永冠新材:上海永冠眾誠新材料科技(集團)股份有限公司公開發行可...

永冠新材:上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書摘要

時間：2020年12月03日 18:41:13&nbsp中財網

原標題:

永冠新材

:上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司公開發行可轉換

公司債

券募集說明書摘要

證券代碼：603681 證券簡稱：

永冠新材

上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

（住所：上海市青浦區朱家角工業園區康工路15號）

公開發行可轉換

公司債

券募集說明書摘要

保薦機構（主承銷商）

（福建省福州市湖東路268號）

籤署日期：二零二零年十二月

聲 明

本募集說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況。投資者

在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，並以其作為投資決定的依據。

募集說明書全文同時刊載於上海證券交易所網站。

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其摘要不存在任何

虛假、誤導性陳述或重大遺漏，並保證所披露信息的真實、準確、完整。

公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證

募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。

證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其

對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與

之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，證券依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發

行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

重大事項提示

投資者在評價公司本次發行的可轉換

公司債

券時，應特別關注下列重大事項

並仔細閱讀本募集說明書中有關風險因素的章節。

一、關於本次

可轉債

發行符合發行條件的說明

根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司證券

發行管理辦法》等有關法律法規及規範性文件的規定，本公司對申請公開發行可

轉換

公司債

券的資格和條件進行了認真審查，認為公司符合關於公開發行可轉換

公司債

券的各項資格和條件。

二、關於本次發行的可轉換

公司債

券的信用評級

本次發行的可轉換

公司債

券經中證鵬元評級，根據中證鵬元出具的《上海永

冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司2020年度公開發行可轉換

公司債

券信

用評級報告》，

永冠新材

主體信用等級為AA–，本次可轉換

公司債

券信用等級為

AA–，評級展望穩定。

在本次評級的信用等級有效期內（至本次債券本息約定償付日止），中證鵬

元將每年至少進行一次跟蹤評級。如果由於外部經營環境以及本公司自身情況或

評級標準變化等因素，導致本

可轉債

的信用評級降低，將會增大投資者的投資風

險，對投資者的利益產生一定影響。

三、公司的股利分配政策和決策程序

（一）利潤分配原則

公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，根據分紅規劃，每

年按當年實現可供分配利潤的規定比例向股東進行分配。公司的利潤分配政策尤

其是現金分紅政策應保持一致性、合理性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、

全體股東的整體利益和公司的可持續發展，並符合法律、法規的相關規定。

（二）公司現金分紅的實施條件

公司在當年盈利且累計可供分配利潤為正數；審計機構對公司的該年度財務

報告出具標準無保留意見的審計報告。

（三）利潤分配形式

公司採用現金、股票、現金與股票相結合或者法律許可的其他方式分配股利。

凡具備現金分紅條件的，應優先採用現金分紅方式進行利潤分配；如以現金方式

分配利潤後，公司仍留有可供分配的利潤，並且董事會認為發放股票股利有利於

公司全體股東整體利益時，公司可以採用股票股利方式進行利潤分配。

（四）利潤分配時間間隔

在有可供分配的利潤的前提下，原則上公司應至少每年進行一次利潤分配；

公司可以根據生產經營及資金需求狀況實施中期現金利潤分配。

（五）現金、股票分紅具體條件和比例

公司未來12個月內若無重大資金支出安排的且滿足現金分紅條件，公司應

當首先採用現金方式進行利潤分配，每年以現金方式累計分配的利潤不少於當年

實現的可分配利潤的10%。若有重大資金支出安排的，則公司在進行利潤分配時，

現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%，且應保證公司最近三年以

現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董

事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否

有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，在年度利潤分配時提出差異化現金

分紅預案。

公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，現金分紅在本次利潤分配

中所佔比例最低應達到80%；

公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，現金分紅在本次利潤分配

中所佔比例最低應達到40%；

公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，或公司發展階段不易區分

但有重大資金支出安排的，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應到20%。

上述重大資金支出安排是指以下任一情形：

1、公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超

過公司最近一期經審計淨資產的50%，且超過5,000萬元；

2、公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超

過公司最近一期經審計總資產的30%。

公司發放股票股利的具體條件：若公司經營情況良好，營業收入和淨利潤持

續增長，且董事會認為公司股本規模與淨資產規模不匹配時，可以提出股票股利

分配方案。

四、公司最近三年現金分紅情況

發行人最近三年的現金股利分配情況如下：

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

歸屬於上市公司股東的淨利潤

14,827.83

13,137.75

8,154.20

現金分紅（含稅）

2,498.87

3,998.20

-

現金分紅佔歸屬於上市公司股東

淨利潤的比例

16.85%

30.43%

-

最近三年累計現金分配合計（A）

6,497.07

最近三年年均可分配利潤（B）

12,039.93

最近三年累計現金分配利潤佔年

均可分配利潤的比例（C=A/B）

53.96%

五、本次

可轉債

發行擔保情況

本次發行的可轉換

公司債

券以自有資產抵押擔保，自有資產包括土地、房產、

設備等，根據天源評估出具的《上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

擬公開發行可轉換

公司債

券涉及的抵押物市場價值資產評估報告》（天源評報字

〔2020〕第0212號），截至評估基準日2020年3月31日，本次發行抵押物的資

產評估值為55,117.88萬元。本次發行

可轉債

的抵押擔保範圍為經中國證監會核

準發行的本次可轉換

公司債

券本金及利息、違約金、損害賠償金及實現債權的合

理費用，擔保的受益人為全體債券持有人，以保障本次可轉換

公司債

券的本息按

照約定如期足額兌付。

六、關於本次發行攤薄即期回報的風險及相應措施

本次

可轉債

發行完成後至轉股前，公司需按照預先約定的票面利率對未轉股

的

可轉債

支付利息，由於

可轉債

票面利率一般比較低，正常情況下公司對

可轉債

募集資金運用帶來的盈利增長會超過

可轉債

需支付的債券利息，不會攤薄基本每

股收益，極端情況下如果公司對

可轉債

募集資金運用帶來的盈利增長無法覆蓋可

轉債需支付的債券利息時，將會導致公司的稅後利潤面臨下降的風險，將會攤薄

公司普通股股東的即期回報。

投資者持有的

可轉債

部分或全部轉股後，公司股本總額將相應增加，對公司

原有股東持股比例、公司淨資產收益率及公司每股收益產生一定的攤薄作用。另

外，本次

可轉債

設有轉股價格向下修正條款，在該等條款被觸發時，公司可能申

請向下修正轉股價格，導致因本次

可轉債

轉股而新增的股本總額增加，從而擴大

本次

可轉債

轉股對公司原普通股股東的潛在攤薄作用。

考慮到本次

可轉債

發行對普通股股東即期回報攤薄的影響，為貫徹落實《國

務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國

辦發[2013]110號）及中國證券監督管理委員會《關於首發及再融資、重大資產

重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31號），保護全體股

東的利益，填補

可轉債

發行可能導致的即期回報減少，公司承諾將採取多項措施

保證募集資金有效使用，有效防範即期回報被攤薄的風險，並提高未來的回報能

力。公司採取的具體措施如下：

（一）加快業務發展，提升公司盈利能力

公司將緊密圍繞發展戰略，加大研發投入，改進完善生產流程，提高公司資

產運營效率。公司將持續促進研發、生產及營銷資源整合，努力實現既定的經營

目標，保持管理和業務的連貫性。公司將積極擴大與現有客戶的合作規模，持續

開拓新客戶、新市場，不斷提升經營業績。

（二）提高運營效率，合理控制成本費用

隨著本次募集資金的到位和募投項目的逐步開展，公司的資產和業務規模將

得到進一步擴大，對公司管理水平提出了更高的要求。公司將不斷推進精細化管

理、提高內部控制水平、加強管理團隊建設，以提升整體經營效率。公司將不斷

加強各個環節的成本管控和預算管理，合理控制成本及費用支出。

（三）加強募集資金管理，推動募投項目儘快實現效益

公司已經制定《募集資金使用管理辦法》，募集資金到位後將存放於董事會

指定的專項帳戶中。公司將定期檢查募集資金使用情況，保證募集資金按計劃合

理合法使用。本次募集資金投資項目緊密圍繞公司現有主營業務、符合公司未來

發展戰略、有利於提高公司的持續盈利能力及市場競爭力。

公司董事會已對本次發行募集資金使用的可行性進行充分論證，募投項目的

實施將提高公司的綜合競爭力，對實現本公司長期可持續發展具有重要的戰略意

義。公司將抓緊進行本次募投項目的相關工作，統籌合理安排項目的投資建設進

度，以推動公司效益的提升。

（四）強化投資者回報機制

為完善和健全公司分紅決策和監督機制，積極有效地回報投資者，根據中國

證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、《上市公司監管指

引第3號——上市公司現金分紅》以及《上市公司章程指引》等相關規範文件精

神，本次公開發行

可轉債

完成後，公司亦將繼續嚴格執行現行分紅政策，在符合

利潤分配條件的情況下，積極推動對股東的利潤分配，努力提升對全體股東尤其

是廣大中小股東的回報。

綜上所述，通過本次公開發行

可轉債

，公司將進一步增強核心競爭力和可持

續經營能力，並將儘快產生效益回報股東。公司提請投資者注意，上述制定的填

補即期回報措施不等於對公司未來利潤做出保證。

（五）公司董事、高級管理人員對公司填補回報措施能夠得到切實履

行的承諾

鑑於公司擬公開發行

可轉債

，預計本次發行

可轉債

轉股期當年基本每股收益

或稀釋每股收益等財務指標有可能低於上年度，導致公司即期回報被攤薄。公司

董事、高級管理人員承諾忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權

益，並根據中國證監會相關規定對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下

承諾：

1、承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其

他方式損害公司利益。

2、承諾對本人的職務消費行為進行約束。

3、承諾不動用公司資產從事與本人所履行職責無關的投資、消費活動。

4、承諾由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施

的執行情況相掛鈎。

5、若公司未來實施新的股權激勵計劃，承諾擬公布的股權激勵方案的行權

條件將與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。

6、本承諾出具日後至本次公開發行可轉換

公司債

券實施完畢前，若中國證

監會作出關於填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且上述承諾不能滿

足中國證監會該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充

承諾。

7、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任

何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾並給公司或者投資者造成損失

的，本人願意依法承擔對公司或者投資者的相應法律責任。

（六）公司控股股東、實際控制人出具的承諾

為維護公司和全體股東的合法權益，公司控股股東和實際控制人就關於公開

發行

可轉債

攤薄即期回報採取填補措施承諾如下：

1、本人承諾不越權幹預公司經營管理活動，不會侵佔公司利益；

2、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任

何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾並給公司或者投資者造成損失

的，本人願意依法承擔對公司或者投資者的相應法律責任。

七、與本次

可轉債

發行相關的主要風險

（一）未轉股

可轉債

的本息兌付風險

股票價格不僅受公司盈利水平和發展前景的影響，而且受國家宏觀經濟形勢

及政治、經濟政策、投資者的偏好、投資項目預期收益等因素的影響。如果因公

司股票價格走勢低迷、

可轉債

持有人的投資偏好或觸發回售條款等原因導致公司

必須對未轉股的

可轉債

償還本息，將會相應增加公司資金負擔和經營壓力。

（二）可轉換

公司債

券價格波動風險

可轉債

作為一種複合型衍生金融產品，具有股票和債券的雙重特性，其二級

市場價格受到市場利率、票面利率、剩餘年限、轉股價格、公司股票價格、向下

修正條款、贖回條款及回售條款、投資者的預期等諸多因素的影響，因此價格變

動較為複雜，需要

可轉債

投資者具備一定的專業知識。在上市交易、轉股等過程

中，可能會出現異常波動或與其投資價值嚴重背離的現象，從而可能使投資者不

能獲得預期的投資收益。

（三）利率風險

受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟政策以及國際環境變化的影響，市

場利率存在波動的可能性。在債券存續期內，當市場利率上升時，

可轉債

的價值

可能會相應降低，從而使投資者遭受損失。公司提醒投資者充分考慮市場利率波

動可能引起的風險，以避免和減少損失。

（四）

可轉債

存續期內轉股價格向下修正條款不實施的風險

本次可轉換

公司債

券發行方案設置了轉股價格向下修正條款：在本次發行的

可轉換

公司債

券存續期間，當公司股票在任意連續三十個交易日中至少有十五個

交易日的收盤價低於當期轉股價格的85%時，公司董事會有權提出轉股價格向下

修正方案並提交公司股東大會審議表決。若在上述交易日內發生過因除權、除息

等引起公司轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整日前的交易日按調整前的轉

股價格和收盤價計算，在轉股價格調整日及之後的交易日按調整後的轉股價格和

收盤價計算。上述方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可

實施。股東大會進行表決時，持有本次發行的

可轉債

的股東應當迴避。修正後的

轉股價格應不低於審議上述方案的股東大會召開日前二十個交易日和前一交易

日公司股票交易均價，同時修正後的轉股價格不低於公司最近一期經審計的每股

淨資產值和股票面值。

未來在觸發轉股價格修正條款時，公司董事會可能基於公司的股票情況、市

場因素、業務發展情況以及財務狀況等多重因素考慮，不提出轉股價格向下修正

方案，或董事會雖提出轉股價格向下修正方案但方案未能通過股東大會表決。因

此，存續期內

可轉債

持有人可能面臨轉股價格向下修正條款不實施的風險。

（五）

可轉債

信用評級風險

中證鵬元對本次發行

可轉債

的信用評級為「AA–」。在本次發行的

可轉債

存

續期限內，中證鵬元將持續關注公司經營環境的變化、經營或財務狀況的重大事

項等因素，出具跟蹤評級報告。若公司外部經營環境、自身或評級標準等因素髮

生變化，導致本次

可轉債

的信用評級級別發生不利變化，將增加本次

可轉債

的投

資風險。

目 錄

聲 明 ............................................................................................................................................. 1

重大事項提示 ................................................................................................................................. 2

一、關於本次

可轉債

發行符合發行條件的說明 ................................................................... 2

二、關於本次發行的可轉換

公司債

券的信用評級 ............................................................... 2

三、公司的股利分配政策和決策程序 ................................................................................... 2

四、公司最近三年現金分紅情況 ........................................................................................... 4

五、本次

可轉債

發行擔保情況 ............................................................................................... 4

六、關於本次發行攤薄即期回報的風險及相應措施 ........................................................... 5

七、與本次

可轉債

發行相關的主要風險 ............................................................................... 8

目 錄 ........................................................................................................................................... 10

第一節 釋義 ............................................................................................................................... 12

一、普通名詞釋義 ................................................................................................................ 12

二、專業名詞釋義 ................................................................................................................ 14

第二節 本次發行概況 ................................................................................................................ 16

一、發行人概況 .................................................................................................................... 16

二、本次發行概況 ................................................................................................................ 16

三、承銷方式及承銷期......................................................................................................... 27

四、發行費用 ........................................................................................................................ 27

五、與本次發行有關的時間安排 ......................................................................................... 27

六、本次發行證券的上市流通 ............................................................................................. 28

七、本次發行的有關機構..................................................................................................... 28

第三節 主要股東情況 ................................................................................................................ 31

一、發行人股本結構 ............................................................................................................ 31

二、發行人前十名股東持股情況 ......................................................................................... 31

第四節 財務會計信息 ................................................................................................................ 32

一、發行人報告期內財務報告審計情況 ............................................................................. 32

二、發行人報告期內財務報表 ............................................................................................. 32

三、合併報表範圍的變化情況 ............................................................................................. 39

四、發行人報告期內主要財務指標 ..................................................................................... 40

五、發行人主要稅率及稅收優惠情況 ................................................................................. 42

第五節 管理層討論與分析 ........................................................................................................ 44

一、公司財務狀況分析......................................................................................................... 44

二、公司盈利能力分析......................................................................................................... 48

三、現金流量分析 ................................................................................................................ 53

四、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析 ................................................................. 55

第六節 本次募集資金運用 ........................................................................................................ 57

一、募集資金投資項目概況................................................................................................. 57

二、募集資金投資項目具體情況 ......................................................................................... 59

三、本次募集資金運用對發行人財務狀況和經營狀況的影響 ......................................... 86

四、募集資金投資項目實施引發的關聯交易 ..................................................................... 86

第七節 備查文件 ........................................................................................................................ 87

一、備查文件 ........................................................................................................................ 87

二、備查時間及查閱地點..................................................................................................... 87

第一節 釋義

在本募集說明書摘要中，除非文義載明，以下簡稱具有如下含義：

一、普通名詞釋義

發行人、本公司、公司、永冠新

材

指

上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

公司控股股東

指

呂新民

公司實際控制人

指

呂新民、郭雪燕夫婦

本募集說明書摘要

指

《上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

公開發行可轉換

公司債

券募集說明書》（摘要）

募集說明書

指

《上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

公開發行可轉換

公司債

券募集說明書》

本次發行

指

本次公開發行總額不超過52,000.00萬元（含本數）

的可轉換

公司債

券

江西永冠

指

江西永冠科技發展有限公司

山東永冠

指

永冠新材

料科技（山東）有限公司

永冠膠粘

指

江西永冠膠粘製品有限公司

上海重發

指

上海重髮膠粘製品有限公司

永獻投資

指

永獻（上海）投資管理中心（有限合夥）

連冠投資

指

連冠（上海）投資管理中心（有限合夥）

永愛投資

指

永愛（上海）投資管理中心（有限合夥）

永康澤冉

指

永康市澤冉家居用品有限公司

上海寰羽

指

上海寰羽實業有限公司

上海騰革

指

上海騰革電子商務有限公司

上海翰革

指

上海翰革文體用品有限公司

上海冠革

指

上海冠革實業有限公司

江西八福

指

江西八福科技發展有限公司

越南Adhes、越南永冠

指

越南Adhes包裝科技有限公司

雲諾國際

指

雲諾國際貿易有限公司

湧創鏵興

指

上海湧創鏵興投資合夥企業（有限合夥）

尚勢騁

指

上海尚勢騁新材料科技合夥企業（有限合夥）

復星惟實

指

上海復星惟實一期股權投資基金合夥企業（有限合

夥）

祥禾湧安

指

上海祥禾湧安股權投資合夥企業（有限合夥）

海通興泰

指

海通興泰（安徽）新興產業投資基金（有限合夥）

日東電工

指

Nitto Denko，日東電工株式會社，公司客戶，成立

於1918年，是一家以高分子合成技術為基礎，開發

新性能、新材料產品的日本高科技企業。報告期內，

公司與日東（中國）新材料有限公司、日東電工（上

海松江）有限公司、Nitoms Inc.發生交易。

3M

指

Minnesota Mining and Manufacturing Company（明尼

蘇達礦務及製造業公司）創建於1902年，世界500

強企業，系公司客戶，總部設在美國明尼蘇達州的

聖保羅市，是世界著名的產品多元化跨國企業。3M

公司在其百多年歷史中開發了6萬多種高品質產

品，被廣泛應用於運輸、建築到商業、教育和電子、

通信等各個領域。

Dollar Tree

指

美國知名連鎖零售超市，創立於1991年，總部位於

美國維吉尼亞州切薩皮克，世界500強企業，主要

銷售日常消費品，系公司客戶。

晶華新材

指

上海晶華膠粘新材料股份有限公司

康達新材

指

上海康達化工新材料股份有限公司

回天新材

指

湖北

回天新材

料股份有限公司

高盟新材

指

北京

高盟新材

料股份有限公司

報告期

指

2017年、2018年、2019年及2020年1-6月

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》

《證券發行管理辦法》

指

《上市公司證券發行管理辦法》

《上交所股票上市規則》

指

《上海證券交易所股票上市規則》

公司章程、《公司章程》

指

《上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

章程》

元、萬元、億元

指

人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元

中國證監會

指

中國證券監督管理委員會

上交所

指

上海證券交易所

保薦機構、

興業證券

指

興業證券

股份有限公司

廣發律師、發行人律師

指

上海市廣發律師事務所

中匯會計師、中匯會計師事務所

指

中匯會計師事務所（特殊普通合夥）

天源評估

指

天源資產評估有限公司

評級機構、中證鵬元

指

中證鵬元資信評估股份有限公司

二、專業名詞釋義

膠粘帶、膠帶

指

以紙、布、薄膜等為基材，通過將粘膠劑均勻塗布於各類

基材上加工呈帶狀並製成卷盤供應的產品。

膠粘劑

指

通過物理或化學作用，能使被粘物結合在一起的材料。

水性膠粘劑

指

是以天然高分子或合成高分子為粘料，以水為溶劑或分散

劑而製備成的一種環境友好型膠粘劑。

油性膠粘劑

指

是以天然高分子或合成高分子為粘料，以油性溶劑（甲苯、

丁酮等）作為溶劑而製備成的一種膠粘劑。

熱熔膠

指

是一種可塑性的粘合劑，在一定溫度範圍內其物理狀態隨

溫度改變而改變，而化學特性不變，無溶劑、無汙染、粘

合強度大，屬環保型化學產品。

布基膠帶

指

以聚乙烯與紗布纖維的熱複合為基材。塗高粘度合成膠

水，有較強的剝離力、抗拉力、耐油脂、耐老化、耐溫、

防水、防腐蝕，是一種粘合力比較大的高粘膠帶。

美紋紙膠帶

指

以美紋紙為基材，覆塗以水性或油性膠粘劑製作而成的膠

粘帶，具有耐高溫、高粘著力、柔軟服貼、再撕不留殘膠、

分色效果界線清晰等特性。

清潔膠帶

指

一種粘性較強的紙基膠帶，用於清潔衣物、地板等表面附

著的毛髮和灰塵，通常安裝於滾筒之上以便於使用。

牛皮紙膠帶

指

以牛皮紙為基材，根據用途的不同覆塗以橡膠、熱熔膠等

不同類型的膠粘劑製作而成的膠粘帶。

PVC膠帶

指

以軟質聚氯乙烯薄膜單面塗布橡膠系膠水製成，具有良好

的絕緣性能、耐高電壓、耐高溫，普遍用來對電氣部件及

電線的絕緣保護。

OPP膠帶（BOPP膠帶）

指

又稱封箱膠帶、包裝膠帶，即日常生活經常使用的透明膠

帶。OPP膠帶是以OPP定向拉伸聚丙烯薄膜或BOPP雙

向拉伸聚丙烯薄膜為基材，塗以水性或溶劑型膠粘劑而成

的膠帶，厚度薄、強度高、抗刺穿、防撕裂，用於普通商

品包裝、封箱粘接等。

BOPP

Biaxially Oriented Polypropylene 的簡稱，中文名稱為雙向

拉伸聚丙烯薄膜，雙向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）一般為

多層共擠薄膜，是由聚丙烯顆粒經共擠形成片材後，再經

縱橫兩個方向的拉伸而製得。

PET膠帶

指

由PET（聚對苯二甲酸乙二醇酯）雙面塗布丙烯酸膠製成

的膠帶，具有良好尺寸穩定性、熱穩定性、化學穩定性。

泡棉膠帶

指

以PE泡棉為基材在其一面或兩面塗以溶劑型（或熱熔型）

膠粘劑製造而成，具有密封、減震的作用。

OEM

指

公司接受採購方的委託，依據採購方提供的產品樣式製造

產品，並銷售給採購方的業務模式。

ODM

指

公司除了製造加工外，承擔部分設計任務，生產製造產品

並銷售給採購方的業務模式。

PE

指

Polyethylene的簡稱，中文名稱為聚乙烯，乙烯經聚合制

得的一種熱塑性樹脂。

PVC

指

Polyvinylchloride的簡稱，中文名稱為聚氯乙烯，是一種

通用型合成樹脂。

PP

指

Polypropylene的簡稱，中文名稱為聚丙烯，是一種性能優

良的熱塑性合成樹脂，為無色半透明的熱塑性輕質通用塑

料。具有耐化學性、耐熱性、電絕緣性、高強度機械性能

和良好的高耐磨加工性。

註：本募集說明書摘要中如存在合計數與所列數值匯總不一致情況，主要系小數點四捨五入

導致。

第二節 本次發行概況

一、發行人概況

公司名稱：上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

英文名稱：Shanghai Yongguan Adhesive Products Corp., Ltd.

法定代表人：呂新民

成立日期：2002年1月28日

整體變更股份有限公司日期：2014年5月6日

註冊資本：16,659.16萬元

公司住所：上海市青浦區朱家角工業園區康工路15號

經營範圍：在新材料科技領域內從事技術研發，生產膠帶，包裝裝潢印刷（限

分支經營），經營本企業自產產品的出口業務和本企業所需的機械設備、零配件、

原輔材料的進口業務（不另附進出口商品目錄），但國家限定公司經營或禁止進

出口的商品及技術除外，銷售橡膠製品、粘膠製品、日用百貨、紙製品、膠帶原

紙，離型紙，化工產品及原料（除危險化學品）、紡織品、離型膜、包裝材料，

實業投資，投資管理。

二、本次發行概況

（一）本次發行相關的核准情況

本次可轉換

公司債

券發行方案於2020年3月4日經公司第二屆董事會第三

十次會議審議通過。

本次可轉換

公司債

券發行方案於2020年3月20日經公司2020年第一次臨

時股東大會審議通過。

2020年10月9日，中國證券監督管理委員會出具《關於核准上海永冠眾誠

新材料科技（集團）股份有限公司公開發行可轉換

公司債

券的批覆》（證監許可

〔2020〕2506號），核准本次可轉換

公司債

券的發行。

（二）本次

可轉債

發行基本條款

1、發行證券的種類

本次公開發行的證券類型為可轉換為公司A股股票的可轉換

公司債

券，該

可轉債

及未來轉換的公司A股股票將在上交所上市。

2、發行規模

根據有關法律法規、規範性文件及公司目前情況，本次擬發行可轉換

公司債

券募集資金總額不超過52,000.00萬元（含本數），具體募集資金數額由股東大會

授權公司董事會在上述額度範圍內確定。

3、債券期限

根據相關法律法規、規範性文件和公司可轉換

公司債

券募集資金擬投資項目

的實施進度安排，結合本次可轉換

公司債

券的發行規模及公司未來的經營和財務

等情況，本次發行的可轉換

公司債

券的期限為自發行之日起6年。

4、票面金額和發行價格

本次發行的可轉換

公司債

券每張面值為人民幣100元，按面值發行。

5、債券利率

本次發行的可轉換

公司債

券票面利率：第一年0.50%、第二年0.70%、第三

年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%。

6、還本付息的期限和方式

本次發行的可轉換

公司債

券採用每年付息一次的付息方式，到期歸還所有未

轉股的可轉換

公司債

券本金和最後一年利息。

（1）年利息計算

年利息指可轉換

公司債

券持有人按持有的可轉換

公司債

券票面總金額自可

轉換

公司債

券發行首日起每滿一年可享受的當期利息。

年利息的計算公式為：I=B×i

I：指年利息額

B：指本次發行的可轉換

公司債

券持有人在計息年度（以下簡稱「當年」）

付息債權登記日持有的可轉換

公司債

券票面總金額

i：指可轉換

公司債

券當年票面利率

（2）付息方式

①本次可轉換

公司債

券採用每年付息一次的付息方式，計息起始日為可轉換

公司債

券發行首日。可轉換

公司債

券持有人所獲得利息收入的應付稅項由可轉換

公司債

券持有人負擔。

②付息日：每年的付息日為本次發行的可轉換

公司債

券發行首日起每滿一年

的當日。如該日為法定節假日或休息日，則順延至下一個工作日，順延期間不另

付息。每相鄰的兩個付息日之間為一個計息年度。

③付息債權登記日：每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交易日，公

司將在每年付息日之後的五個交易日內支付當年利息。在付息債權登記日前（包

括付息債權登記日）轉換成公司股票的可轉換

公司債

券，公司不再向其持有人支

付本計息年度及以後計息年度的利息。

7、轉股期限

本次發行的

可轉債

轉股期自

可轉債

發行結束之日（2020年12月14日，T+4

日）起滿六個月後的第一個交易日（2021年6月14日）起至

可轉債

到期日（2026

年12月7日）止。

8、轉股股數確定方式

本次發行的可轉換

公司債

券持有人在轉股期內申請轉股時，轉股數量的計算

方式為：Q=V/P，並以去尾法取一股的整數倍。其中：

V：指可轉換

公司債

券持有人申請轉股的可轉換

公司債

券票面總金額；

P：指為申請轉股當日有效的轉股價格。

可轉換

公司債

券持有人申請轉換成的股份須是整數股。轉股時不足轉換為一

股的可轉換

公司債

券餘額，公司將按照上海證券交易所等部門的有關規定，在可

轉換

公司債

券持有人轉股當日後的五個交易日內以現金兌付該可轉換

公司債

券

票面餘額及該餘額所對應的當期應計利息。

9、轉股價格的確定和調整

（1）初始轉股價格的確定

本次發行的可轉換

公司債

券初始轉股價格為20.79元/股，不低於募集說明

書公告之日前二十個交易日公司A股股票交易均價（若在該二十個交易日內發

生過因除權、除息引起股價調整的情形，則對調整前交易日的交易均價按經過相

應除權、除息調整後的價格計算）和前一個交易日公司A股股票交易均價。

前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額/該

二十個交易日公司股票交易總量；前一個交易日公司股票交易均價=前一個交易

日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。

（2）轉股價格的調整及計算公式

在本次發行之後，若公司發生派送股票股利、轉增股本、增發新股（不包括

因本次發行的可轉換

公司債

券轉股而增加的股本）、配股以及派發現金股利等情

況，將按下述公式進行轉股價格的調整（保留小數點後兩位，最後一位四捨五入）：

派送股票股利或轉增股本：P1=P0÷（1+n）；

增發新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；

上述兩項同時進行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；

派送現金股利：P1=P0－D；

上述三項同時進行：P1=（P0－D+A×k）÷（1+n+k）。

其中：P1為調整後轉股價；P0為調整前轉股價；n為送股或轉增股本率；A

為增發新股價或配股價；k為增發新股或配股率；D為每股派送現金股利。當公

司出現上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調整，並在上

海證券交易所網站和中國證監會指定的上市公司信息披露媒體上刊登公告，並於

公告中載明轉股價格調整日、調整辦法及暫停轉股期間（如需）。當轉股價格調

整日為本次發行的可轉換

公司債

券持有人轉股申請日或之後，轉換股份登記日之

前，則該持有人的轉股申請按本公司調整後的轉股價格執行。

當公司可能發生股份回購、合併、分立或任何其他情形使本公司股份類別、

數量和/或股東權益發生變化從而可能影響本次發行的可轉換

公司債

券持有人的

債權利益或轉股衍生權益時，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以

及充分保護本次發行的可轉換

公司債

券持有人權益的原則調整轉股價格。有關轉

股價格調整內容及操作辦法將依據當時國家有關法律法規及證券監管部門的相

關規定來制訂。

10、轉股價格向下修正條款

（1）修正權限與修正幅度

在本次發行的可轉換

公司債

券存續期間，當公司股票在任意連續三十個交易

日中至少有十五個交易日的收盤價低於當期轉股價格的85%時，公司董事會有權

提出轉股價格向下修正方案並提交公司股東大會審議表決。

上述方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股

東大會進行表決時，持有公司本次發行的可轉換

公司債

券的股東應當迴避。修正

後的轉股價格應不低於該次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價

和前一交易日交易均價之間的較高者，同時，修正後的轉股價格不得低於最近一

期經審計的每股淨資產值和股票面值。

若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在轉股價格調整日

前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計算，在轉股價格調整日及之後的交

易日按調整後的轉股價格和收盤價格計算。

（2）修正程序

如公司決定向下修正轉股價格，公司將在上海證券交易所網站和中國證監會

指定的上市公司信息披露媒體上刊登相關公告，公告修正幅度、股權登記日及暫

停轉股期間（如需）等。從股權登記日後的第一個交易日（即轉股價格修正日）

開始恢復轉股申請並執行修正後的轉股價格。

若轉股價格修正日為轉股申請日或之後，轉換股份登記日之前，該類轉股申

請應按修正後的轉股價格執行。

11、贖回條款

（1）到期贖回條款

在本次發行的

可轉債

到期後五個交易日內，公司將以本次發行的

可轉債

票面

面值的115%（含最後一期利息）的價格贖回全部未轉股的

可轉債

。

（2）有條件贖回條款

在本次發行的可轉換

公司債

券轉股期內，當下述兩種情形的任意一種出現

時，公司有權決定按照債券面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的

可轉換

公司債

券：

①在本次發行的可轉換

公司債

券轉股期內，如果公司股票連續三十個交易日

中至少有十五個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的130%（含130%）。

②當本次發行的可轉換

公司債

券未轉股餘額不足3,000萬元時。當期應計利

息的計算公式為：IA=B×i×t/365

其中：IA為當期應計利息；B為本次發行的可轉換

公司債

券持有人持有的

將贖回的可轉換

公司債

券票面總金額；i為可轉換

公司債

券當年票面利率；t為計

息天數，即從上一個付息日起至本計息年度贖回日止的實際日曆天數（算頭不算

尾）。

若在前述三十個交易日內發生過轉股價格調整的情形，則在調整前的交易日

按調整前的轉股價格和收盤價格計算，調整後的交易日按調整後的轉股價格和收

盤價格計算。

12、回售條款

（1）有條件回售條款

在本次發行的可轉換

公司債

券最後兩個計息年度，如果公司股票在任何連續

三十個交易日的收盤價格低於當期轉股價的70%時，可轉換

公司債

券持有人有權

將其持有的可轉換

公司債

券全部或部分按面值加上當期應計利息的價格回售給

公司。若在上述交易日內發生過轉股價格因發生送紅股、轉增股本、增發新股（不

包括因本次發行的可轉換

公司債

券轉股而增加的股本）、配股以及派發現金股利

等情況而調整的情形，則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計

算，在調整後的交易日按調整後的轉股價格和收盤價格計算。如果出現轉股價格

向下修正的情況，則上述「連續三十個交易日」須從轉股價格調整之後的第一個

交易日起重新計算。

最後兩個計息年度可轉換

公司債

券持有人在每年回售條件首次滿足後可按

上述約定條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉換

公司債

券持有人

未在公司屆時公告的回售申報期內申報並實施回售的，該計息年度不能再行使回

售權，可轉換

公司債

券持有人不能多次行使部分回售權。

（2）附加回售條款

若本次發行的可轉換

公司債

券募集資金投資項目的實施情況與公司在募集

說明書中的承諾情況相比出現重大變化，根據中國證監會的相關規定被視作改變

募集資金用途或被中國證監會認定為改變募集資金用途的，可轉換

公司債

券持有

人享有一次回售的權利。可轉換

公司債

券持有人有權將其持有的可轉換

公司債

券

全部或部分按債券面值加上當期應計利息價格回售給公司。持有人在附加回售條

件滿足後，可以在公司公告後的附加回售申報期內進行回售，該次附加回售申報

期內不實施回售的，自動喪失該附加回售權，不能再行使附加回售權。

上述當期應計利息的計算公式為：IA=B×i×t/365。

其中，IA：指當期應計利息；B：指本次發行的

可轉債

持有人持有的將回售

的

可轉債

票面總金額；i：指

可轉債

當年票面利率；t：指計息天數，即從上一個

付息日起至本計息年度贖回日止的實際日曆天數（算頭不算尾）。

13、轉股年度有關股利的歸屬

因本次發行的可轉換

公司債

券轉股而增加的公司股票享有與原股票同等的

權益，在股利發放的股權登記日下午收市後登記在冊的所有普通股股東（含因可

轉換

公司債

券轉股形成的股東）均參與當期股利分配，享有同等權益。

14、發行方式及發行對象

本次

可轉債

向公司原股東優先配售，優先配售後餘額部分（含原股東放棄優

先配售部分）採用網上通過上交所交易系統向社會公眾投資者發售的方式進行。

認購不足5.20億元的餘額由主承銷商包銷，包銷基數為5.20億元。

（1）向公司原股東優先配售：發行公告公布的股權登記日（即2020年12

月7日，T-1日）收市後中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的

公司全體股東。

（2）網上發行：持有中國證券登記結算有限責任公司上海分公司證券帳戶

的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規定的其他投資者等（國家法律、法

規禁止者除外）。

（3）本次發行的承銷團成員的自營帳戶不得參與網上申購。

15、向原股東配售的安排

原股東可優先配售的

可轉債

數量為其在股權登記日收市後（2020年12月7

日，T-1日）登記在冊的持有發行人A股股份數按每股配售3.121元面值

可轉債

的比例計算可配售

可轉債

的金額，並按1,000元/手的比例轉換為手數，每1手為

一個申購單位，即每股配售0.003121手

可轉債

。原股東可根據自身情況自行決

定實際認購的

可轉債

數量。

16、本次募集資金用途

本次公開發行可轉換

公司債

券募集資金總額不超過52,000.00萬元（含本

數），扣除發行費用後將全部用於以下項目：

單位：萬元

序號

項目名稱

項目總投資

募集資金擬投入金額

1

山東永冠新型包裝材料及膠粘材料智能化

一期生產項目

37,693.68

25,000.00

2

江西永冠智能製造產業升級一期技改項目

13,121.03

12,000.00

3

線束、醫用膠帶產研一體化及製造基地建設

項目

10,297.45

5,000.00

4

補充流動資金

10,000.00

10,000.00

合計

71,112.16

52,000.00

若本次扣除發行費用後的實際募集資金少於項目募集資金擬投入金額，在不

改變本次募投項目的前提下，公司董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的

募集資金投入順序和金額進行適當調整。

在本次發行募集資金到位之前，如果公司根據經營狀況、發展戰略及資本市

場情況，對部分項目以自籌資金先行投入的，對先行投入部分，將在本次發行募

集資金到位之後予以全額置換。

17、擔保事項

本次發行的可轉換

公司債

券以自有資產抵押擔保，自有資產包括土地使用

權、房屋建築物、機器設備等，根據天源資產評估有限公司出具的《上海永冠眾

誠新材料科技（集團）股份有限公司擬公開發行可轉換

公司債

券涉及的抵押物市

場價值資產評估報告》（天源評報字〔2020〕第0212號），截至評估基準日2020

年3月31日，本次發行抵押資產評估值為55,117.88萬元。本次發行

可轉債

的抵

押擔保範圍為經中國證監會核准發行的本次可轉換

公司債

券本金及利息、違約

金、損害賠償金及實現債權的合理費用，擔保的受益人為全體債券持有人，以保

障本次可轉換

公司債

券的本息按照約定如期足額兌付。

本次發行的抵押資產具體情況如下：

單位：萬元

單位名稱

項目

帳面價值

評估價值

增值額

增值率%

永冠新材

房屋建築物

1,151.43

1,898.48

747.04

64.88

機器設備

2,797.47

3,200.74

403.26

14.42

無形資產-土地使用權

54.37

3,961.89

3,907.52

7,186.79

江西永冠

房屋建築物

12,102.70

16,767.06

4,664.37

38.54

機器設備

23,826.73

26,734.29

2,907.56

12.20

無形資產-土地使用權

2,206.03

2,555.42

349.39

15.84

合計

42,138.73

55,117.88

12,979.15

30.80

本次資產抵押擔保評估主要採取成本法和市場法進行評估，評估增值率為

30.80%，整體增值率處於較為合理的水平，符合資產評估準則的規定，能夠公允

的反映截至評估基準日本次發行資產抵押物的市場價值。

18、募集資金存管

公司已經制定《上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司募集資金管

理辦法》。本次發行的募集資金將存放於公司董事會決定的專項帳戶中，具體開

戶事宜在發行前由公司董事會確定。

（三）債券持有人會議相關事項

1、可轉換

公司債

券持有人的權利

（1）依照其所持有的本期

可轉債

數額享有約定利息；

（2）根據

可轉債

募集說明書約定條件將所持有的本期

可轉債

轉為公司A股

股票；

（3）根據

可轉債

募集說明書約定的條件行使回售權；

（4）依照法律、行政法規及《公司章程》的規定轉讓、贈與或質押其所持

有的本期

可轉債

；

（5）依照法律、公司章程的規定獲得有關信息；

（6）按

可轉債

募集說明書約定的期限和方式要求公司償付本期

可轉債

本息；

（7）依照法律、行政法規等相關規定參與或委託代理人參與債券持有人會

議並行使表決權；

（8）法律、行政法規及公司章程所賦予的其作為

公司債

權人的其他權利。

2、可轉換

公司債

券持有人的義務

（1）遵守公司所發行的本期

可轉債

條款的相關規定；

（2）依其所認購的本期

可轉債

數額繳納認購資金；

（3）遵守債券持有人會議形成的有效決議；

（4）除法律、法規規定及

可轉債

募集說明書約定之外，不得要求公司提前

償付本期

可轉債

的本金和利息；

（5）法律、行政法規及公司章程規定應當由本期

可轉債

持有人承擔的其他

義務。

3、債券持有人會議的權限範圍

（1）當公司提出變更本期

可轉債

募集說明書約定的方案時，對是否同意公

司的建議作出決議，但債券持有人會議不得作出決議同意公司不支付本期債券本

息、變更本期債券利率和期限，取消

可轉債

募集說明書中的贖回或回售條款等；

（2）當公司未能按期支付

可轉債

本息時，對是否同意相關解決方案作出決

議，對是否通過訴訟等程序強制公司償還債券本息作出決議，對是否參與公司的

整頓、和解、重組或者破產的法律程序作出決議；

（3）當公司減資（因股權激勵回購股份導致的減資除外）、合併、分立、解

散或者申請破產時，對是否接受公司提出的建議，以及行使債券持有人依法享有

的權利方案作出決議；

（4）當發生對債券持有人權益有重大影響的事項時，對行使債券持有人依

法享有權利的方案作出決議；

（5）在法律規定許可的範圍內對本規則的修改作出決議；

（6）法律、行政法規和規範性文件規定應當由債券持有人會議作出決議的

其他情形。

（四）本次發行可轉換

公司債

券方案的有效期限

本次發行可轉換

公司債

券決議的有效期為公司股東大會審議通過本次發行

方案之日起十二個月。

（五）本次發行

可轉債

信用評級情況

中證鵬元受託對本次

可轉債

發行進行了信用評級，本次

可轉債

發行主體信用

評級為AA–，債券信用評級為AA–，展望評級為穩定。

三、承銷方式及承銷期

本次發行由主承銷商以餘額包銷方式承銷，承銷期的起止時間：自2020年

12月4日至2020年12月14日。

四、發行費用

序號

項目

金額（萬元）

1

承銷及保薦費用

600.00

2

會計師費用

75.47

3

律師費用

70.75

4

資產評估費用

16.98

5

資信評級費用

23.58

6

信息披露及發行手續費等費用

29.98

合計

816.77

註：以上發行費用為不含稅價格。

五、與本次發行有關的時間安排

本次發行期間的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力則順延）：

日期

交易日

事項

2020年12月4日

T-2日

刊登《募集說明書摘要》、《發行公告》、《網上路演

公告》

2020年12月7日

T-1日

原A股股東優先配售股權登記日

網上路演

2020年12月8日

T日

刊登《發行提示性公告》

原無限售股東優先配售認購日（繳付足額資金）

原有限售股東優先配售認購日（繳付足額資金）

網上申購（無需繳付申購資金）

確定網上中籤率

2020年12月9日

T+1日

刊登《網上中籤率及優先配售結果公告》

進行網上申購搖號抽籤

2020年12月10日

T+2日

刊登《網上中籤結果公告》

網上申購中籤繳款（投資者確保資金帳戶在T+2日日

終有足額的

可轉債

認購資金）

2020年12月11日

T+3日

根據網上資金到帳情況確定最終配售結果和包銷金額

2020年12月14日

T+4日

刊登《發行結果公告》

向發行人劃付募集資金

註：上述日期為交易日，如相關監管部門要求對上述日程安排進行調整或遇重大突發事件影響發

行，公司將與保薦機構（主承銷商）協商後修改發行日程並及時公告。

六、本次發行證券的上市流通

本次發行的證券無持有期限制。發行工作結束後，本公司將儘快向上海證券

交易所申請上市交易，具體上市時間將另行公告。

七、本次發行的有關機構

（一）發行人

機構名稱

上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

法定代表人

呂新民

住所

上海市青浦區朱家角工業園區康工路15號

聯繫電話

021-59830677

傳真

021-59832200

聯繫郵箱

[e-mail]

董事會秘書

楊德波

（二）保薦機構（主承銷商）

機構名稱

興業證券

股份有限公司

法定代表人

楊華輝

住所

福建省福州市湖東路268號

聯繫地址

上海市浦東新區長柳路36號丁香國際商業中心東塔

聯繫電話

021-20370631

傳真

021-68583116

保薦代表人

程夢思、楊偉朝

項目協辦人

劉奎波

項目組成員

陸曉航、過嘉欣、盛科

（三）律師事務所

機構名稱

上海市廣發律師事務所

單位負責人

童楠

住所

上海市世紀大道1090號斯米克大廈19層

聯繫電話

021-58358013

傳真

021-58358012

經辦律師

施敏、李偉一

（四）審計機構

單位名稱

中匯會計師事務所（特殊普通合夥）

會計師事務所負責人

餘強

住所

杭州市江幹區新業路8號華聯時代大廈A幢601室

聯繫電話

0571-88879894

傳真

0571-88879000

經辦註冊會計師

黃繼佳、於薇薇、陳震、劉煉

（五）資產評估機構

單位名稱

天源資產評估有限公司

評估機構負責人

錢幽燕

住所

杭州市江幹區新業路8號華聯時代大廈A幢12層

聯繫電話

0571-88879326

傳真

0571-88879992

經辦資產評估師

陳健、葛菡

（六）資信評級機構

單位名稱

中證鵬元資信評估股份有限公司

法定代表人

張劍文

住所

深圳市福田區深南大道7008號陽光高爾夫大廈3樓

聯繫電話

0755-82872897

傳真

0755-82872090

籤字評級人員

陳勇陽、劉志強

（七）股票登記機構

單位名稱

中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

地址

上海市浦東新區

陸家嘴

東路166號中國保險大廈

聯繫電話

021-58708888

傳真

021-58899400

（八）主承銷商收款銀行

帳戶名稱

興業證券

股份有限公司

收款銀行

建行福州廣達支行

帳號

35050187000700002882

（九）申請上市的交易所

單位名稱

上海證券交易所

住所

上海市浦東南路528號上海證券大廈

聯繫電話

021-68808888

傳真

021-68804868

第三節 主要股東情況

一、發行人股本結構

截至2020年6月30日，公司股本結構如下：

股份類型

數量（萬股）

比例（%）

有限售條件股份

10,582.19

63.52

無限售條件流通股份

6,076.97

36.48

股份總數

16,659.16

100.00

二、發行人前十名股東持股情況

截至2020年6月30日，公司前十大股東及其持股情況如下：

序號

股東名稱

股東性質

持股總數（萬股）

持股比例（%）

1

呂新民

境內自然人

7,799.38

46.82

2

郭雪燕

境內自然人

1,500.36

9.01

3

永獻投資

合夥企業

559.30

3.36

4

復星惟實

合夥企業

431.06

2.59

5

祥禾湧安

合夥企業

391.55

2.35

6

連冠投資

合夥企業

334.40

2.01

7

永愛投資

合夥企業

300.00

1.80

8

海通興泰

合夥企業

203.78

1.22

9

香港中央結算有限公司

境外法人

116.39

0.70

10

張爽姿

境內自然人

96.98

0.58

第四節 財務會計信息

本節的財務會計數據反映了本公司最近三年一期財務狀況，引用的財務會計

數據，非經特別說明，均引自2017年度、2018年度、2019年度經審計的財務報

告以及2020年度1-6月未經審計的財務報告，財務指標以前述財務報表為基礎

計算編制。

本節中任何表格中若出現總計數與所列數值總和不符，均為四捨五入所致。

以下數據如無特別說明均來自公司合併財務報表。

一、發行人報告期內財務報告審計情況

本公司聘請中匯會計師事務所對2017年度、2018年度及2019年度的財務

報告進行了審計，並由中匯會計師事務所分別出具「中匯會審[2018]0235號」、

「中匯會審[2019]0488號」以及「中匯會審[2020]2015號」標準無保留意見《審

計報告》。本公司2020年1-6月財務報告未經審計。

二、發行人報告期內財務報表

（一）合併資產負債表

單位：萬元

資產

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動資產：

貨幣資金

94,557.72

46,073.85

19,801.34

16,584.52

交易性金融資產

125.27

10,916.22

-

-

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融資產

-

-

84.50

應收票據

-

-

40.48

611.58

應收帳款

34,427.18

32,517.93

29,640.75

21,063.93

應收款項融資

167.05

30.00

-

-

預付款項

4,050.41

3,204.26

1,463.34

1,667.06

其他應收款

1,087.70

2,585.21

1,792.21

1,706.54

資產

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

存貨

28,731.85

26,175.10

24,939.64

19,843.15

其他流動資產

6,804.61

1,466.60

2,038.33

1,653.42

流動資產合計

169,951.79

122,969.17

79,716.08

63,214.70

非流動資產：

-

-

可供出售金融資產

-

-

-

-

其他權益工具投資

-

-

-

-

投資性房地產

302.01

318.38

-

-

固定資產

46,725.28

46,986.06

47,245.27

40,002.69

在建工程

12,016.18

5,359.72

900.38

4,650.11

無形資產

5,526.38

2,277.80

2,333.16

2,389.15

商譽

-

-

-

-

長期待攤費用

999.34

1,119.81

252.96

228.90

遞延所得稅資產

1,051.09

964.06

1,009.53

721.97

其他非流動資產

12,759.48

5,782.56

289.69

1,685.85

非流動資產合計

79,379.75

62,808.39

52,030.99

49,678.67

資產總計

249,331.54

185,777.56

131,747.07

112,893.37

合併資產負債表（續）

單位：萬元

負債和所有者權益

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動負債：

短期借款

69,704.41

14,984.12

11,480.00

11,600.00

交易性金融負債

2,725.09

609.47

-

-

以公允價值計量且其變動

計入當期損益的金融負債

-

-

-

-

應付票據

8,542.86

8,393.52

3,026.55

3,103.32

應付帳款

17,400.03

15,679.63

14,071.15

8,503.37

預收款項

-

2,658.89

2,630.61

779.82

合同負債

2,621.52

-

-

-

應付職工薪酬

1,138.72

1,348.91

1,314.91

994.68

應交稅費

1,520.00

346.81

1,562.89

638.88

其他應付款

75.41

455.27

358.35

369.24

一年內到期的非流動負債

-

-

-

-

負債和所有者權益

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

其他流動負債

157.53

164.18

5.40

71.77

流動負債合計

103,885.58

44,640.80

34,449.87

26,061.08

非流動負債：

-

-

-

-

長期借款

1,250.46

-

-

-

長期應付款

815.05

2,108.00

5,045.28

8,363.68

預計負債

12.00

-

-

-

遞延收益

2,437.76

2,515.03

2,563.44

1,910.82

遞延所得稅負債

-

-

-

7.07

非流動負債合計

4,515.26

4,623.03

7,608.72

10,281.57

負債合計

108,400.84

49,263.83

42,058.59

36,342.64

所有者權益：

-

-

-

-

股本

16,659.16

16,659.16

12,494.37

12,494.37

資本公積

66,473.28

66,473.28

34,642.89

34,642.89

減：庫存股

-

-

-

-

其他綜合收益

50.80

0.44

-

-

盈餘公積

4,732.73

4,732.73

3,584.62

2,442.59

未分配利潤

53,014.72

48,648.12

38,966.61

26,970.88

歸屬於母公司所有者權益

合計

140,930.69

136,513.73

89,688.48

76,550.73

少數股東權益

-

-

-

-

所有者權益合計

140,930.69

136,513.73

89,688.48

76,550.73

負債和所有者權益總計

249,331.54

185,777.56

131,747.07

112,893.37

（二）合併利潤表

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

一、營業收入

107,644.23

214,425.73

170,105.05

141,019.39

其中：營業收入

107,644.23

214,425.73

170,105.05

141,019.39

二、營業總成本

99,378.41

197,272.26

153,073.90

132,602.65

其中：營業成本

89,309.08

177,752.11

140,213.07

117,399.60

稅金及附加

414.77

729.82

617.35

452.38

銷售費用

3,151.60

6,352.00

4,778.00

4,980.97

管理費用

1,936.29

3,112.07

2,515.66

2,477.33

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

研發費用

4,322.61

9,045.28

4,980.60

4,509.99

財務費用

244.05

281.00

-30.79

2,383.47

加：其他收益

1,503.82

1,230.25

1,109.34

678.29

投資收益（損失以「－」號填列）

-438.17

-498.98

-2,513.71

45.88

公允價值變動收益（損失以「－」

號填列）

-1,561.56

-593.25

-47.11

47.11

信用減值損失（損失以「－」號

填列）

-164.93

-274.87

-

-

資產減值損失（損失以「－」號

填列）

-327.21

-320.60

-504.59

-398.90

資產處置收益（損失以「－」號

填列）

-42.88

-58.10

5.82

-54.57

三、營業利潤（虧損以「－」號

填列）

7,234.89

16,637.92

15,080.90

9,133.45

加：營業外收入

350.50

215.00

54.23

463.03

減：營業外支出

7.31

204.83

10.69

57.19

四、利潤總額（虧損總額以「－」

號填列）

7,578.09

16,648.09

15,124.44

9,539.28

減：所得稅費用

712.61

1,820.26

1,986.68

1,385.08

五、淨利潤（淨虧損以「－」號

填列）

6,865.48

14,827.83

13,137.75

8,154.20

（一）按經營持續性分類：

1、持續經營淨利潤（淨虧損以

「-」號填列）

6,865.48

14,827.83

13,137.75

8,154.20

2、終止經營淨利潤（淨虧損以

「-」號填列）

-

-

-

-

（二）按所有權歸屬分類：

1、歸屬於母公司所有者的淨利

潤

6,865.48

14,827.83

13,137.75

8,154.20

2、少數股東損益

-

-

-

-

六、其他綜合收益的稅後淨額

50.36

0.44

-

-5.63

歸屬於母公司所有者的其他綜

合收益的稅後淨額

50.36

0.44

-

-5.63

（一）不能重分類進損益的其他

綜合收益

-

-

-

-

1、重新計量設定受益計劃變動

額

-

-

-

-

2、權益法下不能轉損益的其他

綜合收益

-

-

-

-

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

3、其他權益工具投資公允價值

變動

-

-

-

-

4、企業自身信用風險公允價值

變動

-

-

-

-

5、其他

-

-

-

-

（二）將重分類進損益的其他綜

合收益

50.36

0.44

-

-5.63

1、權益法下可轉損益的其他綜

合收益

-

-

-

-

2、應收款項融資公允價值變動

-

-

-

-

3、其他債權投資公允價值變動

-

-

-

-

4、可供出售金融資產公允價值

變動損益

-

-

-

-

5、金融資產重分類計入其他綜

合收益的金額

-

-

-

-

6、持有至到期投資重分類為可

供出售金融資產損益

-

-

-

-

7、應收款項融資信用減值準備

-

-

-

-

8、其他債權投資信用減值準備

-

-

-

-

9、現金流量套期儲備

-

-

-

-

10、外幣財務報表折算差額

50.36

0.44

-5.63

11、其他

-

-

-

-

歸屬於少數股東的其他綜合收

益的稅後淨額

-

-

-

-

七、綜合收益總額

6,915.83

14,828.27

13,137.75

8,148.57

歸屬於母公司所有者的綜合收

益總額

6,915.83

14,828.27

13,137.75

8,148.57

歸屬於少數股東的綜合收益總

額

-

-

-

-

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

0.41

0.95

1.05

0.65

（二）稀釋每股收益（元/股）

0.41

0.95

1.05

0.65

（三）合併現金流量表

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

88,713.95

224,713.53

176,102.26

144,801.62

收到的稅費返還

5,785.91

7,758.15

5,195.34

4,912.97

收到其他與經營活動有關的現金

3,101.00

2,223.73

2,515.78

1,150.96

經營活動現金流入小計

97,600.85

234,695.41

183,813.38

150,865.55

購買商品、接受勞務支付的現金

75,264.37

187,984.86

144,313.62

114,658.63

支付給職工以及為職工支付的現

金

6,513.67

13,963.76

12,890.18

14,388.63

支付的各項稅費

1,754.38

6,021.17

3,476.94

2,742.97

支付其他與經營活動有關的現金

5,609.06

6,655.88

5,891.20

5,700.25

經營活動現金流出小計

89,141.48

214,625.66

166,571.93

137,490.49

經營活動產生的現金流量淨額

8,459.37

20,069.74

17,241.45

13,375.06

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

21,353.74

79,740.05

56,264.35

27,829.27

取得投資收益收到的現金

457.88

250.24

-

-

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產收回的現金淨額

0.63

252.61

8.02

78.21

收到其他與投資活動有關的現金

280.93

-

114.03

26.61

投資活動現金流入小計

22,093.17

80,242.91

56,386.40

27,934.09

購建固定資產、無形資產和其他長

期資產支付的現金

19,944.23

17,970.54

8,534.40

12,990.05

投資支付的現金

13,237.44

89,140.05

56,500.00

29,010.00

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

-

-

-

-

支付其他與投資活動有關的現金

2,664.90

1,611.67

2,692.09

27.79

投資活動現金流出小計

35,846.57

108,722.27

67,726.49

42,027.84

投資活動產生的現金流量淨額

-13,753.40

-28,479.36

-11,340.09

-14,093.75

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

-

38,166.07

-

-

取得借款收到的現金

68,191.40

18,528.54

17,200.00

14,920.00

收到其他與籌資活動有關的現金

171.26

13.14

20.67

1,212.00

籌資活動現金流入小計

68,362.66

56,707.75

17,220.67

16,132.00

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

償還債務支付的現金

12,463.25

15,052.84

17,320.00

12,420.00

分配股利、利潤或償付利息支付的

現金

3,328.86

4,541.47

648.89

509.45

其中：子公司支付給少數股東的股

利、利潤

-

-

-

-

支付其他與籌資活動有關的現金

1,059.96

3,484.64

2,163.99

1,694.06

籌資活動現金流出小計

16,852.06

23,078.95

20,132.88

14,623.50

籌資活動產生的現金流量淨額

51,510.60

33,628.80

-2,912.21

1,508.50

四、匯率變動對現金及現金等價物

的影響

385.49

-22.98

235.20

-430.77

五、現金及現金等價物淨增加額

46,602.06

25,196.19

3,224.35

359.03

加：期初現金及現金等價物餘額

44,984.39

19,788.20

16,563.84

16,204.82

六、期末現金及現金等價物餘額

91,586.44

44,984.39

19,788.20

16,563.84

三、合併報表範圍的變化情況

（一）合併報表的企業範圍

截至2020年6月30日，公司合併範圍內子公司情況如下：

公司名稱

註冊地點

持股比例（%）

取得方式

上海重發

上海

100.00

同一控制下的企業合併

江西永冠

江西撫州

100.00

同一控制下的企業合併

寰羽實業

上海

100.00

投資設立

永康澤冉

浙江永康

100.00

購買

雲諾國際

香港

100.00

投資設立

上海騰革

上海

100.00

投資設立

上海冠革

上海

100.00

投資設立

上海翰革

上海

100.00

投資設立

江西八福

江西撫州

100.00

投資設立

越南永冠

越南海防

100.00

投資設立

山東永冠

山東臨沂

100.00

投資設立

永冠膠粘

江西撫州

100.00

投資設立

（二）報告期內公司合併財務報表範圍變化情況

報告期

公司名稱

變化情況

合併報表變

化原因

2017年度

美國Adhes膠粘科技有限公司

減少

清算註銷

2019年度

越南永冠

增加

投資設立

2020年1-6月

山東永冠

增加

投資設立

2020年1-6月

永冠膠粘

增加

投資設立

四、發行人報告期內主要財務指標

（一）主要財務指標

財務指標

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動比率（倍）

1.64

2.75

2.31

2.43

速動比率（倍）

1.36

2.17

1.59

1.66

資產負債率（合併）

43.48

26.52

31.92

32.19

資產負債率（母公司）

33.12

17.51

19.08

18.00

財務指標

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

應收帳款周轉率（次/年）

6.24

6.71

6.55

7.22

存貨周轉率（次/年）

6.42

6.85

6.17

5.84

每股經營活動產生的現

金淨流量（元）

0.51

1.20

1.38

1.07

每股淨現金流量（元）

2.80

1.51

0.26

0.03

利息保障倍數（倍）

9.34

23.69

14.62

10.87

每股淨資產（元）

8.46

8.19

7.18

6.13

上述財務指標的計算公式如下：

1、流動比率＝流動資產/流動負債

2、速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債

3、資產負債率＝（負債總額/資產總額）×100%

4、應收帳款周轉率＝營業收入/應收帳款帳面餘額平均值

5、存貨周轉率＝營業成本/存貨帳面餘額平均值

6、每股經營活動產生的現金流量＝經營活動產生的現金流量淨額/期末普通股份總數

7、每股淨現金流量＝現金及現金等價物淨增加額/期末普通股份總數

8、利息保障倍數＝（淨利潤+所得稅+利息支出[包括融資租賃利息支出]）/（財務費用利息

支出+資本化利息支出）

9、每股淨資產=期末淨資產/期末普通股份總數

10、2020年1-6月應收帳款周轉率、存貨周轉率已做年化處理

（二）報告期非經常性損益明細表

報告期內，公司非經常性損益基本情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

非流動性資產處置損益

-42.88

-58.10

5.82

-54.57

計入當期損益的政府補助（與

公司正常經營業務密切相關，

符合國家政策規定、按照一定

標準定額或定量持續享受的政

1,854.32

1,445.25

1,147.26

1,141.32

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

府補助除外）

除同公司正常經營業務相關的

有效套期保值業務外，持有以

公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產、以公允價

值計量且其變動計入當期損益

的金融負債產生的公允價值變

動損益，以及處置以公允價值

計量且其變動計入當期損益的

金融資產、以公允價值計量且

其變動計入當期損益的金融負

債和可供出售金融資產取得的

投資收益

-

-

-2,560.82

92.99

除同公司正常經營業務相關的

有效套期保值業務外，持有交

易性金融資產、衍生金融資產、

交易性金融負債、衍生金融負

債產生的公允價值變動損益，

以及處置交易性金融資產、衍

生金融資產、交易性金融負債、

衍生金融負債和其他債權投資

取得的投資收益

-1,999.73

-1,092.23

-

-

單獨進行減值測試的應收款項

減值準備轉回

-

-

25.29

3.30

除上述各項之外的其他營業外

收入和支出

-7.30

-204.83

5.61

-57.19

非經常性損益總額

-195.59

90.09

-1,376.83

1,125.84

減：非經常性損益的所得稅影

響數（所得稅影響額）

-29.56

13.37

-131.49

219.72

少數股東損益

-

-

-

-

歸屬於母公司股東的非經常性

損益淨額

-166.04

76.72

-1,245.33

906.12

（三）報告期內淨資產收益率和每股收益

根據中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9

號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂）》（中國證券監督

管理委員會公告[2010]2號）的計算要求，報告期內，公司加權平均淨資產收益

率和每股收益指標如下：

財務指標

加權平均淨資產

收益率（%）

每股收益（元/股）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於公司普通

股股東的淨利潤

2020年1-6月

4.91

0.41

0.41

2019年度

12.14

0.95

0.95

2018年度

15.81

1.05

1.05

2017年度

11.25

0.65

0.65

扣除非經常性損

益後歸屬於公司

普通股股東的淨

利潤

2020年1-6月

5.02

0.42

0.42

2019年度

12.08

0.94

0.94

2018年度

17.30

1.15

1.15

2017年度

10.00

0.58

0.58

五、發行人主要稅率及稅收優惠情況

（一）主要稅種及稅率

報告期內，公司主要稅種及稅率情況如下：

稅種

計稅依據

稅率

增值稅

銷售貨物或提供應稅勞務過程中

產生的增值額

17%、16%、13%、10%（注①）

增值稅出口退稅

出口銷售額

17%、16%、15%、13%、10%、

9%、5%

城市維護建設稅

應繳流轉稅稅額

7%、5%（注②）

教育費附加

應繳流轉稅稅額

3%

地方教育附加

應繳流轉稅稅額

2%、1%（注③）

土地使用稅

土地面積

6元/平米、3元/平米、6.4元/

平米（注④）

房產稅

按房產原值一次減除30%後餘值的

1.2%計繳

1.2%

企業所得稅

應納稅所得額

25%、20%、16.5%、15%、10%

注①：2019年4月1日後，除越南永冠外各公司作為一般納稅人適用增值稅率為13%，越

南永冠適用增值稅率為10%。

注②：江西永冠、江西八福城市維護建設稅按照7%的稅率繳納。

注③：2018年7月1日後，發行人、上海重發及上海騰革地方教育附加按1%稅率徵收。

注④：2019年前，發行人、上海重發按6元/平方米的稅率繳納土地使用稅，江西永冠按3

元/平米的稅率繳納土地使用稅；2019年開始統一按3元/平米繳納；山東永冠土地使用稅按照

6.4元/平米的稅率繳納。

公司不同稅率的納稅主體企業所得稅稅率具體如下：

納稅主體名稱

所得稅稅率

納稅主體名稱

所得稅稅率

永冠新材

、江西永冠

15%

雲諾國際

16.5%

越南永冠

10%

山東永冠、永冠膠粘

25%

除上述以外的其他納稅主體

20%

（二）稅收優惠情況

發行人於2015年8月19日取得由上海市科學技術委員會、上海市財政局、

上海市國家稅務局、上海市地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書編號

為GR201531000249，有效期為2015年至2017年。發行人於2018年11月2日

取得由上海市科學技術委員會、上海市財政局、國家稅務總局上海市稅務局聯合

頒發的高新技術企業證書，證書編號為GR201831000802，有效期為2018年至

2020年。

發行人子公司江西永冠於2019年9月16日取得由江西省科學技術廳、江西

省財政廳、國家稅務總局江西省稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書編號

GR201936000717，有效期為2019年至2021年。

發行人子公司江西八福、上海重發、上海騰革、上海冠革、上海翰革、上海

寰羽、永康澤冉符合小型微利企業條件，自2019年1月1日起，其年應納稅所

得額不超過100萬元部分減按25%計入應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業

所得稅。對年應納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分減按50%計入

應納稅所得額，按20%的稅率繳納企業所得稅。

發行人子公司越南永冠符合越南海防經濟區稅收優惠政策，自成立日起15

年內按10%的稅率繳納企業所得稅，優惠期滿後按20%的稅率繳納企業所得稅；

同時可享受「四免九減半」的稅收優惠政策，自取得第一筆生產經營收入所屬納

稅年度起開始適用，若前3年內無應稅收入，則從第4年開始計算免徵企業所得

稅。2019年度及2020年度1-6月，越南永冠尚未取得第一筆生產經營收入。

第五節 管理層討論與分析

本公司管理層對公司的財務狀況、盈利能力、現金流量等作了簡明分析。本

公司董事會提請投資者注意，以下討論與分析應結合本公司經審計的財務報告和

本募集說明書披露的其它信息一併閱讀。如無特別說明，本節引用的2017年度、

2018年度和2019年度財務數據均摘自各年度經審計的財務報告。2020年1-6月

財務數據未經審計。

一、公司財務狀況分析

（一）資產結構分析

報告期各期末，公司資產構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

流動資產

169,951.79

68.16

122,969.17

66.19

79,716.08

60.51

63,214.70

56.00

非流動資產

79,379.75

31.84

62,808.39

33.81

52,030.99

39.49

49,678.67

44.00

資產合計

249,331.54

100.00

185,777.56

100.00

131,747.07

100.00

112,893.37

100.00

報告期各期末，公司資產總額分別為112,893.37萬元、131,747.07萬元、

185,777.56萬元和249,331.54萬元。2019年末較2018年末，公司資產總額大幅

上升，主要系公司於2019年3月首次公開發行股票並上市募資資金到帳所致。

隨著公司業務規模的擴大，公司總資產呈持續增長趨勢。

從資產的構成情況來看，報告期各期末，公司流動資產分別為63,214.70萬

元、79,716.08萬元、122,969.17萬元和169,951.79萬元，佔資產總額的比例分別

為56.00%、60.51%、66.19%和68.16%。公司流動資產佔比較高，且增長趨勢總

體與報告期內收入逐年增長的特點相符。公司流動資產主要由貨幣資金、交易性

金融資產、應收帳款和存貨構成。報告期各期末，公司非流動資產分別為

49,678.67萬元、52,030.99萬元、62,808.39萬元和79,379.75萬元，佔總資產的

比例分別為44.00%、39.49%、33.81%和31.84%。公司非流動資產主要由固定資

產、無形資產、其他非流動資產構成。

（二）負債結構分析

報告期各期末，公司負債構成情況如下：

單位：萬元

項目

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

金額

佔比（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

流動負債

103,885.58

95.83

44,640.80

90.62

34,449.87

81.91

26,061.08

71.71

非流動負債

4,515.26

4.17

4,623.03

9.38

7,608.72

18.09

10,281.57

28.29

合計

108,400.84

100.00

49,263.83

100.00

42,058.59

100.00

36,342.64

100.00

公司的負債由流動負債和非流動負債構成，流動負債主要包括短期借款、應

付帳款、應付票據以及應付職工薪酬；非流動負債主要系長期借款、長期應付款

和遞延收益。報告期內，公司負債結構未發生重大變化。隨著公司業務規模的擴

大，公司總負債呈持續增長態勢。

（三）償債能力分析

報告期內，公司償債能力的主要財務指標如下：

財務指標

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動比率（倍）

1.64

2.75

2.31

2.43

速動比率（倍）

1.36

2.17

1.59

1.66

資產負債率（合併）

43.48%

26.52%

31.92%

32.19%

資產負債率（母公司）

33.12%

17.51%

19.08%

18.00%

財務指標

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

利息保障倍數（倍）

9.34

23.69

14.62

10.87

永冠新材

屬於「C26化學原料和化學製品製造業」，

晶華新材

與公司均以膠

帶為主要營業收入來源，具有較高的相似性。同時，膠粘劑生產企業

回天新材

、

高盟新材

以及

康達新材

主要產品為膠粘劑，也有一定可比性，因此選擇以上四家

作為可比公司。

報告期各期末，公司與同行業可比上市公司流動比率、速動比率、資產負債

率情況比較如下：

項目

證券簡稱

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動比率

晶華新材

1.25

1.56

2.41

高盟新材

3.99

3.31

2.72

回天新材

1.62

2.43

4.12

康達新材

3.66

4.01

9.36

平均值

2.63

2.83

4.65

永冠新材

2.75

2.31

2.43

速動比率

晶華新材

0.88

1.10

1.82

高盟新材

3.61

2.99

2.31

回天新材

1.35

2.05

3.41

康達新材

3.29

3.57

8.65

平均值

2.28

2.43

4.05

永冠新材

2.17

1.59

1.66

合併資產負債

率（%）

晶華新材

45.34

38.96

32.35

高盟新材

12.72

14.22

15.89

回天新材

37.51

26.77

16.22

康達新材

16.33

15.31

7.35

平均值

27.98

23.82

17.95

永冠新材

26.52

31.92

32.19

數據來源：WIND

公司2017年末、2018年末的流動比率、速動比率均低於同行業可比上市公

司平均水平，資產負債率高於同行業可比上市公司平均水平，主要系在此期間公

司為非上市公司，融資渠道有限導致。2017年度及2018年度，公司主要通過銀

行借款進行短期融資，通過融資租賃進行長期融資，並通過應付票據與應付帳款

等商業信用滿足日常經營活動的採購需求。同行業可比公司均為上市公司，融資

渠道較多，較少採用債務融資的方式，負債水平與利息支出均較低。

公司2019年末公司流動比率、速動比率水平均較2018年末有較高幅度的提

升，資產負債率有較高幅度下降，主要系2019年3月公司首次公開發行股票募

集資金到帳導致流動資產同比增幅較大，公司流動比率、速動比率同步上升，資

產負債率同步下降。隨著公司自身生產經營的不斷累積，公司的資產負債結構及

償債能力將不斷優化。

公司2020年6月末公司流動比率、速動比率較2019年末均有所下降，主要

原因系公司2020年6月末流動負債中短期借款大幅增加，較2019年末增長

365.19%。

（四）營運能力分析

報告期內，公司各項資產周轉能力指標如下表所示：

財務指標

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

應收帳款周轉率（次）

6.24

6.71

6.55

7.22

存貨周轉率（次）

6.42

6.85

6.17

5.84

報告期內，公司與同行業可比上市公司營運能力情況比較如下：

財務指標

證券簡稱

2019年度

2018年度

2017年度

應收帳款周轉率

（次）

晶華新材

6.45

7.13

7.32

高盟新材

4.80

4.33

3.77

回天新材

3.33

3.35

3.30

康達新材

1.72

2.01

2.09

平均值

4.08

4.21

4.12

永冠新材

6.71

6.55

7.22

存貨周轉率（次）

晶華新材

4.21

4.19

3.87

高盟新材

6.12

6.76

6.12

回天新材

5.00

5.28

4.94

康達新材

4.19

5.38

4.87

平均值

4.88

5.40

4.95

永冠新材

6.85

6.17

5.84

數據來源：可比公司年報

報告期各期，公司應收帳款周轉率分別為7.22、6.55、6.71及6.24，較為穩

定，周轉天數約為50-60天，與公司實際給予客戶的信用期基本保持一致。公司

應收帳款周轉率高於同行業可比公司平均水平，表明公司具備良好的應收帳款管

理和風險控制能力。整體而言，報告期內公司應收帳款回收情況良好，不存在客

戶長期拖欠大額貨款的情形。

報告期內，公司整體存貨周轉率水平保持穩定。報告期內，公司存貨周轉率

分別為5.84、6.17、6.85及6.42，好於行業平均水平，反映出公司的經營情況良

好。公司主要採用「以銷定產+安全庫存」的生產模式，在保證正常生產經營的

前提下，同時加快存貨周轉速度。

二、公司盈利能力分析

報告期內，公司的整體經營業績如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

營業收入

107,644.23

214,425.73

170,105.05

141,019.39

營業成本

89,309.08

177,752.11

140,213.07

117,399.60

營業利潤

7,234.89

16,637.92

15,080.90

9,133.45

利潤總額

7,578.09

16,648.09

15,124.44

9,539.28

淨利潤

6,865.48

14,827.83

13,137.75

8,154.20

歸屬於母公司所有者的淨利潤

6,865.48

14,827.83

13,137.75

8,154.20

報告期內，公司營業收入實現逐年增長，營業利潤與淨利潤也隨著公司業務

規模的擴大逐年增加。報告期內，公司主營業務突出，整體經營較為穩健。

（一）營業收入分析

1、營業收入的構成情況

報告期內，公司營業收入結構如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

主營業務收入

107,322.13

99.70

214,201.15

99.90

169,968.66

99.92

140,940.28

99.94

其他業務收入

322.10

0.30

224.58

0.10

136.40

0.08

79.11

0.06

合計

107,644.23

100.00

214,425.73

100.00

170,105.05

100.00

141,019.39

100.00

報告期內，公司主營業務為各類膠帶產品的研發、生產和銷售，公司主營業

務收入佔營業收入的比重均在99%以上，膠帶的銷售收入是營業收入的主要來

源，公司主營業務突出。

（1）主營業務收入按產品分類情況

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

布基膠帶

23,760.47

22.14

50,376.90

23.52

50,848.40

29.92

45,693.63

32.42

紙基膠帶

26,837.28

25.01

61,914.09

28.90

56,797.46

33.42

49,760.17

35.31

膜基膠帶

48,770.24

45.44

84,933.12

39.65

46,700.90

27.48

33,149.58

23.52

其他膠帶

7,954.15

7.41

16,977.04

7.93

15,621.90

9.19

12,336.90

8.75

合計

107,322.13

100.00

214,201.15

100.00

169,968.66

100.00

140,940.28

100.00

由上表可見，公司主營業務收入主要來源包括布基膠帶、紙基膠帶、膜基膠

帶等，主營業務中的其他主要為除以上三種外的其他膠帶，其他膠帶收入金額較

小，且佔主營業務收入的比重較低。

（2）主營業務收入分地區統計情況

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

境內

34,155.67

31.83

73,269.26

34.21

45,666.05

26.87

36,873.29

26.16

境外

73,166.46

68.17

140,931.89

65.79

124,302.61

73.13

104,066.99

73.84

合計

107,322.13

100.00

214,201.15

100.00

169,968.66

100.00

140,940.28

100.00

報告期內，公司外銷收入佔比較高，出口區域主要集中在歐洲、美國、日本、

中東、東南亞等國家和地區。報告期內，公司收入結構主要以外銷為主，與下遊

客戶始終保持良好的合作關係，業務來源較為穩定。2019年度，發行人加強國

內銷售渠道的開拓力度，內銷收入佔比呈現上升的趨勢。

2、主營業務收入變動分析

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

同比

增幅

金額

同比

增幅

金額

同比

增幅

金額

布基膠帶

23,760.47

-2.56%

50,376.90

-0.93%

50,848.40

11.28%

45,693.63

紙基膠帶

26,837.28

-5.55%

61,914.09

9.01%

56,797.46

14.14%

49,760.17

膜基膠帶

48,770.24

42.26%

84,933.12

81.87%

46,700.90

40.88%

33,149.58

其他膠帶

7,954.15

4.36%

16,977.04

8.67%

15,621.90

26.63%

12,336.90

合計

107,322.13

13.32%

214,201.15

26.02%

169,968.66

20.60%

140,940.28

報告期內，公司主營業務收入保持較好的增長態勢，其中2018年度主營業

務收入較2017年度同比增長20.60%，2019年度主營業務收入較2018年度同比

增長26.02%；報告期內公司不斷加強產品研發和生產投入，通過不斷推出新產

品，拓展新客戶，促進主營業務收入持續增長。

從產品類別來看，公司布基膠帶、紙基膠帶性能和質量優異，是公司較為穩

定的優勢產品。隨著江西永冠生產基地逐漸建成，公司紙基膠帶的品質進一步穩

定，公司紙基膠帶在國內外的市場份額不斷提升，產銷規模穩中有增。2019年

度，公司著力拓展OPP膠帶業務和PVC膠帶業務，OPP膠帶和PVC膠帶等膜

基膠帶的產品質量和產能不斷提升，整體銷量增長較快，膜基膠帶目前已成為公

司收入快速增長的重要來源。

從銷售拓展區域來看，公司大力開拓海外發展中國家市場：如印度市場、中

東市場、東南亞市場、南美市場等，整體銷售額進一步提升。公司在保持外銷優

勢的前提下，也逐步拓展內銷市場。報告期內，公司著力發展國內市場，推動內

銷收入快速增長。

（二）營業成本分析

報告期內，公司營業成本結構如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

主營業務成本

89,081.56

99.75

177,619.31

99.93

140,081.45

99.91

117,336.08

99.95

其他業務成本

227.52

0.25

132.80

0.07

131.63

0.09

63.52

0.05

合計

89,309.08

100.00

177,752.11

100.00

140,213.07

100.00

117,399.60

100.00

報告期各期，公司營業成本構成基本保持穩定，主營業務成本佔營業成本的

比例均在99%以上。其他業務成本佔比較低，公司營業成本及主營業務成本的變

動趨勢與收入變動趨勢基本匹配。

報告期內，分產品的主營業務成本明細分類如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

布基膠帶

16,111.55

18.09

34,583.13

19.47

36,735.89

26.22

33,719.17

28.74

紙基膠帶

22,455.66

25.21

53,319.11

30.02

48,676.29

34.75

41,823.86

35.64

膜基膠帶

44,087.03

49.49

76,150.43

42.87

41,948.25

29.95

31,877.55

27.17

其他

6,427.33

7.22

13,566.63

7.64

12,721.02

9.08

9,915.51

8.45

合計

89,081.56

100.00

177,619.31

100.00

140,081.45

100.00

117,336.08

100.00

報告期內，公司各產品類型的營業成本隨收入規模的變動而變化，總體而言

與公司的主營業務收入規模基本匹配。

（三）毛利率分析

1、綜合毛利率分析

報告期內，公司綜合毛利率分別為16.75%、17.57%、17.10%及17.03%。公

司毛利及毛利率情況具體如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

主營業務毛利

18,240.57

36,581.84

29,887.21

23,604.20

其他業務毛利

94.58

91.78

4.77

15.59

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

營業毛利

18,335.15

36,673.62

29,891.98

23,619.79

主營業務毛利率

17.00%

17.08%

17.58%

16.75%

綜合毛利率

17.03%

17.10%

17.57%

16.75%

公司營業毛利主要來源於主營業務毛利，是公司的主要利潤來源。報告期各

期，公司綜合毛利率分別為16.75%、17.57%、17.10%及17.03%，基本保持穩定。

2、主營業務毛利率分析

報告期內，公司主營業務毛利率按產品類別列示如下：

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

布基膠帶

32.19%

31.35%

27.75%

26.21%

紙基膠帶

16.33%

13.88%

14.30%

15.95%

膜基膠帶

9.60%

10.34%

10.18%

3.84%

其他膠帶

19.20%

20.09%

18.57%

19.63%

報告期內，公司主營業務分產品毛利率及貢獻佔比情況如下：

單位：%

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

毛利

率

收入

佔比

毛利

貢獻

毛利

率

收入

佔比

毛利

貢獻

毛利

率

收入

佔比

毛利

貢獻

毛利

率

收入

佔比

毛利

貢獻

布基膠帶

32.19

22.14

41.93

31.35

23.52

43.17

27.75

29.92

47.22

26.21

32.42

50.73

紙基膠帶

16.33

25.01

24.02

13.88

28.90

23.50

14.30

33.42

27.17

15.95

35.31

33.62

膜基膠帶

9.60

45.44

25.67

10.34

39.65

24.01

10.18

27.48

15.90

3.84

23.52

5.39

其他膠帶

19.20

7.41

8.37

20.09

7.93

9.32

18.57

9.19

9.71

19.63

8.75

10.26

註：收入佔比=某類產品收入/主營業務總收入

毛利貢獻=某類產品毛利/整體營業毛利

主營業務毛利率=（1-主營業務成本/主營業務收入）*100%

報告期內，公司主營業務毛利率分別為16.75%、17.58%、17.08%及17.00%，

毛利率較為穩定。2018年度主營業務毛利率較2017年度上升0.83%，主要繫膜

基膠帶毛利率有所上升所致。公司通過布基膠帶建立起客戶基礎，並不斷拓展新

的產品線，逐漸向紙基膠帶和膜基膠帶延伸，目前公司美紋紙膠帶、PVC膠帶、

清潔膠帶、OPP膠帶等產品已經佔據一定的市場份額，銷量逐年上升。報告期內，

公司紙基膠帶與膜基膠帶毛利之和佔主營業務毛利的比重分別為39.01%、

43.07%、47.51%及49.70%，對公司的毛利貢獻呈上升趨勢。

（四）期間費用分析

報告期內，公司期間費用金額及其佔營業收入的比例情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

金額

佔比

（%）

銷售費用

3,151.60

2.93

6,352.00

2.96

4,778.00

2.81

4,980.97

3.53

管理費用

1,936.29

1.80

3,112.07

1.45

2,515.66

1.48

2,477.33

1.76

研發費用

4,322.61

4.02

9,045.28

4.22

4,980.60

2.93

4,509.99

3.20

財務費用

244.05

0.23

281.00

0.13

-30.79

-0.02

2,383.47

1.69

合計

9,654.55

8.97

18,790.35

8.76

12,243.48

7.20

14,351.77

10.18

報告期內，公司期間費用佔營業收入的比例分別為10.18%、7.20%、8.76%

及8.97%。隨著公司營收規模的不斷擴大，公司期間費用率有所降低。2017年度

期間費用率較高的主要原因是2017年底美元貶值，公司以美元計價的應收帳款

等產生匯兌損失，使得計入財務費用的匯兌損失金額上升，財務費用佔營業收入

比例上漲。2018年度公司期間費用率降低的主要原因為美元升值產生匯兌收益

使得財務費用減少導致。

三、現金流量分析

報告期內，公司現金流量總體情況如下：

單位：萬元

類型

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流

量淨額

8,459.37

20,069.74

17,241.45

13,375.06

投資活動產生的現金流

量淨額

-13,753.40

-28,479.36

-11,340.09

-14,093.75

籌資活動產生的現金流

量淨額

51,510.60

33,628.80

-2,912.21

1,508.50

匯率變動對現金及現金

等價物的影響

385.49

-22.98

235.20

-430.77

現金及現金等價物淨增

加額

46,602.06

25,196.19

3,224.35

359.03

（一）經營活動產生的現金流量分析

報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤的比較情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流量淨

額（A）

8,459.37

20,069.74

17,241.45

13,375.06

淨利潤（B）

6,865.48

14,827.83

13,137.75

8,154.20

經營活動產生的現金流量淨

額與淨利潤的差額（C=A-B）

1,593.89

5,241.91

4,103.70

5,220.86

報告期各期，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為13,375.06萬元、

17,241.45萬元、20,069.74萬元及8,459.37萬元，公司經營活動產生的現金流量

淨額與公司業務規模擴張較為匹配，經營活動產生的現金流量均為正數，且高於

報告期各期公司淨利潤數，表明公司經營活動產生的現金流量情況良好。

（二）投資活動產生的現金流量分析

報告期內，公司投資活動產生的現金流量淨額情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

投資活動現金流入

22,093.17

80,242.91

56,386.40

27,934.09

投資活動現金流出

35,846.57

108,722.27

67,726.49

42,027.84

投資活動產生的現金流量

淨額

-13,753.40

-28,479.36

-11,340.09

-14,093.75

由上表可見，報告期內公司投資活動產生的現金流量淨額分別為-14,093.75

萬元、-11,340.09萬元、-28,479.36萬元及-13,753.40萬元。公司收回投資收到的

現金與投資支付的現金金額較大，主要系公司為提高暫時閒置資金的使用效率滾

動購買銀行理財產品所致。公司購買的理財產品主要為低風險保本型、無固定期

限超短期浮動利率產品。除此以外，投資活動現金淨流出主要系公司擴大產能購

建固定資產及在建工程所致。

（三）籌資活動產生的現金流量分析

報告期內，公司籌資活動產生的現金流量淨額情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

籌資活動現金流入金額

68,362.66

56,707.75

17,220.67

16,132.00

籌資活動現金流出金額

16,852.06

23,078.95

20,132.88

14,623.50

籌資活動產生的現金流量

淨額

51,510.60

33,628.80

-2,912.21

1,508.50

由上表可見，報告期內公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為1,508.50

萬元、-2,912.21萬元、33,628.80萬元及51,510.60萬元。公司籌資活動取得的現

金主要為取得首發上市募集資金、借款收到的現金，籌資活動支付的現金主要為

償還債務支付的現金以及分配股利、利潤或償付利息支付的現金等。2018年度，

公司償還部分借款及支付融資租賃款導致籌資活動產生的現金流量淨額為負；

2019年度，公司籌資活動產生的現金流量主要系公司首次公開發行募集資金到

帳形成。2020年1-6月，公司籌資活動產生的現金流入主要系短期借款到帳所致。

四、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析

公司生產銷售的膠帶屬於日常消費品，應用範圍相當廣泛，與人們的生活息

息相關。民用膠帶可用於裝修、包裝、辦公等；醫用膠帶可用於包紮、固定、輔

助治療等；工業用膠帶可用於封裝、綑紮、保護、絕緣、遮蔽等。膠粘帶已經從

傳統的膠粘材料製造業正在逐步演化成一個科技含量高、應用領域廣、下遊行業

細分多的新興材料行業。

報告期內，公司流動資產和非流動資產比例較為合理。公司流動資產主要系

與主營業務活動密切相關的貨幣資金、應收帳款和存貨等，預期未來將隨著業務

規模的擴大而增加；非流動資產主要包括生產所需的機器設備和廠房建築物等固

定資產、在建工程及土地使用權。公司未來將堅持「以質為生，客戶至上」的銷

售精神，不斷開發具有良好資信和雄厚實力的客戶，使銷售狀況、現金流量維持

良好狀態，進一步提高資產周轉效率。本次可轉換

公司債

券發行募集資金到位後

將進一步優化公司負債結構，

可轉債

轉股後將降低資產負債率。公司未來將根據

生產經營需要保持合理的負債結構。

本次公開發行可轉換

公司債

券擬募集資金不超過5.20億元，投資項目均圍

繞公司主營業務展開，本次募投項目具有良好的市場發展前景和經濟效益。本次

公開發行

可轉債

募集資金到位後，能夠不斷增強公司的資金實力，降低公司的財

務成本，優化公司的資本結構，提升公司的抗風險能力，從而利於增強公司的核

心競爭力並實現既定的戰略目標，有助於促進公司業務平穩、健康發展，並實現

良好的經營業績。

第六節 本次募集資金運用

一、募集資金投資項目概況

（一）本次募集資金總量及依據

本次公開發行可轉換

公司債

券募集資金總額不超過52,000.00萬元（含本

數），扣除發行費用後將全部用於以下項目：

單位：萬元

序號

項目名稱

項目總投資

募集資金擬投入金額

1

山東永冠新型包裝材料及膠粘材料智能化

一期生產項目

37,693.68

25,000.00

2

江西永冠智能製造產業升級一期技改項目

13,121.03

12,000.00

3

線束、醫用膠帶產研一體化及製造基地建設

項目

10,297.45

5,000.00

4

補充流動資金

10,000.00

10,000.00

合計

71,112.16

52,000.00

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先行

投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改變募

集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調整。募

集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總

額，不足部分由公司以自籌資金解決，為滿足項目開展需要，公司將根據實際募

集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定募集資金投入的優先順序及

各募投項目的投資額等具體使用安排。

（二）本次募集資金投資項目備案情況及建設進度

1、本次募投項目審批備案情況

本次發行募集資金投資項目備案情況如下：

實施主體

募投項目

項目備案情況

山東永冠

山東永冠新型

包裝材料及膠

粘材料智能化

一期生產項目

項目於2020年4月26日通過山東省投資項目在線審批監管

平臺備案，並取得《山東省建設項目備案證明》（項目代碼：

2020-371329-29-03-031456）；因項目實施地點發生變更，山

東永冠於2020年7月16日重新辦理項目備案，項目代碼仍

為2020-371329-29-03-031456，項目實施地點變更為臨沂市臨

沐縣鄭山街道興業街888號。

江西永冠

江西永冠智能

製造產業升級

一期技改項目

項目已經撫州市東鄉區工業和信息化局備案，並於2020年4

月3日取得登記備案項目代碼為2020-361029-29-03-010392

的《江西省工業企業技術改造項目備案通知書》。

永冠新材

線束、醫用膠

帶產研一體化

及製造基地建

設項目

項目已經青浦區發展和改革委備案，並於2020年5月6日取

得代碼為2020-310118-29-03-002697的《上海市企業投資項

目備案證明》。

永冠新材

補充流動資金

不適用

2、本次募投項目履行環評程序情況

本次募投項目已履行的環評程序情況如下：

實施主體

募投項目

環境影響報告批覆

山東永冠

山東永冠新型

包裝材料及膠

粘材料智能化

一期生產項目

項目原已取得臨沐縣行政審批服務局於2020年5月27日出

具的《關於

永冠新材

料科技（山東）有限公司新型包裝材料

及膠粘材料智能化一期生產項目環境影響報告書的批覆》（沐

審服投資許字[2020]22001號）。

因項目實施地點發生變更，山東永冠已重新辦理環評手續。

2020年8月17日，山東永冠取得臨沐縣行政審批服務局出

具的《關於

永冠新材

料科技（山東）有限公司新型包裝材料

及膠粘材料智能化一期生產項目環境影響報告書的批覆》（沐

審服投資許字[2020]21038號）

江西永冠

江西永冠智能

製造產業升級

一期技改項目

撫州市東鄉生態環境局於2020年4月15日出具《關於江西

永冠智能製造產業升級一期技改項目生產線免於環評的說明

函》，根據《關於印發環評管理中部分行業建設項目重大變化

清單的通知》（環辦[2015]52號）的相關規定，江西永冠對生

產線進行智能製造產業化升級轉型，引進智能化設備替代人

工工位，由於其採用的生產工藝、環保措施均未發生變化，

不屬於重大變動，無需重新辦理環評手續。

永冠新材

線束、醫用膠

帶產研一體化

及製造基地建

設項目

青浦區生態環境局於2020年5月26日出具《關於青浦區生

態環境局關於線束、醫用膠帶產研一體化及製造基地建設項

目環境影響報告表的審批意見》（青環保許管[2020]120號）

永冠新材

補充流動資金

不適用

二、募集資金投資項目具體情況

（一）山東永冠新型包裝材料及膠粘材料智能化一期生產項目

1、項目總體概況

項目建設地址：山東省臨沂市臨沐縣鄭山街道興業街888號

建設單位：

永冠新材

料科技（山東）有限公司

2、項目建設內容及選址

本募投項目計劃總投資金額為37,693.68萬元，計劃使用募集資金25,000.00

萬元。本項目建成後將形成年產11萬噸OPP膠帶、6000噸美紋紙膠帶、500噸

雙面棉紙膠帶、500噸雙面泡棉膠帶、10萬噸水性膠水（全部自用）的產能。本

募投項目用地位於山東省臨沂市臨沐縣鄭山街道興業街888號，山東永冠已獲得

本次募投項目用地（魯（2020）臨沭縣不動產權第0005547號），該土地位於臨

沭縣經濟開發區，權利性質為出讓，用途為工業用地，面積為71,663平方米，

使用期限至2060年9月19日止。

3、項目實施的必要性分析

（1）符合企業長期發展規劃，滿足日益旺盛的市場需求

OPP膠帶又稱封箱膠帶、包裝膠帶，屬於膜基膠帶。OPP膠帶憑藉其厚度

薄、強度高、抗刺穿、防撕裂等特點，主要應用於紙箱封口、物品包紮等，屬於

通用型日常用品，是產銷量最大的一類膠帶，OPP膠帶的消費量佔整體膠帶消費

市場的60%以上，市場規模巨大。隨著公司業務規模的不斷擴大，公司現有OPP

膠帶生產線產能已經難以滿足市場快速增長的需求，產能瓶頸已經成為制約公司

業務持續發展的主要因素之一。

受電商行業蓬勃發展的影響，近年來我國物流行業快速發展。根據《2018

年郵政行業發展統計公報》數據顯示，2018年，我國快遞業務收入完成6,038.4

億元，同比增長21.8%；快遞服務公司業務量完成507.1億件，同比增長26.6%。

根據《2019年郵政行業發展統計公報》數據顯示，2019年度，全國快遞服務公

司業務量累計完成635.2億件，同比增長25.3%，快遞業務收入累計完成7,497.8

億元，同比增長24.2%。國家郵政局發布的《快遞業發展「十三五」規劃》中提

出：「國內快遞業務收入預計到2020年將達到8,000億元，快遞業務量達到700

億件，實現快遞服務普及程度提高、對國民經濟貢獻不斷增強。」

數據來源：國家郵政局

數據來源：國家郵政局

本募投項目產品OPP膠帶主要用於普通商品包裝、封箱粘接等環節，國內

快遞行業的高速發展，將有效帶動OPP膠帶未來需求的增長。通過本次募投項

目，公司將在山東臨沭新建OPP膠帶生產基地，擴大OPP膠帶的產能，以滿足

日益旺盛的市場需求。

（2）跨越產能不足瓶頸，實現規模效應和持續發展的需要

物流行業的快速發展為OPP膠帶的使用帶來了廣闊的市場需求，而公司憑

借優異的產品質量、多樣化的產品序列、較快的交貨速度、豐富的客戶資源等優

勢，已經建立較高的市場地位。報告期內，公司產銷兩旺，產能利用率一直處於

較高水平，其中OPP膠帶的產能利用率均在90%以上。本次募投項目的建設實

施，有利於公司突破產能瓶頸制約，依託已經逐步建立起來的市場地位和品牌優

勢，抓住物流、快遞行業蓬勃發展的市場機遇，不斷提升OPP膠帶產品的市場

佔有率。通過本募投項目的建設，公司在擴大生產能力的同時能夠進一步提升品

質，實現規模效應，降低生產成本，在激烈的市場競爭中鞏固和提高行業領先地

位，實現公司的可持續發展。

（3）把握膠粘帶行業發展機遇，促進產業加速整合

隨著國家環保監管力度的持續加大，膠帶製造行業面臨的環保壓力日益增

加，環保投入不足、生產工藝落後、生產效率低下等各類不規範的小型膠粘帶企

業將被淘汰出局，行業政策及環保壓力將逐漸倒逼部分低端產能及落後產能被動

退出，未來規模生產效應更強的龍頭膠粘製品企業競爭優勢將更加明顯。

公司膠粘帶產品的生產過程包括基材製備、膠粘劑製備、塗布、復卷、裁切

和包裝等工序，主要是物理反應，少部分膠粘劑製作的過程涉及化學反應。公司

多年以來始終注重生產過程中的環境保護投入，嚴格遵守環境保護方面的法律法

規，並已經積累出成熟的生產工藝，各項環保設施的規劃和實施經驗豐富。公司

系國內膠粘帶行業的龍頭企業，本次山東臨沂OPP膠帶生產基地的建設，有利

於公司抓住歷史發展機遇，促進膠粘帶產業加速整合。

（4）完善全國產業基地布局，提升產業協同效應

OPP膠帶下遊應用領域廣泛，但市場競爭相對較為激烈，銷售價格不高，原

材料價格、物流成本等因素對OPP膠帶的利潤率影響較大。公司目前在國內的

生產基地位於江西撫州，輻射的半徑地區有限，銷售至更遠區域的物流成本相對

較高，不利於提升公司整體利潤水平。

山東臨沂位於山東省東南部、黃海西岸，是

長三角

經濟圈與

環渤海

經濟圈結

合點，也是全國綜合運輸示範城市、商貿服務型國家物流樞紐，鐵路、公路交通

便利，距離

日照港

、

連雲港

均在120公裡左右，被中國交通運輸協會授予「中國

物流之都」稱號。在臨沂建設OPP膠帶生產基地，能夠充分利用鐵路、水運等

方式進行貨物運輸，有效降低運輸成本，優化產品價格，增強公司盈利能力。同

時能夠縮短華北等地區的供貨周期，增加供貨彈性，幫助公司更好的服務現有客

戶，提高客戶滿意度，以尋求更廣的合作空間。

鑑於國內勞動力成本攀升，國家環保監管力度不斷加大，中小型膠粘帶企業

的競爭力逐步減弱，膠粘帶行業競爭優勢正在逐步向龍頭企業聚集。本募投項目

將採用全球領先的德國布魯克納雙向拉伸聚丙烯薄膜生產線設備，預計可以實現

良好的規模化生產效益，顯著提升公司現有的OPP膠帶產能，培育新的利潤增

長點，進一步提升OPP膠帶市場競爭力。本募投項目實施後，公司將形成山東

臨沂和江西撫州兩大戰略生產基地，覆蓋華北、華東、華南、中部省份等地區的

消費市場，實現國內市場的初期戰略布局。

本募投項目的建設有利於貫徹公司發展戰略，完善公司在全國範圍內的產業

基地布局，促進公司長遠可持續發展。

4、項目實施的可行性分析

（1）項目具有廣闊的市場發展前景

OPP膠粘帶以聚丙烯薄膜為基材製成，具有高抗拉伸力、質輕、無毒無味、

環保、使用範圍廣等優點。包裝行業是膠粘帶的傳統應用領域，主要包括OPP

膠粘帶、布基膠粘帶等。近年來隨著網購的興起，物流行業爆發式的增長刺激了

市場對包裝材料的需求。根據《2019年郵政行業發展統計公報》數據顯示，2019

年度，全國快遞服務企業業務量累計完成635.2億件，同比增長25.3%，快遞業

務收入累計完成7497.8億元，同比增長24.2%。隨著快遞行業的迅速發展，其對

於封裝膠帶的巨大需求將有效帶動OPP膠帶市場規模的擴大。

報告期內，公司OPP膠帶保持較好的銷售增長速度，目前已成為公司主要

推廣的產品之一。本募投項目將通過新建OPP生產基地，擴充OPP膠帶現有產

能，加大全國布局力度。OPP膠帶產品市場需求的持續增長，將為本項目的產能

消化及後續的持續盈利提供有力保障。

（2）公司擁有穩定優質的客戶群體

公司的主要產品為各類民用型布基膠帶、美紋紙膠帶、PVC膠帶、清潔膠帶、

OPP膠帶、牛皮紙膠帶等，公司擁有豐富的產品種類體系，產品廣泛應用於建

築裝飾、包裝、家居日用、醫療、汽車、電子元器件製造、造船等諸多領域。公

司的產品已經通過美國UL認證、歐盟CE認證、REACH認證、加拿大CSA認

證、日本JIS認證等多個國家或地區的權威機構認證。公司憑藉豐富的產品種類、

持續的研發創新能力、穩定的產品質量和快速的響應速度贏得了行業內多家知名

客戶的信賴。

公司目前已與3M、日東電工、Dollar General Corporation等世界500強企業

及境外上市公司、全球有影響力的連鎖超市建立長期穩定的合作關係。公司下遊

客戶存在綜合採購的需求，即在同一家供應商處採購多種膠帶產品，以降低談判、

運輸及售後成本，提高產品質量穩定性，公司客戶在採購布基膠帶、紙基膠帶等

產品的同時往往會配置採購部分OPP膠帶。基於良好的合作關係，公司可充分

利用現有的客戶群體和銷售渠道，為本次擴產的OPP膠帶產品銷售推廣提供支

持。公司客戶群體眾多、市場分布區域廣泛，可充分保證本募投項目新增產能具

備良好的市場消化能力。

5、項目建設期及實施進度

本募投項目建設期為24個月，項目實施進度如下：

項目

T1

T2

1-2

3-4

5-6

7-8

9-10

11-12

1-2

3-4

5-6

7-8

9-10

11-12

項目申請和審批

施工設計、準備

設備招標訂貨

完成土建施工

設備製造、運輸

設備安裝及調試

無負荷試車

負荷試車及驗收

本進度計劃為項目總體實施進度計劃，募投項目實施過程中如遇其它影響因

素，實施計劃亦將作相應調整。

6、項目投資構成情況

（1）項目投資總體概況

本募投項目主要建設內容及投資估算具體情況如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資金額

投資佔比

是否屬於資

本性支出

是否使用募

集資金投入

1

建築工程費用

6,522.98

17.31%

是

是

2

設備購置費用

21,895.00

58.09%

是

是

3

工程安裝費用

1,105.90

2.93%

是

是

4

工程建設其他費用

2,641.42

7.01%

是

是

5

項目預備費

1,608.26

4.27%

否

否

6

項目建設期利息

661.50

1.75%

否

否

7

鋪底流動資金

3,258.62

8.65%

否

否

合計

37,693.68

100.00%

-

-

（2）投資數額的測算依據和測算過程

①建築工程投資

本募投項目建築工程投資具體費用如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資金額

投資佔比（%）

1

主體工程

5,823.40

89.28

1.1

薄膜車間

1,853.80

28.42

1.2

塗布車間

1,497.60

22.96

1.3

制膠車間

260.00

3.99

1.4

儲罐區

400.00

6.13

1.5

智能倉庫

432.00

6.62

1.6

裝貨區

432.00

6.62

1.7

辦公樓

648.00

9.93

1.8

其他配套區域

300.00

4.60

2

工程建築其他費用

699.58

10.72

合計

6,522.98

100.00

②設備投資明細

本項目設備投資明細主要包括各類硬體設備和軟體投入，具體如下：

單位：萬元

序號

項目

投資金額

投資佔比（%）

1

硬體設備

21,632.00

98.80

2

軟體設施

150.00

0.69

3

辦公設備

113.00

0.52

合計

21,895.00

100.00

本募投項目機器設備具體投入明細如下：

單位：萬元

一、生產設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

OPP膠帶塗布機

17.00

230.00

3,910.00

2

熱熔膠塗布機

2.00

280.00

560.00

3

美紋紙水膠塗布機

2.00

280.00

560.00

4

印刷機

2.00

150.00

300.00

5

制膠設備

3.00

220.00

660.00

6

分切設備

14.00

15.00

210.00

7

薄膜線

1.00

11,000.00

11,000.00

合計

17,200.00

二、薄膜生產線配套輔助設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

電能設備

2.00

500.00

1,000.00

2

循環利用設備

1.00

900.00

900.00

3

粉碎設備

1.00

300.00

300.00

4

排風系統

1.00

80.00

80.00

5

冷凍設備

1.00

140.00

140.00

6

運輸設備

1.00

50.00

50.00

7

行車

8.00

15.00

120.00

8

儲料倉

6.00

42.00

252.00

9

燃氣導熱油鍋爐

1.00

100.00

100.00

合計

2,942.00

三、其他輔助設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

包裝機

1.00

120.00

120.00

2

半成品輸送線

1.00

50.00

50.00

3

半成品打包機

1.00

100.00

100.00

4

半成品託盤機

1.00

90.00

90.00

合計

360.00

四、檢測設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

耐磨測試儀

1.00

20.00

20.00

2

測厚儀

1.00

2.00

2.00

3

拉力試驗機

1.00

5.00

5.00

4

烘箱

1.00

2.00

2.00

5

熱封強度儀

1.00

10.00

10.00

6

熔融指數測試儀

1.00

10.00

10.00

7

光度測試儀

1.00

5.00

5.00

8

顯微鏡

1.00

2.00

2.00

9

靜電測試儀

1.00

2.00

2.00

10

張力計

1.00

2.00

2.00

11

熱滑動測試儀

1.00

10.00

10.00

合計

70.00

五、環保設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

廢水生化處理系統

1.00

120.00

120.00

2

VOC廢氣處理系統

2.00

175.00

350.00

3

VOC在線監控設備

2.00

25.00

50.00

4

安全設施

1.00

80.00

80.00

合計

600.00

六、倉儲物流設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

貨架系統

1.00

50.00

50.00

2

鋼平臺

6.00

10.00

60.00

3

管理硬體系統

1.00

50.00

50.00

4

無人輸送AGV

2.00

50.00

100.00

5

卸貨平臺

3.00

30.00

90.00

6

發貨平臺

3.00

20.00

60.00

7

叉車

5.00

10.00

50.00

合計

460.00

③鋪底流動資金

本項目建設鋪底流動資金3,258.62萬元，佔本募投項目總投資的8.65%；本

項目的募集資金具體投資內容為項目總投資中建設投資部分，不包括項目總投資

中的鋪底流動資金及預備費，鋪底流動資金和項目建設預備費等均由公司自籌資

金解決。

7、項目工藝技術方案

本募投項目將採用BOPP雙向拉伸膜機工藝，該製造設備集擠出、鑄片、拉

伸、電暈為一體，將PP原料和PP抗粘劑分別加入BOPP雙向拉伸膜機的擠出

機內熔融擠出，經過流延模頭進行鑄片，鑄片後縱拉機加熱進行縱向拉伸，再經

過烘箱進行橫向拉伸，縱橫向拉伸完成後進行電暈處理形成薄膜，然後再實施卷

取和分切。

本募投項目OPP薄膜製造工藝流程圖如下：

PP粒子擠出鑄片

縱向

拉伸

橫向

拉伸

電暈

復卷

分切

PP抗粘劑

布魯克納BOPP雙向拉伸膜機

本項目生產的OPP膠帶、美紋紙膠帶、泡棉膠帶和綿紙膠帶工藝如下：

募投產品名稱

具體工藝技術方案

OPP膠帶

本募投項目OPP膠帶具體製作工藝為：自製OPP薄膜→塗布（水性膠

水）→烘乾→復卷、裁切→OPP膠帶成品。

美紋紙膠帶

本募投項目的美紋紙膠工藝只設定塗布、分切工藝，以購買的加拿大

進口原漿為原料，經碎漿機進一步打漿，磨盤進行磨漿，通過配料池

配料後上網抄紙，然後進行烘乾，最後卷取和復卷打包成美紋原紙；

本募投項目美紋紙膠帶具體製作工藝為：美紋紙→防滲（防滲劑）→

烘乾（水性矽）→塗布（丙烯酸、水性膠）→收卷。

泡棉膠帶、雙面棉

紙膠帶

本募投項目雙面泡棉膠帶、雙面棉紙膠帶具體製作工藝為：第一面塗

膠、複合（外購矽紙）→第二面塗膠（泡棉面、綿紙面）→收卷、復

卷→半成品母卷膠帶→裁切→包裝成品。

8、項目主要原材料、輔助材料及動力能源供應

本募投項目所用原材料主要為PP粒子、PP抗粘膠劑、丙烯酸丁酯、丙烯酸

異辛酯、丙烯酸羥乙酯、美紋紙原紙、雙面泡棉、雙面矽紙、雙面棉紙、熱熔膠

膠水等。公司將發揮臨沂交通區位優勢，多渠道採購項目所需原料，最大程度壓

縮材料運輸成本。

本募投項目用水主要為生產用水、地面衝洗水、冷卻循環水和生活用水。水

源均為自來水，由當地自來水公司負責提供，市政及廠區供水管網接入，再經各

供水管道供給各用水點，供水量和供水水質完全能滿足用水需要。本募投項目用

電由當地供電局提供，經廠內變配電室變壓後，分別向用電分區供電。本募投項

目蒸汽來源是開發區電廠供熱站集中供熱，天然氣由附近的燃氣公司供氣管網供

應，均可滿足本項目生產需要。

9、項目環保建設情況

本募投項目廢水包括塗布機清洗廢水、地面衝洗廢水、循環冷卻系統排汙水、

軟水製備系統排汙水和生活汙水等。循環冷卻系統排汙水、軟水製備系統排汙水

和生活汙水經市政汙水管網直接排入鄭山汙水處理廠。塗布機清洗廢水、地面衝

洗廢水等經廠內「混凝沉澱」預處理滿足《汙水排入城鎮下水道水質標準》A級

標準要求後，排入鄭山汙水處理廠進一步處理。

本募投項目生產過程中所有裝置均為密閉狀態，原輔材料無國家及省規定的

惡臭汙染物質，生產裝置自動化、連續化程度較高，可以從源頭避免揮發性有機

物的排放。裝置廢氣經高效廢氣淨化裝置處理後達標排放，廠界廢氣汙染物能達

到國家及省相關排放標準，不會對周圍環境造成汙染影響。

本募投項目固體廢物主要為邊角料、濾渣、廢乳膠渣、廢活性炭、廢水處理

汙泥和生活垃圾等。本項目的危險廢物集中收集在危險廢物暫存間內用專用容器

暫存，並交有資質單位處理；生活垃圾由環衛部門收集處理。固廢暫存場所嚴格

按照相關標準要求設計和施工，不外排，滿足「無害化」、「減量化」、「資源化」

的固體廢物處置原則，固廢處理及處置情況符合《一般工業固體廢物貯存、處置

場汙染控制標準》。

本募投噪聲源主要為OPP雙向拉伸膜機、分切機、空壓機、各種泵類、塗

布機、復卷機、裁切機、風機等設備噪聲，採取消聲、減震、廠房隔聲等降噪措

施後，預測廠界晝夜噪聲值滿足《工業企業廠界環境噪聲排放標準》。

10、項目經濟效益概況

根據項目投資現金流量分析，本募投項目主要經濟效益評價指標為：項目達

產後年均銷售收入119,115.04萬元，年淨利潤為7,229.39萬元，財務內部收益率

（所得稅後）為18.56%，投資回收期（所得稅後）為6.86年，各項財務評價指

標良好，本項目具有良好的經濟效益和社會效益。

（二）江西永冠智能製造產業升級一期技改項目

1、項目總體概況

項目建設地址：江西省東鄉縣經濟開發區淵山崗工業園

建設單位：江西永冠科技發展有限公司

2、項目建設內容及選址

本項目計劃總投資13,121.03萬元，計劃使用募集資金12,000.00萬元。本項

目實施地點位於江西省東鄉縣經濟開發區，本募投項目將在江西永冠現有廠區內

開展實施，主要是改造部分原有車間、新建倉庫，不涉及新增用地。

3、項目實施的必要性分析

（1）項目建設是落實國家智能製造發展規劃的需要

在全球快速推進「

工業4.0

」的大背景下，加快發展智能製造，是培育我國

經濟增長新動能的必由之路，是搶佔未來經濟和科技發展制高點的戰略選擇，對

於推動我國製造業供給側結構性改革，打造我國製造業競爭新優勢，實現製造強

國具有重要戰略意義。

智能製造是實現我國製造業轉型升級的主要途徑之一，採用先進的信息化、

智能化管理技術是提高產品競爭力的必由之路。智能製造的發展需要層層推進、

逐漸深化發展，而目前我國智能製造仍處於初級水平。膠粘劑和膠粘帶行業作為

我國輕工行業的組成部分，亟需進行智能化升級。因此，實施江西永冠智能環保

工廠技改是貫徹落實國家智能製造戰略規劃的需要。

（2）項目建設有利於提高生產效率，降低人工成本

目前，我國人口紅利正逐步消失，日益增長的勞動力成本一定程度上阻礙了

國內大量工業企業的可持續經營和發展。根據國家統計局數據顯示，2013年至

2019年我國16-59歲勞動年齡人口（含不滿60周歲）由91,954萬人下降至89,640

萬人；2013年至2019年我國製造業城鎮單位就業人員年平均工資由46,431元增

長至78,147元，年均複合增長率為9.06%。

面對經濟全球化及國內外市場競爭趨勢的加劇，國內製造業的發展面臨巨大

的挑戰，製造業企業存在生產方式轉型的迫切需求。近年來，中西部地區經濟快

速發展，人均工資水平不斷提高，勞動力市場呈現招工難、招工貴的特點，為降

低用工成本，彌補勞動力成本增加帶來的競爭短板，企業必須加快生產製造轉型

升級的速度，全面推進智能工廠建設，實現減員增效。

本次募投項目未來實施過程中，公司將就工廠現有布局進行重新規劃，合理

劃分功能區，布局各類傳送帶，簡化物流交叉，最終實現生產周期縮短、物流距

離縮短等目標；公司將投入更多的自動化生產設備，解決目前公司面臨的招工難

題，進一步提高生產效率、提升產品質量的穩定性以及一致性，進而提高公司的

核心競爭力，鞏固公司的行業地位。

（3）項目建設有利於促進地方經濟和社會發展

江西永冠位於江西省撫州市東鄉經濟技術開發區，撫州是長江中遊城市群重

要成員，是國務院確定的海峽西岸經濟區20個城市之一，是江西省第一個納入

國家戰略區域性發展規劃的鄱陽湖生態經濟區以及原中央蘇區重要城市之一。撫

州市2018年全市實現生產總值1382.4億元，同比增長8%。通過本募投項目的

建設，有助於增強撫州當地智能製造的發展水平，為提升當地企業智能化製造水

平起到很好的示範作用。本募投項目建成後，江西永冠產能規模及銷售收入將進

一步增加，將給地方政府增加財政稅收，有利於促進撫州當地經濟社會的穩定發

展，為貫徹落實國家「中部崛起戰略」做出積極貢獻。因此，本募投項目的建設

是促進當地經濟和社會發展的需要。

4、項目實施的可行性分析

（1）智能化技改方向符合國家產業政策及行業政策

智能工廠是實現智能製造的重要載體，主要通過構建智能化生產系統、網絡

化分布生產設施，實現生產過程的智能化。我國「十三五」規劃綱要中也明確指

出：「要以提高製造業創新能力和基礎能力為重點，推進信息技術與製造技術深

度融合，促進位造業朝高端、智能、綠色、服務方向發展，培育製造業競爭新優

勢」。2017年10月，江西省人民政府辦公廳印發《關於加快推進人工智慧和智

能製造發展若干措施的通知》（贛府廳發[2017]83號）提出：「江西省未來將大力

引進國內外知名智能製造企業，對新引進國內行業前十強、具有核心技術的龍頭

企業，給予政策補助，在重點製造行業組織實施機器代人。」

本次募投項目的實施符合國家和地方的產業政策，自動化及智能化製造設備

的引進、智能化倉儲設施的建設將促進公司不斷提高智能製造水平、優化工藝技

術、加快產品升級，增強綜合競爭力。

（2）完備的場地、基礎設施以及成熟的人才隊伍

本募投項目將在江西永冠現有廠區內具體實施，不涉及新增用地。江西永冠

作為公司戰略生產基地，供水、供電、通訊、道路、排洪排汙等各項基礎設施較

為完善，整體廠區建設符合國家和地方有關環保、防火、安全、衛生等各方面的

要求，能夠充分滿足智能化技改項目所需的配套條件。

公司一直以來始終堅持以人為本的管理理念，經過多年經營與發展，公司在

膠粘製品行業領域已建立起較為完整的生產布局和紮實的人才隊伍，擁有覆蓋研

發、生產、銷售、管理等領域的多種專業人才。造紙、織布、布基膠帶、OPP

膠帶等各個車間的生產管理人員具備豐富的管理經驗，能夠在保證產品質量不受

影響的前提下，合理、高效的開展生產工作。公司成熟的生產團隊、技術團隊能

夠確保本募投項目高效、有序實施。

5、項目投資構成情況

（1）項目投資總體概況

本募投項目投資主要構成情況具體如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資金額

投資佔比

是否屬於資

本性支出

是否使用募

集資金投入

1

建築工程費用

2,200.00

16.77%

是

是

2

設備購置費用

9,348.75

71.25%

是

是

3

工程建設其他費用

484.00

3.69%

是

是

4

鋪底流動資金

1,088.28

8.29%

否

否

合計

13,121.03

100.00%

-

-

（2）投資數額的測算依據和測算過程

①建築工程投資

本項目建築工程投資費用構成如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資額

1

主體工程

2,200.00

1.1

智能化倉庫建設改造

1,400.00

1.2

立體倉庫新建

800.00

2

工程建築其他費用

484.00

合計

2,684.00

②設備投資

本募投項目設備投資明細情況具體如下：

單位：萬元

項目

金額

生產設備、倉儲設備和環保設備

8,368.75

軟體設備

880.00

辦公設備

100.00

合計

9,348.75

本募投項目具體設備投入明細如下：

單位：萬元

一、生產設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

自動封箱機

10.00

20.00

200.00

2

流水線

5.00

15.00

75.00

3

自動包裝機

5.00

80.00

400.00

4

自動分條機

5.00

20.00

100.00

5

自動上料機

6.00

30.00

180.00

6

無軸收卷

30.00

30.00

900.00

7

無軸放卷

30.00

30.00

900.00

8

半成品輸送線

10.00

50.00

500.00

9

半成品打包機

6.00

100.00

600.00

10

半成品託盤機

6.00

100.00

600.00

合計

4,455.00

二、智能倉儲設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

貨架系統

1.00

500.00

500.00

2

堆垛機系統

6.00

150.00

900.00

3

託盤運輸系統

6.00

25.00

150.00

4

V型輸送系統

10.00

25.00

250.00

5

鋼平臺

3.00

30.00

90.00

6

管理硬體系統

3.00

50.00

150.00

7

無人輸送AGV

6.00

50.00

300.00

8

碼垛機

3.00

35.00

105.00

9

卸貨平臺

3.00

30.00

90.00

10

發貨平臺

8.00

30.00

240.00

合計

2,775.00

三、環保設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

廢水生化處理系統

1.00

200.00

200.00

2

VOC廢氣處理系統

1.00

600.00

600.00

3

VOC在線監控設備

1.00

50.00

50.00

合計

850.00

四、生產軟體

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

條碼系統

1.00

100.00

100.00

2

工藝信息PDM

1.00

100.00

100.00

3

製造執行系統MES

1.00

50.00

50.00

4

生產安排APS

1.00

50.00

50.00

合計

300.00

五、智能倉儲軟體

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

倉庫管理系統WMS

1.00

100.00

100.00

2

倉庫控制系統WCS

1.00

100.00

100.00

3

手持機系統RF系統

1.00

100.00

100.00

4

接口系統

1.00

100.00

100.00

5

條碼系統

1.00

100.00

100.00

合計

500.00

六、辦公設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

電腦

40.00

0.50

20.00

2

辦公家具

1.00

50.00

50.00

3

其他

1.00

30.00

30.00

合計

100.00

③鋪底流動資金

本項目鋪底流動資金為1,088.28萬元，佔募投項目總投資的8.29%；本項目

鋪底流動資金由公司自籌資金解決。

6、項目建設期及實施進度

本募投項目建設期為24個月，具體實施進度安排如下：

項目實施內容

第一年

第二年

1-3

4-6

7-9

10-12

1-3

4-6

7-9

10-12

項目籌備

工程實施

設備訂貨及招標

生產設備安裝調試

人員招聘及培訓

項目投產

7、項目實施技術方案

本項目對美紋紙膠帶、OPP膠帶、PVC膠帶生產線進行智能升級改造，新

建PVC智能立體倉庫對應PVC膠帶生產線、美紋紙智能立體倉庫對應美紋紙膠

帶生產線、OPP智能立體倉庫對應OPP膠帶生產線，並採購無人輸送AGV、V

型輸送系統、託盤運輸系統、半成品輸送線、半成品打包機、自動包裝機、自動

封箱機等智能化設備和系統，以實現美紋紙膠帶、OPP膠帶、PVC膠帶生產線

從原料倉庫→上料→下料→包裝→成品倉庫過程智能化。

8、項目主要原材料及能源供應

本項目為智能製造產業升級技改項目，項目建成後可有效節約企業人員消

耗，提高產品生產效率，形成智能化、自動化的生產線，增加產品產量。智能制

造產業升級技改項目針對生產線智能化、自動化技術改造升級，無原料消耗。撫

州市東鄉區域能源豐富，基礎配套設施完善，能夠保證本項目電力的供應，以滿

足生產和生活需要。

9、項目環保建設情況

本募投項目為智能製造產業升級技改項目，主要涉及新建三棟立體倉庫，設

備均為智能改造設備，本項目主要噪聲源將通過吸、隔、消、隔振的辦法，從傳

播途徑上的降噪措施以控制總體噪聲效應。本募投項目建成後，江西永冠將繼續

加強環境管理監測工作，配置專業環保管理人員，負責公司日常生產過程中的環

境監測工作，通過對施工、運營過程中實施有效的汙染防治措施，使汙染物達標

後排放，符合汙染物總量控制目標，同時符合清潔生產的要求。

10、項目經濟效益概況

根據投資現金流量分析，本募投項目主要經濟效益評價指標為：項目達產後

年均銷售收入16,061.20萬元，年淨利潤為1,508.60萬元，財務內部收益率（所

得稅後）18.06%，投資回收期（所得稅後）6.39年，各項財務評價指標良好，本

項目具有良好的經濟效益和社會效益。

（三）線束、醫用膠帶產研一體化及製造基地建設項目

1、項目總體概況

項目建設地址：上海市青浦區朱家角工業園區

建設單位：上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

2、項目建設內容及選址

本項目計劃總投資10,297.45萬元，計劃使用募集資金5,000.00萬元。本募

投項目未來將重點發展汽車線束膠帶、醫用膠帶等高附加值產品。

永冠新材

將作

為本項目的實施主體。本募投項目將在

永冠新材

現有的上海廠區內實施，主要涉

及改建現有廠區，不涉及新增用地。

3、項目實施的必要性分析

（1）滿足下遊市場對於高性能膠帶的需求

線束膠帶是汽車線束的重要組成部件，汽車線束實現汽車上的電源和各種電

氣零件的電路物理連接。汽車線束分布全車，是汽車的神經系統。膠帶在線束中

起到綑紮，耐磨，絕緣，阻燃，降噪，做標記等作用，在線束包紮材料中一般佔

到30%左右。汽車工業是線束膠帶最大的應用，除此之外，線束膠帶還廣泛應用

於工程車，如重工機械、吊車機械、摩託車、電瓶車、電氣櫃、白色家電、黑色

家電等領域。

醫用膠布膠帶是採用無紡布、絲綢、PE膜等基材，通過特殊的透氣塗布工

藝製成，用於各種輸液針管固定、各類敷料的固定以及各類醫療包紮，具有粘貼

牢固、不易脫落等特點。2019年度我國醫藥製造業規模以上工業企業實現營業

收入23,908.6億元，同比增長7.4%，高於全國規模以上工業企業同期整體水平

3.6個百分點；隨著醫保制度改革的深入與完善，政府對醫療保險事業的投入力

度將繼續加大，醫療機構和社會大眾醫療消費需求將持續增加，我國的醫用膠帶

市場規模將不斷擴大。

本募投項目將以下遊市場需求為指引，重點研發生產高附加值的醫用膠帶與

汽車線束膠帶，並實現產業化。本項目的實施有利於豐富公司現有產品種類，更

好地滿足多行業、多類別客戶的需求。

（2）豐富公司產品結構體系，提高公司市場競爭力

在快速變化的市場環境下，企業多樣化的產品結構及強大的生產能力，是企

業抵禦市場風險的關鍵因素。企業對產品線進行延伸，可以開拓更多的市場應用

領域，以避免單一經營的風險，提升公司整體競爭水平。隨著膠粘劑和膠粘帶行

業的不斷發展，行業競爭程度日益增加，為了能夠在激烈的市場競爭中保持行業

地位，膠帶製造企業需要不斷豐富產品結構，為公司持續盈利開闢新的利潤增長

點，促進公司持久健康發展。總的來看，部分行業對於膠帶的特殊需求是公司開

拓新領域、發展高附加值產品的重要機遇。

通過本募投項目的實施，公司將重點研發附加值較高的汽車線束膠帶和醫用

膠帶等產品，並實現產業化。一方面，汽車線束膠帶與醫用膠帶對生產工藝要求

更高，更高的產品附加值能夠為公司增加新的利潤增長點；另一方面，新產品研

發產業化後，公司現有產品結構將進一步豐富，能夠為客戶提供更多品種的膠帶

產品，「一站式服務」能力得到進一步提升。本募投項目的實施是公司實現持續

產品創新、提升市場競爭力和盈利能力、進一步鞏固公司在膠粘劑和膠粘帶行業

領先地位的重要舉措。

4、項目實施的可行性分析

（1）汽車線束膠帶和醫用膠帶市場前景廣闊

汽車線束膠粘帶專用於汽車工業線束纏繞，抗老化能力強，具有較強的表面

抗汙能力和耐高溫穩定性，是汽車產業不可缺少的部分。汽車線束膠帶包括纖維

布膠帶、化纖布膠帶、絨布基膠帶、棉布基膠帶等品種。在國內汽車線束整體發

展的背景下，汽車線束膠帶市場規模逐年攀升。

新能源

汽車的快速發展帶動了高

壓線束產品和膠帶需求的穩步增長，同時對高壓線束膠帶在性能上提出了新的要

求。根據高工產業研究院（GGII）發布的數據顯示，2018年度中國汽車線束膠

帶業務市場規模達95億元，預計2021年度總體線束膠帶規模可達135億，汽車

線束膠帶下遊市場應用前景十分廣闊。

數據來源：高工產業研究院（GGII）

醫用膠布膠帶專用於各種輸液針管固定、各類敷料的固定以及各類醫療包

扎，具有粘貼牢固、不易脫落等特點。根據國家衛生計生委統計信息中心數據顯

示，截至2019年6月，全國醫療衛生機構數達100.5萬個；2018年我國醫療機

構診療人次達83.08億。近年來，我國醫療資源逐漸豐富，醫療保障力度逐漸加

大，基礎醫療設施建設加快，居民生活水平及健康意識不斷提高，醫用敷料市場

亦隨之迎來快速發展時期。根據BMI Research統計，2014-2018年，全球醫用敷

料市場規模由111.00億美元增長至121.58億美元，我國醫用敷料市場規模由

39.89億元增長至65.38億元。醫用敷料與醫用膠帶的使用相輔相成，醫用敷料

的市場的快速發展將進一步帶動醫用膠帶產品的消費。

數據來源：BMI Research

隨著收入水平的提高和人民保健意識的增強，居民對醫療及健康的消費意識

和消費能力不斷提高，將持續推動醫用膠帶市場規模的增長。預計未來醫用膠帶

行業集中度將逐步提升，有利於經營規模較大、實力雄厚、管理完善的大中型企

業進一步擴大市場份額。綜上所述，下遊應用市場需求的持續增長，將為本募投

項目的順利實施及持續盈利提供有力保障。

（2）公司膠粘產品技術研發及生產工藝基礎紮實

核心技術的積累和持續的技術創新是企業取得競爭優勢的關鍵因素之一。公

司在多年的發展過程中，始終致力於新技術、新產品的研發，已經積累出豐富的

膠粘產品核心技術。公司持續追蹤和掌控最前沿的產業趨勢、技術方向以及國際

一流客戶的最新需求，以保證公司在膠帶產品領域的持續領先優勢。公司於2004

年推出布基膠帶，目前系公司的優勢產品，此後公司在布基膠帶的基礎上，不斷

進行技術創新與產品線擴充，先後推出美紋紙膠帶、PVC膠帶、清潔膠帶、OPP

膠帶、牛皮紙膠帶等產品，積累了大量的產品開發經驗，具備較強的膠帶自主研

發及產業化的能力。

截至本募集說明書出具之日，公司擁有11項發明專利技術、10項實用新型

專利和7項外觀設計專利，並先後通過ISO:9001、BSCI、IATF:16949、ISO:18000

和ISO:14001體系審核，多款產品獲得UL、CSA、JIS、CE、ROHS及REACH

認證。多年以來，公司持續關注前沿技術的發展，緊跟膠帶的技術發展趨勢，不

斷投入進行項目研發，擁有多個在研項目，在線束布基膠帶、環保型印刷布基膠

帶等產品均具有一定的技術儲備。公司雄厚的技術研發實力能夠為本募投項目的

順利開展奠定良好的基礎。

（3）公司專業化的技術團隊能夠為項目實施提供強有力的保障

公司及全資子公司江西永冠均為國家高新技術企業。公司自成立以來始終重

視研發的持續投入與人才團隊建設。公司擁有一支由化工等優秀專業技術人才組

成、分工明確、理論基礎紮實、研發經驗豐富、團隊間協作高效的研發團隊，具

備不同類型膠帶產品和膠粘劑的研發能力。

公司高度重視技術人才的培養和激勵機制，公司採取內部培訓提升及加強與

高校、科研機構合作交流等方式，強化對技術人才的培養，提高研發人員研究水

平；同時公司也會採取激勵機制，提高研發人員的創作積極性。本次募投項目將

進行醫用膠帶與汽車線束膠帶的研發及產業化，公司現有和儲備的科研人才豐

富，能夠為募投項目奠定紮實的技術人才基礎，保證項目的順利實施。

5、項目建設期及實施進度

本募投項目建設期為36個月，具體實施進度安排如下：

項目實施內容

第一年

第二年

第三年

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

項目籌備

工程實施

設備訂貨招標及

安裝調試

人員招聘及培訓

產品研發

項目投產

6、項目投資構成情況

本募投項目投資主要構成情況具體如下：

（1）項目投資總體概況

本項目投資主要構成情況具體如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資金額

投資佔比

是否屬於資

本性支出

是否使用募

集資金投入

1

建築工程費用

2,393.40

23.24%

是

是

2

設備購置費用

5,284.60

51.32%

是

是

3

工程建設其他費用

287.21

2.79%

是

是

4

項目預備費

239.34

2.32%

否

否

5

研發費用支出

850.00

8.25%

否

否

6

鋪底流動資金

1,242.91

12.07%

否

否

合計

10,297.45

100.00%

-

-

（2）投資數額的測算依據和測算過程

①建築工程投資

本募投項目建築工程投資具體構成如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資金額

1

主體工程

2,393.40

1.1

土建費用

1,001.89

1.2

裝修費用

1,391.51

2

工程建築其他費用

287.21

3

項目建設預備費

239.34

②設備投資明細

本募投項目所需設備投資明細具體如下：

單位：萬元

一、生產設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

塗布機

4.00

700.00

2,800.00

2

裁切機

3.00

30.00

90.00

3

分條機

3.00

200.00

600.00

4

復卷機

3.00

40.00

120.00

5

製片機

2.00

20.00

40.00

6

連續滅菌機

2.00

85.00

170.00

7

包裝機

5.00

20.00

100.00

8

空壓機

2.00

40.00

80.00

9

冷水塔

2.00

10.00

20.00

合計

4,020.00

二、檢測設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

耐磨測試儀

2.00

20.00

40.00

2

測厚儀

2.00

2.00

4.00

3

拉力試驗機

2.00

5.00

10.00

4

烘箱

2.00

2.00

4.00

5

熱封強度儀

2.00

10.00

20.00

6

熔融指數測試儀

2.00

10.00

20.00

7

光度測試儀

2.00

5.00

10.00

8

顯微鏡

2.00

2.00

4.00

9

靜電測試儀

2.00

2.00

4.00

10

張力計

2.00

2.00

4.00

11

熱滑動測試儀

2.00

10.00

20.00

合計

140.00

三、環保設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

VOC廢氣處理系統

1.00

300.00

300.00

2

VOC在線監控設備

1.00

50.00

50.00

合計

350.00

四、研發設備

序號

設備名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

實驗塗布機

2.00

280.00

560.00

合計

560.00

五、辦公設備

序號

項目名稱

數量①

單價②

金額③=①×②

1

電腦

45.00

0.50

22.50

2

辦公家具

1.00

20.00

20.00

3

其他

1.00

20.00

20.00

合計

62.50

③鋪底流動資金

經測算，本項目鋪底流動資金1,242.91萬元，佔項目總投資的12.07%；本

募投項目鋪底流動資金和項目建設預備費等由公司自籌資金解決。

7、項目工藝技術方案

本募投項目產品醫用膠帶製造工藝流程具體如下：

切膠煉膠泡膠打膠過濾膏漿

基材汽油劃碼塗膠捲膠

分切包裝

本募投項目產品汽車線束製造工藝流程具體如下：

塗膠收卷裁切包裝

膠水製備

橡膠、樹

脂、溶劑

等原輔料

紗管紙等

原輔料

紙管制備

紙箱製備

其他包裝

材料

紙板等

原輔材

烘乾

廢氣

（含溶劑）

溶劑

回收

RIO

廢氣

處理

制PVC原膜

壓延

開煉

捏合密煉

樹脂、增

塑劑等

熟化

8、項目環保建設情況

本項目產生的汙水主要為設備、地面衝洗廢水和生活汙水，經汙水處理站專

業技術處理後納入園區汙水管網。食堂操作間的含油汙水經隔油池處理後排入廠

區汙水管道，集中在廠區內的汙水處理站進行處理，達到國家《汙水綜合排放標

準》三級排放標準後排入市政汙水管網。

本項目膠帶的塗布、烘乾工序中會產生有機廢氣，項目所採用的膠水為環保

型膠水，具有固化速度快、粘結強度高、低氣味等優點，項目廢氣產生量相對較

少。本項目擬在各產氣點均設置頂部集氣罩，收集的氣體處理後分別通過高排氣

筒直接外排。本項目產生的固體廢棄物主要是邊角料和生活垃圾，處理方式為按

危廢和一般固廢分類處理。

9、項目經濟效益概況

根據項目投資現金流量分析，本募投項目主要經濟效益評價指標為：項目達

產後年均銷售收入15,217.20萬元，年淨利潤為1,664.00萬元，財務內部收益率

（所得稅後）16.53%，投資回收期（所得稅後）7.60年，本項目各項財務評價指

標良好，具有良好的經濟效益和社會效益。

（四）補充流動資金

1、項目概況

公司在綜合考慮行業現狀、財務狀況、經營規模、市場融資環境以及未來戰

略規劃等自身及外部條件的基礎上，擬將本次發行募集資金中的10,000.00萬元

用於補充流動資金，佔公司本次發行募集資金總額的19.23%。本次公開發行可

轉換

公司債

券募集資金用於補充流動資金符合《上市公司證券發行管理辦法》、

《發行監管問答——關於引導規範上市公司融資行為的監管要求》等關於募集資

金運用的相關規定，具備必要性和合理性。

2、項目實施的必要性和可行性

（1）公司業務規模的擴張對流動資金需求增大

2017年度、2018年度及2019年度，公司營業收入規模分別為141,019.39

萬元、170,105.05萬元以及214,425.73萬元，收入複合增長率為23.31%，公司近

年來營業收入保持較快的增長速度。隨著公司業務規模的擴大，公司對資金的需

求不斷增加，本次發行補充流動資金，可以更好地滿足公司業務迅速發展所帶來

的資金需求，為公司未來經營發展提供資金支持，鞏固公司市場競爭地位。

（2）優化資本結構，提高抗風險能力

公司通過多年經營積累實現了持續穩定發展，但現有資本規模難以滿足公司

長遠發展需求。本次

可轉債

發行完成後，可以進一步優化公司資本結構，降低財

務風險，增強公司綜合競爭力，增強持續盈利能力和抗風險能力，為公司長期可

持續發展奠定堅實的基礎。

三、本次募集資金運用對發行人財務狀況和經營狀況的影響

（一）本次發行對發行人財務狀況的影響

本次

可轉債

發行完成後，短期內公司的總資產、負債規模均將有所提升。本

次公開發行

可轉債

募集資金擬投資項目將在

可轉債

存續期內逐漸為公司帶來經

濟效益。

可轉債

發行完成後以及轉股完成之前，公司需按照預先約定的票面利率

對未轉股的

可轉債

支付利息，正常情況下公司對

可轉債

募集資金運用帶來的盈利

增長會超過

可轉債

需支付的債券利息，公司營業收入規模及利潤水平將隨著募投

項目的實施有所增加。

本次發行募集資金到位後，可能短期內會導致公司淨資產收益率、每股收益

等財務指標出現一定幅度攤薄，但本次

可轉債

募集資金投資項目符合國家產業政

策要求和膠帶行業發展趨勢，隨著本次募投項目效益的實現，公司長期盈利能力

將會得到顯著增強，經營業績預計會有一定程度的提升。

（二）本次發行對發行人經營管理的影響

本次募投項目符合國家相關的產業政策以及公司整體戰略發展方向。本次募

投項目與公司主營業務密切相關，對公司業務結構不會產生重大影響，本次募投

項目的實施有利於公司把握膠粘帶行業市場機遇，進一步增強公司的核心競爭力

和可持續發展能力，鞏固公司行業地位，為提升盈利水平開拓新的空間。本次募

投項目完成後，公司資本實力將顯著增強，產品結構將進一步得到優化，有利於

公司盈利水平的持續提升，符合公司長遠發展目標和全體股東的根本利益。

四、募集資金投資項目實施引發的關聯交易

公司不會因本次募集資金投資項目產生新的關聯交易。

第七節 備查文件

除本募集說明書摘要所披露的資料外，本公司按照中國證監會的要求將下列

備查文件備置於發行人處，供投資者查閱：

一、備查文件

（一）公司最近三年及一期的財務報告或審計報告；

（二）發行保薦書；

（三）內部控制鑑證報告；

（四）最近三年加權平均淨資產收益率及非經常性損益的鑑證報告；

（五）註冊會計師關於前次募集資金使用情況的專項鑑證報告；

（六）法律意見書及律師工作報告；

（七）資信評級報告；

（八）資產評估報告；

（九）抵押擔保合同；

（十）其他與本次發行有關的重要文件。

二、備查時間及查閱地點

自本募集說明書摘要公告之日起，投資者可至發行人、主承銷商住所查閱本

次發行相關的募集說明書全文及備查文件，亦可在中國證監會指定網站查閱本次

發行的《募集說明書》全文及備查文件。

（本頁無正文，為《上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司公開發行可

轉換

公司債

券募集說明書摘要》之籤字蓋章頁）

上海永冠眾誠新材料科技（集團）股份有限公司

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