科林電氣:科技領先 創享智慧生活——石家莊科林電氣股份有限公司...

（原標題：科林電氣：科技領先 創享智慧生活——石家莊科林電氣股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放）

　　路演嘉賓合影

出席嘉賓

石家莊科林電氣股份有限公司董事長 張成鎖先生

石家莊科林電氣股份有限公司董事、總經理、財務總監 屈國旺先生

石家莊科林電氣股份有限公司副總經理、董事會秘書 宋建玲女士

東吳證券股份有限公司保薦代表人馮 頌先生

石家莊科林電氣股份有限公司

董事長張成鎖先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：

大家好！

「東風好作陽和使，萬紫千紅報春生。」歡迎參加石家莊科林電氣股份有限公司首次公開發行A股並在上交所掛牌上市的網上路演推介會。在此，我謹代表科林電氣全體，向參加本次路演的廣大投資者表示熱烈的歡迎，向支持科林電氣的社會各界朋友致以衷心的感謝，同時感謝上證路演中心、中國證券網對本次網上路演活動提供的大力支持！

科林電氣專注於智能電網業務領域，專業從事智能電網配電、變電、用電和高低壓開關及成套設備、分布式光伏發電及電動汽車充電樁等產品的研發、生產、銷售和技術服務。公司是行業內產品線較為齊全的少數企業之一，通過十幾年發展，逐漸形成了智能電網、「網際網路+」、新能源三大業務板塊，產品廣泛應用於國家電網、軌道交通、礦產開發、市政建設等多個領域。

科林電氣以「多元化產品、一體化服務」為業務發展模式，多年來不斷積累，為企業的發展夯實了強有力的基礎。此次登陸A股市場，科林電氣將充分利用全新的資本市場平臺，拓寬資本補充渠道，為產品創新和服務創新創造更多的機會。我們將以此次公開發行為契機，進一步完善公司管理，提升經營管理水平，以更優異的經營業績回報廣大投資者，以更優質的服務回報客戶、回饋社會。

今天非常高興能與廣大投資者進行網上互動，對科林電氣增進了解。投資者的信任與各界朋友的支持，是公司未來持續健康發展的動力。歡迎大家通過網上路演平臺踴躍提問、積極建言。謝謝大家！

東吳證券股份有限公司

保薦代表人馮頌先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者、網友朋友們：

大家好！

首先，我代表為科林電氣IPO服務的保薦機構東吳證券，向所有參加今天網上交流活動的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

科林電氣以「多元化產品、一體化服務」的業務發展模式，針對我國智能電網建設的各個細分領域進行了全面布局，產品線覆蓋110kV及以下智能電網變電、配電、用電等多個環節，依託豐富的完全自主智慧財產權的核心技術，產品結構不斷優化升級。公司積極響應「網際網路+」行動計劃，產品線向分布式光伏發電、新能源汽車充電樁等新興市場領域逐步延伸。近年來，公司在為我國智能電網建設提供開發、設計、生產、銷售和服務一體化智能電網系統解決方案的同時，銷售收入實現穩步、快速增長。

科林電氣以「深耕河北市場、積極拓展全國市場」為市場策略，在河北省保持著較高的市場佔有率，目前已在全國設立了28個營銷服務網點，初步形成了一個覆蓋全國重點區域的營銷服務體系。同時，科林電氣積極響應國家「一帶一路」戰略，積極拓展海外市場。

作為科林電氣的保薦機構和主承銷商，經過IPO籌備全程接觸，我們非常認同科林電氣的發展戰略，並且感受到了公司管理層高效務實的執行力、探索和創新精神以及獨到的戰略眼光。

我們真誠地希望通過本次網上路演活動，讓廣大投資者和網友能夠更加深入地了解科林電氣，相信科林電氣進入資本市場後能夠更好地發揮自身優勢，提升核心競爭力，產生更大的經濟效益，給廣大投資者帶來滿意的回報。我們也將繼續切實履行保薦人的應盡義務，進一步輔佐科林電氣在資本市場上的健康發展！

最後，預祝科林電氣本次發行取得圓滿成功！

謝謝大家！

石家莊科林電氣股份有限公司

董事、總經理、財務總監屈國旺先生致結束詞

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：

大家好！

非常感謝大家積極參與石家莊科林電氣股份有限公司的網上路演。科林電氣以「科技領先，林立百年」為經營理念，始終堅持以客戶需求為導向，立足於多元化的產品研發，追求以技術創新贏得市場、產品性能贏得客戶。

經過今日的網上交流，相信各位對科林電氣有了更深的了解。感謝各位提出了很多寶貴的意見和建議，我們將在今後的經營管理中積極借鑑、不斷完善，以更大的努力來回報大家的信任與支持。

登陸資本市場，對於科林電氣而言，是公司發展中具有重要意義的一步。未來科林電氣將借力資本市場，開闢更為廣闊的舞臺，進一步提高公司的管理水平，提升企業影響力，進而全面提升綜合競爭能力。同時，投資者的信任讓我們感到任重道遠，不敢有絲毫懈怠，我們深知肩負的責任與期許，未來定將全力創造出更加優良的經營業績，進而更好地回報廣大投資者。

最後，我代表公司對上證路演中心和中國證券網為我們提供這個和投資者交流互動的平臺表示衷心的感謝！同時，還要感謝東吳證券股份有限公司以及所有參與科林電氣發行上市的中介機構所付出的辛勤工作。再次感謝廣大投資者及各位網友對科林電氣的支持和關心，祝大家投資順利、健康如意！

謝謝大家！

經營篇

問：公司的主營業務是什麼？

張成鎖：公司專注於智能電網業務領域，專業從事智能電網配電、變電、用電、高低壓開關及成套設備、分布式光伏發電設備等產品的研發、生產、銷售和技術服務。公司是行業內產品線較為齊全的少數企業之一，產品廣泛應用於國家電網智能電網配電、變電和用電建設領域。公司2010年被河北省工業和信息化廳認定為「軟體企業」，2013年被科技部火炬高技術產業開發中心認定為「國家火炬計劃重點高新技術企業」。

問：請介紹一下公司控股公司、參股公司的情況。

張成鎖：截至本招股書籤署日，公司擁有科林設備、天津科林、電力設計院、秦皇島科林4家全資子公司，秦皇島泰林1家控股子公司。此外，公司無其他控股、參股公司。

問：公司人才激勵機制是什麼？

張成鎖：公司多年來形成了一套完善的人才激勵機制，有針對性地制定培養計劃和職業規劃，出臺了「技術帶頭人計劃」，促使優秀的技術骨幹在技術創新中發揮作用；與多所大學合作，對優秀的技術骨幹安排學習培訓的機會。公司實施創新激勵制度，對申報專利的發明人、各類省部級、國家級獎勵獲得者、有突出貢獻的中青年專家進行獎勵，最大限度支持產品的自主開發，為保持技術先進性提供良好的環境。

問：公司盈利能力怎樣？

屈國旺：報告期內，公司緊抓輸配電及控制設備市場需求持續增長的發展機遇，堅持「多元化產品、一體化服務」的業務模式，依託良好的技術研發實力，不斷豐富產品線和技術儲備，營業收入持續穩定增長。

隨著智能電網全面建設的不斷推進，輸配電及控制設備行業的市場需求將得到不斷釋放，為公司未來保持持續增長態勢奠定了良好的外部基礎。隨著募集資金投資項目的建設和實施，公司的研發體系、生產能力、營銷推廣與售後服務能力、綜合解決方案服務能力將得到進一步增強，從而為公司未來盈利能力的持續穩步增長提供有力保障。

問：請介紹一下公司的採購模式。

屈國旺：公司設採購中心，負責供應商管理及開發、採購方案的制定及實施。採購中心根據質量標準要求，按訂單要求採取招標比價或詢價比較的方式進行採購。

公司所有採購物品均需經樣品確認、產品試驗合格以及廠商資質合格等審批流程。公司根據市場情況決定經營生產計劃，生產部門根據生產計劃利用ERP系統進行物料需求計算，編制主要原材料需求計劃，交由採購中心組織採購。採購中心根據年度、季度、月、日常主要原材料需求計劃，結合原材料的市場行情，制定具體採購方案。公司在原材料存貨管理上利用ERP精細化管理，控制和保持最低合理庫存數量，合理使用資金並保證滿足生產需要。

行業篇

問：我國智能電網行業發展的狀況是什麼？

張成鎖：我國近幾年陸續出臺了有關發展智能電網的規劃。國家電網公司2009年5月在北京首次向社會公布了智能電網的發展計劃，並初步披露了其建設時間表。根據這項計劃，智能電網在中國的發展將分三個階段逐步推進。2009年至2010年為規劃試點階段，將重點開展堅強智能電網規劃工作，制定技術和管理標準，開展關鍵技術研發和設備研製及各環節試點工作。2011年至2015年為全面建設階段，將加快特高壓電網和城鄉配套電網建設，初步形成智能電網運行控制和互動服務體系，關鍵技術和裝備實現重大突破和廣泛應用。智能電網建設的第三個階段是2016年至2020年的「引領提升階段」，將全面建成統一的堅強智能電網，技術和裝備全面達到國際先進水平。

問：請介紹一下公司所處行業與上下遊的關聯性。

張成鎖：公司所處行業的上遊行業主要為有色金屬加工、電子元器件、計算機、網絡設備製造業、軟體製造業、機械加工製造業等行業。公司所處行業與這些上遊行業有較強的關聯性，主要體現在技術進步和產品的更新換代方面。上遊行業由於技術進步等原因進行產品升級換代，必將帶動本公司所處行業隨之進行技術升級和產品更新。

本行業的下遊行業主要為電力行業，行業發展受電力系統建設需求變化的影響較大。隨著電力行業對配電設備、變電設備、用電設備智能化要求的不斷提高，本行業產品更新和技術升級速度將不斷加快。

問：公司所處行業是否具有區域性？

宋建玲：從需求的區域性來看，智能電網輸配電及控制設備的發展受下遊市場所在區域的經濟景氣度、電網建設投資規模與速度影響。經濟較為發達的地區，對輸配電及控制設備的需求量大，呈現出一定的區域性特徵。

從銷售的區域性來看，行業內存在數量眾多的中小型企業。很多生產企業的銷售網絡主要依賴於當地電力公司，競爭實力較弱，無法參與自身區域市場以外的其他省市、地區的招投標競爭，存在明顯的區域性。隨著國家電網集中招標範圍的擴大，公司銷售的區域性會相應減弱。

發展篇

問：請簡要介紹一下公司未來的發展戰略。

張成鎖：公司牢牢把握我國智能電網快速發展的良好機遇，專注於輸配電及控制設備領域，充分發揮公司產品在智能電網變電設備、智能電網配電設備、智能電網用電設備和高低壓開關及成套設備等市場確立的優勢，通過在人才、技術、產品、管理、服務等方面持續投入，推動公司產品結構優化升級，帶動公司規模快速壯大，增強公司綜合競爭力和可持續發展能力，將公司發展成為具有持續自主技術創新能力、規模化生產能力和高效市場拓展能力的能為用戶提供電力系統解決方案、產品和服務的知名企業。

問：公司的人才計劃是怎樣的？

張成鎖：人力資源建設是公司保持核心競爭力，實現快速、穩定發展的關鍵因素。公司作為高新技術企業，儲備了一定的技術人員，但隨著公司業務的高速增長，原有的人員配備將不能完全滿足公司的發展要求。為了保障公司發展戰略和目標的實施，公司將在未來發展過程中，逐步建立具有碩士、博士或高級技術職稱的專業技術研究人員和具有集團化管理經驗的高級經營管理人員的培養和引進機制。

發行篇

問：公司上市的目的是什麼？

張成鎖：股票上市對公司發展是一個新的起點。上市不是最終目的，上市是為了公司更好更快地發展。通過股票上市，一方面拓展融資渠道，加快主業發展；另一方面健全治理結構，提高管理運作水平，進一步增強實力，加快發展。現在的上市時機非常好，選擇這個時機上市，公司能夠把握機遇，擴大生產規模，優化市場和產品結構，提高盈利能力和抗風險能力，並保持領先地位，確保長期可持續發展，同時給股東帶來良好的回報。

問：本次募集資金擬投資的項目有哪些？

馮頌：經公司第二屆董事會第二次會議和2015年第一次臨時股東大會審議通過，公司擬首次公開發行不超過3,334萬股普通股股票，本次發行募集資金扣除發行費用後，將全部用於與公司主營業務相關的項目。募集資金投資項目實施主體均為本公司，具體投資項目如下：（1）智能電網配電設備建設項目；（2）智能電網變電設備建設項目；（3）智能電網檢測中心建設項目；（4）營銷網絡和信息化平臺建設項目；（5）補充其他與主營業務相關的營運資金。

問：本次募集資金對公司財務結構有何影響？

馮頌：本次募集資金到位後，公司的淨資產將大幅度增長，資產負債率將得到一定幅度的下降，償債能力將得到提高，財務結構進一步優化。同時預計本次股票發行將增加公司資本公積金，使公司資本結構更加穩健，公司的股本擴張能力以及經營過程中的抗風險能力進一步增強。募集資金投資項目實施後，公司資產結構將發生較大改變，非流動資產比率上升，特別是固定資產規模將有較大擴張。

問：請介紹一下智能電網配電設備建設項目建設的必要性。

馮頌：（1）持續受益於產業政策、行業發展規劃的支持。

2013年7月底，國務院會議將「加強城市配電網建設，推進電網智能化」列為城市基礎建設六項重點任務之一，並在隨後發布的《關於加強城市基礎設施建設的意見》中將配電網發展納入城鄉整體規劃，推進城市電網智能化。

2014年1月國家能源局印發的《2014年能源工作指導意見》中明確強調，要加大城市配電網建設和農村電網改造力度，提高配電網投資比重，加強電網安全運行和應急管理。

2015年8月國家能源局印發《配電網建設改造行動計劃（2015—2020年）》，明確提出，通過實施配電網建設改造行動計劃，有效加大配電網資金投入。2015-2020年，配電網建設改造投資不低於2萬億元，其中2015年投資不低於3000億元，「十三五」期間累計投資不低於1.7萬億元。

（2）突破產能瓶頸，滿足業務發展的需要。

受場地空間、資金及生產設備等瓶頸的制約，公司智能電網配電設備生產能力較小，生產總量仍處於較低水平，產能利用率已接近100%。

智能電網配電設備是智能電網建設中的重要環節，目前智能電網配電領域建設正在從起步期向全面建設期過渡。2014年上半年，國家電網首次對配電自動化產品進行統一招標，在2014年、2015年兩次招標中，公司配電終端中標數量均位列第1位，技術能力得到了客戶的認可。公司為穩定與現有電網客戶的合作關係，儘量滿足電網客戶的訂單需求，已無多餘產能承接新客戶及潛在客戶的訂單。產能的瓶頸直接影響了公司在行業中的競爭力，阻礙公司未來發展。

（3）有利於提高公司智能電網配電產品生產效率及產品質量

本項目擬投資一批自動化程度較高的智能電網配電產品生產設備，利用自動化設備替代人工，提高生產效率。同時，本項目結合公司嚴格的質量控制體系，能夠提升公司產品品質，從而更好地滿足客戶對於產品質量的要求，維持公司良好的口碑，保持公司在業內的核心競爭力。

文字整理 倪丹

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本文來源：上海證券報·中國證券網 責任編輯：王曉易_NE0011