減水劑項目可行性研究報告-中小企業退出、龍頭現金流向好
1、行業競爭格局優化進行時
2016 年起，中小企業開始退出，存續外加劑企業數量處於下降態勢
從 Wind 企業資料庫搜索，包含外加劑或減水劑關鍵詞的企業共有 2259 家，其中目前處於存續狀態的有 1045 家，其餘 1214 家企業處於吊銷或者註銷等狀態。這 1214 家非存續狀態的外加劑企業中，天眼查中能查到吊銷或者註銷時間的企業有 797 家。企業被吊銷營業執照實質上是被剝奪企業的經營資格，而其主體資格依然存在。企業依法註銷營業執照後，喪失法人資格。
存量外加劑企業狀態結構
從 2016 年起，存續外加劑企業數量處於下降態勢。2015 年及之前，歷年新設外加劑企業數量大於吊銷註銷外加劑企業數，存續外加劑企業數量不斷上升。2016 年起，新設外加劑企業數量低於吊銷註銷外加劑企業數，存續外加劑企業數量開始下降。2020 年年初至今，新設外加劑企業 29 家，吊銷註銷外加劑企業 35 家。
歷年新設、吊銷註銷外加劑企業數
以上海為例，上海外加劑銷量從 2015 年的 51.2 萬噸下降到 37.4 萬噸；與此同時，本地外加劑企業數量從 69 家下降到 52 家。截止 2020 年 7 月 1 日，上海市混凝土外加劑已發有效備案證 94 家，與去年同期有效備案證數量相同，比上季度減少了 12 家，持有效備案證中上海企業 41 家，外地企業 53 家。2020 年上半年，上海地區各類混凝土外加劑產品總銷量為 13.43 萬噸，同比下降了 21.14%。
歷年新設、吊銷註銷外加劑企業數
聚羧酸減水劑行業 CR3 2016 年達到階段性低點 9.0%，此後持續上升，2019 年達到 14.2%。6~10 名市場份額從 2016 年的 5.8%下降到 2019 年的 4.6%；10 名之後的市場份額從 2016年的 82.6%下降到 2019 年的 78.1%。
聚羧酸減水劑行業集中度
2、行業競爭格局優化原因探討
2016 年起，行業存量特徵初現，整體規模穩中有增、聚羧酸佔比達到較高水平
截至 2017 年，混凝土外加劑及聚羧酸系減水劑產量分別達 1399 萬噸和 723 萬噸，2016~2017 年增長 1%和 16%，外加劑整體規模穩中有增。自 2007 年起，混凝土外加劑產量及聚羧酸系減水劑產量均保持增長，其中聚羧酸系減水劑產量增速高於外加劑行業產量增速。
混凝土外加劑產量及增速情況
聚羧酸系減水劑產量及增速情況
聚羧酸系高性能減水劑已成主流產品，2015 年、2017 年在所有減水劑中佔比分別達到73%、78%。2017 年我國萘系減水劑產量為 161.89 萬噸，由於環保、節能和原料價格等原因，萘系減水劑自 2013 年以來產量持續下降。2017 年，萘系減水劑產量比 2015 年（180.62 萬 t）下降 10.5%，比 2013 年（357.59 萬 t）下降 54.7%。2000 年，我國開始聚羧酸系減水劑的探索性生產和應用。2007 年高速鐵路建設帶動聚羧酸系高性能減水劑迅猛發展。自 2011 年開始，全國各地攪拌站陸續接受聚羧酸系減水劑，並在中低強度等級泵送混凝土中大量應用，使得聚羧酸系減水劑產量有了大幅度增加。近年來，在節能、環保、安全生產等壓力下，聚羧酸系減水劑在有些地區快速替代萘系減水劑成為主流供應減水劑。
不同種類減水劑的佔比變化情況
減水劑公司合成的減水劑母液主要作為中間產品供內部復配使用，對外銷售主要是復配後的外加劑，滿足不同客戶需求。根據蘇博特募集說明書披露，公司對外銷售的混凝土外加劑產品主要為復配後的混凝土外加劑。公司合成後的混凝土外加劑母體作為中間產品供內部復配使用。復配生產中，公司根據客戶需求制定最佳復配方案，進一步添加其他改性混凝土外加劑，復配成濃度不同、性能各異的不同類型的混凝土外加劑終端產品。
減水劑產品為復配後的減水劑，高性能減水劑（聚羧酸系產品）的含固量通常為 8%-20%，高效減水劑（萘系、脂肪族系產品）的含固量通常為 20%-30%左右。機制砂石逐步替代天然砂石，2019 年消費佔比達 91%。2019 年我國機制砂石消費量為194 億噸，消費佔比由 2008 年的 36%增長至 91%，成為砂石骨料的主要消費來源。
機制砂石消費量及佔比情況
伴隨機制砂佔比的提升，砂石質量相對惡化，需要專業技術服務團隊進行復配。根據《聚羧酸減水劑在劣質砂石混凝土中的失效分析》，砂石料中的泥成分主要為石英、長石類、雲母類以及黏土類礦物的顆粒成分。以普通聚醚型聚羧酸減水劑（PCE-1）為例，含固量43%，pH=7.1。長石，絹雲母，高嶺石，蒙脫石對 PCE-1 的吸附量均大於基準水泥。聚羧酸減水劑在含泥砂石料混凝中受到影響主要因為其中的礦物成分對 PCE 的吸附，導致單位水泥量的 PCE 佔有率降低。極性水分子也會被吸入矽酸鹽層間，導致流動水減少，流變性能變差。
混凝土外加劑的應用具有較強的區域性特徵，蘇博特、壘知集團等外加劑企業均通過全國布局進行業務的拓展。我國地域遼闊，原材料如水泥、砂石的品質、性能差異大。混凝土原材料受運輸半徑限制區域特徵性強，混凝土外加劑功能的發揮與原材料適應性密切相關，為更好地適應各種原材料，混凝土外加劑行業也必須因地制宜進行調配。
減水劑項目可行性研究報告編制大綱
第一章總論
1.1減水劑項目背景
1.2可行性研究結論
1.3主要技術經濟指標表
第二章項目背景與投資的必要性
2.1減水劑項目提出的背景
2.2投資的必要性
第三章市場分析
3.1項目產品所屬行業分析
3.2產品的競爭力分析
3.3營銷策略
3.4市場分析結論
第四章建設條件與廠址選擇
4.1建設場址地理位置
4.2場址建設條件
4.3主要原輔材料供應
第五章工程技術方案
5.1項目組成
5.2生產技術方案
5.3設備方案
5.4工程方案
第六章總圖運輸與公用輔助工程
6.1總圖運輸
6.2場內外運輸
6.3公用輔助工程
第七章節能
7.1用能標準和節能規範
7.2能耗狀況和能耗指標分析
7.3節能措施
7.4節水措施
7.5節約土地
第八章環境保護
8.1環境保護執行標準
8.2環境和生態現狀
8.3主要汙染源及汙染物
8.4環境保護措施
8.5環境監測與環保機構
8.6公眾參與
8.7環境影響評價
第九章勞動安全衛生及消防
9.1勞動安全衛生
9.2消防安全
第十章組織機構與人力資源配置
10.1組織機構
10.2人力資源配置
10.3項目管理
第十一章項目管理及實施進度
11.1項目建設管理
11.2項目監理
11.3項目建設工期及進度安排
第十二章投資估算與資金籌措
12.1投資估算
12.2資金籌措
12.3投資使用計劃
12.4投資估算表
第十三章工程招標方案
13.1總則
13.2項目採用的招標程序
13.3招標內容
13.4招標基本情況表
關聯報告：
減水劑項目申請報告
減水劑項目建議書
減水劑項目商業計劃書
減水劑項目資金申請報告
減水劑項目節能評估報告
減水劑行業市場研究報告
減水劑項目PPP可行性研究報告
減水劑項目PPP物有所值評價報告
減水劑項目PPP財政承受能力論證報告
減水劑項目資金籌措和融資平衡方案
第十四章財務評價
14.1財務評價依據及範圍
14.2基礎數據及參數選取
14.3財務效益與費用估算
14.4財務分析
14.5不確定性分析
14.6財務評價結論
第十五章項目風險分析
15.1風險因素的識別
15.2風險評估
15.3風險對策研究
第十六章結論與建議
16.1結論
16.2建議
附表：