ETF投資工具大全:夏普比率、波動率大PK

2020-12-11 新浪財經

來源:養基司令

如今市場上的ETF品種絕對是琳琅滿目,除了大家平時熟悉的上證50、滬深300、中證500、創業板指等寬基指數ETF以外,消費、醫藥、電子、通信、計算機、新能源等行業主題ETF,以及紅利、低波動、價值等因子策略ETF越來越豐富。司令身邊也有不少朋友,最近也是不斷追著問司令,比如ETF組合如何搭配、相同主題ETF如何判斷優劣、投資ETF到底是賺市場錢還是也屬於價值投資等等問題。司令索性今天就全面整理,看看除了常見的寬基指數ETF,到底還有哪些品種分類?

整理前先說說司令對於投資ETF產品的觀點。1、ETF屬於被動投資,和基金經理的選股能力無關。2、如果以長期持有為目的,算是賺價值投資的錢,如果短期交易性為目的,算是賺市場波動的錢。3、同類ETF長期可以通過對比近1年夏普比率、波動率、收益率、跟蹤誤差等指標進行選擇,而短期主要看近1周、近1月的彈性指標(往往用收益指標來對比)進行選擇。4、ETF場內流動性比較重要,所以一般來說規模太小(2000萬以下)不建議碰。5、ETF同樣可以進行組合搭配,價值成長風格搭配同樣可以賺到市場輪動的錢。

接下來司令就來說說整理的數據情況,五張表格分成消費類、醫藥類、科技類、新能源類、其它行業類、因子策略類,統計時間截止:2020年4月14日。基金規模截止2019Q4,今年新發行的基金統一為成立時的規模。

 1、消費類和醫藥類

消費主題ETF有8隻,從(長線)最近1年夏普比率、波動率、收益率指標來看,華夏上證主要消費ETF和匯添富中證主要消費ETF表現較好,從(短線)收益指標看,鵬華中證酒ETF、富國中證消費50ETF的貝塔彈性較好。醫藥主題ETF有9隻,從(長線)最近1年夏普比率、波動率、收益率指標來看,易方達滬深300醫藥衛生ETF、華夏上證醫藥衛生ETF表現較好,從(短線)收益指標看,南方中證500醫藥衛生ETF、國泰中證生物醫藥ETF的貝塔彈性較好。

2、金融類和地產類

金融地產主題ETF有6隻,從(長線)最近1年夏普比率、波動率、收益率指標來看,國投瑞銀滬深300金融地產ETF、華夏上證金融地產ETF表現較好,從(短線)收益指標看,匯添富中證金融地產ETF的貝塔彈性較好。券商主題ETF有8隻,從(長線)最近1年夏普比率、波動率、收益率指標來看,易方達中證全指證券ETF、南方中證全指證券公司ETF表現較好,從(短線)收益指標看,易方達滬深300非銀ETF、鵬華國證證券龍頭ETF的貝塔彈性較好。銀行主題ETF有5隻,長線指標看華寶中證銀行ETF表現較好,短線指標看匯添富中證銀行ETF貝塔彈性略好。地產主題ETF共有2隻,差別不大。

 3、科技主題類

目前有長線指標的只有5隻,南方中證500信息技術ETF和華夏戰略新興成指ETF表現較好。從短線指標看,國泰CES半導體ETF、華夏國證半導體晶片ETF、廣發國證半導體晶片ETF、國聯安中證全指半導體ETF、南方中證全指通信設備ETF、華夏中證5G通信主題ETF貝塔彈性較好。

4、其它行業或主題類

從(長線)最近1年夏普比率、波動率、收益率指標來看,廣發中證軍工ETF、華寶中證軍工ETF、國泰中證軍工ETF、建信上證社會責任ETF、嘉實中關村A股ETF、鵬華深證民營ETF表現較好。從短線指標看,廣發中證環保產業ETF、中信建投北京50ETF和幾隻軍工主題ETF貝塔彈性較好。

5、因子策略類

從(長線)最近1年夏普比率、波動率、收益率指標來看,大成深證成長40ETF、平安MSCI中國A股低波動ETF、工銀瑞信深證紅利ETF、建信深證基本面60ETF表現較好。從短線指標看,幾隻基本面因子ETF以及華夏創成長ETF、華夏創藍籌ETF貝塔彈性較好。

好了,以上就是市場上目前除了寬基以外所有的ETF品種,場外的小夥伴也可以根據不同風格進行搭配,短線建議選擇C類份額,目前都是免申購費,持有滿7天(含)免贖回費。

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    基金的性價比其實就是考慮收益和風險的關係,儘可能以最小的風險代價來換取儘可能大的回報是人人都渴望的。有沒有這樣的指標,可以判斷投資的性價比呢?有,它就是夏普比率。它是由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年提出,可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。
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    夏普指數的計算公式為,將某一種投資工具的風險報酬(RiskPremium)作為分子,代表實質報酬率,而將半標準差(Semi-StandardDeviation)作為分母,代表投資工具的波動風險或下檔風險。兩者相除之後得出的夏普指數越高,表明實質報酬率越高,下檔風險越低,該投資工具越理想。夏普指數越高,表明每單位風險的報酬越高,該投資工具越理想。
  • 手把手教你看夏普比率
    其實答案很簡單,貧窮的我們大概率會選A,富有的朋友們大概率會選B。   但是如果此時出現了選擇C——打折的經典款真皮牛皮鞋,只要250,那麼相信可能80%的人都會選C。   那是因為雖然基金B的回報率只有30%,但同樣地,他的波動率只有15%,僅為基金A的四分之一!   如果用數據來說明也很簡單,直接看夏普比率。   基金B的夏普比率為2,即每承擔1份風險,可以獲得2份回報;而基金A的夏普比率僅為0.83,每承擔1份風險,獲得的回報僅為0.83!這可是大大的划不來啊!
  • 投資組合想要收益最大化?你要了解夏普比率
    解釋起來非常簡單,他認為投資者在建立有風險的投資組合時,至少應該要求投資回報達到無風險投資的回報,或者更多。  夏普比率 =(投資組合預期收益率 - 無風險利率)/ 投資組合標準差  夏普比率代表投資人每多承擔一分風險,可以拿到幾分報酬;若為正值,代表基金報酬率高過波動風險;若為負值,代表基金操作風險大過於報酬率。
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    夏普比率是一種工具,使投資者能夠檢查投資組合或資產的整體風險調整回報率。它在傳統金融市場中得到了廣泛的應用。現在,越來越多的加密貨幣交易員採用了這種機制,他們對應該承擔多大的風險有了更好的理解。 夏普比率是什麼? 夏普比率(Sharpe Ratio),又被稱為夏普指數 --- 基金績效評價標準化指標。
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