加盟品牌，對於很多想創業開店又經驗不是很足的年輕人來說是個不錯的首選。
但是，要小心有可能被玩成非法集資，割你韭菜沒商量。
創新和陷阱，有時候只是一件事的兩種說法而已。
01
神操作！發停業函
北京連鎖便利龍頭、知名連鎖機構全時便利店昨天搞了一般神操作。
不過，這則推文僅「存活」了10分鐘便被發布者刪除。官宣停業後又秒撤回，是要死要活呀？
當天就有記者實地探訪了多個全時便利店，貨架被搶購一空，店員稱清倉後門店關停。餓了麼平臺查詢，多數門店處於休息中。
近幾年，電商無孔不入，讓大型商超日漸衰落，而24小時便利店因面積小、品種集中，可提供更多的即時消費體驗而一枝獨秀，成為掌握著「最後一公裡」的決勝武器，被眾多資本熱捧。
風口之下，京東、蘇寧紛紛試水，老牌連鎖商7-11、羅森、有家等也加快跑馬圈地的節奏，但一直沒有出現真正的便利店寡頭。
《2018中國便利店發展報告》中國連鎖經營協會
在此背景下，2011年，富有浪漫情懷的、學美術出身的關廣雨在日本溜達一圈回來，開始對標7-11做起來全時便利店，早起主打北京市場。
02
步子邁的太大，扯著了
剛開始的全時便利店穩紮穩打，後來遇到的風口，步子走著走就就飄了。
2015年，全時提出"年內千店，5年萬店"的計劃；
2017年11月，全時發布"百城百萬計劃"，未來五年，全時集團將投入百億資金，實現"100個城市，100萬個終端"之戰略目標，致力於成為全球最大的便利連鎖企業，成就中國民族品牌之驕傲。
截至2018年7月，全時已經拓展至北京、南京、天津、長沙、成都、重慶、杭州、蘇州、武漢、廊坊等10個城市，門店數量將近800家。
全時便利店的母公司北京北京復華卓越商業管理有限公司（「復華商業」）前高管曾經復盤說：剛開始老闆還是一家一家店的做，前幾年，七、八年才拓展到100多家，到了2018年，一年就拓店拓了有100家。
2018年6月份，全時在北京就有經營店280多家，算上加盟店有350多家，在北京當之無愧Number 1！一時風光無限好。
一口氣吃個大胖子，最直接的結果就是心臟的造型能力明顯跟不上的。但是在當時準備入股全時的一流基金鼓吹「便利店可以複製，是最像網際網路的一個實體經濟。哪還管得了更多。
錢不夠，P2P來從，實在不行還可以創新個「金融加盟」，薅羊毛。
03
全時謎之金融局
為了配合融資，全時的關聯公司復華控股一邊用P2P平臺海象理財、瀚亞資本融資圈錢，一邊用這些錢給旗下是實體商業和地產輸血，比如全時便利店業務。
而在此之前，復華控股、海象理財早已出現危機。
先撇開是不是自融不說，我納悶的是這帳算的過來嗎？
便利店的毛利多在20%~30%，做的最好的淨利率也很難超5%。即使7-11這類國際便利連鎖品牌，從2004年進入北京市場，直到2017年才彌補了累計虧損，進入盈利狀態。
而全時從海象融來的錢成本是6%，再加上各種手續費，保守估計也得8%。便利店的行業淨利潤才剛3%-5%，卻要借成本在8%以上資金，是腦子秀逗了嘛？
更何況你巔峰狀態也只是三分之一的門店盈利或持平。也許是真的相信，風口上的豬，只要規模大，阿基米德的槓桿原理不用理會嘛？
P2P來錢太單一，加盟商自然也不能放過。
曾有鳳凰財經記者以加盟諮詢者的身份臥底調查，全時的加盟類型除了官網顯示的A型（特許加盟）和C型（合作加盟），還存在「內部加盟」、「金融加盟」。
內部加盟指的是加盟者先以加盟商身份來全時工作，從基礎員工做到店長後，會收到總部的加盟申請書，填寫提交，總部審核通過的話，將會成功加盟；內部加盟年限合約期一般為三年，三年之後續約，不需要保證金，且加盟費會便宜很多。如對於北京地區加盟費是30萬，而內部加盟僅需18萬，便宜了12萬，可為加盟者的前期投資省一大筆錢。
但是去年8月爆發衝突和問題的是B型（委託經營）和F型加盟，北京全時內部統稱「金融加盟」，據悉B型加盟60戶，F型加盟9戶，共計69戶，涉及資金5,000餘萬元。
查遍羅森、全家、7-11三家知名便利店的加盟模式，也搞不明白全時「金融加盟」的B型（委託經營）和F型加盟商到底是怎麼個搞法，但有一點可以確定的是，全時門店忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開。
（便利店盈利模型）
便利店這門生意，看似小而美，容易理解、現金流穩定，門檻也不高，供應產品大多雷同，可以標準化複製，只要套用盈利模型就能賺錢，實則裡面的曲曲拐拐，門道多了去了。
拼成本，拼房租、人工，你幹不過傳統小百貨、雜貨鋪、夫妻店。
鮮食佔比高，想以餐食區別與一般小雜貨鋪，但是奈何各種早餐攤、快餐店太多、太便利，疊加中國人的飲食習慣，便利店的加熱食品優勢大打折扣。
全時的主陣地——北京，維度高，冬天寒冷，只能做「半天」生意；如果遇到各種會議、管制繁多，就只能做「半年」生意；若是在遇到馬路寬的，護欄隔絕人流，就只能做「半條路」生意。這也是長江以北的便利店市場很難深圳等南方城市相比較的原因。
更重要的是，對門店盈利佔很重要因素的選址，和網際網路邏輯完全不同。
全時主打商圈店，客群主要是白領，單店的盈利潛力也甩主打社區店的好鄰居好幾條街，幹得好，收入能頂一個超市。但問題的關鍵是，優質門店地址是不可複製資源，你在這開一個點，別人就要開一個店，否則大家都虧掉褲衩，挨的太近大家都沒飯吃。
所以，便利店的拓店，是個藝術，盈利要靠養人氣，網際網路0邊際成本、0時間成本、標準化全國複製的邏輯是行不通的。
全時便利店創始人關廣雨沒想明白、盲目地擴張，全時的"新東家"、廈門銀鷺集團的創始股東蔡學彥不懂便利店，最後落得風口過後遍地都是摔死的豬。
風停了，當初飛得越高，長得越胖的豬摔得也最血肉模糊。
A股有大動作，外資的水龍頭徹底放開了！
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