「南銀理財一成立就以建設『協同高效、管理規範、經營穩健、國內領先』的全能型資產管理機構為目標，以服務國家、服務地方實體經濟、服務人民對美好生活的嚮往為宗旨。」
作為南京銀行(601009,股吧)全資子公司，南銀理財於2020年8月18日收到江蘇銀保監局的開業批覆，8月27日正式開業。近日，《21世紀經濟報導》專訪南銀理財總經理師波，由他來解讀南銀理財的發展策略。
「南銀理財一成立就以建設『協同高效、管理規範、經營穩健、國內領先』的全能型資產管理機構為目標，以服務國家、服務地方實體經濟、服務人民對美好生活的嚮往為宗旨。」師波坦言。
師波表示，為了實現上述目標，作為銀行系的理財子公司，必須堅持與母行協同合作的中心理念，整合優勢資源；同時學習先進市場機構經驗，建立符合自身特點的投研體系。
重點發力四大方面，推動金融科技賦能
《21世紀》：能否介紹下南銀理財目前的發展情況？在成立初期，主要工作和目標是什麼？
師波：傳承了南京銀行理財品牌基因的南銀理財自開業四個月以來,發展平穩，產品管理規模已經接近1500億元，在城商行系理財子公司中居於前列。
第一，從產品端來看，做好產品發行和移行、加快投資者分層，推動渠道建設。
首先，推動新產品發行。10月，公司發行了第一隻產品，從募集情況來看，投資者踴躍購買，這表明投資者對理財品牌認可度較高。同時，為滿足客戶多元化資產配置需求，積極儲備主題型產品，如定向增發、MOM/FOF、股票指數型等產品。
其次，加快產品移行，即管理人從南京銀行變更為南銀理財。目前，已經順利完成了兩批次產品的移行工作。從整個進度來看，目前產品移行的進度應該是理財子公司中排名靠前的，也感謝監管機構、投資者對我們的大力支持。
再次，加快投資者分層。明年是資管新規過渡期的最後一年，理財子公司將直面其他資管機構的競爭。今年的市場無疑給管理人和投資者各方都上了最好的一課，我們需要在各個渠道部門的配合下儘快做好投資者的分層工作，將合適的產品賣給合適的投資者。
最後，全面推進「1+N」的全渠道建設。在淨值化轉型，尤其是理財子公司紛紛成立的背景下，銀行理財的市場格局發生重大變化，銀行間彼此互相代銷產品日益成為常態。南銀理財正在推進「1+N」的全渠道策略，「1」為母行渠道，「N」包括直銷渠道、銀行機構渠道等全方位的渠道拓展。
第二，從資產端來看，強化大類資產配置能力。
從南銀理財客戶特點來看，客戶對於產品穩健收益的訴求較強。因此，實現產品淨值穩健增長是我們一直努力的方向。一方面，要繼續發揮銀行理財在非標領域的優勢，通過非標資產來降低和熨平產品的波動；另一方面，從政策和客戶需求來看，也會不斷提升大類資產配置能力，努力提升權益佔比，增厚產品投資收益。通過大類資產的再平衡操作，努力給客戶帶來中長期穩定且可觀的收益。
第三，打造自身風險文化理念，完善管理體系，夯實業務管理基礎。
從原來的一個部門（資產管理部）到理財子公司，這個過程是脫胎換骨的，面臨著非常大的挑戰和變化。理財子公司的人員大都是從商業銀行資管部門轉過來的，相較於傳統的商業銀行文化,資管機構更多的是投資文化，有能力承受更多的市場波動。經過不斷探索，目前已經初步明確了公司風險文化理念，即南銀理財是投資機構，產品業績直接決定著公司發展，這是第一要務，一切工作圍繞這一理念。同時作為銀行系的理財子公司，母行先進的風險管控理念和方式也是必須傳承的，在母行統一的風險合規管理政策下，形成理財子公司風險管理要點與授信政策，作為南銀理財風險管理文化的重要組成部分。
第四，補齊科技短板，推動金融科技賦能。
南銀理財開業後，我們深感資管行業科技就是生產力，無論是產品代銷、資產投資下單、業務的精細化管理都離不開系統的配合，甚至系統制約著理財業務的開展。從海外經驗來看，資管行業的核心競爭力之一是科技系統。對理財子公司而言，科技不僅僅是開發和應用新技術，更需要在新技術的賦能下對自身業務模式、產品服務乃至運行機制進行變革，從而實現核心競爭力的提升。為此我們擬定了長期科技發展計劃，有計劃開展系統優化升級，做好持續的投入。
立足長三角，打造差異化發展策略
《21世紀》：南銀理財的差異化發展的策略如何體現？
師波：南銀理財重點在產品端、資產端以及母子戰略協同方面打造差異化發展策略。
第一，從產品端來看，打造風險收益特徵鮮明、具有階梯層次的貨架式產品體系，真正實現從銷售產品到提供解決方案是我們一直的追求。
以貨幣類產品滿足場景消費需求。通過現金管理類產品，配合消費支付場景，提升客戶體驗和粘性，滿足客戶流動性管理需求。
以固收+產品滿足增值保值需求。通過不同期限和風險收益比的「固收+」產品滿足精準畫像和分層下不同客戶的需求，實現客戶資產穩健增值需求。
以主題型產品滿足不同階段家庭投資需求。通過開發養老、教育、購房等主題產品，解決位於不同生命周期階段家庭的需求，實現長期可靠回報。
以小而美的專屬私募產品滿足合格投資者多元需求，解決高淨值私人客戶特別是家族信託辦公室、企業等差異化定製需求。
第二，從資產端來看，立足長三角，挖掘符合「雙循環」戰略導向的產業和企業真實融資需求。作為長三角地區的首批上市的城商行，一直把長三角地區作為理財業務發展的重點，按照深化金融供給側結構性改革，建立多層次資本市場的要求，重點圍繞「十四五規劃」的醫藥行業、高端製造等行業，嘗試通過設立長三角股權投資基金（PE）、科創企業股權直投基金（VC）等方式支持長三角區域的科創和成長企業發展。
第三，整合各類資源，將在「產投」資源、客戶與渠道資源等方面下功夫，為客戶提供一站式、多場景、全生命周期綜合金融服務；在合規範圍內，實現集團內客戶共享與轉化、產品精準營銷與交叉銷售等。
借力發力，與基金、券商等合作提升投研能力
《21世紀》：南銀理財將如何與外部資管公司開展合作？
師波：我們認為目前已經進入了屬於理財子公司的新時代，在新的時代與各類外部資管機構合作空間廣泛。
一方面，借力發力，在投研能力提升、權益投資方面和公募基金、私募基金、券商等機構展開重點合作。從理財子公司的實踐來看，理財子公司的優勢在於銷售，即受益於母行的渠道優勢；市場化的投研能力急需提高。我們乃至各家理財子公司都在打造以投研一體化為核心的大類資產配置能力。因此在銀行理財短板的行業研究、權益市場投資方面，已經和市場頭部的公募基金、券商展開了廣泛的合作，合作方式包括行業研究交流和培訓、二級債基、ETF指數基金的投資等等。另一方面，可以依託銀行母體在投行、託管方面優勢，展開全方位合作。
我們倡導各類型資管機構發揮專業資源稟賦優勢，構建資管行業的生態圈，共同服務居民日益增長的財富保值增值需求。
抓住金融開放機遇，牽手法巴等外資機構
《21世紀》：在資管新規要求不斷深入落實，金融開放繼續推進的背景下，您認為當下最需要抓住的機遇是什麼？您所在機構又是如何去做的？
師波：2020年以來，隨著外資機構陸續進入中國理財市場，「鯰魚」效應突出，也給南銀理財的發展提出了更高的要求。
從南京銀行的實踐來看，我們在金融開放合作中已經有了一定的經驗。2005年，法國巴黎銀行以戰略投資者身份入股南京銀行。特別是2017年開始，法國巴黎銀行中國有限公司已開始代銷南京銀行部分人民幣理財產品。
展望未來，我們打算從以下三方面，抓住這一波金融開放的機遇：第一，持續加強和法國巴黎銀行等外資資管機構在產品代銷方面的合作。第二，持續深化和包括法國巴黎銀行在內的外資資管機構，在資管領域的合作。第三，南銀理財已經擬定了發展戰略，在發展戰略中明確會結合自身發展的情況，在合適的時機向監管機構提出QDII資格申請，有計劃有步驟進行海外資產配置。
總而言之，在金融開放的大背景下，南銀理財需要借力發力，加強和外資資管機構的交流合作，全面提升綜合能力，精準研發出迎合市場需求的新產品，滿足投資者多元化的資產配置需求。
（責任編輯：李悅 ）