對於基金普惠的「異動」，
深交所公告稱，將和相關
基金公司聯繫上述投資者，做好後續處理工作，並承擔相應責任。
基金普惠昨日走勢0.9000.8970.8950.8930.8900.8870.8850.8830.8802035135767809:30 10:00 10:30 11:00 13:00 13:30 14:00 14:30 15:002013/12/23早報記者 忻尚倫 施穎楠
原定於12月23日終止上市的普惠證券投資基金（基金普惠，184689），卻在終止
交易的首日仍於二級市場交易了85分鐘。深圳證券交易所（深交所）於盤後發布公告稱，是由於交易所與基金公司業務銜接問題所致，判定當日交易無效，並稱將承擔相應責任。
此前，鵬華基金公司於12月18日發布了《普惠證券投資基金終止上市公告》，並於12月20日再次發布《提示性公告》，強調終止上市日為2013年12月23日，終止上市的權益登記日為2013年12月20日。
市場人士認為，基金公司已做了告知義務，失誤的責任方應是深交所。市場人士並稱，類似的基金違約交易事件此前極少發生，不排除是人為錯誤引起的。若深交所對投資者進行賠償，這在國內證券史上十分罕見。
涉及投資者97人
基金普惠於1999年1月6日成立，是首批封閉式基金之一，為鵬華基金公司旗下的一隻封閉式基金。
根據鵬華基金12月20日發布的公告，基金普惠應在12月23日終止上市。基金普惠基金份額持有人大會的決議也顯示，該基金本應於2014年1月6日到期、2013年12月23日終止交易；終止後，基金普惠自動變更為鵬華消費領先靈活配置混合型證券投資基金。
然而，在本周一基金普惠終止上市首日，該基金卻照常開盤，從9時30分開盤一直到10時50分左右都有買賣交易。當天，基金普惠於0.891元開盤，0.894元收盤。
根據深交所盤後公布的數據，截至10時55分，基金普惠出現了累計144.70萬元的成交。根據深交所公告，當日共成交120筆，涉及投資者97人，平均每筆成交金額為12058元。
深交所的公告表示，根據《深圳證券交易所交易規則》第3.5.4條等相關規定，認定基金普惠當日交易無效。交易所將和相關基金公司聯繫上述投資者，做好後續處理工作，並承擔相應責任。
值得關注的是，深交所公告僅表示事故原因為「交易所與基金公司業務銜接問題」，但具體哪些環節出現了銜接錯誤，問題是否涉人為因素等，並未公開披露。
至截稿時，深交所新聞負責人依然未接聽電話。鵬華基金公司的相關人士則表示，鵬華基金之前的信息披露完整，目前正在與交易所跟進研究具體解決方案，事故原因以深交所公告為準。
4.5%套利空間
由於臨近年底，封閉式基金普遍存在「無風險套利」的可能性，因此昨日的烏龍事件依然引起了市場強烈關注。
Wind數據顯示，截至10月17日，基金普惠成立後的復權單位淨值增長率達464%，成立近15年來分紅17次，單位累計分紅2.868元。
按照封轉開（封閉基金轉為開放式基金）的邏輯，封閉基金在二級市場交易的價格並不是全部的淨值，為打折交易，因此可以在二級市場買入封閉式基金，在封轉開以後，去基金公司贖回全部淨值，其間存在差價空間。
基金普惠12月20日收盤0.89元，淨值0.93元，存在0.04元差價，相對0.89元的交易價格，擁有4.5%的套利空間。
根據基金普惠公告，自基金普惠終止上市之日起，基金名稱變更為鵬華消費領先靈活配置混合型證券投資者基金。基金終止上市後將根據基金管理人公告開始辦理集中申購，暫不開放贖回。在基金開放贖回業務後，持有人可通過鵬華基金公司、交通銀行指定網點等代銷渠道辦理基金份額的日常申購贖回業務。開始辦理集中申購和日常申購贖回業務的時間將另行公告。
對於具體贖回日期，鵬華基金公司相關人士告訴早報記者，靈活配置基金預計於明年1月集中申購，另外也需要一定的建倉時間，預計在2月底至3月初間開放贖回。但具體時間以公告為準。
這也意味著，如果昨日交易有效，那麼「殺入」基金的投資者將獲得3個月4.5%的收益率。對於無風險投資者而言，該收益率顯然頗具吸引力。
值得一提的是，2014年是傳統封基到期的大潮，共有14隻傳統封基將到期，這輪封基到期後市場上封基將僅存6隻。隨著到期日的臨近，以及分紅預期的增強，傳統封基的投資價值再度步入投資者視野。
Wind統計顯示，截至昨日上述傳統封基平均折價率為6.41%。此外，根據三季報以及半年報財務統計數據，目前前三季度每份可分配利潤為正的傳統封基有基金漢盛、基金泰和、基金金鑫、基金安順以及基金同盛共計5隻。
深交所是否賠償？
濟安金信公司副總經理王群航對此表示，在該事件上，由於鵬華基金公司已做了信息披露，因此並無責任，估計是交易所方面的失誤導致了此次小小烏龍。
有投資者表示，既然基金是允許公開交易的，那麼投資者買入就應該是有效的。現在交易所宣布無效，那就意味著投資者買入的資金被白白佔用了，那麼之中造成的時間損失應該獲得賠償。
市場人士關注，深交所僅表示承擔相應責任，但具體如何承擔責任，仍有待深交所披露。目前，可供查詢的公開資料中，尚未出現交易所賠償投資人的信息，此前出現的交易事故，多由機構承擔責任並賠償。比如，今年南方基金曾因滬深300ETF（交易所交易基金）建倉期大比例接受永泰能源股票換購導致資產嚴重損失一事，賠償投資人4799萬元。萬福生科事件後，平安證券宣布出資3億元成立專項基金，先行償付符合條件的投資者因萬福生科虛假陳述而遭受的投資損失。
2011年，鄭州商品交易所兩次出現交易系統中斷，導致客戶無法下單成交，各合約行情中斷。當天下午收盤後，鄭商所稱系遠程交易伺服器發生異常。然而，根據鄭商品的交易規則和投資者與期貨公司籤訂的期貨經紀合同條款，地震、水災、火災等不可抗力或計算機系統故障等不可歸責於交易所的原因導致交易無法正常進行，損失由投資者自行承擔，投資者索賠或遇免責條款。
今年10月份，針對諸多投資者提出的如果證券公司和交易所之間連接出現故障，從而導致無法操作成交、撤單等程序，造成的損失如何賠償等問題，證監會新聞發言人曾表示，如果出現這類情況，投資者、證券公司及交易所以及相關通訊服務商，可以協商解決賠償問題。索賠方也可以向具有管轄權的法院提請訴訟，依法予以判決。證監會將從行政監管角度調查，如果發現證券公司涉及違法違規，將依法採取相關措施。
本文來源：東方早報 責任編輯： 王曉易_NE0011