原標題：中興通訊：現有貨幣資金435億元，僅能確保當前現金流安全
12月1日，中興通訊股份有限公司(中興通訊，000063)回復深交所問詢函稱將募集資金50%用於補充公司流動資金有合理性。中興通訊披露，截至2020年9月30日，公司帳面貨幣資金餘額為435億元(含保證金等受限資金20億元)，現有貨幣資金餘額僅能確保公司當前經營規模下現金流安全。考慮到後疫情時代複雜的內外部環境以及庫存備貨、研發投入、5G市場需求持續增長，公司運營資金需求量預計將進一步增加。
中興通訊稱，本次收購中興微電子少數股權，進一步加強對中興微電子的管理與控制力，並在此基礎上深化部署在晶片設計領域的投資發展規劃，包括研發麵向計算能力更強、存儲容量更大、接口更加豐富以及集成度更高的5G無線接入關鍵晶片技術以及面向更大容量、更大帶寬、更低時延、可編程等迭代需求的5G承載網關鍵晶片技術等。
為構建技術核心競爭力，近年來中興微電子研發費用投入保持20%以上增速， 預計未來仍將維持較高增速。通過本次配套募集資金用於中興微電子的5G關鍵晶片研發項目，支持5G晶片技術創新，有助於中興微電子在5G關鍵晶片技術方面持續加大投入，增強核心競爭優勢。同時，通過在5G關鍵晶片的技術研究和產品開發中的實踐積累，帶動公司在設計技術、產品化能力的整體提升，為把握ICT產業發展機遇、拓展新業務領域、築路數字經濟提供了支撐。
中興通訊同時披露，截至2020年9月30日，公司資產負債率為72.92%，較之2017年末的68.48%上升4.44個百分點，處於近幾年較高水平。截至2020年9月30日，公司短期借款餘額為149.83億元、應付短期債券餘額為80.00億元、長期借款餘額為214.64億元，公司主要通過債務融資滿足日益增長的營運資金需求，但受限於目前的資產負債水平，依靠單一債務融資方式籌資的空間相對有限，需配合股權融資以優化資本結構，降低資產負債率水平。
中興通訊稱，本次募集配套資金有助於中興微電子在5G關鍵晶片技術方面持續加大投入，增強核心競爭優勢，把握5G商用市場機遇，具備必要性，將本次募集配套資金的50%用於補充流動資金，彌補公司未來運營資金需求缺口，優化公司資本結構，具備合理性。
11月16日，中興通訊公告稱：擬以發行股份方式購買恆健欣芯、匯通融信合計持有的公司控股子公司中興微電子18.8219%股權；同時擬向不超過35名特定投資者非公開發行股份募集配套資金不超過261,000.00萬元。本次募集配套資金在扣除相關中介機構費用及相關稅費後擬用於5G關鍵晶片研發項目和補充流動資金項目，其中用於補充流動資金的比例不超過募集配套資金總額的50%。
（文章來源：澎湃新聞）
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