作者：ymsslly
來源：雪球APP
我是在甘李的長秀霖（甘精胰島素）剛上市的時候就參與了甘李在某省的推廣，後面隨著業績及能力的認可，做到過省區的位置，現在已經從甘李離職。雖然在職的時候一心為公司拼搏，也沒有賺過多少錢，想想那時，我們一個省區經理都賺不過本省最優秀的代表，你信嗎？當然，作為以任正非任總為偶像的甘總，也以甘李的股權對我們進行了回饋。
甘總，在我們老一代的員工心裡，是比較值得尊重的。他老人家自始至終就沒有為錢的事情發愁過，因為通化每年出口國外的原料藥他都有抽成，也因為不缺錢，在上市的途中有幾次都打了退堂鼓不想上市了，但最終因為投資人的推動，才踢穿了這最後的臨門一腳。
甘總和通化李總是北大同學，我們甘李的名字也因此而來。但後面隨著甘李要IPO，通化不得不忍疼割愛，將其股份出讓給高盛等創投公司。當然，作為對東寶的補償，第三代胰島素類似物中的長效胰島素專利也授權給了東寶，當然，其中設置了時間限制。如果不是東寶自己申報批文時犯了錯誤，其應給早於聯邦的甘精上市。
我看到吧裡很多人現在一直在糾結於甘李值不值得投資一事，我只能說那是因為各位沒有從事過醫藥銷售，不了解其中的規則。現在醫院都是實行的一品雙規，也就是一個化學名只能有兩個規格的藥品。
目前甘李的醫院覆蓋率還是可以的，在甘李覆蓋的醫院中，甘精胰島素目前已經有了來得時（甘精胰島素）和長秀霖（重組甘精胰島素），所以在甘李已經覆蓋的醫院中，東寶除非打擦邊球（來得時與長秀霖化學名中差了「重組」兩字），藉助來得時與長秀霖的細微差別，來進院。
但各位爺知道，現在醫療系統督查非常嚴格，很少有科主任或院長會承擔這個風險去進藥。因為除了甘精醫院裡還有很多其他的胰島素。那是不是說東寶和聯邦沒有機會了呢？不是，他們的機會在胰島素的議價。目前全國議價在如火如荼的進行，但目前主要涉及口服藥這一塊，胰島素還沒有涉及，好像目前全國胰島素就武漢市進行了議價，其他地方都沒有涉及。
所以說，聯邦和東寶的最大機會就在胰島素的議價，也是甘李目前最大的風險。在議價之前，聯邦和東寶的機會只有擦邊球和目前甘李沒有覆蓋的醫院（其中以三級醫院為主），但大家也知道，很多仿製藥窮其生命周期進入三級醫院的概率也不高。後面就看聯邦和東寶如何操作了。聯邦的優勢是zhengfu關係好，東寶的優勢是目前有團隊在從事二代胰島素的優勢。
關於要投資甘李的兄弟姐妹也不用怕，議價這個事情畢竟是大勢所趨，關鍵點就是在議價之前看甘李的國際化是否成功。在mei國的臨床，如果刨除zhongmei關係影響的話，可以說成功率100%。
各位可能不知道，在mei國的臨床，我們一期根本就沒有做，在FDA那裡是直接跳過去的，二期有沒有做，我記不太清楚了。之所以這樣，就是因為甘李產品過硬的質量以及甘李新廠區那嚴苛的生產工藝。
甘李新老廠區的設備大部分都是德國進口的，你沒有看錯，當初在老廠區建廠的時候，甘李的設備都是從德國用火車運回來的，而且我們的企業標準比歐洲藥典和mei國藥典在某些指標方面都要嚴苛。也正是近乎精益求精的工藝要求，來考察的mei國專家也是讚不絕口。
也正是因為嚴苛的質量要求，在國內內分泌領域甘李的品牌才打的如此之響。在國內市場，沒有一個客戶說過我們的產品質量比來得時差，真的，十幾年下來客戶都是開始的時候又質疑，但只要使用過、對比過後，沒有一個客戶說長秀霖的效果比來得時差。總之，我是沒有聽到過。也正是因為質量過硬，所以在歷次招標中，長秀霖跟來得時的價格始終差不了多少錢。
另外一個，大家可能不知道，在專利方面化學製劑跟生物製劑是有區別的。化學製劑就一個專利那就是分子專利；但生物製品不一樣，她除了有跟化學製劑一樣的分子專利外，還有一個是工藝專利。長秀霖（重組甘精胰島素）在全球二十過個多家申請的正是「分子伴侶理論」的工藝專利。
靠著這個專利，長秀霖硬是把來得時的31個工藝步驟縮短到17步，少了14步。大家都知道，工藝越少雜質含量就越低，這也正是長秀霖質量能不差於來得時的關鍵所在。也正是因為這個專利，才是甘李打贏與禮來的官司。也是因為這個原因，甘李在來得時專利期內在來得時上市兩年後就能在中國銷售的原因。
還有很多同學在討論三代四代胰島素的問題，如果你做過內分泌方面的醫藥銷售工作，你就會知道，四代胰島素沒有大家想像中的那麼厲害。不是說四代胰島素就比三代先進，是因為他是晚於三代胰島素類似物後產生的，才歸屬於四代胰島素。
而且他對於三代胰島素的優勢遠遠遜於三代對二代的優勢，甚至從另一個方面講，四代胰島素現在的市場跟甘精胰島素比，差遠了。這裡面有各方面的原因，我簡單羅列一下大概的：
1.四代目前大多沒有進醫保，患者需要自費；
2.四代上市不久，對醫生的教育方面不及三代胰島素；就是大家知道的三代胰島素裡面長效胰島素（甘精胰島素、地特胰島素）和預混胰島素（賴脯胰島素30、門冬胰島素50等），在mei國市場和中國市場的使用率差別如此之大的原因，就是醫生教育的問題；國內，專家教育這塊諾和諾德有絕對的話語權，所以他們的市場部採取了推預混的策略（一天三次預混等同於強化治療），有同學可能會問他們也有自己的長效地特胰島素，為什麼不推長效？那是因為諾和的地特胰島素是假長效，他的維持時間只能達到16-18小時，而達不到甘精胰島素的24小時平穩無峰，他的效果是比不上甘精胰島素的，所以諾和沒有辦法才在中國市場推廣了預混胰島素，而且目前看是取得了絕對的成功。你讓他去mei國推預混試試，醫生根本就不鳥他的；
3.四代患者的收益效果沒有想像中好：四代唯一的好處就是少打針，提高患者的生活質量，但因為他的高價格，讓患者少打點針跟口袋裡的錢那肯定是沒辦法比的；再加上前面說的自費的問題，選擇的患者基本寥寥。
甘李上市前市值已經達到了250多億，還有同學質疑他的研發問題，這塊我也大概說說我能接觸到的吧。甘李目前的研發團隊有200多人，大家都知道，甘總是做技術出身，作為專家，他甚至定義甘李為「研髮型企業」而非「生產型企業」，所以甘李的研發從12年開始就非常重視了，現在不是甘李要不要研發的問題，而是甘李的研發定位非常高，要麼不研發，要研發就至少要做國內首仿，甚至做全球1.1類新藥，當然能不能研發出來那是另外一回事了。像胰島素類的，只要想研發，那都是分分鐘的事情，四代胰島素現在是沒有市場，要做也是沒有多大問題的，所以這塊不用擔心。
說到研發，東寶的小夥伴們要稍微注意一下，因為甘李的二代胰島素快要上市了，一旦甘李二代胰島素上市，那會用很低的價格去衝擊市場，這個是基本定調了的。另外上個圖片，這是糖尿病口服藥的研發新藥，給大家展示一下，其他的就不是太清楚也不太方便透漏了：
好了，前前後後寫了三個多小時了，都是想哪寫哪，沒有系統的統籌過，大家就湊合著看吧。如果覺得有用，請點讚支持一下，謝謝大家！肯能還有一些東西，一時沒有想起來，也就不寫了，看看大家有什麼問題，在評論裡再討論吧。
最後吐槽一下，為什麼我運氣這麼差，今年就沒有中過新股，本來想可能是讓甘李在等我，結果再一次失望了，只能看中籤的兄弟姐妹們吃肉了，大肉啊，再配點酒，那讓人羨慕死啊。