原標題：本周將迎年內規模最大可轉債 南航擬募資160億元買飛機 來源：新華財經
新華財經北京10月13日電 中國南方航空股份有限公司（南方航空，600029）12日公告，公司將公開發行160萬張A股可轉換公司債券，募集資金總額為人民幣160億元，將成為今年以來募資規模最大的可轉債。扣除發行費用後募集資金淨額將全部用於飛機購置、航材購置及維修項目，引進備用發動機，以及補充流動資金。本次發行優先配售日、申購日為2020年10月15日。
據南方航空介紹，該公司是中國運輸飛機最多、航線網絡最發達、年客運量最大的航空公司。截至2020年6月末，公司運營包括波音787、777、747、737系列，空客380、350、330、320系列等型號客貨運輸飛機857架。2019年度，公司旅客運輸量近1.52億人次，連續41年居中國各航空公司之首，機隊規模和旅客運輸量均居亞洲第一、世界第三。
公司擬以本次發行募集資金用於11架飛機購置，包括2架 A319 NEO和9架 A321 NEO，均為空客窄體飛機，座位數分別為136和195/200個。11架飛機購置項目的投資總額為957,950.00 萬元，擬使用募集資金投入300,000.00萬元；航材購置項目的投資總額為290,613.61萬元，擬使用募集資金投入200,000.00萬元；維修項目的投資總額為920,038.35萬元，擬使用募集資金投入560,000.00萬元。
南方航空表示，本次擬引入的11架飛機將納入公司現有機隊統一調配和管理，將能夠提高公司的 機隊規模以及運輸能力，擴容主要航線運輸量，完善公司航線網絡，增加主營業務運輸收入。同時，新引進飛機將部分替代老舊的飛機，有助於優化機隊結構，有效降低油耗和維護成本，提高公司航空運輸業務的競爭力。基於公司歷史機隊運營數據，經初步測算，在引進11架飛機後，每個完整年度將為公司合計增加營業收入約19億元。
另外，南方航空還擬投入6億元募集資金用於引進5臺備用發動機，型號包括2臺 LEAP-1A33、1臺 LEAP-1A26 以及2臺 TRENT-XWB，備用發動機的主要供應商包括 GE 公司、RR公司等。
在募集說明書中，南方航空提到，受新冠疫情影響，民航業市場需求受到較大衝擊。2020年一季度民航業共完成運輸總周轉量165.2億噸公裡，旅客運輸量7,407.8萬人次，同比分別下降46.6% 和53.9%，本次疫情對民航業的整體流動性以及抗風險能力均提出較大挑戰。同時，隨著公司機隊規模、航線網絡規模的擴大，公司生產經營的流動資金需求也隨之上升。
基於公司業務擴張和發展對流動資金的需要，公司擬使用本次發行募集資金不超過48億元補充流動資金，以更好地滿足公司資金周轉需要，降低財務風險和經營風險。
公告顯示，南方航空發行的A股可轉債簡稱為「南航轉債」，期限為自發行之日起6年。聯合信用評級有限公司評定的公司主體和本次債券的信用等級均為AAA。債券初始轉股價格為6.24元/股。
截至12日收盤，南方航空A股股價為5.99元/股，南航轉債對應平價95.99元。
興業證券分析認為，南方航空是國內航空龍頭，疫情之後業績逐漸修復。大規模、AAA評級、基本面存在好轉趨勢且估值處於歷史低位使得其有望成為不少帳戶底倉的當然之選。預計目前平價下南航轉債上市首日獲得的轉股溢價率在19%-23%區間內，價格為114-118元。
編輯：史可