證券代碼：002494 證券簡稱： 華斯股份 公告編號： 2018-030
假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
單位：萬元
由上表可知，歸屬於上市公司股東的淨利潤大幅下滑的主要原因是子公司華卓投資計提參股公司北京優舍科技有限公司長期股權投資減值準備、計提參股公司深圳未來時刻電子商務有限公司可供出售金融資產減值準備所致。
單位：萬元
公司營業收入較去年同期增加，主要原因是主營業務較去年同期增加17.71%，其他業務收入較去年同期增加64.98%。其中主營業務收入增加，主要是來源於境外子公司皮張銷售收入增加所致；其他業務收入增加，主要是本公司及子公司京南裘皮城商鋪轉讓收入增加所致。
單位：萬元
由上表可知，2017年公司主營業務收入增加，但是主營業務毛利額變動不大，略有增加，對淨利潤影響不大。具體情況：2017年主營業務收入48,250.60萬元，毛利額10,640.49萬元，主營業務收入同比增加17.71%，但毛利額同比僅增加2.35%，主要原因系①2017年裘皮皮張收入增加較多，但毛利率較低，毛利額增加較少；②2017年裘皮服裝收入減少，導致毛利額有所下降。
2014年以來，全球裘皮行業逐漸步入了行業調整周期，受到俄羅斯及周邊經濟狀況，市場需求減少、產品價格疲軟等因素的影響，裘皮產品出口額受到影響。2017年，全球裘皮行業開始進入復甦期，雖然公司裘皮服裝收入降低，但為加快資金周轉，境外子公司皮張收入大幅增加，公司主營業務開展正常，收入平穩。皮草產業發展歷史悠久，在產業調整結束後，裘皮零售貿易也將逐步回升，伴隨全球市場需求的逐步增長而不斷上升。
公司其他業務收入2017年15,145.24萬元、2016年9,180.29萬元，較同期增加64.98%；公司其他業務毛利額2017年4,928.51萬元，2016年4,114.56萬元，較同期增加19.78%。
其他業務收入增加主要系本公司及子公司京南裘皮城商鋪轉讓收入增加所致，但毛利率較去年同期下降，對淨利潤的影響不大。
單位：萬元
報告期內，公司沒有新增或減少對外的長期股權投資，但計提的減值準備金額較大。具體如下：子公司「華卓投資」持有北京優舍科技有限公司30%股權，2017年全額計提長期股權投資減值準備8,273.67萬元；子公司「華卓投資」持有深圳未來時刻電子商務有限公司9%的股權，2017年全額計提可供出售金融資產減值準備500.00萬元。
綜上所述，報告期內，公司實現營業收入6.34億元，同比上升26.36%，淨利潤同比下滑600.80%，主要原因系子公司華卓投資計提參股公司北京優舍科技有限公司長期股權投資減值準備、計提參股公司深圳未來時刻電子商務有限公司可供出售金融資產減值準備所致。
剔除子公司華卓投資計提資產減值損失的影響，2017年淨利潤是1,228.14萬元，2016年淨利潤是1,506.52萬元，變動不大。
公司2015年至2017年經營活動產生的現金流量淨額及淨利潤如下表所示：
單位：萬元
報告期內，公司主營業務開展正常，收入平穩。淨利潤大幅虧損，主要系公司下屬子公司「華卓投資」計提長期股權投資減值準備及可供出售金融資產減值準備所致。報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額大幅增加，主要系本公司報告期內收到華斯裘皮小鎮配套暨裘皮服裝加工擴建項目客戶預定金19,067.31萬元所致。
公司的存貨減值政策為：存貨採用成本與可變現淨值孰低計量，按照存貨類別成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。
具體內容為：庫存商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，通常以產成品或商品的合同價格作為可變現淨值的計算基礎；若持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以產成品或商品一般銷售價格作為基礎計算；沒有銷售合同約定的存貨（不包括用於出售的材料），其可變現淨值以產成品或商品一般銷售價格作為基礎計算；用於出售的材料等，通常以市場價格作為可變現淨值的計算基礎。
公司期末存貨5.67億元主要由半成品和產成品構成，半成品佔比70.55%，產成品佔比17.91%。半成品主要是經鞣製加工後的熟皮，因公司行業特殊性及全球裘皮行業開始進入復甦期，故為減少貂皮價格波動的影響以及為了保證產品的及時供應，本公司增加了相應的物資採購和儲備。產成品主要是指各類裘皮服裝、飾品，公司大力開拓國內市場，通過建立商場直營店和華斯國際裘皮城直營店終端銷售模式銷售裘皮服飾，而國內銷售這兩種的主要模式為終端零售，終端零售對產品的鋪貨量需求較大。
綜上所述，華斯股份公司對期末存貨的跌價準備測試結果是合理的，公司未計提存貨跌價準備符合企業會計準則的相關規定。
2015年4月30日公司與韓伯翰、北京優舍科技有限公司、王亞東、汪東風、楊晉籤署了《股權轉讓協議》，依據協議之相關約定原股東韓伯翰將其持有公司的出資約人民幣玖拾玖萬玖仟玖佰玖拾元（999,990.00，佔公司註冊資本的30%）轉讓給本公司。轉讓價格為總金額與美元壹仟叄佰伍拾萬元（$13,500,000.00）等值的人民幣的價格（合人民幣8,253.495萬元）。
2015年5月14日，公司召開第二屆董事會第二十二次會議審議通過了《關於設立有限合夥企業進行投資北京優舍科技有限公司的議案》，公司擬通過設立有限合夥企業投資購買優舍科技股東韓伯翰持有優舍科技30%的股權。
華斯股份發揮行業龍頭地位，通過多年的發展，已經使產業鏈全面打通。公司積極探索新的領域和新興行業，使之武裝裘皮行業，使公司現有的行業全產業鏈得到深挖和升華。
手機應用端「微賣」是一個基於全網移動社交媒體的電商平臺（電商3.0）。
使用戶通過一個個的社交圈子實現全網絡無所不在的交易體系。不但賣家可以找到買家；買家通過社交媒體，大數據挖掘的匹配，也可以匹配上合適的商品和賣家。在手機應用端「微賣」這個平臺上，每個人都可以通過自己的社交網絡進行商品的分享、傳播和交易。
「微賣」的C2C、 B2C2C業務與公司現有的中國肅寧國際毛皮交易中心和華斯國際裘皮城業務相契合。能為公司現有產業鏈上的每一個環節提供多項網際網路解決方案。
本次交易主要考慮到優舍科技系運營社交網絡交易軟體「微賣」的唯一運營主體，且「微賣」已經開發完成並已上線運營，達到了階段性的預期目標，以及預計未來經營業務狀況，同時考慮到交易標的的發展前景，經過雙方協商確定本次交易價格。
2015年優舍科技收入460.79萬元，淨利潤-471.45萬元，經營性虧損；2016年優舍科技收入2,443.32萬元，淨利潤201.92萬元，經營狀況轉好；2017年優舍科技收入856.44萬元，淨利潤1.69萬元，行業市場變化、業務整合不利等因素影響，2017年度經營情況未達預期。
公司在資產負債表日判斷長期股權投資是否存在可能發生減值的跡象。如果長期股權投資存在減值跡象的，以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。
資產可收回金額的估計，根據其公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。
可收回金額的計量結果表明，長期股權投資的可收回金額低於其帳面價值的，將長期股權投資的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。
北京優舍科技有限公司是一家從事網際網路經營的公司，成立於2014年6月，註冊資本
2016年較2015年度經營業績實現質的飛越。2015年度、2016年度長期股權投資可收回金額大於其帳面價值，故未計提長期股權投資減值準備。
受資金投入、行業競爭影響及「微博」新出政策等因素的影響，2017年北京優舍公司改變戰略，重新進行資源整合，減少了對「微賣」平臺的投入，以近年來「微博」社交平臺形成的資源進行專業運營，提供廣告合作服務。2017年度收入856.44萬元同比下降64.95%。
2017年12月31日公司長期股權投資已經存在減值跡象。華斯股份公司管理層對長期股權投資進行減值測試，並聘請資產評估機構對存在減值跡象的聯營企業開展基於長期股權投資減值測試的專項評估；根據開元資產評估有限公司出具開元評報字[2018]116號評估報告的評估結果北京優舍科技有限公司資產組於評估基準日2017年12月31日的可回收價值評估值為0元。根據評估結果並結合北京優舍科技有限公司的實際情況，全額計提長期股權投資減值準備。
綜上所述，華斯股份公司管理層2015年度和2016年度未對北京優舍科技有限公司計提長期股權投資減值準備、2017年全額計提長期股權投資減值準備是合理的，符合企業會計準則的相關規定。
根據《企業會計準則第 33 號——合併財務報表》，非同一控制下的合併，企業合併對價超過被合併方可辨認淨資產公允價值的部分應確認為商譽。
2017年12月，公司商譽期末餘額為4,235.30萬元，已計提減值準備金額0.00萬元，帳面淨值為4,235.30萬元，主要系公司收購河北華源服裝有限公司（以下簡稱「河北華源」）、香港銳城企業有限公司（以下簡稱「香港銳城」）以及SIA VELVET MINK A股權所形成。公司收購河北華源產生商譽金額3,693.67萬元、收購香港銳城產生商譽金額246.80萬元，收購SIA VELVET MINK A產生商譽金額294.83萬元。
在資產負債表日,公司管理層將商譽的帳面價值分攤至預期從企業合併的協同效應中受益的資產組或資產組組合。在對包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產組或者資產組組合存在減值跡象的，先對不包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，計算可收回金額，並與相關帳面價值相比較，確認相應的減值損失。再對包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，比較這些相關資產組或者資產組組合的帳面價值（包括所分攤的商譽的帳面價值部分）與其可收回金額，如相關資產組或者資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，確認商譽的減值損失。
可回收價值=未來企業自由現金流累加值+預測未考慮的溢餘資產及非經營性資產-非經營性負債-付息債務。
單位：萬元
2014年12月，公司以5,800.00萬元的對價，收購河北華源服裝有限公司100%的股權；合併日，取得的被投資單位可辨認淨資產公允價值份額為2,106.33萬元，從而形成商譽3,693.67萬元。2017年12月，公司對商譽減值進行測試，河北華源可回收價值高於資產組組合的帳面價值，期末商譽無需計提減值。
單位：萬元
2013年10月24日本公司之子公司銳嶺集團有限公司對香港銳城企業有限公司進行增資；同日經香港特別行政區公司註冊處獲準完成股權變更事宜；2013年10月25日銳嶺集團有限公司注入增資款1,228.00萬元，佔總價款的100%；合併日，取得的被投資單位可辨認淨資產公允價值份額為981.20萬元，從而形成商譽246.80萬元。2017年12月，公司對商譽減值進行測試，香港銳城可回收價值高於資產組組合的帳面價值，期末商譽無需計提減值。
單位：萬元
淨資產
2,227.702,162.39
綜上所述，華斯股份公司對期末商譽的減值測試結果是合理的，公司對商譽減值準備不計提符合企業會計準則的相關規定。
公司產品以裘皮為主，隨著客戶群體的時尚化，客戶結構的高端化，為滿足客戶需求，公司設計的產品在品種、款式、顏色等方面更加時尚化、個性化，同時由於裘皮產品的特殊性，公司對原皮品種、顏色、質量、尺寸和淨度等方面的需求更廣泛。因此，2016年12月，公司出資成立全資子公司滄州市華惠毛皮購銷有限公司，成立一年以來，以滿足公司客戶時尚化、個性化採購需求為主要目標，從整體上拓展公司毛皮購銷業務，提升毛皮採購的綜合實力，更好的滿足公司採購需求。
2017年度，採購政策、產品銷售和產品結構沒有重大變化，前五大供應商較上年度相比未發生重大變化，與公司不存在關聯關係。公司向前五大供應商合計採購金額變化較大，主要原因系公司為更好的滿足客戶訂單時尚化、個性化需求，公司降低第一大供應商和第二大供應商採購量，同時增加子公司滄州華惠採購量，但滄州華惠採購供應商較為分散，沒有進入公司前五大供應商。
單位：萬元
2017年12月31日公司根據未來時刻公司2017年度的資產、財務經營狀況判斷公司對未來時刻的投資存在減值跡象，華斯股份公司管理層對重分類為可供出售金融資產長期股權投資（持股比例9%、不具有重大影響）進行減值測試，並聘請資產評估機構對虧損聯營企業開展基於長期股權投資減值測試的專項評估；根據開元資產評估有限公司出具開元評報字[2018]194號評估報告的評估結果深圳未來時刻電子商務有限公司資產組於評估基準日2017年12月31日的可回收價值評估值為0 元。根據評估結果並結合未來時刻公司的實際情況，2017年12月31日對可供出售金融資產500萬元全額計提減值。
綜上所述，華斯股份公司對可供出售金融資產全額計提減值符合企業會計準則的相關規定。
本公司國際展銷中心目前用於出租，賺取租金，在「投資性房地產」會計科目核算，對投資性房地產採用成本模式進行後續計量，按其預計使用壽命及淨殘值率對建築物和土地使用權計提折舊或攤銷。投資性房地產的預計使用壽命、淨殘值率及年折舊（攤銷）率列示如下：
國際展銷中心房屋建築物按20年計提折舊，與固定資產——房屋建築物計提折舊的會計處理一致，土地使用權按40年攤銷，與無形資產——土地計提攤銷的會計處理一致。會計處理符合《企業會計準則》及相關法律法規。
公司國際展銷中心未辦妥產權證書，主要系其用於銀行借款抵押所致。2015年10月至2017年11月，國際展銷中心土地及地上建築物用於銀行抵押借款；2017年12月至目前，國際展銷中心土地用於銀行抵押借款，由於其用於銀行抵押借款，無法辦理產權證書。公司也在積極想辦法，打算將抵押物置換，辦理產權證書,預計在今年年底前辦理完畢。
（2根據華斯股份公司管理層的能力和意圖，檢查投資性房地產的分類、攤銷年限及方法是否適當，是否符合會計準則的規定；（3）根據租賃合同等文件，重新計算租金收入，檢查投資性房地產的租金收入計算是否正確、會計處理是否正確；
綜上所述，華斯股份公司對投資性房地產的會計處理符合企業會計準則的相關規定。
報告期期末，公司其他應付款按款項性質劃分，如下圖所示：
單位：萬元
報告期期末，公司其他應付款——押金及保證金佔其他應付款的比例是95.60%，其中押金及保證金構成如下圖所示：
單位：萬元
其中華斯裘皮小鎮配套暨裘皮服裝加工擴建項目客戶預定金，主要從2017年5月開始陸續收到。
公司其他應付款大幅增加、押金及保證金大幅增加，主要系報告期內收到華斯裘皮小鎮配套暨裘皮服裝加工擴建項目客戶預定金19,067.31萬元所致。
預付帳款按款項性質，如下圖所示：
單位：萬元
報告期內，公司裘皮服裝產銷量較去年同期變化不大，採購政策未發生重大變化。預付帳款報告期末為8,552.11萬元，較去年同期下降30.97%，主要原因系報告期內收到貨物，報告期期末預付貨款減少所致。
公司旨在充分利用國家和省市關於加快經濟結構戰略性調整步伐，推進皮草硝染行業跨越式發展，帶動毛皮養殖業，促進農民增收的政策，順應國際市場形勢，充分考慮到自身發展規劃需求，在市場競爭中掌握主動，進一步增強企業的發展動力。同時公司作為行業龍頭，充分發揮行業引領作用，促進毛皮產業繁榮發展，實現了以收促養，以養促加，實現產業規模健康發展。
公司外加工只收取加工費，屬於低風險項目。外加工是公司產業布局一部分，推動產業鏈向深層次發展。同時，提高公司對裘皮產業上下遊的影響力，促進產業鏈上下遊協調發展。
2016年以前，公司的硝染業務以滿足公司自身的需求為主，2016年開始加大硝染業務技改，擴大產能，除滿足公司需求外，承接外加工的業務量增加，外加工收入2016年、2017年逐年遞增，因此一併調整2016年、2017年數據口徑，將外加工收入列為主營業務收入。
公司收到外加工貨物，確認受託加工物資，受託加工物資加工完畢後，經客戶籤收對帳時作為收入確認的時點。同時月末結轉成本，成本主要是輔料、人工、製造費用等。
公司外加工收入2017年4,756.97萬元，佔主營業務收入9.86%；2016年3,647.94萬元，佔主營業務收入8.90%。外加工收入同比增加30.40%，佔主營業務收入比率增加0.96%。公司為增強企業的發展動力，未來會繼續加大外加工發展力度，預測外加工收入將達到5，000.00萬元以上，約佔主營業務收入10%左右。
2017年度，子公司京南裘皮城虧損1,345.54萬元，主要原因：一方面，期間費用較高。
銀行借款利息支出較大，財務費用較高，同時由於房屋建築物及土地原值較大，投資性房地產採用成本模式進行後續計量，報告期內折舊及攤銷金額較大，導致管理費用較高。另一方面，由於市場仍處於培育階段，雖然子公司的租金收入和商鋪轉讓收入較去年同期增加，但增加有限，無法覆蓋期間費用。
京南裘皮城系公司持股85.5%的控股子公司，2017年度該公司虧損1, 345.54萬元，使得歸屬於上市公司股東的淨利潤減少1,150.44萬元。
未來，京南裘皮城會進一步整合行業資源，提升市場管理與服務水平，在裘皮行業逐步回暖的背景下，根據市場發展情況，適當增加租金收入和商鋪轉讓收入。
2017年度，子公司華卓投資虧損8,773.35萬元，主要原因是計提資產減值損失8,773.67萬元所致。子公司華卓投資持北京優舍科技有限公司股份30%，持深圳未來時刻電子商務有限公司股份9%。參股公司北京優舍科技有限公司計提長期股權投資減值8,273.67萬元，參股公司深圳未來時刻電子商務有限公司計提可供出售金融資產減值500.00萬元。
子公司華卓投資系公司持股99.99%，2017年度該公司虧損8,773.35萬元，使得歸屬於上市公司股東的淨利潤減少8,772.47萬元。
子公司華卓投資是一家投資公司，目前僅投資北京優舍科技有限公司和深圳未來時刻電子商務有限公司兩家公司，資產減值損失是一次性全額計提。未來華卓投資會依據公司戰略情況及自身情況，審慎考慮是否開展其他業務。
特此公告
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