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中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
二○一一年
年度報告
2012年
3月
23日
2011年年度報告
第一節重要提示及目錄
重要提示
本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料
不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確
性和完整性承擔個別及連帶責任。
沒有董事、監事、高級管理人員對年度報告內容的真實性、準確性、完整
性無法保證或存在異議。
本公司年度財務報告已經畢馬威華振會計師事務所有限公司審計並出具
標準無保留意見的審計報告。
本公司董事長李建紅先生、總裁麥伯良先生、財務管理部總經理金建隆先
生聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。
本報告分別以中英文兩種語言編制，在對兩種文本的理解上發生歧義時，
以中文文本為準。
目錄
一、重要提示及目錄……………………………………………………………
1
二、公司基本情況簡介…………………………………………………………
2
三、會計數據和業務數據摘要…………………………………………………
4
四、股本變動及股東情況………………………………………………………
7
五、董事、監事、高級管理人員和員工情況…………………………………
12
六、公司治理結構………………………………………………………………
22
七、股東大會情況簡介…………………………………………………………
28
八、董事會報告…………………………………………………………………
29
九、監事會報告…………………………………………………………………
56
十、重要事項……………………………………………………………………
58
十一、財務報告…………………………………………………………………
69
十二、備查文件目錄……………………………………………………………
308
1
2011年年度報告
第二節公司基本情況簡介
一、公司法定中、英文名稱及縮寫：
公司中文名稱：中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
公司中文簡稱：中集集團
公司英文名稱：CHINA INTERNATIONAL MARINE CONTAINERS (GROUP) CO., LTD
公司英文名稱縮寫：CIMC
二、公司法定代表人：李建紅
三、公司董事會秘書：於玉群
聯繫電話：（86）755-2669 1130
傳真：（86）755-2682 6579
證券事務代表：王心九
聯繫電話：（86）755-2680 2706
傳真：（86）755-2681 3950
聯繫地址：廣東省深圳市南山區蛇口港灣大道
2號中集集團研發中心
郵政編碼：518067
電子信箱：shareholder@cimc.com
四、公司註冊地址：廣東省深圳市南山區蛇口港灣大道
2號中集研發中心
8樓
公司辦公地址：廣東省深圳市南山區蛇口港灣大道
2號中集研發中心
郵政編碼：518067
公司國際網際網路網址：http://www.cimc.com
五、公司選定的指定信息披露報紙：《中國證券報》、《證券時報》、《上海證
券報》和《大公報》
中國證監會指定信息披露國際網際網路網址：
http://www.cninfo.com.cn
公司年度報告備置地點：公司財務管理部
六、公司股票上市地：深圳證券交易所
股票簡稱和代碼：中集集團（000039）、中集
B（200039）
七、其他有關資料：
1、公司首次註冊日期：1980年1月
2、公司首次註冊地點：深圳市工商行政管理局
3、公司最近一次變更註冊登記日期：2008年
11月
19日
4、公司變更註冊登記地點：深圳市工商行政管理局
5、企業法人營業執照註冊號：440301501119369
公司稅務登記號：國稅
440301618869509、地稅
440305618869509
6、組織機構代碼：61886950-9
7、公司聘請會計師事務所名稱、辦公地址：
2
2011年年度報告
畢馬威華振會計師事務所
辦公地點：中國廣州市天河路
208號粵海天河城大廈
38樓
郵政編碼：510620
8、主要往來銀行：
國家開發銀行
中國進出口銀行
中國建設銀行
交通銀行
招商銀行
中國銀行
深圳發展銀行
香港上海滙豐銀行有限公司
花旗銀行
渣打銀行
荷蘭安智銀行
南洋商業銀行
3
2011年年度報告
第三節會計數據和業務數據摘要
一、本年度主要會計數據
單位：人民幣千元
序號項目金額
1 利潤總額
5,022,706
2 營業利潤
4,735,293
3 歸屬於上市公司股東的淨利潤
3,690,926
4 歸屬於上市公司股東的扣除非經常性
損益後的淨利潤（注）
3,579,162
5 經營活動產生的現金流量淨額
2,254,437
註：非經常性損益項目
單位：人民幣千元
非經常性損益項目金額
非流動資產處置損益
13,000
政府補助
267,349
計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費
8,665
除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金
融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易
性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益
-152,179
企業合併成本小於合併時應享有被合併單位可辨認淨資產公允價值
產生的收益
除上述各項之外的其他營業外收入和支出
20,350
所得稅影響額
-32,450
少數股東權益影響額
-12,971
合計
111,764
二、按照國際會計準則調整對淨利潤、淨資產的影響
金額單位：人民幣千元
淨利潤淨資產
本期數上期數期末數期初數
按國際會計準則
3,694,148 3,007,463 18,627,826 16,219,107
4
2011年年度報告
按中國會計準則
3,690,926 3,001,851 18,633,154 16,223,057
按國際會計準則調整的分項及合計：
其他
3,222 5,612 -5,328 -3,950
按國際會計準則
3,222 5,612 -5,328 -3,950
兩種會計準則差異的
說明
主要為以前年度固定資產、無形資產評估增值的攤銷。
三、公司近三年主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣千元
指標項目
2011年
2010年本年比上年
增長（%）
2009年
營業收入
64,125,053 51,768,316 23.87% 20,475,507
營業利潤
4,735,293 3,438,168 37.73% 1,320,470
利潤總額
5,022,706 3,674,607 36.69% 1,465,385
歸屬於母公司股東的淨利
潤
3,690,926 3,001,851 22.96% 958,967
歸屬於母公司股東的扣除
非經常性損益後的淨利潤
3,579,162 2,791,507 28.22% -281,787
歸屬於母公司股東的股東
權益
18,633,154 16,223,057 14.86% 14,198,208
經營活動產生的現金流量
淨額
2,254,437, 1,482,901 52.03% 969,685
基本每股收益（元）
1.39 1.13 23.01% 0.36
稀釋每股收益（元）
1.37 1.13 21.24% 0.36
扣除非經常性損益後的基
本每股收益（元）
1.34 1.05 27.62% -0.11
加權平均淨資產收益率
21% 20% 1.00% 7%
扣除非經常性損益後的加
權平均淨資產收益率
20% 18% 2.00% -2%
每股經營活動產生的現金
流量淨額（元）
0.85 0.56 51.24% 0.36
指標項目
2011年12月31
日
2010年12月
31日
本年比上年
增長（%）
2009年12月31日
資產總額
64,361,714 54,130,649 18.90% 37,358,383
負債總額
42,748,042 34,923,949 22.40% 21,531,752
5
2011年年度報告
總股本(股) 2,662,396,051 2,662,396,051 0.00% 2,662,396,051
資產負債率
66.42% 64.52% 1.90% 57.64%
歸屬於母公司股東的每股
淨資產（元）
7.00 6.09 14.94% 5.33
6
2011年年度報告
第四節股本變動及股東情況
一、股份變動情況表
（一）截至
2011年
12月
31日股份變動情況
1、股份變動情況表
數量單位：股
本次變動前本次增減變動（＋／－）本次變動後
數量比例
（%）
發行
新股
送
股
其他小計數量比例
（%）
一、有限售條件
股份
620,177 0.02 0 0 -247,351 -247,351 372,826 0.01
1．國家持股
0 0 0 0 0 0 0 0
2．國有法人持股
0 0 0 0 0 0 0 0
3．其他內資持股
0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境內非國
有法人持股
0 0 0 0 0 0 0 0
境內自然人持股
0 0 0 0 0 0 0 0
4．外資持股
0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境外法人
持股
0 0 0 0 0 0 0 0
境外自然人持股
0 0 0 0 0 0 0 0
5．高級管理人員
持股
620,177 0.02 0 0 -247,351 -247,351 372,826 0.01
二、無限售條件
股份
2,661,775,874 99.98 0 0 247,351 247,351 2,662,023,225 99.99
1．人民幣普通
股（A股）
1,231,297,165 46.25 0 0 247,351 247,351 1,231,544,516 46.26
2．境內上市外
資股（B股）
1,430,478,709 53.73 0 0 0 0 1,430,478,709 53.73
3．境外上市外
資股
0 0 0 0 0 0 0 0
4．其他
0 0 0 0 0 0 0 0
三、股份總數
2,662,396,051 100.00 0 0 0 0 2,662,396,051 100.00
7
2011年年度報告
註：公司總股本為
2,662,396,051股，其中人民幣普通股（A股）1,231,915,542股；境內上市
外資股（B股）1,430,480,509股。
2、限售股份變動情況表
單位：股
有限售條
件股東名
稱
年初限售
股數
本年解除限
售股數(注)
本年增加
限售股數
年末限售
股數
限售原因解除限
售日期
麥伯良
371,026 123,676 123,676 371,026根據有關規
定，由中國證
券登記結算
有限公司深
圳分公司鎖
定高管人員
持有的公司
股份
無
李銳庭
247,351 247,351 0 0
劉學斌
1,800 600 600 1,800
合計
620,177 371,627 124,276 372,826
（二）股票發行與上市情況
1、截至報告期末的前三年，公司沒有發行股票及衍生證券。
2、報告期內，公司股份總數及結構無變動。
3、報告期末，公司無內部職工股。
二、股東和實際控制人情況
（一）主要股東持股情況（截止
2011年
12月
31日）
單位：股
股東總數
210,117戶，其中
A股
174,069戶，B股
36,048戶
前
10名股東持股情況
股東名稱
股東性
質
持股比例
（%）
持股總數
持有有限
售條件股
份數量
質押或
凍結的
股份數
量
招商局國際（中集）投資有限公司外資
25.54% 679,927,917 0 0
中遠貨櫃工業有限公司外資
16.23% 432,171,843 0 0
COSCO Container Industries Limited外資
5.57% 148,320,037 0 0
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW
FD GTI 5496
外資
3.42% 91,120,810 0 0
8
2011年年度報告
LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED 外資
0.95% 25,322,106 0 0
GUOTAI JUNAN SECURITIES (HONGKONG)
LIMITED
外資
0.95% 25,313,120 0 0
新華人壽保險股份有限公司－分紅個
人分紅-018L-FH002深
其他
0.60% 15,950,000 0 0
中國銀行－易方達深證
100交易型開
放式指數證券投資基金
其他
0.50% 13,339,467 0 0
TEMPLETON EMERGING MARKETS
INVESTMENT TRUST
外資
0.48% 12,801,432 0 0
BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS
STOCK INDEX FUND
外資
0.40% 10,546,598 0 0
中國工商銀行－融通深證
100指數證
券投資基金
其他
0.35% 9,340,556 0 0
前
10名無限售條件股東持股情況
股東名稱持有無限售條件股份數量股份種類
招商局國際（中集）投資有限公司
679,927,917境內上市外資股
中遠貨櫃工業有限公司
432,171,843人民幣普通股
COSCO Container Industries Limited 148,320,037境內上市外資股
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD
GTI 5496
91,120,810境內上市外資股
LONG HONOUR INVESTMENTS LIMITED 25,322,106境內上市外資股
GUOTAI JUNAN SECURITIES (HONGKONG)
LIMITED
25,313,120境內上市外資股
新華人壽保險股份有限公司－分紅－個
人分紅-018L-FH002深
15,950,000人民幣普通股
中國銀行－易方達深證
100交易型開放式
指數證券投資基金
13,339,467人民幣普通股
TEMPLETON EMERGING MARKETS INVESTMENT
TRUST
12,801,432境內上市外資股
BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS
STOCK INDEX FUND
10,546,598境內上市外資股
中國工商銀行－融通深證
100指數證券投
資基金
9,340,556人民幣普通股
上述股東關聯關係或一
致行動的說明
1、COSCO Container Industries Limited與
Long Honour Investments
Limited之間存在關聯關係及一致行動人關係：COSCO Container
9
2011年年度報告
Industries Limited是中國遠洋運輸(集團)總公司控股之中遠太平洋
有限公司的附屬全資子公司，Long Honour Investments Limited系中
國遠洋運輸(集團)總公司控股公司中遠（香港）集團有限公司（
「中
遠香港」）的附屬全資子公司；兩者與其他股東不屬於《上市公司
股東持股變動信息披露管理辦法》規定的一致行動人。
2、未知其他股東之間是否存在關聯關係，也未知其是否屬於《上
市公司股東持股變動信息披露管理辦法》規定的一致行動人。
（二）公司持股
10%以上的法人股東
1、本公司沒有持股
30%以上的股東（控股股東）。
股東名稱持股
比例
董事成立
日期
註冊資本股權結構經營範
圍
招商局國際（中集）25.54% 黃倩如、張日1995.1.17港幣
招商局國際有限投資、控
投資有限公司
忠、林鋈鎏
10,000元公司全資擁有股
COSCO Container 21.8% 陳鏗、張杰、2004.4.26 1美元中遠太平洋有限投資、控
Industries Limited 許箭
公司全資擁有股
（1）招商局國際（中集）投資有限公司是招商局國際有限公司的全資附屬公司。
招商局集團有限公司持有招商局國際有限公司
55.14%的股份。招商局國際（中集）
投資有限公司持有本公司
25.54%的股權，因此招商局國際有限公司實際持有本公
司
25.54%的股份。
（2）COSCO Container Industries Limited是一家在英屬維京群島（British Virgin
Islands）設立的有限責任公司，是中遠太平洋有限公司的附屬全資子公司。中遠
太平洋投資控股有限公司持有中遠太平洋有限公司
42.71％的股權，中遠太平洋投
資控股有限公司又是中國遠洋控股股份有限公司的附屬全資子公司，而中國遠洋
控股股份有限公司
54.55%的股份由中國遠洋運輸（集團）總公司持有。中遠太平
洋有限公司通過
COSCO Container Industries Limited持有本公司
21.80%的股權；
Long Honour Investments Limited則系中遠香港的附屬全資子公司，持有本公司
0.95%的股份。
10
2011年年度報告
本公司實際控制人與本公司之間的產權和控制關係圖
2、公司不存在控股股東，報告期內，招商局國際（中集）投資有限公司和
COSCO
Container Industries Limited兩大股東沒有發生變更。
前十名有限售條件股東持股數量及限售條件
單位：股
有限售條件股
東名稱
有限售條件股份數量可上市交易日新增可上市交易
股份數量
限售條件
麥伯良
494,702
—
—
根據有關規
定，由中國
證券登記結
算有限公司
深圳分公司
鎖定高管人
員持有的公
司股份
劉學斌
2,400
11
2011年年度報告
第五節、董事、監事、高級管理人員和員工情況
一、董事、監事、高級管理人員的情況
姓名職務性別年齡任期從公司領
取
報酬/津貼
總額（萬
元）
是否在股
東或其他
單位領取
報酬
李建紅董事長男
56 2010.10—2013.4 -是
孫家康副董事長男
52 2011.8—2012.2 -是
徐敏傑副董事長男
53
2010.4—2011.7，
2012.3—2013.4
-
是
麥伯良董事、總裁男
52 2010.4—2013.4 957.74否
王宏董事男
49 2010.4—2013.4 -是
王興如董事男
47 2011.8—2013.4 -是
丁慧平獨立董事男
56 2010.4—2013.4 12否
靳慶軍獨立董事男
54 2010.4—2013.4 12否
徐景安獨立董事男
70 2010.4—2013.4 12否
呂世傑監事長男
47 2010.4—2013.4 -是
黃倩如監事女
59 2010.4—2013.4 -是
馮萬廣職工監事男
65 2010.4—2013.4 162.32否
趙慶生副總裁男
59 2010.4—2013.4 293.10否
李銳庭副總裁男
64 2010.4—2011.3 154.67否
吳發沛副總裁男
53 2010.4—2013.4 186.52否
李胤輝副總裁男
44 2010.4—2013.4 182.65否
劉學斌副總裁男
53 2010.4—2013.4 338.21否
於亞副總裁男
55 2010.4—2013.4 190.52否
於玉群董事會秘書男
46 2010.4—2013.4 195.12否
金建隆財務管理總經理男
57 2010.4—2013.4 158.82否
曾北華資金管理總經理女
56 2010.4—2013.4 173.05否
合計
—
—
—
—
3,028.72 —
（一）基本情況
董事、監事、高級管理人員持有本公司股票情況
姓名年初持股年末持股持股變動原因
12
2011年年度報告
麥伯良
494,702 494,702 —
劉學斌
2,400 2,400 —
合計
497,102 497,102 —
（二）現任董事、監事、高級管理人員的主要工作經歷
1、董事會成員
李建紅先生，董事長。現為招商局集團有限公司董事、總裁。李先生持有英
國東倫敦大學工商管理碩士學位、吉林大學經濟管理專業碩士學位，是高級經濟
師。李先生曾在中遠集團工作，其間曾任中遠南通船廠廠長、中遠工業公司總經
理、中國遠洋運輸（集團）總公司總裁助理、總經濟師、副總裁，中遠投資（新
加坡）有限公司董事長、遠洋地產控股有限公司董事局主席、中遠船務工程集團
有限公司董事長及南通中遠川崎船舶工程有限公司中方董事長。李先生亦曾任中
國遠洋控股股份有限公司董事、中遠太平洋有限公司董事及中遠國際控股有限公
司董事（其股份均於香港聯合交易所有限公司上市）。李先生亦曾任中國造船工程
學會副理事長、中國船舶工業行業協會副會長等職務，並於
1993年被評為第三屆
全國傑出青年企業家，於
1994年被評為全國交通系統勞動模範，及於
1995年被
評為全國勞動模範。自
1995年
3月起，李先生歷任本公司董事、董事長、副董事
長，並於
2010年
10月
25日起再次擔任本公司董事長。
孫家康先生，2011年
8月至
2012年
1月，本公司副董事長。孫先生現任中國
遠洋運輸（集團）總公司副總經理、黨組成員。孫先生
1982年畢業於大連海運學
院航海繫船舶駕駛管理專業，獲工學學士學位，其後分別在
1987年於中國人民大
學獲取經濟學學士學位、在
2001年於大連海事大學獲取管理學碩士學位及在
2005
年於美國普萊斯頓大學獲取管理哲學博士學位。孫先生為高級工程師。
孫先生
1982年加入中遠集團，歷任天津遠洋運輸公司航運處副處長、中集總
部箱運三部副經理、經理、二部經理、中遠（集團）總公司運輸部總經理、總裁
助理、中遠集團新聞發言人（兼）、中遠香港集團副總裁、中遠太平洋有限公司副
主席兼董事總經理、中遠貨櫃運輸有限公司總經理、黨委副書記、中國遠洋控
股股份有限公司副總經理、黨委副書記（兼）等職。
孫先生擁有多年豐富的國際航運及物流營運方面的經驗。現任波羅的海國際
航運公會（BIMCO）理事，貨櫃經營人理事會（
Box Club）理事，世界航運理事
會（World Shipping Council）理事，瑞典
Swedish Club董事，德國勞氏船級社
中國區主席、中國物流協會副會長，中國國際貿易促進會海事仲裁委員會委員，
中國航海學會常務理事，中國船東協會常務理事及貨櫃運輸專業委員會主任委
員，中國海運
60年青史人物之一，香港董事學會資深會員及
International WHO'S
WHO of Professionals會員，併兼任大連海事大學、上海海事大學、青島船員學
13
2011年年度報告
院客座教授。2008年
1月，當選上海市第十三屆人民代表大會委員、人大常委會
委員。自
2011年
8月起，任公司副董事長；2012年
2月
2日，孫家康先生因工
作變動原因，辭去公司董事、副董事長職務。
徐敏傑先生，副董事長。現任中國遠洋運輸（集團）總公司副總經理、黨組
成員。徐先生畢業於青島遠洋船員學院船舶駕駛專業，並取得上海海事大學與荷
蘭馬斯垂克管理學院合辦的工商管理專業碩士學位。徐先生為高級工程師。
徐先生
1977年
5月參加工作，1980年加入中遠集團，歷任上海遠洋運輸公司駕
助、三副、二副、大副、船長；上遠貨運公司箱運部、操作部、海運出口部等部
門經理及公司副總經理；上海中遠貨運公司副總經理、總經理及總經理、黨組委
員、副書記；中遠集運亞太部上海分部（上海中貨公司）總經理、黨委委員；中
遠集運中國部上海分部（上海中貨公司）總經理、黨委委員；中國遠洋運輸（集
團）總公司運輸部總經理；中遠太平洋有限公司總經理；中國遠洋運輸（集團）
總公司副總裁、黨組成員。徐先生曾於
1998年
12月至
2003年
9月任上海市貨運
代理協會副會長；2005年
6月至
2007年
1月任中國交通運輸協會理事。自
2007
年
4月起，任本公司董事；2011年
7月，因工作變動原因辭去公司董事職務；2012
年
3月起，再次任本公司董事及副董事長。
麥伯良先生，董事、總裁。畢業於華南理工大學機械工程專業。自
1982年起
服務於本公司，歷任技術員、生產技術部經理及副總經理。自
1992年起，出任本
公司總裁，自
1994年
3月起，任本公司董事。
王宏先生，董事。現為招商局集團有限公司企業規劃部總經理，兼任招商局
國際有限公司董事、招商局地產控股股份有限公司董事、招商局能源運輸股份有
限公司董事。王先生一九八二年畢業於大連海事大學輪機管理專業，之後在北京
科技大學研究生院、中國社會科學院研究生院學習，分別獲得工商管理碩士及管
理學博士學位。曾任中遠廣州遠洋運輸公司輪機員，中國交通進出口總公司船舶
部總經理、財務部總經理、公司副總經理，香港海通有限公司董事總經理，招商
局集團有限公司業績考核部總經理、人力資源部總經理、戰略研究部總經理、招
商局國際有限公司常務副總經理兼營運長、招商局亞太有限公司主席、上海
國際港務（集團）股份有限公司副董事長等職務。自
2007年
4月起，任本公司董
事。
王興如先生，董事。現為中遠太平洋有限公司執行董事、董事會副主席兼董
事總經理、投資及戰略規劃委員會主席、執行委員會、薪酬委員會及提名委員會
委員。王先生畢業於山東工業大學機械製造專業，獲工程碩士學位，為成績優異
的高級工程師。王先生在
1991年加入中遠集團，先後擔任過遠洋聯合發展(天津)
有限公司常務副總經理、中遠工業公司副總經理、中遠船務工程集團有限公司總
經理、中遠投資(新加坡)有限公司非獨立及非執行董事等重要職務。王先生現任
14
2011年年度報告
中國船舶工業行業協會海洋工程裝備分會副會長，曾獲選擔任中國船舶工業行業
協會修船分會會長、中國船舶工業行業協會副會長。王先生擁有
20年航運相關產
業經營管理經驗，企業經營管理和資產運營方面的經驗非常豐富，其卓越的眼光
和管理能力，得到業界好評。王先生負責領導中遠太平洋有限公司整體管理、發
展策略、公司管治、財務狀況管理等事務。2011年
8月起，任本公司董事。
丁慧平先生，獨立董事，現任北京交通大學經濟管理學院教授、博士生導師，
北京交通大學中國企業競爭力研究中心主任。現兼任路橋集團國際建設股份有限
公司獨立董事。一九八二年二月畢業於東北大學，獲工學學士學位。一九八七赴
瑞典留學，一九九一年獲工業工程副博士學位，一九九二年獲企業經濟學博士學
位，並做了博士後研究。一九九四年回國，進入北方交通大學（現更名為北京交
通大學）經濟管理學院工作至今。丁先生曾兼任招商銀行獨立董事、華電國際獨
立董事、魯能泰山獨立董事。研究方向：公司財務、投融資決策與企業價值評估、
企業經濟與創新管理。自
2010年
4月起，任本公司獨立董事。
靳慶軍先生，獨立董事。碩士，執業證券律師，現任金杜律師事務所合伙人，
並擔任中國政法大學兼職教授、深圳仲裁委員會仲裁員、中國國際經濟貿易仲裁
委員會仲裁員、深圳證券交易所上訴覆核委員會委員、華盛頓上訴法院中國法律
顧問和諸多海內外金融機構、證券公司、上市公司法律顧問，以及中國法學會會
員、中國國際法學會會員、中國海商法學會會員、環太平洋律師協會會員。靳律
師曾就職於香港馬士打律師行、英國祺禮律師行、北京中信律師事務所，創辦深
圳市信達律師事務所並任執行合伙人。靳慶軍律師主要從事包括金融、證券、投
資、智慧財產權、房地產、公司、破產、訴訟等涉外法律事務，是中國最早取得從
事證券業務資格的律師之一，在金融、證券、基金、銀行及併購領域等有較突出
成績。自
2007年
4月起，任本公司獨立董事。
徐景安先生，獨立董事。1964年畢業於復旦大學新聞系，先後在中央馬列主
義研究院、中央政策研究室、國家計委、國務院體改辦、國家體改委工作，1985
年任中國經濟體制改革研究所副所長，1987年任深圳市體改委主任、深圳證券交
易所副理事長。現為深圳市景安文化傳播公司董事長，深圳市新世紀文明研究會
會長。研究員。自
2007年
4月起，任本公司獨立董事。
2、監事會成員
呂世傑先生，監事長。2008年
1月出任中遠太平洋有限公司財務總監。呂世
傑先生為香港會計師公會會員、美國會計師公會會員、英國特許管理會計師公會
會員及加拿大管理會計師公會會員。呂世傑先生擁有加拿大渥太華大學工商管理
碩士學位及約克大學管理學士學位。在加入中遠太平洋有限公司之前，呂世傑先
生曾在香港上市公司及美國跨國公司出任財務總監及總經理職位，例如新世界信
息科技有限公司、宏安集團及美國通用電器集團香港塑料部。2009年
6月起，任
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2011年年度報告
本公司監事。
黃倩如女士，監事。現為招商局國際有限公司副總經理，負責公司財務。在
2004年加入招商局國際有限公司。黃女士自
2003年末起任中國燃氣控股有限公
司之獨立非執行董事、並於
2011年
3月受委為董事會主席（獨立非執行董事）。
之前黃女士曾任職各國際有名之投資銀行高層職位超過十五年，其中包括
Societe
Generale、Deutsche、Morgan Grenfell、Samuel Montagu 及
Bear Stearns Asia
等，期間替不少於五十多家大中華及亞洲企業提供財務諮詢及融資服務。黃女士
持有澳門東亞大學商業管理碩士學位。2009年
6月起，任本公司監事。
馮萬廣先生，職工監事。畢業於華南理工大學機械工程系鑄造專業。自
1982
年
1月起，在蛇口華美鋼廠工作。1983年
1月至
1986年
9月在蛇口工業區組織
部工作。1986年
9月至
1987年
1月，在宏達鏡業有限公司工作，任總經理。1987
年
1月至
1996年
9月，在香港招商局人事部、董事會辦公室工作，任副總經理。
1996年
9月至
1999年
4月在招商局漳州開發區工作，任副總經理、黨委副書記。
1999年
4月至今，任本公司黨委副書記。2002年
5月起，任本公司監事。
3、高級管理人員
麥伯良先生，董事、總裁，見前述董事介紹。
趙慶生先生，副總裁。畢業於武漢水運工程學院（現名武漢交通科技大學）
船舶內燃機專業。現任本公司副總裁。趙先生
1983年加入招商局集團，1991年
至
1995年任招商局集團企業部總經理、1995年至
1999年任招商局國際有限公司
副總經理，1997年至
1999任本公司副董事長，1999年起，任本公司副總裁。
李銳庭先生，副總裁。畢業於華南理工大學機械製造專業。高級工程師，現
任本公司副總裁。李先生自
1987年起服務於本公司，曾擔任本公司技術部和質檢
部經理，深圳南方中集貨櫃製造有限公司副總經理、總經理，上海中集冷藏箱
公司總經理。1995年起，任本公司副總裁。由於李銳庭先生已達到退休年齡，2011
年
3月，董事會同意免去李銳庭先生副總裁的職務
吳發沛先生，副總裁。華南理工大學機械製造專業學士、工學碩士。曾任華
南理工大學工商管理學院教師、副教授，廣東省肇慶市南華自行車榮輝有限公司
副總經理。1996年加入本公司，1996年
12月起，任本公司信息管理部經理；1998
年
12月起，任本公司總裁助理；1999年
12月起，任本公司董事會秘書；2004年
3月起，任本公司副總裁。
李胤輝先生，副總裁。吉林大學歷史系學士。南京大學國際商學院
MBA。吉林
大學世界經濟博士。1991年在團中央工作。1993年
5月至
2003年
3月在國家經
濟貿易委員會工作，2003年
3月在商務部工作。2002年
10月至
2003年
10月被
聘為本公司副總裁（掛職），2004年
3月，任本公司副總裁。
劉學斌先生，副總裁。畢業於深圳大學工商管理專業。1982年加入本公司，
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2011年年度報告
曾任本公司採購部副經理、南通順達貨櫃有限公司副總經理、中集集團貨櫃
分公司副總經理、新會中集貨櫃有限公司總經理，1997年起，任深圳南方中集
貨櫃製造有限公司總經理，1998年
12月起，兼任本公司總裁助理和新會中集
貨櫃有限公司董事長。2004年
3月，任本公司副總裁。
於亞先生，副總裁、黨委副書記兼公共事務部總經理。於亞先生畢業於天津
輕工業學院機械系，南京大學工商管理碩士。曾在輕工業部（後為中國輕工總會）
工作，任部長秘書、辦公廳副主任。後任中國食品工業（集團）公司副總經理、
總經理，中國輕工集團公司副總裁，凱捷諮詢大中華區執行董事、執行副總裁。
2007年
8月加入本公司，任黨委副書記兼公共事務部總經理。自
2010年
3月起，
任本公司副總裁。
於玉群先生，董事會秘書。北京大學經濟學學士、經濟學碩士。曾在國家物
價局工作。1992年加入本公司，先後任金融事務部副經理、經理，董事會秘書辦
公室主任，負責股證事務及籌資管理工作。自
2004年
3月起，任本公司董事會秘
書。
金建隆先生，財務管理部總經理。會計師。1985年
7月畢業於馬鞍山鋼鐵學
院會計專業。1975年
8月至
1989年
4月在杭州鋼鐵廠工作，任財務處科長。1989
年加入本公司，先後任職於本公司財務管理部、深圳南方中集貨櫃製造有限公
司財務部經理。自
2001年
10月起，任本公司財務管理部總經理。
曾北華女士，資金管理部總經理。畢業於武漢大學工業會計專業。1989年加
入本公司。曾任本公司財務管理部總經理。後任中集車輛(集團)有限公司副總經
理及兼任中集車輛融資租賃有限公司總經理、中集集團財務有限公司總經理。自
2009年
12月起,任本公司資金管理部總經理。
（三）董事、監事、高級管理人員在除股東單位外的其他單位任職或兼職情況
姓名/本公司職務任職/兼職單位與本公司關
系（控股/關
聯/無關聯）
職務
李建紅/董事長招商局集團有限公司無關聯董事總裁
招商局能源運輸股份有限公司董事長無董事長
招商局國際有限公司
關聯執行董事
及董事會
副主席
孫家康/副董事長中國遠洋運輸（集團）總公司關聯副總經理、
黨組成員
中國遠洋控股股份有限公司關聯執行董事
17
2011年年度報告
徐敏傑/副董事長中國遠洋運輸（集團）總公司關聯副總經理、
黨組成員
中遠貨櫃運輸有限公司無關聯董事長
中國遠洋物流有限公司無關聯董事長
中遠韓國有限公司無關聯董事長
麥伯良/董事總裁在中集車輛（集團）有限公司、深圳南方
中集貨櫃製造有限公司等
30家控股子
公司兼任
控股子公司
董事長
/董
事
王宏/董事
招商局集團有限公司關聯
企業規部
總經理
招商局國際有限公司關聯董事
招商局能源運輸股份有限公司無關聯董事
招商局地產控股股份有限公司無關聯董事
王興如/董事中遠太平洋有限公司關聯董事會副
主席兼董
事總經理
中遠太平洋投資控股有限公司無關聯董事
中遠(香港)投資有限公司無關聯董事
在中遠太平洋有限公司共
34家附屬公司
兼任
無關聯董事
/董事
長
在中遠太平洋有限公司共
8家共控實體及
聯營公司兼任
無關聯董事
/董事
長
/副董事
長
丁慧平/獨立董事北京交通大學無關聯教授、博士
生導師，北
京交通大
學中國企
業競爭力
研究中心
主任
路橋集團國際建設股份有限公司無關聯獨立董事
靳慶軍/獨立董事金杜律師事務所無關聯資深合夥
人
景順長城基金管理有限公司無關聯獨立董事
金地集團股份有限公司無關聯獨立董事
國旅聯合股份有限公司無關聯獨立董事
18
2011年年度報告
中國政法大學無關聯兼職教授
清華大學法學院無關聯兼職教授
深圳仲裁委員會無關聯仲裁員
中國國際經濟貿易仲裁委員會無關聯仲裁員
徐景安/獨立董事深圳市景安文化傳播公司無關聯董事長
深圳市新世紀文明研究會無關聯會長，研究
員
深圳南山熱電股份有限公司無關聯獨立董事
呂世傑/監事長中遠太平洋有限公司關聯財務總監
在中遠太平洋有限公司的附屬
8家公司兼
任
無關聯董事
/董事
長
在中遠太平洋有限公司的共
2家共控實體
及聯營公司兼任
無關聯董事
黃倩如/監事招商局國際有限公司關聯董事副總
經理
馮萬廣/監事中集控股（B.V.I.）有限公司控股子公司董事
趙慶生/副總裁在深圳南方中集貨櫃製造有限公司、中
集安瑞科控股有限公司等52家公司兼任
控股子公司董事長/董
事
吳發沛/副總裁在中集車輛（集團）有限公司、中集集團
財務有限公司等44家控股子公司兼任
控股子公司董事長/董
事
劉學斌/副總裁在深圳南方中集貨櫃製造有限公司等6
家控股子公司兼任
控股子公司董事長/董
事
李胤輝/副總裁在中集車輛（集團）有限公司等7家控股
子公司兼任
控股子公司董事長/董
事
於亞/副總裁在中集來福士海洋工程（新加坡）有限公
司等10家控股子公司兼任
控股子公司董事長/董
事
於玉群/董事會秘
書
中集安瑞科控股有限公司、深圳中集天達
空港設備有限公司等25家控股子公司兼
任
控股子公司董事
金建隆/財務管理
部總經理
在深圳南方中集貨櫃製造有限公司、中
集安瑞科控股有限公司等92家控股子公
司兼任
控股子公司董事
曾北華/資金管理
部總經理
在中集集團財務有限公司、中集融資租賃
有限公司等20家控股子公司兼任
控股子公司董事
19
2011年年度報告
（四）董事、監事、高級管理人員年度報酬情況
董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序和報酬決定依據：
根據公司《章程》的有關規定，董事、監事的報酬由股東大會決定，高級管
理人員的報酬由董事會決定。報告期內，本公司高級管理人員均在公司或子公司
受薪。
公司已建立了較完善的薪資體系和獎勵辦法。首先對在公司任職並領取報酬
的董事、監事、高級管理人員實行年薪制，其次公司董事會每年年初制定本年度
「中集集團經營班子考核管理辦法」，對納入考核辦法範圍的人員進行年度考核，
年終根據指標完成情況確定績效獎金總額。股東大會授權董事會根據《中集集團
經營班子考核管理辦法》決定董事兼總裁麥伯良的薪酬，其他高級管理人員的績
效獎金由總裁制訂方案，報董事會薪酬委員會審批確定。
八位董事中，麥伯良先生因擔任總裁職務而在公司受薪，除此之外，公司在
報告期內未向其他非獨立董事支付報酬。經董事會和股東大會審議通過，根據本
年任職期限，獨立董事丁慧平、靳慶軍、徐景安在報告期內每人獲得人民幣12萬
元的獨立董事津貼。除此之外，公司在報告期內未向獨立董事支付其他報酬。職
工監事馮萬廣先生在公司受薪，除此之外，公司在報告期內未向其他監事支付報
酬。
現任董事、監事及高級管理人員自公司領取報酬（稅前）情況詳見前述董事、
監事、高級管理人員的基本情況表。
（五）董事、監事、高級管理人員變動情況
第六屆董事會董事徐敏傑因工作變動原因，於2011年7月13日辭去本公司董事
職務；根據《公司章程》，本公司董事會董事尚缺額一名，董事會提名孫家康先
生、王興如先生為第六屆董事會董事候選人，2011年8月11日召開的2011年度第一
次臨時股東大會通過決議，選舉孫家康、王興如先生為第六屆董事會董事。2012
年2月2日，孫家康先生因工作變動原因，辭去公司董事、副董事長職務。2012年3
月1日召開的2012年度第一次臨時股東大會通過決議，選舉徐敏傑先生為第六屆董
事會董事。2012年3月6日本公司第六屆董事會第五次會議選舉徐敏傑先生為本公
司副董事長。
二、公司員工情況
（一）數量
截止
2011年
12月
31日，本集團員工人數為
64,530人。
（二）構成
崗位構成教育程度
管理技術生產工人博士研究生本科大專其他
20
2011年年度報告
人數（人）
9301 4893 50336 23 664 6584 7028 50231
比例（%）
14.4% 7.6% 78% 0.04% 1.03% 10.21% 10.90% 77.85%
公司沒有需承擔費用的離退休職工。
21
2011年年度報告
第六節公司治理結構
一、公司治理情況
報告期內，本公司嚴格按照《公司法》、《上市公司治理準則》、《關於在上市公
司建立獨立董事制度的指導意見》、《上市公司股東大會規則》、《上市公司章程指引》
等法律法規的要求，不斷完善公司治理，提高公司規範運作水平。依據公司股東大會、
董事會、監事會等議事規則、總裁工作細則等一系列規章制度，發揮董事會專門委員會
的作用，實施公司治理。從而保證股東大會、董事會、監事會的職能和責任得以履行，
有效的維護股東和公司利益。初步建立了符合現代企業管理要求的公司法人治理結構。
根據中國證監會、深圳證監局、深圳證券交易所的上市公司治理規範要求，積極主動
與證券監管部門溝通，按要求反饋、上報有關核查、問詢事項的資料、報告。按公司治
理要求修訂了有關制度《內幕信息知情人登記管理制度》、《募集資金管理制度》、《關
聯交易管理制度》。
積極參加監管部門組織的上市公司董事、監事培訓。通過組織公司全體董事、監事、
高級管理人員以及持股
5%以上的股東學習，嚴格遵守不得違規買賣本公司股票的相關法
律、法規及規則及案例，提高了上述人員對有關行為的自律和約束意識。
在內幕信息及知情人管理制度的執行方面，公司董事會及董事會秘書負責內幕信息
的管理工作，財務管理部是負責內幕信息登記備案的日常辦事機構。公司嚴格按照制度
規定和要求，對內幕信息的內部流轉、披露實施了有效監管。經自查，2011年未發生內
幕信息知情人在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份情況。
2011年度公司董事會秘書獲得深圳證監局在規範治理方面的公開表彰。
二、獨立董事履行職責情況
（一）出席董事會議情況：
獨立董事姓名本年應參加次數親自出席（次）委託出席（次）缺席（次）
丁慧平
18 18 0 無
靳慶軍
18 18 0 無
徐景安
18 18 0 無
（二）履行職責情況
獨立董事按照《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》、《公司章程》和《獨
立董事工作細則》等法規文件的要求，以合理謹慎態度，勤勉盡責，維護公司整體利益，
特別是中小股東的合法權益。能夠按時出席董事會，認真閱讀會議文件，主動調查，考
察集團下屬企業，從而獲取做出決策所需要的情況和資料，並對所議事項表達了明確意
見。認真閱讀公司的財務報告及公共傳媒有關公司的報導，及時了解並持續關注公司業
務經營管理狀況和公司已發生或可能發生的重大事件及其影響，及時向董事會報告公司
22
2011年年度報告
經營活動中存在的問題。並向公司股東大會提交年度述職報告。
報告期內，獨立董事對公司發生的需要獨立董事發表意見的重要事項均進行了認真
審核，並出具了書面的獨立董事意見函。
重要事項包括：
1、關於
2010年度對外擔保情況的專項說明及獨立意見；
2、關於對
2010年度衍生品投資及風險控制的獨立意見；
3、關於
2010年度日常關聯交易執行情況和
2011年度日常關聯交易預計情況的獨立
意見；
4、關於高級管理人員離任的獨立意見；
5、關於日常關聯交易的獨立意見；
6、關於《中集集團
2010年度內部控制自我評價報告》的獨立意見；
7、關於公司董事\高級管理人員薪酬的獨立意見；
8、關於會計師事務所聘任的獨立意見；
9、獨立董事關於對提名補選第六屆董事會董事候選人的獨立意見；
10、關於對
2011年上半年有關事項的專項說明和獨立意見；
11、關於股票期權激勵計劃預留期權有關事項的獨立意見；
12、關於對
2011年
1-9月公司衍生品投資及風險控制情況的獨立意見。
（三）獨立董事在年度報告中的獨立作用
獨立董事在公司
2011年年報編制過程中，嚴格按照中國證監會《關於做好
2011年年
度報告及相關工作的公告》的要求，認真履行獨立董事職責，勤勉盡責。
1、獨立董事通過董事會會議等方式聽取了公司管理層關於
2011年度經營情況的匯
報。對所關注的問題，獨立董事考察了公司下屬的「安瑞科蚌埠壓縮機有限公司」和「集
瑞聯合重工有限公司」，分別聽取了總經理對生產經營情況的匯報。
2、獨立董事與畢馬威華振會計師事務所有限公司（以下簡稱：KPMG）就公司年度
報告審計工作小組的人員構成、審計計劃、風險判斷及舞弊的測試和評價方法以及
2011
年度審計重點進行了充分的溝通，達成了一致意見,審閱並同意《公司
2011年度審計工作
安排》。
3、獨立董事分別聽取了
KPMG關於年報審計事前、事中、期末審計階段的各項匯報；
4、與
KPMG溝通了《審計報告》初審意見，同意
KPMG為公司出具的標準無保留
意見的審計報告初審意見。
5、對公司
2011年
3月
22日召開的第六屆董事會第六次會議審議年度報告的召開程
序、會議必備的文件資料進行了認真的審查。認為公司審議年度報告的董事會會議通知，
召開程序符合相關法律、法規的規定；公司提供的年度報告、審計報告、財務報表及各
項議案資料齊全，符合相關法律、法規的規定。
三、公司與大股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面五分開的情況
23
2011年年度報告
公司大股東為招商局國際（中集）投資有限公司、COSCO Container Industries Limited（中遠貨櫃工業有限公司）。公司與大股東之間實現了業務、人員、資產、機構、財
務五分開，各自獨立核算，獨立承擔責任和風險。
（一）人員方面：公司勞動、人事及工資管理機構獨立、制度健全，與大股東在人
員上完全獨立，公司高級管理人員不存在在股東單位雙重任職的情況，均在上市公司領
取薪酬；公司財務人員不存在在關聯公司兼職的情況。
（二）資產方面：公司與大股東產權明晰，手續齊全，由公司獨立管理，不存在大股
東佔用、支配資產或幹預上市公司對資產的經營管理。
（三）財務方面：公司財務部門、財務核算體系、財務管理制度、銀行帳號獨立，獨
立納稅。
（四）機構方面：公司董事會、監事會及其他內部機構健全，運作獨立。大股東依法
行使其權利，並承擔相應的義務，沒有超越股東大會直接或間接幹預公司經營活動。
（五）業務方面：公司的生產系統、採購系統、輔助生產系統、銷售系統完全獨立。
公司完全獨立擁有工業產權、商標、非專利技術等無形資產。公司與大股東及其下屬子
公司不存在生產經營相同產品的情況；在業務上不存在直接或間接的競爭。
報告期內，本公司不存在向大股東、實際控制人提供未公開信息及其他治理非規範問
題。
四、公司內部控制制度的建立和健全情況
（一）總體情況
公司已建立健全股東大會、董事會、監事會各項規章制度，確保其行使決策權、執
行權和監督權。並且，公司董事會還建立了審計、薪酬與考核、戰略三個專門委員會，
專門委員會依據相應的工作細則，分別承擔公司重大工作事項討論與決策的職能。
公司董事會通過審計委員會監督公司的內部控制制度建立、完善及其實施，審計委
員會協助公司制定和審查公司內部控制制度，對重大關聯交易進行審查、監督。監事會
審議公司內控情況，提供審計建議。
在公司治理和內部控制方面，審計監察部協助董事會識別和評價重大風險，並幫助
集團改進風險管理與內部控制系統；通過評價內部控制的效率與效果、促進其持續改善
等工作，幫助集團維持有效的內部控制系統；履行檢查與評價、諮詢與服務的職能。定
期向董事會審計委員會、監事會和集團經營班子匯報內部控制審計工作。
公司嚴格按照《公司法》、《上市公司治理準則》、《關於在上市公司建立獨立董
事制度的指導意見》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《上市公司公平信息披露指
引》、《深圳證券交易所上市公司內部控制指引》、《關於加強社會公眾股股東權益保
護的若干規定》、《關於修改上市公司現金分紅若干規定的決定》、《上市公司收購管
理辦法》、《深圳證券交易所上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其
變動管理業務指引》等國家、證監會等監管部門的有關法律法規要求，不斷完善公司治
24
2011年年度報告
理，規範公司運作。公司按照《深交所上市公司內控指引》於
2007年
6月正式啟動內部
控制體系建設工作，以全球領先的
COSO內控框架體系為標準，體系覆蓋了控股子公司管
理、投資管理、信息披露、關聯交易、採購與付款、銷售與收款、人力資源、固定資產、
財務報告、貨幣資金、成本費用、信息系統等各重要業務管理流程。為加強內部控制體
系建設，提高企業經營管理水平和風險防範能力，促進集團規範運作和健康發展，公司
2007年即成立了內部控制體系建設委員會（以下稱「委員會」）。2011年
2月
21日，
公司對委員會成員進行了調整，增補集團有關職能負責人及主要產業板塊負責人進入委
員會，確保內控體系的有效運行。
本年年初，公司被中國證監會確定為
22家深圳轄區上市公司內部控制規範首批重點
試點單位之一，並新制訂了內部控制體系建設升級計劃：2011年集團各產業板塊全部建
立起內控體系，2012年集團下屬實體企業全部建立起內控體系。
本年度內控體系建設升級工作計劃分三步實施：
1、依據五部委《內控規範及其配套指引》的精神，本公司審計監察部成立工作組，
編制培訓教材，組織各企業培訓學習；將
18個操作指引與公司已構建的內控體系逐一對
標，並結合集團實際業務拓展和創新，拓展為
24個應用模塊，形成模板。為適應內控試
點的要求，完善了從月度到周度的滾動工作計劃流程，內審
IT平臺中的第一期審計作業
軟體上線。
2、在各業務板塊代表企業開展內控試點，建立一套適用各自板塊企業完整的
RCM模
板（風險矩陣），包括組織架構、發展戰略、全面預算、採購、銷售、財務報告等各大
流程。集團督導組和試點單位內控工作組根據對照內控配套指引，檢查企業現有控制程
序與配套指引的差異，分析現行流程存在的缺陷，並確定內控缺陷的評價標準，包括定
性標準和定量標準。在共同討論的基礎上，識別內控缺陷，健全內控
35項制度。
3、集團督導組為各單位內控工作組進行風險矩陣編制和抽樣測試，各單位內控工作
組檢查企業現有控制程序與內控配套指引的差異，分析現行流程的設計風險，識別內控
缺陷；已確認內控缺陷的企業立即落實缺陷整改工作，包括調整機構設置和流程、修訂
政策及制度、調整和培訓人員、內控損失追究問責等，通過自查和內審，確保重大缺陷
整改率達標，從而完善整個集團內部控制的徹查和整治；根據深圳市證監局《關於做好
深圳轄區上市公司內部控制規範試點有關工作的通知（深證局公司字【2011】31 號）》
的要求，按期向深圳證監局報告本期間內控工作進展。
公司本年度進一步加強了規章制度的體系化建設和管理工作，召開專題會議，由專
門職能機構規範制度的制訂、審批和發布流程，對企業內部營運和基礎管理制度進行審
查、修訂和廢止，通過不斷健全和完善各方面的管理制度，規範公司內部業務流程和管
理，控制企業經營過程中的風險。
（二）有關公司治理問題及整改情況
2010年
10月—12月，中國證監會深圳證監局對公司進行了現場檢查，並於
2011年
25
2011年年度報告
4月下發了正式監管意見。公司根據證監局意見和要求，採取針對性的有效措施，按期完
成了整改。公司於
2011年
6月
30日召開了第八屆董事會
2011年度第六次會議及第六屆
監事會
2011年度第三次會議，審議並通過了《關於深圳證監局現場檢查的整改總結報告》。
2011年公司不存在尚未解決的治理問題。
（三）公司財務報告內部控制制度的建設和運行情況
本公司財務管理制度體系健全、並得到有效執行。財務管理制度體系分為：制度、
規定、辦法及細則、工作指引
4個層級，前
3級由總裁籤發，工作指引由部門主管領導
籤發，內容包括會計管理、資金管理、預算管理、付款管理、內部往來管理等。
集團會計政策由母公司統一制定，境外公司以
IFRS為準，合併時，轉換成集團統一
政策要求，以保證合併範圍內主體的會計政策的一致性；重要會計政策的變更需報董事
會批准，一般會計政策變更報最高管理層批准。
會計估計變更、重大會計差錯更正需提交管理層批准，近
3年無重大會計差錯更正。
在資產減值測試管理方面，本公司會計管理制度對資產減值的流程、審批等有明文規
定，嚴格遵照執行，並經常進行檢查和覆核。
2010年
3月，本公司制訂了《中集集團年報信息披露重大差錯責任追究制度》，並提
交第六屆董事會
2010年第
8次會議審議通過。本報告期內,披露
2010年年度報告,未出
現重大遺漏信息補充情況。未發生重大會計差錯更正、業績預告修正等情況。
本年未發現財務報告內部控制存在重大缺陷。
（四）同業競爭和關聯交易
本公司與第一大股東的控股股東——招商局集團旗下子公司存在同業經營情況，即
本集團從事業務之一的海洋工程業務與第一大股東的控股股東招商局集團旗下的業務有
相同或類似的部分，也在一定程度上構成了同業競爭關係。主要原因是第一大股東的控
股股東——招商局集團旗下子公司進入並發展海洋工程裝備業務在時間上早於本公司，
而本公司也成功收購煙臺來福士，並把海洋工程裝備業務作為公司的業務之一。但是招
商局集團並不是本公司的控股股東。本公司將與大股東保持溝通協調，在海洋工程業務
發展的定位、主導產品、目標市場等方面，避免直接競爭。
本集團的貨櫃業務與大股東中國遠洋運輸集團總公司旗下子公司之間存在產品銷
售、採購關係，具體內容詳見年報會計報表附註六、5的關聯交易事項部分。
五、公司高級管理人員的績效評價與激勵約束機制
本公司已經建立了公司高級管理人員的薪酬與公司績效和個人業績相聯繫的績效考
核與激勵約束機制。
為了促進公司規範、健康、有序的發展，同時為了吸引人才，保持高級管理人員穩定，
董事會根據公司中長期發展戰略目標和全體股東利益設置了《中集集團經營班子考核管
理辦法》，每年年初定出考核指標，年終根據指標完成情況確定報酬總額。股東大會授
權董事會根據《中集集團經營班子考核管理辦法》決定董事兼總裁麥伯良的薪酬。其他
26
2011年年度報告
高級管理人員的報酬由總裁制定方案，報董事會薪酬委員會審批確定。
2010年
9月
17日，本公司
2010年第一次臨時股東大會審議通過了《中國國際海運
貨櫃(集團)股份有限公司股票期權激勵計劃（草案）修訂稿》，2011年
1月
26日正式
完成首次
5400萬股股票期權的登記；2011年
9月
21日，公司召開第六屆董事會二○一
一年度第十三次會議，審議通過了《關於公司股票期權激勵計劃預留期權有關事項的決
議》，2011年
11月
17日，完成
600萬預留股票期權的登記。
實施股票期權激勵計劃將有助於建立股東、管理團隊和骨幹員工之間的利益共享與
約束機制；管理層能夠更好地平衡短期目標與長期目標；吸引與保留優秀管理人才和業
務骨幹；激勵價值的持續創造，保證公司的長期穩健發展，增強公司的競爭力。
27
2011年年度報告
第七節股東大會情況簡介
一、年度股東大會
2011年
4月
13日，本公司
2010年度股東大會在深圳召開。
2011年
4月
14日，本公司分別在《證券時報》、《上海證券報》、《中國證券報》
和香港《大公報》刊登了本次股東大會決議公告。
二、臨時股東大會
2011年
8月
11日，本公司
2011年度第一次臨時股東大會在深圳召開。
2011年
8月
12日，本公司分別在《證券時報》、《上海證券報》、《中國證券報》
和香港《大公報》刊登了本次股東大會決議公告。
28
2011年年度報告
第八節董事會報告
一、管理層討論與分析
（一）行業環境變化及影響
經歷了
2010年的恢復性增長之後，2011年全球經濟繼續受到經濟危機和歐債
危機的持續影響，發達國家特別是歐元區需求出現下降，新興國家的經濟增長也受
到拖累。在實行緊縮性經濟政策情況下，2011年尤其是下半年中國固定資產投資和
外貿出口增速均出現回落，經濟增速明顯放緩。受貿易增速下滑、運力過剩兩大因
素影響，全球航運市場也在
2011年下半年重陷低迷。世界經濟、國際貿易及貨櫃
市場需求增幅較去年進一步降低。
面對複雜多變經營環境，本集團採取靈活有效經營策略和措施，在各個業務板
塊的共同努力下，本公司
2011年年度業績再創歷史新高。同時，本集團繼續推進戰
略升級行動，進一步推動了經營管理升級和組織變革，本公司及各業務板塊的能力
平臺建設取得新的突破。
2011年全球貨櫃市場波動較大，貨櫃業務板塊管理層審時度勢，調整戰略，
再造優勢，佔據戰略先機，同時提升板塊核心能力，銷售收入、淨利潤均實現了新
的突破；道路運輸車輛中國市場需求增長趨弱，海外市場局部復甦，車輛業務板塊
執行既定的經營方針，採取有效措施，進行經營管理變革和結構調整，最終達成全
年經營目標；能源、化工及食品裝備業務板塊準確預見市場需求的強勁增長，把握
有利時機，及時提升產品產能，實施積極的銷售策劃和「領先一步」的產品研發策
略，富有成效地拓展了海外市場，鞏固並強化了冠軍產品的市場地位，銷售收入與
經營利潤均實現超預期大幅增長；2011年海洋工程業務重點推進了原有訂單的建
造、交付進度，並調整了管理體系，改善和提升了基礎管理水平，同時大力拓展新
的市場訂單。海工業務板塊已逐步走上健康良性的發展軌道。
冷鏈物流產業是一個具有廣闊發展潛力和空間的新興產業。目前中國冷鏈物流
發展比較落後，國家開始重視並出臺了相關扶持政策。本集團在冷鏈裝備方面面臨
良好的發展機遇，本集團將在多式聯運冷藏箱、冷藏車、相關冷機等具有基礎和優
勢的環節整合資源，尋求協調發展。
貨櫃行業：2011年全年貨櫃市場需求仍保持價升量增的態勢，但呈現先高
後低的特點。2011年全球貨櫃產量超過
320萬
TEU，其中幹箱產量超過
270萬
TEU，
同比增長近
10%；冷藏貨櫃產量約為
15萬
TEU，特種貨櫃產量約為
9萬
TEU，
同比均小幅下降。在價格方面，上半年
20尺乾貨標準箱的價格在
2600美元-3000
美元之間；下半年已經回落到
2300美元-2600美元之間。由於受航運公司新增運力
較多、舊箱淘汰更新需求及前期累積需求釋放等因素的影響，上半年延續了
2010
29
2011年年度報告
年下半年的旺盛需求；從下半年開始，由於航運市場轉弱，加之經過跨年度需求景
氣周期，需求得到了有效釋放，貨櫃市場明顯回落。
道路運輸車輛行業：受歐債危機和人民幣升值影響，
2011年中國對歐美貿易
出口下滑，中國港口貨櫃吞吐量的持續低迷，導致集平車需求減少。受中國經濟
減速、信貸緊縮、固定資產投資增速逐步下降的影響，專用車市場需求增長疲軟。
半掛車市場同比減少約
30%，改裝車市場需求同比減少約
10%，罐式半掛車需求相對
穩定。中國全年半掛車產業出現行業性虧損，個別細分產品市場競爭加劇。
行業政策方面，2011年
3月，國務院頒布《公路安全保護條例》進一步限制超
載車輛上路。6月，國務院推出推動物流業發展的
8項配套措施，同時五部委展開
公路違規及不合理收費專項清理工作。這些措施的實施進一步降低了路橋費用和物
流企業稅收，有利於促進發展農產品運輸，有利於物流車、冷藏保溫車的發展。
能源、化工、食品裝備及服務行業：天然氣已成為全球重要的一次能源和清潔
能源之一。中國受制於氣源不足，天然氣消費佔一次能源比例僅接近
4%，遠低於全
球平均水平，存在巨大的天然氣潛在消費需求。在「十二五」期間，中國將天然氣
作為能源結構調整、減少煤炭能源消費的重要手段，天然氣佔比從
2010年的
4%上
升到
2015年的
8%左右。預計
2015年中國天然氣需求量將達
2300億立方米，2020
年進一步升至
3500億立方米。
近年來尤其是
2011年西氣東輸二線建成投產供氣和部分沿海
LNG接收站相繼竣
工，天然氣氣源供應瓶頸顯著緩解，有效需求開始加速釋放。在節能減排、資源供
應量不斷增加的大前景下, 天然氣相關應用設備市場空間廣闊，需求增長進入快車
道。特別是以天然氣（CNG、LNG）為燃料的燃氣汽車，已經在全球範圍內得到推廣。
1999年國家推出「清潔汽車行動計劃」，隨後，又相繼頒布實施了一批鼓勵天然氣
汽車發展的專項規劃與政策文件，如《能源發展「十一五」規劃》和《天然氣利用
政策》等，2007年發布《天然氣利用政策》，鼓勵燃氣汽車的優先發展，力爭建立
健康可持續發展的綠色交通體系。
隨著煤化工、石油化工、基礎化工的快速發展，中國對化工設備的需求保持快
速增長。化工裝備向大型化、節能化發展，設備更新改造需求增長，多晶矽等新興
領域的需求增長，國際市場的進一步開拓，都使得化工裝備產業保持快速發展勢頭。
由於歐洲受到歐債危機及市場飽和的影響，酒類、飲料等相關液態食品裝備需
求增長放緩。然而中國及印度等發展中國家強勁經濟增長、消費水平提高及城市化
進程加快，將繼續推動液態食品行業快速增長。預計未來五年，中國液態食品行業
總產量每年增長
12%-15%。液態食品行業發展勢必帶動運輸、儲存及加工裝備行業
的需求增長。
海洋工程裝備行業：由於易於開採的陸上和淺海油田基本已經完成開發，未來
石油需求的缺口將由海上尤其是深海油氣資源的開發補足。根據國際能源署（IEA）
30
2011年年度報告
預測，到
2030 年，石油仍將是最大的能源消費品種。近十年全國新增石油產量的
53%來自海洋石油，中國海域油氣產量已佔全國油氣總產量的
25%以上。
因此全球海洋工程市場存在巨大增長空間。國際海工市場每年約有3000億美元
的海洋油氣勘探開發投資。據海洋工程權威分析機構 ODS粗略估計，全球未來5年海
工平臺和海洋工程輔助船的新增市場規模大約為565 億美元和500 億美元；依據中
海油的「十二五」規劃，中海油未來10年將在深水油氣開發領域投資2000億元。
經歷了過去幾年的低潮期後，在經濟復甦原油價格回升的因素驅動下，2011
年下半年全球海洋工程市場已經漸漸回暖。海工裝備特別是鑽井類裝置訂單出現較
大幅度增長。從深水平臺建造的市場競爭格局看，韓國、新加坡仍是主導，中國也
開始加入競爭。中國目前海洋工程裝備產業發展具備了一定基礎，但整體能力還處
於低端，未來提升空間巨大。2010年海洋工程行業被納入國家「十二五」戰略性新
興產業規劃。2011年國家制定了《海洋工程裝備產業創新發展戰略（2011－2020）》，
作為海洋工程裝備行業的中長期發展規劃。中長期發展規劃明確了五大戰略重點，
逐步打造若干具備自主研發設計、建造能力海洋工程裝備企業，加大國家財政、稅
收政策支持和金融服務力度。預計隨著國家對海工產業支持政策的落實，未來幾年
全球海工裝備製造中心也將逐步向中國轉移，中國海工裝備全球市場份額將顯著提
升。
宏觀政策及行業因素變動對財務影響的簡要分析：
2011年，全球經濟復甦放緩，不確定性和風險加大。中國經濟在緊縮的貨幣政
策和嚴格信貸控制下，固定資產投資逐步下滑，經濟增長趨緩。複雜多變的內外部
環境，使本集團面臨較大的經營壓力。本集團積極採取應對措施，通過靈活的營運
策略和有效措施，在財務結構、投資收購、資金管理等方面，保持了比較健康的狀
態，資金周轉水平及現金回收能力較上年均有所提高。由於貨櫃、能源、化工裝
備需求較為景氣，主要產品價格上升，全年平均產能利用率較高，經營規模繼續擴
大，公司整體業績再創新高。截止
2011年
12月
31日，本公司資產總額
643.62億
元，同比上升了
18.90%；負債總額
427.48億元，同比上升了
22.40%，公司負債率
同比上升，年末達到
66.42%；經營活動現金淨流量為
22.55億元，比上年經營現金
淨流量大幅增加。
2011年國際金融市場流動性趨於寬鬆，也面臨通脹壓力和外匯市場不穩定因
素；中國貨幣政策轉向，國內流動性收緊。公司執行穩健財務及風險管理策略，同
時充分利用自有金融業務優勢，在支持業務拓展與防範自身財務風險之間尋求平衡。
提高資金運用集中度和資金營運效率，繼續保持合理的負債結構，有效地控制風險，
保證資金安全，另一方面根據業務發展的需要，適度靈活運用了租賃經營、金融產
品及外匯工具。在負債結構中，短期外部借款佔總負債的比重有所下降，長期借款
顯著上升。2011年，本公司在全球經濟環境波動、國家宏觀調整貨幣緊縮環境下，
31
2011年年度報告
成功發行第一期額度為
40億元的中票票據；發行了
3億美元銀團貸款。公司繼續保
持與主要銀行的溝通與合作，獲得了重點銀行的支持：與
8家中外銀行籤署總行級
戰略合作協議，與國家開發銀行籤署了
36億美元「走出去戰略」授信額度，上述舉
措支持了本集團的海外業務拓展，也降低了信貸融資成本。
（二）經營情況回顧
1、總體經營表現
2011年公司實現營業收入
641.25億元（2010年
517.68億元），比上年同期增
長
23.87%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤
36.91億元（2010年：30.02億元），
比上年同期增長
22.96%。收入與利潤規模均再創歷史新高。
主要財務指標變動
單位：人民幣千元
項目
2011年
2010年增減比率（％）
營業收入
64,125,053 51,768,316 23.87%
利潤總額
5,022,706 3,674,607 36.69%
歸屬於母公司股東的淨利潤
3,690,926 3,001,851 22.96%
分析說明：
營業收入、利潤總額和歸屬於母公司股東的淨利潤均大幅上升，主要是2011年
尤其是上半年，貨櫃市場需求仍處於景氣高峰，本集團乾貨箱業務價升量增，毛
利率高企，盈利水平顯著提升。能源化工液態食品裝備業務繼續回升，盈利規模增
長超出預期。
2、業務基地、產品、服務與產能
本公司及附屬子公司（以下簡稱「本集團」）主要從事現代化交通運輸裝備、能
源、食品、化工、海洋工程等裝備的製造及服務業務，包括國際標準乾貨貨櫃、
冷藏貨櫃、地區專用貨櫃、罐式貨櫃、貨櫃木地板、模塊化房箱、公路罐
式運輸車、燃氣裝備和靜態儲罐、道路運輸車輛和海洋工程設備的設計、製造及服
務。除此之外，本集團還從事物流裝備製造和服務、空港設備、鐵路貨車製造、房
地產開發、金融租賃等業務，力求圍繞相關業務產業鏈，積極拓展應用領域，為客
戶提供優質安全的產品和系統解決方案等技術服務。
貨櫃業務：本集團仍保持產銷量世界第一的行業地位，可生產擁有自主知識
產權的全系列貨櫃產品。產品和服務包括
ISO乾貨箱、ISO冷藏箱、特種冷藏箱、
其他各類特種箱、託盤箱、模塊化房箱等，以及貨櫃木地板及貨櫃服務。具備
了年產超過
200萬
TEU的生產能力；在遍布華南、華東、華北以及重慶等全國各地
區發展壯大了
18個貨櫃製造產業園，包括分布於中國沿海和重慶的十多個乾貨箱
32
2011年年度報告
基地；分布於上海、揚州和青島的冷藏箱製造基地；分布於南通、揚州、新會、青
島的特種箱生產基地。貨櫃木地板業務已擁有深圳、江門、徐州、嘉善等多個中
國生產基地；貨櫃堆場業務，已擁有多家貨櫃服務企業，已形成了覆蓋中國沿
海主要幹線港口的服務網絡。
道路運輸車輛行業：可為客戶提供
11大系列、1000多個品種的產品線；包括
貨櫃骨架車、平板車、欄板車、罐式車、自卸車、冷藏保溫車、普通廂式車、側
簾車、攪拌車、泵車、轎運車、消防車、垃圾處理車等。年產能力超過
20萬臺，位
居世界第一和中國第一。本集團目前已經建立起輻射北美、泰國及中國華中、華東、
華南、華北、西北、東北等區域的
22個生產基地和
24個銷售服務公司，還有超過
400家的服務站，形成中美互動、中歐互動，分布合理、互為支持的產業格局，產
品暢銷美國和日本等主流市場。
能源、化工、食品裝備及服務業務：主要產品和服務包括：靜態儲罐、罐式運
輸裝備、工藝過程裝備、工程承包技術服務。
主要產品類別如下：
（1）靜態儲罐：LNG和工業氣體低溫固定儲罐、液態食品不鏽鋼儲罐和化工儲
罐等；
（2）罐式運輸裝備：國際標準/特種液體罐式貨櫃和氣體罐式貨櫃；LPG
罐式運輸車、LNG及工業氣體低溫罐式運輸車及儲罐；CNG拖車及
CNG高壓瓶式壓力
容器；
（3）工藝過程裝備：食品飲料發酵罐、清酒罐等；化工反應釜、塔器、換熱器
和氣化器等；
（4）工程承包技術服務：液態食品（啤酒、果汁等）加工、配送總包工程、LNG
城市調峰衛星站、LNG氣化站、LNG汽車加氣站、LNG瓶組供氣站、LNG車載系統改
裝等各類
LNG應用項目以及工業氣體應用項目的工程業務；CNG、LNG加氣站系統、
天然氣壓縮機及特種壓縮機；在大型
LNG接收站、LPG及其他石油化工氣體的存貯、
處理站領域，為客戶提供
EP+CS（設計、採購和建造監工）等技術工程服務。
目前，能源、化工及食品裝備業務板塊擁有位於中國以及歐洲等地15個製造
基地和研發中心，形成了中歐互動、分布合理、互為支持的產業格局。
主要控股企業包括中集安瑞科控股有限公司、TGE GAS ENGINEERING GmbH。
其中
TGE GAS是德國一家獨立總承包商，擁有低溫液化氣體存儲站
26年工程總承
包經驗。安瑞科業務基地分布在中國廊坊、石家莊、蚌埠、荊門、北京、南通、張
家港；歐洲荷蘭、比利時、丹麥。其中，南通中集罐式儲運設備製造有限公司是全
球最大的罐式貨櫃製造商。
海洋工程裝備行業：本集團目前建造基地分布於山東煙臺、海陽、龍口。2010
年
1月，本公司實現了對煙臺來福士造船有限公司的控股。煙臺來福士造船有限公
33
2011年年度報告
司於
1994年在新加坡設立，主要業務是為離岸石油和天然氣開採建造各種船舶，在
建造各種海洋和離岸項目方面擁有豐富的專業識知和建造經驗。主要產品包括自升
式鑽井平臺、半潛式鑽井平臺、起重船、鋪管船、浮式生產儲油卸油船（FPSO）、
浮式儲油船（FSO）、海上供應船、海上鋼結構、全迴轉拖輪、豪華遊艇等。目前設
有煙臺海洋工程研究院和上海中集海工研究中心。國家能源局海洋石油鑽井平臺研
發中心落戶於本集團，是國家海洋工程產業的重要成員。
機場設備製造基地位於深圳和北京，本集團的機場及相關設備業務包括旅客登
機橋、登船橋、飛機泊位引導系統、航空特種車輛、機場擺渡車、航空貨物處理系
統、自動化倉儲物流系統、自動化停車系統等產品開發設計、製造安裝及維修服務。
本集團附屬子公司深圳中集天達空港設備有限公司（以下簡稱「中集天達」）是全球
主要的機場地面設備供應商之一。
其他業務方面，物流器材裝備製造基地分布於大連、天津；鐵路裝備製造基地位
於大連；金融業務位於深圳；房地產開發業務主要在上海、揚州、鎮江、廣東江門
等。
3、公司主營業務經營狀況
佔集團主營業務收入或主營業務利潤總額
10%以上的產品為貨櫃、道路運輸
車輛。
營業收入、營業利潤的構成情況及變動分析：
金額單位：人民幣萬元
分行業或分產
品營業收入營業成本
營業利潤率
(%)
營業收入比
上年增減
（%）
營業成本比
上年增減
（%）
營業利潤率
比上年增減
（%）
貨櫃
3,507,155 2,807,325 19.95% 37.86% 37.04% 0.47%
道路運輸車輛
1,719,868 1,474,352 14.28% 3.41% 3.44% -0.02%
能源、化工、液
態食品裝備
852,847 702,736 17.60% 59.39% 59.33% 0.03%
海洋工程
57,658 94,993 -64.75% -76.41% -70.74% -31.92%
空港設備業務
57,103 35,581 37.69% 66.67% 46.45% 8.60%
其他
334,460 188,582 43.62% 62.50% 58.75% 1.33%
合併抵消
-116,585 -81,096
合計
6,412,506 5,222,473 18.56% 23.87% 19.79% 2.78%
34
2011年年度報告
按地區營業收入佔收入比例（%）收入同比增減（%）
中國
2,245,048.00 35.01% 16.72%
亞洲
560,682.00 8.74% 32.96%
美洲
1,577,821.00 24.61% -0.15%
歐洲
1,805,767.00 28.16% 55.45%
其他
223,187.00 3.48% 148.52%
合計
6,412,505.00 100.00% 23.87%
——貨櫃製造及服務業務
本集團是目前全球唯一能夠提供乾貨貨櫃、冷藏貨櫃、罐式貨櫃及其它
各類特種箱等全系列貨櫃產品、並擁有完全自主智慧財產權的貨櫃製造和服務企
業。同時本集團在全國沿海、沿江地區擁有
18個貨櫃製造基地，不僅能迅速交箱
至中國各貨櫃碼頭和堆場，而且能以綜合的成本優勢和品質優勢，迅速交箱至全
球各主要港口和客戶。另外，本集團已經在中國沿海主要港口城市和內陸貨櫃物
流中心建立了貨櫃服務網點，形成了完善的貨櫃服務體系，能夠為客戶提供覆
蓋全生命周期的貨櫃服務和應用解決方案。
2011年，本集團密切關注貨櫃市場變化，快速反應，發揮協同優勢，協調
內部資源，把握了複雜多變的市場環境。貨櫃業務創造了自業務成立發展
30年以
來的最佳業績。2011年貨櫃業務實現銷售收入
350.4億元，比上年同期增長
38.26%，實現淨利潤
36.29億元，比上年同期增長
19.42%。其中，乾貨箱業務、冷
箱業務均實現了產銷量和營業收入的歷史性突破。特種箱、模塊化業務、木業業務
35
2011年年度報告
銷售收入與淨利潤也同比大幅增長。
乾貨貨櫃實現銷售收入
217.47億元，同比增加
11.23%；冷藏箱公司實現銷
售收入
62.76億元，同比增長
71.57%；特種箱實現銷售額
66.24億元，同比增長
88.51%。2011年標準乾貨箱業務銷量為
141.3萬
TEU（2010年：129.6萬
TEU），
較上年增長
9.13%。冷藏箱、特種箱銷量分別為
17.75萬
TEU（2010年：8.58萬
TEU）
和
7.71萬
TEU（2010年：6.19萬
TEU），分別增長了
106.88%和
24.56%。
2011年貨櫃業務板塊在提升核心能力、探索業務發展新空間方面取得顯著成
效。通過推進精益生產、「ONE」管理模式、技術裝備升級、文化建設等諸多形式，
強化工廠全面能力；同時執行集團戰略升級行動，制定發展規劃，進行戰略調整，
明確產品與製造技術的戰略發展方向，積極拓展新業務並強化投資。
特別是通過服務延伸、技術升級、商業模式、生產組織模式創新等途徑不斷進
行外延式和內涵式發展，為拓展業務的新增長空間進行積極探索，以佔據戰略先機，
引領行業未來發展。在「夢工廠」（深圳建成一條貨櫃自動化生產線，重點優先發
展水性漆、竹地板、模塊化等。
目前貨櫃行業運營的內外部環境已發生深刻變化，競爭壓力並未緩解：資源
約束增強、低碳環保標準提升、勞動環境要求提高和勞動力成本持續攀升等，未來
行業發展面臨很大挑戰。近年來，本集團對此認識不斷加深，也正在積極採取行動，
致力於開展製造模式的升級，探索貨櫃產業的生產管理方式轉型升級途徑，尋求
可持續、健康發展道路。
作為一種新型商業模式，模塊化建築及貨櫃房屋業務也正在越來越受到市場
的青睞。2011年本集團模塊化建築及貨櫃房屋業務繼續取得進展，模塊建築業務
收入已經超過
1億美元。本集團提供貨櫃以舊換新服務、舊箱改造服務、修箱服
務、二手箱租箱服務等業務，開發了以二手箱做模塊化建築的技術和業務，創造出
「集成設計+現場安裝」全新建築方式。本集團也在成為集模塊化建築設計、結構
製造、房屋裝修及售後服務為一體的服務商。本集團下屬新會中集公司
2009年
3
月獲得必和必拓（BHPB）的第一個礦山營地房項目訂單，4月又獲得澳大利亞第三
大鐵礦石生產商
FMG 6000萬澳元的營地房項目合約。目前本集團已經成為澳大利
亞營地房市場的主流供應商。
——道路運輸車輛行業
本公司下屬的中集車輛集團是中國最大的道路運輸車輛的生產商，年產能超過
20萬輛。本集團道路運輸車輛業務確立了「依託中國優勢，為全球客戶提供一流的
陸路物流裝備和服務」的戰略願景。車輛集團堅持產品設計開發、產品製造交付、
銷售和服務、客戶跟蹤和反饋等全價值鏈業務戰略發展導向，車輛集團始終致力於
為客戶持續創造價值，不斷提高客戶滿意度，引領行業持續健康發展。
2011年，歐洲經濟疲弱，中國經濟增長放緩、固定資產投資收縮，下半年中
36
2011年年度報告
國專用車市場需求加速下滑。在此情況下，車輛集團以確保盈利、提升盈利能力水
平為核心目標和方針，根據市場變化及時調整經營策略，仍然基本實現了年度經營
目標。車輛業務全年實現銷售收入
167.25億元，實現淨利潤
5.13億元，分別比上年
同期下降
0.17%和
12.65%；完成銷量
15.24萬臺，同比小幅回落。其中，受物流需
求減弱、信貸收緊等因素影響，半掛車、欄板車、集平車的市場銷售比上年同期有
較大幅度下滑；在中國基建工程需求較好，北美市場快速恢復和新興市場需求保持
增長的有利因素支撐下，改裝車業務和出口產品業務均有良好表現。通過實施針對
性的行動計劃，北美
Vanguard公司成功實現扭虧。
2011年，進一步拓展了車輛業務重點主導產品的國內市場，如物流車（包括
欄板車、集平車、廂式車、液罐車、冷保車）的市場份額保持穩定，改裝車（包括
自卸車、攪拌車、粉罐車）的市場佔比份額進一步提高，位居行業第一。
2011年，本集團車輛業務繼續推進戰略轉型，強化了以提高盈利能力為核心的
價值導向，以營銷體系為切入點，細化銷售終端渠道，加強內部管理並提升運營效
率。繼續深化銷售渠道體系建設，以強化對市場終端客戶的滲透程度。推進「百店
計劃」，在五大中心店正式營運後，繼續推進直營店的建設，現共有
40多家直營店，
通過掛靠、租賃等模式促進直銷。推動統一服務的管理模式，在銷售體系內，逐步
由過去的工廠各自服務轉變為以五大中心店為主體的統一服務。至
2011年底，共建
籤約服務站近
300個，除偏遠地區，基本達到服務半徑在
100公裡左右。繼續完善
車輛物流園模式，投資建成了成都物流園二期項目；同時採取搭建服務體系的信息
化平臺等措施，提升分銷渠道營運效率。2011年，車輛集團繼續推進資源整合，完
成既定的非活躍資產的處置。
2011年，車輛集團在新產品開發方面加大了投資力度，正在進行歐洲
BSG項
目，利用歐洲的技術優勢資源，研發並計劃在中國引進第三代半掛車技術，並準備
在未來推出針對歐洲市場的品牌產品；開發適合中國市場的新一代欄板半掛車並增
加產能投資。
作為集團產業鏈延伸而投資的新業務，重卡製造業務確定了「製造高端產品、
提供優質服務、創立一流品牌」的發展戰略。面臨
2005年以來中國重卡行業第一個
負增長年份，聯合卡車公司確立「高端定位，差異化競爭，培育獨特的給客戶帶來
新價值的綜合能力」的經營策略，調整經營思路，收縮市場和產品線，聯合中國重
卡行業優秀產業鏈資源，通過發展定製化產品，在高端物流、商業混凝土攪拌、工
程專用市場、特別是天然氣（LNG）重卡市場推出明星產品等有力措施，努力為重
卡業務的未來的突破和持續增長初步奠定基礎。
——能源、化工、食品裝備及服務業務
本集團從事能源、化工、液態食品裝備業務的經營發展平臺是中集安瑞科控股
有限公司（「中集安瑞科」）。2011年本集團的能源、化工、液態食品裝備業務取得
37
2011年年度報告
了超預期增長。主要是抓住了
2011年液化天然氣市場需求爆發和罐箱市場繼續復甦
的機會，前瞻性地提升產能，提高產能利用率，營業收入和淨利潤同比均大幅增長。
2011年營業收入為
82.84億元人民幣，比上年同期增長
58.42%。淨利潤為
4.93億
元人民幣，比上年同期增長
159.59%。
能源（LNG、CNG、LPG）裝備：2011年，本集團在能源裝備業務方面實現銷售
收入合計為
44.84億元，比上年同期增長
34.45%。目前，本集團可提供給客戶規格
最齊全，品種最豐富的天然氣（CNG和
LNG）、液化石油氣（LPG）產品。通過擁有
60%股權的工程總包公司——TGE GAS TGE Gas Engineering GmbH（「TGE GAS」），本
集團在整個天然氣產業鏈的系統集成和工程能力有極大提升，可在天然氣開發和應
用領域為客戶提供一站式系統解決方案。這些裝備製造和工程業務有效解決了天然
氣管線之外的「最後一公裡」問題，有利於天然氣在中國的推廣應用。
未來幾年在中國將會有更多陸上燃氣管道和沿岸LNG終端站投入運營，所以本
集團另一業務發展目標是進一步擴大能源裝備的產能，迎接這種遞進式增長的氣
源所帶來的需求。本集團計劃以內涵增長形式實現有關業務目標，主要是通過擴
建現有生產廠房和興建新生產線的方法。本集團正在石家莊興建輕質化纏繞瓶生
產線，擴充張家港LNG生產設施和荊門LPG生產廠房，並投資提升南通罐式貨櫃
生產基地的產能。
本集團通過收購南通中集交通儲運裝備製造有限公司（
「南通交通」）進一步增
加能源裝備產能，帶來協同效益，並加強本集團的競爭優勢。2011年，本集團擁有
60%股權的
TGE GAS營業收入為
12.26億元，比上年同期上升
35.62%。2010年
TGE GAS
獲得的中海油浙江寧波液化天然氣接收站項目儲罐總承包（EPC）工程、葡萄牙
SINES
LNG接收站項目
2期擴建總承包（EPC）。兩個項目工程建設進展順利，項目安全管
理、質量水平得到客戶的高度認同，並有望早於合同工期，於
2012年中建成交付。
化工裝備：2011年化工裝備營業收入為
30.27億元，比上年同期增長
136.67%。
化工裝備主要生產基地包括南通中集罐式儲運設備製造有限公司、大連中集重化裝
備有限公司等。
南通中集罐式儲運設備製造有限公司（
「南通罐箱」）主要從事國際標準罐式集裝
箱製造業務。由於全球經濟復甦，與化工原料、精細化工相關的化工物流設備市場
需求出現恢復性增長，2011年收入及盈利繼續實現大幅增長，已經回到金融危機之
前的景氣水平。南通罐箱正積極謀劃特種罐箱、碳鋼氣體罐箱、纏繞瓶、蓄能器、
CNG天然氣鋼瓶以及核電容器等新產品，對收入增長的貢獻明顯提升。
大連中集重化裝備有限公司（「大連重化」）項目一期已具備年
9000噸的生產能
力。主要產品範圍包括煤氣化裝置中的煤氣化爐，乙烯裝置中的乙烯裂解爐，大型
合成氨、化肥裝置中的高壓設備，煉油加氫、加氫裂化、甲醇裝置中的關鍵設備，
海水淡化裝置中的蒸發器等。
38
2011年年度報告
液態食品裝備：2011年液態食品裝備營業收入為
7.72億元，比上年同期上升
37.61%。荷蘭
Holvrieka Holding B.V.是歐洲專用不鏽鋼靜態儲罐和罐式碼頭設備
的領先供應商之一，下設荷蘭
Emmen、荷蘭
Sneek、丹麥
Danmark和比利時
NV四個
生產基地。廣泛服務於包括石油化工、啤酒、果汁、牛奶等食品飲料行業在內的歐
洲液態、氣態及粉態散裝槽罐式運輸行業，如橙汁從榨汁、公路運輸、橙汁碼頭涉
及的所有罐式裝備及大宗水運罐船。南通中集大型儲罐有限公司是本集團
Holvrieka在中國的生產基地，主要生產製造用於存儲啤酒、果汁等食品和化工產
品的不鏽鋼靜態儲罐及工藝罐，目前已經具備年產
1000臺大型儲罐的生產能力。
2011年，在強化裝備製造業務的同時，中集安瑞科充分認識到發展工程業務的
必要性和重要性。能化工程業務總體市場規模較大，也是罐式裝備製造業務發展的
自然延伸。目前，在現有大型存儲類工程、加氣站工程、氣體處理工程業務發展的
基礎上，拓展中小型液化，氣體處理中的井口氣/沼氣回收工程等新領域。2011年
TGE GAS成功收購英國
Technodyne（TD）公司，形成了在國內低溫儲罐領域機械設
計方面的核心競爭力。中集安瑞科於
2012年
1月成功收購南京揚子石油化工設計工
程有限責任公司，大大提升了能源、化工存儲工程領域研發設計和工程承包能力；
通過
TGE的
LNG接收站大型儲罐
EPC項目建設，提高了工程管理能力。
2011年中集安瑞科繼續加大了新技術新產品開發力度。進行了
20種新產品的研
究，申請專利
80多項。主要包括
CNG船應用項目、高壓長管拖車纏繞瓶，罐箱的制
冷劑氣體箱新品種，在天然氣、工業氣體儲罐、工業氣體低溫罐車採用新技術，減
輕自重，增強了市場競爭力並提高市場佔有率。
2011年中集安瑞科還積極開展與集團其他業務板塊之間、自身細分業務之間的
有效協同；加大了國際市場開拓力度。
——海洋工程業務
本集團下屬子公司中集來福士海洋工程（新加坡）有限公司（SCRO）及其子公
司——煙臺中集來福士海洋工程有限公司（YCRO）是全球領先的海洋工程裝備製造
商之一，並始終在國際海洋工程市場中參與全球競爭。公司主要產品包括自升式鑽
井平臺（Jack up）、半潛式鑽井平臺（Semi-submersible）和海洋工程輔助船等。
2011年本集團海洋工程業務全年實現銷售收入
5.77億元，較
2010年下降
76.41%。
虧損
11.16億元。虧損主要原因：一是
2011年交付項目的成本和費用超支造成虧損，
二是
2011年煙臺中集來福士完成的工程量較上年同期大幅度減少，導致主要基礎設
施和相關資源閒置，固定資產折舊和費用攤銷規模相對較大。
2011年，通過第二次參與配售新股增資以及購買章立人家族在
CIMC OFFSHORE
的全部股權，截止到
2012年
1月，本公司持有中集來福士的權益達到
88.58%。
本集團的海洋工程業務基本確定了以半潛式鑽井平臺、自升式鑽井平臺及海洋
特種工程船三條主產品線的定位，完成並發展了由煙臺、海陽、龍口及海洋工程研
39
2011年年度報告
究院組成的「一個中心、三個基地」的戰略布局。在生產基地建設方面，煙臺基地
以集配、合攏、調試為主，海陽、龍口基地分別為半潛式鑽井平臺模塊建造，自升
式鑽井平臺建造基地。海陽來福士公司能夠年產相當於
2艘半潛式鑽井平臺的模塊。
龍口來福士已經具備年產
4艘自升式鑽井平臺的能力。
2011年是本集團海工業務邁向新階段的一年，繼續在推進訂單交付方面取得順
利進展：除
COSL 3#以外，2006年前後接獲的外部訂單已經全部交付給客戶。
2011年
4月，為巴西
Schahin石油天然氣公司建造的第二座深水半潛式鑽井平
臺「SS Amazonia」在煙臺實現交付；2011年
5月，龍口中集來福士海洋工程有限
公司建造的第一座自升式鑽井平臺「Super M2 H196」成功下水交付；2011年
6月，
為荷蘭
Van Oord Marine Services BV公司建造的
STORNES 柔性管鋪石船在煙臺成
功交付；2011年
12月，由煙臺中集來福士海洋工程有限公司（以下簡稱「中集來
福士」）為中海油田服務股份有限公司的全資子公司
COSL Drilling Europe AS (CDE)
總包承建的第二座深水半潛式鑽井平臺
COSL INNOVATOR交付。至此，煙臺中集來福
士已成功交付第五座深水半潛式平臺。已交付的平臺也已經開始作業：2011年
6月
4日，中集來福士為巴西
Schahin公司建造的深水半潛式石油鑽井平臺（SS
PANTANAL）在巴西近海開始作業；2011年
10月，中集來福士交付的第一座深水半
潛式石油鑽井平臺
COSLPIONEER在挪威北海斯萊普納油田為
Statoil公司鑽井服務，
並順利完成了第一口井作業，並於
2012年
1月鑽出石油。這說明本集團已具有批量
建造深水半潛平臺能力。
在新訂單拓展方面，2011年下半年開始，陸續取得可喜的突破。截至
2012年
2
月，中集來福士手持訂單（不含自建項目）合同總額超過
15億美元。2011年
7月，
中集來福士與
United Faith Group Limited公司籤訂了兩條
50000噸級多功能半潛
船建造總包合同。2011年
12月，中集來福士與中海油田服務股份有限公司歐洲鑽
井公司籤訂
COSL PROSPECTOR深水半潛式鑽井平臺的建造總包合同。預計
2014年第
3季度交付。2012 年
2月，中集來福士與挪威
North Sea Rigs As公司籤訂
North
Dragon 北海深水半潛式鑽井平臺建造總包合同。
通過組建煙臺中集海洋工程研究院和上海中集海工研究中心，中集來福士已建
立起約
800人的研發設計團隊，構建了集研發與設計為一體的研發設計平臺，貫穿
海洋工程裝備（平臺）的基礎設計、詳細設計和生產設計全過程，並自主完成了多
個
DP2、DP3的產品分析及設計工作，得到船東、船級社的高度評價。2010年
7月，
本集團獲得國家能源局「國家能源海洋石油鑽井平臺研發（試驗）中心」的命名授
牌。本集團在海工科研領域的若干方面具備了國家級的行業地位，獲得承擔國家重
要海洋工程裝備研發、試驗和製造任務的資質，這將進一步強化本集團在中國海洋
工程行業的領先優勢，為本集團未來深度參與國家能源發展拓展了空間。本公司將
繼續加強中集海洋工程研究院建設，進一步吸引高端人才，打造國際一流海洋工程
40
2011年年度報告
裝備設計和研發平臺。
——其他業務
機場地面設備業務：經歷了
2010年下滑之後，本公司持有
70%權益的天達空
港設備有限公司（「中集天達」）又重新步入了快速增長的上升通道，登機橋的全球
綜合實力第一的地位更加穩固，機場地面車輛、自動停車庫和自動化傳輸設備業務
也取得了實質突破和進展。2011年，中集天達實現銷售收入
5.71億元，比上年同期
（3.43億元）增長
66.48%；完成登機橋銷量
208臺，同比增長
76.3%。
2011年，中集天達登機橋業務基本走出了上一年金融危機影響的陰影，取得較
大進展，登機橋訂單額成倍增長。由於競爭激烈，登機橋中國市場份額有所下滑，
但從下半年開始競爭程度有所緩解；國際市場的市場份額有較大提升；登機橋產品
首次進入
9個新的國家和地區的市場。
在中國產業升級等因素驅動下，自動化物流系統的市場需求年均增長保持在
20%左右。因此根據戰略發展規劃，中集天達積極拓展新的業務領域，在原有機場貨
物處理系統的基礎上，開始進入機場行李系統市場和機場外的全自動倉儲和傳輸業
務市場，起步良好。由於城市的快速發展，停車難問題日益嚴重，立體停車庫需求
快速增長，公司除開展設備銷售外，還以
BOT/BOO模式全面拓展城市停車場項目，
已成功獲得多個項目。未來將致力於打造投資—製造—運營為一體的停車產業鏈。
北京民航協發機場設備有限公司（
「民航協發」）成立於
1997年，是一家從事機
場擺渡車等機場特種設備產品的研發、製造與服務的專業化製造企業。2011年中集
天達通過增資方式取得了民航協發
70%的控股權。中集天達收購民航協發後，將豐
富其機場設備產品線，在市場、製造等方面產生良好的協同效應。未來中集天達將
加大研發投入並以此為平臺逐步整合拓展相關產品和業務，計劃將民航協發發展成
為一家綜合性的機場作業設備（GSE）公司。
物流裝備與服務產業：本集團致力於為不同行業的客戶提供專用物流裝備及綜
合的物流解決方案。本集團的物流裝備產品主要包括適用於汽車、物流、食品、化
工、農業等細分市場的託盤箱、適用於化工、食品領域的不鏽鋼
IBC（Intermediate
Bulk Container，即中型散裝容器）及特種物流裝備，如風電產品物流、商用車整車
物流裝備、近海箱。本集團的物流產業分為製造業務和服務業務，現擁有天津和大
連
2個製造基地，深圳、蕪湖和廣西
3個服務基地。本集團目前託盤箱設計年生產
能力為
130萬臺，是中國最大的鋼製託盤箱和
IBC供應商，全球領先的託盤箱供應
商之一。
2011年實現銷售收入
16.54億元，比上年同期（11.44億元）增長
44.61%。2011
年中國主要產品集中於汽車零部件行業。發動機用周轉箱、鑄鋼件用周轉箱。隨著
中國汽車行業的發展及汽車行業物流模式的升級，對零部件的周轉效率有著更高的
要求，需求增長明顯。在保持物流裝備製造業務穩定發展的前提下，本年度物流服
41
2011年年度報告
務的特色業務鋼製託盤箱租賃和
busdeck運輸解決方案在都有較大進展，服務業務
增長率超過
100%。
藉助國家「十二五」規劃的機遇和政策支持，物流服務業務正努力成為物流產
業的重要支撐。2011年
6月，國務院會議提出了促進物流業健康發展的八項措施。
「國八條」主要內容包括減輕物流企業稅收負擔、加大土地政策支持力度、推進物
流技術創新和應用等。財政部、國家稅務總局也推出城鎮土地使用稅、營業稅改徵
增值稅試點方案，加強對物流行業的政策支持。
2011年，本集團物流產業重點對生產線、軟體及業務系統等進行投資升級，以
擴大產能、提升效率，改善作業環境。
金融服務業務：由中集財務公司和中集融資租賃公司共同組成本集團的金融業
務板塊，為集團內外部提供融資、金融及經營協同服務，發揮集團資金池調劑分配
功能，並通過與海洋工程、能源化工裝備、車輛、模塊化建築等戰略性產業的有機
滲透，逐步嵌入集團主業全價值鏈之中，為公司貢獻利潤。
2011年，在全球經濟環境不穩定、國家宏觀調控金融緊縮等環境下，本集團金
融板塊提供低成資金和運營保障，有效支撐了各業務的經營。年底，集團境內可歸
集資金集中度超過
80%，有效地提升了集團資金的運營效率和效益。2011年，本集
團金融板塊營業收入
5.75億元，淨利潤
4.40億元，同上年相比均大幅增加。
財務公司能夠以較低的利率為集團成員企業提供銀行金融服務並節省融資成
本。融資租賃公司充分發揮和經營協同能力，成為集團商業模式向服務延伸的重要
驅動力。在全球金融危機及中國貨幣政策緊縮的不利環境下，中集租賃公司與各產
業板塊緊密協同，充分發揮中集的中國優勢，為國際國內客戶制定產品銷售及金融
解決方案，強化了客戶關係，提升了本集團的市場競爭力。
其他：本集團下屬的大連中集鐵路裝備有限公司，致力於鐵路裝備業務的拓展。
2011年實現營業收入
1.65億元人民幣，比去年同期大幅增長。本集團有少量的房
地產開發業務，主要分布於江門、揚州、鎮江等地。
4、研究與開發
中集集團技術中心於
2001年被認定為國家級企業技術中心，2010年國家能源
海洋石油鑽井平臺研發中心又落戶中集。目前，中集集團技術中心下設
5家研究院，
17家技術分中心，5個國家博士後科研工作站，1個博士後創新基地，並設有工程
實驗室、材料實驗等
20多家實驗室，其中，7家技術分中心為省市級技術中心，2
家實驗室為
CNAL認證實驗室。
2011年本集團共開發新產品
688種，新產品和重大改進產品的銷售額佔
20%以
上。主持和參與
20多項國際、國家和行業技術標準的制訂；申報專利
351件，其中
發明專利
120件。
42
2011年年度報告
5、供應商和客戶情況
報告期內，本集團向前五名供應商合計採購金額為66.96億元，佔年度採購總額
的比例為28.96%。本年度本集團對前五名客戶的銷售收入總額為116.04億元人民幣，
佔本集團全部銷售收入的18.10%。
6、公司財務狀況分析
（1）公司資產負債變動分析
單位：人民幣千元
項目金額
2011.12.31
金額
2010.12.31
增減（%）主要影響因素
交易性金融資產
186,134 525,661 -64.59%
短期股票投資、衍生金融工具
公允價值變動
應收票據
1,030,528 508,585 102.63% 業務增長
一年內到期的非流動
資產
2,635,287 1,185,502 122.29%
融資租賃業務增長
長期應收款
2,311,235 1,336,257 72.96% 融資租賃業務增長
交易性金融負債（流
動部分）
31,107 3,810 716.46%
衍生金融工具公允價值變化
以及交易性金融負債流動與
非流動部分重分類
應付利息
152,067 13,168 1054.82%
本年發行中票的應付利息增
加
應付股利
116,253 16,046 624.50%
應付子公司少數股東股利增
加
交易性金融負債（非
流動部分）
74,836 154,292 -51.50%
衍生金融工具公允價值變化
以及交易性金融負債流動與
非流動部分重分類
長期借款
6,572,585 3,912,148 68.00% 業務增長，融資需求增加
應付債券
3,988,438 --本年發行中期票據
外幣報表折算差額
-566,755 -2,055,682 72.43% 本位幣變更影響
營業稅金及附加
344,723 76,892 348.32% 業務增長
公允價值變動（損失）
/收益
-100,577 234,918 -142.81%短期股票投資、衍生金融工具
公允價值變動
投資收益
108,693 38,641 181.29% 2010年的投資收益中包含處
置長期股權投資
營業外收入
370,193 292,019 26.77% 本年取得政府補助增加
所得稅費用
1,363,768 823,748 65.56% 業務增長
43
2011年年度報告
——公司主要資產採用的計量屬性：
本公司編制財務報表時一般採用歷史成本進行計量，但以下資產和負債項目按
公允價值計量：
①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 (包括交易性
金融資產或金融負債)
單位：（人民幣）千元
項目期初金額
本期公允
價值變動
損益
計入權益的
累計公允價
值變動
本期計提
的減值
期末金額
金融資產：
其中：1.以公允價值計量且
其變動計入當期損益的金
融資產
512,560 -152,736 --176,383
其中：衍生金融資產119,069 -86,378 --32,691
2.可供出售金融資產768,467 -503,276 -571,954
3.套期工具13,101 -12,784 -9,751
金融資產小計1,294,128 -152,737 516,060 -758,088
金融負債-158,102 52,159 ---105,943
投資性房地產----
生產性生物資產----
其他----
合計1,136,026 -100,577 516,060 -652,145
②可供出售金融資產，參見財務報表附註五（10）。
——採用公允價值方法計量主要資產變動、影響分析：
單位：人民幣千元
44
2011年年度報告
公允價影響當直接影響
2011.12.312010.12.31
報表項目項目內容值取得年損益淨資產金備註
餘額
餘額
方法
金額額
交易性權益二級市場
市價
143,692 393,491 -33,905 -
工具投資股票投資
與匯率、
交易性金衍生金融工金融機利率相關
32,691 119,069 -86,378 -
融資產具構報價
的金融衍
生產品
現金流量套
期
金融機
構報價
9,751 13,101 -12,784
匯率套期
保值產品
衍生金融
負債
衍生金融工
具
金融機
構報價
105,943 158,102 52,159 -
與匯率、
利率相關
的金融衍
生產品
可供出售
金融資產
戰略性股權
投資
市價及
評估價
值
571,954 768,467 13,030 503,276
公司戰略
性持有的
招商銀行
等股權
進一步內容參見會計報表附註「十一、其他重要事項」之「3.金融工具的風險
分析、敏感性分析及公允價值的確定方法」。
（2）費用及所得稅變動分析：
單位：人民幣千元
項目金額（2011年）金額（2010年）增減（%）主要影響因素
管理費用
3,767,221 2,734,364 37.77%
生產規模擴大，管理人工
費用增加
財務費用
783,699 669,783 17.01% 利息支出增加
所得稅
1,363,768 823,748 65.56%
利潤增加，當期所得稅費
用相應增加
（3）現金流量構成變動分析：
單位：人民幣千元
項目金額（2011年）金額（2010年）增減（%）主要影響因素
經營活動產生的
2,254,437 1,482,901 52.03% 銷售規模擴大
45
2011年年度報告
現金流量淨額
籌資活動產生的
現金流量淨額
4,507,951 477,409 844.25%
借款收到的現金增加
7、主要控股子公司及參股公司的經營情況及業績
（1）主要控股公司
本集團主要控股公司包括貨櫃業務的
60餘家控股子公司、道路運輸車輛業務
近
80家控股子公司、能源化工食品裝備業務
30家子公司、空港設備
1家子公司、
鐵路貨運裝備
1家子公司、物流裝備與服務
4家子公司、海洋工程
3家、房地產
13
家、金融產業
4家、其他產業
13家，經營情況及業績分析參見前節「3、公司主營
業務經營狀況」相關內容。
（2）主要參股公司
截至
2011年
12月
31日，本公司持有中鐵國際聯合貨櫃有限公司
10%的權益。
公司註冊資本為
42億元，主要從事建設及經營鐵路貨櫃中心站及有關業務。
本公司持有交銀施洛德基金管理有限公司
5%的權益。公司註冊資本為
2億元。
2011年本公司取得的投資收益為
1,000萬元。
8、公司控制的特殊目的主體情況
不存在公司控制下的特殊目的主體。
（三）對公司未來發展的展望
1、經濟環境和政策
2012年，全球經濟面臨巨大的不確定性。世界處於一個變革的十字路口。美國
經濟需要降低金融和服務業在經濟體中所佔的比重，而加強制造業，即「去金融化」。
歐洲需要在較長的時間內削減財政赤字，改革其陳舊的勞工體制，降低福利，增加
競爭力，即「去福利化」。中國則面臨著在新的形勢下的經濟轉型，逐漸擺脫對於
房地產業的依賴，即「去資產（房地產）化」。對於發達經濟體而言，歐債危機仍
將是影響全球經濟、貿易及金融市場的關鍵因素之一。受制於目前歐元區框架下的
經濟政策機制與福利社會制度等結構性因素，預計歐債問題將難以快速及平穩地解
決。美國的經濟增長模式仍靠消費和就業拉動，預計溫和復甦態勢還將持續，但在
未來幾年可能會維持低速增長。日本經濟增長前景依然偏軟。在全球化的大背景下，
2012 年新興市場經濟增速也將放緩。 2012年，中國政府經濟工作重心由控通脹轉
向穩增長。中央經濟工作會議確定的經濟政策的總基調是「穩中求進」，政府繼續
刺激內需，保障民生；鼓勵和推動新興行業例如戰略性新興產業、現代服務業發展，
來實現中國經濟和產業升級。
46
2011年年度報告
2012年將是放緩、轉型、調整和過渡的一年。如何應對世界經濟波動和出口減
緩，將是本集團未來面臨的新挑戰。儘管
2012年全球經濟及市場仍有波動和不確定
性，但很多產業仍充滿成長驅動力，而中國經濟在轉型升級過程中所蘊藏的諸多機
會、新興經濟體在全球格局中不斷凸顯的經濟及市場潛力，也意味著本集團面臨新
一輪的發展機遇，本集團將繼續深入研究相關產業前景並尋找和把握中長期成長機
會。2012年本集團確定的總體經營方針是：堅定信心，穩中求進；著眼長遠，夯實
平臺。
2、行業發展趨勢和市場展望
展望
2012年，全球經濟和貿易的復甦仍將面臨諸多不確定性。根據研究機構
Global insight的預測，2012年全球經濟實際增長率將放緩至
2.9%。國際貨幣基
金組織（IMF）預測，2012年世界貨物貿易量增長率將由
2011年的 8.4%放慢到
5.8%。
美國能源情報署（EIA）預計
2012年全球石油需求預期將增長
1.4%。
（1）貨櫃業務方面，由於美國經濟復甦緩慢、歐債危機問題長期化，新興經
濟體經濟也受拖累，預計全球
GDP增速同比將明顯下降。因此，2012年全球貨櫃
貿易量增速將比
2011年有所下滑，英國造船和海運動態分析機構克拉克森
（CLARKSON）認為
2012年全球貨櫃貿易量為
1.63億
TEU，貨櫃貿易量增長率
將下滑至
7.7%。全球貨櫃需求量也將出現一定幅度回落。
2012年全球仍將有大量貨櫃新船交付，運力增幅為
7％至
9％。2012年航運
業供過於求的形勢和局面並未有根本改變，主流船公司財務狀況不佳，預計
2012
年船公司以租代購的採購策略仍然繼續，租箱公司的採購比例仍然保持較高水平。
由於需求已經過跨年度淡季的調整，箱價已在低位徘徊，新船下水的配箱需求和舊
箱淘汰需求仍會對
2012年的總體需求構成基本支撐。預計
2012年冷藏貨櫃需求
仍有缺口。
（2）在道路運輸車輛業務方面，未來兩年全球主要經濟體增速放緩是大概率事
件，中國經濟也很有可能進入中低速增長周期。預計美國將慢速復甦，歐洲經濟很
可能出現負增長。這將使歐洲、北美的半掛車市場需求增長面臨一定壓力。預計
2012
年中國專用車需求量同比將略有下降。其中，以物流需求為主的半掛車市場仍將可
能維持一定幅度增長，主要是需求已經歷
2011年下半年的大幅下滑調整，政府加大
對物流業資金和稅收的支持力度。2012年中國將繼續調控房地產市場，各地政府進
一步擴大基礎建設規模空間有限，因此支撐中國改裝車市場的兩大重要支柱面臨嚴
峻挑戰，中國改裝車市場將面臨調整。
（3）在能源化工食品裝備業務方面，隨著中國工業化、城鎮化的進一步加速，
能源供應特別是天然氣供應瓶頸將進一步緩解，需求將有較大幅度釋放，從而帶動
天然氣儲運裝備、液化天然氣接收站、工程業務需求的快速增長。隨著全球經濟的
整體復甦，預計液體罐箱市場需求保持穩健增長。在化工裝備需求方面，需求將主
47
2011年年度報告
要來自中國市場，「十二五」期間我國將改造一批大型煉油廠、化肥廠，建設若干
石油化工生產基地。此外，煤制油、煤氣化聯合循環發電等新技術的啟動，也將給
化工裝備行業帶來新的需求增長。預計
2012年本集團能源化工食品裝備業務將保持
10%的增長。
（4）在海洋工程裝備業務方面，由於油價持續處於高位，全球海上石油開發力
度加大，未來全球海工市場仍將有著較大需求。北海、墨西哥灣、巴西、東南亞、
西非等主要區域市場將產生大量的海工裝備需求；隨著海洋資源尤其是南海開發的
不斷深入，中國國家能源戰略和船舶工業、海洋工程裝備「十二五」發展規劃指導
下，中國三大石油公司將在「十二五」規劃期間加快實施海洋石油油氣資源的勘探
開發及投資計劃。未來巨大的海工裝備需求將驅動全球海工產業進一步向中國轉移，
並帶動中國海工企業的加速成長。目前，韓國、新加坡等傳統的海工強國依然佔有
全球市場主導地位，特別是高端海工產品領域優勢更加明顯，但中國海工企業憑藉
著成本優勢、融資優勢和建造能力的提升，已經開始得到全球客戶的認可。作為在
中國率先擁有批量建造深水半潛式鑽井平臺的業績記錄的海工企業，本集團的海工
業務將迎來發展機遇。在國際市場方面，中集來福士在北歐，中東，俄羅斯，巴西、
西非、東南亞等海工業務活躍的區域市場與當地許多知名業內公司建立了良好的業
務關係，提高了行業影響力，未來將繼續重點開拓上述細分區域市場；在中國市場
方面，將繼續加強與三大石油公司的關係，關注其投資需求和市場機會，爭取獲得
實質性突破。2012年，本集團海洋工程業務將執行聚焦的經營策略，大力開拓市場
訂單，力抓內部管理，控制成本，保證安全。力爭實現訂單的新突破，實現自建項
目的銷售，並進一步減少經營虧損。
3、業務發展的總體經營目標和措施
2012年，本集團將在全球經濟大調整的契機下，加快產業結構調整和戰略升級，
在發展戰略、商業模式、組織文化、組織架構和運營管理、人力資源等諸多方面進
行系統性的變革，繼續推行分層化管理、精細化管理，打造「可積累的持續改善機
制」，為本集團持續良性發展奠定新的基石。
對本集團而言，經濟復甦力度的放緩、中低增長周期和經濟波動加劇，是影響
或改變行業格局的機會，也是精耕市場和挖掘潛力的機會，更是進一步推動變革和
提升自身能力的機會。同時也對本集團產業升級，優化內涵，提升能力，實現世界
級企業的發展目標提出了更高要求和挑戰。2012年本集團總體工作方針是：堅定信
心，穩中求進；著眼長遠，夯實平臺。
貨櫃業務板塊：推行分層管理，加強服務和協同；以人為本，發揮員工智慧
和能力。通過技術研發和管理研發，突破要素成本上升、環保、勞動密集型等製造
業瓶頸；優化資源配置，提升板塊的資產運營效率；提升決策水平。
48
2011年年度報告
車輛業務板塊：推行業務單元管理；繼續推進銷售服務網絡的「百店計劃」；
實施品牌體系建設；拓展歐洲市場，提升北美業務營運效率。
能源化工液態食品業務板塊：通過提高低溫設備業務經營管理效率、發揮新建
擴建生產基地和生產線產能、加大特種罐箱開發力度等措施，鞏固並提高現有主要
裝備製造產品市場地位；通過業務協同、中歐互動、提升工程項目管理能力，加強
工程業務；在高壓、低溫、中壓容器、罐箱和液態食品裝備方面，深入拓展國際市
場；加大力度開拓項目工程業務，尤其側重於低溫儲罐、加氣站工程、中小型液化、
石化氣體儲存、氣體處理工程及化工球罐。
4、資本支出和融資計劃
根據經濟形勢和經營環境的變化，以及本集團戰略升級、業務發展的需要，預
計2012年資本性支出約為45.77億元，將考慮多種形式的的融資安排。
5、未來發展面臨的風險因素
2012年，企業經營環境仍面臨以下潛在風險。
（1）全球經濟增長持續放緩。歐元區歐債危機解決需要較長的過程，具有不確
定性；地緣政治和軍事衝突帶來的國際油價高企風險，可能成為全球經濟復甦的阻
力因素。金融市場不穩定，存在匯率波動風險。（2）受房地產調控、外需走弱的影
響，中國經濟面臨投資和出口同時降速的風險。（3）人民幣繼續升值，將進一步給
疲弱的出口增加壓力，影響到出口依存度高的中國經濟。（4）為支撐內需增長，財
政政策將加大開支並考慮減稅，這將推動社會民生和基礎設施建設的投資，但貨幣
信貸政策將僅是結構性的微調，難以明顯放鬆。（5）在建設和諧社會、
「科學發展
觀」的指導下，政府執政理念和政策導向正在發生深刻的變化，傳統生產製造業務
面臨越來越大的挑戰。未來面臨著如何提升生產效率、改善勞動條件、節約資源和
降低能耗、保護環境等一系列課題。（6）全球貨櫃貿易增速趨緩，波動增大；全
球航運市場依然面臨運力長期過剩的局面。（7）資源、油價、環境、交通等對汽車
產業發展的約束加大，鐵路建設、客貨分流對幹線公路貨運的衝擊也給運輸車輛的
需求增長帶來一定壓力。（8）海洋工程裝備行業屬於高投入、高門檻、長周期行業，
存在投資風險。海洋工程作為「戰略性新興產業」，獲得政策支持，將有更多傳統
造船企業進入海洋工程行業，行業競爭可能會加劇。
二、報告期內的投資情況
（一）報告期內無募集資金的使用，亦無前期募集資金延續使用的情況
（二）報告期內非募集資金投資情況
1、購買股權：本年集團共支付
11,741萬元用於購買部分公司股權。
2、新設子公司或子公司增資：本年集團共支付
12.97億元用於新設或子公司增
49
2011年年度報告
資。
3、固定資產投資：
2011年度，本集團固定資產規模（含在建工程）淨增加
10.80
億元。
4、2011年度，本集團期末短期證券投資餘額為
14,369萬元。
金額單位：人民幣百萬元
項目
本公司持股比例
（%）
2011年
項目進度
年末累計投
資
購買
Technodyne International Limited股
權
60%完成
48.56
購買南通永信物流有限公司股權
100%完成
3
購買山東萬事達專用汽車製造有限公司
股權
60%完成
22
購買
Gadidae AB股權
54.71%完成
43.85
新設寧波恩斯樂進出口有限公司
100%完成
1
新設深圳中集模塊化房屋有限公司
100%完成
5
新設深圳市中集投資有限公司
100%完成
60
新設深圳天億投資有限公司
100%完成
90
新設駐馬店中集華駿鑄造有限公司
80%完成
20
新設成都集海鑫貿易有限公司
80%完成
4.5
新設深圳中集車輛園投資管理有限公司
80%完成
5
新設中集船舶海洋工程研究院有限公司
100%完成
50
增資煙臺中集海洋工程研究院有限公司
100%完成
120
增資深圳中集智能科技有限公司
100%完成
16
增資天津中集貨櫃有限公司
100%完成
170
增資南通中集交通儲運裝備製造有限公
司
85%完成
28.96
增資南通中集大型儲罐有限公司
100%完成
63.87
增資中集車輛 (集團) 有限公司
80%完成
315.29
增資
CIMC Raffles Offshore (Singapore)
Limited
54.71%完成
347.13
合計
1,414.16
三、董事會日常工作情況
（一）董事會的會議情況及決議內容
50
2011年年度報告
召開時間董事會會議屆次決議內容披露情況
2011年
1月
31日第六屆
2011年第
1次
關於合資組建中集好運物流有限公司（暫
定名）的決議
2011年
3月
1日第六屆
2011年第
2次
關於設立中山中集物流裝備製造有限公
司（擬用名）的決議
2011年
3月
21日第六屆
2011年第
3次
1、關於二○一一年度第三次會議的決議；
2、關於對下屬子公司
2011年度銀行授信
及項目提供擔保的決議；
3、關於中集車輛(集團)有限公司及其控
股子公司為所屬經銷商及客戶提供信用
擔保的決議
4、關於下屬控股子公司對集團內子公司
銀行授信提供擔保的的決議；
5、關於
2011年融資安排的決議；
6、關於
2010年度日常關聯交易執行情況
和
2011年度日常關聯交易預計情況的決
議；
7、關於《中集集團內控規範實施工作方
案》的決議；
2011年
3月
23日公
告
2011年
4月
15日第六屆
2011年度
第
4次
關於合資設立「超冷（上海）製冷設備有
限公司（擬用名）」的決議
2011年
4月
18日公
告
2011年
4月
25日第六屆
2011年度
第
5次
關於
2011年第
1季度報告的決議
2011年
6月
30日第六屆
2011年度
第
6次
關於對《關於深圳證監局現場檢查的整改
總結報告》的決議
2011年
7月
7日公告
2011年
7月
21日第六屆
2011年度
第
7次
1、關於對中集車輛（集團）有限公司增
資的決議；
2、關於設立深圳市中集投資有限公司的
決議；
3、關於設立深圳天億投資有限公司的決
議。
2011年
7月
22日第六屆
2011年度
第
8次
1、關於對股票期權激勵計劃行權價格進
行調整的決議；
2、關於
2011年度第八次會議的決議；
3、獨立董事關於對提名補選第六屆董事
會董事候選人的獨立意見。
2011年
7月
26日公
告
2011年
8月
2日第六屆
2011年度
第
9次
1、關於推舉董事主持
2011年第一次臨時
股東大會的決議；
2、關於集團總部組織機構調整的決議
2011年
8月
16日第六屆
2011年度
第
10次
關於選舉副董事長和補選戰略委員會及
審計委員會委員的決議；
2011年
8月
17日公
告
51
2011年年度報告
2011年
8月
22日第六屆
2011年度
第
11次
關於
2011年半年度報告的決議
2011年
8月
26日第六屆
2011年度
第
12次
1、關於《中集集團內部控制評價辦法》
的決議；
2、關於聘請內部控制審計的會計師事務
所的決議。
2011年
9月
21日第六屆
2011年度
第
13次
1、關於股票期權激勵計劃預留期權有關
事項的決議；
2011年
9月
23日公
告
2011年
10月
21日第六屆
2011年度
第
14次
關於在歐洲投資第三代半掛車技術和制
造項目的決議
2011年
10月
27日第六屆
2011年度
第
15次
關於
2011年第三季度報告的決議
2011年
11月
14日第六屆
2011年度
第
16次
關於修訂《中集集團募集資金管理制度》
的決議
關於修訂《中集集團內幕信息及知情人管
理制度》的決議
關於修訂《董事會審計委員會實施細則》
的決議
關於修訂《董事會審計委員會年度報告工
作規程》的決議
2011年
11月
17日公
告
2011年
11月
17日第六屆
2011年度
第
17次
未形成決議
2011年
12月
1日第六屆
2011年度
第
18次
關於成立中集船舶海洋工程設計研究院
有限公司的決議
（二）董事會對股東大會決議的執行情況
1、董事會在本年度嚴格執行了股東大會的各項決議：
2010年第二次臨時股東大會審議通過《關於註冊發行中期票據的議案》已通過
交易商協會審批，目前完成首期40億的發行。
2、董事會對公司
2010年度利潤分配方案的實施情況
2011年
4月
13日召開的
2010年年度股東大會通過了《2010年度利潤分配、分
紅派息的方案》：以公司現有總股本
2,662,396,051股為基數，每
10股派現金
3.5
元（含稅，扣稅後
A股個人股東、投資基金、合格境外機構投資者[QFII]實際每
10
股派發現金紅利
3.15元人民幣。2011年
6月
3日，本公司已完成全部分紅派息工作。
（三）董事會三個專門委員會的履職情況
董事會審計委員會、薪酬與考核委員會、戰略委員會三個專業委員會根據《上
52
2011年年度報告
市公司治理準則》、《公司章程》、《董事會議事規則》以及各專業委員會實施細則賦
予的職權和義務，認真履行職責。
審計委員會履職情況
1、報告期內，審計委員會召開專門會議，對公司定期財務報告等事項進行了討
論，並與審計師進行溝通，出具了對財務報告的審核意見。
自2011年年度報告審計工作開展以來，審計委員會先後召開會議3次。審計委員
會積極與審計師確定有關審計工作的安排。兩次審閱財務報表以及內部控制自我評
價的進展情況，出具審閱意見，並保持與會計師的溝通、關注審計工作進展，確保
在約定時間內順利完成審計工作。
2、審計委員會對畢馬威華振會計師事務所2011年審計工作總結。
按照中國證監會《關於做好2011年年報編制、披露和審計工作的通知》等規定，
現對本公司審計師畢馬威華振會計師事務所(以下簡稱「KPMG」)從事本年度公司
審計工作總結如下：
（1）審計前的準備工作
審計計劃的確定：
2011年的審計工作從2011年11月初的預審開始到目前完成初步審計歷時5 個月
的時間，具體的時間安排如下：
2011年11月-12月,對主要子公司進行預審工作。
2011年12月08日，與管理層及審計委員會溝通了預審情況。
22011年1月1日，KPMG開始陸續進駐本公司及集團各子公司進行審計工作，3
月21日KPMG 完成全部審計工作，並出具了2011 年度財務報告的審計以及內部控
制審計的初步意見提交審計委員會審閱，3月22日取得董事會批准。
未審財務報表的審閱：
審計進場前，審計委員會對公司編制的財務報表以及內部控制自我評價的進展
情況進行了的審閱。
（2）審計過程
2011年11月開始,KPMG 對主要子公司開展預審工作。
2011年1月1日開始，KPMG 對公司總部和各子公司全面開展審計。
2011年3月9日，KPMG 向審計委員會做了期末審計完成階段溝通匯報。
2011年3月21日，KPMG 向審計委員會提交了2011 年度財務報告的審計以及內
部控制審計的初步意見。
2011年3月22日，KPMG 出具了審計報告。
（3）審計結果
KPMG 為本公司出具了標準無保留意見的2011 年度財務報告的審計報告和標準
的2011 年度內部控制審計報告。
53
2011年年度報告
審計委員會認為，KPMG 會計師事務所對公司2011年度財務報表審計工作完成良
好。
薪酬與考核委員會履職情況
報告期內，薪酬與考核委員會召開專門會議1 次。會議討論並審議了如下事項：
1、出具「2010年度對經營班子考核結果」和「2011年度對經營班子考核辦法」
的審核意見。
2、出具
2010年度公司董事、監事和高級管理人員薪酬披露的審核意見；
戰略委員會履職情況
報告期內，戰略委員會下屬投資審核委員會就投資項目召開專門會議四次，對
公司重大投資、收購項目等進行了充分的論證，為董事會決策提供了有力依據。
（四）董事會對於內部控制責任的聲明
董事會負責內部控制的建立健全和有效實施。整體而言，本集團現有內部控制
體系及制度完整、合理、有效，內部控制體系健全，不存在重大的內部控制缺陷。
集團內已建立內控體系的各單位能夠有效控制風險，內控體系能夠對公司各項業務
的健康運行及公司經營風險的控制提供保證。符合《深圳證券交易所上市公司內部
控制指引》的相關要求。公司對內部控制的自我評價報告真實客觀地反映了目前公
司內部控制體系建設、內控制度執行和監督的實際情況。具體請見本公司披露的
《2011年度內部控制自我評價報告》。
四、2011年度利潤分配預案或資本公積金轉增股本預案
經畢馬威華振會計師事務所有限公司審計，2011年度本公司合併報表實現除稅
及少數股東權益後淨利潤
3,690,926,328.16元，按
2011年
12月
31日本公司股本
2,662,396,051股計算，每股收益為
1.39元。
根據公司《章程》和現行會計準則的規定，本年度母公司報表淨利潤為
921,094,812.71元，按本年淨利潤的
10%計提法定盈餘公積
92,109,481.27元，本年
末母公司報表可供股東分配的利潤為
1,267,957,978.87元，提議
2011年度的分紅派
息預案為：以
2011年
12月
31日本公司股本總額
2,662,396,051股為基數，每
10股
分派現金
4.60元（含稅），共計分配股利
1,224,702,183.46元。
完成以上利潤分配後，本公司未分配利潤餘額為
43,255,795.41元。上述預案需
要提交
2011年度股東大會審議通過後方能實施。
公司前三年現金分紅情況
單位：（人民幣）元
54
2011年年度報告
分紅年度
現金分紅金額
（含稅）
分紅年度合併報表中歸
屬於上市公司股東的淨
利潤
佔合併報表中歸屬
於上市公司股東的
淨利潤的比率
年度可分配利潤
2010年
931,838,617.85 3,001,851,000 31.04% 1,579,889,000
2009年
319,487,526.12 958,967,000 33.32% 1,932,874,000
2008年
399,359,407.65 1,406,908,000 28.39% 1,064,613,000
最近三年累計現金分紅金額佔最近年均淨利潤的比例
（%）
92.26%
五、其他需要披露的事項
（一）持有外幣金融資產和金融負債情況
單位：千元
項目期初金額
本期公允價值
變動損益
計入權益的
累計公允價
值變動
本期計提
的減值
期末金額
金融資產：
其中：1.以公允價值計量
且其變動計入當期損益
的金融資產
349,300 -113,850 176,383
其中：衍生金融資產
119,069 -86,378 --32,691
2.貸款和應收款
5,815,450 -75,345 13,746,828
3.可供出售金融資產
9,066 -870 7,799
4.持有至到期投資
5.套期工具
13,101 -12,784 -9,751
金融資產小計
6,186,917 -113,850 11,914 -75,345 13,940,761
金融負債
-12,293,652 52,159 -9,559,296
（二）選定信息披露媒體
本公司選定《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及香港《大公報》
為信息披露媒體。
55
2011年年度報告
第九節監事會報告
一、監事會的會議情況及決議內容
召開時間會議屆次決議內容
2011.3.21 第六屆
2011年第
1次
1、關於二○一一年度第一次會議決議
2、關於《中集集團
2010年度內部控制自我評價報告》的審核意見
2011.4.25 第六屆
2011年第
2次關於
2011年第一季度報告的審核意見
2011.6.30 第六屆
2011年第
3次關於對《關於深圳證監局現場檢查的整改總結報告》的決議
2011.8.22 第六屆
2011年第
4次關於二○一一年半年度報告的審核意見
2011.9.21 第六屆
2011年第
5次關於對股票期權激勵計劃預留期權有關事項的核查意見
2011.10.27 第六屆
2011年第
6次關於
2011年第三季度報告的審核意見
二、監事會對公司
2011年度有關事項的核查意見
本公司監事會對如下事項發表核查意見：
（一）、公司依法運作情況。
1、公司監事會依據《公司法》、《公司章程》等相關規定，認真履行職責。本
年度監事會成員列席了各次董事會議，根據有關法律法規，監事會對公司股東大會、
董事會的召開程序、決策程序，董事會對股東大會決議的執行情況以及公司決策運
作情況進行了監督，監事會認為，本年度公司各項決策程序合法，內部控制制度比
較完善，公司董事、總裁及高級管理人員在日常工作中沒有違反公司章程或損害公
司利益的行為，也沒有濫用職權、損害股東和職工利益的行為。
2、根據《深圳證券交易所上市公司內部控制指引》的要求，我們對公司內部控
制情況進行了充分核查，發表核查意見如下：公司現有的內部控制制度符合現行相
關法律、法規和規章制度的要求，在所有重大方面能滿足風險有效控制的要求；《中
集集團
2011年度內部控制自我評價報告》客觀、真實反映了公司內部控制制度的建
立、運行和檢查監督情況。
3、根據深圳證監局《關於中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司現場檢查
的監管意見》（深證局公司字【
2011】47號）的要求，監事會審核批准了本公司《關
於深圳證監局現場檢查的整改總結報告》。
4、2010年
9月
17日，公司
2010年度第一次臨時股東大會已批准通過了《中
國國際海運貨櫃(集團)股份有限公司股票期權激勵計劃》（修訂稿）（以下簡稱
「股票期權激勵計劃」），關於股票期權激勵計劃的預留期權，監事會對董事會審
定的股票期權激勵計劃預留期權的授予名單及授權日進行審核後，發表核查意見如
下：
（1）經對股票期權激勵計劃預留期權授予名單進行審核，我們認為：根據《中
56
2011年年度報告
國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司股票期權激勵計劃》（修訂稿）確定的激
勵對象為本公司核心技術（業務）人員，具備《公司法》、《公司章程》等法律法
規和規範性文件規定的任職資格，符合《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》和
《股權激勵審核備忘錄
1號》、《股權激勵審核備忘錄
2號》、《股權激勵審核備
忘錄 3號》規定的激勵對象條件，其作為公司本次預留期權激勵對象的主體資格合
法、有效。
（2）經對授權事項進行審核，我們認為：本公司股票期權激勵計劃預留期權的
授權日為
2011年
9月
22日，同時，公司將按有關規定對預留期權激勵對象進行授
權，並完成登記、公告等相關程序，上述安排符合《上市公司股權激勵管理辦法（試
行）》、《股權激勵審核備忘錄
1號》、《股權激勵審核備忘錄
2號》、《股權激
勵審核備忘錄 3號》、《中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司股票期權激勵
計劃》（修訂稿）要求，合法、有效。
（二）、檢查公司財務的情況。
本年檢查了公司業務和財務情況，審核了董事會提交的財務年度報告、中期報
告、季度報告及其它文件。監事會認為，財務報告真實、公正地反映了公司的財務
狀況和經營成果。本報告期內，畢馬威華振會計師事務所對本公司
2011年度財務報
告出具了標準無保留意見的審計報告。監事會認為，畢馬威會計師事務所出具的審
計意見是客觀的。
57
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
第十節重要事項
一、重大訴訟、仲裁事項
本公司的子公司煙臺中集來福士海洋工程有限公司為巴西
SCHAHIN集團建造的深
水半潛式石油鑽井平臺
SS PANTANAL，已於
2010年
11月交付。
由於
2011年
SCHAHIN未能按合同按時支付合同建造款，煙臺中集來福士海洋工程
有限公司於
2011年
12月
23日向包括
SCHAHIN HOLDINGS SA 在內的
SCHAHIN集團所
屬的三家公司提起了訴訟申請，索賠已逾期的
6500萬美元合同建造款項。
本公司對本項訴訟的前景預計樂觀，在訴訟過程將採取積極法律行為以保證股東
權益不受損害，但因案件尚未開庭或終結，仍存在一定的不確定性，訴訟結果可能會
對本公司
2012年或後期利潤產生一定影響。
二、重大收購及出售資產事項
2011年
10月，中集來福士以每兩股配一股的比例，發售
205,173,750股可棄權、
非包銷附加股，每股股價為
0.5美元，新股發行總收入為
1.026億美元。其中本公司
通過境外全資子公司
CIMC HK的控股子公司
CIMC OFFSHORE以
1.01億美元購入其中
的
202,342,343股，經過此次配股，本公司對中集來福士的持股比例將達到
54.7%。
2012年
1月，本公司以
1.14億美元購買章氏家族在
CIMC OFFSHORE的全部
131,093,400股股權，從而對中集來福士持股比例達到
88.58%。
三、重大關聯交易事項
報告期內，本公司本年未發生重大關聯交易，有關情況詳見財務報表附註「六、
關聯方及關聯交易」。
四、重大合同及其履行情況
1.本公司未發生重大託管、承包、租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃
本公司資產的事項。
2. 公司於2010年11月15日經2010年第二次臨時股東大會批准，擬向全國銀行間債券
市場機構投資者發行不超過60億元人民幣的五年期中期票據。2011年5月4日，公司接
到中國銀行間市場交易商協會下發的《接受註冊通知書》，接受公司的中期票據註冊。
截至目前，首期40億中期票據的發行已完成。具體內容詳見有關《公告》，載於2011
年5月10日和5月19日的《中國證券報》、《上海證券》、《證券時報》和香港《大公報》
（公告編號：[CIMC]2011—015、[CIMC]2011—016）。
3. 重大擔保合同
58
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
（1）本公司對集團內下屬子公司的經營性資金提供擔保。本公司為整體上市公
司，為下屬子公司預算內經營性資金提供擔保，主要是出於業務經營和發展的需要。
公司根據經董事會批准的年度預算與金融機構銀行籤署總行年度授信總協議。子公司
的各項籌資活動必須在年度授信總協議範圍內。經董事會批准，本公司在年度授信總
額內為下屬子公司提供信用擔保。截至
2011年12月31日，報告期末對子公司擔保餘額
合計137,668萬元，本公司及控股子公司無逾期對外擔保情況。
（2）本公司未向本公司股東、實際控制人及其關聯方提供對外擔保。
（3）截至 2011年 12月 31日，公司擔保餘額合計為234,028萬元，佔2011年度
末淨資產的12.56%，直接或間接為資產負債率超過70%的附屬子公司提供的債務擔保
金額為74,372萬元。
4. 在報告期內本公司無委託他人進行現金資產管理的情況。
五、獨立董事對有關事項的專項說明和獨立意見
（一）對公司關聯方資金佔用和對外擔保情況的專項說明和獨立意見
我們認為，公司能夠按照相關法規、規定要求，規範對外擔保，決策程序完備，
財務風險控制是有效的。公司不存在為本公司股東、實際控制人及其關聯方提供對外
擔保的行為，對下屬子公司的擔保，以及中集車輛（集團）有限公司及其控股子公司
對其經銷商及客戶提供擔保，均是促進為了本集團業務拓展和產品銷售的需要。上述
擔保未損害公司及公司股東利益。
（二）對公司衍生品投資和風險控制情況的專項說明和獨立意見
我們認為，公司能夠按照監管部門相關法規、規定要求，規範衍生品投資，遵循
了謹慎性原則，內部審批制度及業務操作流程完備，風險控制是有效的。
六、股票期權激勵計劃實施情況
（一）中集集團股票期權激勵計劃的實施
2009年
12月
28日，中集集團召開第五屆董事會
2009年度第十六次會議，第五
屆監事會
2009年度第七次會議，會議審議通過《中國國際海運貨櫃(集團)股份有
限公司股票期權激勵計劃（草案）》、《中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司股
票期權激勵計劃實施考核辦法》、《關於提請股東大會授權董事會辦理公司股票期權激
勵計劃相關事宜的議案》。並由獨立董事發表《獨立董事關於公司股票期權激勵計劃
（草案）的獨立意見》。
2010年
9月
1日，本公司召開第六屆董事會
2010年度第五次會議和第六屆監事
會
2010年度第三次會議，審議通過了《關於修改有限公司股票期權激勵計劃（草案）>的議案》，對原激勵計劃進行了修訂。經中國證
監會審核無異議後，2010年
9月
17日，本公司
2010年度第一次臨時股東大會審議通
59
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
過了《中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司股票期權激勵計劃》（以下簡稱「《股
權激勵計劃》」）。
公司股權激勵計劃授予數量為
6000萬份，佔公司總股本的
2.25%，其中首次授予
5400萬份，激勵對象為公司
181名高管和核心技術人員，首次行權價格為
12.39元，
在
2010年度分紅派息方案實施後，行權價格調整為
12.04元，授予日為
2010年
9月
28日，於
2011年
1月
26日完成股票期權登記；預留部分為
600萬份，激勵對象為公
司
48名核心技術人員和中層管理人員，行權價格為
17.57元，授予日為
2011年
9月
22日，於
2011年
11月
17日完成登記。
本期股票期權激勵計劃的有效期為自股票期權首次授權日起十年,分兩期行權，
第一個行權期為自授權日起兩年後的首個交易日至授權日起
4年內的最後一個交易日,
可以行權不超過獲授期權總量
25%的股票期權;第二個行權期為自授權日起
4年後的
首個交易日至本計劃的最後一個交易日
,可以行權不超過獲授期權總量
75%的股票期
權。此次大範圍的股權激勵,以及嚴格的行權條件,將把公司的利益與員工自身的利益
有效地結合為一體,大力調動整個公司員工的積極性,為公司的發展注入源源不斷的
能量。
董事、監事、高級管理人員報告期內股權激勵情況
姓名職務
授予股票期權
的情人（份）
授予股票期權的
日期
報告期股票期
權行權數量
股票期權行
權價格
麥伯良總裁
3,800,000 2010年
9月
28日
0 12.04
趙慶生副總裁
1,500,000 2010年
9月
28日
0 12.04
劉學斌副總裁
1,500,000 2010年
9月
28日
0 12.04
李銳庭副總裁
1,300,000 2010年
9月
28日
0 12.04
吳發沛副總裁
1,000,000 2010年
9月
28日
0 12.04
李胤輝副總裁
1,000,000 2010年
9月
28日
0 12.04
於亞副總裁
1,000,000 2010年
9月
28日
0 12.04
於玉群董事會秘書
1,000,000 2010年
9月
28日
0 12.04
金建隆財務管理部總經理
1,000,000 2010年
9月
28日
0 12.04
曾北華資金管理部總經理
1,000,000 2010年
9月
28日
0 12.04
合計
-14,100,000 2010年
9月
28日
0 -
（二）中集車輛集團股權信託計劃的實施情況
1、本公司於
2007年
10月
17日召開的股東大會審議批准，本公司的全資子公司
中集車輛 (集團) 有限公司實施一項股權信託計劃。據此，本公司與車輛業務相關的
高級管理人員及本公司子公司中集車輛 (集團) 有限公司的核心員工 ( 「參與計劃
員工」 ) 通過深圳國際信託投資有限責任公司以增資人民幣
22,070萬元的方式持有
中集車輛 (集團) 有限公司
20% 的股權。
2、車輛集團業務骨幹員工持股計劃通過設立車輛集團股權信託計劃已於
2007年
60
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
實施，第一期分配受益權合計
4,300萬份，佔信託計劃全部受益權的
19.48%。2009
年車輛集團信託計劃的受益權第二期進行了分配，合計
7,225萬份，佔信託計劃全部
受益權的
32.74%。2011年, 車輛集團信託計劃的受益權第三期進行了分配，合計
6,607.5萬份，佔信託計劃全部受益權的
29.94%。
截止
2011年
12月
31日，車輛信託計劃已分配數額為
18132.5萬份。佔信託計
劃全部受益權的
82.16%。
七、公司或持股
5％以上股東承諾事項及履行情況
（一）公司有關承諾事項詳見財務報表附註九、1。
（二）COSCO Container Industries Limited股權分置改革方案中關於有限售條件的
流通股上市流通有關承諾及其履行情況
（1）COSCO Container Industries Limited承諾：自公司股權分置改革方案實施後
的第
1個交易日起
12個月內，依有關規定不通過深交所掛牌出售或轉讓所持有的原
非流通股股份。
（2）COSCO Container Industries Limited在前項承諾期期滿後，依有關規定通過
深交所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數量佔中集集團股份總數的比例在
12個
月內不超過
5%，在
24個月內不超過
10%。
公司董事會、保薦機構中信證券認為，COSCO Container Industries Limited嚴格
履行了股權分置改革方案中有關承諾。
八、其他投資事項
（一）證券投資
單位：（人民幣）元
序
號
證券
品種
證券代
碼
證券簡稱
初始投資金額
（元）
持有數量
（股）
期末帳面值
佔期末
證券總
投資比
例
（%）
報告期損益
1 B股
200581蘇威孚
B 49,461,422.81 3,000,000 48,155,580.00 33.51% -25,049,118.85
2 H股
00368
中外運航
運
H
20,071,869.76 2,996,500 4,591,306.22 3.20% -2,607,595.72
3 S股
G05.SI GoodPack 100,745,074.00 13,500,000 90,562,653.30 63.03% -38,481,285.43
期末持有的其他證券投資
606,300.00 -383,130.00 --220,000.00
報告期已出售證券投資損益
----32,453,000.00
合計
170,884,666.57 -143,692,669.52 --33,905,000.00
61
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
（二）持有其他上市公司股權情況
單位：（人民幣）元
證券代
碼
證券簡稱初始投資金額
佔該公
司股權
比例
期末帳面值報告期損益
報告期所有者
權益變動
600036招商銀行
25,461,492.90 0.53% 136,814,000.00 3,342,540.00 -8,125,830.00
600999招商證券
57,517,510.73 0.90% 427,341,000.00 9,687,345.60 -141,601,349.21
OEL Otto Energy 13,480,167.09 1.19% 7,799,000.00 --456,000.00
合計
96,459,170.72 -571,954,000.00 13,029,885.60 -150,183,179.21
（三）持有非上市金融企業、擬上市公司股權情況
無
（四）衍生品投資情況
報告期衍生品持倉的風險分析及控制措施
說明（包括但不限於市場風險、流動性風險、
信用風險、操作風險、法律風險等）
截至
2011年
12月
31日，本集團持有的衍生金融工具
主要有外匯遠期或期權合同以及利率掉期合同。利率掉
期合同的風險和利率波動密切相關。外匯遠期或期權合
同所面臨的風險與匯率市場風險以及本集團的未來外
幣收入現金流的確定性有關。本集團對衍生金融工具的
控制措施主要體現在：謹慎選擇和決定新增衍生金融工
具的種類和數量；針對衍生品交易，本集團制訂了嚴格
規範的內部審批制度及業務操作流程，明確了相關各層
級的審批和授權程序以便於控制相關風險。
已投資衍生品報告期內市場價格或產品公
允價值變動的情況，對衍生品公允價值的分
析應披露具體使用的方法及相關假設與參
數的設定
2011年
1-12月本集團衍生金融工具公允價值變動損益
為-34,219千人民幣。集團衍生金融工具公允價值根據
外部金融機構的市場報價確定。
報告期公司衍生品的會計政策及會計核算
具體原則與上一報告期相比是否發生重大
變化的說明
否
獨立董事、保薦人或財務顧問對公司衍生品
投資及風險控制情況的專項意見
我們認為，公司能夠按照監管部門相關法規、規定要求，
規範衍生品投資，遵循了謹慎性原則，內部審批制度及
業務操作流程完備，風險控制是有效的。
報告期末衍生品投資的持倉情況表
單位：元
62
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
合約種類
1.外匯遠期合約
期初合約金額
4,673,302,392.70
期末合約金額
3,931,523,232.00
報告期損益
情況
-87,384,000.00
期末合約金額佔公司
報告期末淨資產比例
（%）
25.08%
2.利率掉期合約
2,370,373,304.01 2,677,882,500.00 -6,908,000.00 12.72%
3.日元期權合約
370,908,516.65 230,332,520.00 60,073,000.00 1.99%
合計
7,414,584,213.36 6,839,738,252.00 -34,219,000.00 39.79%
九、公司聘任、解聘會計師事務所情況
本公司於
2011年
4月
13日召開
2010年度股東大會，繼續聘任畢馬威華振會計師
事務所為公司提供
2011年度會計報表審計。
審計項目事務所名稱
2011年度連續服務2010年度
審計費內控鑑證
費
年限
審計費內控鑑
證費
依據中國企業會
計準則編制的集
團合併財務報表
畢馬威華振
635萬元
360萬元
18 535萬元
-
十、本報告期內，公司、公司董事會及董事沒有發生被監管部門處罰的
情況。
十一、資產負債表日後事項說明
無。
十二、公司接待調研及採訪等相關情況
報告期內本公司接待基金、投資公司、證券公司等各類機構投資者、個人投資者
的來訪、調研、工廠參觀共計約91次。不存在向機構投資者和個人投資者披露、透露
或洩露未公開重大信息等情況。
63
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
接待時間接待地點接待方式接待對象談論的主要內容及提供的資料
2011年
01月
05日公司實地調研招商證券
公司業務結構、近期行業、主要業
務狀況、投資進展，2011年行業展
望
2011年
01月
06日公司實地調研上海重陽投資同上
2011年
01月
07日公司實地調研美林證券、高盛（亞洲）同上
2011年
01月
07日北京一對多會議
德意志銀行客戶
RCM、
Fidelity、Neuberger
Berman、Invesco HK、
Be
同上
2011年
01月
12日東部工廠實地調研瑞銀國際、博時基金同上
2011年
01月
13日公司實地調研
Triskele Capital 同上
2011年
01月
17日公司實地調研
香港大和證券；日興資
產管理
同上
2011年
01月
19日公司實地調研東英證券、長城證券同上
2011年
01月
20日公司實地調研高盛、信誠基金同上
2011年
01月
24日公司電話溝通
大華銀行（UOB）資產
管理
同上
2011年
02月
15日公司實地調研
國信證券客戶：中歐基
金、華夏基金
同上
2011年
02月
16日深圳一對多會議華夏基金、嘉實基金同上
2011年
02月
18日公司實地調研香港惠理同上
2011年
02月
23日公司實地調研中金公司、國金證券同上
2011年
03月
23日公司實地調研復華投信同上
2011年
03月
23日公司電話溝通
JP摩根及客戶
2010年業績說明
2011年
03月
23日招商證券一對多會議招商證券、基金
2010年業績說明
2011年
03月
24日公司實地調研博時基金
公司業務結構、近期行業、主要業
務狀況、投資進展，2011年行業展
望
2011年
02月
24日公司實地調研摩根史坦利同上
2011年
03月
28日公司實地調研中信建投、招商基金同上
2011年
03月
29日公司實地調研廣發證券同上
2011年
03月
30日公司實地調研
上海六禾投資、華商基
金
同上
2011年
03月
31日公司實地調研
Theleme Parterners 同上
64
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
Capital
2011年
04月
08日公司電話溝通
Taishin Securities
Investment Trust
同上
2011年
04月
14日公司實地調研滙豐銀行同上
2011年
04月
15日公司實地調研
渣打銀行、華泰聯合證
券、通用電器資產管理
同上
2011年
04月
27日公司電話溝通永菱通資產管理同上
2011年
04月
27日公司實地調研摩根史坦利同上
2011年
05月
05日煙臺實地調研
高盛客戶：長盛基金管
理有限公司、上投摩根
基金管理有限公司、中
國人壽資產管理有限
公司、大成基金管理有
限
海洋工程業務結構、近期行業整體
發展、主要業務狀況，2010年業績
說明、2011年行業展望
2011年
05月
06日公司實地調研摩根史坦利、瑞銀國際
公司業務結構、近期行業、主要業
務狀況、投資進展，2010年業績說
明、2011年行業展望
2011年
05月
09日公司電話溝通
DnB NOR Asset
Management
同上
2011年
05月
11日公司實地調研達以安同上
2011年
05月
13日公司電話溝通
Target Asset
Management
同上
2011年
05月
16日公司實地調研
Mirae Asset Global
Investment; 長信基金、
同上
2011年
05月
17日煙臺實地調研
GE資產管理公司
海洋工程業務結構、近期行業整體
發展、主要業務狀況，2010年業績
說明、2011年行業展望
2011年
05月
17日公司實地調研中金
公司業務結構、近期行業、主要業
務狀況、投資進展，2010年業績說
明、2011年行業展望
2011年
05月
18日公司實地調研美林銀行、國投瑞銀同上
2011年
05月
19日公司一對多會議
Jeffries、申銀萬國及其
客戶
同上
2011年
05月
23日公司電話溝通野村證券同上
2011年
05月
27日公司實地調研中郵基金同上
65
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
2011年
05月
30日公司實地調研中信證券同上
2011年
05月
31日公司實地調研恆泰證券同上
2011年
06月
01日公司電話溝通
ROCIM 同上
2011年
06月
01日公司實地調研海通證券同上
2011年
06月
03日公司實地調研大成基金公司同上
2011年
06月
09日公司實地調研南方基金、鵬華基金同上
2011年
06月
10日上海一對多會議華泰聯合證券策略會同上
2011年
06月
13日公司實地調研
UBS Fundmental
Investment Group
同上
2011年
06月
20日煙臺實地調研
瑞銀國際客戶
INVESCO
同上
2011年
06月
21日公司實地調研
蘇格蘭皇家銀行資產
管理公司（
RBS）
同上
2011年
06月
22日東部工廠一對多會議
Haitong ;
AllianceBernstein ;
Principal ; Shadowfax;
UBP ; GS
同上
2011年
06月
22日煙臺一對多會議
上投摩根、華夏、大成、
睿信投資、國泰、英大
證券、中銀、中金、長
金資產、恆盛運、銀華、
國信
同上
2011年
06月
23日青島一對多會議瑞銀證券（
UBS）客戶同上
2011年
06月
24日上海一對多會議安信證券客戶同上
2011年
06月
29日公司實地調研
裡昂證券、KGI凱基證
券、廣州證券研究所
同上
2011年
06月
30日公司電話溝通大和證券同上
2011年
07月
05日公司實地調研高盛香港
公司業務結構、簡介、主要業務、
行業狀況及展望
2011年
07月
06日公司實地調研東莞證券、長城證券同上
2011年
07月
11日公司實地調研高盛同上
2011年
07月
12日公司實地調研
安信證券、瑞銀華創、
恆泰證券
同上
2011年
07月
13日廈門一對多會議中信建投證券客戶同上
2011年
07月
14日公司實地調研香港行健資產管理、臺同上
66
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
灣復華投信
2011年
07月
19日公司實地調研博時基金同上
2011年
07月
21日公司實地調研萬家基金同上
2011年
08月
24日公司實地調研
J．P．Morgan 同上
2011年
08月
25日公司實地調研長信基金同上
2011年
08月
31日公司實地調研睿信投資管理公司同上
2011年
09月
05日公司實地調研武當資產管理公司同上
2011年
09月
14日香港一對多會議
Jefferies客戶同上
2011年
09月
21日公司實地調研蘇格蘭皇家銀行同上
2011年
09月
22日公司實地調研安福達投資公司同上
2011年
09月
27日公司實地調研銘基國際
Matthews 同上
2011年
09月
29日公司實地調研日盛嘉富證券同上
2011年
09月
30日公司電話溝通摩根斯坦利客戶同上
2011年
09月
30日公司實地調研國都證券同上
2011年
10月
18日
公司實地調研
摩根史坦利客戶
ROBECO
公司業務結構、近期行業、主要業
務狀況、投資進展，2011年行業展
望
2011年
10月
18日公司實地調研興業證券同上
2011年
10月
25日公司實地調研中銀國際證券客戶同上
2011年
10月
28日
公司實地調研
凱斯博投資管理、中國
投資有限責任公司、華
巖時代諮詢（北京）公
司
同上
2011年
11月
1日公司實地調研湘財證券同上
2011年
11月
8日公司電話溝通蘇格蘭皇家銀行客戶同上
2011年
11月
10日公司實地調研招商國際客戶同上
2011年
11月
15日公司實地調研渣打銀行同上
2011年
11月
16日公司實地調研西部證券、廣發證券同上
2011年
11月
17日公司實地調研日信證券同上
2011年
11月
18日公司實地調研東北證券同上
2011年
11月
25日香港實地調研傑富瑞香港投資峰會同上
2011年
12月
1日深圳實地調研華泰證券策略研討會同上
2011年
12月
12日公司實地調研中金同上
2011年
12月
13日
深圳一對多會議
招商證券、廣發證券策
略研討會
同上
67
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
2011年12月15日深圳一對多會議安信證券策略研討會同上
68
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
第十節財務報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
自
2011年
1月
1日
至
2011年
12月
31日止年度財務報表
69
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
審計報告
KPMG-C (2012) AR No.0034
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司全體股東
:
我們審計了後附的中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司 (以下簡稱
「貴公
司」
) 財務報表，包括
2011年
12月
31日的合併資產負債表和資產負債表，
2011年度
的合併利潤表和利潤表、合併現金流量表和現金流量表、合併股東權益變動表和股東
權益變動表以及財務報表附註。
一、管理層對財務報表的責任
編制和公允列報財務報表是貴公司管理層的責任，這種責任包括
: (1) 按照中華人
民共和國財政部頒布的企業會計準則的規定編制財務報表，並使其實現公允反映；
(2)
設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大
錯報。
二、註冊會計師的責任
我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國
註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國註冊會計師審計準則要求我們遵守
中國註冊會計師職業道德守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否不存在重大錯
報獲取合理保證。
審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇
的審計程序取決於註冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯
報風險的評估。在進行風險評估時，註冊會計師考慮與財務報表編制和公允列報相關
的內部控制，以設計恰當的審計程序。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰
當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。
我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。
70
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
審計報告 (續)
KPMG-C (2012) AR No.0034
三、審計意見
我們認為，貴公司財務報表在所有重大方面按照中華人民共和國財政部頒布的企
業會計準則的規定編制，公允反映了貴公司
2011年
12月
31日的合併財務狀況和財務
狀況以及
2011年度的合併經營成果和經營成果及合併現金流量和現金流量。
畢馬威華振會計師事務所中國註冊會計師
李婉薇
中國北京梁結冰
2012年
3月
22日
71
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
合併資產負債表
2011年
12月
31日
(金額單位: 人民幣千元)
資產附註
2011年
2010年
流動資產:
貨幣資金五、1 7,788,126 4,655,696
交易性金融資產五、2 186,134 525,661
應收票據五、3 1,030,528 508,585
應收帳款五、4 8,110,784 8,129,836
預付款項五、6 1,930,496 2,433,447
應收利息
2,020 4,732
其他應收款五、5 2,709,665 2,236,272
存貨五、7 15,468,352 13,423,747
一年內到期的非流動資產五、8 2,635,287 1,185,502
其他流動資產五、9 865,633 688,030
流動資產合計
40,727,025 33,791,508
非流動資產:
可供出售金融資產五、10 571,954 768,467
長期應收款五、11 2,311,235 1,336,257
長期股權投資五、12 1,957,187 1,548,332
投資性房地產五、13 126,983 77,356
固定資產五、14 10,885,435 10,006,466
在建工程五、15 1,898,330 1,697,664
無形資產五、16 3,172,222 3,218,571
商譽五、17 1,207,504 1,168,594
長期待攤費用五、18 34,892 27,978
遞延所得稅資產五、19 704,098 489,456
其它非流動資產五、20 764,849 -
非流動資產合計
23,634,689 20,339,141
資產總計
64,361,714 54,130,649
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
72
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
合併資產負債表 (續)
2011年
12月
31日
(金額單位: 人民幣千元)
負債和股東權益附註
2011年
2010年
流動負債:
短期借款五、23 8,030,912 8,309,309
交易性金融負債五、24 31,107 3,810
應付票據五、25 3,295,226 2,538,623
應付帳款五、26 7,328,966 9,117,500
預收款項五、27 2,662,742 1,935,731
應付職工薪酬五、28 2,012,608 1,365,532
應交稅費五、29 916,118 789,155
應付利息五、30 152,067 13,168
應付股利五、31 116,253 16,046
其他應付款五、32 3,393,837 2,388,367
預計負債五、33 736,179 649,573
一年內到期的非流動負債五、34 2,560,318 2,844,521
流動負債合計
31,236,333 29,971,335
非流動負債:
交易性金融負債五、24 74,836 154,292
長期借款五、35 6,572,585 3,912,148
應付債券五、36 3,988,438 -
長期應付款五、37 86,846 118,858
專項應付款五、38 8,940 16,442
遞延所得稅負債五、19 581,500 572,866
其他非流動負債五、39 198,564 178,008
非流動負債合計
11,511,709 4,952,614
負債合計
42,748,042 34,923,949
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
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中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
合併資產負債表 (續)
2011年
12月
31日
(金額單位: 人民幣千元)
負債和股東權益 (續) 附註
2011年
2010年
股東權益:
股本五、40 2,662,396 2,662,396
資本公積五、41 799,261 1,349,420
盈餘公積五、42 2,953,160 3,577,588
未分配利潤五、43 12,785,092 10,689,335
外幣報表折算差額
(566,755) (2,055,682)
歸屬於母公司股東權益合
計
18,633,154 16,223,057
少數股東權益
2,980,518 2,983,643
股東權益合計
21,613,672 19,206,700
負債和股東權益總計
64,361,714 54,130,649
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人:_____________ 主管會計工作負責人:_____________
授權代表
會計機構負責人:_____________ (公司蓋章)
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
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中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
資產負債表
2011年
12月
31日
(金額單位: 人民幣千元)
資產附註
2011年
2010年
流動資產:
貨幣資金十二、1 430,350 419,945
交易性金融資產十二、2 -162,298
應收票據
-31,000
應收股利十二、3 5,403,255 4,243,437
其他應收款十二、4 6,798,779 4,175,168
流動資產合計
12,632,384 9,031,848
非流動資產:
可供出售金融資產十二、5 564,155 759,401
長期股權投資十二、6 4,341,151 3,662,478
固定資產
137,642 144,692
在建工程
14,457 25,224
無形資產
22,246 23,109
長期待攤費用
5,683 4,999
遞延所得稅資產十二、15 71,554 -
非流動資產合計
5,156,888 4,619,903
資產總計
17,789,272 13,651,751
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
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2011年年度報告
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資產負債表 (續)
2011年
12月
31日
(金額單位: 人民幣千元)
負債和股東權益附註
2011年
2010年
流動負債:
短期借款十二、7 363,009 480,897
交易性金融負債十二、8 21,290 556
應付票據十二、9 -200,000
應付職工薪酬十二、10 671,840 368,275
應交稅費十二、11 63,652 59,080
應付利息十二、12 133,106 5,522
其他應付款
72,733 9,407
一年內到期的非流動負債十二、13 1,094,352 2,729,353
流動負債合計
2,419,982 3,853,090
非流動負債:
交易性金融負債十二、8 74,836 136,846
長期借款十二、14 4,223,180 2,473,381
應付債券五、36 3,988,438 -
遞延所得稅負債十二、15 -50,291
非流動負債合計
8,286,454 2,660,518
負債合計
10,706,436 6,513,608
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
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2011年年度報告
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資產負債表 (續)
2011年
12月
31日
(金額單位: 人民幣千元)
負債和股東權益 (續) 附註
2011年
2010年
股東權益:
股本五、40 2,662,396 2,662,396
資本公積十二、16 199,322 852,264
盈餘公積五、42 2,953,160 3,577,588
未分配利潤
1,267,958 1,579,889
外幣報表折算差額
-(1,533,994)
股東權益合計
7,082,836 7,138,143
負債和股東權益總計
17,789,272 13,651,751
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: _____________ 主管會計工作負責人: _____________
授權代表
會計機構負責人: _____________ (公司蓋章)
刊載於第
88頁至第
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2011年年度報告
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合併利潤表
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
附註
2011年
2010年
一、營業收入五、44 64,125,053 51,768,316
二、減:營業成本五、44 52,224,731 43,597,815
營業稅金及附加五、45 344,723 76,892
銷售費用五、46 1,867,900 1,250,243
管理費用五、47 3,767,221 2,734,364
財務費用五、48 783,699 669,783
資產減值損失五、51 409,602 274,610
加:公允價值變動
(損失) / 收益五、49 (100,577) 234,918
加:投資收益五、50 108,693 38,641
其中:對聯營企業
和合營企業
的投資收益
44,120 102,938
三、營業利潤
4,735,293 3,438,168
加:營業外收入五、52 370,193 292,019
減:營業外支出五、53 82,780 55,580
其中:非流動資產
處置損失
286 20,551
四、利潤總額
5,022,706 3,674,607
減:所得稅費用五、54 1,363,768 823,748
五、淨利潤
3,658,938 2,850,859
歸屬於母公司股東的淨
利潤
3,690,926 3,001,851
少數股東損益
(31,988) (150,992)
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
78
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
合併利潤表 (續)
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
附註
2011年
2010年
六、每股收益:
(一) 基本每股收益五、55 1.39 1.13
(二) 稀釋每股收益五、55 1.37 1.13
七、其他綜合收益五、56 (486,403) (536,354)
八、綜合收益總額
3,172,535 2,314,505
歸屬於母公司股東的綜
合收益總額
3,302,938 2,506,058
歸屬於少數股東的綜合
收益總額
(130,403) (191,553)
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: _____________ 主管會計工作負責人: _____________
授權代表
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2011年年度報告
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利潤表
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
附註
2011年
2010年
一、營業收入
946 1,503
二、減:營業成本
50 81
營業稅金及附加
12,906 -
管理費用
671,689 315,962
財務費用
259,050 7,884
資產減值損失
322 -
加:公允價值變動收益十二、17 2,191 48,668
加:投資收益十二、18 1,784,513 178,396
三、營業利潤
/ (虧損) 843,633 (95,360)
加:營業外收入
1,871 25,973
減:營業外支出
737 469
其中:非流動資產
處置收益
/
(損失) 557 (9)
四、利潤
/ (虧損) 總額
844,767 (69,856)
減:所得稅費用十二、19 (76,328) (36,359)
五、淨利潤
/ (虧損) 921,095 (33,497)
六、其他綜合收益十二、20 (149,727) (486,714)
七、綜合收益總額
771,368 (520,211)
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: _____________ 主管會計工作負責人: _____________
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合併現金流量表
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
項目附註
2011年
2010年
一、經營活動產生的現金流量:
銷售商品、提供勞務收到的現金
66,772,464 53,883,978
收到的稅費返還
3,606,931 1,600,081
收到其他與經營活動有關的現金五、57(1) 363,735 199,730
經營活動現金流入小計
70,743,130 55,683,789
購買商品、接受勞務支付的現金
59,108,743 47,042,184
支付給職工以及為職工支付的現金
4,454,158 3,525,509
支付的各項稅費
1,637,178 1,091,435
支付其他與經營活動有關的現金五、57(2) 3,288,614 2,541,760
經營活動現金流出小計
68,488,693 54,200,888
經營活動產生的現金流量淨額五、58(1) 2,254,437 1,482,901
二、投資活動產生的現金流量:
收回投資收到的現金
342,872 105,461
取得投資收益收到的現金
42,550 47,637
處置固定資產、無形資產和其他長期
資產收回的現金淨額
85,898 67,182
處置子公司收到的現金淨額
-21,076
收到其他與投資活動有關的現金五、57(3) 220,654 64,240
投資活動現金流入小計
691,974 305,596
購建固定資產、無形資產和其他長期
資產支付的現金
2,998,389 2,116,817
投資支付的現金
1,179,827 582,250
取得子公司支付的現金淨額五、58(2) 89,818 336,831
投資活動現金流出小計
4,268,034 3,035,898
投資活動產生的現金流量淨額
(3,576,060) (2,730,302)
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合併現金流量表 (續)
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
項目附註
2011年
2010年
三、籌資活動產生的現金流量:
吸收投資收到的現金
83,049 97,548
其中: 子公司吸收少數股東投資收到
的現金
83,049 97,548
取得借款收到的現金
29,180,931 20,120,944
收到的其他與籌資活動有關的現金
-216,684
籌資活動現金流入小計
29,263,980 20,435,176
償還債務支付的現金
22,895,986 19,119,035
分配股利、利潤或償付利息支付的現金
1,797,341 838,732
其中: 子公司支付給少數股東的股利、
利潤
100,652 56,057
支付的其他與籌資活動有關的現五、57(4) 62,702 -
籌資活動現金流出小計
24,756,029 19,957,767
籌資活動產生的現金流量淨額
4,507,951 477,409
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響
(420,490) 170,882
五、現金及現金等價物淨增加
/ (減少) 額五、58(1) 2,765,838 (599,110)
加:年初現金及現金等價物餘額
3,797,415 4,396,525
六、年末現金及現金等價物餘額
6,563,253 3,797,415
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: _____________ 主管會計工作負責人: _____________
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2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
現金流量表
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
項目附註
2011年
2010年
一、經營活動產生的現金流量:
收到其他與經營活動有關的現金及經
營活動現金流入小計
10,977,238 8,533,690
支付給職工以及為職工支付的現金
117,690 78,051
支付的各項稅費
26,820 218,517
支付其他與經營活動有關的現金
13,828,276 7,720,814
經營活動現金流出小計
13,972,786 8,017,382
經營活動產生的現金流量淨額十二、21 (2,995,548) 516,308
二、投資活動產生的現金流量:
收回投資收到的現金
292,788 84,266
取得投資收益收到的現金
465,415 472,880
處置固定資產和無形資產收回的現
金淨額
1,209 101
處置子公司收到的現金淨額
-15,488
收到其他與投資活動有關的現金
308,980 240,217
投資活動現金流入小計
1,068,392 812,952
購建固定資產和其他長期資產支付
的現金
21,933 35,846
投資支付的現金
152,887 211,812
設立子公司及其他營業單位及對子
公司增資支付的現金淨額
679,695 74,118
投資活動現金流出小計
854,515 321,776
投資活動產生的現金流量淨額
213,877 491,176
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
83
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
現金流量表 (續)
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
項目附註
2011年
2010年
三、籌資活動產生的現金流量:
取得借款收到的現金及籌資活動現金
流入小計
9,201,687 1,743,522
償還債務支付的現金
5,216,339 1,970,531
分配股利、利潤或償付利息支付的現
金
1,193,264 489,171
籌資活動現金流出小計
6,409,603 2,459,702
籌資活動產生的現金流量淨額
2,792,084 (716,180)
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響
-(11,523)
五、現金及現金等價物增加額十二、21 10,413 279,781
加:年初現金及現金等價物餘額
417,461 137,680
六、年末現金及現金等價物餘額十二、21 427,874 417,461
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: _____________ 主管會計工作負責人: _____________
授權代表
會計機構負責人: _____________ (公司蓋章)
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2011年年度報告
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合併股東權益變動表
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
附註
2011年
2010年
歸屬於母公司股東權益
少數股
東權益
股東權
益合計
歸屬於母公司股東權益
少數股
東權益
股東權
益合計股本
資本
公積
盈餘
公積
未分配
利潤
外幣報表
折算差額股本
資本
公積
盈餘
公積
未分配
利潤
外幣報表
折算差額
一、本年年初餘額
2,662,396 1,349,420 3,577,588 10,689,335 (2,055,682) 2,983,643 19,206,700 2,662,396 1,557,703 3,577,588 8,229,532 (1,829,011) 1,628,423 15,826,631
二、本年增減變動金額
(一) 淨利潤
---3,690,926 -(31,988) 3,658,938 ---3,001,851 -(150,992) 2,850,859
(二) 其他綜合收益五、56 -(146,828) --(241,160) (98,415) (486,403) -(269,122) --(226,671) (40,561) (536,354)
上述 (一) 和 (二) 小計
-(146,828) -3,690,926 (241,160) (130,403) 3,172,535 -(269,122) -3,001,851 (226,671) (191,553) 2,314,505
(三) 股東投入和減少資本
1. 少數股東投入資本五、41 -(58,964) ---353,660 294,696 -----97,548 97,548
2. 購買子公司少數股
東權益
--------1,274 ---(1,274) -
3. 購買子公司而增加
的少數股東權益
------------1,528,694 1,528,694
4. 處置子公司而減少
的少數股東權益
------------(13,956) (13,956)
5. 購買少數股東權益
而減少的未分配利
潤五、43(2) ---(19,843) -(29,856) (49,699) ---(222,560) -(33,803) (256,363)
6. 股份支付計入股東
權益的金額七、2 -117,805 ---4,333 122,138 -59,565 ---10,991 70,556
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88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
85
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
合併股東權益變動表 (續)
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
附註
2011年
2010年
歸屬於母公司股東權益
少數股
東權益
股東權
益合計
歸屬於母公司股東權益
少數股
東權益
股東權
益合計股本
資本
公積
盈餘
公積
未分配
利潤
外幣報表
折算差額股本
資本
公積
盈餘
公積
未分配
利潤
外幣報表
折算差額
(四) 利潤分配
1. 提取盈餘公積五、42 --92,110 (92,110) ----------
2. 對股東的分配五、43(1) ---(931,839) -(200,859) (1,132,698) ---(319,488) -(41,427) (360,915)
(五) 本位幣變更的影響二、4 -(462,172) (716,538) (551,377) 1,730,087 ---------
三、本年年末餘額
2,662,396 799,261 2,953,160 12,785,092 (566,755) 2,980,518 21,613,672 2,662,396 1,349,420 3,577,588 10,689,335 (2,055,682) 2,983,643 19,206,700
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: ______________ 主管會計工作負責人: _____________會計機構負責人: _____________ (公司蓋章)
授權代表
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
86
中國國際海運貨櫃（集團）股份有限公司
2011年年度報告
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司
股東權益變動表
2011年度
(金額單位: 人民幣千元)
附註
2011年
2010年
股本資本公積盈餘公積
未分配
利潤
外幣報表
折算差額
股東權
益合計
股本資本公積盈餘公積
未分配
利潤
外幣報表
折算差額
股東權
益合計
一、本年年初餘額
2,662,396 852,264 3,577,588 1,579,889 (1,533,994) 7,138,143 2,662,396 1,045,202 3,577,588 1,932,874 (1,266,301) 7,951,759
二、本年增減變動金額
(一) 淨利潤
/ (虧損) ---921,095 -921,095 ---(33,497) -(33,497)
(二) 其他綜合收益十二、20 -(149,727) ---(149,727) -(219,021) --(267,693) (486,714)
上述 (一) 和 (二) 小計
-(149,727) -921,095 -771,368 -(219,021) -(33,497) (267,693) (520,211)
(三)股東投入資本
1.股份支付計入股東
權益的金額七、2 -105,164 ---105,164 -26,083 ---26,083
(四) 利潤分配
1. 提取盈餘公積五、42 --92,110 (92,110) --------
2. 對股東的分配五、43(1) ---(931,839) -(931,839) ---(319,488) -(319,488)
(五) 本位幣變更的影響二、4 -(608,379) (716,538) (209,077) 1,533,994 -------
三、本年年末餘額
2,662,396 199,322 2,953,160 1,267,958 -7,082,836 2,662,396 852,264 3,577,588 1,579,889 (1,533,994) 7,138,143
此財務報表已於
2012年
3月
22日獲董事會批准。
法定代表人: _____________ 主管會計工作負責人: _____________會計機構負責人: _____________ (公司蓋章)
授權代表
刊載於第
88頁至第
308頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。
87
一、公司基本情況
中國國際海運貨櫃 (集團) 股份有限公司 (以下簡稱
「本公司」
) 的前身為
「中國國際海運貨櫃有限公司
」，是由招商局輪船股份有限公司與丹麥寶隆洋
行、美國海洋貨櫃公司共同出資設立的中外合資經營企業。1992年
12月，經
深圳市人民政府辦公廳以深府辦復
[1992] 1736號文和中國人民銀行深圳經濟
特區分行以深人銀復字
(1992) 第
261號文批准，由本公司的原法人股東作為發
起人，將本公司改組為定向募集的股份有限公司，並更名為
「中國國際海運集裝
箱股份有限公司」。1993年
12月
31日和
1994年
1月
17日，經深圳市人民政
府辦公廳以深府辦復
[1993] 925號文和深圳市證券管理辦公室以深證辦復
[1994] 22號文批准，本公司分別向境內、外社會公眾公開發行人民幣普通股
(A
股) 股票和境內上市外資股
(B股) 股票並上市交易。
1995年
12月
1日，經國家工商行政管理局批准，本公司更名為
「中國國際海運
貨櫃 (集團) 股份有限公司」。截至
2011年
12月
31日止，本公司累計發行
股份為
2,662,396,051股。股東實際出資情況詳見附註五、40。
本公司及其子公司 (以下簡稱
「本集團」
) 主要從事現代化交通運輸裝備、能源、
食品、化工等裝備的製造及服務業務，其中主要包括: 製造修理各種貨櫃及其
有關業務，利用公司現有設備加工製造各類零部件結構件和有關設備，並提供
切割、衝壓成型、鉚接表面處理，包括噴沙噴漆、焊接和裝配等加工服務；開
發、生產、銷售各種高技術、高性能的專用汽車、半掛車系列；貨櫃租賃；
壓力容器、壓縮機等高端燃氣裝備產品的研發、生產、銷售及天然氣輸配系統
的集成業務；靜態儲罐、罐式碼頭設備的生產；在
LNG、LPG 及其他石油化工
氣體的存貯、處理領域，為客戶提供
EP+CS (設計、採購和建造監工) 等技術工
程服務。除此之外，本集團還從事物流裝備製造和服務、海洋工程、鐵路貨車
製造、房地產開發等業務。
本公司下屬子公司中集安瑞科控股有限公司 (以下簡稱
「安瑞科」
) 是香港聯合
交易所主板上市公司，主要從事於能源、化工及流體食品行業的各式運輸、儲存
及加工設備的設計、開發、製造、工程及銷售，並提供有關技術檢測保養服務。
88
二、公司主要會計政策和會計估計
1、財務報表的編制基礎
本公司以持續經營為基礎編制財務報表。
2、遵循企業會計準則的聲明
本財務報表符合中華人民共和國財政部 (以下簡稱
「財政部」
) 於
2006年
2月
15日頒布的《企業會計準則——基本準則》和
38項具體會計準則、其後頒布的
企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定 (以下合稱
「企業
會計準則」
) 的要求，真實、完整地反映了本公司
2011年
12月
31日的合併財務
狀況和財務狀況、2011年度的合併經營成果和經營成果及合併現金流量和現金
流量。
此外，本公司的財務報表同時符合中國證券監督管理委員會 (以下簡稱
「證監
會」
) 2010年修訂的《公開發行證券的公司信息披露編報規則第
15號——財務
報告的一般規定》有關財務報表及其附註的披露要求。
3、會計期間
會計年度自公曆
1月
1日起至
12月
31日止。
4、記帳本位幣
本公司及子公司選定記帳本位幣時的依據是業務收支的主要幣種。
2010年及以前年度本公司及其部分境內子公司的記帳本位幣為美元。由於本公
司及其部分境內子公司的業務收支使用人民幣的比重越來越大，因此自
2011年
1月
1日起，本公司及其部分境內子公司的記帳本位幣變更為人民幣。香港及境
外子公司的記帳本位幣為當地貨幣。記帳本位幣以外的貨幣為外幣。
本公司編制財務報表採用的貨幣為人民幣。本公司的部分子公司採用人民幣以外
的貨幣作為記帳本位幣，本公司在編制財務報表時對這些子公司的外幣財務報表
進行了折算 (參見附註二、8) 。
89
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
5、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法
(1) 同一控制下的企業合併
參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制且該控制
並非暫時性的，為同一控制下的企業合併。合併方在企業合併中取得的資
產和負債，按照合併日在被合併方的帳面價值計量。取得的淨資產帳面價
值與支付的合併對價帳面價值 (或發行股份面值總額) 的差額，調整資本
公積中的股本溢價 (或資本溢價) ；資本公積中的股本溢價 (或資本溢價)
不足衝減的，調整留存收益。為進行企業合併發生的直接相關費用，於發
生時計入當期損益。合併日為合併方實際取得對被合併方控制權的日期。
(2) 非同一控制下的企業合併
參與合併的各方在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非
同一控制下的企業合併。本集團作為購買方，為取得被購買方控制權而
付出的資產 (包括購買日之前所持有的被購買方的股權) 、發生或承擔的
負債以及發行的權益性證券在購買日的公允價值之和，減去合併中取得
的被購買方可辨認淨資產於購買日公允價值份額的差額，如為正數則確
認為商譽 (參見附註二、18) ；如為負數則計入當期損益。本集團將作為
合併對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券
或債務性證券的初始確認金額。本集團為進行企業合併發生的其他各項
直接費用計入當期損益。付出資產的公允價值與其帳面價值的差額，計
入當期損益。本集團在購買日按公允價值確認所取得的被購買方符合確
認條件的各項可辨認資產、負債及或有負債。購買日是指購買方實際取
得對被購買方控制權的日期。
90
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
6、合併財務報表的編制方法
合併財務報表的合併範圍以控制為基礎予以確定，包括本公司及本公司控制的子公
司。控制是指有權決定一個公司的財務和經營政策，並能據以從該公司的經營活動
中獲取利益。在評價控制時，本公司會考慮被投資公司當期可轉換的可轉換公司債
券、當期可執行的認股權證等潛在表決權的影響。子公司的財務狀況、經營成果和
現金流量由控制開始日起至控制結束日止包含於合併財務報表中。
對於通過同一控制下企業合併取得的子公司，在編制合併當期財務報表時，視同被
合併子公司在本公司最終控制方對其開始實施控制時納入本公司合併範圍，並對合
並財務報表的期初數以及前期比較報表進行相應調整。本公司在編制合併財務報表
時，自本公司最終控制方對被合併子公司開始實施控制時起將被合併子公司的各項
資產、負債以其帳面價值併入本公司合併資產負債表，被合併子公司的經營成果納
入本公司合併利潤表。
對於通過非同一控制下企業合併取得的子公司，在編制合併當期財務報表時，以
購買日確定的被購買子公司各項可辨認資產、負債的公允價值為基礎自購買日起
將被購買子公司納入本公司合併範圍。
91
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
6、合併財務報表的編制方法 (續)
通過多次交易分步實現非同一控制企業合併時，對於購買日之前持有的被購買方
的股權，本集團會按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其
帳面價值的差額計入當期投資收益。購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他
綜合收益的，與其相關的其他綜合收益轉為購買日所屬當期投資收益。
本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資成本與按照新增持股比例計算應享
有子公司可辨認淨資產份額之間的差額，以及在不喪失控制權的情況下因部分處置
對子公司的股權投資而取得的處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司淨
資產的差額，均調整合併資產負債表中的資本公積 (股本溢價) ，資本公積 (股本
溢價) 不足衝減的，調整留存收益。
在
2008年
8月
7日前，因購買少數股權增加的長期股權投資成本，大於按照新
取得的股權比例計算確定應享有子公司在交易日可辨認淨資產公允價值份額的
差額，在合併資產負債表中作為商譽列示；因購買少數股權新增加的長期股權
投資成本，與按照新取得的股權比例計算確定應享有子公司自購買日 (或合併
日) 開始持續計算的可辨認淨資產份額之間的差額，除確認為商譽的部分以外，
調整合併資產負債表中的資本公積，資本公積的餘額不足衝減的，調整留存收
益。
因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權時，本集團終止確
認與該子公司相關的資產、負債、少數股東權益以及權益中的其他相關項目。
對於處置後的剩餘股權投資，本集團按照其在喪失控制權日的公允價值進行重
新計量，由此產生的任何收益或損失，計入喪失控制權當期的投資收益。
子公司少數股東應佔的權益和損益分別在合併資產負債表的股東權益中和合併利
潤表的淨利潤項目後單獨列示。
如果子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益
中所享有的份額的，其餘額仍衝減少數股東權益。
當子公司所採用的會計期間或會計政策與本公司不一致時，合併時已按照本公司的
會計期間或會計政策對子公司財務報表進行必要的調整。合併時所有集團內部交易
及餘額，包括未實現內部交易損益均已抵銷。集團內部交易發生的未實現損失，有
證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。
92
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
7、現金和現金等價物的確定標準
現金和現金等價物包括庫存現金、可以隨時用於支付的存款以及持有期限短、流動
性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。
8、外幣業務和外幣報表折算
本集團收到投資者以外幣投入資本時按當日即期匯率折合為記帳本位幣，其他交
易在初始確認時按交易發生日的即期匯率的近似匯率折合為記帳本位幣。
即期匯率是根據人民銀行公布的人民幣外匯牌價套算的匯率。即期匯率的近似匯
率是按照系統合理的方法確定的，與交易發生日即期匯率近似的加權平均匯率。
年末外幣貨幣性項目，採用資產負債表日的即期匯率折算。除與購建或者生產
符合資本化條件資產有關的專門借款本金和利息的匯兌差額 (參見附註二、16)
外，其他匯兌差額計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，不改
變其記帳本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確
定日的即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，屬於可供出售金融資產的外幣非
貨幣性項目的差額，作為其他綜合收益計入資本公積；其他差額計入當期損益。
對境外經營的財務報表進行折算時，資產負債表中的資產和負債項目，採用資產
負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除
「未分配利潤」項目外，其他項目採
用發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期
匯率的近似匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債
表中股東權益項目下單獨列示。處置境外經營時，相關的外幣財務報表折算差額
自股東權益轉入處置當期損益。
93
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
9、
金融工具
本集團的金融工具包括貨幣資金、衍生金融工具、除長期股權投資 (參見附註二、
12) 以外的股權投資、應收款項、應付款項、借款、應付債券及股本等。
(1)
金融資產及金融負債的確認和計量
金融資產和金融負債在本集團成為相關金融工具合同條款的一方時，於資產負債表
內確認。
本集團在初始確認時按取得資產或承擔負債的目的，把金融資產和金融負債分為不
同類別: 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債、貸款及應
收款項、持有至到期投資、可供出售金融資產和其他金融負債。
在初始確認時，金融資產及金融負債均以公允價值計量。對於以公允價值計量且其
變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於
其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。初始確認後，
金融資產和金融負債的後續計量如下:
-
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 (包括交易
性金融資產或金融負債)
本集團持有為了近期內出售或回購的金融資產和金融負債及衍生
工具屬於此類。但是被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於
財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價
值不能可靠計量的權益工具投資掛鈎並須通過交付權益工具結算
的衍生工具除外。
初始確認後，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
和金融負債以公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失計
入當期損益。
94
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
9、金融工具 (續)
(1) 金融資產及金融負債的確認和計量 (續)
-應收款項
應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的
非衍生金融資產。
初始確認後，應收款項以實際利率法按攤餘成本計量。
-可供出售金融資產
本集團將在初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產以
及沒有歸類到其他類別的金融資產分類為可供出售金融資產。
對公允價值不能可靠計量的可供出售金融資產，初始確認後按成
本計量；其他可供出售金融資產，初始確認後以公允價值計量，
公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融
資產形成的匯兌差額計入當期損益外，其他利得或損失作為其他
綜合收益計入資本公積，在可供出售金融資產終止確認時轉出，
計入當期損益。可供出售權益工具投資的現金股利，在被投資單
位宣告發放股利時計入當期損益。
-其他金融負債
其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金
融負債以外的金融負債。
其他金融負債包括財務擔保合同負債。財務擔保合同指本集團作
為保證人與債權人約定，當債務人不履行債務時，本集團按照約
定履行債務或者承擔責任的合同。財務擔保合同負債以初始確認
金額扣除累計攤銷額後的餘額與按照或有事項原則 (參見附註二、
21) 確定的預計負債金額兩者之間較高者進行後續計量。
95
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
9、
金融工具 (續)
(1)
金融資產及金融負債的確認和計量 (續)
-
其他金融負債 (續)
除上述以外的其他金融負債，初始確認後採用實際利率法按攤餘
成本計量。
(2)
金融資產和金融負債的列報
金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，沒有相互抵銷。
但是，同時滿足下列條件的，以相互抵銷後的淨額在資產負債表
內列示:
-
本集團具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利
現在是可執行的；
-
本集團計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該
金融負債。
(3)
公允價值的確定
本集團對存在活躍市場的金融資產或金融負債，用活躍市場中的報價確定其公允價
值。
對金融工具不存在活躍市場的，採用估值技術確定其公允價值。所採用的估值方法
包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易的成交價、參照實質上相
同的其他金融工具的當前市場報價、現金流量折現法和採用期權定價模型等。本集
團定期評估估值方法，並測試其有效性。
96
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
9、金融工具 (續)
(4)
金融資產和金融負債的終止確認
當收取某項金融資產的現金流量的合同權利終止或將所有權上幾乎所有的風險和
報酬轉移時，本集團終止確認該金融資產。
金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，本集團將下列兩項金額的差額計入當期損
益:
-
所轉移金融資產的帳面價值；
-
因轉移而收到的對價，與原直接計入股東權益的公允價值變動累計額之和。
金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，本集團終止確認該金融負債或其一部
分。
(5)
金融資產的減值
本集團在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外
的金融資產的帳面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減
值準備。
金融資產發生減值的客觀證據，包括但不限於:
(a)
發行方或債務人發生嚴重財務困難；
(b)
債務人違反了合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期等；
(c)
債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；
(d)
因發行方發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；
(e)
權益工具發行方經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變
化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本；
(f)
權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌等。
97
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
9、金融工具 (續)
(5) 金融資產的減值 (續)
有關應收款項減值的方法，參見附註二、10，其他金融資產的減值方法如下:
-可供出售金融資產
可供出售金融資產運用個別方式評估減值損失。可供出售金融資產發生減值時，即
使該金融資產沒有終止確認，本集團將原直接計入股東權益的因公允價值下降形成
的累計損失從股東權益轉出，計入當期損益。
對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客
觀上與確認原減值損失後發生的事項有關的，本集團將原確認的減值損失予以轉
回，計入當期損益。可供出售權益工具投資發生的減值損失，不通過損益轉回。
(6) 權益工具
權益工具是指能證明擁有本公司在扣除所有負債後的資產中的剩餘權益的合同。
本公司發行權益工具收到的對價扣除交易費用後，計入股東權益。
回購本公司權益工具支付的對價和交易費用，減少股東權益。
10、應收款項的壞帳準備
應收款項同時運用個別方式和組合方式評估減值損失。
運用個別方式評估時，當應收款項的預計未來現金流量 (不包括尚未發生的未來
信用損失) 按原實際利率折現的現值低於其帳面價值時，本集團將該應收款項的
帳面價值減記至該現值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。
98
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
10、應收款項的壞帳準備 (續)
當運用組合方式評估應收款項的減值損失時，減值損失金額是根據具有類似信
用風險特徵的應收款項 (包括以個別方式評估未發生減值的應收款項
) 的以往
損失經驗，並根據反映當前經濟狀況的可觀察數據進行調整確定的。
在應收款項確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客
觀上與確認該損失後發生的事項有關，本集團將原確認的減值損失予以轉回，
計入當期損益。該轉回後的帳面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融
資產在轉回日的攤餘成本。
(a) 單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項:
單項金額重大並單
項計提壞帳準備的
應收款項判斷依據
或金額標準
單項金額重大的款項為單項金額在人民幣
1,000
萬元以上 (含人民幣
1,000萬元) 或帳面餘額佔納
入合併財務報表的合併實體個別財務報表應收款
項帳面餘額
5% (含
5%) 以上的應收款項。
單項金額重大並單
項計提壞帳準備的
計提方法
當應收款項的預計未來現金流量 (不包括尚未發
生的未來信用損失) 按原實際利率折現的現值低
於其帳面價值時，本集團對該部分差額確認減值
損失，計提應收款項壞帳準備。
(b) 單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收款項:
單項金額雖不重大
但單項計提壞帳準
備的理由
對於金額不重大的應收款項中逾期且催收不還的
應收款項、性質獨特的應收款項單項計提壞帳準
備。
壞帳準備的計提方
法
當應收款項的預計未來現金流量 (不包括尚未發
生的未來信用損失) 按原實際利率折現的現值低
於其帳面價值時，本集團對該部分差額確認減值
損失，計提應收款項壞帳準備。
99
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
10、應收款項的壞帳準備 (續)
(c) 按組合計提壞帳準備的應收款項:
對於上述
(a) 和
(b) 中單項測試未發生減值的應收款項，本集團也會將
其包括在具有類似信用風險特徵的應收款項中再進行減值測試。
確定組合的依據按客戶所屬行業、公司性質、應收款項性質將應收款項分
為貨櫃、道路運輸車輛、能源化工裝備、海洋工程、其
他業務及應收關聯方款、土地預付款和營運押金等其他應
收款六個組合。對於海洋工程組合，根據歷史經驗數據，
對其單項客戶進行信用風險評估，未逾期應收款項屬於信
用風險特徵組合後風險較低的組合，本集團不對該組合計
提壞帳準備。由於對於應收關聯方款、土地預付款和營運
押金等其他應收款組合，根據對其信用風險評估結果和歷
史經驗數據，屬於信用風險很低的組合，本集團不對該等
組合計提壞帳準備。
組合
1
組合
2
組合
3
組合
4
貨櫃組合
道路運輸車輛組合
能源化工裝備組合
其他業務組合
按組合計提壞帳準備的計提方法 (帳齡分析法、餘額百分比法、其他方法)
貨櫃組合
道路運輸車輛組合
帳齡分析法
帳齡分析法
能源化工裝備組合帳齡分析法
其他業務組合帳齡分析法
組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的:
應收帳款計提比例
(%)
帳齡
組合
1組合
2組合
3組合
4
1年以內 (含
1
年) 5% 1.5-5% 5% 5%
1－2年 (含
2年) 30% 1.5 -10% 30% 30%
2－3年 (含
3年) 100% 1.5 -30% 100% 100%
3年以上
100% 100% 100% 100%
注: 上述帳齡組合中，除了道路運輸車輛組合按自然帳齡計提壞帳準
備，其他組合按逾期帳齡計提壞帳準備。
100
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
11、存貨
(1)
存貨的分類
存貨包括原材料、在產品、半成品、產成品以及周轉材料。周轉材料指能
夠多次使用、但不符合固定資產定義的低值易耗品、包裝物和其他材料。
(2)
發出存貨的計價方法
發出存貨的實際成本採用加權平均法計量。
(3)
存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法
存貨按成本進行初始計量。存貨成本包括採購成本、加工成本和使存貨達
到目前場所和狀態所發生的其他支出。可直接歸屬於符合資本化條件的存
貨生產的借款費用，亦計入存貨成本 (參見附註二、16) 。除原材料採購
成本外，在產品及產成品還包括直接人工和按照適當比例分配的生產製造
費用。
資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。
可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要
發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。為生產而持有的原
材料，其可變現淨值根據其生產的產成品的可變現淨值為基礎確定。為執
行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎
計算。當持有存貨的數量多於相關合同訂購數量的，超出部分的存貨的可
變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。
按存貨類別計算的成本高於其可變現淨值的差額，計提存貨跌價準備計入
當期損益。
(4)
存貨的盤存制度
本集團存貨盤存制度為永續盤存制。
101
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
11、
存貨 (續)
(5)
低值易耗品和包裝物等周轉材料的攤銷方法
低值易耗品及包裝物等周轉材料採用一次轉銷法進行攤銷，計入相關資產
的成本或者當期損益。
12、
長期股權投資
(1)
投資成本確定
(a)
通過企業合併形成的長期股權投資
-
對於同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權投
資，本公司按照合併日取得的被合併方所有者權益帳面價值
的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初
始投資成本與支付對價帳面價值之間的差額，調整資本公積
中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足衝減時，調整留
存收益。
-
對於非同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權
投資，本公司按照購買日取得對被購買方的控制權而付出的
資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價
值，作為該投資的初始投資成本。屬於通過多次交易分步實
現非同一控制下企業合併形成的對子公司的長期股權投資，
其初始投資成本為本公司購買日之前所持被購買方的股權
投資的帳面價值與購買日新增投資成本之和；購買日之前持
有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，本公司會於投資
處置時將與其相關的其他綜合收益轉入當期投資收益。
102
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
12、
長期股權投資 (續)
(1)
投資成本確定 (續)
(b)
其他方式取得的長期股權投資
-
對於通過企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資，在
初始確認時，對於以支付現金取得的長期股權投資，本集團
按照實際支付的購買價款作為初始投資成本；對於發行權益
性證券取得的長期股權投資，本集團按照發行權益性證券的
公允價值作為初始投資成本；對於投資者投入的長期股權投
資，本集團按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成
本。
(2)
後續計量及損益確認方法
(a)
對子公司的投資
在本公司個別財務報表中，本公司採用成本法對子公司的長期股權
投資進行後續計量，對被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本
公司享有的部分確認為投資收益，不劃分是否屬於投資前和投資後
被投資單位實現的淨利潤，但取得投資時實際支付的價款或對價中
包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤除外。期末按照成本減
去減值準備後在資產負債表內列示。
在本集團合併財務報表中，對子公司的長期股權投資按附註二、6
進行處理。
(b)
對合營企業和聯營企業的投資
合營企業指本集團與其他投資方根據合約安排對其實施共同控制
(附註二、12(3)) 的企業。
聯營企業指本集團能夠對其施加重大影響 (附註二、12(3)) 的企
業。
103
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
12、
長期股權投資 (續)
(2)
後續計量及損益確認方法 (續)
(b)
對合營企業和聯營企業的投資 (續)
後續計量時，對合營企業和聯營企業的長期股權投資採用權益法核
算，除非投資符合持有待售的條件 (參見附註二、28) 。
本集團在採用權益法核算時的具體會計處理包括:
-
對於長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨
資產公允價值份額的，以前者作為長期股權投資的成本；對於長期股權投資
的初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額
的，以後者作為長期股權投資的成本，長期股權投資的成本與初始投資成本
的差額計入當期損益。
-
取得對合營企業和聯營企業投資後，本集團按照應享有或應分擔的被投資單
位實現的淨損益的份額，扣除本集團首次執行企業會計準則之前已經持有的
對聯營企業及合營企業的投資按原會計準則及制度確認的股權投資借方差
額按原攤銷期
10年直線攤銷的金額後，確認投資損益並調整長期股權投資
的帳面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部
分，相應減少長期股權投資的帳面價值。
在計算應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額時，本集團以取得投資時
被投資單位可辨認淨資產公允價值為基礎，按照本集團的會計政策或會計期間進行
必要調整後確認。本集團與聯營企業及合營企業之間內部交易產生的未實現損益按
照持股比例計算歸屬於本集團的部分，在權益法核算時予以抵銷。內部交易產生的
未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。
104
二、
公司主要會計政策和會計估計 (續)
12、
長期股權投資 (續)
(2)
後續計量及損益確認方法 (續)
(b)
對合營企業和聯營企業的投資 (續)
本集團在採用權益法核算時的具體會計處理包括 (續):
-
本集團對合營企業或聯營企業發生的淨虧損，除本集團負有承擔額外損失義
務外，以長期股權投資的帳面價值以及其他實質上構成對合營企業或聯營企
業淨投資的長期權益減記至零為限。合營企業或聯營企業以後實現淨利潤
的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。
-
對合營企業或聯營企業除淨損益以外所有者權益的其他變動，本集團調整長
期股權投資的帳面價值並計入股東權益。
(c)
其他長期股權投資
其他長期股權投資，指本集團對被投資企業沒有控制、共同控制、重大影響，且在
活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。
本集團採用成本法對其他長期股權投資進行後續計量。對被投資單位宣告分派的現金股
利或利潤由本集團享有的部分確認為投資收益，不劃分是否屬於投資前和投資後被投資
單位實現的淨利潤，但取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的
現金股利或利潤除外。
105
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
12、
長期股權投資 (續)
(3)
確定對被投資單位具有共同控制、重大影響的依據
共同控制指按照合同約定對被投資單位經濟活動所共有的控制，僅在與經濟活動相
關的重要財務和經營決策需要分享控制權的投資方一致同意時存在。本集團在判斷
對被投資單位是否存在共同控制時，通常考慮下述事項:
·是否任何一個投資方均不能單獨控制被投資單位的生產經營活動；
·涉及被投資單位基本經營活動的決策是否需要各投資方一致同意；
.
如果各投資方通過合同或協議的形式任命其中的一個投資方對被投資單位的
日常活動進行管理，則其是否必須在各投資方已經一致同意的財務和經營政
策範圍內行使管理權。
重大影響指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或
者與其他方一起共同控制這些政策的制定。本集團在判斷對被投資單位是否存在重
大影響時，通常考慮以下一種或多種情形:
·是否在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表；
·是否參與被投資單位的政策制定過程；
·是否與被投資單位之間發生重要交易；
·是否向被投資單位派出管理人員；
·是否向被投資單位提供關鍵技術資料等。
106
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
12、長期股權投資 (續)
(4) 減值測試方法及減值準備計提方法
對子公司、合營企業和聯營企業投資的減值測試方法及減值準備計提方
法參見附註二、20。
對於其他長期股權投資，在資產負債表日，本集團對其他長期股權投資
的帳面價值進行檢查，有客觀證據表明該股權投資發生減值的，採用個
別方式進行評估，該股權投資的帳面價值高於按照類似金融資產當時市
場收益率對未來現金流量折現確定的現值的，兩者之間的差額，確認為
減值損失，計入當期損益。該減值損失不能轉回。期末，其他長期股權
投資按照成本減去減值準備後在資產負債表內列示。
13、投資性房地產
本集團將持有的為賺取租金或資本增值，或兩者兼有的房地產劃分為投資性房
地產。本集團採用成本模式計量投資性房地產，即以成本減累計折舊、攤銷及
減值準備後在資產負債表內列示。本集團對投資性房地產在使用壽命內按年限
平均法計提折舊或進行攤銷，除非投資性房地產符合持有待售的條件 (參見附註
二、28) 。減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、20。
各類投資性房地產的使用壽命、殘值率和年折舊
/ 攤銷率分別為:
項目
土地使用權
房屋及建築物
14、固定資產
(1) 固定資產確認條件
使用壽命 (年) 殘值率
(%)年折舊
/ 攤銷率
(%)
29-50 -2%-3.4%
20-30 10% 3-4.5%
固定資產指本集團為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，
使用壽命超過一個會計年度的有形資產。
107
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
14、固定資產 (續)
(1) 固定資產確認條件 (續)
外購固定資產的初始成本包括購買價款、相關稅費以及使該資產達到預
定可使用狀態前所發生的可歸屬於該項資產的支出。自行建造固定資產
按附註二、15確定初始成本。
對於構成固定資產的各組成部分，如果各自具有不同使用壽命或者以不
同方式為本集團提供經濟利益，適用不同折舊率或折舊方法的，本集團
分別將各組成部分確認為單項固定資產。
對於固定資產的後續支出，包括與更換固定資產某組成部分相關的支出，
在符合固定資產確認條件時計入固定資產成本，同時將被替換部分的帳
面價值扣除；與固定資產日常維護相關的支出在發生時計入當期損益。
固定資產以成本減累計折舊及減值準備後在資產負債表內列示。
(2) 固定資產的折舊方法
本集團對固定資產在其使用壽命內按年限平均法計提折舊，除非固定資
產符合持有待售的條件 (參見附註二、28) 。各類固定資產的使用壽命、
殘值率和年折舊率分別為:
類別使用壽命 (年) 殘值率
(%) 年折舊率
(%)
房屋及建築物
20-30 10% 3-4.5%
機器設備
10-12 10% 7.5-9%
辦公設備及其他設備
3-5 10% 18%
運輸工具
5 10% 18%
船塢、碼頭
50 10% 1.8%
海洋工程專用設備
15-30 10% 3-6%
本集團至少在每年年度終了對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方
法進行覆核。
108
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
14、固定資產 (續)
(3) 減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、20。
(4) 融資租入固定資產的認定依據、計價方法
融資租入固定資產的認定依據和計價方法參見附註二、27(3) 所述的會計
政策。
(5) 固定資產處置
固定資產滿足下述條件之一時，本集團會予以終止確認。
·固定資產處於處置狀態
·該固定資產預期通過使用或處置不能產生經濟利益。
報廢或處置固定資產項目所產生的損益為處置所得款項淨額與項目帳面金額之間
的差額，並於報廢或處置日在損益中確認。
15、在建工程
自行建造的固定資產的成本包括工程用物資、直接人工、符合資本化條件的借款費
用 (參見附註二、16) 和使該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出。
自行建造的固定資產於達到預定可使用狀態時轉入固定資產，此前列於在建工程，
且不計提折舊。期末，在建工程以成本減減值準備 (參見附註二、20) 在資產負債
表內列示。
16、借款費用
本集團發生的可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，予
以資本化並計入相關資產的成本。
除上述借款費用外，其他借款費用均於發生當期確認為財務費用。
109
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
16、
借款費用 (續)
在資本化期間內，本集團按照下列方法確定每一會計期間的利息資本化金額 (包括
折價或溢價的攤銷):
-
對於為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入的專門借款，本集團以專
門借款按實際利率計算的當期利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀
行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定專門借
款應予資本化的利息金額。
-
對於為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用的一般借款，本集團根據
累計資產支出超過專門借款部分的資產支出的加權平均數乘以所佔用一般
借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率是根
據一般借款加權平均的實際利率計算確定。
本集團確定借款的實際利率時，是將借款在預期存續期間或適用的更短期間內的未
來現金流量，折現為該借款初始確認時確定的金額所使用的利率。
在資本化期間內，外幣專門借款本金及其利息的匯兌差額，予以資本化，計入符合
資本化條件的資本的成本。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所
產生的匯兌差額作為財務費用，計入當期損益。
資本化期間是指本集團從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款
費用暫停資本化的期間不包括在內。當資本支出和借款費用已經發生及為使資產達
到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或生產活動已經開始時，借款費用開始資
本化。當購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，
借款費用停止資本化。對於符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正
常中斷、且中斷時間連續超過
3個月的，本集團暫停借款費用的資本化。
110
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
17、無形資產
無形資產以成本減累計攤銷 (僅限於使用壽命有限的無形資產) 及減值準備 (參見
附註二、20) 後在資產負債表內列示。對於使用壽命有限的無形資產，本集團將無
形資產的成本扣除殘值和減值準備後按直線法或其他可以反映與無形資產有關的
經濟利益的預期實現方式的方法在預計使用壽命期內攤銷，除非該無形資產符合持
有待售的條件 (參見附註二、28) 。
各項無形資產的攤銷年限分別為:
項目攤銷年限 (年)
土地使用權
20 -50
海域使用權
40 -50
生產專有技術和商標權
5 -10
森林開採權
客戶關係
3-8
客戶合約
3-4
本集團將無法預見未來經濟利益期限的無形資產視為使用壽命不確定的無形資產，
並對這類無形資產不予攤銷。截至資產負債表日，本集團沒有使用壽命不確定的無
形資產。
本集團內部研究開發項目的支出分為研究階段支出和開發階段支出。研究是指為獲
取並理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。開發是指在進行商業
性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於一項或若干項計劃或設計，以生產
出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品或獲得新工序等。
研究階段的支出，於發生時計入當期損益。開發階段的支出，如果開發形成的某項
產品或工序等在技術和商業上可行，而且本集團有充足的資源和意向完成開發工
作，並且開發階段支出能夠可靠計量，則開發階段的支出便會予以資本化。資本化
開發支出按成本減減值準備 (參見附註二、20) 後記入資產負債表。其他開發費用
則在其產生的期間內確認為費用。
111
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
18、商譽
因非同一控制下企業合併形成的商譽，其初始成本是合併成本大於合併中取得的被
購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額。
本集團對商譽不攤銷，期末以成本減累計減值準備 (參見附註二、20) 在資產負債
表內列示。商譽在其相關資產組或資產組組合處置時予以轉出，計入當期損益。
19、長期待攤費用
長期待攤費用在受益期限內分期平均攤銷。各項費用的攤銷期限分別為:
項目攤銷期限
水電增容費
5至
10年
租金
2至
10年
其他
5至
10年
20、除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值
本集團在資產負債表日根據內部及外部信息以確定下列資產是否存在減值的跡象，
包括:
-固定資產
-在建工程
-無形資產
-採用成本模式計量的投資性房地產
-對子公司、合營企業或聯營企業的長期股權投資
-商譽等
本集團對存在減值跡象的資產進行減值測試，估計資產的可收回金額。此外，無論
是否存在減值跡象，本集團於每年年度終了對商譽估計其可收回金額。本集團依據
相關資產組或者資產組組合能夠從企業合併的協同效應中的受益情況分攤商譽帳
面價值，並在此基礎上進行商譽減值測試。
可收回金額是指資產 (或資產組、資產組組合，下同) 的公允價值減去處置費用後
的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者。
112
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
20、除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值 (續)
資產組是可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入基本上獨立於其他資產或者
資產組。資產組由創造現金流入相關的資產組成。在認定資產組時，主要考慮該資
產組能否獨立產生現金流入，同時考慮管理層對生產經營活動的管理方式、以及對
資產使用或者處置的決策方式等。
資產的公允價值減去處置費用後的淨額，是根據公平交易中銷售協議價格減去可直
接歸屬於該資產處置費用的金額確定。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在
持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的稅前折現率
對其進行折現後的金額加以確定。
可收回金額的估計結果表明，資產的可收回金額低於其帳面價值的，資產的帳面價
值會減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計
提相應的資產減值準備。與資產組或者資產組組合相關的減值損失，先抵減分攤至
該資產組或者資產組組合中商譽的帳面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商
譽之外的其他各項資產的帳面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的帳面價
值，但抵減後的各資產的帳面價值不得低於該資產的公允價值減去處置費用後的淨
額 (如可確定的) 、該資產預計未來現金流量的現值 (如可確定的) 和零三者之中
最高者。
資產減值損失一經確認，在以後會計期間不會轉回。
21、預計負債及或有負債
如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導
致經濟利益流出本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團會確認預計負債。
對於貨幣時間價值影響重大的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。
對過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不
發生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導
致經濟利益流出本集團或該義務的金額不能可靠計量，則本集團會將該潛在義務或
現時義務披露為或有負債。
113
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
22、股份支付
(1) 股份支付的種類
本集團的股份支付分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。
(2) 權益工具公允價值的確定方法
股份期權的公允價值使用二項式點陣模型進行估計。股份期權的合同期限已用作這
個模型的輸入變量。二項式點陣模型也包含提早行使期權的預測。二項式點陣模型
考慮以下因素: (1) 期權的行權價格；(2) 期權期限；(3) 基礎股份的現行價格；(4) 股
價的預計波動率；(5) 股份的預計股利；(6) 期權期限內的無風險利率。
(3) 確認可行權權益工具最佳估計的依據
在等待期內每個資產負債表日，本集團根據最新取得的可行權職工人數變動等後續
信息做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。在可行權日，最終預計可行
權權益工具的數量與實際可行權工具的數量一致。
(4) 實施股份支付計劃的相關會計處理
-以權益結算的股份支付
本集團以股份或其他權益工具作為對價換取職工提供服務時，以授予職工權益工具
在授予日的公允價值計量。對於授予後立即可行權的股份支付交易，本集團在授予
日按照權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相應增加資本公積。對於授予後
完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的股份支付交易，本集團在等待
期內的每個資產負債表日，根據最新取得的可行權職工人數變動等後續信息對可行
權權益工具數量作出最佳估計，以此基礎按照權益工具授予日的公允價值，將當期
取得的服務計入相關成本或費用，並相應計入資本公積。
114
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
22、股份支付 (續)
(4) 實施股份支付計劃的相關會計處理 (續)
當本集團接受服務但沒有結算義務，並且授予職工的是本公司最終控制方式或其控
制的除本集團外的子公司的權益工具的，本集團將此股份支付計劃作為權益結算的
股份支付處理。
-以現金結算的股份支付
對於以現金結算的股份支付，本集團承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定交
付現金或其他資產來換取職工提供服務時，以相關權益工具為基礎計算確定的負債
的公允價值計量換取服務的價格。對於授予後完成等待期內的服務或達到規定業績
條件才可行權的股份支付交易，在等待期內的每個資產負債日，本集團以對可行權
情況的最佳估計數為基礎，按照本集團承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服
務計入成本或費用，並相應計入負債。
當本集團接受服務且有結算義務，並且授予職工的是本公司最終控制方或其控制的
除本集團外的子公司的權益工具時，本集團將此股份支付計劃作為現金結算的股份
支付處理。
115
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
23、收入
收入是本集團在日常活動中形成的、會導致股東權益增加且與股東投入資本無關的
經濟利益的總流入。收入在其金額及相關成本能夠可靠計量、相關的經濟利益很可
能流入本集團、並且同時滿足以下不同類型收入的其他確認條件時，予以確認。
(1) 銷售商品收入
當同時滿足上述收入的一般確認條件以及下述條件時，本集團確認銷售商品收入:
-本集團將商品所有權上的主要風險和報酬已轉移給購貨方；
-本集團既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品
實施有效控制。
本集團按已收或應收的合同或協議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。
(2) 提供勞務收入
本集團按已收或應收的合同或協議價款的公允價值確定提供勞務收入金額。
在資產負債表日，勞務交易的結果能夠可靠估計的，根據完工百分比法確認提供勞
務收入，提供勞務交易的完工進度根據已經完成的合同工作量佔合同預計總工作量
的的比例確定。
勞務交易的結果不能可靠估計的，如果已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，
則按照已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本；
如果已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，則將已經發生的勞務成本計入當
期損益，不確認提供勞務收入。
116
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
23、收入 (續)
(3) 建造合同收入
在資產負債表日，建造合同的結果能夠可靠估計的，根據完工百分比法確認合同收
入和合同費用。
本集團根據累計實際發生的合同成本佔合同預計總成本的比例確定合同完工進度。
建造合同的結果不能可靠估計的，本集團分別下列情況處理:
-合同成本能夠收回的，合同收入根據能夠收回的實際合同成本予以確認，合同
成本在其發生的當期確認為合同費用。
-合同成本不可能收回的，在發生時立即確認為合同費用，不確認合同收入。
建造合同收入包括合同約定的初始收入金額及合同變更而增加的收入。
合同變更款同時滿足下列條件的，才能構成合同收入:
-客戶能夠認可因變更而增加的收入。
-該收入能夠可靠的計量。
如果建造合同的預計總成本超過合同收入，則形成合同預計損失，提取損失準備，
並確認為當期費用。
(4) 利息收入
利息收入是按借出貨幣資金的時間和實際利率計算確定的。
117
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
24、職工薪酬
職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務而給予的各種形式報酬以及其他相關支
出。除辭退福利外，本集團在職工提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為
負債，並相應增加資產成本或當期費用。
(a) 社會保險福利及住房公積金
按照中國有關法規，本集團職工參加了由政府機構設立管理的社會保障體系，按國
家規定的基準和比例，為職工繳納基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷
保險和生育保險等社會保險費用及住房公積金。上述繳納的社會保險費用及住房公
積金按照權責發生制原則計入資產成本或當期損益。本集團在按照國家規定的標準
定期繳付上述款項後，不再有其他的支付義務。
(b) 辭退福利
本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受
裁減而提出給予補償的建議，在同時滿足下列條件時，確認因解除與職工的勞動關
系給予補償而產生的預計負債，同時計入當期損益:
-本集團已經制定正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議，並即將實施；
-本集團不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議。
118
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
25、政府補助
政府補助是本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括政府以
投資者身份向本集團投入的資本。政府撥入的投資補助等專項撥款中，國家相關文
件規定作為資本公積處理的，也屬於資本性投入的性質，不屬於政府補助。
政府補助在能夠滿足政府補助所附條件，並能夠收到時，予以確認。
政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產
的，按照公允價值計量。
與資產相關的政府補助，本集團將其確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平
均分配，計入當期損益。與收益相關的政府補助，如果用於補償本集團以後期間的
相關費用或損失的，本集團將其確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入
當期損益；如果用於補償本集團已發生的相關費用或損失的，則直接計入當期損益。
26、遞延所得稅資產
/ 遞延所得稅負債
遞延所得稅資產與遞延所得稅負債分別根據可抵扣暫時性差異和應納稅暫時性差
異確定。暫時性差異是指資產或負債的帳面價值與其計稅基礎之間的差額，包括能
夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減。遞延所得稅資產的確認以很可能取得用
來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。
如果不屬於企業合併交易且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額
(或可抵扣虧損) ，則該項交易中產生的暫時性差異不會產生遞延所得稅。商譽的初
始確認導致的暫時性差異也不產生相關的遞延所得稅。
資產負債表日，本集團根據遞延所得稅資產和負債的預期收回或結算方式，依據已
頒布的稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量該遞延所
得稅資產和負債的帳面金額。
資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可
能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得
稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。
119
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
26、遞延所得稅資產
/ 遞延所得稅負債 (續)
資產負債表日，遞延所得稅資產及遞延所得稅負債在同時滿足以下條件時以抵銷後
的淨額列示:
納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利；
-遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收徵管部門對同一納稅主體徵收
的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得
稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負
債或是同時取得資產、清償負債。
27、經營租賃、融資租賃
租賃分為融資租賃和經營租賃。融資租賃是指無論所有權最終是否轉移但實質上轉
移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。經營租賃是指除融資租賃以外的
其他租賃。
(1) 經營租賃租入資產
經營租賃租入資產的租金費用在租賃期內按直線法確認為相關資產成本或費用。
(2) 經營租賃租出資產
經營租賃租出的除投資性房地產 (參見附註二、13) 以外的固定資產按附註二、14(2)
所述的折舊政策計提折舊，按附註二、20 所述的會計政策計提減值準備。對於其
他經營租賃租出資產，採用直線法進行攤銷。經營租賃的租金收入在租賃期內按直
線法確認為收入。經營租賃租出資產發生的初始直接費用，金額較大時予以資本化，
在整個租賃期內按照與確認租金收入相同的基礎分期計入當期損益；金額較小時，
直接計入當期損益。
120
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
27、經營租賃、融資租賃 (續)
(3) 融資租賃租入資產
於租賃期開始日，本集團融資租入資產按租賃開始日租賃資產公允價值與
最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入帳價值，將最低租賃
付款額作為長期應付款的入帳價值，其差額確認為未確認融資費用。本集
團將因融資租賃發生的初始直接費用計入租入資產價值。融資租賃租入資
產按附註二、14(2) 所述的折舊政策計提折舊，按附註二、20所述的會計
政策計提減值準備。
對能夠合理確定租賃期屆滿時取得租入資產所有權的，租入資產在使用壽
命內計提折舊。否則，租賃資產在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短
的期間內計提折舊。
本集團對未確認融資費用採用實際利率法在租賃期內各個期間進行分攤，
並按照借款費用的原則處理 (參見附註二、16) 。
資產負債表日，本集團將與融資租賃相關的長期應付款減去未確認融資費
用的差額，分別以長期負債和一年內到期的長期負債列示。
(4) 融資租賃租出資產
於租賃期開始日，本集團將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應
收融資租賃款的入帳價值；將最低租賃收款額、初始直接費用之和與其現值之和的
差額確認為未實現融資收益。
本集團採用實際利率法在租賃期內各個期間分配未實現融資收益。資產負債表日，
本集團將應收融資租賃款減去未實現融資收益的差額，分別列入資產負債表中長期
應收款項以及一年內到期的非流動資產。
121
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
28、持有待售資產
本集團將已經作出處置決議、已經與受讓方籤訂了不可撤銷的轉讓協議、並且該項
轉讓將在一年內完成的固定資產、無形資產、成本模式後續計量的投資性房地產、
長期股權投資等非流動資產 (不包括金融資產及遞延所得稅資產) ，劃分為持有待
售。本集團按帳面價值與預計可變現淨值孰低者計量持有待售的非流動資產，帳面
價值高於預計可變現淨值之間的差額確認為資產減值損失。於資產負債表日，持有
待售的非流動資產按其資產類別分別列於各資產項目中。
29、套期會計
套期會計方法，是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷
結果計入當期損益的方法。
被套期項目是使本集團面臨公允價值或現金流量變動風險，且被指定為被套期對象
的項目。本集團指定為被套期的項目有使本集團面臨外匯風險的預期以固定外幣金
額進行的銷售。
套期工具是本集團為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被
套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具。
本集團持續地對套期有效性進行評價，判斷該套期在套期關係被指定的會計期間內
是否高度有效。套期同時滿足下列條件時，本集團認定其為高度有效:
-在套期開始及以後期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風
險引起的公允價值或現金流量變動；
-該套期的實際抵銷結果在
80% 至
125% 的範圍內。
現金流量套期
現金流量套期是指對現金流量變動風險進行的套期。套期工具利得或損失中屬於有
效套期的部分，本集團直接將其計入股東權益，並單列項目反映。有效套期部分的
金額為下列兩項的絕對額中較低者:
-套期工具自套期開始的累計利得或損失；
122
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
29、套期會計 (續)
現金流量套期 (續)
被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值的累計變動額。
對於套期工具利得或損失中屬於無效套期的部分，則計入當期損益。
被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨後確認一項非金融資產或非金融負
債的，本集團將原直接在股東權益中確認的相關利得或損失在該非金融資產或非金
融負債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。但當本集團預期原直接在股
東權益中確認的淨損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，則會將不能彌補的
部分轉出並計入當期損益。
被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨後確認一項金融資產或金融負債
的，本集團將原直接在股東權益中確認的相關利得或損失，在該金融資產或金融負
債影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。但當本集團預期原直接在股東權
益中確認的淨損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，則會將不能彌補的部分
轉出並計入當期損益。
對於不屬於上述情況的現金流量套期，原直接計入股東權益中套期工具利得或損
失，在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。
當套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使時或套期不再滿足套期會計方法的
條件時，本集團終止使用套期會計。在套期有效期間直接計入股東權益中的套期利
得或損失不轉出，直至預期交易實際發生時，再按上述現金流量套期的會計政策處
理。如果預期交易預計不會發生，在套期有效期間直接計入股東權益中的套期工具
利得或損失立即轉出，計入當期損益。
30、股利分配
資產負債表日後，經審議批准的利潤分配方案中擬分配的股利或利潤，不確認為資
產負債表日的負債，在附註中單獨披露。
123
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
31、關聯方
一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方
控制、共同控制的，構成關聯方。關聯方可為個人或企業。僅僅同受國家控制而不存
在其他關聯方關係的企業，不構成本集團的關聯方。本集團及本公司的關聯方包括但
不限於:
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 與本公司受同一母公司控制的其他企業；
(d) 對本集團實施共同控制或重大影響的投資方；
(e) 與本集團同受一方控制、共同控制的企業或個人；
(f) 本集團的合營企業，包括合營企業的子公司；
(g) 本集團的聯營企業，包括聯營企業的子公司；
(h) 本集團的主要投資者個人及與其關係密切的家庭成員；
(i) 本集團的關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員；
(j) 本公司母公司的關鍵管理人員；
(k) 與本公司母公司關鍵管理人員關係密切的家庭成員；及
(l) 本集團的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共
同控制的其他企業。
除上述按照企業會計準則的有關要求被確定為本集團或本公司的關聯方外，根據證監
會頒布的《上市公司信息披露管理辦法》的要求，以下企業或個人 (包括但不限於) 也
屬於本集團或本公司的關聯方:
(m) 持有本公司
5% 以上股份的企業或者一致行動人；
(n) 直接或者間接持有本公司
5% 以上股份的個人及與其關係密切的家庭成員，上
市公司監事及與其關係密切的家庭成員；
(o) 在過去
12個月內或者根據相關協議安排在未來
12月內，存在上述
(a) ，(c) 和
(m) 情形之一的企業；
(p) 在過去
12個月內或者根據相關協議安排在未來
12月內，存在
(i) ，(j) 和
(n) 情
形之一的個人；及
(q) 由
(i) ，(j) ，(n) 和
(p) 直接或者間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員
的，除本公司及其控股子公司以外的企業。
124
二、
公司主要會計政策和會計估計 (續)
32、
分部報告
本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分
部為基礎確定報告分部。經營分部，是指集團內同時滿足下列條件的組成部分:
-
該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用；
-
本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、
評價其業績；
-
本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信
息。
如果兩個或多個經營分部存在相似經濟特徵且同時在以下方面具有相同或相似性
的，可以合併為一個經營分部:
-
各單項產品或勞務的性質；
-
生產過程的性質；
-
產品或勞務的客戶類型；
-
銷售產品或提供勞務的方式；
-
生產產品及提供勞務受法律、行政法規的影響。
本集團在編制分部報告時，分部間交易收入按實際交易價格為基礎計量。編制分部
報告所採用的會計政策與編制本集團財務報表所採用的會計政策一致。
33、
主要會計估計及判斷
編制財務報表時，本集團管理層需要運用估計和假設，這些估計和假設會對會計政
策的應用及資產、負債、收入及費用的金額產生影響。實際情況可能與這些估計不
同。本集團管理層對估計涉及的關鍵假設和不確定因素的判斷進行持續評估，會計
估計變更的影響在變更當期和未來期間予以確認。
除附註五、17、七和十一、3載有關於商譽減值、股份支付和金融工具公允價值的
假設和風險因素的數據外，其他主要估計金額的不確定因素如下:
125
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
33、主要會計估計及判斷 (續)
(a) 應收款項減值
如附註二、10所述，本集團在資產負債表日審閱按攤餘成本計量的應收
款項，以評估是否出現減值情況，並在出現減值情況時評估減值損失的具
體金額。減值的客觀證據包括顯示個別或組合應收款項預計未來現金流量
出現大幅下降的可觀察數據、顯示個別或組合應收款項中債務人的財務狀
況出現重大負面變動的可觀察數據等事項。如果有證據表明該應收款項價
值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，則將原確認的資產
減值損失予以轉回。
(b) 存貨跌價準備
如附註二、11所述，本集團定期估計存貨的可變現淨值，並對存貨成本
高於可變現淨值的差額確認存貨跌價損失。本集團在估計存貨的可變現淨
值時，考慮持有存貨的目的，並以可得到的資料作為估計的基礎，其中包
括存貨的市場價格及本集團過往的營運成本。存貨的實際售價、完工成本
及銷售費用和稅金可能隨市場銷售狀況、生產技術工藝或存貨的實際用途
等的改變而發生變化，因此存貨跌價準備的金額可能會隨上述原因而發生
變化。對存貨跌價準備的調整將影響估計變更當期的損益。
(c) 除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值
如附註二、20所述，本集團在資產負債表日對除存貨、金融資產及其他
長期股權投資外的其他資產進行減值評估，以確定資產可收回金額是否下
跌至低於其帳面價值。如果情況顯示長期資產的帳面價值可能無法全部收
回，有關資產便會視為已減值，並相應確認減值損失。
可收回金額是資產 (或資產組) 的公允價值減去處置費用後的淨額與資
產 (或資產組) 預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。由於本集團
不能可靠獲得資產 (或資產組) 的公開市價，因此不能可靠準確估計資產
的公允價值。在預計未來現金流量現值時，需要對該資產 (或資產組) 的
產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出重大判斷。
本集團在估計可收回金額時會採用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合
理和可支持的假設所作出有關產量、售價和相關經營成本的預測。
126
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
33、主要會計估計及判斷 (續)
(d) 投資性房地產、固定資產、無形資產等資產的折舊和攤銷
如附註二、13、14和
17所述，本集團對投資性房地產、固定資產和無形
資產等資產在考慮其殘值後，在使用壽命內計提折舊和攤銷。本集團定期
審閱使用壽命，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。資產使
用壽命是本集團根據對同類資產的已往經驗並結合預期的技術改變而確
定。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對摺舊和攤銷費用進
行調整。
(e) 產品質量保證
如附註五、33所述，本集團會根據近期的產品維修經驗，就出售產品時
向客戶提供售後質量維修承諾估計預計負債。由於近期的維修經驗可能無
法反映將來有關已售產品的維修情況，本集團管理層需要運用較多判斷來
估計這項準備。這項準備的任何增加或減少，均可能影響未來年度的損益。
(f) 建造合同
如附註二、23所述，本集團根據已經完成的合同工作量佔合同預計總工
作量的比例確定合同完工進度，進而確認合同收入和利潤。本集團基於近
期的建造經驗以及其建造工程的性質，在合同形成一定的工程量且相關收
入和為完成合同尚需發生的支出可以可靠計量的情況下，進行估計；因此，
財務報表上披露的金額不包括工程尚未形成一定工程量前集團可能於未
來實現的利潤。此外，在資產負債表日的實際總收入或總成本可能會高於
或低於估計數，這些總收入或總成本的任何增加或減少均可能影響未來年
度的損益。
127
二、公司主要會計政策和會計估計 (續)
33、主要會計估計及判斷 (續)
(g) 所得稅
確定所得稅涉及對某些交易未來稅務處理的判斷。本集團慎重評估各項交
易的稅務影響，並計提相應的所得稅。本集團定期根據更新的稅收法規重
新評估這些交易的稅務影響。遞延所得稅資產按可抵扣稅務虧損及可抵扣
暫時性差異確認。遞延所得稅資產只會在未來應納稅所得很有可能用作抵
銷有關遞延所得稅資產時確認，所以需要管理層判斷獲得未來應納稅所得
的可能性。本集團持續審閱對遞延所得稅的判斷，如果預計未來很可能獲
得能利用的未來應納稅所得，將確認相應的遞延所得稅資產。
128
三、稅項
1、主要稅種及稅率
稅種
增值稅
營業稅
城市維護建設稅
企業所得稅
荷蘭/澳大利亞勞務稅
計稅依據
按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入
為基礎計算銷項稅額，在扣除當期允許抵扣
的進項稅額後，差額部分為應交增值稅
按應稅營業收入計徵
按應繳納營業稅及應交增值稅計徵
按應納稅所得額計徵
按貨物或勞務實現的銷售收入為計稅依據，
並可申請抵扣或退還已經繳納的購進貨物的
稅款
稅率
17%
3 -5%
7%
注
110 -19%
注
1:本公司及各子公司本年度適用的所得稅稅率列示如下:
2011年稅率
2010年稅率
本公司
24% 22%
境內的子公司
12-25% 10-25%
註冊在香港地區的子公司
16.5% 16.5%
註冊在英屬維京群島的子公司
--
註冊在蘇利南的子公司
36% 36%
註冊在柬埔寨的子公司
20% 20%
註冊在美國的子公司
15-35% 15-35%
註冊在德國的子公司
31.6% 31.6%
註冊在英國的子公司
28% 26%
註冊在澳大利亞的子公司
30% 30%
註冊在荷蘭的子公司
25.5% 25.5%
註冊在比利時的子公司
34% 34%
註冊在丹麥的子公司
25% 28%
註冊在芬蘭的子公司
26% 26%
註冊在波蘭的子公司
19% 19%
註冊在泰國的子公司
30% 30%
註冊在新加坡的子公司
17% 17%
129
三、稅項 (續)
2、稅收優惠
享受稅收優惠的各子公司資料列示如下:
所在地
子公司名稱法定稅率優惠稅率優惠原因
1 深圳中集天達空港設備
24% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
2 上海中集洋山物流裝備
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第四個獲利年度
3 天津中集專用車有限公司
24% 12% 享受兩免三減半優惠政策，2011
年度為該公司第四個獲利年度
4 中集陝汽重卡 (西安) 專用
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
車有限公司年度為該公司第四個獲利年度
5 甘肅華駿車輛有限公司
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
年度為該公司第五個獲利年度
6 內蒙古呼倫貝爾中集木業
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第四個獲利年度
7 天津中集貨櫃有限公司
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
年度為該公司第四個獲利年度
8 上海中集洋山貨櫃服務
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第四個獲利年度
9 張家港中集聖達因低溫裝備
25% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
10 駐馬店中集華駿製造有限公司
25% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
11 揚州同利冷藏設備
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第五個獲利年度
12 揚州通利冷藏貨櫃
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第四個獲利年度
13 揚州中集通華罐式設備
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第四個獲利年度
14 安瑞科 (蚌埠) 壓縮機
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
15 上海中集冷藏箱有限公司
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
16 南通中集特種運輸設備製造
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
17 廣東新會中集特種運輸設備
25% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
18 大連中集物流裝備有限公司
25% 15% 2011年被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
19 深圳中集專用車有限公司
25% 15% 2011年被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
20 中集車輛（山東）有限公司
25% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
21 青島中集專用車有限公司
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
年度為該公司第四個獲利年度
22 洛陽中集凌宇汽車有限公司
25% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
130
三、稅項 (續)
2、稅收優惠 (續)
享受稅收優惠的各子公司資料列示如下 (續):
所在地
子公司名稱法定稅率優惠稅率優惠原因
23 大連中集鐵路裝備有限公司
24% 12% 享受兩免三減半優惠政策，2011
年度為該公司第五個獲利年度
24 蕪湖中集瑞江汽車有限公司
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
25 中集車輛 (遼寧) 有限公司
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
年度為該公司第四個獲利年度
26 中集 (重慶) 物流裝備製造
25% 12.5% 享受兩免三減半優惠政策，2011
有限公司年度為該公司第四個獲利年度
27 揚州中集通華專用車有限公司
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
28 石家莊安瑞科氣體機械有限公司
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
享受15% 的優惠稅率
29 安瑞科廊坊能源裝備集成
25% 15% 已於2010年被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
30 荊門宏圖特種飛行器製造
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
31 煙臺中集來福士海洋工程
25% 15% 已於2009年被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
32 南通中集罐式儲運設備製造
25% 15% 2011年繼續被認定為高新技術企業
有限公司享受15% 的優惠稅率
《中華人民共和國企業所得稅法》(以下簡稱
「新稅法」
) 自
2008年
1月
1日起
施行。根據新稅法，企業所得稅的稅率自
2008年
1月
1日起變更為
25% 。依
據國務院下發的《關於實施企業所得稅過渡優惠政策的通知》(國發
[2007] 39
號) ，原享受低稅率優惠政策的公司，在新稅法施行後
5年內逐步過渡到法定稅
率。其中: 享受企業所得稅
15% 稅率的企業，2008年按
18% 稅率執行，2009
年按
20% 稅率執行，2010年按
22% 稅率執行，2011年按
24% 稅率執行，2012
年按
25% 稅率執行；原執行
24% 稅率和原執行稅率大於
25% 的公司，2008
年起均按
25% 稅率執行。
自
2008年
1月
1日起，原享受企業所得稅
「兩免三減半」、「一免兩減半」等定
期減免稅優惠的公司，新稅法施行後仍繼續享受至期滿為止，減半稅率以適用的
過渡期稅率為基礎，減免期滿後直接適用當年法定稅率。
131
三、稅項 (續)
2、稅收優惠 (續)
享受稅收優惠的各子公司資料列示如下 (續):
於
2007年
12月
6日，中國國務院頒布了有關新中國企業所得稅法的詳細執行規
定。根據有關規定，外商投資企業在
2008年
1月
1日或以後向其香港及其他境
外股東宣派股息便需繳納
5% 及
10% 之預提所得稅。據此，截至
2011年
12月
31日本集團子公司未分配利潤引起的暫時性差異為人民幣
3,665,929,000元
(2010年: 人民幣
2,490,010,000元) ，本集團就分配該等未分配利潤應付之稅項
確認遞延稅項負債人民幣
313,946,000元
(2010年: 人民幣
187,213,000元) 。
四、企業合併及合併財務報表
1、重要子公司情況
本集團所有子公司均通過設立、投資或通過非同一控制下企業合併取得，無同一
控制下企業合併取得的子公司。
本報告期內，本集團納入合併範圍公司共計約
284家。除以下列示的重要子公司
外，本集團尚有其他子公司
147家，註冊資本總額人民幣
57,775,000元，該等子
公司主要包括經營規模較小、並且註冊資本在人民幣
2,000萬元或
300萬美元以
下的生產型或服務類企業，及以持股為目的無其他自營業務的設於香港、英屬維
京群島或其他中國境外的投資控股公司。
132
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司
(i) 境內子公司
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
1 深圳南方中集集裝
箱製造有限公司
( 「南方中集」
)
企業中國
廣東
美元
16,600,000.00 製造、修理和
銷售貨櫃,
貨櫃堆存業務
美元
16,600,000.00 100.00% 100.00% 是
--
2 深圳南方中集東部
物流裝備製造
有限公司
( 「南方東部物流」
)
企業中國
廣東
美元
16,600,000.00 製造、修理貨櫃,
公路、港口新型
特種機械設備
設計與製造
美元
16,600,000.00 100.00% 100.00% 是
--
3 新會中集貨櫃
有限公司
( 「新會中集」
)
企業中國
廣東
美元
24,000,000.00 製造、修理和銷售
貨櫃
美元
16,800,000.00 70.00% 70.00% 是
47,444 -
4 南通中集順達集裝
箱有限公司
( 「南通中集」
)
企業中國
江蘇
美元
7,700,000.00 製造、修理和銷售
貨櫃
美元
5,467,000.00 71.00% 71.00% 是
69,014 -
5 天津中集貨櫃
有限公司
( 「天津中集」
)
企業中國
天津
美元
50,000,000.00 製造、銷售貨櫃
及相關技術諮詢;
貨櫃堆存業務
美元
50,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
6 大連中集貨櫃
有限公司
( 「大連中集」
)
企業中國
大連
美元
17,400,000.00 製造、銷售貨櫃
及相關技術諮詢;
貨櫃堆存業務
美元
17,400,000.00 100.00% 100.00% 是
--
133
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
7 寧波中集物流
裝備有限公司
( 「寧波中集」
)
企業中國
寧波
美元
15,000,000.00 製造、銷售貨櫃
及相關技術諮詢;
貨櫃堆存業務
美元
15,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
8 太倉中集貨櫃
製造有限公司
( 「太倉中集」
)
企業中國
江蘇
美元
40,000,000.00 製造、修理貨櫃美元
40,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
9 揚州潤揚物流裝
備有限公司
( 「揚州潤揚」
)
企業中國
江蘇
美元
20,000,000.00 製造、修理和銷售
貨櫃
美元
20,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
10 上海中集洋山物流
裝備有限公司
( 「洋山物流」
)
企業中國
上海
美元
20,000,000.00 製造、銷售貨櫃
及相關技術諮詢
美元
20,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
11 上海中集冷藏
箱有限公司
( 「上海冷箱」
)
企業中國
上海
美元
31,000,000.00 製造、銷售冷藏集裝
箱、冷藏車和保溫車
的冷藏保溫裝置
美元
28,520,000.00 92.00% 92.00% 是
57,913 -
134
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
12 南通中集特種運企業
輸設備製造有
限公司
( 「南通特種箱」
)
中國
江蘇
美元
10,000,000.00 製造、銷售和修理
各類特種槽、
罐及各類專用
貯運設備及其部件
美元
7,100,000.00 71.00% 71.00% 是
76,304 -
13 廣東新會中集特企業
種運輸設備有
限公司
( 「新會特箱」
)
中國
廣東
美元
16,600,000.00 製造、銷售各類
貨櫃、貨櫃
半成品、相關零部件
租賃、維修
美元
16,600,000.00 100.00% 100.00% 是
--
14 南通中集罐式儲企業
運設備製造
有限公司
( 「南通罐箱」
)
中國
江蘇
美元
25,000,000.00 製造、銷售各類
貨櫃、貨櫃
半成品相關零
部件
美元
25,000,000.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
15 大連中集鐵路裝企業
備有限公司
( 「大連鐵路裝備」
)
中國
遼寧
美元
20,000,000.00 設計、製造和銷售
鐵路用貨櫃等鐵
路貨運裝備產品
美元
20,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
135
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
16 南通中集大型儲企業
罐有限公司
( 「南通大罐」
)
中國
江蘇
美元
43,000,000.00 設計和生產銷售
儲罐及相關部件;
承接儲罐涉及的
總承包項目
美元
43,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
17 深圳中集專用企業
車有限公司
( 「中集專用車」
)
中國
廣東
人民幣
200,000,000.00 開發生產及銷售
各種運輸車輛及
其零部件
人民幣
160,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
18 青島中集專用企業
車有限公司
( 「青島專用車」
)
中國
山東
人民幣
62,880,000.00 開發生產和銷售各
種專用車、半掛車
及其零部件
人民幣
55,875,168.00 88.86% 100.00% 是注
6 -
19 揚州中集通華罐企業
式設備有限公司
( 「通華罐車」
)
中國
江蘇
美元
17,500,000.00 開發生產各種專用
運輸設備和各種罐
式設備及其零部件
美元
14,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
20 上海中集車輛物企業
流裝備有限公司
( 「上海車輛」
)
中國
上海
人民幣
90,204,082.00 倉儲及配套設施
的開發建設、經營、
出租、出售物業
管理及相關服務
人民幣
72,163,265.60 80.00% 100.00% 是注
6 -
136
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
21 北京中集車輛物
流裝備有限公司
( 「北京車輛」
)
企業中國
北京
人民幣
20,000,000.00 建設、經營
倉儲配套設施
人民幣
16,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
22
23
中集車輛(遼寧)
有限公司
( 「遼寧車輛」
)
天津中集專用
車有限公司
( 「天津專用車」
)
企業
企業
中國
遼寧
中國
天津
人民幣
人民幣
40,000,000.00
30,000,000.00
開發生產各種專用
運輸車輛及其零部
件並提供相關服務
生產銷售廂式車、
機械產品、金屬結
構件及相關服務
人民幣
人民幣
32,000,000.00
24,000,000.00
80.00%
80.00%
100.00%
100.00%
是
是
注
6
注
6
-
-
24 中集陝汽重卡(西安)
專用車有限公司
( 「西安專用車」
)
企業中國
西安
人民幣
50,000,000.00 開發生產各種專用車
及其零部件並提
供相關技術服務
人民幣
30,000,000.00 60.00% 75.00% 是注
6 -
25 甘肅華駿車輛有
限公司
( 「甘肅華駿」
)
企業中國
甘肅
人民幣
25,000,000.00 專用車改裝、掛車
汽車及配件製造及
相關產品
人民幣
20,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
26 廣東新會中集複合
材料製造有限公司
( 「新會複合材料」
)
企業中國
廣東
美元
16,000,000.00 生產開發及加工銷售
各類塑料、塑料合金
等複合板材製品
美元
12,800,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
137
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
27 青島中集環境保企業
護設備有限公司
( 「青島環保」
)
中國
山東
人民幣
137,930,000.00 垃圾處理車輛及
其零部件的研發、
製造、銷售及服務
人民幣
56,275,440.00 40.80% 51.00% 是注
6 -
28 上海中集專用車企業
有限公司
( 「上海專用車」
)
中國
上海
人民幣
30,000,000.00 開發、生產廂式
半掛車、廂式汽車,
及相關的機械產品
人民幣
24,600,000.00 82.00% 100.00% 是注
6 -
29 中集車輛融資企業
租賃有限公司
( 「中集車輛租賃」
)
中國
廣東
人民幣
20,000,000.00 融資租賃業務; 租賃
財產殘值處理及維修;
租賃交易諮詢和擔保
人民幣
20,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
30 青島中集冷藏運輸企業
設備有限公司
( 「青島冷藏車」
)
中國
山東
美元
25,000,000.00 製造並銷售各類
冷藏、保溫車和其他
運輸設備及其備件
美元
20,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
31 南通中集交通儲運裝企業
備製造有限公司
( 「南通儲運」
)
中國
江蘇
美元
10,000,000.00 大型儲罐的製造修理,
各種承壓罐式車、特
種槽、罐及部件生產
美元
8,500,000.00 85.00% 100.00% 是注
6 -
138
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
32 深圳中集天達空港企業
設備有限公司
( 「天達空港」
)
中國
廣東
美元
13,500,000.00 生產經營各種機場
用機電設備產品
美元
9,450,000.00 70.00% 70.00% 是
89,075 -
33 新會中集木業有限公司企業
( 「新會木業」
)
中國
廣東
美元
15,500,000.00 貨櫃用木地板及其
相關產品生產銷售並
提供相關服務
美元
15,500,000.00 100.00% 100.00% 是
--
34 內蒙古呼倫貝爾中集企業
木業有限公司
( 「內蒙古木業」
)
中國
內蒙
美元
12,000,000.00 生產銷售貨櫃木
地板及運輸裝備所
需木製品
美元
12,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
35 嘉興中集木業企業
有限公司
( 「嘉興木業」
)
中國
浙江
美元
5,000,000.00 生產銷售貨櫃木
地板及運輸裝備所
需木製品
美元
5,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
36 徐州中集木業企業
有限公司
( 「徐州木業」
)
中國
江蘇
人民幣
50,000,000.00 生產、銷售貨櫃
木地板, 木材購銷
人民幣
50,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
37 深圳南方中集集裝企業
箱服務有限公司
( 「南方服務公司」
)
中國
廣東
美元
5,000,000.00 各類貨櫃中轉、
堆存、拆拼箱和維
修與保養
美元
5,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
139
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
38 寧波中集貨櫃企業
服務有限公司
( 「寧波服務」
)
中國
寧波
人民幣
30,000,000.00 貨物運輸業務; 貨
物包裝、分揀、驗
貨及物流諮詢服務
人民幣
30,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
39 上海中集洋山集裝企業
箱服務有限公司
( 「洋山服務」
)
中國
上海
美元
7,000,000.00 貨櫃中轉、堆
存、拆拼維修、
驗箱及技術服務
美元
5,600,000.00 80.00% 80.00% 是
5,364 1,179
40 中集申發建設實企業
業有限公司
( 「中集申發」
)
中國
上海
人民幣
204,122,966.00 基礎建設投資、建
設與經營; 房地產
開發與經營
人民幣
204,122,966.00 100.00% 100.00% 是
--
41 中集車輛 (集團) 新疆企業
有限公司
( 「新疆車輛」
)
中國
新疆
人民幣
80,000,000.00 機械設備的生
產、銷售及相關
技術開發
人民幣
64,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
42 中集車輛 (集團) 有企業
限公司
( 「車輛集團」
)
中國
廣東
美元
168,000,000.00 開發、生產、銷售
各種專用車、
半掛車系列
美元
134,400,000.00 80.00% 80.00% 是注
6 -
140
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
43 青島中集特種冷藏企業
設備有限公司
( 「青冷特箱」
)
中國
山東
美元
11,500,000.00 生產冷藏箱、保溫
箱、鋁製貨櫃和
廂式半掛車機器配件
美元
11,500,000.00 100.00% 100.00% 是
--
44 天津中集物流裝備企業
有限公司
( 「天津物流」
)
中國
天津
美元
5,000,000.00 物流裝備及零部件
設計製造、銷售、維
修、及相關技術諮詢
美元
5,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
45 大連中集物流裝企業
備有限公司
( 「大連物流」
)
中國
大連
美元
14,000,000.00 物流裝備和壓力容
器的設計製造、銷
售、維修及技術諮詢
美元
14,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
46 中集 (重慶) 物流裝企業
備製造有限公司
( 「重慶中集」
)
中國
重慶
美元
8,000,000.00 貨櫃、物流機械
設備及零部件等設
計製造、租賃維修等
美元
8,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
47 大連中集重化裝企業
備有限公司
( 「大連重化」
)
中國
遼寧
美元
33,700,000.00 國際及轉口貿易、
壓力容器設計製造和
銷售及相關技術諮詢
美元
33,700,000.00 100.00% 100.00% 是
--
141
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
48 深圳中集智能科
技有限公司
( 「智能科技」
)
企業中國
廣東
人民幣
20,000,000.00 設計、開發、銷售
和代理智能電子
產品、軟體和系統
人民幣
20,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
49 太倉中集冷藏物流
裝備有限公司
( 「太倉冷箱」
)
企業中國
江蘇
人民幣
90,000,000.00 研究、開發、生產、
銷售冷藏貨櫃及
其他特種貨櫃
人民幣
90,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
50 湖南中集竹木業
發展有限公司
( 「湖南木業」
)
企業中國
湖南
人民幣
28,000,000.00 竹木結構產品的精深
加工、經營及銷售
人民幣
28,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
51 中集冀東 (秦皇島) 車
輛製造有限公司
( 「秦皇島車輛」
)
企業中國
河北
人民幣
70,000,000.00 銷售汽車、
汽車配件
人民幣
42,000,000.00 60.00% 75.00% 是注
6 -
52 深圳中集能源化工工
程技術有限公司
( 「能化工程」
)
企業中國
廣東
人民幣
5,000,000.00 能源化工及食品
裝備設計、研發工程
總承包技術轉讓等
人民幣
5,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
142
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
53 中集管理培訓公司
( 「中集培訓」
)
企業中國
廣東
人民幣
50,000,000.00 市場營銷策劃，
組織學術和商業
交流會議和展覽
人民幣
50,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
54 揚州利軍工貿有
限公司
( 「揚州利軍」
)
企業中國
江蘇
人民幣
70,000,000.00 機械設備、零部
件製造、銷售；
技術諮詢和服務
人民幣
70,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
55 揚州泰利特種裝備
有限公司
( 「揚州泰利」
)
企業中國
江蘇
人民幣
70,000,000.00 包裝貨櫃、方艙及
零配件的設計製造維
修及相關諮詢和服務
人民幣
70,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
56 煙臺中集海洋工程
研究院有限公司
( 「海工研究院」
)
企業中國
山東
人民幣
150,000,000.00 研究、開發海洋作
業平臺及其他海洋
工程相關業務
人民幣
150,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
57 上海利帆貨櫃
服務有限公司
( 「上海利帆」
)
企業中國
上海
人民幣
1,000,000.00 貨櫃維修、改
裝；貨櫃信息化
管理和諮詢服務
人民幣
420,000.00 42.00% 60.00% 是
550 -
143
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
58 中集木業發展有
限公司
( 「中集木業發展」
)
企業中國
廣東
人民幣
150,000,000.00 開發、生產及銷售
各種現代運輸裝備
用木及竹木製品
人民幣
150,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
59 深圳市中集天宇房
地產發展有限公司
( 「中集天宇」
)
企業中國
深圳
人民幣
254,634,066.00 房地產開發經營人民幣
254,634,066.00 90.00% 90.00% 是注
2 -
60 揚州中集昊宇置
業有限公司
( 「揚州昊宇
」
)
企業中國
江蘇
人民幣
25,000,000.00 房地產開發；房
產銷售、租賃
人民幣
23,500,000.00 94.00% 94.00% 是注
2 -
61 江門市中集天宇房
地產有限公司
( 「江門地產」
)
企業中國
廣東
人民幣
30,000,000.00 房地產開發，承接
建築裝飾工程，銷
售建築材料
人民幣
15,000,000.00 90.00% 90.00% 是注
2 -
62 寧波潤信貨櫃
有限公司
( 「寧波潤信」
)
企業中國
寧波
人民幣
5,000,000.00 貨櫃清洗、修理、
保管、裝箱、拆箱服務
人民幣
3,000,000.00 60.00% 60.00% 是
(528)
63 成都中集車輛有限公司
( 「成都車輛」
)
企業中國
四川
人民幣
60,000,000.00 倉儲及配套設施的
開發建設、經營、出租;
銷售汽車、汽車配件等
人民幣
48,000,000.00 80.00% 80.00% 是注
6 -
144
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
64 中集集團財務有限公司企業
( 「財務公司
」
)
中國
深圳
人民幣
500,000,000.00 經營集團內部成員
單位的本外幣業務
人民幣
500,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
65 深圳中集投資控股企業
有限公司
( 「深圳控股」
)
中國
深圳
人民幣
75,000,000.00 股權投資、貨櫃、集
裝箱房屋銷售及租賃
人民幣
75,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
66 駐馬店市中集華駿企業
汽車貿易有限公司
( 「駐馬店汽貿」
)
中國
河南
人民幣
10,000,000.00 汽車、掛車、
摩託車、農用車及
配件銷售、汽車修理
汽車裝飾、汽車貨運
人民幣
8,000,000.00 80.00% 80.00% 是注
6 -
67 駐馬店中集華駿企業
鑄造有限公司
( 「駐馬店鑄造」
)
中國
河南
人民幣
20,000,000.00 從事車用鑄造件和
礦山機械用鑄造就件
人民幣
16,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
68 中集船舶海洋工程企業
研究院有限公司
( 「上海船舶」
)
中國
上海
人民幣
50,000,000.00 研究、開發海洋作
業平臺及其他海洋
工程相關業務
人民幣
50,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
145
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
本年少數股東權益
業務性質本公司年末持股表決權是否年末少數中用於衝減少數
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額比例比例合併報表股東權益股東損益的金額
幣種原幣金額幣種原幣金額
% % 人民幣千元人民幣千元
69 深圳中集投資企業中國人民幣
60,000,000.00 股權投資、投資管理人民幣
60,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
有限公司深圳及相關投資業務
( 「深圳中集投資」
)
70 深圳天億投資企業中國人民幣
90,000,000.00 股權投資、投資管理人民幣
90,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
有限公司深圳及相關投資業務
( 「天億投資」
)
146
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司
子公司全稱註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
71 CIMC Holdings
(B.V.I.) Limited
( 「中集控股」
)
英屬
維京群島
美元
34,001.00 投資控股美元
34,001.00 100.00% 100.00% 是
--
72 CIMC Tank Equipment
Investment Holdings Co., Ltd.
( 「罐式投資」
)
香港港幣
4,680,000.00 投資控股港幣
4,680,000.00 100.00% 100.00% 是
--
73 中集車輛 (泰國) 有限公司
( 「泰國車輛」
)
泰國泰銖
260,000,000.00 生產經營
各種專用車
泰銖
213,200,000.00 82.00% 82.00% 是
10,823 -
74 CIMC Vehicle Investment
Holding Co., Ltd.
( 「CIMC Vehicle」
)
香港美元
50,000.00 投資控股美元
40,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
75 CIMC Europe BVBA
( 「BVBA」
)
比利時歐元
18,550.00 投資控股歐元
18,550.00 100.00% 100.00% 是
--
76 China International
Marine Containers
(Hong Kong) Limited
( 「中集香港」
)
香港港幣
2,000,000.00 投資控股港幣
2,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
147
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
本年少數股東權益
業務性質本公司年末持股表決權是否年末少數中用於衝減少數
子公司全稱註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額比例比例合併報表股東權益股東損益的金額
幣種原幣金額幣種原幣金額
% % 人民幣千元人民幣千元
77 CIMC Burg B.V. 荷蘭歐元
60,000,000.00 投資控股歐元
48,000,000.00 80.00% 80.00% 是注
3 注
3
( 「博格」
)
78 Tacoba Forestry Consultant N.V蘇利南蘇利南幣
3,000,000.00 木材購銷蘇利南幣
3,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
( 「Tacoba」
)
79 Charm Wise Limited 香港美元
1.00 投資控股美元
1.00 100.00% 100.00% 是
--
( 「Charm Wise」
)
80 Gold Terrain Assets Limited 英屬美元
1.00 投資控股美元
1.00 100.00% 100.00% 是
--
( 「GTA」
) 維京群島
148
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
子公司全稱註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
81 Full Medal
Holdings Ltd.
( 「Full Medal」
)
英屬
維京群島
美元
50,000.00 投資控股美元
39,110.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
82 Charm Ray Holdings Limited
( 「Charm Ray」
)
香港港幣
1.00 投資控股港幣
0.78 78.22% 100.00% 是注
1 -
83 Charm Beat
Enterprises Limited
( 「Charm Beat」
)
英屬
維京群島
美元
1.00 投資控股美元
1.00 100.00% 100.00% 是
--
84 Sharp Vision
Holdings Limited
( 「Sharp Vision」
)
中國
香港
港幣
1.00 投資控股港幣
1.00 100.00% 100.00% 是
--
85 Sound Winner
Holdings Limited
( 「Sound Winner」
)
英屬
維京群島
美元
10,000.00 投資控股美元
7,822.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
86 Grow Rapid Limited( 「Grow Rapid」
)
中國
香港
港幣
1.00 投資控股港幣
1.00 100.00% 100.00% 是
--
149
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
本年少數股東權益
業務性質本公司年末持股表決權是否年末少數中用於衝減少數
子公司全稱註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額比例比例合併報表股東權益股東損益的金額
幣種原幣金額幣種原幣金額
% % 人民幣千元人民幣千元
87 Powerlead Holding Ltd. 英屬美元
10.00 投資控股美元
10.00 100.00% 100.00% 是
--
( 「Powerlead」
) 維京群島
88 Cooperatie Vela U.A. 荷蘭歐元
18,000.00 投資控股歐元
14,080.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
89 Vela Holding B.V. 荷蘭歐元
18,000.00 投資控股歐元
14,080.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
90 CIMC Financial 中國港幣
500,000.00 融資租賃港幣
500,000.00 100.00% 100.00% 是
--
Leasing (HK) Co Ltd. 香港
91 CIMC Offshore 中國港幣
342,860,173.00 投資控股港幣
211,766,773.00 61.76% 61.76% 是注
5 注
5
Holdings Limited 香港
( 「CIMC Offshore」
)
(2) 本集團無同一控制下企業合併取得的子公司
150
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司
(i) 境內子公司
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
1 洛陽中集凌宇汽
車有限公司
( 「中集凌宇」
)
企業中國
河南
人民幣
60,000,000.00 生產銷售客運汽車,
罐式運輸車輛及機械
加工，進出口業務
人民幣
36,000,000.00 60.00% 75.00% 是注
6 -
2 蕪湖中集瑞江汽
車有限公司
( 「蕪湖車輛」
)
企業中國
安徽
人民幣
100,000,000.00 開發生產和銷售專
用車，一般機械產
品及金屬結構件
人民幣
60,000,000.00 60.00% 75.00% 是注
6 -
3 梁山中集東嶽
車輛有限公司
( 「梁山東嶽」
)
企業中國
山東
人民幣
90,000,000.00 生產、銷售拌車、
特種車及其零部件
人民幣
54,000,000.00 60.00% 75.00% 是注
6 -
4 青島中集貨櫃
製造有限公司
( 「青島中集」
)
企業中國
山東
美元
27,840,000.00 製造、修理貨櫃,
加工製造相關機械
部件、結構件和設備
美元
27,840,000.00 100.00% 100.00% 是
--
5 青島中集冷藏箱
製造有限公司
( 「青島冷箱」
)
企業中國
山東
美元
39,060,000.00 製造銷售冷藏箱、冷
藏車和保溫車等冷藏保
溫裝置並提共相關服務
美元
39,060,000.00 100.00% 100.00% 是
--
151
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
6 天津中集北洋集
裝箱有限公司
( 「中集北洋」
)
企業中國
天津
美元
15,469,300.00 製造銷售貨櫃、
箱用車船、設備
及貨櫃售後服務
美元
15,469,300.00 100.00% 100.00% 是
--
7 上海中集寶偉
工業有限公司
( 「上海寶偉」
)
企業中國
上海
美元
28,500,000.00 製造、銷售貨櫃
及相關技術諮詢
美元
27,000,900.00 94.74% 100.00% 是
17,942 -
8 中集車輛 (山東)
有限公司
( 「山東車輛」
)
企業中國
山東
人民幣
18,930,100.00 開發製造各類專用車
及各種系列產品
人民幣
15,144,080.00 69.61% 87.01% 是注
6 -
9 漳州中集貨櫃
有限公司
( 「漳州中集」
)
企業中國
福建
美元
23,000,000.00 製造、銷售貨櫃
及相關技術諮詢
美元
23,000,000.00 100.00% 100.00% 是
--
10 揚州中集通華專
用車有限公司
( 「揚州通華」
)
企業中國
江蘇
人民幣
294,234,000.00 開發、生產、銷售各
種專用車、改裝車、
特種車、半掛車系列
人民幣
235,387,200.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
152
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地
業務性質
註冊資本及經營範圍
幣種原幣金額
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
11 駐馬店中集華駿企業
車輛有限公司
( 「中集華駿」
)
中國
河南
人民幣
85,340,000.00 專用車輛改裝，
銷售各種汽車的
相關產品物料
人民幣
68,272,000.00 80.00% 100.00% 是注
6 -
12 張家港中集聖達因企業
低溫裝備有限公司
( 「聖達因」
)
中國
江蘇
人民幣
144,862,042.01 開發製造安裝深冷設
備、石油化工機械設
備、罐箱、壓力容器
人民幣
113,311,089.26 78.22% 100.00% 是注
1 -
13 東華貨櫃綜合企業
服務有限公司
( 「上海東華」
)
中國
上海
美元
4,500,000.00 貨櫃貨物拆裝箱、
攬貨、分撥及報關業
務: 貨櫃修理、堆存等
美元
3,150,000.00 70.00% 70.00% 是
26,759 -
14 揚州通利冷藏集企業
裝箱有限公司
( 「揚州通利」
)
中國
江蘇
美元
24,500,000.00 製造銷售冷藏箱、特
種箱並提供相關技術
諮詢、維修服務
美元
24,500,000.00 100.00% 100.00% 是
--
15 青島恆豐物流企業
有限公司
( 「青島恆豐」
)
中國
山東
人民幣
20,000,000.00 貨櫃倉儲、
堆存、拆裝、裝卸、
清洗、修理業務
人民幣
16,000,000.00 80.00% 80.00%是
1,090 188
16 安瑞科蚌埠壓縮企業
機有限公司
( 「安瑞科蚌埠」
)
中國
安徽
港幣
60,808,385.00 製造銷售壓縮機
及相關產品
港幣
47,564,318.74 78.22% 100.00% 是注
1 -
153
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
17 石家莊安瑞科氣體企業
機械有限公司
( 「安瑞科石家莊」
)
中國
河北
美元
7,000,000.00 製造銷售壓
縮氣體機械
美元
5,475,400.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
18 安瑞科廊坊能源裝企業
備集成有限公司
( 「安瑞科廊坊」
)
中國
河北
港幣
50,000,000.00 能源設備的
研製開發
港幣
39,110,000.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
19 北京安瑞科能源技企業
術有限公司
( 「安瑞科北京」
)
中國
北京
港幣
40,000,000.00 能源設備的
研製開發
港幣
31,288,000.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
20 中集安瑞科 (荊門) 能企業
源裝備有限公司
中國
湖北
港幣
50,000,000.00 化工、燃氣機械及
設備銷售及售後服
務，節能源技術研發
港幣
39,110,000.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
21 荊門宏圖特種飛行器企業
製造有限公司
( 「荊門宏圖」
)
中國
湖北
人民幣
20,000,000.00 飛行器生產技術開
發銷售，專用汽車、
罐體和壓力容器設
計、製造及銷售
人民幣
12,516,000.00 62.58% 80.00% 是注
1 -
154
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
22 寧國中集竹木製品企業
有限公司
( 「寧國木業」
)
中國
安徽
美元
1,300,000.00 生產和銷售自產的
膠合板、地板、裝飾板
及相關竹木製品；
收購生產用的竹木
美元
780,000.00 60.00% 60.00% 是
4,249 -
23 煙臺中集來福士企業
海洋工程有限公司
中國
山東
人民幣
1,042,690,000.00 建造大型船塢；設計
製作各類船舶；生產
銷售各種壓力容器及
海上石油工程設施等
人民幣
570,455,699.00 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
24 煙臺中集來福士企業
船業有限公司
中國
山東
人民幣
125,980,000.00 涉及、建造和修理
各種船舶及與之配套
舾裝件、生產銷售各種
壓力容器、海上石油
工程設施、管道及各種
鋼結構混凝土產品
人民幣
68,923,658.00 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
25 海陽中集來福士企業
海洋工程有限公司
中國
山東
人民幣
200,000,000.00 建造大型船塢；設計制
造各類船舶；生產
銷售各種壓力容器及
海上石油工程設施等
人民幣
109,420,000.00 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
155
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(i) 境內子公司 (續)
本年少數股東權益
業務性質本公司年末持股表決權是否年末少數中用於衝減少數
子公司全稱子公司類型註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額比例比例合併報表股東權益股東損益的金額
幣種原幣金額幣種原幣金額
% % 人民幣千元人民幣千元
26 龍口中集來福士企業中國人民幣
290,000,000.00 海洋工程建設人民幣
158,659,000.00 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
海洋工程有限公司山東和工程物資供應
( 「龍口中集來福士」
)
27 山東萬事達專用汽車企業中國人民幣
22,000,000.00 生產銷售拌車、人民幣
13,200,000.00 60.00% 60.00% 是注
6 -
製造有限公司山東特種車及其零部件
( 「山東萬事達」
)
156
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司
子公司全稱註冊地註冊資本
幣種原幣金額
業務性質
及經營範圍
本公司年末
實際出資額
幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
28 CIMC Rolling Stock
Australia Pty Ltd.
( 「澳洲中集」
)
澳大利亞澳元
50,000.00 銷售車輛澳元
50,000.00 100.00% 100.00% 是
--
29 中集安瑞科控股
有限公司
( 「安瑞科
」
)
附註四、1(4)(i)
開曼群島港幣
120,000,000.00 投資控股港幣
93,864,000.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
30 Burg Industries B.V. 荷蘭歐元
3,403,351.62 投資控股歐元
2,722,681.30 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
31 Holvrieka Holding B.V. 荷蘭歐元
12,000,000.00 投資控股歐元
9,386,400.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
32 Holvrieka Ido B.V. 荷蘭歐元
136,200.00 銷售罐式設備歐元
106,535.64 78.22% 100.00% 是注
1 -
33 Holvrieka Nirota B.V. 荷蘭歐元
680,670.32 生產、裝配、
銷售罐式設備
歐元
532,420.32 78.22% 100.00% 是注
1 -
157
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
本年少數股東權益
業務性質本公司年末持股表決權是否年末少數中用於衝減少數
子公司全稱註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額比例比例合併報表股東權益股東損益的金額
幣種原幣金額幣種原幣金額
% % 人民幣千元人民幣千元
34 Noordkoel B.V. 荷蘭歐元
500,000.00 銷售罐式設備歐元
391,100.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
35 Beheermaatschappij 荷蘭歐元
453,780.22 投資控股歐元
453,780.22 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
Burg B.V.
36 Burg Carrosserie B.V. 荷蘭歐元
90,756.04 生產道路運輸車輛歐元
72,604.83 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
37 Exploitatiemaatschappij荷蘭歐元
79,411.54 道路運輸車輛歐元
63,529.63 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
Intraprogres B.V 貿易、融資及租賃
38 Hobur Twente 荷蘭歐元
226,890.11 生產、銷售石油、歐元
181,512.09 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
B.V. 天然氣罐式設備
39 Burg Service 荷蘭歐元
250,000.00 道路運輸車輛、歐元
200,000.00 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
B.V. 罐式設備的裝配
40 LAG Trailers N.V. 比利時比利時
30,000,000.00 生產掛車比利時
24,000,000.00 80.00% 100.00% 是注
3 注
3
法郎法郎
41 Holvrieka N.V. 比利時比利時
40,000,000.00 生產罐式設備比利時
31,288,000.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
法郎法郎
158
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
子公司全稱
業務性質本公司年末
註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額
幣種原幣金額幣種原幣金額
持股
比例
%
表決權
比例
%
是否
合併報表
年末少數
股東權益
人民幣千元
本年少數股東權益
中用於衝減少數
股東損益的金額
人民幣千元
42 Immoburg N.V. 比利時比利時
10,000,000.00 生產道路運輸車輛比利時
8,000,000.00
法郎法郎
80.00% 100.00% 是注
3 注
3
43 Holvrieka Danmark A/S 丹麥丹麥克朗
1,000,000.00 生產罐式設備丹麥克朗
782,200.00 78.22% 100.00% 是注
1 -
44 Direct Chassis LLC
( 「DCEC」
)
美國美元
10,000,000.00 生產、銷售美元
6,000,000.00
各種專用車
60.00% 100.00% 是
15,008 -
45 CIMC TGE Gasinvestments
SA ( 「TGE SA」
)
盧森堡歐元
50,000.00 投資控股歐元
30,000.00 60.00% 60.00% 是注
4 注
4
46 TGE Gas Engineering GmbH 德國歐元
1,000,000.00 在
LNG、LPG及其他歐元
600,000.00
石油化工氣體的存貯、
處理領域，為客戶提供
EP+CS (設計、採購和
建造監工) 等技術
60.00% 100.00% 是注
4 注
4
47 CIMC Raffles Offshore
(Singapore) Limited
( 「中集來福士」
)
新加坡美元
624,541,970.96 為離岸石油和天然氣美元
341,686,912.31
市場建造各種船舶，包括
自升式鑽井平臺、半潛式
鑽井平臺、浮式生產
儲油卸油船
(FPSO) 、
浮式儲油船
(FSO)
54.71% 54.71% 是注
5 注
5
159
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
本年少數股東權益
業務性質本公司年末持股表決權是否年末少數中用於衝減少數
子公司全稱註冊地註冊資本及經營範圍實際出資額比例比例合併報表股東權益股東損益的金額
幣種原幣金額幣種原幣金額
% % 人民幣千元人民幣千元
48 CIMC Raffles Investments 中國港幣
2.00 投資控股港幣
1.09 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
Limited 香港
49 CIMC Raffles Leasing Pte Ltd. 新加坡新加坡元
2.00 海洋船舶租賃經營新加坡元
1.09 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
50 Caspian Driller Pte. Ltd. 新加坡美元
30,000,000.00 海洋船舶租賃經營美元
16,413,000.00 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
51 Technodyne International Limited 英國英鎊
1.00 能源設備的研製開發英鎊
0.60 60% 60% 是注
4 注
4
( 「Technodyne」
)
52 Gadidae AB. 瑞典瑞典克朗
1,000.00 投資控股瑞典克朗
547.10 54.71% 54.71% 是注
5 注
5
53 Perfect Victor 香港美元
1.00 投資控股美元
1.00 100.00% 100.00% 是
--
Investments Limited
(「Perfect Victor」)
注
1 安瑞科及其子公司少數股東權益餘額合計為人民幣
743,446,000元。
注
2 中集天宇及其子公司少數股東權益餘額合計為人民幣
82,598,000元。
160
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(3) 非同一控制下企業合併取得的子公司 (續)
(ii) 海外子公司 (續)
注
3 博格及其子公司少數股東權益餘額合計為人民幣
102,212,000元，本年少數股東權益中用於衝減少數股東損益的金額為人民
幣
14,408,000元。
注
4 TGE SA及其子公司少數股東權益餘額合計為人民幣
70,931,000元，本年少數股東權益中用於衝減少數股東損益的金額為人
民幣
1,982,000元。
注
5 CIMC Offshore、中集來福士及其子公司少數股東股東權益餘額合計人民幣
753,070,000元，本年少數股東權益中用於衝減少
數股東損益的金額為人民幣
511,276,000元。
注
6 車輛集團及其子公司少數股東權益餘額合計為人民幣
799,399,000元。
161
四、企業合併及合併財務報表 (續)
1、重要子公司情況 (續)
(4) 本公司持股比例與表決權不一致的子公司
(i) 中集安瑞科控股有限公司
( 「安瑞科」
)
本公司持有安瑞科的普通股佔安瑞科發行在外的普通股
56.59% ，包括本
公司持有的安瑞科發行的可轉換優先股的權益，本公司對安瑞科的持股
比例為
78.22% 。安瑞科發行的可轉換優先股享有與普通股同等的股利分
配權，但不享有表決權。所以本公司對安瑞科的持股比例為
78.22% ，表
決權比例為
56.59% 。
(ii) 除上述
(i) 所載子公司以外，本公司對通過非全資下屬子公司間接擁有的
子公司的表決權按照子公司的表決權比例列示。
2、本集團無特殊目的主體或通過受託經營或承租等方式形成控制權的經營實體。
3、合併範圍發生變更的說明
本年度主要因購買子公司 (詳見附註四、6) 及新設立的子公司導致合併範圍發
生變更。
4、本年新納入合併範圍的主體和本年不再納入合併範圍的主體
(1) 本年新納入合併範圍的子公司、特殊目的主體、通過受託經營或承租等方式形
成控制權的經營實體
單位名稱
形成控制的
判斷依據
附註
2011年
12月
31日
淨資產
2011年
淨利潤
/ (虧損)
Gadidae AB在董事會中(77,419) (113,853)
Technodyne取得超過半四、6 9,960 (4,989)
Perfect Victor 數的表決權
123,519 123,519
駐馬店鑄造
4,443 (15,557)
上海船舶
50,000 -
深圳中集投資
60,053 53
天億投資
90,079 79
其他注
1 34,159 (382)
162
四、企業合併及合併財務報表 (續)
4、本年新納入合併範圍的主體和本年不再納入合併範圍的主體 (續)
(1) 本年新納入合併範圍的子公司、特殊目的主體、通過受託經營或承租等方式形
成控制權的經營實體 (續)
注
1: 其他本年新納入合併範圍的子公司主要包括青島德昌元運輸有限公司及
揚州德昌元運輸有限公司等
11家子公司。
(2) 本年本集團無重大不再納入合併範圍的子公司、特殊目的全體、通過受託經營
或承租等方式形成控制權的經營實體。
5、本集團本年未發生同一控制下企業合併
(2010年: 無) 。
163
四、企業合併及合併財務報表 (續)
6、本年發生的主要非同一控制下企業合併
(1) Technodyne
被合併方
Technodyne International
Limited
(以下簡稱「Technodyne」)
商譽金額
人民幣
30,371,000元
商譽計算方法
本公司子公司
TGE Gas Engineering
GmbH在合併中取得
Technodyne
100%權益在購買日可辨認淨資產的
公允價值為
2,013,000歐元 (人民幣
18,189,000元) ，其低於合併成本的差
額
3,360,000歐元 (人民幣
30,371,000
元) 確認為商譽。
於購買日
2011年
2月
2日，本公司的下屬子公司
TGE Gas Engineering GmbH (本
公司持股
60.00%) 以支付現金
5,373,000歐元 (人民幣
48,560,000元) 作為合併
成本購買
Technodyne 100% 的權益。
Technodyne是於
1997年
7月在英國成立的公司，位於英國東萊，主要從事能源
化工工程設計。在被合併之前，Technodyne的控股方為
Punj Lloyd Pte Limited 及
兩名自然人: Brian John Thompsin 和
John Michael Haworth。
Technodyne的財務信息如下:
金額
自購買日至
2011年
12月
31日的收入
自購買日至
2011年
12月
31日的淨虧損
自購買日至
2011年
12月
31日的經營活
動淨現金流出
人民幣千元
23,155 4,989 14,370
164
四、企業合併及合併財務報表 (續)
6、本年發生的主要非同一控制下企業合併 (續)
(1) Technodyne (續)
被購買方可辨認資產和負債的情況:
金額單位: 人民幣千元
項目
2011年
2月
2日
帳面價值公允價值
貨幣資金
2,494 2,494
應收帳款
3,055 3,055
其他應收款及預付款項
13,575 13,575
固定資產及在建工程
389 389
無形資產
-6,914
短期借款
(596) (596)
應付帳款和應付票據
(3,561) (3,561)
其他應付款及預收款項
(1,600) (1,600)
應交稅費
(264) (264)
遞延所得稅負債
-(2,217)
可辨認淨資產合計
13,492 18,189
上述可辨認資產存在活躍市場的，根據活躍市場中的報價確定其公允價值；不存
在活躍市場，但同類或類似資產存在活躍市場的，參照同類或類似資產的市場價
格確定其公允價值；對同類或類似資產也不存在活躍市場的，則採用估值技術確
定其公允價值。
上述可辨認負債按照應付金額或應付金額的現值作為其公允價值。
165
四、企業合併及合併財務報表 (續)
7、本集團本年未發生重大的出售喪失控制權的股權而減少子公司。
8、本集團本年未發生反向購買。
9、本集團本年未發生吸收合併。
10、境外經營實體主要報表項目的折算率如下:
項目平均匯率
2011年
2010年
報告日中間匯率
2011年
2010年
美元
歐元
港幣
日元
6.4503
9.0377
0.8287
0.0810
6.7465
8.8378
0.8682
0.0777
6.3009
8.1625
0.8107
0.0811
6.5897
8.7979
0.8477
0.0810
166
五、合併財務報表項目注釋
1、貨幣資金
項目原幣金額
2011年
折算率人民幣金額原幣金額
2010年
折算率人民幣金額
現金:
人民幣
1,187
美元
51
港幣
320
日元
197
澳元
1
歐元
76
其他幣種
小計
銀行存款:
人民幣
3,352,210
美元
393,243
港幣
295,813
日元
141,873
澳元
21,299
歐元
44,062
其他幣種
小計
其他貨幣資金:
人民幣
1,118,610
美元
1,958
小計
合計
1.0000
6.3009
0.8107
0.0811
6.4093
8.1625
1.0000
6.3009
0.8107
0.0811
6.4093
8.1625
1.0000
6.3009
1,187
321
259
16
6
620
6
2,415
3,352,210
2,477,785
239,816
11,506
136,512
359,656
77,279
6,654,764
1,118,610
12,337
1,130,947
7,788,126
1,866
45
63
678
12
49
1,643,202
220,781
151,076
426,769
7,636
45,072
844,869
10,079
1.0000
6.5897
0.8477
0.0810
6.7050
8.7979
1.0000
6.5897
0.8477
0.0810
6.7050
8.7979
1.0000
6.5897
1,866
298
54
54
83
434
104
2,893
1,643,202
1,454,878
128,071
34,562
51,200
396,537
33,068
3,741,518
844,869
66,416
911,285
4,655,696
截至
2011年
12月
31日，本集團所有權受到限制的貨幣資金為人民幣
1,224,873,000元
(2010年
12月
31日: 人民幣
858,281,000元) ，參見附註五、
22。
截至
2011年
12月
31日，本集團上述銀行存款餘額中包含本公司子公司財務公
司存放於銀行同業及央行的款項共計人民幣
3,340,071,000元
(2010年
12月
31
日: 人民幣
1,438,988,000元) 。財務公司為一家經中國人民銀行批准設立的金融
機構。
167
五、合併財務報表項目注釋 (續)
2、交易性金融資產
(1) 交易性金融資產分類
種類附註
2011年
2010年
交易性權益工具投資
衍生金融資產
-外匯遠期合約
套期工具
合計
(3)
143,692
32,691
9,751
186,134
393,491
119,069
13,101
525,661
(2) 本集團本年無變現有限制的交易性金融資產。
(3) 交易性衍生金融資產的說明
本集團於
2011年
12月
31日持有的外匯遠期合約主要為未結算的美元遠期合約，
其名義金額合計約
4.57億美元，以及另有未結算的日元遠期合約、歐元遠期合
約、挪威克朗遠期合約及澳元遠期合約，其名義金額分別為
10.91億日元、0.95
億歐元、1.26億挪威克朗及
863萬澳元。根據合約約定，本集團將在結算日以
約定的執行匯率及名義金額以相應的美元、歐元、日元等貨幣買入
/ 賣出人民
幣。本集團外匯遠期合約於結算日以市場匯率與合約約定執行匯率的差額結算，
並將於
2012年
1月
6日至
2012年
12月
17日期滿。
於
2011年
12月
31日，本集團對所持有的外匯遠期合約按其公允價值分別確認
交易性金融資產人民幣
32,691,000元，交易性金融負債人民幣
4,816,000元。其
公允價值未扣除將來處置該金融資產/負債時可能產生的交易費用。
168
五、
3、
合併財務報表項目注釋 (續)
應收票據
(1) 應收票據分類
種類
2011年
2010年
銀行承兌匯票
商業承兌匯票
合計
924,183
106,345
1,030,528
396,670
111,915
508,585
上述應收票據均為一年內到期。
上述餘額中無應收持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位的應收票
據。
(2)
(3)
年末本集團無質押的應收票據。
年末，本集團無因出票人無力履約而將票據轉為應收帳款的金額，以及年末本
集團已經背書給其他方但尚未到期的金額最大的前五名票據情況
公司已經背書給其他方但尚未到期的票據：
出票單位出票日期
包頭北奔重型汽車
2011年
9月
6日
有限公司
廣東富華重工製造
2011年
10月
11日
有限公司
陝西漢德車橋有限
2011年
11月
25日
公司
廣東富華重工製造
2011年
9月
29日
有限公司
鄂爾多斯聖邦裝飾
2011年
9月
16日
工程有限責任公司
合計
到期日
2012年
3月
6日
2012年
4月
11日
2012年
5月
25日
2012年
3月
29日
2012年
3月
16日
金額
8,900
5,000
5,000
4,000
3,000
25,900
備註
銀行承兌匯票
商業承兌匯票
銀行承兌匯票
銀行承兌匯票
銀行承兌匯票
169
五、
4、
合併財務報表項目注釋 (續)
應收帳款
(1) 應收帳款按客戶類別分析如下:
客戶類別
2011年
2010年
貨櫃類
道路運輸車輛類
能源化工裝備類
海洋工程類
空港設備類
其他
小計
減:壞帳準備
合計
3,418,813
1,754,595
1,497,937
1,152,280
246,873
359,836
8,430,334
(319,550)
8,110,784
3,604,026
1,934,155
1,175,611
1,242,446
247,412
158,669
8,362,319
(232,483)
8,129,836
(2) 應收帳款按帳齡分析如下:
帳齡
2011年
2010年
1年以內 (含
1年) 7,732,052 7,662,297
1年至
2年 (含
2年) 433,462 542,292
2年至
3年 (含
3年) 169,828 94,341
3年以上
94,992 63,389
小計
8,430,334 8,362,319
減:壞帳準備
(319,550) (232,483)
合計
8,110,784 8,129,836
帳齡自應收帳款確認日起開始計算。
170
五、合併財務報表項目注釋 (續)
4、應收帳款 (續)
(3) 應收帳款按種類披露:
種類
單項金額重大並單項計提壞帳準
備的應收帳款
單項金額雖不重大但單項計提壞
帳準備的應收帳款
按組合計提壞帳準備的應收帳款*
貨櫃類
道路運輸車輛類
能源化工裝備類
海洋工程類
機場設備類
其他
組合小計
合計
注
(4)
(5)
(6)
(6)
(6)
(6)
(6)
2011年
帳面餘額
金額比例(%)
1,107,112 13.13%
49,777 0.59%
3,405,170 40.40%
1,665,282 19.75%
1,395,742 16.56%
247,266 2.93%
234,755 2.78%
325,230 3.86%
7,273,445 86.28%
8,430,334 100.00%
壞帳準備
金額比例(%)
174,011 15.72%
20,547 41.28%
3,723 0.11%
58,587 3.52%
49,374 3.54%
--
12,735 5.42%
573 0.18%
124,992 1.72%
319,550 3.79%
2010年
帳面餘額
金額比例(%)
121,099 1.44%
56,718 0.67%
3,597,341 43.03%
1,827,394 21.85%
1,168,797 13.98%
1,230,957 14.72%
247,412 2.96%
112,601 1.35%
8,184,502 97.89%
8,362,319 100.00%
壞帳準備
金額比例
(%)
44,677 36.89%
25,232 44.49%
1,455 0.04%
92,824 5.08%
59,206 5.07%
--
8,944 3.62%
145 0.13%
162,574 1.99%
232,483 2.78%
注*: 此類包括單項測試未發生減值的應收帳款
本集團並無就上述已計提壞帳準備的應收帳款持有任何抵押品。
171
五、
4、
(3)
合併財務報表項目注釋 (續)
應收帳款 (續)
應收帳款按種類披露 (續):
單項金額重大的款項為單項金額在人民幣
1,000萬元以上 (含人民幣
1,000萬元)
或帳面餘額佔納入合併財務報表的合併實體個別財務報表應收帳款帳面餘額
5%
(含
5%) 以上的應收款項。
本集團應收帳款按原幣幣種列示如下:
幣種原幣金額
千元
2011年
匯率金額原幣金額
千元
2010年
匯率金額
人民幣
美元
港幣
日元
澳元
歐元
其他
合計
2,588,052
797,360
2,099
155,654
41,157
54,309
-
1.0000
6.3009
0.8107
0.0811
6.4093
8.1625
-
2,588,052
5,024,086
1,702
12,624
263,789
443,299
96,782
8,430,334
2,546,871
808,506
20,121
53,378
4,160
45,679
-
1.0000
6.5897
0.8477
0.0810
6.7050
8.7979
-
2,546,871
5,327,812
17,057
4,323
27,893
401,879
36,484
8,362,319
(4) 年末單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收帳款:
應收帳款內容帳面餘額壞帳準備計提比例計提理由
道路運輸車輛類
62,135 28,408 45.72%
注
1
能源化工裝備類
102,195 18,246 17.85%
海洋工程類
896,587 107,114 11.95%
機場設備類
12,119 3,636 30.00%
其他
34,076 16,607 48.74%
合計
1,107,112 174,011 15.72%
注
1: 按對客戶的信用和風險評估及經驗數據預計可收回金額計提壞帳準備。
172
五、合併財務報表項目注釋 (續)
4、應收帳款 (續)
(5) 年末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款:
應收帳款內容
貨櫃類
道路運輸車輛類
海洋工程類
其他
帳面餘額
13,643
27,178
8,426
530
壞帳準備
2,735
14,079
3,574
159
計提比例
20.05%
51.80%
42.42%
30.00%
理由
按對客戶的
信用和風險
評估及經驗
數據預計可
收回金額計
提壞帳準備
合計
49,777 20,547 41.28%
(6) 組合中，按帳齡分析計提壞帳準備的應收帳款:
2011年
2010年
帳齡
帳面餘額
帳面餘額
金額比例
(%)
壞帳準備
金額比例
(%)
壞帳準備
1年以內
6,649,283 78.87% 34,096 6,432,794 76.93% 62,713
1至
2年
247,577 2.94% 13,569 383,213 4.58% 22,117
2至
3年
69,382 0.82% 17,390 81,648 0.98% 21,854
3年以上
59,937 0.71% 59,937 55,890 0.67% 55,890
合計
7,026,179 83.34% 124,992 6,953,545 83.16% 162,574
帳齡自應收帳款確認日起開始計算。
(7)
本年壞帳準備轉回或收回情況
本集團本年度沒有以前年度已全額計提壞帳準備，或計提減值準備的比例較大，
但在本年全額收回或轉回，或在本年收回或轉回比例較大的應收帳款
(2010年:
無) 。
(8)
本年實際核銷的應收帳款情況
本集團本報告期無重大實際核銷的應收帳款情況
(2010年: 無) 。
173
五、合併財務報表項目注釋 (續)
4、應收帳款 (續)
(9) 應收帳款金額前五名單位情況
佔應收帳款
總額的比例
單位名稱與本公司關係金額帳齡(%)
1. A.P. Moller-Maersk A/S 無
1,055,530一年以內
12.52%
2. Soratu Drilling LLC 無
532,677一年以內
6.32%
3. United Arab Shipping Co. Kuwait 無
485,378一年以內
5.76%
4. Baerfield Drilling LLC 無
363,910一年以內
4.32%
5. Cronos Containers Ltd. 無
310,480一年以內
3.68%
合計
2,747,975 32.60%
本集團
2010年末前五名應收帳款總額為人民幣
2,018,771,000元，佔應收帳款總
額比例為
24.14% 。
(10) 本年應收帳款中持有公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位情況
本報告期應收帳款期末餘額中無應收持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的
股東單位的款項
(2010年: 無) 。
(11) 應收關聯方帳款情況
本集團應收關聯方帳款總額為人民幣
109,096,000元
(2010年
: 人民幣
89,035,000元) ，佔應收帳款總額的比例為
1.30% (2010年: 1.06%) 。
佔應收帳款
單位名稱
住友商事株式會社
(以下簡稱
「住友商社」）
廈門弘集貨櫃發展有限公司
廣西南方中集物流裝備有限公司
陝西重型汽車有限公司
(以下簡稱
「陝西重汽」）
與本公司關係
本集團子公司少數股東
本集團聯營企業
本集團合營企業
本集團子公司少數股東
金額
9,181
86,595
4,261
9,059
總額的比例
(%)
0.11%
1.03%
0.05%
0.11%
合計
109,096 1.30%
174
五、合併財務報表項目注釋 (續)
4、應收帳款 (續)
(12) 因金融資產轉移而予以終止確認的應收款項情況
項目終止確認金額
與終止確認相關
的利得或損失
因賣斷而終止確認的金額
166,790 -
本集團
2010年末無因金融資產轉移而予以終止確認的應收款項。
(13) 以應收款項為標的進行證券化的，繼續涉入形成的資產、負債的金額
本集團無以應收款項為標的進行證券化的交易
(2010年: 無) 。
於
2011年
12月
31日，本集團所有權受到限制的應收帳款人民幣
471,026,000
元
(2010年: 人民幣
962,096,000元) ，參見附註五、22。
175
五、
5、
合併財務報表項目注釋 (續)
其他應收款
(1) 其他應收款按客戶類別分析如下:
客戶類別
2011年
2010年
應收關聯方款項
借款
應收退稅款
預付設備及土地款
押金、保證金
期限固定及保本型的理財產品
其他
小計
減:壞帳準備
合計
980,115
562,343
312,888
86,475
105,533
415,000
367,742
2,830,096
(120,431)
2,709,665
557,348
427,445
786,039
73,336
72,004
-
421,717
2,337,889
(101,617)
2,236,272
中集來福士與
Sea Biscuit International Inc. (以下簡稱
「Sea Biscuit」)籤訂資金協
議，中集來福士向
Sea Biscuit累計借款
66,126,000美元 (折合人民幣
416,651,000
元) 。中集來福士預計將以現金形式收回貸款，因此將相關貸款餘額記於其他應
收款。
於
2011年
12月
31日，本集團已對該款項計提壞帳準備人民幣
12,602,000元。
中集來福士於
2011年
1月
31日完成了對
Gadidae AB (原名
Consafe MSV AB) 的
收購。Gadidae AB 於
2007年
12月開始向其下屬聯營公司
Marine Subsea &
Consafe (以下簡稱
「MSC」) 陸續借出美元的股東借款合計
35,625,000美元 (折
合人民幣
224,470,000元) ，並基於股東借款協議的條款，於
2007年至
2011年
1月
31日期間確認了相關的利息收入及支出其他代墊費用
10,116,000美元 (折
合人民幣約
63,747,000元) 。
176
五、
(2)
合併財務報表項目注釋 (續)
其他應收款按帳齡分析如下:
帳齡
2011年
2010年
1年以內 (含
1年)
1年至
2年 (含
2年)
2年至
3年 (含
3年)
3年以上
小計
減:壞帳準備
合計
1,584,992
484,326
513,136
247,642
2,830,096
(120,431)
2,709,665
1,827,466
253,754
151,166
105,503
2,337,889
(101,617)
2,236,272
帳齡自其他應收款確認日起開始計算。
177
五、合併財務報表項目注釋 (續)
5、其他應收款 (續)
(3) 其他應收款按種類披露:
種類
單項金額重大的其他應收款
其他不重大其他應收款
合計
注
(4)
(5)
2011年
帳面餘額壞帳準備
金額比例
(%)金額比例(%)
1,953,906 69.04% 71,176 3.64%
876,190 30.96% 49,255 5.62%
2,830,096 100.00% 120,431 4.26%
2010年
帳面餘額壞帳準備
金額比例(%)金額比例
(%)
950,622 40.66% 58,574 6.16%
1,387,267 59.34% 43,043 3.10%
2,337,889 100.00% 101,617 4.35%
本集團並無就上述已計提壞帳準備的其他應收款持有任何抵押品。
單項金額重大的款項為單項金額為人民幣
1,000萬元以上 (含人民幣
1,000萬元) 或帳面餘額佔納入合併財務報表的合併實體個
別財務報表其他應收款帳面餘額
5% (含
5%) 以上的其他應收款。
178
五、合併財務報表項目注釋 (續)
5、其他應收款 (續)
(4) 年末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款
其他應收款內容
單項金額重大的其他應收款
其中:
對子公司同比例增資款墊付款
聯營企業資金拆借
帳面餘額
122,438
455,889
壞帳準備
-
-
計提比例
-
-
計提理由
注
1
注
1
股權轉讓款
386,385 --注
1
土地出讓金
第三方公司資金拆借
20,099
495,412
-
12,602
-
2.54%
注
1
注
1
期限固定及保本型的理財產品
415,000 --注
1
其他
58,683 58,574 99.81%注
2
合計
1,953,906 71,176 3.64%
注
1: 預計不可收回風險較小，根據每項可收回性單獨計提壞帳準備。
注
2: 根據風險評估及經驗數據預計可回收性較小，單獨全額計提壞帳準備。
(5) 年末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款
本集團已對期末其他不重大其他應收款進行減值測試，於
2011年
12月
31日計
提壞帳準備人民幣
49,255,000元。
(6) 本年壞帳準備轉回或收回情況
本集團無本報告期前已全額計提壞帳準備，或計提壞帳準備的比例較大，但在本
年金額收回或轉回，或在本年收回或轉回比例較大的其他應收款
(2010年:
無) 。
(7) 本年通過重組等其他方式收回的其他應收款的說明
本集團本年未有通過重組等其他方式收回的其他應收款
(2010年: 無) 。
179
五、合併財務報表項目注釋 (續)
5、其他應收款 (續)
(8) 本年實際核銷的其他應收款情況
本集團本報告期無重大實際核銷的其他應收款情況
(2010年: 無) 。
(9) 其他應收款金額前五名單位情況
佔其他應收
款總額的比
單位名稱與本公司關係金額帳齡例
(%)
1. Sea Biscuit 無
416,651 1至
2年
14.72%
2. Leung Kee Holding Ltd. 本集團子公司少數股東
315,735 1年以內
11.16%
(以下簡稱「Leung Kee」)
3. MSC 本集團聯營企業
288,217 1至
3年及10.18%
以上
4. 中國農業銀行股份有限公司深圳坪無
290,000 1年以內
10.25%
山支行
5. 上海豐揚房地產開發有限公司
(以下本集團聯營企業
167,672 1至
3年及以5.92%
簡稱「上海豐揚」) 上
合計
1,478,275 52.23%
本集團
2010年末前五名其他應收款總額為人民幣
821,398,000元，佔其他應收款
總額的比例為
35.13% 。
(10)
本年其他應收款中持有公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位情況
本集團本年其他應收款中無持有公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位。
(11)
其他應收關聯方款項情況
佔其他應收款總
單位名稱與本公司關係金額額的比例(%)
1. P.G.M Holding B.V.
(以下簡稱
「PGM」)
本集團子公司少數股東
122,438 4.33%
2. 上海豐揚本集團聯營企業
167,672 5.92%
3. 招商局地產控股股份有限公司
(以下簡稱
「招商地產」)
重要股東的子公司
70,650 2.50%
4. Leung Kee 本集團子公司少數股東
315,735 11.16%
5. 集瑞聯合重工有限公司
(以下簡稱
「聯合卡車」)
本集團聯營企業
10,790 0.38%
6. MSC.本集團聯營企業
288,217 10.18%
7. 其他
4,613 0.16%
合計
980,115 34.63%
180
五、
5、
合併財務報表項目注釋 (續)
其他應收款 (續)
(11) 其他應收關聯方款項情況 (續)
本集團
2010年末應收關聯方其他款項為人民幣
557,348,000元，佔其他應收款總
額的比例為
23.84% 。
(12) 因金融資產轉移而予以終止確認的其他應收款項情況
本集團無因金融資產轉移而予以終止確認的其他應收款項
(2010年: 無) 。
(13) 以其他應收款項為標的進行證券化的，繼續涉入形成的資產、負債的金額
本集團無以其他應收款項為標的進行證券化的交易
(2010年: 無) 。
6、預付款項
(1) 預付款項分類列示如下:
項目
2011年
2010年
原材料
工程款
其他
小計
1,433,583
506,620
87,033
2,027,236
1,832,516
600,546
97,472
2,530,534
減:減值準備
(96,740) (97,087)
合計
1,930,496 2,433,447
181
五、
6、
(2)
合併財務報表項目注釋 (續)
預付款項 (續)
預付款項帳齡列示如下:
2011年
金額比例(%)
2010年
金額比例(%)
1年以內 (含
1年)
1年至
2年 (含
2年)
2年至
3年 (含
3年)
3年以上
小計
減:減值準備
合計
1,577,538
114,381
36,279
299,038
2,027,236
(96,740)
1,930,496
77.82%
5.64%
1.79%
14.75%
100.00%
4.77%
95.23%
2,156,578
57,744
280,565
35,647
2,530,534
(97,087)
2,433,447
85.22%
2.28%
11.09%
1.41%
100.00%
3.84%
96.16%
帳齡自預付帳款確認日起開始計算。
帳齡超過
1年的預付款項包括本集團於
2008年向一家供應商支付的鋼材預付款
共計人民幣
92,140,000元。未結算是由於該供應商單方面原因無法按期交付所訂
購的鋼材。於
2011年
12月
31日，本集團已對該款項尚未結算餘額人民幣
87,640,000元，全額計提壞帳準備
(2010年末計提的壞帳準備: 人民幣87,640,000
元) 。
除了上述款項以外，其他帳齡超過
1年的預付款項主要是本集團支付的與海洋工
程業務相關的項目設備預付款。由於海洋工程項目的生產周期通常為
1年以上，
所以該等預付款項尚未結算。
182
五、合併財務報表項目注釋 (續)
6、預付款項 (續)
(3) 預付款項金額前五名單位情況
單位名稱
1.THRUSTMASTER OF EXAS,
INC2. EMER International Ltd
3. Friede & Goldman
Marketing BV
4. OJSC 'Krasnye Barrikady'
Shipyard5.天津銀澤薄板有限公司
合計
與本公
司關係
無
無
無
無
無
金額
169,363
106,041
97,492
89,548
87,640
550,084
佔預付款項總
額的比例
(%)
8.35%
5.23%
4.81%
4.42%
4.32%
27.13%
預付時間未結算原因
2010年至
2011年
項目設備預付款尚未
到貨
2011年項目設備預付款尚未
到貨
2011年工程預付款尚未完工
2011年項目服務預付款尚未
完工
2008年材料預付款無法按期
交貨
(4) 本年預付款項中持有公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位情況
本報告期預付款項期末餘額中無預付持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的
股東單位的款項
(2010年: 無) 。
183
五、
7、
合併財務報表項目注釋 (續)
存貨
(1) 存貨分類
存貨種類
帳面餘額
2011年
跌價準備帳面價值帳面餘額
2010年
跌價準備帳面價值
原材料
4,816,337 (221,791) 4,594,546 5,230,667 (89,821) 5,140,846
在產品
1,698,356 (23,079) 1,675,277 1,728,783 (21,816) 1,706,967
產成品及庫存商品
3,156,015 (68,790) 3,087,225 3,193,352 (41,032) 3,152,320
委託加工材料
320,254 (158) 320,096 339,038 (95) 338,943
備品備件
57,526 57,526
43,434 -43,434
低值易耗品
37,097 37,097
21,696 -21,696
在途材料
10,920 10,920
12,487 -12,487
已完工開發產品
38,072 38,072
25,835 -25,835
房地產在建開發產品
591,783 591,783
449,938 -449,938
在建船舶
5,078,579 (102,237) 4,976,342 2,096,854 (106,923) 1,989,931
海洋工程項目機器設備
79,468 79,468
541,350 -541,350
合計
15,884,407 (416,055) 15,468,352 13,683,434 (259,687) 13,423,747
本集團存貨年末餘額中含借款費用資本化的金額為人民幣
164,010,000元
(2010
年: 無) 。本集團本年度用於確定借款利息資本化金額的資本化率: 5.73% (2010
年: 零) 。
本集團於
2011年
12月
31日所有權受到限制的存貨為人民幣
7,671,000元
(2010
年: 零) 。
184
五、合併財務報表項目注釋 (續)
7、存貨 (續)
(2) 存貨本年變動情況分析如下
存貨種類
原材料
在產品
產成品及庫存商品
委託加工材料
在建船舶
其他
小計
減: 存貨跌價準備
年初餘額
5,230,667
1,728,783
3,193,352
339,038
2,096,854
1,094,740
13,683,434
(259,687)
本年增加額本年減少額
外幣報表折
算影響數
56,051,491 (56,411,455) (54,366)
47,973,246 (47,986,433) (17,240)
54,840,895 (54,874,529) (3,703)
4,490,062 (4,508,846) -
3,144,238 -(162,513)
1,382,715 (1,648,806) (13,783)
167,882,647 (165,430,069) (251,605)
(199,138) 37,777 4,993
年末餘額
4,816,3371,698,3563,156,015320,2545,078,579814,86615,884,407(416,055)
合計
13,423,747 167,683,509 (165,392,292) (246,612) 15,468,352
(3) 存貨跌價準備
存貨種類年初餘額本年計提轉回
本年減少外幣報表
轉銷折算影響數年末餘額
原材料
在產品
產成品及庫存商品
委託加工材料
在建船舶
合計
89,821
21,816
41,032
95
106,923
259,687
151,573
4,686
42,679
200
-
199,138
(6,691)
(2,313)
(5,880)
(42)
-
(14,926)
(12,519)
(1,312)
(8,925)
(95)
-
(22,851)
(393)
202
(116)
-
(4,686)
(4,993)
221,791
23,079
68,790
158
102,237
416,055
(a) 本報告期本集團計提的存貨跌價準備主要是由於部分產品價格下滑和對
呆滯或廢舊物資而計提。
185
五、合併財務報表項目注釋 (續)
7、存貨 (續)
(3) 存貨跌價準備 (續)
(b) 存貨跌價準備本年轉回/轉銷情況說明如下:
存貨種類
計提存貨跌價
準備的依據
本年轉回/轉銷存貨跌
價準備的原因
本年轉回金額佔該項
存貨年末餘額的比例
原材料可變現價值低於存貨已使用或銷售及0.14%
在產品
帳面價值
可變現價值低於
可變現價值回升
存貨已使用或銷售及0.14%
產成品及庫存商品
帳面價值
可變現價值低於
可變現價值回升
存貨已使用或銷售及0.19%
委託加工材料
帳面價值
可變現價值低於
可變現價值回升
存貨已使用或銷售及0.01%
帳面價值可變現價值回升
8、一年內到期的非流動資產
項目
2011年
2010年
融資租賃款
分期收款銷售商品
其他
小計
2,488,562
168,709
2,478
2,659,749
758,786
446,031
-
1,204,817
減:減值準備
(24,462) (19,315)
合計
2,635,287 1,185,502
9、其他流動資產
項目
2011年
2010年
待抵扣
/ 預繳稅費
其他
合計
857,885
7,748
865,633
684,560
3,470
688,030
186
五、合併財務報表項目注釋 (續)
10、可供出售金融資產
項目
2011年
2010年
可供出售權益工具
571,954 768,467
本報告期本集團及本公司可供出售金融資產期末餘額包括對招商銀行和招商證
券的權益投資，分別為人民幣
136,814,000元和人民幣
427,341,000元。除此以
外，本報告期間本集團可供出售金融資產期末餘額還包括對
Otto Energy Limited
的權益投資人民幣
7,799,000元。
11、長期應收款
項目
2011年
2010年
人民幣千元人民幣千元
融資租賃款
1,888,126 934,554
其中:未實現融資收益
431,044 75,060
分期收款銷售商品
455,835 406,161
其他
9,240 13,528
小計
2,353,201 1,354,243
減:壞帳準備
(41,966) (17,986)
合計
2,311,235 1,336,257
187
五、合併財務報表項目注釋 (續)
11、長期應收款 (續)
本集團於資產負債日後將收到的最低租賃收款額按未折現的合同現金流量 (包
括按合同利率 (如果是浮動利率則按
12月
31日的現行利率) 計算的利息) 分析
如下:
最低租賃收款額
2011年
2010年
1年以內 (含
1年) 2,725,141 867,858
1年以上
2年以內 (含
2年) 878,900 428,028
2年以上
3年以內 (含
3年) 450,400 284,333
3年以上
979,633 303,918
小計
5,034,074 1,884,137
減: 未實現融資收益
657,386 190,797
合計
4,376,688 1,693,340
因金融資產轉移而予以終止確認的長期應收款情況
與終止確認相關
項目終止確認金額的利得或損失
因賣斷而終止確認的應收融資租賃款
1,461,931 164,468
188
五、
12、
合併財務報表項目注釋 (續)
長期股權投資
(1) 長期股權投資分類如下:
項目
2011年
2010年
對合營企業投資
對聯營企業投資
其他長期股權投資
小計
減:減值準備
合計
33,282
1,534,672
392,300
1,960,254
(3,067)
1,957,187
39,812
1,119,285
392,300
1,551,397
(3,065)
1,548,332
189
五、合併財務報表項目注釋 (續)
12、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下:
被投資單位
權益法—合營企業
揚州麥斯通複合材
料有限公司
( 「揚
州麥斯通」
)
瑞集物流 (蕪湖)
有限公司
( 「瑞集
物流」
)
廣西南方中集物流
裝備有限公司
( 「廣西南方物
流」
)
超酷 (上海
) 製冷
設備有限公司
( 「超酷製冷」
)
投資成本
-
9,884
15,000
3,600
年初餘額
14,497
10,020
15,295
-
增減變動
(14,497)
791
4,574
2,602
年末餘額
-
10,811
19,869
2,602
在被投資單位
持股比例
(%)
-
50.00%
50.00%
50.00%
在被投資單位
表決權比例
(%)
-
50.00%
50.00%
50.00%
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
不適用
不適用
不適用
不適用
減值準備
-
-
-
-
本年計提
減值準備
-
-
-
-
本年現金
紅利
2,593
-
-
-
小計
28,484 39,812 (6,530) 33,282 --2,593
190
五、合併財務報表項目注釋 (續)
12、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
權益法—聯營企業
KYH Steel Holding Ltd.
(「KYH」) 27,625 120,753 1,017 121,770 31.83% 31.83% 不適用
--2,638
天津港中集振華物流有
限公司
( 「天津港中
集」
) 21,403 41,115 1,930 43,045 36.00% 36.00% 不適用
---
大連集龍物流有限公司
( 「大連集龍」
) 16,844 37,693 1,121 38,814 30.00% 30.00% 不適用
---
廈門中集海投貨櫃服
務有限公司
( 「廈門
中集」
) 11,479 13,999 2,813 16,812 45.00% 45.00% 不適用
---
天津振華物流集團有限
公司
( 「天津振華」
) 302,144 467,681 11,916 479,597 38.22% 38.22% 不適用
--11,466
寧波北侖東華貨櫃服
務有限公司
( 「寧波
北侖」
) 3,579 3,533 (37) 3,496 21.00% 21.00% 不適用
--735
新洋木業香港有限公司
( 「新洋木業」
) 2,916 2,850 (70) 2,780 20.00% 20.00% 不適用
---
上海豐揚
12,000 84,313 50,098 134,411 40.00% 40.00% 不適用
---
TRS Transportkoeling 12,030 13,133 (1,262) 11,871 32.00% 32.00% 不適用
--1,188
Eurotank Oy 6,946 8,204 (292) 7,912 40.00% 40.00% 不適用
--800
廈門中集海投物流有限
公司
( 「廈門海投」
) 6,153 5,087 200 5,287 49.00% 49.00% 不適用
---
191
五、合併財務報表項目注釋 (續)
12、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
權益法—聯營企業 (續)
集瑞聯合卡車股份有限
公司
( 「聯合卡車」
)
TSC Offshore Group
Limited ( 「TSC」
)
廈門弘集貨櫃發展有
540,000
167,591
102,065
167,161
352,923
-
454,988
167,161
45.00%
14.60%
45.00%
14.60%
不適用
不適用
-
-
-
-
-
-
限公司
( 「廈門弘集」)
Consafe MSV AB
( 「Consafe」
)
海陽藍島海洋工程有限
4,900
-
4,900
6,315
1,975
(6,315)
6,875
-
49.00%
-
49.00%
-
不適用
不適用
-
-
-
-
-
-
公司
( 「海陽藍島」
)
Vostok-Raffles Joint
9,000 18,884 (268) 18,616 30.00% 30.00% 不適用
---
Stock Company
( 「Vostok」
)
森鉅 (江門) 科技材料
16,474 16,474 (722) 15,752 25.00% 25.00% 不適用
---
有限公司
( 「森鉅科
技」
)
MSC
6,072
2
5,125
-
358
2
5,483
2
30.00%
40.00%
30.00%
40.00%
不適用
不適用
-
2
-
2
-
-
小計
1,167,158 1,119,285 415,387 1,534,672 2 2 16,827
192
五、合併財務報表項目注釋 (續)
12、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
成本法—其他長期股權投資
交銀施洛德基金管理有
限公司
( 「交銀施羅
德」
) 8,125 8,125 -8,125 5.00% 5.00%不適用
--10,000
司多爾特東華貨櫃有
限公司
( 「司多爾
特」
) 270 270 -270 5.00% 5.00%不適用
--100
中鐵聯合國際有限公司
380,780 380,780 -380,780 10.00% 10.00%不適用
---
廣東三星企業集團股份
有限公司
1,365 1,365 -1,365 0.09% 0.09%不適用
1,365 --
北海銀建股份有限公司
1,700 1,700 -1,700 1.01% 1.01%不適用
1,700 --
荊門通用航空有限公司
60 60 -60 39.00% 39.00%不適用
---
小計
392,300 392,300 -392,300 3,065 -10,100
合計
1,587,942 1,551,397 408,857 1,960,254 ─
─
─
3,067 2 29,520
193
五、合併財務報表項目注釋 (續)
12、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
截至
2011年
12月
31日，根據對合營及聯營企業長期股權投資的可回收金額與其帳面價值比較得出的減值測試結果，本集團無
需對聯營及合營企業長期股權投資計提減值準備。
於
2010年
1月
31日，本公司子公司中集香港及中集來福士與
TSC Offshore Group Limited (以下簡稱
「TSC」
) 的股東兼董事章
立人籤署關於
TSC股權一致行動協議。上述各方
TSC股東承諾在行使表決權方面保持一致行動，並且中集香港擁有最終決定權。
所以，本集團認為自
2010年
1月
31日起本集團能夠對
TSC施加重大影響。因此，自
2010年
1月
31日起，本集團對
TSC作為
本集團的聯營企業按權益法核算。於
2011年
5月，中集香港向中集來福士收購了其所持的
TSC股權，上述一致行動協議終止。
由於本集團的董事會秘書於玉群先生已於
2011年
3月
15日被任命為
TSC 的非執行董事，本集團認為本集團能夠繼續對
TSC
施加重大影響。因此，本集團將繼續對
TSC的權益性投資作為本集團的聯營企業按權益法進行後續計量。
194
五、合併財務報表項目注釋 (續)
12、長期股權投資 (續)
(3) 重要合營企業和聯營企業信息
被投資年末年末年末本年營業本年
單位名稱資產總額負債總額淨資產總額收入總額淨利潤
/ (虧損)
一、合營企業
瑞集物流
41,771 20,162 21,609 47,618 1,582
廣西南方物流
65,710 25,968 39,742 40,899 5,416
超酷製冷
5,680 477 5,203 606 (1,997)
二、聯營企業
KYH 1,098,615 716,040 382,575 1,756,152 23,908
天津港中集
126,067 6,498 119,569 35,260 5,360
大連集龍
247,618 136,159 111,459 47,755 3,738
廈門中集
68,025 30,665 37,360 85,550 6,229
天津振華
2,045,342 921,131 1,124,211 5,538,289 61,186
寧波北侖
21,724 5,080 16,644 45,534 3,281
新洋木業
27,490 20,034 7,456 -(3)
上海豐揚
1,003,099 667,072 336,027 309,030 125,245
廈門海投
12,968 2,178 10,790 6,559 441
聯合卡車
2,893,206 1,873,457 1,019,749 266,098 (113,372)
TSC 1,715,391 624,122 1,091,269 892,826 22,228
廈門弘集
172,279 158,248 14,031 79,605 4,031
森鉅科技
29,503 11,228 18,275 56,506 1,275
Vostok 49,823 588 49,235 1,070 (5,328)
海陽藍島
84,385 22,540 61,845 98,532 194
MSC 10 537,248 (537,238) -(71)
(a) 對
TSC權益投資於
2011年
12月
31日的公允價值為人民幣
88,775,000元
( 2010年：人民幣
156,551,000 ) 元。
(4) 被投資企業向本集團轉移資金的能力沒有受到限制的情況。
195
五、
13、
合併財務報表項目注釋 (續)
投資性房地產
項目房屋及建築物土地使用權合計
原值
年初餘額
本年增加
本年減少
年末餘額
累計折舊和累計攤銷
年初餘額
本年計提
本年減少
年末餘額
帳面價值
年末
年初
32,172
57,008
(15,102)
74,078
11,108
1,732
(11,175)
1,665
72,413
21,064
64,051
-
-
64,051
7,759
1,722
-
9,481
54,570
56,292
96,223
57,008
(15,102)
138,129
18,867
3,454
(11,175)
11,146
126,983
77,356
本集團
2011年度投資性房地產的折舊和攤銷額為人民幣
3,454,000元，本集團投資
性房地產於
2011年度無計提減值準備。
196
五、合併財務報表項目注釋 (續)
14、固定資產
(1) 固定資產情況
房屋及辦公設備海洋工程
項目建築物機器設備及其他設備運輸工具專用設備船塢碼頭合計
原值
年初餘額
5,701,348 6,184,262 717,369 762,974 613,499 563,676 14,543,128
本年增加
70,198 129,141 28,836 25,452 49 35,543 289,219
企業合併增加
--389 ---389
在建工程轉入
515,756 597,192 46,313 38,214 2,929 353,682 1,554,086
本年減少
(72,499) (181,928) (31,585) (23,264) --(309,276)
外幣報表折算影響數
(65,433) (33,437) (13,093) (3,903) (17,006) (8,337) (141,209)
年末餘額
6,149,370 6,695,230 748,229 799,473 599,471 944,564 15,936,337
累計折舊
年初餘額
1,355,622 2,140,279 413,954 271,557 44,406 80,631 4,306,449
本年計提
217,785 445,407 65,533 42,901 30,730 15,342 817,698
本年減少
(38,540) (157,636) (21,438) (16,764) --(234,378)
外幣報表折算影響數
(21,567) (14,991) (7,871) (3,303) (1,235) (21) (48,988)
年末餘額
1,513,300 2,413,059 450,178 294,391 73,901 95,952 4,840,781
減值準備
年初餘額
149,699 79,783 573 158 --230,213
本年計提
2,269 5,384 129 ---7,782
處置轉銷
(22) (20,764) (176) (146) --(21,108)
外幣報表折算影響數
(6,487) (279) ----(6,766)
年末餘額
145,459 64,124 526 12 --210,121
帳面價值
年末
4,490,611 4,218,047 297,525 505,070 525,570 848,612 10,885,435
年初
4,196,027 3,964,200 302,842 491,259 569,093 483,045 10,006,466
截至
2011年
12月
31日，本集團所有權受到限制的固定資產為人民幣
87,439,000
元，參見附註五、22。
197
五、合併財務報表項目注釋 (續)
14、固定資產 (續)
(1) 固定資產情況 (續)
2009年，由於政府土地規劃及管理層改變經營策略的原因，貨櫃業務分部中
部分房屋建築物及機器設備將被拆除或變賣；由於受歐美市場需求下降導致的
本身經營狀況不佳以及當地房地產市場持續低迷的影響，道路運輸車輛分部中
位於荷蘭的部分子公司的部分機器設備及房屋建築物出現減值跡象。因此，本
集團對這些機器設備及房屋建築物的可收回金額作出評估。根據評估結果，本
集團將這部分固定資產帳面價值減少人民幣
168,461,000元。估計可收回金額是
以資產的公允價值減去處置費用後的淨額，或者資產預計未來現金流量的現值
確定。
對於該部分固定資產中存在活躍市場的資產，其公允價值減去費用後的淨額根
據管理層的處置方案以市場報價為基礎確定。對於已無使用價值待拆除的房屋
建築物和機器設備，根據公允價值減去處置費用後的淨額確定其可收回金額。
對於尚在使用且不存在活躍市場的資產，按資產預計未來現金流量的現值確定
其可收回金額。折現率採用同期銀行貸款基準利率。
(2) 2011年年末本集團無重大暫時閒置的固定資產。
(3) 通過融資租賃租入的固定資產情況:
2011年
2010年
項目帳面原值累計折舊帳面淨值帳面原值累計折舊帳面淨值
機器設備
314,463 (34,139) 280,324 308,118 (23,974) 284,144
運輸工具
1,293 (1,077) 216 1,352 (856) 496
海洋工程專用設備
214,737 (34,842) 179,895 220,326 (11,120) 209,206
198
五、合併財務報表項目注釋 (續)
14、固定資產 (續)
(4)
通過經營租賃租出的固定資產
項目
帳面價值
房屋建築
13,956
機器設備
630
合計
14,586
(5)
年末持有待售的固定資產情況
於
2011年
12月
31日，本集團無持有待售的固定資產
(2010年: 無) 。
(6)
未辦妥產權證書的固定資產情況
項目帳面價值未辦妥產權證書原因預計辦結產權證
等值人民幣
書時間
千元
廠房
474,822已交付使用，正在辦理過程中
2012年年末
車間
158,316手續不齊全，正在重新辦理過程中
2012年年末
辦公樓
164,146已交付使用，正在辦理中
2012年
9月
倉庫
54,361施工工程隊資料不齊全，正在準備中
2012年年末
員工宿舍、食堂
17,541 已交付使用，正在辦理過程中
2012年
6月
其他
44,045 正在辦理中
2012年年末
合計
913,231
199
五、合併財務報表項目注釋 (續)
15、在建工程
(1) 在建工程情況
項目
帳面餘額
大連重化廠房在建工程
-
南通特箱三車間工程
5,874
安瑞科滾輪式旋機組、頂底機項目
-
山東車輛設備工裝工程
-
南通順達標箱完工線、塗裝線改造
-
大連重化壓力容器項目
-
安瑞科一期工程
-
大連重化生產線設備
13,962
中集華宇格蘭雲天大酒店及商業項目
-
新會特箱生產線與動力設施改造工程
7,129
安瑞科重型壓力容器車間
22,452
新會木業五期、六期廠房工程
1,678
南方服務鹽田堆場工程
-
洛陽凌宇二期在建工程
-
總部海工院研發基地配套生活區項目
-
揚州通利新建鋼結構廠房
-
安瑞科三期工程
1,651
東部物流三期工程
291,621
中集來福士海洋鑽井平臺舾裝碼頭
-
中集來福士碼頭港池
119,218
中集來福士海上挖泥工程
38,588
中集來福士一二號滑道在建工程
89,168
中集來福士航道
30,920
中集來福士龍門吊
-
中集來福士廠區道路工程
-
中集來福士自升式鑽井平臺
810,879
中集來福士新建職工食堂
11,979
海工研究院一期研發中心工程
76,793
天達空港新廠建設工程
21,758
安瑞科石家莊氣體二標段工程
68,327
其他
286,333
合計
1,898,330
2011年
減值準備
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
帳面價值
-
5,874
-
-
-
-
-
13,962
-
7,129
22,452
1,678
-
-
-
-
1,651
291,621
-
119,218
38,588
89,168
30,920
-
-
810,879
11,979
76,793
21,758
68,327
286,333
1,898,330
帳面餘額
18,774
3,367
1,601
3,427
198
185
8,672
17,324
36,337
13,298
12,777
13,200
39,815
8,800
19,453
8,218
7,213
36,355
304,892
82,851
38,588
99,275
11,718
22,018
10,243
541,542
337,523
1,697,664
2010年
減值準備
-
-
-
-
帳面價值
18,774
3,367
1,601
3,4271981858,672
17,324
36,337
13,298
12,777
13,200
39,815
8,800
19,453
8,218
7,213
36,355
304,892
82,851
38,588
99,275
11,718
22,018
10,243
541,542
337,523
1,697,664
200
五、合併財務報表項目注釋 (續)
15、在建工程 (續)
(1) 在建工程情況 (續)
本集團在建工程年末帳面價值中包含借款費用資本化金額為人民幣
41,780,000
元
(2010年: 人民幣
17,912,000元) 。本集團本年度用於確定借款利息資本化金
額的資本化率為
5.36% (2010年: 5.09%) 。
截至
2011年
12月
31日，本集團無所有權受到限制的在建工程
(2010年: 人民
幣
36,337,000元) ，參見附註五、22。
201
五、合併財務報表項目注釋 (續)
15、在建工程 (續)
(2) 重大在建工程項目本年變動情況
項目
大連重化廠房在建工程
南通特箱三車間工程
安瑞科滾輪式旋機組、頂底機項目
安瑞科一期工程
大連重化生產線設備
中集華宇格蘭雲天大酒店及商業項目
新會特箱生產線與動力設施改造工程
安瑞科重型壓力容器車間
新會木業五期、六期廠房工程
南方服務鹽田堆場工程
洛陽凌宇二期在建工程
總部海工院研發基地配套生活區項目
揚州通利新建鋼結構廠房
安瑞科三期工程
東部物流三期工程
中集來福士海洋鑽井平臺舾裝碼頭
中集來福士碼頭港池
中集來福士海上挖泥工程
中集來福士一二號滑道在建工程
中集來福士航道
中集來福士龍門吊
中集來福士廠區道路工程
中集來福士自升式鑽井平臺
中集來福士新建職工食堂
海工研究院一期研發中心工程
天達空港新廠建設工程
安瑞科石家莊氣體二標段工程
合計
預算數
170,705
35,519
10,336
51,950
143,392
86,000
19,802
25,570
32,831
66,520
19,620
19,769
19,000
28,132
350,000
400,523
163,859
62,445
119,822
73,737
32,772
11,265
1,214,370
15,190
350,000
30,000
75,000
年初
餘額
18,774
3,367
1,601
8,672
17,324
36,337
13,298
12,777
13,200
39,815
8,800
19,453
8,218
7,213
36,355
304,892
82,851
38,588
99,275
11,721
22,018
10,243
541,542
9,046
642
339
1,366,361
本年
增加
本年轉入固
定資產
14,751 (33,525)
10,425 (7,918)
10,404 (12,005)
8 (8,680)
9,800 (13,162)
34,281 (70,618)
10,232 (16,401)
9,675 2,863
(14,385)
(
39,815)
5,137 (13,937)
(
19,453)
19,328 (27,546)
10,994 (16,556)
315,575 (60,309)
26,290 (322,213)
38,776 18
(40,035)
19,199 4,869
(26,881)
645 (10,874)
300,020 2,933
76,151
21,419
68,327
1,012,120
(754,313)
其他
減少
(
95)
(
95)
年末
餘額
工程投入佔預
算比例(%)
89.95%
5,874 66.17%
100.00%
88.78%
13,962 30.54%
81.91%
7,129 118.82%
22,452 87.80%
1,678 48.92%
59.85%
70.93%
98.40%
101.73%
1,651 64.71%
291,621 90.16%
82.68%
119,218 72.75%
38,588 61.00%
59,168 86.25%
30,920 41.00%
86.68%
96.65%
810,879 74.00%
11,979 79.00%
76,793 21.00%
21,758 72.52%
68,327 91.10%
1,581,997
工程
進度
利息資本化累
計金額
其中: 本年利息
資本化金額
本年利息資本
化率(%)
100.00% 5,196 4.78%
98.00% 0.00%
100.00% 0.00%
100.00% 0.00%
30.54% 0.00%
100.00% 610 176 5.09%
91.53% 0.00%
87.80% 0.00%
57.66% 0.00%
100.00% 0.00%
100.00% 0.00%
100.00% 0.00%
100.00% 0.00%
64.71% 0.00%
90.70% 0.00%
100.00% 28,614 16,593 5.76%
72.75% 0.00%
62.00% 0.00%
86.25% 0.00%
41.00% 0.00%
100.00% 0.00%
100.00% 0.00%
74.00% 34,216 34,216 5.76%
79.00% 0.00%
45.00% 0.00%
72.52% 0.00%
91.10% 0.00%
68,636 50,985
資金來源
銀行借款
自籌
自籌
自籌
自籌
銀行借款
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
銀行借款
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
自籌
外幣報表折算影
響數
(
8,969)
(2,314)
(
90)
(
6)
(14)
(30,683)
(
42,076)
202
五、合併財務報表項目注釋 (續)
15、在建工程 (續)
(3)
在建工程減值準備
於
2011年
12月
31日，本集團沒有對在建工程計提減值準備
(2010年: 無) 。
16、
無形資產
(1)
無形資產情況
生產專有技
項目土地使用權術和商標權森林開採權客戶關係客戶合約海域使用權合計
原值
年初餘額
2,871,554 811,573 236,992 108,736 136,128 26,642 4,191,625
本年增加
153,804 92,664 ---53,129 299,597
企業合併增加
---1,338 5,576 -6,914
本年減少
(50,096) (3,844) ----(53,940)
外幣報表折算
影響數
3,624 (22,882) (10,351) (6,104) (5,130) 313 (40,530)
年末餘額
2,978,886 877,511 226,641 103,970 136,574 80,084 4,403,666
累計攤銷
年初餘額
266,250 368,783 95,425 48,843 83,864 5,055 868,220
本年計提
76,506 145,620 3,351 20,256 3,411 3,791 252,935
本年減少
(17,829) (3,717) ----(21,546)
外幣報表折算
影響數
3,052 (9,268) (4,241) (4,462) (5,461) (1) (20,381)
年末餘額
327,979 501,418 94,535 64,637 81,814 8,845 1,079,228
減值準備
年初餘額
--104,834 ---104,834
本年計提
----52,264 -52,264
處置轉銷
-------
外幣報表折算
影響數
--(4,882) ---(4,882)
年末餘額
--99,952 -52,264 -152,216
帳面價值
年末
2,650,907 376,093 32,154 39,333 2,496 71,239 3,172,222
年初
2,605,304 442,790 36,733 59,893 52,264 21,587 3,218,571
203
五、合併財務報表項目注釋 (續)
16、無形資產 (續)
(1) 無形資產情況 (續)
於
2011年
12月
31日，本集團無未辦妥產權證書的無形資產。
於
2011年
12月
31日，本集團所有權受到限制的無形資產為人民幣
127,844,000
元
(2010年: 人民幣
156,607,000元) 。
本集團的子公司
Gold Terrain Assets Limited之全資子公司
Topco Forestry N.V. 於
1998年在蘇利南取得森林開採權共計
450,000公頃，價值計人民幣
116,769,000
元。由於該森林開採權中面積約計
75,000公頃位於自然保護區內，蘇利南政府
於
2003年決定收回該森林開採權，本集團為此與蘇利南政府協商了以其他林地
置換該林地的計劃。鑑於該置換計劃未有明確結果，本集團對該森林開採權計提
了全額減值準備計人民幣
13,303,000元。
1998年，Gold Terrain Assets Limited之全資子公司
Silveroad Wood Products
Limited在柬埔寨購入
315,460公頃森林開採權，價值計人民幣
110,022,000元。
由於柬埔寨政府已對其境內所有的森林開採權予以暫時凍結，本集團對該森林開
採權攤餘金額計提全額減值準備計人民幣
86,649,000元。
本集團於
2011年度根據中集來福士的客戶合約的實際執行情況，對於
2010年收
購中集來福士時確認的客戶合約進行減值測試。按照測試的結果，本集團對該客
戶合約計提了全額減值準備人民幣
52,264,000元。
本集團於
2011年合併了
Technodyne (參見附註四、6(1)) ，Technodyne的無形資
產在合併財務報表中以經評估後的公允價值入帳，其中年末超過人民幣
100萬元
的無形資產列示如下:
入帳價值評估方法
金額等值人民幣
歐元千元千元
-客戶合約
617 5,576現金流量折現法
-客戶關係
148 1,338現金流量折現法
765 6,914
204
五、合併財務報表項目注釋 (續
16、無形資產 (續)
(1)
無形資產情況 (續)
截至
2011年
12月
31日，本集團無使用壽命不確定的無形資產。
17、
商譽
外幣
被投資單位名稱或報表折算年末
形成商譽的事項注年初餘額本年增加本年減少影響數年末餘額減值準備
安瑞科
(2)(a) 607,004 ---607,004 -
TGE SA
(2)(b) 180,749 --(4,785) 175,964 -
Technodyne 四、6 (1) -30,371 -(2,941) 27,430 -
Gadidae AB
(1) -12,254 (12,254) --12,254
其他
380,841 21,995 -(5,730) 397,106 11,578
合計
1,168,594 64,620 (12,254) (13,456) 1,207,504 23,832
(1)
本集團於
2011年支付
5,373,000歐元 (折合人民幣
48,560,000元) 合併成本收購
了
Technodyne 100%的權益。合併成本超過按比例獲得的
Technodyne可辨認資
產、負債公允價值的差額人民幣
30,371,000元，確認為與
Technodyne相關的商
譽。
本集團之子公司中集來福士 (本公司持股
54.71%) 於
2011年支付
6,953,000美
元 (折合人民幣
43,849,000元) 合併成本收購了
Gadidae AB 64%的權益。聯同此
次收購前中集來福士持有
Gadidae AB 36%的權益，上述收購完成後，中集來福
士持有
Gadidae AB 100.00%的權益。合併成本超過按比例獲得的
Gadidae AB可
辨認資產、負債公允價值的差額
1,900,000美元 (折合人民幣
12,254,000元) ，
確認為與
Gadidae AB相關的商譽。
205
五、合併財務報表項目注釋 (續)
17、商譽 (續)
中集來福士在收購
Gadidae AB 時產生了商譽人民幣
12,254,000元，是基於
Gadidae AB 下屬聯營公司
MSC 與第三方的平臺租賃合同能夠在未來有足夠收
入的假設上確認的。然而於
2011年
12月
31日，
MSC 與第三方的租賃合同已
經到期，而且預計不再展期，則
Gadidae AB未來將不會從
MSC 分得盈利，中
集來福士對上述人民幣
12,254,000元的商譽計提了全額的減值準備。
(2)
包含商譽的資產組的減值測試
本集團將商譽分攤至根據經營地區或業務分部確定的資產組的具體情況如下:
項目
2011年
2010年
貨櫃行業資產組
127,524 127,524
車輛運輸行業資產組
77,752 77,752
能源化工行業資產組
868,869 841,439
商譽分攤比例不重大的多個資產組
133,359 121,879
合計
1,207,504 1,168,594
206
五、合併財務報表項目注釋 (續)
17、商譽 (續)
(2) 包含商譽的資產組的減值測試 (續)
(a) 安瑞科相關的商譽
本集團於
2007年度支付人民幣
1,094,076,000元合併成本收購了安瑞科
41.55%
的權益。合併成本超過按比例獲得的安瑞科可辨認資產、負債公允價值的差額確
認為與安瑞科相關的商譽。於
2011年
12月
31日，與安瑞科相關的商譽的帳面
價值為人民幣
607,004,000元。
安瑞科的可收回金額以預計未來現金流量現值的方法確定。本集團根據管理層批
準的最近未來
10年財務預算和
7.05% 折現率預計安瑞科的未來現金流量現值。
超過
10年財務預算之後年份的現金流量均保持穩定。對可收回金額的預計結果
並沒有導致確認減值損失。但預計安瑞科未來現金流量現值所依據的關鍵假設可
能會發生改變，管理層認為如果關鍵假設發生負面變動，則可能會導致本公司的
帳面價值超過其可收回金額。
對安瑞科預計未來現金流量現值的計算採用了
19% 的毛利率及
10% 的營業收
入增長率作為關鍵假設。管理層根據預算期間之前的歷史情況確定這些假設。
(b) TGE SA相關的商譽
本集團於
2008 年度以人民幣
243,096,000元作為合併成本收購了
TGE SA 60%
的權益。合併成本超過按比例獲得的
TGE SA可辨認資產、負債公允價值的差額
確認為與
TGE SA相關的商譽。於
2011年
12月
31日，與
TGE SA相關的商譽
為
175,964,000元。
TGE SA 的可收回金額以預計未來現金流量現值的方法確定。本集團根據管理層
批准的最近未來
10年財務預算和
7.05% 折現率預計
TGE SA的未來現金流量現
值。超過
10年財務預算之後年份的現金流量均保持穩定。對可收回金額的預計
結果並沒有導致確認減值損失。但預計
TGE SA未來現金流量現值所依據的關鍵
假設可能會發生改變，管理層認為如果關鍵假設發生負面變動，則可能會導致
本公司的帳面價值超過其可收回金額。
對
TGE SA預計未來現金流量現值的計算採用了
9% 的毛利率及
5% 的營業收
入增長率作為關鍵假設。管理層根據預算期間之前的歷史情況確定這些假設。
207
五、合併財務報表項目注釋 (續)
18、長期待攤費用
外幣其他減
本年本年其他報表折算少的原
項目年初餘額增加額攤銷額減少額影響數年末餘額因
水電增容費
1,178 980 (586) --1,572 無
租金
6,040 4,161 (3,390) --6,811 無
其他
20,760 23,467 (17,717) -(1) 26,509 無
小計
27,978 28,608 (21,693) -(1) 34,892 無
減: 減值準備
------無
合計
27,978 28,608 (21,693) -(1) 34,892 無
19、遞延所得稅資產
/ 遞延所得稅負債
(1) 互抵後的遞延所得稅資產或負債及對應的可抵扣或應納稅暫時性差異
2011年
2010年
可抵扣或應納稅遞延所得稅可抵扣或應納稅遞延所得稅
暫時性差異(應資產/負債暫時性差異(應資產/負債
納稅暫時性差異
(負債以「－」納稅暫時性差異
(負債以「－」
項目以「－」號填列) 號填列) 以「－」號填列) 號填列)
遞延所得稅資產:
資產減值準備
917,376 183,799 634,562 133,922
預計負債
498,649 97,469 453,035 91,669
應付職工薪酬
1,314,557 309,184 885,946 198,409
預提費用
495,601 96,826 288,965 46,405
可抵扣虧損
651,188 123,537 895,395 153,362
交易性金融工具、衍生
金融工具的估值
96,958 24,156 137,488 33,001
其他
146,182 16,156 66,668 21,285
小計
4,120,511 851,127 3,362,059 678,053
互抵金額
(599,278) (147,029) (810,909) (188,597)
互抵後的金額
3,521,233 704,098 2,551,150 489,456
遞延所得稅負債:
交易性金融工具、衍生
金融工具的估值
(26,046) (5,763) (77,324) (16,046)
可供出售金融資產
(499,820) (120,437) (723,531) (172,414)
套期保值工具的公允價值變動
(12,784) (3,196) (14,070) (3,858)
企業合併評估增值
(537,605) (163,771) (990,755) (276,049)
非居民外國企業預計
獲得境內股息收入
(3,665,929) (313,946) (2,490,010) (187,213)
其他
(463,670) (121,416) (591,535) (105,883)
小計
(5,205,854) (728,529) (4,887,225) (761,463)
互抵金額
599,278 147,029 810,909 188,597
互抵後的金額
(4,606,576) (581,500) (4,076,316) (572,866)
208
五、
19、
(2)
合併財務報表項目注釋 (續)
遞延所得稅資產
/ 遞延所得稅負債 (續)
未確認遞延所得稅資產明細
項目
2011年
2010年
可抵扣虧損
森林開採權減值損失
其他
合計
330,324
53,205
35,572
419,101
361,682
55,769
170,765
588,216
(3)
未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的到期情況
年份
2011年
2010年備註
2011年
-89,119
2012年
31,464 42,477
2013年
210,243 225,447
2014年
353,630 289,578
2015年
423,272 525,845
5年及以上
357,743 392,779注
1
合計
1,376,352 1,565,245
本年度本集團無未確認的遞延所得稅負債。
注
1:
2010年及
2011年末
5年及以上的未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損均
為境外公司的虧損。在中國香港地區、美國、英國及澳大利亞註冊的公
司產生的稅務虧損允許以未來的應納稅所得無限期彌補；在荷蘭註冊的
公司產生的未彌補稅務虧損允許以未來
9年內的應納稅所得彌補。
20、
其他非流動資產
項目
2011年
2010年
預付土地款
764,849 -
209
五、合併財務報表項目注釋 (續)
21、資產減值準備明細
項目附註年初餘額本年增加本年減少外幣報表年末餘額
轉迴轉銷折算影響數
應收帳款五、4 232,483 169,615 (71,563) (11,676) 691 319,550
其他應收款五、5 101,617 42,938 (20,684) 2,063 (5,503) 120,431
預付款項五、6 97,087 37 -(382) (2) 96,740
存貨五、7 259,687 199,138 (14,926) (22,851) (4,993) 416,055
一年內到期的非流動資產五、8 19,315 5,148 --(1) 24,462
長期應收款五、11 17,986 29,119 (1,522) (3,587) -41,996
長期股權投資五、123,065 2 ---3,067
固定資產五、14 230,213 7,782 -(21,108) (6,766) 210,121
無形資產五、16 104,834 52,264 --(4,882) 152,216
商譽五、17 11,578 12,254 ---23,832
合計
1,077,865 518,297 (108,695) (57,541) (21,456) 1,408,470
有關各類資產本年確認減值損失的原因，參見有關各資產項目的附註。
22、所有權受到限制的資產
於
2011年
12月
31日，所有權受到限制的資產情況如下:
外幣報表
項目附註年初餘額本年增加本年減少折算影響數年末餘額
用於擔保的資產
-貨幣資金五、1 858,281 1,723,088 (1,217,609) (138,887) 1,224,873
-應收帳款五、4 962,096 283,947 (743,496) (31,521) 471,026
-存貨五、7 -7,671 --7,671
-固定資產五、14 161,120 58,252 (130,440) (1,493) 87,439
-在建工程五、15 36,337 -(36,337) --
無形資產五、16 156,607 13,907 (36,656) (6,014) 127,844
合計
2,174,441 2,086,865 (2,164,538) (177,915) 1,918,853
其中存貨、固定資產及無形資產用於抵押貸款，應收帳款用於質押借款。本集團
短期和長期抵押貸款分析載於附註五、23、五、34和五、35。
210
五、
23、
(1)
合併財務報表項目注釋 (續)
短期借款
短期借款分類:
項目
保證借款
-人民幣
-美元
-日元
-英鎊
-歐元
-新加坡幣
小計
抵押借款
-美元
-歐元
-新加坡幣
小計
質押借款
-美元
小計
信用借款
-人民幣
-美元
-歐元
-港幣
-澳元
小計
附註
(a)
2011年
2,760,263
2,401,895
1,733
-
-
376
5,164,267
-
-
-
-
-
-
572,336
1,386,579
203,957
682,994
20,779
2,866,645
2010年
3,836,026
450,471
10,021
38,343
76,351
4,710
4,415,922
86,325
17,346
624
104,295
962,096
962,096
672,125
1,536,746
194,247
423,878
-
2,826,996
合計
8,030,912 8,309,309
211
五、合併財務報表項目注釋 (續)
23、短期借款 (續)
(1)
短期借款分類 (續):
(a)
於
2011年
12月
31日，本集團的保證借款包括由本公司為子公司提供擔
保的銀行借款人民幣
2,229,917,000元，由車輛集團為其子公司提供擔保
的銀行借款人民幣
54,751,000元，由安瑞科為其子公司提供的擔保人民幣
333,919,000元，由中集來福士為其子公司提供擔保的銀行借款人民幣
2,545,680,000元。
(b)
於
2011年
12月
31日，本集團無持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股
份的股東單位或關聯方的短期借款。
(2)
已到期未償還的短期借款情況:
於
2011年
12月
31日，本集團無已到期未償還的短期借款情況。
212
五、合併財務報表項目注釋 (續)
24、交易性金融負債
項目
附註
2011年
2010年
流動部分
衍生金融負債
-外匯遠期合約五、2(3) 4,816 3,810
-利率掉期合約五、24(1) 8,138 -
-外匯期權合約五、24(2) 18,153 -
小計
31,107 3,810
非流動部分
衍生金融負債
-利率掉期合約
五、24(1) 74,836 76,066
-外匯期權合約五、24(2) -78,226
小計
74,836 154,292
合計
105,943 158,102
(1)
於
2011年
12月
31日，本公司及子公司分別持有
10份及
4份尚未結算的
以美元計價的利率掉期合約，其名義本金合計約為
4.25億美元，將於
2012
年
11月
23日至
2018年
12月
29日期滿。本集團於
2011年
12月
31日利
率掉期合約的公允價值為人民幣
82,974,000元 (其中本公司公允價值為
人民幣
77,973,000元) ，並作為衍生金融負債被確認為交易性金融負債。
該公允價值未扣除將來處置該金融負債時可能產生的交易費用。
(2)
本公司於
2011年
12月
31日持有
1份尚未結算的日元期權合約，其名義
金額合計約
28.4億日元。根據合約約定，若結算日的即期匯率高於合約
約定的執行匯率則本公司有權按合約約定的執行匯率以名義金額的日元
購買美元；若計算日的即期匯率低於或等於合約約定的執行匯率則締約雙
方無需結算。此期權合約將於
2012年
6月
29日期滿。
於
2011年
12月
31日，本公司上述未結算的日元期權合約的公允價值為
人民幣
18,153,000元，並作為衍生金融負債被確認為交易性金融負債。該
公允價值未扣除將來處置該金融負債時可能產生的交易費用。
213
五、
25、
合併財務報表項目注釋 (續)
應付票據
項目
2011年
2010年
銀行承兌匯票
商業承兌匯票
合計
1,184,861
2,110,365
3,295,226
2,435,043
103,580
2,538,623
上述餘額均為一年內到期應付票據。
26、應付帳款
(1) 應付帳款情況如下:
項目
2011年
2010年
原材料供應商款
7,328,966 9,117,500
於
2011年
12月
31日，本集團沒有個別重大帳齡超過一年的應付帳款。
本集團應付帳款按原幣幣種列示如下:
2011年
2010年
原幣金額匯率人民幣原幣金額匯率人民幣
幣種千元千元千元千元
人民幣
5,870,263 1.0000 5,870,263 5,806,328 1.0000 5,806,328
美元
151,009 6.3009 951,496 443,815 6.5897 2,924,606
港幣
19,969 0.8107 16,189 200,411 0.8477 169,893
日元
7,082 0.0811 574 43,843 0.0810 3,551
歐元
43,272 8.1625 353,209 17,757 8.7979 156,227
澳元
18,870 6.4093 120,946 8,255 6.7050 55,350
其他
16,289 1,545
合計
7,328,966 9,117,500
(2) 本報告期應付帳款期末餘額中無應付持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的
股東單位或關聯方的款項。
214
五、合併財務報表項目注釋 (續)
27、預收款項
(1) 預收款項情況如下:
項目
2011年
2010年
預收貨款
1,310,878 811,674
預收工程款
955,546 620,826
房屋預售款
396,318 502,573
其他
-658
合計
2,662,742 1,935,731
本報告期預收款項期末餘額中無預收持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的
股東單位或關聯方的款項。
於
2011年
12月
31日，本集團沒有個別重大帳齡超過一年的預收款項。
28、應付職工薪酬
外幣報表
項目年初餘額本年增加本年減少折算影響數年末餘額
工資、獎金、
津貼和補貼
781,343 4,250,221 (3,586,165) (3,716) 1,441,683
總裁獎勵金
269,475 119,476 (16,947) -372,004
辭退福利
79 6,095 (2,227) (1) 3,946
以現金結算的股份支付
-504 -(12) 492
社會保險費及其他
314,635 728,682 (848,819) (15) 194,483
合計
1,365,532 5,104,978 (4,454,158) (3,744) 2,012,608
以現金結算的股份支付的有關信息參見附註七。
於
2011年
12月
31日，本集團應付職工薪酬中無屬於拖欠性質的金額。
於
2011年
12月
31日，上述
「其他」中包含工會經費和職工教育經費金額為人
民幣
30,626,000元，非貨幣性福利金額為人民幣
55,000元。
215
五、合併財務報表項目注釋 (續)
28、應付職工薪酬 (續)
工資、獎金、津貼與補貼中除當月計提下月發放的工資以外，其餘部分金額主
要為本集團下屬各子公司根據集團年度業績考核方案與結果計提的集團考核獎
金。根據考核方案的要求，每年度計提的考核獎金分三年根據確定的比例發放，
因此期末有一定金額結餘。
本公司每年根據各項考核指標完成情況確定是否計提總裁獎勵金及具體計提金
額，該項總裁獎勵金由總裁提出分配方案、並報集團正副董事長審批後發放。
其餘額為歷年已經根據集團考核結果計提，但尚未發放部分的總裁獎勵金。
29、應交稅費
項目
2011年
2010年
應交增值稅
52,069 66,744
應交營業稅
17,697 8,533
應交企業所得稅
663,749 590,029
代扣代繳稅金
68,833 79,699
應交城市建設維護稅
38,936 2,051
應交教育費及附加
27,740 2,254
其他
47,094 39,845
合計
916,118 789,155
30、應付利息
項目
2011年
2010年
分期付息到期還本
的長期借款利息
12,224 3,120
短期借款應付利息
17,810 10,048
企業債券利息
122,033 -
合計
152,067 13,168
216
五、
31、
合併財務報表項目注釋 (續)
應付股利
2011年
2010年
子公司少數股東
116,253 16,046
32、其他應付款
(1) 其他應付款情況如下:
項目附註
2011年
2010年
質保金
305,596 141,932
押金及暫收款
899,441 469,371
運費
280,289 256,492
應付設備及土地款
160,047 395,583
預提費用
656,916 532,578
房屋維修金等
34,933 11,096
子公司少數股東資金往來
46,698 245,728
諮詢、培訓費等
19,221 17,833
保險費
19,662 10,000
預收造船進度款
32 (4) 424,051 -
特許權使用費
1,614 4,187
其他
545,369 303,567
合計
3,393,837 2,388,367
217
五、合併財務報表項目注釋 (續)
32、其他應付款 (續)
(1)
其他應付款情況如下 (續):
其他應付款按原幣幣種列示如下:
2011年
2010年
原幣原幣
幣種金額匯率人民幣金額匯率人民幣
千元千元千元千元
人民幣
1,404,982 1.0000 1,404,982 721,950 1.0000 721,950
美元
252,612 6.3009 1,591,679 170,943 6.5897 1,126,461
港幣
330,546 0.8107 267,974 254,149 0.8477 215,448
日元
126,276 0.0811 10,241 264,082 0.0810 21,387
歐元
10,770 8.1625 87,908 27,106 8.7979 238,476
澳元
4,602 6.4093 29,496 9,582 6.7050 64,245
其他幣種
--1,557 --400
合計
3,393,837 2,388,367
(2) 本報告期其他應付款中應付持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位
或關聯方情況:
單位名稱
與本公司關係
2011年
2010年
1. Gasfin Investment S.A.
「Gasfin」)
(以下簡稱
本集團子公司少數股東
38,698 20,806
2. Bright Touch Investment
Limited (以下簡
稱
「Bright Touch」) 本集團子公司少數股東
-60,231
3. Leung Kee
本集團子公司少數股東
-104,919
4. Yantai Shipyard Pte. Ltd
(以下簡稱
「Yantai
Shipyard」) 本集團子公司少數股東
-46,497
5.
蕪湖瑞江投資有限公司
有限公司 (以下
簡稱
「蕪湖投資」) 本集團子公司少數股東
8,000 -
6.海洋藍島
本集團聯營公司
58,305 -
7. MSC 本集團聯營公司
424,051 -
合計
529,054 232,453
218
五、合併財務報表項目注釋 (續)
32、其他應付款 (續)
(3)
帳齡超過
1年的大額其他應付款的情況如下:
帳齡超過
1年的大額其他應付款主要為尚未支付的質保金、車貸保證金、押金等。
(4)
中集來福士於
2007年與
Gadidae AB 籤訂船舶建造協議（船舶建造協議後來終
止不再執行），中集來福士作為建造方，向
Gadidae AB銷售半潛式生活起重平
臺。Gadidae AB繼而與
MSC籤訂了該船舶的買賣協議。根據船舶買賣協議，
Gadidiae AB於
2007年向
MSC收取了預付款
67,300,000美元 (折合人民幣
424,051,000元)。
219
五、
33、
合併財務報表項目注釋 (續)
預計負債
項目附註年初餘額本年增加本年償付本年衝銷
外幣報表
折算影響數年末餘額
流動部分
產品質量保證
(1)
對外開具的保函(2)
其他
合計
555,341
12,478
81,754
649,573
340,940
9,274
6,724
356,938
(54,071)
(2,047)
(19,603)
(75,721)
(162,516)
(1,217)
(13,290)
(177,023)
(15,860)
(431)
(1,297)
(17,588)
663,834
18,057
54,288
736,179
(1)
本集團向購買貨櫃、車輛、壓力容器、登機橋及海洋工程等產品的客戶提供售
後質量維修承諾，對貨櫃售出後二至七年、車輛售出後一年、壓力容器售出後
一至七年、登機橋售出後一至兩年、海洋工程船舶交船後一年內出現的非意外事
件造成的故障和質量問題，本集團依照合同，承擔保修責任。上述產品質量保證
是按本集團預計為本年度及以前年度售出的產品需要承擔的產品質量保修費用
計提的。
(2)
本公司之子公司——天達空港對其開具的銀行保函預計可能發生的損失。
34、
一年內到期的非流動負債
(1)
一年內到期的非流動負債分項目情況如下:
項目
附註
2011年
2010年
一年內到期的長期借款
-信用借款
1,094,352 2,729,353
-質押借款
(a) 649,072 -
-保證借款
(b) 750,000 17,584
小計
2,493,424 2,746,937
一年內到期的長期應付款
66,894 97,584
合計
2,560,318 2,844,521
(a)
於
2011年
12月
31日，本集團一年內到期的長期借款包含本集團下屬子
公司中集來福士用其應收帳款和其子公司龍口中集來福士
100%股權向銀
行質押借款，金額為人民幣
649,072,000元。
220
34、
一年內到期的非流動負債
(1)
一年內到期的非流動負債分項目情況如下 (續):
(b)
於
2011年
12月
31日，本集團一年內到期長期借款包含車輛集團對其子公
司的擔保借款人民幣
50,000,000元，以及中集來福士對其子公司的擔保借
款人民幣
700,000,000元。
(2)
一年內到期的長期借款
(a)
一年內到期的長期借款按原幣幣種列示如下:
年利率
2011年年利率
2010年
原幣金額匯率等值人民幣原幣金額匯率等值人民幣
千元千元千元千元
銀行借款
-人民
中國人民銀行895,000 1.0000 895,000 4.01% 2,000,000 1.0000 2,000,000
幣
基準利率~~ 4.73%
中國人民銀行
基準利率上浮
10%
-美元
LIBOR 248,500 6.3009 1,565,774 LIBOR+90BP 100,000 6.5897 658,970
+55BP ~
LIBOR+2.08%
-
港幣
--0.8107 -HKIBOR 20,743 0.8477 17,584
+17BP
-
歐元
EURIBOR 4,000 8.1625 32,650 EURIBOR 8,000 8.7979 70,383+65BP +65BP
合計
2,493,424 2,746,937
一年內到期的長期借款中無屬於逾期借款獲得展期的金額。
221
五、合併財務報表項目注釋 (續)
34、一年內到期的非流動負債 (續)
(2) 一年內到期的長期借款 (續):
(b) 於
2011年
12月
31日，金額前五名的一年內到期的長期借款:
貸款單位
借款借款
幣種利率
(%)
2011年
2011年
2010年
2010年
起始日終止日原幣金額人民幣金額原幣金額人民幣金額
千元千元千元千元
1. 國家開發銀行
2009年
6月
19日
2012年
6月
18日美元
LIBOR +2.08% 80,000 504,702 -2.
交通銀行
2009年
7月
21日
2012年
7月
17日人民幣中國人民銀行基準利率
500,000 500,000 -3.
國家開發銀行
2007年
12月
12日
2012年
6月
21日美元
6個月
LIBOR+90BP 60,000 378,054 -4.
國家開發銀行
2007年
12月
12日
2012年
12月
21日美元
6個月
LIBOR+90BP 60,000 378,054 -5.
中國銀行
2009年
10月
19日
2012年
10月
19日美元
3個月
LIBOR+55BP 48,500 305,594 -
合計
2,066,404 (
3) 一年內到期的長期應付款
於
2011年
12月
31日，一年內到期的長期應付款中包含應付融資租賃款淨額人民幣
66,894,000元 (即總額人民幣
73,234,000元
扣減未確認融資費用人民幣
6,340,000元後的淨額) 。2010年
12月
31日，一年內到期的長期應付款中包含應付融資租賃款淨額
人民幣
97,584,000元 (即總額人民幣
107,499,000元扣減未確認融資費用人民幣
9,915,000元後的淨額) 。
本集團本年度無由獨立第三方為本集團融資租賃提供擔保。
222
五、合併財務報表項目注釋 (續)
34、一年內到期的非流動負債 (續)
(3)
一年內到期的長期應付款 (續)
於
2011年
12月
31日，一年內到期的長期應付款情況如下:
借款單位期限初始金額利率(%) 應計利息年末餘額借款條件
1. 招銀金融租賃有限公司
2010年
9月
19日312,300人民銀行基準6,340 66,894 無
到
2013年
9月
19日
利率下浮
8%
223
五、
35、
合併財務報表項目注釋 (續)
長期借款
(1) 長期借款分類
項目
2011年
2010年
銀行借款
-信用借款
-抵押借款
-保證借款
-質押借款
合計
(a)
(c)
(b)
4,424,142
344,500
1,371,698
432,245
6,572,585
2,534,754
772,202
460,146
145,046
3,912,148
長期借款按原幣幣種列示如下:
年利率
2011年年利率
2010年
原幣金額匯率等值人民幣原幣金額匯率等值人民幣
千元千元千元千元
銀行借款
-人民中國人民銀行
幣基準利率上浮
3,642,400 1.0000 3,642,400 3.51% 1,438,770 1.0000 1,438,770
10% ~中~ 5.85%
國人民銀行基
準利率下浮
5%
-
美元
LIBOR+55BP 383,206 6.3009 2,414,544 LIBOR+30 370,000 6.5897 2,438,189
~ 4.88% ~ 185BP
HKIBOR+
-
港幣
1.7% ~ 634,451 0.8107 514,350 HKIBOR --2.3%
+17 ~ BP
-澳元
-201 6.4093 1,291 --6.7050
-
歐元
--8.1625 -EURIBOR 4,000 8.7979 35,189+65BP
合計
6,572,585 3,912,148
(a)
於
2011年
12月
31日，本集團下屬子公司中集來福士用其海域使用權向
銀行抵押借款，金額為人民幣
310,000,000元；以及中集天宇以其華宇酒
店的土地使用權及房屋建築物向銀行抵押借款，金額為人民幣
34,500,000
元。
224
五、
合併財務報表項目注釋 (續)
35、
長期借款 (續)
(1)
長期借款分類 (續)
(b)
於
2011年
12月
31日，本集團的質押借款為中集來福士用其子公司
Caspin
Driller Pte. Ltd. 股權向銀行質押的借款，金額為
68,600,000美元，折合約
人民幣
432,245,000元。
(c)
於
2011年
12月
31日本集團的長期借款中保證借款包括本公司為子公司
提供的擔保銀行借款人民幣
1,027,130,000元；中集來福士為其子公司的
擔保借款人民幣
150,000,000元；由安瑞科為其子公司提供的擔保借款人
民幣
194,568,000元。
(d)
本報告期長期借款餘額中無持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股
東單位或關聯方的長期借款。
225
五、合併財務報表項目注釋 (續)
35、長期借款 (續)
(2) 於
2011年
12月
31日，金額前五名的長期借款:
2011年
2011年
2010年
2010年
借款借款原幣金額人民幣原幣金額人民幣
貸款單位起始日終止日幣種利率
(%) 千元千元千元千元
1. 國家開發銀行
2007年
12月
12日
2013年
12月
10日美元
6個月
150,000 945,135 270,000 1,701,243
LIBOR+90BP
2. 荷蘭銀行
2011年
4月
30日
2014年
4月
30日美元
LIBOR+1.5% 112,850 711,057 --
~1.7%
3. 中國進出口銀行
2011年
2月
1日
2014年
2月
1日人民幣第一季度
4.76%,500,000 500,000 --
每季度核定
4. 國家開發銀行
2011年
11月
30日
2018年
11月
30日美元
4.88% 68,601 432,245 --
5. 中國進出口銀行
2011年
1月
20日
2014年
1月
7日人民幣第一季度
4.76%,400,000 400,000 --
每季度核定
合計
2,988,4371,701,243
於
2011年
12月
31日，本集團無因逾期借款獲得展期形成的長期借款。
226
五、合併財務報表項目注釋 (續)
36、應付債券
項目
中期票據-11中集
MTN1
年初餘額
-
本年增加
3,988,438
本年減少
-
年末餘額
3,988,438
(1) 應付債券基本情況分析如下:
債券年初應付本年應計本年已付年末應付年末
名稱面值發行日期債券期限發行金額利息利息利息利息餘額
中期票據
-11中集
2011年
MTN1 4,000,000 5月
23日
5年
4,000,000 -(11,562) -(11,562) 3,988,438
本公司於
2011年
5月
20日在全國銀行間債券市場公開發行中期票據。中期票據
的註冊金額為人民幣
60億元，第一次發行金額為人民幣
40億元，期限為
5年 (自
2011年
5月
23日至
2016年
5月
22日) ；每張中期票據的發行價格和面值均為
人民幣
100元；發行利率採用固定利率方式 (年利率為
5.23%) ，於中期票據存
續期內每年
5月
23日付息一次；本金於
2016年
5月
23日交兌日一次償還；不
設擔保，發行對象為銀行間市場的機構投資者。該等中期票據由招商銀行股份
有限公司主承銷，採取簿記建檔、集中配售的方式。上述中期票據作為本公司
的應付債券按照實際利率以攤餘成本進行後續計量。
37、長期應付款
項目注
2011年
2010年
應付融資租賃款
(2) 86,846 118,858
227
五、合併財務報表項目注釋 (續)
37、長期應付款
(續)
(1) 2011年
12月
31日，金額前三名 (已包括所有的長期應付款) 的長期應付款情況：
借款單位期限初始金額利率(%) 應計利息年末餘額借款條件
1. 招銀金融租賃有限公2010年
9月
19日312,300人民銀行基準1,746 53,179 無
司
到
2013年
9月
19日
利率下浮
8%
2. Bank of America 2011年
12月
20日17,397 3.13% -17,397 無
到
2018年
9月
20日
3. Bank of America 2011年
11月
4日16,270 3.15% -16,270 無
到
2018年
9月
4日
合計
1,746 86,846
於
2011年
12月
31日，本集團長期應付款包括以美元支付款項人民幣
33,667,000元，2010年長期應付款餘額中無外幣支付款
項。
228
五、合併財務報表項目注釋 (續)
37、長期應付款 (續)
(2) 長期應付款中的應付融資租賃款明細
本集團於
2011年
12月
31日以後需支付的融資租賃最低付款額按未折現的合同
現金流量 (包括按合同利率 (如果是浮動利率則按
12月
31日的現行利率) 計算
的利息) 分析如下:
最低租賃付款額
2011年
2010年
1年以內 (含
1年) 73,234 107,499
1年以上
2年以內 (含
2年) 54,925 73,234
2年以上
3年以內 (含
3年) -51,675
3年以上
33,667 -
小計
161,826 232,408
減: 未確認融資費用
(8,086) (15,966)
合計
153,740 216,442
一年內到期的應付融資租賃款扣減未確認融資費用後的淨額已在附註五、34中
披露。
本集團本年度無由獨立第三方為本集團融資租賃提供擔保。
本集團本年度無應付持本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位或關聯方
的長期應付款。
38、專項應付款
外幣報表
項目年初餘額本年增加本年減少折算影響數年末餘額
項目基金
16,442 2,566 10,068 -8,940
229
五、合併財務報表項目注釋 (續)
39、其他非流動負債
項目
2011年
2010年
遞延收益
198,564 178,008
40、股本
本公司於
12月
31日股本結構如下:
年初數本年增加額
金額單位: 人民幣千元
限售股份解凍年末數
有限售條件股份
-境外法人持股
-境內自然人持股
-
620
-
-
-
(247)
-
373
無限售條件股份
-人民幣普通股
-境內上市外資股
1,231,297
1,430,479
-
-
247
-
1,231,544
1,430,479
合計
2,662,396 --2,662,396
以上股份每股面值人民幣
1.00元。
230
五、合併財務報表項目注釋 (續)
41、資本公積
項目年初餘額本年增加本年減少
本位幣變更
的影響年末餘額
股本溢價
其他資本公積
-資產評估增值準備
-外幣資本折算差額
-接受捐贈非現金
資產準備
-可供出售金融資產
公允價值變動淨額
-現金流量套期的
套期工具公允價值
變動淨額
-與計入股東權益項目
相關的所得稅影響
-股份支付計入股
東權益的金額
-少數股東投入資本
產生的資本公積
-因收購子公司少數
股東權益而形成
的資本公積
-因少數股東投入資本
而減少的資本公積
-其他
合計
201,222
54,979
866
324
727,466
14,070
(176,272)
82,432
88,251
256,078
-
100,004
1,349,420
-
-
-
-
-
-
46,922
117,805
-
-
-
2,695
167,422
-
-
-
-
(195,700)
(745)
-
-
-
(58,964)
-
(255,409)
-
(11,225)
(174)
(67)
(28,490)
(541)
6,594
(3,283)
(9,227)
(8,964)
-
(406,795)
(462,172)
201,222
43,754
692
257
503,276
12,784
(122,756)
196,954
79,024
247,114
(58,964)
(304,096)
799,261
42、盈餘公積
項目年初餘額本年增加本年減少
本位幣變更
的影響年末餘額
法定盈餘公積
任意盈餘公積
合計
1,331,198
2,246,390
3,577,588
92,110
-
92,110
-
-
-
(260,240)
(456,298)
(716,538)
1,163,0681,790,0922,953,160
231
五、合併財務報表項目注釋 (續)
43、未分配利潤
項目注金額提取或分配
比例
上年年末未分配利潤
10,689,335 ─
加:本年歸屬於母公司股東的淨利潤
3,690,926 ─
減:提取法定盈餘公積
(92,110)法定盈餘公
積按本公司
淨利潤之
10%提取
應付普通股股利
(1) (931,839) ─
因購買少數股東權益而減少的未分
配利潤
(2) (19,843) ─
因變更本位幣而減少的未分配利潤
(551,377) ─
年末未分配利潤
(3) 12,785,092 ─
(1) 本年內分配普通股股利
根據
2011年
4月
13日股東大會的批准，本公司於
2011年
5月
31日向普通股股
東派發現金股利，每股人民幣
0.35元
(2010年: 每股人民幣
0.12元) ，共人民
幣
931,839,000元
(2010年: 人民幣
319,488,000元) 。
232
五、合併財務報表項目注釋 (續)
43、未分配利潤 (續)
(2) 因購買少數股東權益而減少的未分配利潤
根據本公司全資子公司中集香港與本公司子公司青島冷箱的少數股東膠州市經
濟技術開發建設總公司於
2011年
8月
25日籤定的股權轉讓協議，中集香港以支
付現金
7,190,000美元 (折合人民幣
46,099,000元) 向膠州市經濟技術開發建設
總公司購買了其持有的
10.70% 青島冷箱的權益。上述交易完成後，中集香港對
青島冷箱的持股比例從
68.23% 增加至
78.93%，從而，本公司對青島冷箱直接
及間接的持股比例從
89.30%增加至
100.00%。中集香港取得的新增的權益所投
入的成本高於按照新增持股比例計算應享有青島冷箱淨資產帳面價值份額之間
的差額人民幣
18,686,000元應衝減中集香港的資本公積 (資本溢價) 。但由於中
集香港的資本公積 (資本溢價) 的餘額不足衝減，所以上述差額人民幣
18,686,000元衝減了中集香港的未分配利潤。
根據本公司之子公司安瑞科與安瑞科子公司荊門宏圖機械製造有限公司的少數
股東自然人賀紅星於
2011年
12月
30日籤定的股權轉讓協議，安瑞科以支付現
金人民幣
3,600,000元向賀紅星購買了其持有的
40.00%荊門宏圖機械製造有限公
司的權益。上述交易完成後，安瑞科對荊門宏圖機械製造有限公司的持股比例從
60% 增加至
100% 。安瑞科取得的新增的權益所投入的成本高於按照新增持股
比例計算應享有荊門宏圖機械製造有限公司淨資產帳面價值份額之間的差額人
民幣
1,157,000元應衝減安瑞科的資本公積 (資本溢價) 。但由於安瑞科的資本
公積 (資本溢價) 的餘額不足衝減，所以上述差額人民幣
1,157,000元衝減了安
瑞科的未分配利潤。
(3) 年末未分配利潤的說明
截至
2011年
12月
31日，本集團歸屬於母公司的未分配利潤中包含了本公司的
子公司提取的盈餘公積人民幣
674,381,000元
(2010年: 人民幣
583,087,000
元) 。
233
五、合併財務報表項目注釋 (續)
44、營業收入、營業成本
(1)
項目
2011年
2010年
主營業務收入
62,799,402 50,663,426
其他業務收入
1,325,651 1,104,890
營業成本
52,224,731 43,597,815
本集團建造合同項目中，無單項合同本年確認收入超過營業收入
10% 以上的項
目情況。
(2) 主營業務 (分行業與分產品)
行業名稱
營業收入
2011年
營業成本營業收入
2010年
營業成本
貨櫃業務
34,531,285 27,861,725 24,949,668 20,210,417
道路運輸車輛業務
16,492,375 14,229,990 16,255,487 14,019,450
能源化工設備業務
8,087,583 6,683,434 5,081,191 4,225,770
海洋工程業務
540,920 918,822 2,391,112 3,218,922
空港設備業務
544,289 350,893 307,079 229,260
其他業務
2,602,950 1,664,405 1,678,889 1,161,946
合計
62,799,402 51,709,269 50,663,426 43,065,765
(3) 主營業務 (分地區)
地區名稱
2011年
2010年
營業收入營業成本營業收入營業成本
中國
57,619,027 47,211,361 47,521,140 40,261,708
美洲
1,762,144 1,620,224 956,129 917,356
歐洲
2,153,273 1,881,668 1,670,704 1,444,836
亞洲
192,147 168,113 106,315 92,736
其他
1,072,811 827,903 409,138 349,129
合計
62,799,402 51,709,269 50,663,426 43,065,765
主營業務分地區營業收入和營業成本是按提供服務或銷售產品企業的所在地進
行劃分。
234
五、合併財務報表項目注釋 (續)
44、營業收入、營業成本 (續)
(4) 2011年前五名客戶的營業收入情況
佔營業收入總額
客戶名稱營業收入的比例
(%)
1. A.P. Moller-Maersk A/S 4,621,630 7.21%
2. TAL International Container Corperation 2,229,910 3.48%
3. Mediterranean Shipping Co. S.A. 1,897,313 2.96%
4. Compagnie Maritime. d』Affretement 1,493,308 2.33%
5. Cronos Containers Ltd. 1,362,007 2.12%
合計
11,604,168 18.10%
本集團
2010年前五名客戶的營業收入總額為人民幣
12,871,529,000元，佔營業
收入總額比例為
24.86% 。
45、營業稅金及附加
項目
2011年
2010年計繳標準
營業稅
89,765 43,947 營業收入的
3% -5%
城市維護建設稅
114,746 23,527 繳納增值稅及營業稅的
7%
教育費及附加
84,051 5,150 繳納增值稅及營業稅的
3%-5%
土地增值稅
14,009 511 轉讓房地產所取得的增
值額和規定的稅率計算
其他
42,152 3,757
合計
344,723 76,892
235
五、合併財務報表項目注釋 (續)
46、銷售費用
項目
2011年
2010年
運輸及裝卸費用
產品外部銷售佣金
人工費用
產品質量保修金
其他
合計
944,824
83,486
213,927
164,388
461,275
1,867,900
623,084
64,320
180,967
41,405
340,467
1,250,243
47、管理費用
項目
2011年
2010年
材料消耗及低值品
租金
折舊
行政人員費用
稅費及規費
中介費
技術發展費
攤銷
考核獎金及總裁獎勵金
股份支付確認的費用
辦公費、招待費及其他
合計
87,845
66,302
170,771
1,283,015
140,576
141,716
359,597
233,689
487,499
122,642
673,569
3,767,221
60,271
43,411
147,697
891,417
118,005
158,554
226,503
249,010
289,171
70,556
479,769
2,734,364
236
五、
48、
合併財務報表項目注釋 (續)
財務費用
項目
2011年
2010年
貸款及應付款項的利息支出
減:資本化的利息支出
存款及應收款項的利息收入
淨匯兌虧損
其他財務費用
合計
903,749
240,988
(217,942)
208,872
130,008
783,699
472,312
12,717
(69,085)
225,878
53,395
669,783
49、公允價值變動 (損失)/ 收益
項目
2011年
2010年
交易性金融資產
-本年公允價值變動
1.交易性權益工具投資
產生的公允價值變動收益
(33,905) 171,617
2.衍生金融工具產生的公
允價值變動(損失)/ 收益
(86,378) 94,032
-因資產終止確認而
轉出至投資收益
(32,453) (13,540)
小計
(152,736) 252,109
交易性金融負債
-本年公允價值變動
1.衍生金融工具產生的公允
價值變動收益
/ (損失) 52,159 (17,191)
合計
(100,577) 234,918
237
五、合併財務報表項目注釋 (續)
50、投資收益
(1) 投資收益分項目情況
項目注
2011年
2010年
成本法核算的長期
股權投資收益
(2) 10,100 7,458
權益法核算的長期
股權投資收益
(3) 44,120 102,938
處置長期股權投資
產生的投資收益
/ (損失) 13,286 (144,206)
交易性金融資產持有
期間取得的投資收益
-2,280
可供出售金融資產持有
期間取得的投資收益
13,030 18,452
處置交易性金融資產
取得的投資收益
32,453 13,540
處置可供出售金融資產
取得的投資收益
-40,641
其他
(4,296) (2,462)
合計
108,693 38,641
(2) 按成本法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額
5% 以上，或不到
5% 但佔投資收益金額前五名的情況如下:
被投資單位
2011年
2010年本年比上年增減變動的原因
交銀施洛德
10,000 7,458本年派發現金紅利增加
司多爾特
100 -本年派發現金紅利增加
合計
10,100 7,458 ─
238
五、合併財務報表項目注釋 (續)
50、投資收益 (續)
(3)
2011年度按權益法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額
5% 以
上，或不到
5% 但佔投資收益金額前五名的情況如下:
被投資單位
2011年
2010年本年比上年增減變動的原因
天津振華
23,385 87,698被投資企業損益變動
上海豐揚
50,098 20,010被投資企業損益變動
KYH 7,610 8,696被投資企業損益變動
廣西南方物流
4,574 297被投資企業損益變動
廈門中集
2,813 1,835被投資企業損益變動
合計
88,480 118,536 ─
注
1:僅列示利潤總額比例最高的前
5家投資單位明細。
注
2:本集團投資收益匯回不存在重大限制。
51、
資產減值損失
項目
2011年
2010年
應收帳款
98,052 70,744
預付款項
37 61,176
其他應收款
22,254 48,660
存貨
184,212 57,610
一年內到期的非流動資產
5,148 8,932
長期應收款
27,597 9,785
長期股權投資
2 -
固定資產
7,782 17,703
無形資產
52,264 -
商譽
12,254 -
合計
409,602 274,610
239
五、
52、
合併財務報表項目注釋 (續)
營業外收入
(1) 營業外收入分項目情況如下:
項目附註
2011年
2010年
2011年計入非
經常性損益
的金額
固定資產處置利得
無形資產處置利得
索賠收入
罰款收入
固定資產盤盈
政府補助
轉回計提的企業合併
或有對價而確認的利得
因企業合併而確認的利得
其他
合計
(2)
9,150
18,646
14,757
4,265
254
267,349
-
-
55,772
370,193
1,452
1,315
24,607
8,307
128
93,685
40,805
84,166
37,554
292,019
9,150
18,646
14,757
4,265
254
267,349
-
-
55,772
370,193
(2) 政府補助明細
項目
2011年
2010年
財政補貼
稅收返還
合計
265,819
1,530
267,349
92,370
1,315
93,685
240
五、
53、
合併財務報表項目注釋 (續)
營業外支出
項目
2011年
2010年
2011年計入非
經常性損益的金額
固定資產處置損失
捐贈支出
罰款支出
賠款支出
其他
合計
28,082
1,911
1,939
1,827
49,021
82,780
23,318
2,751
2,173
4,974
22,364
55,580
28,082
1,911
1,939
1,827
49,021
82,780
241
五、
54、
合併財務報表項目注釋 (續)
所得稅費用
項目
2011年
2010年
按稅法及相關規定計算的當期所得稅
遞延所得稅的變動
合計
1,477,811
(114,043)
1,363,768
853,500
(29,752)
823,748
(2) 所得稅費用與會計利潤的關係如下:
項目
2011年
2010年
稅前利潤
5,022,706 3,674,607
按適用稅率計算的預期所得稅
1,255,677 884,453
稅收優惠影響
(281,600) (150,204)
不可抵扣的支出
61,881 28,983
其他非應稅收入
(25,814) (75,642)
本年利用以前年度未確認
遞延所得稅資產的
稅務虧損的稅務影響
(52,029) (247,273)
未確認的稅務虧損
215,727 167,057
未確認遞延所得稅資產的
可抵扣暫時性差異
88,809 120,945
因稅率變更導致的
遞延稅項差異
12,144 17,224
年度彙算清繳退稅
(35,098) (17,966)
國產設備退稅
(2,662) (8,022)
預提境外控股公司
享有當年利潤
需交納所得稅
126,733 104,193
本年所得稅費用
1,363,768 823,748
242
五、合併財務報表項目注釋 (續)
55、基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程
(1) 基本每股收益
基本每股收益以歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤除以本公司發行在外普
通股的加權平均數計算:
2011年
2010年
人民幣千元人民幣千元
歸屬於本公司普通股股東
的合併淨利潤
3,690,926 3,001,851
本公司發行在外普通股
的加權平均數 (千股) 2,662,396 2,662,396
基本每股收益 (元/股) 1.39 1.13
普通股的加權平均數計算過程如下:
2011年
2010年
年初已發行普通股股數 (千股) 2,662,396 2,662,396
年末普通股的加權平均數 (千股) 2,662,396 2,662,396
(2) 稀釋每股收益
稀釋每股收益以調整後的歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤除以調整後的
本公司發行在外普通股的加權平均數計算:
注
2011年
2010年
歸屬本公司普通股股東
的合併淨利潤 (稀釋)
本公司發行在外普通股
的加權平均數 (稀釋) (千股)
稀釋每股收益 (元/股)
(a)
(b)
3,690,926
2,684,722
1.37
3,001,851
2,666,555
1.13
243
五、合併財務報表項目注釋 (續)
55、基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程
(2) 稀釋每股收益 (續)
(a) 歸屬於本公司普通股股東的合併淨利潤 (稀釋) 計算過程如下:
2011年
2010年
歸屬於本公司普通股股東
的合併淨利潤
3,690,926 3,001,851
(b) 普通股的加權平均數 (稀釋) 計算過程如下:
2011年
2010年
年初已發行普通股股數
股份期權的影響
年末普通股的加權平均數 (稀釋)
2,662,396
22,326
2,684,722
2,662,396
4,159
2,666,555
本報告期間本公司董事會獲授權授予本公司高級管理人員及其他職工
6,000萬份股份期權，佔本報告期末本公司已發行股份
2,662,396,051股的
2.25% 。根據附註七、2所述的本公司股份期權的權利行權期，本報告期
本公司無可行權的股份期權。本公司股份期權的信息參見附註七。
244
五、合併財務報表項目注釋 (續)
56、其他綜合收益
項目
2011年
2010年
1. 可供出售金融資產產生的損失金額
(195,700) (257,827)
減:可供出售金融資產產生的所得稅影響
(45,517) (46,652)
前期計入其他綜合收益當期轉入損益的淨額
-51,388
小計
(150,183) (262,563)
2. 現金流量套期工具產生的利得金額
3,162 6,531
減:現金流量套期工具產生的所得稅影響
(119) (864)
前期計入其他綜合收益當期轉入損益的淨額
2,621 14,026
小計
660 (6,631)
3. 外幣財務報表折算差額
(339,575) (267,232)
4. 其他
2,695 72
合計
(486,403) (536,354)
245
五、合併財務報表項目注釋 (續)
57、現金流量表項目注釋
(1) 收到的其他與經營活動有關的現金
項目金額
本年收到的與資產相關的政府補助
20,556
本年收到與當期收益相關的政府補助
265,819
本年收到的罰款收入
4,265
本年收到的索賠收入
14,757
其他
58,338
合計
363,735
(2) 支付的其他與經營活動有關的現金
項目金額
本年支付的運輸裝卸費用
944,824
本年支付的租金、保險費等與銷售相關的雜費
447,602
本年支付技術發展費
359,597
本年支付的保修金
54,071
本年支付的外部銷售佣金
83,486
本年支付的業務招待費
109,777
本年支付的差旅、辦公費等與日常
管理相關的雜費
1,289,257
合計
3,288,614
(3) 收到的其他與投資活動有關的現金
項目金額
收到的存款及應收款項利息收入
220,654
246
五、合併財務報表項目注釋 (續)
57、現金流量表項目注釋 (續)
(4) 支付的其他與籌資活動有關的現金
項目金額
融資租賃支付的現金
62,702
58、
現金流量表相關情況
(1)
現金流量表補充資料
a 將淨利潤調節為經營活動現金流量:
項目
2011年
2010年
淨利潤
3,658,938 2,850,859
加:資產減值準備
409,602 274,610
固定資產折舊
817,698 1,149,802
無形資產攤銷
252,935 209,506
投資性房地產和長期待攤費用攤銷
25,147 25,218
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產的損失
286 20,551
轉回計提的企業合併或
有對價而確認的利得
-(40,805)
因企業合併而確認的利得
-(84,166)
公允價值變動損失
/ (收益) 100,577 (234,918)
財務費用
444,819 390,510
投資收益
(108,693) (38,641)
股份支付確認的費用
122,642 70,556
遞延所得稅資產增加
(173,074) (191,493)
遞延所得稅負債增加
19,705 170,592
存貨的增加
(2,223,824) (5,245,471)
經營性應收項目的增加
(2,333,121) (3,917,112)
經營性應付項目的增加
1,544,272 5,883,231
外幣報表折算影響數
(303,472) 190,072
經營活動產生的現金流量淨額
2,254,437 1,482,901
247
五、合併財務報表項目注釋 (續)
58、現金流量表相關情況 (續)
(1) 現金流量表補充資料 (續)
b 不涉及現金收支的重大投資和籌資活動:
項目
2011年
2010年
融資租入固定資產
-216,442
c 現金及現金等價物淨變動情況:
項目
2011年
2010年
現金及現金等價物的年末餘額
減:現金及現金等價物的年初餘額
現金及現金等價物淨增加
/ (減少) 額
6,563,253
3,797,415
2,765,838
3,797,415
4,396,525
(599,110)
248
五、合併財務報表項目注釋 (續)
58、現金流量表相關情況 (續)
(2) 本年取得子公司及其他營業單位的相關信息
項目
2011年
2010年
一、取得子公司及其他營業單位
的有關信息:
1. 取得子公司及其他營業單位的價格
92,409 1,110,516
2.
取得子公司及其他營業單位支付
的現金和現金等價物
92,409 1,110,516
減:子公司及其他營業單位持有
的現金和現金等價物
2,591 773,685
減:前期已支付的現金和現金等價物
--
3.
取得子公司及其他營業單位
支付的現金淨額
89,818 336,831
4. 取得子公司及其他營業單位
的非現金資產和負債
流動資產
312,006 5,763,900
非流動資產
8,796 3,573,722
流動負債
(263,258) (5,278,977)
非流動負債
(2,217) (1,592,747)
少數股東權益
-(95,164)
(3) 現金和現金等價物的構成
項目
2011年
2010年
一、現金
其中:庫存現金
2,415 2,893
可隨時用於支付的銀行存款
6,197,423 3,741,518
可隨時用於支付的其他貨幣資金
363,415 53,004
年末現金及現金等價物餘額
6,563,253 3,797,415
注:以上披露的現金和現金等價物不含使用權受限制的貨幣資金及期限短的
投資的金額。
249
六、關聯方及關聯交易
1、本公司無直接控股母公司。
2、本公司子公司情況參見附註四、1。
3、本公司的合營和聯營企業情況參見附註五、12、(3) 。
4、其他關聯方情況
其他關聯方名稱關聯關係組織機構代碼
Florens Container Services Ltd.
Florens Container Corporation S.A.
Florens Maritime Limited
招商地產
東方天宇投資發展有限公司
Gasfin
蕪湖投資
PGM
COSCO Container Industries Limited
招商國際 (中集) 投資有限公司
Bright Touch
Yantai Shipyard
廈門中集
廈門弘集
大連集龍
廣西南方物流
海陽藍島
青島全球國際航空服務有限公司
Leung Kee
聯合卡車
陝西重汽
MSC
住友商社
重要股東的子公司
重要股東的子公司
重要股東的子公司
重要股東的子公司
子公司的少數股東
子公司的少數股東
子公司的少數股東
子公司的少數股東
本公司重要股東
本公司重要股東
子公司的少數股東
子公司的少數股東
本集團的聯營企業
本集團的聯營企業
本集團的聯營企業
本集團的合營企業
本集團的聯營企業
子公司的少數股東
子公司的少數股東
本集團的聯營企業
子公司的少數股東
本集團的聯營企業
子公司的少數股東
不適用
不適用
不適用
61884513-6
71526714-7
不適用
78858986-8
不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
66473091-1
55624298-8
71696834-0
56158545-9
66934186-X
74722427-2
不適用
68685184-5
74127207-0
不適用
不適用
注: 重要股東是指持有本公司
5% (含
5%) 以上股份的股東。
250
六、關聯方及關聯交易 (續)
5、關聯交易情況
下列與關聯方進行的交易是按一般正常商業條款或按相關協議進行。
(1)
採購商品
/ 接受勞務情況表
本集團
關聯交易2011年
2010年
關聯
定價方式佔同類交佔同類交
關聯方關聯交易類型交易
及決策金額易金額的金額易金額的
內容
程序
比例
(%)比例
(%)
其他關聯方採購商品採購原材料12,990 0.03% 5,802 0.03%
其他關聯方接受勞務加工勞務
遵循一般非
關聯方交易3,745 0.73% -
關鍵管理人員勞務薪酬
的審批程序
30,568 -20,758
本公司
關聯方
關鍵管理人員
關聯交易類型
勞務薪酬
關聯
交易
內容
關聯交易
定價方式
及決策
程序
2011年
2010年
金額
佔同類交
易金額的
比例
(%)
金額
佔同類交
易金額的
比例
(%)
30,568 -20,758 -
(2) 出售商品
/ 提供勞務情況表
本集團
關聯方關聯交易類型
關聯
交易
內容
關聯交易
定價方式
及決策
程序
2011年
金額
佔同類交
易金額的
比例
(%)
2010年
金額
佔同類交
易金額的
比例
(%)
其他關聯方銷售商品銷售貨櫃
/車輛
遵循一般非
關聯方交易
的審批程序
2,408,908 4.74% 1,542,395 6.18%
251
六、關聯方及關聯交易 (續)
5、關聯交易情況 (續)
(3) 關聯方資金拆借
本集團
關聯方
拆入
拆借金額起始日到期日
2011年確認的
利息收入
/ 支出說明
Gasfin
拆出
38,698 2008年
9月
19日到期日未約定
256同比例股東經營借款
上海豐揚
新洋木業
PGM
167,672
3,952
122,438
2007年
12月
25日
2006年
6月
20日
2009年
8月
14日
到期日未約定
到期日未約定
到期日未約定
8,665-
-
同比例股東經營借款
同比例股東經營借款
對子公司同比例增資款
墊付款
MSC 288,217 2007年
12月
1日到期日未約定
-股東經營借款
本公司
2011年確認的
關聯方拆借金額起始日到期日
利息收入
/ 支出說明
拆出
上海豐揚
167,672 2007年
12月
25日到期日未約定
8,665同比例股東經營借款
(4) 其他關聯交易
(i) 轉讓子公司股權
2007年度，招商地產與本公司之子公司——中集申發籤訂了《股權轉讓
合同》，中集申發將其持有的上海豐揚
60% 的股權轉讓給招商地產，股
權轉讓價款合計人民幣
353,250,000元。2011年
12月
31日該筆款項餘額
為人民幣
70,650,000元尚未支付。
252
六、關聯方及關聯交易 (續)
5、關聯交易情況 (續)
(4) 其他關聯交易 (續)
(ii) 尚未完成的購買子公司少數股東權益
根據本公司全資子公司中集香港與其子公司
CIMC Offshore的少數股東
Leung Kee、Bright Touch及
Yantai Shipyard於
2011年
12月
16日籤訂股
權轉讓協議，中集香港以支付
113,724,000美元 (折合人民幣
716,561,000
元) 向以上股東購買其持有的
CIMC Offshore 38.24%的股權。上述交易完
成後，中集香港對
CIMC Offshore的持股比例從
61.76%增加至
100%。截
止至
2011年
12月
31日，上述股權轉讓尚未完成，中集香港根據股權轉
讓協議向
Leung Kee支付股權轉讓款
50,000,000美元 (折合人民幣
315,735,000元) ，並記入其他應收款。
253
六、關聯方及關聯交易 (續)
5、關聯交易情況 (續)
(4)
其他關聯交易 (續)
(iii)
本公司於
2010年
9月
28日起實行一項股份期權計劃 (詳見附註七) 。其
中關鍵管理人員獲授予期權情況如下:
姓名職務獲授期權數量 (萬份)
麥伯良董事、總裁
380
趙慶生副總裁
150
李銳庭副總裁
130
吳發沛副總裁
100
李胤輝副總裁
100
於亞副總裁
100
劉學斌副總裁
150
金建隆財務管理部總經理
100
曾北華資金管理部總經理
100
於玉群董事會秘書
100
合計
1,410
本公司部分關鍵管理人員除獲授予上述本公司期權外，還獲授予本公司子
公司安瑞科期權，詳細情況如下:
姓名職務獲授期權數量 (萬份)
趙慶生副總裁
145
吳發沛副總裁
50
金建隆財務管理部總經理
110
於玉群董事會秘書
110
合計
415
有關上述獲授予股份期權於授予日的公允價值信息載於附註七。
254
六、
6、
關聯方及關聯交易 (續)
關聯方應收應付款項
應收關聯方款項
項目名稱附註
本集團
2011年
2010年
應收帳款
其他應收款
五、4
五、5
109,096
980,115
89,035
557,348
應付關聯方款項
項目名稱附註
本集團
2011年
2010年
應付帳款
其他應付款五、32
2,334
529,054
1,263
232,453
255
七、股份支付
1、股份支付總體情況
公司本年授予的各項權益工具總額
83,555
公司本年行權的各項權益工具總額
-
公司本年失效的各項權益工具總額
45,769
公司年末發行在外的股份期權行權價格的
範圍和合同剩餘期限
1.安瑞科分別於
2009年和
2011年授
予的以權益結算的股份期權：每份
分別為港幣
4元及
2.48元，合同
剩餘期限分別為
7.83年及
9.82年；
2.中集來福士分別於
2007年和
2008
年授予的以權益結算的股份期權：
每份
1.64美元至
4.39美元，合同
剩餘期限為
0.5年和
5.72年；中集
來福士於
2011年授予的以現金結
算的股份期權，每份人民幣
17.57
元，合同剩餘期限為
3.73年和
8.75
年；
3.本公司分別於
2010年和
2011年授
予的以權益結算的股份期權：每份
分別為人民幣
12.04元及
17.57元，
合同剩餘期限均為
8.74年。
公司年末其他權益工具行權價格的範圍
和合同剩餘期限
-
本年發生的股份支付費用如下:
項目
2011年
2010年
以權益結算的股份支付
122,138 70,556
以現金結算的股份支付
504 -
合計
122,642 70,556
256
七、股份支付 (續)
2、以權益結算的股份支付情況
(1) 安瑞科股份支付情況
根據本公司子公司安瑞科股東大會於
2009年
11月
11日審議批准，實行一項股
份期權計劃。據此，該公司董事獲授權酌情授予該公司高級管理人員及其他職工
無需支付對價獲得股份期權，以認購該公司股份。股份期權的權利在授予日起一
年後可行權
50% ，滿兩年後可行權
100% 。每項股份期權賦予持有人認購一股
該公司普通股的權利。授予數量為
4,375萬份，行權價格為每份港幣
4元。
根據本公司子公司安瑞科股東大會於
2011年
10月
28日審議批准，實行一項股
份期權計劃。據此，該公司董事獲授權酌情授予該公司高級管理人員及其他職工
無需支付對價獲得股份期權，以認購該公司股份。股份期權的權利在授予日起一
年後可行權
40% ，滿兩年後可行權
70% ，滿三年後可行權
100%。每項股份期
權賦予持有人認購一股該公司普通股的權利。授予數量為
3,820萬份，行權價格
為每份港幣
2.48元。
(2) 本公司股份支付情況
本公司股東大會於
2010年
9月
28日審議批准，實行一項股份期權計劃。據此，
本公司董事獲授權酌情授予本公司高級管理人員及其他職工無需支付對價獲得
股份期權，以認購本公司股份。該股份期權計劃的有效期為自股份期權首次授權
日起十年。股份期權的權利分兩期行權: 第一個行權期自授予日起
24個月後的
首個交易日至授予日起
48個月內的最後一個交易日，可以行權不超過獲授期權
總量
25% 的股份期權，第二個行權期自授權日起
48個月後的首個交易日至本
計劃的最後一個交易日，可以行權不超過獲授期權總量
75% 的股份期權。每項
股份期權賦予持有人認購一股該公司普通股的權利。授予股份期權總數為
6,000
萬份，其中首次授予數量為
5,400萬份，行權價格為每份人民幣
12.39元；其餘
600萬份股份期權作為預留期權。
七、
如附註五、43 (1) 所述，由於本公司於
2011年
5月
31日根據
2011年
4月
13日
股東大會批准向普通股東派發現金股利，每股人民幣
0.35元，本公司董事會按
照上述股份期權計劃的規定，在本公司
2010年度分紅派息方案實施後，對上述
2010年
9月
28日授予的
5,400萬份股份期權行權價格進行相應的調整。調整後
的股份期權行權價格為每份人民幣
12.04元。
股份支付 (續)
2、以權益結算的股份支付情況 (續)
257
(2) 本公司股份支付情況 (續)
本公司股東大會於
2011年
9月
22日審議批准，授予
2010年
9月
28日本公司股
東大會批准的股份期權計劃中的
600萬份預留股份期權，行權價格為每份人民幣
17.57元。
(3) 中集來福士的股份支付情況
在本公司對中集來福士的企業合併前，中集來福士股東大會於
2006年
6月
21
日審議批准，實行一項股份期權計劃。據此，該公司董事獲授權酌情授予該公司
高級管理人員及其他職工獲得股份期權，以認購該公司股份。每位被授予的員工
總計支付
1新加坡元以購買該股份期權。該公司董事會分別於
2007年和
2008
年授予了
6,355,003份期權和
1,154,003份期權，行權價格分別為
1.64美元至
1.65
美元和
10.50挪威克郎至
26.00挪威克朗及
1.6425美元至
1.65美元。該股份期權
計劃的最長有效期為自股份期權首次授權日起十年。
(4) 授予日權益工具公允價值的確定方法如下
股份期權的公允價值使用二項式點陣模型進行估計。股份期權的合同期限已用作
這個模型的輸入變量。二項式點陣模型也包含提早行使期權的預測。
股份期權的公允價值及輸入模型的數據如下:
(a)安瑞科
股份期權的公允價值
現行股價
行權價格
股價預計波動率
期權的有效期
預計股利
無風險利率
安瑞科於
2010年沒有授予股份期權。
2011年
2010年
港幣
0.96至
1.08元
-
港幣
2.48元
-
港幣
2.48元
-
55.98% -
10年
-
2.67% -
1.566% -
258
七、股份支付 (續)
2、以權益結算的股份支付情況 (續)
(4) 授予日權益工具公允價值的確定方法如下 (續)
股份期權的公允價值及輸入模型的數據如下 (續):
(b)本公司
2011年
2010年
股份期權的公允價值人民幣
6.06元人民幣
4.08元
及人民幣
8.57元及人民幣
6.80元
現行股價人民幣
16.84元人民幣
13.21元
行權價格人民幣
17.57元人民幣
12.39元
股權預計波動率
45% 45%
期權的有效期
10年
10年
預計股利
0.00% 0.60%
無風險利率
3.87%及
3.95% 2.60%及
3.40%
(5) 對可行權權益工具數量的最佳估計的確定方法如下：
在等待期內每個資產負債表日，根據最新取得的可行權職工人數變動等後續信息
做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。在可行權日，最終預計可行權
權益工具的數量與實際可行權工具的數量一致。
本年估計與上年估計無重大差異。
截至
2011年
12月
31日，資
本公積中確認以權益結算的
股份支付的累計金額
196,954
本年以權益結算的股份支付
確認的費用總額
122,138
其中:- 本公司股份支付
105,164
-安瑞科股份支付
13,681
-中集來福士股份支
付
3,293
本年無行權的股份期權
(2010年：無) 。
259
七、股份支付 (續)
3、以現金結算的股份支付情況
根據本集團之子公司中集來福士董事會於
2011年
9月
27日通過《股票增值權激
勵計劃 (草案) 修訂稿》，採用股票增值權工具，以本公司股份為虛擬標的股票，
在滿足中集來福士業績考核標準的前提下，由中集來福士以現金方式支付行權
價格與兌付價格之間的差額，該差額即為激勵額度。
該計劃的激勵對象範圍：中集來福士及其子公司
/ 聯營公司聘任的非中國國籍
的高層管理人員及董事會認為對公司有特殊貢獻的其他人員，該次計劃的激勵
對象合計
4人，總計授予
76萬份股票增值權。
該計劃帶有條件條款，包括對參與計劃員工的工作考核結果、違法違紀行為、
中集集團的業績標準進行的規定。
所授予的股票增值權自股票增值權授權日滿兩年後，在滿足行權條件的前提下，
激勵對象可對獲授的股票增值權分兩期行權：
(1) 第一個行權期為自授權日起
24個月後的首個交易日至授權日起
48個月內的
最後一個交易日，可以行權不超過獲授期權總量
25%的股票增值權；
(2) 第二個行權期為自授權日起
48個月後的首個交易日至本計劃的最後一個交
易日，可以行權不超過獲授期權總量
75%的股票增值權。
在每一個行權期中，如果激勵對象符合行權條件，但在該行權期內未將獲授的
可在該行權期內行權的期權全部行權的，則該行權期結束後未行權的該部分期
權由公司註銷。
在每一個行權期中，如果激勵對象不符合行權條件，則在該行權期結束後激勵
對象獲授的應在該行權期內行權的期權由公司註銷。
截止
2011年
12月
31日，負債中因以現金結算的股份支付產生的累計負債金額
為人民幣
504,000元，本年以現金結算的股份支付而確認的費用總額為人民幣
504,000元。
260
八、或有事項
1、或有負債
本公司子公司中集來福士及其下屬子公司 (以下合稱
「中集來福士」
) 與船東籤
訂船舶買賣合同及船舶租賃合同，合同涉及延遲交付賠償和合同中止的條款。
於
2011年
12月
31日，某些項目的實際交付日或租賃開始日晚於原合同約定日
期，雙方就繼續履行合同以及減免延遲交付賠償進行談判。基於中集來福士管
理層對談判結果的判斷，中集來福士未對可能出現的延期交付賠償計提損失準
備。
取決於最終談判的結果，中集來福士可能承擔的約定交付日至
2011年
12月
31
日期間的最大延期交付賠償金合計約
4,500,000美元，折合人民幣
28,354,000元。
而未來實際需要承擔的延期交付賠償還取決於相關合同標的未來實際交船日
期，因此中集來福士可能承擔的約定交付日至未來預計交付日期間的延期交付
賠償金合計約
20,290,000 美元，折合人民幣
127,845,000元。
2、對外提供擔保
本集團的下屬子公司——中集車輛 (集團) 有限公司與中國建設銀行、中國銀
行、招商銀行及中國光大銀行開展車輛買方信貸業務並籤署車輛貸款保證合同，
為相關銀行給予中集車輛 (集團) 有限公司及其控股子公司之經銷商及客戶購
買中集車輛產品的融資提供信用擔保。截至
2011年
12月
31日止，經本公司董
事會同意，由中集車輛 (集團) 有限公司及其控股子公司提供擔保的經銷商及客
戶融資款項共計人民幣
963,600,000元
(2010年: 人民幣
1,044,329,000元) 。
261
八、或有事項 (續)
3、已開具未入帳的應付票據、已開具未到期的信用證和已開具未到期的履約保函
本集團開出保證金性質的應付票據和信用證時暫不予確認。於貨物送達日或票
據到期日 (兩者較早者) ，本集團在帳上確認相應的存貨或預付帳款和應付票
據。
截至
2011年
12月
31日，本集團已開具未確認的應付票據和已開具未到期的信
用證合計為人民幣
710,862,000元。2010年
12月
31日為人民幣
772,281,000元。
截至
2011年
12月
31日，中集來福士由銀行開出的尚未到期的保函餘額為
495,248,000美元，折合人民幣
3,120,658,000元，其中對船舶購買方開具的保函
餘額為
491,064,000美元，折合人民幣
3,094,289,000元。對供應商開具的保函餘
額為
4,184,000美元，折合人民幣
26,369,000元。
(2010年: 人民幣
738,890,000
元) 。
截至
2011年
12月
31日，天達空港由銀行開出的尚未到期的保函餘額為人民幣
207,006,000元。履約保函餘額為人民幣
84,765,000元；投標保函餘額為人民幣
11,160,000元；質量保函餘額為人民幣
6,558,000元；對供應商開具的保函為人
民幣
104,523,000元。
(2010年: 人民幣
112,307,000元) 。
4、重大未決訴訟事項
中集來福士及其下屬子公司為巴西
SCHAHIN集團建造的深水半潛式石油鑽井
平臺
SS PANTANAL以及
SS AMAZONIA，分別於
2010年
11月和
2011年
4月
交付。由於
2011年
SCHAHIN未能按合同按時支付合同建造款，中集來福士及
其子公司於
2011年
12月
23日向包括
SCHAHIN HOLDINGS SA 在內的
SCHAHIN集團所屬的三家公司提起了訴訟申請，索賠已逾期的
64,861,000美元
(折合人民幣
408,682,000元) 合同建造款項。本公司對本項訴訟的前景預計樂觀，
在訴訟過程將採取積極法律行為以保證股東權益不受損害，但因案件尚未開庭或
終結，仍存在一定的不確定性，訴訟結果可能會對本公司
2012年或後期利潤產
生一定影響。
262
九、承諾事項
1、重大承諾事項
(1) 資本承擔
項目
2011年
2010年
已籤訂尚未履行或尚未完全
履行的固定資產購建合同
已籤訂尚未履行或尚未完全
316,805 501,727
履行的對外投資合同
建造用於銷售或出租的船舶
董事會已批准的對外投資
合計
401,516
1,602,307
546,888
2,867,516
-
1,281,930
-
1,783,657
(2) 經營租賃承擔
根據不可撤銷的有關房屋、固定資產等經營租賃協議，本集團於
12月
31日以
後應支付的最低租賃付款額如下:
項目
2011年
2010年
1年以內 (含
1年) 73,225 47,578
1年以上
2年以內 (含
2年) 35,470 46,365
2年以上
3年以內 (含
3年) 27,849 22,437
3年以上
121,050 104,998
合計
257,594 221,378
263
十、資產負債表日後事項
1、資產負債表日後利潤分配情況說明
擬分配的股利注(1) 1,224,702
(1) 於資產負債表日後提議分配的普通股股利
董事會於
2012年
3月
22日提議本公司向普通股股東派發現金股利，每股人民
幣
0.46元
(2010年: 每股人民幣
0.35元) ，共人民幣
1,224,702,000元
(2010年:
人民幣
931,839,000元) 。此項提議尚待股東大會批准。於資產負債表日後提議
派發的現金股利並未在資產負債表日確認為負債。
2、收購少數股東權益
本公司子公司中集香港於
2012年
1月向
Leung Kee、Bright Touch及
Yantai
Shipyard支付附註六、5 (4) (ii) 所述的股權轉讓款的其餘款項，金額為
63,724,000
美元 (折合人民幣
402,194,000元)，並完成了相關股權轉讓手續，中集香港收購
CIMC Offshore上述少數股東權益的交易完成。
264
十一、其他重要事項
1、租賃
有關本集團與融資租賃相關的應收款項及應付款項的信息參見附註五、11和
37。
2、分部報告
本集團根據內部組織結構、管理要求及內部報告制度確定了貨櫃業務、道路
運輸車輛業務、能源、化工及食品裝備業務、海洋工程業務、機場設備業務、
物流裝備製造和服務業務、鐵路貨車製造業務和房地產開發業務共八個報告分
部。每個報告分部為單獨的業務分部，提供不同的產品和勞務，由於每個分部
需要不同的技術及市場策略而需要進行單獨的管理。本集團管理層將會定期審
閱不同分部的財務信息以決定向其配置資源、評價業績。
(1) 報告分部的利潤或虧損、資產及負債的信息
為了評價各個分部的業績及向其配置資源，本集團管理層會定期審閱歸屬於各
分部資產、負債、收入、費用及經營成果，這些信息的編制基礎如下:
分部資產包括歸屬於各分部的所有的有形資產、無形資產、其他長期資產及應
收款項等流動資產，但不包括遞延所得稅資產及其它未分配的總部資產。分部
負債包括歸屬於各分部的應付款、銀行借款、預計負債、專項應付款及其他負
債等，但不包括遞延所得稅負債。
分部經營成果是指各個分部產生的收入 (包括對外交易收入及分部間的交易收
入) ，扣除各個分部發生的費用、歸屬於各分部的資產發生的折舊和攤銷及減值
損失、直接歸屬於某一分部的銀行存款及銀行借款所產生的利息淨支出後的淨
額。分部之間收入的轉移定價按照與其它對外交易相似的條款計算。本集團並
沒有將營業外收支及所得稅費用分配給各分部。
265
十一、其他重要事項 (續)
2、分部報告 (續)
(1) 報告分部的利潤或虧損、資產及負債的信息 (續)
下述披露的本集團各個報告分部的信息是本集團管理層在計量報告分部利潤 (虧損) 、資產和負債時運用了下列數據，或者未運用
下列數據但定期提供給本集團管理層的:
道路運輸能源、化工及海洋工程機場設備
項目貨櫃分部車輛分部食品裝備分部分部分部其他分部分部間抵銷未分配項目合計
2011年
2011年
2011年
2011年
2011年
2011年
2011年
2011年
2011年
對外交易收入
35,039,953 16,724,683 8,283,673 576,576 571,030 2,929,138 --64,125,053
分部間交易收入
31,597 473,993 244,800 --415,459 (1,165,849) --
對聯營和合營企業的投資收益
/ (損失) 31,975 (49,745) -(262) -55,341 -6,811 44,120
當期資產減值損失
152,478 4,492 9,260 206,936 7,782 28,654 --409,602
折舊和攤銷費用
341,017 252,195 288,143 146,325 3,556 64,544 --1,095,780
銀行存款利息收入
44,632 14,107 19,061 8,779 273 107,860 -23,230 217,942
利息支出
30,955 84,680 21,917 154,440 16 79,425 -291,328 662,761
利潤總額
/ (虧損總額) 4,719,961 691,488 613,504 (1,174,147) 55,493 1,127,478 -(1,011,071) 5,022,706
所得稅費用
1,090,818 178,714 120,283 (57,762) 11,846 33,740 -(13,871) 1,363,768
淨利潤
/ (淨虧損) 3,629,143 512,774 493,221 (1,116,385) 43,647 1,093,738 -(997,200) 3,658,938
資產總額
13,662,205 10,982,265 9,087,139 15,184,945 563,804 11,465,921 -3,415,435 64,361,714
負債總額
5,901,562 3,675,676 3,745,818 11,497,409 263,767 6,604,023 -11,059,787 42,748,042
其他重要的非現金項目:
-折舊費和攤銷費以外的
其他非現金費用
142,333 5,463 6,881 13,233 14,029 26,491 -84,079 292,509
-聯營企業和合營企業的長期股權投資
622,096 480,254 -201,528 -134,411 -129,665 1,567,954
-長期股權投資以外的其他非流動資產增加額
1,401,736 488,759 803,762 1,146,280 26,753 260,025 --4,127,315
266
十一、其他重要事項 (續)
2、分部報告 (續)
(1) 報告分部的利潤或虧損、資產及負債的信息 (續)
下述披露的本集團各個報告分部的信息是本集團管理層在計量報告分部利潤 (虧損) 、資產和負債時運用了下列數據，或者未運用
下列數據但定期提供給本集團管理層的 (續):
道路運輸能源、化工及海洋工程機場設備
項目貨櫃分部車輛分部食品裝備分部分部分部其他分部分部間抵銷未分配項目合計
2010年
2010年
2010年
2010年
2010年
2010年
2010年
2010年
2010年
對外交易收入
25,342,782 16,628,173 5,229,401 2,444,034 342,614 1,781,312 --51,768,316
分部間交易收入
97,190 3,380 121,397 --276,957 (498,924) -
對聯營和合營企業的投資收益
/ (損失) 92,744 (23,444) -4,770 -20,091 -8,777 102,938
當期資產減值損失
21,245 104,638 (2,935) 104,658 4,122 42,882 --274,610
折舊和攤銷費用
368,754 556,793 292,187 181,564 3,619 47,600 --1,450,517
銀行存款利息收入
19,740 15,335 14,707 8,575 142 2,713 -7,873 69,085
利息支出
27,937 50,977 24,618 157,288 479 10,885 -187,411 459,595
利潤總額
/ (虧損總額)
3,893,013 708,565 159,096 (1,228,362) 30,515 130,811 -(19,031) 3,674,607
所得稅費用
551,978 151,533 92,400 (85,984) 5,249 106,831 -1,741 823,748
淨利潤
/ (淨虧損) 3,341,035 557,032 66,696 (1,142,378) 25,266 23,980 -(20,772) 2,850,859
資產總額
13,854,245 10,966,282 6,330,323 11,977,241 473,042 6,030,049 -4,499,467 54,130,649
負債總額
6,825,058 5,304,438 2,550,273 9,526,301 210,660 1,826,904 -8,680,315 34,923,949
其他重要的非現金項目:
-
折舊費和攤銷費以外的
其他非現金費用
--39,683 4,790 ---86,126 130,599
-聯營企業和合營企業的長期股權投資
582,167 143,029 -208,833 -84,311 -140,757 1,159,097
-長期股權投資以外的其他非流動資產增加額
1,245,268 1,215,549 1,019,849 1,999,667 117,203 283,419 -61,455 5,942,410
267
十一、其他重要事項 (續)
2、分部報告 (續)
(2) 地區信息
本集團按不同地區列示的有關取得的對外交易收入以及非流動資產 (不包括金
融資產、遞延所得稅資產，下同) 的信息見下表。對外交易收入是按接受服務或
購買產品的客戶所在地進行劃分。非流動資產是按照資產實物所在地 (對於固定
資產而言) 或被分配到相關業務的所在地 (對無形資產和商譽而言) 或合營及
聯營企業的所在地進行劃分。
地區信息
國家或地區對外交易收入總額非流動資產總額
2011年
2010年
2011年
2010年
中國
亞洲 (除中國以外)
美洲
歐洲
其他
合計
22,450,481
5,606,815
15,778,210
18,057,672
2,231,875
64,125,053
19,234,663
4,217,055
15,802,084
11,616,461
898,053
51,768,316
18,496,639
36,863
325,886
1,143,609
44,405
20,047,402
16,177,074
42,840
295,449
1,180,426
49,172
17,744,961
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值
本集團在日常活動中面臨各種金融工具的風險，主要包括:
·信用風險
·流動風險
·利率風險
·外匯風險
下文主要論述上述風險敞口及其形成原因、風險管理目標、政策和過程以及計
量風險的方法等。
268
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
本集團從事風險管理的目標是在風險和收益之間取得適當的平衡，力求降低金
融風險對本集團財務業績的不利影響，基於該風險管理目標，本集團已制定風
險管理政策以辨別和分析本集團所面臨的風險，設定適當的風險可接受水平並
設計相應的內部控制程序，以監控本集團的風險水平。本集團會定期審閱這些
風險管理政策及有關內部控制系統，以適應市場情況或本集團經營活動的改變。
本集團的內部審計部門也定期或隨機檢查內部控制系統的執行是否符合風險管
理政策。
(1) 信用風險
信用風險，是指金融工具的一方不能履行義務，造成另一方發生財務損失的風
險。本集團的信用風險主要來自貨幣資金、應收款項和為套期目的籤訂的衍生
金融工具等。管理層會持續監控這些信用風險的敞口。
本集團除現金以外的貨幣資金主要存放於信用良好的金融機構，管理層認為其
不存在重大的信用風險，預期不會因為對方違約而給本集團造成損失。
對於應收款項，本集團管理層已根據實際情況制定了信用政策，對客戶進行信
用評估以確定賒銷額度與信用期限。信用評估主要根據客戶的財務狀況、外部
評級資料、銀行資信證明 (如有可能) 和支付記錄。有關的應收款項通常自出具
帳單日起
30天到
90天內到期。在一般情況下，本集團不會要求客戶提供抵押
品，但對產品的物權轉移有嚴格約定，並可能會視客戶資信情況要求支付定金
或預付款。
本集團多數客戶均與本集團有長年的業務往來，很少出現信用損失。為監控本
集團的信用風險，本集團按照帳齡、到期日及逾期天數等要素對本集團的客戶
欠款進行分析和分類。於
2011年
12月
31日，本集團已對重大的已逾期的應收
款項計提了減值準備。
本集團根據對聯營及合營企業的資產狀況，開發項目的盈利預測等指標，向聯
營及合營企業提供款項，並持續監控項目進展與經營情況，以確保款項的可收
回性。
269
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(1) 信用風險 (續)
本集團未逾期也未減值的應收款項主要是與近期並無違約記錄的眾多客戶有關
的。
本集團信用風險主要是受每個客戶自身特性的影響，所在行業的共同影響，而
較少受到客戶所在國家和地區的影響。由於全球航運業及相關服務業的高集中
度，重大信用風險集中的情況主要源自存在對個別客戶的重大應收款項。於資
產負債表日，由於本集團的前五大客戶的應收款佔本集團應收帳款和其他應收
款總額的
25.40% (2010年: 19.47%) ，因此本集團存在一定程度的信用風險集中
情況。
本集團一般只會投資於有活躍市場的證券 (長遠戰略投資除外) ，而且交易對方
的信用評級須高於或與本集團相同。如果交易涉及衍生金融工具，交易對方便
須有良好的信用評級，並且已跟本集團訂立《ISDA協議》
(International Swap
Derivative Association) 。鑑於交易對方的信用評級良好，本集團管理層並不預期
交易對方會無法履行義務。
本集團所承受的最大信用風險敞口為資產負債表中每項金融資產 (包括衍生金
融工具) 的帳面金額。除附註八所載本集團作出的財務擔保外，本集團沒有提供
任何其他可能令本集團承受信用風險的擔保。於資產負債表日就上述財務擔保
承受的最大信用風險敞口已在附註八披露。
(2) 流動風險
流動風險，是指企業在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險。本
公司統籌負責集團內各子公司的現金管理工作，包括現金盈餘的短期投資和籌
措貸款以應付預計現金需求 (如果借款額超過某些預設授權上限，便需獲得本公
司董事會的批准) 。本集團的政策是定期監控短期和長期的流動資金需求，以及
是否符合借款協議的規定，以確保維持充裕的現金儲備和可供隨時變現的有價
證券，同時獲得主要金融機構承諾提供足夠的備用資金，以滿足短期和較長期
的流動資金需求。
270
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(2) 流動風險 (續)
本集團於資產負債表日的金融資產和金融負債按未折現的合同現金流量 (包括
按合同利率 (如果是浮動利率則按
12月
31日的現行利率) 計算的利息) 的剩餘
合約期限，以及被要求支付的最早日期如下
:
項目
1年內或
實時償還
2011年
未折現的合同現金流量
1年
至
2年
2年
至
5年
5年
以上
合計
資產負債表
帳面價值
金融資產
貨幣資金
應收帳款及其
他應收款
長期應收款
小計
7,788,126
10,820,449
3,002,110
21,610,685
-
-
1,330,588
1,330,588
-
-
889,346
889,346
-
-
631,378
631,378
7,788,126
10,820,449
5,853,422
24,461,997
7,788,12610,820,4494,946,52223,555,097
金融負債
短期借款
應付債券
應付帳款及其
他應付款
長期借款
長期應付款
小計
(8,030,912)
(209,200)
(10,722,803)
(2,556,258)
(73,234)
(21,592,407)
-
(209,200)
-
(1,295,764)
(54,925)
(1,559,889)
-
(4,627,600)
-
(5,147,355)
-
(9,774,955)
-(8,030,912)
-(5,046,000)
-(10,722,803)
(453,339) (9,452,716)
(33,667) (161,826)
(487,006) (33,414,257)
(8,030,912)
(3,988,438)
(10,722,803)
(9,066,009)
(153,740)
(31,961,902)
淨額
18,278 (229,301) (8,885,609) 144,372 (8,952,260) (8,406,805)
271
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(2) 流動風險 (續)
項目
1年內或
實時償還
2010年
未折現的合同現金流量資產負債表
帳面價值1年
至
2年
2年
至
5年
5年
以上
合計
金融資產
貨幣資金
應收帳款及其
他應收款
長期應收款
小計
4,655,696
10,366,108
1,319,429
16,341,233
---4,655,696 4,655,696---10,366,108 10,366,108765,552 583,136 91,122 2,759,239 2,521,759765,552 583,136 91,122 17,781,043 17,543,563
金融負債
短期借款
應付帳款及其
他應付款
長期借款
長期應付款
小計
(8,309,309)
(11,505,867)
(2,852,174)
(107,499)
(22,774,849)
---(8,309,309) (8,309,309)
---(11,505,867) (11,505,867)
(419,619) (1,678,482) (2,098,101) (7,048,376) (6,659,085)
(71,161) (53,746) -(232,406) (216,442)
(490,780) (1,732,228) (2,098,101) (27,095,958) (26,690,703)
淨額
(6,433,616) 274,772 (1,149,092) (2,006,979) (9,314,915) (9,147,140)
272
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(3) 利率風險
固定利率和浮動利率的帶息金融工具分別使本集團面臨公允價值利率風險及現
金流量利率風險。本集團的利率政策是確保借款利率變動風險在合理範圍之內。
本集團已訂立以借款貨幣計價的利率掉期合同，建立適當的固定和浮動利率風
險組合，以符合本集團的利率政策。
(a) 本集團於
12月
31日持有的計息金融工具如下:
2011年
2010年
項目
年利率金額年利率金額
固定利率金融工具
金融資產
-長期應收款
4.20% -19.89% 2,311,235 6.63% -24.17% 1,336,257
-一年內到期長期應收款
4.20% -19.89% 2,635,287 6.63% -24.17% 1,185,502
金融負債
-短期借款
3.28% -7.20% (2,980,294) 2.34% -4.30% (8,309,308)
-應付債券
5.23% (3,988,438) --
合計
(2,022,210) (5,787,549)
273
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(3) 利率風險 (續)
(a) 本集團於
12月
31日持有的計息金融工具如下: (續)
項目
2011年
2010年
年利率金額年利率金額
浮動利率金融工具
金融資產
-貨幣資金
0.50%-4.40% 7,788,126 0.40%-3.90% 4,655,696
金融負債
-一年內到期長期借款詳情參見(2,493,424)詳情參見(2,746,937)
附註五、34 附註五、34
-長期借款詳情參見(6,572,585)詳情參見(3,912,148)
附註五、35 附註五、35
-短期借款
LIBOR+0.33% (5,050,618) --
-中國人民銀
行基準利率上
浮
10%
-長期應付款詳情參見(86,846)詳情參見(118,858)
附註五、37 附註五、37
-一年內到期長期應付款詳情參見(66,894)詳情參見(97,587)
附註五、34 附註五、34
合計
(6,482,241) (2,219,834)
274
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(3) 利率風險 (續)
(b) 敏感性分析
於
2011年
12月
31日，在其他變量不變的情況下，假定利率變動
75個基
點將會導致本集團稅後淨利潤及股東權益增加
/ 減少人民幣
36,463,000
元及人民幣
36,463,000元
(2010年: 人民幣
12,487,000元及人民幣
12,487,000元) 。
對於資產負債表日持有的、使本集團面臨其公允價值利率風險的金融工
具，上述敏感性分析中的淨利潤及股東權益的影響是假設在資產負債表
日利率發生變動，按照新利率對上述金融工具進行重新計量後的影響。
對於資產負債表日持有的、使本集團面臨現金流量利率風險的浮動利率
非衍生工具，上述敏感性分析中的淨利潤及股東權益的影響是上述利率
變動對按年度估算的利息費用或收入的影響。上一年度的分析基於同樣
的假設和方法。
(4) 外匯風險
由於本集團的主要收入貨幣為美元，而主要支出貨幣為人民幣，為了規避人民
幣匯率波動的風險，對於不是以人民幣計價的應收帳款和應付帳款，如果出現
短期的失衡情況，本集團會在必要時按市場匯率買賣外幣，以確保將淨風險敞
口維持在可接受的水平。
275
十一、其他重要事項 (續)
3、
金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(4)
外匯風險 (續)
(a)
除附註五、2及五、24披露的交易性金融資產及交易性金融負債的外匯
風險敞口外，本集團於
12月
31日的各外幣資產負債項目外匯風險敞口
如下。出於列報考慮，風險敞口金額以人民幣列示，以資產負債表日即
期匯率折算。外幣報表折算差額未包括在內。
項目
2011年
2010年
美元項目歐元項目港幣項目日元項目美元項目歐元項目港幣項目日元項目
貨幣資金
2,490,443 360,276 240,075 11,522 1,521,592 396,971 128,125 34,616
應收款項
5,024,086 443,299 1,702 12,624 5,327,812 401,879 17,057 4,323
短期借款
(3,788,474) (203,957) (682,994) (1,733) (3,035,638) (287,944) (423,878) (10,021)
長期借款
(2,414,544) -(514,350) -(2,438,189) (35,189) --
應付款項
(951,496) (353,209) (16,189) (574) (2,924,606) (156,227) (169,893) (3,551)
預計負債
(446,176) (5,873) --(294,478) (25,644) (23,472) -
一年到期的非
流動負債
(1,565,774) (32,650) --(658,970) (70,383) (17,584) -
資產負債表
敞口總額
(1,651,935) 207,886 (971,756) 21,839 (2,502,477) 223,463 (489,645) 25,367
276
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(4) 外匯風險 (續)
(b) 本集團適用的人民幣對外幣的匯率分析如下:
項目平均匯率報告日中間匯率
2011年
2010年
2011年
2010年
美元
6.4503 6.7465 6.3009 6.5897
歐元
9.0377 8.8378 8.1625 8.7979
港幣
0.8287 0.8682 0.8107 0.8477
日元
0.0810 0.0777 0.0811 0.0810
(c) 敏感性分析
假定除匯率以外的其他風險變量不變，本集團於
2011年
12月
31日人民
幣對美元、歐元、港幣和日元的匯率變動使人民幣升值
2.33% 、2.00% 、
2.40% 和
1.00% (2010年
12月
31日人民幣對美元、歐元、港幣和日元的
匯率變動使人民幣升值
4% 、3% 、4% 和
10%) 將導致股東權益和淨利
潤的增加 (減少) 情況如下。此影響按資產負債表日即期匯率折算為人民
幣列示。
項目股東權益淨利潤
2011年
12月
31日
美元
28,868 28,868
歐元
(3,118) (3,118)
港幣
17,492 17,492
日元
(164) (164)
合計
43,078 43,078
2010年
12月
31日
美元
75,074 75,074
歐元
(5,028) (5,028)
港幣
14,689 14,689
日元
(1,903) (1,903)
合計
82,832 82,832
277
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(4) 外匯風險 (續)
(c) 敏感性分析 (續)
於
12月
31日，在假定其他變量保持不變的前提下，人民幣對美元、歐
元、港幣和日元的匯率變動使人民幣貶值
2.33% 、2.00% 、2.40% 和
1.00% (2010年
12月
31日人民幣對美元、歐元、港幣和日元的匯率變動
使人民幣貶值
4% 、3% 、4% 和
10%) 將導致股東權益和損益的變化和
上表列示的金額相同但方向相反。
上述敏感性分析是假設資產負債表日匯率發生變動，以變動後的匯率對資
產負債表日本集團持有的、面臨外匯風險的金融工具進行重新計量得出
的。上述分析不包括外幣報表折算差異及其他未包括在內的風險敞口項目
的描述。上一年度的分析基於同樣的假設和方法。
上述敏感性分析不包括附註五、2及五、24中披露的交易性金融資產及負
債中所披露的外匯遠期合約、日元期權合約及利率掉期合約的外匯風險敞
口，但匯率變動將可能會影響股東權益和淨利潤。
(5) 其他價格風險
其他價格風險主要為股票價格風險。於
2011年
12月
31日，本集團持有招商證
券
41,978,498股上市流通股以及招商銀行
11,526,000股上市流通股。
於
2011年
12月
31日，在假定其他變量保持不變的前提下，滬
A股綜合指數上
升
/ 下降
21.69% (2010年: 14.31%) ，即
609點
(2010年: 469點) 將導致股東權
益增加
/ 減少人民幣
93,043,000元
(2010年: 人民幣
81,501,000元) 。
上述敏感性分析是基於假設資產負債表日滬
A股綜合指數可能發生的合理變動，
且此變動適用於本集團所有的權益性證券投資。該敏感性分析也基於另一個假
設，即本集團權益性證券投資的公允價值與股票市場綜合指數具有相關性，可供
出售證券投資與交易型證券投資所面臨的風險係數是相同的，並且其他變量保持
不變。滬
A股綜合指數變動
21.69% 是基於本集團自資產負債表日至下一個資產
負債表日期間股票市場綜合指數變動的合理預期。
278
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(6)
公允價值
(a)
以公允價值計量的金融工具
下表按公允價值三個層級列示了本集團以公允價值計量的金融資產工具
於
2011年
12月
31日的帳面價值。公允價值計量中的層級取決於對計量
整體具有重大意義的最低層級的輸入值。三個層級的定義如下:
第一層級: 相同資產或負債在活躍市場上 (未經調整) 的報價；
第二層級: 直接 (比如取自價格) 或間接 (比如根據價格推算的) 可觀察
到的、除市場報價以外的有關資產或負債的輸入值；
第三層級: 以可觀察到的市場數據以外的變量為基礎確定的資產或負債
的輸入值。
2011年
12月
31日
資產附註第一層級第二層級第三層級合計
交易性金融資產
交易性權益工具投資
衍生金融資產
套期工具
小計
可供出售金融資產
小計
合計
五、2
五、2
五、2
五、10
143,692
-
-
143,692
571,954
571,954
715,646
-
32,691
9,751
42,442
-
-
42,442
-
-
-
-
-
-
-
143,692
32,6919,751186,134
571,954
571,954
758,088
負債附註第一層級第二層級第三層級合計
交易性金融負債
衍生金融負債
合計
五、24 -
-
(105,943)
(105,943)
-
-
(105,943)
(105,943)
279
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(6) 公允價值 (續)
(a) 以公允價值計量的金融工具 (續)
2010年
12月
31日
資產附註第一層級第二層級第三層級合計
交易性金融資產
交易性權益工具投資五、2 393,491 --393,491
衍生金融資產五、2 -119,069 -119,069
套期工具五、2 -13,101 -13,101
小計
393,491 132,170 -525,661
可供出售金融資產五、10 768,467 --768,467
小計
768,467 --768,467
合計
1,161,958 132,170 -1,294,128
負債附註第一層級第二層級第三層級合計
交易性金融負債
衍生金融負債五、24 -(158,102) -(158,102)
合計
-(158,102) -(158,102)
2011年，本集團金融工具的第一層級與第二層級之間沒有發生重大轉換。
2011年，本集團金融工具的公允價值的估值技術並未發生改變。
(b) 其他金融工具的公允價值 (非以公允價值計量帳面價值)
本集團於
12月
31日各項金融資產和金融負債的帳面價值與公允價值之間
無重大差異。
280
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(7) 公允價值確定方法和假設
對於在資產負債表日以公允價值計量的交易性金融資產及負債、可供出售金融資
產以及附註十一、3(6) 披露的公允價值信息，本集團在估計金融工具公允價值
時運用了下述主要方法和假設。
(a) 股票投資
對於存在活躍市場的交易性金融資產及負債 (不含衍生工具) 、可供出售
金融資產，其公允價值是按資產負債表日的市場報價確定的。
(b) 應收款項
公允價值根據預計未來現金流量的現值進行估計，折現率為資產負債表日
的市場利率。
(c) 借款、應付債券和長期應付款及其他非衍生金融負債
對於借款、應付債券和長期應付款及其他非衍生金融負債的公允價值是根
據預計未來現金流量的現值進行估計的。折現率為資產負債表日的市場利
率。
(d) 衍生工具
遠期外匯合同的公允價值是根據市場報價確定，或根據合同遠期外匯價格
的現值與資產負債表日即期外匯價格之間的差額來確定。利率掉期合同的
公允價值是基於經紀人的報價。本集團會根據每個合同的條款和到期日，
採用類似衍生工具的市場利率將未來現金流折現，以驗證報價的合理性。
(e) 財務擔保合同
對外提供財務擔保的公允價值，在有關信息能夠獲得時是參考公平交易中
同類服務收取的費用確定的；或者在能夠可靠估計的情況下通過參考有擔
保貸款和無擔保貸款的利率差異而進行的估值。
281
十一、其他重要事項 (續)
3、金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 (續)
(7) 公允價值確定方法和假設 (續)
(f) 估計公允價值時所用利率
對未來現金流量進行折現時所用利率是以資產負債表日人民銀行公布的
同期貸款利率為基礎，並根據具體項目性質作出適當調整。具體如下:
2011年所用利率
2010年所用利率
借款
應收款項
1.03%-6.10%
6.10%-7.05%
0.85%-5.23%
5.35%-6.40%
4、以公允價值計量的資產和負債
項目
年初金額
本年
公允價值
變動損益
計入權益的
累計公允
價值變動
本年計提
的減值年末金額
金融資產
1. 以公允價值計量且
其變動計入當期損
益的金融資產 (不
含衍生金融資產)
2. 衍生金融資產
3. 套期工具
4. 可供出售金融資產
金融資產小計
金融負債
393,491
119,069
13,101
768,467
1,294,128
(158,102)
(66,358)
(86,378)
-
-
(152,736)
52,159
-
-
12,784
503,276
516,060
-
-
-
-
-
--
-
143,692
32,691
9,751
571,954758,088
(105,943)
282
十一、其他重要事項 (續)
5、外幣金融資產和外幣金融負債
項目
本年
公允價值
計入權益的
累計公允本年計提
注年初金額變動損益價值變動的減值年末金額
金融資產
1. 以公允價值計
量且其變動計
入當期損益的
金融資產 (不
含衍生金融資
產) 230,231 (27,472) -
2. 衍生金融資產
(1) 119,069 (86,378) -
3. 套期工具
13,101 -12,784
4. 貸款和應收款
(2) 5,815,450 --
5. 可供出售金融
資產
9,066 -(870)
金融資產小計
6,186,917 (113,850) 11,914
-
-
-
(162,938)
-
(162,938)
143,692
32,691
9,751
7,910,913
7,7998,104,846
金融負債
(3) (12,293,652) 52,159 --(13,495,209)
注: (1) 外幣衍生金融資產包括遠期外匯合同。
(2)
外幣貸款和應收款包括外幣應收帳款、其他應收款、預付款項及
長期應收款。
(3)
金融負債包括外幣借款、應付帳款、其他應付款、預收款項、長
期應付款及利率掉期合同、期權合同。
283
十二、母公司財務報表主要項目注釋
1、貨幣資金
2011年
2010年
原幣金額折算率人民幣原幣金額折算率人民幣
銀行存款
人民幣
98,805 1.0000 98,805 293,010 1.0000 293,010
美元
15,909 6.3009 100,239 2,953 6.5897 19,457
港幣
58 0.8107 47 94 0.8477 79
日元
141,750 0.0811 11,496 384,917 0.0810 31,172
歐元
35 8.1625 288 2 8.7979 17
小計
210,875 343,735
其他貨幣資金
人民幣
217,099 1.0000 217,099 73,726 1.0000 73,726
美元
377 6.3009 2,376 377 6.5897 2,484
小計
219,475 76,210
合計
430,350 419,945
截至
2011年
12月
31日，本公司所有權受到限制的貨幣資金為人民幣
2,476,000
元
(2010年
12月
31日: 人民幣
2,484,000元) 。
2、交易性金融資產
(1) 交易性金融資產分類
項目
2011年
2010年
1、交易性權益工具投資
-162,298
284
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
3、應收股利
2011年
2010年
南方中集
722,920 560,378
南方東部物流
551,157 149,861
新會中集
3,595 1,726
青島中集
24,967 34,355
大連中集
55,361 55,361
寧波中集
37,168 32,001
上海冷箱
54,186 84,097
新會特箱
228,775 155,179
青冷特箱
27,461 22,635
大連物流
104,674 46,248
中集香港
3,113,070 3,043,364
太倉中集
21,202 23,831
漳州中集
57,125 23,333
天津物流
16,540 6,253
上海寶偉
49,826 -
青島冷箱
918 4,815
洋山物流
21,115 -
中集北洋
20,237 -
天津中集
44,762 -
車輛集團
246,836 -
深圳南方中集物流有限公司 (「南方物流」) 1,360 -
合計
5,403,255 4,243,437
本報告期本公司應收股利餘額中無應收持有本公司
5% (含
5% ) 以上表決權股
份的股東單位或關聯方的款項。
285
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
4、其他應收款
(1) 其他應收款按客戶類別分析如下:
客戶類別
2011年
2010年
應收關聯方
押金
其他
小計
減:壞帳準備
合計
6,776,661
444
26,550
6,803,655
(4,876)
6,798,779
4,171,470
804
7,448
4,179,722
(4,554)
4,175,168
(2) 其他應收款按帳齡分析如下:
帳齡
2011年
2010年
1年以內 (含
1年) 6,652,704 4,030,771
1年至
2年 (含
2年) 2,000 -
2年至
3年 (含
3年) -148,951
3年以上
148,951 -
小計
6,803,655 4,179,722
減:壞帳準備
(4,876) (4,554)
合計
6,798,779 4,175,168
帳齡自其他應收款確認日起開始計算。
286
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
4、其他應收款 (續)
(3) 其他應收款按種類披露:
2011年
2010年
種類注
帳面餘額壞帳準備帳面餘額壞帳準備
單項金額重大的其他應收款
其他不重大其他應收款
合計
(4)
(5)
金額
6,776,307
27,348
6,803,655
比例(%)
99.60%
0.40%
100.00%
金額
-
4,876
4,876
比例(%)
-
17.83%
0.07%
金額
4,157,910
21,812
4,179,722
比例(%)
99.48%
0.52%
100.00%
金額比例
(%)
--
4,554 20.88%
4,554 0.11%
本公司並無就上述已計提壞帳準備的其他應收款持有任何抵押品。
單項金額重大的款項為單項金額為人民幣
1,000萬元以上 (含人民幣
1,000萬元) 或帳面餘額佔其他應收款帳面餘額
5% (含
5%)
以上的其他應收款。
287
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
4、其他應收款 (續)
(4)
年末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款
本報告期末本公司無單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款
(2010年:
無) 。
(5)
年末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款
本報告期末本公司無單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款
(2010年: 無) 。
(6)
本年壞帳準備轉回或收回情況
本公司無本報告期前已全額計提壞帳準備，或計提壞帳準備的比例較大，但在
本年又全額收回或轉回的其他應收款
(2010年: 無) 。
(7)
本年實際核銷的其他應收款情況
本公司本報告期無重大實際核銷的其他應收款情況
(2010年: 無) 。
(8)
其他應收款金額前五名單位情況
佔其他應收
帳款總額的
單位名稱與本公司關係金額帳齡比例
(%)
1. 應收子公司合計本公司子公司
6,608,635 1年以內
97.13%
2. 上海豐揚本公司聯營企業
167,672 1至
3年以上
2.46%
3. 煙臺高新技術產業園區財政局無
20,000 1年以內
0.29%
4. 協通實業公司無
2,000 1至
2年
0.03%
5. 平安保險公司無
860 1年以內
0.01%
合計
6,799,167 99.92%
本公司
2010年末前五名其他應收款總額為人民幣
4,170,753,000元，佔其他應收
款總額比例為
99.78% 。
288
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
4、其他應收款 (續)
(9) 本年其他應收款中持有公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位情況
本報告期其他應收款期末餘額中無應收持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份
的股東單位或關聯方的款項。
(10) 其他應收關聯方款項情況
佔其他應收款
單位名稱附註與本公司關係金額總額的比例
(%)
本公司聯營企業本公司聯營企業
167,672 2.46%
應收子公司合計本公司子公司
6,608,635 97.13%
本公司聯營企業及
其他少數股東
354 0.01%
合計
6,776,661 99.60%
(11)
因金融資產轉移而予以終止確認的其他應收款項情況
本公司無因金融資產轉移而予以終止確認的其他應收款項
(2010年: 無) 。
(12)
以其他應收款項為標的進行證券化的，繼續涉入形成的資產、負債的金額
本公司無以其他應收款項為標的進行證券化的交易
(2010年: 無) 。
5、
可供出售金融資產
項目
2011年
2010年
可供出售權益工具
564,155 759,401
本公司可供出售金融資產詳情請參見附註五、10。
289
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
6、長期股權投資
(1) 長期股權投資分類如下:
種類
2011年
2010年
對子公司的投資
對合營企業投資
其他長期股權投資
小計
減:減值準備
合計
3,949,644
2,602
391,970
4,344,216
(3,065)
4,341,151
3,273,573
-
391,970
3,665,543
(3,065)
3,662,478
290
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
6、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下:
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
成本法—子公司
南方中集
82,042 82,042 -82,042 100.00% 100.00% ---162,542
南方東部物流
82,042 82,042 -82,042 100.00% 100.00% ---414,435
新會中集
36,500 36,500 -36,500 100.00% 100.00% ---2,883
中集遠東
114,249 114,249 -114,249 100.00% 100.00% ----
中集北洋
75,421 81,333 (5,912) 75,421 100.00% 100.00% ---20,237
天津中集
239,960 75,780 164,180 239,960 100.00% 100.00% ---44,762
青島中集
60,225 60,225 -60,225 100.00% 100.00% ---26,845
大連中集
48,764 48,764 -48,764 100.00% 100.00% ----
寧波中集
24,711 24,711 -24,711 100.00% 100.00% ---38,175
上海寶偉
66,558 66,558 -66,558 94.75% 100.00%四、1、(4)(ii) --49,826
太倉中集
131,654 131,654 -131,654 100.00% 100.00% ---101,230
漳州中集
100,597 100,597 -100,597 100.00% 100.00% ---57,125
洋山物流
78,955 78,955 -78,955 100.00% 100.00% ---21,115
重慶中集
39,499 39,499 -39,499 100.00% 100.00% ----
上海冷箱
200,892 200,892 -200,892 92.00% 100.00% ---113,471
青島冷箱
54,225 54,225 -54,225 100.00% 100.00% ---4,897
新會特箱
82,026 82,026 -82,026 100.00% 100.00% ---79,718
大連物流
46,284 46,284 -46,284 100.00% 100.00% ---58,565
青冷特箱
12,743 12,743 -12,743 100.00% 100.00% ---7,730
天津物流
16,459 16,459 -16,459 100.00% 100.00% ---11,316
中集香港
1,690 1,690 -1,690 100.00% 100.00% ---207,175
291
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
6、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
成本法—子公司 (續)
CIMC USA Inc. 171,397 171,397 -171,397 100.00% 100.00% ----
中集申發
162,686 162,686 -162,686 100.00% 100.00% ---75,550
車輛集團
496,863 276,148 220,715 496,863 80.00% 80.00% ---246,836
深圳中集車輛銷售有
限公司
( 「車輛銷售」
) -24 (24) -------
智能科技
13,726 2,526 11,200 13,726 100.00% 100.00% ----
太倉冷箱
59,792 59,792 -59,792 100.00% 100.00% ----
中集木業發展
108,544 108,544 -108,544 100.00% 100.00% ----
中集培訓
48,102 48,102 -48,102 100.00% 100.00% ----
大連重化
111,083 111,083 -111,083 100.00% 100.00% ----
海工研究院
111,703 21,703 90,000 111,703 100.00% 100.00% ----
中集木業
3,472 3,472 -3,472 100.00% 100.00% ----
揚州通利
81,548 81,548 -81,548 100.00% 100.00% ----
南方物流
21,717 21,717 -21,717 100.00% 100.00% ---1,360
投資控股
72,401 72,401 -72,401 100.00% 100.00% ----
財務公司
482,590 482,590 -482,590 100.00% 100.00% ----
車輛融資租賃
185,700 185,700 -185,700 100.00% 100.00% ----
青島專用車
26,912 26,912 -26,912 80.00% 100.00%四、1、(4)(ii) ---
上海海工設計院
40,000 -40,000 40,000 100.00% 100.00% ----
292
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
6、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
成本法—子公司 (續)
中集投資
60,000 -60,000 60,000 100.00% 100.00% ----
天億投資
90,000 -90,000 90,000 100.00% 100.00% ----
天津康德物流設備
有限公司
5,912 -5,912 5,912 100.00% 100.00% ----
小計
3,949,644 3,273,573 676,071 3,949,644 -----1,745,793
293
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
6、長期股權投資 (續)
(2) 長期股權投資本年變動情況分析如下 (續):
被投資單位投資成本年初餘額增減變動年末餘額
在被投資單位
持股比例
(%)
在被投資單位
表決權比例
(%)
在被投資單位持股
比例與表決權比例
不一致的說明
減值準備
本年計提
減值準備
本年現金
紅利
權益法—合營企業
超酷製冷
3,600 -2,602 2,602 50.00% 50.00% ----
小計
3,600 -2,602 2,602 ------
成本法—其他長期股權投資
中鐵聯合國際有限公
司
380,780 380,780 -380,780 10.00% 10.00% ----
北海銀建投資股份有
限公司
1,700 1,700 -1,700 1.01% 1.01% -1,700 --
廣東三星企業集團股
份有限公司
1,365 1,365 -1,365 0.09% 0.09% -1,365 --
交銀施洛德
8,125 8,125 -8,125 5.00% 5.00% ---10,000
小計
391,970 391,970 -391,970 ---3,065 -10,000
合計
4,345,214 3,665,543 678,673 4,344,216 ---3,065 -1,755,793
本公司子公司的相關信息參見附註四。
294
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
7、短期借款
2011年
2010年
信用借款
-人民幣
363,009 480,897
本公司本報告期末短期借款餘額包含
10,000,000美元借款，折合人民幣
63,009,000元。
8、交易性金融負債
附註
2011年
2010年
流動部分
衍生金融負債
-外匯遠期合約五、2(3) -556
-利率掉期合約五、24(1) 3,137 -
-外匯期權合約五、24(2) 18,153 -
小計
21,290 556
非流動部分
衍生金融負債
-利率掉期合約五、24(1) 74,836 58,620
-外匯期權合約五、24(2) -78,226
小計
74,836 136,846
合計
96,126 137,402
9、應付票據
2011年
2010年
銀行承兌匯票
-200,000
295
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
9、應付票據 (續)
上述餘額均為一年內到期應付票據。
本報告期應付票據餘額中無對持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單
位或關聯方的應付票據。
10、應付職工薪酬
項目年初餘額本年增加本年減少年末餘額
一、工資、獎金、
津貼和補貼
二、總裁獎勵金
三、社會保險費及其他
合計
98,857
269,475
(57)
368,275
284,497
119,476
17,282
421,255
(83,354)
(16,947)
(17,389)
(117,690)
300,000
372,004
(164)
671,840
11、應交稅費
2011年
2010年
應交所得稅
代扣代繳個人所得稅
其他
合計
1,867
58,191
3,594
63,652
1,743
58,384
(1,047)
59,080
12、應付利息
項目
2011年
2010年
分期付息到期還本
的長期借款利息
短期借款應付利息
企業債券利息
合計
10,348
725
122,033
133,106
3,120
2,402
-
5,522
296
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
13、一年內到期的非流動負債
(1) 一年內到期的非流動負債分項目情況如下:
2011年
2010年
一年內到期的長期借款
-信用借款
1,094,352 2,729,353
(2) 一年內到期的長期借款按原幣幣種列示如下:
年利率
2011年
2010年
原幣金額匯率人民幣原幣金額匯率人民幣
銀行借款
-人民幣
3.51%~4.73% -1.0000 -2,000,000 1.0000 2,000,000
-美元
LIBOR+55~90BP 168,500 6.3009 1,061,702 100,000 6.5897 658,970
-歐元
EURIBOR+65BP 4,000 8.1625 32,650 8,000 8.7979 70,383
1,094,352 2,729,353
一年內到期的長期借款中無屬於逾期借款獲得展期的金額
(2010年: 無) 。
297
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
13、一年內到期的非流動負債 (續)
(a) 2011年
12月
31日，金額前四名 (已包括所有借款) 的一年內到期的長期借款:
貸款單位
借款
起始日
借款
終止日
幣種利率
(%)
原幣
金額
2011年
匯率人民幣
原幣
金額
2010年
匯率人民幣
1.國家開發銀行
2.國家開發銀行
3.中國銀行
4.中國進出口銀行
合計
2007年
12月
12日
2007年
12月
12日
2009年
10月
19日
2007年
06月
18日
2012年
12月
21日
2012年
06月
21日
2012年
10月
19日
2012年
06月
18日
美元
美元
美元
歐元
6個月
LIBOR+90BP
6個月
LIBOR+90BP
3個月
LIBOR+55BP
EURIBOR+65BP
60,000
60,000
48,500
4,000
6.3009
6.3009
6.3009
8.1625
378,054
378,054
305,594
32,650
1,094,352
100,000
-
-
-
6.5897
6.5897
6.5897
8.7979
658,970
-
-
-
658,970
(b) 2011年
12月
31日，本公司一年內到期的長期借款中無逾期借款
(2010年: 無) 。
298
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
14、長期借款
(1) 長期借款分類:
2011年
2010年
銀行借款
-信用借款
4,223,180 2,473,381
(2) 長期借款按原幣幣種列示如下:
年利率
2011年
原幣金額匯率人民幣
2010年
原幣金額匯率人民幣
銀行借款
-人民幣
-美元
-歐元
合計
3.51%~4.23%
LIBOR+55~185BP
EURIBOR+65BP
2,963,000 1.0000
200,000 6.3009
-8.1625
2,963,000
1,260,180
-
4,223,180
-1.0000
370,000 6.5897
4,000 8.7979
-
2,438,189
35,192
2,473,381
本報告期長期借款餘額中無持有本公司
5% (含
5%) 以上表決權股份的股東單位
或關聯方的長期借款
(2010年: 無) 。
299
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
14、長期借款 (續)
(3) 2011年
12月
31日，金額前五名的長期借款:
貸款單位
借款
起始日
借款
終止日
幣種利率
(%) 2011年
2010年
原幣
金額
匯率人民幣
原幣
金額
匯率人民幣
1. 國家開發銀行
2007年
12月
12日
2013年
12月
10日美元
6個月
LIBOR+90BP 150,000 6.3009 945,135 270,000 6.5897 1,779,219
2. 中國進出口銀行
2011年
02月
01日
2014年
02月
01日人民幣第一季
4.76%，每季度核定
500,000 1.0000 500,000 -1.0000 -
3. 中國進出口銀行
2011年
06月
15日
2014年
06月
15日人民幣第一季
4.76%，每季度核定
400,000 1.0000 400,000 -1.0000 -
4. 中國進出口銀行
2011年
01月
20日
2014年
01月
07日人民幣第一季
4.76%，每季度核定
400,000 1.0000 400,000 -1.0000 -
5. 中國進出口銀行
2011年
08月
10日
2014年
08月
10日人民幣第一季
5.48%，每季度核定
300,000 1.0000 300,000 -1.0000 -
6. 中國進出口銀行
2011年
07月
25日
2014年
07月
18日人民幣第一季
5.48%，每季度核定
300,000 1.0000 300,000 -1.0000 -
合計
2,845,135 1,779,219
於
2011年
12月
31日，本公司無因逾期借款獲得展期形成的長期借款
(2010年: 無) 。
300
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
15、遞延所得稅資產
/ 遞延所得稅負債
(1) 互抵後的遞延所得稅資產或負債及對應的可抵扣或應納稅暫時性差異
可抵扣暫時性差遞延所得稅資產
可抵扣暫時性差遞延所得稅資產
異
/ (應納稅暫/ (負債) 異
/ (應納稅暫/ (負債)
時性差異) 時性差異)
項目2011年2011年2010年2010年
遞延所得稅資產:
應付職工薪酬
671,840 167,960 368,275 92,069
交易性金融工具、衍生金融工具
的估值
96,126 24,031 137,402 32,977
小計
767,966 191,991 505,677 125,046
互抵金額
(499,820) (120,437) (505,677) (125,046)
互抵後的金額
268,146 71,554 -
遞延所得稅負債:
交易性金融工具、衍生金融工具
的估值
--(45,854) (9,383)
計入資本公積的可供出售金融資
產公允價值變動
(499,820) (120,437) (723,531) (165,954)
小計
(499,820) (120,437) (769,385) (175,337)
互抵金額
499,820 120,437 505,677 125,046
互抵後的金額
--(263,708) (50,291)
本年度本公司無未確認的遞延所得稅負債。
301
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
16、資本公積
注年初餘額本年增加本年減少
本位幣變更
的影響年末餘額
股本溢價
其他資本公積
-資產評估增值準備
-外幣資本折算差額
-接受捐贈非現金資產準備
-可供出售金融資產公允
價值變動淨額
-與計入股東權益項目
相關的所得稅影響
-股份支付計入股東權益
的金額
-本位幣變更的影響
合計
212,656
54,979
861
108
723,531
(165,954)
26,083
-
852,264
-
-
-
-
-
45,517
105,164
-
150,681
-
-
-
-
(195,244)
-
-
-
(195,244)
-
(11,225)
(174)
(21)
(28,467)
-
-
(568,492)
(608,379)
212,656
43,754
687
87
499,820
(120,437)
131,247
(568,492)
199,322
17、公允價值變動收益
2011年
2010年
交易性金融資產
-
本年公允價值變動
(22,399) 53,501
其中: 衍生金融工具產生的
公允價值變動收益
--
-因資產終止確認而轉出至投資損失
(16,687) (7,647)
交易性金融負債
-
本年公允價值變動
41,277 2,814
其中: 衍生金融工具產生的
公允價值變動收益
41,277 2,814
合計
2,191 48,668
302
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
18、投資收益
(1) 投資收益分項目情況
項目注
2011年
2010年
成本法核算的長期股權
投資收益
(2) 1,755,793 158,145
權益法核算的長期股權
投資損失
(998) -
處置長期股權投資產生
的投資收益
/ (損失) 1 (1,680)
可供出售金融資產持有
期間取得的投資收益
13,030 18,452
處置交易性金融資產
產生的投資收益
/ (損失) 16,687 (7,647)
處置可供出售金融資產
取得的投資收益
-11,126
合計
1,784,513 178,396
(2) 按成本法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額
5% 以上，或不到
5% 但佔投資收益金額前五名的情況如下:
被投資單位
2011年
2010年本年比上年增減變動的原因
南方東部物流
414,435 -2011年分配股利多於
2010年
車輛集團
246,836 -2011年分配股利多於
2010年
中集香港
207,175 -2011年分配股利多於
2010年
南方中集
162,542 -2011年分配股利多於
2010年
上海冷箱
113,471 86,098 2011年分配股利多於
2010年
合計
1,144,459 86,098 ─
注
1:本公司投資收益匯回不存在重大限制。
303
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
19、所得稅費用
2011年
2010年
按稅法及相關規定計算的當期所得稅
--
遞延所得稅的變動
(76,328) (36,359)
合計
(76,328) (36,359)
所得稅費用與會計利潤
/ (虧損) 的關係如下:
項目
本公司
2011年
2010年
稅前利潤
/ (虧損)
按適用稅率計算的預期所得稅
不可抵扣的支出
未確認遞延所得稅資產的稅務虧損影響
因稅率變更導致的遞延稅項差異
非應稅收入
本年所得稅費用
844,767
202,744
3,897
145,229
(3,920)
(424,278)
(76,328)
(69,856)
(15,368)
2,458
30,012
(14,609)
(38,852)
(36,359)
20、其他綜合收益
項目
2011年
2010年
1.
可供出售金融資產產生的
損失金額
(195,244) (261,621)
減:可供出售金融資產產生
的所得稅影響
(45,517) (53,726)
前期計入其他綜合收益
當期轉入損益的淨額
-11,126
2. 外幣財務報表折算差額
-(267,693)
合計
(149,727) (486,714)
304
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
21、現金流量表相關情況
(1) 現金流量表補充資料:
補充資料
2011年
2010年
1. 將淨利潤
/ (虧損) 調節為經營活動現金流量:
淨利潤
/ (虧損) 921,095 (33,497)
加:資產減值準備
322 -
固定資產折舊
16,183 11,953
無形資產攤銷
684 992
長期待攤費用攤銷
1,880 2,557
處置固定資產和無形資產的收益
(557) (18,962)
公允價值變動收益
(2,191) (48,668)
財務費用
/ (收益) 223,620 (59,260)
投資收益
(1,784,513) (178,396)
股份支付確認的費用
105,164 26,083
遞延所得稅資產增加
(66,945) (45,958)
遞延所得稅負債 (減少) / 增加
(9,383) 9,599
經營性應收項目的 (增加) / 減少
(2,572,738) 703,590
經營性應付項目的增加
171,831 146,244
外幣報表折算影響數
-31
經營活動產生的現金流量淨額
(2,995,548) 516,308
2. 現金及現金等價物淨變動情況:
現金及現金等價物的年末餘額
427,874 417,461
減:現金及現金等價物的年初餘額
417,461 137,680
現金及現金等價物淨增加額
10,413 279,781
305
十二、母公司財務報表主要項目注釋 (續)
21、現金流量表相關情況 (續)
(2) 現金和現金等價物的構成
項目
2011年
2010年
一、現金
其中:可隨時用於支付的銀行存款
210,875 343,735
可隨時用於支付的其他貨幣資金
216,999 73,726
二、年末可隨時變現的現金及
現金等價物餘額
427,874 417,461
注: 以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金及期限短的投
資的金額。
306
補充資料
1、
2011年非經常性損益明細表
項目
金額說明
非流動資產處置損失
13,000
計入當期損益的政府補助 (與企業業務密切相關，按照國家統一
標準定額或定量享受的政府補助除外) 267,349
計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費
8,665
除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性
金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處
置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得
的投資收益
(152,179)
除上述各項之外的其他營業外收入和支出
20,350
所得稅影響額
(32,450)
少數股東權益影響額 (稅後) (12,971)
合計
111,764
注:
上述各非經常性損益項目按稅前金額列示。
2、
境內外會計準則下會計數據差異
(1)
同時按照國際財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中合併財務報表
淨利潤和淨資產差異情況
淨利潤淨資產
2011年
2010年
2011年
2010年
按中國會計準則
3,690,926 3,001,851 18,633,154 16,223,057
按國際財務報告準則調整的項目及金額:
其他
3,222 5,612 (5,328) (3,950)
按國際財務報告準則
3,694,148 3,007,463 18,627,826 16,219,107
調整項目主要包括以前年度固定資產、無形資產評估增值的
2011年年度攤銷。
306
補充資料 (續)
3、淨資產收益率及每股收益
本集團按照證監會頒布的《公開發行證券公司信息披露編報規則第
9號――淨
資產收益率和每股收益的計算及披露》(2010年修訂) 以及會計準則相關規定計
算的淨資產收益率和每股收益如下:
報告期利潤
加權平均淨資產
收益率
(%)
每股收益
基本每股收益稀釋每股收益
人民幣人民幣
歸屬於公司普通股股東的淨利潤
21% 1.39 1.37
扣除非經常性損益後歸屬於公司
普通股股東的淨利潤
20%
1.34 1.33
307
第十二節備查文件目錄
一、載有董事長籤名的年度報告文本。
二、載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人（會計主管人員）籤
名並蓋章的會計報表。
三、載有會計師事務所蓋章、註冊會計師籤名並蓋章的審計報告原件。
四、報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
五、《公司章程》文本。
308
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