前面表明了上弦月是如何造就的，本故事接下來就表一表下弦月的建築過程吧。
鐵拐李一一李弦想：既然有了上弦月，就應該無獨有偶，配上一個下弦月，鴛鴦成對，前後成雙豈不美哉。在思緒中，先回憶了滿月和上弦月的建造方法和過程。滿月是請開山大仙使用仙術火攻而成。
上弦月則請張、魯、李等仙用手工而造。那麼這個下弦月的建造也用火攻的方法嗎？不！不行因為用火攻有損巖洞拱面。用手工敲鑿嗎？時間太長，那又如何是好？鐵拐李與仙姑思來想去一籌莫展
一天，仙姑回想到一件往事向拐李曰：「吾有次在銀河岸邊散步，手扶欄杆，眺望東岸景光。對面風光美不勝美，好看極了。」忽然「嗨啾」聲，那噴出來的氣霧遮掩了半邊西天。特別是其中的氣流，直衝霄漢，將對岸的一座小山吹得個飄飄搖搖。接著又是一個「嗨啾」，直把那座山颳得個零花四散，似同落葉片這「嗨啾」究竟是什麼聲音，如同雷鳴？起源在哪？仙姑曰：「吾的視線穿越霧氣，定睛細瞧，瞅見了呼風吐氣大仙，是大仙接連打了兩個噴嚏，沒有注意，誤把那座小山吹得個雪花飄飄」仙姑說罷，也勾起了拐李原來在上界瑤池遊逛中的一件往事
拐李曰：吾亦有一件往事。一日，吾在瑤池遊逛，看見一位小孩袒褲尿尿，那廝尿液似同鋼鑽，噴射如槍，竟能將一塊青石射穿。仙姑聞之，赧顏垂頭不語。兩仙無意中的閒談，卻引起了他們的美好構想。一個是氣吹山倒，一個是滴水穿石，卻啟發了他們怒思了許久的難題一一新造下弦月的建築思路。是否真行，該返天庭問問
乘雲披霧返天庭，曉行夜宿眼未眠。
無事勿登三寶殿，求技拜仙不等閒。
先查名神名仙錄，再找技師技神名。
專家技仙駕靄霞，降臨凡間建月巖。
話說鐵拐大仙和仙姑乘雲駕霧返回天庭，來至凌霄寶殿門前，兩位守門童子截住道：「大仙何往？」拐李忙向前施禮曰：「俺找玉帝請求一事，還請二位門神通報一聲，容俺進去。」一位傳報童子，進得靈霄寶殿稟明玉帝。
玉帝示意允其入內拐李與仙姑入得大殿，跪至寶座跟前，雙雙手作揖拜道：「玉帝在上，小的在下。今天有事一求，敬請玉帝開恩給予支助。」玉皇大帝，見是鐵拐與仙姑並問道：「二仙先起來坐下再講，上界有何事儘管報來。」鐵拐李曰：「俺倆在下界為修月巖休閒若一事，煩君太多，而今亦是萬般無奈，故而煩勞大帝。」
玉帝曰：「有言不必轉彎抹角，該直截了當言來便是。」拐李忙曰：「吾修之巖，共兩巖一洞。已修就一巖一洞。修洞是採用火攻之法，今修之巖，照用火攻，恐損巖面。一巖用的是仙匠之手工，時間太慢，不得適合。當今吾想借用氣與水而攻之特請大帝開恩差仙下凡助之。」
玉皇大帝聽罷曰「此事吧。亦有何難，爾就直找元始天尊罷了。」拐李和仙姑謝過玉帝，直接來到玉虛官，不敢擅入須臾，只見白鶴童子出來，拐李和仙姑忙向前行禮白鶴仙子問曰：「二仙勿需講禮，今日有來為何？」拐李云：「有勞大仙通報一聲，俺倆有事特來叩求天尊。」
童子入宮來至碧遊床前啟曰：「稟上老爺拐李同仙姑官外求見。」元始天尊點頭云：「著他們進來。」童子轉身出門傳呼二位大仙。拐李二仙進入宮內徑至碧遊床前，躬身下拜曰：「小弟無禮，在此祝天尊萬壽無疆！」
天尊曰：「大仙多禮了。有事便言，凡是能助的，吾一定會力所能及的。」拐李言：「小弟失禮了，今日上山叩求天尊，是為修月巖之事。吾想借用風和水之力風化洗刷月巖之石。乞求天尊大發慈悲給予支持。」
天尊云：「這事吾命四大天王便去即可。」拐李曰：「只需增長天王魔禮青和呼風吐氣大仙囊氣，水德星君魯雄領水部攜水便可。」
天尊云：「也罷。」並命天王禮青率風部，水德星君魯雄領水部前來領命。天尊命令道：今命風、水兩部各路星君，助拐李大仙一把，幫大仙修建月巖之休閒巖，大夥將去那兒閒遊，也好有個憇歇之處。」
各路星君領命與拐李及仙姑拜別天尊，帶上風和水部，以及所有工具興雲駕霧隨同拐李降至筆架山。一切安排妥當，擇了一個良辰吉日舉行開工典禮。這個典禮非同一般，爾看看那熱鬧的場面吧。
鑼鼓喧天迎慶典，嗩吶盡吹驚動天。
元始天尊來剪彩，李玄奉禮送上前。
歡天喜地燃鞭炮，黎民百姓圍四面。
興高採烈撒花朵，各路仙君立兩邊。
吉言善語話建巖，耍龍舞獅在中間。
一拱一翹似彩虹，忽現忽隱藏雲煙。
搖頭擺尾迎吉利，腳跳手舞蹈蹁躚。
歡欣鼓舞慶慶典，興致勃勃建月巖。
慶典後，觀眾各自勞燕紛飛，留下的儘是各路星君。星君們七手八腳地觀圖紙，作商量，訂規劃，分責任各就其職。所有星君因工種不同，分為兩部。一部執風，一部執水。執風者增長天王魔禮青，率風部用風力至西向東鑽孔鑿洞。執水者，水德星君領水部使水攻，至東向西取石建巖。
分工已畢，增長天王魔禮青命呼吐大仙念動咒語，換來了西北兩風。同時開啟氣泵、風泵。霎時：
天空風流雲散，灰塵四處瀰漫。
有口不能大張，有氣勿能大喘。
神仙不能近前，機器不能運轉。
用功已經多時，只劃了一條槓
。
天王見此風當用不合適，只好將風喚回。天王默念術語呼來東南兩風，在東、南、西、北四風中，添加了風蝕劑。剛一試用，可見：
山呼海嘯，水掀浪濤。
地上無行人，空中非鳥逃
牛鬼藏地府，蛇神避池瑤。
遇天天在動，碰山山會倒。
此風鳳勢這等兇猛，誰敢近前。無奈之下，只好將四風退下。
禮青又命呼吐大仙念咒語另請高明。隨即請來了太陽風。太陽風颳到之處。但見：
翻江倒海，波浪耍驕。
天崩地裂，地動山搖。
海底無魚遊，林中無獸嘯。
月亮藏官中，星星躲九霄。
此風竟能把海翻倒，將地刮裂，不說是蟲魚鳥獸，就是連星星和月亮也躲閃不及。一個藏月宮，一個躲九霄。禮青看在眼裡，急在心裡，忙將太陽
風撤離天王萬萬沒有想到，自己掌管的各風大權，競有如此的威力。
既有之，則用之。吾得好好地發縱指示，發揮其能，按需支取。想到這裡心生一法。東南西北以及太陽風各取一支。加上化石氣，給點風化粉，添足風蝕劑，通過氣嗓，轉入噴口。開啟氣泵和風泵，轉動氣錘、風鏟。利用氣割機和風鎬，控制風力的大小，使其均速運動豈不善哉。
天王照自己的設想，布置屬下。屬下領命，各個都發揚踔厲，人人俱雷厲風行地行動起來。見那化合氣噓噓噓地噴進。巖石經過快速地腐蝕風化，終究氣化了。變成大氣突突突地向外溜，升上天空，成了動植物所需要氣體。卻見那風口每到一處，少許時間在那硬邦邦的花崗巖石上劃了一條粗粗的線。由線變成槓。又由槓成為縫。再由縫擴大到槽，逐漸成為兩丈來寬的溝渠
正當仙君們幹得熱火朝天時，四周的人們前來觀看。
有的是來看熱鬧的，有的是來瞧勁頭。還有的是來幫忙的和觀光的。總之懷有各種心情的人都有。可上界的星君也不例外。據說建設者們的幹勁大，勁頭足，機械新奇，開掘速度快，亦紛紛前來踏看。
此時一位幹得正歡的年青壯漢，與一位風範似仙的男人搭訕沒幾句，被一個小石頭擦破了一點皮，出了一點血，隨即臉色蒼白，嘴唇發紫，就勢倒地奄奄一息。
眾人從四面圍攏過來，爾一言吾一語說三道四，各抒己見。有的說是累倒的，有的說是飢餓了有的說是工程量大，撞著煞氣了。真是流言飛語眾說紛紜。正當眾人束手無策，無所適從時，從人群中拱出了一位耆老。瞧相貌是像個懂法術的法師耆老湊向前，以不慌不忙、沉著鎮靜、若無其事的模樣，捂了捂壯漢的鼻子，摸了摸腦門，探了探胸口。接著看看手指，瞅瞅臉色。即叫人打來一碗井水，拿來一貼錢紙，抓來一隻叫雞公，量了一升米，加上一個紅包。耆老用三根筷子撬開壯漢之口，並讓其咬著。仍視耆老掐了掐壯漢的上、下頜。點了點壯漢的人中。把水碗和米設在壯漢身邊。右食指在碗的水面，指指點點橫豎彎鉤地畫著二十八宿中的闢邪符。
一邊畫，一邊嘮嘮叨叨地念著：「天靈靈，地靈靈，隔山叫，隔山靈，總之隨叫隨靈。有請太上老君前往發善治煞救人。現焚燒錢紙，殺雞見血。」將雞血塗在壯漢的額頭上，鼻頭上和下頜處，以及兩隻手掌和腳掌心，撒米驅邪。耆老繼續怏求道：「老君，此煞不是天煞、地煞、十惡、七殺，乃是血光星馬忠下凡無端生事，故意傷人，作惡多端，特請太上老君驅邪逐鬼遠離人間。」
耆老聲音降低，嘟嘟噥噥地不知說了些什麼，不曾讓人聽見。接著仍見耆老張口含了一大口符水，唬扈一聲，朝壯士身上噴將出去。這符水要是鬼魔不觸也罷，倘一觸到，全身會火燒火燎痛不欲生。可這次馬忠的整個陰臉，被噴得個模模糊糊不能展眼。疼得他鬼哭狼嚎，疾風電掣般地拔腿就跑。耆老繼而大發神威。四周的妖魘鬼怪見了膽顫心寒忙避一旁。
相繼兇神惡煞地呵斥道：「所有牛鬼蛇神統統聽命。玉帝有旨『神魔妖怪盡屬天庭所轄，俱回瑤池，不得擾凡。有違者必須嚴懲。」繼後曰：「閣王有令，所有山魂野鬼都歸地府所管，全返地府，不能亂陽。有背者必須重究嚴判。」所有妖魔鬼怪、牛鬼蛇神聽命後人人急急如律令，個個都遵規守法。一鬨而散，走得無蹤無影。倏時，壯漢果不其然醒來了。休息了片刻太平無事，繼續大幹起來
再看，東面的水德星君魯雄，率領水部星君也不甘落後。其部依天然地貌濂溪之水，將沵水巖截得嚴嚴實實水洩不通，滴水不漏。然後通過水閘流入水槽灌進水管衝動水泵，啟開水輪機再經水壓機從水槍噴射而出。啻是將泥土射成黃色的泥漿流向下遊。一方方，一層層的巖石被洗涮得水落石出，
堆積不動穩如磐石。
水德星君看在眼裡，急在心裡。迫不急待地差遣本部箕水豹楊真與參水猿孫祥二位仙君返回天庭。覓得計都星君王豹商議，擬訂有關決策。邀請破碎星君吳龍前往破石。
吳龍到此工地踏勘實情，視石層疊疊，卻被大縫小隙所分。心想：用水鑽、水錘、連同水鎬難得奈何這些巨大的石塊，怎麼辦呢？前思後想，想到了用水解的辦法。於是吳龍用水化石和化石粉，以及水蝕劑等水合物摻入水中。可見庫中之水傾刻凝黏成了糨糊。根本不能從水槍口射出。水德星君魯雄見水量不足，繼派壁水方吉與軫水蚓胡道元反回天堂打開銀河第一壩閘，河水朝慶裡源山頂奔放直衝而下。乃是：
霧沉沉天日蒙蒙，
黑壓壓月光朦朧。
銀河霧靄掛幃幔，
瀑布落至九天中。
把一個完整無缺的慶裡源頭分成兩半，衝成了一條大峽谷。河水流入水庫，雖加入了銀河之水卻還不夠。只不過是將水庫的水變成稀粥而已，照樣不能適用。方、吉二仙相繼又將天河第二壩閘掘開，可謂是：
天河犇騰浪濤濤，
大地古樹帶根搖。
星星受驚眯了眼，
月亮恐懼悄悄逃。
驚濤駭浪滾滾向前，直衝入水庫。把水庫衝得翻庫倒底白浪翻滾。將那黏糊稀粥攪拌得均均勻勻。再次通過水閘流入水槽進入水管，衝動水泵重啟水輪機，又經水壓機重壓從水槍口唧唧地噴射而出，卻見那巨石，一層層地被剝蝕洗涮成了灰漿就像洗涮牆壁上的壁灰那樣，那麼地容易，那麼地簡單。
每日都是一寸、十尺地挖掘，整整花了三百六十五天。風、水兩部才不偏不斜的，按時對接。拐李和仙姑高興得跳了起來。
東西兩側和那已成弧形的頂部都有兩丈多寬的空隙。中間的那個小山嶺像個小孩一樣，蹲在這個巖洞裡，躲著屙卮屆呢。
拐李以滿懷喜悅的心情向前逗趣。伸手摸著小山嶺的頭向自已身邊一搬。小山嶺像個很懂禮貌的不倒翁，忙向拐李點頭施禮。意思是說：「謝謝你成全了我。」拐李又用力向前一推，不倒翁又像似朝中弦月和上弦月躬背作揖。意思是說吾還暫且佔據這個位子。對不起，影響了你們上、中、下三姊妹的團聚。拐李越感興趣又將小山嶺的頭往左一撥。不倒翁生氣了，不理也不睬。
拐李也挺忤逆的，爾不理吾，吾偏要逗爾。歇了歇，再把小山嶺的頭往右撥撥。不倒翁不偏不斜，不言不語，瞋目而視置之不理，好有幹相，不關他事的樣。似因為不倒翁早就防備了拐李的這手。故此左右兩腳站得穩穩的，誰都不想摁倒他不倒翁確實也是生氣了。他的生氣並不是無理，他是有理由的。第一是鐵拐李還沒有給他擦屁股，所以蹲著不起。第二嗎，不倒翁不願長蹲此地，他不需要別人的呵護，他要獨闖世界見見世面。早想離開這不屬之地，不影響上、中、下弦月三姐妹的團聚。拐李也不甘受言，擇了個良日，四指一撮母指一摳，把那不倒翁一撮成了一個石巖。母指摳，摳成了一個石洞。稍微輕輕一託，將不倒翁提起，放在下觀村田野的下端，那被提走的不倒翁就變成獨嶺一個。名曰：「矮子山」。山頂有一棵香樟據說是拐李所栽。長年四季把右手伸向東北方向，迎接來訪的客人。成為遠近有名的迎客香樟。可惜他已上仙界去了。
小嶺搬出來了，剩下的巖洞便成了一個美麗的下弦月，鐵拐李仙姑大功告成。大擺筵席慰勞仙君們，神仙星君紛紛前來燕賀。觀賞月巖。