| 時間：2020年08月23日 17:06:01 中財網 |
原標題:
長盈精密:創業板向特定對象發行股票募集說明書（申報稿）
深圳市
長盈精密技術股份有限公司
Shenzhen Everwin Precision Technology Co., Ltd.
（廣東省深圳市寶安區福永鎮橋頭富橋工業3區3號廠）
創業板向特定對象發行股票
募集說明書
（申報稿）
保薦機構（主承銷商）
（深圳市羅湖區紅嶺中路1012號
國信證券大廈十六至二十六層）
二零二〇年八月
聲 明
本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其他信息披露資
料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性及完
整性承擔相應的法律責任。
發行人控股股東、實際控制人承諾本募集說明書及其他信息披露資料不存
在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔相
應的法律責任。
中國證監會、交易所對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對申
請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性做出保證，也不表明其對發行
人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益做出實質性判斷或保證。任何與
之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，證券依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發
行人自行負責。投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行
承擔證券依法發行後因發行人經營與收益變化或者證券價格變動引致的投資風
險。
目 錄
聲 明............................................................................................................................ 2
釋 義............................................................................................................................ 6
一、普通術語..................................................... 6
二、專業術語..................................................... 8
第一節 發行人基本情況 ......................................................................................... 10
一、公司基本信息................................................ 10
二、股權結構、控股股東及實際控制人情況.......................... 11
（一）公司股權結構圖....................................... 11
（二）前十名股東持股情況................................... 11
（三）控股股東和實際控制人................................. 12
三、所處行業的主要特點、市場發展及行業競爭情況.................. 13
（一）精密電子零組件製造業的主要特點....................... 13
（二）市場發展及行業競爭情況............................... 16
四、主要業務模式、產品或服務的主要內容.......................... 25
（一）發行人的主要業務模式................................. 25
（二）發行人產品或服務的主要內容........................... 26
五、現有業務發展安排及未來發展戰略.............................. 28
（一）現有業務發展安排..................................... 28
（二）未來發展戰略......................................... 28
第二節 本次證券發行概要 ..................................................................................... 30
一、本次發行的背景和目的........................................ 30
（一）本次向特定對象發行股票的背景......................... 30
（二）本次向特定對象發行股票的目的......................... 31
二、發行對象及與發行人的關係.................................... 32
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期.................. 32
（一）發行價格及定價原則................................... 32
（二）發行數量............................................. 33
（三）限售期............................................... 34
四、募集資金投向................................................ 34
五、本次發行是否構成關聯交易.................................... 34
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化........................ 35
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准的程序 35
第三節 董事會關於本次募集資金使用的可行性分析 ......................................... 36
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景.................... 36
（一）本次募集資金投資項目的基本情況....................... 36
（二）本次募集資金投資項目的經營前景....................... 36
二、本次募集資金投資項目與現有業務或發展戰略的關係.............. 40
三、本次募集資金投資項目實施準備和進展情況，預計實施時間，整體進度
安排............................................................ 40
（一）
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目................. 40
（二）5G智能終端模組項目 .................................. 41
四、本次募集資金投資項目的審批情況.............................. 42
第四節 董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析 ..................................... 44
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計劃........ 44
二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化.................... 44
三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控
制人從事的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況.................. 44
四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控
制人可能存在的關聯交易的情況.................................... 44
第五節 與本次發行相關的風險因素 ..................................................................... 45
一、經營風險.................................................... 45
（一）市場競爭風險......................................... 45
（二）成本壓力持續加大的風險............................... 45
（三）客戶集中度較高的風險................................. 45
（四）消費電子產品市場需求變化較快的風險................... 46
（五）
新能源汽車產業發展不及預期的風險..................... 46
（六）新冠肺炎疫情影響的風險............................... 46
（七）國際貿易摩擦的風險................................... 47
二、財務風險.................................................... 47
（一）流動負債佔比較高的風險............................... 47
（二）匯率風險............................................. 47
（三）投資支出較大的風險................................... 48
三、管理風險.................................................... 48
（一）經營規模擴大導致管理風險............................. 48
（二）實際控制人不當控制風險............................... 48
四、政策風險.................................................... 49
（一）政府補助政策變化的風險............................... 49
（二）出口退稅優惠政策變化風險............................. 49
（三）公司、崑山傑順通、廣東長盈、廣東方振、深圳納芯威不能持續
享受所得稅稅收優惠的風險................................... 49
（四）產業支持政策變化的風險............................... 51
五、募集資金投資項目的風險...................................... 51
（一）募集資金投資項目產能消化的風險....................... 51
（二）募集資金投資項目未能實現預期經濟效益的風險........... 52
（三）
新能源汽車行業波動對公司本次募投項目實施的相關風險... 52
六、與本次發行相關的風險........................................ 53
（一）股價波動風險......................................... 53
（二）因發行新股導致原股東即期收益、表決權被攤薄的風險..... 53
第六節 與本次發行相關的聲明 ............................................................................. 54
發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明........................ 54
二、發行人控股股東、實際控制人聲明.............................. 55
三、保薦機構（主承銷商）聲明.................................... 56
四、發行人律師聲明.............................................. 57
五、審計機構聲明................................................ 58
六、發行人董事會聲明............................................ 59
（一）董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計
劃的聲明................................................... 59
（二）公司應對本次向特定對象發行股票攤薄即期回報所採取的措施
........................................................... 59
釋 義
在本募集說明書中，除非文中另有所指，下列詞語具有如下涵義：
一、普通術語
發行人、公司、母公
司、股份公司、長盈
精密
指
深圳市
長盈精密技術股份有限公司
長盈有限
指
深圳市
長盈精密技術有限公司，發行人整體變更前存續公司
長盈投資
指
新疆長盈粵富股權投資有限公司（原名為深圳市長盈投資有
限公司）
長盈鑫投資
指
深圳市長盈鑫投資有限公司
長園盈佳
指
深圳市長園盈佳投資有限公司
崑山長盈
指
崑山
長盈精密技術有限公司
崑山惠禾
指
崑山惠禾
新能源科技有限公司
江陰泰成
指
江陰泰成電子有限公司
長盈泰博
指
崑山長盈泰博精密技術有限公司
廣東長盈
指
廣東
長盈精密技術有限公司
東莞長盈
指
東莞
長盈精密技術有限公司
東莞智昊
指
東莞智昊光電科技有限公司
松慶智能指
廣東
松慶智能科技股份有限公司（原名為東莞市松慶自動化
設備有限公司）
崑山傑順通
指
崑山傑順通精密組件有限公司
香港傑順通
指
傑順通（香港）精密組件有限公司
崑山雷匠
指
崑山雷匠通信科技有限公司
美國長盈
指
EVERWIN USA,LLC
香港長盈
指
長盈精密香港有限公司（Everwin Precision HongKong
Company Limited）
韓國長盈
指
長盈精密韓國株式會社（Everwin Presicion Korea Company
Limited）
印度長盈
指
西普拉斯技術有限公司（Cyplus Technology Pvt.LTD）
東莞新美洋
指
東莞市新美洋技術有限公司
東莞阿爾法
指
東莞市阿爾法電子科技有限公司
氫能動力
指
深圳市長盈氫能動力科技有限公司
崑山哈勃
指
崑山哈勃電波電子科技有限公司
崑山捷橋
指
崑山捷橋電子科技有限公司
天機智能
指
廣東天機工業智能系統有限公司
深圳天機網
指
深圳市天機網絡有限公司
上海其元
指
上海其元智能科技有限公司
上海念通
指
上海念通智能科技有限公司
氫源動力
指
氫源（上海）動力科技有限公司
深圳納芯威
指
深圳市納芯威科技有限公司
香港納芯威
指
納芯威（香港）有限公司
廣東方振
指
廣東方振新材料精密組件有限公司
蘇州科倫特
指
蘇州科倫特電源科技有限公司
蘇州宜確
指
宜確半導體（蘇州）有限公司
開元信德
指
開元信德會計師事務所有限公司
天機
機器人指
廣東天機
機器人有限公司
Amphenol、安費諾
指
安費諾集團（Amphenol Corporation），總部位於美國，是全球
大型連接器製造商之一，主要產品有撓性連接器、夾層連接
器、高速電纜、適配器、電池及電池連接器、讀卡器等
泰科、TE
CONNECTIVITY
指
TE Connectivity Ltd，總部位於瑞士，主要產品有傳感器、連
接器、熱縮管、電力系統、電纜組件、端子和接頭、EMI濾
波器、光纖、繼電器、接觸器和開關等
鴻海精密
指
鴻海精密工業股份有限公司，總部位於中國臺灣，專業生產
6C產品（計算機、通信、消費電子、汽車、通路和內容）及
半導體設備的高新科技集團
正崴精密
指
正崴精密工業股份有限公司，總部位於中國臺灣，以生產連
接器及連接線產品起家，發展至今包含電源管理及能源模組，
並已延伸到無線通訊及光學產品
可成科技
指
可成科技股份有限公司，總部位於中國臺灣，主要產品為3C
產品結構件等
谷崧精密
指
谷崧精密工業股份有限公司，總部位於中國臺灣，專業從事
無線通訊類產品、電子消費類產品、計算機及周邊設備以及
汽車消費類產品模具設計、生產製造
Jabil
指
Jabil Circuit, Inc.，總部位於美國，提供全球電子製造服務與
解決方案，為航天航空、汽車、計算、消費、國防、工業、
儀器、醫療、網絡、外圍設備、存儲與電信行業提供電子設
計、生產、產品管理與維護服務
Molex
指
Molex, LLC，總部位於美國，主要生產連接器與手機天線產
品，包括電子，電器，光線連接器系統，開關連接器，增值
裝配產品和應用模具等
HIP
指
赫比國際有限公司，總部位於新加坡，是一家垂直整合的電
子製造商，包含無線通訊、家電、電腦、汽車工業等產業
Zeniya Aluminum
指
Zeniya Aluminum Engineering, Ltd.，總部位於日本，主要產品
有金屬製品製造（鍛鋁製品/其他金屬板材的衝壓和鈑金加工）
日本安川
指
日本安川電機株式會社Yaskawa Automation & Drives Corp.，
全球四大
機器人企業之一，主要產品有發動機、變頻器、伺
服驅動器以及控制器等
國信弘盛
指
國信弘盛投資有限公司，系
國信證券全資子公司
保薦機構、保薦人、
主承銷商、
國信證券指
國信證券股份有限公司
發行人會計師、天健
會計師事務所
指
天健會計師事務所（特殊普通合夥）
發行人律師、中倫律
師事務所
指
北京市中倫律師事務所
元（萬元）
指
人民幣元（人民幣萬元）
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》
《證券法》
《中華人民共和國證券法》
《公司章程》
指
《深圳市
長盈精密技術股份有限公司章程》
《管理辦法》
指
《創業板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）》
募投項目
指
本次向特定對象發行股票募集資金投資項目
本次發行
指
長盈精密向特定對象發行不超過181,972,052股（含）人民幣
普通股（A股）的行為
報告期、最近三年及
一期
指
2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月
二、專業術語
高低壓電連接件
指
包括軟/硬Busbar、高壓屏蔽線、高壓接插件、疊層扁線、充
電槍、儲能/充電樁電連接模塊等，是
新能源汽車電池、電機
和電控及充電樁的關鍵元器件，以銅、鋁為載流主體，作用
於電流的輸出、輸入、分配及連接
動力電池結構件
指
包括動力電池頂蓋板、鋁殼、轉接片、端板、側板等，主要
用於動力電池電芯及Pack，起到固定支撐、安全防護、密封
保護等作用
氫燃料電池雙極板
指
氫燃料電池的關鍵部件，在燃料電池系統中的主要功能是分
隔和均勻導入反應氣體、收集並傳導電流、支撐膜電極、實
現電池系統的散熱和排水等，對於燃料電池的能量密度、效
率、低溫啟動、耐久性等性能起到重要作用
5G
指
第五代移動通訊技術，具有高數據速率、延遲低、允許大規
模設備連接的特性，使得智慧型手機、可穿戴設備、AR/VR設
備、多功能筆記本電腦、平板電腦、智能音箱、智能可交互
電視、物聯網硬體等智能終端能夠互聯
AR/VR
指
「Augmented Reality」的縮寫，即增強現實，是一種促使真
實世界信息和虛擬世界信息內容之間綜合在一起技術內容和
硬體系統;「Virtual Reality」的縮寫，即虛擬實境，是一種可
以創建和體驗虛擬世界的仿真系統和硬體系統
物聯網
指
縮寫IoT，是網際網路、傳統電信網等的諮詢承載體，讓所有能
行使獨立功能的普通物體實現互聯互通的網絡
消費類電子精密結構
件及模組
指
包括金屬外觀（結構）件、矽膠結構件等
電子連接器及智能電
子產品精密小件
指
包括連接器及附件、電磁屏蔽件，以及應用於智能穿戴、電
子書等產品的金屬小件和塑膠件
新能源汽車連接器及
模組
指
用於
新能源汽車的電連接系統零組件及模組，包括電池蓋板、
正負極匯流片、正負極連接片、電池端板、鋁殼、充電樁、
充電槍及線纜組件、軟連接、busbar母排、其他各類連接組件
等
Busbar
指
Busbar即電源母排，是一種多層複合結構連接排，具有可重
復電氣性能、低阻抗、抗幹擾、可靠性好、節省空間、裝配
簡潔快捷等特點的大功率模塊化連接結構部件
電磁屏蔽件
指
EMI即Electromagnetic Interference，主要用來防護電子產品內
部、電子產品之間、以及電子產品與用戶之間的電磁輻射
機器人及工業網際網路
指
工業
機器人是指面向工業領域的多關節機械手或多自由度的
機器裝置，其特點是預先設定的機械手動作經編程輸入後，
系統就可以離開人的輔助而獨立運行，並可以接受示教而完
成各種簡單的重複動作。工業網際網路通過智能機器間的連接
並最終將人機連接，是全球工業系統與高級計算、分析、傳
感技術及網際網路的高度融合
μm
指
微米，1微米=0.001毫米
LED
指
Light Emitting Diode（發光二極體），是一種固態的半導體器
件，它可以直接把電轉化為光
註：本次募集書中數值若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四捨五入原因造成。
第一節 發行人基本情況
一、公司基本信息
1、中文名稱：深圳市
長盈精密技術股份有限公司
2、英文名稱：Shenzhen Everwin Precision Technology Co., Ltd.
3、股票上市地：深圳證券交易所
4、股票簡稱：
長盈精密5、股票代碼：300115
6、註冊資本：人民幣909,860,262元
7、法定代表人：陳奇星
8、董事會秘書：胡宇龍
9、證券事務代表：陶靜
10、公司住所：深圳市寶安區福永鎮橋頭富橋工業三區3號廠
11、網際網路網址：www.ewpt.com
12、聯繫電話：0755-27347334-8068
13、電子郵箱：IR@ewpt.com
14、經營範圍：研發、生產、銷售：精密模具；精密電子連接器件、精密五
金件和零組件；
新能源汽車零組件；射頻天線模組；
機器人、機電設備和智能制
造系統；消費類電子產品；醫療器械及配件、工業防護用品。自營進出口業務。
（依法須經批准的項目，經相關部門批准後才能開展活動）。
15、主營業務：精密電子零組件的研發、生產和銷售。公司以產品設計、精
密模具設計和製造為核心競爭力，緊跟電子
信息產業快速發展的步伐，不斷開發、
設計高精密、高性能、高附加值新產品，並拓展、完善公司的業務及產品體系，
逐步由精密製造向超精密製造方向發展，公司的服務領域也拓展至移動通信終
端、
新能源汽車零組件、
機器人領域等市場，成為一家研發、生產、銷售智能終
端零組件、
新能源汽車零組件、智能裝備及系統集成的規模化製造企業。
16、主要產品和服務：消費類電子精密結構件及模組，包括金屬外觀（結構）
件、矽膠結構件等；電子連接器及智能電子產品精密小件，包括連接器及附件、
電磁屏蔽件，以及應用於智能穿戴、電子書等產品的金屬小件和塑膠件；
新能源汽車連接器及模組；
機器人及工業網際網路。
二、股權結構、控股股東及實際控制人情況
（一）公司股權結構圖
（二）前十名股東持股情況
截至2020年6月30日，公司的前十名股東持股情況如下：
序
號
股東名稱
股東性質
持股數量
（股）
持股比例
1
新疆長盈粵富股權投資有限公司
境內非國有法人
370,156,759
40.68%
2
中央匯金資產管理有限責任公司
國有法人
41,222,880
4.53%
3
深圳市
長盈精密技術股份有限公司－
第二期員工持股計劃
其他
21,373,201
2.35%
4
深圳市
長盈精密技術股份有限公司－
第三期員工持股計劃
其他
13,180,090
1.45%
5
深圳市
長盈精密技術股份有限公司－
第四期員工持股計劃
其他
13,000,000
1.43%
6
楊振宇
境內自然人
12,901,240
1.42%
7
香港中央結算有限公司
境外法人
12,138,631
1.33%
8
中國銀行股份有限公司-華夏中證5G
其他
11,712,963
1.29%
序
號
股東名稱
股東性質
持股數量
（股）
持股比例
通信主題交易型開放式指數證券投資
基金
9
中國
建設銀行股份有限公司-信達澳銀
新能源產業股票型證券投資基金
其他
8,810,676
0.97%
10
嘉實基金－
農業銀行－嘉實
中證金融資產管理計劃
其他
8,272,117
0.91%
（三）控股股東和實際控制人
最近三年及一期，公司控股股東和實際控制人未發生變化。截至2020年6
月30日，公司控股股東長盈投資持有公司40.68%的股份，實際控制人陳奇星持
有長盈投資90%的股權，並直接持有公司0.31%的股權。
1、控股股東
長盈投資成立於2001年4月19日，註冊資本為1,000萬元，統一社會信用
代碼為916501007285439567，法定代表人為陳奇星，住所為新疆烏魯木齊經濟
技術開發區喀什西路752號西部綠谷大廈B區25號房間，經營範圍為從事對非
上市企業的股權投資、通過認購非公開發行的股票或者受讓股權等方式持有上市
公司股份。
長盈投資目前股權結構如下：
股東名稱
出資額（萬元）
持股比例
陳奇星
900.00
90.00%
陳美玲
100.00
10.00%
合計
1,000.00
100.00%
截至本募集說明書出具日，長盈投資持有公司股權的質押情況如下：
股東名稱
質押方
質押股數
（萬股）
融資金額
（萬元）
質押起始日期
長盈投資
國泰君安證券
2,220.00
15,000
2020-02-24
長盈投資
招商證券3,630.00
20,000
2019-11-25
長盈投資
中信證券2,100.00
11,000
2019-09-25
長盈投資
中金公司
1,111.11
10,000
2020-08-13
合計
9,061.11
56,000
公司控股股東長盈投資持有公司37,015.68萬股，其中，質押股數為9,061.11
萬股，佔公司總股本的比例為9.96%，佔長盈投資持股比例為24.48%。長盈投資
股票質押比例較低，質押時間較為分散，總體償還融資的壓力較小。
2、實際控制人
陳奇星，男，漢族，中國國籍，無永久境外居留權。身份證號碼：
34081119591125xxxx，現任公司董事長。
三、所處行業的主要特點、市場發展及行業競爭情況
公司所處行業為精密電子零組件製造業，具體面向的下遊應用行業為電子產
業、通信產業和汽車產業，目前主要應用於移動通信終端、
新能源汽車零組件、
機器人及智能製造設備等國家戰略新興領域。根據《上市公司行業分類指引（2012
年修訂）》（證監會公[2012]31號），公司經營業務屬於製造業下的計算機、通
信和其他電子設備製造業（C39）。
（一）精密電子零組件製造業的主要特點
1、精密電子零組件的產品特點
精密電子零組件是下遊智能終端、汽車電子部件必備的重要構成部件，是保
證電子部件在適宜工作環境中正常運作的基礎，其質量和品質直接決定了下遊產
品的質量、性能、使用壽命及可靠性。
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從工藝和應用兩方面看，精密電子零組件屬於金屬精密加工和智能終端、汽
車電子部件製造的交叉產品，通過各種金屬精密加工技術實現生產製造，最終應
用於各類智能終端、汽車的不同模塊和系統。精密電子零組件需同時滿足上述交
叉行業的各自技術標準、質量標準和應用要求，主要具備如下特點：
（1）實現功能多，型號分類多，應用範圍廣
精密電子零組件包括功能器件和結構部件，其中功能器件主要實現粘貼、固
定、緩衝、屏蔽、防塵、絕緣、散熱、補強、防護、標識、宣傳、引導等功能，
結構部件主要實現與終端尺寸、結構、外觀相關的高尺寸精度、高表面質量、高
性能要求的保護和支承作用。精密電子零組件的上述諸多功能性，決定了產品型
號分類多，並廣泛應用於消費電子、智能終端、光電產品、電腦、汽車、航空、
醫療、工業數控設備、精密儀器等眾多領域。
（2）對技術的綜合性要求高
精密電子零組件大多為個性化的非標器件，製造工藝流程複雜，各類原材料
根據實現不同功能經模切、衝鍛壓、成型、CNC加工、研磨等各種不同工序後，
再經過表面處理、組裝等環節最終形成成品。精密電子零組件生產過程需要應用
高速加工和超精加工技術、快速成型技術、自動化控制技術等，涉及機械、金屬
材料、高分子材料、化工材料、電子電氣、自動化控制等學科，若是應用於汽車
行業應同時滿足汽車行業的標準體系，因此對技術的綜合性要求高。
（3）定製化的穩定配套關係
精密電子零組件具有明顯的定製化特點，由於規格、型號較多，不同型號、
類型的產品均需要單獨進行設計和研發，以適應各終端產品的不同技術要求。精
密電子零組件廠商在與下遊客戶的合作過程中，需要按照其個性化要求完成包括
產品設計與開發、模具設計與開發、產品技術指標測試等業務流程，並通過專業
化、精細化、裝備自動化程度的生產製造體系實現規模化供貨。定製化的產品專
用性強，有利於實現較為穩定的配套關係，保證產業鏈的緊密合作。
2、國內精密電子零組件製造業的經營特點及發展現狀
國內精密電子零組件製造業與國內加工製造業的發展、及下遊電子、通信、
汽車行業的發展息息相關，下遊行業的發展帶動了對精密電子零組件的巨大市場
需求，而國內加工製造業整體實力的提高推動了精密電子零組件在上述行業的更
廣泛應用。目前，中國作為全球第一大電子、通信和汽車的生產國，為國內精密
電子零組件製造業的發展奠定了堅實基礎。
（1）新產品、新應用提供了新的增長點
國內精密電子零組件製造業起步於全球電子製造業向「中國製造」轉變的過
程，隨著國產電腦、手機及其他3C消費品品牌的崛起而發展壯大，並逐漸應用
到汽車、醫療等其他行業。手機等智能終端的功能越來越多，其採用的結構、功
能、材料等均會發生改變，精密電子零組件相應保持更新換代；同時，隨著OLED、
全面屏、摺疊屏、無線充電、5G、AR/VR等新技術的完善、推廣、應用和普及，
未來智能終端將迎來革命性的升級，需要有更多的新型材料和功能性器件來予以
輔助，為精密電子零組件的發展提供了新的廣闊空間。其次，
新能源汽車的快速
發展為精密電子零組件提供了新的應用領域，動力電池、「大三電」系統成為新
能源汽車的核心零部件，成本佔比約為一半，而動力電池、「大三電」系統則催
生了對多種類型精密電子零組件的巨大需求，包括汽車高低壓連接器、動力電池
精密結構件、「大三電」系統精密組件等。
（2）高端化、專業化、國際化的產品演變路徑
精密電子零組件產品製造對生產的精密度、一致性、高效性、靈活性等要求
較高，且需要企業在長期生產過程中積累相關規模化、批量化的經驗，因此下遊
客戶在選擇和認證精密電子零組件供應商時較為謹慎，特別是精密電子零組件在
汽車電子、動力電池等汽車領域的應用，提高了技術標準和質量品質，產品更加
高端化。目前，電子產業、通信產業和汽車產業均為全球化的產業鏈，市場份額
集中在少數幾家寡頭壟斷的大品牌或大集團，產品呈現大批量、周期短、轉換快
等特點，要求精密電子零組件廠商能夠提供「一對一」的專業化生產保障，並且
具備國際化的供貨和服務能力。精密電子零組件的高端化、專業化、國際化發展
路徑，能夠促進國內精密電子零組件製造業的技術創新和
結構調整，向高附加值
的應用領域有效拓展。
（3）大客戶策略是國內精密電子零組件企業的普遍經營模式
目前，國內精密電子零組件製造業的龍頭企業基本有其固定合作的下遊品牌客
戶。通過與下遊知名終端品牌廠商的緊密合作，可以獲得穩定增長的訂單需求、分
享下遊行業的增長、並維持較為穩定的利潤空間，因此大客戶策略成為國內精密電
子零組件製造業企業普遍選擇的經營模式。精密電子零組件製造業企業一旦通過下
遊知名客戶的供應鏈體系認證、深入客戶研發階段並取得產品後續的批量化供貨，
長期業績便能夠得到較好保證。同時，精密電子零組件產品下遊終端客戶的技術和
品質標準各不相同，優質大型客戶尤其是國際高端客戶在確定合格供應商前，一般
會經過較長時間（3-5年）的技術和產品磨合，以確保符合自己的品質和技術標準，
認證周期長，前期的模具等開發成本較高，供應商的替代成本較高，導致雙方也容
易形成長期穩固、高度信任的合作關係。此外，為了節約前期認證成本和研發費用，
提高產業鏈的整體利潤空間和供應商的配合度，下遊客戶一般就某一型號精密電子
零組件僅選擇單一或少數幾家認證供應商，加劇了行業的集中度。
（二）市場發展及行業競爭情況
1、下遊市場發展情況
精密電子零組件作為下遊智能終端、汽車電子部件必備的重要構成部件，其
市場需求與智慧型手機、筆記本電腦、5G、
新能源汽車、動力電池等行業發展密
切相關，具體的市場分析如下：
（1）智能終端市場
①智慧型手機市場
最近十年，智慧型手機由於具備獨立的作業系統、運行空間、大屏幕控制、影
音系統及豐富的第三方軟體等個性化需求而快速崛起，成為消費者最喜歡的智能
終端產品。根據IDC統計數據，全球智慧型手機出貨量已由2010年的3.05億部增
長至2019年的13.71億部，十年間銷量增長了將近五倍。同時，國內智慧型手機
品牌也在迅速成長，據中國信通院公布數據，2019年國內智慧型手機出貨量3.72
億部，約佔全球智慧型手機總出貨量的四分之一。
最近兩年，國內品牌的智慧型手機市場佔有率逐漸提高，特別是華為/榮耀的
市場佔有率提升較快，華為/榮耀、OPPO、vivo、小米的增量市場佔有率均超過
了APPLE的市場佔有率。截至2019年10月，華為/榮耀品牌智慧型手機的增量市
場佔有率已經超過35%，前五大品牌的增量市場佔有率超過了95%，呈現出寡
頭壟斷的競爭格局。
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②平板電腦市場
平板電腦受到智慧型手機大屏化的影響自2014年全球出貨量達到頂峰後，最
近幾年呈現逐年小幅下降的局面，直到2019年出現止跌趨勢。2019年，中國平
板電腦市場出貨量達2,241萬臺，同比增長0.8%，2015年以來首次出現反彈。
根據IDC數據，APPLE、三星、華為、亞馬遜和聯想共同佔據了全球75%的平
板市場，其中APPLE更是以三分之一的市場佔有率成為絕對的龍頭品牌。隨著
全球在5G領域加大投資，平板電腦在5G網絡支持下將充分顯現「多屏協同」、
「平行視界」、「智慧分屏」、「電腦模式」等專為辦公、教育而定製的多種新功能，
給消費者帶來更加暢順高效的體驗，有利於提高平板電腦的出貨量。
③筆記本電腦市場
在智慧型手機、平板電腦等移動智能終端與個人消費、娛樂、生活等越來越密
切的情況下，筆記本電腦作為一種生產力工具，仍處於無可替代的地位。全球筆
記本電腦的前6大品牌分別為惠普、聯想、戴爾、宏碁、蘋果、華碩，市場佔有
率大概在90%左右。由於前期筆記本電腦對傳統PC的替換效應，全球筆記本電
腦出貨量於2011年的達到高峰2.09億臺，然後處於小幅下滑的趨勢，至2016
年止跌並開始小幅緩慢增長。同時，筆記本電腦開始出現遊戲本、輕薄本、設計
本等定製化、專門化的細分領域，促進了筆記本電腦的需求。
④AR/VR市場
根據IDC發布的《中國VR/AR市場季度跟蹤報告》顯示，2018年國內頭顯
設備市場總出貨量延續增長態勢，其中AR和VR頭顯設備出貨量分別達到3.2
萬臺和116.8萬臺。未來5G技術以及雲計算的發展，將推動VR無線化應用場
景的進一步深入豐富，市場將迎來更多設備體系完善和用戶體驗更好的線下消費
場所，內容生態將得到有效補充，促進VR市場的持續增長。AR頭顯設備在消
費端市場推進緩慢，但在醫療、教育及製造業等商用垂直領域的應用場景已經得
到大規模拓展，未來AR頭顯市場仍將重點布局在商業應用領域。根據IDC的預
測，到2023年中國VR頭顯設備出貨量將突破1,050.1萬臺，AR頭顯設備出貨
量將達到821.4萬臺，未來5年整體市場年均複合增長率為69.9%。
（2）5G市場
目前，移動通信正處於由4G向5G演進的歷史關口。5G作為新一代信息通
信技術的主要發展方向，具備更高速率、更低時延和更大用戶連接能力等顯著特
徵，不僅能滿足人與人的通信，還能滿足人與物、物與物的通信，將開啟萬物互
聯、人機互動的新時代，構築新的數位化時代。
預計2020-2025年期間，我國5G商用直接帶動的經濟總產出達10.6萬億元，
直接創造的經濟增加值達3.3萬億元。2019年是5G的商用元年，多種技術尚處
於探索階段，全球5G智慧型手機出貨量滲透率約為1%，其中國內5G智慧型手機增
長迅猛，全年新型號上市35款，出貨量為1,376.9萬部。2020年，5G相關技術
相對成熟進步，生產成本將會下降，屆時5G手機價格有望進一步下降進而推動
普及化。IDC預計，2020年全球5G智慧型手機的出貨量將達到8.9%，出貨量為
1.235億部。預計到2023年，全球5G智慧型手機出貨量佔全球智慧型手機出貨量的
比例將提高至28.1%。
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（3）
新能源汽車市場
①全球
新能源汽車行業發展情況
在世界各國大力發展
新能源汽車產業的背景下，全球
新能源汽車市場進入快
速發展期。世界各國積極制定傳統燃油車的禁售時間表，挪威、荷蘭計劃2025
年開始禁售燃油車，德國、比利時、瑞士、瑞典、印度計劃2030年開始禁售，
英國、法國計劃2040年開始禁售。全球燃油車禁售計劃促進了
新能源汽車行業
的快速發展，國內外各大整車廠紛紛推出
新能源汽車發展規劃。
2019年全球
新能源汽車銷量為229萬輛，同比增長9.62%。從不同動力類型
看，BEV、PHEV及FCEV同比分別增長18%、-10%、90%，其中BEV銷量佔
比進一步提升至74%。從不同區域看，中國仍為
新能源汽車的最大市場，銷量佔
比超過一半，其次為美國和歐洲，其中歐洲呈現出了同比44%的高增速。從不同
廠商品牌看，2019年全球前十大
新能源汽車廠商為特斯拉、
比亞迪、北汽、寶
馬、大眾、現代起亞、通用、日產、上汽及吉利，合計市場份額接近70%；其中，
特斯拉、大眾及現代起亞的銷量表現突出，同比增速均超過50%。
C:\Users\YANGJI~1\AppData\Local\Temp\1583985465(1).png
特斯拉目前為全球
新能源汽車第一品牌，2019年銷量36.7萬輛，全球排名
第一，全球市場佔有率為16.03%。特斯拉目前包括乘用車和卡車系列，其中乘
用車已構建「SEXY」產品矩陣，成為未來支撐銷量的主要力量，特別是Model 3
車型憑藉極高的性價比和親民大眾化路線在2019年實現銷量30.1萬輛。特斯拉
現有產能64萬輛和規劃產能100萬輛，其中Fremont工廠擁有Model S/X 產能
9 萬輛，Model 3/Y 產能40萬輛；上海工廠擁有Model 3產能15萬輛，Model Y
產能在建設中預計不低於15萬輛；同時柏林工廠也在建設中。特斯拉在上海工
廠的資本開支較低，單臺Model 3 的攤銷成本比美國工廠低65%，帶動生產成
本的大幅下降，有助於在中國這個
新能源汽車消費大國大幅擴大銷量。
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②國內
新能源汽車銷量增長情況
新能源汽車作為國家戰略性新興產業，經過最近十餘年的研究開發和示範運
行，已形成了從「三電」系統等關鍵零部件自主研發生產，到整車設計製造，以
及充電基礎設施配套建設等完整的產業鏈。2016年至2017年，國家陸續出臺一
系列關於
新能源汽車發展的規範政策和補貼政策，行業進入平穩快速發展階段。
根據中國汽車工業協會數據，2016年、2017年和2018年，國內
新能源汽車市場
保持了強勁的增長態勢，銷量分別為50.7萬輛、125.6萬輛和120.6萬輛，同比
增速分別為61.65%和-4%，其中受2019年3月最新國家補貼政策調整、汽車行
業整體需求波動等影響，2019年下半年銷量同比下滑。2019年12月，工信部會
同有關部門起草《
新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿），提
出推動我
國新能源汽車產業高質量發展，到2025年，國內
新能源汽車新車銷量
佔比達到25%左右。
（4）動力電池市場
根據各國在
新能源汽車方面的政策規劃，中國要求2025年
新能源汽車佔汽
車產銷達到25%，歐洲各國則制定了燃油車禁售時間表，例如挪威、荷蘭要求到
2025年實現燃油車禁售，丹麥、愛爾蘭要求到2030年實現燃油車禁售，法國、
西班牙、英國、葡萄牙要求到2040年實現燃油車禁售。歐盟2019年4月通過新
的碳排放規定：到2025、2030年，新登記乘用車碳排放量在2021年基礎上分別
減少15%、37.5%，由於燃油車的節能技術改進僅能實現年均1.5%-2%左右的碳
排放降幅，因此發展
新能源汽車將是歐洲車企的唯一選擇。大眾、寶馬、沃爾沃
提出，到2025年
新能源汽車銷量佔比25%、30%、50%；本田提出，到2030年
新能源汽車銷量佔比65%。根據Marklines預測，全球未來5年
新能源汽車的銷
量增長將帶動全球動力電池行業持續高速增長，2025年全球裝機量可達
850GWh、市場空間可達5,800億元。
C:\Users\YANGJI~1\AppData\Local\Temp\1583996130(1).png
全球動力電池的市場集中度不斷提高，行業龍頭的優勢凸顯。全球動力電池
裝機量TOP5的企業市場佔有率不斷提升，由2016年的56.7%上升到2018年的
65.9%。其中，CATL、Panasonic與LG 的市場佔有率提升最快，總裝機量的增
幅也最大。收益於中
國新能源汽車市場的快速發展，2018年CATL裝機量為
21.3GWh，2016年至2018年間累計增長233%，市場佔有率為21.9%，提升了
7.2個百分點；收益於特斯拉
新能源汽車全球銷量的增長，2018年Panasonic裝
機量為20.7GWh，2016年至2018年間累計增長171%，市場佔有率為21.4%，
提升了3.8個百分點；受益於軟包方塊電池的優勢，2018年LG 裝機量為7.4GWh，
2016年至2018年間累計增長300%，市場佔有率為7.6%，提升了3.4個百分點。
2019年，CATL在立足中國市場的基礎上，獲得了眾多國際整車廠的合作訂單，
裝機量增長到32.87GWh，國內市場佔有率達51.84%。
（5）
機器人市場
2018年以來，國內
機器人市場仍保持較高發展增速，工業
機器人佔據市場
主要份額，服務
機器人市場佔比不斷增加。在產業
結構調整及製造業自動化轉型
升級背景下，
機器人市場需求強勁；同時隨著物流、商務、醫療、養老等新興應
用場景對
機器人需求的逐步釋放，
機器人市場仍將保持較高增速發展。在行業結
構方面，工業
機器人目前主要應用在汽車及零部件、電子電氣、金屬加工、化工
塑料、
食品飲料等領域，將向環保設備、
高端裝備、倉儲物流等新興領域加快布
局；服務
機器人將迎來快速發展階段，家用、醫療等場景
機器人市場滲透率將大
幅提升，市場佔比也將逐漸升高。
中國電子學會發布的《中國
機器人產業發展報告2019》顯示，2019年全球
機器人市場規模預計將達到294.1億美元，其中工業
機器人159.2億美元，服務
機器人94.6億美元，特種
機器人40.3億美元。2014～2019年全球
機器人市場的
平均增長率約為12.3%。當前中國
機器人市場進入高速增長期，工業
機器人連續
7年成為全球第一大應用市場，服務
機器人需求潛力巨大，特種
機器人應用場景
顯著擴展。2019年中國
機器人市場規模預計達86.8億美元，其中工業
機器人57.3
億美元，服務
機器人22億美元，特種
機器人7.5億美元。2014年～2019年中國
機器人市場平均增長率達到20.9%。據國際
機器人聯盟（IFR）統計，我國工業
機器人密度在2017年達到97臺/萬人，超過全球平均水平，預計我國
機器人密
度將在2021年突破130臺/萬人。根據國際
機器人聯盟（IFR）發布的《全球機
器人2019——工業
機器人》，隨著持續的自動化和技術改進，2020年至2022年，
全球工業
機器人將實現每年12%的增長，預計銷量從2019年的42.1萬臺增長到
2022年的58.4萬臺。
2、行業內主要競爭對手情況
（1）
工業富聯（601138.SH）
該公司主要產品涵蓋通信網絡設備、雲服務設備、精密工具和工業
機器人，
主要應用於智慧型手機、寬帶和無線網絡、多媒體服務運營商的基礎建設、電信運
營商的基礎建設、網際網路增值服務商所需終端產品、企業網絡及數據中心的基礎
建設以及精密核心零組件的自動化智能製造等。該公司2019年度的營業收入為
4,086.98億元。
（2）
比亞迪電子（00285.HK）
該公司業務包括智慧型手機和筆記本電腦（金屬、玻璃、陶瓷、複合板材等全
系列結構件及整機設計製造）、新型智能產品（物聯網、
智能家居、智能工業、
智能商業、遊戲等領域的產品）及汽車智能系統（多媒體車機、智能網聯繫統、
通訊模塊、傳感器模組等）三大領域。該公司2018年度的營業收入為410.47億
元，2019年1-6月的營業收入為232.80億元。
（3）
立訊精密（002457.SZ）
該公司專注於連接線、連接器、馬達、無線充電、FPC、天線、聲學和電子
模塊等產品的研發、生產和銷售，產品應用於3C（計算機、通訊、消費電子）、
企業級設備、汽車、醫療等領域。該公司2018年度的營業收入為358.50億元，
2019年1-6月的營業收入為214.41億元。
（4）
東山精密（002384.SZ）
該公司致力於為智能互聯世界製造技術卓越的核心器件，專注於通信設備、
精密金屬結構件、LED技術及電子電路領域解決方案。該公司2018年度的營業
收入為198.25億元，2019年1-6月的營業收入為99.79億元。
（5）
科森科技（603626.SH）
該公司主營金屬產品結構件的研發、設計、生產和銷售等業務，產品廣泛應
用於手機、電腦、醫療器械、
新能源、汽車、數字視聽等重點應用領域。該公司
2018年度的營業收入為24.08億元，2019年1-6月的營業收入為8.95億元。
（6）
科達利（002850.SZ）
該公司產品主要分為可攜式鋰電池精密結構件、動力及儲能鋰電池精密結構
件、汽車結構件三大類，廣泛應用於可攜式通訊及電子產品、汽車及
新能源汽車、
電動工具、儲能電站等眾多行業領域。該公司2019年度的營業收入為22.30億
元。
四、主要業務模式、產品或服務的主要內容
（一）發行人的主要業務模式
1、公司的生產模式
公司產品分為標準化產品和定製化產品，生產模式相應不同，具體如下：
（1）標準件產品按照以銷定產的生產模式
公司根據市場或下遊客戶的需求信息組織論證，決定是否立項研製，通過論
證後對具有良好市場前景的產品進行設計開發。產品研發完成後，根據訂單組織
生產。在組織生產的過程中，根據產品材料定額和生產計劃進行物資採購。生產
出合格的產品後採取直銷方式提交給用戶，用戶驗收入庫後開具收貨憑證，並根
據雙方約定的結算方式進行結算。公司為用戶提供相應的售後服務。同時也可根
據市場的穩定需求，通過對用戶的需求分析，對部分生產工藝穩定、市場需求量
較多的部分連接器產品採取謹慎的原則預先向某些用戶備貨。
（2）定製件產品的定製化生產模式
下遊客戶擬訂新產品開發計劃後，其研發人員與公司研發人員一起對有關定
制產品共同進行產品設計，共同確定產品技術方案，當公司對技術方案和產品性
價比進行評估確認後，立項進入新產品開發程序。待新產品開發完成後，送下遊
客戶或第三方檢測通過後進行量產出貨。
（3）外協加工
公司將部分工序通過外協方式進行生產，主要為CNC粗加工、陽極氧化、
噴塗與電鍍。公司進行CNC外協的主要原因為消費類產品的季節性較強，市場
需求存在波峰與波谷，公司為了平衡自有設備的產能利用率，選擇將精度要求低
的粗加工部分進行外協，而將精度要求高的精加工過程自己處理，增加自有CNC
設備的利用率；公司的陽極設備產能存在一定不足，因此選擇進行外協；噴塗與
電鍍工藝的環保壓力較大，因此公司進行外協生產。
公司在外協工序方面均有自主生產環節的經驗，因此在外協工序均存在相應
的成本核算表，公司會根據不同工序的類型，加成一定的利潤率作為該工序的總
價進行招投標，通過招投標進行最終定價。公司內部由生產運營部制訂生產計劃，
負責生產計劃協調，並對生產計劃完成、產能利用、人員績效進行考核。
2、公司的採購模式
公司基於ERP管理系統，採用了高效的信息化採購方式，採購採取直接採
購方式，沒有委託及代理採購原材料。公司所需原材料均由採購部統一進行，採
購部負責所有供應商的選擇、評價及採購控制，公司副總經理或其授權人負責合
格供應商的批准及採購訂單（或合同）的審批。
公司的籤約供應商必須是通過ISO90001質量管理體系認證的企業。通過《供
應商管理程序》對供應商進行有效的管理，通過品質、交貨期、價格、服務、信
用、內部管理等方面的評審程序對供應商進行分級。對主要原材料供應商進行每
年一次的覆審，根據考核分數決定在下一年度給予「採購優先權」、「維持資格」的
評級或「整改」、「撤銷資格」等獎懲措施。
3、公司的銷售模式
公司的銷售採取直接面向客戶的直銷模式，由營銷總部負責銷售制度和營銷
策略的制定，以及銷售人員的考核和市場開拓。由於精密電子零組件行業的特點，
公司必須通過客戶的供應體系認證，納入客戶的合格供應商體系後，客戶會直接
向公司進行訂單採購。
（二）發行人產品或服務的主要內容
1、電子連接器及智能電子產品精密小件，包括連接器及附件、電磁屏蔽件，
以及應用於智能穿戴、電子書等產品的金屬小件和塑膠件。
圖片 45
2、消費類電子精密結構件及模組，包括金屬外觀（結構）件、矽膠結構件
等，應用於手機和其他消費類電子產品兩大領域。
3、
新能源汽車連接器及模組，用於
新能源汽車的電連接系統零組件及模組，
包括電池蓋板、正負極匯流片、正負極連接片、電池端板、鋁殼、充電樁、充電
槍及線纜組件、軟連接、busbar母排、其他各類連接組件等。
圖片 41
4、
機器人及工業網際網路，工業
機器人是指面向工業領域的多關節機械手或
多自由度的機器裝置，工業網際網路通過智能機器間的連接並最終將人機連接。
五、現有業務發展安排及未來發展戰略
（一）現有業務發展安排
公司經營宗旨是以國際行業龍頭企業為標杆，以持續創新為動力，以自主品
牌經營為核心，不斷開發、設計高精密、高性能、高附加值新產品，並拓展、完
善公司的業務及產品體系，逐步由精密製造向智能製造方向發展，致力於使公司
成為中國乃至全球精密零組件領域的領軍企業。
公司以精密組件設計、精密模具設計和智能製造為核心競爭力，緊跟電子信
息產業快速發展的步伐，不斷開發、設計高精密、高性能、高附加值的新產品，
並拓展、完善公司的業務及產品體系，逐步由精密製造向智能製造方向發展，公
司的服務領域也拓展至移動通信終端、
新能源汽車零組件、
機器人及智能製造領
域等市場，成為一家研發、生產、銷售智能終端零組件、
新能源汽車零組件、智
能裝備及系統集成的規模化製造企業。
（二）未來發展戰略
1、發展目標
公司已經在以智慧型手機為代表的3C領域建立了智能製造的核心競爭力，未
來公司要將優勢拓展到5G、AR/VR、IoT、
新能源汽車、智能製造、服務
機器人、
工業網際網路、高端醫療產品等重點領域，並逐步建立在上述重點領域的行業競爭
力和競爭壁壘。
近年來，公司持續推進產品
結構調整及應用領域拓展，持續加大產品開發創
新力度，開發布局了一批新的產品門類。其中，開發布局了
新能源汽車零組件的
四大門類、上百種產品型號；開發布局了高端筆記本電腦結構件、平板電腦結構
件、智能手錶結構件、桌面工作站結構件、智能終端防水結構件等；開發布局了
5G手機使用的金屬中框和金屬塑膠一體式中框；開發布局了適應5G使用的射頻
連接器、彈片連接器和電磁屏蔽件；開發布局了智慧型手機板端連接器；開發布局
了摺疊屏手機轉軸模組；開發布局了高端醫療產品零組件。
2、具體業務發展規劃
依據行業的發展特點和趨勢，結合公司情況，依靠持續創新實現快速發展，
制定以下業務發展規劃以增強公司自主創新能力，不斷提升公司核心競爭力。
（1）在產品研發方面：調研和探索5G、AR/VR、IoT、
新能源汽車、高端
醫療產品、服務
機器人、工業網際網路、智能製造等重點領域和重要產品在精密結
構件、連接器、外觀組件等方面的具體需求，積極研發模組化和系統化的新產品；
（2）在新材料方面：根據公司在可穿戴等5G智能終端的發展規劃，積極研
發新型金屬（複合材料）及以矽膠、橡膠為代表的親膚類高分子非金屬材料，為
公司和客戶提供更多的產品方案選擇；
（3）在裝備工藝方面：推動新技術、新材料在前述新產品的推廣和應用，
加快新型複合材料對傳統金屬的替代，並通過自動化和信息化提高裝備工藝水
平、生產製造效率和檢測自動化率，打造
工業4.0工廠；
（4）在檢測驗證方面：增強設計/開發/質量的一體化綜合實驗能力，以滿足
5G、AR/VR、IoT、
新能源汽車、高端醫療產品、工業網際網路、智能製造等重點
領域對產品高可靠性的嚴格要求，從而提高公司產品的整體品質水平；
（5）生產製程方面：公司將繼續深化垂直整合，進一步提高設備的自製能
力和模具能力，並依靠強大的研發能力，在產品生產中導入新的材料應用和新的
生產技術；通過優秀的工廠管理能力，完成生產線的流程改造和工藝創新，實現
成本結構的持續改善和生產成本的持續降低。
第二節 本次證券發行概要
一、本次發行的背景和目的
公司在過去幾年內積極進行戰略轉型和新業務布局，進行了大量的研發投
入，儲備了一批新技術，發展了多個新產品門類，為公司未來的發展打下了堅
實的基礎。
為滿足公司新產品門類業務發展的資金需求，增強盈利能力和資本實力，
實現戰略轉型發展目標，公司擬向特定對象發行股票募集資金不超過190,000.00
萬元，主要投向公司新興業務，服務於實體經濟並符合國家產業政策。
（一）本次向特定對象發行股票的背景
自2010年9月在深圳證券交易所創業板上市以來，公司以產品設計、精密模
具設計和智能製造為核心競爭力，緊跟電子
信息產業快速發展的步伐，不斷開
發、設計高精密、高性能、高附加值新產品，並拓展、完善公司的業務及產品
體系，逐步由精密製造向智能製造方向發展，公司的服務領域也拓展至移動通
信終端、
新能源汽車零組件、
機器人及智能製造領域等市場，成為一家研發、
生產、銷售智能終端零組件、
新能源汽車零組件、智能裝備及系統集成的規模
化製造企業。
近年來，公司持續推進產品
結構調整及應用領域拓展，持續加大產品開發
創新力度，開發布局了一批新的產品門類。其中，開發布局了
新能源汽車零組
件的四大門類、上百種產品型號，包括高低壓Busbar、動力電池結構件、汽車
電子、充電槍等，並形成了一定的產能規模和收入規模，積累了一批優質客
戶；開發布局了高端筆記本電腦結構件、平板電腦結構件、智能手錶結構件、
桌面工作站結構件、智能終端防水結構件等；開發布局了5G手機使用的金屬中
框和金屬塑膠一體式中框；開發布局了適應5G使用的射頻連接器、彈片連接器
和電磁屏蔽件；開發布局了智慧型手機板端連接器；並開發布局了摺疊屏手機轉
軸模組。由於新門類業務的發展，公司產品結構發生變化，非手機新業務佔比
開始提升，佔公司總營收的比例從原先不足10%提升至30%以上。隨著對海外
大客戶銷售進入規模化、新門類業務進入規模化，公司將迎來新一輪的快速發
展。
（二）本次向特定對象發行股票的目的
隨著市場規模的不斷擴大和公司產品戰略調整的落地，與客戶共同研發的
新門類產品具備規模化量產條件，公司目前的生產能力已經遠遠不能滿足客戶
需求。因此，公司擬通過本次募集資金投資項目的實施，以緩解市場供需矛
盾，提升公司在行業內的地位；同時隨著智能製造規模的擴大和水平的提升，
能有效降低人工佔比、提高產品品質和國際競爭力，擴大企業營收規模，增強
企業的盈利能力。
1、提升公司
新能源汽車零組件產能，滿足行業快速發展
新能源汽車作為國家戰略產業方向之一，近幾年得到了迅猛的發展。隨著我
國新能源汽車的快速放量和汽車新銳特斯拉Model 3/Y系列快速投產的作用，全
球各大汽車巨頭紛紛開始布局
新能源汽車，針對
新能源汽車領域制定了一系列發
展戰略和銷量目標。根據中汽協數據統計，2019年我
國新能源汽車產銷分別完
成124.2萬輛和120.6萬輛，
新能源汽車銷量佔全部汽車銷量的比例僅為4.68%。
而根據工信部2019年12月發布的《
新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》
（徵求意見稿），到2025年，我
國新能源汽車市場競爭力明顯提高，
新能源汽
車銷量佔比達25%左右。公司近幾年在
新能源汽車零組件產業上積極布局，產品
涵蓋高低壓Busbar、動力電池結構件、充電槍及電連接模組、汽車電子等諸多門
類。在
新能源汽車行業高速發展且需求不斷增長的背景下，同時受益於特斯拉國
產化，量產產品門類及需求進一步擴大，公司將加快落實該業務戰略布局，利用
已有的技術優勢、
資源優勢，提升
新能源汽車零組件產能，開拓更多市場，更好
的服務客戶，鞏固及提升在該領域的地位。
2、抓住5G帶來的市場發展機遇，提升行業地位
我國已於2019年6月發放了5G商用牌照，三大運營商於11月正式上線商用
套餐，5G商用正式啟動。
中國聯通網絡技術研究院預測，到2024年，中國5G用
戶將突破10億戶。到2025年，中國5G用戶滲透率將達90%以上。據Strategy
Analytics預測，2022-2023年全球5G手機出貨量將達到1.83億部和4.16億部，到
2025年出貨量將進一步突破15億部，據IDC估計，2022-2023年，全球5G手機出
貨量滲透率將達到11.91%和26.3%。
除了智慧型手機換機外，隨著5G網絡的成熟，從智能穿戴生態，到智能家
居、智能汽車、智慧交通、智慧城市、工業物聯網的萬物互聯的浪潮將正式開
啟。隨著5G、AI、AR/VR、IoT技術的進步及應用範圍的拓展，新的產品形態
和應用場景將會為3C重要組件企業的發展帶來新機會。因此，公司必須抓住5G
帶來的市場發展機遇，通過募集資金投資項目的落地和實施，提升行業地位，
為股東創造更大的價值。
3、優化公司資產負債結構，滿足不斷增長的資金需求
本次向特定對象發行股票有助於優化公司資本結構，降低公司資產負債
率，提升公司抵禦財務風險的能力。另外，通過本次向特定對象發行股票募集
資金，公司的資金實力將獲得大幅提升，為公司高效經營提供有力的資金支
持，保障公司在業務布局、財務狀況、長期戰略等多個方面夯實可持續發展的
基礎，為增強公司核心競爭力、實現跨越式發展創造良好條件。
二、發行對象及與發行人的關係
本次向特定對象發行股票的發行對象不超過35名，為符合中國證監會規定
條件的法人、自然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、證券公
司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的二隻以上產
品認購的，視為一個發行對象；信託公司作為發行對象，只能以自有資金認
購。
最終發行對象將在本次發行申請經深交所審核、證監會註冊後，根據發行
對象申購報價的情況，由發行人董事會與保薦人（主承銷商）協商確定。發行對
象數量應符合相關法律、法規規定。若國家法律、法規對向特定對象發行股票
的發行對象有新的規定，公司將按新的規定進行調整。
公司本次向特定對象發行股票尚無確定的發行對象，因而無法確定發行對
象與公司的關係。公司將在發行結束後公告的發行情況報告書中披露發行對象
與公司的關係。
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期
（一）發行價格及定價原則
本次發行的定價基準日為公司本次向特定對象發行股票的發行期首日。本
次向特定對象發行股票的價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票交易
均價的80%。
定價基準日前二十個交易日股票交易均價=定價基準日前二十個交易日股票
交易總額/定價基準日前二十個交易日股票交易總量。
本次向特定對象發行股票的最終發行價格將在公司發行申請經深交所審
核、證監會註冊後，按照相關法律、法規的規定和監管部門的要求，由公司董
事會根據股東大會的授權與本次發行的保薦人（主承銷商）根據市場詢價的情況
協商確定。
若發行人股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積金轉
增股本等除權除息事項，本次發行底價將按以下辦法作相應調整：假設調整前
發行底價為P0，每股送股或轉增股本數為N，每股派息為D，調整後發行底價為
P1，則調整公式為：
派息：P1=P0-D
送股或轉增股本：P1=P0÷（1+N）
兩項同時進行：P1=（P0-D）÷（1+N）
若國家法律、法規對向特定對象發行股票的發行定價有新的規定，公司將
按新的規定進行調整。
（二）發行數量
本次向特定對象發行股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定，同時
本次向特定對象發行股票數量不超過本次向特定對象發行股票前公司總股本的
20%，即不超過181,972,052股（含），並以深交所審核、證監會註冊為準。在前
述範圍內，最終發行數量由股東大會授權公司董事會根據中國證監會相關規定
及實際認購情況與保薦人（主承銷商）協商確定。
若公司在本次向特定對象發行股票的定價基準日至發行日期間發生送紅
股、轉增股本等除權事項，本次發行股票數量的上限將作相應調整，調整公式
為：
Q1=Q0×（1+n）
其中：Q0為調整前的本次發行股票數量的上限；n為每股的送紅股、轉增股
本的比率（即每股股票經送股、轉增後增加的股票數量）；Q1為調整後的本次發
行股票數量的上限。
若本次向特定對象發行股票的股份總數因監管政策變化或根據發行核准文
件的要求予以調整的，則本次發行的股票數量屆時將相應調整。
（三）限售期
本次向特定對象發行股票發行對象認購的股份自發行結束之日起六個月內
不得轉讓。法律法規、規範性文件對限售期另有規定的，依其規定。
本次向特定對象發行股票的發行對象因由本次發行取得的公司股份在鎖定
期屆滿後減持還需遵守《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所創業板股票
上市規則》等法律法規、規章、規範性文件、交易所相關規則以及公司《公司章
程》的相關規定。本次向特定對象發行股票發行結束後，由於公司送紅股、資本
公積金轉增股本等原因增加的公司股份，亦應遵守上述限售期安排。
四、募集資金投向
本次發行擬募集資金總額不超過190,000.00萬元，扣除發行費用後的募集資
金淨額將用於投資以下項目，具體項目及擬使用的募集資金金額如下表所示：
單位：萬元
序號
項目名稱
預計投資金額
擬使用募集資金金額
1
上海臨港新能源汽車零組件（一期）
109,200.00
90,000.00
2
5G智能終端模組
198,537.00
100,000.00
合計
307,737.00
190,000.00
本次發行募集資金到位後，如實際募集資金淨額少於計劃投入上述募集資金
投資項目的募集資金總額，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式自籌
資金解決。
若公司在本次發行的募集資金到位前，根據公司經營狀況和發展規劃，利用
自籌資金對募集資金項目進行先行投入，則先行投入部分將在本次發行募集資金
到位後以募集資金予以置換。
五、本次發行是否構成關聯交易
截至本募集說明書出具日，本次發行尚未確定具體發行對象，最終是否存
在因關聯方認購公司本次發行股份構成關聯交易的情形，將在發行結束後公告
的發行情況報告書中披露。
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化
本次向特定對象發行股票發行前，公司控股股東長盈投資持有
長盈精密40.68%的股份，實際控制人陳奇星持有長盈投資90%的股權，並直接持有公司
0.31%的股權。本次向特定對象發行股票數量不超過181,972,052股，以上限
181,972,052股計算，本次發行完成後，控股股東長盈投資仍持有公司33.90%的
股權，陳奇星直接及間接持有公司34.16%的股權，本次向特定對象發行股票不
會導致公司控制權發生變化。
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報
批准的程序
公司本次發行已經公司第四屆董事會第二十四次會議及公司2020年第一次
臨時股東大會審議通過，對於募集資金調整的事項已經公司第五屆董事會第二次
會議審議通過。鑑於中國證券監督管理委員會於2020年6月12日頒布了《創業
板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）》，2020年6月19日，公司第五屆董
事會第三次會議審議通過了關於公司符合向特定對象發行股票條件的議案。
本次發行尚需經深圳證券交易所審核、中國證監會註冊。
第三節 董事會關於本次募集資金使用的可行性分析
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景
（一）本次募集資金投資項目的基本情況
本次發行擬募集資金總額不超過19億元，扣除發行費用後的募集資金淨額
將用於投資以下項目，具體項目及擬使用的募集資金金額如下表所示：
單位：萬元
序號
項目名稱
預計投資金額
擬使用募集資金金額
1
上海臨港新能源汽車零組件（一期）
109,200.00
90,000.00
2
5G智能終端模組
198,537.00
100,000.00
合計
307,737.00
190,000.00
本次發行募集資金到位後，如實際募集資金淨額少於計劃投入上述募集資金
投資項目的募集資金總額，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式自籌
資金解決。
若公司在本次發行的募集資金到位前，根據公司經營狀況和發展規劃，利用
自籌資金對募集資金項目進行先行投入，則先行投入部分將在本次發行募集資金
到位後以募集資金予以置換。
（二）本次募集資金投資項目的經營前景
1、
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目
（1）響應國家產業政策，服務公司發展戰略
新能源汽車產業作為我國七大戰略新興產業之一，是實現產業結構轉型升
級、國民經濟提質增效的重要路徑。2019年12月，工信部會同有關部門起草《新
能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿），提出推動我國新能
源汽車產業高質量發展，到2025年，國內
新能源汽車新車銷量佔比達到25%左
右。在國家政策的大力支持和引導下，目前
新能源汽車產業已實現較大的產業規
模，2019年實現國內銷量超過120萬輛，在未來重要程度還將不斷提升。
另外，2016年工信部組織制定的《節能與
新能源汽車技術路線圖》提出中
期（10年內）以大功率燃料電池與中等容量動力電池的電電混合為特徵，實現
燃料電池汽車的較大規模批量化商業應用；實現2025年5萬輛規模，2030年100
萬輛氫燃料電池汽車的商業化應用。2019年3月15日，國務院《政府工作報告》
首次提及推動充電、加氫等設施建設，國家支持政策持續加碼，未來有望迎來突
破式發展，氫燃料電池汽車具有巨大的市場潛力。公司開發的氫燃料電池金屬雙
極板除應用於氫燃料汽車外，還可以應用於航空航天、海運、家用儲能等領域。
依託智能製造領域深厚的技術積累和技術實力，公司在
新能源汽車領域已經
進行了多年布局，並取得一定的積累，目前已形成了動力電池高低壓電連接件、
動力電池結構件、汽車智能門鎖模組、充電槍等產品線。公司擬積極加大
新能源汽車領域的戰略投入，擴大
新能源汽車業務份額，優化公司產品結構，提升公司
整體業務規模、盈利能力及抗風險能力。
（2）把握區域發展機遇，提升業務運作效率
本項目實施地點
上海臨港位於上海東南，地處長江口和杭州灣的交匯處，距
上海市中心75公裡，北臨浦東國際航空港，南接洋山國際樞紐港。
上海臨港地
區規劃面積343平方公裡，是上海重點發展的六大功能區域之一，其中，
新能源汽車為重點發力的產業之一。目前，在
新能源汽車領域，臨港地區已落地特斯拉、
上汽、奔馳等十餘家業內頂尖企業，基本形成國產自主品牌、外資頂級品牌與造
車新勢力同臺競技的發展格局。2018年，臨港地區
新能源汽車整車及零部件產
業實現工業總產值380億元。
新能源汽車產業在臨港已形成產業集聚態勢，產業
生態良好。臨港新片區計劃依託
新能源汽車產業發展的良好態勢，進一步強化區
域輻射與經濟帶動作用，逐步打造世界級
新能源汽車產業集群。因此，在上海臨
港設立
新能源汽車零組件研發和製造基地，有利於公司把握臨港區域
新能源產業
發展契機，強化與
新能源產業上下遊的區域協同作用，提升整體業務運作效率，
鞏固和提升
新能源汽車領域的業務優勢。
同時，臨港區域所在的
長三角地區周邊高等院校、研究機構眾多，公司於臨
港區域設立生產經營場所，有利於公司吸引周邊優質人才，保障公司長遠發展。
（3）就近配套重要客戶，強化公司競爭優勢
2017年公司與特斯拉首次開展合作，並逐步成為特斯拉
新能源汽車零組件
的重要供應商，在部分高精度產品佔據核心供應份額。2020年初，特斯拉位於
上海臨港的超級工廠（一期）順利實現投產，並在短時間內實現產能的提升。與
此同時，特斯拉已經啟動其超級工廠（二期）工程的建設，並預計2021年投產。
特斯拉
上海臨港超級工廠產能持續提升，將極大地刺激
新能源汽車零組件市場需
求，並對供應鏈的供應數量、質量、速度等提出更高的要求。除特斯拉以外，公
司
新能源汽車領域的其他重要客戶，如上海汽車、吉利汽車等，以及動力電池龍
頭企業
寧德時代等，其主要生產區域亦位於
長三角及周邊區域。公司通過本次上
海臨港
新能源汽車零組件項目的建設，將實現對重點客戶的就近配套，極大地提
升公司供應鏈響應速度和客戶服務能力，有利於按照包括特斯拉在內的重要客戶
需求進行產品研發和現地化產能布局，維護重要客戶長久合作關係，並帶動公司
訂單持續、穩定、快速增長。
（4）行業增量空間巨大，亟需加大產能投入
新能源汽車包括純電汽車、油電混合汽車及氫燃料電池汽車等。自2011年
開始，我
國新能源汽車行業開始快速起步，2011年我
國新能源汽車產量為0.84
萬輛，到2019年產量為124.2萬輛，年複合增長率約74.22%，呈爆發式增長，
目前已經形成了較大的產業規模。但與此同時，目前國內
新能源汽車的滲透率依
然較低。截至2019年6月，我
國新能源汽車保有量約344萬輛，而傳統燃油車
保有量達到2.5億輛，
新能源汽車保有量滲透率不到1.4%，
新能源汽車替代傳統
燃油汽車的趨勢依然持續。根據工信部會同有關部門起草的《
新能源汽車產業發
展規劃（2021-2035）年（徵求意見稿）》及《節能與
新能源汽車技術路線圖》，
到2025年，國內
新能源汽車新車銷量佔比達到25%左右，其中氫燃料電池汽車
實現5萬輛規模的商業化運用。據此目標，我
國新能源汽車銷量在未來的五年仍
然有巨大的增長空間，也將大幅度提升動力電池、電子部件、車身結構等
新能源汽車重要組成部分的市場需求，帶動
新能源汽車零組件供應鏈企業的持續發展。
在此背景下，公司目前現有的
新能源汽車零組件產能無法滿足未來日益增長
的客戶需求，存在明顯的產能瓶頸，亟需加大行業投入。
2、5G智能終端模組項目
（1）迎接5G的大規模商用的市場機遇，滿足市場和客戶日益增長的需求
中國聯通網絡技術研究院預測，到2024年，中國5G用戶將突破10億戶，
到2025年，中國5G用戶滲透率將達90%以上，5G商用化在我國及全球範圍內
快速推進。5G作為最新一代的蜂窩移動通信技術，其具有高數據速率、延遲低、
允許大規模設備連接的特性，使得萬物能夠智能互聯。隨著5G通信技術在全球
各主要國家和地區加速大規模商用，消費電子行業及產業鏈將迎來新一輪重大發
展機遇。
隨著5G的大規模商用，未來內容不僅分發到手機，還將分發到更多智能終
端上，包括可穿戴設備、AR/VR設備、多功能筆記本電腦、平板電腦、智能音
箱、智能可交互電視、物聯網硬體等。IDC調研數據顯示，2022年全球物聯網
支出將達到1.2萬億美元，中國將達到3,000億美元，成為全球物聯網最大市場。
據Strategy Analytics預測，2022-2023年全球5G手機出貨量將達到1.83億部和
4.16億部，到2025年出貨量將進一步突破15億部，據IDC估計，2022-2023年，
全球5G手機出貨量滲透率將達到11.91%和26.3%；2019年全球AR/VR設備出
貨約890萬臺，其中850萬臺為VR設備，至2030年，全球VR設備出貨將達
到3,670萬臺、AR設備達到3,190萬臺，分別實現44%、199%的年複合增長；
全球可穿戴設備出貨量將從2018年的1.72億臺，增長到2023年的3.02億臺，
年均複合增速12%。公司通過本次對5G智能終端模組項目的投資，能夠滿足市
場和客戶在5G時代對於智能終端日益增長的需求。5G的規模化發展成為非常
確定的趨勢，將給公司帶來訂單的增量需求，本次募集資金投資項目具有廣闊的
市場空間。
（2）5G技術對智能終端製造提出更高、更多要求
國際標準化組織3GPP把5G頻段分為範圍為450MHz至6GHz的Sub-6GHz
頻段和24.25GHz至52.6GHz的毫米波頻段，高頻段的電磁波由于波長短，智能
終端結構模組的精度誤差容易造成內部的電磁幹擾，影響信號的傳輸。同時，5G
應用的快速普及將催生更多的應用需求，相比4G，5G產品的零組件工藝、技術
需要大規模的改進和提升，需要增加大量新的製造設備、測量儀器和環境改造，
亟待公司進一步投入。
（3）項目符合公司的發展戰略
公司在2010年切入手機金屬結構件，伴隨著智慧型手機的高速增長，結構件
業務營收佔比快速提升，成為公司主業。2017年以來，由於智慧型手機行業增速
下滑，公司積極進行業務戰略轉型，持續推進產品
結構調整和應用領域拓展，布
局了一批新產品、新門類業務。其中，開發布局了高端筆記本電腦結構件、平板
電腦結構件、智能手錶結構件、桌面工作站結構件、智能終端防水結構件等；開
發布局了5G手機使用的金屬中框和金屬塑膠一體式中框；開發布局了適應5G
使用的射頻連接器、彈片連接器和電磁屏蔽件；開發布局了智慧型手機板端連接器；
以及開發布局了摺疊屏手機轉軸模組。公司產品從原來單一的手機機殼擴展到可
穿戴設備、AR/VR設備、多功能筆記本電腦、平板電腦、觸控筆、智能音箱、
智能可交互電視、物聯網硬體等。本項目符合公司新產品發展方向。
二、本次募集資金投資項目與現有業務或發展戰略的關係
公司未來發展將充分利用現有的技術條件、技術儲備、人員優勢、管理經驗
和銷售網絡等資源，從縱向上增強公司現有業務深度，為公司進一步發展奠定基
礎；從橫向上使公司產品圍繞目前主營業務，向規模化和產品多元化發展，延伸
公司產品結構，擴大生產和經營規模；從總體上提升公司的可持續發展能力，提
升公司在國內外同行業中的地位。
本次募集資金投資項目主要依靠公司現有主營業務進行，是公司在現已掌握
的生產工藝基礎上通過產品開發、生產設備布局、工藝控制等方面實施建設及擴
產，從現有重點客戶向行業內潛在客戶進行快速擴展。公司本次向特定對象發行
股票募集資金投資項目均緊密圍繞公司主營業務和發展戰略，用於投資
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目、5G智能終端模組項目。
新能源汽車作為國家
戰略產業方向之一，公司加快落實該業務戰略布局，利用已有的技術優勢、資源
優勢，將提升公司
新能源汽車零組件產能，開拓更多市場，更好的服務客戶，鞏
固及提升在該領域的地位；隨著5G、AI、AR/VR、IoT技術的進步及應用範圍
的拓展，新的產品形態和應用場景將會為3C重要組件企業的發展帶來新機會，
公司必須抓住5G帶來的市場發展機遇，提升行業地位。
三、本次募集資金投資項目實施準備和進展情況，預計實施時
間，整體進度安排
（一）
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目
1、項目基本情況
（1）項目名稱：
上海臨港新能源汽車零組件（一期）
（2）實施主體：
上海臨港長盈
新能源科技有限公司
（3）實施地點：中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區
本項目預計投資總額為109,200.00萬元，擬使用募集資金總額90,000萬元，
本次募集資金預計用於高低壓電連接件、動力電池結構件和氫燃料電池雙極板項
目的建設。
2、項目投資概算
本項目投資總額約為109,200.00萬元，擬使用募集資金90,000.00萬元，項
目投資概算情況如下：
序號
投資構成
投資金額（萬元）
擬使用募集資金金額（萬元）
1
工程費用
9,000.00
9,000.00
2
自動產線生產及測試設備
82,000.00
81,000.00
3
鋪底流動資金及預備費
18,200.00
-
合計
109,200.00
90,000.00
3、項目建設進度
本項目預計建設周期18個月，具體建設進度安排如下表所示：
進度
T
T+1
項目
一季度
二季度
三季度
四季度
一季度
二季度
三季度
四季度
生產設備和廠房
施工設計
裝修施工及
生產設備定製
設備安裝調試和
水、電、氣安裝
人員培訓
原材料準備
試生產
生產線鑑定
批量生產
（二）5G智能終端模組項目
1、項目基本情況
（1）項目名稱：5G智能終端模組擴產項目
（2）實施主體：廣東
長盈精密技術有限公司
（3）實施地點：東莞市新湖路
長盈精密生態園基地
本項目預計投資總額為198,537.00萬元，擬使用募集資金總額140,000.00萬
元，本次募集資金預計用於智能硬體結構模組和5G電連接模組項目的建設。產
品包括智能終端金屬及非金屬結構模組、摺疊屏轉軸、精密板端連接器、RF連
接器、BTB連接器、天線模塊等，廣泛應用於智慧型手機、可穿戴設備、AR/VR
設備、多功能筆記本電腦、平板電腦、觸控筆、智能音箱、智能可交互電視、物
聯網硬體等智能終端產品。
2、項目投資概算
本項目投資總額約為198,537.00 萬元，擬使用募集資金100,000.00萬元，
項目投資概算情況如下：
序號
投資構成
投資金額（萬元）
擬使用募集資金金額（萬元）
1
建設工程費用
28,000.00
25,000.00
2
模具加工設備
5,442.00
5,000.00
3
生產和檢測設備
115,203.00
55,000.00
4
自動化及製造管理系統
28,620.00
15,000.00
5
鋪底流動資金及預備費
21,272.00
-
合計
198,537.00
100,000.00
3、項目建設進度
本項目預計建設周期18個月，具體建設進度安排如下表所示：
進度
T
T+1
項目
一季度
二季度
三季度
四季度
一季度
二季度
三季度
四季度
廠房規劃
廠房建設及驗收
設備採購
設備安裝及調試
項目開發與導入
量產
四、本次募集資金投資項目的審批情況
經2020年3月4日公司第四屆董事會第二十四次會議審議，全體董事認為
本次募集資金投資項目論證充分，符合公司經營業務的發展方向和優化業務結構
的戰略目標，實施後能夠帶來較好的經濟效益和社會效益，對提升公司綜合競爭
優勢、提高公司經營業績和盈利能力具有積極推動作用。董事會一致審議通過了
本次募集資金投向的議案並提交股東大會批准。公司2020年度第一次臨時股東
大會審議通過了本次向特定對象發行股票募集資金用途的議案。
2020年4月11日，中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區管理委員會出
具《上海市企業投資項目備案證明》（項目代碼：2020-310115-36-03-002046），
同意
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目備案。2020年4月3日，中國（上
海）自由貿易試驗區臨港新片區管理委員會生態和市容管理處出具《臨港新片區
產業新建項目、改擴建項目評審準入意見表》，同意
上海臨港新能源汽車零組件
（一期）項目建設。
2020年3月19日，東莞市發展和改革局出具《廣東省企業投資項目備案證》
（項目代碼：2020-441900-39-03-015519），同意5G智能終端模組項目備案。2020
年3月31日，東莞市生態環境局出具《關於廣東
長盈精密技術有限公司東莞松
山湖（生態園）分公司5G智能終端模組擴產項目建設項目環境影響報告表的批
復》（東環建[2020]4131號），同意廣東長盈5G智能終端模組項目建設。
第四節 董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計
劃
本次發行完成後，公司的業務和資產不存在變動和整合計劃。本次發行及募
集資金投資項目實施後，公司的主營業務不變，將有助於鞏固和提升現有產品的
市場地位。
二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化
本次發行完成後，長盈投資仍為本公司控股股東，陳奇星先生仍為本公司實
際控制人。
三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股
股東和實際控制人從事的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況
公司本次向特定對象發行股票尚未確定發行對象，因而無法確定上市公司與
發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事的業務是否存在同業競爭或
潛在的同業競爭的情況。公司將在發行結束後公告的發行情況報告書中披露上市
公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事的業務是否存在同業
競爭或潛在的同業競爭的情況。
四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股
股東和實際控制人可能存在的關聯交易的情況
公司本次向特定對象發行股票尚未確定發行對象，因而無法確定上市公司與
發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人是否可能存在關聯交易的情況。公
司將在發行結束後公告的發行情況報告書中披露上市公司與發行對象及發行對
象的控股股東和實際控制人是否可能存在關聯交易的情況。
第五節 與本次發行相關的風險因素
投資人在評價發行人本次發行的向特定對象發行股票時，除本募集說明書提
供的相關材料外，應特別認真考慮以下各項風險因素。
一、經營風險
（一）市場競爭風險
本次募集資金將投入「
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目」和「5G
智能終端模組項目」。儘管公司在確定投資該項目之前對項目進行了充分論證，
但該論證是基於目前的技術發展水平、國家產業政策、國內外市場環境、客戶需
求情況等條件所作出的投資決策，在實際運營過程中，隨著時間的推移，上述因
素存在發生變化的可能。同時，隨著競爭對手實力的提高及其他各項條件的成熟，
公司產品將有可能面臨較為激烈的市場競爭，使該項目實施後面臨一定的市場風
險。
（二）成本壓力持續加大的風險
隨著募集資金項目的建成投產，公司固定資產相應增加，產能大幅增長，折
舊費、人工費、管理費、銷售費等相應增長。
一方面，受各地區最低工資持續上調的影響，公司人力成本剛性增長；公司
進行產品戰略轉型升級，布局海外市場，引進多層次人才，費用支出較大。另一
方面公司的主要原材料包括鋁合金、銅材、不鏽鋼、工程塑料、矽膠和橡膠等，
由於通貨膨脹預期和供應短缺影響，價格仍有向上波動的可能。同時隨著產能擴
張和市場拓展，銷售費用等期間費用將相應增加。上述成本費用上升因素可能引
致產品毛利率的降低，對公司經營業績產生一定影響。
（三）客戶集中度較高的風險
2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，公司對前五大客戶的銷售佔比
均超過50%，客戶集中度高。雖然近年來公司與主要客戶經長期合作建立了穩定
的合作關係，主要客戶均為業內領先企業，客戶產品市場口碑、需求良好，但如
果未來公司主要客戶出現經營情況重大變化、產品銷量下降、大幅減少或停止向
公司採購或降低採購價格的情況，公司的經營業績將會受到不利影響。
（四）消費電子產品市場需求變化較快的風險
消費電子產品行業為公司的主要下遊行業之一。由於消費電子產品具有產品
性能更新速度快、品牌多等特點，消費者對不同品牌不同產品的偏好變化速度快，
導致不同品牌的產品市場佔有率的結構變化周期相對短於其他傳統行業。如果公
司下遊行業的技術、產品性能在未來出現重大革新，消費電子產品行業的市場格
局將發生變化，掌握新技術、新產品的企業的市場佔有率將不斷上升。
客戶的產品在技術和材料方面不斷更新和升級，因此，為保證市場份額和競
爭力，公司需緊密跟隨客戶需求和產品技術路線，提前進行研發設計及建設廠房、
購買設備和儲備人員等生產準備工作。如果公司的技術及生產能力無法滿足客戶
新產品的要求或客戶臨時變更、延緩或暫停新產品技術路線，將對公司業績產生
不利影響。
如果未來公司的研究開發能力、生產管理能力、產品品質不能持續滿足下遊
市場的要求或者公司的主要客戶在市場競爭中處於不利地位，公司產品的市場需
求將會出現萎縮，產品價格和銷售量將會下降，公司存在經營業績大幅下降的風
險。
（五）
新能源汽車產業發展不及預期的風險
新能源汽車產業作為我國七大戰略新興產業之一，在國家政策的大力支持和
引導下，已實現較大的產業規模。2019年12月，工信部會同有關部門起草《新
能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿），提出推動我
國新能源汽
車產業高質量發展，到2025年，國內
新能源汽車新車銷量佔比達到25%左右。
長遠來看，
新能源汽車產業，在未來重要程度還將不斷提升。但是，
新能源汽車
產業的發展仍然存在不確定性，外圍的經濟環境、產業政策、能源價格等因素都
有可能對
新能源汽車市場的發展帶來較大影響。如果
新能源汽車產業的發展不及
預期，則將對公司
新能源汽車零組件相關業務的開展帶來不利影響。
（六）新冠肺炎疫情影響的風險
2020年初新冠肺炎疫情在全國乃至全球爆發，各地政府相繼出臺並嚴格執
行了關於延遲復工、限制物流、人流等疫情防控措施。公司積極採取應對措施，
截止目前，公司已全面復工，生產經營正常。但是，鑑於新冠肺炎疫情的結束時
間存在不確定性，公司在供應端及需求端都將面臨挑戰，對公司2020年經營增
加了不確定性因素。公司將密切關注疫情發展情況，積極應對並採取相應措施，
減輕本次新冠肺炎疫情對公司經營帶來的風險或不確定因素。
（七）國際貿易摩擦的風險
近年來，國際競爭環境日益複雜，針對我國的國際貿易保護主義也與日俱增，
我國與其他國家的貿易摩擦日益增多，特別是中美貿易摩擦帶來的不確定因素，
可能影響作為公司下遊客戶的國產品牌在國際市場的銷售情況。目前，公司積極
調整客戶結構及產品結構，提升國際客戶的營收佔比，加大非手機產品項目的開
發力度，分散單一市場對公司經營的風險。但如果
未來國際貿易摩擦進一步升級，
對公司境內客戶的業務開展，以及公司的境外銷售業務，都可能帶來一定風險。
二、財務風險
（一）流動負債佔比較高的風險
公司目前主要的債務融資方式為銀行借款。截至2017年末、2018年末、2019
年末和2020年6月末，公司資產負債率分別53.84%、53.55%、53.62%和52.98%，
負債總額分別為542,923.14萬元、525,453.22萬元、517,237.80萬元和534,088.55
萬元。其中，流動負債佔負債總額的比例分別為91.43%、92.44%、92.66%和
92.53%，過多的流動負債會削弱公司的短期償債能力，增加公司短期償債風險。
公司所屬行業系技術和資金密集型行業，資金需求量較大。公司償債能力、
聲譽和信用記錄良好，與多家商業銀行保持良好的合作關係，並且擁有大規模的
銀行授信。雖然本次發行後，募集資金有利於優化
公司債務結構，預計公司的短
期負債佔比將有所降低，但目前流動負債佔比較高的現狀仍然給公司造成了一定
的財務風險。
（二）匯率風險
報告期內，公司存在一定比例的外銷收入。2017年度、2018年度、2019年度
和2020年1-6月外銷收入佔比分別為14.56%、26.63%、35.15%和42.22%，佔比較
小。外銷收入涉及大量外幣結算，包括美元、韓元等，不同貨幣之間的匯率變動
受諸多因素影響而存在不確定性，匯率波動可能會對公司的經營業績產生一定的
影響。隨著生產、銷售規模的擴大，公司產品出口金額將不斷增加，外匯結算量
較大。雖然公司會根據匯率變動情況調整產品價格，採取遠期結售匯等手段減弱
匯率波動風險，但如果結算匯率短期內波動較大，公司的境外產品出口價格仍將
受到影響，從而可能對公司業績造成不利影響。
（三）投資支出較大的風險
公司為持續提升核心競爭力和實施發展戰略，優化產業布局，滿足下遊消費
電子行業對使用新材料、新工藝產品的市場需求，擴大在全球智能終端精密製造
行業行業的領先優勢；同時也為了利用公司精密加工能力的優勢，實現在
新能源汽車領域的拓展，開拓新的利潤增長點，進一步增強自身綜合實力，需要投入大
量資金建設新的項目。
公司主要通過經營所得現金、銀行借款、再融資等方式獲取建設資金。根據
可行性分析，本次募集資金投資項目未來產生的經濟效益可預期，投資支出所需
資金能夠合理落實，但公司仍面臨資本支出壓力較大的風險，新項目產能擴充所
帶來的未來收益存在一定的不確定性，可能會對公司的資金周轉、流動性和盈利
能力產生一定影響。
三、管理風險
（一）經營規模擴大導致管理風險
隨著公司經營規模和投資規模的不斷擴大，人員大幅增加，公司組織結構和
管理體系趨於複雜化，公司的經營決策、風險控制的難度大為增加，對公司管理
團隊的管理水平及駕馭經營風險的能力帶來一定程度的挑戰，對公司的內部控
制、生產組織、售後服務等各方面都提出了更高的要求，對在管理、技術、營銷、
生產等方面的中高級人才的需求也將日益增加。若公司的生產技術管理、銷售管
理、質量控制等能力不能適應公司規模迅速擴張的要求，人才培養、組織模式和
管理制度不能進一步健全和完善，將會導致相應的管理風險。
（二）實際控制人不當控制風險
陳奇星先生為公司的實際控制人。公司自設立以來未發生過實際控制人利用
其控股地位侵害公司利益的行為，並且公司通過不斷完善相關內部控制制度、提
高公司治理水平及在董事會設置超過半數的獨立董事等措施以防範實際控制人
不當控制。但是，未來實際控制人如果利用其控制地位，通過公司的控股股東行
使表決權等方式對公司的人事任免、經營決策等進行不當控制，仍有可能會損害
公司及公司中小股東的利益。
四、政策風險
（一）政府補助政策變化的風險
2017年度、2018年度和2019年度和2020年1-6月，公司營業外收入和其他收
益中政府補助的金額分別為7,722.27萬元、7,879.66萬元、6,931.83萬元和7,130.67
萬元，政府補助金額較大，對公司發展有一定的支持。未來若政府補助政策發生
變化，導致公司不能獲得相應政府補助或政府補助金額減少，對公司經營業績會
產生一定的不利影響。
（二）出口退稅優惠政策變化風險
報告期內，公司存在一定比例的外銷收入。2017年度、2018年度、2019年度
和2020年1-6月外銷收入佔比分別為14.56%、26.63%、35.15%和42.22%。
2006年9月14日，財政部、國家發改委、商務部、海關總署及國家稅務總局
聯合發布《財政部、發展改革委、商務部、海關總署、國家稅務局關於調整部分
商品出口退稅率和增補加工貿易禁止類商品目錄的通知》（財稅[2006]139 號），
公司的出口產品享受17%的出口退稅率。
公司所在行業為國家重點支持發展的行業，報告期內公司主要出口產品一直
享受國家出口退稅政策， 2017年、2018年、2019年和2020年1-6月的出口退稅額
分別為3,742.72萬元、11,416.13萬元、6,507.45萬元和7,150.99萬元。但若未來公
司產品出口退稅率出現較大幅度的下調，而公司不能及時相應調整產品價格，則
會一定程度上影響公司的現金流和盈利水平。
（三）公司、崑山傑順通、廣東長盈、廣東方振、深圳納芯威不能持續享
受所得稅稅收優惠的風險
母公司及其各子公司中享受的所得稅稅收優惠情況如下：
（1）母公司取得由深圳市科技創新委員會、深圳市財政委員會、深圳市國
家稅務局和深圳市地方稅務局於2017年10月31日聯合頒發的高新技術企業證書，
有效期為3年，公司適用的企業所得稅稅率為15%。
（2）子公司崑山傑順通公司取得由江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、國
家稅務總局江蘇省稅務局於2018年10月24日聯合頒發的高新技術企業證書，有效
期為3年，崑山傑順通公司適用的企業所得稅稅率為15%。
（3）子公司廣東長盈公司取得由廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東
省國家稅務局、廣東省地方稅務局於2018年11月28日聯合頒發的高新技術企業證
書，有效期3年，廣東長盈公司適用的企業所得稅率為15%。
（4）子公司廣東方振公司取得由廣東省科技技術廳、廣東省財政廳、廣東
省國家稅務局、廣東省地方稅務局於2018年11月28日聯合頒發的高新技術企業證
書有效期為3年，廣東方振公司適用的企業所得稅率為15%。
（5）子公司深圳納芯威於2011年3月7日取得深圳市南山區國家稅務局出具
的《稅務優惠登記備案通知書》（深國稅南減免備案[2011]55號），深圳納芯威
符合財政部、國家稅務總局《關於企業所得稅若干優惠政策的通知》（財稅[2008]1
號）規定，從開始獲利年度起，兩年免徵企業所得稅，三年減半徵收企業所得稅。
深圳納芯威於2016年度開始獲利，本年度為開始獲利的第四個年度，減半徵收企
業所得稅。
（6）子公司天機智能於2017年5月4日取得東莞市國家稅務局出具的《稅務
事項通知書》（松山湖國稅稅通[2017]3088號），天機智能符合財政部、國家稅
務總局《關於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展企業所得稅政策的通知》
（財稅[2012]27號第三條）規定，從開始獲利年度起，兩年免徵企業所得稅，三
年減半徵收企業所得稅。天機智能2016年度開始獲利，本年度為開始獲利的第四
個年度，減半徵收企業所得稅。
（7）子公司科倫特公司取得由江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省
國家稅務局、江蘇省地方稅務局於2017年12月7日聯合頒發的高新技術企業證書，
有效期為3年。科倫特公司適用的企業所得稅率為15%。
根據《高新技術企業認定管理辦法》、《國家稅務總局關於實施高新技術企
業所得稅優惠有關問題的通知》（國稅函[2009]203號）的規定，若上述公司後
續經營中不能滿足高新技術企業的條件，將不能繼續享受高新技術企業的稅收優
惠，或者國家關於高新技術企業的稅收優惠政策發生了重大不利變化，會在一定
程度上影響公司的淨利潤。
（四）產業支持政策變化的風險
5G智能終端模組是公司的主要產品，其作為智能終端和新型電子元器件的
重要組成部分，在產業政策上得到國家與地方政府的大力支持。國家高度重視5G
等新一代信息技術發展，《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》指出加
快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施，積極推進5G商用；《國
家信息化發展戰略綱要》指出5G要在2020年取得突破性進展；2020年2月21日，
中央政治局會議強調，「要發揮好有效投資關鍵作用......推動
生物醫藥、醫療設
備、5G網絡、工業網際網路等加快發展」。
新能源汽車是公司積極布局的業務發展方向。作為緩解能源緊張和環境汙染
問題重要途徑，國家產業政策對
新能源汽車行業的發展給予了有力的支持。2019
年12月，工信部會同有關部門起草《
新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》
（徵求意見稿），提出推動我
國新能源汽車產業高質量發展，到2025年，國內新
能源汽車新車銷量佔比達到25%左右。
因此，5G智能終端零組件製造與
新能源汽車零組件行業在未來較長時間內，
都將得到產業政策的支持，但是若未來國家的產業支持力度減弱或支持政策取
消，將導致公司面臨一定的產業發展風險。
五、募集資金投資項目的風險
（一）募集資金投資項目產能消化的風險
公司本次發行募集資金將投資於
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目以
及5G智能終端模組項目。公司募集資金投資項目已經過慎重、充分的可行性研
究論證，具有良好的技術積累和市場基礎，但公司募集資金投資項目的可行性分
析是基於當前市場環境、現有技術基礎、對市場和技術發展趨勢的判斷等因素作
出的。在公司募集資金投資項目實施完成後，如果市場需求、技術方向等發生不
利變化，可能導致新增產能無法充分消化，將對公司的經營業績產生不利影響。
（二）募集資金投資項目未能實現預期經濟效益的風險
公司已根據行業發展趨勢、行業市場情況以及相應成本、費用情況，對募集
資金投資項目進行了審慎、合理的測算，但公司對募集資金投資項目的經濟效益
為預測性信息，經濟效益是否能夠如期實現具有一定的不確定性。如果行業政策、
經濟環境、市場競爭狀況等因素發生不利變化，公司存在無法實現募集資金投資
項目預期經濟效益的風險。
（三）
新能源汽車行業波動對公司本次募投項目實施的相關風險
從2009年國家開始
新能源汽車推廣試點以來，我國一直推行
新能源汽車補
貼政策，隨著
新能源汽車市場的發展，國家對補貼政策呈現額度收緊、技術標
準要求逐漸提高的趨勢。2019 年3月26日，財政部、工業和信息化部、科技部
和發展改革委聯合下發了財建〔2019〕138 號《關於進一步完善
新能源汽車推
廣應用財政補貼政策的通知》，根據
新能源汽車規模效益、成本下降等因素以
及補貼政策退坡退出的規定，決定降低
新能源乘用車、
新能源客車、
新能源貨
車補貼標準；2020年4月，財政部、工業和信息化部、科技部、國家發改委發布
《關於完善
新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，將
新能源汽車推廣應
用財政補貼政策實施期限延長至2022年底，原則上2020-2022年補貼標準分別在
上一年基礎上退坡10%、20%、30%。同時，受新冠疫情等因素影響，根據中汽協
數據，2020年1-6月
新能源汽車產銷分別完成39.7萬輛和39.3萬輛，同比下降
36.5%和37.4%，其中
新能源乘用車產銷分別35.5萬輛和35.2萬輛，同比下降
38.0%和38.5%；而2020年6月
新能源乘用車產銷量分別為10.2萬輛和10.4萬輛，
環比增長21.3%和26.8%，國內
新能源汽車市場呈現回.趨勢。公司本次募投資
金擬以9億元投資
上海臨港新能源汽車零組件（一期）項目，主要為臨港地區的
新能源汽車客戶進行配套。如果產業政策發生重大不利變化或者受新冠疫情等
其他不利因素綜合影響，國內
新能源汽車行業未來持續下滑或較大波動，可能
會對公司上述募投項目的預期效益產生不利影響。
（四）以租賃廠房實施募投項目的相關風險
本次募投項目
上海臨港新能源汽車零組件（一期）實施地點廠房系公司向
上海臨港再製造產業發展有限公司（以下簡稱「出租方」）租賃取得，目前該
廠房處在建設狀態，尚未向公司交付，存在的相關風險如下：
1、租賃廠房無法按期交付的風險
根據公司與
上海臨港再製造產業發展有限公司（以下簡稱「出租方」）籤
署的《房屋租賃協議》，相關主體於2020年12月31日前完成租賃房產的交接
手續。截至本募集說明書出具日，施工單位已基本完成施工事項，公司已組織
裝修隊伍進場進行裝修。目前，該租賃廠房尚未完全交付，可能存在因出租方
無法按期交付該租賃廠房，進而影響募投項目實施進度的風險。
2、租賃廠房無法按期取得不動產權權證的風險
截至本募集說明書出具日，出租方已經取得坐落於蘆潮港鎮12街坊25/41
丘用地的《不動產權證書》，合法持有該土地的使用權；出租方聘用上海市機
電設計研究院有限公司作為募投項目土地及房屋開發的設計單位，聘用上海龍
象建設集團有限公司作為募投項目土地及房屋開發的施工單位；募投項目土地
及房屋開發已經取得《建設用地批准書》《建設工程規劃許可證》《建築工程
施工許可證》等法定許可。根據《不動產登記暫行條例》《不動產登記暫行條
例實施細則》《上海市房地產登記條例》等相關法律法規，以及上海市規劃和
自然資源局公示的房地產首次登記辦事指南，出租方辦理募投項目房產的不動
產權權證不存在法律障礙，鑑於募投項目租賃的廠房目前處在建設狀態，尚未
取得不動產權證書，未來若因意外情況導致出租方無法取得不動產權證書，可
能導致租賃的廠房無法繼續出租，存在本次募投項目實施場所搬遷的風險。
3、租賃到期無法續約、搬遷的風險
租賃廠房的出租方與公司已經籤署《房屋租賃協議》，房屋的租期自2020
年8月1日起至2026年7月31日止。根據《房屋租賃協議》，公司可以在租賃期限
屆滿前6個月以書面形式通知出租方，在同等情況下，公司享有優先續租權。未
來租賃協議到期後，可能存在因無法續租導致募投項目實施場所搬遷的風險。
本次募投項目實施地點
上海臨港區域符合本次募投項目生產經營要求的辦公廠
房充足，房產租賃市場交易活躍，若因意外事件導致公司無法繼續租賃現有廠
房，公司可以在較短時間內找到符合條件的替代廠房。
六、與本次發行相關的風險
（一）股價波動風險
本次發行將對公司的生產經營和財務狀況產生重大影響，公司基本面情況變
化、新增股份上市流通等因素會對股價波動造成影響。另外，國家宏觀經濟形勢、
重大政策、國內外政治形勢、股票市場的供求變化以及投資者的心理預期都會影
響股票的價格，給投資者帶來風險。中國證券市場尚處於發展階段，市場風險較
大，股票價格波動幅度比較大，有可能會背離公司價值。
（二）因發行新股導致原股東即期收益、表決權被攤薄的風險
本次募集資金到位後，募集資金投資項目尚需要一定的建設期，項目達產、
達效也需要一定的周期。在募集資金投資項目的效益尚未完全體現之前，公司的
收益增長幅度可能會低於淨資產的增長幅度，從而導致短期內淨資產收益率攤薄
的風險。
同時，本次發行亦將導致公司原股東即期收益、表決權被攤薄的風險。未來，
公司將通過制定股東未來回報規劃、加快募集資金投資項目實施等方式，減輕對
股東即期收益的影響；在未來公司的經營管理決策中，多聽取股東尤其是中小股
東的意見和建議。
第六節 與本次發行相關的聲明
發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾本募集說明書內容真實、準確、
完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承
擔相應的法律責任。
全體董事籤名：
陳奇星
陳小碩
朱守力
詹偉哉
梁 融
孔祥雲
彭建春
全體監事籤名：
陳 杭
文樂平
佔 敏
全體非董事高級管理人員籤名：
任項生
黎英嶽
鍾發志
田 剛
胡宇龍
來旭春
深圳市
長盈精密技術股份有限公司
年 月 日
二、發行人控股股東、實際控制人聲明
本公司或本人承諾本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承擔相應的法律責任。
控股股東：新疆長盈粵富股權投資有限公司
實際控制人籤名：
陳奇星
新疆長盈粵富股權投資有限公司
年 月 日
三、保薦機構（主承銷商）聲明
本公司已對募集說明書進行了核查，確認本募集說明書內容真實、準確、完
整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
本人已認真閱讀深圳市
長盈精密技術股份有限公司募集說明書全部內容，確
認本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺
漏，並承擔相應的法律責任。
項目協辦人：
鄧 遼
保薦代表人：
周 浩 楊家林
總經理：
鄧 舸
法定代表人：
何 如
國信證券股份有限公司
年 月 日
四、發行人律師聲明
本所及經辦律師已閱讀募集說明書，確認募集說明書內容與本所出具的法律
意見書不存在矛盾。本所及經辦律師對發行人在募集說明書中引用的法律意見書
的內容無異議，確認募集說明書不因引用上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述
或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
經辦律師：
鄒雲堅
黃楚玲
律師事務所負責人：
張學兵
北京市中倫律師事務所
年 月 日
五、審計機構聲明
本所及籤字註冊會計師已閱讀《深圳市
長盈精密技術股份有限公司創業板向
特定對象發行股票募集說明書》（以下簡稱募集說明書），確認募集說明書內容
與本所出具的《審計報告》（天健審（2018）3-81號、天健審（2019）3-61號、
天健審（2020）3-125號）的內容無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對深圳市
長盈精密技術股份有限公司在募集說明書中引用上述報告的內容無異議，確認募
集說明書不因引用上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔相
應的法律責任。
經辦註冊會計師：
李振華
覃見忠
會計師事務所負責人：
張希文
天健會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
六、發行人董事會聲明
（一）董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃
的聲明
除本次發行外，公司作出如下聲明：自本次向特定對象發行股票方案被公司
股東大會審議通過之日起，公司未來十二個月將根據業務發展需要及資產負債狀
況確定是否實施其他再融資計劃，並將按照相關法律法規履行審議程序和信息披
露義務。
（二）公司應對本次向特定對象發行股票攤薄即期回報所採取的措施
根據《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發[2014]17
號）、《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的
意見》（國辦發[2013]110號）以及《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即
期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31號）的要求，為保障中小投
資者的利益，公司就本次發行對即期回報攤薄的影響進行了分析並提出了具體的
填補回報措施，相關主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾。
具體如下：
1、本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
（1）財務測算主要假設和說明
① 假設宏觀經濟環境及公司所處行業未發生重大不利變化；
② 假設本次向特定對象發行股票於2020年實施完畢。該完成時間僅用於計
算本次向特定對象發行股票即期回報對主要財務指標的影響，最終以深交所審
核、證監會註冊後實際發行完成時間為準；
③ 本次向特定對象發行股票募集資金總額上限為190,000.00萬元（含本
數），發行股份數量上限為181,972,052股（含本數）。本次向特定對象發行股
票實際到帳的募集資金規模將根據監管部門核准、發行認購情況以及發行費用等
情況最終確定。
④ 根據公司《2019年年度報告》，公司2019年度歸屬於上市公司股東的
淨利潤為8,382.38萬元，扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東的淨利潤為
-22,695.99萬元。
公司2020年全年歸屬於母公司股東淨利潤及扣除非經常性損益後歸屬於母
公司股東淨利潤假設以下兩種情況：（1）2020年與2019年持平；（2）2020年
為2018年和2017年的平均數。（2017年度、2018年度公司歸屬於母公司股東
淨利潤分別為57,096.55萬元及3,846.57萬元，平均數為30,471.56萬元；2017
年度、2018年度公司扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤分別為
51,780.47萬元及-6,089.14萬元，平均數為22,845.67萬元）
上述假設僅為測算本次發行對公司即期回報的影響，不代表對公司經營情
況及趨勢的判斷，亦不構成盈利預測。
⑤ 不考慮本次發行對公司其他生產經營、財務狀況（如財務費用、投資收
益）等的影響；
⑥ 假設除本次發行外，公司不會實施其他會對公司總股本發生影響或潛在
影響的行為。
上述假設僅為測算本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，不代
表公司對2019年、2020年盈利情況和現金分紅的承諾，也不代表公司對2019
年、2020年經營情況及趨勢的判斷。
（2）對公司主要財務指標的影響
基於上述假設，公司測算了本次發行對2020年度每股收益指標的影響，具
體情況如下：
項目
2019年度/2019年12
月31日
2020年度/2020年12月31日
本次發行前
本次發行後
總股本（股）
909,860,262.00
909,860,262.00
1,091,832,314.00
假設情形1：2020年全年歸屬於母公司股東淨利潤及扣除非經常性損益後歸屬於母公司股
東淨利潤與2019年持平
歸屬於母公司股東的淨利
潤（萬元）
8,382.38
8,382.38
8,382.38
扣除非經常性損益後歸屬
於母公司股東的淨利潤（萬
元）
-22,695.99
-22,695.99
-22,695.99
基本每股收益（元/股）
0.09
0.09
0.08
項目
2019年度/2019年12
月31日
2020年度/2020年12月31日
本次發行前
本次發行後
稀釋每股收益（元/股）
0.09
0.09
0.08
扣除非經常性損益後基本
每股收益（元/股）
-0.25
-0.25
-0.21
扣除非經常性損益後稀釋
每股收益（元/股）
-0.25
-0.25
-0.21
假設情形2：2020年全年歸屬於母公司股東淨利潤及扣除非經常性損益後歸屬於母公司股
東淨利潤為2018年和2017年的平均數
歸屬於母公司股東的淨利
潤（萬元）
8,382.38
30,471.56
30,471.56
扣除非經常性損益後歸屬
於母公司股東的淨利潤（萬
元）
-22,695.99
22,845.67
22,845.67
基本每股收益（元/股）
0.09
0.33
0.28
稀釋每股收益（元/股）
0.09
0.33
0.28
扣除非經常性損益後基本
每股收益（元/股）
-0.25
0.25
0.21
扣除非經常性損益後稀釋
每股收益（元/股）
-0.25
0.25
0.21
註：（1）每股收益按照《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號——淨資產
收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）規定計算；
（2）非經常性損益按照《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經
常性損益》（中國證監會公告[2008]43號）中列舉的非經常性損益項目進行界定。
本次向特定對象發行股票完成及募集資金到位後，公司總股本和淨資產將增
加。由於本次募投項目從項目實施到投產實現效益需要一定的時間，公司每股收
益、扣非後每股收益在短期內會出現一定幅度的下降，公司短期內存在攤薄即期
回報的風險。
2、關於本次發行攤薄即期回報的特別風險提示
本次向特定對象發行股票完成及募集資金到位後，公司總股本和淨資產將增
加。由於本次募投項目從項目實施到投產實現效益需要一定的時間，公司每股收
益、扣非後每股收益在短期內會出現一定幅度的下降，公司短期內存在攤薄即期
回報的風險。敬請廣大投資者理性投資，並注意投資風險。
公司在測算本次向特定對象發行股票對即期回報的攤薄影響過程中，對2019
年扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤以及2020年扣除非經常性損
益前後歸屬於母公司股東的淨利潤的假設分析並非公司的盈利預測，為應對即期
回報被攤薄風險而制定的填補回報具體措施不等於對公司未來利潤做出保證，投
資者不應據此進行投資決策，如投資者據此進行投資決策而造成任何損失的，公
司不承擔任何責任。提請廣大投資者注意。
3、公司應對本次向特定對象發行股票攤薄即期回報採取的措施
本次發行後，公司的總股本規模將增加，導致每股收益可能會在短期內出現
小幅下降的情況，為了填補股東即期回報，公司擬採取如下措施：
（1）進一步完善公司治理，為公司可持續發展提供制度保障
公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》、《深圳
證券交易所創業板上市公司規範運作指引》等法律、法規和規範性文件的要求，
不斷完善公司治理結構，確保股東能夠充分行使股東權利，確保董事會能夠按照
公司章程的規定行使職權，做出科學、合理的各項決策，確保獨立董事能夠獨立
履行職責，保護公司尤其是中小投資者的合法權益，為公司可持續發展提供科學
有效的治理結構和制度保障。
（2）加強對募集資金的管理和使用，防範募集資金使用風險
為規範募集資金的存放、使用和管理，最大限度地保障投資者的合法權益，
公司根據《公司法》、《證券法》、《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》、
《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《深
圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業版上市公司規範運
作指引》等有關規定，結合公司實際情況，制定了《募集資金管理制度》，對募
集資金的專戶存儲、使用、管理和監管進行了明確的規定。為保證公司規範、有
效使用募集資金，本次發行募集資金到位後，公司董事會將持續監督公司募集資
金管理和使用，以保證募集資金合理規範使用，合理防範募集資金使用風險。
（3）積極推進公司發展戰略，不斷提升自身盈利能力
近年來，公司持續推進產品
結構調整和應用領域拓展。公司的服務領域也拓
展至移動通信終端、
新能源汽車零組件及智能製造領域等市場，成為一家研發、
生產、銷售智能終端零組件、
新能源汽車零組件、智能裝備及系統集成的規模化
製造企業。本次募集資金將用於建設
新能源汽車零組件和5G智能終端模組，圍
繞公司主營業務展開，符合國家有關產業政策和行業發展趨勢。公司未來將細心
籌劃和組織募集資金投資項目的建設和實施，爭取早日投產見效，使募集資金投
資項目儘快發揮經濟效益，以回報投資者。
（4）不斷完善利潤分配製度，優化投資者回報機制
公司歷來重視對投資者的投資回報併兼顧公司的可持續發展，實行持續、穩
定的利潤分配政策。為不斷完善公司利潤分配製度，強化投資者回報機制，公司
將根據《公司章程》、《深圳市
長盈精密技術股份有限公司未來三年（2020-2022
年）股東回報規劃》等落實現金分紅的相關制度，在符合利潤分配條件的情況下，
積極對股東給予合理回報，保障投資者的利益。
綜上所述，本次向特定對象發行股票完成後，公司將合理規範使用募集資金，
提高資金使用效率，加快募投項目實施進度，儘快實現項目預期效益，採取多種
措施持續提升經營業績，在符合利潤分配條件的前提下，積極推動對股東的利潤
分配，以提高公司對投資者的回報能力，有效降低股東即期回報被攤薄的風險。
4、公司董事、高級管理人員對公司填補回報措施能夠得到切實履行做出的
承諾
為保證公司填補回報措辭能夠得到切實履行，發行人董事、高級管理人員做
出如下承諾：
1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採
用其他方式損害公司利益；
2、本人承諾對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；
3、本人承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；
4、本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的
執行情況相掛鈎；
5、本人承諾如公司未來擬實施股權激勵，擬公布的公司股權激勵的行權條
件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎；
6、本承諾出具日後至公司本次向特定對象發行股票實施完畢前，若中國證
監會作出關於填補回報措施及其承諾的其他新監管規定的，且上述承諾不能滿足
中國證監會該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承
諾；
7、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任
何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾並給公司或者投資者造成損失
的，本人願意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。
5、公司控股股東、實際控制人對公司填補回報措施能夠得到切實履行的相
關承諾
為確保公司本次發行攤薄即期回報的填補措施得到切實執行，維護中小投資
者利益，公司控股股東、實際控制人作出如下承諾：
1、不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益；
2、切實履行公司制定的有關填補回報的相關措施以及對此作出的任何有關
填補回報措施的承諾，若違反該等承諾並給公司或者投資者造成損失的，願意依
法承擔對公司或者投資者的補償責任。
6、關於本次發行攤薄即期回報的填補措施及承諾事項審議程序
公司董事會對本次融資攤薄即期回報事項的分析、填補即期回報措施及相關
主體承諾等事項已經公司第四屆董事會第二十四次會議、2020年第一次臨時股
東大會、第五屆董事會第二次會議審議通過。
公司將在定期報告中持續披露填補即期回報措施的完成情況及相關承諾主
體承諾事項的履行情況。
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