FT帳戶來啦
自11月26日，人民銀行批准招商銀行天津分行接入自由貿易帳戶（以下簡稱「FT帳戶」）分帳核算業務系統後，12月6日，招商銀行天津分行FT帳戶首批業務辦理完成，標誌著FT帳戶在天津正式成功落地。
據了解，在12月6日天津FT帳戶接通當日，招商銀行天津分行為工銀金融租賃、民生金融租賃、便利蜂商貿、豐益油脂科技、北京博恩特藥業、嘉豐（香港）國際貿易共6家企業成功辦理了FT帳戶業務，金額總計22.75億元，實現了天津FT帳戶體系內多品種業務首發。
什麼是FT帳戶？
FT帳戶是自由貿易（Free Trade）帳戶的簡稱，指銀行為客戶在自由貿易試驗區分帳核算單元開立的規則統一的本外幣帳戶。FT帳戶體系是央行支持自貿區發展30條意見中的關鍵內容，是探索投融資匯兌便利、擴大金融市場開放和防範金融風險的一項重要制度安排。在FT帳戶內，本外幣資金按統一規則管理。FT帳戶經常被看做是金融領域的基礎設施，很多金融創新都可以基於FT帳戶展開，對銀行、企業來說都是利好。
在結售匯時，FT帳戶是比較境外匯率牌價。雖然內地資本項目在不斷開放，但匯率機制跟境外還是有一定區別。說白了，海外人民幣兌美元匯率和內地人民幣兌美元匯率是不一樣的。對於很多跨國公司來說，在內地做的匯兌損益和海外做的匯兌損益不一樣。而FT帳戶採用境外結售匯價格，為企業提供了更多匯率選擇。
FT帳戶有哪些用處？
記者在採訪中發現，很多企業都很關注在什麼情況下，資金可以劃到自貿區之外來用呢？目前，銀行依照天津市銀行外匯及跨境人民幣自律機制下發的《天津自由貿易帳戶同業操作指引》（2019年版試行）的要求來辦理自由貿易帳戶的收支管理。總的原則是按照一線宏觀審慎，二線有限滲透進行。目前，不同帳戶所提供的融資利率不同、金融服務也不同。以工商銀行上海分行為例，其在常規地區有一套帳戶體系，在上海自貿區還有另一套帳戶體系。如果自貿區客戶通過自貿區帳戶申請自貿區業務，商業銀行所提供的資金必須來自自貿區帳戶體系，而不能把常規帳戶的資金調到自貿區。
簡單來說，FT帳戶體系涉及四種基本業務，即存、匯、兌、融。
存款
銀行可以利率市場化為導向，通過FT帳戶為客戶提供各種有競爭力的存款產品。對商業銀行來說，由於自貿區內允許商業銀行吸收區內和境外存款，隨著資金來源渠道增加，商業銀行就更有可能獲得相對「便宜」的資金，再把這種優惠帶給企業，從而為企業節省財務成本。
匯款
FT帳戶匯劃，後續銀行將根據監管機構要求有序地開展客戶分類管理制度，按照風險和可信程度對客戶進行分類並實施管理，為優質客戶適度提供便利化管理。在監管機構的要求下，FT帳戶針對優質客戶開展名單制管理。對於名單上的客戶，可以在資金收支管理和匯劃上享受一定程度的便利和便捷。
匯兌（及幣種轉換）
自貿區內的企業通過FT帳戶，採用境外價格結售匯，根據自身經營需要，進行相應幣種轉換。企業通過FT帳戶，可以根據自身意願進行相應幣種轉換。
融資
通過FT帳戶，企業可以得到流動資金貸款、國際貿易融資、項目貸款、併購貸款等全方位融資服務。獲得融資後，企業需要按照相關貸款審批要求進行匯款和使用。企業可以根據境內外市場的本外幣融資利率和匯率來進行融資幣種選擇，從而規避匯率風險，實現資產保值。
FT帳戶優勢在哪裡？
對於6家首先開通FT帳戶的企業來說，他們將藉助FT帳戶降低融資成本、境外匯價選擇以及手續便捷等優勢，最先享受到自貿區政策創新的多重利好。
FT帳戶優勢在於它是一個「本外幣合一的帳戶」。在全球化下，很多企業已經嵌入全球供應鏈，上下遊客戶可能在美國、歐洲或是別的國家和地區，交易幣種涉及人民幣和外幣，如果每一個幣種都開立一個帳戶，那麼肯定費時費力。但如果企業開立FT帳戶，就可以開立一個帳戶涵蓋本外幣，為企業客戶提供便利。對開立FT帳戶的企業來說，自主權得到了很大提升，包括可以擴大客戶選擇範圍、拓展境內外客戶規模，同時還能提高資金使用效率、降低交易成本。
天津自貿區管委會相關負責人認為，FT帳戶的成功落地對於天津自貿試驗區內企業的跨境經營是重大利好，有利於企業高效利用國際金融市場資源，統籌運用國內國際兩個市場，使企業可以在更高的平臺上參與國際競爭。在匯兌方面，FT帳戶採用境外結售匯價格，為企業提供了另一種價格選擇，節約企業匯兌成本。在存款及融資方面，企業可以通過FT帳戶辦理存款和融資，利用境內境外兩種資源，提高企業存款收益，降低企業資金成本。同時，進一步拓寬企業融資渠道，增強企業核心競爭力，促進天津營商環境顯著提升。
哪些企業或個人可以申請？
天津自貿區管委會相關負責人介紹，目前，天津自貿區區內主體和境外機構都可以申請自由貿易帳戶。其中，區內主體包括區內機構、區內個人，以及區內境外個人。而區內機構是指：第一，在試驗區內依法註冊成立的企業（包括法人和非法人）；第二，境外機構駐試驗區內機構。區內個人是指在試驗區內工作，並由其區內工作單位向中國稅務機關代扣代繳一年以上所得稅的中國公民。區內境外個人，則是指持有境外身份證件、在試驗區內工作一年以上、持有中國境內就業許可證的境外（含港、澳、臺地區）自然人。境外機構是指在境外（含港、澳、臺地區）註冊成立的法人和其他組織。
如何管控FT帳戶風險？
「不過，FT帳戶的巨大優勢也帶來了風險，地方政府和監管機構要築牢『防滲牆』，防止跨境資本異常流動影響國內金融市場穩定。」中國人民銀行天津分行相關負責人表示，由於天津的金融機構要根據客戶需要在FT帳戶的分帳核算單元開立規則統一的本外幣帳戶，對金融機構來說，FT帳戶必須按照「一線宏觀審慎，二線有限滲透」的原則進行收支管理。
該負責人稱，FT帳戶為天津自由貿易試驗區提供了「電子圍網式」的金融環境，批准上線的金融機構將按照「標識分設、分帳核算、獨立出表、專項報告、自求平衡」的管理要求，以FT帳戶為載體和操作平臺，為市場主體開展適用於天津自由貿易試驗區的投融資匯兌及相關業務，從而能極大地降低離岸金融對境內在岸金融的滲透性風險。他認為，加上國內近些年形成的較為強大的外匯儲備實力和防範金融風險的管控能力的提高，FT帳戶的運行將不會有大管控風險問題。
對提供服務的金融機構來說，未來將建立兩套帳戶體系，而且還要能對資金流動實現逐企業、逐筆的實時監測，服務內容變得更多，管理難度也更大。
中國人民銀行天津分行相關負責人稱，隨著FT帳戶體系的有效運行，天津自貿試驗區的貿易便利化程度以及全市營商環境都將得到進一步提升。同時，中國人民銀行天津分行將引導金融機構用足用活金融創新政策，鞏固和擴大政策的規模效應和紅利效應，在守住金融風險底線的同時，努力在金融政策改革的制度創新、金融市場開放的業務創新、投融資匯兌便利的操作創新等方面尋求新突破，助力天津自貿試驗區全面融合高水平發展。
專家觀點
FT帳戶將促進
新區離岸金融業發展
向上滑動閱覽
「天津自貿區作為濱海新區的改革開放最前沿，以天津自貿區區內企業FT帳戶的建立為契機，進而形成增強企業發展活力的體制機制，必能帶動濱海新區經濟增長。」 天津濱海融資租賃研究院副院長、天津市經濟發展研究院研究員李文增告訴記者，境內企業擁有FT帳戶可以使用境外價格進行資金匯兌並享受便利化的支付結算服務。對境外企業而言，意味著它們可以按準入前國民待遇原則獲得相關金融服務。從這個角度來說，FT帳戶有利於促進區內企業與境外企業的密切聯繫，並進一步增強自貿區對境外招商引資的吸引力和凝聚力，從而不僅有利於擴大招商引資，而且能進一步增強天津自貿區的經濟發展活力，加上人民銀行設置的一些管控措施和國內的外匯儲備實力，FT帳戶運營的積極因素會被發揚，消極因素會被抑制，從而有利於形成進一步改革開放的制度紅利。
談到FT帳戶設立的背景，李文增說，離岸金融業務對於濱海新區開發開放非常重要，然而離岸金融業務的建立和發展有賴於自貿區的建立和發展，因為沒有自貿區的建立和發展，就無法開立FT帳戶，沒有FT帳戶就無法順利開展離岸金融業務。但是由於濱海新區開發開放納入國家發展戰略的初期，與國際通行做法接軌的天津自貿區的建立和發展相對滯後，使離岸金融業務發展相對緩慢。「在天津自貿區正式建立後，與之相適應，中國人民銀行支持天津自貿區的『金改30條』就提出了與此相關的支持政策，甚至可以說與FT帳戶設立相關的支持政策是其中的關鍵內容。」
李文增表示，去年以來，天津自貿試驗區加大力度落實深改方案，區內企業對於利用FT帳戶開展業務的需求愈加旺盛。同時，天津也有多年金融創新基礎，例如自貿區內融資租賃企業可應用的跨境雙向人民幣資金池等，已經有了很充分的實踐。FT帳戶體系在天津自貿試驗區落地運行，對於經常需要跨境資金流動的企業，是重大利好，對於天津建設「一基地三區」，特別是金融創新運營示範區亦具有重要意義，「相信隨著FT帳戶體系的有效運行，天津自貿試驗區的貿易便利化程度以及全市營商環境都將得到進一步提升。」
企業感受
運營成本低了
資金周轉快了
向上滑動閱覽
FT帳戶的成功落地為天津自貿試驗區區內企業跨境經營帶來重大利好，有利於企業高效利用國際金融市場資源，統籌運用國內、國際兩個市場，使企業可以在更高的平臺上參與國際競爭。那麼，企業開通FT帳戶後有什麼直觀感受？
資金匯兌成本降低
落戶在空港國際物流區的便利蜂商貿有限公司，是本次開通FT帳戶的6家企業之一。「我們最大的感受就是企業資金匯兌成本降低了。」便利蜂商貿有限公司執行董事薛恩遠稱，僅從資金成本上看，使用FT帳戶大約能節省企業千分之一的資金成本。「但更重要的是，企業能夠根據市場變化，以及自身經營的情況來選擇如何使用資金，而且結算周期大為縮短。」
實際上，FT帳戶帶來的境外投資便利是多方面的，首先就是匯兌便利和匯率優勢對於區內企業境外投資大大降低了資金匯兌上的難度和成本。日前根據自貿區披露的企業創新案例中顯示，以《上海銀行與上海瑞墾投資有限公司合作FT帳戶項下對外投資創新案例》為例，FT帳戶不僅提高了一些細節的效率，更為區內企業對外投資提供了一條完善、科學的通道。案例中提到自貿試驗區成立後，區內企業對外投資改為備案制，企業利用直接投資外匯登記業務權限的下放，只需向銀行提交相關資料，便可一次性完成外匯登記與帳戶開立、資金匯劃等一系列手續。此外，區內商業銀行為設立了FT帳戶的企業提供完善的供應鏈金融服務，即企業可通過應收帳款等貿易流程中的一些要素進行融資。例如浦發銀行在兩個細則公布之後立即開展了FT帳戶首筆融資業務，其服務對象是上海遠行供應鏈管理有限公司，融資金額1000萬元，用於企業向內地某集團採購貨物。
助力境外項目投資
記者從國內最先開通自由貿易帳戶的上海汽車國際貿易有限公司（以下簡稱「上汽國貿」）了解到，上汽國貿此前在中國銀行上海分行開立了自由貿易帳戶，並隨即開展了相關業務。上汽國貿是上汽集團自由貿易區內的全資子公司。上汽集團規劃上汽國貿將進一步發展為上汽集團的「國際商貿平臺」和「非製造類的海外區域營銷投資平臺」，為上汽英國、上汽泰國及其他海外區域市場提供散件進出口服務，以及國際融資、結算、投資等方面的增值服務。根據上汽集團的海外市場開發計劃，結合傳統零部件進出口業務的自然增長率，未來上汽集團在自貿區的業務規模將呈幾何式增長。「這些規劃成為我們最先開通FT帳戶的動力源。」上汽國貿相關負責人表示，「對FT帳戶的積極響應，一方面是為了滿足企業不斷擴大的貿易規模對資金的需求，另一方面也是想用好自貿區企業對外直接投資審批改備案的政策優惠。」帳戶開立後，上汽國貿遂將一筆交易資金從一般帳戶劃入其自由貿易帳戶，並通過中國銀行進行區內平盤，兌換為美元後通過自由貿易帳戶匯往南美智利，順利完成了境外項目投資啟動資金的落地。同時，上汽國貿還在中國銀行辦理了自由貿易帳戶內的信用證，用於向境外採購汽車零部件，滿足上汽集團國內生產加工的需要。
實現「無紙化、秒到帳」
記者從一家開立FT帳戶的上市公司——中海發展股份有限公司（以下簡稱「中海發展」）了解到，中海發展依託FT帳戶，初嘗了境外融資的便利。在自由貿易帳戶開立當日，中海發展通過其在工商銀行開立的自由貿易帳戶，成功從境外拆入1億元人民幣貿易融資，隨即購匯匯出向境外支付燃油款。記者從另一家開立FT帳戶的企業——上海迪賽諾藥業股份有限公司（以下簡稱「迪賽諾藥業」）也獲悉，該公司開通FT帳戶後嘗到了甜頭。這家率先實現了抗愛滋病藥物國產化的科技型企業，其研發和生產抗愛滋病藥物經常需要從境外、境內的企業採購。原先，企業支付跨境貿易款需要往返於銀行填寫紙質匯款單據，還要提供合同、發票、報關單等一系列貿易背景佐證材料；而開通FT帳戶後，資金收付一直在提速。迪賽諾藥業運用建設銀行全新升級的FT網銀服務，通過企業網銀提交付款指令，資金直達交易對手，實現了「無紙化、秒到帳」，往返於銀行間的「腳底成本」大幅減少，投入的人力物力少了，加快資金周轉、降低資源消耗，有利於營造正向激勵的發展空間。
時報記者 戰旗 張文弟 哈迪 賈成龍
本期編輯：王貞蘭 郭萌李鐸
內容監製：馮偉
如需轉載，請聯繫授權/如果侵權，請聯繫刪除