三年前的一起交通事故，具有吸毒情節的李驪不幸身亡，而另一方當事人王廣興也無過多言辭。事件被定性為毒駕，死者承擔全部責任。
李莉之父得知結果後，對毒販深惡痛絕，誓要為女報仇。最近，其獲得了一些證據，指向販毒源頭，遂僱傭N前往調查源頭，剷除主要人員。
N偽裝成交易者，與接頭人趙老闆見面，前往驗貨時，趙老闆突然被司機殺害，N立即穩住趙老闆的兩個手下：鐵仔和亮亮，並要求見更上一級「廠長」，但「廠長」不見。鐵仔提議可以到八十公裡外的小鎮驗貨，N接受提議，攜二人轉向小鎮尋找下一條線索。
小鎮裡，N見到了驗貨的老者，一同的還有另一名驗貨人何筱磊。經過查驗，N斷定這就是李驪吸食的毒品，當地叫做「沉香」。但突然，殺害趙老闆的司機在次出現，殺手的目標是何筱磊，N為了搞清楚殺手目的，保護何躲過擊殺。
N料到殺手絕不會罷休，遠遠地保護何筱磊及其七位朋友來到八百川村。來到小村，這裡正要進行一場祭奠儀式，N讓何當做靈魂接入的親友，殺手必定出擊，到時候可以抓個現行。但令N意想不到的是，何被莫名毒殺，出村的吊橋也被破壞，還有個女孩說看到了已故的朋友。為了弄清真相，N從紅梅的書房提取了髮絲，表示託人帶出去和當年死者的DNA進行比對就知道死者是不是紅梅了。
N分身乏術，但調查毒販的源頭才是重點。N查出亮亮是內奸，通過他，獲知了毒巢，也得知了殺手已經離開。N安撫好眾人，立即前往毒巢，清剿行動開始。
N混進肉聯廠，「廠長」的根據地，憑藉僱傭兵的身手擊敗了阻礙，用酷刑逼迫「廠長」說出了重要情報：有人想捅了他的事，他為了消滅證據殺死趙老闆，殺死小何也是同理，但他們弄錯人了，小何不是他要找的人，要找的是個女的。毒品的製作人是「夢老」，就是祭奠儀式上施法的老人，給人喝的「沉夢」就是毒品。
這一帶有三位「夢老」，而真正的幕後主使是一位年輕一點的。
N很快找到了這位「夢老」，他是一家米線店的老闆，光著腳。從他口中得知了一個更為驚人的消息：他是戚紅梅的伯伯，視侄女如親生，紅梅的死讓他難過，他已經讓殺手返回小村解決那些大學生，為紅梅報仇。
N動了簡單的私刑，但最終把「夢老」交給了警察。N有更重要的事要做了——返回小村，救出大學生們。
到達小村，N直接來到宅子，把長槍交給一個會劍術的女孩，自己上樓檢查門窗。但在二樓，躲在衣櫃的殺手突然跳出給N重重的一擊，二人扭打在一起不分上下。殺手見不佔優勢跳出窗外，N跟著跳出，一路追趕到黑森林。
黑夜讓森林只剩下黑色。失去了視力的比拼，較量的是意識和決斷。曾有過類似經歷的N吸取教訓，在巨大壓力之下擊斃殺手。返回宅子，裡面已經燃氣熊熊烈火。村民們在外面呼喊著：燒死他們。N更被一眾村民不明傷害直接打倒在地。
N已料到兇多吉少時，突然一個女孩衝出，拉起N迅速逃離。並告訴N把大家帶回戚紅梅家，她會在那裡等大家，並救大家出去。
N往吊橋方向尋找大學生們，他們正和村民們對峙著，N上前救下眾人，帶領大家躲進戚紅梅家的院子。
至此，N的調查報告結束。