過去幾年，消費金融行業蓬勃發展，各式各樣的借貸平臺層出不窮，包括以消費金融公司、小貸公司為代表的持牌機構以及數量龐大的無牌現金貸平臺。
但隨著監管政策逐步落地，很多無牌或不合規平臺的生存空間遭到嚴重擠壓。尤其兩高兩部在2019年10月21日印發《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》（以下簡稱：《意見》）後，各個平臺紛紛調整利率向合規靠攏，但也有無法做到合規的平臺暫緩放款，將工作重心向催收回款傾斜。
水蓮金條：資金端爆雷，連續推出活動刺激還款
現金貸平臺水蓮金條的運營公司為智蓮（北京）科技有限公司，實控人及法定代表人為現金貸行業老兵宋國濤，該平臺一度在市場上非常活躍。
今年上半年，水蓮金條被曝光通過向借款人收取推薦服務費的方式扣除砍頭息，比例高達本金的20%。取消砍頭息後，還款方式改為階梯式，借款成本卻不降反增。
此外，水蓮金條聯合河北億豐達擔保有限公司將逾期借款人的代償信息報送至央行徵信，然而該擔保公司也曾多次被法院強制執行。
轉折點出現在今年7月份，嗨錢網的關聯公司被警方查封，而P2P平臺笑臉金融同時是水蓮金條和嗨錢網的資金端。嗨錢網事件也不可避免會對笑臉金融和水蓮金條造成負面影響。
有借款人表示，自己在嗨錢網的借款由於平臺被查封無法還款，後來收到笑臉金融的催收，而催收原本應該是嗨錢網的工作。
只堅持了幾個月，笑臉金融從11月份開始回款異常，並在12月宣布退出P2P業務，還聲稱會幫助投資人催收。也就是說，笑臉金融逾期徹底公開化，且平臺已經停止剛兌，不再為投資人兜底。
有意思的是，官網上之前對平臺的介紹為「笑臉金融由陽光保險集團（以下簡稱：陽光保險）旗下成員企業於2015年7月在深圳前海發起成立」，如今，這個重要背景已被悄然刪除，但雁過留痕，當前這段介紹明顯缺少一個主體。
（圖片來源：笑臉金融官網）
資金端笑臉金融爆雷對水蓮金條的影響顯而易見，《意見》的出臺更是壓死平臺的最後一根稻草。此後，水蓮金條幾乎停止放款，將精力放在催收回款上。
我們注意到，11月份至今，水蓮金條官方微信公眾號推送的6條信息均與借款人還款有關，包括雙十一推出的每日前200位還款送50元京東E卡，以及感恩節推出的每日抽取50位用戶減免單期利息。
而就在9月份，水蓮金條還在以京東E卡作為獎勵面向已結清欠款的老用戶推出復貸活動。
前後僅僅兩個月，活動內容截然相反，說明平臺的運營重心已經發生根本性轉變。
一方面是因為平臺本身存在較為嚴重的合規問題，並影響到資金端合作；另一方面則是因為監管對高利貸的打擊使得越來越多的借款人出現逃廢債心理甚至發起維權，讓平臺不得不在此投入更多精力。
用錢寶：下款困難，給涉嫌欺詐平臺導流
用錢寶曾是現金貸行業頭部平臺，運營公司為北京智融時代信息技術有限公司（以下簡稱：智融時代），成立於2013年10月，實控人及法定代表人為焦可。
智融時代最早推出的產品是個人貸款推薦網站貸小秘。2015年，其最重要的產品用錢寶正式上線，並在兩年內完成三輪融資，總金額高達近7億元人民幣。平臺上線三周年之際，宣稱完成超過2800萬筆信貸交易，一時風光無兩。
不過，據借款人反饋，用錢寶的通過率在最近幾個月驟降。有借款人表示，自己的第一個網貸平臺就是用錢寶，如今已連續兩個月多次申請均無法通過。
還有借款人表示，用錢寶已停止放款，資金方都撤了。這裡提到的資金方可能是指P2P網貸平臺瑪瑙灣和銅板街旗下的銅子兒。
瑪瑙灣在12月8日公告表示退出網貸業務，並暫停回款，將在一個月內公布兌付方案。
從公告不難看出，瑪瑙灣當前逾期問題比較嚴重，而平臺在12月16日公布的第一批逾期借款人就超過300人。
官網信批顯示，截至2019年12月18日，瑪瑙灣累計交易金額達418億元，借貸餘額近26億元。平臺募資能力很強，不排除給用錢寶提供了不小的資金支持。
值得一提的是，瑪瑙灣在12月16日公布問題答疑時提到，行業原因導致借款人惡意逃廢債情況增加，逾期率上升，這與我們針對水蓮金條的分析如出一轍。
（圖片來源：瑪瑙灣官網）
除了瑪瑙灣，用錢寶另一合作過的資金方銅板街旗下網貸平臺銅子兒也在12月初公告清盤，平臺借貸餘額高達41億元以上。
據了解，銅板街給出多個兌付方案，並以簡訊的形式號召大家投票選擇，但很多老投資人對平臺收割歷史收益的行為很不滿意，並拒絕投票。
面對資金端受限以及大環境影響，用錢寶已降低了審核通過率，不過平臺還在努力通過其他方式創收，只是手段令人大開眼界。
針對未通過審核的客戶，用錢寶會提供貸超服務。然而有用戶反饋，其最近推薦的5個平臺中有3個都存在套路，包括熊貓帳本、趣錢花、77信用。
這幾個平臺不約而同地向用戶收取所謂的服務費，並承諾無放款就退款，然而退款卻設置各種障礙。
（圖註：用錢寶App導流的3個平臺被投訴）
類似套路似曾相識，我們之前寫過的上海造藝網絡技術有限公司以放貸名義惡意扣款更具有代表性。
除了貸超這種常規業務，用錢寶還開創了一個很大膽的業務模式——為涉嫌詐騙賭博產品導流。
用錢寶App首頁有一個「紅包提現」入口，可以跳轉到多個抽獎頁面，頁面非常花哨，但獎品幾乎一模一樣，且有的獎品涉嫌詐騙。
我們反覆測試後發現，獎品大致有趙麗穎教網賺、賭博App體驗金、128G內存手機僅售698元、茅臺鎮酒、情侶豪華飾品、以及24國購物折扣卡等。
比如有一個獎品直接跳轉到瀏覽器下載賭博App知否棋牌，裡面都是以人民幣為籌碼的棋牌遊戲，系統給了幾塊錢金幣作為初始資金，但很快就會輸光，然後提示用戶充值才能繼續，支持支付寶和銀行卡等充值方式。
有網友在今年8月24日發帖投訴，自己在知否棋牌輸了80000多元後又贏了38000元錢，但卻無法提現。
根據相關法律法規，知否棋牌在計算機網絡上建立賭博網站已經涉嫌犯罪。《最高人民法院最高人民檢察院關於辦理賭博刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》還提到，明知他人實施賭博犯罪活動，而為其提供資金、計算機網絡、通訊、費用結算等直接幫助的，以賭博罪的共犯論處。
用錢寶的推廣導流行為可能已經涉嫌違法。
另一個獎品茅臺鎮酒則是一些「碰瓷」茅臺酒的小酒廠以做推廣贈送的名義誘騙用戶下單，獲取用戶信息後，商家會電話通知用戶收貨時給快遞支付高額費用。類似騙局曾比較常見，實際上商品本身的價值極低。
趙麗穎教你賺錢更加離譜，這種低端騙局曾經在微信群和朋友圈比較常見。但這裡只要跳轉到此頁面，就無法返回到用錢寶App，必須強制關閉後重啟App。
現金貸平臺做這種特別的業務令人「耳目一新」，用錢寶也確實有足夠的流量支持，其多年的行業經驗積累了數千萬註冊用戶。
但作為行業曾經的頭部玩家，累計獲得6輪融資且曾計劃赴美上市的用錢寶如此創收實在有失身份。
以上兩家平臺只是當前現金貸行業的一個縮影，在強監管下，不少平臺會像水蓮金條一樣專注於催收，也有一些像用錢寶這樣開闢「副業」。
但相信隨著監管不斷加碼，行業還會繼續洗牌，市場也會更加規範。而大浪淘沙後，留下來的才是群眾需要的吧。