作者雪球ID: @似水年華
世界再次進入多事之秋，川普去年五一發起了MYZ，今年五一又發起了YQZ，A50指數暴跌5%左右。
瑞德西韋臨床有效，激活了全球股市，也激活了科技股，與其說是「人民的希望」，不如說是股市的希望，股民的希望，否則股市又歇菜了。
最近，國內媒體一邊倒，對瑞德西韋冷嘲熱諷，渾然忘了2月時把人家當做救命稻草，所以說，我們在國際上沒有朋友，也是有道理的。疫情的大災大難面前，出現了一款能治療的藥物，不是挺好的嗎？即使不是「神藥」，不比沒有的強？
瑞德西韋有沒效果，國內媒體說了不算，美國FDA說了才算，FDA一旦批准上市，那麼，在相當長的時間內，它都將是國際社會承認的、唯一一款治療新冠的藥物。以後就是中國用蓮花清瘟，國外用瑞德西韋。如果希望早點回歸正常生活，希望股市早點好起來，那麼還是祈禱瑞德西韋效果好點吧。
言歸正傳。
「底線思維+持久戰」的政策導向，決定了A股上有頂下有底，2600-3000之間，可能會震蕩較長時間。大盤走震蕩市，決定了很難有趨勢性機會，基本上都是大波段機會。
存量資金博弈下，消費-科技-周期，A股板塊輪轉之規律，轉盤划過了消費，來到了科技。五六月，又將是科技股的，這波能否新高，現在無法確定，但超跌反彈是可以確定的，高位的消費醫藥農業等，面臨補跌壓力。
做多核心科技正當時。
瑞德西韋臨床有效，不僅提升了市場風險偏好，也重置了科技股的邏輯，做多科技的邏輯又回來了，加上消費醫藥農業裡面的獲利盤，也需要尋找新的出口。
但是，由於市場風險偏好依然不是很高，加上疫情的影響，以及註冊制的衝擊，二季度的科技股，想再走出2月那波全線暴漲的機率很低，投資標的方面，選擇核心科技，放棄雜毛科技。
因為對於長線大資金來說，確定性與流動性，遠比彈性更重要。與此同時，核心科技的長線邏輯更靠譜，對疫情的抗擊打能力也更強，而且還可能受益於疫情，擴大市場份額。我們看 $立訊精密(SZ002475)$與 $聞泰科技(SH600745)$ 的一季報與中報業績指引，就可以明顯看出來，龍頭公司面對疫情的應對能力，大大超出了此前市場的悲觀預期。
此外，現在流動性過剩，核心標的跌多了，就會有大資金去買。所以，我們看到， $中國國旅(SH601888)$一季報虧損，今年業績鐵定下滑，但股價又快新高了，就是這個道理。
既然季報虧損、業績下滑的核心消費，都快新高了，那麼業績優秀、股價超跌的核心科技，它們不是更香嗎？長線大資金它們看的是長期，而不僅僅是今年，如果過於拘泥今年的業績預期，那麼我們就會錯過核心資產跌出來的機會。
對於核心科技的投資方向，首選核心晶片，晶片依然是科技股中最核心的投資品種，依然是市場的靈魂，加上川普又折騰，節後晶片股又會炒起來了。
次選電動車，特別是特斯拉產業鏈的核心標的。今年的電動車，有點類似去年的豬股，將會反覆炒作。標的依然是核心資產，放棄所謂的彈性標的。
世界進入多事之秋，大盤又走震蕩市，這個時候，如果重倉持有彈性標的，那麼很容易被顛簸得吐血，抱著核心標的，即使風吹雨打，它們屹立不倒的概率會大得多。