固定利率，還是掛鈎LPR（貸款市場報價利率）——3月1日起，「房貸一族」可以重籤貸款合同置換房貸利率。
當然，先提醒兩個重要的點：首先，一套房子只有一次轉換機會。如果你選擇了轉化成固定利率，一旦生效，後面無法更改；同理，如果選擇轉化成LPR利率，生效後也無法更改。
其次，公積金貸款不在此次調整的範圍內，只有跟基準利率掛鈎的需要轉換。
先劃重點：根據去年央行啟動新LPR改革的分析報告：在全球流動性轉向寬鬆及中國金融供給側改革的不斷深化下，未來包括LPR利率在內的廣譜利率下行是較為確定的中等級別趨勢。（參考「廣譜利率下行期的A股布局之道 —金融供給側慢牛系列報告（十二）」）
所以，如果我們判斷未來市場利率中樞會持續下移，選擇LPR+加點的貸款利率方式更為適宜。
下面有空的朋友搬小凳子慢慢看分析：
根據央行公告，自今年3月1日起，重新調整存量房貸利率，存量浮動利率貸款客戶可以有兩個選擇，原則上轉換工作應於今年8月底前完成。目前，已有至少24家主要銀行發布了相關公告，多家銀行稱還將陸續發送「一對一」簡訊。
在與銀行溝通前，對於這個變化，相信大家都會有很多疑問：什麼是LPR利率？利率轉化是如何計算的？到底是浮動划算還是固定划算？
在詳細解釋基於LPR的房貸利率之前，我們先來好好認識一下LPR利率。
LPR利率這個詞，從去年開始估計大家在新聞中會經常聽到。就比如，2月20日，國家剛剛宣布下調1年期LPR利率10個基點，下調5年期LPR利率5個基點。
LPR利率到底是什麼，是怎麼算的？
LPR利率，學名貸款基礎利率，定價機制採用公開市場操作利率+加點的方式。產生流程為18家報價銀行在MLF的基礎上加點，去極值求平均所得。
其算法很簡單，LPR利率=MLF利率+加點。
那MLF利率又是什麼呢？
MLF，中期借貸便利，俗稱麻辣粉。通俗點說，就是央行給經濟的注水工具。經濟下滑，MLF利率就調低一些，多注點兒水刺激刺激；經濟過剩存在泡沫，就調高利率，抑制下去。
那另一個指標加點，主要由商業銀行決定，綜合考慮市場利潤和風險補償。
對於轉換方案「二選一」哪個更省錢？我們簡單算了一筆帳，小明貸款100萬、等額本息還款、原合同期限30年、現執行1.1倍利率（即5.39％）為例，假設2020年12月LPR報價降至4.7％，掛鈎LPR後月供可減少約62元。
其實對於用戶來說，固定利率長期確定，無法享受利率下行的紅利，但同樣可在利率上行時避免成本上升。
我們再細一點說明，小明在2019年買了一套房，房貸利率是基準利率，上浮10%，那麼小明之前的房貸利率，就是19年房貸的基準利率4.9%×（1+上浮10%），為5.39%。
那現在要進行房貸利率的轉化，現有的基於基準利率的方式和新貸款利率機制要怎麼對接轉換呢？
首先，我們有2種方式可以選擇。第一種，就是轉換成固定利率，之後一直按照這個利率來還款，也就是按照現有的5.39%來計算，永不再變。
第二種，就是轉換成LPR利率了。這裡的轉換涉及到一個簡單計算，主要是「加點」的確定。
房貸利率=LPR利率+加點，那麼，加點=房貸利率-LPR利率。
這裡的房貸利率還是會有用我們房貸合同現有的利率5.39%替代，LPR利率一律按照2019年12月20日的報價利率4.8%來計算。
那麼，加點=5.39%-4.8%=0.59%。
重點來了！這個加點數值一經確定，之後也不會改變了；當然對於一些早期享受貸款利率折扣的買房者，按照以上公式算出來的加點值也可能會為負。
這樣小明轉化為浮動型後的房貸利率=LPR利率+0.59%。按照現在最新的LPR5年期報價利率4.75%計算，房貸利率就是：4.75%+0.59%=5.34%。
經過計算，我們就會發現，轉化為固定利率依然是5.39%，但是轉化成LPR利率就是5.34%，如果按照300萬，貸款20年計算，每個月節省的月供大概是70元左右。
LPR每個月都會變動，所以你的房貸利率也可以是變動的。
兩種方案有多大區別？
選擇掛鈎LPR，未來會面臨利率波動
選擇固定利率，也就是房貸利率水平在合同剩餘期限內不變。記者諮詢多家銀行了解到，為了平穩過渡，轉換時會延續此前利率水平。假設用戶原來享受9折優惠，利率為：基準利率4.9％×0.9＝4.41％，新合同還可以協定為4.41％。
如果選擇掛鈎LPR，未來會面臨利率波動。銀行稱，轉換時點利率仍不變，變的是背後的計算邏輯。仍以現有貸款利率4.41％為例，之前用戶獲得利率取決於央行基準利率有無變化。轉換後取決於LPR報價，計算邏輯改為LPR＋（－）固定點差。這一例子中的固定點差為0.39％，是根據央行規定的2019年12月LPR報價4.8％－現行利率4.41％得出。
不論未來LPR升或降，用戶獲得利率都是LPR－0.39％。如果現行利率高於2019年12月LPR報價4.8％，則向上加點。