根據我們產業鏈調研的結果，發現今年蘋果在自動化設備相關的投入增幅遠高於往年水平。目前市場上適用於 3C 行業的小型六軸機器人和 SCARA 機器人已經出現斷貨情況，而滾軸絲杆和導軌等零部件，也出現大面積缺貨。為了掌握市場一線情況，我們邀請行業專家，組辦一系列研討會，最新一場關於雷射、 OLED 和 SMT 等領域的專家電話會議紀要如下：
1、從 04 年開始，雷射行業大概每四年是一個周期：1）2004-2008年，是一個增長周期，08 年是波峰；2）2008-2012 年，12 年前經濟復甦，新能源電池開始起來；3） 2012-2016 年，光纖雷射在消費電子領域的應用，大功率雷射的應用，與機器人的結合等；4）17年開始，進入下一個雷射周期，主要是在面板、新能源、半導體領域精密雷射的應用，以及雷射器的進展。
2、雷射的優勢：1）雷射工藝是熱影響最小的工藝，焊接、打標造成的變形最小；2）雷射是可以實現自動化程度最高的一種方式，目前很多生產線，包括汽車動力電池，都是全自動化。
3、OLED 的應用領域，市場不斷擴張：1）電視：在 2015 年整個市場 OLED 電視銷售超過 4 萬臺，在 2016 年已經超過十幾萬臺，預期在 2017 年會超過 100 萬臺。2）智慧型手機：目前大部分 OLED 屏是三星供的，三星手機優先用到 OLED 屏，預計 iPhone8 也會用到 OLED屏，由於蘋果會引領整個行業，後期像國內的華為、小米、vivo、OPPO 這些品牌都會使用 OLED 屏。現在 OLED 屏市場供應不足，二三線手機廠商都買不到，未來的市場需求很大。3） VR：用傳統的 LCD屏，時間過長會有眩暈感，OLED 屏能夠解決這個問題，提高 VR 效果。總結一下，手機、智能穿戴、電視、平板、VR 設備等領域都會用到 OLED 屏。
4、目前，跟 OLED 相關的產業都有爆發性的需求：預計從 2016 年到 2020 年，OLED 年均投資額在 400 億以上，相關的設備廠商、材料廠商、面板廠商、觸控廠商都會因此受益。
5、OLED 雷射應用方面有玻璃的切割、藍寶石的切割、柔性材料的切割、 OLED 屏的雷射修復，大功率雷射的應用有熱處理，但熱處理核心技術還是在國外。中國設備廠商有比較好的機會介入的領域，比如檢測。因為檢驗的標準定了之後，國內的廠商的自動化水平、對視覺的理解和應用會做的好一些。
6、SMT 是目前自動化程度最高的一個領域，已經形成了標準的模塊化單機設備。 一個標準的 SMT 產線， 包括上板機、 噴碼機 （雷射噴碼和噴墨）、翻板機、印刷機、SPI、高速貼片、回流、AOI、下線。
投資建議： 考慮到下半年市場風格可能切換到有業績的成長股，因此建議重點關注蘋果產業鏈自動化設備標的，包括： 智雲股份（鑫三力、OLED 後道模組設備）、大族雷射（雷射+自動化）、勁拓股份（SMT 設備+OLED 後道模組設備）、聯得裝備（OLED 後道模組設備）、精測電子（檢測設備）、田中精機（熱彎機+無線充電線圈繞線機）和拓斯達（注塑機械手+CNC 上下料）和快克股份（焊錫設備+機器人）等。