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11月5日晚間，快手正式向港交所提交上市申請文件，擬於港交所上市。聯席保薦人包括摩根史坦利、美銀證券與華興資本。
據艾瑞諮詢，快手科技是以虛擬禮物打賞流水及直播平均月付費用戶計最大的直播平臺，也是以平均日活躍用戶數計第二大短視頻平臺。
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本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議
*後臺回復「快手」獲取完整招股書。
作為全球領先的內容社區與社交平臺，快手倡導普惠的產品價值觀，通過持續改善生產工具與服務，讓用戶、創作者、商家在豐富多元內容的基礎上進行互動，改變了許多普通人的生活。
除了滿足用戶對情感聯繫、社交與社會認同的需求及對發現新奇有趣事物的渴望，快手也為許多普通人提供了可以施展才華並從中賺取收入的機會，發揮出越來越大的社會價值。
截至2020年6月30日，快手內容庫累計包含超過260億條上傳的短視頻；快手（包含小程序）平均月活躍用戶數達7.76億；平均日活躍用戶數達3.02億，每位日活躍用戶日均使用時長85分鐘。今年上半年，快手電商業務商品交易總額達人民幣1096億元，用戶平均重複購買率達60%以上。
快手科技招股書顯示，2019年，快手營收為391.2億人民幣，同比增長92.7%，綜合毛利率為36.1%，除去可轉換優先股公允價值變動和股份為基礎的薪酬開支等因素的影響，調整後息稅攤銷及折舊前利潤率為9.9%，調整後息稅攤銷及折舊前利潤為38.81億。
2017年至今，快手營收保持了陡峭的增長曲線。從2017年的83億元人民幣大幅增至2018年的203億元人民幣，再進一步增至2019年的391億元人民幣。
2020年上半年，快手營收為253.2億人民幣，同比增長48.26%，綜合毛利率為34.3%，調整後淨利潤為-49.47億人民幣，同比轉虧。
直播、線上營銷服務以及其他業務（包括電商業務、網路遊戲及其他增值服務）構成了快手的主要收入來源。
招股書顯示，快手是全球以虛擬禮物打賞流水及直播平均月付費用戶計最大的直播平臺。自2017年至2019年，快手直播業務的收入分別為79億元、186億元以及314億元。2020年前6個月，快手直播業務收入達173億元人民幣。
不過，直播收入佔總收入的佔比正在逐年降低。招股書顯示，其比例已經從2017年全年的95.3%縮小至2020年上半年的68.5%。
結構優化的主要原因是線上營銷服務收入的快速增長。招股書顯示，2020年上半年，快手線上營銷服務收入達到人民幣72億元，較去年同期增長222.5%。此前三年，快手線上營銷服務收入佔總收入的比例分別為4.7%、8.2%、19.0%，該比例在截至2020年6月30日止的六個月間進一步提高至28.3%。
與此同時，2018年開始起步的快手電商業務高速增長且潛力巨大。據艾瑞諮詢，在截至2020年6月30日的六個月，快手是以商品交易總額（GMV）計全球第二大直播電商平臺。招股書顯示，平臺促成的GMV由2018年的人民幣9660萬元增至2019年的人民幣596億元，並由2019年上半年的34億元增至2020年上半年的1096億元。
快手電商業務的發展主要得益於平臺的社交黏性，及由此帶來的社區信任。招股書披露，2020年前6個月，快手用戶的平均月復購率超60%。
強互動、高黏性、可信賴的社區生態系統，是快手直播業務、線上營銷業務、電商等業務高速增長的基礎。
據招股書，截至2020年6月30日的六個月，快手應用上有近80億對用戶互相關注，快手應用日活躍用戶日均使用時長超過85分鐘，日均訪問次數超過10次，快手應用上的內容創作者佔平均月活躍用戶比例約26%，內容社區活躍度在中國頭部視頻內容社交平臺中排名第一。
招股書披露，截至2020年6月30日的六個月，快手的中國應用程式及小程序平均日活躍用戶及平均月活躍用戶分別為3.02億及7.76億。
截止2020年二季度，快手帳上有流動資產合計328.9億，較2019年年底173.1億增長90.0%；截止2020年二季度，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（按公允價值計量股本證券及理財產品）、短期現金、現金及現金等價物三項合計287.82億，較2019年年底141.71億增長103.1%。
IPO前，宿華、程一笑、銀鑫、楊遠熙等管理層合計持股達25.093%，騰訊持股25.567%，晨興資本持股16.65%為最大外部股東。
資料顯示，快手的前身是GIF快手，誕生於2011年3月，於2012年11月從圖片工具應用轉型為短視頻社區，是國內較早一批短視頻平臺。
除了火爆的直播，快手正在持續積極通過網路遊戲、在線知識分享及其他產品和服務來多元化收入來源。
除了快手App，2018年6月，快手公司全資收購AcFun彈幕視頻網站（A站）。
在對外合作維度，快手有對手，但朋友圈也很廣闊。
2012年以後，快手此後保持了每年融資的節奏，最近一次是2019年12月騰訊領投的F輪，融資金額30億美元，投後估值286億美元。雲鋒基金，這個阿里對外投資的重要盟友在這次融資中的出現，也讓快手成為拿遍「BAT」投資的頭部短視頻平臺。
自從2019年開始，尤其是直播電商的火爆猴，高調成為快手的常態，不僅吸引周杰倫入駐、進行直播首秀，格力電器董事長董明珠、網易CEO丁磊和快手的電商直播，也曾引發諸多關注。
短視頻是快手的大本營，但業務不只是直播和帶貨，圍繞流媒體業務，快手在廣告、遊戲、二次元等多個維度展開攻勢，一方面夯實流量的護城河，更重要的是豐富商業營收方式。
快手最近升級的產品以及披露的數據，正好響應了賺錢維度的緊迫感：快手商業化平臺磁力引擎升級了旗下兩大營銷產品磁力聚星和快手粉條，將在私域流量分發的基礎上接入公域流量。磁力聚星和快手粉條是面向B端廣告客戶和平臺創作者的。快手粉條針對原生內容，主要功能包括作品推廣、智能推廣、直播推廣。
主管快手廣告和營銷業務商業化的快手高級副總裁馬宏彬透露，今年1-8月，快手商業化營收比去年同期增長2.5倍，頭部客戶新增2.6倍。
快手作為中生代創業公司的代表，趕上了直播的火爆窗口期，但隨著巨頭的入局，雖然有投資關係，但在業務上仍然「一碼歸一碼」。
鑑於目前快手有不錯的估值，資本市場也相對水漲船高，上市是好窗口，尤其還面臨與抖音的賽跑。
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