來源：證券時報網
近期，華為65W超級快充GaN（氮化鎵）充電器外觀、參數和包裝陸續曝光，預示開售日期臨近。華為9月發布的下半年旗艦Mate40系列預計也將支持65W超級快充。7月，聯想發布的拯救者電競手機將採用90W快充技術，再度刷新量產商用充電功率紀錄。小米、OPPO則在爭搶全球首發100W超級快充，小米最快會在8月發布的小米10系列旗艦機上採用100W快充，OPPO可能在下半年新機Ace3上採用。
據悉，氮化鎵充電器或成為手機標配。目前已有不少手機廠商安排了氮化鎵充電器，最早推出氮化鎵充電器的是OPPO去年11月發布RenoAce手機時配備的65W充電器。realme緊隨小米其後為X50Pro5G標配氮化鎵充電器，努比亞旗下紅魔5G遊戲手機今年也推出了「氘鋒」65W氮化鎵充電器。
中泰證券指出，據產業鏈調研了解，全球手機龍頭廠商如華為、三星、蘋果等都在布局GaN技術，相關產品短期內將迎來一波上市潮。隨著行業大規模商用，GaN生產成本有望迅速下降，進一步刺激GaN器件滲透，有望成為消費電子領域下一個殺手級應用。
GaN產業鏈按環節分為Si襯底（或GaN單晶襯底、SiC、藍寶石）→GaN材料外延→器件設計→器件製造。目前產業以海外企業為主，國內企業在襯底外延和設計製造領域都逐漸開始涉足，如GaN襯底製造廠蘇州納維、東莞中鎵；GaN外延製備商蘇州晶湛；GaN-on-Si製造企業英諾賽科、耐威科技；GaN晶圓代工企業海特高新；GaNIDM企業三安集成（三安光電）、安世半導體（聞泰科技）等。隨著技術方案成熟以及終端放量，國內GaN產業鏈有望迎來長足發展，相關企業將獲得技術滲透帶來的紅利。根據測算，僅考慮GaN在基站射頻及快充頭的應用，行業空間就在百億美金以上，目前正處於滲透早期。
該機構建議重點關註上市公司三安光電、耐威科技、海特高新、聞泰科技等。三安光電旗下子公司三安集成已經能提供成熟的GaN射頻/功率代工工藝，在國內產業鏈中佔據重要地位。耐威科技旗下子公司聚能晶源已成功研製「8英寸矽基氮化鎵外延晶圓」，相關項目一期已於2019年9月投產。海特高新具備六英寸GaN代工能力，主要布局矽基GaN。聞泰科技具備GaN器件製備能力，在車用GaN器件領域拓展迅速，處於行業第一梯隊。同時關注其他功率半導體企業及LED晶片企業在GaN材料的延伸布局。