大秦鐵路(601006)12月9日晚間公告，擬發行320億元可轉債，扣除發行費用後，所募集的資金將用於收購太原局集團公司持有的807宗授權經營土地使用權以及太原局集團公司持有的太原鐵路樞紐西南環線有限責任公司51%股權的行為。這一發債規模刷新了此前南航轉債的150億元發行額，創年內可轉債發行最高紀錄。
據發行公告，大秦鐵路本次可轉債發行的原股東優先配售日和網上申購日為2020年12月14日(T日)，網下申購日為2020年12月11日(T-1日)。本次發行的可轉換公司債券的期限為自發行之日起六年，即2020年12月14日至2026年12月13日。初始轉股價格為7.66元/股，本次發行的可轉債轉股期自可轉債發行結束之日(2020年12月18日，即募集資金劃至發行人帳戶之日)起滿6個月後的第1個交易日起至可轉債到期日止。
公告並稱，大秦鐵路收購太原鐵路局經營土地使用權將有效控制其經營成本，同時消除與太原局集團公司因租賃授權經營土地產生的持續性關聯交易，有利於增強公司整體運營的獨立性。收購西南環線公司則有助於大秦鐵路實現對現有網絡的有效補充，進一步完善路網布局。同時還將優化現有樞紐結構和客貨運輸組織，使太原樞紐總體結構更加合理，提升整體運輸能力。收購完成後，西南環線公司將納入公司合併範圍，從而減少關聯交易規模及佔比，提高公司業務經營能力。
聯合信用評級同日公告，授予大秦鐵路主體長期信用等級及擬發行的可轉債債項等級均為AAA，評級展望穩定。聯合評級稱，對大秦鐵路的評級反映了公司在全國煤炭鐵路運輸行業居於重要地位，貨物發送量持續增長，整體盈利能力很強，債務負擔輕。同時，聯合評級也關注到煤炭消費及運輸需求波動對公司煤炭貨運收入影響較大、公司面臨新冠疫情影響等因素對其信用水平帶來不利影響。
至於展望穩定的原因，聯合評級報告顯示，未來一段時間內，鐵路運輸行業仍將在我國經濟發展中居於重要戰略地位，仍將面臨良好的機遇，「公轉鐵」等政策的出臺有助於釋放鐵路貨運需求，公司綜合競爭實力有望保持穩定。
公開資料顯示，大秦鐵路由國鐵集團下屬太原局集團公司控股，於2006年8月在上海證券交易所掛牌，是我國規模最大的煤炭運輸企業。財報顯示，今年上半年，受疫情影響，公司共實現營業收入334.55億元，同比下降16.92%；同期歸屬上市公司股東淨利潤為5.58億元，同比下降30.65%。
（文章來源：新華財經）