完成後，膜天膜工程不再擁有與膜應用工藝相關的經營性資產，也不再從事與膜法水資源化、TWF相關的業務。2011年2月28日，膜天膜工程向公司出具了避免同業競爭的承諾函。
（2）資產收購的具體情況①被收購資產和業務的明細情況及其佔相應科目的比例A、被收購資產和業務的明細情況2010年7月29日，公司與膜天膜工程籤訂了《商標轉讓合同》和《專利權轉讓合同》，收購了膜天膜工程擁有的與膜業務相關的無形資產，包括1項商標、8項專利及TWF無形資產組，承接了膜天膜工程的TWF業務，其具體明細如下：
序號資產明細明細情況1商標有效期：2005.1.14-2015.1.132TWF無形資產組11家客戶關係微生物法丙烯醯胺行業購買中空纖維膜成套系統的11家廠家客戶關係1項發明專利：去除生物法生產丙烯醯胺產物中的菌體和大分子蛋白質的方法有效期：2003.05.20-2023.05.1938項專利尚未進行產業化（1）
發明專利中空纖維膜分離裝置及其運行方法2001.09.18-2021.09.17（2）
外壓中空纖維膜分離裝置及其使用方法2001.06.26-2021.06.25（3）
具有多組膜組件的膜分離裝置及其運行方法2002.09.06-2022.09.05（4）
一種去除水中病毒的膜生物處理設備及方法2003.05.09-2023.05.08（5）
一種浸沒式中空纖維膜分離裝置及其運行方法2007.06.12-2027.06.11（6）
編織軟管通孔機2007.06.05-2027.06.04（7）
增強型複合材料中空膜的製造方法及設備2007.06.05-2027.06.04（8）
實用新型中空纖維濾膜的化學清洗裝置2008.08.22-2018.08.21膜天膜工程於2003年5月23日向國家工商行政管理總局商標局申請註冊上述商標，2005年1月14日，國家工商行政管理總局商標局向膜天膜工程核准了該商標。TWF無形資產組的專利申請於2003年5月20日，公司設立以前，11家客戶關係是膜天膜工程自2005年開始從事雙向流業務起積累的客戶關係，公司至受讓TWF無形資產前，未曾提供過TWF解決方案業務，沒有積累上述客戶關係。其他8項專利中，（1）-（4）項為公司設立以前膜天膜工程申請的專利。膜天膜工程作天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-192為天津工業大學膜技術產業化的初試平臺，成立前期，除進行日常生產經營外，還承擔著天津工業大學實驗基地和人才培養基地的職能,膜天膜工程的部分在職員工，在指導學生進行實驗及理論研究的基礎上，形成了上述（5）-（8）項理論研究成果，並申請了上述專利。
B、報告期內，雙向流業務的具體情況報告期內，公司通過銷售膜組件的方式參與TWF業務的經營，自2010年受讓膜天膜工程的TWF無形資產組後，公司開始獨立承擔雙向流膜過濾（TWF）整體解決方案，報告期內，TWF業務具體收入和毛利情況如下：
單位：元會計年度本期收入本期成本本期毛利2011年度5,167,345.682,191,614.652,975,731.032010年度4,472,811.971,406,292.583,066,519.392009年度3,373,034.001,323,946.002,049,088.00註：2008-2009年為膜天膜工程雙向流業務經營成果C、受讓資產和業務的佔比情況本次資產收購及業務承接的明細及其佔公司2009年相應科目的比例情況為：
單位：元項目帳面價值評估價值收購價格2009公司資產佔比（%）
1項商標-494,449494,449154,999,971.630.32雙向流資產組-4,450,0414,450,0412.878項專利-3,391,8683,391,8682.19合計-8,336,3588,336,3585.38單位：元項目營業收入利潤總額2009年膜天膜工程雙向流業務（A）
3,373,035.001,959,543.
002009年膜天膜有限（B）
84,416,799.4618,274,324.43前者佔後者的比例（A/B）
4.00%10.72%公司受讓的資產和承接業務佔公司前一會計年度相應科目的比例均較小，對公司當期生產經營及其成果不構成實質影響。
②收購資產是公司生產經營所需，過戶手續現已辦理完畢A、收購資產為公司生產經營所需公司收購的上述資產與公司主營業務具有一定的相關性、有利於完善產品結構、天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-193減少關聯交易和避免同業競爭。
a、上述資產可應用於膜相關業務，與公司主營業務相關公司收購的資產均是與膜業務相關的無形資產，與公司的主營業務相關，可適用於公司的生產經營，上述資產的主要應用範圍為：
序號資產明細適用領域1商標膜組件產品標識2雙向流無形資產組生物法生產丙烯醯胺等工業特種分離領域38項專利（1）
中空纖維膜分離裝置及其運行方法連續膜過濾（CMF）膜應用工藝（2）
外壓中空纖維膜分離裝置及其使用方法連續膜過濾（CMF）膜應用工藝（3）
具有多組膜組件的膜分離裝置及其運行方法連續膜過濾（CMF）膜應用工藝（4）
一種去除水中病毒的膜生物處理設備及方法膜生物反應器（MBR）應用工藝（5）
一種浸沒式中空纖維膜分離裝置及其運行方法浸沒式膜過濾（SMF）應用工藝（6）
編織軟管通孔機膜製備設計方法（7）
增強型複合材料中空膜的製造方法及設備膜的製造方法（8）
中空纖維濾膜的化學清洗裝置膜法水資源化應用工藝的清洗b、上述資產收購有利於保持業務的獨立性和資產完整性，減少關聯交易，避免同業競爭收購前，公司主要從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售以及在此基礎之上的膜法水資源化整體解決方案的提供；收購完成後，原膜天膜工程擁有的商標、專利及TWF無形資產組轉移至公司，本次資產收購有利於公司保持業務的獨立性和資產的完整性，減少關聯交易和避免同業競爭。
c、上述資產收購有利於公司完善產品結構、拓展業務領域雙向流膜過濾（TWF）是主要的膜應用工藝中的一種。收購前，膜天膜工程通過採購公司生產的超、微濾膜組件進行雙向流膜過濾解決方案的提供；本次資產收購完成後，公司開始經營雙向流膜過濾（TWF）整體解決方案業務，完善了公司產品結構，拓展了業務領域。
B、上述資產過戶手續現已辦理完畢上述資產收購完成後，公司積極辦理了資產過戶手續，上述資產已經過戶至公司名下，不存在權屬糾紛。
③公司受讓的業務與公司主營業務相關，報告期內，不存在控股股東為公司承擔成本費用的情況天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-194A、受讓業務與公司主營業務相關公司受讓的業務主要為雙向流膜過濾（TWF）解決方案業務，與公司的主營業務相關。雙向流膜過濾（TWF）是利用中空纖維膜分層過濾的特點對發酵液中的菌體進行濃縮回用、對各種酶進行分離、提純及濃縮、對醬油、醋、果酒、藥酒、低度白酒、茶飲料、果汁等釀造產品進行澄清過濾，或對中藥提取液進行過濾和精製，以及對其他濃度較大、粘度較大溶液體系進行過濾等，其是中空纖維膜在工業特種分離領域的具體應用，是公司核心產品膜及膜組件除水資源化以外重要的應用方向之一，與公司的主營業務具有關聯性。
B、公司不存在控股股東為公司承擔成本費用的情況公司通過受讓TWF無形資產組後進行雙整體解決方案的提供，完整擁有執行TWF整體解決方案業務所需技術資產，獨立核算成本、執行TWF整體解決方案業務，不存在控股股東為公司承擔成本費用的情況。
$$$
④公司受讓資產與業務來源及其合法性、作價公允性公司受讓膜天膜工程的資產,包括1項商標、8項專利和TWF無形資產組，均是膜天膜工程在長期的生產實踐中積累的，膜天膜工程對該等資產與業務具有完全的所有權，並且持有商標、專利的權屬證書，與第三方不存在權屬糾紛。
公司受讓資產的作價經天津華夏金信資產評估有限公司進行評估（華夏金信評報字（2010）112號評估報告），並經天津市人民政府國有資產監督管理委員會備案確定資產轉讓價格。資產評估機構根據各類資產的不同類型，選定適用的評估方法評估有關資產，針對最終選取成本法評估的專利，評估人員根據歷史成本資料，對材料、人工、折舊、差旅費及其他費用進行歸集並進行適當調整，考慮相關稅費及合理利潤後確定重置成本，並結合年限法和專家鑑定法確定貶值率最終確定評估價值；針對適用於收益法評估的無形資產組和商標，評估機構綜合考慮歷史收入數據、行業狀況及技術特點，測定收益額、收益期限及折現率等指標確定評估價值。上述資產評估過程評估方法選擇正確、參數選取合理，評估價值公允。公司按照評估價格進行上述資產的受讓，受讓價格公允。
⑤上述資產轉讓程序合法、有效2010年6月1日及2010年7月20日，膜天膜工程董事會、股東會分別就膜天膜工程向公司轉讓上述資產作出了決議，同年7月29日，作為中外合資有限公司最高權力機構的膜天膜有限董事會就購買膜天膜工程出讓的上述資產作出了董事會決天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-195議。2010年5月25日，天津市教委籤發《關於對天津膜天膜工程技術有限公司部分無形資產進行轉讓的批覆》（津教委產〔2010〕4號），批准了本次資產轉讓。
2010年6月23日，華夏金信對上述資產進行了評估，出具了華夏金信評報字（2010）112號《評估報告》，並經天津市人民政府國有資產監督管理委員會備案。
上述資產轉讓與受讓過程經過了有權機關的批准，履行了必要的法律程序。
⑥經過上述資產轉讓，公司與膜天膜工程之間的同業競爭徹底解決，截至2010年末，公司不再與膜天膜工程具有業務和資金往來通過上述資產轉讓，公司購買了膜天膜工程經營膜業務相關的資產，包括商標、專利和TWF無形資產組，相關人員也轉入了公司；膜天膜工程不再具有從事相關膜業務的經營性資產，不再具備從事相關膜業務的能力，從而不能再從事相關膜業務。截至2010年末，公司不再與膜天膜工程具有業務和資金往來。
此外，實際控制人及膜天膜工程向公司出具了避免同業競爭的承諾函，承諾不再從事與公司業務相關的業務，不再與公司構成同業競爭。
⑦上述資產收購對公司業務完整性和未來成長性產生了積極的影響A、上述資產收購有利於保持業務的完整性通過收購上述資產，公司擁有了商標和相關專利，完整擁有了雙向流膜過濾（TWF）。公司業務從銷售雙向流膜組件延伸到了提供雙向流（TWF）整體解決方案，增強了資產和雙向流膜過濾（TWF）業務的完整性。
B、上述資產收購有利於拓展公司的業務領域，增強公司的成長性收購前，公司主要從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售以及在此基礎之上的膜法水資源化整體解決方案的提供；收購完成後，原膜天膜工程擁有的商標、專利及TWF無形資產組轉移至公司，公司開始經營雙向流膜過濾（TWF）整體解決方案業務，拓展了新的業務領域，增強了公司的成長性。
保薦機構認為：控股股東向發行人轉讓的無形資產和業務涉及金額較小，對發行人當期的生產經營及其成果不形成實質影響；發行人受讓無形資產與主營業務具有關聯性，為發行人生產經營所需，受讓資產有利於發行人減少關聯交易和保持資產的完整性，不存在控股股東為其承擔成本費用的情況；發行人受讓資產的作價經天津華夏金信資產評估有限公司進行評估（華夏金信評報字（2010）112號評估報告），並經天津市人民政府國有資產監督管理委員會備案，評估方法選擇正確、參數選取合理，發行人按照評估價格進行上述資產的受讓，受讓價格公允。上述資產天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-196受讓行為履行了必要的法律程序。
發行人律師認為：控股股東膜天膜工程向發行人轉讓的無形資產和業務金額較小，未對發行人當期的生產經營及其成果構成實質影響。發行人本次收購的資產與公司主營業務相關，為公司生產經營所必需的資產。發行人本次收購的業務為雙向流膜過濾業務，與公司的主營業務相關，不存在膜天膜工程為發行人承擔成本費用的情況。發行人本次受讓膜天膜工程的資產以評估值為最終受讓價格，評估價值經天津市國資委備案，資產評估方法選擇適當，評估價值公允，受讓價格公允。膜天膜工程本次向膜天膜有限轉讓資產已獲得了所有必要的內部和外部的審批，合法、有效。本次資產收購有利於保持公司業務的完整性，有利於拓展公司的業務領域，增強公司的成長性，對公司業務完整性和未來成長性產生了積極的影響。
5、公司擁有的專有技術報告期末，公司擁有的主要專有技術如下表列示：
（1）生產設備開發技術序號技術名稱技術類型技術特點1專用於溶液紡絲的紡絲計量泵非專利技術供料均勻，零洩漏2專用於溶液紡絲PVDF膜絲噴絲非專利技術均勻，無死角。能適應多品種紡絲3雙螺杆結構設計非專利技術通過對雙螺杆各功能區的優化設計，實現對物料體系的良好匹配4熔法PVDF膜絲噴絲板結構設計非專利技術均勻，無死角。能適應多品種紡絲5中空纖維膜噴絲板結構設計非專利技術根據溶液紡絲法或熔融紡絲法成膜體系流變性能，設計中空纖維膜噴絲板內部結構的技術6系列化溶液紡絲製膜設備非專利技術連續、穩定化的溶液紡絲製膜成套裝備設計、組合與運行技術（2）膜製造技術及膜應用環節專有技術詳見本節"七、發行人主營產品或服務的核心技術情況"。
七、發行人主營產品或服務的核心技術情況（一）發行人核心技術公司是國內較早從事膜法水資源化行業膜產品研發、生產和銷售的企業之一，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-197依靠自身的持續創新能力和技術力量不斷進行技術深化和創新，通過近十年的不懈努力，在生產設備開發技術、膜及膜組件製造技術、膜應用工藝技術以及以上技術的耦合技術等領域等領域積累了豐富的應用經驗，形成了完整的系列化膜技術體系，並在產業化運作中得以成熟應用。公司的核心技術主要為系列化膜製造技術和系列化膜應用工藝技術及上述技術的耦合技術。
1、系列化膜製造技術膜製造技術由膜配方技術、紡絲技術及澆注技術三個主要環節技術組成，是膜技術生產應用的主要技術之一。
（1）系列化配方技術膜配方技術是膜技術中最為重要的製造技術，是指膜製造企業生產膜材料時的各種化學原料配比關係，不同種類的膜，其化學性能不盡相同，從而其製造配方也存在較大的差異，是生產企業經過長期的應用實踐得出的比例關係。
公司能夠生產多種膜及膜組件，擁有系列化的膜配方技術，這些配方技術多以非專有技術的形式存在，是公司通過多年的自主研發獲得的，其主要配方技術如下：
序號技術名稱技術類型技術特點1中空纖維內壓膜配方非專利技術生產中空纖維內壓膜的各種化學原料的種類及配比關係2溶液紡絲法制膜配方非專利技術基於複雜多相成膜體系微分相原理的鑄液復配技術3中空纖維外壓膜配方非專利技術生產中空纖維外壓膜的各種化學原料的種類及配比關係4熔紡中空纖維PVDF膜配方非專利技術生產熔紡中空纖維PVDF膜的各種化學原料的種類及配比關係（2）系列化紡絲技術膜生產過程中的紡絲技術也是膜製造技術中較為重要的一項技術，是膜生產企業利用膜生產設備將膜配方原料轉化為膜（紡絲）的過程。
公司能夠生產多種膜及膜組件，擁有系列化的膜紡絲技術，這些紡絲技術多以非專有技術的形式存在，是公司通過自主研發獲得的，其主要紡絲技術如下：
序號技術名稱技術概要及特點1溶液紡絲法將溶液法製得的紡絲熔液從噴絲頭的細孔中壓出呈細流狀，然後在凝固液中固化成絲。產品主要特點是過濾精度高，通透性能好。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-1982熔融紡絲法將紡絲熔體經螺杆擠壓機由紡絲泵定量壓出噴絲孔，使其成細流狀射入空氣中，並在紡絲甬道中冷卻成絲。產品主要特點是力學性能高。
3塗覆紡絲法將自有溶液紡絲製膜技術與熔融紡絲製膜技術相結合，開發出了新型PVDF塗覆中空纖維膜產品，使其兼具較高的截留精度和較強的力學性能，且具有易於回收和重複加工利用的特點組成上述紡絲技術的發明專利技術及非專利技術如下：
①發明專利技術序號專利名稱專利類型技術概要1一種聚偏氟乙烯複合增強型液體分離膜的製備方法發明專利（尚未授權）
本發明公開了一種聚偏氟乙烯複合增強型液體分離膜的製備方法，旨在提供一種既具有良好的力學性能，又具有較高截留精度，在使用過程中皮層不容易剝落的膜的製備方法2增強型複合材料中空膜的製造方法及設備發明專利膜的製造方法3編織軟管通孔機發明專利膜製備設計方法4一種異質複合中空纖維膜的製備方法發明專利（尚未授權）
採用異質材料的溶液相轉化法成膜體系在熱致相分離法中空纖維膜表面進行複合，得到兼具有較高截留精度和較優力學性能的異質增強型中空纖維膜②非專利技術序號技術名稱技術類型技術概要1複合多相體系雙螺杆熔融紡絲製膜技術非專利技術根據複雜多相成膜體系的熱力學相容性和流變性選擇雙螺杆模塊組合併設定工藝參數，實現雙螺杆熔融擠出成膜，主要用於基於熱致相分離技術相關成膜體系加工2熔融紡絲法中空纖維膜孔結構的設計、構建、重組及優化技術非專利技術是基於界面致孔過程的從初生膜絲（也稱原絲）到膜絲產品的工藝組合，每一步工藝實施過程中都可實現在線監測反饋，以實現膜絲性能的逐步優化和調整3熔融紡絲法PVDF多相成膜體系預處理技術非專利技術一種低溫、高速、短時間熔融紡絲成膜體系前處理技術，可實現多相成膜體系的均化，並達到雙螺杆擠出機餵料系統的要求4熔融紡絲法PVDF膜絲在線改性技術非專利技術在熔融紡絲固化過程中通過甬道設計和介質選取實現膜絲結構的物理-化學改性5溶液紡絲法PVDF膜絲在線改性技術非專利技術在溶液紡絲雙擴散過程中通過介質選取和復配實現膜絲結構的物理-化學改性天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-199序號技術名稱技術類型技術概要6溶液紡絲法系列化膜絲微孔結構的設計、構建、重組及優化技術非專利技術是基於多相體系微分相機制的從初生膜絲（也稱原絲）到膜絲產品的工藝組合，每一步工藝實施過程中都可實現在線監測反饋，以實現膜絲性能的逐步優化和調整7中空纖維膜後處理技術非專利技術是拉伸、萃洗和熱處理等技術的優化組合，通過該技術實現所得膜絲孔結構的穩定和均化③澆注技術膜組件生產過程中的澆注技術也是膜製造技術中較為重要的一項技術，是膜生產企業將膜絲、樹脂、塑料等組裝為膜組件的過程。
序號技術名稱技術類型技術特點1澆注工藝配方非專利技術能耐受不同使用條件，滿足組件使用要求，操作簡便，生產質量穩定2柱式、簾式膜澆注工藝非專利技術可根據不同產品採用靜止澆注或離心澆注工藝，保證產品質量穩定3系列化膜組件澆注技術非專利技術一種涉及從澆注用樹脂復配、澆注工藝參數選擇到成品檢驗的全面技術4系列化膜絲及組件性能評價與測試技術非專利技術依託於公司參與制定的各項國家標準和行業標準自行開發設計，涵蓋從單絲評價到組件評價的各類測試設備及其規範化操作技術5系列化膜組件清洗技術非專利技術包括面向不同汙染物的系列化清洗配方設計與組合應用，清洗工藝參數的確定等6系列化膜組件結構優化技術非專利技術基於水力學原理和膜汙染控制原理的膜組件氣路、水路優化設計，實現了膜絲效能的最大化2、系列化膜應用工藝技術膜應用工藝技術是指膜解決方案提供商提供膜法解決方案的技術設計、工藝設計、膜單元裝備集成、系統安裝集成的技術過程。
公司的膜應用技術主要由四種核心技術組成，形成了系列化的膜應用技術體系，分別為：連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）和雙向流膜過濾（TWF）技術。
序號技術名稱技術概要及特點1連續膜過濾（CMF）
現今膜法水資源化行業最具競爭力的膜應用技術之一，廣泛應用於汙水、廢水深度處理及回用，給水淨化和海水淡化領域2浸沒式膜過濾（SMF）
現今膜法水資源化行業最新研發的應用工藝技術之一，由於其處理水規模大，節能性強，逐步廣泛應用於大規模汙水、廢水深度處理及回用，給水淨化和海水淡化領域天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2003膜生物反應器（MBR）
現今膜法水資源化行業最常使用的核心膜應用技術之一，其是生物技術和膜技術的結合技術，有效減少了中間環節，節約了用地，能將汙水一步到位處理達標排放4雙向流膜過濾（TWF）
主要應用在發酵液的除菌過濾，發酵液菌體的濃縮回用，各種酶的分離、提純及濃縮，醬油、醋等釀造產品的澄清過濾，果酒、藥酒、低度白酒的澄清過濾，茶飲料、果汁飲料的澄清過濾，中藥提取液的過濾和精製，其他濃度較大、粘度較大溶液體系的過濾等組成系列化膜應用工藝技術的發明專利技術和非專利技術分別為:（1）發明專利技術序號專利名稱專利類型技術概要1柱式膜組件及其生產方法發明防止纖維絲破損後汙水進入纖維絲內部，從而提高出水質量和膜組件的使用壽命。且纖維絲比較脆的部分被保護層包圍，提高了膜組件的使用壽命，主要應用於CMF組件生產及應用工藝。
2帶孔外壓膜組件發明本發明的外壓膜組件，將柱式膜組件和簾式膜組件的優勢相結合，將膜絲安裝於膜殼內，並在膜殼上開孔，能夠適用於浸沒式環境中，膜殼起到了保護膜絲的作用，延長了組件的使用壽命。採用雙端出水，最大限度地利用了膜絲有效面積，提高了產水量。主要應用於SMF組件生產及工藝。
3雙端產水浸沒式中空纖維膜組件發明提供一種支撐管既具有支撐作用，又作為雙端產水的水通道，結構簡單，曝氣均勻的膜組件。該支撐管既具有支撐作用，又作為雙端產水的水通道，簡化了膜組件的結構，膜芯體積縮小，降低工程造價，提高了膜絲利用率和產水量，主要應用於CMF、SMF工藝。
4用於膜組件的曝氣裝置發明本發明的曝氣裝置使氣體進入組件內部後，形成連續穩定的氣流，使膜絲上下曝氣均勻，清除汙染效果好，保證組件連續穩定使用，延長了膜絲使用壽命，主要應用於CMF、SMF工藝。
5一種具有浮動結構的膜過濾裝置發明專利（尚未授權）
本發明公開了一種具有浮動結構的膜過濾裝置，旨在提供一種能夠使膜絲在曝氣時始終處於適當長度，加強膜絲的抖動，提高清洗效果，同時提高曝氣均勻程度的膜過濾裝置，主要應用於SMF工藝。
6帶有導氣孔的浸沒式中空纖維膜組件發明本發明公開了一種帶有導氣孔的浸沒式中空纖維膜組件,旨在能減輕氣泡對上端膜絲的衝擊,避免膜絲產生疲勞損傷,延長組件使用壽命,同時,能減輕膜絲上端汙染的膜組件，主要應用於MBR工藝。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2017具有雙向清洗功能的水處理系統發明本發明公開了一種具有雙向清洗功能水處理系統,旨在提供一種可實現雙向交替清洗的水處理系統，主要應用於SMF和MBR工藝。
8中空纖維膜分離裝置及其運行方法發明本發明運行方法的主要特徵是對膜裝置的清洗分為清洗狀態1和清洗狀態2兩步。利用本發明膜分離裝置及其運行方法，即可實現理想的膜分離工作和膜清洗工藝，主要用於CMF工藝。
9外壓中空纖維膜分離裝置及其使用方法發明本發明裝置可以節約水資源，提高膜的清洗效果和清洗效率，進而提高膜裝置的生產效率，主要應用於CMF工藝。
10具有多組膜組件的膜分離裝置及其運行方法發明一種具有多組膜組件的膜分離裝置及其運行方法,設置至少兩組膜組件;組與組之間的膜組件的連接管路進行並聯連接;液體供應管路上設置第一流量傳感器,用於自動控制恆定的產水量。主要應用於CMF工藝。
11去除生物法生產丙烯醯胺產物中的菌體和大分子蛋白質的方法發明將丙烯醯胺水合液供應到膜組件中進行過濾，除去產物中的菌體、蛋白質等產物。主要應用於TWF工藝。
12一種去除水中病毒的膜生物處理設備及方法發明本發明提出一種去除水中病毒的膜生物處理方法,包括:步驟1.使用中空纖維超濾膜作為膜生物反應器中混合液過濾介質;步驟2.向經過上述過濾處理過的淨水中添加消毒劑，主要應用於MBR工藝。
13一種浸沒式中空纖維膜分離裝置及其運行方法發明本發明涉及浸沒式中空纖維膜分離裝置及其運行方法。該裝置包括管接的膜過濾系統、產水系統、清洗系統和線路連接的控制系統,其特徵在於膜過濾系統為浸沒式,主要應用於SMF工藝。
14檢測水中殘存微量吐溫80的方法發明（尚未授權）
為了克服現有技術中的不足之處，提供一種利用紫外可見分光光度計直接進行測定，分析成本低、操作簡便、快捷，分析結果準確的檢測水中殘存微量吐溫80的方法。
（2）非專利技術①連續膜過濾（CMF）應用工藝序號技術名稱技術類型技術概要1CMF系統試驗專用移動裝置非專利技術開發出整裝的CMF試驗設備，運輸、安裝方便2CMF系統膜清洗專用裝置非專利技術具備多種藥劑和程序清洗功能。可用於大型工程配套天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-202序號技術名稱技術類型技術概要3大型CMF系統布氣技術非專利技術管路布氣方式創新，氣體分布更均勻4CMF全自動控制技術非專利技術CMF運行的全自動控制程序5小型餐飲廚房淨水設備非專利技術外觀和整體設計6CMF膜組件快速修補技術非專利技術該技術可實現膜組件在線快速修補，無需離線，不影響系統運行7模塊化CMF系列產品非專利技術CMF機臺標準化設計8膜汙染預防技術非專利技術通過過程在線監測，提前預警9專用膜清洗藥劑非專利技術針對複雜水體的專有清洗程序和藥劑配方10氣水雙洗技術非專利技術水反洗、氣擦洗執行程序11壓力式膜組件完整性檢測技術非專利技術可快速在線查找缺陷12海水淡化預處理技術非專利技術微絮凝沉降+超濾組合海水淨化13CMF系統快速排放技術非專利技術排放方式14印染廢水處理與再生技術非專利技術生化、雙膜和汙泥處置技術耦合實現零排15化學增強反洗工藝非專利技術在水反洗基礎上增加化學反洗可強化清洗效果16鋼鐵廢水深化處理集成技術非專利技術生化與雙膜組合實現冶金廢水分質再生回用17壓力式膜組件互洗設備非專利技術一種清洗程序，使膜內外表明汙物脫落，耗水量少②浸沒式膜過濾（SMF）應用工藝序號技術名稱技術類型技術概要1可移動浸沒式膜過濾裝置非專利技術一體化、可移動整裝設計2一種新型高效在線膜清洗技術非專利技術新型清洗程序3SMF大型標準化裝置系統非專利技術模塊化設計4浸沒式膜組件雙端檢漏裝置非專利技術獨特的設計可進行雙端產水膜組件檢漏5新型SMF雙端產水技術非專利技術該技術可實現膜單元雙端產水，大大提高產水效率，節能6大型系統中膜組件防衝擊保護技術非專利技術此技術可有效避免進水對膜組件的衝擊，起到對膜絲保護作用7無需吊裝的大型SMF單元設計非專利技術該單元裝備中膜組件可單獨插拔，無需整體吊裝，給清洗和安裝維護帶來方便8SMF設備曝氣調節技術非專利技術該技術可實現膜池中數百支組件整體曝氣強度均勻，此技術達到國際先進水平9SMF多功能清洗設備非專利技術該設備可實現多功能膜清洗，為工程運行提供技術支持10可移動浸沒式膜過濾裝置非專利技術一體化、可移動整裝設計③膜生物反應器（MBR）應用工藝序號技術名稱技術類型技術概要1膜組器完整性檢測系統非專利技術獨立、可移動設計天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-203序號技術名稱技術類型技術概要21+1在線清洗系統非專利技術採用複合清洗方式去除複合汙染物3用於高鹽度汙水處理的MBR設備非專利技術防腐技術避免鏽蝕4大型MBR在線清洗系統非專利技術清洗程序創新，保障膜系統正常運行5大型MBR汙水處理廠監控系統非專利技術監控系統具有隨時監控膜系統各種運行情況、調整運行參數等功能，實現無人值守運行6MBR防汙泥淤積技術非專利技術獨特的曝氣方式和組件排布方式可有效解決汙泥淤積問題7MBR與RO聯用關鍵控制技術非專利技術MBR出水SDI和微生物控制技術8AOOMBR技術非專利技術厭氧和好氧段對溶解氧的控制方式及回流方式9難降解工業汙水處理MBR集成技術非專利技術臭氧+MBR及活性炭組合工藝使難降解廢水達到高標準排放要求10可移動式膜清洗平臺非專利技術可移動式設計11小型一體化MBR汙水處理設備非專利技術生化與膜過濾的一體化設計12曝氣系統防汙堵技術非專利技術解決由於曝氣孔堵塞導致的曝氣不均形成的汙泥淤積問題13快速拆裝膜組件工具非專利技術一種採用扣壓式快捷裝卸的擋板設計機構，使膜組件離線清洗維護更為便捷14MBR無機結垢預警系統非專利技術通過在線水質監控對結垢預判15MBR移動試驗平臺非專利技術可完成多種工藝組合技術實驗，適應性強④雙向流膜過濾（TWF）應用工藝序號技術名稱技術類型技術概要1酵母菌濃縮技術非專利技術菌體細胞可以被PVDF中空纖維微孔膜100%截留2TWF防堵技術和高效清洗技術非專利技術在膜分離過程中，通過對料液的進出方向進行周期性倒換，在分離過濾的同時，利用料液對汙染較重一端進行清洗，以保持膜的良好通透效果，持續穩定地進行料液分離濃縮。
3TWF裝置完整性檢測技術非專利技術實現整機現場在線檢漏，快速實用有效4生物活性物質提取技術非專利技術在保持生物活性的同時，極大地提高生產效率5TWF移動試驗平臺非專利技術方便、快捷的在各個行業、各個領域進行相關項目的開發應用試驗6TWF全自動控制系統非專利技術減輕了現場操作人員的勞動強度，免去了人為因素造成的誤操作天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-204序號技術名稱技術類型技術概要7TWF標準化裝置非專利技術可根據實際生產需要進行全部或部分設備進行生產，便於調節膜用量8TWF膜系統實現連續生物催化耦合反應非專利技術由於膜分離設備的引入，替代了原細胞固定化方法，不僅節約了大量的酸鹼，更主要的是避免了由此造成的汙染。大力推進了綠色化工和清潔生產的實施3、以上技術的耦合技術隨著膜配方技術、膜紡絲技術及膜應用技術的逐步多元化，膜技術的應用領域不斷拓寬。膜技術逐步向系列化、專業化方向發展，形成了系列化的膜組件產品和系列化的膜應用工藝。膜組件的研發、生產商銷售的膜組件產品更為多樣，膜解決方案提供商的解決方案工藝也更為豐富，這就使得膜組件研發、生產必須與解決方案提供的應用工藝相適應，從而更好的發揮膜組件的性能優勢和解決方案的工藝優勢。這種系列化膜組件的研發、生產與系列化膜法解決方案工藝相適宜的匹配技術就是膜製造技術與膜應用技術的耦合技術。
公司通過多年來膜組件生產、膜法水資源化整體解決方案實施積累了大量膜技術的耦合技術。
（二）公司核心技術的來源及取得過程1、發行人核心技術來源公司是國內較早從事膜法水資源化行業膜產品研發、生產和銷售的企業之一，依靠自身的持續創新能力和技術力量不斷進行技術深化和創新，通過近十年的不懈努力，在生產設備開發技術、膜及膜組件製造技術、膜應用工藝技術以及以上技術的耦合技術等領域積累了豐富的應用經驗，形成了完整的系列化膜技術體系，並在產業化中得以成熟應用。
公司通過主持研發和承接國家、省（市）、區以及企業自身基礎研究課題和產業化研究課題，不斷拓寬研究領域，積累了豐富的研究經驗和產業化運作經驗，研發了大量具有自主智慧財產權的專利技術以及非專有技術，成為公司核心技術重要來源。
在不斷推進膜法水資源化技術研發過程中，公司還注重與天津工業大學等機構天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-205的合作，建立和應用"產、學、研、用"的機制，在前沿性的技術研究和重大研究課題方面形成互動支持。這種合作，對於公司前沿性研發起到了強有力的推動作用，是公司技術開發的一項較好的補充。
除此之外，公司還積極通過購買引進先進的產業化膜應用工藝專利技術，來實現公司膜應用技術工藝的應用範圍拓展，走引進吸收開發的發展道路。
報告期內，除在膜天膜工程主持下，公司與天津工業大學共同參與國家"863高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"的研究外，公司不存在其他與天津工業大學、膜天膜工程共同研發的情況。
經國家科技部關於增加"863高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"課題參加單位的請示及其批覆，公司與天津工業大學、膜天膜工程共同參與研究了國家"863高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"的研究。在參與該項目過程中，公司獨立進行研發活動和承擔研發費用。
除上述共同研發外，公司不存在其他與天津工業大學、膜天膜工程共同研發情況；公司技術開發部人員獨立，獨立歸集承擔研發費用，不存在天津工業大學、膜天膜工程為公司承擔研發費用的情況。
2、公司核心技術的取得過程（1）膜製造技術由公司現任總經理劉建立牽頭的研發團隊對公司核心技術中的膜製造技術進行了研發，產業化運作，其簡要研發過程如下：
溶液紡絲技術：公司研發團隊對PVDF溶液法紡絲工藝從中試到產業化過程進行了大量研究開發工作，包括紡絲配方、工藝參數摸索、噴絲頭設計、親水化技術等各種技術，克服了擴大生產過程中膜絲不均勻、產成品率低、缺陷率高等問題。直至2005年，公司溶液紡絲工藝產品缺陷率降低到萬分之三以下，達到國際同類先進水平，實現產業化生產穩定性要求。
熔融紡絲技術：2008-2010年，公司研發團隊對PVDF熔融紡絲工藝從實驗室到中試規模進行了大量研究開發工作，包括適用於高溫紡絲製膜過程的復配添加劑的選擇、成膜體系原料預處理工藝和系統的規模化改造，熔融紡絲-拉伸界面致孔工藝參數的優化、熔融紡絲製膜專用噴絲組件及其配套裝備的試製及改造等，不僅全面提升了工藝和中試產品的穩定性，也為後續產業化生產打下了良好的基礎。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-206塗覆紡絲技術：2010-2011年，公司研發團隊對PVDF塗覆紡絲工藝從實驗室到中試規模進行了大量研究開發工作，包括本體複合（即同質增強型）PVDF中空纖維膜基膜的結構設計和表面改性、PVDF表面功能層的配方設計及功能化改性、本體複合工藝參數的設定與優化、本體複合噴絲組件及試驗裝備的設計、試製與改造等，克服了基膜與功能層之間界面結合強度提高與所得同質增強型PVDF中空纖維膜綜合性能提高之間的矛盾，實現了同質增強型PVDF中空纖維膜的連續化製備。
（2）膜應用工藝技術公司膜應用工藝技術的開發主要源自於市場需求，市場是工藝創新和技術研發的最大動力，2009年前，公司膜應用工藝技術開發工作由公司現任總經理劉建立牽頭，2010年開始由戴海平牽頭組織，技術開發部、市場銷售部共同參與。
CMF膜應用工藝：2003年，公司開發出適合汙水處理回用的CMF工藝，並製造出適用於該工藝的6寸膜組件，即第一代CMF膜組件；經過不斷改進，2004年底，該膜組件基本能夠穩定運行，並逐步應用於地表水淨化、汙水深度處理等領域；2007年，公司研製出第二代CMF新型膜組件，促使CMF應用工藝的組器方式、安裝方式、組件結構均有重大改進，使組件抗汙染性更好，適用於建造大型水處理系統，較第一代減少佔地面積。目前，公司CMF膜組件可用於多種膜法水資源化整體解決方案，在改進優化過程中提高了其連接方式和安裝的方便及整體的集成度，經過再升級後，CMF整體解決方案系統佔地面積較第一代降低50%以上，外觀、加工精度都有了很大進步。隨著膜法水資源化整體解決方案應用規模不斷增大，公司於2008年開始進行8寸膜組件設計試製，該組件經過泰達再生水廠汙水深度處理實驗和海水淡化預處理實驗，對其組件結構和工藝進一步優化，2010年基本定型，2011年已使用於雙膜法地下水淨化。
MBR膜應用工藝：公司2003年就開始進行了MBR膜應用工藝的研究，研製出了12.5平米/簾的簾式MBR專用膜組件，用於汙水處理回用；運行初期，出現了組件結垢（由於鈷錳超標，工藝設計不合理造成），集水殼脫落等問題，後經工藝改進，結垢現象有所緩解，再經組件澆注模具改造，加了防脫落措施，問題得以根本解決；2005年之後，市場上MBR膜應用工藝開始用於萬噸級以上項目，佔地面積大，公司因此開發出20平米/簾的簾式MBR專用膜組件，增加了填裝密度，減小了佔地和降低了能耗。此外公司還開發出了25平米/簾的簾式MBR專用膜組件，可用於汙泥濃度不高，佔地面積小的項目中，這種產品主要根據用戶要求單獨定製。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-207公司的MBR膜組件及膜應用工藝主要應用在工業廢水處理方面，水質複雜，對組件要求高，而簾式組件在惡劣使用環境下存在斷絲現象，主要是由於工藝設計不合理導致結垢脆化和汙泥濃度過高，膜汙染嚴重，在清洗時用大水量衝洗積泥導致膜絲破損而造成的。針對以上情況，2007年，公司開始新型MBR膜組件研製，對組件結構進行了改進和對膜強度進行了增強，增加組件強度，延長了組件的使用壽命。
SMF膜應用工藝：針對大型再生水廠砂濾站改造的需求，公司專門成立項目小組，開展SMF膜組件研製到工藝研究的全面試驗。組件設計從2007年初開始並進行了大量改進，包括外殼、曝氣結構、膜絲分布分等，重點考察了產水量、水質、耗能、膜汙染等指標，取得了很好的試驗成果；為了研究SMF工藝及裝備的曝氣均勻性，從2007年6月20日至2008年1月5日，公司進行了6支膜組件裝備的中試試驗，基本掌握了系統的運行參數，開發出的組件性能也基本達到了國際同類產品水平；此後，公司又於2008年2月28日至2009年5月12日開發了32支膜組件的中試裝備，進一步驗證了氣水均勻性和系統穩定性。公司的SMF工藝及膜組件設計試驗過程歷時2年多，完成了組件開發、定型、工藝、裝備設計等一系列工作。2009年3月，公司中標紀莊子改造工程，實現了SMF工藝的規模化應用。公司現正圍繞該工藝進一步開展提高收率、降低投資成本等研發工作，同時還將進一步優化組件結構。
TWF膜應用工藝：2010年7月，公司向膜天膜工程購買了雙向流膜過濾（TWF），掌握了膜技術在特種分離領域的應用工藝技術。現公司正積極探索拓寬雙向流膜過濾（TWF）在工業特種分離領域中的應用範圍。
（三）發行人核心技術的水平和成熟程度公司是我國膜法水資源化技術應用的主要開拓者之一，具有行業領先的系列化膜法水資源化技術，也是在膜法水資源化領域全面擁有核心技術和自主智慧財產權的少數廠家之一，具有較強的國際競爭力，並全面積累了實際產業化應用經驗。
公司溶液紡絲工藝以及系列化膜應用技術已經成功進行了大規模產業化，熔融紡絲工藝及塗覆紡絲工藝已經進行了小規模的試產，其生產的膜及膜組件產品已經在解決方案實踐中進行了成功應用。
（四）發行人主要產品的研發和形成過程公司主要從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並以此為基礎向客戶天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-208提供專業化膜法水資源化整體解決方案。公司產品主要包括應用於各類膜應用工藝的膜組件產品和各類膜法水資源化整體解決方案。
公司膜組件產品和各類膜法水資源化整體解決方案產品的研發和形成過程與公司核心技術取得過程相一致。
公司核心技術和主要產品的研發和形成過程獨立、清晰，主要是公司多年來自主研發和外購形成的成果，不存在糾紛和潛在的風險。
保薦機構認為：發行人核心技術主要依靠自身的持續創新能力和不斷進行的技術深化，積累了豐富的研究經驗和產業化應用經驗，研發了大量具有自主智慧財產權的專利技術以及非專有技術，成為發行人核心技術重要來源，報告期內，不存在天津工業大學、膜天膜工程為公司承擔研發費用的情況。
經核查，發行人律師認為：發行人的核心技術主要為系列化膜製造技術、系列化膜應用工藝技術及前述技術的耦合技術。發行人核心技術和主要產品的研發和形成過程獨立、清晰，主要是公司多年來自主研發和外購形成的成果，不存在糾紛和潛在的風險。
八、發行人技術儲備情況（一）發行人正在從事的研發項目及擬達到目標發行人目前正在從事的主要研發項目詳見下表：
序號項目名稱擬達到的目標取得的進展情況1UOF-6A八寸組件研發填補公司大型外壓組件方面的空白，佔領國內大型組件工程市場已進行試生產，完成相關生產流程，可以進行相關工程應用2UOF-6B八寸組件研發填補公司大型外壓組件方面的空白，佔領國內大型組件工程市場完成模具開發及相關澆注試驗工作，具備大生產能力3UOF-4d六寸組件研發改變現有產品外形笨重顏色單一的不足，提高產品檔次，與現有六寸產品功能一致，外形精巧，顏色靚麗已進行試生產，完成相關生產流程，開始工程應用4UOF-4c六寸組件研發配合海水淡化及其他高腐蝕工程，解決卡箍易生鏽現象，全塑外殼，提高產品檔次已進行試生產，完成相關生產流程，開始工程應用5柱式MBR組件結構研發簾式膜的換代產品，擴大MBR市場應用，克服簾式膜組件易汙染，不能反洗及修補困難等問題已進行產品試驗，相關運行試驗天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-209序號項目名稱擬達到的目標取得的進展情況6SMF組件結構研發改進現有組件存在的易汙堵問題，延長組件使用壽命，已進行產品試驗，相關運行試驗7底端可懸浮式組件研發解決膜絲在使用中長度變化帶來的結構缺陷，使組件在使用中耐汙染易清洗已進行產品試驗，相關運行試驗並已申報專利8組件外殼注塑材料應用開發解決常用注塑材料存在的各種缺陷已著手進行相關材料的分析試驗工作9NSF認證項目通過認證已獲得證書10耐高溫組件研發開發啤酒行業過濾用膜產品，組件能耐受冷熱循環運行相關樹脂及結構試驗已基本完成11熔融紡絲組件研發開發適應熔紡絲特點的組件結構已完成中試試驗並進行試生產12新產品、新材料工程化應用試驗大尺寸CMF組件，新型SMF組件和MBR組件的工程化應用已完成中試試驗13膜技術在新的汙水資源化領域的開拓緊密圍繞市場需求，建立和形成一套軟、硬體設施和程序，對市場需求實現快速反映，重點是不同工業領域或行業在石化、冶金、發酵等領域已工程化應用；在飲用水、海水淡化等領域工程化應用試驗正在進行中14膜技術在工程化應用過程中一些共性技術研究超濾過程中膜結垢問題，機理及預防措施；延長膜的使用壽命，為工程提供持續的技術支持，並在此基礎上形成數據包，對未來設計提供改進意見，優化運行工藝，降低工程投資成本和運行成本一些共性技術問題已基本得到解決，並正在形成數據包15海水淡化預處理組合工藝研究建立海水淡化預處理實驗基地，針對渤海灣惡劣水質情況，研究反滲透預處理工藝，建立以超/微濾膜技術為核心的預處理集成工藝路線；為十二五期間大規模海水淡化工程提供技術儲備和設計基礎實驗基地及試驗平臺已建設完成，相關運行試驗16膜汙染控制與清洗劑開發面對水體的複雜性，研究不同水質情況下的汙染機理，建立有效的清洗工藝，篩選有效的清洗劑試驗平臺設計與安裝已完成，正針對不同水質情況進行試驗17適用於MBR技術新型高效中空纖維膜製備關鍵技術開發為解決目前MBR技術對中空纖維膜材料力學性能的要求，在確保中空纖維膜分離性能的基礎上，通過配方改進、工藝優化、設備升級與整合，開發出適用於MBR技術新型高效中空纖維膜產業化製備關鍵技術已實現中試和小型組件的工程化試驗，項目進展按計劃進行18特種分離行業用新型高效中空纖維膜製備針對目前啤酒、發酵液等特種分離行業對中空纖維膜綜合性能的特殊發酵液行業已初步實現批量化應用，啤酒行業還在進行天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-210序號項目名稱擬達到的目標取得的進展情況關鍵技術開發需求，進行成膜體系和生產工藝的調整，開發出個性化的各類特種分離用新型中空纖維膜品種，目前主要針對啤酒和發酵液行業試驗19智能膜製備關鍵技術開發開發具有環境響應（如溫度、壓力、pH值響應等）功能的智能化中空纖維膜產品，滿足市場對中空纖維膜產品多元化的需求已成功開發出溫度和壓力響應型中空纖維膜試樣，正進行結構與性能優化試驗（二）發行人合作研發的開展情況在不斷推進膜法水資源化技術產業化研發的過程中，公司還注重與天津工業大學等相關專業科研機構的合作，建立和應用"產、學、研、用"的機制，在前沿性的技術研究和重大研究課題方面形成互動支持。這種合作，對於公司前沿性研發起到了強有力的推動作用，是公司技術開發的一項較好的補充。
報告期內，公司主要合作研發項目如下：
1、高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術項目名稱高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術項目級別"863"項目起止日期2007.12-2011.01項目承擔單位膜天膜工程、天津工業大學、公司合同籤署情況2008年3月5日膜天膜工程和科學技術部籤定《國家高科技研究發展計劃（"863"計劃）課題任務合同書高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術》，其中約定天津工業大學、膜天膜工程為該項目的合作承擔單位。2008年8月30日，科學技術部"863"計劃新材料領域辦公室批准將公司列為該項目的承擔單位。天津工業大學、公司分別和膜天膜工程於2007年8月15日、2008年4月21日籤署了《合作協議》。
進展及已有成果情況2011年1月驗收。與該課題相關的成果未申請專利，形成了部分與中試及產業化相關的非專利技術。
成果歸屬約定該項目的中試及產業化成果歸公司獨享。
2、新型膜組件結構設計數值模擬項目項目名稱新型膜組件結構設計數值模擬項目級別橫向委託起止日期2009.6-2009.12項目承擔單位天津城市建設學院合同籤署情況2009年6月12日公司和天津城市建設學院籤署了《新型膜組件結構天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-211設計數值模擬協議書》進展及已有成果情況研究報告成果歸屬約定項目研究成果為公司所有3、新型抗汙染、抗氧化超濾膜材料及應用項目名稱新型抗汙染、抗氧化超濾膜材料及應用項目級別天津市科技計劃項目起止日期2010.4-2012.3項目承擔單位天津師範大學水環境與水資源實驗室、公司合同籤署情況2010年5月19日天津師範大學水資源與水環境實驗室與天津市科學技術委員會籤訂了《天津市科技計劃項目（課題）任務合同書》，其中約定公司作為第二承擔單位。
進展及已有成果情況目前該項目在實驗階段，尚未申報專利，未形成可實際使用的成果。
成果歸屬約定智慧財產權由項目承擔雙方共享4、膜汙染控制監測技術研究項目名稱膜汙染控制監測技術研究項目級別橫向委託起止日期2011.6.15-2011.12.31項目承擔單位北京化工大學合同籤署情況2011年6月15日發行人和北京化工大學籤署了《技術開發合同》。
進展及已有成果情況尚在技術開發期間成果歸屬約定技術成果專利申請權歸北京化學大學所有，公司有使用該技術的權利。
5、與泰國科學技術研究院合作項目2010年11月25日公司與泰國科學技術研究院籤署了合作備忘錄，對雙方將來的合作方向有了一致認識。目前雙方尚未開展正式合作。對於成果歸屬雙方暫未約定。
6、海水淡化產業技術創新與發展聯盟2010年9月15日，公司與中冶連鑄技術工程股份有限公司、天津大學海水淡化與膜技術研究中心、青島阿迪埃脫鹽中心、北京時代沃頓科技有限公司、哈爾濱樂普實業發展中心、中冶華天工程技術有限公司、浙江科爾泵業有限公司、武漢江揚水技術工程有限公司、上海東振環保工程技術有限公司、江蘇久吾高科技股份有限公司籤署《海水淡化產業技術創新與發展聯盟合作協議書》。前述合作協議書中約定了合作成果歸屬，"聯盟各方共同開發新技術新產品將共享智慧財產權、共擔風險。聯盟成員單獨開發的新產品新技術應優先在聯盟成員項目中使用，而聯盟成員天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-212也有義務試用或推廣聯盟內成員開發出的新工藝新設備"。目前各方尚未開展正式合作。
（三）公司研發費用佔營業收入的比例報告期內，為促進公司業務發展，公司保持較大的研發力度，研發費用絕對額整體基本上保持上升趨勢，佔營業收入的比例較高。
報告期公司研發費用佔營業收入比例情況表：
項目2011年度2010年度2009年度研發費（元）
10,786,632.5810,739,912.207,537,284.98研發費佔營業收入比例4.93%7.27%8.93%報告期內，公司將技術研發方面的支出列入研發費用，主要有研發人員薪酬、與研發項目有關的小試、中試材料及實驗費、技術諮詢與服務費、辦公雜費等。其明細情況如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度職工薪酬188.56162.08135.37物料消耗460.64479.38190.49辦公費用34.7939.0349.78諮詢服務費255.27327.57328.83其他139.4065.9449.26合計1,078.661,073.99753.73報告期內，由於公司的研發項目大多處於研究階段，研發活動最終是否形成無形資產具有較大不確定性，研發支出未予資本化，期末計入當期損益。
1、報告期內，研發費用與研發項目、技術創新、產品儲備的匹配情況報告期內，公司的研發費用主要用於課題研究，主要研發項目、技術創新、產品儲備情況如下：
（1）2011年度項目主要內容研發費用1,078.66萬元研發項目研發項目共有15項，重要項目有新型抗汙染、抗氧化超濾膜材料及應用、多孔膜材料在工程化應用中的功能保障技術、特種分離行業用新型高效中空纖維膜製備關鍵技術開發、膜技術在新的汙水資源化領域的開拓、膜技術在工程化應用過程中一些共性技術研究、海水淡化預處理組合工藝研究、新型MBR膜材料製備及應用中的關鍵技術與示範、PVDF膜組件及成套裝備產業化、熔融紡絲法高性能聚偏氟乙烯中空纖維膜天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-213項目主要內容專項技術創新技術創新共有20項，主要有組件結構優化、MBR技術在高氨氮廢水的脫氮除磷關鍵技術、膜製備關鍵技術創新、預處理集成工藝創新、清洗工藝創新、海水淡化預處理工藝創新等產品儲備定型柱式MBR膜組件、複合熱致相膜產品及其MBR單元、個性化的各類特種分離用新型中空纖維膜產品、新的集成應用工藝及系列化解決方案、海水淡化預處理組合工藝、系列化膜裝備系統等（2）2010年度項目主要內容研發費用1,073.99萬元研發項目研發項目共有19項，重要項目有熔紡膜絲內壓膜組件開發項目、飲用水淨化膜組件開發項目、複合紡絲技術開發項目、漂浮式組件開發、新型抗汙染、抗氧化超濾膜材料及應用、膜工程技術標準化研究及裝備產業化、高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術、南方微汙染地表水淨化實驗、黃島電廠海水淡化預處理實驗、渤海灣海水淡化與處理工藝研究及實驗基地建設、煉油廢水處理升級改造及回用實驗、MBR技術香精香料廢水處理項目、冶金、化工廢水處理技術創新技術創新共有23項，主要有特種分離新型膜組件、PVDF中空纖維膜基膜的結構設計和表面改性、PVDF表面功能層的配方設計及功能化改性、澆鑄方式改進、對複雜劣質海水不同季節水質條件下膜汙染控制與清洗技術、針對再生水和飲用水的膜系統設計及工藝改進產品儲備高強度抗汙染中空纖維膜、漂浮式組件、熔紡膜絲內壓膜組件、飲用水淨化膜組件、無需吊裝的大型SMF單元、新型CMF及MBR集成工藝、新型清洗配方和工藝等（3）2009年度項目主要內容研發費用753.73萬元研發項目研發項目共有14項，重要項目有飲用水淨化膜組件開發、八寸膜組件開發、膜工程技術標準化研究及裝備產業化、高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術、MBR技術處理製藥工業園區汙水實驗、鈔票紙廢水處理及回用試驗、啤酒廢水處理回用、味精廢水處理升級改造項目技術創新技術創新共有16項，主要有大尺度膜組件、新型工業用標準化單元設計及製造、安裝技術、工業廢水脫氮除磷工藝、雙膜法回用及濃鹽水達標排放成套工藝、採用多級AOMBR脫氮除磷工藝處理啤酒廢水達到景觀回用標準、MBR處理高氨氮廢水新工藝產品儲備八寸膜組件、可移動SMF裝置、SMF大型標準化裝置系統、浸沒式膜組件雙端檢漏裝置、SMF多功能清洗設備、新型CMF及MBR系列膜裝置系統及集成工藝等2、研發費用未來的規劃及能否保證發行人的持續競爭力。
未來，公司仍將秉承注重研究開發的良好傳統，持續加大研究開發投入，以保持公司技術領先優勢和持續競爭力。
在研發體系的建設上，公司擬進一步提高膜技術、組件等基礎研發的硬體及軟天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-214件水平，如公司將用募集資金中的3,826萬元用於企業技術研發中心的投資建設，並通過技術研發中心建立人才培養體系，培養公司核心研發團隊。企業技術研發中心建立後，不僅能夠大大提高公司膜技術研究開發的軟硬體水平，還將發揮膜材料和膜過程的研發與創新平臺、膜法水資源化技術工程測試平臺、膜技術合作與交流合作平臺、人才引進與培養平臺等綜合性作用，公司的綜合研發優勢將進一步強化。
在研發方向的選擇上，公司將以市場為導向，以新一代膜材料及製備技術、新型組器及優化技術、新型應用工藝及集成技術、膜技術在新領域的拓展為研發重點，加大投入力度。在膜材料及製備技術方面，重點研發超濾、微濾膜材料新型的原料、工藝配方及塗覆技術；在膜組器及優化技術方面，突出不同規格的膜組件選型、工藝設計、系統成套等關鍵技術的研發和創新；在應用工藝及集成技術方面，提升公司膜應用的工藝路線和技術裝備設計能力，並最終提高公司大規模應用中的工藝設計、系統成套能力；在新領域的拓展方面，重點研究海水淡化預處理、飲用水安全及淨化、啤酒等行業的特種分離等方向。公司將根據市場發展的趨勢，前瞻性的規劃每一個研發方向、每一個階段的研發目標和研發投入。對於其中決定公司可持續競爭力的戰略項目，公司將給予持續的重點投入，如在擬使用募集資金投資的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目和海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目中，分別按營業收入的8%和6%規劃了相關的研發費用。
保薦機構認為，發行人報告期內研發支出真實合理，與公司實際情況相符。
申報會計師認為，發行人報告期內研發支出真實合理，與公司實際情況相符。
發行人律師認為，發行人與第三方的合作研發項目合同均依法籤署，合同對雙方的權利義務歸屬的約定符合法律法規的規定。
（四）公司技術創新機制1、公司研發與技術人員情況在基礎研究方面，公司擁有一批以高工、博士、碩士研究生為主的膜材料和膜過程研究隊伍；其中許多專家是國家膜技術專家委員會、全國分離膜標準化技術委員會委員、國際脫鹽協會中國分會技術委員會、水處理專家委員會的主任委員，許多專家還擔任膜及相關行業學術刊物的編委。
在產業化技術開發方面，公司擁有一批強大的工程師隊伍，研究開發了企業專天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-215有的膜材料生產設備和生產工藝，成為企業技術秘密。在膜應用工藝的開發方面，公司擁有機電一體化的裝備開發與研究製造的工程師隊伍。
在推廣應用方面，公司聯合了市政汙水、工業廢水處理及回用，市政、工業給水淨化，海水（含苦鹹水）淡化等等許多行業的專家，形成了推廣應用膜技術的專家團隊。
目前，公司核心研發人員分布於公司技術開發部、生產管理部、工程部、市場銷售部等多個部門；構成了從基礎研究到應用基礎研究、應用開發研究、工程試驗研究和裝備工藝研究的完備研發隊伍。
2、組織機制公司研發通過技術開發部統一組織實施，該部實行技術顧問團隊指導下的部門經理負責制，目前技術開發部下設新材料與單元開發室、膜裝備設計與優化室、膜應用工藝研究與集成室、膜汙染控制與清洗技術開發室等。
公司定期召開由技術開發部、市場銷售部、生產管理部、工程部、企業發展部等部門人員參加的研發與技術會議，及時反饋並分析客戶投訴、生產、檢測、銷售中的實際問題，第一時間制定並實施解決方案，保證研發做到有的放矢，每一項研究都落到實處，每一項開發都有生產的實際意義。公司研發課題負責人定期與市場銷售部門交流，及時了解市場變化趨勢，以保證研究開發的方向和市場發展的方向一致。同時，公司高度重視與客戶的交流，在通過電話指導、技術人員現場解決問題等多種方式積極為下遊應用企業提供技術支持的同時，掌握了行業、市場、產品的第一手資料。
公司技術開發部的核心任務為：根據公司發展戰略和規劃，確定公司技術路線，從事生產技術提升、創新與推廣，負責關鍵技術和前瞻技術的研究與開發，主要職責包括：
（1）負責公司技術開發總體規劃的制定及內外部各類技術開發項目的組織實施；（2）負責新產品的策劃、研究、開發、試製、產業化放大、持續改進及新生產工藝、新加工方法、新應用工藝的研究與開發工作，為公司的產品更新換代和形成新的經濟增長點提供技術支持；（3）負責公司生產、市場開發及工程實施各環節所需的試驗和測試工作；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-216（4）負責組織專利、標準的申報，進行技術推廣並對非常規業務提供技術支持；（5）組織和應用國內外的技術和智力資源，開展廣泛、多形式的國際國內技術交流與合作，利用國內外已有的科技成果進行綜合集成和二次開發，與相關高等院校、研究院以及同行業建立長期、穩定的合作關係；（6）收集、分析與公司相關的全球技術和市場信息，研究行業發展動態，為產品和技術發展決策提供諮詢、意見和建議；（7）創造良好的工作條件，建立有效的人才激勵與培訓機制，為公司培養和吸引高素質的專業技術人才。
3、公司促進研發創新的安排（1）技術開發部實行技術顧問團隊指導下的部門經理負責制，研發課題實行課題組長負責制或項目經理負責制，引入競爭機制，採取公開招聘方式確定；課題組人員根據需要來自技術開發本部、公司其他部門或面向社會招聘，鼓勵技術開發部與公司各生產部門之間的相互流動。
（2）建立了嚴格的立項程序，項目選擇以市場為導向，以效益為原則，在發展規劃、市場開發人員進行市場分析、技術分析、經濟效益分析以及企業優勢分析的基礎上，由部門經理確定立項的優先順序和開發計劃，結合技術顧問團隊的意見，由公司領導層審定。在項目實施過程中，定期進行評估和調整。
（3）在課題安排上統籌考慮，長中短期課題合理布局；逐步增加中長期研究開發課題的比例，為公司的長遠發展提供技術儲備。
（4）建立開放式的運行模式，廣泛吸納國內外先進的科技成果和高水平科技人才，通過產學研合作和國際人才技術交流，充分利用社會科技資源，提高公司的研究開發能力和水平。
（5）積極爭取專業對口的獨立科研院所、高校和社會的科技力量以多種形式進入技術開發部，與中心開展多種形式的合作。
（6）通過機制創新，鼓勵技術要素參與分配，推動科技成果轉化，對發展具有自主智慧財產權的技術、產品進行激勵。
4、激勵機制公司獎勵和分配政策始終向技術創新人員傾斜，聘請了多名膜法水資源化行業天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-217專家長期擔任公司顧問，且培養了大批頂尖技術核心人才。公司建立了有效績效考核與激勵機制，對有突出貢獻的技術創新人員予以升職、提薪、發放獎金和特別獎勵等系統化激勵機制。同時，公司還設立研發發明獎、專利獎及其他獎勵制度，獎勵研發成績顯著的研發人員。
5、儲備與保密機制公司始終注重核心技術人才與研究開發項目的儲備，公司不僅大量吸收國家重點專業院校的優秀畢業生加盟公司，抓好技術開發與技術人才的梯隊建設，還秉承"產業化一代、研製一代、儲備一代和規劃一代"的研發儲備方針，不斷提高公司研發項目的儲備能力，為持續保持公司技術優勢做好準備。
公司制訂了嚴格的技術保密制度和落實措施，切實維護技術創新成果，保持技術的先進性。除適於公開的技術通過申請專利予以保護外，對於需要獨自掌握的專有技術，公司採取了分層隔離管理方法，例如，膜生產設備開發技術、配方技術與生產工藝以及膜工藝等重要參數數據由公司少數核心技術人員分別掌握，他們大多為公司高級管理人員和核心技術人員，持有公司股份，與公司的利益始終保持一致，同時，公司還積極加強配方技術與生產車間的保密工作，特別是公司新型熔融紡絲法生產膜及膜組件工藝的保密工作，採用封閉式生產管理模式，僅有核心生產人員能夠進入生產車間，嚴格防止技術洩露。此外，公司實行較好的人才發展計劃，確保主要技術人員的穩定性，並與核心技術人員籤訂了《保密協議》和《競業禁止協議》，實行有效合同責任的約束。
九、發行人核心技術人員情況（一）發行人核心技術與研發人員情況目前，公司共有研發與技術人員35人，佔職工總數的19.23%，其中具有碩士、博士學歷的有25人，多人具有高級以上技術職稱。
在研發隊伍中，公司擁有劉建立、戴海平、郭振友、馬世虎、李洪港等5名主要核心技術人員，佔職工總數的比例為2.75%，其具體情況詳見本招股說明書"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"之"一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-218報告期內，公司核心技術人員沒有出現流失情況。
（二）公司核心技術人員的具體研發情況1、劉建立的研發成果劉建立為核心的研發團隊為公司研究開發了專利技術9項及5項正在申請的專利，涵蓋了膜配方技術、膜製造技術及膜應用工藝技術等多個方面，為公司術系列化膜技術體系的建立奠定了堅實的技術基礎。
此外，劉建立在膜天膜工程參與開發了2項專利，現已由膜天膜工程轉讓給公司。
2、戴海平的研究成果此外，戴海平在膜天膜工程參與開發了1項專利，現已由膜天膜工程轉讓給公司。
3、郭振友的研究成果郭振友在膜天膜工程研究開發與TWF工藝相關的1項專利，現已由膜天膜工程轉讓給公司。
4、馬世虎的研究成果馬世虎在膜天膜工程參與研究了1項專利，現已由膜天膜工程轉讓給公司。
5、李洪港的研究成果以李洪港為核心的生產團隊為公司近年來膜及膜組件的生產、相關設備的開發與改進做出了積極的貢獻，參與正在申請專利1項。李洪港在任職於公司前，任職於天津凌志潤滑油有限公司，該公司與膜技術領域關聯度較小。
（三）上述人員的研發成果的職務發明情況1、公司自行申請的專利，不屬於上述人員原單位的職務發明公司作為申請人，劉建立作為發明人之一的專利涉及9項，正在申請的專利為5項；劉建立在公司從事研發、生產經營管理工作多年，其在擔任公司工作任務期間的發明創造為本公司的職務發明，不屬於原單位的職務發明，其權屬歸公司所有。該等專利已經國家知識產權局授權或國家知識產權局已受理公司的專利申請，公司具有完整的專利權或專利申請權。
2、公司受讓的專利，屬於上述人員原單位的職務發明公司受讓的專利中，劉建立、戴海平、馬世虎及郭振友為發明人之一專利均是上述人員在承擔膜天膜工程分配工作期間的發明創造，屬於膜天膜工程的職務發明，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-219其權屬歸膜天膜工程所有。上述專利已經國家專利局授權，膜天膜工程具有完整的專利權。2010年7月，公司受讓了上述專利並辦理相應的權利人變更手續，公司對上述專利具有完整的專利權。
保薦機構認為：發行人自主申請的專利屬於核心技術人員在發行人工作期間的職務發明，發行人擁有該些專利的申請權，並經國家商標局的批准申請了專利，擁有完整的專利權；發行人受讓的專利為核心技術人員在膜天膜工程工作期間的職務發明，膜天膜工程擁有該些專利的申請權，並經國家商標局的批准申請了專利，膜天膜工程擁有完整的專利權，發行人受讓了上述專利並進行了過戶手續，發行人具有完整的專利權。
發行人律師認為：核心技術人員的研發成果中，發行人自主申請的專利（包括已授權的專利和正在申請的專利）屬於核心技術人員在發行人工作期間的職務發明，發行人擁有該等專利的專利權或專利申請權；發行人受讓的專利為核心技術人員在膜天膜工程工作期間的職務發明，膜天膜工程擁有該等專利的專利權，發行人受讓了上述專利並進行了過戶手續，發行人具有完整的專利權。
（四）發行人取得的專業資質本公司具有國家建設部頒發的環境工程（廢水）專項工程設計乙級資質證書，國家環保部頒發的環境汙染治理設施運營甲級資質證書和國家建設部頒發的環保工程專業承包三級資質證書，截至目前，公司各項資質條件未實質發生變更，仍然滿足相關申請條件，所取得的資質證書持續有效。
（五）發行人重要科研成果和獲得的獎項近年來，公司重要科研成果獲獎情況如下表列示：
1、公司主要研究項目獲獎序號獎項名稱獲獎的科研成果或產品頒發機構獲獎時間1天津市濱海新區科技進步一等獎膜工程技術標準化研究及裝備產業化濱海新區人民政府2011年12月2"紡織之光"2011年度中國紡織工業協會科學技術進步一等獎水處理中空纖維膜材料集成技術及其應用研究中國紡織工業協會2011年11月天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-22032011年度天津市科技企業創新工程三等獎浸沒式膜過濾技術開發與示範工程應用天津市人民政府2011年11月4天津市濱海新區科技進步二等獎汙水資源化中空纖維膜的研製及工程化應用濱海新區人民政府2010年12月5天津市2008年度技術創新優秀項目二等獎高強度簾式膜及其生產線的研製天津市人民政府2009年12月62009全國十佳膜法水處理應用案例膜法水處理技術在市政汙水中的應用中國膜工業協會2009年10月7天津市自主創新產品中空纖維超/微濾膜系列裝置CMF/SMF/MBR/TWF/TMF天津市科學技術委員會、天津市發展和改革委員會、天津市財政局、天津市知識產權局2009年6月中空纖維超/微濾膜系列組件FP/MI/MO/SM/UI/UO8國家技術發明二等獎新型功能中空纖維膜製備技術及其產業化應用國務院2008年12月9國家重點新產品加強型中空纖維簾式膜組件MTM-FP-AⅡ國家科學技術部2007年12月10國家火炬計劃項目高抗汙染中空纖維膜國家科學技術部2005年5月2、公司承擔的主要國家及省部級項目序號項目名稱項目級別起止日期1新型MBR膜材料製備及應用中的關鍵技術與示範工程2011年天津市濱海新區自主創新重大項目2011.7-2013.62PVDF膜組件及成套裝備產業化國家水體汙染控制與治理科技重大專項2011.1-2013.123面向MBR的高性能中空纖維膜製備及工程化關鍵技術天津市科技型中小企業發展專項資金（科技小巨人）項目2011.1-2013.124熔融紡絲法高性能聚偏氟乙烯中空纖維膜TPVDF-HF國家重點新產品計劃項目2011年度5多孔膜材料在工程化應用中的功能保障技術市科技計劃項目2011.04-2013.036新型抗汙染、抗氧化超濾膜材料及應用市科技計劃項目2010.04-2012.037汙水處理及資源化技術集成應用及裝備產業化市新十五項自主創新重大項目2008.12-2011.128特大自然災害安全飲用水系列成套裝備研發市科技支撐計劃重點項目2008.10-2009.099高性能分離膜開發及產業化項目天津市20項自主創新產業化重大專項2007.10-2010.910高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"863"計劃2007.12-2010.1111膜工程技術標準化研究及裝備產業化市科技創新專項資金項目2007.10-2010.0912加強型中空纖維簾式膜組件MTM-FP-AII國家重點新產品計劃項目2007.07-2008.07天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-22113PVDF中空纖維膜共混熔融紡絲工藝研究市重點攻關2006.04-2008.0414高強度簾式膜及其生產線的研製天津市技術創新重點2006.03-2007.0315高抗汙染中空纖維膜國家火炬計劃2005.10-2006.1016水處理關鍵設備--高耐汙染中空纖維膜裝置系統產業化財政部產業技術成果轉化項目2004.11-2005.123、其他榮譽情況序號榮譽名稱1國家高新技術企業2國家高技術產業化示範工程3"十一五"全國石油和化工行業節能減排優秀服務單位42008-2011年度水業用戶滿意設備品牌綜合滿意度第二52010年度膜產業十大名牌企業62007年度水業優秀設備公司7抗震救災先進單位8天津經濟技術開發區環境保護工作優秀單位9國家康居示範工程選用部品與產品10水業用戶滿意設備品牌11天津開發區科普教育基地膜分離技術示範基地122010年度中國環境保護產業骨幹企業13天津市膜技術工程中心14天津市認定企業技術中心15天津市膜技術與水資源化工程企業重點實驗室天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-222第七節同業競爭與關聯交易一、同業競爭（一）同業競爭情況截至本招股說明書籤署日，公司控股股東膜天膜工程、實際控制人天津工業大學及其控制的其他法人不存在從事與本公司相同、相似業務的情況，公司與實際控制人控制的其他企業之間不存在同業競爭。
（二）避免同業競爭的承諾1、控股股東及實際控制人出具的避免同業競爭的承諾函為避免今後與公司之間可能出現同業競爭，維護公司的利益和保證公司的長期穩定發展，公司控股股東膜天膜工程於2011年2月28日出具了《避免同業競爭承諾函》，承諾如下：
"1、本公司目前不持有除膜天膜科技公司以外的其他公司的任何股權。本公司目前沒有以任何形式從事與膜天膜科技公司的主營業務構成或可能構成直接或間接競爭關係的業務或活動；2、本公司確認，本公司於2010年7月轉讓給膜天膜科技公司的專利及技術為本公司自主研發，本公司擁有完全的處置權。據本公司了解，除上述受讓的專利及技術外，膜天膜科技公司現有技術均系其自主研發取得。本公司不擁有對膜天膜科技公司目前所掌握、擁有、使用的全部專利和非專利技術的任何權利主張，未來亦不會就此主張任何權利。
3、若膜天膜科技公司之股票在深圳證券交易所創業板上市，則本公司作為膜天膜科技公司之股東將採取有效措施，並促使本公司、本公司控制的企業及其下屬企業（如有，下同）、本公司將來參與投資的企業採取有效措施，不會在中國境內和境外：
（1）以任何形式直接或間接從事任何與膜天膜科技公司及其下屬企業（如有，下同）主營業務構成或可能構成直接或間接競爭關係的業務或活動，或於該等業務中持有權益或利益；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-223（2）以任何形式支持膜天膜科技公司及其下屬企業以外的他人從事與膜天膜科技公司及其下屬企業目前或今後進行的主營業務構成競爭或者可能構成競爭的業務或活動；及（3）以其他方式介入（不論直接或間接）任何與膜天膜科技公司及其下屬企業目前或今後進行的主營業務構成競爭或者可能構成競爭的業務或活動。
4、凡本公司以及本公司控制的企業及其下屬企業有任何商業機會可從事、參與或入股任何可能會與膜天膜科技公司及其下屬企業的主營業務構成競爭關係的業務或活動，本公司以及本公司控制的企業及其下屬企業會將該等商業機會讓予膜天膜科技公司或其下屬企業。
5、凡本公司以及本公司控制的企業及其下屬企業在承擔科研項目過程中形成任何與膜天膜科技公司及其下屬企業的主營業務相關的專利、技術並適用於商業化的，應優先轉讓予膜天膜科技公司或其下屬企業；如膜天膜科技公司及其下屬企業均明確表示不同意受讓的，則本公司以及本公司控制的企業及其下屬企業可將其轉讓給其他方。
6、本公司同意承擔並賠償因違反上述承諾而給膜天膜科技公司及其下屬企業造成的一切損失、損害和開支。"公司實際控制人天津工業大學於2011年2月28日出具了《避免同業競爭承諾函》，承諾如下：
"1、本校以及本校控制的企業及其下屬企業（除膜天膜科技公司外，下同）目前沒有以任何形式從事與膜天膜科技公司及其下屬企業（如有，下同）的主營業務構成或可能構成直接或間接競爭關係的業務或活動；2、本校確認，天津膜天膜工程技術有限公司（"膜天膜工程"）於2010年7月轉讓給膜天膜科技公司的專利及技術為膜天膜工程自主研發，膜天膜工程擁有完全的處置權。據本校了解，除上述受讓的專利及技術外，膜天膜科技公司現有技術系均其自主研發取得。本校以及本校控制的企業及其下屬企業不擁有對膜天膜科技公司目前所掌握、擁有、使用的全部專利和非專利技術的任何權利主張，未來亦不會就此主張任何權利；3、若膜天膜科技公司之股票在深圳證券交易所創業板上市，則本校作為膜天膜科技公司之實際控制人將採取有效措施，並促使本校、本校控制的企業及其下屬企業、本校將來參與投資的企業採取有效措施，不會在中國境內和境外：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-224（1）以任何形式直接或間接從事任何與膜天膜科技公司及其下屬企業主營業務構成或可能構成直接或間接競爭關係的業務或活動，或於該等業務中持有權益或利益；（2）以任何形式支持膜天膜科技公司及其下屬企業以外的他人從事與膜天膜科技公司及其下屬企業目前或今後進行的主營業務構成競爭或者可能構成競爭的業務或活動；（3）以其他方式介入（不論直接或間接）任何與膜天膜科技公司及其下屬企業目前或今後進行的主營業務構成競爭或者可能構成競爭的業務或活動。
4、本校將促使本校以及本校控制的企業及其下屬企業在今後的經營範圍和投資方向上，避免與膜天膜科技公司相同或相似；對膜天膜科技公司已經進行建設或擬投資興建的項目，將不會進行同樣的建設或投資；5、凡本校以及本校控制的企業及其下屬企業有任何商業機會可從事、參與或入股任何可能會與膜天膜科技公司及其下屬企業的主營業務構成競爭關係的業務或活動，本校以及本校控制的企業及其下屬企業會將該等商業機會讓予膜天膜科技公司或其下屬企業；6、凡本校以及本校控制的企業及其下屬企業在承擔科研項目過程中形成任何與膜天膜科技公司及其下屬企業的主營業務相關的專利、技術並適用於商業化的，應優先轉讓予膜天膜科技公司或其下屬企業；如膜天膜科技公司及其下屬企業均明確表示不同意受讓的，則本校以及本校控制的企業及其下屬企業可將其轉讓給其他方。"2、其他主要股東出具的避免同業競爭的承諾函其他持有公司5%以上股份的股東華益公司、高新投資公司、中紡公司也均向公司出具了避免同業競爭的承諾函。
二、關聯交易（一）關聯方和關聯關係根據《公司法》和《企業會計準則》的相關規定，本公司的關聯方包括：
1、實際控制人、控股股東及其他持有公司5%及以上股份的股東天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-225關聯方名稱與本公司關係天津工業大學實際控制人膜天膜工程控股股東華益公司參股股東高新投公司參股股東中紡公司參股股東2、實際控制人、控股股東控制的其他企業請參見本招股說明書"第五節發行人基本情況"之"五、持有公司5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況"之"（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況"的相關內容。
3、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員具體情況參見"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"。
4、其他主要關聯方關聯方名稱與本公司關係華益建築公司與公司董事林晉廉關係密切的家庭成員控制的企業廣州華益公司公司董事林晉廉控制的企業北京百富匯投資公司公司高級管理人員在擔任公司監事時曾控制的企業（二）最近三年的關聯交易1、最近三年的經常性關聯交易（1）銷售商品或提供勞務單位：萬元關聯方名稱交易內容2011年度2010年度2009年度金額佔同類交易金額的比例金額佔同類交易金額的比例金額佔同類交易金額的比例膜天膜工程銷售商品--29.040.60%141.677.32%膜天膜工程提供勞務--114.511.18%417.086.41%廣州華益銷售商品--55.701.15%61.933.20%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-226公司對控股股東膜天膜工程銷售的商品主要為膜組件產品，參照市場價格協商銷售。為進一步保持公司業務獨立性和資產完整性，避免同業競爭和減少關聯交易，2010年7月29日，膜天膜工程將與膜業務經營相關的1項商標、8項專利和TWF無形資產組轉讓給公司後，不再具備從事膜解決方案業務的經營性資產、能力，主要從事投資管理業務，從而不再向公司採購膜及膜組件產品。因而，2010年以後公司對膜天膜工程的銷售收入大幅減少。
公司向膜天膜工程提供的勞務主要為膜天膜工程向公司分包的部分實驗性膜法水資源化解決方案項目，數量為4個，金額較小，合計為623.35萬元，上述合同具體的執行情況為：
序號項目名稱合同金額（元，含稅）
應用工藝合同完成時間1梅花味精MBR項目3,102,500MBR2009.09.102天津環科院項目458,138CMF2010.05.313中廣核福建寧德項目1,642,880MBR2010.07.304中國石油大慶煉化項目1,030,000TWF2010.09.26除其中梅花味精MBR項目、中廣核福建寧德項目由於膜天膜工程前期進行了現場勘查、工藝設計等工作收取了少量費用外(合同折價轉讓給公司)，其餘合同膜天膜工程都平價轉包給了公司，上述合同均已在報告期內完成。
報告期內，公司與膜天膜工程的關聯交易呈現數額逐年減少的趨勢，公司在執行完上述4個受讓項目後，未再與膜天膜工程發生關聯交易。
此外，報告期內公司董事林晉廉女士控制的企業廣州華益曾作為公司在廣州地區的經銷商，購買公司的膜組件產品進行銷售。公司以市場售價為基礎給予廣州華益一定商業折扣向其銷售膜組件產品，由其經銷膜組件產品，定價公允。自2010年12月，廣州華益公司結束了其與膜相關的經銷業務，並進行了經營範圍工商變更，公司整體承接了廣州地區的膜產品銷售業務，未再與其發生以上關聯交易。
（2）購買商品或接受勞務單位：萬元關聯方名稱交易內容2011年度2010年度2009年度金額佔同類交易金額的比例金額佔同類交易金額的比例金額佔同類交易金額的比例膜天膜工程購買商品----23.330.46%膜天膜工程----41.370.81%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-227關聯方名稱交易內容2011年度2010年度2009年度金額佔同類交易金額的比例金額佔同類交易金額的比例金額佔同類交易金額的比例華益建築接受勞務----78.761.55%廣州華益----82.531.63%百富匯投資--9.000.39%22.501.37%天津工業大學--21.630.93%19.001.16%公司購買膜天膜工程的有關產品，主要是公司公司在為客戶提供整體解決方案過程中，以市場價格向膜天膜工程購買外協加工、組裝、集成膜單元裝備所需的少量機械加工件；2009年以後，公司所有原材料均對外採購，未再向膜天膜工程採購相關商品；公司購買膜天膜工程的勞務，主要是公司在提供整體解決方案過程中，以市場價格向膜天膜工程購買的涉及項目初期現場勘查、工程小試和中試、現場設備安裝等服務。
保薦機構認為：自膜天膜工程將與膜業務相關的無形資產，包括專利、商標和TWF無形資產組轉讓給發行人後，發行人與膜天膜工程不存在同業競爭和關聯交易。
發行人律師認為：報告期內發行人與控股股東膜天膜工程存在一定的同業競爭與關聯交易；目前發行人和膜天膜工程不存在同業競爭和關聯交易，膜天膜工程已出具了《避免同業競爭函》，承諾不會與發行人進行同業競爭。
2009年度，公司購買華益建築公司的勞務，主要是華益建築公司以市場價格向公司提供榮程鋼鐵整體解決方案項目的項目管理服務。
2009年度，公司購買的廣州華益公司的勞務，主要是廣州華益公司以市場價格向公司提供個別整體解決方案項目的前期市場開發及諮詢服務。
報告期內，公司購買百富匯投資公司的勞務為百富匯投資公司以市場價格向公司提供的管理諮詢服務。2007至2010年度，北京百富匯投資曾向公司提供財務、戰略諮詢服務。具體情況為：2007年4月起，北京百富匯投資為公司提供為期三年的財務顧問服務，據此向公司提供《天津膜天膜戰略規劃與實施方案》，並協助落實實施，協助公司各部門編制月度和年度《經營分析報告》並向公司提供工程項目的銷售策略、方法與技巧的培訓；此外，2009年下半年，北京百富匯投資還向公司提供改制上市的相關系列文件，並協助公司落實實施。
百富匯投資公司的基本情況如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-228鄭春建持有百富匯投資公司時，百富匯投資公司註冊資本為10萬元，由鄭春建與鄭秀堂分別出資9萬元和1萬元，鄭春建與鄭秀堂系父子關係。2010年4月，鄭春建將其持有百富匯投資公司9萬元的出資額以9萬元的價格向非關聯自然人李玉英進行了轉讓，轉讓完成後，百富匯投資公司的出資人分別為李玉英和鄭秀堂，分別出資9萬元和1萬元。北京百富匯投資主要從事投資諮詢、財務諮詢與管理諮詢等業務。
保薦機構認為:報告期內，百富匯投資公司向公司提供了財務顧問服務，公司向百富匯投資公司支付了相關費用，情況屬實。
經核查，發行人律師認為：鄭春建原持有百富匯投資公司90%的股權，目前已轉讓；在報告期內，百富匯投資公司向公司提供了財務顧問服務，情況屬實。
報告期內，公司接受天津工業大學後勤服務集團運輸服務中心勞務（"運輸中心"），主要是公司與運輸中心籤訂協議，由運輸中心負責安排金龍大客車（50座）一輛，用於每日接送公司員工上下班。自2010年11月1日起，公司結束了與運輸中心籤訂的協議，改由天津華海星客運有限公司負責公司每日接送員工上下班。
（3）關聯方往來款餘額①應收帳款單位：萬元關聯方名稱2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日帳面金額壞帳準備帳面金額壞帳準備帳面金額壞帳準備膜天膜工程----1,040.55-廣州華益----42.27-公司應收膜天膜工程帳款主要是公司以前年度向膜天膜工程銷售膜組件和分包解決方案項目形成的應收帳款；公司對廣州華益的應收帳款主要是公司銷售膜組件形成的應收帳款；2010年，公司已將上述應收帳款全部收回。
②應付帳款單位：元關聯方名稱2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日膜天膜工程--111,575.322009年應付膜天膜工程的帳款，主要是公司採購膜天膜工程的機架和接受膜天膜工程的現場勘查勞務形成的應付帳款，2009年末，公司付清了上述帳款。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-229③其他應付款單位：元關聯方名稱2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日林晉廉--130,123.45華益公司--30,940.00公司關聯方其他應付款中應付林晉廉女士的款項，是林晉廉女士參與公司董事會的差旅費報銷費用，2010年，公司已將上述費用歸還；關聯方其他應付款中應付華益公司的款項是華益公司在出資過程中為避免匯率變動可能導致出資不足而多匯入公司帳戶的款項，該款項已於2010年歸還。
（3）支付公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的報酬公司向董事、監事、高管人員及其他核心人員的關聯方人士支付報酬，詳見"第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員"之"四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況"。
2、最近三年的偶發性關聯交易公司2010年7月29日與天津膜天膜工程技術有限公司籤訂《專利權轉讓合同》和《商標轉讓合同》，將膜天膜工程所持有的部分專利權和註冊商標轉讓給公司，轉讓價格833.64萬元，所轉讓無形資產經天津華夏金信評估有限公司評估，於2010年6月23日出具華夏金信評報字（2010）112號資產評估報告，評估價值833.64萬元，評估結果於2010年7月28日經天津市國資委備案。
在上述資產收購完成後，膜天膜工程不再具有與膜業務經營相關的資產，相關人員也轉入了公司，膜天膜工程不再具有從事膜業務經營相關的能力，同時變更了經營範圍，與此同時，實際控制人及控股股東膜天膜工程於2011年2月28向公司出具了避免同業競爭的承諾函，承諾不再從事與公司業務相關的業務。
膜天膜工程現與公司不存在同業競爭與關聯交易。
3、關聯交易對發行人財務狀況和經營成果的影響報告期內公司經常性關聯交易金額較小，對公司經營不構成重大影響。公司控股股東將其持有的與膜業務相關的無形資產、專利及客戶關係轉入公司有助於解決公司同業競爭和關聯交易問題，保持公司的獨立性。關聯交易對公司的財務狀況和經營成果影響無不利影響。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-230（三）公司對關聯交易決策的相關規定1、《公司章程》對關聯交易決策權力與程序的主要規定第三十九條規定：公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關係損害公司利益。違反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
第四十條規定：公司審議批准與關聯人發生的交易（公司受贈現金資產除外）金額在1,000萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值5%以上的關聯交易應當由股東會批准。
第四十二條第七款規定：對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保須經股東大會審議通過。
第一百一十七條規定：重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總額高於300萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。
第一百二十三條規定：董事會在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項。
第一百二十六條規定：董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序。
2、《天津膜天膜科技股份有限公司關聯交易管理辦法》對關聯交易決策權力與程序的主要規定第十條規定：公司擬與關聯人發生的交易（公司提供擔保、受贈現金資產除外）金額在1,000萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值5%以上的關聯交易，應提交股東大會審議決定。
就前款關聯交易，公司還應當聘請具有從事證券、期貨相關業務資格的中介機構，對交易標的進行評估或者審計。若交易標的為公司股權，公司應當聘請具有從事證券、期貨相關業務資格會計師事務所對交易標的最近一年又一期財務會計報告進行審計，審計截止日距協議籤署日不得超過6個月；若交易標的為股權以外的其他資產，公司應當聘請具有從事證券、期貨相關業務資格資產評估機構進行評估，評估基準日距協議籤署日不得超過1年。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-231第十一條規定：公司為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過後提交股東大會審議。
第十二條規定：公司擬與關聯法人發生的交易（公司提供擔保除外）金額在100萬元以上，且在公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%以上的關聯交易，以及公司擬與關聯自然人發生的交易金額在30萬元以上的關聯交易，應由獨立董事認可後提交董事會審議決定。
第十五條規定：公司董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的非關聯董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經非關聯董事過半數通過。出席董事會會議的非關聯董事人數不足3人的，公司應當將交易提交股東大會審議。
第十六條規定：股東大會審議關聯交易事項時，下列股東應當迴避表決：
（1）為交易對方；（2）擁有交易對方直接或間接控制權的；（3）被交易對方直接或間接控制的；（4）與交易對方受同一法人或自然人直接或間接控制的；（5）交易對方或者其直接或間接控制人的關係密切的家庭成員；（6）在交易對方任職、或在能直接或間接控制該交易對方的法人單位或者該交易對方直接或間接控制的法人單位任職的（適用於自然人股東）；（7）因與交易對方或者其關聯人存在尚未履行完畢的股權轉讓協議或者其他協議而使其表決權受到限制或影響的；（8）中國證監會或深圳證券交易所認定的可能造成公司對其利益傾斜的法人或自然人。
第二十一條規定：公司與關聯自然人發生的交易金額在30萬元以上的關聯交易，應當及時披露。
第二十二條規定：公司與關聯法人發生的交易金額在100萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%以上的關聯交易，應當及時披露。
上述《公司章程》和《關聯交易管理辦法》的相關規定均已明確了關聯交易的公允決策程序，公司上市後擬修訂的《公司章程》（草案）也作了相關規定，符合《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》、《上市公司章程指引（2006年修訂）》等證券監管法律、法規、規範性文件的規定。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-232（四）報告期內關聯交易履行公司章程規定程序的情況及獨立董事對關聯交易審議程序是否合法及交易價格是否公允的意見公司報告期內發生的關聯交易均履行了關聯交易發生時適用的公司章程規定的程序。
公司獨立董事認為："公司近三年的關聯交易均根據當時有效的公司章程和其他公司治理文件履行了適當程序，2008年度至2010年度的審計報告期內的各項關聯交易價格公允，符合公司和全體股東的利益，不存在損害中小股東和非關聯股東利益的情形。"天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-233第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介公司章程規定，董事、監事、高級管理人員任期均為3年。公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員及現任職務本屆任期如下：
序號姓名職務本屆任職起止日期1李新民董事長2010年11月25日至2013年11月25日2林晉廉副董事長2010年11月25日至2013年11月25日3劉建立總經理/董事/核心技術人員2010年11月25日至2013年11月25日4邱冠雄董事2010年11月25日至2013年11月25日5魏義良董事2010年11月25日至2013年11月25日6範寧董事2010年11月25日至2013年11月25日7鄭興燦獨立董事2010年11月25日至2013年11月25日8韓剛獨立董事2010年11月25日至2013年11月25日9趙息獨立董事2010年11月25日至2013年11月25日10梁文基監事會主席2010年11月25日至2013年11月25日11劉立群監事2010年11月25日至2013年11月25日12張琳監事2010年11月25日至2013年11月25日13鄭春建副總經理/董事會秘書/財務負責人2010年11月25日至2013年11月25日14莊宇市場總監2010年11月25日至2013年11月25日15戴海平總工程師/核心技術人員2011年6月26日至2014年6月26日16郭振友核心技術人員-17馬世虎核心技術人員-18李洪港核心技術人員-（一）董事會成員1、李新民，男，63歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位，教授級高級工程師。曾任天津工業大學副教授、教授，計算中心主任、天津膜天膜工程技術有限公司董事長兼總經理。2003年5月-2004年6月，擔任膜天膜有限總經理、董事；2004年6月-2010年股份公司設立前擔任膜天膜有限的董事長、總經理，全面負責公司的戰略及經營方針的研究、制定和執行。2010年股份公司設立後，李新民擔任公司董事長，不再擔任總經理。
2、林晉廉，女，56歲，中國（香港）籍，擁有中國香港居留權，研究生學歷，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-234碩士學位。現任華益科技國際（英屬維京群島）有限公司總裁，香港華益環保科技有限公司總裁，廣州華益環保科技有限公司總裁，香港華益土力有限公司總裁，香港華益（林氏）集團執行董事、副總裁，本公司董事、副董事長。除依照中國法律法規和《公司章程》的規定履行董事及副董事長的職責外，包括參加董事會會議和董事會專門委員會會議、出席股東大會等，林晉廉女士不參與公司的經營管理。
3、劉建立，男，55歲，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。曾任天津紡織工學院紡織儀器研究室機械工程師，天津膜天膜工程技術有限公司副總經理，現任本公司董事、總經理。2003-2010年股份公司設立前協助總經理負責戰略及經營方針的研究、制定和執行。2010年股份公司設立後，擔任公司總經理，分管公司的生產管理部、工程部、企業發展部和技術開發部。2011年6月26日公司聘任戴海平為總工程師後，不再具體分管技術開發部。
4、邱冠雄，男，72歲，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，本公司董事。曾任天津工業大學校長，教授、博士生導師，天津膜天膜工程技術有限公司董事，天津膜天膜科技有限公司董事，現任天津商業大學寶德學院院長，本公司董事。
5、魏義良，男，41歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，博士學位，本公司董事。曾任職於國家計劃委員會（國家發展和改革委員會）機電輕紡司、中國高新投資集團公司、高新投資發展有限公司，現任高新投資發展有限公司總經理助理，高新張銅股份有限公司總經理，本公司董事。
6、範寧，男，41歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位，高級經濟師。曾任中國紡織總會規劃發展部副主任科員，國家紡織工業局行業管理司主任科員、工程師，中紡網絡信息技術有限公司總經理助理，中國紡織工業對外經濟技術合作公司、中國紡織機械和技術進出口公司辦公室副主任、投資部經理、董事會秘書，現任中國紡織工業對外經濟技術合作公司、中國紡織機械和技術進出口有限公司副總經理，本公司董事。
7、鄭興燦，男，49歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，博士學位，國家級有突出貢獻中青年科學、技術管理專家，教授級高級工程師。現任國家城市給水排水工程技術研究中心總工程師，本公司獨立董事。
8、韓剛，男，60歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位，律師。現任中華全國律師協會常務理事、天津市律師協會會長、天津市消費者協會常務理事、天津市依法治理企業促進會副秘書長，嘉德恆時律師事務所合伙人，本天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-235公司獨立董事。
9、趙息，女，57歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位，天津大學教授、博士生導師。長期從事財務管理、會計、審計等教學與科研工作，主要研究方向包括企業成本管理、企業內部控制制度、集團公司全面預算管理、公司績效評價、上市公司信息披露等。現任天津大學管理與經濟學部教授、會計專業博士生導師，會計專業學科帶頭人，天津財經大學商學院兼職教授，天津海泰公司高級諮詢顧問，本公司獨立董事。
公司目前共有9名董事，包括李新民、林晉廉、邱冠雄、劉建立、魏義良、範寧、鄭興燦、韓剛和趙息，其中鄭興燦、韓剛和趙息為獨立董事。公司的6名非獨立董事中，有4名董事由膜天膜工程提名，包括李新民、邱冠雄、劉建立和範寧，超過公司董事總數三分之一，其中李新民、邱冠雄和劉建立代表膜天膜工程及天津工業大學的利益，佔公司董事總數的三分之一，在董事會決策過程中能夠產生重大影響；範寧代表膜天膜工程及中紡公司的利益；另外的2名董事，林晉廉由外資股東華益公司提名，魏義良由國有股東高新投公司提名。此外，華益公司、高新投公司、中紡公司已分別於2011年2月出具了《確認函》，確認其將不會尋求對公司的控股地位。
另外，天津工業大學持有膜天膜工程67.22%的股權，在膜天膜工程的股東會作出決策的過程中能夠產生重大影響。
綜上所述，公司的董事會構成能夠保證膜天膜工程的控股地位，從而保證天津工業大學的實際控制人地位。
保薦機構認為：天津工業大學通過控制膜天膜工程從而間接控制、影響公司的股東大會、董事會和日常經營管理決策，是發行人的實際控制人，天津工業大學、膜天膜工程和發行人已採取措施確保天津工業大學對發行人的實際控制能力。
發行人律師認為：天津工業大學通過控制膜天膜工程從而間接控制、影響公司的股東大會、董事會和日常經營管理決策，是發行人的實際控制人；天津工業大學、膜天膜工程和發行人已採取措施確保天津工業大學對發行人的實際控制能力。
（二）監事會成員1、梁文基，男，61歲，中國（香港）籍，具有中國香港永久居留權，研究生學歷，碩士學位。香港資深執業會計師及財務顧問，從事會計，審計，企業諮詢、天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-236規劃、監控三十餘年。現為香港會計師公會資深會員、英國特許公認會計師公會資深會員、香港華人會計師公會會員、香港稅務學會資深會員、香港董事學會資深會員、澳門會計師公會會員、香港證券專業學會會員、註冊財務策劃師協會會員，本公司監事、監事會主席。
2、劉立群，男，39歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位。曾任國家計劃委員會副主任科員，中國高新投資集團公司駐山東辦事處主任，上海滴水湖景觀工程有限公司董事長、總經理，上海高投國際物流有限公司總經理；現任中國高新投資集團投資總監，高新投資發展有限公司副總經理，新疆康地種業科技股份有限公司董事，湖南惠同新材料股份有限公司董事長，本公司監事。
3、張琳，男，58歲，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。曾任職於天津工業大學棉紡實驗廠工程師，科技產業處技術科科長，毛紡實驗廠廠長，天津膜天膜科技有限公司企業發展部經理。現任本公司企業發展部經理，監事（職工代表選舉）。
（三）高級管理人員1、劉建立，公司總經理，簡歷見前述。
2、鄭春建，男，37歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位。曾任紅塔創新投資股份有限公司項目經理、總裁助理、辦公室主任、國際業務部總經理，北京百富匯投資顧問有限責任公司總經理，天津膜天膜科技有限公司監事。2010年5月開始擔任公司的副總經理。2010年股份公司設立後，擔任公司的副總經理、財務負責人、董事會秘書，分管行政與人力資源部、財務部、證券投資部。
3、莊宇，男，45歲，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。曾任職中國船舶工業總公司707研究所、TURCK中國公司。現任公司市場總監。
4、戴海平，女，48歲，中國國籍，無境外永久居留權，博士。曾任天津工業大學材料學專業研究員，天津膜天膜工程技術有限公司分析測試中心主任，多年從事中空纖維超、微濾膜技術及其在不同領域的工程應用研究；2009年12月起任天津膜天膜科技有限公司任技術開發部經理。現任公司總工程師，負責公司的技術開發及推廣工作，具體分管公司技術開發部。
（四）其他核心人員的簡要介紹天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2371、劉建立，簡歷詳見本節"一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介"之"（一）董事會成員"。
2、莊宇，簡歷詳見本節"一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介"之"（三）高級管理人員"。
3、戴海平，簡歷詳見本節"一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介"之"（三）高級管理人員"。
4、郭振友，男，54歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，碩士學位。曾任職於天津膜天膜工程技術有限公司，2010年1月起任天津膜天膜科技有限公司特種分離部經理。現任公司市場銷售部特種分離經理。
5、馬世虎，男，38歲，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，博士學位。曾任膜天膜工程技術有限公司副教授，2009年12月起任天津膜天膜科技有限公司市場銷售部副經理。現任公司市場銷售部副經理。
6、李洪港，男，42歲，中國國籍，無境外永久居留權，大學專科。擁有多年生產管理經驗，曾任頂益國際食品有限公司生產二處課長，山東青聯食品廠生產廠長，天津凌志潤滑油有限公司生產部主管，2004年7月起任天津膜天膜科技有限公司生產計劃部經理，後任生產管理部經理。現任公司生產管理部經理。
（五）董事、監事的提名及選聘情況董事李新民、林晉廉、劉建立、魏義良、邱冠雄、範寧；獨立董事鄭興燦、韓剛、趙息；監事梁文基、劉立群由公司發起人提名，在公司創立大會選聘。
監事張琳由公司職工代表大會選舉產生。
二、董事、監事、高管人員、其他核心人員及其親屬持股情況報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員除副董事長林晉廉女士通過華益公司持有公司27.5860%的股權外，其餘人員未間接持有公司股份。
公司現任董事、監事、高級管理人員以及其他核心人員中，李新民、劉建立、張琳、鄭春建、莊宇、戴海平、郭振友、李洪港、馬世虎九位直接持有公司股份；自2010年7月31日起（本公司整體變更為股份公司的改制基準日），上述九人直接持股數量未發生變化，具體持股情況如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-238序號姓名職務持股數量（萬股)持股比例1李新民董事長1051.2069%2林晉廉副董事長--3劉建立董事、總經理、核心技術人員891.0230%4邱冠雄董事--5魏義良董事--6範寧董事--7鄭興燦獨立董事--8韓剛獨立董事--9趙息獨立董事--10梁文基監事會主席--11劉立群監事--12張琳監事50.0575%13鄭春建副總經理、董事會秘書、財務負責人1001.1494%14莊宇市場總監200.2299%15戴海平總工程師、核心技術人員50.0575%16郭振友核心技術人員50.0575%17馬世虎核心技術人員50.0575%18李洪港核心技術人員50.0575%合計3393.8966%除上述持股情況外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員沒有通過親屬持股等間接持股方式持有本公司股份。
上述董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持有本公司的股份不存在質押、凍結或權屬不清的情況。
三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員中，李新民、劉建立、張琳、鄭春建、莊宇、戴海平、李洪港、馬世虎、郭振友持有本公司股份。上述人員除擁有本公司股份外，無對外投資情況。
公司董事林晉廉女士除通過華益公司持有本公司27.5860%的股權外，其他對外投資情況詳見"第五節發行人基本情況"之"五持有公司5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況"。
公司監事梁文基先生持有CPL Group limited和Sun Profit Holdings Limited天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-239100%的股權，這兩家公司是註冊地在英屬維京群島的公司，其主營業務為投資控股。
除此之外，其他董事、監事、高級管理人員無對外投資情況。
四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入的情況公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近一年從公司及關聯企業領取薪酬情況如下：姓名職務從公司領取的薪酬或津貼（萬元）
是否本公司專職是否同時在關聯企業領取薪酬李新民董事長41.30否否林晉廉副董事長-否在林晉廉女士控制的華益土力公司領取薪酬劉建立總經理/董事/核心技術人員42.25是否邱冠雄董事-否否魏義良董事-否在中國高新集團領取薪酬範寧董事-否在中國紡織工業對外經濟技術合作公司領取薪酬鄭興燦獨立董事6.00否否韓剛獨立董事6.00否否趙息獨立董事6.00否否梁文基監事會主席-否否劉立群監事-否在中國高新集團領取薪酬張琳監事14.40是否鄭春建副總經理/董事會秘書/財務負責人36.33是否莊宇市場總監34.40是否戴海平總工程師/核心技術人員15.58是否郭振友核心技術人員13.29是否馬世虎核心技術人員11.57是否李洪港核心技術人員14.06是否五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-240姓名兼職單位兼職單位職務兼職單位與本公司關係李新民膜天膜工程董事長控股股東林晉廉華益公司董事公司股東Good Regent International Limited董事公司董事控制的企業Lam Geotechnics Holdings（BVI)）Ltd.董事公司董事控制的企業天寶投資公司董事公司董事控制的企業太華打椿公司董事公司董事控制的企業Majestic Properties Ltd.董事公司董事控制的企業啟晉集團有限公司董事公司董事控制的企業華益環保（香港）
董事公司董事控制的企業華益土力董事公司董事控制的企業華益環保（廣州）
董事公司董事控制的企業華益（廣州）建築顧問有限公司董事公司董事擔任董事的企業劉建立無無無邱冠雄天津商業大學寶德學院院長無魏義良高新張銅股份有限公司監事公司董事擔任監事的企業中國高新投資集團公司投資總監本公司股東的股東範寧中國紡織工業對外經濟技術合作公司副總經理公司股東中國紡織機械和技術進出口有限公司副總經理、董事會秘書公司董事擔任高管的企業中貝合資貝寧紡織公司副董事長本公司董事擔任董事的企業張家港揚子精梳毛條有限公司董事本公司董事擔任董事的企業張家港幸福縫繡機械有限公司董事本公司董事擔任董事的企業鄭興燦安徽國禎環保節能科技股份有限公司獨立董事本公司董事擔任董事的企業韓剛天津嘉德恆時律師事務所合伙人無趙息天津大學管理與經濟學院教授無梁文基CPL Group limited董事本公司監事擔任董事控制的企業Sun Profit Holdings Limited董事本公司監事擔任董事控制的企業堅寶國際控股有限公司獨立非執行董事本公司監事擔任董事的企業雅基商業服務有限公司董事本公司監事擔任董事的企業戴江企業顧問有限公司董事本公司監事擔任董事的企業中沛顧問有限公司董事總經理本公司監事擔任董事的企業蒲窩青少年中心董事兼財務司庫本公司監事擔任董事的企業新界總商會常務董事兼會計部主任本公司監事擔任董事的企業香港專業人士協會常務董事本公司監事擔任董事的企業香港網球贊助人協會董事兼財務司庫本公司監事擔任董事的企業天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-241姓名兼職單位兼職單位職務兼職單位與本公司關係劉立群中國高新投資集團公司投資總監本公司股東的股東湖南惠同新材料股份有限公司董事長本公司監事擔任董事的企業新疆康地種業科技股份有限公司董事本公司監事擔任董事的企業北京中電華強焊接工程技術有限公司董事本公司監事擔任董事的企業上海智翔信息科技股份有限公司董事本公司監事擔任董事的企業除上表所列情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員劉建立、張琳、鄭春建、莊宇、戴海平、李洪港、馬世虎、郭振友均未存在對外兼職情況。
六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的事業編情況（一）公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員中曾享有天津工業大學事業編制並在該校任職的情況公司原有17名人員保留天津工業大學的事業編制，其中屬於公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員的共有6名，該等人員自1999年膜天膜工程設立以來先後在膜天膜工程、膜天膜有限和公司任職，並未在天津工業大學任職。該等人員在天津工業大學享有事業編制並在該校任職的情況如下表所示：
序號姓名在公司的職務在天津工業大學的職務是否已解除事業編制1李新民董事長無否2劉建立董事、總經理、核心技術人員無是3張琳監事、企業發展部經理無是4馬世虎市場銷售部副經理、核心技術人員無是5戴海平總工程師、核心技術人員無是6郭振友市場銷售部特種分離經理、核心技術人員無是（二）董事長李新民保留事業編制的原因及其合法、合規性公司在制定事業編制人員處置方案時決定保留董事長李新民先生的事業編制主要考慮了以下三個因素：
1、董事長保留事業編制符合教育部門的相關規定根據《教育部關於積極發展、規範管理高校科技產業的指導意見》（教技發天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-242[2005]2號）的規定，各高校要鼓勵科研人員和教職工積極參與科技成果轉化和產業化工作，要在學校和產業之間建立開放的人員流動機制，實行雙向流動。高校可根據實際需要向企業委派技術骨幹和主要管理人員，這部分人員仍可保留學校事業編制。在《關於積極發展、規範管理天津市高校科技產業的實施意見》（津教委產[2006]2號，天津市教委2006年2月14日）中也規定，各高校要制定出相關政策、規定，鼓勵科研人員和教職工積極參與科技成果轉化和高科技產業化工作，鼓勵和允許相關人員在教學、科研崗位和產業崗位之間雙向流動。流動時，原身分不變，原編制不變，按照學校內部二級單位之間人員流動的有關規定辦理手續。因此，李新民先生保留在天津工業大學的事業編制符合教育部門的相關規定。
$$$
2、董事長保留獨立性事業編制不損害公司的人員獨立性公司的董事長李新民先生除在天津工業大學保留事業編制外，在天津工業大學並不擔任任何職務，亦不兼職教學及科研工作，並且不在天津工業大學領薪。根據《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》（中國證監會令第61號）、《關於上市公司總經理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》（證監公司字〔1999〕22號）等法律、法規關於上市公司人員獨立性的要求，鑑於李新民先生只是公司的董事長，不兼任公司的高級管理人員，其保留事業編制並不損害公司的人員獨立性。
3、社會保險問題李新民先生自1986年起在天津紡織工學院（天津工業大學的前身）歷任副教授、教授。1999年起，李新民先生擔任膜天膜工程和膜天膜有限的總經理、董事長，在天津工業大學僅保留事業編制。2011年3月，李新民先生年滿61歲，雖然已達到國家法定退休年齡，但根據《國務院關於延長部分骨幹教師、醫生、科技人員退休年齡的通知》等規定仍然繼續工作。儘管如此，根據公司向天津市社會保險基金管理中心等相關機構的諮詢，公司無法為已經達到或超過國家法定退休年齡的人員新設社會保險帳戶，因此也無法為其繳納社會保險金。因此，在公司2011年3月解決人員事業編制問題時，如要求李新民先生解除事業編制，則會使得一方面李新民先生在退休後無法享受事業編制退休養老政策，另一方面，由於已超過國家法定退休年齡而無法在社會保險中心開設社會保險帳戶，李新民先生亦不可能享受社會保險退休養老政策。為此，在不違反相關法律法規的前提下，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-243不宜要求李新民先生解除事業編制。
考慮到上述三個原因，公司在制定事業編制人員處置方案時決定保留董事長李新民先生的事業編制，並且該決定獲得了天津工業大學的批准。公司董事長保留事業編制不違反相關法律法規的相關規定。
（三）解除事業編制員工與公司重新籤定勞動合同和繳納社會保險的情況根據公司制定並經天津工業大學批准的事業編制人員處置方案，公司原有的17名保留事業編制人員將按照下表所述方案處置：
序號姓名職務解決方案1李新民董事長、股東不影響獨立性，保持現狀2劉建立董事、總經理、股東解除與事業編制相關的全部協議，不在天津工業大學擔任任何職務；並根據相關規定，將社會保險關係轉移至公司，與發行人重新籤定勞動合同3張琳監事、企業發展部經理、股東4環國蘭證券投資部經理、股東5高科鋼市場銷售部副經理、股東6馬世虎市場銷售部副經理、核心技術人員、股東7戴海平總工程師、核心技術人員、股東8郭振友市場銷售部特種分離經理、核心技術人員、股東9謝鵬偉市場銷售部設計副經理、股東10胡曉宇技術人員、非股東11劉彬技術人員、非股東12鄭衛寧技術人員、非股東已辦理退休手續，不影響獨立性13劉振普通職員、非股東保留事業編身份，解除與公司的勞動關係，由天津工業大學統一安排工作14範雲雙普通職員、非股東15趙學輝普通職員、非股東16王國強普通職員，非股東17邢武芝普通職員、非股東上表中10名解除事業編制的員工均已終止了與事業編制相關的全部協議，並在2011年3月1日與公司重新籤定了勞動合同；公司已於2011年3月起依法為該10名員工繳納社會保險。
保薦機構認為：發行人董事長李新民保留事業編制符合教育部門的相關規定、不損害發行人的人員獨立性。
經核查，發行人律師認為：發行人在制定事業編制人員處置方案時保留董事長李新民先生的事業編制，該決定獲得了天津工業大學的批准。發行人董事長保天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-244留事業編制不違反相關法律法規的相關規定，不影響發行人的人員獨立性。發行人已和解除事業編制的員工重新籤定了勞動合同，並且已依法為該等員工繳納社會保險。
七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間存在的親屬關係公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關係。
八、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的相關協議、承諾及履行情況公司與前述在公司任職的人員籤訂了《勞動合同》。此外，公司還與高級管理人員、其他核心人員籤訂了《保密協議》、《競業禁止協議》。
關於公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份鎖定期承諾請參見"第五節發行人基本情況"之"九、發行人有關股本情況"部分相關內容。
此外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均承諾不從事任何有損於公司利益的生產經營活動，在任職期間不從事或發展與公司經營業務相同或相似的業務。
九、董事、監事、高級管理人員任職資格情況本公司董事、監事、高級管理人員均符合《公司法》及國家有關法律、法規規定的任職資格。公司董事、監事每屆任期為三年，當公司董事、監事、高級管理人員任期屆滿或不具備任職資格時，公司將按照有關法律法規和《公司章程》的規定，履行相應的法定程序，及時進行換屆選舉或更換符合資格之人士。
十、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況（一）董事變動情況1、2010年11月25日，膜天膜股份召開創立大會，發行人設立，選舉李新民先生、林晉廉女士、劉建立先生、邱冠雄先生、魏義良先生、範寧先生為公司董事。此前天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-245膜天膜有限董事會由李新民先生、林晉廉女士、劉建立先生、邱冠雄先生、魏義良先生、馮國忠先生、高愛民先生組成。
2、2010年11月25日，膜天膜股份召開創立大會，選舉鄭興燦、韓剛、趙息為公司獨立董事。
（二）監事變動情況2010年11月25日，膜天膜股份召開創立大會，發行人設立，並選舉梁文基先生、劉立群先生和張琳先生為公司監事，其中張琳先生為職工代表監事。此前膜天膜有限監事為劉立群先生。
（三）高級管理人員變動情況2010年11月25日，膜天膜股份召開創立大會，發行人設立，並於同日召開第一屆董事會第一次會議，聘任劉建立先生擔任公司總經理，鄭春建先生擔任公司副總經理、董事會秘書、財務負責人，莊宇先生為市場總監。此前膜天膜有限管理層由李新民先生、劉建立先生、鄭春建先生和莊宇先生組成。
2011年6月26日，公司召開一屆五次董事會會議議，聘任戴海平為公司總工程師，負責公司技術開發與技術推廣工作。至此，公司增聘總工程師為高級管理人員，新增高級管理人員一名。
（四）上述變化對公司經營的影響1、上述變化是公司整體變更為股份公司及增強實際經營管理的需要，不構成董事、監事和高級管理人員的重大變更（1）公司高級管理人員的具體變化原公司總經理李新民在擔任公司高管期間同時擔任控股股東膜天膜工程的總經理、董事長，為保持公司經營管理的獨立性，李新民辭去公司總經理職務，專任公司董事長，公司董事會聘任原常務副總劉建立接任公司總經理職務。
原公司監事鄭春建在公司工作期間表現出了突出的經營管理和財務管理能力，其工作能力逐步獲得了公司股東的認可，為進一步加強公司的日常經營管理能力，公司董事會聘任鄭春建為公司副總經理，整體變更後，公司繼續聘任鄭春建為公司副總經理、財務負責人、董事會秘書。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-246此外，為進一步增強公司的技術開發能力，特聘原公司技術開發部經理戴海平為公司總工程師，負責公司技術開發與技術推廣工作。
至此，公司高級管理人員基於保持公司獨立性以及提高日常生產經營管理的需要，發生了一定積極變化，現任高管在變化前後其工作職責沒有發生重大改變，不屬於高級管理人員發生重大變更的情形。
（2）公司監事的具體變化原公司監事鄭春建由於工作中的突出表現，被公司董事會聘任為副總經理，後聘為公司副總經理、財務負責人、董事會秘書，不適宜再擔任公司監事職務。
另，根據《公司法》第一百一十八條的規定："股份有限公司設監事會，其成員不得少於三人。監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低於三分之一。"公司整體變更為股份有限公司後，按照《公司法》和《公司章程》的要求，由職工代表大會選舉了張琳作為職工監事，由股東（財務投資者）華益公司提名，股東大會選舉了梁文基作為公司新任監事，進一步加強了公司內部監管能力。
至此，公司監事在整體變更前後發生了一定的變化，但均基於《公司法》和《公司章程》對於股份公司設立後監事會設置的有關要求以及增強公司管理能力的需要，進一步加強了公司的內部監督機制，不屬於監事發生重大變更的情形。
（3）公司董事的具體情況公司整體變更為股份有限公司後，由股東（財務投資者）華益公司和高新投公司提名，股東大會選舉了梁文基作為公司新任監事，續聘了劉立群為公司監事，財務投資者華益公司、高新投公司分別在監事會提名了一名監事；華益公司、高新投公司應分別在董事會中減少一個席位，馮國忠、高愛民退出公司董事會。
與此同時，為進一步增強公司的治理結構和治理的有效性，《公司章程》規定公司董事會需擁有獨立董事3名，經公司股東會通過，聘任鄭興燦、韓剛、趙息為公司獨立董事。
另一方面，為保證董事會決策效率，保持董事會人員的奇數數量，公司股東膜天膜工程推舉並經公司股東會通過聘任範寧為公司新任董事。
至此，除獨立董事外，整體變更為股份公司後，董事會減少董事2名，新增董事1名，原有董事李新民、林晉廉、劉建立、邱冠雄、魏義良均未發生變化，上述變化不構成公司董事發生重大變更的情形。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2472、上述董事、監事、高級管理人員的變化不影響公司的經營穩定（1）上述變化原因具有合理性公司董事、監事和高級管理人員的以上變化均基於增強公司實際經營管理和滿足整體變更為股份公司的需要，變化原因具有一定的合理性。
（2）上述變化未對公司的治理結構和日常經營管理產生重大影響首先，公司整體變更前後，多數董事會成員沒有發生變化，李新民、林晉廉、劉建立、邱冠雄、魏義良等董事沒有發生變化；其次，公司整體變更前後，公司治理結構變化不大，控股股東膜天膜工程提名的董事均佔公司董事會成員（扣除獨立董事）的多數席位（變更前，分別為：李新民、劉建立、邱冠雄；變更後為：李新民、劉建立、邱冠雄、範寧）；再次，公司現有經營管理層人員劉建立、鄭春建和莊宇原均服務於公司，原公司總經理李新民仍擔任公司董事長，公司日常經營管理層實際變化不大，不會對公司日常經營產生重大影響。
（3）公司治理更為有效公司整體變更後，經職代會選舉和股東（財務投資者）提名，公司產生了新一屆的監事會，與此同時，公司實行了《獨立董事工作制度》，獨立董事數量佔公司董事會的比例達到1/3，這一系列制度安排進一步加強了公司內部監督和公司治理的有效性。
（4）公司實際經營業績仍然保持快速增長公司整體變更後，經營業績仍然保持著快速的增長，未對公司經營產生不穩定的影響。
保薦機構認為:發行人董事、監事和高級管理人員的變化均基於增強公司實際經營管理和滿足整體變更為股份公司的需要，不構成董事、監事和高級管理人員的重大變更。公司上述董事、監事和高級管理人員的變化原因具有合理性、未對公司的治理結構和日常經營管理產生重大影響、公司治理進一步增強，經營業績穩定。
經核查，發行人律師認為：發行人最近兩年內對董事、監事和高級管理人員進行的調整是增強經營管理能力和完善公司治理結構的需要，發行人最近兩年內董事和高級管理人員未發生重大變更，不影響公司的經營穩定。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-248第九節公司治理一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度的建立健全及運行情況本公司按照《公司法》、《證券法》等相關法律、法規和規範性文件的要求，制定了《公司章程》，建立健全了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《獨立董事工作制度》、《董事會秘書工作制度》、《總經理工作細則》、《關聯交易管理辦法》、《對外投資制度》、《信息披露管理辦法》、《審計委員會工作細則》、《提名委員會工作細則》、《薪酬與考核委員會工作細則》、《董事、監事薪酬管理辦法》、《董事會戰略委員會工作細則》、《融資管理辦法》、《對外擔保制度》、《募集資金管理辦法》《投資者關係管理制度》、《內部審計制度》等內部管理制度，建立了由股東大會、董事會、監事會和高級管理層組成的權責明確、運作規範的法人治理結構。
（一）股東大會制度建立健全及運行情況1、股東大會制度建立健全情況根據《公司章程》規定，股東大會是本公司的最高權力機構，依法行使下列職權：
（1）決定公司的經營方針和投資計劃；（2）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；（3）審議批准董事會報告；（4）審議批准監事會報告；（5）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案、年度報告；（6）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（7）對公司增加或者減少註冊資本作出決議；（8）對發行公司債券作出決議；（9）對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-249（10）修改本章程；（11）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；（12）審議批准本章程規定的交易事項；（13）審議批准本章程第四十二條規定的擔保事項；（14）審議批准公司與關聯人發生的交易（公司受贈現金資產除外）金額在1000萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值5%以上的關聯交易；（15）審議公司在1年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；（16）審議批准變更募集資金用途事項；（17）審議股權激勵計劃；（18）審議法律、行政法規、部門規章或本章程規定應當由股東大會決的其他事項。
2、股東大會制度運行情況自本公司設立以來，股東大會一直根據《公司法》、《公司章程》、《股東大會議事規則》等的規定規範運作。截至本招股說明書籤署之日，本公司共召開了5次股東大會。
（二）董事會制度建立健全及運行情況1、董事會制度建立健全情況根據《公司章程》規定，公司設董事會，對股東大會負責；董事會由9名董事組成，其中有3名獨立董事；董事會設董事長、副董事長各1人。董事會行使下列職權：
（1）召集股東大會，並向股東大會報告工作；（2）執行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（7）擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合併、分立、解散及變更司形式的方案；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-250（8）在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；（9）決定公司內部管理機構的設置；（10）聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書；根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎懲事項；（11）制訂公司的基本管理制度；（12）制訂本章程的修改方案；（13）管理公司信息披露事項；（14）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（15）聽取公司總經理的工作匯報並檢查經理的工作；（16）法律、行政法規、部門規章或本章程授予的其他職權。
2、董事會制度運行情況自設立以來，歷次董事會的通知、召開、審議程序、表決均符合《公司法》、《公司章程》、《董事會議事規則》等的規定，會議記錄、會議檔案完整，董事會制度運行規範、有效。截至本招股說明書籤署之日，本公司共召開了7次董事會會議。
（三）監事會制度建立健全及運行情況1、監事會制度建立健全情況根據《公司章程》規定，公司設監事會，由3名監事組成，其中有1名職工監事，監事會設主席1人，監事會行使下列職權：
（1）應當對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；檢查公司財務；（2）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（3）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（4）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（5）向股東大會提出提案；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-251（6）依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（7）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他職權。
2、監事會制度運行情況自設立以來，歷次監事會的通知、召開、審議程序、表決均符合《公司法》、《公司章程》、《監事會議事規則》等的規定，會議記錄、會議檔案完整，監事會制度運行規範、有效。截至本招股說明書籤署之日，本公司共召開了2次監事會會議。
（四）獨立董事制度建立健全及運行情況1、獨立董事制度建立健全情況公司已建立了獨立董事制度，根據《公司章程》規定，公司董事會由9人組成，其中獨立董事3人，獨立董事人數不少於董事總人數的三分之一，其中包括資深的會計、法律專業人士。
公司《獨立董事工作制度》對獨立董事的任職資格、選舉和提名、以及權力和義務等進行了規定。根據《獨立董事工作制度》，獨立董事除應當具有《公司法》和其他相關法律、法規賦予董事的職權外，還具有以下特別職權：
（1）重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總額高於300萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交審計委員會和董事會討論通過；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據；（2）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；（3）向董事會提請召開臨時股東大會；（4）提議召開董事會；（5）獨立聘請外部審計機構和諮詢機構；（6）可以在股東大會召開前公開向股東徵集投票權。
獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事二分之一以上同意。如上述提議未被採納或上述職權不能正常行使，公司應將有關情況予以披露。
獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-252意見：
（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘高級管理人員；（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；（4）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對本公司現有或新發生的總額高於300萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否採取有效措施回收欠款；（5）獨立董事認為可能損害中小股東合法權益的事項；（6）審計意見涉及的事項（如公司的財務會計報告被註冊會計師出具非標準無保留審計意見）；（7）變更募集資金投資項目；（8）公司董事、監事、高級管理人員、員工或者其所控制或者委託的法人、其他組織擬對公司進行收購或者取得控制權；（9）《上市規則》第9.11條規定的對外擔保事項；（10）股權激勵計劃；（11）關聯交易(含公司向股東、實際控制人及其關聯企業提供資金)；(12)《上市規則》及《公司章程》規定的其他事項。
《獨立董事工作制度》中，還明確規定了公司應當為獨立董事提供的必要條件，以保證獨立董事有效行使職權。
2、獨立董事制度運行情況自本公司聘任獨立董事以來，本公司獨立董事依照有關法律、法規、《公司章程》及《獨立董事工作制度》勤勉盡職地履行職權，對需要獨立董事發表意見的事項發表了獨立意見，對本公司的風險管理、內部控制以及本公司的發展提出了許多意見與建議，對完善本公司治理結構和規範本公司運作發揮了積極作用。
（五）董事會秘書制度建立健全及運行情況1、董事會秘書制度建立健全情況根據有關法律、法規和《公司章程》的規定，公司設董事會秘書。董事會秘書是公司高級管理人員，由董事會委任，對董事會負責，其主要職責如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-253（1）負責公司信息披露事務，協調公司信息披露工作，組織制訂公司信息披露事務管理制度，督促公司及相關信息披露義務人遵守信息披露相關規定；（2）負責公司投資者關係管理和股東資料管理工作，協調公司與證券監管機構、股東及實際控制人、證券服務機構、媒體等之間的信息溝通；（3）組織籌備董事會會議和股東大會，參加股東大會、董事會會議、監事會會議及高級管理人員相關會議，負責董事會會議記錄工作並籤字確認；（4）負責公司信息披露的保密工作，在未公開重大信息出現洩露時，及時向深圳證券交易所報告並公告；（5）關注公共媒體報導並主動求證真實情況，督促董事會及時回復深圳證券交易所所有問詢；（6）組織董事、監事和高級管理人員進行證券法律法規、本制度及深圳證券交易所其他相關規定的培訓，協助前述人員了解各自在信息披露中的權利和義務；（7）督促董事、監事和高級管理人員遵守證券法律法規、本制度、深圳證券交易所其他相關規定及《公司章程》，切實履行其所作出的承諾；在知悉公司作出或者可能作出違反有關規定的決議時，應當予以提醒並立即如實地向深圳證券交易所報告；（8）《公司法》、《證券法》、中國證券監督管理委員會和深圳證券交易所要求履行的其他職責。
2、董事會秘書制度運行情況2010年11月25日，公司第一屆董事會第一次會議聘任鄭春建為公司董事會秘書。自受聘以來，公司董事會秘書一直依照有關法律、法規和《公司章程》的規定認真履行其職責。
（六）審計委員會的人員構成、議事規則及運行情況1、審計委員會的人員構成2010年12月20日，公司第一屆董事會第二次會議審議通過了《關於設立董事會審計委員會的議案》，由趙息女士（會計專業人士）、韓剛先生、魏義良先生作為審計委員會委員候選人共同組成，由獨立董事趙息女士擔任第一屆審計委員會主席。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2542、審計委員會的主要職責權限（1）提議聘請或更換外部審計機構；（2）監督公司的內部審計制度及其實施；（3）負責內部審計與外部審計之間的溝通；（4）審核公司的財務信息及其披露；（5）審查公司的內控制度；（6）根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則》的規定，對公司的內控制度進行檢查和評估後發表專項意見；（7）董事會授權的其他事項。
3、審計委員會的議事規則（1）審計委員會會議分為定期會議和臨時會議。定期會議每年至少召開4次，每季度召開1次，由審計部門向審計委員會報告公司內部審計工作情況和發現的問題，並應每季度向審計委員會提交一次內部審計報告。臨時會議須經公司董事長、審計委員會主任或2名以上審計委員會委員提議方可召開。審計委員會定期會議應於會議召開前5日發出會議通知，臨時會議應於會議召開前3日發出會議通知。但有緊急事項時，召開審計委員會臨時會議可不受前述會議通知時間的限制，但應發出合理通知。
（2）審計委員會會議應由半數以上的委員出席方可舉行，審計委員會每一名委員有一票表決權。會議作出的決議，必須經全體委員過半數通過方為有效。
（3）審計委員會會議實行迴避制度，審計委員會委員個人或其直系親屬或審計委員會委員及其直系親屬控制的其他企業與會議所討論的議題有直接或者間接的利害關係時，該委員應儘快向審計委員會披露利害關係的性質與程度，有利害關係的委員在審計委員會會議上應當詳細說明相關情況並明確表示自行迴避表決，但審計委員會其他委員經討論一致認為該等利害關係對表決事項不會產生顯著影響的，有利害關係委員可以參加表決。
（4）審計委員會會議表決方式為記名投票表決。臨時會議在保障委員充分表達意見的前提下，可以採用傳真、電話方式進行並以傳真方式作出決議，並由參會委員籤字。
（5）審計部門成員可列席審計委員會會議；公司非委員董事受邀可以列席審計天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-255委員會會議；審計委員會認為如有必要，也可以召集與會議議案有關的其他人員列席會議、介紹情況或發表意見，但非審計委員會委員對議案沒有表決權。
（6）審計委員會會議的召開程序、表決方式和會議通過的議案，均應遵循有關法律、法規、規章、《公司章程》及本工作細則的規定。
（7）審計委員會會議通過的議案及表決結果或就公司內部控制有效性出具的任何評估意見，均應以書面形式報公司董事會。.（8）審計委員會會議應當有書面記錄，出席會議的委員應當在會議記錄上簽名；會議記錄由公司董事會秘書保存。
（9）出席會議的委員對會議所議事項有保密義務，不得擅自披露有關信息。
4、審計委員會的運行情況自設立以來，歷次審計委員會的通知、召開、審議程序、表決均符合《公司法》、《公司章程》、《審計委員會工作細則》等的規定，會議記錄、會議檔案完整，監事會制度運行規範、有效。截至本招股說明書籤署之日，本公司共召開了4次審計委員會會議。
二、公司近三年違法違規情況公司近三年一直依法經營，截至本招股說明書籤署日，未發生重大違法違規行為。
三、公司近三年資金佔用和對外擔保情況截至本招股說明書籤署日，公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業佔用的情況。
最近三年內，公司不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業提供擔保的情況。
四、公司內部控制制度情況（一）公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的評價公司根據《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》等有關法律法規的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-256規定，制訂了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《關聯交易管理辦法》、《對外投資制度》、《獨立董事工作制度》、《董事會秘書工作制度》、《總經理工作細則》、《審計委員會工作細則》、《提名委員工作細則》、《薪酬與考核委員會工作細則》等重大規章制度，明確了股東大會、董事會、監事會及經理層的權責範圍和工作程序。股東大會、董事會、監事會的召開、重大決策等行為合法、合規、真實、有效。公司制訂的內部管理與控制制度以公司的基本管理制度為基礎，涵蓋了財務預算、生產計劃、物資採購、產品銷售、人事管理、內部審計等整個生產經營過程，確保各項工作都有章可循，形成了規範的管理體系。
公司在內部控制建立過程中，充分考慮了行業的特點和公司多年管理經驗，保證了內控制度符合公司生產經營的需要，對經營風險起到了有效的控制作用。
公司制訂內部控制制度以來，各項制度均得到有效的執行，對於公司加強管理、規範運行、提高經濟效益以及公司的長遠發展起到了積極有效的作用。
（二）註冊會計師對公司內部控制的鑑證意見發行人會計師信永中和出具了XYZH/2011A9055-1號《內部控制鑑證報告》，意見如下：
"膜天膜股份按照《企業內部控制基本規範》及相關規定於2011年12月31日在所有重大方面保持了與財務報告相關的有效的內部控制"。
五、公司對外投資、擔保制度及執行情況（一）對外投資制度安排和執行情況1.對外投資的制度安排公司根據現行《公司章程》、《股東大會議事規則》制定了《對外投資制度》。
公司發生的對外投資達到下列標準之一的，由董事會審議批准：
（1）交易涉及的資產總額佔公司最近一期經審計總資產的10%以上，該交易涉及的資產總額同時存在帳面值和評估值的，以較高者作為計算數據；（2）交易標的（如股權)在最近一個會計年度相關的營業收入佔公司最近一個會計年度經審計營業收入的10%以上，且絕對金額超過500萬元；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-257（3）交易標的（如股權)在最近一個會計年度相關的淨利潤佔公司最近一個會計年度經審計淨利潤的10%以上，且絕對金額超過100萬元；（4）交易的成交金額（含承擔債務和費用）佔公司最近一期經審計淨資產的10%以上，且絕對金額超過500萬元；（5）交易產生的利潤佔上市公司最近一個會計年度經審計淨利潤的10%以上，且絕對金額超過100萬元。
公司發生的交易（公司受贈現金資產除外），達到下列標準之一的，除應當提交公司董事會審議批准外，還應當提交公司股東大會審議批准：
（1）交易涉及的資產總額佔上市公司最近一期經審計總資產的50%以上，該交易涉及的資產總額同時存在帳面值和評估值的，以較高者作為計算數據；（2）交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入佔上市公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；（3）交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的淨利潤佔上市公司最近一個會計年度經審計淨利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；（4）交易的成交金額（含承擔債務和費用）佔上市公司最近一期經審計淨資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；（5）交易產生的利潤佔上市公司最近一個會計年度經審計淨利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。
上述指標計算中涉及的數據如為負值，取其絕對值計算。
上述所稱交易是指下列交易：購買或者出售資產（不含購買原材料、燃料和動力，以及出售產品、商品等與日常經營相關的資產，但資產置換中涉及購買、出售此類資產的，仍包含在內）；對外投資（含委託理財、委託貸款，對子公司、合營企業、聯營企業投資，投資交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資等）；提供財務資助；租入或者租出資產；籤訂管理方面的合同（含委託經營、受託經營等）；贈與或者受贈資產；債權或者債務重組；研究與開發項目的轉移；籤訂許可協議。
公司發生的除上述規定標準之外的對外投資，除進行證券投資、委託理財或衍生產品投資事項外，由總經理審議批准。
2、對外投資的制度安排的最近三年執行情況天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-258報告期內，公司無重大交易、對外投資情況。
（二）對外擔保制度安排和執行情況1.對外擔保制度安排公司根據《公司法》、《公司章程》的有關規定，制訂了《對外擔保制度》。
公司《對外擔保制度》所指的對外擔保是指公司為他人提供的擔保，包括公司對控股子公司的擔保。公司及其控股子公司的對外擔保總額，是指包括公司對控股子公司擔保在內的公司對外擔保總額與公司控股子公司對外擔保總額之和。
《公司章程》規定："第四十二條公司下列對外擔保行為，應當經股東大會審議通過。"（1）公司及公司控股子公司的對外擔保總額，達到或超過最近一期經審計淨資產的50%以後提供的任何擔保；（2）公司的對外擔保總額，達到或超過最近一期經審計總資產的30%以後提供的任何擔保；（3）為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；（4）單筆擔保額超過最近一期經審計淨資產10%的擔保；（5）連續12個月內擔保金額超過公司最近一期經審計總資產的30%的擔保；（6）連續12個月內擔保金額超過公司最近一期經審計淨資產的50%，且絕對金額超過人民幣3000萬元的擔保；（7）對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保；（8）法律、法規和本章程規定應當由股東大會審議通過的其他擔保情形。
股東大會審議前款第（五）項擔保事項時，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。
股東大會在審議為股東、實際控制人及其關聯人提供的擔保議案時，該股東或者受該實際控制人支配的股東，不得參與該項表決，該項表決由出席股東大會的其他股東所持表決權的半數以上通過。
公司為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過後提交股東大會審議。
公司《對外擔保制度》第十二條規定："應由股東大會審批的對外擔保，必須天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-259經董事會審議通過後，方可提交股東大會審批。"《公司章程》第一百二十六條規定："董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業人員進行評審，並報股東大會批准。"董事會有權決定除本章程第四十二條規定之外的對外擔保事項。
審議對外擔保事項除應當經全體董事的過半數通過外，還應當經出席董事會會議的2/3以上董事同意。
公司《對外擔保制度》第十三條規定"公司獨立董事應在董事會審議對外擔保事項時發表獨立意見，必要時可聘請會計師事務所對公司累計和當期對外擔保情況進行核查。如發現異常，應及時向董事會和監管部門報告並公告。"2.對外擔保制度安排的最近三年的執行情況最近三年，公司按照相關制度執行對外投資與擔保事項，未出現違法、違規的情況。
六、公司投資者權益保護情況在投資者權益保護方面，公司制訂了《投資者關係管理制度》與《信息披露管理辦法》，為切實保障投資者依法享有獲取公司信息、享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等方面的權利而採取了有效措施，主要措施如下：
（一）保障投資者依法享有獲取公司信息的權利《公司章程》第三十二條第五款規定，"查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告。"此外，公司在《信息披露管理辦法》、《投資者關係管理制度》等規範性文件中對於保障投資者依法獲取公司信息的權利都規定了具體的措施。
（二）保障投資者享有資產收益的權利《公司章程》第三十二條第一款規定"股東依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配"。第一百七十五條至一百七十七條對公司利潤分配的主要事項進行了詳細規定。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-260（三）保障投資者參與重大決策的權利《公司章程》第三十二條第二款規定"公司股東依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，並行使相應的表決權。"同時，《公司章程》第四十條第一款規定"股東大會是公司的權力機構，依法行使下列職權：決定公司的經營方針和投資計劃。"（四）保障投資者選擇管理者的權利《公司章程》第四十條第二款規定"股東大會是公司的權力機構，依法行使下列職權：選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項。"公司對董事的選舉規定了累積投票制度，進一步保障了投資者行使選擇管理者的權利。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-261第十節財務會計信息與管理層分析公司聘請的信永中和審計了公司最近三年財務報表，並出具了XYZH/2011A9055標準無保留意見的審計報告。
本節財務會計數據及相關分析說明反映了公司最近三年經審計的財務狀況，引用的財務會計數據，非經特別說明，均引自經審計的財務報告。投資人慾對公司的財務狀況、經營成果和會計政策等進行更詳細的了解，應當認真閱讀備查文件《財務報表及審計報告》。
一、最近三年經審計的財務報表公司無子公司，無需編制合併財務報表。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-262（一）資產負債表資產負債表單位：元項目2011-12-312010-12-312009-12-31流動資產：貨幣資金79,565,062.6434,671,949.2527,686,023.65交易性金融資產---應收票據8,201,965.3512,204,384.9010,985,645.86應收帳款57,453,580.2030,926,323.3329,462,369.46預付款項10,314,034.066,334,284.095,210,549.60應收利息---應收股利---其他應收款170,611.253,543,125.681,254,886.92存貨112,039,742.7984,626,716.1245,641,414.30一年內到期的非流動資產---其他流動資產4,265,000.002,390,000.00-流動資產合計272,009,996.29174,696,783.37120,240,889.79非流動資產：
---可供出售金融資產---持有至到期投資---長期應收款---長期股權投資---投資性房地產---固定資產30,160,525.4531,377,142.7333,596,658.75在建工程7,577,783.61--工程物資---固定資產清理---生產性生物資產---油氣資產---無形資產7,957,659.618,806,306.33937,128.85開發支出---商譽---長期待攤費用---遞延所得稅資產525,953.17249,720.78225,294.24其他非流動資產---非流動資產合計46,221,921.8440,433,169.8434,759,081.84資產總計318,231,918.13215,129,953.21154,999,971.63天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-263資產負債表（續）
單位：元項目2011-12-312010-12-312009-12-31流動負債：短期借款43,200,000.0010,000,000.005,000,000.00交易性金融負債---應付票據2,312,632.39-1,762,386.46應付帳款38,888,231.9121,682,106.1916,542,956.07預收款項6,586,664.383,544,494.781,479,380.30應付職工薪酬---應交稅費15,590,454.7410,526,341.447,368,739.50應付利息---應付股利---其他應付款41,872.6062,456.38214,080.13一年內到期的非流動負債---其他流動負債195,158.825,611,902.601,873,151.12流動負債合計106,815,014.8451,427,301.3934,240,693.58非流動負債：
---長期借款---應付債券---長期應付款---專項應付款---預計負債---遞延所得稅負債---其他非流動負債4,769,414.94371,458.87411,617.23非流動負債合計4,769,414.94371,458.87411,617.23負債合計111,584,429.7851,798,760.2634,652,310.81股東權益：
股本87,000,000.0087,000,000.0078,000,000.00資本公積48,923,278.0948,923,278.097,587,521.52減：庫存股---盈餘公積7,072,421.032,740,791.493,476,013.93未分配利潤63,651,789.2324,667,123.3731,284,125.37歸屬於母公司股東權益合計206,647,488.35163,331,192.95120,347,660.82少數股東權益---股東權益合計206,647,488.35163,331,192.95120,347,660.82負債和股東權益總計318,231,918.13215,129,953.21154,999,971.63天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-264（二）利潤表利潤表單位：元項目2011年度2010年度2009年度一、營業總收入218,637,842.96147,727,351.8384,416,799.46減：營業成本128,975,144.3578,572,113.7150,769,510.99營業稅金及附加2,609,144.571,196,277.9490,879.35銷售費用8,237,088.175,257,661.753,223,211.43管理費用27,452,368.0323,250,832.9716,406,291.03財務費用2,252,495.32389,391.36364,669.76資產減值損失1,425,347.93777,525.28911,293.40加：公允價值變動收益---77,304.63投資收益--238,817.68其中：對聯營企業和合營企業的投資收益---二、營業利潤47,686,254.5938,283,548.8212,812,456.55加：營業外收入1,570,533.383,251,023.365,461,867.88減：營業外支出-2,728.99-其中：非流動資產處置損失-2,528.99-三、利潤總額49,256,787.9741,531,843.1918,274,324.43減：所得稅費用5,940,492.574,608,311.061,857,102.60四、淨利潤43,316,295.4036,923,532.1316,417,221.83五、每股收益：
基本每股收益0.500.430.21稀釋每股收益0.500.430.21六、其他綜合收益---七、綜合收益總額43,316,295.4036,923,532.1316,417,221.83天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-265（三）現金流量表現金流量表單位：元項目2011年度2010年度2009年度一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金169,906,212.97126,041,321.9472,204,622.31收到的稅費返還806,894.49-110,801.40收到的其他與經營活動有關的現金24,537,013.053,150,541.8713,835,058.48經營活動現金流入小計195,250,120.51129,191,863.8186,150,482.19購買商品、接受勞務支付的現金94,433,233.2467,319,185.6649,262,678.70支付給職工以及為職工支付的現金21,504,101.2514,046,531.659,939,314.15支付的各項稅費20,401,464.6520,605,734.688,614,155.45支付的其他與經營活動有關的現金34,501,759.7420,803,216.5321,243,897.09經營活動現金流出小計170,840,558.88122,774,668.5289,060,045.39經營活動產生的現金流量淨額24,409,561.636,417,195.29-2,909,563.20二、投資活動產生的現金流量：
收回投資所收到的現金--12,000,000.00取得投資收益所收到的現金--238,817.68處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額846.001,137.26-處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額---收到其他與投資活動有關的現金1,500,000.00--投資活動現金流入小計1,500,846.001,137.2612,238,817.68購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金10,020,787.8810,115,006.89729,853.27投資所支付的現金--5,000,000.00取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額---支付的其他與投資活動有關的現金---投資活動現金流出小計10,020,787.8810,115,006.895,729,853.27投資活動產生的現金流量淨額-8,519,941.88-10,113,869.636,508,964.41三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資所收到的現金-18,960,000.00-其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金---取得借款所收到的現金58,200,000.0020,000,000.0010,000,000.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-266項目2011年度2010年度2009年度收到的其他與籌資活動有關的現金---籌資活動現金流入小計58,200,000.0038,960,000.0010,000,000.00償還債務所支付的現金25,000,000.0015,000,000.0010,000,000.00分配股利、利潤或償付利息所支付的現金1,778,291.5113,143,283.33399,112.50支付的其他與籌資活動有關的現金2,284,000.002,390,000.00-籌資活動現金流出小計29,062,291.5130,533,283.3310,399,112.50籌資活動產生的現金流量淨額29,137,708.498,426,716.67-399,112.50四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-149,248.69-48,181.77-4,138.47五、現金及現金等價物淨增加額44,878,079.554,681,860.563,196,150.24加：期初現金及現金等價物餘額24,549,411.2619,867,550.7016,671,400.46六、期末現金及現金等價物餘額69,427,490.8124,549,411.2619,867,550.70二、財務報表的編制基礎、合併財務報表範圍及變化情況（一）財務報表的編制基礎公司2007年1月1日之前執行原企業會計準則和《企業會計制度》，自2007年1月1日起執行財政部2006年2月15日頒布的《企業會計準則》（"財會[2006]3號"）及其後續規定。按照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露規範問答第7號--新舊會計準則過渡期間比較財務會計信息的編制和披露》（證監會計字[2007]10號）的規定，申報財務報表自2007年1月1日起開始執行新企業會計準則。
公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照《企業會計準則-基本準則》和其他各項具體會計準則、應用指南及準則解釋的規定進行確認和計量，在此基礎上編制申報財務報表。編制符合企業會計準則要求的財務報表需要使用估計和假設，這些估計和假設會影響到財務報告日的資產、負債和或有負債的披露，以及報告期間的收入和費用。
（二）合併財務報表範圍及變化情況報告期內，公司無子公司，不需要編制合併報表。
三、審計意見公司聘請的信永中和審計了公司最近三年財務報表，並出具了天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-267XYZH/2011A9055標準無保留意見的審計報告。
四、報告期內採用的主要會計政策和會計估計（一）現金及現金等價物的確定標準公司在編制現金流量表時所確定的現金，是指本公司的庫存現金以及可以隨時用於支付的存款；現金等價物，是指本公司持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
（二）外幣業務公司對發生的外幣業務，採用業務發生日中國人民銀行授權中國外匯交易中心公布的中間價折合為人民幣記帳。資產負債表日，外幣貨幣性項目按中國人民銀行授權中國外匯交易中心公布的中間價折算，由此產生的匯兌損益，除屬於與符合資本化條件資產有關的借款產生的匯兌損益，予以資本化計入相關資產成本外，其餘計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用業務發生日中國人民銀行授權中國外匯交易中心公布的中間價折算，不改變其記帳本位幣金額。
（三）金融工具1、金融工具的分類、確認依據和計量方法公司的金融資產包括：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款項。金融資產的分類取決於本公司及其子公司對金融資產的持有意圖和持有能力。
本公司的金融負債包括：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。
（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，按照取得時的公允價值作為初始確認金額，相關的交易費用在發生時計入當期損益。支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，單獨確認為應收項目。本公司在持有該等金融資產期間取得的利息或現金股利，確認為投資收益。資產負債表日，本公司將該等金融資產的公允價值變動計入當期損益。處置該等金融資產時，該等金融資產公允價值與初始入帳金額天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-268之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
（2）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債指交易性金融負債和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，具體包括：1）為了近期內回購而承擔的金融負債；2）本公司基於風險管理、戰略投資需要等，直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；3）不作為有效套期工具的衍生工具。
本公司持有該類金融負債按公允價值計價，不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用。如不適合按公允價值計量時，本公司將該類金融負債改按攤餘成本計量。
（3）其他金融負債公司的其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融負債。主要包括因購買商品產生的應付帳款等。其他金融負債按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。採用攤餘成本進行後續計量。
公司擁有的其他不屬於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同等，按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。在初始計量後按照下列兩項金額之中的較高者進行後續計量：
①按照《企業會計準則第13號--或有事項》確定的金額；②初始確認金額扣除按照《企業會計準則第14號--收入》的原則確定的累計攤銷額後的餘額。
2、金融資產轉移的確認依據和計量方法公司的金融資產轉移，包括下列兩種情形：
（1）將收取金融資產現金流量的權利轉移給另一方；（2）將金融資產轉移給另一方，但保留收取金融資產現金流量的權利，並承擔將收取的現金流量支付給最終收款方的義務，同時滿足下列條件：
①從該金融資產收到對等的現金流量時，才有義務將其支付給最終收款方。企業發生短期墊付款，但有權全額收回該墊付款並按照市場上同期銀行貸款利率計收利息的，視同滿足本條件。
②根據合同約定，不能出售該金融資產或作為擔保物，但可以將其作為對最終收款方支付現金流量的保證。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-269③有義務將收取的現金流量及時支付給最終收款方。企業無權將該現金流量進行再投資，但按照合同約定在相鄰兩次支付間隔期內將所收到的現金流量進行現金或現金等價物投資的除外。企業按照合同約定進行再投資的，應當將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。
已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。
既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：
A、放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產。
B、未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。
3、金融負債終止確認條件金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，終止確認該金融負債或其一部分。金融負債全部或部分終止確認的，將終止確認部分的帳面價值與支付的對價（包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。
4、金融工具的公允價值確定方法存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融工具，採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法等。採用估值技術時，儘可能最大程度使用市場參數，減少使用與本公司特定相關的參數。
5、金融資產減值測試方法、減值準備計提方法資產負債表日，本公司對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-270（四）應收款項公司應收款項（包括應收帳款和其他應收款等）按合同或協議價款作為初始入帳金額。凡因債務人破產，依照法律清償程序清償後仍無法收回；或因債務人死亡，既無遺產可供清償，又無義務承擔人，確實無法收回；或因債務人逾期未能履行償債義務，經法定程序審核批准，該等應收帳款列為壞帳損失。
公司以應收債權向銀行等金融機構轉讓、質押或貼現等方式融資時，根據相關合同的約定，當債務人到期未償還該項債務時，若本公司負有向金融機構還款的責任，則該應收債權作為質押貸款處理；若本公司沒有向金融機構還款的責任，則該應收債權作為轉讓處理，並確認債權的轉讓損益。
公司收回應收款項時，將取得的價款和應收款項帳面價值之間的差額計入當期損益。
公司將應收款項劃分為應收關聯方款項和應收非關聯方款項。
1、對於應收關聯方款項，壞帳準備計提方法如下：
對於應收關聯方款項，單獨進行減值測試，如存在減值跡象的，按其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確定減值損失，計提壞帳準備；對於不存在減值跡象的，不計提壞帳準備。
2、對於應收非關聯方款項，壞帳準備計提方法如下：
公司將應收非關聯方款項劃分為單項金額重大的應收款項和和單項金額非重大的應收款項。
①單項金額重大的應收款項公司將期末餘額超過100萬元並且超過該類應收款項全部餘額5%的應收帳款，確定為單項金額重大的應收款項。
在資產負債表日，本公司對單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，單項計提壞帳準備。對有證據表明基本確定能收回的應收款項，不計提壞帳準備；經測試發生了減值的，按其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確定減值損失，計提壞帳準備。
②按帳齡組合計提壞帳準備的應收款項對單項金額非重大的應收款項，匯同未單項計提壞帳準備的單項金額重大的應收款項，按信用風險特徵--帳齡劃分為若干組合，再按這些應收款項的帳齡組合天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-271在資產負債表日餘額的一定比例計算確定減值損失，計提壞帳準備，計提比例如下：
帳齡1年以內1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上計提比例5%10%30%50%80%100%（五）存貨1、存貨的分類存貨是指本公司在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、包裝物、低值易耗品、在產品、自製半成品、產成品、未結算工程等。
2、發出存貨的計價方法存貨在取得時，按成本進行初始計量，包括採購成本、加工成本和其他成本。存貨發出時，採用加權平均法確定發出存貨的實際成本。
3、存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。年末，在對存貨進行全面盤點的基礎上，對於存貨因被淘汰、全部或部分陳舊過時或銷售價格低於成本等原因導致成本高於可變現淨值的部分，以及承攬工程預計存在的虧損部分，提取存貨跌價準備。存貨跌價準備按單個存貨項目的成本高於其可變現淨值的差額提取。其中：對於產成品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；對於需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；對於資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現淨值。
4、存貨的盤存制度公司的存貨盤存制度為永續盤存制。本公司定期對存貨進行清查，盤盈利得和盤虧損失計入當期損益。
5、低值易耗品和包裝物的攤銷方法天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-272低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法攤銷。
（六）固定資產1、固定資產確認條件固定資產指同時滿足與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業和該固定資產的成本能夠可靠地計量條件的，為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的使用壽命超過一個會計年度的有形資產。
2、各類固定資產的折舊方法除已提足折舊仍繼續使用的固定資產之外，本公司對所有固定資產計提折舊。折舊方法採用年限平均法。
公司根據固定資產的性質和使用情況，確定固定資產的使用壽命和預計淨殘值。並在年度終了，對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核，如與原先估計數存在差異的，進行相應的調整。
公司的固定資產類別、預計使用壽命、預計淨殘值率和年折舊率如下：
類別折舊年限（年）
殘值率年折舊率房屋及建築物20-405%2.375%-4.75%機器設備105%9.5%運輸工具5-105%9.5%-19%辦公設備55%19%其他設備55%19%3、固定資產的減值測試方法、減值準備計提方法資產負債表日，固定資產按照帳面價值與可收回金額孰低計價。若單項固定資產的可收回金額低於帳面價值，將資產的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。固定資產減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。
4、其他說明公司固定資產按成本進行初始計量。其中，外購的固定資產的成本包括買價、進口關稅等相關稅費，以及為使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可直接歸天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-273屬於該資產的其他支出。自行建造固定資產的成本，由建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成。投資者投入的固定資產，按投資合同或協議約定的價值作為入帳價值，但合同或協議約定價值不公允的按公允價值入帳。購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現值之間的差額，除應予資本化的以外，在信用期間內計入當期損益。
當固定資產被處置或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。
（七）在建工程公司自行建造的在建工程按實際成本計價，實際成本由建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出構成。
已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的固定資產，按照估計價值確定其成本，並計提折舊；待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。
資產負債表日，本公司對在建工程按照帳面價值與可收回金額孰低計量，按單項工程可收回金額低於帳面價值的差額，計提在建工程減值準備，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。在建工程減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。
（八）無形資產與開發支出無形資產是指本公司擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產，包括土地使用權、專利技術、商標權、軟體使用權等。
無形資產按照成本進行初始計量。購入的無形資產，按實際支付的價款和相關支出作為實際成本。投資者投入的無形資產，按投資合同或協議約定的價值確定實際成本，但合同或協議約定價值不公允的，按公允價值確定實際成本。
公司在取得無形資產時分析判斷其使用壽命，劃分為使用壽命有限和使用壽命不確定的無形資產。
使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內採用直線法攤銷，並在年度終了，對天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-274無形資產的使用壽命和攤銷方法進行覆核，如與原先估計數存在差異的，進行相應的調整。使用壽命有限的無形資產攤銷方法如下：
類別使用壽命攤銷方法備註土地使用權50年直線法-軟體使用權10年直線法-專利權8.17-17年直線法按尚可使用年限確認使用壽命商標權4.5年直線法按尚可使用年限確認使用壽命使用壽命不確定的無形資產不予攤銷。本公司在每個會計期間對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行覆核，當有確鑿證據表明其使用壽命是有限的，則估計其使用壽命，按直線法進行攤銷。使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。
資產負債表日，本公司對無形資產按照其帳面價值與可收回金額孰低計量，按單項資產可收回金額低於帳面價值的差額計提無形資產減值準備，相應的資產減值損失計入當期損益。無形資產減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。
公司內部研究開發項目的支出，區分研究階段支出與開發階段支出進行相應處理。
內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益；內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的確認為無形資產，否則於發生時計入當期損益：（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。前期已計入損益的開發支出不在以後期間確認為資產。已資本化的開發階段的支出在資產負債表上列示為開發支出，自該項目達到預定可使用狀態之日起轉為無形資產。
（九）預計負債公司發生與或有事項相關的義務並同時符合以下條件時，在資產負債表中確認為預計負債：（1）該義務是本公司承擔的現時義務；（2）該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業；（3）該義務的金額能夠可靠地計量。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-275預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數。本公司於資產負債表日對預計負債的帳面價值進行覆核，並對帳面價值進行調整以反映當前最佳估計數。
（十）收入公司主要生產膜、膜組件以及提供膜法水資源化整體解決方案（以膜工程形式體現）等。收入確認的具體政策和方法包括如下方面：
1、銷售商品本公司涉及的商品銷售主要為膜組件的銷售。本公司銷售的商品在同時滿足下列條件時，按從購貨方已收或應收的合同或協議價款的金額確認銷售商品收入：（1）已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；（2）既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量；（4）相關的經濟利益很可能流入企業；（5）相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。
對出口業務，公司待產品出口報關並開具出口商品專用發票後確認收入。
2、膜工程公司膜工程業務的收入與成本確認是按照《建造合同》的規定執行,具體分以下三種情況：
（1）在資產負債表日，膜工程的結果能夠可靠估計的，公司根據完工百分比法確認合同收入和合同費用，即按照合同總收入乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認收入後的金額，確認為當期合同收入；同時，按照合同預計總成本乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認費用後的金額，確認為當期合同費用。膜工程的結果能夠可靠估計是指同時滿足：膜工程總收入能夠可靠地計量；與膜工程相關的經濟利益很可能流入企業；實際發生的膜工程合同成本能夠清楚地區分和可靠地計量；膜工程完工進度和為完成合同尚需發生的成本能夠可靠地確定。
公司採用累計實際發生的合同成本佔合同預計總成本的比例確定合同完工進度。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-276（2）在資產負債表日，膜工程合同的結果不能可靠地估計時，如果合同成本能夠收回的，合同收入根據能夠收回的實際合同成本加以確認，合同成本在其發生的當期確認為費用；如果合同成本不可能收回的，應在發生時立即確認為費用，不確認收入。
（3）資產負債表日，膜工程合同預計總成本超過合同總收入的，公司將預計損失確認為當期費用。
公司膜工程收入、成本核算的具體方法：
公司承攬合同後，按照合同約定的不含稅價款確認為合同總收入，合同總成本主要包括材料成本（主要包括膜組件、外購材料、外購設備）、膜單元裝備集成成本、系統集成安裝成本和分包工程成本。
公司通過"工程施工"會計科目核算膜工程實際發生的成本和按完工百分比確認的毛利，其中：對於材料成本，在工程使用材料時，確認為"工程施工-成本"；對於膜單元裝備集成成本，在膜單元裝備完工驗收並與供應商結算時，確認為"工程施工-成本"；對於系統集成安裝成本，在系統集成安裝已提供且與提供商結算時，確認為"工程施工-成本"；對於分包工程成本，在與分包商按完工進度結算工程進度款時，確認為"工程施工-成本"。
公司根據"工程施工-成本"佔合同預計總成本的比例確定累計完工進度，並按照完工百分比法相應確認工程項目收入。
3、提供勞務公司提供的諮詢服務收入，服務周期短。公司根據合同的約定，在完成相關技術服務，並經對方驗收合格，相關的收入已經收到或取得了收款的證據時，確認為服務收入。
4、讓渡資產使用權本公司在與讓渡資產使用權相關的經濟利益能夠流入和收入的金額能夠可靠的計量時確認讓渡資產使用權收入。
利息收入按使用貨幣資金的使用時間和適用利率計算確定。
（十一）政府補助政府補助，是指本公司從政府無償取得貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-277政府作為企業所有者投入的資本。
政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量；政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額（人民幣1元）計量。
與資產相關的政府補助，本公司確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。但是，按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。
與收益相關的政府補助，用於補償本公司以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；用於補償本公司已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。
已確認的政府補助需要返還的，存在相關遞延收益的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益；不存在相關遞延收益的，直接計入當期損益。
（十二）遞延所得稅資產/遞延所得稅負債本公司的所得稅採用資產負債表債務法核算。資產、負債的帳面價值與其計稅基礎存在差異的，按照規定確認所產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。
在資產負債表日，對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債（或資產），按照稅法規定計算的預期應交納（或返還）的所得稅金額計量；對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，根據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。
遞延所得稅資產的確認以本公司很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的應納稅所得額為限。在無法明確估計可抵扣暫時性差異預期轉回期間可能取得的應納稅所得額時，不確認與可抵扣暫時性差異相關的遞延所得稅資產。資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。除企業合併、直接在所有者權益中確認的交易或者事項產生的所得稅外，本公司將當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益。
（十三）經營租賃如果租賃條款在實質上將與租賃資產所有權有關的全部風險和報酬轉移給承租人，該租賃為融資租賃，其他租賃則為經營租賃。本公司目前所涉及的租賃均為經天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-278營租賃。
1、本公司作為出租人經營租賃中的租金，本公司在租賃期內各個期間按照直線法確認當期損益。發生的初始直接費用，計入當期損益。
2、本公司作為承租人經營租賃中的租金，本公司在租賃期內各個期間按照直線法計入相關資產成本或當期損益；發生的初始直接費用，計入當期損益。
（十四）主要會計政策、會計估計的變更本報告期無需要披露的會計政策、會計估計變更事項。
（十五）前期會計差錯更正本報告期無需要披露的會計差錯更正事項。
五、發行人適用的各種稅項及稅率公司適用的主要稅項及稅率列示如下：
（一）流轉稅及附加稅費稅目納稅（費）基礎稅（費）率備註營業稅勞務收入5%或3%-增值稅境內銷售；進口膜及膜組件等貨物；提供加工、修理修配勞務17%-銷售除油氣外的出口貨物0%-城建稅應交流轉稅額7%注1教育費附加應交流轉稅額3%地方教育費附加應交流轉稅額2%-防洪維護費應交流轉稅額1%-注1：本公司系設立於天津市經濟技術開發區的外商投資企業（外資比例大於25%），2010年12月1日前不繳納城建稅和教育費附加。根據國務院《關於統一內外資企業和個人城市維護建設稅和教育費附加的通知》（國發[2010]35號）的規定，自2010年12月1日起，本公司按《中華人民共和國城市維護建設稅暫行條例》和《徵收教育費附加的暫行規定》的規定，計繳城市維護建設稅和教育費附加。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-279（二）企業所得稅項目2011年度2010年度2009年度所得稅稅率12%11%10%本公司系設立於天津市經濟技術開發區的生產性外商投資企業，原享受15%的低稅率優惠政策，自2008年1月1日起，在新稅法施行後5年內逐步過渡到法定稅率，其中2008年按18%稅率執行，2009年按20%稅率執行，2010年按22%稅率執行，2011年按24%稅率執行，2012年按25%稅率執行。
公司屬於生產性外商投資企業，根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》的規定，自開始獲利年度（2007年度）起，第一年和第二年免繳企業所得稅，第三年至第五年減半繳納企業所得稅。新所得稅法施行後本公司繼續按原文件規定的優惠辦法及年限享受至期滿為止。因此公司2007年度、2008年度免繳企業所得稅，2009年度按20%稅率計算的應納稅額實行減半徵稅，2010年按22%稅率計算的應納稅額實行減半徵稅，2011年按24%稅率計算的應納稅額實行減半徵稅，2012年及以後年度按當時適用稅率徵稅。
2011年10月8日，經天津市科學技術委員會、天津市財政局、天津市國家稅務局、天津市地方稅務局批准，公司通過覆審獲得《高新技術企業證書》（GF201112000038），公司2012年至2014年將按照15%的稅率計算繳納所得稅。
（三）房產稅房產稅按照房產原值的70%為納稅基準，稅率為1.2%。
（四）個人所得稅員工個人所得稅由公司代扣代繳。
六、最近一年收購兼併情況最近一年，公司未發生收購兼併事宜。報告期內，公司也未發生收購兼併事宜。
七、最近三年非經常性損益明細表報告期內非經常損益明細表如下：單位：元天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-280項目2011年度2010年度2009年度非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的衝銷部分--2,528.99-越權審批，或無正式批准文件，或偶發性的稅收返還、減免---計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外）
1,561,243.931,309,658.365,449,411.55計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費---企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益---非貨幣性資產交換損益---委託他人投資或管理資產的損益---因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備---債務重組損益---企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等---交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益---同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益---與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益---除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益--161,513.05單獨進行減值測試應收款項減值準備轉回---對外委託貸款取得的損益---採用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益---根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響---受託經營取得的託管費收入---除上述各項之外的其他營業外收入和支出9,289.451,941,165.0012,456.33其他符合非經常性損益定義的損益項目---非經常性損益合計1,570,533.383,248,294.375,623,380.93減：所得稅影響數188,464.01357,334.38562,338.09天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-281項目2011年度2010年度2009年度非經常性損益淨額（影響淨利潤）
1,382,069.372,890,959.995,061,042.84其中：影響少數股東損益---歸屬於母公司股東淨利潤的非經常性損益1,382,069.372,890,959.995,061,042.84扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東淨利潤41,934,226.0334,032,572.1411,356,178.99非經常性損益淨額佔淨利潤的比重3.19%7.83%30.83%報告期內，公司的非經常性損益主要系政府補助。2009年度、2010年度、2011年度，公司確認營業外收入的政府補助分別為544.94萬元、130.97萬元、156.12萬元，分別佔淨利潤的33.19%、3.55%、3.60%，呈逐漸下降的趨勢。
報告期內，公司收到的政府補助及各年確認為營業外收入詳細情況如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-282單位：萬元項目補貼文件已收補助款款項到帳時間確認營業外收入批准/撥付機關2011年度2010年度2009年度高性能聚烯烴中空纖維膜超/微濾膜製備關鍵技術（"863"計劃）
"863"計劃課題任務合同書、科技部關於增加公司為課題參加單位的復函200.
002008.104.024.02158.84國家科技部新型MBR膜材料製備及應用中的關鍵技術與示範工程天津市濱海新區科技計劃項目任務合同書190.
002011.968.46--天津市濱海新區科學技術委員會PVDF膜組件及成套裝備產業化國家科技重大專項課題任務合同書143.522011.121.13--住房和城鄉建設部熔融紡絲法高性能聚偏氟乙烯中空纖維膜膜TPVDF-HF關於下達2011年度國家有關科技計劃項目的通知30.
002011.1130.00--國家科技部面向MBR的高性能中空纖維膜製備及工程化關鍵技術天津市科技型中小企業專項資金項目任務合同書20.402011.1120.40--天津經濟技術開發區科技發展局水體汙染控制與治理技術專業化天津市智慧財產權專項資金任務合同書13.
002011.1213.00天津市知識產權局多孔膜材料在工程化應用中的功能保障技術天津市科技計劃項目任務合同書30.
002011.50.12--天津市科學技術委員會膜工程技術標準化研究及裝備產業化天津市科技創新專項資金項目任務合同書600.
002008.3/2008.8/2010.6-100.00-天津市科技創新專項資金領導小組辦公室特大自然災害安全飲用水系列化成套裝備研發天津市科技計劃項目任務合同書150.
002008.8/2009.6--88.55天津市科學技術委員會財政貼息《關於2009年濱海新區第一批重點產業項目貸款貼息撥付資金的通知》、津開發計（2009）9號26.552009.4/2009.8--26.55天津經濟技術開發區發展計劃局泰達科技發展金高性能聚烯烴中空纖維膜超/微濾膜製備關鍵技術天津開發區科技發展金專項資助協議書140.
002009.4--140.00天津經濟技術開發區管委會膜工程技術標準化研究及裝備產業化天津開發區科技發展金專項資助協議書60.
002009.4--60.00特大自然災害安全飲用水系列化成套裝備研發天津開發區科技發展金專項資助協議書75.
002009.4/2010.7-25.0050.00重點新產品補貼-加強型中空纖維簾式膜組件天津開發區科技發展金專項資助協議書30.
002008.6/2009.2--15.00科普教育基地建設資金天津開發區科技發展金專項資助協議書12.
002008.6-2009.9--6.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-283項目補貼文件已收補助款款項到帳時間確認營業外收入批准/撥付機關2011年度2010年度2009年度專利申請補貼天津經濟技術開發區科技發展局證明文件1.892008.11/2010.3-0.95-安全體系補貼技術開發區安全生產監督管理局安全管理體系認證企業名單1.
002010.8-1.00-天津經濟技術開發區財政局新型抗汙染、抗氧化超濾膜材料及應用天津市科技計劃項目任務合同書16.
002011.416.00--天津市科學技術委員會濱海新區科學技術獎勵專項資金天津濱海新區科學技術委員會證明3.
002011.33.00--天津市濱海新區科學技術委員會濱海新區中小企業發展專項資金《關於下達濱海新區二〇一〇年度第一批中小企業發展專項資金項目計劃的通知》150.
002011.1---天津市濱海新區財政局合計-1,892.36-156.12130.97544.94-保薦機構認為，發行人報告期內各項政府補助的發放均獲得政府部門的批准，項目合規有效，發行人報告期內符合確認營業外收入的政府補助計入當期損益或遞延收益的劃分依據恰當，會計處理符合《企業會計準則》的相關規定。
發行人律師認為，發行人在報告期內享受的財政補貼具有明確的依據，符合國家和當地的有關法律、法規。
申報會計師認為，發行人報告期內各項政府補助合法合規，計入當期損益或遞延收益的劃分依據恰當，會計處理符合《企業會計準則》的相關規定。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-284八、發行人最近三年主要財務指標（一）淨資產收益率和每股收益根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號--淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的規定，報告期公司淨資產收益率及每股收益如下：
期間報告期利潤計算口徑加權平均淨資產收益率每股收益（元）
基本每股收益稀釋每股收益2011年度歸屬於母公司股東的淨利潤23.42%0.500.50歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤22.67%0.480.482010年度歸屬於母公司股東的淨利潤25.46%0.430.43歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤23.47%0.400.402009年度歸屬於母公司股東的淨利潤14.64%0.210.21歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤10.13%0.150.15報告期內，公司未發行可轉換債券、認股權等潛在普通股，稀釋每股收益同基本每股收益。
上述指標的計算公式如下：
加權平均淨資產收益率=P0/（E0＋Np÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0分別對應於歸屬於母公司股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤；Np為歸屬於母公司股東的淨利潤；E0為歸屬於母公司股東的期初淨資產；Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於母公司股東的淨資產；Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於母公司股東的淨資產；M0為報告期月份數；Mi為新增淨資產次月起至報告期期末的累計月數；Mj為減少淨資產次月起至報告期期末的累計月數；Ek為因其他交易或事項引起的、歸屬於母公司股東的淨資產增減變動；Mk為發生其他淨資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。
基本每股收益=P0÷SS= S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0為歸屬於母公司股東的淨利潤或歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤；S為發行在外的普通股加權平均數；S0為期初股份總數；S1為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si為報告期因發行新股或債轉股天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-285等增加股份數；Sj為報告期因回購等減少股份數；Sk為報告期縮股數；M0報告期月份數；Mi為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。
稀釋每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）
其中，P1為歸屬於母公司股東的淨利潤或歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。
（二）其他財務指標公司最近三年其他財務指標如下：
指標2011-12-31/2011年度2010-12-31/2010年度2009-12-31/2009年度流動比率（次）
2.553.403.51速動比率（次）
1.501.702.18資產負債率35.06%24.08%22.36%應收帳款周轉率（次）
4.674.663.52存貨周轉率（次）
1.311.201.17息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
5,621.504,644.752,262.58歸屬於母公司股東的淨利潤（萬元）
4,331.633,692.351,641.72歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤（萬元）
4,193.423,403.261,135.62利息保障倍數（倍）
28.7092.6246.79每股經營活動產生的現金流量（元/股）
0.280.07-0.04每股淨現金流量（元/股）
0.520.050.04歸屬於母公司股東的每股淨資產（元/股）
2.381.881.54無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例3.45%4.87%0.06%上述指標的計算公式如下：
流動比率=流動資產/流動負債；速動比率=速動資產/流動負債；資產負債率=總負債/總資產；應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額；存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-286息稅折舊攤銷前利潤=淨利潤+所得稅+利息費用+折舊+攤銷；歸屬於母公司股東的淨利潤=歸屬於母公司所有者的淨利潤；歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤=歸屬於母公司股東的淨利潤--影響歸屬於母公司股東淨利潤的非經常性損益；利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用；每股經營活動產生的現金流量=經營活動產生的現金流量淨額/期末股本總額；每股淨現金流量=現金及現金等價物淨增加額/期末股本總額；歸屬於母公司股東的每股淨資產=期末歸屬於母公司股東權益/期末股本總額；無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例=無形資產（除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）/期末淨資產。
九、公司歷次資本變動情況1、2003年5月21日，膜天膜有限成立，註冊資本5,000萬元膜天膜有限設立時註冊資本為5,000.00萬元，股東華益公司於2003年6月10日以貨幣資金1,220,000.00美元認繳一期出資，折合人民幣10,097,940.00元（按出資當日匯率計算），章程約定剩餘出資於期限內到位。2003年6月13日，天津誠泰有限責任會計師事務所出具"津誠會驗字[2003]KW018號《驗資報告》"，對公司設立時的資本進行驗證。2003年5月21日，天津市工商行政管理局向膜天膜有限頒發了《企業法人營業執照》。
2、2003年9月，華益公司第二次出資到位2003年9月19日，股東華益公司以貨幣資金1,196,262.16美元繳足第二期出資款，折合人民幣9,902,060.00元（按出資當日匯率計算），華益公司出資全部到位。2003年9月29日，天津誠泰有限責任會計師事務所出具"津誠會驗字[2003]KW028號《驗資報告》"，對本次增資進行驗證。
3、2004年11月，膜天膜工程實物出資到位2004年11月22日，股東膜天膜工程以實物出資繳足出資資本3,000.00萬元，出資實物經天津華夏松德有限責任會計師事務所評估，並出具"華夏松德評專字[2004]131號《評估報告》"，該評估行為獲得天津市教委津教委產[2004]17號文件批准。2004年12月30日，津聯會計師事務所出具"津聯驗外字[2004]第013號《驗資報告》"，對膜天膜工程出資進行驗證。公司股東出資全部到位。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2874、2007年3月，膜天膜有限註冊資本增加至7,800萬元根據膜天膜有限董事會決議批准，同意高新投公司以增資方式成為公司股東，增資金額2,540.00萬元，其中2,000.00萬元計入註冊資本；同意華益公司對公司增資，增資金額1,016.00萬元，其中800.00萬元計入註冊資本；增資完成後，公司註冊資本增加至7,800.00萬元。
經天津市教育委員會"津教委產[2006]7號《關於天津膜天膜科技有限公司資產評估請示的批覆》"批准，公司委託華夏松德對公司進行了整體評估，評估值為6,353.62萬元，據以確定增資價為每元註冊資本1.27元。2007年3月6日，天津誠泰有限責任會計師事務所出具"津誠會驗[2007]第KN017號《驗資報告》"，對公司本次增資後的註冊資本進行驗證。
5、2010年1月，膜天膜有限股權轉讓及增資至8,600萬元2009年12月31日，經膜天膜有限董事會決議批准，同意李曉燕和鄭春健分別以貨幣561.00萬元、187.00萬元受讓華益公司所持有的膜天膜有限3.846%、1.282%的股權；同意中紡公司以及李新民等23位自然人以增資的方式成為公司股東，中紡公司以貨幣增資935.00萬元，其中500.00萬元計入公司的註冊資本，其餘435.00萬元進入公司資本公積；李新民等23位自然人以貨幣增資561.00萬元，300.00萬元計入公司的註冊資本，其餘261.00萬元進入公司資本公積。增資後股權轉讓完成後，公司註冊資本增加至8,600.00萬元。
經天津市教育委員會"津教委產[2009]5號《關於對天津膜天膜科技有限公司資產評估請示的批覆》"文件批准，公司委託華夏金信對公司進行了整體評估，評估值為14,577.40萬元，據以確定增資價為每元註冊資本1.87元。2010年1月15日，五洲松德聯合會計師事務所出具"五洲松德驗字[2010]第0006號《驗資報告》"，對公司本次增資後的註冊資本進行驗證。
6、2010年11月，膜天膜有限整體變更為膜天膜股份2010年9月3日，膜天膜有限召開股東會議，全體股東一致同意以整體變更的方式共同發起設立天津膜天膜科技股份有限公司。2010年11月22日，經天津經濟技術開發區管理委員會"津開批（2010）574號《關於同意天津膜天膜科技有限公司變更為股份有限公司的批覆》"文件批准，膜天膜有限以截至2010年7月31日經審計的淨資產132,180,839.09元為基數，以整體變更的方式發起設立外商投資股份有限公司（外資比例大於25%），其中86,000,000.00元折為股份公司的總股本8,600.00萬股，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-288每股面值為人民幣1元，其餘淨資產46,180,839.09元計入資本公積。發起人於2010年11月25日召開了創立大會，一致通過設立天津膜天膜科技股份有限公司，並選舉成立了本公司第一屆董事會和監事會等。天健正信為此出具了"天健正信驗（2010）綜字第010132號《驗資報告》"對公司本次整體變更的註冊資本進行驗證。
2010年11月30日，公司取得了在天津市工商行政管理局核發的註冊號為0902806的《企業法人營業執照》。
7、2010年12月，膜天膜股份增資100萬，註冊資本增至8,700萬2010年12月21日，公司2010年第一次臨時股東大會做出決議，同意中信建投資本以增資的方式成為公司股東，增資金額400.00萬元，其中100.00萬元增加註冊資本，餘額300.00萬元計入資本公積。2010年12月22日，中信建投資本用以出資的資本到位，次日，天健正信為此出具了"天津正信驗（2010）綜字第010150號《驗資報告》"對上述增資進行了審驗。
增資前，經天津市教育委員會"津教委產[2010]625號《關於天津膜天膜科技股份有限公司資產評估請示的批覆》"文件批准，股份公司委託華夏金信對公司進行了整體評估，評估價值為17,713.55萬元，結合公司未來的盈利能力確定增資價格為4元/股。本次增資完成後，公司股本變更為8,700.00萬。2010年12月28日，經天津市工商行政管理局批准，公司完成了股東變更登記事宜。
十、資產評估情況報告期內，公司進行過三次資產評估，其情況如下：
1、2009年12月，膜天膜有限增資至8,600萬元時的資產評估經公司第二屆第五次董事會審議批准，中紡公司以及李新民等23位自然人以增資方式成為公司股東，經天津市教育委員會"津教委產[2009]5號《關於對天津膜天膜科技有限公司資產評估請示的批覆》"文件批准，公司委託華夏金信對膜天膜有限以2009年9月30日為基準日的資產進行了整體評估。華夏金信於2009年12月10日出具了"華夏金信評報字（2009）244號《資產評估報告書》"。
2009年12月，天津工業大學、天津市教育委員會和天津市國資委分別對上述資產評估結果進行了備案。
2、2010年9月，膜天膜有限整體變更為膜天膜股份時的資產評估2010年9月3日，膜天膜有限召開股東會議，全體股東一致同意以整體變更的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-289方式共同發起設立天津膜天膜科技股份有限公司，經天津市教育委員會"津教委產[2010]16號《關於對天津膜天膜科技有限公司整體及整體資產評估的批覆》"文件批准，公司委託華夏金信對膜天膜有限以2010年7月31日為基準日的資產進行了整體評估。華夏金信於2010年9月3日出具了"華夏金信評報字（2010）177號《資產評估報告書》"。
2010年11月11日和2010年11月12日，天津工業大學、天津市教育委員會和天津市國資委分別對上述資產評估結果進行了備案。
3、2010年12月，膜天膜股份增資至8,700萬元的資產評估公司2010年第一次臨時股東大會做出決議，同意中信建投資本以增資的方式成為公司股東，經天津市教育委員會"津教委產[2010]625號《關於對天津膜天膜科技股份有限公司資產評估請示的批覆》"文件批准，股份公司委託華夏金信對公司以2010年7月31日為基準日的資產進行了整體評估。華夏金信於2010年12月14日出具了"華夏金信評報字（2010）290號《資產評估報告書》"。
2010年12月15日和2010年12月20日，天津工業大學、天津市教育委員會和天津市國資委分別對上述資產評估結果進行了備案。
十一、財務狀況分析（一）資產的主要構成及減值準備報告期內，公司流動資產金額、非流動資產金額及佔總資產的比例如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例流動資產27,201.0085.48%17,469.6881.21%12,024.0977.57%非流動資產4,622.1914.52%4,043.3218.79%3,475.9122.43%資產合計31,823.19100.00%21,513.00100.00%15,500.00100.00%報告期內，隨著經營規模的不斷擴大，公司總資產由2009年末的15,500.00萬元增長至2011年末的31,823.19萬元，增幅達105.31%，其中流動資產增加較多，增幅達126.22%，同期非流動資產增幅僅為32.98%。流動資產規模增速大於非流動資產，從而使得公司資產結構出現一定變化，符合公司目前的發展狀況。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-290報告期內，公司資產以流動資產為主。2009年末、2010年末及2011年末，公司流動資產分別為12,024.09萬元、17,469.68萬元和27,201.00萬元，佔同期總資產的比重分別為77.57%、81.21%和85.48%，流動資產佔比較高，符合高新技術型公司的業務特點。
流動資產佔總資產比重85.48%96.19%81.21%71.50%90.64%86.60%77.32%91.15%97.29%92.76%94.39%85.83%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%100.00%2009年末2010年末2011年末膜天膜碧水源萬邦達維爾利註：截至目前，碧水源、萬邦達、維爾利2011年報尚未披露，上圖數據採用其2011年半年報數據。
從上圖看出，同行業可比上市公司的流動資產佔總資產比重基本上都維持在較高的水平，且呈總體上升的趨勢，主要原因為：
第一，公司流動資產增長較快。一方面，隨著公司聲譽及行業地位的提升，其所佔領的市場逐漸擴大，逐漸加大膜組件的生產力度，並積極投標承攬膜工程項目，直接導致存貨項目的快速增加。業務的實施以及經營成果的累積使得流動資產項目大幅增長；另一方面，報告期內公司兩度增資，直接增加流動資產1,896萬元。
第二，公司非流動資產未大幅增加，主要原因是報告期內，除2011年年度對部分生產線進行技術改造之外，公司未進行大規模資本性投入。目前，由於業務規模的擴大，公司現有產能已經不能滿足企業發展的需要。
總體來看，報告期內公司資產構成情況與公司的業務特點相適應，結構合理。
1、流動資產分析2009年末、2010年末及2011年末，公司流動資產餘額和構成情況如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例貨幣資金7,956.5129.25%3,467.1919.85%2,768.6023.03%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-291項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例應收票據820.203.02%1,220.446.99%1,098.569.14%應收帳款5,745.3621.12%3,092.6317.70%2,946.2424.50%預付款項1,031.403.79%633.433.63%521.054.33%其他應收款17.060.06%354.312.03%125.491.04%存貨11,203.9741.19%8,462.6748.44%4,564.1437.96%其他流動資產426.501.57%239.001.37%--合計27,201.00100.00%17,469.68100.00%12,024.09100.00%報告期內，公司流動資產主要為存貨、應收帳款和貨幣資金。2011年末，公司貨幣資金、應收帳款和存貨金額分別為7,956.51萬元、5,745.36萬元和11,203.97萬元，佔同期流動資產的比重分別為29.25%、21.12%和41.19%，合計佔比91.56%。
（1）貨幣資金報告期內，貨幣資金期末餘額和構成如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例現金4.160.05%13.370.39%11.120.40%銀行存款6,938.5987.21%2,441.5770.42%1,975.6371.36%其他貨幣資金1,013.7612.74%1,012.2529.20%781.8528.24%合計7,956.51100.00%3,467.19100.00%2,768.60100.00%報告期內，公司貨幣資金包括現金、銀行存款、其他貨幣資金。其中，其他貨幣資金主要是公司承攬膜工程項目時應客戶要求而向其出具的履約保函保證金，存放於銀行中，不能隨時支取，因此不作為現金和現金等價物管理；對應工程結束後，該工程的履約保函保證金便可收回。除了其他貨幣資金不能隨時支取外，公司貨幣資金不存在抵押、凍結，或有潛在收回風險的情況。
2009年末至2011年末，各期末貨幣資金分別為2,768.60萬元、3,467.19萬元和7,956.51萬元，佔同期總資產的比例分別為17.86%、16.12%和25.00%。
2010年末，公司貨幣資金餘額相比上年末增加698.59萬元，主要原因有以下兩個方面：一方面，公司膜組件銷售量及膜工程收入相比上年大幅增加，增長幅度分別達151.60%、48.93%，且資金回款較好，並收回上年大部分應收帳款，使得經營天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-292活動現金流入達12,919.19萬元；另一方面，由於業務發展資金的需要，公司2010年度分別通過短期借款和股權融資增加貨幣資金2,396.00萬元。
2011年末，公司貨幣資金相比上年末增加4,489.32萬元，增長幅度達129.48%，其中一方面是公司本期淨增加3,320萬元借款用於正常的資金周轉，另一方面，公司加大應收帳款催收力度，工程款和組件款回收情況較好，銷售使得公司本期末貨幣資金餘額較大。
報告期內，公司其他貨幣資金的餘額分別為781.85萬元、1,012.25萬元和1,013.76萬元，與公司期末已籤訂尚未執行完畢的膜工程項目的合同金額密切相關。2009年至2011年度，公司每年已籤訂尚未執行完畢的膜工程合同金額分別為12,743.69萬元、30,823.20萬元和29,302.86萬元，呈不斷增長的態勢，公司履約保函保證金的變化趨勢與合同籤訂金額的變動趨勢較一致。
（2）應收票據報告期內，公司應收票據均為銀行承兌匯票，承兌期限為6個月，2009年至2011年末，各期末應收票據餘額分別為1,098.56萬元、1,220.44萬元和820.20萬元。
2010年末，公司應收票據餘額為1,220.44萬元，主要包含方達水技術工程有限公司採購膜組件支付銀行匯票136.16萬元；天津榮程聯合鋼鐵集團有限公司膜工程二次換膜採購膜組件支付銀行匯票513.78萬元；新籤"陝西奧維乾元化工有限公司合成氨尿素項目回用水配套工程"取得390.00萬元匯票作為預付工程款。
2011年末，公司應收票據餘額為820.20萬元，主要是唐山建龍項目支付的600萬元工程款和蓬威石化及蘇州英特公司支付的90萬元膜組件貨款，相對上年減少的原因是公司用銀行承兌匯票背書貼現，用以支付供應商款項。
（4）應收帳款2009年末、2010年末及2011年末，公司應收帳款淨值分別為2,946.24萬元、3,092.63萬元和5,745.36萬元，分別佔總資產的19.01%、14.38%和18.05%。
①應收帳款按帳齡分析列示如下：
單位：萬元帳齡2011-12-312010-12-312009-12-31帳面餘額壞帳準備帳面餘額壞帳準備帳面餘額壞帳準備金額比例金額比例金額比例1年以內5,256.0586.24%262.803,066.3593.81%153.322,107.0168.71%78.13天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-2931-2（含）825.1413.54%82.51190.755.84%19.08959.3731.28%42.102-3（含）
13.510.22%4.0511.230.34%3.370.100.01%0.033-4（含）
0.06-0.030.10-0.050.03-0.024-5（含）
---0.03-0.03---5年以上0.12-0.120.09-0.090.09-0.09合計6,094.88100.00%349.523,268.56100.00%175.933,066.60100.00%120.37報告期內，公司的應收帳款帳齡集中在2年內，各年比例均超過99%，其中以一年以內的應收帳款居多，特別是2010年末和2011年末，由於公司加大收款力度，以前年度應收帳款回收狀況良好，帳齡在一年以內應收帳款的比例達到93.81%和86.24%。公司無帳齡超過2年的大額應收帳款，無實際核銷的應收帳款。
②持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位欠款情況如下：
單位：萬元單位名稱2011-12-312010-12-312009-12-31天津膜天膜工程技術有限公司--1,040.55合計--1,040.552009年末，公司應收控股股東膜天膜工程款項餘額較大，主要為銷售膜組件及分包膜工程應收的款項。隨著關聯交易的逐步規範及帳款的回收，至2010年末，公司已無應收膜天膜工程的款項。
③2011年末，前五大應收帳款的具體情況2011年末，應收帳款的前五大客戶的具體情況如下表：
單位名稱與本公司關係銷售內容金額（萬元）
帳齡佔應收帳款總額的比例天津第二市政公路工程有限公司非關聯方膜工程800.001年以內13.13%唐山建龍實業有限公司非關聯方膜工程798.001年以內13.09%天津濱海環保產業發展有限公司非關聯方膜工程611.081年以內10.03%天津中水有限公司非關聯方膜工程456.241年以內7.57%天津市濱海水業集團股份有限公司非關聯方膜工程411.901年以內6.84%合計-3,077.2350.49%④應收帳款變動情況分析A、公司膜組件及膜工程業務的結算流程公司的膜組件銷售業務針對不同客戶採取不同的結算政策：對於一般客戶或新天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-294客戶採用先收款後發貨的形式，對於大客戶或已經建立穩定關係的客戶經批准後可以採用先發貨後收款的形式。先收款後發貨的形式一般不形成應收帳款，而先發貨後收款一般會形成一定量的應收帳款。隨著客戶類型的變化，公司膜組件銷售形成的應收帳款也會相應變化。
公司的膜工程業務，由於合同金額較高，且工期較長，一般在合同中約定四個收款點：合同正式籤訂後支付20%-30%首期款，設備運到項目安裝現場收款20%-40%，設備安裝、調試並經客戶驗收後收款20%-40%，質保期滿後（工程完工驗收合格0.5-2年）收款5%-20%。合同首期款一般均會以現款方式收到，而後期合同款若客戶付款不及時，就會形成不同比例的應收帳款。
總體來說，膜組件銷售和膜工程由於結算方式存在差異，其各自形成的應收帳款金額不同，其中膜組件銷售形成的應收帳款較少，而膜工程形成的應收帳款較多。
B、報告期內應收帳款變動的具體原因分析報告期內，公司各期末應收帳款餘額的變動如下表所示：
單位：萬元項目2011年末2010年末2009年末金額變動金額變動金額應收帳款餘額6,094.8886.47%3,268.566.59%3,066.60其中：應收組件款629.69-34.35%959.15-19.32%1,188.86應收工程款5,465.19136.65%2,309.4122.99%1,877.74a、膜組件銷售形成應收帳款變動的原因分析報告期內，銷售膜組件收入及其形成應收帳款的情況如下表所示：
單位：萬元項目2011年末2010年末2009年末膜組件形成的應收帳款總額629.69959.151,188.86應收關聯方款項--941.96扣除關聯方後的應收帳款餘額629.69959.15246.90膜組件收入（不含關聯方）
5,541.314,783.641,731.40扣除關聯方後的應收帳款佔當期膜組件收入的比重11.36%20.05%14.26%應收關聯方款項均為應收控股股東天津膜天膜工程技術有限公司的款項，已於2010年全部收回。應收關聯方款項與正常客戶的結算方式不同，若扣除應收關聯方天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-295款項的影響，報告期內應收帳款的變動趨勢與膜組件銷售收入的變動趨勢基本一致。其中，2008年至2010年，應收帳款佔當期膜組件收入的比重逐漸上升，主要原因為公司的信用政策隨著榮鋼、蓬威等大客戶的增加有所放寬，賒銷的比重有所增加，導致膜組件應收帳款增長。自2011下半年度起，公司加強資金管理，加大對應收帳款的催收力度，導致2011年末膜組件銷售形成的應收帳款相比上年有所降低。
b、膜工程形成應收帳款變動的原因分析公司膜工程的付款進度、完工進度、累計結算進度和確認應收帳款的時點情況如下表所示：
結算時點結算比例累計完工進度累計結算進度確認應收帳款1合同正式籤訂後20%-30%0%20%-30%02設備運到項目安裝現場20%-40%90%40%-70%20%-40%3設備安裝、調試並經客戶驗收20%-40%100%100%25%-60%4質保期滿（驗收0.5-2年）
5%-20%100%100%0一般情況下，確認膜工程的應收帳款主要包括兩種情況：首先是設備運到項目安裝現場時確認20%-40%的進度款，如期末客戶仍未及時付款即形成期末的應收帳款；其次是設備安裝、調試並經客戶驗收後確認25%－60%的進度款，如期末客戶仍未及時付款即形成期末的應收帳款；其中，工程驗收後確認的工程質保金，如期末未收回形成的期末應收帳款，包含在經客戶驗收後確認25%－60%的範圍內。隨著公司每期施工項目合同金額的增加，相應的應收帳款也會增加。
膜工程應收帳款與項目合同金額情況如下表所示：
單位：萬元項目2011年末2010年末2009年末膜工程形成的應收帳款5,465.192,309.411,877.74其中：應收關聯方款項--140.86應收帳款（不含關聯方）
5,465.192,309.411,736.88項目合同金額（不含關聯方）
33,377.7430,423.4419,687.57應收帳款（不含關聯方）佔當期執行的項目合同金額的比例16.37%7.59%8.82%應收關聯方款項均為應收控股股東天津膜天膜工程技術有限公司的款項，已於2010年全部收回。應收關聯方款項與正常客戶的結算方式不同，若扣除應收關聯方款項的影響，報告期內應收帳款變動的主要原因是項目數量增加，合同金額的增大，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-296導致已確認未收回的項目進度款和工程質保金相應增加，應收帳款佔當期執行的合同金額比例卻很小。
2011年末，公司膜工程業務形成的應收帳款相比上年末增加3,155.78萬元，增幅達136.65%，其佔當期執行的合同金額比重較以前年度也有所上升，主要是由於團泊湖項目、唐山建龍項目、張貴莊項目、北塘項目、南港項目陸續在2011年末前實現安裝調試並結算進度款，截至2011末這五個項目的應收帳款餘額為2,829.40萬元，對期末應收帳款影響較大。
因此，綜合膜組件銷售及膜工程不同結算方式分析來說，其各自形成的當期應收帳款餘額較為合理，波動正常，符合公司的實際情況。
保薦機構認為，報告期內，發行人應收帳款金額逐年增大，但應收帳款佔當期執行的合同金額比例很小且穩定，發行人的應收帳款波動符合發行人實際經營情況；除控股股東膜天膜工程外，發行人與上述其他公司不存在關聯關係；發行人應收帳款回款情況良好，未出現過壞帳情況。
申報會計師認為，報告期內，發行人應收帳款金額逐年增大，但應收帳款佔當期執行的合同金額比例很小且穩定，發行人的應收帳款波動符合發行人實際經營情況；除控股股東膜天膜工程外，發行人與上述其他公司不存在關聯關係；發行人應收帳款回款情況良好，未出現過壞帳情況，不存在重大回收風險。
（5）預付款項報告期內，公司預付帳款按帳齡列示如下：
單位：萬元帳齡2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例1年以內936.7890.83%605.7795.63%413.7979.41%1-2年（含）
69.536.74%22.683.58%107.2620.59%2-3年（含）
12.641.23%4.980.79%--3年以上12.451.20%----合計1,031.40100.00%633.43100.00%521.05100.00%報告期內，公司預付帳款主要為生產膜組件、實施膜工程而採購的原材料及配件所預付的款項，大部分帳齡都在一年以內。
$$$
2009年末、2010年末及2011年末，公司預付款項餘額分別為521.05萬元、633.43萬元和1,031.40萬元，分別佔總資產的3.36%、2.94%和3.24%，佔比較低。其中2011天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-297年末，公司預付帳款相比上年增加397.97萬元，增長62.83%，主要是隨著經營規模的擴大及膜工程項目的增多，公司採購所預付的款項相應增加所致。
（6）其他應收款報告期內，公司其他應收款按帳齡分析列示如下：
單位：萬元帳齡2011-12-312010-12-312009-12-31帳面餘額壞帳準備帳面餘額壞帳準備帳面餘額壞帳準備金額比例金額比例金額比例1年以內16.0288.13%0.80331.7885.85%16.5982.7261.06%4.141-2（含）
2.0011.00%0.204.501.16%0.4550.2537.09%5.032-3（含）
0.060.32%0.0250.1012.96%15.032.401.77%0.723年以上0.100.55%0.100.100.03%0.100.100.07%0.10合計18.18100.00%1.12386.48100.00%32.17135.47100.00%9.98報告期內，其他應收款主要列示實施膜工程的投標保證金、職工預支備用金。2009年末至2011年末，其他應收款帳面價值分別為125.49萬元、354.31萬元和17.06萬元，分別佔同期總資產的0.81%、1.65%和0.05%，比重較低。公司的其他應收款變化主要是與公司參與投標的項目數量變化相關。2011年度，公司陸續收回投標保證金，導致期末其他應收款減少較多。
（7）存貨2009年末、2010年末及2011年末，公司存貨分類明細如下：
單位：萬元存貨項目2011-12-312010-12-312009-12-31帳面餘額存貨跌價準備帳面餘額存貨跌價準備帳面餘額存貨跌價準備金額比例金額比例金額比例原材料1,260.2211.25%-699.588.27%-414.078.93%1.70在產品818.357.30%-380.064.49%-514.4911.09%72.76庫存商品446.503.99%-224.582.65%-921.8419.87%-未結算工程8,678.9077.46%-7,158.4684.59%-2,788.2160.11%-合計11,203.97100.00%-8,462.67100.00%-4,638.61100.00%74.46公司存貨以原材料、在產品、庫存商品以和未結算工程為主。原材料包括PVDF等生產膜、裝配膜組件所用材料以及膜工程業務準備階段的備料；庫存商品主要是公司產的膜組件，包括簾式膜、微濾內壓膜、微濾外壓膜、超濾內壓膜、超濾外壓天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-298膜等；未結算工程是公司目前項目已執行但是客戶未予結算部分的款項。存貨跌價準備主要系以前年度試生產的部分半成品，已無使用價值，全額計提存貨跌價準備，並於2010年全部報廢核銷為零。其他存貨不存在減值情形，未計提存貨跌價準備。
2009年末、2010年末及2011年末，公司存貨淨值分別佔總資產的29.45%、39.34%和35.21%，呈總體上升的趨勢，其中以未結算工程佔比較高，主要是因為公司承接的膜工程規模、合同總金額不斷增大，相應的未結算工程總額增加所致。2011年末，公司原材料、在產品、庫存商品合計相比上年增加1,220.85萬元，主要是期末公司已籤訂尚未發貨的膜組件合同較多及部分膜工程進入裝備集成階段，因此公司備料相應增加。
①存貨結構變動分析報告期內，公司期末存貨均以未結算工程為主。2009年末、2010年末及2011年末，期末餘額佔存貨的比重分別為61.09%、84.59%和77.46%。2010年末、2011年末未結算工程佔存貨比重均較高。
各期未結算工程佔存貨比重（單位：萬元）2,788.217,158.468,678.9060.11%77.46%84.59%02,0004,0006,0008,00010,0002009年末2010年末2011年末0%20%40%60%80%100%未結算工程未結算工程佔存貨比重②未結算工程形成的原因及內容公司採用《建造合同》準則核算膜工程業務，按照完工進度確認收入和成本，完工進度按累計發生的成本佔預計總成本的比例確定。完工進度與結算進度存在差異，差異情況如下表所示：
結算時點付款比例累計完工進度累計結算進度進度差異1合同正式籤訂後20%-30%0%20%-30%30%-60%2設備運到項目安裝現場20%-40%90%40%-70%3設備安裝、調試並經客戶驗收20%-40%100%100%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-299結算時點付款比例累計完工進度累計結算進度進度差異4質保期滿（驗收0.5-2年）
5%-20%100%100%-工程實施的過程中，實際發生的工程成本大部分時間段均會高於工程結算的金額。建造合同準則規定，如果"工程施工－成本"和"工程施工-毛利"超過"工程結算"的金額，在資產負債表上應當將差額計入"存貨-未結算工程"項下。
未結算工程具體內容主要是工程實際發生的設備集成、安裝、調試等費用及相應合同毛利超過已辦理工程結算的金額。
③報告期內未結算工程變動的原因公司的膜工程合同，一般約定四個結算節點：合同正式籤訂後收20%-30%首期款，設備運到項目安裝現場收款20%-40%，設備安裝、調試並經客戶驗收後收款20%-40%，質保期滿後（工程完工驗收合格0.5-2年）收款5%-20%。
各期末，未結算工程與當期膜工程收入的比例呈現一定的波動狀態。報告期內，公司未結算工程與當期膜工程收入的比例情況詳見下表：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額變動金額變動金額未結算工程8,678.9021.24%7,158.46156.74%2,788.21膜工程收入16,290.4768.24%9,682.6648.93%6,501.65未結算工程佔當期膜工程收入的比例53.28%73.93%42.88%2010年、2011年公司未結算工程增長較快，主要是因為公司承做項目數量的增多，合同合計金額的增加；同時，合同金額較高的未完工項目截至期末完工進度普遍高於結算進度，導致未結算工程餘額較多，如唐山建龍項目、北塘再生水廠項目、團泊湖汙水處理項目及張貴莊汙水處理項目，2011年合計新增未結算工程5,554.43萬元。
從未結算工程佔當期膜工程收入的比例看，2011年公司承做主要項目完工進度較高，未結算工程的絕對數量雖然較去年同期有小幅增長，但其與膜工程收入的比例有較大幅度的下降，說明公司未結算工程趨於合理水平。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-300④2011年末，未結算工程主要項目具體情況如下：
單位：萬元項目名稱未結算工程合同金額累計完工進度（A）
結算進度(B)未結算比例(C=A-B)期末項目狀態合同約定結算進度未結算具體內容唐山建龍中水回收項目2,207.985,980.0097.12%60%37.12%系統集成合同籤訂後支付10%首期款，分別於設計審查通過、完成機電設備採購、土建驗收、機電設備具備發貨條件、發貨到現場支付10%、設備安裝完畢各支付10%，驗收後支付20%，質保期滿支付10%。
安裝現場發生的配件、材料費及調試費用張貴莊汙水處理項目723.293,850.0098.58%80%18.58%系統集成合同籤訂後預付15%，供貨全部驗收後支付65%，設備安裝驗收後支付10%，質保期滿支付10%。
安裝現場發生的配件、材料費及調試費用北京清河再生水項目1,859.844,874.6856.45%18.30%38.15%膜單元裝備集成合同籤訂後預付18.30%，發貨到現場支付64.05%，設備安裝調試等支付8.05%萬元，驗收後支付9.15%，無質保期要求。
設備製造中的部分材料款、膜單元集成成本北塘再生水廠項目1,460.833,055.4197.81%50%47.81%系統集成合同籤訂後預付10%，全部貨物驗收合格發貨前支付20%，全部貨物到達現場驗收合格後支付20%，安裝調試合格後支付40%，質保期滿支付10%。
安裝現場發生的配件、材料費及調試費用團泊湖汙水處理項目1,203.424,900.2755.33%30%25.33%膜單元裝備集成合同籤訂後預付30%，全部設備到貨後支付30%，安裝調試合格後支付30%，質保期滿支付10%。
設備製造中的部分材料款、膜單元集成成本鄂爾多斯汙水處理項目385.282,158.0064.07%46.22%17.85%膜單元裝備集成合同籤訂後支付30%首期款，土建主體施工完畢、具備設備進場安裝條件後支付15%，設備運至現場支付25%，安裝、單機調試後支付15%，系統調試並驗收合格後支付10%，質保期滿後支付5%。
設備製造中的部分材料款、膜單元集成成本陝西奧維乾元項目241.161,301.8085.75%68.37%17.38%系統集成合同籤訂後預付30%，全部貨物在工廠驗收後支付40%，全部貨物達到現場驗收後支付10%，安裝調試合格後支付10%，質保期滿支付10%。
設備製造中的部分材料款、膜單元集成成本豐城工業水處理項目312.641,114.0099.77%71.70%28.07%系統集成合同籤訂後支付30%首期款，設備到現場支付30%，設備安裝一周支付15%，系統安裝完成調試並驗收合格後支付15%，質保期滿支付剩餘10%。
安裝現場發生的配件、材料費及調試費用苗圃地下水處理項目95.30574.5087.16%70%17.16%系統集成合同籤訂後支付40%首期款，設備到現場支付30%，安裝調試並驗收合格後支付25%，質保期滿支付剩餘5%。
安裝現場發生的配件、材料費及調試費用合計8,455.4927,808.66------天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-301保薦機構認為，發行人存貨中原材料、在產品、產成品增長源於發行人已籤訂尚未發貨的膜組件合同較多及部分膜工程進入膜單元裝備集成準備階段，因此發行人備料相應增加；而存貨中未結算工程的增加源於發行人承做項目數量的增多，符合發行人實際經營情況。
申報會計師認為，發行人存貨中原材料、在產品、產成品增長源於其已籤訂尚未發貨的膜組件合同較多及部分膜工程進入膜單元裝備集成準備階段，因此備料相應增加；而存貨中未結算工程的增加源於發行人承做的膜工程項目數量的增多，符合發行人實際經營情況。
⑤公司未結算工程面臨的風險隨著公司承做項目的逐步增多及承做規模的逐步擴大，公司未結算工程的絕對數量也呈現擴大的趨勢。倘若個別膜工程項目的實施時間較長，合同結算節點過少或不能按期執行，未結算工程將不能及時得到結算，從而佔用公司資金，給公司財務和生產經營帶來一定的風險。通過多年的膜工程業務實踐，公司已經初步建立了有效的合同管理制度和工程業務執行流程，為公司減少工程業務執行過程中的風險提供了良好的制度保障。
⑥清河再生水項目的主要情況北京清河再生水廠膜處理系統項目（以下簡稱"清河項目"）合同籤訂於2009年11月，合同內容為提供再生水處理工藝系統的中間提升泵房及膜處理配套設備及安裝服務，公司需要提供與整個系統有關的設計、安裝、調試、性能測試、技術培訓服務，合同總金額為48,746,772.70元。客戶負責項目現場的土建工程及水、氣、電安裝，2009年該項目正式啟動，預計總工期為6個月。公司在合同籤訂後，為保證6個月內能夠如期完工，公司按照原定工程進度時間表安排後續工作，設計並採購材料，交予膜單元裝備集成廠商組裝，但是由於現場土建工程未及時完工，造成項目延期。根據項目的實際進展情況及客戶出具的《延期證明》，上述工期延誤不是由公司所負責的工程範圍導致，客戶未來不會因上述工期的延誤對公司追究任何賠償責任。目前，該項目的工期延誤問題已得到答覆，預計2012年3月可實現設備進場安裝。
保薦機構認為，清河項目的工期延誤不是由公司所負責的工程範圍導致，目前該項目的工期延誤問題已得到答覆，公司目前正在按照總體工期安排後續生產，預計2012年3月可實現設備進場安裝。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-302（8）其他流動資產2010年末和2011年末，公司其他流動資產金額分別為239.00萬元、426.50萬元，為公司支付給中介機構的上市服務費。
2、非流動資產分析2009年末、2010年末及2011年末，非流動資產金額和構成如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額佔比金額佔比金額佔比固定資產3,016.0565.25%3,137.7177.60%3,359.6796.66%在建工程757.7816.39%----無形資產795.7717.22%880.6321.78%93.712.70%遞延所得稅資產52.601.14%24.970.62%22.530.65%合計4,622.19100.00%4,043.32100.00%3,475.91100.00%（1）固定資產報告期內，公司非流動資產以固定資產為主，其構成如下表所示：
單位：萬元固定資產類別2011-12-312010-12-312009-12-31淨值佔比淨值佔比淨值佔比房屋建築物1,618.9953.68%1,583.8150.48%1,647.5949.04%機器設備1,213.8040.24%1,363.2343.45%1,606.8747.83%辦公設備6.630.22%6.660.21%6.400.19%運輸設備80.222.66%92.152.94%12.090.36%電子設備及其他96.423.20%91.872.93%86.712.58%合計3,016.05100.00%3,137.71100.00%3,359.67100.00%2009年末、2010年末及2011年末，公司固定資產帳面價值分別為3,359.67萬元、3,137.71萬元和3,016.05萬元，佔同期總資產比分別為21.68%、14.59%、9.48%。公司固定資產主要為房屋建築物，包括廠房等；機器設備，包括與膜生產有關的紡絲生產線和其配套設施；辦公設備和運輸設備等。由於公司的廠房、設備運行、維護良好，使用率高，不存在停用、停工、報廢現象，不存在暫時閒置固定資產、通過融資租賃租入的固定資產、通過經營租賃租出的固定資產、持有待售的固定資產等，且所有固定資產未出現減值情形，故未計提固定資產減值準備。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-303報告期內，公司固定資產餘額及其佔總資產比重均逐年減少，原因如下：
第一，公司屬於技術型企業，並不需要持續的投入大量的廠房、機器設備等固定資產。報告期內，公司僅按照生產需求陸續添置了少量機器設備和運輸車輛；第二，報告期內，除2011年度對部分生產線進行了技術改造，並增加澆注車間之外，公司未進行大規模資本性投入。目前，由於業務規模的擴大，公司現有產能已經不能滿足企業發展的需要；第三，公司的業務特點使得其資產結構以流動資產為主，且隨著業務規模的快速增長，公司總資產由2009年末的15,500.00萬元增長至2011年末的31,823.19萬元，增幅達105.31%，增長較快，使得公司固定資產佔總資產的比重不斷下降。
（2）在建工程報告期內，公司在建工程，其構成如下表所示：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31在建工程757.78--合計757.78為增強公司的研發能力，並建造設備測試平臺，公司擬建設研發中心，其中實驗室的總投資額為986.12萬元，目前已投入757.78萬元，擬於2012年5月竣工。
（3）無形資產報告期內，公司無形資產帳面價值變動情況如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額佔比金額佔比金額佔比土地使用權83.0010.43%85.009.65%87.0092.84%軟體8.451.06%5.100.58%6.717.16%專利權671.3584.36%746.5884.78%--商標權32.964.14%43.954.99%--合計795.77100.00%880.63100.00%93.71100.00%2009年末、2010年末及2011年末，公司無形資產淨額分別為93.71萬元、880.63萬元和795.77萬元，佔總資產比重分別為0.60%、4.09%和2.50%，主要為土地使用權及專利權。由於無形資產期末可回收金額高於帳面價值，未計提減值準備。
2010年末，公司無形資產淨值比2009年末增加786.92萬元，主要是為徹底解天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-304決膜天膜工程與公司同業競爭問題，進一步強化公司資產、業務的獨立性以及完整性，公司於2010年7月與控股股東膜天膜工程籤訂轉讓合同，承接膜天膜工程的雙向流膜過濾（TWF）業務，以評估價833.64萬元購入業務相關的部分無形資產，包括商標、專利及客戶關係等，導致公司2010年末無形資產淨值增加較多。
（4）遞延所得稅資產2009年末、2010年末及2011年末，公司的遞延所得稅資產是由資產減值準備而產生的，各期末遞延所得稅資產隨資產減值準備的增減而發生變化，金額分別為22.53萬元、24.97萬元和52.60萬元。
3、資產減值準備分析2009年末、2010年末及2011年末，公司資產減值準備餘額如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31壞帳準備350.64208.10130.35存貨跌價準備--74.46合計350.64208.10204.81報告期內，資產減值準備系應收款項壞帳準備和存貨跌價準備，其中應收帳款帳齡在2年內的佔比超過99%，公司已經根據資產減值政策足額計提了應收款項的減值準備。部分存貨因其質量缺陷，全額計提存貨跌價準，其他存貨周轉快，質量好，無毀損、變質情況，報告期內不存在帳面價值低於可變現淨值的情況。公司固定資產和無形資產質量好，不存在固定資產和無形資產帳面價值低於可回收金額的情況，因此，公司無需計提存貨跌價準備和固定資產、無形資產減值準備。
公司管理層認為，公司已按照新企業會計準則制定各項資產減值準備計提政策，並嚴格計提各項減值準備。公司計提的資產減值準備是公允和穩健的，各項資產減值準備提取情況與資產質量實際狀況相符。
（二）負債的主要構成及其變化2009年末、2010年末及2011年末，公司負債的構成情況如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31金額佔比金額佔比金額佔比短期借款4,320.0038.72%1,000.0019.31%500.0014.43%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-305應付票據231.262.07%--176.245.09%應付帳款3,888.8234.85%2,168.2141.86%1,654.3047.74%預收款項658.675.90%354.456.84%147.944.27%應交稅費1,559.0513.97%1,052.6320.32%736.8721.26%其他應付款4.190.04%6.250.12%21.410.62%其他流動負債19.520.17%561.1910.83%187.325.41%流動負債合計10,681.5095.73%5,142.7399.28%3,424.0798.81%其他非流動負債476.944.27%37.150.72%41.161.19%非流動負債合計476.944.27%37.150.72%41.161.19%負債合計11,158.44100.00%5,179.88100.00%3,465.23100.00%報告期內，公司以流動負債為主。2009年末、2010年末及2011年末，流動負債佔負債總額比分別為98.81%、99.28%和95.73%，負債結構基本保持穩定。公司以流動負債為主的債務結構與以流動資產為主的資產結構相匹配，債務結構合理，規模適度。
負債結構與資產結構的比較95.73%85.48%98.81%99.28%81.21%77.57%0%20%40%60%80%100%120%2009年末2010年末2011年末流動負債佔負債比重流動資產佔資產比重1、流動負債分析（1）短期借款2009年末、2010年末及2011年末，公司短期借款餘額分別如下所示：
單位：萬元借款類別2011-12-312010-12-312009-12-31信用借款1,000.00抵押借款2,220.001,000.00500.00保證借款1,100.00--合計4,320.001,000.00500.
002009年末及2010年末，公司用廠房和土地使用權作抵押向興業銀行天津分行天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-306取得抵押借款，期末餘額分別為500萬元、1,000萬元，上述款項均在到期前陸續歸還。
2011年3月16日，公司由天津泰達小企業信用擔保中心作保證，向哈爾濱銀行天津分行借款1,100萬元，公司用機器設備作抵押，並用兩項專利作質押，到期日為2012年7月27日；2011年4月28日，公司以房產作抵押與哈爾濱銀行天津分行籤訂最高綜合授信合同（2,820萬元），期末公司向哈爾濱銀行借款尚有餘額2,220萬元；2011年9月6日和9月22日，公司向上海浦東發展銀行分別取得兩筆500萬元流動資金貸款，借款期一年。
（2）應付票據報告期內，為了降低應付款項的資金壓力，公司部分採用應付票據方式與客戶結算採購款，單張匯票金額較小，承兌期限均為6個月。
2010年末，公司應付票據無餘額。2009年末和2011年末，公司應付票據餘額為176.24萬元、231.26萬元，佔負債總額的比重分別為5.09%、2.07%，佔比較低。
（3）應付帳款報告期內應付帳款帳齡結構及其變動如下：
單位：萬元帳齡2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例1年以內2,965.5276.26%2,082.5296.05%963.4358.24%1-2年（含）
849.4421.84%69.813.22%673.2740.70%2-3年（含）
59.131.52%--14.430.87%3年以上14.730.38%15.880.73%3.170.19%合計3,888.82100.00%2,168.21100.00%1,654.30100.00%2009年末、2010年末及2011年末，公司應付帳款餘額分別為1,654.30萬元、2,168.21萬元、3,888.82萬元，佔負債比分別為47.74%、41.86%和34.85%，呈總體上升的趨勢。公司應付帳款逐年增加的原因是隨著公司膜組件和膜工程項目承做能力越來越受到市場的認可和讚譽，公司膜材料的銷售以及承攬的膜工程陸續增多，為執行工程項目及維持正常的產品生產，公司採購量逐年增加，應付款項相應增加。公司應付帳款帳齡均集中在2年以內，各年佔比重均超過98%。此外，公司的採購業務較分散，不存在對主要供應商依賴的情況。
2011年末，公司應付帳款餘額前五名供應商列示如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-307單位：萬元單位名稱2011-12-31金額帳齡佔總額比例Nitto Denko Corporation264.121年以內6.79%天津建昌環保有限公司241.881-2年6.22%天津東辰匯友商貿有限公司230.461年以內5.93%天津市同自達機電設備有限公司228.151年以內5.87%天津市協羽塑膠有限公司194.571年以內5.00%合計1,159.17-29.81%應付帳款增加與公司業務發展相適應，符合公司目前的經營狀態，且隨著公司規模的擴大及資金的不斷累積，公司有能力並能夠保證按時償還應付帳款。
（4）預收款項報告期內，公司預收款項科目核算內容為：公司按照與客戶籤訂的膜組件銷售合同的約定所預收的款項。
報告期內預收款項帳齡結構及其變動如下：
單位：萬元帳齡2011-12-312010-12-312009-12-31金額比例金額比例金額比例1年以內615.9293.51%341.9796.48%130.1287.95%1-2年（含）
33.885.14%4.651.31%14.9010.07%2-3年（含）
4.570.69%4.901.38%2.921.97%3年以上4.300.65%2.920.83%--合計658.67100.00%354.45100.00%147.94100.00%2009年末，公司預收款項比上年末減少41.14%，主要是由於一方面受金融危機的影響，公司膜組件銷售量有所下降，預收帳款未按預期增加；另一方面，2008年末客戶採購的膜組件陸續發貨，預收帳款結轉為收入所致。
2010年末和2011年末，公司預收款項分別比上年末增長139.59%、85.83%，主要是隨著公司膜組件銷售規模擴大，期末已籤訂尚未發貨的膜組件銷售合同預收的貨款相應增加。
（5）應交稅費截至2011年末，公司應交稅費餘額為1,559.05萬元，明細如下：
單位：萬元天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-308稅種2011-12-312010-12-312009-12-31增值稅1,063.90718.15598.33營業稅--1.46企業所得稅356.84234.15134.31個人所得稅-20.802.76防洪維護費10.647.230.01城建稅74.4750.62-教育費附加31.9221.69-地方教育費附加21.28--合計1,559.051,052.63736.87報告期內，公司繳納的稅款主要為增值稅、企業所得稅，其與各期收入和利潤的變動保持一致。公司各期稅款繳納及時，不存在欠繳稅款的行為。
（6）其他應付款2009年末、2010年末及2011年末，公司其他應付款餘額分別為21.41萬元、6.25萬元、4.19萬元，分別佔負債總額的0.62%、0.12%、0.04%，佔比較小。
（7）其他流動負債報告期內，公司其他流動負債科目核算的內容為：資產負債表日，公司膜工程類項目已收到的結算款項超過公司按照完工百分比法確認的項目收入部分。
2009年末、2010年末及2011年末，公司其他流動負債期末餘額分別為187.32萬元、561.19萬元和19.52萬元，佔同期負債總額比重分別為5.41%、10.83%和0.17%，與公司膜工程實施總量的增長趨勢一致。
2011年末，公司已結算尚未完工的項目（體現在"其他流動負債"）明細如下：
單位：萬元項目名稱累計發生成本已確認毛利已辦理結算已結算尚未完工金額錦盛化學水處理項目11.645.4436.6019.52合計11.645.4436.6019.522、非流動負債分析報告期內，公司其他非流動負債均為遞延收益，是公司收到的需分期計入損益的政府補助，各期帳面餘額主要明細列示如下：
單位：萬元項目2011年末2010年末2009年末種類相關批准文件批准機關天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-309國家"863高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜紙杯關鍵技術"33.1337.1541.16資產、收益相關關於增加"863高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜紙杯關鍵技術"課題參加單位的請示國家科委中小企業發展專項資金150.00--資產相關津濱經信（2010）55號天津市濱海新區經信委、發改委、財政局新型MBR膜材料製備及應用中的關鍵技術與示範121.54--收益相關天津市濱海新區科技計劃項目任務合同書天津市濱海新區科學技術委員會多孔膜材料在工程化應用中的功能保障技術29.88--收益相關天津市科技計劃項目任務合同書天津市科學技術委員會PVDF膜組件及成套裝備產業化142.39--收益相關水體汙染控制與治理科技重大專項項目預算書住房和城鄉建設部合計476.9437.1541.16---（三）所有者權益報告期內，股東權益情況如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31股本8,700.008,700.007,800.00資本公積4,892.334,892.33758.75盈餘公積707.24274.08347.60未分配利潤6,365.182,466.713,128.41股東權益合計20,664.7516,333.1212,034.771、報告期內股本變動情況報告期內股本變化情況詳見本節"九、公司歷次資本變動情況"。
2、報告期資本公積變動情況報告期內資本公積明細情況如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31期初餘額4,892.33758.75758.75本期增加（減少）
-4,133.58-其中：所有者投入實收資本-996.00-所有者權益內部結轉-3,137.57-期末餘額4,892.334,892.33758.752010年末，公司資本公積較上年末增加4,133.58萬元，其中①2010年中紡公司和李新民等23位自然人增資1,496萬元，其中800萬元為股本，696萬元入資本天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-310公積；②2010年9月3日，膜天膜有限整體變更為股份公司，以2010年7月31日經審計後淨資產人民幣13,192.33萬元為基礎折股8,600萬股，其餘淨資產4,952.33萬元計入資本公積，因此資本公積共增加3,137.57萬元（膜天膜有限整體變更為股份公司時，分別將盈餘公積和未分配利潤餘額347.60萬元、2,789.97萬元轉入資本公積）；③2010年12月22日，經公司2010年度第一次臨時股東大會決議並經天津經濟技術開發區管理委員會"津開批（2010）625號文件"批覆同意，中信建投資本增資400萬元，其中100萬元為股本，300萬元入資本公積。
3、報告期內盈餘公積變動情況報告期內，盈餘公積變動情況如下：
單位：萬元項目2011-12-312010-12-312009-12-31期初餘額274.08347.60183.43本期增加（減少）
433.16-73.52164.17其中：提取盈餘公積433.16274.08164.17所有者權益內部結轉--347.60-期末餘額707.24274.08347.602009年末和2011年末，公司按照各年彌補虧損後剩餘淨利潤的10%提取盈餘公積，因此盈餘公積分別增加164.17萬元和433.16萬元，是因為公司按照各年彌補虧損後剩餘淨利潤的10%提取盈餘公積。
2010年末，公司盈餘公積餘額比上年末減少73.52萬元，其中：2010年9月3日，膜天膜有限整體變更為股份公司時，盈餘公積餘額全部轉為資本公積，減少347.60萬元；2010年末公司按照淨利潤的10%提取盈餘公積，增加274.08萬元。
4、報告期未分配利潤變動情況報告期內，未分配利潤變動情況如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度年初未分配利潤2,466.713,128.411,650.86加：本年淨利潤4,331.633,692.351,641.72減：提取法定盈餘公積433.16274.08164.17應付股利-1,290.00-所有者權益內部結轉--2,789.97-天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-311項目2011年度2010年度2009年度年末未分配利潤6,365.182,466.713,128.412009年末和2011年末，公司未分配利潤比上年末增加1,477.55萬元和3,898.47萬元，系公司按照同期實現淨利潤的10%提取盈餘公積後增加的。
2010年末未分配利潤比上年末減少661.70萬元，其中①本期實現淨利潤3,692.35萬元，並計提盈餘公積274.08萬元；②2010年5月公司分紅減少未分配利潤1,290萬元；③膜天膜有限整體變更為股份公司時，以截至2010年7月31日的淨資產折股，使未分配利潤減少2,789.97萬元。
（四）償債能力分析報告期償債能力指標如下：
指標2011-12-312010-12-312009-12-31流動比率（倍數）
2.553.403.51速動比率（倍數）
1.501.702.18資產負債率（%）
35.06%24.08%22.36%指標2011年度2010年度2009年度息稅折舊攤銷前利潤（萬元）
5,621.504,644.752,262.58利息保障倍數（倍數）
28.7092.6246.791、流動比率與速動比率分析報告期內流動資產主要以貨幣資金、應收帳款和存貨為主，公司帳款催收效率較好，應收帳款變現能力強，存貨主要為未結算的工程，到達合同約定的結算時點便可確認應收帳款，因此流動資產具有較強的變現能力。
2009年末、2010年末及2011年末，公司流動比率分別為3.51、3.40和2.55，速動比率分別為2.18、1.70和1.50，逐期下降，主要是公司銀行借款等負債增加較多。與同行業上市公司相比較，公司的短期償債能力處在上等水平，如下表所示：
項目2011-12-312010-12-312009-12-31流動比率速動比率流動比率速動比率流動比率速動比率碧水源11.8911.0614.8214.602.572.26萬邦達6.455.428.007.121.611.09維爾利7.206.131.571.122.221.88天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-312本公司2.551.503.401.703.512.18註：1、已上市公司由於募集資金的原因一般流動比率和速動比率較大，扣除募集資金的影響，公司的短期償債能力處於同行業上等水平。
2、截至目前，上述可比上市公司2011年度年報尚未披露，因此流動比率、速動比率採用其2011年三季報數據，下同。
①流動比率分析報告期內，公司一直秉承謹慎經營的原則，未依靠大量增加資本金和流動負債的方式來擴大經營，因此流動資產和流動負債都呈現較為一致的變化，2009年和2010年末，公司流動比率分別為3.51、3.40，變動幅度不大。2011年末流動比率為2.55，較上年有所降低，主要由於當前銀行借款增加所致。相比同行業上市公司而言，若扣除募集資金的影響，則公司的流動比率處於中等水平，資產流動性較好，短期償債能力較強。
②速動比率分析報告期內，若扣除募集資金的影響，公司速動比率與同行業上市公司相比處於中等水平，但總體呈下降趨勢，主要是隨著公司整體能力越來越受到市場認可和讚譽，公司膜工程大幅增加，2010年末、2011年末未結算工程相比上年分別增長156.74%、21.24%，造成公司年末速動比率有所下降。但是，由於公司承建的項目屬於環保及節能減排領域的項目，客戶信用較好、財務狀況良好，具有償還債務的能力，因此公司的存貨變現能力得到一定程度的保障。
2、資產負債率分析2009年末、2010年末及2011年末，公司資產負債率為22.36%、24.08%、35. 06%。同行業上市公司在上市後由於募集資金的影響導致其資產負債率較低，若扣除募集資金的影響，其資產負債率大多高於本公司。公司的資產負債率低，主要是由於公司目前處於成長期，管理層秉承穩健的財務政策，嚴格控制財務風險，主要採取股權融資方式籌集公司發展所需資金，未大規模增加負債所致。總體來看，公司的資產負債率仍呈逐年上升的態勢，主要是由於公司業務規模的擴張引致所需營運資金增多，公司通過逐步增加債務來緩解資金壓力，2011年度，公司新增短期借款3,320萬元，同時採購增加導致應付帳款增加較多，使得2011年末資產負債率較以前年度增加較多。
同行業上市公司資產負債率比較天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-313項目2011-12-312010-12-312009-12-31碧水源6.41%6.84%32.44%萬邦達14.12%11.78%59.09%維爾利14.10%58.44%44.19%本公司35.06%24.08%22.36%3、息稅折舊攤銷前利潤及利息保障倍數報告期內，隨著盈利能力的提高，公司息稅折舊攤銷前利潤持續增長，2009年至2011年末，金額分別為2,262.58萬元、4,644.75萬元、5,621.50萬元，利息保障倍數分別為46.79、92.62、28.70。由於2009年至2010年之間，公司一貫奉行穩定經營的策略，嚴格控制財務風險，因此各期利息支出較穩定，隨著盈利的增長，公司的利息保障倍數逐年增加，並保持在較高水平，償債能力較強。2011年度，雖然息稅折舊攤銷前利潤有所增加，但由於業務規模的擴大使得公司對營運資金的需求增加，公司增加了3,320萬元短期借款，財務費用增加導致利息保障倍數降低較多，但是長期來看，並不影響公司的償債能力。
公司資產變現能力強，資產負債率保持在合理水平，銀行資信狀況良好，所有銀行借款、銀行票據等均按期歸還，無任何不良記錄，截至本招股說明書籤署日，公司沒有或有負債、表外融資等影響償債能力的重大事項，經營活動現金流量狀況逐漸好轉，具有較強的短期、長期償債能力。
（五）資產周轉能力分析1、公司資產周轉能力與同行業對比同行業上市公司應收帳款周轉率、存貨周轉率比較單位：次/年項目2011年度2010年度2009年度應收帳款周轉率存貨周轉率應收帳款周轉率存貨周轉率應收帳款周轉率存貨周轉率碧水源1.822.366.615.727.415.16萬邦達1.520.831.751.155.364.11維爾利2.010.893.932.673.015.20本公司4.671.314.661.203.521.17由上表看出，報告期內，公司應收帳款轉率及存貨周轉率在同行業上市公司總天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-314處於中等水平。
2、公司資產周轉能力變動分析（1）應收帳款周轉率變動分析2009年末、2010年末及2011年末，公司的應收帳款周轉率分別為3.52次、4.66次、4.67次，總體來說，公司應收帳款周轉率呈較為穩定的變化趨勢，但是由於公司膜工程業務形成的應收帳款與當年實現完工驗收的項目總金額相關，隨著完工項目金額的變化，應收帳款也會發生波動，與收入波動並不一致，因此應收帳款周轉率可能發生波動。
（2）存貨周轉率變動分析2009年末、2010年末及2011年末，公司的存貨周轉率分別為1.17次、1.20次、1.31次，存貨周轉速度較慢，主要由於公司的膜工程在執行過程中，未結算工程金額較大，影響了平均存貨的餘額。
十二、盈利能力分析報告期主要經營成果指標如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度營業收入21,863.7814,772.748,441.68營業毛利8,966.276,915.523,364.73營業利潤4,768.633,828.351,281.25利潤總額4,925.684,153.181,827.43淨利潤4,331.633,692.351,641.72毛利率41.01%46.81%39.86%營業利潤率21.81%25.92%15.18%報告期內，公司業務規模保持快速增長態勢，營業收入和利潤持續增長。2009年--2011年三年公司營業收入複合增長率為60.93%，淨利潤複合增長率為62.43%，各項指標表現良好。
（一）營業收入的構成、變化趨勢及原因分析1、營業收入的總體變動趨勢及原因分析報告期內，公司收入總體變化情況如下：
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-315單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額增減金額增減金額增減營業收入21,863.7848.00%14,772.7475.00%8,441.684.11%報告期內，公司營業收入呈逐年上升的態勢，其中在2010年度增幅較大，2011年度相比2010年度收入增幅達48.00%，公司營業收入增長的主要原因有以下幾個方面：
（1）國家政策的持續支持在我國《國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要》中，明確提出突出抓好鋼鐵、有色、煤炭、電力、化工、建材等行業和耗能大戶的節能工作，重點推進火電、冶金等高耗水行業節水技術改造，提高水的利用效率，擴大再生水利用，積極開展海水淡化、海水直接利用和礦井水利用。隨之各部委相繼出臺了《中國節水技術政策大綱》、《節水型社會建設"十一五"規劃》、《國務院關於印發節能減排綜合性工作方案的通知》、《海水利用專項規劃》、《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》等一系列具體規定，對於城鎮汙水處理及回用、廢水處理及回用、給水及海水淡化利用等方面提出了具體要求，上述規劃的實施將為膜法水資源化行業的發展提供廣闊的市場發展空間。
未來，在水資源緊缺的大背景下，國家在水資源保護和利用方面仍將會出臺一系列的政策、法規。作為未來水資源化發展的主要方向，膜法水資源化行業將會迎來巨大的發展機遇，為公司盈利能力的持續性帶來了極大的保障。
（2）公司的自身特點使得其在行業中具備領先優勢①公司研發能力突出，具有膜材料生產的核心技術公司膜技術的研究源於1974年成立的膜科學與技術研究所，研發歷史悠久，學術積澱頗深，在膜品種系列化、裝備系統化和技術集成化方面逐步走向了成熟，形成了以PVDF中空纖維膜為特色的膜產品體系，是國際上少數能夠獨立研發、生產膜及膜組件的企業之一。
②公司具備領先的品牌優勢公司生產的中空纖維超、微膜組件、膜裝備產品在行業內具有良好的品牌優勢，多年來在業內同行業排名中穩居前兩位，國內品牌第一位，只有國外具有強大品牌競爭力的膜組件才能夠與公司生產的膜組件相互競爭。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-316根據2010年中國水網.水商圈關於《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件），公司膜組件及膜裝備產品性價比滿意度指數和服務滿意度指數分別排名第一，領先於陶氏Dow、海德能、GE、旭化成等國際著名品牌。
膜組件及膜設備綜合滿意度指數前五名品牌82.8782.2779.37873.4687072747678808284陶氏天津膜天膜海德能東麗通用③公司具備產業鏈一體化的優勢公司提供的業務具備產業鏈一體化的優勢：既從事超、微濾膜材料及膜組件的研發、生產和銷售，又以此為基礎向客戶提供包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務在內的膜法水資源化整體解決方案。一體化產業鏈優勢為公司的持續盈利提供了強大的支持，因為膜製造技術與膜應用技術的結合，使得膜組件生產部門能夠根據不同客戶的來水情況、出水要求及不同膜應用工藝的需要，提供系列化的膜組件；而整體方案提供部門由於對本公司系列化膜組件性能更加熟悉，提供的膜應用工藝將更加合理，兩者結合有助於公司更好地服務客戶，滿足客戶的需求，並獲取客戶的最終認可。
（3）公司步入以膜工程帶動膜組件銷售的良性循環在膜法水資源化整體解決方案中，超、微濾膜組件及膜應用工藝並沒有形成統一的使用標準，各客戶的來水水質以及出水要求也不盡相同。因而，不同企業提供的膜組件及整體解決方案的差異也較大，不具有完全可替代性，客戶在膜組件壽命到期後若需要繼續使用，只能找原整體解決方案提供商更換膜組件或找新的方案提供商更換整個系統。由於更換系統的成本遠遠高於更換膜組件，因此客戶一般情況下都會選擇找原整體解決方案提供商更換膜組件。由於公司產品質量好、提供的整體解決方案設計優良，膜工程業主普遍對工程施工效果滿意度較高，並對公司產品具有一定的忠誠度，因此在其使用的膜組件壽命到期時會繼續選擇公司的產品。如公司早期施工的工程"榮鋼汙水處理站項目"、"蓬威精對苯二甲酸工程"進入換膜天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-317期後繼續採購公司膜組件，2010年度和2011年度採購982.22萬元和930.79萬元的膜組件，分別佔公司當期膜組件銷售額的20.18%和16.80%，公司正式步入了以膜工程帶動膜組件銷售的良性循環中。
公司目前履行完畢和正在履行的膜工程項目較多，目前累計籤約的客戶有54家，合同金額累計54,493.14萬元，公司未來膜組件銷售的持續性有一定保證。
2、報告期內公司營業收入構成報告期內，公司按業務類別列示的營業收入構成情況如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例主營業務收入21,831.7899.85%14,551.0498.50%8,436.6599.94%其他業務收入32.000.15%221.701.50%5.030.06%合計21,863.78100.00%14,772.74100.00%8,441.68100.00%（1）主營業務收入報告期內，公司營業收入主要來自主營業務收入，2009年度、2010年度和2011年度，主營業務收入分別為8,436.65萬元、14,551.04萬元和21,831.78萬元，佔營業收入的比重均在99%左右，主營業務突出。
（2）其他業務收入報告期內，公司其他業務是向客戶提供有關膜技術及膜工程方案設計方面的專業諮詢服務。
3、主營業務收入的變動分析報告期內，公司主營業務收入如下表：
單位：萬元收入類別2011年度2010年度2009年度收入比例收入比例收入比例膜工程16,290.4774.62%9,682.6666.54%6,501.6577.06%膜組件銷售5,541.3125.38%4,868.3833.46%1,935.0022.94%合計21,831.78100.00%14,551.04100.00%8,436.65100.00%2009年度、2010年度和2011年度，公司膜工程採用完工百分比法確認收入，佔主營業務收入比例分別為77.06%、66.54%和74.62%；膜組件銷售收入佔營業收入比例分別為22.94%、33.46%和25.38%，收入結構相對穩定。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-318（1）膜工程收入①膜工程收入分類公司在膜工程中應用的膜法水處理核心技術，主要包括連續膜過濾技術（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）、雙向流膜過濾（TWF），報告期內各技術類別的收入和比例分別為：
單位：萬元技術類型2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例連續膜過濾（CMF）
8,074.2249.56%8,058.8583.23%3,194.8249.14%浸沒式膜過濾（SMF）
7,913.8348.58%805.098.31%1,855.9828.55%膜生物反應器（MBR）
--616.586.37%1,450.8522.31%雙向流膜過濾（TWF）
285.341.75%202.142.09%--其他17.080.10%合計16,290.47100.00%9,682.66100.00%6,501.65100.00%公司承接的膜工程項目中，凡是使用微濾、超濾膜組件的，均使用公司自產膜組件，自產膜組件的比例為100%.報告期內，公司膜工程項目中使用自產膜組件的情況如下：
單位：萬元項目單位2011年度2010年度2009年度數量金額數量金額數量金額簾式膜（FP）
平方米--49,890209.5147,000193.69微濾外壓膜（MOF）
支4,758669.272,935548.91,327269.61超濾外壓膜（UOF）
支865159.70560100.686011.82超濾內壓膜（UIF）
支1,08033.8356420.19--合計--862.80-879.28-475.12公司對於膜工程項目中使用的自產膜組件，按實際成本計量，工程實際使用膜組件時，採用加權平均法確定使用膜組件的實際成本，借記"工程施工"，貸記"產成品"。
入產成品庫膜工程使用直接銷售膜工程使用時，按照加權平均法確認膜組件成本，計入"工程施工-成本"直接銷售出庫時，按照加權平均法確認膜組件成本，計入"主營業務成本"膜組件生產、使用、銷售流程圖及會計處理方式膜組件生產天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-319②膜工程收入波動的原因A、整體膜工程業務波動的原因2009-2011年度，公司膜工程分別實現收入6,501.65萬元、9,682.66萬元和16,290.47萬元，三年複合增長率達58.29%，增長較快，其主要是報告期內公司執行的膜工程項目逐漸增多，隨著各項目的實施，公司膜工程收入持續增長。
報告期內，公司各期膜工程取得的收入和執行的膜工程合同金額（不含稅）如下圖所示：
各期膜工程收入與當期執行合同金額（不含稅）的變動（單位：萬元）17,386.9026,898.7033,466.9816,290.479,682.666,501.65-10,00020,00030,00040,0002009年度2010年度2011年度膜工程收入執行合同金額由上表看出，2009年度和2010年度，公司各年膜工程收入增長與各年執行項目規模和合同金額的增長趨勢基本一致。2011年度執行的膜工程項目合同金額相比2010年度增長了24.42%，但是由於項目當期完工進度普遍較高，使得2011年膜工程收入相比上年增長68.24%。
報告期內，公司膜工程合同總體增長較快，主要原因有以下幾點：
第一、膜技術的應用領域逐漸拓寬，膜工程應用市場規模迅速增長隨著居民生活水平的不斷提高及環境保護意識的不斷增強，人們對生活汙水、工業廢水的排放要求逐步提高，對飲用水的要求也日趨嚴格。膜技術由於其物理分離、錯流過濾、出水水質高且穩定的特點，日益成為水資源化領域的主流技術之一，其應用領域不斷拓寬，從工業廢水領域逐步拓展到大型市政供水、大型市政汙水以及海水淡化領域。在我國新開拓的市場中，膜技術應用的工程項目數量和規模都增速較快。
目前，全球膜技術市場增長勢頭強勁，2004年全球膜組件市場的銷售額達63億美元，2007年的銷售額為83億美元。據市場預測，2011年全球膜組件市場銷售額預計將達110億美元。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-320第二、公司膜工程項目施工能力不斷增強，項目承攬能力不斷增強公司是國內膜工程項目的市場領先者，已承擔了許多大型膜工程項目，如"天津泰達開發區再生水回用項目"，獲取"國家高技術產業化示範工程獎牌"等榮譽。隨著公司技術實力的不斷增強及項目施工經驗的不斷累積，公司在行業內建立了良好的品牌形象。受金融危機的影響，2009年度公司新籤合同金額低於預期，但仍出現逆市增長的狀態。2009年度、2010年度和2011年度，公司新籤約項目合同金額分別為9,235.84萬元、22,017.01萬元和13,719.02萬元，呈整體增長的態勢，為公司收入的持續增長提供了極大的保證。
每期新籤膜工程合同金額9,235.8422,017.0113,719.02-5,00010,00015,00020,00025,0002009年度2010年度2011年度每期新籤膜工程合同金額第三、公司擁有多種膜法水處理的核心技術，市場範圍更加廣闊公司是我國少數具有國際競爭力的超、微濾膜及膜組件生產商及專業膜法水資源化整體解決方案提供商。公司的膜技術具有較強的競爭力，優勢明顯，掌握了多種膜法水處理的核心技術，包括連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）、雙向流膜過濾（TWF），可提供市政汙水處理及回用、工業廢水處理及回用、市政給水淨化、工業給水淨化、苦鹹水及海水淡化和特殊行業等應用。相比同行業僅提供一種技術服務的公司，公司面臨的業務機會更加廣闊。
B、各類各類膜工程收入波動的原因分析a、連續膜過濾（CMF）收入波動原因分析連續膜過濾（CMF）由於其初始投資額較低，過濾效率高等特性，已成為目前膜工程市場應用的主要技術。公司開發該應用工藝的時間較早，整體綜合水平已達到國際先進水平，具有較強的競爭能力。報告期內除了2009年度，公司連續膜過濾（CMF）收入佔膜工程總收入的比例均超過80%，是膜工程收入的主要來源，其收天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-321入波動的主要原因為報告期內膜工程市場需求變動以及公司承接並實施的項目增加有關，使得連續膜過濾（CMF）收入呈波動上升的趨勢。
2009年度CMF收入較2008年度下降30.51%，主要原因受到金融危機的影響，膜工程市場需求壓縮，工程量減少導致CMF收入降低，2010年度隨著市場需求的增加、公司膜工程承攬和執行能力的增強，公司承接並實施的CMF項目不斷增加，執行項目合同額（不含稅）由2008年度的7,833.70萬元增至2010年度的17,993.60萬元，CMF工程收入大幅增加。2011年度公司承接並實施的CMF項目合同額（不含稅）18,005.34萬元，與2010年度持平。
b、浸沒式膜過濾（SMF）收入波動原因分析浸沒式膜過濾（SMF）是公司自2007年起研發的新型應用工藝，在2009年設計出成套工藝裝備，並於2009年4月承接紀莊子砂濾站改造項目，紀莊子項目2009年完成了大部分的安裝製作工作，2010年項目處於後期安裝交付使用。2011年公司大力推廣浸沒式膜過濾（SMF），如當期新籤並實施的張貴莊汙水處理系統項目、北塘再生水廠項目等，項目合同額（不含稅）達10,308.28萬元，該類項目當期完工程度較高，因此SMF工程收入大幅增加。
c、膜生物反應器（MBR）收入波動原因分析膜生物反應器（MBR）是一種集膜技術和生化技術於一體的汙水處理技術，但由於其工藝特點，投資和運營成本較高，早期主要應用於小型分散、有汙水回用需求的區域，工程應用範圍較小。
報告期內膜生物反應器（MBR）收入波動的主要為項目的執行期間不同所致。
單位：萬元項目簡稱合同額（不含稅）
2011年收入2010年收入2009年收入同江項目334.90-334.90-綠煤項目76.00-76.00-蓬威項目835.90-12.79463.67核電項目140.42-2.98137.44瀛洋項目247.86-12.22235.64星耀項目526.50-177.69348.80金威項目216.24---德利項目131.45--1.31保定項目192.31---梅花項目265.17--263.98合計2,966.74-616.581,450.85天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-322註：公司2011年度未執行新的MBR工藝項目。
d、雙向流膜過濾（TWF）收入波動原因分析雙向流膜過濾（TWF）主要應用於工業特種分離領域，業務量較小。2010年前由公司控股股東膜天膜工程掌握，2010年起，因避免同業競爭的需要，經評估後，公司受讓雙向流無形資產組，開始應用於膜工程項目。
雙向流膜過濾（TWF）項目通常較小，完成所需時間較短，不同年度承接的項目不同直接影響到各期收入的波動。報告期內，公司應用雙向流膜過濾（TWF）的項目如下：
單位：萬元項目簡稱合同額（不含稅）
2011年度收入2010年度收入安徽巨成215.389205.85-先安二期79.4979.49-先安67.95-67.95大慶88.03-88.03淄博30.77-30.77江西昌九15.38-15.38合計497.01285.34202.13③重要膜工程合同的具體情況單位：萬元項目名稱合同金額合同籤訂時間開始執行時間完工時間累計完工進度累計已確認收入累計已結算金額榮鋼汙水處理項目6,200.
002007-6-302007-7-302009-3-13100.00%5,407.256,200.00唐山建龍中水回收項目5,980.
002010-12-152010-12-20未完工97.12%5,301.393,588.00團泊新城汙水處理項目4,900.272010-8-172010-8-17未完工55.33%2,357.621,470.00清河再生水項目4,874.682009-11-272009-11-30未完工56.45%2,352.05892.06張貴莊汙水處理項目3,850.
002011-6-152011-6-15未完工98.58%3,243.893,080.00北塘再生水廠工程3,055.412011-7-152011-7-15未完工97.81%2,554.301,527.70紀莊子再生水處理項目2,663.
112009-4-182009-7-152011-1-6100.00%2,276.162,663.11鄂爾多斯汙水處理項目2,158.
002010-4-82010-4-10未完工64.07%1,181.78647.40南港自來水淨化項目1,926.
002010-4-222010-5-72010-12-21100.00%1,646.151,926.00泰達三期水處理項目1,569.582010-11-262010-11-262011-1-24100.00%1,341.521,569.58奧維乾元回用水項目1,301.802010-10-
122011-3-11未完工85.75%966.80890.00豐城脫鹽脫氧項目1,114.
002010-4-142010-6-12未完工99.77%949.91798.75金壇水處理項目1,058.862010-12-202011-1-
122011-9-30100.00%905.011,058.86蓬威汙水處理項目978.
002008-3-182008-6-102009-10-22100%835.90978.00軍電項目806.902008-8-202009-2-192010-8-5100%689.66806.90泰達再生水回用項目790.
002008-9-182008-10-82008-12-15100%675.21790.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-323項目名稱合同金額合同籤訂時間開始執行時間完工時間累計完工進度累計已確認收入累計已結算金額順澤脫鹽脫氧系統720.
002010-1-92010-1-222011-5-26100%615.38720.00鹹陽汙水處理站項目706.
002008-8-222008-11-52010-9-2100%603.41706.00齊魯雙膜水處理項目660.
002009-5-
112009-5-202010-1-30100%564.10660.00星耀中水站項目616.
002008-12-232009-2-192010-8-2100%526.49616.00北辰再生水項目602.182008-12-152008-12-152009-10-27100%521.75602.18濱海花卉地下水處理項目563.502011-1-52011-1-27未完工87.16%427.99405.45合計47,049.29----35,943.7232,595.99④膜工程確認完工進度的具體依據公司根據《建造合同》準則的規定，採用完工進度確認膜工程業務的收入和成本，完工進度按累計發生的實際成本佔預計總成本的比例確定。膜工程成本包括材料成本（主要包括膜組件、外購材料、外購設備）、膜單元裝備集成成本、系統集成安裝成本和分包工程成本。
⑤膜工程採用完工百分比確認收入的合理性公司的膜工程項目，即向客戶提供專業化膜法水資源化整體解決方案-包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備製造及系統集成、運營技術支持與售後服務等。在開始建造之前，公司均要根據不同客戶的來水質量和出水要求，與客戶就項目設計、技術、功能、最終用途等方面籤訂合同，項目執行周期通常比較長，合同金額較大，前期設備製造的時間和工作量相對很大，而現場安裝的時間和工作量相對較小等特點，公司根據《企業會計準則第15號-建造合同》的規定，採用完工百分比法確認收入。公司膜工程項目全部為固定造價，合同總收入能夠可靠地計量，並且能夠根據工程節點收到合同價款，與合同相關的經濟利益很可能流入公司，公司實際發生的工程成本能夠清楚的區分和可靠計量，合同完工進度和為完成合同尚需發生的成本能夠可靠地確定，公司按照完工百分比法確認收入符合企業會計準則的規定，也符合膜工程業務的實際特點，能更恰當的反映公司的經營成果。
保薦機構認為，發行人膜工程項目按照建造合同核算，採用完工百分比法確認收入、成本符合企業會計準則的相關規定。
申報會計師認為，發行人膜工程項目按照建造合同核算，採用完工百分比法確認收入、成本符合企業會計準則的相關規定。
（2）膜組件的銷售公司生產的膜材料全部由生產部門領用作為生產膜組件的原材料，不單獨向外天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-324銷售。
報告期內，公司膜組件品種豐富，具體有簾式膜、柱式膜，其中柱式膜包含微濾內壓膜、微濾外壓膜、超濾內壓膜、超濾外壓膜，各種膜組件銷售收入及其佔比如下表：
單位：萬元膜產品2011年度2010年度2009年度收入佔同類收入比波動收入佔同類收入比波動收入佔同類收入比1、簾式膜2,114.6538.16%21.72%1,737.3535.69%132.88%746.0238.55%2、柱式膜3,177.2357.34%5.29%3,017.6161.98%157.62%1,171.3360.54%其中：微濾內壓1.150.02%-78.66%5.390.11%-78.20%24.711.28%微濾外壓2,065.4437.27%-25.47%2,771.3556.93%155.56%1,084.4156.04%超濾內壓230.254.16%17.84%195.404.01%398.09%39.232.03%超濾外壓880.3915.89%1836.63%45.460.93%97.88%22.971.19%3、其他249.434.50%119.90%113.432.33%542.55%17.650.91%小計5,541.31100.00%13.82%4,868.38100.00%151.60%1,935.00100.00%2009年度、2010年度、2011年度，膜組件銷售分別實現收入1,935.00萬元、4,868.38萬元、5,541.31萬元，總體上呈上升的態勢。
①各期膜組件銷售收入的變動分析A、膜組件業務收入變動的原因a、2010年膜組件銷售收入變動的原因分析2010年度，公司膜組件銷售收入實現4,868.38萬元，超過2008年度及2009年度收入總和，相比2009年度增長151.60%，增長迅猛，如主要原因如下：
第一，膜組件的市場需求不斷擴容膜技術由於其技術優勢，其應用領域不斷拓寬，從工業廢水領域逐步拓展到大型市政供水、大型市政汙水以及海水淡化領域，膜組件的潛在需求不斷增加。2010年度，隨著國家環保力度的增強，國家出臺了一系列政策來推廣膜技術的應用，而國內同行業公司的成功上市，也增加了人們對膜技術應用的認識，間接增加了市場需求。隨著經濟狀況的復甦，以前年度被壓縮的膜組件需求得到一定程度的釋放，刺激了公司銷售的增長。2010年度公司銷售超過100萬元的客戶達12戶，銷售收入2,544.66萬元，較2009年度增加9戶，銷售收入增長615.90%。
第二，客戶忠誠度高，公司進入到以工程帶動膜組件銷售的良性循環狀態在膜工程業務中，由於公司的產品質量好、提供的整體解決方案設計優良，業主普遍對工程施工效果滿意度較高，對公司產品具有較高的忠誠度，因此在其膜工天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-325程中使用的膜組件壽命到期時會繼續選擇公司的產品。2010年度，公司2008年度施工的工程"榮鋼汙水項目"、"蓬威精對苯二甲酸項目"都繼續採購公司膜組件進行更換，實現銷售收入982.22萬元，佔2010年膜組件收入的20.18%。公司正式步入了以膜工程帶動膜組件銷售的良性循環中。
第三，公司加大營銷力度2010年度，公司加大膜組件的營銷力度，拓寬營銷網絡，在具備重點業務機會的城市設置了辦事處，如陝西、江蘇、廣東等地區，配備專門的營銷人員，對其採取合理有效的激勵方式。公司營銷策略的改變取得了良好成效,在華東、華南等區域銷量增長188.36%，如下所示：
區域2010年度2009年度銷售額（萬元）
增長率銷售額（萬元）
華東976.29193.67%332.45華南300.8411.70%269.34華中356.71594.53%51.36西北63.12740.48%7.51西南666.78319.23%159.05小計2,363.74188.36%819.71b、2011年度膜組件銷售收入變動的原因分析2011年度，公司膜組件銷售實現5,541.31萬元收入，相比2010年度增長13.82%，其中簾式膜收入實現21.72%的增長，柱式膜由於公司產品結構的調整，微濾外壓膜銷量較低，使得收入降低25.47%，同期主打產品超濾外壓膜組件銷量有所增加。
B、各類膜組件收入波動的原因a、簾式膜組件收入波動原因分析2009-2011年度，該公司簾式膜組件銷售實現收入746.02萬元、1,737.35萬元、2,114.65萬元，呈大幅上升的態勢，簾式膜組件銷售量、單價及收入變動列示如下：
項目年份數量單位銷售量變動單價變動銷售收入變動銷售量變動幅度單價（元）
變動幅度金額變動幅度簾式膜2009年度萬平方米8.818.40%84.66-3.69%746.024.40%2010年度萬平方米20.61133.83%84.32-0.40%1,737.35132.88%2011年度萬平方米25.8625.47%81.77-3.02%2,114.6521.72%I、2010年簾式膜組件銷售收入大幅增加的原因分析第一、隨著經濟狀況的復甦，國家環保力度的加強，膜組件的市場需求不斷擴天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-326大，刺激了公司銷售的增長。2010年度，公司銷售簾式膜組件20.61萬平方米，已超過前兩個年度銷量總和，較2009年度增長133.33%，直接導致簾式膜組件銷售收入大幅增加。
第二、公司進入以工程帶動膜組件銷售的良性循環，2010年度，公司前期完工的"蓬威精對苯二甲酸項目"，進入換膜期後都繼續採購公司膜組件進行更換，銷售簾式膜7.81萬平方米，實現銷售收入為600萬元，佔2010年簾式膜組件銷售收入的34.54%。
第三、公司加大營銷力度，拓寬營銷網絡，極大的提升了公司膜組件的銷售能力，帶動膜組件銷售收入的進一步增長。2010年度，公司簾式膜組件銷售客戶133家，較2009年度增長20.91%，其中50萬元以上的大客戶7家，較2009年度3家增長133.33%，除蓬威石化外均為新增客戶。
II、2011年度簾式膜組件銷售收入持續增長2011年，該公司延續2010年度的銷售旺勢，市場需求不斷擴大，銷售簾式膜組件25.86萬平方米，較2010年度增長25.47%，簾式膜組件銷售收入實現2,114.65萬元，較2010年度增長21.72%。
b、柱式膜組件收入波動的原因分析2009-2011年度，該公司柱式膜組件銷售實現收入1,171.33萬元、3,017.61萬元、3,177.23萬元，呈波動上升的態勢，其中，微濾外壓膜（MOF）組件和超濾外壓膜（UOF）組件為柱式膜組件收入的主要來源，兩種收入佔柱式膜組件總收入均超過93%。
I、微濾外壓膜（MOF）組件收入波動的原因報告期內，公司微濾外壓膜（MOF）組件銷售量、單價及收入變動列示如下：
項目年份數量單位銷售量變動單價變動銷售收入變動銷售量變動幅度單價（元/支）
變動幅度金額（萬元）
變動幅度微濾外壓（MOF）
2009年萬支0.24-44.76%4,554.4311.16%1,084.41-38.59%2010年萬支0.53122.34%5,234.9014.94%2,771.35155.56%2011年萬支0.43-18.84%4,749.23-9.28%1,468.75-47.00%各期膜組件銷量的變化及單價的變化均影響了報告期膜組件銷售收入的變動，其中銷售量的變動起到絕對因素。
2010年度，隨著經濟狀況的復甦，國家環保力度的增強，膜組件市場需求得到天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-327較大幅度的釋放，以及公司膜工程換膜期帶動的膜組件銷售和營銷力度的加強，導致微濾外壓膜（MOF）膜組件銷售量大幅增加，2010年銷售0.53萬支，較2009年增長122.34%，直接導致銷售收入較2009年大幅增加。
2011年度，微濾外壓膜銷售量較2010年度有所回落，較2010年銷量降低18.84%，主要是因為公司2011年調整銷售結構，將超濾外壓膜（UOF）組作為近期銷售的主打產品，在一定程度下導致微濾外壓膜（MOF）組件銷量降低，此外平均銷售價格的降低也導致當年銷售收入的下降。
II、超濾外壓膜（UOF）組件收入波動的原因報告期內，公司超濾外壓膜（UOF）組件銷售量、單價及收入變動列示如下：
項目年份數量單位銷售量變動單價變動銷售收入變動銷售量變動幅度單價（元/支）
變動幅度金額（萬元）
變動幅度超濾外壓（UOF）
2009年萬支0.01-2,671.44-22.97-2010年萬支0.05511.63%864.28-67.65%45.4697.88%2011年萬支0.19280.00%4,695.44443.28% 1,798.59 3,856.42%超濾外壓膜（UOF）組件為該公司2009年度開發的新產品，報告期內不斷優化更新，將成為公司近期銷售的主打產品，銷售數量持續增長，由2009年開發初期的80支增加到2011年銷售1,875支，增長22.44倍。
超濾外壓膜（UOF）組件報告期內銷售型號及平均單價列示如下：
項目超濾外壓膜其中：
平均單價（元/支）
4 B型2 B型4 D型2009年度2,671.442,671.44--2010年度864.283,997.36803.56-2011年度4,695.44--4,695.44超濾外壓膜（UOF）組件2009年投產，公司前期採用低價銷售並推廣市場，主要銷售4B型號，2010年銷售的主要品種為2B型。2011年公司優化產品性能，開發出新型號4D型，銷售價格也在2011年恢復到正常水平，較2009年度的低價位上升75.76%，也在一定程度上導致銷售收入的增長。
III、其他柱式膜組件產品銷售收入波動情況公司其他柱式膜組件產品，如超濾內壓膜（UIF）組件、微濾內壓膜（MIF）組件，非公司主打產品，僅是根據客戶需求安排生產銷售，報告期內銷售收入的波動與客戶需求直接相關。
超濾內壓膜（UIF）組件2009-2011年度銷售收入分別為39.23萬元、195.40萬天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-328元和230.25萬元，變動趨勢與微濾外壓膜（MOF）組件變動趨勢一致。
微濾內壓膜（MIF）組件2009-2011年度銷售收入分別為24.71萬元、5.39萬元和1.15萬元，報告期內呈現逐年減少的趨勢，主要系技術改進，微濾內壓膜（MIF）組件市場需求減少所致。
②膜組件銷售的模式公司的膜組件銷售主要採取直銷方式，客戶大部分是膜組件使用的最終用戶或從事膜工程的公司。報告期內，公司除與廣州華益公司籤訂經銷協議外，未與其他單位籤訂過經銷或代理經銷協議。報告期內廣州華益公司經銷的金額較少，合計不足200萬。截至目前，公司已解除與廣州華益的經銷協議。
③（換膜期項目）膜組件持續銷售情況公司於2007年開始做膜項目，截止到目前，公司進入換膜期的膜工程項目有兩個，其都繼續採購公司的產品進行更換，主要情況如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度膜組件收入5,541.314,868.381,935.00換膜取得的收入930.79982.22-換膜收入佔比16.80%20.18%-公司正式步入了以膜工程帶動膜組件銷售的良性循環中。截止到目前，公司累計執行完畢的項目共有37個，隨著各個項目陸續進入換膜期，公司膜組件銷售將能繼續保證一定的增長。
保薦機構認為，發行人報告期內不同業務收入確認方法合理，不存在推遲或提前確認收入的情形，收入波動符合發行人的實際情況。
申報會計師認為，發行人報告期內不同業務收入確認方法合理，不存在推遲或提前確認收入的情形，收入波動符合發行人的實際情況。
4、分地區業務收入構成及比例列示由於公司的膜組件並非全部銷售給最終的產品使用方，因此此處僅對膜工程的收入進行分類，分類如下表所示：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例天津8,559.5852.54%4,347.5444.90%3,249.1149.97%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-329華北6,019.6236.95%3,226.4333.32%1,328.1620.43%華東1,580.029.70%1,493.5015.42%972.5314.96%其他131.250.81%615.186.35%951.8614.64%合計16,290.47100.00%9,682.66100.00%6,501.65100.00%2009年度、2010年度和2011年度，公司在天津地區實現的膜工程收入分別為3,249.11萬元、4,347.54萬元和8,559.58萬元，佔當期膜工程收入的49.97%、44.90%和52.54%，經營區域相對集中。
（1）公司前期經營區域相對集中公司膜工程收入較多來源於天津地區，主要由於我國北方及沿海地區缺水較為嚴重，膜法水資源化技術在非常規水資源開發利用領域的應用主要集中在這一地區，尤其是環渤海地區，例如天津、北京等北方發達城市。同時，公司在天津起步發展，立足於天津則較容易在本地大力推廣並承攬膜工程業務。
天津地區的主要項目情況如下：
單位：萬元項目名稱客戶名稱合同金額（含稅）項目起止時間累計實現收入榮鋼汙水處理項目天津榮程聯合鋼鐵集團有限公司6,200.
002007年-2009年5,407.25張貴莊中水回用項目西門子（天津）水技術工程有限公司3,850.
002011年-至今3,243.89北塘再生水處理項目天津濱海環保產業發展有限公司5,898.522011年-至今2,554.30團泊新城汙水處理項目天津第二市政公路工程有限公司4,900.272010年-至今2,357.62紀莊子再生水處理項目天津中水有限公司2,663.
112009年-2010年2,276.16南港自來水淨化項目天津市濱海水業集團股份有限公司1,926.
002010年-2011年1,646.15泰達三期水處理項目天津泰達新水源科技開發有限公司1,569.582010年-2011年1,341.52軍電循環水膜法處理項目中國華電工程（集團）有限公司806.902008年-2010年689.66泰達再生水回用項目天津泰達新水源科技開發有限公司790.
002008年-2008年675.21合計-28,604.38-20,191.76（2）公司對區域依賴性逐漸減弱2009年度、2010年度和2011年度，公司在外埠地區實現的膜工程收入分別為3,252.54萬元、5,335.12萬元、7,730.89萬元，呈逐期增長態勢，主要是隨著國家"節能減排"政策措施的不斷深化及對經濟較為發達地區的用水排水標準不斷提高，各地都加大了對環保領域的投資預算，而膜技術由於其獨特的經濟技術優勢，適合應天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-330用的範圍和領域隨之擴大，外埠市場潛力巨大。
（3）外埠區域的主要項目情況報告期內，其他地區膜法解決方案的主要項目情況如下表所示：
單位：萬元項目名稱客戶名稱合同金額（含稅）項目起止時間累計實現收入唐山建龍中水回收項目唐山建龍實業有限公司5,980.
002010年-至今5,301.39清河再生水項目北京城市排水集團有限責任公司4,874.682009年-至今2,352.05鄂爾多斯汙水處理項目鄂爾多斯資源股份有限公司2,158.
002010年-至今1,181.78奧維乾元回用水項目內蒙古鄂爾多斯市創異機械環保設備有限責任公司1,301.802011年-至今966.80豐城脫鹽脫氧項目蘇州英特工業水處理工程有限公司1,114.
002010年-至今949.91金壇水處理項目金壇市新城建設投資發展有限公司1,058.862011年905.01蓬威汙水處理項目重慶市蓬威石化有限責任公司978.
002008年-2010年835.90合計-17,465.34-12,492.84隨著經營實力和規模的不斷增長，預計未來幾年，公司在保持天津地區業務穩定增長的情況下，外埠業務也會大幅度增加，業務規模將提升到一個新的層次。
保薦機構認為，報告期內，發行人在天津地區外的業務拓展效果明顯，收入佔比總體提高。發行人業務對天津地區不具有依賴性。
發行人律師認為，報告期內，發行人在天津地區外的業務拓展效果明顯，收入佔比總體提高。發行人的業務對天津地區不具有依賴性。
（二）營業成本的構成、變化趨勢及原因分析1、營業成本的總體變動趨勢及原因分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例主營業務成本12,892.0399.96%7,837.0799.74%5,075.2399.97%其他業務成本5.490.04%20.140.26%1.720.03%合計12,897.51100.00%7,857.21100.00%5,076.95100.00%公司主營業務突出，報告期內的主要營業成本來自於膜組件銷售及膜工程，其佔公司營業成本的比重分別為99.97%、99.74%和99.96%，是報告期內公司營業成本變動的主要原因。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3312、報告期內公司主營業務成本構成（1）主營業務成本的構成2009年至2011年，公司的主營業務成本分別為5,075.23萬元、7,837.07萬元和12,892.03萬元，具體情況如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度成本比例成本比例成本比例膜工程10,499.9381.45%5,809.3674.13%4,144.2081.66%銷售膜組件2,392.0918.55%2,027.7025.87%931.0418.34%合計12,892.03100.00%7,837.07100.00%5,075.23100.00%（2）不同業務的成本構成①膜工程成本公司膜工程業務主要包括工程設計、膜組件製造、材料及設備採購、膜單元裝備集成（包括非標設備製造及安裝勞務）、系統集成（主要為安裝勞務）、調試、試運行和驗收等環節。膜工程的成本包括材料成本（主要包括膜組件、外購材料、外購設備）、膜單元裝備集成成本和系統集成安裝成本及分包工程成本。
報告期內，各期膜工程成本具體構成如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度成本比例成本比例成本比例材料成本8,622.0882.12%4,907.9384.48%3,892.8993.94%膜單元裝備集成及安裝285.812.72%184.773.18%154.713.73%系統集成及安裝410.043.91%137.52.37%96.592.33%分包工程1,182.0011.25%579.169.97%--合計10,499.93100.00%5,809.36100.00%4,144.20100.00%註：2010年的分包成本中包含了與分包業務相關的加工與安裝服務237.28萬元。
隨著公司近年來承接並執行的膜工程項目的日益增多，公司在報告期內的膜工程產生的收入高速增長，其成本也不斷增加。2010年主營業務成本較2009年增長54.76%，2011年主營業務成本較2010年增長80.74%，其成本規模與收入規模相匹配。
公司膜工程成本中主要為材料成本，2009年度至2011年度材料成本佔膜工程總成本比重維持在82%以上，其餘成本為膜單元裝備集成、系統集成和分包成本，佔比均較小。2011年度，由於唐山建龍項目土建部分以分包形式完工，導致2011天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-332年分包成本佔比較高。
報告期內，膜工程材料成本中主要原材料金額和比例如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例RO組件1,032.9411.98%765.8515.60%672.5017.28%膜組件862.8010.01%879.2817.92%475.1212.20%膜單元1,456.0016.89%708.0014.43%560.0014.39%管材管路1,061.7012.31%484.349.87%532.9713.69%儀器儀表1215.7414.10%733.9114.95%400.5210.29%電控系統252.832.93%119.322.43%354.899.12%閥門616.777.15%445.949.09%224.045.76%泵625.647.26%184.533.76%380.809.78%合計7,124.4282.63%4,321.1788.04%3,600.8492.50%②膜組件成本報告期內，公司膜組件成本具體構成如下：
單位：萬元膜組件2011年度2010年度2009年度成本比例成本比例成本比例直接材料1,450.1660.62%1,230.7260.70%531.3257.07%直接人工281.9511.79%249.1612.29%152.5916.39%製造費用659.9827.59%547.8227.02%247.1326.54%合計2,392.09100.00%2,027.70100.00%931.04100.00%公司在報告期內的膜組件的銷售成本與當期膜組件銷售收入變動較為一致，2009年度至2011年度，膜組件成本的變動分別為117.79%、17.97%，同期銷售收入的變動分別為151.60%、13.82%，其收入規模與成本規模相匹配。
其中，膜組件銷售成本中原材料佔比較大，報告期內佔比均在57%以上，其中主要原材料金額和比例如下：
單位：萬元產品名稱2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例聚偏二氟乙烯（PVDF）
523.5936.11%394.6232.06%168.3331.68%N,N-二甲基乙醯胺(DMAc)194.2813.40%172.1113.98%71.4813.45%甘油61.944.27%47.133.83%22.454.22%聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）
68.804.74%57.694.69%24.324.58%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-333產品名稱2011年度2010年度2009年度金額比例金額比例金額比例聚乙二醇-40062.704.32%56.664.60%23.924.50%聚氨酯彈性密封膠66.184.56%60.084.88%22.584.25%六寸夾子23.591.63%30.312.46%20.523.86%UPVC六寸管23.251.60%30.762.50%20.723.90%六寸封頭羅筒18.821.30%19.491.58%12.712.39%合計1,043.1571.93%868.8670.60%387.0372.84%由上表看出，膜組件中主要原材料的佔比均較為穩定，其中聚偏二氟乙烯（PVDF）佔原材料比在30%左右，二甲基乙醯胺（DMAc）佔比在15%左右。
保薦機構認為，發行人報告期內發生的成本在所有重大方面真實合理。
申報會計師認為，發行人報告期內發生的成本在所有重大方面真實合理。
（三）利潤的主要來源及可能影響公司盈利能力連續性和穩定性的因素分析1、報告期利潤的主要來源公司主要銷售膜組件及為客戶提供專業膜法水資源化整體解決方案，通過各種核心技術實施膜工程項目而獲得收入和利潤。報告期公司利潤的主要來源情況見下表：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度主營業務收入21,831.7814,551.048,436.65毛利8,939.766,713.973,361.42佔毛利總額比例99.70%97.09%99.90%其他業務收入32.00221.705.03毛利26.51201.553.31佔毛利總額比例0.30%2.91%0.10%合計收入21,863.7814,772.748,441.68毛利8,966.276,915.523,364.732009年度、2010年度和2011年度，公司的主要毛利由主營業務提供，分別為3,361.42萬元、6,713.97萬元和8,939.76萬元，佔毛利總額的比重分別是99.90%、97.09%、99.70%，比重較高。
2、可能影響公司盈利能力連續性和穩定性的主要因素天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-334（1）行業領先的膜技術水平膜技術由於其技術經濟優勢特點，被公認為目前最具應用前景和競爭力的水處理與資源化技術。隨著我國環保工作的深入及排放標準的不斷提高工作，膜應用將得到更大範圍的應用與普及。由於行業利潤相對較高，來自國內外企業的競爭也將越來越激烈。國際企業如GE、西門子、陶氏、科式、三菱等企業已經開始加入到我國市場競爭中。
公司若不能保持膜技術領先的優勢，將較難與行業競爭對手競爭，其行業優勢地位也將被削弱。因此，加強公司的技術開發能力、保持公司在國內外行業的技術領先地位，將對公司的持續盈利能力產生關鍵性的影響。
（2）充足的膜材料及膜組件供應能力膜組件是各種膜法水解決方案的核心部件之一，其直接影響膜工程的最終實施進展情況。目前，國際著名的膜技術公司，其向客戶提供整體技術解決方案的業務，均建立在自主研發和生產膜材料的基礎上，因而在技術、成本和專業化方面具有較強的競爭力。
目前，隨著公司提供的膜工程規模逐漸增大，膜生產已經出現產能不足的情況。若公司不能適度提高膜材料的產能支持，將制約公司膜工程的實施進程，影響未來的市場競爭地位，從而影響公司的持續發展和盈利能力。
（3）跨區域的技術服務能力膜工程對技術支持的依賴程度較高。公司作為膜法水資源化整體解決方案提供商，技術服務能力成為決定競爭優勢的重要方面之一。
目前，天津是公司主要業務區域，現有設施條件能夠較好地為客戶提供技術服務。但是，公司業務的擴大和外埠業務的增多對公司目前的技術服務方式提出了一定挑戰。如果公司不能有效提高並協調技術服務能力，將對公司的業務拓展、公司市場競爭力的提升產生不利影響。
（四）利潤表項目分析報告期內，公司簡要利潤表如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度營業收入21,863.7814,772.748,441.68營業成本12,897.517,857.215,076.95天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-335項目2011年度2010年度2009年度營業稅金及附加260.91119.639.09銷售費用823.71525.77322.32管理費用2,745.242,325.081,640.63財務費用225.2538.9436.47營業利潤4,768.633,828.351,281.25營業外收支淨額157.05324.83546.19利潤總額4,925.684,153.181,827.43所得稅費用594.05460.83185.71淨利潤4,331.633,692.351,641.72淨利潤率19.84%25.38%19.46%公司2010年度淨利潤率大幅增長，主要來源於主營業務綜合毛利率的增長及費用佔主營業務收入比重的降低對淨利潤率的貢獻。2011年度，公司淨利潤率較2010年度降低5.54%，主要是膜工程業務毛利率下降4.45%所致，因為公司承做的膜工程業務獲得方式、承做工藝和處理水質等因素的不同，毛利率會存在差別。此外，營業外收支淨額、其他業務收入毛利佔主營業務收入比例下降等因素也是公司2011年度淨利潤率下降的原因。
保薦機構認為，發行人報告期內受主營業務綜合毛利率、費用佔收入比重，營業外收支佔主營收入比重和所得稅佔主營收入比重等因素的綜合影響，導致淨利潤率變化的情況是真實合理的，符合公司實際情況。
申報會計師認為，發行人報告期內受主營業務綜合毛利率、費用佔收入比重，營業外收支佔主營收入比重和所得稅佔主營收入比重等因素的綜合影響，導致淨利潤率變化的情況是真實合理的，符合公司實際情況。
1、主營業務毛利率分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度膜工程收入16,290.479,682.666,501.65毛利5,790.543,873.292,357.46毛利率35.55%40.00%36.26%佔營業收入比例74.51%65.54%70.06%佔毛利總額比例64.58%56.01%70.06%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-336項目2011年度2010年度2009年度膜組件收入5,541.314,868.381,935.00毛利3,149.222,840.681,003.96毛利率56.83%58.35%51.88%佔營業收入比例25.34%32.96%29.84%佔毛利總額比例35.12%41.08%29.84%合計主營業務綜合毛利率40.95%46.14%39.84%報告期內，公司的營業收入、毛利及利潤大部分由膜工程和膜組件的銷售來提供。2009年度、2010年度和2011年度，公司膜工程和膜組件的銷售提供的毛利佔毛利總額的比重分別為99.90%、97.09%、99.70%，主營業務綜合毛利率分別為39.84%、46.14%和40.95%，呈現總體上升的態勢。
（1）膜工程的毛利率變動分析報告期內公司膜工程中各技術類別的毛利率列示如下：
技術類型2011年度2010年度2009年度CMF34.56%40.04%33.08%SMF36.02%36.23%36.44%MBR-36.45%43.04%TWF50.36%64.24%-其他31.87%--膜工程綜合毛利率35.55%40.00%36.26%總體來說，公司不同工藝的毛利率有所差異，其中MBR、TWF毛利率相對較高。
①報告期內，膜工程毛利率波動分析如下公司膜工程毛利率整體處於35%左右的水平，但由於單個膜工程項目的毛利率受較多因素的影響，導致膜工程毛利率水平呈現一定的波動性。
A、單個膜工程的毛利率差異導致總體毛利率波動報告期內，由於單個膜工程項目的毛利率受較多因素影響：第一，單個膜工程合同的具體內容不同會影響毛利率，如土建工程等部分的附加值較低會降低總體毛利率，而技術要求高則毛利率會有所提升；第二，不同應用工藝的毛利率有所不同，如MBR、TWF工藝的毛利率普遍較高；第三，投標取得的項目價格受買方和競標方的影響較大，公司無法預計工程價格，因此無法保證一定取得穩定的毛利率；因此，在以上因素的影響下，單個膜工程的毛利率會呈現波動的趨勢，從而影響膜工天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-337程總體毛利率。
B、各年度膜工程毛利率差異的具體原因2010年公司膜工程毛利率整體較高，源於公司在承做泰達二期的基礎上承做了工期較緊的泰達三期項目及技術難度較高的順澤脫鹽脫氧項目，整體毛利率水平得到較大提高，2011年公司工程毛利率回歸正常水平，因而膜工程毛利率較2010年有一定幅度的下降。
②報告期內，影響各年膜工程毛利率的主要項目情況單位：萬元年度項目名稱合同金額佔當年同類收入比毛利率膜工程綜合毛利率備註2011年度唐山建龍中水回收項目5,980.0029.36%35.43%35.55%該項目包含土建部分，該部分附加值較低，公司全部外包給其他公司，整體毛利率略低張貴莊項目3,850.0019.91%33.75%該項目為分包工程，經轉包後毛利率略低2010年度泰達三期水處理項目1,569.5813.27%56.17%40.00%公司曾經成功實施泰達二期工程，獲得客戶的高度認可，且對全廠工藝及運營情況較為熟悉及工程工期較緊，因此客戶接受較高的工程報價順澤脫鹽脫氧項目720.006.18%44.75%公司技術方面得到了客戶認可，技術分值在投標中佔比較高，最終公司以較高價位中標2009年度紀莊子再生水處理項目2,663.1128.55%36.44%36.26%該項目使用的工藝技術含量較高,可以直接替代國外技術，因此毛利率偏高齊魯再生水項目660.008.01%48.88%公司技術方面得到了客戶認可，技術分值在投標中佔比較高，最終公司以較高價位中標從上表中列出的項目可以看出，不同年度、不同的項目毛利率存在差異，從而導致不同年度膜工程綜合毛利率波動。
（2）膜組件的毛利率變動分析①膜組件綜合毛利率分析按類別劃分，公司膜組件分為簾式膜組件和柱式膜組件，其毛利率分別如下：
產品名稱2011年度2010年度2009年度簾式膜46.38%44.06%39.91%柱式膜66.84%67.51%59.87%膜組件綜合毛利率56.83%58.35%51.88%報告期內，公司膜組件綜合毛利率總體上升，主要是因為公司是國內最早從事超、微濾膜及膜組件的研發和生產企業之一，是國際上少數能夠獨立研發、生產系列化膜及膜組件產品的企業之一，並掌握多種生產設備開發技術、多項配方技術和系列化紡絲技術如溶液紡絲法、熔融紡絲法、塗覆法紡絲及其結合工藝，技術上處於國際先進水平，所產膜及膜組件在通量、強度、壽命及親水性等主要性能指標上保持在國際膜生產企業的前列水平，具有較強的競爭力，市場佔有率較高。憑藉著天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-338優質的產品質量和強大的研發能力，公司在業內已具有較高的知名度，品牌效應逐步體現，客戶規模及數量優勢明顯，定價能力逐漸增強，因此公司膜組件的毛利率在報告期內保持了穩定上升的水平。
②主要產品的毛利率變動分析報告期公司簾式膜、柱式膜的收入佔比、毛利率對膜組件綜合毛利率的貢獻及綜合毛利率如下：
項目2011年度2010年度2009年度毛利率銷售比重毛利率貢獻毛利率銷售比重毛利率貢獻毛利率銷售比重毛利率貢獻123=1*2456=4*5789=7*8簾式膜46.38%38.16%17.70%44.06%35.69%15.72%39.91%38.55%15.39%柱式膜66.84%57.34%38.33%67.51%61.98%41.85%59.87%60.53%36.24%合計-95.50%56.03%-97.67%57.57%-99.09%51.63%膜組件綜合毛利率--56.83%--58.35%--51.88%報告期內，膜組件綜合毛利率持續上升，主要因素為兩個方面：
第一、公司具有較強的競爭力和較高的知名度，產品技術水平含量較高，定價能力逐漸增強，平均單價逐漸提升。報告期內公司簾式膜產品價格保持穩定，柱式膜產品保持了穩定上升的水平。
第二、隨著公司生產規模的擴大，工藝技術的不斷優化，生產效率提高，材料單耗降低，單位產品成本逐年降低。
報告期內簾式膜和柱式膜的收入佔膜組件總收入比例均超過95%，其毛利率的變動決定了膜組件綜合毛利率的變動。兩種主要膜組件的毛利率變動分析如下：
A、簾式膜毛利率變動分析報告期簾式膜毛利率、平均銷售單價和平均銷售成本如下：
項目2011年度2010年度2009年度毛利率46.38%44.06%39.91%平均銷售單價（元/平方米）
81.7784.3284.66平均銷售成本（元/平方米）
43.8547.1750.87報告期內簾式膜產品平均銷售單價略有小幅下降，但下降幅度小於平均銷售成本的下降幅度，造成簾式膜產品毛利率逐年上升，具體情況如下：
a、平均銷售單價報告期內簾式膜的平均銷售單價的變動幅度如下：
項目2011年度2010年度2009年度天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-339平均銷售單價（元/平方米）
81.7784.3284.66較上期變動幅度-3.02%-0.40%-報告期內簾式膜平均銷售單價較為穩定，變動幅度均低於4%，其中2010年與2009年的平均單價基本持平；2011年度相對於2010年平均銷售單價下降3.02%，主要是由於2011年度重慶蓬威石化有限責任公司、蘇州英特工業水處理工程有限公司等大客戶的採購量較大，公司給予一定折扣引起的。
b、單位銷售成本報告期內簾式膜組件平均銷售成本變動因素分析如下：
簾式膜組件2011年度2010年度平均成本變動-7.04%-7.27%其中：1、因工藝改進和價格因素導致單位材料成本變動影響數9.07%-7.67%2、因產量變動和人工成本剛性增加導致單位人工成本變動影響數-7.85%2.50%3、因產量變動和價格因素導致單位製造費用變動影響數-8.27%-2.08%注；上述數據之間的差異源於四捨五入所致。
I、單位材料成本變動分析第一，單位產品生產成本中的材料成本變動公司不斷完善、優化和改進膜組件的生產工藝，使得單位膜組件產品的用料消耗量有所降低，同時材料採購成本發生變動，共同影響單位成本：
i、因工藝改進對生產材料成本的影響2010年度，由於紡絲工藝的持續改進，各主要原材料的單耗降低，導致簾式膜單位生產材料成本較2009年降低8.83%。
ii、因材料採購成本下降對生產材料成本的影響2010年度和2011年度，隨著經濟形勢的好轉，膜組件原材料採購價格較以前年度略有回升，致使單位材料成本分別增長1.82%、18.49%。
材料名稱2011年度2010年度材料價格變動幅度對單位成本的影響材料價格變動幅度對單位成本的影響聚偏二氟乙烯（PVDF）
24.85%8.97%1.89%0.59%聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）
7.01%0.33%0.41%0.02%聚乙二醇-400--0.00%0.00%甘油26.43%1.13%3.27%0.13%N,N-二甲基乙醯胺（DMAc）
2.91%0.39%2.31%0.32%主要材料小計-10.82%-1.06%天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-340材料名稱2011年度2010年度材料價格變動幅度對單位成本的影響材料價格變動幅度對單位成本的影響全部材料的影響-18.49%-1.82%III、因工藝改進和採購價格變動，導致單位材料成本下降及對生產材料成本的影響項目名稱2011年度2010年度主要工藝改進的影響（A）
--8.83%材料價格變動的影響（B）
18.49%1.82%其他變動因素的影響（C）
-0.01%-0.58%對材料成本總影響（D=A+B+C）
18.48%-7.59%材料成本佔生產成本比重(上期）（E）
50.33%42.70%材料成本對生產成本影響（F=D*E）
9.30%-3.24%註：其他變動因素主要包括配件配置優化、產品升級、其他工藝變動及生產線階段性檢修改良等。
第二，公司單位生產成本中的的材料成本因不斷完善、優化和改進膜組件的生產工藝和主要原材料採購價格的變動，呈總體下降的趨勢，但是受期初結存產品的影響，其對當期單位銷售成本的影響滯後，其中：
2010年度，由於工藝持續改進和材料採購成本的回升，當年平均生產成本降低3.24%，但受2010年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低7.67%。
2011年度，由於材料採購成本的繼續回升，當年平均生產成本增長9.30%，但受2011年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低9.07%。
II、單位人工成本變動分析隨著生產規模擴大，公司規模效益日益顯現，產量變動直接影響了生產固定成本。
報告期內，公司的膜絲產量如下表所示：
單位：萬平米項目2011年度2010年度2009年度產量102.0462.2135.17平均月產量8.505.182.93較上期變動64.09%76.88%-由於公司生產車間實行固定工資核算制度，產量與單位人工成本反向變動，當單班產能達到最高時，單位產品分配的人工成本較低。因此隨著膜絲產量的增加，單位人工成本呈總體下降的趨勢，但是受期初結存產品的影響，其變動對銷售成本天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-341的影響滯後。
2010年度，由於產量增長，當年平均生產成本下降4.75%，但受2010年期初結存產品的影響，平均銷售成本增長2.50%。
2011年度，因公司人工成本上漲，2011年人均工資較2010年人均工資增長22.94%，導致2011年產量增長而單位人工下降幅度較小，僅降低2.23%，但受2011年期初結存產品成本較2010年期初結存產品成本低的影響，平均銷售成本降低7.85%。
III、單位製造費用變動分析折舊等製造費用屬於固定成本，單位製造費用成本的變動與各期產量變動成反比，但是受期初結存產品的影響，單位製造費用的變動對銷售成本的影響滯後。
2010年度公司產量大幅度提升，攤薄了單位產品固定成本，致使單位產品製造費用成本降低，當年平均生產成本下降9.59%，但受2010年期初結存產品的影響，平均銷售成本僅下降2.08%；2011年由於水電蒸汽等單價上漲，導致2011年製造費用發生額較2010年發生額增加7.98%，導致2011年產量增長而單位製造成本下降幅度較小，僅降低6.40%，但受2011年期初結存產品成本較2010年期初結存產品成本低的影響，平均銷售成本降低8.27%。
B、柱式膜毛利率變動分析報告期柱式膜毛利率、平均銷售單價和平均銷售單位成本如下：
項目2011年度2010年度2009年度毛利率66.84%67.51%59.87%平均銷售單價（元/支）
4,749.233,834.313,779.69平均銷售成本（元/支）
1,468.751,245.751,516.76柱式膜主要包含微濾內壓膜（MIF）、微濾外壓膜（MOF）、超濾內壓膜（UIF）、超濾外壓膜（UOF）等四種產品。其中，微濾外壓膜（MOF）和超濾外壓膜（UOF）為柱式膜收入的主要來源，兩種收入佔柱式膜總收入均超過93%。
報告期微濾外壓膜（MOF）和超濾外壓膜（UOF）的收入佔比、毛利率對柱式膜毛利率的貢獻及柱式膜毛利率如下：
產品名稱2011年度2010年度2009年度毛利率銷售比重毛利率貢獻毛利率銷售比重毛利率貢獻毛利率銷售比重毛利率貢獻123=1*2456=4*5789=7*8天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-342微濾外壓膜69.07%65.01%44.90%68.03%91.84%62.47%61.17%92.58%56.63%超濾外壓膜61.70%27.71%17.10%42.96%1.51%0.65%34.21%1.96%0.67%合計-92.72%62.00%-93.35%63.12%-94.54%57.30%柱式膜毛利率--66.84%--67.51%--59.87%a、微濾外壓膜（MOF）的毛利率變動分析報告期微濾外壓膜（MOF）毛利率、平均銷售單價和平均銷售成本如下：
項目2011年度2010年度2009年度毛利率69.07%68.03%61.17%平均銷售單價（元/支）
4,749.235,234.904,554.43平均銷售成本（元/支）
1,468.751,673.841,768.34報告期內微濾外壓膜（MOF）毛利率變動主要是由平均銷售單價和平均銷售成本的變動引起，分析如下：
I、報告期內微濾外壓膜（MOF）的平均銷售單價的變動幅度如下：
項目2011年度2010年度2009年度平均銷售單價（元/支）
4,749.235,234.904,554.43較上期變動幅度-9.28%14.94%-2009年-2010年度，公司微濾外壓膜（MOF）的銷售單價整體上升，主要是由於公司生產的微濾外壓膜（MOF）工藝水平成熟，技術含量較高，產品運用範圍較廣、市場地位較高，具有較強的定價決定權，並可根據市場需求情況適時調整價格；2011年度銷售單價略有下降是因為給予山西三維集團、浦淨水處理設備(上海)有限公司等大客戶一定的銷售折扣。
II、平均銷售成本：
報告期內微濾外壓膜（MOF）組件平均銷售成本變動因素分析如下：
微濾外壓膜（MOF）
$$$
2011年度2010年度平均成本變動-12.25%-5.34%其中：1、因工藝改進和價格因素導致單位材料成本變動影響數6.87%-1.06%2、因產量變動和人工成本剛性增加導致單位人工成本變動影響數-8.55%-0.39%3、因產量變動和價格因素導致單位製造費用變動影響數-10.57%-3.89%i、單位材料成本變動分析第一，公司不斷完善、優化和改進膜組件的生產工藝，使得單位膜組件產品的用料量有所降低，同時材料採購成本發生變動，共同影響生產成本：
2010年度和2011年度，原材料採購價格略有回升，致使單位材料成本分別增長2.09%、16.79%。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-343材料名稱2011年度2010年度材料價格變動幅度對單位成本的影響材料價格變動幅度對單位成本的影響聚偏二氟乙烯（PVDF）
24.85%8.97%1.89%0.59%聚乙烯基吡咯烷酮（PVP）
7.01%0.33%0.41%0.02%甘油26.43%1.13%3.27%0.13%N,N-二甲基乙醯胺(DMAc))2.91%0.39%2.31%0.32%六寸夾子7.18%0.12%3.24%0.08%六寸封頭羅筒6.26%0.10%10.56%0.17%主要材料小計-11.04%1.30%全部材料的影響-16.79%2.09%因工藝改進和採購價格變動，導致單位材料成本下降及對生產材料成本的影響：
項目名稱2011年度2010年度2009年度主要工藝改進的影響（A）
-10.08%材料價格變動的影響（B）
16.79%2.09%-10.74%其他變動因素的影響（C）
-7.38%5.43%8.19%對材料成本總影響（D=A+B+C）
9.41%7.52%-12.63%材料成本佔生產成本比重(上期）（E）
72.95%58.17%66.84%材料成本對生產成本影響（F=D*E）
6.88%4.37%-8.44%註：其他變動因素主要包括配件配置提標、產品升級、其他工藝變動及生產線階段性檢修改良等。
第二、單位材料成本受期初結存產品的影響，其對當期單位銷售成本的影響滯後。
2010年度，由於工藝持續改進和材料採購成本的回升，以及受2010年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低1.06%。
2011年度，由於材料採購成本的繼續回升，以及受2011年期初結存產品的影響，平均銷售成本增長6.87%。
ii、單位人工成本變動分析2010年度，由於產量增長，單位產品分配的人工成本減少，受2010年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低0.39%。
2011年度，由於產量增長，單位產品分配的人工成本減少，以及受2011年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低8.55%。
iii、單位製造費用變動分析2010年度產量大幅度的上升攤薄了單位固定成本，致使單位產品製造費用成本降低，但受2010年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低3.89%；天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3442011年度產量大幅上升攤薄了增長的製造費用，以及受2011年期初結存產品的影響，平均銷售成本降低10.57%。
b、超濾外壓膜（UOF）組件的毛利率變動分析報告期超濾外壓膜（UOF）組件毛利率、平均銷售單價和平均銷售成本如下：
單位：元/支產品名稱項目2011年度2010年度2009年度超濾外壓膜平均銷售單價4,695.44864.282,671.44平均銷售成本1,798.59493.011,757.63毛利率61.70%42.96%34.21%其中：4B型平均銷售單價-3,997.362,671.44平均銷售成本-1,511.051,757.63毛利率-62.20%34.21%其中：2B型平均銷售單價-803.56-平均銷售成本-473.28-毛利率-41.10%-其中：4D型平均銷售單價4,695.44--平均銷售成本1,798.59--毛利率61.70%--報告期內超濾外壓膜（UOF）組件毛利率變動主要原因是產品價格及產品結構的調整所致。超濾外壓膜（UOF)組件為公司2009年度新研製產品，為開拓市場公司採取了低價策略，因此當年毛利率較低。2010年度，公司超濾外壓膜組件價格恢復正常水平，但是當年主要銷售低規格的2B型號產品，由於其規格小，毛利率因此較低。2011年度，公司主要銷售4D型號產品，該品種毛利率為61.70%。
c、其他柱式膜產品毛利率波動情況公司其他柱式膜產品，如超濾內壓膜（UIF）組件、微濾內壓膜（MIF）組件，非公司主打產品，僅是根據客戶需求安排生產銷售，毛利率波動與客戶需求和生產工藝改進有直接相關。
報告期超濾內壓膜（UIF）組件毛利率、平均銷售單價和平均銷售成本及其波動如下：
超濾內壓膜（UIF）
2011年度2010年度2009年度數值波動數值波動數值毛利率66.41%0.61%66.01%47.38%44.79%平均銷售單價（元/支）
1,238.5724.17%997.4721.53%820.73平均銷售成本（元/支）
415.9822.68%339.07-25.17%453.12公司超濾內壓膜（UIF）組件的銷售單價逐年上升，主要是由於公司生產的膜產品工藝水平成熟，技術含量較高，公司根據市場需求情況適時調整價格。銷售成天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-345本也呈現逐年下降的趨勢，與公司主打膜組件產品基本一致。
報告期微濾內壓膜（MIF）組件毛利率、平均銷售單價和平均銷售成本及其波動如下：
微濾內壓膜（MIF）
2011年度2010年度2009年度數值波動數值波動數值毛利率83.68%29.88%64.43%27.53%50.52%平均銷售單價（元/支）
287.39-51.44%591.84-63.11%1,604.51平均銷售成本（元/支）
46.89-77.72%210.49-73.48%793.84公司微濾內壓膜（MIF）組件由於銷售型號不同，2010年度、2011年度的平均單價與2009年度由較大差異。該產品毛利率仍然保持逐年上升趨勢，與公司主打膜組件產品基本一致。
保薦機構認為，發行人膜工程中各技術類別和膜組件各主要產品的毛利率以及報告期內毛利率變動情況真實合理，符合公司實際情況。
申報會計師認為，發行人膜工程中各技術類別和膜組件各主要產品的毛利率以及報告期內毛利率變動情況真實合理，符合公司實際情況。
2、期間費用分析單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度金額佔比金額佔比金額佔比營業收入21,863.78-14,772.74-8,441.68-銷售費用823.713.77%525.773.56%322.323.82%管理費用2,745.2412.56%2,325.0815.74%1,640.6319.43%財務費用225.251.03%38.940.26%36.470.43%費用合計3,794.2017.35%2,889.7919.56%1,999.4223.69%（1）銷售費用公司銷售費用主要為職工薪酬、差旅費、業務宣傳費和辦公費用等，其各期合計佔銷售費用比重維持在75%-95%之間，是導致報告期內銷售費用變動的主要原因。其主要明細如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度當年發生額823.71525.77322.32其中：職工薪酬491.27284.32179.02天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-346項目2011年度2010年度2009年度當年發生額823.71525.77322.32差旅費126.3092.8161.66業務宣傳費52.0144.7930.68辦公費用86.8571.4431.92公司銷售力度的增加，最終體現為銷售收入的增長，因此銷售費用佔收入的比例基本保持穩定。2009年度-2011年度，公司銷售費用佔收入比重穩定，維持在3%-4%之間。
（2）管理費用報告期內，公司管理費用主要為研發支出、職工薪酬、業務招待費、諮詢費和辦公費用，具體明細如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度當年發生額2,745.242,325.081,640.63其中：研發支出1,078.661,073.99753.73職工薪酬796.40497.48413.79業務招待費205.31137.7266.20諮詢費45.86119.7094.31辦公費用173.77163.15112.55研發支出、職工薪酬、業務招待費、諮詢費和辦公費用等佔管理費用總額的比重均維持在84%-88%之間，其中職工薪酬、日常費用、研發支出等與公司收入沒有直接關係，或者增長幅度滯後於收入的增加，導致隨著公司收入的大幅增加，管理費用佔收入的比重逐漸減小。其中：
①管理人員薪酬報告期內，隨著公司經營規模擴大以及與膜天膜工程的人員整合，公司的管理人員及研發人員均有所增加，相應的職工薪酬支出也呈增長態勢。
②諮詢費報告期內，諮詢費列示主要是支付給審計機構、評估機構、律師事務所等機構的費用。
③研究開發費用公司一貫重視研究開發工作，報告期內研究開發投入佔營業收入的比重分別為天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3478.93%、7.27%、4.93%。其中，2010年度公司的研發支出相比上年增加42.49%，增長較多，主要是因為公司與膜天膜工程進行人員整合，研發人員有所增加，導致研發支出的發生額也增長較多。雖然目前研究開發支出減少了報告期各期利潤，但從長遠來看，有利於增強持續盈利能力。
（3）財務費用報告期財務費用明細如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度利息支出177.8345.3339.91減：利息收入18.6218.108.66匯兌損失19.637.060.58貸款擔保費40.90--手續費及其他5.514.654.64合計225.2538.9436.47報告期內，公司財務費用佔收入的比例總體呈現上升趨勢，主要是因為公司膜工程業務量的增加，對資金需求量增加，銀行借款增加，導致借款利息和擔保費等增加較快所致。
2010年度，公司的財務費用發生額較2009年度小幅上升，主要是公司於2010年度增加了短期借款，相應的利息支出也有所增加。
2011年度，公司財務費用增加較多，主要是公司本期淨增加銀行短期借款3,320萬元，利息支出較高，且其中1,100萬元借款採用第三方擔保形式，增加40.90萬元擔保費用。
保薦機構認為，發行人報告期內因業務規模的擴大，主營業務收入的大幅增加，導致費用佔收入的比例下降的情況真實合理。
申報會計師認為，發行人報告期內因業務規模的擴大，主營業務收入的大幅增加，導致費用佔收入的比例下降的情況真實合理。
（4）資產減值損失變動分析報告期內，公司資產減值損失主要為壞帳損失，是依據公司壞帳準備計提政策，於每年末計提或衝回的應收款項壞帳準備。2009年度至2011年度，公司計提的壞帳準備分別為91.13萬元、77.75萬元和142.53萬元。
2011年度壞帳損失較多，是因為2011年末應收帳款餘額相比上年末增長天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-34884.09%，相應的壞帳準備計提基數較高，導致壞帳損失有所增加較多。
（5）營業外收支分析公司營業外收入主要為政府補助，2009年度、2010年度和2011年度政府補助分別為544.94萬元、130.97萬元及156.12萬元。
報告期內，公司的營業外收入明細情況如下表所示：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度政府補助156.12130.97544.94其中：與收益相關152.11126.95544.73與資產相關攤銷4.024.020.21違約金賠償款-193.20-其他0.930.941.25合計157.05325.10546.19保薦機構認為，發行人經過前期經營的探索，已經形成了良好的盈利模式，主營業務盈利能力不斷增強並能持續保持，發行人在報告期內的經營成果對政府補助不存在依賴。
申報會計師認為，發行人主營業務盈利能力不斷增強並能持續保持，報告期內的經營成果對政府補助不存在依賴。
（五）報告期非經常性損益、合併財務報表範圍以外的投資收益以及少數股東損益對公司經營成果的影響1、非經常性損益報告期內，非經常性損益及其佔淨利潤比例如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度淨利潤4,331.633,692.351,641.72非經常性損益138.21289.10506.10非經常性損益佔淨利潤的比例3.19%7.83%30.83%扣除非經常性損益後淨利潤4,193.423,403.261,135.622009年度、2010年度和2011年度，歸屬於公司所有者的非經常性損益（報告天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-349期內的非經常性損益詳見本節之"七、最近三年非經常性損益明細表"），佔歸屬於公司淨利潤的比例分別為30.83%、7.83%、3.19%，呈總體下降的趨勢，公司經營成果影響力度逐漸減弱，公司的主業經營能力增強。
非經常性損益佔淨利潤比重（單位：萬元）506.10289.10138.217.83%3.19%30.83%-100.00200.00300.00400.00500.00600.
002009年度2010年度2011年度0%5%10%15%20%25%30%35%非經常性損益非經常性損益佔淨利潤的比例2、合併財務報表範圍以外的投資收益以及少數股東損益報告期內公司無合併財務報表範圍以外的投資收益及少數股東損益。
（六）稅項1、最近三年各稅種繳納的稅額如下：
單位：萬元稅種2011年度2010年度2009年度增值稅1,284.021,568.95698.82企業所得稅498.98363.4463.34營業稅38.7025.0237.45個人所得稅90.2840.0321.69印花稅4.388.301.16城建稅97.390.15-房產稅17.7816.9218.44土地使用稅33.3333.3333.33合計2,064.852,118.04874.23註：公司2010年度繳納企業所得稅共計389.33萬元，扣除企業收到國稅局彙算清繳後退回的2009年度多預繳稅額25.89萬元，實際納稅額為363.44萬元。
2、所得稅（1）報告期所得稅費用和會計利潤的關係天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-350單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度利潤總額4,925.684,153.181,827.43加：應納稅所得額調增254.9358.40149.01減：應納稅所得額調減---應納稅所得額5,180.604,211.581,976.44實際所得稅稅率12%11%10%當期實際所得稅費用621.67463.27197.64遞延所得稅費用-27.62-2.44-11.93所得稅費用合計594.05460.83185.71（2）報告期企業所得稅優惠政策對公司利潤的影響報告期內，公司享受的所得稅優惠佔當期利潤總額的比例如下：
單位：萬元項目2011年度2010年度2009年度利潤總額4,925.684,153.181,827.43應納稅所得額5,180.604,211.581,976.44非優惠稅率25%25%25%按非優惠稅率應計所得稅費用1,295.151052.90494.11當期實際所得稅費用621.67463.27197.64公司享受的所得稅優惠673.48589.63296.47所得稅優惠佔利潤總額比例13.67%14.20%16.22%本公司系設立於天津市經濟技術開發區的生產性外商投資企業，原享受15%的低稅率優惠政策。根據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》的規定，公司自開始獲利年度（2007年度）起，第一年和第二年免繳企業所得稅，第三年至第五年減半繳納企業所得稅。新所得稅法施行後本公司繼續按原文件規定的優惠辦法及年限享受至期滿為止。自2008年1月1日起，在新稅法施行後5年內逐步過渡到法定稅率，其中2008年按18%稅率執行，2009年按20%稅率執行，2010年按22%稅率執行，2011年按24%稅率執行，2012年按25%稅率執行。
上述所得稅優惠屬於國家法定優惠政策，體現了國家對公司的支持。報告期內，公司所得稅優惠金額佔利潤總額的比例逐漸降低，隨著公司規模擴大和盈利能力不斷增強，公司經營成果對所得稅優惠政策不存在重大依賴。
保薦機構認為，2011年10月8日，發行人已經天津市科學技術委員會、天津天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-351市財政局、天津市國家稅務局、天津市地方稅務局批准，通過覆審獲得了《高新技術企業證書》（GF201112000038），未來三年將持續未來繼續享受國家高新技術企業所帶來的稅收優惠。
申報會計師認為，2011年10月8日，發行人已經天津市科學技術委員會、天津市財政局、天津市國家稅務局、天津市地方稅務局批准，通過覆審獲得了《高新技術企業證書》（GF201112000038），未來三年將持續未來繼續享受國家高新技術企業所帶來的稅收優惠。
十三、現金流量分析2009年度至2011年度，公司各期現金流量情況如下：
單位：萬元現金流量項目2011年度2010年度2009年度經營活動產生的現金流量淨額2,440.96641.72-290.96投資活動產生的現金流量淨額-851.99-1,011.39650.90籌資活動產生的現金流量淨額2,913.77842.67-39.91匯率變動對現金及現金等價物的影響-14.92-4.82-0.41現金及現金等價物淨增加額4,487.81468.19319.62加：期初現金及現金等價物餘額2,454.941,986.761,667.14期末現金及現金等價物餘額6,942.752,454.941,986.76公司所屬的行業由於要實施跨期項目，款項結算時點一般滯後於施工進度，項目前期需要墊付大量資金，屬於資金密集型行業。公司目前處於成長期，項目墊資較多，因此經營活動產生的現金流量淨額低於當期淨利潤。
（一）經營活動現金流量分析公司2009年-2011年度累計淨利潤為9,665.70萬元，累計經營性現金淨流入為2,791.72萬元，累計經營性現金流入低於累計淨利潤，主要原因包括兩個方面：
第一，報告期內，公司處於高速成長期，膜組件銷售及膜工程業務規模逐年增加，前期款項未及時收回導致經營性現金流入普遍低於當期收入，雖然公司在2011年下半年加強資金管理，催收款項回流，但是截至2011年末尚有6,094.88萬元應收帳款未及時收回。
第二，公司的膜工程業務有其行業特點，合同執行過程中需公司墊付部分資金，墊資部分一般計入"存貨-未結算工程"科目。隨著公司執行的膜工程業務量的增多，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-352墊付資金總量也相應增加，截至2011年末，公司"存貨-未結算工程"餘額達到8,678.90萬元。
（1）公司各期經營性現金淨流量均低於同期淨利潤的具體原因分析2009年度經營活動產生的現金流量淨額為-290.96萬元，比同期淨利潤低1,641.72萬元，其主要原因是合同總金額為2,663萬元"紀莊子再生水項目"項目2009年正式開工，當年完工進度81.50%，而客戶實際僅支付41.11%款項，公司墊付成本高於現金回收。公司分別在2010年、2011年收到客戶支付的300萬元、202.93萬元合同款。
2010年經營活動產生的現金流量淨額為641.72萬元，比同期淨利潤低2,866.80萬元，其主要原因一是合同總金額4,874萬元的"清河再生水項目"由於工期要求緊，公司在2010年前期開展大規模系統集成，成本支出1,055萬元，後由於該項目延期，因此項目發生成本均為公司墊付；二是合同總金額1,926萬元的"南港自來水淨化項目"當年新開工，完工進度95%，而客戶實際支付30%款項，其餘成本支出均為公司墊付。三是合同總金額2,158萬元的"鄂爾多斯汙水處理項目"當年新開工，完工進度64.07%，而客戶實際支付30%款項，其餘成本支出均為公司墊付。清河項目由於項目延期，尚未收到合同款，而南港項目在2011年收到客戶支付的536.30萬元合同款。
2011年經營活動產生的現金流量淨額為2,440.96萬元，比同期淨利潤低1,890.67萬元，具體影響因素一是"唐山建龍中水回收項目"進入土建及大規模膜單元裝備集成階段，當期發生成本3,087.78萬元，累計完工97.12%，客戶實際支付46.66%款項，目前公司正在申請第六筆合同款（合同金額的10%）；二是"北塘再生水廠項目"於2011年開工，當年發生成本1,564.98萬元，累計完工97.81%，客戶實際支付30%款項；三是"團泊湖汙水處理項目"目前處於膜單元裝備集成階段，當年發生成本1,165.90萬元，累計完工55.33%，客戶實際支付13.67%款項，以上三個項目的墊付成本高於現金回收，造成現金流量與淨利潤的差異。
總體來說，公司報告期內膜工程項目增長較快，在項目實施的過程中，由於合同約定的款項支付時間滯後於完工進度，公司會提前墊付工程發生的成本，因此造成經營性現金淨流量與淨利潤存在不匹配的現象。報告期內，發行人的存貨增加比較明顯，特別是隨著經營規模的不斷擴大，存貨中的未結算工程餘額增加比較明顯，持續佔用了大量的現金；另外，經營性應收項目的增加以及經營性應付項目的減少，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-353均導致報告期內發行人的經營活動現金支出增加較大，並反映為報告期內發行人的經營活動產生現金流量淨額波動，與淨利潤的持續增長呈現不一致的狀態。
（2）與可比上市公司的情況比較單位：萬元公司名稱項目2011年度2010年度2009年度碧水源經營現金淨流量-17,750.5013,503.25淨利潤-17,944.5110,763.46差額-194.01-2,739.79萬邦達經營現金淨流量--11,197.787,928.91淨利潤-6,152.438,107.56差額-17,350.21178.65維爾利經營現金淨流量-2,183.371,709.59淨利潤-4,514.332,649.37差額-2,330.96939.78本公司經營現金淨流量2,440.96641.72-290.96淨利潤4,331.633,692.351,641.72差額1,890.673,050.631,932.68注1：碧水源由於承建的項目屬於政府直接負責的環保及節能減排領域的項目，項目收款回籠速度較快，因此其現金流量狀況較好。
注2：截至目前，上述可比上市公司2011年度年報尚未披露，因此僅列示可比公司2008-2010年數據。
由上表可見，除碧水源外，同行業可比上市公司的經營性現金流量與淨利潤的差異情況比較相似，均體現為經營性現金流量低於同期淨利潤的趨勢。
（3）經營性現金流與當期利潤不匹配對發行人持續經營的影響報告期內，雖然公司經營性現金流與當期利潤不匹配，但是公司已經步入了膜工程業務高速增長，膜工程業務帶動膜組件銷售量大幅增加的良性循環中。雖然2011年末應收帳款餘額仍達6,094.88萬元，但帳齡超過2年的不超過1%，報告期內應收帳款未出現壞帳的情況。此外通過加強資金管理，催收應收帳款，公司的經營性現金淨流量已經逐漸好轉，2011年度經營性現金淨流量達2,440.96萬元。因此，經營性現金流與當期利潤不匹配的情況，對公司的持續經營不會產生重大影響。
保薦機構認為，報告期內發行人經營性現金流與當期利潤不匹配是行業普遍存在的特點，發行人至今尚未出現應收帳款發生壞帳的情況，隨著發行人膜工程的不斷增多，經營性現金流會步入良性循環，情況會逐漸好轉，且公司的膜工程客戶絕大部分為國有大中型企業，資金實力強大，工程結算款回收有保障，不會影響發行人的持續經營。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-354申報會計師認為，發行人報告期內經營性現金流與當期利潤不匹配的情況不會對發行人持續經營能力產生重大影響。
（二）投資活動現金流量分析報告期內，公司一直以穩定經營為目標，且致力於發展主營業務，投資活動較簡單，各期投資活動現金流量變動原因如下：2009年度，為維持營運資金正常周轉，公司清理基金投資使得現金流量淨額為650.90萬元；2010年度，公司投資活動現金流量淨額為-1,011.39萬元，主要是為購建固定資產、無形資產和其他長期資產，其中包含公司承接膜天膜工程的雙向流膜過濾（TWF）業務所購入的商標、專利及客戶關係等；2011年度，公司投資活動現金流量淨額為-851.99萬元，主要為公司新建研發中心、對部分生產設備進行技術改造及增加澆注車間的支出。
（三）籌資活動現金流量分析2009年、2010年度和2011年度，公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為-39.91萬元、842.67萬元和2,913.77萬元。
2010年度公司籌資活動產生的現金流入較高，主要原因是公司兩次股權融資收到股東的增資款共計1,896萬元。2011年度，公司新增銀行借款3,320萬元，因此當期現金流入較多。
十四、資本性支出分析（一）最近三年重大資本性支出報告期內，公司處於快速發展期。2009年、2010年和2011年度，公司用於購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金分別為72.99萬元、1,011.50萬元和1,002.08萬元。由於處於發展的初期，公司管理層一直以穩定發展為主要經營策略，未大量增加非流動資產的相關投入，因此2008年度及2009年度重大資本性支出較少。2010年，為了徹底解決膜天膜工程與公司的同業競爭問題，並進一步強化公司資產、業務的獨立性以及完整性，改善公司未來的經營活動現金流量狀況，公司於2010年7月與膜天膜工程籤訂轉讓合同，承接膜天膜工程的雙向流膜過濾（TWF）業務，以評估價833.64萬元購入與雙向流膜過濾（TWF）業務相關的部分無形資產，包括商標、專利及客戶關係等。2011年度，公司新建研發中心、對部分生產設備進行技術改造、增加澆注車間增加了資本性支出。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-355（二）未來可預見的重大資本性支出計劃截至本招股說明書籤署日，公司未來可預見的重大資本性支出主要為本次募集資金投資項目中形成固定資產和其他長期資產的投資支出，具體情況請參見本招股書"第十一節募集資金運用"之"四、募集資金投資項目簡介"。
十五、財務報表附註中的期後事項、或有事項及其他重要事項（一）期後事項根據公司2011年第一次臨時股東大會決議，公司擬申請首次公開發行人民幣普通股（A股）並在創業板上市，本次發行前的滾存未分配利潤由本次發行完成後的新老股東共同享有。
（二）或有事項截至2011年12月31日，公司無需要披露的重大或有事項。
（三）其他重要事項截至2011年12月31日，公司無應披露未披露的其他重要事項。
十六、股利分配政策（一）報告期內公司的股利分配政策和分配情況1、報告期內公司的股利分配政策根據《公司法》和《公司章程》的規定，公司交納所得稅後的利潤，按下列順序分配：（1）彌補上一年度的虧損；（2）提取當年利潤的10%列入法定公積金；（3）提取任意公積金；（4）支付股東股利。
公司法定公積金累計達到公司註冊資本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公積金後，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不得在彌補公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤。股東大會決議將公積金轉增股本時，按股東原有股份比例派送新股。但法定公積金轉增股本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前公司註冊資本的25%。
在每個會計年度結束後，由公司董事會根據該會計年度的經營業績和未來的生產經營計劃提出股利分配方案，報股東大會批准通過後予以執行。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3562、報告期內公司的股利分配情況2009年度，公司未對股東進行股利分配。
2010年度，根據2010年膜天膜有限第二屆董事會第八次決議，公司以2010年5月26日的註冊資本8,600萬元為基數向全體股東每1元註冊資本派發現金股利0.15元（含稅），共計派發現金股利1,290萬元。公司依法扣繳了前述分配中股東應繳納的個人所得稅款。
（二）本次發行完成前滾存利潤的分配根據2011年1月10日召開的第一屆董事會第三次會議決議及2011年2月26日召開的2011年第一次臨時股東大會決議，公司首次公開發行股票前的滾存未分配利潤由本次發行完成後的新老股東共同享有。
（三）發行後股利分配政策1、利潤分配政策本公司於2012年1月13日召開了第一屆董事會第七次會議，本次會議在股東大會授權範圍內審議通過了《關於修改（草案）的議案》和《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）的議案》。本公司2012年2月3日召開的公司2011年年度股東大會上，審議並通過了《關於修改（草案）的議案》和《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）的議案》。根據修改後的上市後適用的公司章程（草案），公司發行後的利潤分配政策如下：
公司實施積極的利潤分配政策，重視對股東的合理投資回報，並保持連續性和穩定性。公司可以採取現金或股票等方式分配利潤，公司的利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會在利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見。
（1）公司的利潤分配形式：公司可以採取現金、股票或現金與股票相結合的方式分配股利，但以現金分紅為主。
（2）公司現金方式分紅的具體條件和比例：公司主要採取現金分紅的利潤分配政策，即公司當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定公積金、盈餘公積金後有可分配利潤的，則公司應當進行現金分紅；公司利潤分配不得超過累計可分配利天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-357潤的範圍，如無重大投資計劃或重大現金支出發生，單一年度以現金方式分配的利潤不少於當年度實現的可分配利潤的10%。
公司的重大投資計劃或重大現金支出指以下情形之一：
①公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計淨資產的50%，且超過3,000萬元；②公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的30%。
滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議後提交股東大會審議批准。
（3）發放股票股利的具體條件：若公司快速成長，並且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配之餘，提出實施股票股利分配預案。公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大生產經營規模或轉增公司資本，法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。
（4）利潤分配的期間間隔：一般進行年度分紅，公司董事會也可以根據公司的資金需求狀況提議進行中期分紅。
（5）利潤分配應履行的審議程序：公司利潤分配方案應由董事會審議通過後提交股東大會審議批准。
公司董事會須在股東大會批准後二個月內完成股利（或股份）的派發事項。
公司將根據自身實際情況，並結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見，在上述利潤分配政策規定的範圍內製定或調整股東回報計劃。
2、未來分紅回報規劃和計劃為了明確公司首次公開發行後對新老股東權益分紅的回報，進一步細化A股章程中關於股利分配原則的條款，增加股利分配決策透明度和可操作性，便於股東對公司經營和分配進行監督，公司擬定了《天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）》，具體要點如下：
（1）股東回報規劃制定考慮因素:公司將著眼於長遠和可持續發展，在綜合考慮企業實際情況和發展目標、股東要求和意願、社會資金成本、外部融資環境等因素的基礎上，特別是在充分考慮和聽取股東尤其是中小股東的要求和意願的基礎上，建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制，從而對股利分配做出制度性安天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-358排，以保證股利分配政策的連續性和穩定性。
（2）股東回報規劃制定原則：公司股東回報規劃應充分考慮和聽取公司股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見，堅持現金分紅為主這一基本原則，每年現金分紅不低於當期實現的可供分配利潤的10%。
（3）股東回報規劃制定周期及審議程序：根據股東大會制定或修改的利潤分配政策，公司董事會應至少每五年制定一次利潤分配規劃和計劃，根據股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見對公司正在實施的股利分配政策做出適當且必要的修改，確定該時段股東回報計劃，並確保調整後的股東回報計劃不違反利潤分配政策的相關規定。董事會制定利潤分配規劃和計劃應經全體董事過半數以及獨立董事二分之一以上表決通過。若公司利潤分配政策進行修改或公司經營環境或自身經營狀況發生較大變化而需要調整利潤分配規劃和計劃，利潤分配規劃和計劃的調整應經全體董事過半數以及獨立董事二分之一以上表決通過。
（4）股東未來回報規劃：首先，應堅持現金分紅為主這一基本原則，當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定公積金、盈餘公積金後有可分配利潤的，每年現金分紅不低於當期實現可供分配利潤的10%。其次，若公司快速成長，並且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配時，可以在滿足上述現金股利分配之餘，採取股票股利的方式予以分配。
公司董事會結合具體經營數據、充分考慮公司盈利規模、現金流量狀況、發展階段及當期資金需求，並結合股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和外部監事的意見，制定年度或中期分紅方案，並經公司股東大會表決通過後實施。
公司當年利潤分配完成後留存的未分配利潤主要用於與主營業務相關的對外投資、收購資產、購買設備等重大投資及現金支出，逐步擴大經營規模，優化財務結構，促進公司的快速發展，有計劃有步驟的實現公司未來的發展規劃目標，最終實現股東利益最大化。
（5）2011-2015年股東分紅回報計劃：2011-2015年是公司謀求上市，實現跨越式發展目標的重要時期，公司該時期的發展與股東的鼎力相助密不可分。為此，公司計劃為股東提供足額投資回報。
2011-2015年，若公司當年度盈利，在足額預留法定公積金、盈餘公積金後，每年向股東現金分配股利不低於當年實現的可供分配利潤的10%。
在確保足額現金股利分配的前提下，若公司快速發展且董事會認為公司股票價天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-359格與公司股本規模不匹配時，還應考慮採取股票股利的方式予以分配。
在每個會計年度結束後，由公司董事會提出年度分紅議案，並交付股東大會通過網絡投票的形式進行表決。公司接受所有股東（特別是公眾投資者）、獨立董事和監事對公司分紅的建議和監督。
3、利潤分配政策、具體規劃和計劃的制定及修訂程序根據公司上市後適用的公司章程（草案）及《天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）》的有關內容，公司發行後利潤分配政策、具體規劃和計劃的制定及修訂程序如下：
（1）利潤分配政策研究論證程序公司制定利潤分配政策或者因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要修改利潤分配政策時，應當以股東利益為出發點，注重對投資者利益的保護並給予投資者穩定回報，由董事會充分論證，並聽取獨立董事、監事、公司高級管理人員和公眾投資者的意見。對於修改利潤分配政策的，還應詳細論證其原因及合理性。
（2）利潤分配政策決策機制董事會應就制定或修改利潤分配政策做出預案，該預案應經全體董事過半數表決通過並經二分之一以上獨立董事表決通過，獨立董事應對利潤分配政策的制訂或修改發表獨立意見。對於修改利潤分配政策的，董事會還應在相關提案中詳細論證和說明原因。
公司監事會應當對董事會制訂和修改的利潤分配政策進行審議，並且經半數以上監事表決通過，若公司有外部監事（不在公司擔任職務的監事），則應經外部監事表決通過，並發表意見。
股東大會審議制定或修改利潤分配政策時，須經出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上表決通過，並且相關股東大會會議應採取現場投票和網絡投票相結合的方式，為公眾投資者參與利潤分配政策的制定或修改提供便利。
（3）利潤分配具體規劃和計劃的制定及修訂機制公司董事會應根據股東大會制定或修改的利潤分配政策以及公司未來盈利和現金流預測情況每五年制定或修訂一次利潤分配規劃和計劃。若公司預測未來五年盈利能力和淨現金流入將有大幅提高，可在利潤分配政策規定的範圍內向上修訂利潤天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-360分配規劃和計劃，例如提高現金分紅的比例；反之，也可以在利潤分配政策規定的範圍內向下修訂利潤分配規劃和計劃，或保持原有利潤分配規劃和計劃不變。董事會制定的利潤分配規劃和計劃應經全體董事過半數以及獨立董事二分之一以上表決通過。
若公司利潤分配政策根據本章程的相關規定進行修改或公司經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要臨時調整利潤分配規劃和計劃，利潤分配規劃和計劃的調整應限定在利潤分配政策規定的範圍內，且需經全體董事過半數以及獨立董事二分之一以上表決通過。
4、中介機構關於利潤分配的核查意見保薦機構認為：經核查，發行人上市後適用的《公司章程（草案）》中關於利潤分配的相關政策及第一屆董事會第七次會議審議通過的《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）》中的有關內容注重給予投資者穩定分紅回報，有利於保護投資者的合法權益；發行人《公司章程（草案）》及招股說明書中對利潤分配事項的規定和相關信息披露符合有關法律、法規、規範性文件的規定；發行人股利分配決策機制健全、有效，並有利於保護公眾股東的合法權益。
發行人律師經核查認為：經發行人第一屆董事會第七次會議修改後的《公司章程（草案）》中關於利潤分配的相關政策及《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）》中的有關內容注重給予投資者穩定分紅回報，有利於保護投資者的合法權益；發行人《公司章程（草案）》及《招股說明書》中對利潤分配事項的規定和相關信息披露符合有關法律、法規、規範性文件的規定；發行人股利分配決策機制健全、有效，並有利於保護公眾股東的合法權益。
申報會計師認為：經核查，發行人上市後適用的《公司章程（草案）》中關於利潤分配的相關政策以及第一屆董事會第七次會議審議通過的《關於天津膜天膜科技股份有限公司股東未來分紅回報規劃（2011-2015年）》中的有關內容注重給予投資者穩定分紅回報，有利於保護投資者的合法權益；發行人《公司章程（草案）》及招股說明書中對利潤分配事項的規定和相關信息披露符合有關法律、法規、規範性文件的規定；發行人股利分配決策機制健全、有效，並有利於保護公眾股東的合法權益。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-361第十一節募集資金應用一、本次發行預計募集資金總量及其依據公司2011年第一次臨時股東大會審議批准了公司申請首次公開發行股票並在創業板上市的議案，同意公司申請公開發行人民幣普通股（A股）不低於2,900萬股。本次發行募集資金，根據擬投資項目的投資計劃和輕重緩急，投入項目安排如下：
單位：萬元項目名稱投資總額與投入進度安排項目核准總投資2012年2013年2014年複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化14,717.006,444.005,687.002,586.00津發改許可[2011]67號海水淡化預處理膜及成套裝備產業化12,248.006,095.003,358.002,794.00津發改許可[2011]68號技術研發中心3,826.001,461.002,365.00-津發改許可[2011]66號營銷網絡建設1,188.60635.80552.80-津開發行政許可[2011]22號其他與主營業務相關的營運資金-----複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目和技術研發中心項目實施地點為天津，已分別取得天津經濟技術開發區環境保護局津開環評[2011]028號《關於天津膜天膜科技股份有限公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目環境影響報告表的批覆》、津開環評[2011]029號《關於天津膜天膜科技股份有限公司海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目環境影響報告表的批覆》和津開環評[2011]027號《關於天津膜天膜科技股份有限公司技術研發中心項目環境影響報告表的批覆》。
若募集資金不能滿足項目資金需求，不足部分由公司自籌解決，以確保項目實施。
同時，公司已建立募集資金專項存儲制度，規定了公司募集資金應存放於董事會決定的專項帳戶集中管理，專戶【】，帳號【】，募集資金專戶數量原則上不得超過募集資金投資項目的個數。公司應當在募集資金到位後一個月內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行籤訂三方監管協議。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-362二、募集資金投資項目與公司現有業務之間的關係公司自2003年成立以來，專注於超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，向客戶提供包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等的全產業鏈、專業膜法水資源化整體解決方案。經過不斷地開拓、創新，公司已經成為國內極少數實現中空纖維膜產業化並提供全產業鏈、全系列膜法水資源化整體解決方案，具備突出競爭優勢的企業。
公司本次募集資金的應用，均圍繞主營業務進行，目標在於進一步鞏固、擴大公司技術、研發、產品、規模、營銷等各方面的優勢，提升公司綜合競爭實力，為把公司打造成為國際上具有較強競爭力的膜法水資源化先進企業的遠景目標打下雄厚的基礎。
公司本次各募集資金投資項目，與公司現有業務關係高度相關，具體如下：
1、實施複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目，建設年產135萬平方米複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜生產線（含20萬平方米經塗覆處理的特種分離膜），形成滿產後每年新增7,200支6寸CMF柱式膜組件、3,000支6寸SMF柱式膜組件、3,600支4寸TWF柱式膜組件和36,600簾20平方米規格簾式膜組件的生產能力，是將公司掌握的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜的膜製造技術和膜應用技術產業化，生產具有高抗汙染、膜通量高、強度大、出水穩定、使用壽命長等特點的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜組件，以汙水處理與回用和給水淨化特別是MBR應用領域為主要目標市場，將進一步擴大公司規模優勢，豐富產品結構，強化公司產品MBR應用領域的競爭優勢，提高公司產品市場佔有率，是公司現有溶液法中空纖維膜產品的有益補充。
2、實施海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目，是以公司掌握並成功實現產業化的溼法中空纖維膜製造和應用技術為基礎，針對海水淡化預處理各環節的特點對制膜工藝和膜應用工藝進行必要調整和改進，通過新建年產180萬平方米溶液法中空纖維膜生產線，將公司海水淡化預處理中空纖維膜及成套裝備研發成果的產業化，形成滿產後每年新增13,800支6寸CMF、SMF柱式膜組件和日處理能力達到135萬噸的大、中、小型CMF和SMF海水淡化預處理成套裝備，以適應和推進膜法海水淡化預處理膜組件和成套裝備的國產化，搶佔海水淡化預處理膜及成套裝備市場，同時發揮規模效應提升公司競爭力，是公司現有業務的擴展和延伸。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3633、實施企業研發中心項目，以公司現有技術中心為基礎，通過新建實驗場所、購置先進的實驗和檢測設備、加大研發投入，以新一代膜材料、新型膜組件和成套裝備、膜技術的集成、膜技術應用領域拓展等方面為主要研發方向，MBR應用領域、飲用水淨化應用領域和海水淡化預處理應用領域為研發重點，將有利於公司集聚並培養一批高素質的專業研發和技術人才，力爭項目實施3至5年內完成20項科研項目研究工作，取得10項專利，實現成果產業化6項，鞏固並進一步強化公司研發和技術優勢，為公司掌握行業前沿技術、研發高附加值產品、以及實現募集資金投資項目產品規模化生產提供有力保障，是公司現有技術中心的升級。
4、實施營銷網絡建設項目，在公司現有營銷網絡基礎上進行重新布局與整合提升，是公司現有營銷體系的升級。
針對國內市場，在北京、南京、廣州、濟南、西安五地建立辦事處作為常設營銷網點，收集區域內重點行業、重點應用領域、重點企業、重點工程項目的信息，並及時反饋至公司管理層，作為管理決策的依據，以提高公司快速反應能力、更好的覆蓋和開發潛在客戶，同時為現有客戶提供更加高效、優質的服務，進而有效促進公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品、海水淡化預處理膜及成套裝備產品順利推廣和銷售。
針對國際市場，通過對公司現有市場銷售部國際業務組的擴充，設立國際市場銷售中心，進一步豐富和強化其推廣品牌、開拓市場、服務客戶和促進技術交流等方面的職能，重點服務公司現有海外客戶，積極參加各類宣展推廣公司產品和技術，進一步擴大公司的國際影響；開發潛在客戶，重點推廣公司海水淡化預處理膜及成套裝備產品；進一步鞏固與國外優勢企業的合作，協助公司建立與國外優勢企業與科研機構的經常性互動；收集國際上重點企業、重點領域、先進技術的信息，助力公司持續快速發展，保持技術先進性。
三、本次發行預計募集資金總量及其依據公司確定前述募集資金投資項目是基於對國內外行業發展現狀、產品需求趨勢以及企業自身發展需要的詳細分析，認為通過相關項目實施和運營，不僅可以培育企業新的利潤增長點，而且對公司在增強自主創新能力、提升技術工藝水平、擴大產業規模、分散企業發展風險方面具有戰略意義，可以實現提升企業綜合競爭力、實現可持續發展的目標。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-364（一）複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目1、項目建設的必要性（1）複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品，是公司現有溶液法中空纖維膜產品的有益補充，有利於強化公司產品在MBR應用領域的競爭力、豐富公司產品系列複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜與公司現有溶液法中空纖維膜相比，具有高抗汙染、膜通量高（膜孔隙大、孔隙均勻）、強度大（力學性能指標優越）、出水穩定、使用壽命長等特點，廣泛應用於市政供水、工業給水、市政汙水處理與回用、工業廢水處理與回用和自來水除菌與淨化等領域，其膜通量高、強度大的特點，尤其適合應用於MBR工藝。
公司還在現有熔融法技術基礎上進行創新，對部分複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜（滿產後每年約20萬平方米）以非溶劑致相分離（NIPS）液料進行本體塗覆，製得兼具熱致相分離法中空纖維膜的強度和非溶液致相膜分離精度的新型膜產品，屬於國內首創，產品技術水平處於國內領先水平，將進一步豐富公司產品系列。
（2）項目實施有利於公司進一步鞏固和擴大規模優勢，提高公司產品市場佔有率，培育新的利潤增長點目前，公司具有年產100萬平方米溶液法中空纖維膜生產能力，是國內少數幾家具備規模化生產能力的企業之一，具有較大的規模優勢，本項目達產後，將使公司每年新增135萬平方米複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜生產能力，進一步鞏固和擴大公司現有規模優勢，提高公司產品市場佔有率。
本項目的實施，使公司成為首家實現複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化的企業，複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品具有技術含量高、毛利率高、應用範圍廣泛等特點，預計將為公司帶來良好的經濟效益，是公司新的利潤增長點。
（3）引導複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜的使用，打破國外產品的壟斷目前，國際上只有旭化成等少數公司掌握並進行熱致相分離法中空纖維膜的產業化生產，在國內只有包括公司在內的極少數企業開展熱致相分離法中空纖維膜的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-365研究，國內熱致相分離法中空纖維膜產品市場基本被國外產品壟斷。公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品已初步具備產業化生產的條件，在部分項目中處於中試階段。本項目產品具有完整自主智慧財產權，較國外產品具有更高的性價比，適用於CMF、SMF、TWF和MBR等多種工藝，可廣泛的應用於市政汙水處理與回用、工業廢水處理與回用、市政供水和工業給水等多個領域，打破國外產品壟斷的同時，也將引導複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜使用。
（4）項目實施有利於進一步提高公司對複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜各項關鍵技術的掌握，提升公司自主創新能力，促進我國複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜標準化目前，公司擁有"熔融紡絲法中空纖維膜孔結構的設計、構建、重組及優化技術"、"熔融紡絲法PVDF多相成膜體系預處理技術"、"熔融紡絲法PVDF膜絲澆注固化技術"等多項核心專有技術，並參與了國內多個大型項目的建設，在熔融紡絲法中空纖維膜的製造和應用方面具有豐富經驗，並在行業內具有一定的影響力。
本項目的實施，將有利於公司進一步深入研究、掌握複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜規模化生產過程中的各工序技術訣竅、工藝控制與流程管理特點，通過生產實踐不斷改進提高，在持續性研發過程中力爭不斷突破，實現更多的創新；同時，通過膜絲、膜組件的標準化大規模生產，以及推廣複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜應用的標準化，有利於引導、推動、促進我國複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜標準的形成，填補我國在此產品標準的空白。
2、項目產品市場前景（1）未來市場容量預測中空纖維膜處理技術廣泛應用於各個領域，在水處理行業的市場需求最大，應用最為廣泛，市場容量巨大，但國內膜法水資源化行業尚處於起步階段，缺少膜法水資源化行業宏觀統計、預測數據，即使是應用較為成熟的MBR領域，現有統計數據的全面性、權威性也都有所欠缺，不足以全面反映未來市場容量情況。
公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品，未來以新建汙水處理與回用設施、市政供水改造、工業給水為主要目標市場，為避免誤導，下文僅以複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品在汙水處理與回用、市政供水改造兩個典型應用領域的未來市場容量數據，作為複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品未來市場容量數據。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-366①新建汙水處理與回用設施對複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜需求環保部《2008年環境統計年報》數據顯示：2008年，全國廢水排放總量571.70億噸，其中，工業廢水排放量241.70億噸，城鎮生活汙水排放量330.00億噸，工業用水達標排放率92.40%，城市生活汙水處理率達到57.40%。
環保部、國家統計局聯合發布的《2010年中國環境統計年鑑》數據顯示，2009年，全國廢水排放總量589.10億噸，其中，工業廢水排放量234.40億噸，生活汙水排放量354.70億噸，工業用水達標排放率94.20%，城市生活汙水處理率達到70%以上。
專家預測，2011-2020年間，我國年廢水排放量達800-1000億噸，全國要實現"規劃"所要求90%的汙水處理率，除了目前已運營和正在建設的汙水集中處理設施，還需建設汙水集中處理設施的處理能力至少1-1.5億噸/日。新增設施如在"十二五"期間完成，則每年需要建設2000-3000萬立方米/日的規模。根據我國汙水處理設施膜法與非膜法工藝設施建設情況及膜工藝應用的現狀與前景，專家估計未來十年中新建膜法汙水處理設施處理規模可佔總規模的10%左右，即200-300萬立方米/日，扣除回用部分採用CMF、SMF工藝複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品，未來十年每年新建MBR工藝膜法汙水處理設施的處理能力將達到90-220萬立方米/日。按照公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品中試階段，MBR工藝每平方米每天0.36立方米汙水處理量數據計算，每年新建MBR工藝膜法汙水處理設施的對公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜總需求量約為250-610萬平方米。
根據水利部初步確定的"十二五"期間全國汙水處理回用率規劃，2015年全國城市汙水處理回收利用率將達到10%，據此計算，"十二五"期間需新增中水回用規模約為1,300-1,800萬立方米，即每年新增汙水處理回用設施建設規模約為260-360萬立方米/日。按照膜法汙水處理回用設施佔新增處理總量30%，公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品中試階段CMF、SMF工藝每平方米每天1立方米汙水處理量數據計算，公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品市場容量中，每年新建膜法汙水處理回用設施的總需求量約為80-110萬平方米。
②市政供水設施改造對複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜需求近年來，我國飲用水源水水質的汙染呈加劇趨勢，國家《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）明確要求，飲用水衛生檢測指標從原來的35項增加到106項。我國天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-367現有的4,000多座自來水廠，絕大部分都採用傳統的三段處理方式進行飲用水淨化，無法完全達到新的106項飲用水衛生標準，這種情況下，現有超過4,000座的自來水廠絕大多數都需要面臨升級改造，而採用膜法飲用水淨化技術，能完全滿足新的106項飲用水衛生標準。隨著膜技術的發展及膜法飲用水淨化在大、中型自來水廠中的應用，膜法水淨化技術相對於傳統三段處理方式在淨化效果的優勢得到廣泛認可，日益成為現有自來水廠改造的優先選擇。
2010統計年鑑數據顯示，2009年全國生活用水給水量為748.20億立方米，日供水規模為2.05億立方米/日。受各地經濟發展不平衡客觀條件所限，預計現有自來水廠的改造，將在未來十年左右的時間內完成，則年改造量在約為74.80億立方米，按照膜法水淨化改造量佔年改造總量20%，公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品中試階段CMF、SMF工藝每平方米每天1立方米汙水處理量數據計算，每年膜法水淨化改造量對複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品的需求量約為200萬平方米。
③汙水處理與回用設施和市政供水設施換膜市場需求複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜，屬易耗品，平均使用壽命約為2-3年。隨著不斷地使用，膜通量指標逐漸降低，需要根據實際使用狀況，按期進行更換。按公司現有CMF、SMF、MBR工藝複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品每三年需換膜一次計算，未來汙水處理與回用設施和市政供水設施換膜市場將以三年為一周期，迅速擴大，僅按未來汙水處理與回用設施和市政供水設施改造新增複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜存量更換計算，2014-2016年每年換膜總量即達到530-920萬平方米，2017-2019年每年換膜總量即達到1,060-2,760萬平方米。
④總需求量按上述口徑測算的每年膜需求量，如下表所示：
單位：萬平方米年膜用量2011-2013年2014-2016年2017-2019年新建汙水處理250-610250-610250-610新建汙水回用80-11080-11080-110市政供水改造200200200換膜0530-9201060-1840總計530-9201060-18401590-2760公司產量100240-280280天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-368年膜用量2011-2013年2014-2016年2017-2019年預計佔有率%10.87-18.8713.04-26.4210.14-17.61（2）替代進口產品是大勢所趨水資源化行業裝備國產化關乎行業發展前景，國外企業產品壟斷國內市場的現狀，不利於我國膜法水資源化行業的發展。國家政策鼓勵使用國產產品，特別是在政府投資、參與投資項目的成套設備招標中，嚴禁對國產成套設備參與招標設置障礙。
隨著國內複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品技術、質量的不斷提高，替代高價的進口產品日益成為必然。
（二）海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目1、項目建設的必要性為加強國家水資源安全，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》明確提出，"十二五"期間要"高度重視水安全，建設節水型社會，健全水資源配置體系，強化水資源管理和有償使用，鼓勵海水淡化，嚴格控制地下水開採"。在中國海水淡化產業迅速發展的大背景下，本項目的建成將使公司在海水淡化產業競爭中佔據更為有利的競爭地位，更好的滿足市場需求；通過發揮公司技術優勢和規模優勢，努力實現效益最大化，提升公司盈利能力，擴大盈利空間。
（1）海水淡化預處理膜及成套裝備，是在公司現有溶液法中空纖維膜膜製造和膜應用技術基礎上，針對海水淡化技術對膜及成套設備的特殊要求研發而成，豐富了公司產品系列，有利於鞏固、強化公司產品在海水淡化預處理領域的優勢。公司海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目的實施，將有效擴充公司溶液法中空纖維膜產能，提高產品市場佔有率，項目具有較好的收益，將是公司新的利潤增長點。
（2）項目實施有利於進一步提高公司對海水淡化預處理膜各項關鍵技術的掌握，提升公司自主創新能力，促進我國海水淡化預處理膜及成套裝備標準化。作為參與並主導"中空纖維簾式膜組件"國家標準和"簾式中空纖維膜組件"、"連續膜過濾水處理裝置"海洋行業標準制定的企業，公司海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目的實施，將使公司對海水淡化預處理膜紡絲製膜、成套設備設計與應用各項關鍵技術的掌握和提高得到迅速提升；同時，公司對海水淡化預處理膜和成套裝備行業標準的深刻理解和有效執行，有利於公司未來承擔各項海水淡化項目過程天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-369中，切實貫徹、引導、推進海水淡化預處理膜及成套裝備的標準化生產、標準化管理、標準化運營，提高我國海水淡化預處理膜及成套裝備標準化程度。
（3）項目的實施，有利於充分發揮公司技術優勢和產品性價比優勢，引導、推進國產中空纖維膜及成套設備在海水淡化領域的應用，打破國外膜產品在膜法海水淡化領域的壟斷局面，提高海水淡化預處理膜及成套裝備國產化率，減少海水淡化領域對國外膜產品的依賴，促進我國膜法海水淡化預處理膜及成套裝備的整體水平。
（4）項目的實施，有利於公司在未來承擔各項海水淡化項目過程中，針對海水淡化技術的特點，不斷研究、總結、創新，為公司進一步研發納濾級中空纖維膜進行技術、人才等方面必要的準備。
2、項目產品市場容量分析（1）國內海水淡化和苦鹹水淡化預處理膜市場空間巨大①海水淡化預處理膜及成套裝備市場容量預測Global Water Intelligence、IDA、DeaslData最新聯合發布的《IDA Desalination Yearbook 2010-2011》統計數據顯示，截至2009年底，全球已安裝運行的脫鹽設施中，採用膜法（RO）作為處理方法的累計日處理能力已達到全部累計日處理能力的60%，而採用多級閃蒸（MSF）作為處理方法的累計日處理能力比例達到26.8%，全球現有多級閃蒸脫鹽設施絕大多數集中在石油資源豐富的海灣地區。
1945年至2010年期間，中國累計安裝投入使用的脫鹽裝置處理能力達到240萬立方米/日（出水口徑），其中採用膜法的脫鹽裝置處理能力達到190萬立方米/日（出水口徑），膜法脫鹽裝置處理能力佔到全部脫鹽裝置處理能力的79.17%。
2005年11月，國家發展改革委、國家海洋局、財政部聯合發布《海水利用專項規劃》，預計2010年我國海水淡化能力將達到80-100萬立方米/日，2020年將達到250-300萬立方米/日。據公司不完全統計，目前全國建成和在建膜法海水淡化處理能力（出水口徑）約為74.82萬立方米/日，根據專家估計，目前已實現的目標為70萬立方米/日。為實現2020年全國海水淡化能力250-300萬立方米/日的目標，預計2011-2020年需新增總量達到180-230萬立方米/日海水淡化產水能力。
考慮到我國石油資源進口國的現狀，在目前國際油價持續維持高位運行的情況下，預計未來我國新建海水淡化項目，絕大多數都將以膜法作為首選方案。假設2011-2020年需新增的180-230萬立方米/日海水淡化產水能力，在未來每年等量增加，新建海水淡化設施中，75%採用膜法，按照預處理與產水比例3:1、公司中空纖天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-370維膜產品每平米每天0.75立方米的膜通量計算，未來每年新建18-23萬立方米/日的產水規模，對預處理膜的年需求將達到45-57.5萬平方米。公司估計，現有70萬立方米/日的海水淡化處裝置中約有75%採用膜法，按照預處理與產水比例3：1、公司中空纖維膜產品每平米每天0.75立方米的膜通量、膜使用壽命2.5年計算，我國現有70萬立方米/日的海水淡化處裝置未來每年需膜84萬平米。
②苦鹹水淡化預處理膜及成套裝備市場容量預測在水體中，當氟含量大於1.2毫克/升時，稱為氟超標，也稱高氟水。地方性氟中毒是因為人們生活在高氟環境中，長期過量攝入氟引起的機體慢性中毒，主要影響人體的硬組織，包括牙齒、骨骼，對其他一些軟組織也有損傷，表現最明顯的是氟斑牙和氟骨症。
水體中溶解性固體含量大於1,500毫克/升時，稱為苦鹹水。苦鹹水口感苦澀，很難直接飲用，長期飲用導致胃腸功能紊亂，免疫力低下。
我國由於地域廣闊，各地自然條件差異巨大，部分地區的飲用水水源條件惡劣。除上海、海南、臺灣外，我國各地都有不同程度的地方性氟中毒情況：如內蒙古自治區101個旗縣中，有77個存在飲水型氟中毒情況。據不完全統計，我國有近3,000萬人飲用高氟水；農村有3,800萬人飲用水水源為苦鹹水，主要分布在北方和東部沿海地區。
苦鹹水經膜法處理後，能達到國家《生活飲用水衛生標準》（GB5749-2006）全部106項標準要求，推廣膜法苦鹹水淡化，是解決我國北方和東部沿海地區苦鹹水水源地人民飲用水問題的有效途徑。
按照5年解決3,800萬苦鹹水地區人口的生活用水，人均日用水需求50升，膜法預處理80.00%的比例，未來每年新建膜法苦鹹水處理規模約為30.40萬噸/日，以反滲透回收率75.00%、公司中空纖維膜產品每平米每天0.75立方米的膜通量計算，未來每年新建膜法苦鹹水處理設施對預處理膜的年需求將達到54萬平方米。
③海水淡化和苦鹹水淡化預處理設施換膜市場需求溶液法中空纖維膜，屬易耗品，平均使用壽命約為2-3年。隨著不斷地使用，膜通量指標逐漸降低，需要根據實際使用狀況，按期進行更換。按公司現有CMF、SMF工藝溶液法中空纖維膜產品每2.5年需換膜一次計算，未來海水淡化和苦鹹水淡化預處理設施換膜市場將以2.5年為一周期，迅速擴大，僅按未來新建海水淡化和苦鹹水淡化預處理設施新增溶液法中空纖維膜存量更換計算，2013-2014年每年換膜總量即天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-371達到111.50萬平方米，2015年每年換膜總量達到334.50萬平方米，2019年每年換膜總量達到395.50萬平方米。
④總需求量按上述口徑測算的每年膜需求量，如下表所示：
單位：萬平方米年膜用量2013-2014年2015年2016年2017-2018年2019年海水淡化新建57.5057.5057.5057.5057.50換膜141.50199.00199.00256.50314.00小計115.00172.50172.50230.00287.50苦鹹水淡化新建54.0054.00換膜54.00108.00108.00108.00108.00小計108.00162.00108.00108.00108.00合計新建111.50111.5057.5057.5057.50換膜195.50307.00307.00364.50422.00合計307.00418.50364.50422.00479.50（2）國際脫鹽預處理市場空間巨大國際脫鹽協會《國際脫鹽協會脫鹽年鑑2010-2011》統計數據顯示，截至2009年底，全球已安裝運行的脫鹽設施中，採用膜法（RO）作為處理方法的累計日處理能力為3,914立方米/日，佔全部累計日處理能力的60%。按公司現有CMF、SMF工藝溶液法脫鹽預處理中空纖維膜產品每2.5年需換膜一次，預處理與產水比例3:1、公司中空纖維膜產品每平米每天0.75立方米的膜通量計算，未來國際膜法脫鹽市場需求中，僅預處理設施換膜市場，2013年即將達到6,260萬平方米，空間巨大。
（三）企業技術研發中心建設項目1、發行人現有研發中心情況公司十分重視技術創新工作，建有企業技術中心，2009-2011年研發經費累計支出2,906.38萬元，佔2009年-2011年營業收入總和的比例為6.45%。
以企業技術中心為載體和實施主體，公司已擁有授權專利23項，其中發明專利14項，實用新型專利7項，外觀設計專利2項；公司另有6項發明專利專利處於申請階段。
公司成立以來，在自主研發、創新方面，多次承擔國家"863"計劃、火炬計劃、國家科技部、住房建設部和天津市各部委的中空纖維膜製備及應用、裝備化和產業化項目，取得了包括"國家技術發明二等獎"、"國家重點新產品"、"天津市自主創天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-372新產品"在內的諸多獎項和成果，典型的有：2005年-2006年承擔並圓滿完成"高抗汙染中空纖維膜"國家火炬計劃項目，2007年-2008年承擔並圓滿完成"加強型中空纖維簾式膜組件MTM-FP-AII"國家重點新產品計劃項目，2007年-2010年承擔並圓滿完成"高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術"863計劃項目；2008年"新型功能中空纖維膜製備技術及其產業化應用"被國務院評為國家技術發明二等獎，2009年"高強度簾式膜及其生產線的研製"獲得天津市2008年度技術創新優秀項目二等獎，2009年"膜法水處理技術在市政汙水中的應用"被中國膜工業協會評為"2009全國十佳膜法水處理應用案例"。
總的說來，公司雄厚的研發能力極大促進了公司業務發展，是公司產品質量、既往業績、行業地位的堅實基礎，也使公司未來發展具備了較高起點。但是，隨著公司業務規模的不斷擴大，特別是隨著行業技術發展的加快、市場需求的多樣化，現有的研發中心已經不能滿足公司業務拓展的需要。
2、企業研發中心升級的必要性（1）進一步提升公司研發能力，促進公司可持續發展未來，膜產品將更加廣泛地應用於汙水處理與回用、海水淡化、工業給水和飲用水淨化等領域，膜技術將向著集成膜、膜生物反應器（MBR）、高性能、多功能膜等更適於工程化方向發展，膜組件形式將更多樣化，處理裝置大型化，工程更集約化。
本項目將建成新一代膜材料研究、膜分離過程研究、膜性能綜合評價等基礎性研發實驗室，並可開展膜汙染控制、清洗與其他水處理工藝的適應性、與水處理化學藥劑的適應性研究，將極大提升公司基礎研發水平和能力。同時，公司研發軟環境建設，將吸引、集聚並培養更多高素質的專業技術人才團隊，對於緩解我國目前研發力量分散重複、研究工作連續性差、信息共享度低以及打破國外專利壁壘將發揮積極的作用，縮短與國外先進同行的差距，突顯公司在國內外的行業技術優勢，並能進一步增強公司研發實力，為公司開發、推出適合市場需要的膜材料、組件等產品和技術提供保障，從而可有效鞏固和不斷拓展公司市場份額，保持公司競爭力，為公司可持續發展奠定基礎。
（2）研發新材料、新技術、新工藝，培育公司新的增長點膜過程應用於不同水質需要根據水質特性、出水標準、客戶需求等具體條件進行設計、建造，而客戶往往不具備專業技術和人才，需要藉助外部資源來完成。因天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-373此，膜供應商為客戶提供適合特定水處理工程的膜、膜組件等一整套完善的工藝處理方案和設備成為行業內重要的競爭手段。
公司擁有CMF、SMF、TWF和MBR四項核心技術。項目建成後，將承擔中空纖維膜性能測試標準和方法，中空纖維膜組件性能的技術標準測試方法，進行連續濾過濾（CMF）中試試驗，膜生物反應器（MBR）中試試驗，浸沒式膜過濾（SMF）實驗評價，用於醫藥、血液等特種分離為目的的雙向流膜過濾（TWF）中試試驗，中空纖維膜、管式膜、平板膜的膜應用評價，膜清洗工藝研究等試驗和測試評價工作，針對客戶所需進行合同前技術適用性的小試和中試試驗，為大規模工程應用效果進行驗證，為工程設計提供優化的工藝設計方案和設計參數，並提前考察工程實施的問題與複雜性，為客戶工藝方案、設備的設計提供基礎數據，可極大提高公司水處理整體方案解決能力，開發食品、醫藥潛在的膜應用領域，增強公司市場競爭力，為開拓市場、爭取更大市場份額提供支撐。
（四）營銷網絡建設項目1、公司營銷體制與網點布局現狀公司銷售量逐年遞增，產品結構發生較大變化，但營銷網絡建設滯後於企業總體發展，難以適應公司業務發展需求。
目前，公司營銷系統包括銷售部、特種分離部、國際業務部和售後服務部四個部門，在天津、北京、南京、武漢、長春和廣州設有銷售點，對公司既往業績的取得發揮了重要作用，但珠三角、長三角、西部地區尚未建設相應的健全的營銷網絡分支體系，渤海地區營銷網點也略顯單薄，不利於公司進一步的拓展相關業務市場，同時，現有網點的硬體條件、人員配置都處於較低水平，無法承擔和實現公司對營銷網絡開拓市場、服務客戶、快速反應的要求，特別是公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目和海水淡化用預處理膜及成套裝備產業化項目實施後，更需要公司進一步加大市場開拓力度，優化營銷網絡布局，提高營銷網絡的效率。
2、公司營銷網點建設的必要性（1）整合現有銷售資源，提高銷售及售後水平，配合研發和生產項目，進一步增強企業的市場競爭力與控制力公司擬在北京、南京、廣州、濟南、西安等地設立5個綜合性營銷網點，對原天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-374有網絡進行科學整合，將網絡覆蓋面積進一步擴大，注重現有及潛在市場，在銷售產品的同時，進一步提高售後服務質量，最大程度的收集有價值信息，進行信息分析、挖掘，為企業營銷策略提供支撐。因此，本項目的建設將提高企業營銷工作效率，加強企業與客戶的溝通與合作，並能積極參與國際競爭，逐步建立海外營銷渠道，進一步增強企業的市場競爭力與控制力。
（2）項目的建設將促進公司產品銷售，提高產品市場佔有率本項目將配合天津膜天膜科技股份有限公司的海水淡化預處理膜及成套裝備項目、複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜系列產品擴大生產項目，在提高企業研發能力與優勢產品生產能力的同時，進一步優化企業的營銷網絡，有助於將國內優質膜產品更廣泛地推向市場，提高國產膜產品在國內市場的佔有率，從而帶動國內膜產品整體競爭能力的進一步提升。
（3）完善客戶管理系統建設，提升和鞏固公司的品牌地位，助力公司發展戰略的實現膜處理市場是一個客戶群比較集中的市場，客戶專業水平高，消費理智成熟。公司與客戶間的溝通及關係維護對公司的後續銷售起著至關重要的作用。客戶關係的維護與鞏固必須通過一整套的科學設計和管理才能實現。由此，完善的客戶管理系統不僅能隨時掌握市場動態，還能有計劃、有組織、有針對性的開展客戶維護工作。目前，公司與客戶關係的維護主要靠銷售人員來做，管理系統初見成型，但由於網絡建設相對市場發展的滯後，客戶管理系統建設還需完善。
本項目實施後，將加強企業營銷網絡的建設，拓展公司的營銷領域，進一步推廣公司的優勢產品，在區域營銷和市場推廣方面使公司的品牌形象得到進一步提升，完成公司的發展戰略部署，鞏固公司的市場地位，增強公司的行業品牌影響力。
（4）強化國際市場拓展能力全球膜技術進步迅速，掌握國際先進膜技術的發展現狀和趨勢，是保持公司技術研發始終緊跟行業技術發展，保持技術、產品先進性的重要手段。目前公司已經成立國際業務部，開展相關產品的營銷活動。但由於企業海外業務的不斷擴大，現有國際營銷部在規模、裝備、管理上存在著一定的滯後性，所以為了提高工作效率和建立更為快速的反應機制，加強國際業務的實力迫在眉睫。
在公司現有原國際業務部的基礎上設立國際市場銷售中心，增設專門人員負責國際方面的業務，加大國際市場開發力度，有利於公司及時獲取國際上行業最前沿天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-375的信息，緊跟國際先進技術發展趨勢，保持公司研發、技術先進性。
（五）其他與主營業務相關的營運資金1、緩解收入規模擴大帶來的營運資金壓力報告期內，公司膜工程業務規模迅速擴大，根據行業慣例，公司在為業主提供膜法水資源化整體解決方案過程中，需要以自有資金進行原材料、成套設備配套材料的採購，營運資金需求較大；未來，隨著公司膜工程業務規模的進一步擴大，公司營運資金壓力緊張的情況將更為突出，需要多種渠道籌集資金以滿足日益擴大的營運資金需求。
2、為公司技術研發、吸引各類人才提供強大的資金支持持續的研發投入，是公司保持核心技術先進性的主要途徑之一，未來公司仍將保持積極的研發策略，在不斷提高現有產品質量、豐富產品線的同時，重點加強新材料、新工藝的研發力度，使公司中空纖維膜產品具有更強的市場競爭力。
吸引各類人才，也是鞏固和加強公司核心競爭力的途徑之一。強大的資金支持，將有助於公司吸引優秀人才的加盟。
3、為納濾膜的研發、技術攻關乃至未來的產業化進行技術、產品、市場的前期準備加大這些方面的營運資金投入，將有效加速公司將技術優勢轉化為產品、市場優勢，對公司培育新的盈利增長點，具有深遠意義。
四、募集資金投資項目簡介（一）複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目1、項目概況本項目擬購置紡絲、澆注、塗覆設備489臺（套），檢測設備22臺（套），汙水處理設備1套，建設年產135萬平方米複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜絲生產線以及符合國家、地方及行業要求的消防、環保、安全、節能等設施，形成年產13,800支4寸、6寸CMF、SMF、TWF柱式膜組件和36,600簾20平方米規格簾式膜組件的生產能力。
本項目達產年銷售額為17,641.00萬元、銷售收入15,078.00萬元、稅前利潤6,584.00萬元、淨利潤5,596.00萬元、銷售利潤率60.90%、淨利潤率37.12%。項目天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-376稅後內部收益率為34.36%，靜態投資回收期為4.77年（含2年建設期），動態投資回收期為5.59年（含2年建設期）。
本項目佔地7,880平方米，建築面積8,980平方米，均為新建，其中生產車間5,680平方米，倉庫、生產管理及配套用房3,300平方米。
2、投資概算項目計劃總投資額為14,717.00萬元，其中固定資產投資12,131.00萬元、流動資金2,586.00萬元，主要用於生產設備購置、建造生產車間和配套用房和項目投產首年流動資金，具體情況如下：
單位：萬元序號項目投資額1工程建設2,469.002設備及安裝7,864.003工程建設其他費用和基本預備費1,799.004流動資金2,586.00合計14,717.003、生產工藝流程與產品方案本項目投產後將具備年產135萬平方米複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜絲生產能力（含20萬平方米經塗覆處理的特種分離膜絲），所有膜絲均不對外銷售，全部用於生產CMF、SMF、TWF柱式膜組件和20平方米規格簾式膜組件。本項目以公司掌握的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜技術進行生產，生產工藝流程參見"第六節業務與技術"相關內容。
本項目主要產品為柱式膜組件和簾式膜組件兩大類產品，達產年份規劃的產品及產能如下表所示：
型號年產量膜面積(m2)單位組件總面積MOF-ⅣB（6寸CMF柱式）
7,200支46.00331,200C.SMF-4（6寸SMF組件）
3,000支41.40124,200C.MIF3B（4寸TWF柱式）
3,600支4.5016,200FP-AⅡ（20平方米簾式）
36,600簾24.00878,400總計1,350,0004、設備選型及原輔料供應（1）設備選型天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-377單位：萬元序號設備名稱數量金額序號設備名稱數量金額（一）紡絲設備: 5,653.001臥式球磨機4240.0014牽伸卷繞162,560.002高速混料機290.0015水洗系統3195.003V型混合機270.0016浸油系統3195.004高壓氮氣輸送系統及儲料3300.0017乾燥232.005餵入280.0018熱定型4104.006擠壓機2360.0019輸送232.007過濾器290.0020粘度儀213.008增壓泵3135.0021顯微鏡25.009紡絲箱2560.0022強伸儀218.0010計量泵20100.0023通量儀46.0011噴絲板3248.0024泡點儀46.0012聯苯爐2170.0025乾燥系統1100.0013預熱爐244.0026穩定設備1100.00小計2,287.00小計3,366.00（二）澆注設備: 696.001柱式膜工位100120.006粘接機530.002簾式膜工位200200.007叉車360.003切頭機1470.008貨架1040.004檢漏工位2016.009電力增容改造等100.005清洗機560.00小計466.00小計230.00（三）PVDF本體塗覆設備: 900.001溶料系統1套200.005組件對製造1套22.002芯絲製備系統1套240.006成品檢驗1套8.003塗覆系統1套320.007乾燥系統1套50.004中控檢驗1套10.008穩定系統1套50.00小計770.00小計130.00（四）檢測設備: 495.001移動式CMF測試系統4套60.005飲用水淨化測試系統3套120.002移動式MBR測試系統4套80.006市政汙水的脫氮除磷測試系統2套110.003移動式SMF測試系統4套60.007CMF/SMF/MBR膜清洗測試系統3套45.004TWF技術測試系統2套20.00小計220.00小計275.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-378序號設備名稱數量金額序號設備名稱數量金額（五）汙水處理設備: 120.001汙水處理設備1套120.00（2）原材料供應本項目生產所需要的原材料主要有PVDF、溶劑組、U-PVC管、簾式膜單盒及其他外協件，上述原材料中PVDF主要為進口，其他原材料均為國產，且都是大規模生產，原材料供應保障性良好。
（二）海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目1、項目概況本項目擬購置關鍵工藝生產設備551臺（套、位），測試設備6臺（套）及汙水處理設備1套，建設4套紡絲聯合機組生產線，建設年產180萬平方米溶液法海水淡化預處理用中空纖維膜絲生產線以及符合國家、地方及行業要求的消防、環保、安全、節能等設施，形成年產13,800支6寸CMF、SMF柱式膜組件和每天135萬噸海水淡化預處理能力、2個系列6種型號的成套裝備730套的生產能力。
本項目達產年銷售額為39,320.00萬元、銷售收入33,607.00萬元、稅前利潤8,128.00萬元、淨利潤6,909.00萬元、銷售利潤率33.47%、淨利潤率20.56%。項目稅後內部收益率為37.15%，靜態投資回收期為4.90年（含2年建設期），動態投資回收期為5.57年（含2年建設期）。
本項目佔地7,840平方米，建築面積8,940平方米，均為新建，其中生產車間5,640平方米，倉庫、生產管理及配套用房3,300平方米。
2、投資概算項目計劃總投資額為12,248.00萬元，其中固定資產投資9,454.00萬元、流動資金2,794.00萬元，主要用於購置生產設備，建造生產車間、標準廠房、配套附屬工程，和項目投產首年流動資金，具體情況如下：
單位：萬元序號項目投資額1工程建設2,568.002設備購置及安裝5,603.003工程建設其他費用和基本預備費1,283.004流動資金2,794.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-379序號項目投資額合計12,248.003、生產工藝流程與產品方案本項目建設年產180萬平方米溶液法中空纖維膜絲生產線，全部膜絲加工成海水淡化用膜組件，其中13,800支膜組件直接銷售，27,000支膜組件進一步加工成730套海水淡化預處理成套裝備對外銷售。
達產年份規劃的直接對外銷售的膜組件產品如下表所示：
型號年產量（支）
單支膜面積(m2)總使用膜面積(m2)MOF-ⅣB（6寸CMF）
7,74046.00356,040C.SMF-4（6寸SMF）
6,06041.40250,884總計13,800-606,924達產年規劃的成套裝備產量、使用膜面積和預計處理能力情況如下表所示：
裝備型號年產量（套）
使用膜面積(m2)預計日處理能力（萬噸）
CMF（大型）
120552,00060.00CMF（中型）
170156,40017.00CMF（小型）
20036,8004.00SMF（大型）
90372,60045.00SMF（中型）
7562,1007.50SMF（小型）
7512,4201.50合計7301,192,320135.004、設備選型及原輔料供應（1）設備選型單位：萬元序號設備名稱數量金額序號設備名稱數量金額（一）紡絲設備: 2,264.001溶料罐4隻200.0014浸油系統4套400.002過濾、輸送4套160.0015自動噴粉2套160.003加熱、保溼1套40.0016乾燥2套20.004計量、投料4套40.0017輸送2套20.005紡絲儲罐8隻200.0018RO水處理2套30.006計量泵10隻50.0019粘度儀2臺9.007過濾器20隻20.0020顯微鏡2臺3.008噴絲板20隻30.0021強伸儀2臺14.009浴槽及卷繞4套180.0022通量儀4臺4.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-380序號設備名稱數量金額序號設備名稱數量金額10泵板處理1套10.0023泡點儀4臺4.0011芯液調配罐2隻40.0024膜絲乾燥系統1套100.0012芯液儲罐3隻30.0025膜絲穩定系統1套100.0013水洗系統4套400.0026小計1,400.00小計864.00（二）澆注設備: 2,166.001柱式膜工位100位120.007粘接機5套30.002簾式膜工位200位200.008叉車3臺60.003切頭機10臺50.009貨架10套40.004自動澆注機20臺1,000.0010檢測儀器5臺200.005檢漏工位20位16.0011組件固化系統1套200.006清洗機5臺150.0012電力增容改造等100.00小計1,536.00小計630.00（三）裝備化生產設備: 557.501起重天車1臺44.0014車床2臺19.002二保焊機5臺15.0015銑床1臺15.003氬弧焊機5臺12.5016鏜床1臺25.004臺鑽3臺4.5017鑽床2臺7.005等離子切割機4臺8.0018壓力機1臺5.006手電鑽5把1.5019自動焊機2臺33.007角磨機5把1.0020測厚儀1臺1.508型材切割機4臺2.0021探傷儀1臺26.009氧氣、乙炔槍、表5套4.5022數控臥式帶鋸床2臺30.0010水質分析儀1套5.0023叉車1臺5.0011工裝平臺1臺5.0024運輸裝置2臺4.0012高位取貨機2臺48.0025其他設備200.0013叉車2臺36.0026小計187.00小計370.50（四）檢測設備: 465.001海水淡化預處理測試系統3套195.002海水淡化綜合利用測試系統3套270.00（五）汙水處理設備150.001汙水處理設備1套150.00（2）原材料供應本項目生產所需要的原材料主要有PVDF、溶劑組、U-PVC管、簾式膜單盒及其他外協件，上述原材料中PVDF主要為進口，其他原材料均為國產，且都是大規模生產，原材料供應保障性良好。
$$$
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-381（三）企業技術研發中心建設項目1、項目概況實施企業研發中心項目，以公司現有技術中心為基礎，通過新建實驗場所、購置先進的實驗和檢測設備改善公司研發的硬體條件；通過研發費用的投入，進一步研究開發新材料、新工藝，為公司中空纖維膜的大規模擴產提供產業化技術保障；結合國際市場發展動態，做好納濾中空纖維膜的技術攻關，力爭有所突破，並在技術、人才方面為公司未來開發納濾產品進行前期準備。項目建成後，將以新一代膜材料、新型膜組件和成套裝備、膜技術的集成、膜技術應用領域拓展等方面為主要研發方向，MBR應用領域、飲用水淨化應用領域和海水淡化預處理應用領域為研發重點，力爭項目實施3至5年內完成20項科研項目研究工作、取得10項專利、實現成果產業化6項，鞏固並進一步強化公司研發和技術優勢，為公司掌握行業前沿技術、研發高附加值產品、以及實現募集資金投資項目產品規模化生產進行提供有力保障。
通過本項目的實施，將有利於公司集聚並培養一批高素質的專業研發和技術人才，初步搭建吸納行業高端研發人才和培育年輕技術骨幹的平臺，儲備公司未來發展所需人才；同時通過優勢互補，強化業界交流與合作，使公司成為與國內外優勢科研院所進行技術合作的有效載體。
本項目佔地2,200平方米，建築面積3,300平方米，均為新建，其中實驗室2,230平方米，技術展示廳400平方米，辦公及其他670平方米。各實驗室面積安排如下：
序號實驗室名稱面積（m2）序號實驗室名稱面積（m2）1新一代膜材料研究實驗室200.006CMF實驗室180.002組件優化設計與仿真實驗室150.007SMF實驗室180.003生化技術研究室180.008MBR實驗室180.004集成膜過程研究實驗室180.009TWF實驗室180.005重大技術裝備產業化工程化研究室400.0010膜性能綜合評價實驗室400.00小計1,110.00小計1,120.002、投資概算本項目計劃總投資額為3,826.00萬元，其中固定資產投資2,926.00萬元（含土建工程1,663.00萬元、設備購置1,263.00萬元）、研發用軟體投資200.00萬元、研發費用700.00萬元，主要用於購置研發用設備、新建企業技術中心實驗及辦公場所天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-382和研發經費投入，具體情況如下：
序號項目投資額（萬元）
1實驗室及其他土建工程1,663.00其中：建安工程1,221.00工程建設其他費用291.00預備費151.002設備儀器1,263.003研發用軟體200.004研發費用700.00其中：材料費180.00工資及福利360.00外協服務50.00培訓費70.00水電能源費用40.00合計3,826.00本項目擬購置實驗設備、實驗用檢測系統如下：
單位：萬元序號設備名稱數量金額序號設備名稱數量金額（一）實驗設備: 613.001凝膠時間測定儀16.0012臺式溶氧儀312.002樹脂流變儀130.0013可攜式多參數計315.003X射線能譜儀150.0014滅菌鍋14.004X射線螢光能譜儀160.0015超淨工作檯210.005場發射掃描電鏡1160.0016生物顯微鏡240.006全自動電子單紗強力機360.0017總有機碳、總氮分析儀130.007標準型光學接觸角測定儀230.0018全自動比表面積及孔隙度分析儀147.008臭氧發生器110.0019生化培養箱13.009SDI測定儀39.0020菌落計數器110.0010臺式濁度儀312.0021超低溫冰箱13.0011可攜式濁度儀412.00小計439.00小計174.00（二）實驗用測試系統: 650.001膜法預處理測試2130.006SMF測試系統230.002水資源綜合利用測試系統2180.007TWF測試系統220.003脫氮除磷測試系統2110.008淨化水測試系統280.004CMF測試系統230.009膜清洗測試系統230.005MBR測試系統240.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-383序號設備名稱數量金額序號設備名稱數量金額小計490.00小計160.003、項目重點研發方向（1）新一代膜材料研發方向公司新一代膜材料研發方向為高強度、大通量膜材料，製備出滿足不同工藝和應用需要的中空纖維膜，具體包括：
①在溼法PVDF膜基礎上研發具備2種孔徑的中空纖維膜生產技術，生產可用於外壓式和MBR的0.7-1.2mm膜絲，可用於浸沒式的0.5-1.0mm膜絲。
②優化熱致相PVDF紡絲工藝，提高膜孔徑均勻性和孔隙率，提高抗汙染能力。
③研發用於MBR的高強度、大通量複合PVDF中空纖維膜製備技術。
④研發膜親水改性技術，提高膜的親水性，可提高抗汙染能力和膜通量的穩定性。
⑤在現有PS紡絲技術基礎上，開發溼法紡絲內壓式PES中空纖維膜，用於海水淡化和飲用水淨化。
（2）新型膜組器和膜裝備的研發方向公司新型膜組器和膜裝備研發方向為進一步優化膜組件結構設計，根據市場需求開發滿足大型工程應用和不同領域應用的膜組件，抗汙染性更強，流體力學設計更合理，提高集成度，減少佔地面積，具體包括：
①開發用於電力行業、海水淡化、汙水處理與回用、特種分離等大型工程的大直徑膜組件，包括CMF用膜組件、內壓式組件。根據膜絲性能開發新型抗汙染、高強度MBR膜組件2-3種。開發不同形式的SMF膜組件2-3種。
②開發2-3種不同處理能力的CMF裝備，開發2-3種不同安裝方式，適用於改擴建和新建項目的SMF裝備。開發2-3種不同材料的簾式和柱式膜單元，用於工業廢水和市政廢水等不同水質處理需求。
③膜應用工藝和系統開發，包括配套自控系統、儀表、膜清洗設備等，使膜工藝更合理、能耗藥耗更低，進一步降低運行成本。
（3）新型膜應用技術及集成工藝的開發圍繞三項水資源化核心技術，進一步完善和優化汙水深度處理集成工藝，形成膜系統設計規範和運行規範。
（4）開拓膜技術應用新領域天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-384以飲用水淨化和海水淡化預處理為重點領域，開發飲用水淨化膜集成技術和海水淡化預處理技術。
①在飲用水淨化方面，以示範工程為依託，對不同水質如黃河水、灤河水、南方微汙染地表水（湖、河及水庫水）等開展滿足新國標的飲用水安全保障技術研究，形成2-3種優化的成套工藝技術路線。
②海水淡化方面，以環渤海海水為重點研究對象，形成1-2種可靠的以膜技術為核心的組合預處理工藝技術路線，為工程設計提供依據。
其他重點研發方向為：解決工程應用中的共性和疑難問題、膜汙染控制與膜清洗、圍繞市場需求的工程前期試驗、膜技術設計、應用規範和產品標準研究、膜汙染解決方案可行性測試、膜技術應用過程中的工藝適用性測試、根據工程應用提供水化學和微生物分析檢測和膜材料性能和結構測試等。
4、未來公司技術研發中心主要任務與功能（1）膜材料和膜過程的研發和創新平臺功能在公司已有研發平臺的基礎上，進一步提高膜技術、組件等基礎研發的硬體水平。在膜材料及製備技術方面，緊跟世界膜技術發展方向，重點研發以處理水為主的超濾、微濾膜材料新型的原料、工藝配方及塗覆技術；在膜組器生產方面，突出不同規格的膜組器選型、工藝設計、系統成套等關鍵技術的研發和創新。
（2）膜法水處理技術工程應用為核心的工程方案解決平臺以測試中心為依託，建成滿足工程性小試和中試平臺，提升公司膜應用的工藝路線和技術裝備設計能力。重點結合城鎮汙水和工業汙水的處理和資源化利用，海水、苦鹹水淡化等客戶的需求，以膜法處理工藝、設備集成研究開發為重點，通過建立組件優化設計實驗室、膜法水處理實驗室、水處理重大技術裝備產業化工程化實驗室、膜清洗工藝實驗室等各類應用工藝開發和應用測試實驗室，建成制膜工藝室、連續膜過濾測試平臺、膜生物反應器測試平臺和雙向流測試平臺等平臺，為各類水處理工藝、技術裝備、工程方案設計提供基礎實驗數據，為客戶提供優質、高效、低投入的水處理解決方案，提高公司大規模應用中的工藝設計、系統成套能力，提高膜製備、膜組器水平，建成支撐公司市場開拓和可持續發展的技術支持和服務平臺。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-385（3）拓展膜分離技術應用領域的基礎性研發平臺通過膜法水處理技術的研發和創新，帶動公司膜技術在特種分離等領域應用技術的推廣，使研發測試中心成為公司開拓業務領域的基礎性研發平臺。
(4)構建國內外技術交流合作平臺研發測試中心將以項目、工程為載體，採取共同開發、技術外包以及聯合申請項目等多種方式廣泛開展與國內外科研院校的技術合作，促進自主創新能力的提升。
（5）構建培養公司核心研發團隊平臺通過研發測試中心建設、內延、外聯等方式，建立人才培養體系，培養公司核心研發團隊，包括：提高研發試驗硬體條件，促進公司研發人員技術研發水平的整體提升，同時加強軟體環境建設，以科技事業吸引、凝聚和培養學術技術帶頭人和創新團隊。充分利用自身優勢，走"訂單式"人才培養之路，培養企業技術研發急需人才；定向招生、聯合培養高素質專業研發人才。
（6）行業、規範標準的制定技術研發中心通過自身技術的影響力，負責編制膜技術行業的規範標準，使中國膜行業逐步走向標準化、規範化。
（7）承擔縱向、橫向的科研任務技術研發中心通過自身人才優勢，除了承擔本企業的技術研發任務以外，可承接國家級或省級科研任務，充分發揮技術研發中心的科研能力。
（四）營銷網絡建設項目1、項目概況實施營銷網絡建設項目，在公司現有營銷網絡基礎上進行重新布局與整合提升，是公司現有營銷體系的升級。
針對國內市場，在北京、南京、廣州、濟南、西安五地建立辦事處作為常設營銷網點，收集區域內重點行業、重點應用領域、重點企業、重點工程項目的信息，並及時反饋至公司管理層，作為管理決策的依據，以提高公司快速反應能力、更好的覆蓋和開發潛在客戶，同時為現有客戶提供更加高效、優質的服務，進而有效促進公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品、海水淡化預處理膜及成套裝備產品順利推廣和銷售。
針對國際市場，通過對公司現有市場銷售部國際業務組的擴充，設立國際市場天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-386銷售中心，進一步豐富和強化其推廣品牌、開拓市場、服務客戶和促進技術交流等方面的職能，重點服務公司現有海外客戶，積極參加各類宣展推廣公司產品和技術，進一步擴大公司的國際影響；開發潛在客戶，重點推廣公司海水淡化預處理膜及成套裝備產品；進一步鞏固與國外優勢企業的合作，協助公司建立與國外優勢企業與科研機構的經常性互動；收集國際上重點企業、重點領域、先進技術的信息，助力公司持續快速發展，為公司大規模擴產後產品進入國際市場提供有力支持。
2、投資概算本項目計劃總投資額為1,188.60萬元，主要用於支付2012年和2013年營銷網點辦公場所租賃與運營費用、辦公設備購置費用、宣展費用、新增營銷人員工資薪酬，具體情況如下：
序號項目投資額（萬元）
1營銷網點租賃費用81.602營銷網點日常運營費用432.003辦公設備購置83.004營銷人員工資薪酬432.005宣展費用160.00合計1,188.60（五）公司募集資金投資項目土建工程整體安排公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目和技術研發中心三個項目均涉及土建工程，實施地點均為公司現有廠區空地：其中複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目廠房擬建於公司現有廠區西側南端；海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目廠房擬建於公司現有廠區東側南端；上述兩項目的倉庫和管理及配套用房擬建於現有廠區東側中部，位於海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目廠房和技術研發中心之間；技術研發中心擬建於公司現有廠區東側北端。
複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目土建工程整體安排如下：
序號項目建設面積（m2）
複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目1紡絲車間2,060.001,083.00天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-387序號項目建設面積（m2）
複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目2澆注車間2,050.001,700.003檢測間636.00495.004固化間934.00794.005裝配車間-1,568.006倉庫1,100.001,100.007管理及配套用房2,200.002,200.00（六）募集資金投資項目環保情況本公司所處膜法水資源化行業不屬於原國家環保總局《關於對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的通知》（環發[2003]101號）文所確定的重汙染行業，公司生產過程中不產生超過國家排放標準的廢水、廢氣、廢渣，項目建設方案中充分考慮了各種汙染物的處理與治理，公司募集資金投資項目建成後，各項汙染物排放均符合國家相關標準。
公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目和技術研發中心項目實施地點為天津，已分別取得天津經濟技術開發區環境保護局津開環評[2011]028號《關於天津膜天膜科技股份有限公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目環境影響報告表的批覆》、津開環評[2011]029號《關於天津膜天膜科技股份有限公司海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目環境影響報告表的批覆》和津開環評[2011]027號《關於天津膜天膜科技股份有限公司技術研發中心項目環境影響報告表的批覆》。
（七）募集資金投資項目整體進度安排1、複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目，自2012年1月起，建設期為24個月，投產後第1年生產負荷達到設計產能的70%，投產後第2年生產負荷達到設計產能的80%，投產後第3年生產負荷達到設計產能的90%。
2、海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目，自2012年1月起，建設期為24個月，投產後第1年生產負荷達到設計產能的40%，投產後第2年生產負荷達到設計產能的70%，投產後第3年生產負荷達到設計產能的90%。
3、企業研發中心項目，自2012年1月起開始建設，預計18個月完成全部建設，全面投入使用。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3884、營銷網絡建設項目，自2012年1月起開始建設，預計24個月完成全部建設，全面投入使用。
五、募集資金投入對公司財務狀況和經營成果的影響（一）各募投項目的對公司未來經營成果的影響1、募投項目概況本次發行募集資金，擬根據投資項目的投資計劃和輕重緩急，投資複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目、技術研發中心、營銷網絡建設項目及其他與主營業務相關的營運資金項目，各項目總投資情況、固定資產投資情況及折舊情況如下表：
單位：萬元項目總投資固定資產投資年折舊金額廠房設備合計廠房設備合計複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化14,717.004,267.007,864.0012,131.00135.00747.00882.00海水淡化預處理膜及成套裝備產業化12,248.003,851.005,603.009,454.00122.00532.00654.00技術研發中心3,826.001,221.001,263.002,484.0038.67119.99158.66營銷網絡建設1,188.60------其他與主營業務相關的營運資金-------總計31,979.609,339.0014,730.0024,069.00295.671,398.991,694.662、各募投項目效益分析（1）複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目該項目是將公司掌握的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜的膜製造技術和膜應用技術產業化，生產具有高抗汙染、膜通量高、強度大、出水穩定、使用壽命長等特點的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜組件，以汙水處理與回用和給水淨化特別是MBR應用領域為主要目標市場，將進一步擴大公司規模優勢，豐富產品結構，強化公司產品MBR應用領域的競爭優勢，提高公司產品市場佔有率，是公司現有溶液法中空纖維膜產品的有益補充。
根據項目可行性研究報告，該項目以銷售膜組件產品為經營方式，與報告期內公司膜組件產品銷售相同。該項目達產後將建設年產135萬平方米複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜絲生產線，並形成年產13,800支4寸、6寸CMF、SMF、天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-389TWF柱式膜組件和36,600簾20平方米規格簾式膜組件的生產能力。該項目膜組件產品毛利情況與報告期內公司膜組件產品銷售比較分析如下表：
單位：萬元項目複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目報告期內膜組件銷售投產後年均2011年度2010年度2009年度主營業務收入15,3835,541.314,868.381,935.00毛利率63.71%56.83%58.35%51.88%上表說明，該項目因大規模固定資產投資，雖然年增加折舊882萬元，但仍能實現較報告期內溶液法膜組件產品更高的毛利率，體現了更高的科技含量和技術附加值。
根據項目可行性研究報告，該項目計算期設定為12年。項目建設期2年，第三年開始正式投入使用，投入使用後經濟效益與報告期內公司整體經營情況比較如下表：
單位：萬元項目複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目報告期內公司整體經營投產後年均2011年度2010年度2009年度主營業務收入15,383.0021,831.7814,551.048,436.65主營業務成本5,583.0012,892.037,837.075,075.23管理費用1,528.00823.712,325.081,640.63銷售費用1,538.002,745.24525.77322.32財務費用0.00225.2538.9436.47利潤總額6516.004,925.684153.181827.43所得稅978.00594.05460.83185.71淨利潤5,539.004,331.633692.351641.72毛利率63.71%41.01%46.14%39.84%淨利潤率36.01%19.84%25.38%19.46%上表說明，該項目在經營階段，除折舊及生產投入外，年增加管理費用及銷售費用3,066萬元，年均銷售收入15,383.00萬元、稅前利潤6,516.00萬元、淨利潤5,539.00萬元，淨利潤率36.01%，毛利率和淨利率均高於報告期內公司淨利率水平。
（2）海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目該項目是以公司掌握並成功實現產業化的溼法中空纖維膜製造和應用技術為基礎，針對海水淡化預處理各環節的特點對制膜工藝和膜應用工藝進行必要調整和改天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-390進，建立溶液法海水淡化預處理膜及成套裝備生產線，以適應和推進膜法海水淡化預處理膜組件和成套裝備的國產化，搶佔海水淡化預處理膜及成套裝備市場，同時發揮規模效應提升公司競爭力，是公司現有業務的擴展和延伸。
根據項目可行性研究報告，該項目以提供海水淡化預處理成套設備兼銷售膜組件產品為主要經營方式，整體上與報告期內公司的膜工程業務更為接近。該項目達產後將建成年產180萬平方米溶液法海水淡化預處理用中空纖維膜絲生產線，並形成年產13,800支6寸CMF、SMF柱式膜組件和每天135萬噸海水淡化預處理能力、2個系列6種型號的成套裝備730套的生產能力。該銷售銷售毛利情況與報告期內膜工程業務銷售毛利比較分析如下表：
單位：萬元項目海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目報告期內膜工程收入投產後年均2011年年度2010年度2009年度主營業務收入32,836.0016,290.479,682.666,501.65毛利率40.40%35.55%40.00%36.26%上表說明，該項目因大規模固定資產投資，雖然年增加折舊654萬元，但仍能保持報告期內膜工程業務銷售毛利率的水平。
根據項目可行性研究報告，該項目計算期設定為12年。項目建設期2年，第三年開始正式投入使用，投入使用後經濟效益與報告期內公司整體經營情況比較如下表：
單位：萬元項目海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目報告期內公司整體經營投產後年均2011年度2010年度2009年度主營業務收入32,836.0021,831.7814,551.048,436.65主營業務成本19,569.0012,892.037,837.075,075.23管理費用2,476.00823.712,325.081,640.63銷售費用3,284.002,745.24525.77322.32財務費用-225.2538.9436.47利潤總額7,230.004,925.684153.181827.43所得稅1,085.00594.05460.83185.71淨利潤6,146.004,331.633692.351641.72毛利率40.40%41.01%46.14%39.84%淨利潤率18.72%19.84%25.38%19.46%上表說明，該項目在經營階段，除折舊及生產投入外，年增加管理費用及銷售天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-391費用5,760萬元，年均銷售收入32,836.00萬元、稅前利潤7,230萬元、淨利潤6,146萬元，淨利潤率18.72%。由於公司擬以膜裝備為主要模式進行銷售，該項目毛利率和淨利潤率略低於報告期內公司淨利潤率水平。但該項目成功實施後，公司在海水淡化領域的市場佔有率將大幅度提高，這不僅有助於公司當期收益的增長，也為以後公司開拓換膜市場奠定重要的基礎。
（3）技術研究中心項目該項目是以公司現有技術中心為基礎，通過新建實驗場所、購置先進的實驗和檢測設備、加大研發投入，以新一代膜材料、新型膜組件和成套裝備、膜技術的集成、膜技術應用領域拓展等方面為主要研發方向，MBR應用領域、飲用水淨化應用領域和海水淡化預處理應用領域為研發重點，鞏固並進一步強化公司研發和技術優勢，為公司掌握行業前沿技術、研發高附加值產品、以及實現募集資金投資項目產品規模化生產提供有力保障，是公司現有技術中心的升級。
該項目計劃總投資額為3,826.00萬元，其中固定資產投資2,926.00萬元、研發用軟體投資200.00萬元、研發費用700.00萬元。在產業化募投項目（複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目）經營階段，該項目年增加固定資產折舊及無形資產攤銷合計約179.00萬元。
該項目雖然不直接創造經濟效益，但作為公司技術研發和創新平臺，對公司進一步提升研發能力、促進公司可持續發展將能夠發揮重要的推動作用，是公司現有業務及產業化募投項目的重要技術保障。
（4）營銷網絡建設項目該項目是在公司現有營銷網絡基礎上進行重新布局與整合提升，包括在北京、南京、廣州、濟南、西安五地建立辦事處作為常設營銷網點，並在天津設立國際市場銷售中心。
該項目計劃總投資額為1,188.60萬元，主要用於支付2年建設期內營銷網點辦公場所租賃與運營費用、辦公設備購置費用、宣展費用、新增營銷人員工資薪酬。在產業化募投項目經營階段，該項目實施完畢，不發生新增費用。
該項目的實施，有助於公司收集區域內重點行業、重點應用領域、重點企業、重點工程項目的信息，提高公司快速反應能力，同時為現有客戶提供更加高效、優質的服務，進而有效促進公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產品、海水淡化預處理膜及成套裝備產品順利推廣和銷售。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3923、募投項目效益綜合分析綜合以上對各募投項目效益的分析，產業化項目經營階段各項目的年均經濟效益匯總分析如下表：
單位：萬元項目產業化項目經營階段的經濟效益熱致相海水淡化技術研發中心營銷網絡合計主營業務收入15,383.0032,836.00--48,219.00主營業務成本5,583.0019,569.00-25,152.00管理費用1,528.002,476.00179.00-4,183.00銷售費用1,538.003,284.00--4,822.00財務費用-----利潤總額6516.007,230.00-179.00-13,567.00所得稅978.001,085.00-27.00-2,036.00淨利潤5,539.006,146.00-152.00-11,533.00毛利率63.71%40.40%--47.84%淨利潤率36.01%18.72%--23.92%募投項目投產後，其年均綜合毛利率、淨利潤率分別達47.84%、23.92%，與報告期內公司的綜合毛利率、淨利潤率大致相當，但主營業務收入較2011年大幅度增長120.94%，是公司可持續增長的重要保證。因此公司募集資金投資項目新增折舊、費用，不會對公司未來經營業績產生不利影響。
實施複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化用預處理膜及成套裝備產業化項目，將大幅提高公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜組件、海水淡化用中空纖維膜組件及成套裝備的產能，進一步擴大公司在細分行業的規模優勢，同時發揮規模效應提升公司競爭力，是公司現有業務的擴展和延伸。公司技術團隊有足夠的經驗、能力，保證在最短的時間內完成新增設備調試，實現按計劃生產。
公司目前處於高速增長期，若公司成功上市，將進一步優化公司財務狀況，提高公司的研發實力、服務水平、市場競爭能力和開拓能力，有助於公司持續保持較高的增長速度。因此公司有足夠能力消化募集資金項目產生的折舊，不會對公司的經營造成不利影響。
（二）各募投項目固定資產投入的必要性①公司固定資產投入與公司業務模式相匹配成立以來，公司始終堅持以膜技術為核心、以產業鏈關鍵環節為發展重點的業天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-393務模式；重點研究、開發、產業化膜及膜組件生產技術及膜應用工藝技術。這一模式與合理的固定資產投入相互促進，相得益彰。
一方面，公司通過技術優勢、經驗優勢、品牌優勢、質量優勢、人才優勢等諸多"軟實力"優勢，引導和促進公司膜法水資源化整體解決方案和中空纖維膜組件產品的推廣，提高公司產品、服務的市場佔有率。市場佔有率的提高對公司產能和規模提出更高要求，進而推動公司進行合理的固定資產投入，以滿足市場需求。
另一方面，通過投資建立100萬平米PVDF中空纖維膜產業化項目，公司率先在行業內建立了大規模PVDF中空纖維膜生產線，實現了國產PVDF中空纖維膜的大規模生產。在規模優勢的基礎上，公司技術與研發得以有的放矢，新產品、新工藝、新技術層出不窮，產品質量不斷提高，應用領域日益廣泛，品牌知名度與美譽度在行業內保持領先地位，公司的"軟實力"不斷增強。
②公司目前需要進行必要的固定資產投資截至2011年12月31日，公司的膜組件產品產量已接近產能的上限，產能利用率已達93.09%，如不進行固定資產投資以擴大規模，公司將難以滿足市場發展及訂單不斷增加的需要。
另一方面，經過多年的研究開發，公司的複合熱致相分離法中空纖維膜製備技術、本體塗覆中空纖維膜製備技術、海水淡化預處理膜及裝備技術等多項戰略性技術已經成熟，並面臨著良好的市場發展機遇，需要儘早進行產業化投資以將技術成果轉化為市場價值。
此外，公司其他若干研發中的新技術、新工藝、新產品，也需要更好的軟硬體平臺，以保持領先優勢。
③公司募投項目固定資產投資是必要的、合理的複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目等募投項目是公司根據行業發展趨勢和公司核心優勢，緊密圍繞公司主營業務，通過反覆論證確定，是公司可持續發展的重要保證。募投項目成功實施後，可大幅提高公司的研發能力和複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜組件、海水淡化用中空纖維膜組件及成套裝備的產能，產品結構更加豐富，規模優勢和規模效應將更加明顯，極大緩解公司目前產能瓶頸問題。
其中涉及的固定資產投資，均是開展相關主營業務的關鍵環節，除海水淡化用預處理膜及裝備產業化項目中為製造海水淡化預處理成套裝備而進行必要的加工集天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-394成裝備投入外，並未突破原有業務的產業鏈範疇，並未涉及無關領域或過多低附加值環節的投入，公司重視核心產品和核心工藝的業務模式並未改變。
（三）進一步提高公司核心競爭力，提升收入與盈利水平本次發行募集資金投資項目成功實施後，可大幅提高公司複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜組件、海水淡化用中空纖維膜組件及成套裝備的產能，產品結構更加豐富，規模優勢和規模效應將更加明顯，極大緩解發行人目前產能瓶頸問題。
募集資金投資項目的實施，將顯著改善公司的研發條件，吸引一批高級科技人才加盟，使得公司整體競爭力大為增強，從而有利於保持並擴大領先優勢，鞏固行業領導地位；營運資金的補充，將顯著提高公司支付能力，有助於公司減少財務費用支出，快捷高效的獲得設備和原材料，吸引、開發更多優質客戶，進一步提高公司核心競爭力。
複合熱致相分離法高性能PVDF中空纖維膜產業化項目、海水淡化用預處理膜及成套裝備產業化項目具備較好的盈利前景，預計項目建成後，將顯著提高公司的收入及利潤水平，具有較好的經濟效益。
（四）淨資產大幅增長，淨資產收益率短期內將有所下降完成本次發行後，公司的淨資產將有較大幅度的增加。而在募集資金到位的頭兩年，設備的生產能力尚未完全發揮出來，效益不能充分體現；募集資金投入也將產生一定的固定資產折舊，因此將導致公司淨資產收益率在短期內有一定程度下降；但隨著募集資金投資項目的建成，將進一步鞏固公司在技術水平、產品和服務質量以及市場佔有率方面的優勢地位，公司的盈利能力不斷增強，淨資產收益率將穩步提高。
（五）募集資金用於其他與主營業務相關的營運資金對公司的影響1、對公司財務狀況及經營成果的影響募集資金用於其他與主營業務相關的營運資金後，公司資產的流動性進一步提高，增強了公司的財務實力和抵抗風險的能力。此外可以降低利息支出，提升公司盈利能力。
2、對提升公司核心競爭力的作用天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-395公司將根據業務發展的實際需要，適時投放營運資金。營運資金主要用於補充技術研發及吸引各類人才，從而提升公司的核心競爭力和持續盈利能力。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-396第十二節未來發展與規劃一、公司未來三年的發展規劃與目標公司自2003年成立以來，專注於超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，並向客戶提供包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務等在內的膜法水資源化整體解決方案。經過不斷地開拓、創新，公司已經成為國內極少數實現中空纖維膜產業化並提供全產業鏈、全系列膜法水資源化整體解決方案，具備突出競爭優勢的企業。
公司將繼續發揮核心技術和市場地位的領先優勢，堅持以全方位、全過程、精細化的膜技術為核心，以膜法水資源化整體解決方案為實現手段，以汙水廢水的處理及回用、給水淨化、海水淡化為重點領域，以本次公開發行上市為契機，充分利用募集資金投資項目，保持和強化公司中空纖維膜組件和膜法水資源化整體解決方案領域的技術優勢、規模優勢、品牌優勢，不斷提高產品性能、豐富產品系列，加大研發投入，積極拓展中空纖維膜的應用領域，引導雙膜法海水淡化應用技術的推廣，為未來公司成為國際上具有較強競爭力的膜法水資源化先進企業的遠景目標打下雄厚的基礎。
未來三年，公司將大力提升溶液法紡絲製膜工藝技術、實現複合熱致相分離法紡絲製膜工藝技術的產業化並開發新型制膜工藝技術，全面提升膜材料的強度、通量、耐汙染、親水性等性能指標；深入開展系列化膜組件結構優化設計與工程化應用技術研究，全面提升工藝技術水平，努力降低工程項目投資、運行和維護成本；充分發揮公司自主智慧財產權的四項核心競爭技術的優勢與作用，全面推進複合熱致相分離法高性能中空纖維膜組件和成套設備在MBR領域的應用，提高溶液法中空纖維膜組件及成套設備在海水淡化預處理階段的應用，不斷拓展公司膜組件產品、膜法水資源化整體解決方案的適用範圍，在自主創新的基礎上，加強與國外先進企業的聯盟與合作，加大國際市場開發力度，為客戶提供更優質的產品、更全面及時的服務。
二、公司實現發展規劃與目標的經營策略（一）技術引領策略天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-3971、繼續發揚公司技術研發創新傳統，通過典型項目的示範效應，引導和促進公司膜法水資源化整體解決方案和中空纖維膜組件產品的推廣，提高公司產品、服務的市場佔有率；在膜法水資源化整體解決方案實施和中空纖維膜組件產品售後服務過程中，針對不同客戶、不同應用領域的特點，進行持續性改進提高，為公司更高層次的技術創新積累豐富的產業經驗。
2、通過技術研發中心項目建設，構建膜材料和膜過程的研發和創新平臺，加大研發投入，進一步提高膜技術研發的硬體水平，使公司研發設施與儀器設備達到國內外一流研發機構的水平，為技術創新奠定良好的基礎；構建以膜法水處理技術為核心的工程方案解決平臺，為各類水處理工藝、技術裝備、工程方案設計提供基礎實驗數據，為客戶提供優質、高效、低投入的水處理解決方案，提高公司大規模應用中的工藝設計、系統成套能力，實現實驗與應用的有效對接，形成支撐公司市場開拓和可持續發展的技術支持和服務平臺。
（二）規模領先策略順應市場需求，擴大公司中空纖維膜組件生產能力和膜法水資源化整體解決方案覆蓋的廣度和深度，擴大公司的產業化規模，力爭在未來的規模化競爭中佔據先發優勢，通過發揮規模效應，提高公司與國內外競對手的競爭優勢。
（三）進口替代策略目前，我國膜法水資源化領域，無論是膜組件還是成套裝備，基本以進口產品為主。水安全關係國計民生，我國已制定、出臺多項鼓勵採購國產設備的政策，宏觀層面要求在關鍵領域進行進口替代。
紡絲製膜技術的先進性與成熟度，很大程度上決定著膜組件產品的性能。以公司雄厚的技術研發創新能力為基礎，公司現有超濾、微濾中空纖維膜產品主要性能指標，已基本達到國外同類產品水平，替代進口產品在技術上沒有任何障礙。
同時，隨著公司募集資金投資項目的實施，規模效應的體現，公司各類中空纖維膜組件產品的性價比優勢將更為明顯，使公司產品替代進口產品在經濟上更具優勢。
（四）強強聯合策略建立並進一步加強與國內外膜法水資源化產業鏈各環節優秀公司的緊密合作關天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-398系，加強技術交流，建立符合各方利益的優勢互補戰略合作夥伴關係。
廣泛開展與國內外科研院校的技術合作，促進自主創新能力的提升，同時促進相關單位的基礎研發能力。
（五）引進人才策略未來三年，公司將根據發展規劃制定相應的人力資源發展計劃，積極培養和引進高素質專業化的技術和管理人才，建立一支高素質的人才隊伍，提升公司技術創新能力和整體管理水平。
公司將進一步完善研發激勵機制，穩定技術人才的同時充分調動其自主研發積極性；將更加注重管理體制的建設，確保研發工作的有序開展，科學、有效地管理研發人才。
（六）資本市場策略公司以實現企業價值長期最大化為驅動力，將通過多形式的融資方式建立開放的資本平臺，與進行價值投資的戰略投資者建立長期合作關係，在資本市場上保持暢通的融資渠道以滿足公司業務發展的需要；同時，公司將以規範的運作、良好的經營業績和穩定、持續的發展回報投資者，努力塑造優質高成長的藍籌股的資本市場形象。
三、公司擬定上述規劃的假設條件本公司上述規劃的實施，主要依據以下假設條件：
第一，公司所在行業、產業處於正常發展狀態，沒有出現重大的市場突變情形；第二，國家宏觀政治、經濟、法律和社會環境處於正常發展的狀態，膜技術產業政策無重大改變；第三，本次股票發行能夠順利完成，募集資金及時到位，募投項目順利實施；第四，公司目標市場的市場容量、行業技術水平、行業競爭狀況處於正常發展的狀態，沒有發生不利於本公司經營活動的重大變化；第五，公司的人力資源發展規劃能有效實現，人員不產生較大波動；第六，無其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影響。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-399四、實施上述規劃將面臨的主要困難（一）資金瓶頸上述發展規劃的如期實施，需要大量的資金投入。而現階段公司的融資渠道與手段非常有限，僅僅依靠自身的利潤滾存積累，很可能喪失稍縱即逝的市場機會；而僅僅依靠銀行貸款的間接融資方式，勢必會增加財務費用，加大公司還本付息壓力，甚至可能造成公司資金周轉困難。因此，能否藉助資本市場，通過公開發行股票迅速籌集大量資金，成為公司發展規劃順利實施的關鍵所在。
（二）管理水平制約現階段，本公司資產規模相對較小，管理架構相對簡單。隨著公司業務和規模的快速成長，公司的管理水平將面臨挑戰。如果公司本次股票發行成功，隨著募集資金的大規模應用和企業經營規模的大幅擴展，本公司的資產規模將發生巨大變化，公司在機制建立、戰略規劃、組織設計、運營管理、資金管理和內部控制等方面的管理水平將面臨更大的挑戰。
（三）人力資源約束隨著公司的快速成長，公司規模將會迅速擴大，公司對核心技術人員和管理人才的需求將大量增加。為保持企業的持續發展能力，持續的市場創新與技術創新能力，鞏固與保持在行業中的優勢地位，公司需要引進與儲備大量的人才，因此本公司面臨著人力資源保障壓力。
五、業務發展規劃與現有業務的關係公司上述發展戰略規劃是公司現有業務的擴充和提升，公司目前良好的運營情況是實現上述規劃的前提。未來三年是公司實現未來規劃的重要階段，起著承前啟後的重要作用。
1、公司現有業務是實現發展規劃的重要基礎和保障。公司在現有業務的拓展過程中逐漸積累起來的人才、管理、技術開發、聲譽優勢，及國內市場的多年經驗和穩定的客戶群，是公司最重要的無形資產，為實現公司發展規劃打下了堅實的基礎。
2、公司發展規劃是在公司現有主營業務的基礎上，按照公司發展戰略和目標制定的擴大規劃。發展規劃如能順利實施，將極大地提高公司現有技術水平和規模，天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-400全面提升公司核心競爭能力，進一步鞏固公司的行業領先地位。
六、本次公開發行股票對實現上述業務目標的作用本次公開發行股票對實現公司上述發展規划具有關鍵作用，主要體現在：
1、本次公開發行股票為實現上述發展規劃目標提供了充足的資金來源，保證了公司生產經營和業務拓展的順利開展，同時也為今後公司再融資架設了一座通向資本市場的橋梁。
2、本次公開發行股票，將極大地提高本公司的社會知名度和市場影響力，極大地提升公司的信用等級和公司的實力，對實現上述發展規劃目標也將起到積極的促進作用。
3、本次公開發行股票將極大地增強本公司對優秀人才的吸引力，提高公司的人才競爭優勢，從而有利於上述發展規劃目標的實現。
4、本次發行募集資金投資項目實施可以加快複合熱致相法中空纖維膜、海水淡化用預處理膜的技術創新，擴大產品生產規模與市場佔有率，同時可以使企業快速發展，如僅憑企業的自身發展所積累的資金，將會延緩企業發展規劃實施的進程。
七、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢（一）財務狀況公司目前財務狀況良好，主營業務基礎紮實、盈利能力強。報告期內經營業績持續穩定增長，各項財務指標優良，在同行業中處於上遊水平。
公司資產流動性較好，經營活動產生現金流的能力強。本次募集資金到位後，公司總資產規模將出現一定幅度的增長，隨著募集資金投資項目的實施，公司固定資產規模將會有一定提高。
公司負債水平低，奉行穩健的財務、經營政策，未來暫沒有大規模舉債經營的計劃，本次公開發行後，隨著總資產規模的提高，公司的負債率將進一步降低。
公司本次公開發行後，淨資產規模將有較大幅度的增加。由於募集資金投資項目有一定的實施周期，在短期內難以全部產生效益，募集資金投資項目建成後也將新增一定的固定資產折舊及攤銷費用，故公司本次發行後淨資產收益率在短期內可能會面臨一定程度的下降風險。隨著公司產能規模的擴張及銷售收入的持續增長，公司財務狀況將繼續保持良好態勢。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-401（二）盈利能力未來趨勢1、國家產業政策的大力支持（1）《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》中明確提出高度重視水安全，建設節水型社會，健全水資源配置體系，強化水資源管理和有償使用，鼓勵海水淡化，嚴格控制地下水開採；積極有序發展新一代信息技術、節能環保、新能源、生物、高端裝備製造、新材料、新能源汽車等產業，加快形成先導性、支柱性產業，提高產業核心競爭力和經濟效益。
（2）國家發展和改革委員會、水利部和建設部《節水型社會建設"十一五"規劃》中指出：在工業節水、減排方面，重點抓好火力發電、石油石化、鋼鐵、紡織、造紙、化工、食品等高用水行業的節水工作，沿海地區的火力發電、石油石化、鋼鐵等行業積極採用海水淡化、海水冷卻技術；在非常規水源利用方面，在科學合理開發利用地表水、地下水的同時，開發利用海水、再生水、礦井水、雨水等非常規水源，增加可供水量，緩解水資源瓶頸制約，落實《海水利用專項規劃》，在沿海地區和苦鹹水資源豐富地區，通過政策引導，依靠科技進步，建設海水直接利用和海水、苦鹹水淡化工程，推進海水、苦鹹水利用；在汙水治理及回用方面，落實《"十一五"全國城鎮汙水處理及再生利用設施建設規劃》，加大汙水處理再生利用，根據再生水水源、潛在用戶地理分布、水質水量要求和輸配水方式，合理確定汙水再生利用的規模、用水途徑、布局和建設方式；城市汙水再生利用設施的規劃建設應遵循統一規劃、分期實施，集中利用為主、分散利用為輔，優水優用、分質供水，注重實效、就近利用等原則，大力推廣汙水深度處理回用技術，完善汙水處理再生利用技術標準，在工業、農業、城市綠化、市政環衛、生態景觀等行業以及公共建築生活雜用水等擴大使用再生水。積極研究開發佔地面積小、自動化程度高、操作維護方便、高效的汙水處理和再生利用技術。
（3）國家發展和改革委員會、國家海洋局、財政部聯合發布的《海水利用專項規劃》規定：海水淡化發展重點是以海水淡化水作為城鎮居民用水的重要水源和海島軍民的主要水源，提高沿海城市和海島居民生活用水的水質和保證率；是以企業為主體生產企業生產和生活所需的淡化水，特別是生產海水淡化水作為鍋爐補水等工業用的高純水；政府要通過法律的和經濟的手段，培育海水淡化水市場需求，降低制水成本，使淡化水水價可以與自來水價格相競爭。大力推廣和普及中小規模的天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-402蒸餾法和膜法海水淡化工藝與技術，發展苦鹹水淡化技術。沿海地區在建的電力、石化、鋼鐵等重點行業，必須配套建設海水淡化水作為工業冷卻水；已有的電力、石化、鋼鐵等重點行業必須對現有的供水設備進行改造，以海水淡化水代替工業用水。
（4）《當前國家鼓勵發展的節水技術、設備（產品）目錄》中明確將汙水處理設備中的中空纖維超濾膜組件、膜生物反應器、組合式汙水處理及再生利用裝置，海水、苦鹹水等利用設備中的反滲透海水淡化裝置、膜法海水淡化設備列為國家鼓勵發展的節能技術和設備。
隨著我國環境保護力度的加大，"節水、減排"具體目標的明確和進一步落實，國家將繼續建立健全符合市場經濟和可持續發展新形勢的環保產業法律制度體系並強化實施，這將對規範環保市場、發展環保產業提供堅實的基礎。
2、公司的競爭優勢明顯公司是國內極少數具有國際競爭力的超、微濾膜及膜組件生產商及專業膜法水資源化整體解決方案提供商。公司的膜技術（膜材料製造技術與膜應用工藝）具有較強的競爭力，優勢明顯。具體表現為：
（1）技術優勢公司膜技術的研究歷史悠久，積澱深厚，擁有多項專利技術及非專利技術，是國際上少數能夠獨立研發、生產高性能膜及膜組件並提供膜技術整體解決方案的企業之一。
公司擁有完整的膜技術體系。膜材料製造方面，公司擁有多項配方技術和全方位的紡絲技術，包括溶液法、複合熱致相法及其他塗覆方法，可以針對不同應用工藝及應用領域的需要，生產出適宜的膜及膜組件，形成系列化的膜產品。膜應用工藝方面，公司全面掌握連續膜過濾（CMF）、浸沒式膜過濾（SMF）、膜生物反應器（MBR）及雙向流膜過濾（TWF），可以針對不同客戶的來水情況及出水要求，提供系列化的膜應用工藝選擇，具有較強的競爭力。
（2）研發、創新成果豐碩公司成立以來，在自主研發、創新方面，多次承擔國家"863"計劃、火炬計劃、國家科技部、住房建設部和天津市各部委的中空纖維膜製備及應用、裝備化和產業化項目，取得了包括"國家技術發明二等獎"、"國家重點新產品"、"天津市自天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-403主創新產品"在內的諸多獎項和成果，典型的有：2005年-2006年承擔並圓滿完成"高抗汙染中空纖維膜"國家火炬計劃項目，2007年-2008年承擔並圓滿完成"加強型中空纖維簾式膜組件MTM-FP-AII"國家重點新產品計劃項目，2007年-2010年承擔並圓滿完成"高性能聚烯烴中空纖維超/微濾膜製備關鍵技術""863"計劃項目；2008年"新型功能中空纖維膜製備技術及其產業化應用"被國務院評為國家技術發明二等獎，2009年"高強度簾式膜及其生產線的研製"獲得天津市2008年度技術創新優秀項目二等獎，2009年"膜法水處理技術在市政汙水中的應用"被中國膜工業協會評為"2009全國十佳膜法水處理應用案例"。
（3）產業鏈完整性優勢公司既從事超、微濾膜及膜組件的研發、生產和銷售，又以此為基礎向客戶提供包括技術方案設計、工藝設計與實施、膜單元裝備集成及系統集成、運營技術支持與售後服務在內的膜法水資源化整體解決方案。膜製造技術與膜應用技術的有效結合，有助於更好地服務客戶；組件製造商與方案提供商的有效結合，有助於加強公司的經營。
（4）項目實施經驗優勢水處理行業，特別是膜法水資源化行業有著較強的"先入為主"的競爭特點。膜組件供應商與整體方案提供商在承接項目或投標時遇到的最為常見要求就是供應商或投標企業需有相關擬投標行業的項目實施經驗。公司作為國內最具競爭力的膜組件供應商和膜法水資源化整體解決方案提供商之一，在市政汙水處理及回用，鋼鐵、石化等行業廢水處理及回用，電力、電子等行業給水淨化及市政給水淨化等領域積累了大量的項目實施經驗，具有較強的業績優勢：截至2010年12月31日，公司提供規模以上市政汙水處理及回用6項，工業廢水處理及回用15項，市政給水淨化3項，工業給水淨化3項，海水淡化實驗項目2項。
（5）品牌優勢公司生產的中空纖維超、微膜組件、膜裝備產品在行業內具有良好的品牌優勢，多年來在業內同行業排名中穩居前兩位，國內品牌第一位。中國水網《2010水業設備滿意度指數用戶調查報告》（系列五：膜元件和膜組件）顯示：公司膜組件及膜裝備產品性價比滿意度指數和服務滿意度指數分別排名第一，領先於陶氏、海德能、GE、旭化成等國際著名品牌；公司膜組件及膜裝備產品綜合滿意度指數排名第二，是進入綜合滿意度排名前五名的唯一一家國內生產廠商。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-404（6）人才與管理團隊優勢公司專業人才資源雄厚，技術研發人員約佔19.23%，其中碩士以上學歷有25人，多人具有高級技術職稱，核心團隊成員曾享受國務院政府特殊津貼。
公司的專業人才優勢體現為團隊優勢。目前公司初步形成了穩定、高效的核心團隊。核心團隊在公司近年來的經營管理過程中成效顯著，經營業績穩步提高的同時，由其參與公司研發的項目"新型功能中空纖維膜製備技術及其產業化應用"、"高強度簾式膜及其生產線的研製"、"聚偏氟乙烯中空纖維微孔膜及成套裝置"、"汙水資源化中空纖維膜的研製及工程化應用"多次獲得技術發明獎、科技進步獎等獎項。
此外，公司積極開展人才培養計劃，初步形成了搭配合理，穩定高效的技術骨幹梯隊，技術骨幹梯隊在運營各環節精益求精，體現出了鮮明的創新意識和創業精神。公司專業人才優勢顯著。
公司上述競爭優勢有利於開拓公司經營的多種成長路徑，在保證現有產品盈利能力的同時，為公司未來的持續經營能力打下了堅實基礎。
3、募集資金投資項目的實施，有助於公司未來的利潤增長本次公開發行股票並成功上市後，將以募集資金實施複合熱致相分離法中空纖維膜產業化項目、海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目、技術研發中心和營銷網絡建設項目。
實施複合熱致相分離法中空纖維膜產業化項目，將進一步擴大公司規模優勢，豐富產品結構，強化公司產品MBR應用領域的競爭優勢，提高公司產品市場佔有率，是公司現有溶液法中空纖維膜產品的有益補充；實施海水淡化預處理膜及成套裝備產業化項目，通過將公司海水淡化預處理中空纖維膜及成套裝備研發成果的產業化，以適應和推進膜法海水淡化預處理膜組件和裝備的國產化，搶佔海水淡化預處理膜及裝備市場，同時發揮規模效應提升公司競爭力，是公司現有業務的擴展和延伸。預計上述兩項目建成後，將顯著提高公司的收入及利潤水平，促進公司未來業績持續增長。
企業技術研發中心建設項目的實施將顯著改善公司的研發條件，吸引一批高級科技人才加盟，提高公司的研究開發能力，為公司掌握行業核心技術、研發高附加值產品、以及實現募集資金投資項目產品規模化生產進行提供有力保障，使得公司天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-405整體競爭力大為增強，保持公司生產技術的領先水平。
實施營銷網絡建設項目，在北京、南京、廣州、濟南、西安五地建立常設營銷網點，同時設立國際市場銷售中心，收集市場信息，提高公司快速反應能力，以更好的覆蓋和開發潛在客戶，為現有客戶提供更加高效、優質的服務，進而有效促進公司熔融法中空纖維膜產品、海水淡化預處理膜及成套裝備產品順利推廣和銷售。
預計未來幾年，公司將繼續保持良好的財務狀況，隨著募集資金項目的不斷實施和投產，公司的持續盈利能力及綜合競爭力將進一步提高。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-406第十三節其他重要事項一、信息披露公司負責信息披露和投資者服務的部門為董事會辦公室，董事會秘書鄭春建主管本公司的信息披露工作，聯繫電話為：022-66230126。
二、重大合同截至本招股說明書籤署之日，公司已籤署、正在履行的重大合同如下：
（一）借款合同及抵押擔保合同截至本招股說明書籤署之日，公司與天津泰達小企業信用擔保中心籤有《融資擔保協議》、《抵押合同》、《質押合同》各一份，取得哈爾濱銀行的《流動資金借款合同》一份；公司與哈爾濱銀行股份有限公司天津分行籤有《基本額度授信合同》、《最高額抵押合同》各一份，授信額度內《流動資金借款合同》三份，具體情況如下：
單位：萬元序號合同名稱合同金額借款利率合同期限備註1《流動資金借款合同》1,1006.666%2011.3.16-2012.3.15保證借款2《保證合同》1,100-2011.3.16-2014.3.15-3《融資擔保協議》1,100-2011.3.16-2012.3.15-4《抵押合同》1,100-2011.3.16-2012.3.15融資擔保的抵押5《質押合同》1,100-2011.3.16-2012.3.15融資擔保的質押6《流動資金借款合同》4906.941%2011.5.11-2012.5.10抵押借款7《流動資金借款合同》4906.941%2011.6.9-2012.6.8抵押借款8《流動資金借款合同》4406.941%2011.6.23-2012.6.22抵押借款9《最高額綜合授信合同》2,820-2011.4.28-2012.7.27-10《最高額抵押合同》2,820-2011.4.28-2012.7.27授信合同的抵押11《流動資金借款合同》5006.56%2011.9.7-2012.9.6信用貸款12《流動資金借款合同》5006.56%2011.9.22-2012.9.21信用貸款13《流動資金借款合同》8007.216%2011.10.25-2012.7.27抵押貸款14《抵押合同》800-2011.10.25-2012.7.27-（二）主要銷售合同公司銷售合同，包括膜組件銷售合同和膜工程合同，重大銷售合同中絕大部分為膜工程合同。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-407截至本招股說明書籤署之日，公司執行中的重大膜工程合同情況如下：
單位：萬元序號籤約對方對應項目名稱合同金額籤署日期1唐山建龍實業有限公司中水回收工程5,980.
002010-12-292天津濱海環保產業發展有限公司北塘再生水廠再生水車間項目5,898.522011-04-183天津第二市政公路工程有限公司靜海縣團泊新城汙水處理及再生水利用一期工程4,900.272010-08-174北京城市排水集團有限責任公司北京市清河再生水二期及再生水利用工程4,874.682009-11-275西門子（天津）水技術工程有限公司張貴莊汙水廠中水回用項目3,850.
002011-6-206鄂爾多斯資源股份有限公司鄂爾多斯羊絨工業園汙水深度處理及回用工程2,158.
002010-04-087天津市濱海新區塘沽南排河汙水處理廠25000噸/天MBR系統項目1,600.
002011-128內蒙古鄂爾多斯市創異機械環保設備有限責任公司陝西奧維乾元化工有限公司合成氨尿素回用水配套工程1,301.802010-10-129蘇州英特工業水處理工程有限公司二級脫鹽水站1,114.
002010-04-1410金壇市新城建設投資發展有限公司深度處理工程1,058.862010-12-2011寧波順澤橡膠有限公司脫鹽脫氧系統720.
002010-01-0912天津濱海國際花卉科技園區股份有限公司地下水深度處理150噸/小時脫鹽水（脫硼）項目563.502011-01-0713雙錢集團（如皋）輪胎有限公司汙水資源化項目（深度處理工段）
418.
002011-12-22能源優化項目（生化處理工段）
111.
002011-9-15公司膜組件銷售合同普遍具有平均金額低、實施周期短的特點。報告期末，公司已籤訂的重大膜組件銷售合同（含已執行完畢合同）具體情況如下：
單位：萬元序號籤約對方合同金額籤署日期1北京賽諾水務科技有限公司440.
002011-4-222蘇州英特工業水處理工程有限公司256.
002011-12-233144.
002011-12-26（三）保薦及主承銷協議本公司與中信建投證券於2011年3月28日籤署了《保薦協議》、《主承銷協議》。根據該等協議，中信建投證券作為本次發行的保薦機構（主承銷商），承擔本次發行的盡職推薦和持續督導工作，本公司依據協議支付中信建投證券承銷及保薦費用。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-408三、對外擔保情況截至本招股說明書籤署之日，本公司不存在對外擔保事項。
四、重大訴訟或仲裁事項（一）關於報告期內公司受到的行政處罰事項發行人在報告期內未受到任何重大行政處罰事項。
（二）其他重大訴訟或仲裁事項公司控股股東、實際控制人、公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在重大訴訟或仲裁事項。
公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在涉及刑事訴訟事項。
最近三年，公司控股股東、實際控制人不存在重大違法行為。
（三）公司控股股東的商標訴訟情況1、膜天膜工程的商標行政複議和行政訴訟膜天膜工程曾註冊了第3566546號"MOTIMO"註冊商標、第1543788號"膜天膜及圖"註冊商標和第3566547號"MOTIANMO"註冊商標等3件註冊商標（以下均稱"爭議商標"）。山東招金膜天曾以其擁有第1209698號"膜天+MOTIAN及圖"註冊商標、第1103323號"膜天+MOTIAN及圖"註冊商標（以下均稱"引證商標"）向國家工商行政總局商標評審委員會（以下簡稱"商評委"）申請撤銷膜天膜工程的前述3件註冊商標。經審理，商評委認為爭議商標與引證商標構成相同或近似產品上的近似商標，並撤銷了上述3件爭議商標。
上述爭議商標和引證商標的具體情況如下表：
序號註冊商標註冊人註冊證號註冊類別有效性1膜天膜工程3566546第11類已被撤銷2膜天膜工程1543788第11類已被撤銷3膜天膜工程3566547第11類已被撤銷4山東招金膜天1209698第11類有效5山東招金膜天1103323第11類有效天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-409（1）關於第3566546號"MOTIMO"註冊商標的行政複議和行政訴訟膜天膜工程於2005年1月14日註冊了第3566546號"MOTIMO"商標（第11類）。
2005年11月1日，山東招金膜天以第3566546號"MOTIMO"商標與其在先的第1209698號"膜天+MOTIAN及圖"註冊商標構成相同或近似商品上的近似商標為由，向商評委提出商標爭議申請，申請撤銷膜天膜工程註冊的第3566546號"MOTIMO"商標。膜天膜工程在商評委規定的答辯期間內未提交答辯。
2010年3月29日，商評委作出商評字（2010）第06628號裁定書（以下簡稱"第06628號裁定"），認定爭議商標"MOTIMO"與引證商標"膜天MOTIAN及圖"構成相同或近似商品上的近似商標。商評委據此裁定撤銷了膜天膜工程第3566546號"MOTIMO"商標。
2010年8月16日，膜天膜工程就第06628號裁定向北京市第一中級人民法院（以下簡稱"一審法院"）提起行政訴訟，請求撤銷第06628號裁定。2010年11月18日，一審法院作出（2010）一中知行初字第2990號行政判決書，維持了第06628號裁定。
膜天膜工程不服上述一審法院的判決，於2010年12月8日上訴，請求北京市高級人民法院（以下簡稱"二審法院"）撤銷一審判決和第06628號裁定，維持爭議商標註冊。2011年3月11日，二審法院作出（2011）高行終字第114號行政判決書，駁回了膜天膜工程的上訴，終審維持了商評委第06628號裁定。
自2011年3月起，公司完全不再使用第3566546號"MOTIMO"商標。
（2）關於第1543788號"膜天膜及圖"註冊商標的行政複議和行政訴訟膜天膜工程於2001年3月21日註冊了第1543788號"膜天膜及圖"商標（第11類）。
2001年11月3日，山東招金膜天依據第1543788號"膜天膜及圖"商標與其在先註冊的第1209698號"膜天+MOTIAN及圖"、第1103323號"膜天+MOTIAN及圖"註冊商標構成相同或近似商品上的近似商標為由向商評委提出商標爭議申請，申請撤銷膜天膜工程註冊的第1543788號"膜天膜及圖"商標。膜天膜工程在商評委限定的答辯期間內未提交答辯。
2008年6月4日，商評委作出商評字〔2008〕第05267號裁定（以下簡稱"第05267號裁定"），認定爭議商標"膜天膜及圖"與兩個引證商標"膜天+MOTIAN天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-410及圖"構成相同或類似商品上的近似商標，並裁定撤銷膜天膜工程第1543788號"膜天膜及圖"商標。
2008年8月5日，膜天膜工程向一審法院提起行政訴訟，請求撤銷第05267號裁定。一審法院於2008年12月10日作出（2008）一中行初字第1180號行政判決書，判定維持第05267號裁定。
膜天膜工程不服上述一審判決，於2009年4月13日上訴，請求二審法院撤銷一審判決，將此案發回一審法院審理。2009年6月1日，二審法院作出（2009）高行終字第513號行政判決書，駁回了膜天膜工程的上訴，終審維持了商評委第05267號裁定。
公司從未使用過第1543788號"膜天膜及圖"商標。
（3）關於第3566547號"MOTIANMO"註冊商標的行政複議膜天膜工程於2005年1月14日註冊了第3566547號"MOTIANMO"商標（第11類）。
2005年11月1日，山東招金膜天以第3566547號"MOTIANMO"與其在先註冊的第1209698號"膜天+MOTIAN及圖"、第1103323號"膜天MOTIAN及圖"註冊商標構成相同或近似產品上的近似商標為由向商評委提出商標爭議申請，請求撤銷膜天膜工程註冊的第3566547號"MOTIANMO"商標。
2010年3月29日，商評委作出商評字〔2010〕第06629號裁定書（以下簡稱"第06629號裁定"），認定爭議商標"MOTIANMO"與引證商標"膜天MOTIAN及圖"構成相同或近似產品上的近似商標。商評委據此裁定撤銷了膜天膜工程第3566547號"MOTIANMO"商標。
公司從未使用過第3566547號"MOTIANMO"商標。
2、報告期內公司銷售的產品是否涉及侵犯山東招金膜天的商標權利，是否存在潛在糾紛和風險（1）報告期內，"MOTIMO"商標撤銷前，公司使用該商標的銷售情況2008年-2011年3月"MOTIMO"註冊商標被最終撤銷前，公司曾使用""商標和""商標形成的商標組合進行膜組件產品的銷售，沒有單獨使用"MOTIMO"商標進行產品的銷售。其使用及具體銷售金額情況如下：
單位：元天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-411使用商標類型2011年二至四季度2011年一季度2010年2009年2008年00000的商標組合011,634,495.7838,014,231.5017,314,006.0422,579,194.07或與的商標組合34,470,700.5200註：上述銷售數據不包括報告期內更換膜組件和關聯交易銷售膜組件的金額2010年7月起，公司已逐步停止了"MOTIMO"商標的使用，並於2011年3月最終停止使用"MOTIMO"商標。
2011年第二季度，公司使用""或""與""組成的商標組合進行膜組件產品的銷售，事實證明，產品銷售未受到任何不利影響。
（2）報告期內公司使用"MOTIMO"商標銷售的產品不存在侵犯山東招金膜天的商標權利的潛在糾紛和風險，不存在賠償責任根據商標法律法規、司法解釋，在相同近似商品或服務上使用相同近似商標，易導致相關公眾混淆誤認的，構成商標侵權。即，構成商標侵權的要件有三點：第一，商標相同或近似；第二，商品相同或近似；第三，相關公眾可能混淆或誤認。
公司不存在侵犯山東招金膜天的商標權利的潛在糾紛和風險，不存在賠償責任，主要理由如下：
①公司在水處理工程服務上未使用"MOTIMO"商標，不存在侵犯山東招金膜天商標權利的法律風險公司在承接水處理工程服務項目時，並未使用"MOTIMO"商標，公司在進行水處理工程服務時不存在侵犯山東招金膜天商標權利的法律風險。
②就"MOTIMO"商標撤銷之前的膜及膜組件銷售行為而言，公司不構成商標侵權MOTIMO與"膜天MOTIAN及圖"相比存在一定差異。在這種情況下，認定構成商標侵權必須以相關公眾可能構成混淆或誤認為必要條件。根據北京市高天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-412級人民法院在2011高行終字第114號行政判決書中的認定，"在進行商標近似性判斷時對相關公眾的認定，應當以商標核定使用的商品為標準，而不是局限於商標專用權人實際使用的商品類別上。爭議商標所核定使用的商品包括'水淨化裝置、消毒設備、水過濾器、飲水濾器、水淨化設備和機器、海水淡化裝置、水軟化設備和裝置、飲水機、汙水處理設備'等等，其中不排除家用水處理設備，故爭議商標的相關公眾不僅僅是工業大型設備的用戶，也應當包括家用水處理設備的普通消費者。故關於相關公眾對爭議商標與引證商標的注意力程度，應當進行綜合考慮。"在此基礎上，北京市高級人民法院認定"MOTIMO"商標與引證商標分別註冊在同一種或類似商品上，易使相關消費者對商品的來源產生誤認，構成使用在相同或類似商品上的近似商標，從而撤銷了"MOTIMO"商標。但是，北京市高級人民法院的前述認定也間接地確認了如將"MOTIMO"商標使用在大型水處理設備上，相關用戶為專業客戶，則用戶的注意程度較高，此種情況下，不會發生混淆或誤認誤購。如上所述，發行人的膜及膜組件產品的銷售對象主要為行業內的專業客戶，該等客戶在購買膜及膜組件時注意程度較高，不會發生混淆或誤認誤購。最重要的是，公司"MOTIMO"商標從未單獨使用，而是與""形成的商標組合一起使用，較難造成混淆或誤認。據此，公司在膜及膜組件產品上使用"MOTIMO"商標不侵犯山東招金膜天"膜天MOTIAN及圖"商標權。
（3）公司許可使用商標的行為不具追溯力根據《中華人民共和國商標法實施條例》第36條的規定："有關撤銷註冊商標的決定或者裁定，對在撤銷前人民法院作出並已執行的商標侵權案件的判決、裁定，工商行政管理部門作出並已執行的商標侵權案件的處理決定，以及已經履行的商標轉讓或者使用許可合同，不具有追溯力；但是，因商標註冊人惡意給他人造成的損失，應當給予賠償。""MOTIMO"商標被撤銷之前，公司在膜天膜工程的許可下使用"MOTIMO"商標，銷售膜組件產品；使用商標為商標局授權商標，膜天膜工程與公司並未惡意給他人造成損失，有關撤銷註冊商標的裁定對膜天膜工程與公司之間的商標許可行為不具有追溯力。
綜上所述，公司提供水處理工程服務和銷售膜及膜組件均不侵犯山東招金膜天的商標權利，不存在潛在的糾紛和風險，不存在賠償責任。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-413（4）公司許可使用商標的行為即使可追溯，潛在賠償損失也較小公司所處行業為技術密集型行業，公司核心產品膜組件的研發、生產和銷售主要以公司系列化的膜技術體系和公司在膜行業的地位及知名度作為支撐，商標在其中所起的作用較小且難以衡量和確定。根據商標法第五十六條的有關規定："侵犯商標專用權的賠償數額，為侵權人在侵權期間因侵權所獲得的利益，或者被侵權人在被侵權期間因被侵權所受到的損失，包括被侵權人為制止侵權行為所支付的合理開支。前款所稱侵權人因侵權所得利益，或者被侵權人因被侵權所受損失難以確定的，由人民法院根據侵權行為的情節判決給予50萬元以下的賠償。"根據膜天膜工程於2011年2月28日出具的《承諾函》，膜天膜工程已經作出承諾，如因公司使用"MOTIMO"商標而遭受任何追究從而導致任何損失，膜天膜工程將向公司進行全額賠償。
$$$
3、"MOTIMO"商標的撤銷對公司生產經營、產品銷售的影響"MOTIMO"商標的撤銷對公司生產經營、產品銷售不構成重大不利影響，主要原因如下：
（1）公司水處理工程服務不依賴商標公司作為國內最具競爭力的膜組件供應商和膜法水資源化整體解決方案提供商之一，在市政汙水處理及回用，鋼鐵、石化等行業廢水處理及回用，電力、電子等行業給水淨化及市政給水淨化等領域積累了大量的項目實施經驗，具有較強的項目實施經驗優勢，其承接項目的能力和商業信譽不依賴於商標。報告期內，公司也未在水處理工程服務中使用"MOTIMO"商標。
（2）公司的水處理產品的銷售對商標的依賴度不高公司為技術驅動型企業，其商業信譽主要在於其技術本身而非商標。客戶主要依靠廠商名稱、技術指標等而非商標識別公司的產品。公司對商標的依賴程度不高，"MOTIMO"商標被撤銷不會導致公司的客戶無法識別公司。公司的膜及膜組件產品的銷售對象主要為行業內的專業客戶，其負責採購的人員主要是企業的工程師、技術負責人、項目經理等專業人員，該等人員對行業內各個膜製造企業生產的膜及膜組件產品的質量和性能都較為熟悉，公司與客戶之間已經形成了長期、穩定、良好的合作關係，在產品銷售過程中，客戶通過廠商名稱及技術指標足以判斷、區別公司的膜及膜組件產品在產品質量、性能、服務水平等方面與其他企業之間的差異性。客戶不會因為"MOTIMO"商標被撤銷而導致無法識別公司或將公司與其他公天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-414司相互混淆。"MOTIMO"商標被撤銷不會對公司的膜及膜組件產品的銷售造成影響。
中國水網每年都會對用戶滿意度進行大規模調查，而調查顯示，用戶在購買水處理設備時考慮因素的排名依次為：（1）產品質量、（2）售後服務、（3）性價比水平、（4）功能滿足性、（5）知名度、（6）價格、（7）容易操作性、（8）以往合作關係好、（9）交貨周期、（10）產品型號、系列、（11）容易購買程度、（12）外國政府貸款、定製品牌。商標並非採購方在採購水處理產品時關注的主要因素。
綜上所述，公司的生產經營、產品銷售對商標的依賴度不高，公司停止使用"MOTIMO"商標不會影響客戶對公司產品、服務的認可度，從而亦不會對公司的生產經營和產品銷售構成重大不利影響。
保薦機構認為：報告期內，發行人僅使用了""商標和"MOTIMO"商標形成的商標組合進行膜組件產品的銷售；發行人提供水處理工程服務和銷售膜及膜組件均不侵犯山東招金膜天的商標權利，不存在潛在的糾紛和風險，不存在潛在的賠償責任；發行人的生產經營、產品銷售對商標的依賴度不高，發行人停止使用"MOTIMO"商標不會影響發行人的客戶對其產品、服務的認可度，從而亦不會對發行人的生產經營和產品銷售構成重大不利影響。
經核查，發行人律師認為：報告期內，發行人僅使用了""商標和"MOTIMO"商標形成的商標組合進行膜組件產品的銷售，發行人提供水處理工程服務和銷售膜及膜組件均不侵犯山東招金膜天的商標權利，不存在潛在的糾紛和風險，不存在潛在的賠償責任；發行人的生產經營、產品銷售對商標的依賴度不高，發行人停止使用"MOTIMO"商標不會影響發行人的客戶對其產品、服務的認可度，從而亦不會對發行人的生產經營和產品銷售構成重大不利影響。
天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-415第十四節有關聲明一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
全體董事：
李新民林晉廉劉建立魏義良邱冠雄範寧鄭興燦韓剛趙息全體監事：
梁文基劉立群張琳全體高級管理人員：
劉建立鄭春建莊宇戴海平天津膜天膜科技股份有限公司年月日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-416二、保薦機構（主承銷商）聲明本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
項目協辦人籤字：
保薦代表人籤字：
蔡詩文林植法定代表人籤字：
王常青中信建投證券股份有限公司（蓋章）
年月日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-417三、發行人律師聲明本所及經辦律師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
律師事務所負責人籤名：
肖微經辦律師籤名：
趙燕士葉軍莉北京市君合律師事務所（公章）
年月日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-418四、會計師事務所聲明本所及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
會計師事務所負責人籤名：
張克經辦註冊會計師籤名：
陳剛宋勇信永中和會計師事務所有限公司（公章）：
年月日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-419五、評估機構聲明本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
評估機構負責人籤名：
施耘清註冊評估師籤名：
劉立匡向北劉芳歐偉勝天津華夏金信資產評估有限公司（公章）：
年月日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-420六、驗資機構聲明本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
驗資機構負責人籤名：
梁青民註冊會計師籤名：
陳剛宋勇天健正信會計師事務所有限公司（公章）：
年月日天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-421天津膜天膜科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股意向書1-1-1-422第十五節附件一、備查文件（一）發行保薦書（附：發行人成長性專項意見）及發行保薦工作報告；（二）發行人關於公司設立以來股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員的確認意見；（三）發行人控股股東、實際控制人對招股說明書的確認意見；（四）財務報表及審計報告；（五）內部控制鑑證報告；（六）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；（七）法律意見書及律師工作報告；（八）公司章程（草案）；（九）中國證監會核准本次發行的文件；（十）其他與本次發行有關的重要文件。二、查閱時間工作日上午：9：30-11：30下午：13：30-16：30三、文件查閱地址發行人：天津膜天膜科技股份有限公司地址：天津經濟技術開發區第11大街60號電話號碼：（022）66230126傳真號碼：（022）66230122保薦機構（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司辦公地址：深圳羅湖區深南東路深業中心2204電話號碼：（0755）25919073傳真號碼：（0755）25919086
中財網