來源:中國證券報
作者: 張玉潔
四川信託TOT違約事件初現進展。
近日,在投資者與溝通會上,四川信託高管透露,正對四川信託持有的川信大廈和宏信證券進行評估,將進行自有資產處置;正在溝通增資擴股事項,不過股東宏達集團和中鐵八局無增資意向。
此外,據媒體報導,四川信託近日還提前兌付了8個信託產品。
根據信託業協會介紹,TOT是一種專門投資信託產品的信託。而在實際運作中,存在變成資金池的隱患。
四川信託總裁劉景峰透露,目前,四川信託TOT規模大概250億元,涉及45個項目,不存在交叉違約。近期正在清收兩個項目,預計下個月大概回款10億元左右,力爭在2020年清收回款80億元。
積極處置資產
近日,四川信託被爆有多個信託計劃已經到期,投資者卻接到四川信託無法兌付本息、產品無限期延期的通知。
自6月初以來,已經有多名四川信託投資者來到四川信託總部大樓就投資產品兌付方情況尋求解決方案。
本次引發兌付危機的TOT是四川信託近年來發展迅猛的產品,一方面收益率高,另一方面門檻低,部分項目投資門檻僅30萬元,明顯低於100萬元。
6月24日,四川信託與投資者再次召開溝通會。中證君獲得的一份會議紀要顯示,四川信託方面對投資者所關心的部分問題進行了回答。
目前來看,處置資產「回血」是短期內解決資金的最實際方法。不過目前來看,可能存在異議股東。四川信託目前較為值錢的資產是川信大廈和所持有的宏信證券股份。
四川信託董事長牟躍表示,《關於出售川信大廈房產的議案》及《關於轉讓宏信證券有限公司股權的議案》兩項議案,中海信託董事目前尚未表決,其餘股東和董事均已同意。川信大廈估值10億元,目前尚無意向購買者,而宏信證券淨資產為22億元,預計掛牌價在30億元以上。四川信託稱,目前有不少於三家意向方進行洽談。
而在增資擴股方面,牟躍稱,優先徵求現有股東意見,不過第一大股東宏達集團和另一個主要股東中鐵八局均表示無增資意向。今年5月底,中鐵八局已在北京產權交易所發布招商公告,擬將持有四川信託股權全部轉讓。
牟躍稱,若原股東不能滿足增資15億元,再引進戰略投資者。目前四川信託設立港澳海外組、央企組、地方和民營企業組分別尋找適格的戰略投資者進行引資工作。已與多家機構進行接洽,部分進入盡調階段。
將定期定向披露底層資產
在四川信託TOT產品違約中,底層資產情況到底如何是投資者關注的焦點,對此,四川信託總裁劉景峰表示,關於底層資產評估問題,畢馬威已經進入超過1個半月,預計7月底將完成評估。過去四川信託只披露上層資產,未做底層穿透,項目管理報告下一步會主動披露。到期財產儘快立即清收,不得已才會進行訴訟。
針對底層資產,四川信託稱,對底層資產的披露問題已召開專門會議,定期定向披露底層資產,客戶需要查詢的,可進行查詢。對逾期的項目,擬與客戶籤署延期協議,擬定的協議草稿已報監管部門審核。目前已加大相關工作力度,約70%的工作重心在對風險資產的清收上。對於客戶訴求,公司已向政府及監管部門進行了報告。公司將與客戶代表通過適當的形式,確認長期溝通機制。研究設立公共信息發布平臺,披露項目及底層資產處置等相關情況。
劉景峰還透露,目前,四川信託TOT規模大概250億元,涉及45個項目,不存在交叉違約。近期正在清收兩個項目,預計下個月大概回款10億元左右,力爭在2020年清收回款80億元。
此外,四川信託重申,對於機構和個人的兌付,四川信託會一視同仁,不存在先兌付機構的情況。具體項目兌付會視相對應的產品而定,可能存在後到期的先兌付的情況。
作為監管機構,四川銀保監局副處長周杉表示,四川信託利用TOT隱瞞底層資產的資金池,監管已經逐步查實了四川信託違法違規行為。對於發現的違規問題,和四川信託高管、股東進行了談話,責令限期改正,暫停部分業務,限制股東分紅,並要求對以往年度的分紅進行回填,對於查實的違法違規問題,進行依法處理。