套期保值具有風險,控制風險的方法有三種!

套期保值指的是企業在買進或賣出實際貨物的同時，在期貨交易所賣出或買進同等數量的期貨合約作為保值。從套期保值的定義中可以看出，套期保值本身就是一種避險措施，但是套期保值同樣具有風險。套期保值具有四個風險，即基差風險、操作風險、流動性風險、交易制度風險。

基差是指現貨價格和期貨價格之間的價差。套期保值業務形成了期貨和現貨的對衝，不存在絕對的價格風險，但仍然要面對期貨和現貨價格變化不同步的風險，即基差風險。基差風險是影響套期保值交易效果的主要風險。

操作風險主要是企業自身的因素，由不完善的內部流程、員工、系統以及外部事件導致損失的風險，包括員工風險、流程風險、系統風險、外部風險、保證金風險等。

流動性風險是指期貨合約缺乏流動性給套期保值者帶來的風險。由於企業對於交易所品種交割、套期保值額度申請制度的不熟悉帶來的風險。

那麼如何控制套期保值風險呢？首先，需要根據自身生產經營情況，選擇適當交割月份和流動性好的期貨合約，做好基差研究，減少基差風險對套保效果的影響。

其次，完善企業套期保值內控制度。合理的授權安排，明確的報告制度，完善的業務流程，盡職專業的操作人員，充沛的資金是減少企業套期保值操作風險的重要條件。

最後，熟悉交易所品種交割和套期保值制度，根據企業自身情況提前申請好套保額度，熟悉品種交割流程，為交割做好準備。全面了解套期保值，才能對套期保值的風險加以預防，從而更好地參與期貨投資。