搜索、電商、中長視頻將是明年三個S級業務線。
作者/翟元元 編輯/藍蓮花
12日，娛樂資本論矩陣號剁椒娛投（ID：ylwanjia）從業內人士獲取到一份關於字節跳動的調研報告。報告詳細披露了字節跳動2020年全年商業化營收規模、組織架構變動情況、與競爭對手快手B站阿里的差異、未來字節跳動重點發力方向。
報告顯示，抖音依然是字節最大現金牛，賣廣告效率最高的APP。
搜索、電商、中長視頻將是明年三個S級業務線。
報告大篇幅提到西瓜視頻，張楠時代喜歡嘗試IP路線，但是張一鳴則否決長視頻路線。高管各有管理理念，致使西瓜視頻戰略上長期搖擺不定。字節現在對於西瓜的定位偏B站，未來會在B站與愛奇藝兩種模式之間走中間路線。
按照字節方面的說法，明年字節爆款APP有望誕生在番茄小說或者學浪APP（一款遠程視頻網絡教學平臺）。目前番茄流量已經超過七貓，並且已實現盈利。
全球化戰略方面，今年TIKTOK在海外擴張遭受重創，增長壓力被轉移到國內。所以提早去淘寶化、中長線布局都是為孵化變現做準備。
剁椒娛投就此份文件的真實性向字節跳動公關部求證，對方表示，文件的來源不清楚，數據的真實性並不保證。
截至今日，這份文件已在行業內風傳，多位短視頻領域高層人士和投資界人士均表示，已看過這份文件。
一位資深券商人士表示，這可能是券商邀請字節跳動內部專家面向投資者調研時的文件。這份文件務實的分析體，確實是字節的風格，數據的邏輯也有一定的可信度。
商業化營收：2020年廣告流水1500-1550億
這份文件稱，字節商業化線營收方面，今年巨量引擎媒體廣告預計達到1500-1550億流水收入，其中：抖音預期1000-1050億 。今日頭條350億左右。西瓜視頻在50億左右。懂車帝實現約30億以上收入。
抖音和懂車帝是廣告收入增長最快的產品。
電商業務方面，字節8月底同阿里達成年度合作框架，金額如傳聞中所言，在100億左右。
今年字節整體電商板塊預計創造1500億左右GMV收入。截止到Q3，直播電商完成600億+，視頻電商不到200億，總和小於800億。預計全年直播電商有望實現1000-1200億規模，視頻電商達300億左右。孵化15-20億電商達人廣告收入，30-40億電商佣金收入。
秀場直播方面，字節主播目前日活超50萬，整體直播DAU 突破2億，與快手並駕齊驅。直播流水在450-500億區間，全年略低於快手。字節方面的目標是，今年年底-明年初，成為全球最大的直播平臺，直播流水超越快手。
遊戲發行業務，今年字節遊戲發行流水在40-50億，明年計劃翻兩倍。10月之後，字節公司遊戲單周發行量超500款，某些時間節點超過騰訊單周發行量，兩家在遊戲賽道已不可避免直接狹路相逢。
線下板塊，字節提到，在免費閱讀、中長、搜索、電商方向將會有較大發力。今年字節整個教育賽道達到20-30億營收規模，明年計劃破百億。頭部產品如清北K12賽道收入近15億，瓜瓜龍營收5億。
去年字節搜索業務營收達20億元，今年受疫情影響，可能最終增長至30億左右規模。字節方面稱，明年至少實現翻倍以上。
中長視頻：西瓜長視頻路線被張一鳴否決
西瓜視頻今年營收在50億左右，變現能力僅僅只是抖音和今日頭條兩個產品營收的零頭。
這是產品本身局限所致，西瓜刷一條只有兩條信息流，頭條刷新一次有4條。所以單純依靠廣告，無法讓西瓜做到大規模變現，只能嘗試尋找其他變現模式，譬如錨定直播和會員。目前西瓜直播收入大規模增長，還有會員收入。
西瓜的定位是，希望走直播和發行方向，廣告只是目前穩步的階段。「西瓜不會完全像愛奇藝一年燒200億，但會有IP性結構支撐。」
過去幾年西瓜的定位在內部都不太明確，走過長視頻路線，被張一鳴否決後，開始走短視頻路線。張楠時代喜歡嘗試IP路線，但張一鳴不同意。現階段張一鳴在國內開始放權，明年西瓜會大力推進長視頻。
西瓜調整策略的原因在於，字節內部有多位高層領導，各自有業務發展理念。西瓜此前砸錢發力自製和電影，但也沒能掀起大的聲浪。
西瓜用戶增長緩慢，並且用戶時長也在下降。但用戶結構發生迭代，2019年西瓜30歲以上用戶覆蓋超過六成，今年則30歲以下覆蓋超過5成，用戶結構開始向年輕群體傾斜。
年輕用戶被字節視為中視頻主要用戶核心增長點，也是商業化價值最大的體現。
明年西瓜計劃計劃投入百億補貼給40-50萬創作者，將產品日活提升到1億以上。其中中視頻會給20億內容補貼，商業化分成20億， 長視頻50-60億預算。
今年西瓜Q2-Q4採取同B站直接競爭路線的路線，未來西瓜會走中長視頻路線，中視頻做留存，長視頻做IP增長，雙向並進。目前字節已開始同影視公司接觸，洽談採購IP。
電商：慢慢天貓化
2020年，抖音電商路徑塵埃落定，打造電商閉環。以封殺第三方平臺商品連結的方式激進推行自家抖音小店。
10月9日之後，抖音直播間以抖音小店供應為主，直播電商實現全方位封閉化。字節將許多星圖服務方接入商業化渠道內，通過渠道體系促進天貓化業務開展。目前主要對接消費品類的天貓店鋪，如旁氏、飄柔等，多以生活消費品為主。美妝相對開發比較慢。
今年抖音在內容和直播電商方面採取雙向並進戰略。
截止到Q3，字節直播電商營收完成600億+，視頻電商不足200億，總GMV接近800億。預計今年抖音直播電商GMV可達到1000-1200億，視頻電商300億左右，整體電商實現1500億GMV，孵化15-20億電商達人廣告收入，30-40億電商佣金收入。
「抖音電商做得不大，但至少在3000-4000億GMV盤子中能孵化出一些廣告，今年1000億GMV，孵化在7-8個點。「
字節電商項目重點還是扶持打造直播間閉環。資料顯示，閉環之後的50天內，抖音小店商家數量增加了20萬，小店數量可以滿足直播間閉環支撐，慢慢做天貓化。
明年字節會加快抖音小店的天貓化業務，直播電商整體業務明年目標2500。視頻電商保持內容生態，目標在500億左右，通過整體3000億目標，孵化佣金和達人廣告，促進直播廣告收入增長。
競爭之外也有合作，在視頻信息流業務，抖音將繼續保持和外部電商平臺以及廣告合作。
內容消費：猿輔導3季度投放近10億
今年11月字節商業化架構進行了大規模整改，從12月開始，業務部門取消KA/LA部門，只留大客戶業務部和本地群中心部門。而大客戶業務中新增兩個投資方向部門：內容消費與電商業務。
內容消費業務此前隸屬於抖音產品業務部門，今年抖音開始大規模通過內容消費促進整體廣告增長。抖音200次播放本身中能開放出5-10%流量做合理化售出，今年dou+整體收入60-80億，相對去年，有40-50億增長空間，明年會更大，並且主要來自電商和生態內容。
今年字節把平臺電商和直投電商合二為一，不再依託外部平臺做內容消費，將會大規模做店鋪直營化，孵化電商廣告，預計明年電商GMV有望達到2500-3000億，電商廣告收入保持50-60億左右的增長空間。
內容消費收入，字節的目標是，2021年增長空間在60-80億。
內容消費領域包括內容號、企業號，內容號給視頻加熱，給直播間導流。商業化主要是面向企業端，如完美日記在抖音花費了1.5億。
越來越多企業通過企業自身運營做變現，字節因此成立內容消費業務部門。
目前字節企業號已超過300萬，一年增加200多萬。大部分企業只是開通帳號，但對內容發布和內容變現運營沒經驗，字節會扶持內容服務商、運營服務商幫助企業端做內容運營。無論是電商，還是其他方向，都是支持和鼓勵企業自己做，除去買廣告的方式，可以買dou+，通過直播或內容進行變現。
字節在和電商平臺尤其是阿里系合作相對下滑後，業務增長點主要來源於魯班電商和教育行業。
猿輔導、高途、作業幫、有道每年投放字節廣告費用高達數十億。
按照前三季數據，頭部在線教育獨角獸在線上買量的日消耗，猿輔導、高途都屬於高位，其中，猿輔導不含斑馬投放接近10億，高途在7-8億。作業幫、有道平均每月2億投放，Q3投3億，其他1.5億左右。
第一檔梯隊今年前三季在 8-10億，第二檔在6-8億，第三檔4-5億投放。
9、10月份是暑期後淡季，作業幫、有道整體投放下滑多，單日消耗量在1-2百萬左右。猿輔導、高途還是相對保持高位，但比暑期檔有所下滑，日消耗2-3百萬，是有道和其他類型的一倍以上。
從銷售業務線來看，雙11過後，冬季檔會燒起來，猿輔導和高途會保持高位投放。
明年字節三大S級業務：搜索、電商、中長視頻
字節內部新產品孵化優先等級分為S、A、B級，基於字節本身的產品業務線布局，搜索、電商、中長視頻三大業務將是明年字節三個S級業務線。
字節今年商業化全部進行重組，之後SMB不再做中小，而是緊密圍繞搜索和本地業務線做布局，因為這是一條能快速變現的業務線。
搜索被視為頭條系未來重要增長途徑。去年字節搜索營收達20億元，今年受疫情影響，可能最終增長至30億左右規模。字節方面稱，明年至少翻倍以上。
Q3開始，字節進行全量搜索商業化，明年會大規模做站外孵化，保持站外搜索布局。字節站內搜索量已經躋身國內前三，但站外搜索是其短板。字節的野心是，向外發展站外搜索能力。
電商業務上，今年字節整體電商板塊預計創造1500億左右GMV收入，直播電商約為1000-1200億規模，視頻電商達300億左右。明年字節電商板塊整體目標是3000億收入。其中，直播電商整體業務明年目標2500億，視頻電商保持內容生態，目標在500億左右。
中長視頻方面，字節會加大對長視頻的投入規模。
未來用戶增長方面，字節增長目標是6.5-7億，用戶使用時長提升至110-120分鐘。