債券簡稱：16合盛01 債券代碼：136877.SH
中信證券股份有限公司（以下簡稱「中信證券」）編制本報告的內容及信息均來源於合盛矽業股份有限公司（以下簡稱「合盛矽業」）對外公布的《合盛矽業股份有限公司2017年年度報告》等相關公開信息披露文件、合盛矽業提供的證明文件以及第三方中介機構出具的專業意見。
本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為中信證券所作的承諾或聲明。
一般名詞：
告
合盛矽業股份有限公司公開發行2016年第一期公司債券受託管理人報告
發行人、合盛矽業指合盛矽業股份有限公司，系由浙江合盛矽業有限公司整體變更設立，根據上下文也可指合盛有限
合盛有限指浙江合盛矽業有限公司，系發行人前身合盛化工指浙江合盛化工有限公司，系合盛有限前身合盛集團指寧波合盛集團有限公司富達實業指富達實業公司香港美勤指美勤（香港）有限公司新疆啟遠指新疆啟遠股權投資管理有限公司新疆騰容指新疆騰容股權投資有限合夥企業新疆啟恆指新疆啟恆股權投資管理有限公司寧波統宏指寧波統宏投資合夥企業（有限合夥）合眾電器指慈谿市合眾電器有限公司鄯善電業指合盛電業（鄯善）有限公司，系發行人之全資子公司鄯善矽業指合盛矽業（鄯善）有限公司，系發行人之全資子公司鄯善能源管理指合盛（鄯善）能源管理有限公司，系發行人之全資子公司合盛熱電指新疆西部天富合盛熱電有限公司，系發行人之全資子公司廈門德馨行指廈門德馨行企業管理合夥企業（有限合夥）發起人指合盛集團、富達實業、香港美勤、新疆啟遠、新疆騰容、新疆啟恆、寧波統宏、合眾電器和廈門德馨行
天一投資指慈谿市天一投資有限公司，系發行人原股東之一奧柏貿易指奧柏貿易公司，系發行人原股東之一凱晟投資指慈谿市凱晟投資合夥企業（有限合夥），系發行人原股東之一金石投資指金石投資有限公司，系發行人原股東之一桐廬昱江指桐廬昱江投資有限公司，系發行人原股東之一千舟清源指北京千舟清源投資基金（有限合夥），系發行人原股東之一徐龍鰻業指慈谿市徐龍鰻業有限公司，系發行人原股東之一杭州善鑫指杭州善鑫投資管理有限公司，系發行人原股東之一上海安益指上海安益創業投資中心（有限合夥），系發行人原股東之一寧波華建指寧波華建風險投資有限公司，系發行人原股東之一汕頭輝凡指汕頭市輝凡投資諮詢合夥企業（有限合夥），系發行人原股東之一中國風險投資指中國風險投資有限公司，系發行人原股東之一國務院指中華人民共和國國務院中國證監會指中國證券監督管理委員會財政部指中華人民共和國財政部環保部指中華人民共和國環境保護部理人、中信證券
指中信證券股份有限公司天健、發行人會計師、審計機構、驗
資機構
指天健會計師事務所（特殊普通合夥）錦天城、發行人律師
指上海市錦天城律師事務所立信評估、資產評估機構
指上海立信資產評估有限公司坤元、資產評估復核機構
指坤元資產評估有限公司中誠信證評指中誠信證券評估有限公司本次債券發行人2016年5月16日召開的2016年第三次臨時股東大會審議通過的發行總額不超過人民幣8億元的公司債券
本期債券合盛矽業股份有限公司公開發行2016年第一期公司債券本次發行本期債券發行元指人民幣元本受託管理人報告，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略有差異，這些差異是由於四捨五入造成的。
中文名稱：合盛矽業股份有限公司
英文名稱：Hoshine Silicon Industry Co., Ltd
經中國證券監督管理委員會 「證監許可[2016]2805號」文核准，合盛矽業股份有限公司獲準向社會公開發行面值總額不超過8億元的公司債券。2016年12月14日，發行人成功發行合盛矽業股份有限公司2016年第一期公司債券（以下簡稱「本期債券」）（債券簡稱「16合盛01，債券代碼「136877」），本期債券發行規模為2億元，期限為5年期，附第3年末發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權。截至目前，本期債券尚在存續期內。
以上涉及許可證的憑證經營。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）
公司前身為合盛有限，其歷史沿革及歷次股本變化情況如下圖所示：
合盛化工系經嘉興港區開發建設管理委員會批准，由天一投資和奧柏貿易共同出資設立。天一投資董事長及法定代表人為羅立國，奧柏貿易董事長及法定代表人為黃達文。
2005年7月29日，浙江省工商行政管理局出具（浙工商）名稱預核外[2005]第615954號《企業名稱預先核准通知書》，預先核准「浙江合盛化工有限公司」名稱。
2005年8月10日，嘉興港區開發建設管理委員會出具嘉港區（2005）136號《關於合資經營浙江合盛化工有限公司合同、章程及董事會成員名單的批覆》，同意合盛化工總投資為2,980萬美元，註冊資本2,980萬美元；天一投資出資2,086萬美元，佔註冊資本的70%，以相當於2,086萬美元的人民幣現金出資（按繳款當日中國人民銀行公布的基準匯率折算）；奧柏貿易出資894萬美元，佔註冊資本的30%，以美元現匯出資。
2005年8月10日，浙江省人民政府向合盛化工核發了商外資浙府資嘉字[2005]03068號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2005年8月23日，合盛化工完成工商設立登記手續，取得嘉興市工商行政管理局核發的註冊號為企合浙嘉總字第003702號的《企業法人營業執照》，註冊資本為2,980萬美元。
合盛化工設立時的股權結構如下：
2005年11月28日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2005）第711號《驗資報告》，經審驗，截至2005年11月28日止，合盛化工已收到各股東第1期繳納的註冊資本合計4,629,940.63美元，均以貨幣出資。
2005年12月6日，嘉興港區經濟發展局、嘉興港區開發建設管理委員會出具《情況說明》，合盛化工註冊資本的15%已到位，原則同意公司因甲方原因出資推遲一天。
2005年12月6日，合盛化工完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局核發的變更後的《企業法人營業執照》，實收資本為4,629,940.63美元。
本次實收資本變更完成後，合盛化工的股權結構為：
2006年5月21日，合盛化工召開董事會，同意公司投資總額變更為9,987萬美元，註冊資本變更為6,000萬美元，由合資雙方同比例增資。
2006年5月25日，浙江省對外貿易經濟合作廳出具浙外經貿資函（2006）225號《浙江省對外貿易經濟合作廳關於浙江合盛化工有限公司增資的批覆》，同意合盛化工增資。投資總額從2,980萬美元增至9,987萬美元；註冊資本從2,980萬美元增至6,000萬美元。其中天一投資增資2,114萬美元，佔註冊資本的70%，以人民幣現金投入；奧柏貿易增資906萬美元，佔註冊資本的30%，以美元現匯投入。
2006年5月25日，合盛化工取得浙江省人民政府核發的商外資浙府資字[2005]00649號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2006年5月26日，合盛化工完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次增資完成後，合盛化工的股權結構為：
2006年8月8日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2006）第540號《驗資報告》，經審驗，截至2006年8月3日止，合盛化工已收到全體股東繳納的新增註冊資本（增資部分第1期）合計11,567,073.66美元，均以貨幣出資。截至2006年8月3日止，合盛化工變更後的累計註冊資本實收金額為16,197,014.29美元。
2006年9月11日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2006）第621號《驗資報告》，經審驗，截至2006年9月11日止，合盛化工已收到全體股東第3期繳納的註冊資本4,468,005.78美元，均以貨幣出資。截至2006年9月11日止，合盛化工註冊資本累計實收金額為20,665,020.07美元。
2006年9月14日，嘉興港區開發建設管理委員會出具嘉港區（2006）173號《關於同意浙江合盛化工有限公司延期出資的批覆》，同意將合盛化工增資部分的註冊資金首期出資款20%的出資期限推遲至2006年9月25日。
2006年9月19日，合盛化工完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次實收資本變更完成後，合盛化工的股權結構為：
2006年12月25日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2006）第850號《驗資報告》，經審驗，截至2006年12月25日止，合盛化工已收到全體股東第4期繳納的註冊資本合計4,753,352.46美元，均以貨幣出資。截至2006年12月25日止，合盛化工累計實收註冊資本為25,418,372.53美元。
2007年1月31日，合盛化工完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次實收資本變更完成後，合盛化工的股權結構為：
2007年6月25日，合盛化工召開董事會，同意投資總額增至10,607萬美元，註冊資本增資至6,420萬美元，新增註冊資本420萬美元由合資雙方同比例認繳。
2008年3月10日，浙江省對外貿易經濟合作廳出具浙外經貿資函（2008）121號《浙江省對外貿易經濟合作廳關於浙江合盛化工有限公司增資並變更經營範圍的批覆》，同意合盛化工增資，投資總額從9,987萬美元增至10,607萬美元，註冊資本從6,000萬美元增至6,420萬美元。其中天一投資從4,200萬美元增至4,494萬美元，增資部分以人民幣現金認繳，增資後仍佔註冊資本的70%；奧柏貿易從1,800萬美元增至1,926萬美元，增資部分以美元現匯出資，增資後仍佔註冊資本的30%。
2008年3月11日，合盛化工取得浙江省人民政府重新核發的商外資浙府資字[2005]00649號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2008年3月13日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2008）第101號《驗資報告》，經審驗，合盛化工已收到全體股東繳納的註冊資本13,874,329.25美元，均以貨幣出資。截至2008年3月13日，合盛化工累計實收註冊資本為39,292,701.78美元。
2008年3月17日，合盛化工完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次增資及實收資本變更完成後，合盛化工的股權結構為：
2008年7月31日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2008）第290號《驗資報告》，經審驗，截至2008年7月30日止，合盛化工已收到全體股東繳納的註冊資本24,907,298.22美元，均以貨幣出資。截至2008年7月30日止，合盛化工累計實繳註冊資本為6,420萬美元。
2008年5月26日，嘉興港區開發建設管理委員會出具嘉港區（2008）148號《關於同意浙江合盛化工有限公司延期出資的批覆》，鑑於合盛化工的註冊資金目前已全部到位，經研究，同意合盛化工的出資期限延期至2008年8月15日。
2008年8月15日，合盛化工完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次實收資本變更完成後，合盛化工的股權結構為：
2009年4月28日，浙江省工商行政管理局出具（浙工商）名稱變核外[2009]第041318號《企業（企業集團）名稱變更核准通知書》，核准合盛化工名稱變更為「浙江合盛矽業有限公司」。
2009年5月25日，合盛化工召開董事會，同意公司名稱變更為「浙江合盛矽業有限公司」。
2009年7月16日，浙江省商務廳出具浙商務外資函（2009）99號《浙江省商務廳關於浙江合盛化工有限公司變更公司名稱、地址並增加經營範圍的批覆》，同意合盛化工名稱變更為「浙江合盛矽業有限公司」。
2009年7月16日，合盛有限取得浙江省人民政府重新核發的商外資浙府資字[2005]00649號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2009年7月28日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
2010年9月28日，合盛有限召開董事會，同意天一投資將其所持合盛有限70%的股權轉讓給合盛集團，其他股東放棄優先購買權。
2010年10月11日，天一投資與合盛集團籤訂了《股權轉讓協議》，約定天一投資將其所持合盛有限70%的股權計4,494萬美元以337,705,467.69元人民幣的價格轉讓給合盛集團。
2010年11月25日，浙江省商務廳出具浙商務資函（2010）439號《浙江省商務廳關於浙江合盛矽業有限公司股權轉讓並修改公司合同章程的批覆》。同意合盛有限原股東天一投資將其所持合盛有限70%的股權轉讓給合盛集團。股權轉讓後，合盛有限投資總額及註冊資本不變，其中合盛集團出資4,494萬美元，佔註冊資本的70%；奧柏貿易出資1,926萬美元，佔註冊資本的30%。
2010年12月13日，合盛有限取得浙江省人民政府重新核發的商外資浙府資字[2005]00649號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2010年12月16日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次股權轉讓完成後，合盛有限的股權結構為：
2011年2月24日，合盛有限召開董事會，同意投資總額由10,607萬美元增至11,368萬美元，註冊資本由6,420萬美元增至6,818.3887萬美元；新增註冊資本398.3887萬美元，由奧柏貿易以分得的利潤完稅後金額35,292,461.55元人民幣折算為美元認繳，超出部分計入資本公積，合盛集團放棄優先認繳增資的權利。
2011年4月26日，嘉興市對外貿易經濟合作局出具嘉外經貿外資發（2011）31號《關於浙江合盛矽業有限公司增資的批覆》，同意上述增資事項。增資後，合盛有限投資總額11,368萬美元，註冊資本6,818.3887萬美元，其中合盛集團出資4,494萬美元，佔註冊資本的65.91%；奧柏貿易出資2,324.3887萬美元，佔註冊資本的34.09%。
2011年4月28日，合盛有限取得浙江省人民政府核發的商外資浙府資嘉字[2005]04903號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2011年5月4日，天健出具天健驗（2011）152號《驗資報告》，經審驗，截至2011年4月29日止，合盛有限已將奧柏貿易分得的完稅後利潤人民幣35,292,461.55元中的25,915,583.32元折合美元轉增實收資本398.3887萬美元，其餘部分計入資本公積。截至2011年4月29日止，合盛有限累計實收資本為6,818.3887萬美元。
2011年5月10日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次增資完成後，合盛有限的股權結構為：
2011年5月5日，合盛有限召開董事會，同意奧柏貿易將其所持合盛有限32.89%的股權計2,242.7939萬美元轉讓給富達實業、將其所持合盛有限1.20%的股權計81.5948萬美元轉讓給香港美勤，其他股東放棄優先購買權。
2011年5月5日，奧柏貿易分別與富達實業、香港美勤籤訂了《股權轉讓協議》，約定奧柏貿易將其所持合盛有限32.89%的股權計2,242.7939萬美元轉讓給富達實業、將其所持合盛有限1.20%的股權計81.5948萬美元轉讓給香港美勤。
上述股權轉讓價格為轉讓方的投資成本。
2011年5月17日，嘉興市對外貿易經濟合作局出具嘉外經貿外資發（2011）40號《關於浙江合盛矽業有限公司股權轉讓的批覆》，同意合盛有限原股東奧柏貿易將其持有的合盛有限股權轉讓給富達實業及香港美勤，合盛集團放棄優先受讓權。本次轉讓後，合盛有限總投資11,368萬美元，註冊資本6,818.3887萬美元，其中合盛集團出資4,494萬美元，佔註冊資本的65.91%；富達實業出資2,242.7939萬美元，佔註冊資本的32.89%；香港美勤出資81.5948萬美元，佔註冊資本的1.2%。
2011年5月17日，合盛有限取得浙江省人民政府重新核發的商外資浙府資嘉字[2005]04903號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2011年5月19日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次股權轉讓完成後，合盛有限的股權結構為：
2011年5月16日，合盛有限召開董事會，同意投資總額由11,368萬美元增至12,407萬美元，註冊資本由6,818.3887萬美元增至7,343.5329萬美元；新增註冊資本525.1442萬美元，由凱晟投資等12家新增股東認繳。
2011年5月16日，合盛集團與富達實業等15家投資方籤訂了《合資經營（港資）浙江合盛矽業有限公司合同》、《浙江合盛矽業有限公司章程》。
2011年5月23日，嘉興市商務局出具嘉商務外資發（2011）1號《關於浙江合盛矽業有限公司增資的批覆》，同意合盛有限投資總額增加1,039萬美元，註冊資本增加525.1442萬美元，由凱晟投資等12家境內新股東認繳，新股東以等值人民幣現金繳付各自出資額，股東溢價認購增資部分計入資本公積。
2011年5月24日，合盛有限取得浙江省人民政府重新核發的商外資浙府資嘉字[2005]04903號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2011年5月26日，天健出具天健驗（2011）194號《驗資報告》，經審驗，截至2011年5月25日止，合盛有限已收到全體股東繳納的新增出資款人民幣321,800,000.00元，均以貨幣出資，其中人民幣34,142,269.57元折合525.1442萬美元作為新增註冊資本計入實收資本,其餘部分人民幣287,657,730.43元計入資本公積。截至2011年5月25日止，合盛有限累計實繳註冊資本為7,343.5329萬美元。
2011年5月26日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次增資完成後，合盛有限的股權結構為：
2013年11月23日，合盛有限召開董事會，同意公司增資815.9481萬美元，投資總額12,407萬美元不變，註冊資本從7,343.5329萬美元增至8,159.4810萬美元，增資部分由股東合盛集團通過債權轉股權的方式以5億元人民幣認繳，溢價部分計入資本公積。
2013年12月9日，嘉興新求是資產評估事務所出具新求是評估[2013]703號《評估報告書》，截至評估基準日2013年12月4日，合盛集團用於出資的債權評估值為512,936,375.78元。2015年8月19日，坤元出具《關於「新求是評估[2013]703號」的覆核報告》（坤元評報[2015]440號），覆核確認新求是評估[2013]703號評估報告書評估結果合理。
2013年12月25日，嘉興市商務局出具嘉商務外資許可（2013）063號《嘉興市商務局行政許可決定書》，同意合盛有限部分股東進行上述股權轉讓。同意合盛有限投資總額不變，註冊資本增加815.9481萬美元，增資部分由股東合盛集團以5億元人民幣認購，溢價部分計入資本公積。
2013年12月25日，合盛有限取得浙江省人民政府換發的商外資浙府資嘉字[2005]04903號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2013年12月25日，慈谿弘正出具慈弘會驗字（2013）第525號《驗資報告》，經審驗，截至2013年12月25日止，合盛有限已收到合盛集團以債權轉股權方式繳納的新增出資款5億元，其中人民幣50,017,618.50元折合815.9481萬美元作為新增註冊資本，其餘部分計入資本公積。截至2013年12月25日，合盛有限累計實收資本為81,594,810.00美元。
2015年8月9日，天健出具天健驗[2015]307號《關於對浙江合盛矽業有限公司債轉股實收資本到位情況的覆核報告》，覆核確認合盛有限本次增加實收資本已全部到位。
2013年12月31日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局換發的營業執照。
本次股權轉讓及增資完成後，合盛有限的股權結構為：
2014年6月9日，國家工商行政管理總局出具《外商投資企業（企業集團）名稱變更核准通知書》（（國）名稱變核外字[2014]20號），準予合盛有限名稱變更為「合盛矽業股份有限公司」。
2014年6月10日，天健出具天健審（2014）5037號《審計報告》，截至2013年12月31日，合盛有限經審計的淨資產為170,493.75萬元。2014年6月30日，立信評估出具了信資評報字[2014]第198號《浙江合盛矽業有限公司改建為股份有限公司項目資產評估報告書》，截至2013年12月31日，合盛有限經評估的淨資產為194,949.35萬元。
2014年8月12日，合盛有限召開董事會會議，全體董事一致同意將合盛有限截至2013年12月31日經天健審計的帳面淨資產170,493.75萬元折為股份公司的股份，共折為60,000萬股，每股面值1元，其餘轉入資本公積；折股後，合盛集團等9家企業作為發起人，按照原出資比例持有發行人股份。同日，合盛有限全體股東合盛集團、富達實業等9方共同籤署了《關於終止合資經營（港資）浙江合盛矽業有限公司合同和章程的協議書》，約定股份公司設立後，合盛有限的全部債權債務均由股份公司承擔。
2014年8月20日，合盛有限全體股東合盛集團、富達實業等9家企業籤署了《合盛矽業股份有限公司發起人協議書》和《合盛矽業股份有限公司章程》。
2014年12月1日，浙江省商務廳出具了浙商務外資許可[2014]105號《浙江省商務廳行政許可決定書》，同意合盛有限改組為外商投資股份有限公司，並更名為「合盛矽業股份有限公司」；改組後，公司註冊資本為60,000萬元，股份總數為60,000萬股，每股面值1元人民幣。
2014年12月3日，合盛有限取得浙江省人民政府重新核發的商外資浙府資字[2005]02300號《中華人民共和國臺港澳僑投資企業批准證書》。
2014年12月7日，合盛有限召開公司創立大會，一致同意將合盛有限截至2013年12月31日經審計的淨資產170,493.75萬元折為股份公司股份60,000萬股，每股面值1元，淨資產大於股本部分計入資本公積；公司全體發起人股東以其持有的合盛有限股權所對應的淨資產作為出資認購。
2014年12月8日，合盛有限完成上述工商變更登記手續，並取得了嘉興市工商局核發的註冊號為330400400010955的《營業執照》。
2015年1月5日，天健出具的天健驗[2015]1號《驗資報告》，截至2014年12月31日止，發行人已收到全體出資者擁有的截止2013年12月31日的淨資產170,493.75萬元折合實收資本60,000萬元，淨資產大於股本的部分計入股份公司的資本公積。
股份公司成立後，合盛矽業的股權結構為：
2015年12月22日，公司向中國證監會提交了「首次公開發行股票並上市」申請材料。2017年8月29日，公司的「首次公開發行股票並上市」申請通過中國證監會發行審核委員會審核。2017年9月29日，公司取得了中國證監會《關於核准合盛矽業股份有限公司首次公開發行股票的批覆》（證監許可[2017]1778號）。
2017年10月24日，公司經向社會公眾公開發行7,000萬股股票，募集資金136,640.00萬元，註冊資本增至67,000萬元。天健會計師事務所（特殊普通合夥）對公司本次公開發行新股的資金到位情況進行了審驗，並於2017年10月25日出具了天健驗【2017】416號《驗資報告》。
2017年12月22 日，發行人完成上述工商變更登記手續。上述股本變動完成後，發行人註冊資本為670,000,000.00元。
首次公開發行股票後，合盛矽業的股權結構為：
本期債券發行前，合盛集團的股權結構如下：
2016年7月1日，經合盛集團股東會同意，羅燚與羅立偉籤訂《股權轉讓協議》，羅燚將其所持合盛集團15%的股權轉讓給羅立偉。
2017年1月18日，慈谿市市場監督管理局依法予以核准變更。
2017年1月股權轉讓後，股權結構如下：
2017年2月7日，經合盛集團股東會同意，羅立偉與羅立國籤訂《股權轉讓協議》，羅立偉將其所持合盛集團35.09%的股權轉讓給羅立國。王寶珍與王寶娣籤訂《股權轉讓協議》，王寶珍將其所持有合盛集團14.77%的股權轉讓給王寶娣。
2017年3月2日，慈谿市市場監督管理局依法予以核准變更。
2017年3月股權轉讓後，股權結構如下：
2017年3月4日，經合盛集團股東會同意，羅立國、王寶娣與羅燚、羅燁棟分別籤訂《股權轉讓協議》，羅立國將其所持合盛集團24.93%的股權轉讓給羅燁棟，將其所持合盛集團10.16%的股權轉讓給羅燚；王寶娣將其所持合盛集團14.77%的股權轉讓給羅燚。
2017年3月10日，慈谿市市場監督管理局依法予以核准變更。
2017年3月股權轉讓後，股權結構如下：
2017年以來合盛集團的3次股權轉讓系根據羅立國及其家族內部的股權調整需要而進行的。該等股權轉讓均經家庭成員友好協商確定，並依據法定程序實施，真實合法有效。
自合盛集團設立以來，股東羅立國一直持有合盛集團超過50%的股權，並擔任合盛集團的執行董事，為合盛集團的控股股東、實際控制人，也是合盛矽業的董事長、實際控制人。
綜上，合盛集團的上述股權轉讓，不影響合盛矽業股權的穩定性，也不影響合盛矽業控制權的穩定性。
整體業績情況：
主要產品銷售數量及價格變化情況
單位：萬噸、元/噸
矽粉
32.6910,455.4534.108,969.84-4.13%16.56%2017年度，公司工業矽塊及矽粉的銷量較上一年度略有下降，平均銷售價格有所提高，主要系2017年工業矽價格有所回升所致。
單位：萬噸、元/噸
黑
0.3020,631.880.2218,021.7936.36%14.48%價格方面，公司有機矽各產品單價2017年較上年度整體顯著增長，主要系有機矽產品市場價格顯著增長所致。銷量方面，2017年伴隨公司瀘州合盛投產帶來的產能提升，以及市場回暖，各產品銷量顯著上漲。
2017年，合盛矽業營業收入為695,003.76萬元，同比增長51.90%，較2016年顯著提升。淨利潤為155,266.04萬元，同比增長134.62%，較2016年大幅提升。受益於發行人主要產品工業矽及有機矽價格市場價格上漲；有機矽下遊需求量顯著提升等因素，發行人2017年整體經營狀況較上一年度顯著提升。
單位：萬元
合計
541,552.35264,358.60104.86%截至2017年末，合盛矽業資產總額為1,416,354.76萬元，較2016年末增加91.20%。負債總額為869,811.28萬元，較2016年末增長84.83%。所有者權益合計為546,543.47萬元，較2016年末增長102.31%。公司伴隨業績的快速增長以及A股首次公開發行上市擴充資本等因素，資產規模顯著上升。
單位：萬元
利潤
151,697.2465,160.34132.81%扣除非經常性損益後的歸屬於母公司所有者的淨利潤
144,815.0756,888.77154.56%2017年度，合盛矽業營業收入為695,003.76萬元，較2016年度增加51.90%；營業利潤為180,066.52萬元，較2016年度增加160.61%；利潤總額為180,317.93萬元，較2016年度增加132.25%；歸屬於母公司所有者的淨利潤為151,697.24萬元，較2016年度增加132.81%。公司2017年盈利能力較2016年增長明顯，主要系2017年有機矽及工業矽價格上升較大所致。
單位：萬元
2017年度，合盛矽業經營活動產生的現金流量淨額較上一年度上升較大，主要系收入增長，收到的貨款增加所致；投資活動產生的現金流出較上一年度上升較多，主要系發行人鄯善電業2×350MW熱電聯產項目和鄯善矽業年產40萬噸工業矽項目等項目建設支出較大所致；籌資活動產生的現金流量淨額較上一年度上升較大，主要系2017年發行人通過首次公開發行股票、發行公司債等方式籌集較大額度資金所致。
合盛矽業經中國證券監督管理委員會證監許可[2016]2805號號文批准，於2016年12月13日至2016年12月14日公開發行了人民幣2億元的公司債券，本期公司債券募集資金總額2億元，扣除發行費用後實際募集金額已於2016年12月16日匯入發行人指定的銀行帳戶。
根據合盛矽業2016年12月9日公告的本期公司債券募集說明書的相關內容，本期債券募集資金扣除發行費用後擬全部用於補充流動資金。
截至本受託管理人報告出具日，發行人將本期債券募集資金全部用於補充流動資金，本期公司債券募集資金已全部使用完畢。
本期債券的付息日期為2017年至2021年每年的12月14日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作日；每次付息款項不另計利息）。如投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日期為2017年至2019年每年的12月14日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作日；每次付息款項不另計利息）。
發行人於2017年12月14日支付了自2016年12月14日至2017年12月13日期間的利息，每1手「16合盛01」（面值人民幣1,000元）派發利息為人民幣55.50元（含稅）。
截止目前，「16合盛01」不涉及該事項。
2017年，本期債券未召開債券持有人會議。
本期公司債券的信用評級機構為中誠信證券評估有限公司（以下簡稱「中誠信證評」）。中誠信證評於2016年完成了對本期債券的初次評級。根據《合盛矽業股份有限公司2016年第一期公司債券信用評級報告》，經中誠信證評綜合評定，發行人的主體信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA。
2017年6月14日，中誠信證評對本期債券的信用狀況進行了跟蹤分析並出具了合盛矽業股份有限公司2016年公司債第一期券跟蹤評級報告（2017）》，經中誠信證評信用評級委員會最後審定，維持發行人主體信用等級為AA，評級展望穩定；維持本期債券的信用等級為AA。
根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及中誠信證評評級制度相關規定，自首次評級報告出具之日（以評級報告上註明日期為準）起，中誠信證評將在本次債券信用級別有效期內或者本次債券存續期內，持續關注本次債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本次債券償債保障情況等因素，以對本次債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。
在跟蹤評級期限內，中誠信證評將於發行主體及擔保主體（如有）年度報告公布後兩個月內完成該年度的定期跟蹤評級，並發布定期跟蹤評級結果及報告；在此期限內，如發行主體、擔保主體（如有）發生可能影響本次債券信用級別的重大事件，應及時通知中誠信證評，並提供相關資料，中誠信證評將就該事項進行調研、分析並發布不定期跟蹤評級結果。
如發行主體、擔保主體（如有）未能及時或拒絕提供相關信息，中誠信證評將根據有關情況進行分析，據此確認或調整主體、債券信用級別或公告信用級別暫時失效。
中誠信證評的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將通過上證所網站（www.sse.com.cn）和中誠信證評網站（http://www.ccxr.com.cn）予以公告。
報告期內，負責處理與公司債券相關事務的專人未發生變動。
截至2017年12月31日，合盛矽業及其控股子公司不存在對外擔保情況。
截至2017年12月31日，合盛矽業及其控股子公司目前涉及的金額較大的未決訴訟（標的金額500萬元以上）如下：
份公司
買賣合同糾紛
請求確認合同解除，判令被告賠償損失9,234.2751萬元、
退還技術服務費556.00萬元
一審審理中
2合盛熱電福建龍淨脫硫脫硝工程有限公司
買賣合同糾紛
請求移交竣工結算資料，判令被告賠償損失及違約金共
計951.8777萬元
一審審理中
3鄯善能源管理
青島捷能汽輪機集團股份有限公
司冷卻工程分公
司、青島捷能汽輪
機集團股份有限
公司、中國建設銀
行股份有限公司
青島福州南路支
行
買賣合同糾紛
請求確認合同解除，判令被告返還已支付貨款及利息
3,370.7603萬元、賠償損失
1,170.60萬元
已起訴，尚未審
理
件有限公司
合盛熱電買賣合同糾紛
被告購買鋼管、管件款項逾期未支付，請求判令被告支付貨
款及利息1,731.3649萬元
二審審理中2上海電氣集團股份公司
合盛熱電買賣合同糾紛
被告購買設備款逾期未支付，請求判令被告支付貨款及違
約金6,813.079866萬元
一審審理中發行人所涉上述訴訟法律關係明確，標的金額佔發行人營業收入、淨資產的比重較小，不構成可能對其財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景產生較大影響的訴訟或仲裁事項。
2017年度，本期公司債券的受託管理人、資信評級機構均未發生變動。
2017年，合盛矽業未發生重大資產重組。
（本頁無正文，為《合盛矽業股份有限公司2016年第一期公司債券受託管理人報告（2017年度）》之蓋章頁）
債券受託管理人：中信證券股份有限公司
年 月 日
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