| 時間：2020年09月16日 21:05:46 中財網 |
原標題:
梅安森:2020年度向特定對象發行股票募集說明書（申報稿）
證券代碼：300275 證券簡稱：
梅安森重慶
梅安森科技股份有限公司
CHONGQINGMASSCI.&TECH.CO.，LTD.
（重慶市九龍坡區二郎創業路105號高科創業園C2區6層）
2020年度向特定對象發行股票
募集說明書
（申報稿）
保薦人（主承銷商）
（中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道1168號B座2101、2104A室）
籤署日期：2020年9月
聲 明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其他信息披露資
料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性及完整
性承擔連帶賠償責任。
中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所對本次發行所作的任何決定或意
見，均不表明其對申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，
也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷
或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，證券依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發
行人自行負責。投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承
擔證券依法發行後因發行人經營與收益變化或者證券價格變動引致的投資風險。
目 錄
聲 明............................................................................................................................ 2
目 錄............................................................................................................................ 3
釋 義............................................................................................................................ 5
第一節 發行人基本情況 ........................................................................................... 7
一、股權結構、控股股東及實際控制人情況 ...................................................... 7
二、所處行業的主要特點及行業競爭情況 .......................................................... 8
三、主要業務模式、產品或服務的主要內容 .................................................... 26
四、現有業務發展安排及未來發展戰略 ............................................................ 30
第二節 本次證券發行概要 ..................................................................................... 33
一、本次發行的背景和目的 ................................................................................ 33
二、發行對象及與發行人的關係 ........................................................................ 39
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期 .................................... 39
四、募集資金投向 ................................................................................................ 40
五、本次發行是否構成關聯交易 ........................................................................ 41
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化 ................................................ 41
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准的程序 41
第三節 董事會關於本次募集資金使用的可行性分析 ......................................... 43
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景，與現有業務或發展戰略
的關係，項目的實施準備和進展情況，預計實施時間，整體進度安排，發行
人的實施能力及資金缺口的解決方式 ................................................................ 43
二、本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環保等有關審批、批准或備案
事項的進展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性 ................................ 86
三、募集資金用於研發投入的，披露研發投入的主要內容、技術可行性、研
發預算及時間安排、目前研發投入及進展、預計未來研發費用資本化的情況、
已取得及預計取得的研發成果等 ........................................................................ 87
第四節 董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析 ..................................... 88
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計劃 ................ 88
二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化 ........................................ 88
三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控
制人從事的業務存在同業競爭或潛在的同業競爭的情況 ................................ 88
四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控
制人可能存在的關聯交易的情況 ........................................................................ 89
第五節 與本次發行相關的風險因素 ..................................................................... 90
一、對公司核心競爭力、經營穩定性及未來發展可能產生重大不利影響的因
素 ............................................................................................................................ 90
二、可能導致本次發行失敗或募集資金不足的因素 ........................................ 92
三、對本次募投項目的實施過程或實施效果可能產生重大不利影響的因素 93
四、每股收益被攤薄的風險 ................................................................................ 94
一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明 ............................................ 95
二、發行人控股股東、實際控制人聲明 ............................................................ 96
三、保薦人（主承銷商）聲明 ............................................................................ 97
四、發行人律師聲明 ............................................................................................ 99
五、會計師事務所聲明 ...................................................................................... 100
六、發行人董事會聲明 ...................................................................................... 101
釋 義
在募集說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱具有如下含義：
梅安森/公司/本公司
指
重慶
梅安森科技股份有限公司
本次發行、本次向特定
對象發行、本次向特定
對象發行股票
指
重慶
梅安森科技股份有限公司本次以向特定對象發行的
方式向特定投資者發行股票的行為
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》
《公司章程》
指
《重慶
梅安森科技股份有限公司章程》
中國證監會、交易所
指
中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所
國家安監總局
指
國家安全生產監督管理總局
國家煤監局
指
國家煤礦安全監察局
報告期
指
2017年1月1日至2020年6月30日
元、萬元、億元
指
人民幣元、萬元、億元
註冊辦法
指
創業板上市公司證券發行註冊管理辦法（試行）
安標、安標證書
指
安標國家礦用產品安全標誌中心頒發的《礦用產品安全標
志證書》
物聯網
指
利用局部網絡或網際網路等通信技術把傳感器、控制器、機
器、人員和物等通過新的方式聯在一起，形成人與物、物
與物相聯，實現信息化、遠程管理控制和智能化的網絡。
公共安全
指
通過事前監測預警、事中救援及事後應急處理等手段，預
防或減少各種突發事件、事故及災害，保障人民生命安全，
避免國家、集體或個人財產損失。
GIS技術
指
Geographic Information Systems,地理信息系統，是多種學
科交叉的產物，它以地理空間為基礎，採用地理模型分析
方法，實時提供多種空間和動態的地理信息，是一種為地
理研究和地理決策服務的計算機技術系統。
北京元圖
指
北京元圖智慧科技有限公司，系發行人之子公司
梅安森中太
指
梅安森中太（北京）科技有限公司，系發行人之子公司
重慶元圖
指
重慶元圖位聯科技有限公司，系發行人之子公司
六盤水
梅安森指
六盤水
梅安森科技有限責任公司，系發行人之子公司
智誠康博
指
重慶智誠康博環保科技有限公司，系發行人之子公司
中頤鈦信
指
山西中頤鈦信科技有限公司，系發行人之子公司
智能設備
指
重慶
梅安森智能設備有限公司，系發行人之子公司
礦山項目
指
基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目，系本次
募投項目
城市管理項目
指
基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目，系
本次募投項目
BBU
指
Building Base band Unite，室內基帶處理單元，具有完
成 Uu接口的基帶處理功能（編碼、復用、調製和擴頻等）、
RNC的Iub接口功能、信令處理、本地和遠程操作維護功
能，以及 NodeB系統的工作狀態監控和告警信息上報功
能。
RRU
指
Remote Radio Unit，射頻拉遠模塊，分為 4 個大模塊：
中頻模塊、收發信機模塊、功放和濾波模塊。中頻模塊用
於光傳輸的調製解調、數字上下變頻、A/D 轉換等；收發
信機模塊完成中頻信號到射頻信號的變換；再經過功放和
濾波模塊，將射頻信號通過天線口發射出去。射頻拉遠模
塊和基帶處理單元之間需要用光纖連接。一個基帶處理單
元可以支持多個射頻拉遠模塊。採用 基帶處理單元+射頻
拉遠模塊多通道方案,可以很好地解決大型場館的室內覆
蓋。
PRRU
指
Pico Remote Radio Unit，微射頻拉遠模塊，室內基帶處
理單元接收基帶信號，對基帶信號進行數模轉換，採用零
中頻技術將基帶信號調製到發射頻段，經濾波放大後，通
過天線發射。接收通道從天線接收射頻信號，經濾波放大
後，採用零中頻技術將射頻信號下變頻，經模數轉換為基
帶信號後發送給室內基帶處理單元進行處理。
BOOK RRU
指
BOOK Remote Radio Unit，移動華為微站，書本式造型射
頻拉遠模塊，便於隱形安裝的微基站。
AAU
指
Active Antenna Unit，有源天線處理單元，將射頻拉遠
模塊和原本的無源天線集成為一體，再增加部分室內基帶
處理單元物理層的功能，就成了有源天線處理單元。
RHUB
指
RRU Hub，射頻拉遠集線器，支持四級級聯，每個射頻拉
遠集線器支持連接8個微射頻拉遠模塊。
CPE
指
Customer Premise Equipment，客戶前置設備，一種將5G
信號轉換成WiFi信號的設備。
CE
指
Customer Edge，用戶邊緣設備，服務提供商所連接的用
戶端路由器。用戶邊緣設備路由器通過連接一個或多個運
營商邊緣路由器，為用戶提供服務接入。
MCE
指
Multi-CE，多路由用戶邊緣設備，具有MCE功能的交換機
可以在BGP/MPLS VPN組網應用中承擔多個VPN實例的用
戶邊緣設備功能，減少用戶網絡設備的投入。
註：本募集說明書所引用的財務數據和財務指標，如無特殊說明，指合併報表口徑的財
務數據和根據該類財務數據計算的財務指標。除特別說明外，本募集說明書中出現的總數與
各分項數值之和尾數不符的情形均為四捨五入原因所造成。
第一節 發行人基本情況
一、股權結構、控股股東及實際控制人情況
（一）股本結構
截至2020年6月30日，公司的股本結構如下：
股份類型
持股數量（萬股）
持股比例（%）
一、有限售條件股份
4,279.84
25.47
其他內資持股
4,279.84
25.47
境內自然人持股
4,279.84
25.47
二、無限售條件股份
12,525.16
74.53
人民幣普通股
12,525.16
74.53
三、股份總數
16,805.00
100.00
（二）前十名股東持股數量、比例與限售情況
截至2020年6月30日，公司前十名股東持股數量和比例如下：
股東名稱
持股數量
（萬股）
持股
比例
持有有限售條件股份
數量（萬股）
馬焰
3,910.48
23.27%
2,932.86
葉立勝
1,055.00
6.28%
791.25
國融翰澤金融信息服務（北京）有限公司
－國融CTA多策略1號私募投資基金
1,000.00
5.95%
-
張健媛
282.40
1.68%
-
王玉年
202.61
1.21%
-
深圳啟創利華股權投資管理有限公司－
啟創2號私募證券投資基金
192.61
1.15%
-
梁仲佑
170.33
1.01%
-
嘉興合豐投資合夥企業（有限合夥）
168.55
1.00%
-
謝興智
160.13
0.95%
120.10
寧波石創昕誠股權投資合夥企業（有限合
夥）
135.00
0.80%
合計
7,277.11
43.30%
3,844.21
（三）發行人控股股東及實際控制人
截至2020年6月30日，公司董事長馬焰先生直接持有公司23.27%的股權，
系公司控股股東、實際控制人。
馬焰先生（董事長），1967年6月出生，本科，高級工程師。1989年畢業
於重慶大學無線電技術專業，1989年至2003年任職於煤炭科學研究總院重慶分
院，歷任技術員、工程師等職務；2003年進入本公司，2010年1月至2015年
10月，擔任公司董事長兼總經理；2015年10月至今，擔任公司董事長。
報告期內，發行人控股股東及實際控制人未發生變化。
二、所處行業的主要特點及行業競爭情況
公司的主營業務為：安全領域監測監控預警成套技術與裝備研發、設計、生
產、營銷及運維服務，同時利用自身在智能感知、物聯網及大數據分析等方面的
技術優勢，在物聯網同一技術鏈上，進行多業態的應用拓展和延伸。目前公司已
成為「物聯網+礦山」、「物聯網+城市管理」、「物聯網+環保」整體解決方案
提供商和運維服務商。
（一）行業的主管部門、監管體制、主要法律法規及政策等
1、礦山行業
（1）行業主管部門及監管體制
公司行業主管部門為中華人民共和國工業和信息化部、國家質量監督檢驗檢
疫總局、國家安全生產監督管理總局和國家煤礦安全監察局；所屬行業自律監管
組織主要為中國電器工業協會防爆電器分會、中國煤炭機械工業協會。
主管部門或行業自律監管組織
職責
中華人民共和國工業和信息化部
主要負責擬訂並組織實施工業行業規劃、產業政策和標
準，監測工業行業日常運行，推動重大技術裝備發展和自
主創新，管理通信業，指導推進信息化建設，協調維護國
家
信息安全等
國家質量監督檢驗檢疫總局
主要負責全國質量、計量、出入境商品檢驗、出入境衛生
檢疫、出入境動植物檢疫、進出口食品安全和認證認可、
標準化等工作。防爆電器的生產經營活動實行許可證制
度，國家質檢總局負責審核、發放許可證
主管部門或行業自律監管組織
職責
國家安全生產監督管理總局
是國務院主管安全生產綜合監督管理的直屬機構，負責對
煤礦安全實施集中監管和監控，確保煤礦安全設施符合強
制要求。國家安監總局認定的安全生產檢測檢驗機構對防
爆電器產品進行檢測，測試合格後發放產品防爆合格證；
國家安監總局下屬的安標國家礦用產品安全標誌中心負
責核發國家礦用產品安全標誌證書
國家煤礦安全監察局
擬訂煤礦安全生產政策，參與起草有關煤礦安全生產的法
律法規草案，擬訂相關規章、規程、安全標準，按規定擬
訂煤炭行業規範和標準，提出煤礦安全生產規劃。承擔國
家煤礦安全監察責任，檢查指導地方政府煤礦安全監督管
理工作
中國電器工業協會防爆電器分會
調研收集分析國內外本行業相關情況，織開展行業的統計
工作及行業經濟運行分析；協助政府規範市場行為，打擊
假冒偽劣；承擔行業標準化管理以及相關標準化工作；推
動信息化帶動傳統產業的進程，組織信息化技術研究；推
進行業科技創新，開展新產品、新技術、新工藝、新材料
和科技成果的推廣應用；加強行業自律，推進行業信用體
系建設
中國煤炭機械工業協會
協助政府部門制訂或修訂相關的行業政策、法規、條例和
標準，組織會員單位認真貫徹、實施，促進煤炭機械行業
企、事業單位之間的交流與合作，推進中國煤炭機械工業
的技術進步和管理水平的提高，促進中國煤炭工業的持
續、穩定發展
（2）行業主要法律法規
序
號
法律法規
主要內容
1
中華人民共和國安
全生產法
為了加強安全生產工作，防止和減少生產安全事故，保障人民
群眾生命和財產安全，促進經濟社會持續健康發展，制定本法，
強化和落實生產經營單位的主體責任，建立生產經營單位負
責、職工參與、政府監管、行業自律和社會監督的機制
2
中華人民共和國礦
山安全法
規範礦山企業必須具有保障安全生產的設施，建立、健全安全
管理制度，採取有效措施改善職工勞動條件，加強礦山安全管
理工作，保證安全生產
3
中華人民共和國煤
炭法
規範我國煤炭行業發展，完善我國煤炭法律法規體系，合理開
發利用和保護煤炭資源，規範煤炭生產、經營活動，促進和保
障煤炭行業的發展
4
中華人民共和國工
業產品生產許可證
管理條例
國家對實行工業產品生產許可證制度的工業產品，統一目錄，
統一審查要求，統一證書標誌，統一監督管理
5
中華人民共和國煤
礦安全監察條例
國務院決定設立的煤礦安全監察機構依照本條例的規定對煤
礦實施安全監察。安全監察應當以預防為主，及時發現和消除
事故隱患，有效糾正影響煤礦安全的違法行為，實行安全監察
與促進安全管理相結合、教育與懲處相結合。
6
中華人民共和國工
業產品生產許可證
管理條例實施辦法
對國家質檢總局、全國許可證辦公室、省級質量技術監督局、
省級許可證辦公室、縣級以上地方質量技術監督局的具體工作
職能進行了規定
7
防爆電氣產品生產
許可證實施細則
對國家各級質量技術監督部門、全國工業產品生產許可證辦公
室在防爆電氣產品生產管理方面的職能進行了規定
（3）行業主要指導政策
近些年來，與發行人所處行業有關的產業政策和發展規劃主要如下：
序
號
政策名稱
發布
時間
發布單位
1
《國務院關於深化「網際網路+先進位造業」發
展工業網際網路的指導意見》
2017年
國務院
2
《增強制造業核心競爭力三年行動計劃
（2018-2020年）》
2017年
發改委
3
《煤礦安全生產「十三五」規劃》
2017年
安監總局、煤礦安監局
4
《「十三五」資源領域科技創新專項規劃》
2017年
科技部、國土資源部、水
利部
5
《信息物理系統白皮書（2017）》
2017年
工信部、國家標準化管理
委員會
6
《能源發展「十三五」規劃》
2016年
發改委、能源局
7
《能源生產和消費革命戰略（2016—2030）》
2016年
發改委、能源局
8
《「十三五」節能環保產業發展規劃》
2016年
發改委、科技部、工信部、
環境保護部
9
《「十三五」國家信息化規劃》
2016年
國務院
10
《智能製造發展規劃（2016-2020年）》
2016年
工信部、發改委、科技部、
財政部
11
《智能製造工程實施指南（2016-2020）》
2016年
工信部、發改委、科技部、
財政部
12
《中國製造2025—能源裝備實施方案》
2016年
發改委、工信部、能源局
13
《國務院關於深化製造業與網際網路融合發展的
指導意見》
2016年
國務院
14
《國家創新驅動發展戰略綱要》
2016年
國務院
15
《能源技術革命創新行動計劃（2016—2030
年）》
2016年
發改委、能源局
16
《關於推進「網際網路+」
智慧能源發展的指導
意見》
2016年
發改委、能源局、工信部
17
《中國製造2025》
2015年
國務院
18
《國務院關於推進物聯網有序健康發展的指導
2013年
國務院
序
號
政策名稱
發布
時間
發布單位
意見》
19
《2013年智能製造裝備發展專項》
2013年
發改委、財政部、工信部
2、環保行業
（1）行業主管部門及監管體制
智慧環保行業主管部門為中華人民共和國生態環境部、中華人民共和國水利
部；所屬行業自律監管組織主要為中國環境保護協會,、中國環境保護產業協會、
中國水利學會、中國水利工程協會。
主管部門或行業自律監管組織
職責
中華人民共和國生態環境部
主要負責建立健全生態環境基本制度。會同有關部門擬訂國
家生態環境政策、規劃並組織實施，起草法律法規草案，制
定部門規章。會同有關部門編制並監督實施重點區域、流域、
海域、飲用水水源地生態環境規劃和水功能區劃，組織擬訂
生態環境標準，制定生態環境基準和技術規範等。
中華人民共和國水利部
主要負責保障水資源的合理開發利用。擬訂水利戰略規劃和
政策，起草有關法律法規草案，制定部門規章，組織編制全
國水資源戰略規劃、國家確定的重要江河湖泊流域綜合規
劃、防洪規劃等重大水利規劃等。
中國環境保護協會
中國環境保護協會是我國環境保護領域知名的全國性和國
際性社會團體，由熱心環保事業的各人士、企業、事業單位
自願結成的、非盈利組織、獨立的社會團體法人,協會主要
是以公益環保活動為主的民間組織.。
中國環境保護產業協會
中國環境保護產業協會成立於1984 年，是由在中國境內登
記註冊的從事環境保護產業的科研、設計、生產、流通和服
務單位以及相關專家自願結成的行業性、全國性、非營利性
的社會團體。圍繞生態文明建設和環境質量改善的總體目
標，充分發揮橋梁紐帶作用，全面提升服務能力和服務水平，
促進環保產業創新發展。
中國水利學會
中國水利學會成立於1931年4月，前身是中國水利工程學
會；1957年更名為中國水利學會。它是在中國科學技術協
會和水利部領導下的全國性水利科技工作者的學術組織，具
有社團法人資格。
中國水利工程協會
中國水利工程協會成立於2005年8月18日，是由全國水利
工程建設管理、施工、監理、運行管理、維修養護等企、事
業單位及熱心水利事業的其他相關組織和個人，自願結成的
非營利性、全國性的行業自律組織。
（2）行業主要法律法規
序號
法律法規
主要內容
1
中華人民共和國環境
保護法
《中華人民共和國環境保護法》是為保護和改善環境，防治
汙染和其他公害，保障公眾健康，推進生態文明建設，促進
經濟社會可持續發展，制定的法律。由中華人民共和國第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第八次會議於2014年4
月24日修訂通過，自2015年1月1日起施行。
2
中華人民共和國海洋
環境保護法
《中華人民共和國海洋環境保護法》是為了保護和改善海洋
環境，保護海洋資源，防治汙染損害，維護生態平衡，保障
人體健康，促進經濟和社會的可持續發展，制定的法律。2017
年11月4日，第十二屆全國人民代表大會常務委員會第三
十次會議決定，通過對《中華人民共和國海洋環境保護法》
作出修改。自2017年11月5日起施行。《中華人民共和國
海洋環境保護法》根據本決定作相應修改，重新公布。
3
中華人民共和國水汙
染防治法
《中華人民共和國水汙染防治法》是為了保護和改善環境，
防治水汙染，保護
水生態，保障飲用水安全，維護公眾健康，
推進生態文明建設，促進經濟社會可持續發展而制定的法
律。由中華人民共和國第十屆全國人民代表大會常務委員會
第三十二次會議於2008年2月28日修訂通過，自2008年
6月1日起施行。現行版本為2017年6月27日第十二屆全
國人民代表大會常務委員會第二十八次會議修正，自2018
年1月1日起施行。
4
中華人民共和國防沙
治沙法
《中華人民共和國防沙治沙法》是為預防土地沙化，治理沙
化土地，維護生態安全，促進經濟和社會的可持續發展而制
定法律。由中華人民共和國第九屆全國人民代表大會常務委
員會第二十三次會議於2001年8月31日通過公布，自2002
年1 月1日起施行。
5
中華人民共和國大氣
汙染防治法
《中華人民共和國大氣汙染防治法》是為保護和改善環境，
防治大氣汙染，保障公眾健康，推進生態文明建設，促進經
濟社會可持續發展制定。由全國人民代表大會常務委員會於
1987年9月5日發布，自1988年6月1日起實施，現行版
本為2018年10月26日第十三屆全國人民代表大會常務委
員會第六次會議修正。
6
中華人民共和國環境
噪聲汙染防治法
中華人民共和國環境噪聲汙染防治法是為防治環境噪聲汙
染，保護和改善生活環境，保障人體健康，促進經濟和社會
發展，制定本法。1996年10月29日第八屆全國人民代表
大會常務委員會第二十二次會議通過 ， 自1997年3月1
日起施行。2018年12月29日，第十三屆全國人民代表大
會常務委員會第七次會議通過對《中華人民共和國環境噪聲
汙染防治法》作出修改。
7
中華人民共和國放射
性汙染防治法
《中華人民共和國放射性汙染防治法》是為了防治放射性汙
染，保護環境，保障人體健康，促進核能、核技術的開發與
和平利用，制定本法。由第十屆全國人民代表大會常務委員
會第三次會議於2003年6月28日通過，自2003年10月1
序號
法律法規
主要內容
日起施行。
8
中華人民共和國環境
影響評價法
《中華人民共和國環境影響評價法》是為了實施可持續發展
戰略，預防因規劃和建設項目實施後對環境造成不良影響，
促進經濟、社會和環境的協調發展，制定的法律。由第九屆
全國人民代表大會常務委員會第三十次會議於2002年10月
28日修訂通過，自2003年9月1日起施行。現行版本為2018
年12月29日，第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七
次會議第二次修正。
9
中華人民共和國節約
能源法
《中華人民共和國節約能源法》是為了推動全社會節約能
源，提高能源利用效率，保護和改善環境，促進經濟社會全
面協調可持續發展，制定本法。1997年11月1日第八屆全
國人民代表大會常務委員會第二十八次會議通過，自1998
年1月1日起施行。現行版本為2018年10月26日第十三
屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議第二次修正。
10
中華人民共和國固體
廢物環境汙染防治法
《中華人民共和國固體廢物環境汙染防治法》為了防治固體
廢物汙染環境，保障人體健康，促進社會主義現代化建設發
展，制訂本法。適用於中華人民共和國境內固體廢物汙染環
境的防治，對固體廢物汙染環境的防治，實行減少固體廢物
的產生、充分合理利用固體廢物和無害化 處理固體廢物的
原則。國家鼓勵、支持開展清潔生產，減少固體廢物的產生
量。鼓勵、支持綜合利用資源，對固體廢物實行充分回收和
合理利用，並採取有利於固體廢物綜合利用 活動的經濟、
技術政策和措施。鼓勵、支持有利於保護環境的集中處置固
體廢物的措施。
11
中華人民共和國清潔
生產促進法
為促進清潔生產，提高資源利用效率，減少和避免汙染物的
產生，保護和改善環境，保障人體健康，促進經濟與社會可
持續發展，制定《中華人民共和國清潔生產促進法》。經
2002年6月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第二
十八次會議修訂通過，自2003年1月1日起施行。
12
中華人民共和國可再
生能源法
《中華人民共和國可再生能源法》是為了促進可再生能源的
開發利用，增加能源供應，改善能源結構，保障能源安全，
保護環境，實現經濟社會的可持續發展制定。由中華人民共
和國第十屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議於
2005年2月28日通過，自2006年1月1日起施行。
13
中華人民共和國水法
《中華人民共和國水法》是為了合理開發、利用、節約和保
護水資源，防治水害，實現水資源的可持續利用，適應國民
經濟和社會發展的需要而制定的法規。第九屆全國人民代表
大會常務委員會第二十九次會議於2002年8月29日修訂通
過，自2002年10月1日起施行。根據2016年7月2日第
十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議《關於
修改〈中華人民共和國節約能源法〉等六部法律的決定》第
二次修正。
序號
法律法規
主要內容
14
中華人民共和國水汙
染防治法實施細則
《中華人民共和國水汙染防治法實施細則》是2000年3月
20日由時任總理朱鎔基發布的一部關於水汙染治理的文件。
該文件是中華人民共和國國務院令第284號。《細則》詳細
寫明了關於水汙染防治的監督管理、防止地表水汙染、防止
地下水汙染等多方面的規定。2018年4月4日，李克強籤
署第698號中華人民共和國國務院令，公布了《國務院關於
修改和廢止部分行政法規的決定》，廢止《中華人民共和國
水汙染防治法實施細則》。
15
徵收排汙費暫行辦法
徵收排汙費暫行辦法是於1982年2月5日國務院發布的行
政法規，同年7月1日起施行。《辦法》規定了收費的對象，
收費程序，收費標準，停收、減收和加倍收費的條件，排汙
費的列支，收費的管理和使用等，並附有排汙費徵收標準。
（3）行業主要指導政策
近些年來，與發行人所處行業有關的產業政策和發展規劃主要如下：
序
號
政策名稱
發布時間
發布單位
1
關於在全國地級及以上
城市全面開展生活垃圾
分類工作的通知
2019年
中華人民共和國住房和
城鄉建設部、中華人
民共和國國家發展和改革委員會、中華人民
共和國生態環境部、中華人民共和國教育
部、中華人民共和國商務部、中央精神文明
建設指導委員會辦公室、中國共產主義青年
團中央委員會、中華全國婦女聯合會、國家
機關事務管理局
2
綠色產業指導目錄
2019年
中國國家發展改革委、工業和信息化部、自
然資源部、生態環境部、住房和
城鄉建設部、
中國人民銀行、國家能源局
3
打贏藍天保衛戰三年行
動計劃
2018年
國務院
4
關於加快推進部分重點
城市生活垃圾分類工作
的通知
2017年
住房
城鄉建設部
5
關於全面推行河長制的
意見
2016年
中共中央辦公廳、國務院辦公廳
6
關於印發「十三五」生
態環境保護規劃的通知
2016年
國務院
7
關於積極發揮環境保護
作用促進供給側結構性
改革的指導意見
2016年
生態環境部
8
環境保護「十三五」規
劃基本思路
2015年
國務院
序
號
政策名稱
發布時間
發布單位
9
水汙染防治行動計劃
2015年
國務院
10
關於促進智慧城市健康
發展的指導意見
2014年
國家發改委、工信部、科技部、公安部、財
政部、國土部、住建部、交通部
11
大氣汙染防治行動計劃
2013年
國務院
3、城市管理行業
（1）行業主管部門及監管體制
智慧城市管理行業主管部門為中華人民共和國國家發展和改革委員會、中華
人民共和國工業和信息化部、中華人民共和國住房和
城鄉建設部（城市管理監督
局）；所屬行業自律監管組織主要為中國智慧城市產業與技術創新戰略聯盟、智
慧城市工作委員會、
中國建築業協會智能建築分會。
主管部門或行業自律監管
組織
職責
中華人民共和國國家發展
和改革委員會
主要負責擬訂並組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規
劃和年度計劃。牽頭組織統一規劃體系建設。負責國家級專項
規劃、區域規劃、空間規劃與國家發展規劃的統籌銜接。起草
國民經濟和社會發展、經濟體制改革和對外開放的有關法律法
規草案，制定部門規章等。
中華人民共和國工業和信
息化部
負責網絡強國建設相關工作，推動實施寬帶發展；負責網際網路
行業管理（含
移動互聯網）；協調電信網、網際網路、專用通信
網的建設，促進網絡資源共建共享；組織開展新技術新業務安
全評估，加強信息通信業準入管理，擬訂相關政策並組織實施；
指導電信和網際網路相關行業自律和相關行業組織發展。負責電
信網、網際網路網絡與
信息安全技術平臺的建設和使用管理；負
責信息通信領域網絡與
信息安全保障體系建設；擬定電信網、
網際網路及工業控制系統網絡與
信息安全規劃、政策、標準並組
織實施，加強電信網、網際網路及工業控制系統網絡安全審查；
擬訂電信網、網際網路數據安全管理政策、規範、標準並組織實
施；負責網絡安全防護、應急管理和處置。
中華人民共和國住房和城
鄉建設部
承擔建立科學規範的工程建設標準體系的責任。組織制定工程
建設實施階段的國家標準，制定和發布工程建設全國統一定額
和行業標準，擬訂建設項目可行性研究評價方法、經濟參數、
建設標準和工程造價的管理制度，擬訂公共服務設施（不含通
信設施）建設標準並監督執行，指導監督各類工程建設標準定
額的實施和工程造價計價，組織發布工程造價信息等。
中華人民共和國住房和城
鄉建設部（城市管理監督
主要負責擬訂城管執法的政策法規；指導全國城管執法工作；
開展城管執法行為監督；組織查處住房
城鄉建設領域重大案件；
主管部門或行業自律監管
組織
職責
局）
指導全國違法建設執法工作；集中行使部機關的行政處罰權；
負責城鄉規劃和管理督察員的日常管理。
中國智慧城市產業與技術
創新戰略聯盟
致力於推進我國智慧城市創新技術與產業創新驅動發展戰略，
打造國內領先、國際一流的智慧城市標準、技術、產業、投融
資一體化智慧城市創新生態體系與一體化服務系統，構建專業、
全面的創新運營服務平臺。
智慧城市工作委員會
作為國家智慧城市標準總體組成員，推動制定統一的符合中國
國情的智慧城市技術（產品）、服務標準及評價體系，並建立
全國智慧城市公共服務平臺；每年度定期舉行全國（包括國際）
智慧城市博覽會、高峰論壇和研討會等。
中國建築業協會智能建築
分會
協助政府部門從事行業管理，積極保護會員單位的合法權益，
努力提高專業委員會成員的整體素質；協助政府加強與企業之
間的聯繫，在建築行業中積極開展技術交流、推廣應用智能建
築科技成果，協助並配合設計、施工、產品供應單位以及用戶
建立良好的運行、管理和維護體系，努力提高智能建築工程質
量，進一步推動我國智能建築產業的健康發展。
（2）行業主要法律法規
序
號
法律法規
主要內容
1
城市管理執法辦法
為了規範城市管理執法活動而制定的部門規章，共8章42條，
執法範圍包括住建、環保、工商、食藥、交管、水務等領域與
城市管理相關部分的行政處罰權，該辦法填補了此前20餘年
城市管理執法規範的缺位。
2
城市照明管理規定
主要針對城市的照明管理、照明環境及規劃設計等方面為了加
強城市照明管理，促進能源節約，改善城市照明環境。
3
城市規劃編制辦法
城市規劃是政府調控城市空間資源、指導城鄉發展與建設、維
護社會公平、保障公共安全和公眾利益的重要公共政策之一。
為了規範城市規劃編制工作，提高城市規劃的科學性和嚴肅
性，根據國家有關法律法規規定本辦法。
（3）行業主要指導政策
近些年來，與發行人所處行業有關的產業政策和發展規劃主要如下：
序
號
政策名稱
發布
時間
發布單位
1
智慧城市公共信息與服務支撐平臺第1部分：
總體要求（GB/T36622.1-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
2
智慧城市公共信息與服務支撐平臺第2部分：
目錄管理與服務要求（GB/T36622.2-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
序
號
政策名稱
發布
時間
發布單位
3
智慧城市公共信息與服務支撐平臺第3部分：
測試要求（GB/T36622.3-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
4
智慧城市信息技術運營指南（GB/T
36621-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
5
面向智慧城市的物聯網技術應用指
南（GB/T36620-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
6
智慧城市數據融合第2部分：數據
編碼規範（GB/T36625.2-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
7
智慧城市數據融合第1部分：概念
模型（GB/T36625.1-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
8
智慧城市領域知識模型核心概念模
型（GB/T36332-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
9
智慧城市評價模型及基礎評價指標體系第4部
分：建設管理（GB/T34680.4-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
10
智慧城市頂層設計指南（GB/T
36333-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
11
智慧城市軟體服務預算管理規範
（GB/T36334-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
12
智慧城市SOA標準應用指南
（GB/T36445-2018）
2019年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
13
智慧城市術語（GB/T37043-2018）
2018年
國家市場監督管理總局、
國家標準化管理委員會
14
智慧城市時空基礎設施評價指標體系
（GB/T35775-2017）
2018年
國家質量監督檢驗檢疫總
局、國家標準化管理委員會
15
智慧城市時空基礎設施基本規定
（GB/T35776-2017）
2018年
國家質量監督檢驗檢疫總
局、國家標準化管理委員會
16
智慧城市技術參考模型（GB/T34678-2017）
2018年
國家質量監督檢驗檢疫總
局、國家標準化管理委員會
17
智慧城市評價模型及基礎評價指標體系第3部
分：信息資源（GB/T34680.3-2017）
2018年
國家質量監督檢驗檢疫總
局、國家標準化管理委員會
18
智慧城市評價模型及基礎評價指標體系第1部
分：總體框架及分項評價指標制定的要求
（GB/T34680.1-2017）
2018年
國家質量監督檢驗檢疫總
局、國家標準化管理委員會
19
新型智慧城市評價指標（GB/T33356-2016）
2016年
國家質量監督檢驗檢疫總
局、國家標準化管理委員會
20
關於加強和完善國家電子政務工程建設管理
的意見
2013年
國家發改委
21
國家智慧城市試點暫行管理辦法
2012年
住建部
22
國家智慧城市（區、鎮）試點指標體系（試行）
2012年
住建部
23
《關於工業通信業標準化工作服務於「一帶
一路」建設的實施意見》
2018年
工信部
序
號
政策名稱
發布
時間
發布單位
24
《智慧交通讓出行更便捷行動方案（2017-2020
年）》
2017年
交通運輸部
25
《國務院辦公廳關於印發政府網站發展指引
的通知》
2017年
國務院
26
《政務信息系統整合共享實施方案》
2017年
國務院
27
《「網際網路+政務服務」技術體系建設指南》
2017年
國務院
28
《關於加快推進「網際網路+政務服務」工作的
指導意見》
2016年
國務院
29
《國務院關於積極推進「網際網路+」行動的指
導意見》
2015年
國務院
30
《關於加強社會治安防控體系建設的意見》
2015年
國務院
31
《國務院辦公廳關於加強政府網站信息內容
建設的意見》
2014年
國務院
32
《關於促進智慧城市健康發展的指導意見》
2014年
發改委、工信部、科技部、
公安部、財政部、國土資源
部、住建部、交通部
33
《國家集成電路產業發展推進綱要》
2014年
國務院
34
《國家新型城鎮化規劃（2014-2020年）》
2014年
國務院
35
《關於促進信息消費擴大內需的若干意見》
2013年
國務院
36
《關於大力推進信息化發展和切實保障信息
安全的若干意見》
2012年
國務院
（二）行業發展情況
1、煤礦行業
（1）煤炭行業的基本面整體好轉
我國煤炭供給側結構性改革初見成效，煤炭行業已經開始進入了一個穩定期；
我國煤炭資源儲備大，「十三五規劃」雖然指出將繼續降低煤炭能源在我國一次
能源中的比例，但我國富煤貧油，煤炭仍是我國能源安全的基石，在未來一定時
期內，煤炭仍是我國的主導能源，短期內難以改變，未來我國煤炭行業將保持穩
定，隨著煤炭價格的穩定，未來煤炭行業盈利狀況將會逐步穩定，煤炭行業演變
為類公用事業行業。
與此同時，在煤炭行業「去產能」的大背景下，留存下來的煤礦企業的盈利
能力明顯上升，現金流狀況大幅改善。隨著煤炭行業兼併重組加速，行業集中度
水平上升，行業企業平均規模明顯提高，大型煤礦集團控制的礦山數量大幅增加。
大型煤礦集團更加注重長期利益，有意願也有能力推動自身安全生產標準的升級
和智慧化管理水平的升級，加大對相關領域的採購力度。
（2）礦山智慧化改造面臨良好的市場機遇
2020年3月，國家發展改革委、財政部等8部門聯合印發了《關於加快煤
礦智能化發展的指導意見》，意見提出:到2021年，建成多種類型、不同模式的
智能化示範煤礦；到2025年，大型煤礦和災害嚴重煤礦基本實現智能化；到2035
年，各類煤礦基本實現智能化，構建多產業鏈、多系統集成的煤礦智能化系統，
建成智能感知、智能決策、自動執行的煤礦智能化體系。未來礦山智能化市場有
很大的發展空間。
2、環保行業
近年來，國家加大汙水處理，特別是將大幅推動農村生活汙水處理、黑臭水
體治理、流域綜合治理等新興環保領域發展，農村汙水處理及運營管理業務市場
需求將進一步擴大。2020年3月，中共中央辦公廳，國務院辦公廳印發了《關
於構建
現代環境治理體系的知道意見》，未來將大力推動利用信息化的手段提升
環境監測與執法監管的能力，智慧環保、環保物聯網建設、環保大數據應用將成
為行業重要發展方向，存在巨大的市場空間。
3、城市管理
「十三五」規劃綱要提出，加強現代信息基礎設施建設，推進大數據和物聯
網發展，建設智慧城市。以前的智慧城市建設更多是信息化，主要還是低層次的
信息化，新型智慧城市則以全程全時、城市治理、高效有序、數據開放、共融共
享、經濟發展、綠色開元、網絡空間安全等為目標，推進新一代信息技術與現代
城市深度融合。城市管理與市政管理、城市綜合管廊智能化，智慧安監等是信息
時代城市發展的新模式，基於物聯網+平臺的行業縱深應用體系建設發展潛力巨
大。
（三）行業進入的壁壘
1、礦山行業
（1）安全標誌審查認證壁壘
由於煤礦安全生產關係著井下每一個工人的生命安全，因而世界各國都對礦
用產品設置了嚴格的準入條件。根據《中華人民共和國安全生產法》、《煤礦安
全規程》、《礦用產品安全標誌監督管理細則》及相關規定，煤礦使用的涉及安
全生產的產品，必須經過嚴格的審查認證並取得煤礦礦用產品安全標誌，未取得
煤礦礦用產品安全標誌的，不得使用。該規定對新進入者起到限制的作用，是行
業的準入壁壘。
（2）綜合技術壁壘
由於我國煤田地質條件複雜，較國外煤礦平均井深更深，因而對煤礦安全生
產監控系統的技術水平和可靠性要求更高。同時，煤礦安全生產監控不僅融合了
現代地質、電子、傳感器、通訊網絡、計算機、工程、人工智慧等多學科的應用
技術，還需要防隔爆設計技術、安全火花電路設計技術等專業技術。因此它對研
發、生產煤礦安全生產監控設備企業的理論研究和實際應用水平都有較高的要求，
所需人才多為複合型人才，因而對新進入企業有較高的技術壁壘。
（3）研發技術積累壁壘
煤礦安全生產監控行業的研發、設計過程中需要大量專業知識和長時間的經
驗積累，同時很多專用儀器設備和特殊生產工藝也是在長期研發、生產過程中根
據實踐經驗自主研製和總結的，並非投入大量資金就可馬上獲得此類研發經驗、
研發設備，因而這也成為行業新進入者的主要壁壘之一。
（4）品牌壁壘
由於行業的特殊性，煤礦企業對礦用安全設備的可靠性要求很高，行業主管
部門在出臺大量礦用安全設備技術標準的同時還出臺了礦用安全設備現場安裝、
使用、維護等技術標準，對煤礦安全生產監控系統的現場使用提出了很高的技術
要求並進行嚴格的監督管理，客戶對設備製造企業的產品質量、技術服務水平等
有較高的要求。因此，設備製造企業的品牌樹立是需要通過客戶在長期使用產品
過程中對產品質量、技術服務水平、售後服務及時性等多方面考察來確立的，設
備製造企業的品牌認同度越高則市場拓展就會越快，這些對不重視品牌建設的企
業和新進入者都將構成市場障礙。
2、環保行業
公司在環保行業主要參與的是物聯網技術應用相關的環保領域，例如汙染治
理及治理效果的實時監測、汙染源實時監測、重要汙染物濃度、廢物排放環保情
況的實時監測等。該領域主要的進入壁壘如下：
（1）品牌壁壘
環保行業集中度較低，項目分布較為分散，我國從事環保行業的企業也較多，
從而各類企業在行業內競爭較為激烈。目前，地方政府和使用單位在選擇環保企
業時難以選取統一標準，在甄別優秀企業上存在一定難度。因此，行業內擁有較
高的品牌知名度、項目運營經驗豐富的企業更容易得到當地政府和其他合作方的
認同。而起步較晚、運營規模較小、知名度低的企業要想進入環保行業，則需要
經過較長時間的認識和了解，短期內很難被認同。因此，環保行業具有較高的品
牌壁壘。
（2）資金壁壘
環保行業屬於資本高度密集型行業。環保項目在投資前期，需大量的資金投
入，且項目投資的回收期長，這就要求環保行業的企業必須具有一定的資金實力
和穩定運營能力，巨大的資金需求進一步提高了環保行業的進入門檻。
（3）技術壁壘
環保項目的投資、建設、運營和管理是一個系統性的工程，其技術範圍涉及
工程建設、材料學、微生物學、化學、電子、傳感器、通訊網絡、計算機、物理
學和工業自動化等多個專業領域，專業的技術及人才儲備均需要一定的積累，因
此形成了較高的技術壁壘。我國對於環保行業的行業標準的修改及提高，也迫使
環保行業企業進行技術更新換代，不斷採用更加先進的技術，淘汰落後技術，在
一定程度上進一步抬高了行業的技術壁壘。
3、城市管理
公司在城市管理行業主要參與的是智慧城市管理建設領域的相關業務，進入
該領域的主要壁壘情況如下：
（1） 經驗壁壘
智慧城市管理領域對企業行業經驗要求較高，客戶在招標過程中通常要求供
應商在本行業中具有豐富的項目經驗。一方面客戶在招標文件中要求投標者說明
過往的經營業績、參與過的項目情況等相關證明材料；另一方面在項目實施過程
中需要深入了解終端客戶的需求，並為客戶提供定製化的解決方案。新進入者由
於行業經驗不足，往往難以滿足相關的要求。因此，投標過程中的項目經驗構成
新進入者的經驗壁壘。
（2）資金壁壘
當前，我國智慧城市建設的重點集中在市政建設、交通管理等領域，存在投
資金額較大，建設時間較長的特點。在建設過程中，企業通常需進行資金墊付，
需投入較多的運營資金。智慧城市建設項目目前主要由地方政府主導，政府項目
一般結算時間較長，易造成企業應收帳款壓力。因此，智慧城市行業具有較高的
資金壁壘。
（3）資質壁壘
由於智慧城市業務綜合性較強，涉及多個行業業務整合，需要企業具備電子
智能化工程專業承包資質、 建築智能化系統設計專項資質以及信息系統集成資
質等多項資質，同時，資質等級也與企業能承接的項目範圍及規模直接相關。新
進入者一方面難以在短時間內取得全部的資質，另一方面資質的升級也需要長期
的積累。智慧城市建設的主導部門是各級政府，投資項目在選擇實施方時一般採
用公開招標方式，由於項目金額較大，且承擔著一定的示範和引導作用，在招標
時，對企業的資質要求較高。這些都構成了新進入者的進入壁壘。
（4）技術壁壘
智慧城市是雲計算、大數據、物聯網、5G網絡、人工智慧等技術綜合利用
的體現，而上述技術均為新一代信息技術，其在國內發展歷史較短，行業內企業
普遍存在技術儲備不足的問題。擁有紮實理論基礎、掌握最新技術動態，同時又
具有豐富實踐經驗的技術型人才是行業內的稀缺資源。同時，隨著國內企業對知
識產權、核心技術人員保護意識的加強，開始採取智慧財產權保護、競業禁止協議
等多種措施限制技術及人才的外流，使得新進企業以外部引進方式解決技術和人
才短板的難度較大。因此，智慧城市擁有較高的技術、人才壁壘。
（四）市場競爭情況
1、礦山行業競爭格局
據目前礦山行業主要市場競爭參與者來看，礦山行業市場競爭主體主要有煤
礦六大系統設備供應商、智慧礦山解決方案廠商。煤礦行業由於其本身的特殊性，
對井下設備和供應商有嚴格的資質要求。因此，國內煤礦六大系統設備供應商相
對比較集中、行業競爭比較激烈。目前，在煤礦六大系統設備供應商和智慧礦山
解決方案廠商中的主要競爭對手包括以煤炭科學技術研究院有限公司、中煤科工
集團重慶研究院有限公司、天地（常州）自動化股份有限公司、江蘇
三恆科技股
份有限公司等。
2、環保行業競爭格局
據目前環保行業主要市場競爭參與者來看，環保行業市場競爭主體主要有IT
軟體服務商、環境監測和分析儀器廠商、物聯網企業。環保行業市場主體IT軟
件服務商涉足領域相對廣泛，環境監測和廠商環保相關領域科研技術實力雄厚，
物聯網企業信息化集成實力較強，各有所長。目前環保市場上與公司存在一定競
爭關係的公司為：
東軟集團股份有限公司、
聚光科技（杭州）股份有限公司、萬
達信息股份有限公司。
3、智慧城市管理領域競爭格局
智慧城市管理系統建設是一項龐大的系統工程，市場層次結構分明。通過智
慧城市涉及的感知、傳輸、計算、決策等環節，可將智慧城市產業鏈劃分為硬體
設備製造、軟體平臺、系統集成、運營服務等細分領域。公司主要參與軟體平臺、
系統集成、運營服務相關業務：
（1）軟體平臺：軟體是硬體建立相互聯繫的樞紐，軟體上層應用中智慧城
市涉及功能模塊繁多，供應商主要是以國內企業為主，包括數字城管軟體產品供
應商
數字政通、城市安防領域的
東方網力等。
（2）系統集成。智慧城市建設要充分利用原有城市信息化建設成果，並與
通信技術、物聯網技術等進行融合，涉及到大量的系統集成，因此智慧城市建設
給系統集成產業帶來了重要的發展機遇和巨大市場。系統集成基本都是定製化項
目，需要為客戶提供智慧城市行業綜合解決方案，參與者均為國內具有一定規模
的集成廠商，主要包括
太極股份、
同方股份、
易華錄等。
（3）運營服務。運營服務是智慧城市建設的後期市場，行業應用不斷縱向
延伸，產生
海量數據處理和信息管理的需求。由於運營是系統鋪設的延伸，系統
集成商在運營服務領域具備天然的優勢，待智慧城市建設趨於完善之後系統集成
商或將大範圍轉為智慧城市運營服務供應商。
（五）公司市場競爭優勢
1、紮實的監測監控與預警技術基礎優勢
公司自成立以來，一直致力於安全生產監測監控與預警設備及成套安全保障
系統研發、設計、生產和銷售。憑藉全面紮實的行業技術基礎，嚴格的產品質量
控制體系，公司已經建立起一套相對完善、功能齊全的監測監控與預警技術體系，
使公司在監測監控與預警技術領域始終走在行業的前列。
2、軟硬體技術鏈一體化的全技術鏈拓展優勢
公司是一家從事感知端、傳輸端、平臺端到大數據
可視化的研究開發，並深
度融合行業應用的物聯網高新技術企業，礦山、城市管理、環保等業務領域實施
的是同一技術鏈上的產業鏈的延伸。公司具備構建平臺經營生態圈的技術能力和
運營能力。
3、銷售服務一體化優勢
公司堅持「銷售服務一體化與全過程技術支持」的客戶服務理念。公司成立
了營銷中心，銷售人員主要從工程技術人員中進行挑選任用。銷售服務一體化的
服務模式使公司能夠在及時為客戶排憂解難、提供技術服務的同時，加強產品銷
售推廣力度，密切公司與客戶的合作關係，同時注意收集客戶的技術反饋意見，
為進一步改進技術、提高產品質量提供寶貴的經驗。目前，公司已建立起了符合
ITSS標準要求的標準化、智能化的運維服務平臺，運維服務團隊強勁有力，持
續為公司客戶提供全覆蓋、全天候的運維服務。
4、技術研發創新優勢
技術研發創新是推動企業發展之根本，是企業打造持續核心競爭力的重要組
成部分，公司以自身發展的實際需求為出發點，積極推動技術研發，截至2020
年6月30日，公司及公司分子公司有效專利授權共60項，其中21項為發明專
利、38項為實用新型專利、1項外觀設計專利，267項軟體著作權。
5、資質優勢
（1）礦用產品安全標誌證書
根據《中華人民共和國安全生產法》、《中華人民共和國煤炭法》和《關於
發布等9個安全標誌管理文件的通知》（安標字
〔2010〕15號），煤礦企業使用的設備、器材、火工產品和安全儀器必須符合
國家標準或者行業標準。對實行安全標誌管理的礦用產品，必須依照相關規定取
得礦用產品安全標誌。截至2020年6月30日，公司有效礦用產品安全標誌證書
124種。
（2）金屬與非金屬礦山礦用產品安全標誌證書
截至2020年6月30日，公司有效金屬與非金屬礦山礦用產品安全標誌證
書13種。
上述優勢為公司進一步發展打下了堅實的基礎。
（六）公司主要競爭劣勢
1、公司體量較小，研發投入仍顯不足
礦山、環保、城市管理等傳統行業的智慧化、智能化的轉型進程對各參與方
的技術研發能力提出了較高的要求。公司經過多年的技術積累和創新，擁有多項
自主智慧財產權，獲得多項專利和軟體著作權，形成了多項具有自主智慧財產權的技
術解決方案和軟硬體產品，並積累了豐富的項目實施經驗。但公司體量仍然較小，
與行業龍頭企業相比，技術和研發的投入仍顯不足。
2、在環保、城市管理領域的品牌影響力不足
公司雖然在環保、城市管理領域有一定的積累和成功的項目經驗，但與行業
龍頭企業相比，公司在相關領域的品牌影響力仍然較弱。目前階段，公司在參與
大型項目競標過程中，仍需採取與品牌影響力強的企業合作形式。
三、主要業務模式、產品或服務的主要內容
（一）公司從事的主要業務
公司從事的主要業務為：安全領域監測監控預警成套技術與裝備研發、設計、
生產、營銷及運維服務，同時利用自身在智能感知、物聯網及大數據分析等方面
的技術優勢，在物聯網同一技術鏈上，進行多業態的應用拓展和延伸。目前公司
已成為「物聯網+礦山」、「物聯網+城市管理」、「物聯網+環保」整體解決方
案提供商和運維服務商。
（二）公司的主要產品及用途
公司產品涵蓋監測監控領域的採集端產品、傳輸控制設備、軟體平臺及雲服
務平臺等，廣泛應用於礦山、環保、城市管理等領域，具體產品如下：
1、礦山業務
公司在礦山領域的主要產品包括智慧礦山、綜合自動化、安全監控系統、人
員與車輛定位系統、瓦斯抽採自動控制系統、瓦斯突出預警系統、粉塵監控系統、
數位化礦山綜合管理系統、安全監管聯網平臺、基於行政執法的智慧安監平臺、
基於物聯網的智慧礦山綜合管控平臺及其集成等多個模塊，為用戶提供包括採集
端傳感器產品、傳輸控制設備及網絡、軟體平臺以及運維服務等內容的安全生產
整體解決方案；同時通過雲計算和大數據分析技術應用，提供安全生產智能化應
用與增值服務。
2、環保業務
公司環保業務包括智能一體化汙水處理裝置、水務運營管理信息平臺、汙染
源在線監控系統（含廢水、廢氣）、空氣品質網格化監測管理系統等產品。汙水
處理及運營管理平臺產品主要用於美麗鄉村、風景區、高速公路服務區、工業園
區等生活汙水以及低濃度、無毒害工業廠區廢水的處理和循環利用；汙染源監控
及空氣品質網格化產品主要應用在環保部門對轄區內廢氣、汙（廢）水等汙染源
及其治理設施運行情況、治理後排汙是否達標進行全天候監管，可有效提升環境
監察及應急預警能力。
3、城市管理業務
公司基於智能感知、位置服務以及大數據應用面向市政領域形成一系列產品，
主要產品包括智慧城管平臺、城管/市政設施智能監控及其平臺、城市綜合管廊
智能化防控產品及其平臺、地下管網綜合管理系統、安監綜合管理平臺等。城管
/市政設施智能監控及其平臺、城市綜合設施智能監控產品及其平臺主要用於實
現對城市管理/市政工程設施、市政公用設施（井蓋、路燈等）、市容環境監督
管理的智能化綜合管理指揮，實現市政設施全生命周期的運營服務管理與安全保
障服務等，提高市政部門日常工作效率、監管手段和能力，並為監測減災、事故
預警、突發事件應急搶險等提供技術支撐和輔助決策。安監綜合管理平臺主要用
於實現「橫向到邊、縱向到底」的安全生產監管格局，為各級安委會成員單位實
現行業監管，為安監局實現綜合監管提供了實用性強、擴展靈活的安全生產綜合
信息監管平臺。
（三）公司的主要業務流程
公司主要業務流程為：客戶接洽→投標/初步溝通→合同評審→合同籤訂→
生產計劃→原材料採購→組織生產→產品檢測、入庫→產品發貨→安裝調試→驗
收→回款。
（四）公司的經營模式
1、公司生產模式
公司主要的生產模式為根據合同訂單情況來確定生產計劃，以銷定產，同時
也根據對市場預測情況提前組織生產。
公司系統產品採取以銷定產。公司收到系統產品訂單後，按客戶的需要組織
生產，各組件生產後組裝成系統產品，然後進行調試、測試、入庫、發貨。
公司生產的監控設備及零部件產品採取以銷定產和備貨生產兩種方式。公司
監控設備及零部件產品除了採取以銷定產方式外，為了保證以後收到客戶訂單時
能及時向客戶交付產品，公司採取備貨生產方式。
公司的生產管理流程為：合同評審→合同籤訂→生產計劃→原材料採購→組
織生產→產品檢測、入庫→產品發貨。
公司制定了嚴格的制度，通過嚴格的層層檢驗，做到不合格產品不轉入下道
工序。質量管理部定期對產品質量情況進行統計分析並召開質量分析會，通報產
品質量情況，並公布質量狀況，針對發現的問題制定糾正預防措施，並跟蹤改進
效果。
2、公司研發模式
公司的研發工作主要分為兩種：立項研發工作和日常研發工作。
（1）立項研發工作
公司研發部門根據公司戰略發展需求制定相應的研發計劃，並針對逐個研發
項目編寫研發立項任務書。研發立項任務書內容包含：研發內容、時間計劃、人
員安排、費用安排、市場預測、產品產出等情況。公司技術委員會對擬立項的研
發項目進行評審，並對研發立項任務書的內容進行修訂。研發立項審核通過後，
研發部門根據研發立項任務書的具體內容開始研發工作。研發管理辦公室對研發
過程進行監督管理。研發部門完成預定的研發目標後，公司對研發項目所涉及的
硬體產品進行試製、對涉及的軟體產品進行測試，試製和測試結果達到預定目標
後結項。
（2）日常研發工作
除公司的立項研發工作外，公司現場運維部門、營銷部門根據日常工作中遇
到的問題或行業技術標準變化情況，提出臨時的研發需求，經技術委員會審核通
過後，研發部門負責開展相關研發工作。
3、公司採購模式
公司設立採購部負責公司研發、生產所需原材料、外購品、外協加工件的採
購工作。整個採購的關鍵環節包括採購物料的分類、合格供應商的選擇與管理、
採購計劃的制定和實施、質量控制等。採購部根據生產、研發、銷售需求選取合
格的供應商進行採購。
4、公司銷售模式
公司的銷售模式是以直銷為主，經銷為輔，已建立起覆蓋全國的營銷網絡。
直銷模式是以區域劃分工作範圍，由固定團隊負責相應區域主要的市場開拓。
相關團隊通過了解客戶的實際需求，並根據銷售部門制定的價格政策與客戶展開
商務洽談，確定銷售產品的品種、價格、數量、交貨時間等，然後按照公司業務
流程籤訂系統產品或者產品銷售合同。在銷售之後，由銷售經理和技術服務人員
配合完成對客戶的售後及技術服務。直銷模式可以向客戶提供個性化、差異化、
高水平的專業服務，客戶忠誠度一般較高。直銷模式是公司長期以來的主要銷售
模式，在直銷模式中又可分為協議銷售和招投標銷售，一般金額較大的系統產品
銷售需通過招投標。
經銷模式主要適用在中小地方煤礦數量眾多的區域市場，由經銷商負責該區
域內的市場開拓，經銷商的作用主要體現在市場開拓力度大、客戶溝通能力強、
銷售回款迅速。經銷模式下，公司與經銷商籤署系統產品銷售合同或產品銷售合
同，向經銷商提供相關產品及售後服務。
5、公司結算模式
對於產品銷售，公司與客戶的主要結算模式：依據合同約定，進行生產、發
貨、驗收、安裝調試等工作，並根據合同約定的時間節點進行收款，收款方式為
銀行轉帳和票據為主。對於原材料採購，公司與客戶的主要結算模式：依據合同
約定進行付款，付款方式為銀行轉帳和票據為主。
四、現有業務發展安排及未來發展戰略
（一）整體目標
公司堅持以安全監測監控與預警技術和成套安全保障系統為核心，堅持以傳
感器測量技術、大數據、數據分析、應急預警及處置的專業化發展思路，充分發
揮作為物聯網信息化公司的核心技術優勢，通過全面提升技術和服務的水平與質
量、內部資源整合和管理優化，以礦山業務、環保業務、城市管理業務等領域為
重點，打造安全服務與安全雲大數據產業，爭取成為國內領先的「整體解決方案
提供商和運維服務商」。
（二）現有業務安排和未來發展計劃
為實現發行人上述發展戰略和整體發展目標，發行人制定了如下發展計劃：
1、產品規劃
（1）圍繞安全生產，構建起包含感知設備、傳輸設備、數據處理設備、信
息化系統、智能化平臺、安全雲產品、安全雲服務的完整產品鏈。
（2）利用雲計算、大數據、MAS工業網際網路作業系統，構建MAS安全雲
平臺、雲應用等一系列雲產品、雲服務。打造具有MAS特色的工業網際網路操作
系統，基於該作業系統，結合用戶的不同需求、不同應用場景，實現平臺級產品
的快速構建和交付。
（3）業務產品體系從直接銷售產品盈利向為客戶提供整體解決方案、為客
戶創造價值轉型。以企業為中心，由提供企業級整體解決方案向產業級整體解決
方案進行轉變，聯合企業上下遊產業，助推產業發展，挖掘新商機。
（4）基於安全雲產品、雲服務，打破企業單一客戶群體現狀，實現以企業
信息化建設為突破口，逐步將其上下遊企業、政府相關監管部門拓展為公司客戶
群體，實現由供應商身份向戰略合作夥伴、諮詢顧問身份進行轉變。
2、技術發展規劃
公司的產品和技術發展規劃主要是圍繞「一個基礎，三個面向」展開：
「一個基礎」就是以「物聯網+」技術鏈為基礎，公司未來的各項產品研發、
技術升級工作均將圍之展開，夯實核心、完善技術。集中研發力量，聚焦優勢技
術，並將技術應用領域向外延拓展、向深入挖掘。
「三個面向」分別是指：
（1）面向「新技術環境」，就是要將近年來的創新技術有機的融入公司產
品中去。公司不生產5G的核心部件，但公司的產品要能夠發揮5G環境帶來的
通信技術優勢；公司不是一個專門從事「AI」智能研發的公司，但公司產品要能
夠融入AI技術應用的成果，更好的發揮產品作用。公司產品要通過「新技術」
應用，突破產品的功能瓶頸，提升產品的核心性能。
（2）面向「新需求」，是要實現兩個目標。初級目標為：公司的定製化產
品能夠滿足客戶提出的新要求。高極目標為：公司能夠通過對客戶痛點的理解、
對客戶行業發展方向的把握、對前沿技術的學習，創造出能夠應用新技術、實現
新功能、解決隱藏痛點的新產品，也就是通過產品創新升級為下遊行業創造「新
需求」。
（3）面向「全面國產化」，公司深耕的煤礦領域關於國家能源安全、城市
管理和環境保護領域關係國計民生，未來存在全面國產化的可能。公司產品要能
夠在適配性、兼容性等各個方面做好全面國產化的技術配置的準備工作。
3、人力資源開發計劃
公司人力資源開發以支撐業務創造價值，激發組織和員工活力，打造匹配戰
略和業務需求的人才隊伍為目標。
（1）打造高效的人才供應鏈，提升人才發現、人才獲取、人才融入的質量
和效率；豐富外聘途徑，打造內部人才市場，促進新員工導入，管控組織規模。
（2）打造能力管理體系，牽引學習發展；通過推行任職資格和職業發展通
道，規範員工成長路徑，提升專業能力。
（3）完善績效評價體系，強化對組織能力和員工發展的牽引，協調資源，
落地戰略，激發團隊和個人。
（4）完善培訓體系，貼近一線業務需求，訓戰結合，增加應知應會的知識
技能培訓和案例教學，注重實效；強化講師力量，提升課程質量，讓一線有豐富
實踐經驗的人才來培養更優秀的人才。
（5）建設人才梯隊，通過網課學習、課堂演練、項目實踐、結業答辯等賦
能環節來培養後備幹部；形成良好的人才流動機制，促進員工通過製造-研發-銷
售-其他崗位的鍛鍊循環，形成大批懂技術、會商戰、有戰略洞察力的後備人才
隊伍。
4、業務協同發展規劃
公司將以礦山業務為重點，通過礦山業務的項目示範效應和核心技術優勢帶
動城市管理及環保業務的發展，利用城市管理及環保業務的提升反哺礦山業務，
公司在三個業務版塊將相輔相成，實現公司業務的多元化發展。
公司已於2019年完成對礦山、城市管理、環保業務板塊研發部門的整合，
成立了研發事業部，各板塊之間技術研發工作的協同效應已初步顯現。
第二節 本次證券發行概要
一、本次發行的背景和目的
（一）本次向特定對象發行的背景
1、公司所處的行業環境持續優化，公司傳統業務的經營環境持續改善
（1）從收入結構上看，公司業務收入主要來源於煤炭行業，煤炭供給側結
構性改革的成果給公司業務發展提供了穩定的外部環境
我國煤炭供給側結構性改革成效顯著，煤炭行業已經開始進入了一個穩定發
展期；我國煤炭資源儲備大，「十三五規劃」雖然指出將繼續降低煤炭能源在我
國一次能源中的比例，但我國富煤貧油，煤炭仍是我國能源安全的基石，在未來
一定時期內，煤炭仍是我國的主導能源，短期內難以改變，未來我國煤炭行業將
保持穩定，隨著煤炭價格的穩定，未來煤炭行業盈利狀況將會逐步穩定。
與此同時，在煤炭行業「去產能」的大背景下，留存下來的煤礦企業的盈利
能力明顯上升，現金流狀況大幅改善。隨著煤炭行業兼併重組加速，行業集中度
水平上升，行業企業平均規模明顯提高，大型煤礦集團控制的礦山數量大幅增加。
大型煤礦集團更加注重長期利益，有意願也有能力推動自身安全生產標準的升級
和智慧化管理水平的升級，加大對相關領域的採購力度。
（2）從技術積累上看，公司主要核心技術是圍繞「物聯網+」展開的，信息
化的高速發展給公司「物聯網+」業務帶來良好的發展環境
公司專業從事安全領域監測監控預警成套技術與裝備研發、設計、生產、營
銷及運維服務（ITSS），在同一技術鏈上，打造相關多元化產業鏈，產品已應用
於礦山、城市管理、環保等多個領域。
隨著全球信息化的高速發展，物聯網受到了高度關注。物聯網技術的發展和
應用改變著各個行業的發展模式和生態，對帶動經濟發展、促進行業技術升級、
提升社會信息化建設等方面發揮著重要作用。國務院已經於2010年將包括物聯
網研發和示範應用在內的新一代信息技術產業列為七大戰略性新興產業之一，部
分重點行業和領域的物聯網應用得到快速發展。隨著物聯網技術的逐步成熟，物
聯網技術在不同業務領域的應用，將成為物聯網行業發展的重要方向。
2020年3月，工業和信息化部辦公廳發布了《關於推動工業網際網路加快發
展的通知》，明確提出加快新型基礎設施建設、加快拓展融合創新應用、加快健
全安全保障體系、加快壯大創新發展動能、加快完善產業生態布局、加大政策支
持力度等6個方面20項具體舉措。
「物聯網+」領域的良好的整體和市場環境給公司傳統業務穩步增長提供了
外部保障。
公司最近三年累計的經營性現金淨流入累計金額達到1.27億元，公司已經
走出經營困境，並通過在同一技術鏈上不斷的向深挖掘、向廣拓展，完成了在傳
統行業向「智慧化」、「智能化」延伸的技術儲備。
2、傳統行業向「智慧化」、「智能化」轉型加速，公司在「智慧化」、
「智能化」領域的布局有望實現市場突破
（1）礦山業務
2020年3月，國家發展改革委、財政部等8部門聯合印發了《關於加快煤
礦智能化發展的指導意見》，要求各省市深入貫徹落實習近平總書記「四個革命、
一個合作」能源安全新戰略，堅持新發展理念，堅持以供給側結構性改革為主線，
堅持以科技創新為根本動力，推動智能化技術與煤炭產業融合發展，提升煤礦智
能化水平，促進我國煤炭工業高質量發展。意見提出，到2021年，建成多種類
型、不同模式的智能化示範煤礦；到2025年，大型煤礦和災害嚴重煤礦基本實
現智能化；到2035年，各類煤礦基本實現智能化，構建多產業鏈、多系統集成
的煤礦智能化系統，建成智能感知、智能決策、自動執行的煤礦智能化體系。
公司擁有從感知、傳輸、平臺軟體到業務應用的完整技術鏈，技術和裝備均
具有自主智慧財產權，公司具備將工業網際網路、雲計算、大數據、人工智慧等現代
信息技術運用在煤炭開採作業各環節的相關產品技術和整體解決方案。公司自
2015年起開始布局智慧礦山和礦山智能化，由公司負責建設的曹家灘礦井智能
化項目即為國內智慧礦山建設的示範項目，該項目的順利實施為公司積累了豐富
的智慧礦山建設實踐經驗，公司有能力為更多的大中型煤炭企業提供智能化建設
服務。
（2）城市管理業務
「十三五」規劃綱要提出，加強現代信息基礎設施建設，推進大數據和物聯
網發展，建設智慧城市。以前的智慧城市建設更多是信息化，主要還是低層次的
信息化，新型智慧城市則以全程全時、城市治理、高效有序、數據開放、共融共
享、經濟發展、綠色多元、網絡空間安全等為目標，推進新一代信息技術與現代
城市深度融合。利用領先的信息技術，提高城市規劃、建設、管理、服務的智能
化水平，使城市運轉更高效、更敏捷、更低碳，是資訊時代城市發展的新模式，
基於物聯網+平臺的行業縱深應用體系建設成為發展趨勢。
未來的智慧城管、市政管理將是智慧化、精細化，從獨立到互聯協同，應用
大數據運用服務城市管理與市政管理；城市綜合管廊智能化將是城市基礎設施建
設發展的新方向，是城市地下空間開發的重要形式之一；智慧安監則以「平戰結
合」為原則，運用地理信息、決策支持、人工智慧、網絡通信、物聯網及移動互
聯網等技術，將安監部門「防、管、控」三大業務功能融於一體，實現動態信息
隨時調取、執法過程便捷可溯等，形成了基於一張圖、數據服務、協同管理的智
慧安監平臺，全面提升安全監管監察信息化效能，有效防範和遏制重特大事故發
生，最終實現安全生產信息化「一張網、一張圖、一張表、一盤棋」的基本格局。
公司在相關行業具有充足的技術儲備，並參與了多個城市智慧管理的試點項
目。公司產品「綜合管廊智能運營平臺」列入2017年國家重點研發計劃「公共
安全風險防控與應急技術裝備」重點專項（項目編號：2017YFC0805000），並
在國家東中西區域合作示範區先導區—徐圩新區綜合管廊試驗段應用。未來公司
將積極利用自身技術、研發與服務優勢，通過目前成功案例的複製，將在智慧城
管、市政綜合管廊、智慧安監等領域佔有更大的市場空間。
3、智慧礦山、智慧城市管理系統建設存在「國產化」的潛在機遇
近年來，國際形式日益複雜，實現關鍵領域、關鍵產品的國產化替代不僅意
味著巨大的市場蛋糕，也關係到國家安全。煤炭資源作為我國的支柱能源之一，
智慧礦山的未來建設存在「國產化」的潛在需求；智慧城市建設管理關乎國計民
生，也存在巨大的「國產化」需求。
公司擬通過自身優勢，與國內廠商合作，打造基於國產作業系統、兼容國產
設備硬體的一體化平臺，在相關領域建設智慧化、智能化一體化管理平臺的同時，
逐步在智慧礦山、智慧城市管理領域實現管理平臺的全面「國產化」。
（二）本次向特定對象發行的目的
1、優化公司產品布局，促進公司傳統產品在5G通訊環境下與AI技術深度
融合
自成立以來，公司一直致力於安全生產監測監控與預警設備及成套安全保障
系統研發、設計、生產和銷售。憑藉全面紮實的行業技術基礎，嚴格的產品質量
控制體系，公司已經建立起一套相對完善、功能齊全的監測監控與預警技術體系，
公司在監測監控與預警技術等領域走在行業的前列。公司具有軟硬體技術鏈一體
化的全技術鏈優勢，具備構建平臺經營生態圈的技術能力和運營能力。近年來，
公司積極探索傳統優勢產品在新環境、新需求下與新技術的融合。經過多年積累，
公司在感知端、傳輸端、平臺端到大數據
可視化的研究開發已初現成效。公司基
於傳統優勢技術的物聯網應用產品已經逐步從礦山行業成功拓展至城市管理、環
保等行業的應用領域。
本次公司向特定對象發行募集資金將應用於「基於5G+AI技術的智慧礦山
大數據管控平臺項目」、「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項
目」、和「補充流動資金」等項目。上述項目的成功實施將進一步促進公司傳統
強項技術（監測監控技術、傳感互聯技術）與新技術應用（AI技術應用、大數
據分析技術應用）、新環境（5G通信環境）的深度融合，率先從「智慧礦山」、
「智慧城市管理」等優勢領域實現創新突破，推動公司業務、產品的全面升級。
2、緊抓5G時代傳統行業「智慧化、智能化」轉型的市場機遇，提升市場
佔有率。
（1）智慧礦山
隨著採礦技術和信息化技術的不斷發展，國內大部分礦井信息化水平已得到
了很大提高，但仍普遍存在一些共性問題：①各類業務管理信息化系統、在線監
測系統、自動化系統等系統分別部署在獨立的PC機或者工控機上，沒有採用雲
計算管理技術，IT基礎設施無法實現彈性計算，數據易丟失、系統難維護；②
各類生產支撐系統種類繁多，小型煤礦有30-40個系統，中等以上規模的煤礦有
70-80個系統，針對煤礦接入點規模，大型礦井接入點可達十萬級以上，隨著高
清攝像設備接入網絡，在目前普遍採用有線方式組網的情況下，存在網絡帶寬小、
延時長、擴容難等問題；③智能化運營需要多系統相互支撐與融合，目前這些系
統基本上都是獨立建設，數據不能互聯互通，更無法進行融合與聯動控制，存在
「數據孤島」、「數據煙囪」等問題；④工業自動化系統基本上實現了單機自動
化，但系統之間無法進行聯動應用，控制智能化水平較低，難以實現無人值守功
能；⑤煤礦數據缺乏挖掘應用，沒有引入人工智慧技術，無法對設備故障、災害
風險、監測監控等業務進行提前的預警預報，對業務數據缺乏合理運用，難以為
經營管理者進行決策提供數據支撐；⑥智能傳感器設備缺乏模塊化設計，導致設
備維護維修費用比較高，並難以通用化，軟體產品大部分以硬編碼為主，缺乏靈
活配置的功能，導致項目建設周期長、質量比較低。這些共性問題導致煤礦智能
化、智慧化還有很遠的路要走，技術上需要不斷攻關。
國內大部分礦井在綜合自動化系統和在線監測系統的建設方面與綜合信息
系統集成平臺沒有有效融合和集成，離智慧礦山建設標準還有較大的差距。已建
成的項目基本上僅僅是在地面做了部分數據融合，實現了在軟體層面上的統一管
理，但是在高帶寬、低延時、快捷的動態組網等問題上依然沒有解決。因此，提
供一套統一標準與規範的綜合管理平臺，依託5G高速數據傳輸網絡，實現硬體
與軟體實時互聯互通、全面感知、智能分析、自主學習、動態預測、協同控制與
自動執行，成為智能化礦山、智慧礦山建設的新需求。隨著全國新一輪礦井智能
化改造，實現煤礦生產、管理、經營智慧化，智慧礦山建設所投入的裝備、軟體
平臺、技術服務將逐年提高，預計未來煤炭行業信息化、自動化、智能化改造投
入將進入一個快速增長期。
公司擬通過實施「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目」迅速
搶佔市場份額，提升公司的盈利能力。
（2）智慧城市管理
隨著社會經濟、科技的發展，我國城市化發展的速度不斷加快，城市規模和
功能不斷擴大。提高城市管理水平是促進城市可持續發展的要求。國家和各省市
相繼推出了《關於促進智慧城市健康發展的指導意見》、《關於開展智慧城市標
準體系和評價指標體系建設及應用實施的指導意見》、《新一代人工智慧發展規
劃》、《重慶市新型智慧城市建設方案（2019-2022年）》等一系列政策法規，
要求以聚焦綜合治理一體化、城市基礎設施智能化為重點，堅持以立體、精準、
多維感知為導向，構建城市管理精準感知網，依託物聯網、大數據、人工智慧等
技術提高城市管理精細化、智能化、人性化水平，擴大行業「人、事、地、物、
組織」智能化應用覆蓋面，實現城市管理設施監控、作業過程、作業標準、作業
績效、惠民服務等「一張圖」呈現，力求城市管理「耳聰目明」。
目前，我國城市管理的智慧化管理程度與政策要求尚存在一定差距，為支持
智慧城市快速發展，各地方給予了明確的政策支持，實現城市管理智慧化、城市
部件智能化，實現感知、分析、服務、指揮、監察「五位一體」的城市管理新模
式。智慧城市管理涉及到感知網絡與裝備、水務、環衛、執法、停車、應急、管
網、園林等多個方面，未來市場空間巨大。
公司擬通過實施「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」
進一步深度參與城市智慧化管理工作，提高公司在相關領域的市場佔有率，提升
公司的盈利能力。
3、打造「國產化」的一體化管理平臺，為未來的「國產化」需求提前布局
智慧礦山建設關乎國家能源安全、智慧城市管理關乎國計民生，公司的長期
目標是在這兩個領域打造全面國產化的一體化管理平臺。長期目標需要以「務實」
的態度逐步實現。短期內，公司的目標是打造基於國外成熟作業系統和國內操作
系統等多系統兼容的一體化平臺管理系統，並依靠前期在軟體系統研發過程中積
累的相關技術和經驗，通過和國內相關企業的合作，逐步實現工業乙太網設備國
產化優化改造、礦下5G設備國產化優化改造、儀器設備電子器件國產化優化改
造。
二、發行對象及與發行人的關係
本次向特定對象發行的發行對象不超過35名，為符合中國證監會規定的特
定投資者，包括境內註冊的符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券
公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者，以及
符合中國證監會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資基金管
理公司、
證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理
的2隻以上產品認購的，視為一個發行對象；信託投資公司作為發行對象的，只
能以自有資金認購。
最終發行對象由股東大會授權董事會在獲得中國證監會發行註冊文件後，按
照中國證監會及深交所相關規定，根據詢價結果與本次發行的保薦機構（主承銷
商）協商確定。若國家法律、法規對向特定對象發行股票的發行對象有新的規定，
公司將按新的規定進行調整。
截至本募集說明書籤署日，公司本次發行尚未確定發行對象，因而無法確定
發行對象與公司的關係。發行對象與公司之間的關係將在發行結束後公告的《發
行情況報告書》中予以披露。
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期
（一）本次向特定對象發行的定價方式
本次向特定對象發行的定價基準日為發行期首日。本次發行的發行價格不低
於定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%（定價基準日前20個交
易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日公司股票交易總額/定價基準日前
20個交易日公司股票交易總量）。
若公司股票在本次向特定對象發行定價基準日至發行日期間發生派息、送股、
資本公積金轉增股本等除權、除息事項，則發行價格進行相應調整。
發行價格的具體調整辦法如下：假設調整前發行價格為 P0，每股送股或轉
增股本數為N，每股派息為 D，調整後發行價格為P1，則：
派息：P1＝P0－D
送股或轉增股本：P1＝P0/（1＋N）
兩項同時進行：P1＝（P0－D）/（1＋N）
若國家法律、法規或其他規範性文件對向特定對象發行股票的定價原則等有
最新規定或監管意見，公司將按最新規定或監管意見進行相應調整。
本次發行的最終發行價格由公司董事會根據股東大會授權在本次向特定對
象發行股票通過中國證監會發行註冊程序後，按照中國證監會的相關規定，根據
競價結果與保薦機構（主承銷商）協商確定。
（二）本次向特定對象發行的發行數量
本次向特定對象發行的股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定，同時
不超過本次發行前公司總股本的20%，並以中國證監會關於本次發行的註冊文件
為準。若按公司2020年3月31日股本測算，本次向特定對象發行股份總數不超
過33,622,800股（含本數）。最終發行數量將在本次發行通過中國證監會發行注
冊程序後，由公司董事會根據公司股東大會的授權及發行時的實際情況，與本次
發行的保薦機構（主承銷商）協商確定。
若公司在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本等
除權除息事項，本次向特定對象發行的股票數量將作相應調整。
（三）本次向特定對象發行的限售期
本次向特定對象發行的發行對象認購的股份自發行結束之日起六個月內不
得轉讓。法律法規、規範性文件對限售期另有規定的，依其規定。
本次發行結束後因公司送股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司股份，
亦應遵守上述限售期安排。限售期結束後發行對象減持認購的本次向特定對象發
行的股票按中國證監會及深交所的有關規定執行。
四、募集資金投向
公司本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過19,500.00萬元，扣除發
行費用後，募集資金擬用於以下項目：
序
號
項目
項目總投資
（萬元）
募集資金投入
（萬元）
1
基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目
13,216.41
10,000.00
2
基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項
目
6,842.10
5,000.00
3
補充流動資金
4,500.00
4,500.00
合計
24,558.51
19,500.00
募集資金到位前，公司可以根據募集資金投資項目的實際情況，以自籌資金
先行投入，並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後，若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額，公司將根據實際募集資金數額，
按照項目的輕重緩急等情況，調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項目
的具體投資額，募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
五、本次發行是否構成關聯交易
截至本募集說明書籤署日，公司尚未確定具體的發行對象，因而無法確定發
行對象與公司的關係。具體發行對象與公司之間的關係將在本次發行結束後公告
的《發行情況報告書》中予以披露。
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化
公司控股股東及實際控制人為馬焰先生。截至2020年6月30日，馬焰直接
持有公司39,104,800股股份，佔公司股本總額的23.27%。本次向特定對象發行
的股票數量不超過本次發行前公司總股本的20%，若按公司2020年6月30日股
本測算，本次向特定對象發行股份總數不超過33,610,000股，按照上限測算，
公司本次發行完成後，馬焰先生將直接持有公司19.39%的股份，仍為公司控股
股東、實際控制人。
因此，本次向特定對象發行股票不會導致公司的控制權發生變化。
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准
的程序
截至本募集說明書籤署日，公司本次向特定對象發行股票的相關事項已經公
司第四屆董事會第十一次會議審議通過、第四屆董事會第十五次會議審議通過，2020年第二次臨時股東大會審議通過。根據有關法律法規規定，本次向特定對
象發行相關事宜尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。
公司在通過深圳證券交易所發行上市審核及中國證監會發行註冊程序後，將
向深交所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司申請辦理股票發行、登記
和上市事宜，完成本次發行的全部呈報批准程序。
第三節 董事會關於本次募集資金使用的可行性分析
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景，與現有業務或
發展戰略的關係，項目的實施準備和進展情況，預計實施時間，整
體進度安排，發行人的實施能力及資金缺口的解決方式
（一）本次募投項目的基本情況和經營前景
1、基本情況
公司本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過19,500.00萬元，扣除發
行費用後，募集資金擬用於以下項目：
序號
項目
項目總投資
（萬元）
募集資金投入
（萬元）
1
基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目
13,216.41
10,000.00
2
基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項
目
6,842.10
5,000.00
3
補充流動資金
4,500.00
4,500.00
合計
24,558.51
19,500.00
上述募集資金投資項目主要基於「5G+AI」應用技術環境，在「監測監控」、
「傳感互聯」等公司傳統技術優勢領域繼續延伸並打造「平臺級」的應用產品，
相關項目不涉及5G、AI等非公司核心技術領域的研發和生產工作。
（1）基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目的基本情況
為了進一步促進公司傳統優勢業務與創新技術的融合，優化公司的業務和產
品結構，搶佔全國範圍內礦山「智慧化」、「智能化」升級改造過程中的市場份
額。公司將通過「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目」，打造基
於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺，解決各類在線監測系統、自動化系
統綜合集成、跨系統聯動控制需求，實現煤礦井上、下各環節相關數據綜合集成，
各子系統數據、語音、視頻進行有機整合，實現生產過程調度
可視化、過程控制
智能化、決策管理集約化、管理過程在線協同。
在打造「平臺級」產品的過程中，公司將會打造基於「5G+AI」應用技術環
境的各子系統產品，提升公司產品性能和智能化屬性。
（2）基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目的基本情況
「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」，是在公司現有
技術和應用的基礎上，以數據分析、智慧管理為目標，著力推進「大城細管、大
城智管、大城眾管」，健全完善城市管理體制機制，以系統互聯、數據共享為主
線，強化標準規範，加強資源共享，深化業務融合，統籌推進智慧城市管理項目
物聯網服務平臺和市政基礎設施智慧化管理應用的建設。
本項目將首先針對與公司技術積累高度重合的「智慧園區管理」（與公司智
慧礦區建設經驗相近）、「城市智慧部件管理」（與公司礦山物聯網建設經驗相
近）等領域重點突破，打造拳頭產品，並逐步探索形成涵蓋「裝備、水務、環衛、
執法、停車、應急、管網、園林」等多個方面，實現「感知、分析、服務、指揮、
監察」五位一體的城市管理一體化平臺產品。
（3）補充流動資金項目的基本情況
為滿足公司業務發展對流動資金的需求，公司擬使用本次發行募集資金補充
流動資金4,500.00萬元。
2、經營前景
（1）基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目
根據國家發展改革委、財政部等8部門聯合印發的《關於加快煤礦智能化發
展的指導意見》，「到2021年，建成多種類型、不同模式的智能化示範煤礦；
到2025年，大型煤礦和災害嚴重煤礦基本實現智能化；到2035年，各類煤礦基
本實現智能化，構建多產業鏈、多系統集成的煤礦智能化系統，建成智能感知、
智能決策、自動執行的煤礦智能化體系。」
2020年至2021年是建設智能化示範煤礦的重要時間點，公司通過曹家灘礦
井智能化項目的成功實施在「智能化示範煤礦」的建設階段已經擁有一定的先
發優勢。預計2021年-2025年，2025年-2035年這兩個階段是市場爆發的重要時
間段：「到2025年，大型煤礦和災害嚴重煤礦基本實現智能化；到2035年，各
類煤礦基本實現智能化」。
公司將通過「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目」實現在智
慧礦山領域的技術突破，搶佔市場空間，提升公司的盈利能力。
（2）基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目
隨著5G、人工智慧、物聯網、網際網路、射頻識別技術、
衛星定位技術等技
術及相關應用的發展和成熟，數字城市管理將逐步升級為智慧城市管理。為支持
智慧城市快速發展，各地方給予了明確的政策支持，實現城市管理智慧化、城市
部件智能化，實現感知、分析、服務、指揮、監察「五位一體」的城市管理新模
式，智慧城市管理涉及到感知網絡與裝備、水務、環衛、執法、停車、應急、管
網、園林等多個方面，市場空間巨大。
公司在相關行業具有充足的技術儲備，並參與了多個城市智慧管理的試點項
目。公司產品「綜合管廊智能運營平臺」列入2017年國家重點研發計劃「公共
安全風險防控與應急技術裝備」重點專項（項目編號：2017YFC0805000），並
在國家東中西區域合作示範區先導區—徐圩新區綜合管廊試驗段應用。公司「基
於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」的順利實施將會幫助公司
迅速佔領相關領域的市場空間，提升公司的盈利能力。
（3）補充流動資金
為滿足公司業務發展對流動資金的需求，公司擬使用本次向特定對象發行募
集資金補充流動資金4,500.00萬元。本次補充流動資金有助於優化公司融資結構、
提升公司抗風險能力，對公司業務發展、技術研發工作的推進有促進作用。
3、募投項目的運營模式及盈利模式
（1）募投項目的設計思路
本項目的實質內容是：「5G」通信環境下的產品升級和改造以及應用範圍
的拓寬、一體化平臺的搭建。本次募投項目網絡架構參見「圖3-5G網絡傳輸架
構」，在5G網絡傳輸架構下，網絡傳輸速率、容量、設備接入量大幅提升，可
以實現不同系統的底層數據融合，可以實現數據傳輸數量、質量和效率的大幅
提升。跨系統的底層數據的融合以及
海量數據的便捷傳輸為一體化平臺建設和
AI技術在控制平臺的應用創造了條件。公司在一體化平臺建設過程中將從架構
設計上為智能管控打下基礎保障，並融入部分智能化功能模塊。
項目建設的關鍵步驟是：基於現有技術儲備並通過5G相關技術的應用，搭
建上述一體化管理平臺需要完成的主要工作為5G技術應用相關的產品測試、研
發、升級、改造、定型等工作，關鍵步驟如下：
①在自有廠房內，公司將搭建5G專網的網絡環境，基於5G網絡架構的測
試與完善
②基於5G的網絡架構，以底層數據融合為基礎，搭建一體化管控平臺的數
據架構、軟體平臺。
③基於上述5G網絡架構、軟體平臺，搭建一體化平臺配套的傳輸設備、終
端設備的測試環境
④應用上述測試環境，完成募投項目的建設，具體包含軟體平臺的搭建及
配套設備的研發、測試、定型等工作
⑤通過對不同變量的測試、定型，完成技術指標的標準化工作，形成可復
制推廣的一體化平臺產品。
⑥募投項目建設完成後，上述測試環境將轉化為後續研發、運營維護的測
試平臺，為後續業務開展、產品升級提供持續研發和測試的基礎環境。
（2）募投項目的運營模式
①研發模式
項目建設階段：在自有廠房內，布局機房、伺服器、MEC、交換機、終端設
備、傳輸設備、相關配套設施及工具搭建5G專網的網絡環境，開發相應軟體，
用於完成「5G」通信環境下的子產品升級和改造；針對5G網絡傳輸架構的統一
平臺的功能實現開展研發工作。
項目運營期：根據基礎理論研究成果、項目實施過程中實際發現的問題及
後續功能升級需求等，基於項目建設期搭建的研發測試環境，展開研發工作。
②測試、完善和定型：
項目建設階段：實際模擬運行各組塊功能，逐一與需求端比對；通過觀察
模擬運行效果，修正改進存在的問題；完成技術指標的標準化工作，形成可復
制推廣的一體化平臺產品。
項目運營期：
基於建設期搭建好的研發測試環境，完成未來新產品、新模塊、新功能的
測試、完善、定型等工作。
③銷售模式：
搜集市場需求信息，將客戶對產品的需求信息反饋給研發生產部門，對定
型產品進行功能調整完善後，與客戶籤訂產品銷售合同，將5G+AI環境下智慧
礦山及智慧城市管理的一體化管理平臺系統產品、5G+AI環境的子系統產品完成
銷售，之後由銷售經理和技術服務人員配合完成對客戶的售後及技術服務。
④售後服務：
針對客戶使用過程中的實際遇到的問題或提出的新需求，應用建設期搭建
好的研發和測試環境，通過研發工作，為客戶提供解決方案。
⑤其他情況
募投項目的運營管理將納入公司現有的以行業分類為基礎的內部組織體系，
研發模式、生產模式、銷售模式、採購模式、結算模式等與現有業務均不存在
實質性差異。
（3）募投項目的盈利模式
公司通過提供平臺整體建設、基於5G+AI的子系統建設等服務獲得盈利；
同時，公司也可通過單獨銷售5G+AI環境的子系統產品（如基於5G環境的傳輸
設備、終端設備等）獲得盈利。
按公司策略，礦山行業將主推5G環境下「一體化平臺」整體建設服務。城
市管理領域將以5G環境下的安監、隧道、管廊、智慧部件管理等子系統的建設
服務為接入點，逐步推廣至一體化平臺建設服務。
4、募投項目提供的產品或服務的具體內容、技術含量、具體應用領域、競
爭格局、項目依賴關鍵技術、人員儲備、客戶儲備和實施能力等情況。
（1）基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目
①礦山項目提供的產品與服務的具體內容
序
號
產
品
分
類
產品/服務
功能
1
軟
件
平
臺
基於5G+AI
技術的智慧
礦山大數據
管控平臺
基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺，解決各類在線監測
系統、自動化系統綜合集成、跨系統聯動控制需求，使煤礦大部
分自動化系統能夠實現無人值守、有人巡檢，實現減員增效。通
過大數據及AI的技術應用，實現生產過程調度
可視化、過程控制
智能化、決策管理集約化、管理過程在線協同，成為智能感知、
智能決策、自動執行的煤礦智能化軟體平臺。
2
傳
輸
類
設
備
礦用5G隔爆
兼本安型基
站匯聚站
內置BBU、HUB、交換機，應用於煤礦井下變電所、車場等區域，
實現5G信號上下行數據的處理，具有I類防爆特性，解決井下
5G網絡射頻拉遠單元的匯聚和傳輸及井下分區域網絡覆蓋問題，
主要功能包括5G基帶數據處理與轉換、射頻拉遠單元分布式接入
和傳輸，5G網絡級聯覆蓋等。
3
礦用5G隔爆
兼本安型無
線基站
內置RRU，應用於煤礦井下大巷、順槽、採掘工作面、變電站等
區域，實現5G射頻信號的收發，同時具備大容量鋰電池、高效充
放電管理技術和電池輸出保護技術，具有I類防爆特性，解決5G
無線網絡的覆蓋問題和後備電源長時間供電問題。
4
礦用5G本安
型無線信號
轉換器
內置CPE，應用於煤礦井下採掘工作面、變電站等區域，實現5G
無線信號和其他WiFi、LoRa、RFID、UWB、乙太網光電信號、RS485、
CAN等有線及無線信號的轉換，解決最後500米網絡覆蓋和通用
化接入問題和本地化邏輯處理問題，具有I類防爆特性，主要功
能包括多種無線信號覆蓋及到5G信號的轉換、多種有線信號接入
及到5G信號的轉換、本地實時控制邏輯處理、後備電池供電、設
備及通信狀態自診斷等。
5
終
端
類
設
備
礦用5G本安
型終端
應用於煤礦井下危險場所，採用時下主流手機終端配置，實現基
於5G的移動通信、動態巡檢和數據上傳，具有I類防爆特性，具
備大容量鋰電池、高效充放電管理技術和本安保護技術，確保井
下長時間續航工作和安全性，主要功能包括移動通信、動態巡更、
高清攝像拍照等功能。
6
礦用本安型
無線多參數
傳感器
應用於煤礦井下大巷、順槽、採掘工作面、變電站、硐室、抽放
泵站等區域，採用模塊化變送器和探頭自適應技術實現氣體濃度、
設備狀態等監測，能夠根據需要靈活進行配置和自動識別，採用
雷射、MEMS等技術實現低功耗監測，同時具備大容量鋰電池、高
效充放電管理技術、緩啟動技術和本安保護技術，確保危險場所
長時間續航工作和安全性，具有I類防爆特性，主要功能包括通
過氣體、設備狀態參數採集、通過LoRa、RFID、UWB等無線技術
進行數據傳輸、設備狀態和故障自診斷等。
7
礦用本安型
無線識別器
應用於煤礦井下車場、大巷、順槽、採掘工作面、變電站、硐室、
抽放泵站等區域，採用多種射頻識別和數據緩存收發技術，同時
具備大容量鋰電池、高效充放電管理技術、緩啟動技術和本安保
護技術，確保井下長時間續航工作和安全性，具有I類防爆特性，
主要功能包括人員及車輛定位、信息識別、區域報警、通過LoRa、
RFID、UWB等無線技術進行數據傳輸等。
8
礦用本安型
無線控制器
應用於煤礦井下順槽、採掘工作面、變電站、抽放泵站等區域，
採用高壓控制和寬壓饋電技術實現安全可靠及寬範圍的斷饋電，
同時具備大容量鋰電池、高效充放電管理技術、緩啟動技術和本
安保護技術，確保危險場所長時間續航工作和安全性，具有I類
防爆特性，主要功能包括通過LoRa、RFID、UWB等無線技術進行
數據傳輸、邏輯輯控制和饋電監測、設備狀態和故障自診斷等。
9
礦用本安型
無線高清攝
像儀
應用於煤礦井下車場、大巷、順槽、採掘工作面、變電站、硐室、
抽放泵站等區域，採用低照度高清攝像頭模組，內置語音拾取和
喊話播報模塊和AI智能場景和姿態識別算法，同時具備大容量鋰
電池、高效充放電管理技術、緩啟動技術和本安保護技術，確保
危險場所長時間續航工作和安全性，具有I類防爆特性，主要功
能包括通過WiFi/5G無線技術或PLC有線技術進行數據傳輸、高
清圖像採集、特徵圖像AI識別及告警等。
②礦山項目提供的產品與服務的技術含量
序
號
產品
分類
產品/服務
產品的技術含量
1
軟體
平臺
基於5G+AI技術的
智慧礦山大數據管
控平臺
（1）實現對各類自動化系統、在線監測系統等多源異構
數據進行採集、標準化；
（2）實現以配置的方式自定義業務並生成對應的軟體功
能；
（3）實現物聯感知數據在線動態綁點，達到以配置的方
式實現「一張圖」管理功能；
（4）實現不同業務應用場景下數據分析模型建模，並能
根據分析模型結果完成聯動控制；
（5）以配置的方式實現平臺內部各個子系統之間的融合
聯動控制；
（6）可實現快速構建三維模型，大幅提高場景渲染速度
和性能；
（7）實現人工智慧的行業應用。
2
傳輸
類設
備
礦用5G隔爆兼本安
型基站匯聚站
（1）實現WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID等無線信號
與RS485、CAN、VDSL、PLC等有線信號同5G信號相互轉
換；
（2）實現與基站及終端設備之間的穩定通信；
（3）實現寬範圍（85V.AC-1140V.AC）電源自適應；
（4）具備符合防爆要求和射頻特性的貼合結構散熱技
術、大功率散熱技術；
3
礦用5G隔爆兼本安
型無線基站
4
礦用5G本安型無線
信號轉換器
5
終端
類設
備
礦用5G本安型終端
（1）實現多參數傳感器探頭可模塊化插拔、自動識別探
頭類型；
（2）具備探頭模塊化設計技術、實現探頭類型的自動感
知；
（3）無線傳輸技術；
（4）實現設備本質安全技術。
6
礦用本安型無線多
參數傳感器
7
礦用本安型無線識
別器
8
礦用本安型無線控
制器
9
礦用本安型無線高
清攝像儀
③礦山項目提供的產品與服務的應用領域
煤礦、非煤礦山基於5G通信環境的智慧化建設及改造。
④競爭格局
截至目前，市場上基於5G通信架構的智慧礦山產品仍不成熟。
梅安森、龍
軟科技、
天地科技、
光力科技等公司均在積極開展相關領域的技術儲備及產品
研發，搶佔相關市場。另外，阿里雲、華為、360等公司也在積極探索與上述部
分公司展開合作，發揮其在智慧化、智能化方面的技術優勢，共同參與智慧礦
山建設、提升礦山一體化管控的智慧化水平。
⑤項目依賴關鍵技術領域的具體情況
序
號
產
品
分
類
關鍵技術
研發情況和進展
預計研發突破時間和可能性
1
傳
輸
類
設
備
多種無線
及有線信
號與5G
信號橋接
技術
研發內容：
主要研發內容包括：
（1）解決如何實現WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID等無線
信號與RS485、CAN、VDSL、PLC等有線信號同5G信號相互
轉換。（2）不同無線技術接口和封裝的模塊化；（3）5G通
訊在限定無線發射功率（500mW）情況下如何實現與基站之
間穩定通信，並且覆蓋距離要達到200米；WiFi、NB-iot、
UWB、LoRa、RFID等在限定無線發射功率情況下如何實現與
無線終端之間穩定通訊。
進展情況：
（1）目前針對WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID、RS485、CAN、
VDSL、PLC通信技術中的WIFI、UWB、RFID、LORA、RS485、
CAN等通信技術公司已有技術儲備並且已應用於量產產品，
與5G的橋接互轉技術方案正在進行設計與驗證。（2）不同
無線技術接口和封裝的模塊化已應用於量產產品中。（3）
針對「5G通訊在限定無線發射功率（500mW）情況下如何實
現與基站之間穩定通信，並且覆蓋距離要達到200米」，目
前已有技術方案正在進行設計與驗證。針對「WiFi、NB-iot、
UWB、LoRa、RFID等在限定無線發射功率情況下如何實現與
無線終端之間穩定通訊」，已完與終端產品的通訊，穩定性
有待驗證。
第（1）項中，「與5G的橋接互轉技術」主要工作
難點為：上述技術達到產品化要求尚需實施大量基
於礦山5G通訊環境（防爆要求高、井下網絡設備
應用的材質材料有限制、射頻功率受到國家標準的
限制、地質環境複雜）不同類型信號的接入實驗、
測試。實現技術突破時間預計為2021年5月前，
如果具備了5G網絡架構及測試環境，突破可能性
極大。
第（3）項突破時間預計2021年8月前完成，其中
「5G通訊在限定無線發射功率（500mW）情況下如
何實現與基站之間穩定通信，並且覆蓋距離要達到
200米」的技術為第（3）項的主要工作難點，如
果具備了5G網絡架構及測試環境，突破可能性極
大。
2
電源技術
研發內容：
主要研發內容包括：(1) 解決寬範圍（85V.AC-1140V.AC）
電源自適應。（2）研究電源的高功率密度設計技術以降低
電源體積；（3）研究緩啟動技術。
進展情況：
（1）項公司已經量產了90V.AC—660V.AC電源自適應產品，
已經有一定的技術積累。（2）項已完成技術方案設計。（3）
已經完成緩啟動技術研究。
第（1）（2）項預計2021年4月前完成設計和驗
證，第（3）項預計2020年12月前完成設計與驗
證，主要用於終端設備，需結合不同終端設備的啟
動特性進行驗證，研究成果在泛用性上存在一定不
確定性。
3
散熱技術
研發內容：
研發內容包括：（1）解決如何對大功率設備進行散熱，實
現設備在複雜環境下正常運行。（2）符合防爆要求和射頻
特性的貼合結構散熱；（3）新型導熱阻燃材料應用；
進展情況：
第(1)項完成了多個大功率及局部高溫產品，經驗豐富，並
完成了技術方案設計。
第（2）、（3）項已經針對5G設備的結構設計進行研究，
目前正在進行方案設計。
第（1）項預計2020年12月前完成設計和驗證。
第（2）項預計2021年6月前完成選型和驗證。
第（3）項預計在2021年7月前完成設計和驗證。
其中第（3）項受防爆要求限制，能用於煤礦井下
的材料受限和使用面積受限，部分材料需要進行長
時間的老化試驗，新型材料的選型和使用存在不確
定性。
4
終
端
類
設
備
本安技術
研發內容：
研發內容包括：（1）解決如何實現設備本質安全，在正常
工作或規定的故障狀態下產生的電火花和熱效應均不能點
燃規定的爆炸性混合物。（2）安全柵負載檢測技術；（3）
根據不同負載進行輸出匹配，確保傳輸距離和安全性。
進展情況：
第（1）項，公司常年從事礦山本安技術的研究，已完成設
計並且申請了發明專利。
第（1）項預計2020年12月前完成驗證，第（3）
項預計2021年12月前完成設計和驗證。本安技術
成功可能性較高。
第（2）項，安全柵負載檢測技術已應用到量產產品上。
第（3）項，已完成技術方案設計。
5
多參數自
適應及無
線傳輸技
術
研發內容：
主要研發內容包括：（1）解決如何實現多參數傳感器探頭
可模塊化插拔、自動識別探頭類型。（2）探頭模塊化設計、
探頭類型自動感知技術。（3）無線傳輸技術。
進展情況：
第（1）項，公司已經具備單參數探頭可插拔技術，並具備
單參數標校技術。第（2）項，公司已具備探頭模塊化設計
技術，探頭類型自動感知技術已完成方案設計。第（3）項，
公司已具備單參數無線傳輸技術，目前正在進行多參數無線
傳輸設計。
第（1）（2）（3）項，預計2021年9月完成產品
設計、研發與驗證，成功可能性較高。
6
軟
件
平
臺
多源異構
數據採集
技術
研發內容：
研發內容主要包括：（1）解決如何實現對各類自動化系統、
在線監測系統等多源異構數據進行採集、標準化。（2）硬
件物聯網網關（3）軟體物聯網網關（4）常見PLC驅動（5）
在線監測類系統驅動。
進展情況：
公司已研發了物聯網平臺，解決了（1）（2）（3）項的研
發內容及第（4）、（5）項部分驅動開發。
第（4）、（5）項，要根據現場系統型號及廠家進
行調試，存在部分廠家不配合導致研發進展緩慢的
風險，不存在技術實現風險。
7
在線協同
設計與管
理技術
（共用）
研發內容：
主要研發內容包括：（1）解決如何以配置的方式自定義業
務並生成對應的軟體功能；解決如何實現物聯感知數據在線
動態綁點，達到以配置的方式實現「一張圖」管理功能。
（2）工作流引擎（3）流程設計器（4）表單設計器。
進展情況：
第（1）、（2）、（3）、（4），已完成研發，在
測試環境具備後，預計2020年12月完成，成功可
能性較大。
目前已完成（1）、（2）、（3）、（4）項功能研發並在一
些項目上進行了試用，但是穩定性、可靠性尚需驗證。
8
大數據分
析與融合
聯動控制
技術
研發內容：
研發內容主要包括：（1）解決不同業務應用場景下數據分
析模型建模，並能根據分析模型結果實現聯動控制；（2）
解決如何以配置的方式實現平臺內部各個子系統之間的融
合聯動控制；
進展情況：
第（1）項，完成了部分分析模型的建模工作。第（2）項已
經完成研發工作，但尚未測試驗證。
第（1）項，受現場業務需求不同影響，導致大數
據分析模型不同，應用的算法不同，研究周期比較
長，具有不確定性，預計2021年12月取得突破。
第（2）項，預計2021年10月完成測試驗證。成
功可能性較大。
9
三維組態
技術
研發內容：
研發內容主要包括：（1）解決如何傳輸基於一些基礎的空
間數據和樣式描述信息，降低網絡數據傳輸數據量，快速構
建三維模型對象；（2）基於頂點合併、材質合併、區域篩
選和Shader腳本等技術手段，對場景中的模型對象進行動
態剔除和批次合併，有效降低場景的整體渲染批次個數，大
幅提高場景渲染速度和性能。（3）三維組態Web端管理工
具；（4）三維組態桌面端管理工具；（5）三維組態仿真；
（6）動態數據集成。
進展情況：
第（1）項，已完成部分基於一些基礎的空間數據和樣式描
述信息快速構建三維模型的相關算法。
第（2）項，已完成部分場景中的模型對象動態剔除和批次
合併算法。
第（1）（2）項因為涉及的場景較多，由於使用算
法來構建模型，對算法的要求比較高，需要大量的
經驗積累和算法優化，才能達到預期效果，研發過
程存在一定的不確定性，預計2022年10月取得突
破。
第（3）、（4）、（5）、（6）項，預計2021年
12月份完成測試驗證，成功可能性較大。
第（3）、（4）、（5）、（6）項已研發完成，但尚未測試
驗證。
10
人工智慧
應用技術
研發內容：
主要研發內容包括：（1）機器學習工具應用與集成（2）解
決如何利用視頻AI智能分析技術對人的行為進行分析、識
別，通過圖像感知相關事件；（3）如何利用視頻AI智能分
析技術對設備運轉的情況進行行為分析和識別，通過圖像感
知相關設備運行的狀態；（4）如何利用機器學習框架進行
學習建模，對數據進行分析並能對未來發展的趨勢進行預測
預報。
進展情況：
第（1）項，已完成工具選型和系統集成，完成部分應用開
發。
第（2）、（3）、（4）項，實現了行為識別、人與物的識
別，但是機器學習需要一定的算力，前期只進行了部分技術
驗證，已完成總體設計方案和詳細設計方案。
第（1）項，已完成工具選型和系統集成，完成部
分應用開發預計2022年8月取得突破。
第（2）、（3）、（4）項，預計2022年10月份
完成研發。由於相關的機器學習需要巨大的算力和
測試數據，目前進行相關實驗的裝備還未採購到
位，研發完成後，相關的測試工作存在一定的不確
定性。
⑥應用5G、AI技術的具體體現：
本項目主要是基於成熟的「5G+AI」技術，打造高性能的應用產品。本項目
不涉及5G、AI等非公司核心技術領域的研發和生產工作。
A、應用5G通訊技術的體現
5G技術可以提升數據的傳輸速率、設備接入量等，是一項推動社會進步的
技術革新。但如果沒有基於具體應用場景的傳輸網絡、適配5G信號傳輸的終端
設備以及發揮5G傳輸高性能優勢的軟體控制系統，5G技術將無法發揮其應有的
應用優勢。此外，在礦山領域如果相關的網絡設備無法達到防爆的技術要求，
上述5G技術應用將根本無法在礦井中存在。
從項目建設過程看，本項目5G應用的具體體現為：本項目網絡傳輸架構是
基於5G網絡搭建；本項目數據接入是基於5G大容量、高帶寬、低延時的特點
接入的；本項目涉及大量5G相關傳輸類設備、終端類設備的研發、測試等工作，
例如，礦用5G隔爆兼本安型基站匯聚站、礦用5G隔爆兼本安型無線基站、礦
用5G本安型無線信號轉換器、礦用5G本安型終端等成果都是基於5G技術的應
用；本項目一體化軟體平臺建設的設計初衷就是發揮基於5G的數據傳輸優勢、
設備接入數量優勢及低延時優勢，將5G技術優勢轉化為產品性能優勢，解決礦
山智慧化進程中的實際問題。
從項目建設成果看，以綜採工作面為例，現有的綜採工作面要對環境參數、
人員、粉塵、視頻進行相關的監測監視和控制，同時把採煤機相關工況參數進
行採集實時返回實現自動採煤，由於傳統技術受網絡帶寬限制傳輸有延遲對綜
採工作面相關設備的控制存在一定的安全風險，無法實現自動化採煤，採用5G
網絡傳輸架構及礦用5G本安型無線信號轉換器把現場就近採集的數據以5G信
號傳輸到設備控制器進行建模運算後，再來對採煤設備進行自動化控制，可以
實現自動化採煤，減少人員參與，實現減員增效。
B、AI技術應用的體現
AI技術能夠在實際場景中發揮優勢需要3個先決條件：足夠大的數據量；
完善的數據傳輸結構；對應用場景本身的深入研究。本項目建設可以為AI技術
應用提供基礎保障，例如，海量高速的數據傳輸能力是AI技術應用的基石、數
據底層融合能夠為邊緣計算提供便利、感知系統和指揮系統的跨系統融合能夠
為智能管控創造條件。除此之外，公司也將發揮對行業了解深入的優勢並應用
AI領域成熟的開源技術，設計AI應用的相關算法。
本項目建設完成後，成熟的AI開源技術將轉化為實現礦山智慧化功能的工
具，AI技術應用場景體現舉例如下：在安全生產領域，利用視頻分析識別是否
存在人與傳輸皮帶接觸、皮帶跑偏、皮帶撕裂，並能通過廣播和消息推送提醒
並通知相關人員，避免相關隱患；通過視頻分析識別人員是否存在違章行為，
例如，是否存在未佩戴安全帽的情形、未按規定的路線行走的情形；在預警預
報領域，基於數據分析和數學建模，結合採集的海量感知數據實現分析預警，
比如針對設備運行相關的故障超前預警預報，針對自然災害相關的火災分析預
警、水災分析預警、頂板壓力分析預警、瓦斯突出分析預警等；針對選矸石過
程，目前常規方法為人力選矸，效率較低且人力成本較高，通過基於視頻分析
智能選矸技術，可以實現機器選矸，利用機械裝置對煤礦和矸塊進行整列，再
利用視頻分析技術，識別出矸石的位置信息，識別完成後利用機械臂抓取矸石
實現智能選矸。
⑦人員儲備、客戶儲備和實施能力
公司為了有效組織項目實施，在技術保障、團隊建設等方面做了充分的工
作。公司擁有信息技術服務標準資質（ITSS），保障項目實施過程實現信息服
務標準化、專業化；團隊建設方面，公司成立了礦山項目研發中心、成套技術
團隊、項目實施團隊、項目運維團隊，實現了從項目研發、售前解決方案、實
施、交付運維全體系服務，保障項目順利實施和交付。
針對礦山項目的市場開拓，公司已經開始提前布局，加強與現有客戶在5G+
礦山智慧化建設領域的溝通，一方面了解了客戶需求、有助於公司開展針對性
的研發工作，另一方面也為未來募投項目建設成功後的市場推廣工作積累了客
戶儲備。
（2）基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目
①城市項目提供的產品與服務的具體內容
序
號
產
品
分
類
產品/服務
功能
1
軟
件
平
臺
基於5G+AI
技術的智慧
城市管理大
數據管控平
臺
基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺，以智慧技術高
度集成、智慧產業高端發展、智慧服務高效便民為主要特徵，涉
及城市設施、交通出行、園林綠化、燈光照明、環衛管理、生活
用水、檔案管理等諸多領域。本平臺充分運用雲計算、大數據、
5G網絡、人工智慧、視頻分析技術等新型信息技術手段將城市的
政府、交通設施、能源、電力系統、公共服務、市容市貌、公共
安全等體系連接起來，實現對城市運行核心系統的各項關鍵信息
進行數位化、信息化、實時化、動態化的綜合管理與分析，提高
城市管理智能化水平。
2
傳
輸
類
設
備
工業5G基站
匯聚器
內置BBU、HUB、交換機，應用於化工園區機房、隧道機房、管廊
設備艙等區域，實現5G信號上下行數據的處理，解決危險場所
或非危險場所5G網絡射頻拉遠單元的匯聚和傳輸問題，主要功
能包括5G基帶數據處理與轉換、射頻拉遠單元分布式接入和傳
輸，5G網絡級聯覆蓋等。
3
工業5G無線
基站
內置RRU，應用於化工園區廠區環境、隧道延伸、管廊燃氣艙延
伸等危險區域，實現5G射頻信號的收發，同時具備大容量鋰電
池、高效充放電管理技術和電池輸出保護技術，具有II類防爆
特性，解決5G無線網絡的覆蓋問題和後備電源長時間供電問題。
4
工業5G無線
信號轉換器
內置CPE，應用於化工園區危險工作區、隧道瓦斯區域、掌子面、
管廊燃氣艙等危險區域，實現5G無線信號和其他WiFi、LoRa、
NB-iot、乙太網光電信號、RS485、CAN等有線及無線信號的轉換，
解決最後500米網絡覆蓋和通用化接入問題和本地化邏輯處理問
題，具有II類防爆特性，主要功能包括多種無線信號覆蓋及到
5G信號的轉換、多種有線信號接入及到5G信號的轉換、本地實
時控制邏輯處理、後備電池供電、設備及通信狀態自診斷等。
5
終
端
類
設
備
工業5G終端
應用於化工園區危險工作區、隧道、管廊等危險區域，採用時下
主流手機終端配置，實現基於5G的移動通信、動態巡檢和數據
上傳，具有II類防爆特性，具備大容量鋰電池、高效充放電管
理技術和本安保護技術，確保危險場所長時間續航工作和安全
性，主要功能包括移動通信、動態巡更、高清攝像拍照等功能。
6
工業無線多
參數傳感器
應用於化工園區危險工作區、隧道瓦斯區域、掌子面、管廊燃氣
艙、下水道管網、化糞池等危險區域，採用模塊化變送器和探頭
自適應技術實現氣體濃度、設備狀態等監測，能夠根據需要靈活
進行配置和自動識別，採用雷射、MEMS等技術實現低功耗監測，
同時具備大容量鋰電池、高效充放電管理技術、預恆流充電緩啟
動技術和本安保護技術，確保危險場所長時間續航工作和安全
性，具有II類防爆特性，主要功能包括通過氣體、設備狀態參
數採集、通過LoRa、NB-iot等無線技術進行數據傳輸、設備狀
態和故障自診斷等。
7
工業無線識
別器
應用於化工園區危險工作區、隧道瓦斯區域、掌子面、管廊燃氣
艙等危險區域，採用多種射頻識別和數據緩存收發技術，同時具
備大容量鋰電池、高效充放電管理技術、預恆流充電緩啟動技術
和本安保護技術，確保危險場所長時間續航工作和安全性，具有
II類防爆特性，主要功能包括設備信息識別、設備定位、通過
LoRa、NB-iot等無線技術進行數據傳輸等。
8
工業無線控
制器
應用於化工園區危險工作區、隧道瓦斯區域、掌子面、管廊燃氣
艙等危險區域變電所、機房，採用高壓控制和寬壓饋電技術實現
安全可靠及寬範圍的斷饋電，同時具備大容量鋰電池、高效充放
電管理技術、預恆流充電緩啟動技術和本安保護技術，確保危險
場所長時間續航工作和安全性，具有II類防爆特性，主要功能
包括通過LoRa、NB-iot等無線技術進行數據傳輸、邏輯輯控制
和饋電監測、設備狀態和故障自診斷等。
9
工業無線高
清攝像儀
應用於化工園區危險工作區、隧道瓦斯區域、掌子面、管廊燃氣
艙等危險區域，採用低照度高清攝像頭模組，內置語音拾取和喊
話播報模塊和AI智能場景和姿態識別算法，同時具備大容量鋰
電池、高效充放電管理技術、預恆流充電緩啟動技術和本安保護
技術，確保危險場所長時間續航工作和安全性，具有II類防爆
特性，主要功能包括通過WiFi、4G無線技術或PLC、光纜有線技
術進行數據傳輸、高清圖像採集、特徵圖像AI識別及告警等。
②城市項目提供的產品與服務的技術含量
序
號
產品
分類
產品/服務
產品的技術含量
1
軟體
平臺
基於5G+AI技術的智慧
城市管理大數據管控
平臺
（1）實現對各類自動化系統、在線監測系統等多源異
構數據進行採集、標準化；
（2）實現以配置的方式自定義業務並生成對應的軟體
功能；
（3）實現物聯感知數據在線動態綁點，達到以配置的
方式實現「一張圖」管理功能；
（4）實現不同業務應用場景下數據分析模型建模，並
能根據分析模型結果完成聯動控制；
（5）以配置的方式實現平臺內部各個子系統之間的融
合聯動控制；
（6）可實現快速構建三維模型，大幅提高場景渲染速
度和性能；
（7）實現人工智慧的行業應用。
2
傳輸
類設
備
工業5G基站匯聚器
（1）實現WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID等無線
信號與RS485、CAN、VDSL、PLC等有線信號同5G信
號相互轉換；
（2）實現與基站及終端設備之間的穩定通信；
（3）電源的高功率密度設計技術；電源功率因數自
校準技術
（4）具備符合防爆要求和射頻特性的貼合結構散熱
技術、大功率散熱技術、新型導熱阻燃材料應用；
3
工業5G無線基站
4
工業5G無線信號轉換
器
5
終端
類設
備
工業5G終端
（1）實現多參數傳感器探頭可模塊化插拔、自動識
別探頭類型；
（2）具備探頭模塊化設計技術、實現探頭類型的自
動感知；
（3）無線傳輸技術；
（4）實現設備本質安全技術。
6
工業無線多參數傳感
器
7
工業無線識別器
8
工業無線控制器
9
工業無線高清攝像儀
③應用領域
市政、應急（安監）、各類園區、各類地下管廊、各類隧道（高鐵、地鐵、
公路）等領域。
④競爭格局
智慧城市管理細分領域眾多，眾多市場參與者均在各自擅長的領域積極探
索「5G+AI」與智慧城管的融合應用。在公司擬參與的各領域，潛在的競爭對手
如下：
A、城市綜合管理方面：
數字政通、清華同方、北京通元光谷、深圳市圖元
科技等；B、綜合管廊方面：蘇州光格、深圳無眼界、廣州斯科森等；C、應急
安監方面：北京
辰安科技、青島安信化學品安全信息、成都鼎安智慧、東軟集
團、四川易誠智訊、南京安元科技、方正國際軟體(北京)等；D、智慧園區方面：
飛企互聯、龍易購科技、北京
辰安科技、南京安元、匠人智慧等。上述公司各
有側重，基於「5G+AI」技術，從平臺層、傳輸層、感知層一體化解決方案的廠
家極少。
在募投項目運營初期，受限於品牌效應不足的影響，公司也會考慮與其他
方合作，發揮各自優勢共同參與智慧城管項目的建設。
⑤項目依賴關鍵技術領域的具體情況
序
號
產
品
分
類
關鍵技
術
研發情況和進展
預計研發突破時間和可能性
1
傳
輸
類
設
備
多種無
線及有
線信號
與5G信
號橋接
技術
1、研發內容：
主要研發內容包括：
（1）解決如何實現WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID等無線信
號與RS485、CAN、VDSL、PLC等有線信號同5G信號相互轉換。
（2）不同無線技術接口和封裝的模塊化；（3）5G通訊在限定
無線發射功率（500mW）情況下如何實現與基站之間穩定通信，
並且覆蓋距離要達到200米；WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID
等在限定無線發射功率情況下如何實現與無線終端之間穩定
通訊。
2、進展情況：
（1）目前針對WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、RFID、RS485、CAN、
VDSL、PLC通信技術中的WIFI、UWB、RFID、LORA、RS485、CAN
等通信技術公司已有技術儲備並且已應用於量產產品，與5G
的橋接互轉技術方案正在進行設計與驗證。（2）不同無線技
術接口和封裝的模塊化已應用於量產產品中。（3）針對「5G
通訊在限定無線發射功率（500mW）情況下如何實現與基站之
間穩定通信，並且覆蓋距離要達到200米」，目前已有技術方
案正在進行設計與驗證。針對「WiFi、NB-iot、UWB、LoRa、
RFID等在限定無線發射功率情況下如何實現與無線終端之間
穩定通訊」，已完與終端產品的通訊，穩定性有待驗證。
第（1）項中，「與5G的橋接互轉技術」主要工
作難點為：5G通訊環境下不同類型信號的接入
實驗、測試。實現技術突破時間預計為2021年
5月前，如果具備了5G網絡架構及測試環境，
突破可能性極大。
第（3）項突破時間預計2021年8月前完成，其
中「5G通訊在限定無線發射功率（500mW）情況
下如何實現與基站之間穩定通信，並且覆蓋距離
要達到200米」，如果具備了5G網絡架構及測
試環境，突破可能性極大。
2
電源技
術
1、研發內容：
主要研發內容包括：（1）研究電源的高功率密度設計技術以
第（1）（2）項預計2021年4月前完成設計和
驗證，第（3）項預計2020年12月前完成設計
降低電源體積；（2）、研究電源功率因數自校準技術；（3）
研究緩啟動技術。
2、進展情況：
（1）項已完成技術方案設計。（2）項已完成技術方案設計。
（3）已經完成緩啟動技術研究。
與驗證，主要用於終端設備，需結合不同終端設
備的啟動特性進行驗證，研究成果在泛用性上存
在一定不確定性。
3
散熱技
術
1、研發內容：
研發內容包括：（1）解決如何對大功率設備進行散熱，實現
設備在複雜環境下正常運行。（2）符合防爆要求和射頻特性
的貼合結構散熱；（3）新型導熱阻燃材料應用；
2、進展情況：
第(1)項在前期多個大功率及局部高溫產品有相關經驗，並完
成了技術方案設計。
第（2）、（3）項已經針對5G設備的結構設計進行研究，目
前正在進行方案設計。
第（1）項預計2020年12月前完成設計和驗證。
第（2）項預計2021年6月前完成選型和驗證。
第（3）項預計在2021年7月前完成設計和驗證。
其中第（3）項只受防爆要求限制、不受材料限
制，成功可能性較大。
4
終
端
類
設
備
本安技
術
1、研發內容：
研發內容包括：（1）解決如何實現設備本質安全，在正常工
作或規定的故障狀態下產生的電火花和熱效應均不能點燃規
定的爆炸性混合物。（2）安全柵負載檢測技術；（3）根據不
同負載進行輸出匹配，確保傳輸距離和安全性。
2、進展情況：
第（1）項，公司常年從事礦山本安技術的研究，已完成設計
並且申請了發明專利。
第（2）項，安全柵負載檢測技術已應用到量產產品上。
第（3）項，已完成技術方案設計。
第（1）項預計2020年12月前完成驗證，第（3）
項預計2021年12月前完成設計和驗證。本安技
術成功可能性較高。
5
多參數
自適應
1、研發內容：
主要研發內容包括：（1）解決如何實現多參數傳感器探頭可
第（1）（2）（3）項，預計2021年9月完成產
品設計、研發與驗證，成功可能性較高。
及無線
傳輸技
術
模塊化插拔、自動識別探頭類型。（2）探頭模塊化設計、探
頭類型自動感知技術。（3）無線傳輸技術。
2、進展情況：
第（1）項，公司已經具備單參數探頭可插拔技術，並具備單
參數標校技術。第（2）項，公司已具備探頭模塊化設計技術，
探頭類型自動感知技術已完成方案設計。第（3）項，公司已
具備單參數無線傳輸技術，目前正在進行多參數無線傳輸設
計。
6
軟
件
平
臺
多源異
構數據
採集技
術
1、研發內容：
研發內容主要包括：（1）解決如何實現對各類自動化系統、
在線監測系統等多源異構數據進行採集、標準化。（2）硬體
物聯網網關（3）軟體物聯網網關（4）常見PLC驅動（5）在
線監測類系統驅動。
2、進展情況：
公司已研發了物聯網平臺，解決了（1）（2）（3）項的研發
內容及第（4）、（5）項部分驅動開發。
第（4）、（5）項，要根據現場系統型號及廠家
進行調試，存在部分廠家不配合的風險，不存在
技術實現風險。
7
在線協
同設計
與管理
技術
1、研發內容：
主要研發內容包括：（1）解決如何以配置的方式自定義業務
並生成對應的軟體功能；解決如何實現物聯感知數據在線動態
綁點，達到以配置的方式實現「一張圖」管理功能。
（2）工作流引擎（3）流程設計器（4）表單設計器。
2、進展情況：
目前已完成（1）、（2）、（3）、（4）項功能研發並在一些
項目上進行了試用，但是穩定性、可靠性尚需驗證。
第（1）、（2）、（3）、（4），已完成研發，
在測試環境具備後，預計2020年12月完成，成
功可能性較大。
8
大數據
分析與
1、研發內容：
研發內容主要包括：（1）解決不同業務應用場景下數據分析
第（1）項，受現場業務需求不同影響，導致大
數據分析模型不同，應用的算法不同，研究周期
融合聯
動控制
技術
模型建模，並能根據分析模型結果實現聯動控制；（2）解決
如何以配置的方式實現平臺內部各個子系統之間的融合聯動
控制；
2、進展情況：
第（1）項，完成了部分分析模型的建模工作。第（2）項已經
完成研發工作，但尚未測試驗證。
比較長，具有不確定性，預計2021年12月取得
突破。
第（2）項，預計2021年10月完成測試驗證。
成功可能性較大。
9
三維組
態技術
1、研發內容：
研發內容主要包括：（1）解決如何傳輸基於一些基礎的空間
數據和樣式描述信息，降低網絡數據傳輸數據量，快速構建三
維模型對象；（2）基於頂點合併、材質合併、區域篩選和Shader
腳本等技術手段，對場景中的模型對象進行動態剔除和批次合
並，有效降低場景的整體渲染批次個數，大幅提高場景渲染速
度和性能。（3）三維組態Web端管理工具；（4）三維組態桌
面端管理工具；（5）三維組態仿真；（6）動態數據集成。
2、進展情況：
第（1）項，已完成部分基於一些基礎的空間數據和樣式描述
信息快速構建三維模型的相關算法。
第（2）項，已完成部分場景中的模型對象動態剔除和批次合
並算法。
第（3）、（4）、（5）、（6）項已研發完成，但尚未測試驗
證。
第（1）（2）項因為涉及的場景較多，由於使用
算法來構建模型，對算法的要求比較高，需要大
量的經驗積累和算法優化，才能達到預期效果，
研發過程存在一定的不確定性，預計2022年10
月取得突破。
第（3）、（4）、（5）、（6）項，預計2021
年12月份完成測試驗證，成功可能性較大。
10
人工智
能應用
技術
1、研發內容：
主要研發內容包括：（1）機器學習工具應用與集成（2）解決
如何利用視頻AI智能分析技術對人的行為進行分析、識別，
通過圖像感知相關事件；（3）如何利用視頻AI智能分析技術
對設備運轉的情況進行行為分析和識別，通過圖像感知相關設
第（1）項，已完成工具選型和系統集成，完成
部分應用開發預計2022年8月取得突破。
第（2）、（3）、（4）項，預計2022年10月
份完成研發。由於相關的機器學習需要巨大的算
力和測試數據，目前進行相關實驗的裝備還未採
備運行的狀態；（4）如何利用機器學習框架進行學習建模，
對數據進行分析並能對未來發展的趨勢進行預測預報。
2、進展情況：
第（1）項，已完成工具選型和系統集成，完成部分應用開發。
第（2）、（3）、（4）項，實現了行為識別、人與物的識別，
但是機器學習需要一定的算力，前期只進行了部分技術驗證，
已完成總體設計方案和詳細設計方案。
購到位，研發完成後，相關的測試工作存在一定
的不確定性。
⑥應用5G、AI技術的具體體現：
本項目主要是基於「5G+AI」應用技術環境，打造高性能的應用產品，本項
目不涉及5G、AI等非公司核心技術領域的研發和生產工作。
A、應用5G通訊技術的體現
5G技術可以提升數據的傳輸速率、設備接入量等，是一項推動社會進步的
技術革新。但如果沒有基於具體應用場景的傳輸網絡、適配5G信號傳輸的終端
設備以及發揮5G傳輸高性能優勢的軟體控制系統，5G技術將無法發揮其應有的
應用優勢。
從項目建設過程看，本項目5G應用的具體體現為：本項目網絡傳輸架構是
基於5G網絡搭建；本項目數據接入是基於5G大容量、高帶寬、低延時的特點
接入的；本項目涉及大量5G相關傳輸類設備、終端類設備的研發、測試等工作，
例如，工業5G基站匯聚器、工業5G無線基站、工業5G無線信號轉換器、工業
5G終端等成果都是基於5G技術的應用；本項目的一體化軟體平臺可以將5G的
技術優勢轉化為實用的管理功能。
從項目建設成果看，以城市管理現場執法為例，現場執法人員採用手持執
法設備，進行現場錄像取證和辦案，在執法的過程中，需要有執法管理人員在
調度室進行視頻調度、語音調度，由於現有的網絡傳輸瓶頸，導致在調度的服
務端不能進行多路視頻調度和語音調度，給現場執法帶來相應的麻煩，數據也
不能實時傳輸到指揮中心，採用工業5G終端安裝執法APP後，採用5G數據傳
輸，可以實現多個執法終端的調度和管理，同時可以利用5G通道的高速傳輸特
點，能實時的把現場多路視頻同時傳輸到指揮中心，給指揮中心管理人員提供
重要的決策支撐。
B、AI技術應用的體現
AI技術能夠在實際場景中發揮優勢需要3個先決條件：足夠大的數據量；
完善的數據傳輸結構；對應用場景本身的深入研究。本項目建設可以為AI技術
應用提供基礎保障，例如，海量高速的數據傳輸能力是AI技術應用的基石、數
據底層融合能夠為邊緣計算提供便利、感知系統和指揮系統的跨系統融合能夠
為智能管控創造條件。除此之外，公司也將發揮對行業了解深入的優勢並應用
AI領域成熟的開源技術，設計AI應用的相關算法。
本項目建設完成後，成熟的AI開源技術將轉化為實現城市管理智慧化功能
的工具，AI技術應用場景體現舉例如下：在違法行為視頻立案領域，利用攝像
頭採集視頻信號結合機器學習技術使用AI對違法行為進行識別，識別後進行自
動立案，不用靠人員巡檢進行檢查執法；在駕駛員管理領域，在作業車輛內部
安裝攝像頭，監測駕駛員的駕駛行為，利用視頻AI對人的行為進行分析，識別
抽菸、打瞌睡、違規操作等行為，及時提醒，減少事故發生概率。
⑦人員儲備、客戶儲備和實施能力
公司為了有效組織項目實施，在技術保障、團隊建設等方面做了充分的工
作。公司擁有信息技術服務標準資質（ITSS），保障項目實施過程實現信息服
務標準化、專業化；在團隊建設方面，公司成立了城市管理項目研發中心、成
套技術團隊、項目實施團隊、項目運維團隊，實現了從項目研發、售前解決方
案、實施、交付運維全體系服務，保障項目順利實施和交付。
針對本項目的市場開拓，公司已經開始提前布局，一方面通過與需求方（重
慶市城市管理委員會）直接溝通並籤訂戰略合作協議的形式開展直接的客戶儲
備工作；另一方面通過與5G運營商（中國移動）、5G基礎設施提供商（中興網
信）、雲服務提供商（阿里雲）等產業鏈其他相關方開展智慧城管相關業務合
作、資源共享等形式間接的進行客戶儲備的準備工作。
（二）本次募投項目與現有業務或發展戰略的關係
1、募集資金投資項目與公司現有業務的關係
本次募投項目擬在發揮公司原有智能感知、物聯網及大數據分析等方面業
務、技術優勢的基礎上，進一步深化「5G+AI」技術在公司「物聯網+」業務領
域的應用，有利於提高公司的技術能力、滿足客戶產品需求、順應行業發展趨
勢。
實施「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目」、「基於5G+AI
技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」是對公司現有產品升級和補充、一
體化串聯，與公司現有主營業務緊密相關。
2、公司從事募集資金投資項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
公司基於智能感知、位置服務（2D/3DGIS）、虛擬實境（VR/AR/MR）、
大數據、雲計算技術，以礦山安全、智慧城市、環保三大板塊為重點，聚焦於
礦山安全監測監控、城市地下管線/綜合管廊智能化、城市市政全息管理、環保
應急監測監控、汙
水治理等領域，在同一技術鏈上打造相關多元化產業鏈，已
經成為「物聯網+安全智能服務」整體解決方案提供商和運維服務商。截至2020
年6月30日，公司參與了國家級研發項目12項、省部級研發項目27項、平臺
類研發項目3項；公司榮獲21項發明專利、38項實用新型專利、1項外觀專利、
267項軟體著作權。
公司長期致力於打造一支專業、穩定、結構合理、富有生命力的研發和工
截至2020年6月30日，公司研發人員112人，其中學士學位及以上人員92人，
並聘用行業專家指導公司產品研發和重大項目技術攻關。
針對新業務的市場開拓，公司已經開始提前布局，成立不同的銷售部門，
負責新舊市場的營銷，確定重點客戶，達到堅守舊市場、開拓新市場的戰略目
的。
3、本次募投項目與公司發展戰略的關係
（1）公司整體發展戰略
公司堅持以安全監測監控與預警技術和成套安全保障系統為核心，堅持以
傳感器測量技術、大數據、數據分析、應急預警及處置的專業化發展思路，充
分發揮作為物聯網信息化公司的核心技術優勢，通過全面提升技術和服務的水
平與質量、內部資源整合和管理優化，以礦山業務、環保業務、城市管理業務
等領域為重點，打造安全服務與安全雲大數據產業，爭取成為國內領先的「整
體解決方案提供商和運維服務商」。
（2）本次募投項目與公司發展戰略的關係
公司擬計劃實施的「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目」以
及「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」，有助於公司打通
關鍵技術難點，實現相關業務領域對人、設備以及事件處理相互之間的智慧聯
通；智慧管控平臺的整體建設有助於公司「國內領先的整體解決方案提供商和
運維服務商」的發展目標。
本次募集資金擬投資項目與發行人未來業務發展目標一致，是發行人實現
未來發展戰略和目標的重要舉措，本次募投項目建設完成後，發行人的研發實
力、產品競爭力、運營服務能力將進一步增強，發行人的資金實力、抗風險能
力和後續融資能力將得以大幅提升。
4、礦山項目與現有業務的區別：
公司現有的系統產品是基於「乙太網+總線型」網絡架構，本次募投項目產
品是基於5G網絡傳輸架構，主要區別如下：
（1）公司現有業務介紹
公司現有業務主要針對礦山安全生產管理相關領域子系統進行研發和銷售，
公司涉足的礦山業務經歷了兩個歷史階段，即「總線型」和「乙太網+總線型」
的網絡架構。
①基於總線型網絡架構的產品（公司的初級產品，目前已停止生產）
圖1-總線型網絡架構
A、系統特點。一般礦井大概有30-100個子系統，單個子系統均設有獨立
的通信網絡及獨立的分站/基站。
B、系統缺點。主幹通訊網絡重複建設、分站/基站重複建設、設備巡檢周
期長（30秒左右）、設備控制實時性差、維護困難；由於礦井一般都比較長，
可達幾十公裡，每個系統都單獨拉一條通訊電纜，隨著系統的增多，投入的成
本成倍提高；由於井下環境複雜，信號容易被幹擾，導致系統誤報警頻繁，影
響安全生產。
②基於乙太網+總線網絡架構的產品（現有業務主要產品均使用此架構）
圖2-乙太網+總線型網絡架構
A、系統特點。如上圖所示，本系統採用了「乙太網+總線」型方式，一個
礦井30-100個子系統只需要建設一個主幹網絡，每個環網交換機可以實現多個
分站/基站的接入。
B、系統優缺點。「乙太網+總線」型網絡架構相較於總線型網絡架構的主
要優勢在於通過環網交換機的應用解決了主幹通訊網絡重複建設的問題，各子
系統共用一個主幹環網，節約了投資成本，巡檢周期變短（10秒左右）。主要
缺點：「乙太網+總線」型網絡架構的產品，還存在分站/基站重複建設問題，
同時隨著井下視頻監控點位增多、智能化控制實時性要求提高、接入設備種類
和規模增多，現有的「乙太網+總線」型網絡架構，在帶寬、傳輸速度、設備接
入容量上無法滿足智能化礦井生產需要，因此需要一種新的技術架構解決這些
問題。
（2）本次募投項目
本次礦山項目，擬採用的是「5G傳輸網絡架構」，能有效解決現有傳統業
務上述問題，具體架構如下：
圖3-5G網絡傳輸架構
A、系統特點：
5G通信網絡傳輸容量大幅提升，基於5G網絡傳輸架構建設的系統可以通過
上圖所示架構解決主幹網絡復用、分站/基站復用的問題，同時利用5G的高帶
寬、低延時等特點，解決智慧礦山建設所需的高速傳輸網絡。
B、系統優勢：
在架構上，本項目採用了5G網絡傳輸架構，解決了多子系統主幹網絡、分
站、基站重複建設問題，減少了建設成本，降低了用戶的維護工作量；同時利
用5G的高帶寬、低延時等特點，滿足了智慧礦山建設高速傳輸、數據接入量大、
實時性要求高的需求。
在數據融合上，現有業務為井上融合，數據先傳至不同子系統的中心站軟
件，然後再進行數據處理、融合應用，數據傳輸效率低。本項目實現了井下融
合，各子系統的終端設備在井下即連入了共用的基站、CPE（信號轉換及終端接
入設備），大幅提高了設備聯動控制的時效性，有效減少了網絡傳輸流量、避
免網絡擁堵，同時，底層數據融合為一體化平臺打造、大數據分析應用及AI智
能應用奠定了基礎。
5、城市管理項目與現有業務的區別
近年來，公司主動收縮市政業務，僅保留了與物聯網技術鏈聯繫緊密的業
務。公司現有業務和城市管理項目均是基於物聯網技術鏈的延伸、選取的業務
切入點均為與公司礦山物聯網建設技術高度相關的領域。公司現有市政業務和
本次城市管理項目的主要區別如下：
①網絡傳輸架構不同
公司現有的城市管理項目，一般採用Wifi、GPRS、4G、LoRa等作為城市管
理部件數據傳輸網絡，帶寬比較窄、網絡傳輸速度較慢、設備接入的規模受限。
本次募投項目採取5G網絡傳輸架構，能夠實現高帶寬、低延時、設備接入數量
的大幅提升。
本項目建設主要包括：基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺、
5G傳輸設備（工業5G基站匯聚器、工業5G無線基站、工業5G無線信號轉換器）、
5G終端設備（工業5G終端、工業無線多參數傳感器、工業無線識別器、工業無
線控制器、工業無線高清攝像儀）。
②軟體平臺實現方式不同
現有的市政軟體平臺是根據各個區域的管理特點定製開發而成，項目投入
成本比較高，適應性比較差，後期維護成本較高，不利於市場競爭。本次募投
項目擬建設的軟體平臺具備工具化能力，可複製，可根據用戶需求配置相應功
能，無需單獨研發。以常見的業務表格電子化為例，城市管理分多個部門，每
個部門都有多項管理臺帳，在實施城市管理項目過程中上述管理臺帳均需實現
電子化。現有的系統實現過程需要把所有的臺帳涉及到的所有信息進行整理，
形成資料庫表的設計欄位，再根據資料庫設計的欄位進行編碼開發，工作量比
較大，投入的成本較高，本項目的軟體平臺可提供對應的表單電子化工具，設
計完後就可生成對應的軟體功能，工作效率高、運行安全穩定，傳統方式幾天
完成的工作在半個小時內即可完成，大大降低了項目實施的難度，提高了項目
運行的可靠性和可維護性。
（三）本次募投項目的實施準備和進展情況，預計實施時間，整體進度安
排
1、本次募投項目的實施準備情況
（1）礦山領域
①深厚的技術儲備、業務積累為募投項目的順利實施提供保障
公司在多年的信息系統集成領域建設過程中，參與了多個軟硬體相關的系
統和平臺的規劃、設計、實施與運維工作；擁有從感知、傳輸、平臺軟體到業
務應用的完整技術鏈；具備工業網際網路、雲計算、大數據、人工智慧等現代信
息技術的開發運用能力；積累了物聯網平臺、物聯網網關、數據交換融合平臺、
協同設計與管理平臺、二/三維GIS平臺等基礎技術；建設了智慧安監平臺、智
慧安全生產信息化平臺、綜合管廊運營平臺、煤礦安全監控系統、人員精確定
位系統、礦用調度通信系統、煤礦瓦斯抽採監控系統等軟體系統平臺；研發了
礦用瓦斯抽放多參數傳感器、雷射甲烷傳感器、礦用本質安全型分站、礦用隔
爆兼本安型直流穩壓電源、礦用本安型無線終端、礦用二氧化碳傳感器、礦用
本安型千兆交換機、礦用粉塵濃度傳感器、礦用隔爆兼本安型乙太網交換機、
ZHJ-220Z 系列地下管網氣體危險源監測預警裝置、MAS-CZ220一體化數控站、
礦用數據傳輸接口等相關硬體設備。
②曹家灘項目的推進實施為本次募投項目的順利實施提供了寶貴的實踐經
驗
公司自2015年起開始布局智慧礦山和礦山智能化，公司於2017年9月16
日與陝西陝煤曹家灘礦業有限公司籤訂了《曹家灘礦井智能化項目建設平臺總
承包項目合同》，目前該項目正按計劃推進中，截至2020年3月31日，曹家
灘項目已確認收入5,332.66萬元。曹家灘礦井智能化項目是國內智慧礦山建設
的一個示範項目，曹家灘項目的推進實施為本次募投項目的順利實施提供了寶
貴的實踐經驗。
（2）城市管理領域
公司在多年的信息系統集成領域建設過程中，參與了多個軟硬體相關的系
統和平臺的規劃、設計、實施與運維工作，沉澱和積累了相關的技術基礎、產
品基礎。公司承擔重慶萬盛區智慧城市建設項目中積累的實踐經驗為公司本次
募投項目的實施提供了有力支持，同時公司在智慧礦區管理中的建設經驗對公
司智慧城市建設的推進也有一定的借鑑作用。在擁有實踐經驗和一定技術儲備
的基礎上，公司的研發工作更能抓住現實的痛點、技術的難點，進行重點突破，
務實前行、少走彎路。
2、進展情況
截至本募集說明書籤署日，本次募投項目「基於5G+AI技術的智慧礦山大
數據管控平臺項目」、「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」
均已完成公司內部「項目建設方案編寫制定」、「項目立項與評審」流程，並
均已取得《重慶市企業投資項目備案證》。
3、預計實施時間
本次募投項目「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目」、「基
於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」實施主體均為重慶
梅安森科技股份有限公司，項目建設周期2.5年（30個月）。
4、整體進度安排
（1）基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目
①時間安排
基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目進度安排如下：
A、2020年5月，完成項目建設方案編寫制定；
B、2020年6月，完成項目立項與評審；
C、2020年7月-2021年12月，完成智能感知部件及平臺系統軟體的研發
與採購；
D、2022年1月-2022年9月，完成智能感知部件及平臺系統軟體的部署與
調試；
E、2022年10月-12月，項目檢驗、測試和評價並完成項目驗收。
內容
2020年
2021年
2022年
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
完成項目
建設方案
編寫制定
完成項目
立項與評
審
完成智能
感知部件
及平臺系
統軟體的
研發與採
購
完成智能
感知部件
及平臺系
統軟體的
部署與調
試
完成項目
驗收
②資金投入安排
基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺項目總投資包括場地投入、軟
硬體設備投入、研發投入以及預備費用。根據估算，本項目的總投資額為
13,216.41萬元，總投資中各細分項目投資金額參見下表：
序號
項目名稱
金額（萬元）
佔比（%）
募集資金投入金額
1
場地投入
2,228.67
16.86
2,228.67
1.1
基礎工程
311.91
2.36
311.91
序號
項目名稱
金額（萬元）
佔比（%）
募集資金投入金額
1.2
室內工程
1,456.41
11.02
1,456.41
1.3
室外工程
460.35
3.48
460.35
2
軟硬體設備投入
7,155.82
54.14
7,155.82
2.1
軟體系統
1,333.32
10.09
1,333.32
2.2
硬體設備
5,822.50
44.06
5,822.50
3
研發投入
3,122.65
23.63
215.51
3.1
研發人員薪酬
3,122.65
23.63
215.51
4
預備費用
709.26
5.37
400.00
5
項目總投資
13,216.41
100.00
10,000.00
A、場地投入
本項目將在重慶市高新區金鳳電子產業園公司總部基地進行裝修改造，用
於研發及測試環境搭建，場地面積共計8,429.02平方米。項目場地投入費用具
體如下表所示：
單位：萬元
序號
項目名稱
建設期
小計
2020年7-12月
2021年度
1
基礎工程
218.34
93.57
311.91
2
室內工程
1,019.49
436.92
1,456.41
3
室外工程
322.24
138.10
460.35
合計
1,560.07
668.60
2,228.67
B、軟硬體設備投入
本項目的設備購置主要包括硬體設備和軟體產品，設備的型號、單價等由
採購部門對相關供應商詢價來確認，並根據供應商最新報價計算了運雜費及其
他費用等。本項目的軟硬體投入金額合計7,155.82萬元，具體如下表所示：
單位：萬元
序號
項目名稱
建設期
小計
2020年7-12月
2021年度
2022年度
1
軟體系統
1,317.41
15.91
-
1,333.32
2
硬體設備
2,151.83
841.76
2,828.90
5,822.49
合計
3,469.24
857.67
2828.9
7,155.82
C、研發投入
公司擬進行研發投入，包括研發人員薪酬，具體如下表所示：
單位：萬元
費用類別
研發投入進度安排
2020年7-12月
2021年度
2022年度
合計
研發人員薪酬
401.76
1,134.82
1,586.07
3,122.65
D、預備費用
預備費用是針對在項目實施過程中可能發生的難以預料的支出而事先預留
的費用。本項目預備費用共計709.26萬元。
（2）基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目
①時間安排
基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目進度安排如下：
A、2020年5月，完成項目建設方案編寫制定；
B、2020年6月，完成項目立項與評審；
C、2020年7月-2021年12月，完成智能感知部件及平臺系統軟體的研發
與採購；
D、2022年1月-2022年9月，完成智能感知部件及平臺系統軟體的部署與
調試；
E、2022年10月-12月，委託專業的諮詢機構對工程竣工檢驗、測試和評
價，完成項目驗收。
時間
進度
內容
2020年
2021年
2022年
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
完成項目建
設方案編寫
制定
完成項目立
項與評審
完成智能感
知部件及平
臺系統軟體
的研發與採
時間
進度
內容
2020年
2021年
2022年
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
購
完成智能感
知部件及平
臺系統軟體
的部署與調
試
完成項目驗
收
②資金投入安排
項目總投資包括場地投入、軟硬體設備投入、研發投入以及預備費用。根
據估算，本項目計劃總投資額6,842.10萬元，其中5,000.00萬元由公司通過本
次發行股份募集資金的方式獲得，剩餘部分資金由公司通過自籌的方式解決。
總投資中各細分項目投資金額參見下表：
序號
項目名稱
金額（萬元）
佔比（%）
募集資金投入金額
1
場地投入
1,297.85
18.97
1,297.85
1.1
基礎工程
111.00
1.62
111.00
1.2
室內工程
726.50
10.62
726.50
1.3
室外工程
460.35
6.73
460.35
2
軟硬體設備投入
3,094.81
45.23
3,094.81
2.1
軟體系統
78.33
1.14
78.33
2.2
硬體設備
3,016.48
44.09
3,016.48
3
研發投入
2,128.86
31.11
407.34
3.1
研發人員薪酬
2,128.86
31.11
407.34
4
預備費用
320.59
4.69
200.00
5
項目總投資
6,842.10
100.00
5,000.00
A、場地投入
本項目將在重慶市高新區金鳳電子產業園公司總部基地進行裝修改造，用
於研發及測試環境搭建，場地面積共計3,000.00平方米。項目場地投入費用具
體如下表所示：
單位：萬元
序號
項目名稱
建設期
小計
2020年7-12月
2021年度
1
基礎工程
77.70
33.30
111.00
2
室內工程
508.55
217.95
726.50
3
室外工程
322.24
138.10
460.35
合計
908.49
389.35
1,297.85
B、軟硬體設備投入
本項目的設備購置主要包括硬體設備和軟體產品，設備的型號、單價等由
採購部門對相關供應商詢價來確認，並根據供應商最新報價計算了運雜費及其
他費用等。本項目的軟硬體投入金額合計3,094.81萬元，具體如下表所示：
單位：萬元
序號
項目名稱
建設期
小計
2020年7-12月
2021年度
2022年度
1
軟體產品
50
18.33
10
78.33
2
硬體產品
1,540.00
1,134.18
342.30
3,016.48
合計
1,590.00
1,152.51
352.30
3,094.81
C、研發投入
公司擬進行研發投入，包括研發人員薪酬，具體如下表所示：
費用類別
研發投入金額（萬元）
2020年7-12月
2021年度
2022年度
合計
研發人員薪酬
241.06
734.29
1,153.51
2,128.86
D、預備費用
預備費用是針對在項目實施過程中可能發生的難以預料的支出而事先預留
的費用。本項目預備費用共計320.59萬元。
（四）發行人的實施能力及資金缺口的解決方式
公司擁有深厚的行業經驗和技術積累、完善的管理制度、與募投項目相關
的項目實施案例。其中，深厚的行業經驗和技術積累為募投項目實施提供可靠
支撐；完善的管理制度為募投項目實施保駕護航，與募投項目相關的項目實施
案例為募投項目的技術研發路線探明方向。
募集資金到位前，公司可以根據募集資金投資項目的實際情況，以自籌資
金先行投入，並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後，若扣除發行費
用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額，公司將根據實際募集資金
數額，按照項目的輕重緩急等情況，調整並最終決定募集資金投入的優先順序
及各項目的具體投資額，募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式
解決。
（五）針對公司市政業務收入逐年下滑的情況，對「基於5G+AI技術的智慧
城市管理大數據管控平臺項目」的合理性必要性分析情況
1、必要性
（1）城市管理領域存在對智能化設備進行一體化管理的平臺建設需求
隨著5G、人工智慧、物聯網、網際網路、射頻識別技術、
衛星定位技術等現
代信息技術的發展，在城市管理工作中出現了大量的智慧設施設備，如智能井
蓋、智能垃圾桶、智慧路燈、地下管網
機器人等。實現智慧城管的目標首先要
通過網絡及城市中各種感知工具的連接，將城市管理涉及的部件整合成一個大
系統，收集城市管理相關數據，形成城市運行的全面影像，重點關注「城市病
害」，實現主動偵查、發現功能。但目前各城市大部分城市管理部件未進行物
聯感知升級優化，對井蓋、橋梁、隧道、園林綠化等市政設施的信息化監管不
足，管理功能不全面，泛在感知建設不足，導致智慧城市管理工作後續難以拓
展。與此同時，現階段城市管理數據缺乏統一的採集平臺，對城市運行數據進
行統一採集上傳。隨著應用的開發，接入設備與數據存儲量不斷增加，數據並
發存在困難。同時，由於人員不足、缺乏整體設計和統一標準、設備不兼容、
各系統數據龐雜等原因，容易導致應用割裂、數據上報不及時不準確、數據共
享困難等情況。本次募投項目「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平
臺項目」系針對上述實際問題設計，未來存在較大的市場需求。
（2）符合戰略發展需要，優化公司核心技術的多元化應用
截至目前，公司主要的收入仍來源於礦山相關業務。根據公司對市場需求
調研，公司的物聯網核心技術可以解決城市管理的諸多領域的實際問題，例如，
數量眾多的城市部件（井蓋、路燈）的連接和統計控制的問題、城市關鍵基礎
設施安全監測預警（隧道、橋梁）問題、地下管網的管理監測預警問題等，目
前公司在相關領域的產品銷售仍以單個領域的銷售為主。公司希望通過「基於
5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」的實施，打造城市管理的一體
化智慧平臺，實現公司「物聯網+」技術的多元化應用，減少公司對礦山行業的
依賴，提升公司的抗風險能力。
（3）緊抓市場發展機遇，提升市場佔有率，提升公司的盈利能力
隨著數字城管升級為智慧城市管理，各地城市管理決策者紛紛把城市智慧
管理作為重點發展方向。為支持智慧城市快速發展，各地方給予了明確的政策
支持，實現城市管理智慧化、城市部件智能化，實現感知、分析、服務、指揮、
監察「五位一體」的城市管理新模式，智慧城市管理涉及到感知網絡與裝備、
水務、環衛、執法、停車、應急、管網、園林等多個方面，市場空間巨大。
截至目前，公司在相關領域的技術水平雖然獲得了市場的認可，公司與多
家潛在客戶籤訂了在城市管理領域的戰略合作協議，但實際落地的在手訂單、
附帶「價款或報酬」條款的意向性合同較少，上述情形的產生的主要原因為公
司在相關領域的品牌效應較弱、具有獨特競爭優勢的產品較少，公司「基於5G+AI
技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」的順利實施將會幫助公司解決上述
問題，迅速佔領相關領域的市場空間，提升公司的盈利能力。
2、合理性
公司本次募投項目是將前期技術積累融入5G技術環境，並通過應用AI技
術，形成有市場競爭力的產品的過程，具備合理性。
（1）一定的市場經驗積累
公司市政業務是基於公司「物聯網+」技術多元化應用在市政領域。公司市
政業務開展歷程並非一帆風順，經歷了起伏、沉澱，2017年公司業務爆發到達
峰值，2018年之後的主動收縮沉澱、深耕技術、緩開市場，目前已具備相關基
礎技術積累，並通過深度的市場參與完成了客戶需求的充分調研。
①有城市管理業務運作實戰
公司在多年的信息系統集成領域建設過程中，參與了多個軟硬體相關的系
統和平臺的規劃、設計、實施與運維工作，沉澱和積累了相關的技術基礎、產
品基礎。公司承擔重慶萬盛區智慧城市建設項目中積累的實踐經驗為公司本次
募投項目的實施提供了有力支持，同時公司在智慧礦區管理中的建設經驗對公
司智慧城市建設的推進也有一定的借鑑作用。在擁有實踐經驗和一定技術儲備
的基礎上，本次募投項目建設更能抓住現實的痛點、技術的難點，進行重點突
破，務實前行、少走彎路。
②有市場認知能力
公司總結了2017年市場開拓的成功經驗，也反思了參與業務過多過雜給公
司帶來的不利影響。2017年市政業務收入超過礦山業務，成為對公司收入貢獻
度最高的領域。但由於公司涉獵面廣，公司在核心技術領域並未實現突破，對
自身品牌在市政領域的推廣並沒有實際益處，相關業務並不具備持續性。同時，
由於業務開展初期過於重視收入規模，公司在業務開展的過程中出現了投入人
員（研發、實施、運維）多、實施周期長、回款周期長等不利情況。除此之外，
過多過雜的業務開展也佔用了公司的較多資源，公司疲於應付各種場景下的實
際問題，公司研發部門需要應對各類新業務的各種技術問題，而上述工作對公
司「物聯網+」核心技術領域的提升幫助不大，繁雜的研發工作影響了公司核心
技術研發工作的進展。
針對上述問題，並經過多年在相關業務領域的摸索，公司調整戰略，著重
在優勢細分領域打造自有品牌。公司正集中力量，加強研發，努力創造屬於自
己的品牌優勢，公司目前在市政領域的業務開拓更加聚焦於智慧城市管理，尤
其是與公司傳統業務關係密切的細分領域。公司戰略重心的轉移短期導致公司
在相關領域的業績出現一定波動。預計未來隨著公司在市政領域品牌推廣逐漸
顯露成效，公司市政領域未來將迎來穩定的發展期。
③找到市場需求與公司業務優勢的契合點
經歷了2017年公司在市政領域的業務爆發，以及公司在之後年度的主動收
縮和沉澱，公司已經找到市場需求與公司業務優勢的契合點，並具備重點突破
和形成優勢產品的條件。公司逐步發掘出公司傳統業務技術優勢與客戶需求的
在市政領域的結合點，並具備重點突破和形成優勢產品的條件。據此，公司明
確了業務發展策略，在市政領域的市場開拓、產品開發須滿足兩個條件：首先
相關工作必須是在「物聯網+」的領域開展，其次在「物聯網+」的領域中公司
優先要做與傳統業務聯繫緊密的領域，例如安監相關、地下管廊相關、危險源
監測相關、城市智慧部件相關的領域。本次募投項目是將前期技術積累融入5G
技術環境，並通過應用AI技術，形成有市場競爭力的產品的過程。
（2）公司具備上述平臺建設的技術基礎
城市管理項目涉及到的技術主要包括城市部件智能化技術、多種無線及有
線信號與5G信號橋接技術、電源技術、散熱技術、5G應用技術、多源異構數據
採集技術、在線協同設計技術、在線協同管理技術、融合聯動控制與大數據分
析技術、三維組態技術、大數據分析應用技術、人工智慧技術等。
公司在城市部件智能化技術、多源異構數據採集技術、協同管理技術等領
域已有多年的儲備，具備城市管理項目建設所需的大部分技術支持能力。
①城市部件智能化技術
城市部件智能化技術是指利用物聯網技術使傳統城市部件具備感知、聯網、
遠程控制能力。公司已成功研發了智能井蓋標籤、地下管網危險源監測裝置、
視頻傳輸箱、路燈單燈控制器、微型空氣站等智慧部件，使傳統城市部件具備
感知、聯網、遠程控制能力。公司在此基礎上研發基於5G的智能城市部件具備
天然優勢。
②多源異構數據採集技術
由於市政設施種類比較多，廠家也比較多，數據傳播途徑也不同，聯通這
些設備並實現數據採集與控制是實現設備聯網的前提和難點。公司依託多年在
煤礦領域的經驗，儲備了硬體物聯網網關和軟體物聯網網關相關技術，支撐各
類軟硬體接口的數據接入，因此城市管理項目可以把礦山的技術平移到市政領
域並加以技術改造即可具備相關能力。
③協同管理技術
協同管理包括信息協同、流程協同、設計協同，公司已經針對協同管理過
程各類應用場景，設計了協同管理平臺，實現了智能表單、智能流程引擎、二
三維集成協同設計工具，且在一些煤礦項目上做了使用，並達到預期設計目標，
本次募投項目主要是將相關技術融合運用到城市管理業務並形成產品。
（3）相較於傳統的智慧城市公司，公司在相關領域具備獨特的技術
公司「傳感」、「互聯」的相關技術長期應用於礦山領域，並經過多年打
磨，形成了獨特的技術優勢。相較於一般的智慧城市管理公司，公司在技術積
累應用於市政領域有一些先發優勢，舉例如下：①安全監測標準更高，符合未
來智慧城市管理未來的發展趨勢；②對複雜地質環境下的信號傳播算法更有經
驗，在地下管廊監控檢測、隧道監控監測方面更有優勢；③對傳感器分布密集、
人和物的監測監控定位需求較高的應用場景有豐富的管理經驗。
（4）公司具備實施募投項目的人員儲備
公司長期致力於打造一支專業、穩定、結構合理、富有生命力的研發團隊。
截至目前，公司研發人員112人，其中學士學位及以上人員92人，並聘用行業
專家指導公司產品研發和重大項目技術攻關。截至2020年6月30日，公司參
與了國家級研發項目12項、省部級研發項目27項、平臺類研發項目3項；公
司榮獲21項發明專利、38項實用新型專利、1項外觀專利、267項軟體著作權。
二、本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環保等有關審批、批
準或備案事項的進展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性
本次募投項目不涉及新增土地，不涉及土地相關審批、批准或備案事項。
本次募投項募投項目取得立項、環保的有關審批、批准或備案事項的情況如下：
序
號
項目名稱
實施
主體
備案情況
環評
情況
1
基於5G+AI技術的
智慧礦山大數據管
控平臺項目
發行人
重慶高新技術產業開發區管理委員會
改革發展局核發《重慶市企業投資項
目備案證》（項目代碼
2020-500356-65-03-126023）
不適用注
2
基於5G+AI技術的
智慧城市管理大數
據管控平臺項目
發行人
重慶高新技術產業開發區管理委員會
改革發展局核發《重慶市企業投資項
目備案證》（項目代碼
2020-500356-65-03-126018）
不適用注
3
補充流動資金
—
不適用
不適用
註：根據重慶高新技術產業開發區管理委員會生態環境局於2020年5月22日出具的
《情況說明》，上述項目不需要開展環境影響評價。
綜上，公司本次募投項目涉及的立項、土地、環保等有關審批、批准或備
案事項不存在重大不確定性。
三、募集資金用於研發投入的，披露研發投入的主要內容、技術可
行性、研發預算及時間安排、目前研發投入及進展、預計未來研發
費用資本化的情況、已取得及預計取得的研發成果等
本次募集資金中622.85萬元將用於支付項目建設期的研發人員薪酬，具體
預算情況如下：
單位：萬元
項目
研發投入
自籌資金
金額
募集資金投
入金額
「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控
平臺項目」項目建設期研發人員薪酬
3,122.65
2,907.14
215.51
「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據
管控平臺項目」項目建設期研發人員薪酬
2,128.86
1,721.52
407.34
合計
5,251.51
4,628.66
622.85
上述研發投入將在投入當期將全部費用化，計入公司研發費用。
上述研發投入的時間安排、技術可行性等情況與相應募投項目的時間安排、
實施準備等情況一致，具體情況參見本節內容「一、本次募集資金投資項目的
基本情況和經營前景，與現有業務或發展戰略的關係，項目的實施準備和進展
情況，預計實施時間，整體進度安排，發行人的實施能力及資金缺口的解決方
式」。
第四節 董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計劃
本次向特定對象發行股票募集資金投資項目將圍繞公司主營業務展開，公
司的業務範圍保持不變，不涉及公司業務及資產的整合。
二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化
公司控股股東及實際控制人為馬焰先生。截至2020年6月30日，馬焰直
接持有公司39,104,800股股份，佔公司股本總額的23.27%。本次向特定對象發
行的股票數量不超過本次發行前公司總股本的20%，若按公司2020年6月30
日股本測算，本次向特定對象發行股份總數不超過33,610,000股，按照上限測
算，公司本次發行完成後，馬焰先生將直接持有公司19.39%的股份，仍為公司
控股股東、實際控制人。
綜上，本次向特定對象發行股票不會導致公司的控制權發生變化。
三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東
和實際控制人從事的業務存在同業競爭或潛在的同業競爭的情況
公司與控股股東及其關聯人之間不存在同業競爭，該等情形不會因本次向
特定對象發行而產生變化。公司與控股股東及其關聯人之間亦不會因本次發行
產生同業競爭。
本次向特定對象發行的發行對象不超過35名，為符合中國證監會規定的特
定投資者，包括境內註冊的符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證
券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者，
以及符合中國證監會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資
基金管理公司、
證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者
以其管理的2隻以上產品認購的，視為一個發行對象；信託投資公司作為發行
對象的，只能以自有資金認購。
最終發行對象由股東大會授權董事會在獲得中國證監會發行註冊文件後，
按照中國證監會相關規定，根據詢價結果與本次發行的保薦機構（主承銷商）
協商確定。若國家法律、法規對向特定對象發行股票的發行對象有新的規定，
公司將按新的規定進行調整。
截至本募集說明書籤署日，公司尚未確定發行對象，本次發行完成後，上
市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事的業務是否存在同
業競爭或潛在的同業競爭將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披
露。
四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東
和實際控制人可能存在的關聯交易的情況
截至本募集說明書籤署日，公司本次發行尚未確定發行對象，本次發行完
成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人可能存在的關
聯交易將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披露。
第五節 與本次發行相關的風險因素
一、對公司核心競爭力、經營穩定性及未來發展可能產生重大不利
影響的因素
（一）市場與經營風險
1、政策環境及下遊行業景氣度下降的風險
受益於煤炭行業去產能、煤炭行業企業整合以及煤炭安全生產標準提高等
市場機遇，公司經營業績、經營性現金流狀況近年來均大幅改善。未來如果相
關政策環境發生變化或下遊行業的景氣度下降，將導致相關企事業單位對安全
生產及信息化建設的預算投入下降，公司可能出現業績下滑的風險。
2、市場競爭風險
更高的信息化建設水平及更嚴格的安全監測監控標準已經成為煤炭、城市
管理等行業發展的大趨勢，上述需求也催生了巨大的市場空間。近年來上述領
域陸續增加了一批新的市場進入者，行業市場競爭逐漸加劇。雖然相關行業具
有較高進入壁壘，新進入者需具備一定的技術水平、資金規模、專業技術人才
才能立足，但不排除其他具有類似生產經驗的企業進入本行業；此外現有競爭
對手也可能通過加大投資力度，不斷滲透到公司優勢領域。如果公司不能持續
提升技術水平、增強創新能力，則可能在市場競爭中處於不利地位，對業務發
展產生一定影響。
3、宏觀經濟環境風險及新冠疫情影響
全球範圍內的貿易保護主義抬頭、新冠疫情傳播、國內經濟轉型等因素的
影響，國際、國內經濟形式均存在一定的不確定性。未來如果國內外經濟形式
出現預期外的不利變化，將對公司整體經營業績產生不利影響。
此外，2020年上半年雖然公司整體新增訂單情況良好，但由於新冠疫情影
響，公司訂單執行、驗收和回款的流程均出現不同程度的延後，如果新冠疫情
再次大範圍導致停工停產將對公司短期業績產生不利影響。
4、技術創新風險
公司經過多年的技術積累和創新，擁有多項自主智慧財產權，獲得多項專利
和軟體著作權，形成了多項具有自主智慧財產權的技術解決方案和軟硬體產品，
並積累了豐富的項目實施經驗。技術優勢是公司在行業競爭中獲得有利地位的
重要保障。但隨著行業技術的發展和革新，如果公司無法持續在技術上取得突
破、保持技術優勢，保障公司技術的持續進步與新技術在產品中的應用，將存
在技術競爭優勢被削弱的風險。
（二）財務風險
1、應收帳款回收風險
報告期各期期末，公司應收帳款淨額分別為25,045.55萬元、20,914.70萬元、
20,258.49萬元和21,145.68萬元，佔公司總資產的比例分別為24.87%、21.05%、
26.59%和26.84%，公司應收帳款佔資產比例較高，一旦下遊行業或政策環境出
現較大不利變化，公司將面臨應收帳款回收風險，從而對公司經營產生不利影
響。
2、公司報告期末貨幣資金餘額較低的風險
公司貨幣資金儲備較少，截至2020年6月30日，公司貨幣資金餘額僅為
2,633.75萬元，佔資產總額及負債總額的比例為3.34%和9.84%，如因疫情或其
他不利因素影響導致公司現金流入不足，公司貨幣資金儲備較少的情形將直接
對公司生產經營產生不利影響。
此外，如本次向特定對象發行股票發行失敗，公司未能籌集到相關募集資
金，公司擬以自有資金或銀行貸款投入相關項目，未來如公司銀行融資渠道出
現不利變化或業務回款不達預期將可能導致公司出現流動性風險。
3、募集資金投資項目新增固定資產折舊較大風險
本次募集資金投資項目建設完成後，公司每年折舊費用將增加。如果募集
資金投資項目不能按照原定計劃實現預期經濟效益，新增固定資產折舊費用將
對公司業績產生一定的不利影響。根據測算，本次募投項目軟硬體設備全部購
置完成，公司在建工程金鳳物聯網智能產業園整體轉固後，預計上述兩項導致
公司每年新增折舊金額為1,498.28萬元，佔公司2019年營業收入的比例為
5.53%，如本次募投項目失敗，未能給公司帶來收益，上述新增折舊將導致公司
淨利潤出現下滑。
4、人力成本上升的風險
按照公司募集資金投資項目規劃，募集資金投資項目建成後，公司員工數
量將大幅上升，公司人力資源成本將大幅上升，如果募集資金投資項目不能按
照實現預期經濟效益，人力資源成本上升將對公司業績產生一定的不利影響。
（三）業務管理風險
隨著公司主營業務拓展和經營規模擴大，尤其是本次發行募集資金到位和
投資項目實施後，公司淨資產規模將大幅增加，經營規模將進一步擴大，將對
公司的戰略規劃、組織機構、內部控制、運營管理、財務管理等提出更高要求。
如公司不能結合實際情況適時調整和優化管理體系，將可能影響自身的長遠發
展，公司將面臨管理風險。
二、可能導致本次發行失敗或募集資金不足的因素
（一）發行風險
公司的股票在深圳證券交易所上市，除經營狀況和財務狀況之外，股票價
格還受到國際和國內宏觀經濟形勢、資本市場走勢、市場心理和各類重大突發
事件等多方面因素的影響。投資者在考慮投資公司股票時，應預計到前述各類
因素所可能帶來的投資風險，並做出審慎判斷。如在本次向特定對象發行過程
中，投資者認購數量不足，可能導致本次發行失敗或不能足額募集資金。
（二）審批風險
本次向特定對象發行股票尚需滿足多項條件方可完成，包括深圳證券交易
所和中國證監會對本次向特定對象發行履行相應的程序。本次向特定對象發行
股票能否通過深圳證券交易所發行上市審核及中國證監會發行註冊程序，以及
公司通過上述發行上市審核及發行註冊程序的時間存在不確定性。
三、對本次募投項目的實施過程或實施效果可能產生重大不利影響
的因素
（一）募集資金運用不能達到預期效益的風險
儘管公司對本次募集資金投資項目進行了充分的論證，但在實際的建設實
施過程中，不可排除仍將存在工程進度、設備價格、投資成本等管理和組織實
施方面的風險。雖本次募投項目的效益是在公司合理預測的基礎上確定的，但
無法排除因政策環境、市場需求等方面發生重大不利變化導致募集資金投資項
目產生的經濟效益不達預期的風險。
（二）研發失敗的風險
本次募集資金投資項目中，「基於5G+AI技術的智慧礦山大數據管控平臺
項目」和「基於5G+AI技術的智慧城市管理大數據管控平臺項目」的成功實施
依賴於公司在關鍵技術領域的突破，存在研發失敗的風險。如果相關研發工作
實施進展、效果不達預期，可能導致公司研發投入超出預算、募投項目產生收
益的時間節點延遲；如果公司最終未能有效的開發出適應市場的相關產品，將
會導致公司上述兩個募投項目效益無法達到預期，並對公司盈利能力產生一定
的不利影響。
（三）智慧城市管理領域市場開拓不利的風險
公司在城市管理層面的技術開拓是依託公司在物聯網領域的技術優勢展開
的，公司在礦井物聯網領域建設的豐富經驗可以解決城市管理智慧化建設的諸
多核心痛點和需求，尤其是城市智慧部件的連接、安全檢測、地下城市管網的
智慧化建設等方面公司技術優勢明顯。但在城市管理一體化的智慧平臺的整體
建設方面，與競爭對手相比，公司在規模、資金以及市場佔有率方面相對較弱，
未來如果市場推廣不利，將對公司募投項目的預計收益產生較大的不利影響。
提請投資者特別關注的是，雖然上述募投項目存在巨大的潛在市場空間且
公司具備實施該募投項目的諸多優勢。但公司近年來市政業務收入呈下滑趨勢，
在手訂單仍然較少，募投項目可行性尚未獲得市場驗證。未來不排除項目研發
投產效果不達預期，客戶訂單不能明顯增加，市政業務效益持續下滑。投資者
不應片面關注5G在城市管理領域市場機遇，也應充分關注相關風險。
（四）募投項目短期內存在大額資金投入且無法盈利的風險
根據公司募集資金投資計劃，公司在2020年、2021年、2022年募集資金
投入金額分別為6,941.30萬元、6,520.28萬元、6,520.28萬元，且預計截至
2022年底之前，募投項目尚無法產生盈利，公司淨利潤、淨資產收益率、總資
產收益率等財務指標均將出現一定幅度的下滑。
四、每股收益被攤薄的風險
本次向特定對象發行完成後，公司股本和淨資產將有較大幅度增長。由於
本次募集資金投資項目建成並產生效益需要一定時間，短期內公司淨利潤有可
能無法與股本和淨資產同步增長，從而導致公司的每股收益和淨資產收益率存
在被攤薄的風險。
第六節 與本次發行相關的聲明
一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾本募集說明書內容真實、準
確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，
並承擔相應的法律責任。
全體董事籤名：
全體監事籤名：
全體非董事高級管理人員籤名：
重慶
梅安森科技股份有限公司
年 月 日
二、發行人控股股東、實際控制人聲明
本公司或本人承諾本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承擔相應的法律責任。
控股股東及實際控制人：
重慶
梅安森科技股份有限公司
年 月 日
三、保薦人（主承銷商）聲明
本公司已對募集說明書進行了核查，確認本募集說明書內容真實、準確、
完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
項目協辦人：
孟 鋼
保薦代表人：
唐明龍 姚利民
保薦人法定代表人：
馮鶴年
民生證券股份有限公司
年 月 日
保薦機構董事長、總經理聲明
本人已認真閱讀《重慶
梅安森科技股份有限公司向特定對象發行A股股票
募集說明書》的全部內容，確認募集說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重
大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性和及時性承擔相應的法律責任。
保薦機構總經理：
馮鶴年
保薦機構董事長：
馮鶴年
民生證券股份有限公司
年 月 日
四、發行人律師聲明
本所及經辦律師已閱讀募集說明書，確認募集說明書內容與本所出具的法
律意見書不存在矛盾。本所及經辦律師對發行人在募集說明書中引用的法律意
見書的內容無異議，確認募集說明書不因引用上述內容而出現虛假記載、誤導
性陳述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。」
律師事務所負責人：
經辦律師：
年 月 日
五、會計師事務所聲明
本所及籤字註冊會計師已閱讀募集說明書，確認募集說明書內容與本所出
具的審計報告等文件不存在矛盾。本所及籤字註冊會計師對發行人在募集說明
書中引用的審計報告等文件的內容無異議，確認募集說明書不因引用上述內容
而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
會計師事務所負責人：
籤字註冊會計師：
會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
六、發行人董事會聲明
（一）董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃
的聲明
鑑於重慶
梅安森科技股份有限公司（以下簡稱「本公司」）擬向特定對象
發行股票，董事會關於除本次發行股票外未來十二個月的其他股權融資計劃，
本公司聲明如下：
根據公司未來發展規劃、行業發展趨勢，並結合公司的資本結構、融資需
求以及資本市場發展情況，除本次發行外，公司董事會將根據業務情況確定未
來十二個月內是否安排其他股權融資計劃。若未來公司根據業務發展需要及資
產負債狀況需安排股權融資時，將按照相關法律法規履行相關審議程序和信息
披露義務。
（二）關於本次向特定對象發行股票攤薄即期回報的風險提示及擬採取的
填補措施
根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工
作的意見》（國辦發[2013]110號）、《國務院關於進一步促進資本市場健康發
展的若干意見》（國發[2014]17號）、中國證監會《關於首發及再融資、重大
資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31號）等文
件的有關規定，為保障中小投資者利益，公司就本次向特定對象發行股票事項
對即期回報攤薄的影響進行了認真分析，並提出了具體的填補回報措施，相關
主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾，具體情況如下：
1、填補回報的具體措施
（1）加強對募集資金監管，保證募集資金合理合法使用
為規範募集資金的管理和使用，確保募集資金專項用於募集資金投資項目，
公司已經根據《公司法》、《證券法》、《創業板上市規則》和《創業板規範
運作指引》等相關法律、法規的規定和要求，結合公司實際情況，制定並完善
了公司的募集資金管理制度，明確規定公司對募集資金採用專戶專儲、專款專
用的制度，以便於募集資金的管理和使用以及對其使用情況加以監督。公司制
定的募集資金管理辦法針對募集資金使用的申請、分級審批權限、決策程序、
風險控制措施及信息披露程序均做出明確規定。公司將定期檢查募集資金使用
情況，保證募集資金得到合理合法使用。
（2）優化業務流程，提升運營效率，降低運營成本
公司將持續優化業務流程和完善內部控制制度，對各個業務環節進行標準
化管理。在日常經營管理中，加強對採購、生產、銷售、研發等各個環節流程
和制度實施情況的監控，進一步增強企業執行力，並同步推進成本控制工作，
提升公司資產運營效率，降低公司營運成本，進而提升公司盈利能力。
（3）積極落實公司戰略布局，加大市場推廣力度
在保證產品質量的前提下，公司將積極落實戰略布局，在滿足公司現有客
戶需求的基礎上，努力尋求新的市場機會，加大新產品的市場推廣力度，鞏固
和提高國內市場佔有率，繼續提升品牌知名度，進一步增加公司盈利能力，以
更好地回報股東。
（4）加快募集資金投資項目建設，提升公司核心競爭力
為儘快實現募集資金投資項目效益，本次募集資金到位前，公司將積極調
配資源，提前完成募集資金投資項目的前期準備工作；本次發行募集資金到位
後，公司將抓緊進行本次募投項目的實施工作，積極調配資源，統籌合理安排
項目的投資建設進度，力爭縮短項目建設期，實現本次募投項目的早日投產並
實現預期效益，避免即期回報被攤薄，或使公司被攤薄的即期回報儘快得到填
補。
（5）嚴格執行現金分紅，保障投資者利益
為完善和健全公司科學、持續、穩定、透明的分紅政策和監督機制，積極
有效地回報投資者，根據中國證券監督管理委員會《關於進一步落實上市公司
現金分紅有關事項的通知》（證監發〔2012〕37號）、《上市公司監管指引第
3號——上市公司現金分紅》（中國證券監督管理委員會公告〔2013〕43號）
等規定，公司制定和完善了《公司章程》中有關利潤分配的相關條款，明確了
公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條
件等，完善了公司利潤分配的決策程序和機制，以及利潤分配政策的調整原則，
強化了中小投資者權益保障機制。
同時，為進一步細化有關利潤分配決策程序和分配政策條款，增強現金分
紅的透明度，公司已制定了《未來三年分紅回報規劃（2020-2022年）》，在綜
合分析公司發展戰略、經營發展實際情況、社會資金成本及外部融資環境等因
素的基礎上，通過制定具體的股東回報規劃和相關決策機制等，從而保證利潤
分配的持續性和穩定性。
本次發行後，公司將依據相關法律規定，嚴格執行落實現金分紅的相關制
度和股東回報規劃，保障投資者的利益。
2、公司控股股東、實際控制人的承諾
公司控股股東、實際控制人馬焰先生根據中國證監會相關規定，對公司填
補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：
「1、本人不會越權幹預發行人經營管理活動，不會侵佔發行人利益。
2、如本人未能履行上述承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定
報刊上公開說明未履行的具體原因並道歉；同時，若因違反該等承諾給發行人
或者投資者造成損失的，本人願意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任。」
3、公司董事、高級管理人員的承諾
公司董事、高級管理人員根據中國證監會相關規定，對公司填補回報措施
能夠得到切實履行作出如下承諾：
「1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他
方式損害公司利益。
2、對本人的職務消費行為進行約束。
3、不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。
4、由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況
相掛鈎。
5、擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛
鉤。
6、如本人未能履行上述承諾，本人將在發行人股東大會及中國證監會指定
報刊上公開說明未履行的具體原因並道歉；同時，若因違反該等承諾給發行人
或者投資者造成損失的，本人願意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任。」
（本頁無正文，為《重慶
梅安森科技股份有限公司創業板向特定對象發行A股
股票募集說明書》蓋章頁）
重慶
梅安森科技股份有限公司
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