鷹眼預警:三聖股份短債壓力大 短期資金缺口超7億

2020-12-15 新浪財經

來源：新浪財經

新浪財經訊 三聖股份發布2019年年度報告，報告期內，公司實現營業收入31.80億元，同比增長10.99%；歸屬於母公司所有者淨利潤1.25億元，同比增長12.63%。 同時，公司向全體股東每10股派發現金紅利0.40元（含稅），不送紅股，以資本公積金向全體股東每10股轉增0股。

來源：2019年年度鷹眼預警

廣義貨幣資金低於總債務 存量資金缺口或超7億

報告期內，公司的短期債務為13.97億元，貨幣資金為4.40億元，廣義貨幣資金為6.45億元，短期存量資金缺口或超7億元。此外，公司經營活動產生的現金流量淨額為1.55億元，同時，三聖股份的長期債務約為6800萬元，長短債務比為20.54。

值得一提的是，2019年半年報鷹眼預警曾顯示，短期債務/長期債務比值增長，廣義貨幣資金低於總債務。

來源：2019年半年度鷹眼預警

三費佔毛利潤超60%

報告期內，三聖股份的三費佔毛利潤超60%。

具體到財務數據，2019年，公司的實現營業收入為31.80億元，同比增長10.99%；營業成本為25.42億元，同比增長14.59%。

再看期間費用端，銷售費用為4307.07萬元，同比增長20.93%；管理費用為2.17億元，同比增長4.80%；財務費用為1.32億元，同比增長2.44%。公司對銷售費用的增長，解釋稱主要系薪酬較上期增加所致。

經過進一步的計算，三費之和為3.92億元，毛利潤為6.38億元，三費/毛利潤的比值為61%。

此外，值得一提的是，截至2019年12月31日，三聖股份公司商譽帳面原值為人民幣4.96億元，減值準備為人民幣292.06萬元，帳面價值為人民幣4.93億元。當與商譽相關的資產組或者資產組組合存在減值跡象時，以及每年年度終了，管理層對商譽進行減值測試。管理層將商譽結合與其相關的資產組或者資產組組合進行減值測試，相關資產組或者資產組組合的可收回金額按照預計未來現金流量現值計算確定。減值測試中採用的關鍵假設包括：詳細預測期收入增長率、永續預測期增長率、毛利率、折現率等。由於商譽金額重大，且商譽減值測試涉及重大管理層判斷，我們將商譽減值確定為關鍵審計事項。

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