[公告]新華保險:2017年度財務報表及審計報告

2021-01-17 中國財經信息網

時間：2018年03月20日 20:01:09&nbsp中財網

1 一般情況及業務活動

新華人壽保險股份有限公司（以下簡稱「本公司」）為經中華人民共和國國務院同意及中國

人民銀行批准於1996年9月成立的股份有限公司。本公司成立時，註冊資本與股本為人民幣

5億元。經中國保險監督管理委員會（以下簡稱「中國保監會」）批准，本公司分別於2000

年12月和2011年3月將註冊資本與股本同時增至人民幣12億元和人民幣26億元。於2011年

12月，本公司在上海證券交易所首次公開發行人民幣普通股A股股票158,540,000股，在香

港聯交所首次公開發行境外上市外資股H股股票358,420,000股；於2012年1月，本公司在香

港聯交所發行境外上市外資股H股超額配售權股票2,586,600股。經中國保監會批准，本公

司的註冊資本和股本同時變更為人民幣31.20億元。本公司註冊地址為北京市延慶區湖南東

路1號，總部設在北京。

本公司的經營範圍為人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保險、意外傷害保

險）；為境內外的保險機構代理保險、檢驗、理賠；保險諮詢；依照有關法規從事資金運用。

本公司、本公司的子公司及本公司擁有控制權的結構化主體在本財務報表中統稱為「本集

團」。合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，本年度變化情況參見附註8。

2 財務報表的編制基礎

本財務報表按照中華人民共和國財政部（以下簡稱「中國財政部」）頒布的《企業會計準則

—基本準則》以及其後頒布及修訂的具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則

解釋以及其他相關規定（以下合稱「企業會計準則」）、以及中國證券監督管理委員會（以

下簡稱「中國證監會」）《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號—年度報告

的內容與格式》（2017年修訂）的披露規定編制。

本財務報表以持續經營為基礎列報。

編制本財務報表時，除了以公允價值計量的金融工具和用精算方法計算的保險合同準備金

外，均以歷史成本為計價原則。

3 遵循企業會計準則的聲明

本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司及本集團於2017年12月

31日的財務狀況以及2017年度的經營成果和現金流量。

4 主要會計政策

(1) 會計年度

會計年度為公曆1月1日起至12月31日止。

(2) 記帳本位幣

本集團記帳本位幣和編制本財務報表所採用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民幣

百萬元為單位表示。

本集團下屬子公司、聯營企業和合營企業，根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其記帳本

位幣，編制財務報表時折算為人民幣。

(3) 外幣折算

(a) 外幣交易

外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入帳。於資產負債表日，外幣

貨幣性項目採用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣，由此產生的結算和貨幣性項目折

算差額，除屬於與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的差額按照借款費

用資本化的原則處理之外，均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目於資產

負債表日採用交易發生日的即期匯率折算。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公

允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的差額根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或

其他綜合收益。匯率變動對現金的影響額在現金流量表中單獨列示。

(b) 外幣財務報表的折算

境外經營的資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，股東權

益中除未分配利潤項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。境外經營的利潤表中的

收入與費用項目，採用交易發生日的即期匯率折算。上述折算產生的外幣報表折算差額，

確認為其他綜合收益。

外幣現金流量項目，採用現金流量發生日的即期匯率折算。匯率變動對現金的影響額，在

現金流量表中單獨列示。

(4) 現金及現金等價物

現金是指庫存現金及可隨時用於支付的存款等，現金等價物是指持有的期限短，流動性強，易

於轉換為已知金額現金及價值變動風險很小的投資。

4 主要會計政策（續）

(5) 金融資產

(a) 金融資產的分類

金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有

至到期投資、貸款和應收款項和可供出售金融資產。金融資產的分類取決於本集團對金融

資產的持有意圖和持有能力。

(i) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和在取得時即

被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產，是指

滿足下列條件之一的金融資產：取得該金融資產的目的是為了在短期內出售；屬於進

行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲

利方式對該組合進行管理；屬於衍生工具，但是，被指定且為有效套期工具的衍生工

具、屬於財務擔保合同的衍生工具與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計

量的權益工具投資掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。

另一種金融資產在取得時由本集團指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金

融資產。只有符合以下條件之一，金融資產才可在初始計量時指定為以公允價值計量

且變動計入當期損益的金融資產：

- 該項指定可以消除或明顯減少由於金融工具計量基礎不同所導致的相關利得或損失

在確認或計量方面不一致的情況。

- 風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融工具組合以公允價值為基礎進行

管理、評價並向關鍵管理人員報告。

- 包含一項或多項嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具對混合工具的現金流量

沒有重大改變，或所嵌入的衍生工具明顯不應當從相關混合工具中分拆。

- 包含需要分拆但無法在取得時或後續的資產負債表日對其進行單獨計量的嵌入衍生

工具的混合工具。

在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允

價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

企業在初始確認時將某金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融

資產後，不能重分類為其他類金融資產；其他類金融資產也不能重分類為以公允價值

計量且其變動計入當期損益的金融資產。

按照上述條件，本集團指定的這類金融資產主要包括優先股、資產管理計劃和因投資

連結保險業務形成的獨立帳戶資產。

4 主要會計政策（續）

(5) 金融資產（續）

(a) 金融資產的分類（續）

(ii) 持有至到期投資

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且管理層有明確意圖和能力

持有至到期的非衍生金融資產。

(iii) 貸款和應收款項

貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資

產，包括各項應收款項、保戶質押貸款、定期存款、存出資本保證金、買入返售金融資

產及歸入貸款及應收款的投資等。

(iv) 可供出售金融資產

可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產及未被劃分

為其他類的金融資產。

(b) 確認和計量

金融資產於本集團成為金融工具合同的一方時按公允價值在資產負債表內確認。以公允價

值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得時發生的相關交易費用直接計入當期損益。

其他金融資產的相關交易費用計入初始確認金額。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產按照公允價值進行後續計量，其公允價

值變動計入公允價值變動損益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利以及在處置時產

生的處置損益計入當期損益。

可供出售金融資產採用公允價值進行後續計量，其折價或溢價採用實際利率法進行攤銷並

確認為當期利息收入或費用。除減值損失及外幣貨幣性金融資產形成的匯兌損益外，可供

出售金融資產公允價值變動計入其他綜合收益，待該金融資產終止確認或發生減值時，原

直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額轉入當期損益。可供出售債務工具投資在持

有期間按實際利率法計算利息，計入投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利於領取

股利的權利確認時計入投資收益。對於在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量

的可供出售權益工具投資，按成本計量。

貸款和應收款項以及持有至到期投資採用實際利率法，以攤餘成本進行後續計量。其攤銷

或減值以及終止確認時產生的利得或損失，均計入當期損益。

4 主要會計政策（續）

(5) 金融資產（續）

除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本集團於資產負債表日對金融資

產的帳面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發生減值的，則計提減值準備。

表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資產

的預計未來現金流量有影響，且本集團能夠對該影響進行可靠計量的事項。金融資產發生

減值的客觀證據，包括發行人或債務人發生嚴重財務困難、債務人違反合同條款（如償付

利息或本金髮生違約或逾期等）、債務人很可能倒閉或進行其他財務重組，以及公開的數

據顯示預計未來現金流量確已減少且可計量。本集團評估金融資產是否存在減值基於但並

不僅限於下列幾項因素：（1）公允價值下降的幅度或持續的時間；（2）發行機構的財務

狀況和近期發展前景。

當有客觀證據表明可供出售金融資產發生減值時，原直接計入其他綜合收益的因公允價值

下降形成的累計損失計入減值損失。

表明可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據包括權益工具投資的公允價值發生嚴重或

非暫時性下跌。本集團於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查，通常

若該權益工具投資的公允價值持續一年低於購置成本或公允價值低於購置成本50%以上

（含），則表明其公允價值發生重大或非暫時性下跌，本集團應當計提減值準備。

對已確認減值損失的可供出售債務工具投資在期後公允價值上升且客觀上與確認原減值損

失後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。對已確認減值損失

的可供出售權益工具投資，期後公允價值上升直接計入其他綜合收益。在活躍市場中沒有

報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資發生的減值損失，如果在以後期間價值得

以恢復，也不予轉回。

以攤餘成本計量的金融資產發生減值時，按預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信

用損失）現值低於帳面價值的差額，計提減值準備。預計未來現金流量現值，按照該金融

資產原實際利率（即初始確認時計算確定的實際利率）折現確定，並考慮相關擔保物的價

值。減值後利息收入按照確定減值損失時對未來現金流量進行折現採用的折現率作為利率

計算確認。如果有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的

事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。但是，該轉回後的帳面價值不超

過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤餘成本。

4 主要會計政策（續）

(5) 金融資產（續）

(d) 金融資產轉移

本集團已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資

產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。

本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況

處理：放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產並確認產生的資產和負債；未放

棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相

應確認有關負債。

通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，按照金融資產的帳面價值和財務擔

保金額兩者之中的較低者，確認繼續涉入形成的資產。財務擔保金額，是指所收到的對價

中，將被要求償還的最高金額。

(e) 金融資產的終止確認

終止確認金融資產是指從企業的帳戶和資產負債表內予以轉銷。

滿足下列條件的，終止確認金融資產（或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部

分）：

(i) 收取金融資產現金流量的權利屆滿；

(ii) 轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在「過手協議」下承擔了及時將收取的現金

流量全額支付給第三方的義務；並且實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險

和報酬，或雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報

酬，但放棄了對該金融資產的控制。

以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產，

是指按照合同條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，

是指本集團承諾買入或賣出金融資產的日期。

4 主要會計政策（續）

(6) 金融負債

金融負債於初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負

債。本集團的金融負債主要包括賣出回購金融資產款、保戶儲金及投資款、應付債券和獨立帳

戶負債等。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費用直接計入當

期損益，其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。

(a) 賣出回購金融資產款

賣出回購金融資產款為按照回購協議先賣出再按固定價格買入的票據、證券、貸款等金融

資產所融入的資金。賣出回購金融資產款採用實際利率法以攤餘成本計量。

(b) 保戶儲金及投資款

除投資連結保險合同分拆出的非保險合同投資部分外，其他非保險合同投資部分項下的相

關負債計入保戶儲金及投資款，按照公允價值進行初始確認，採用實際利率法以攤餘成本

進行後續計量。

發行的

公司債

券按實際發行價格總額扣除交易費用的金額進行初始計量，並採用實際利率

法按攤餘成本進行後續計量。

(d) 獨立帳戶負債

投資連結保險合同分拆出的非保險合同投資部分項下的相關負債計入獨立帳戶負債，按照

公允價值進行初始確認，相關交易費用計入當期損益，以公允價值進行後續計量，公允價

值變動計入其他業務成本。

如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被

同一債權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被

實質性修改，則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。

(7) 金融資產和金融負債抵銷

同時滿足下列條件的，金融資產和金融負債以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：具有抵

銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；計劃以淨額結算，或同時變現該

金融資產和清償該金融負債。

4 主要會計政策（續）

(8) 衍生金融工具

衍生金融工具初始確認時按衍生金融工具合約訂立日的公允價值確認，其後按公允價值進行後

續計量。衍生金融工具產生的收益或虧損在綜合收益總額中反映。公允價值從活躍市場的市場

報價中獲得，並考慮近期市場交易和估值方法，估值方法包括適用的現金流折現分析及期權定

價模型等方法。衍生金融工具公允價值的最佳初始確認金額為交易價格（即所支付或所收到的

對價的公允價值），除非其公允價值可以從現有市場上相同衍生金融工具的交易（未經修改或

改動）中獲得，或者採用可從市場上獲取全部變量數據的評估方法。當衍生金融工具的公允價

值為正數時，均作為資產入帳；反之作為負債入帳。

當內嵌衍生金融工具與主體合約並無緊密關係，並且符合衍生金融工具定義要求時，應與主體

合同分別計量，其公允價值的變動通過損益確認。本集團未對滿足保險合同定義的內嵌衍生金

融工具或與主體保險合同有緊密關係的內嵌衍生金融工具（包括固定金額（或在固定金額和利

率基礎上確定的金額）退保合同的內嵌期權）進行單獨確認。

(9) 買入返售金融資產

買入返售金融資產為按照返售協議約定先買入再按固定價格返售的票據、證券、貸款等金融資

產所融出的資金。買入返售金融資產採用實際利率法以攤餘成本計量，期限均在6個月以內。

(10) 保戶質押貸款

保戶質押貸款是指在保單有效期內，本集團根據投保人的申請以保單為質押，以不超過申請借

款時保單現金價值的一定百分比發放的貸款。保戶質押貸款採用實際利率法以攤餘成本計量。

(11) 應收款項

應收款項包括應收利息、應收保費、應收分保帳款及其他應收款等。

(a) 單項金額重大並單獨計提壞帳準備的應收款項

對於單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。當存在客觀證據表明本集團將無法按

應收款項的原有條款收回款項時，根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其帳面價值

的差額進行計提壞帳準備。本集團判斷單項金額重大的金額標準為單項金額超過人民幣50

百萬元。

4 主要會計政策（續）

(11) 應收款項（續）

(b) 按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收款項

本集團對單項金額不重大的應收款項及上述單獨測試未發生減值的應收款項（包括單項金

額重大和不重大的應收款項），包括在具有類似信用風險特徵的組合中進行減值測試。本

集團根據應收款項性質確定其相應信用風險特徵，並基於該組合的歷史損失率結合現時情

況計提壞帳準備。

對於單項金額不重大但單獨計提壞帳準備的應收款項，當存在客觀證據表明本集團將無法

按應收款項的原有條款收回款項時，本集團根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其

帳面價值的差額計提壞帳準備。

(12) 合營安排分類及共同經營

合營安排分為共同經營和合營企業。共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排

相關負債的合營安排。合營企業，是指合營方僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。

合營方確認其與共同經營中利益份額相關的下列項目：確認單獨所持有的資產，以及按其份額

確認共同持有的資產；確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；確認出售

其享有的共同經營產出份額所產生的收入；按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；

確認單獨所發生的費用，以及按其份額確認共同經營發生的費用。

(13) 長期股權投資

長期股權投資包括：本公司對被投資單位實施控制的權益性投資，本集團對被投資單位實施重

大影響的權益性投資以及本集團對合營企業的權益性投資。子公司是指本公司能夠對其實施控

制的被投資單位；結構化主體為被設計成其表決權或類似權利並非為判斷對該主體控制與否的

主要因素的企業，比如表決權僅與行政工作相關，而相關運營活動通過合同約定來安排；合營

企業是指本集團能夠與其他方對其實施共同控制的被投資單位且本集團僅對該被投資單位的淨

資產享有權利；聯營企業是指本集團能夠對其財務和經營決策具有重大影響的被投資單位。對

被投資單位實施控制的權益性投資，在本公司個別財務報表中按照成本法確定的金額列示，在

編制合併財務報表時按權益法調整後進行合併；對被投資單位實施重大影響的權益性投資以及

本集團對合營企業的權益性投資採用權益法核算。

4 主要會計政策（續）

(13) 長期股權投資（續）

(a) 投資成本確定

對於企業合併形成的長期股權投資：同一控制下企業合併取得的長期股權投資，在合併日

按照取得被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為初始投

資成本；初始投資成本與合併對價帳面價值之間差額，調整資本公積（不足衝減的，衝減

留存收益）；合併日之前的其他綜合收益，在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置

相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除淨損益、其他綜合收益和利潤分

配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入當期損益；其中，

處置後仍為長期股權投資的按比例結轉，處置後轉換為金融工具的則全額結轉。非同一控

制下企業合併取得的長期股權投資，按照合併成本作為長期股權投資的初始投資成本。合

並成本包括購買方付出的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值之和；

購買日之前持有的因採用權益法核算而確認其他綜合收益，在處置該項投資時採用與被投

資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除淨損益、其他綜

合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入當

期損益；其中，處置後仍為長期股權投資的按比例結轉，處置後轉換為金融工具的則全額

結轉。

對於以企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資：支付現金取得的長期股權投資，按

照實際支付的購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為

初始投資成本；發行權益性證券取得的長期股權投資，以發行權益性證券的公允價值作為

初始投資成本。通過非貨幣性資產交換取得的，按照《企業會計準則第7號—非貨幣性資產

交換》確定初始投資成本；通過債務重組取得的，按照《企業會計準則第12號—債務重組》

確定初始投資成本。

(b) 後續計量及損益確認方法

採用成本法核算的長期股權投資，按照初始投資成本計量。追加或收回投資的，調整長期

股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為投資收益計入當期損益。

採用權益法核算的長期股權投資，初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資

產公允價值份額的，以初始投資成本作為長期股權投資成本；初始投資成本小於投資時應

享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，並相應調增長期股

權投資成本。

4 主要會計政策（續）

(13) 長期股權投資（續）

(b) 後續計量及損益確認方法（續）

採用權益法核算的長期股權投資，本集團按應享有或應分擔的被投資單位的淨損益和其他

綜合收益的份額確認當期投資損益和其他綜合收益並調整長期股權投資的帳面價值。確認

被投資單位發生的淨虧損，以長期股權投資的帳面價值以及其他實質上構成對被投資單位

淨投資的長期權益減記至零為限，但本集團負有承擔額外損失義務且符合或有事項準則所

規定的預計負債確認條件的，繼續確認投資損失並作為預計負債核算。被投資單位分派的

利潤或現金股利於宣告分派時按照本集團應享有的部分，相應減少長期股權投資的帳面價

值。本集團與被投資單位之間未實現的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於本集團的部

分，予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。本集團與被投資單位發生的內部交易損失，其

中屬於資產減值損失的部分，相應的未實現損失不予抵銷。對於被投資單位除淨損益、其

他綜合收益和利潤分配以外股東權益的其他變動，調整長期股權投資的帳面價值並計入股

東權益。

控制是指擁有對被投資單位的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且

有能力運用對被投資方的權力影響回報金額。共同控制是指按照相關約定對某項安排所共

有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。重

大影響是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其

他方一起共同控制這些政策的制定。

在確定能否對被投資單位施加重大影響時，本集團以直接或間接持有被投資單位的表決權

股份為基礎，同時考慮本集團及其他方持有的現行可執行潛在表決權在假定轉換為對被投

資單位的股權後產生的影響。

(d) 長期股權投資減值

對子公司、聯營企業和合營企業的長期股權投資，當其可收回金額低於其帳面價值時，帳

面價值減記至可收回金額。減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。

(e) 長期股權投資處置

處置長期股權投資，其帳面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。採用權益法核算

的長期股權投資，在處置時終止採用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益採用與

被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除淨損益、其

他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，全部轉入當期損益；

處置後仍採用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益採用與被投資單位直接處置相

關資產或負債相同的基礎進行會計處理並按比例轉入當期損益，因被投資方除淨損益、其

他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益將原計入股東權益的部

分，按相應的比例轉入當期損益。

4 主要會計政策（續）

(14) 存出資本保證金

根據《保險法》等相關規定，本公司、本公司的子公司新華養老保險股份有限公司按照註冊資

本總額的20%提取保證金，並存入符合中國保監會規定的銀行，除本公司或相關子公司清算時

用於清償債務外，不做其他用途。

(15) 投資性

房地產

本集團投資性

房地產

為以出租為目的的建築物，以成本進行初始計量。與投資性

房地產

有關的

後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的計量時，計入投資性房地

產成本；否則，於發生時計入當期損益。

本集團採用成本模式對所有投資性

房地產

進行後續計量。投資性

房地產

採用年限平均法並按其

入帳價值減去預計淨殘值後在預計使用年限內計提折舊。投資性

房地產

的預計使用年限、淨殘

值率及年折舊率列示如下：

預計使用年限

預計殘值率

年折舊率

房屋及建築物

40-45年

2.11%~2.38%

投資性

房地產

的用途改變為自用時，自改變之日起，將該投資性

房地產

轉換為固定資產。自用

房地產

的用途改變為賺取租金或資本增值時，自改變之日起，將固定資產或無形資產轉換為投

資性

房地產

。發生轉換時，以轉換前的帳面價值作為轉換後的入帳價值。

本集團於每年年度終了時對投資性

房地產

的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核並

作適當調整。當投資性

房地產

的可收回金額低於其帳面價值時，帳面價值減記至可收回金額（附

注4(20)）。

當投資性

房地產

被處置、或者永久退出使用且預計不能從其處置中取得經濟利益時，終止確認

該項投資性

房地產

。投資性

房地產

出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關

稅費後的金額計入當期損益。

(16) 固定資產

固定資產包括房屋及建築物、運輸工具、辦公及通訊設備等。固定資產在與其有關的經濟利益

很可能流入本集團、且其成本能夠可靠計量時予以確認。購置或新建的固定資產按取得時的實

際成本進行初始計量。

與固定資產有關的後續支出在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的計量時，

計入固定資產成本；對於被替換的部分終止確認其帳面價值；所有其他後續支出於發生時計入

當期損益。

4 主要會計政策（續）

(16) 固定資產（續）

固定資產折舊採用年限平均法並按其入帳價值減去預計淨殘值後在預計使用壽命內計提。對計

提了減值準備的固定資產則在未來期間按扣除減值準備後的帳面價值及依據尚可使用年限確定

折舊額。

固定資產的預計使用年限、淨殘值率及年折舊率列示如下：

預計使用年限

預計殘值率

年折舊率

房屋及建築物

40-45年

2.11%~2.38%

辦公及通訊設備

5-8年

11.88%~19.00%

運輸工具

5-12年

7.92%~19.00%

於每年年度終了，本集團對固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核並作適

當調整。當固定資產的可收回金額低於其帳面價值時，帳面價值減記至可收回金額（附註4(20)）。

符合持有待售條件的固定資產，以帳面價值與公允價值減去處置費用孰低的金額列示。公允價

值減去處置費用低於原帳面價值的金額，確認為資產減值損失。

當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固

定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。

(17) 在建工程

在建工程按實際發生的成本計量。實際成本包括建築成本、安裝成本、符合資本化條件的借款

費用以及其他為使在建工程達到預定可使用狀態所發生的必要支出。在建工程在達到預定可使

用狀態時，轉入固定資產或投資性

房地產

等並自次月起開始計提折舊。當在建工程的可收回金

額低於其帳面價值時，帳面價值減記至可收回金額（附註4(20)）。

(18) 無形資產

無形資產在與其有關的經濟利益很可能流入本集團、且其成本能夠可靠計量時予以確認，以實

際成本進行初始計量。本集團無形資產主要包括土地使用權、外購電腦軟體等，在預計可使用

年限內按直線法攤銷。對使用壽命有限的無形資產的預計使用壽命及攤銷方法於每年年度終了

進行覆核並作適當調整。當無形資產的可收回金額低於其帳面價值時，帳面價值減記至可收回

金額（附註4(20)）。

各項無形資產的使用壽命如下：

使用壽命

土地使用權

40年

計算機軟體及其他

3-5年

4 主要會計政策（續）

(19) 長期待攤費用

長期待攤費用包括經營租入固定資產改良及其他已經發生但應由本期和以後各期負擔的、分攤

期限在一年以上的各項費用，按預計受益期間分期平均攤銷，並以實際支出減去累計攤銷後的

淨額列示。

(20) 除金融資產外其他長期資產減值

固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、以成本模式計量的投資性

房地產

以及長期股

權投資等，於資產負債表日存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回

金額低於其帳面價值的，按其差額計提減值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價

值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產減值準備按

單項資產為基礎計算並確認，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的

資產組確定資產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。資產減值

損失一經確認，如果在以後期間價值得以恢復，也不予轉回。

(21) 保險合同和非保險合同

(a) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試

本集團與投保人籤訂的合同中既承擔保險風險又承擔其他風險，同時保險風險部分和其他

風險部分能夠區分並且能夠單獨計量的，本集團對該合同中的保險風險部分和其他風險部

分進行分拆。保險風險部分確定為保險合同，其他風險部分確定為非保險合同。

本集團與投保人籤訂的合同中保險風險部分和其他風險部分不能夠區分或者雖能夠區分但

不能夠單獨計量的，本集團在合同初始確認日進行重大保險風險測試。如果保險風險重大，

本集團將整個合同確定為保險合同；如果保險風險不重大，本集團將整個合同確定為非保

險合同。

本集團以保險風險同質的合同組合，即險種為基礎進行重大保險風險測試。如測試結果表

明發生合同約定的保險事故可能導致本集團支付重大附加利益的，即認定該保險風險重大，

但不具有商業實質的除外。其中，附加利益指本集團在發生保險事故時的支付額超過不發

生保險事故時的支付額的金額。如果合同的籤發對交易雙方的經濟利益沒有可辨認的影響

的，即表明此類合同不具有商業實質。

4 主要會計政策（續）

(21) 保險合同和非保險合同（續）

(b) 保險合同的分類

本集團的保險合同可以分為原保險合同和再保險合同。原保險合同是指本集團向投保人收

取保費，當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任

的保險合同。再保險合同是指再保險分出人分出一定的保費給再保險接受人，再保險接受

人對再保險分出人由原保險合同所引起的賠付成本及其他相關費用進行補償的保險合同。

本集團作為再保險分出人承接的保險業務為再保險分出業務，作為再保險接受人承接的保

險業務為再保險分入業務。本集團目前沒有再保險分入業務。

本集團的原保險合同分為壽險原保險合同和非壽險原保險合同。在原保險合同延長期內承

擔賠付保險金責任的原保險合同為壽險原保險合同；在原保險合同延長期內不承擔賠付保

險金責任的原保險合同為非壽險原保險合同。原保險合同延長期是指投保人自上一期保費

到期日未交納保費，本集團仍承擔賠付保險金責任的期間。

(i) 原保險合同收入

本集團於原保險合同成立並承擔相應保險責任、與原保險合同相關的經濟利益很可能

流入且原保險合同相關的收入能夠可靠計量時確認保費收入。

本集團按照原保險合同項下實際收到的保費金額確認為預收保費，待保費收入確認條

件滿足後轉為保費收入。如原保險合同約定分期收取保費的，本集團根據當期應收取

的保費確定當期保費收入；如原保險合同約定一次性收取保費的，本集團根據一次性

應收取的保費確定當期保費收入。

保險合同提前解除的，本集團按照保險合同約定計算確定應退還投保人的金額，對於

壽險合同，作為退保金，計入當期損益；對於非壽險合同，衝減當期保險業務收入。

(ii) 原保險合同成本

原保險合同成本指原保險合同發生的會導致所有者權益減少的且與向所有者分配利潤

無關的經濟利益的總流出。原保險合同成本主要包括發生的手續費或佣金支出、賠付

成本以及提取的各項保險合同準備金等。

賠付成本包括保險人支付的賠款、給付和在理賠過程中發生的律師費、訴訟費、損失

檢驗費、相關理賠人員薪酬等理賠費用。賠付成本於發生時計入當期損益。在取得原

保險合同過程中發生的手續費和佣金支出均於發生時計入當期損益。

4 主要會計政策（續）

(21) 保險合同和非保險合同（續）

(iii) 原保險合同準備金

原保險合同準備金分為壽險原保險合同準備金和非壽險原保險合同準備金，分別由未

到期責任準備金和未決賠款準備金組成。未到期責任準備金是指本集團為尚未終止的

保險責任提取的準備金。未決賠款準備金是指本集團為保險事故已發生尚未結案的賠

案提取的準備金。壽險原保險合同準備金以壽險責任準備金和長期健康險責任準備金

列報。非壽險原保險合同準備金以未到期責任準備金和未決賠款準備金列報。

本集團於資產負債表日計量原保險合同準備金。本集團將同質保險風險的保險合同組

合作為一個計量單元，以本集團履行原保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為

基礎進行計量。

履行原保險合同相關義務所需支出指由原保險合同產生的預期未來現金流出與預期

未來現金流入的差額，即預期未來淨現金流出。其中，預期未來現金流出指本集團為

履行原保險合同相關義務所必需的合理現金流出，主要包括：(1)根據原保險合同承

諾的保證利益，包括死亡給付、殘疾給付、疾病給付、生存給付、滿期給付等；(2)

根據原保險合同構成推定義務的非保證利益，包括保單紅利給付等；(3)管理原保險

合同或處理相關賠付必需的合理費用，包括保單維持費用、理賠費用等。預期未來現

金流入指本集團為承擔原保險合同相關義務而獲得的現金流入，包括保險費和其他收

費。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定預期未來淨現金流出的合理

估計金額。

本集團在確定保險合同準備金時考慮邊際因素並單獨計量，在保險期間內將邊際計入

各期損益。

邊際包括風險邊際和剩餘邊際。風險邊際是指為應對預期未來現金流的不確定性而提

取的準備金。剩餘邊際是本集團於保險合同初始確認日為了不確認首日利得而計提的

準備金，並在整個保險合同期間內進行攤銷。如有首日損失，計入當期損益。剩餘邊

際的後續計量與預計未來現金流的合理估計和風險邊際相對獨立。有關假設變化不影

響剩餘邊際後續計量。

本集團在確定原保險合同準備金時考慮貨幣時間價值的影響。貨幣時間價值影響重大

的，本集團對相關未來現金流量進行折現。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息

為基礎確定計量貨幣時間價值所採用的折現率。

4 主要會計政策（續）

(21) 保險合同和非保險合同（續）

(iii) 原保險合同準備金（續）

未到期責任準備金的計量假設和期間

本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定未到期責任準備金計量的各種假

設。

- 對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的原保險合同，本集團根據與

負債現金流出期限和風險相當的市場利率確定用於計算未到期責任準備金的折現率。

對於未來保險利益隨對應資產組合投資收益變化的原保險合同，本集團根據對應資產

組合預期產生的未來投資收益率確定用於計算未到期責任準備金的折現率。

- 本集團根據實際經驗和未來的發展變化趨勢確定合理估計值，分別作為如死亡發

生率、疾病發生率、傷殘率等保險事故發生率假設、退保率假設和費用假設。未來費

用水平對通貨膨脹反應敏感的，本集團在確定費用假設時考慮通貨膨脹因素以及本集

團費用控制的影響。

- 本集團根據分紅保險帳戶的預期投資收益率和紅利政策、保單持有人的合理預期

等因素確定合理估計值，作為保單紅利假設。

本集團在計量未到期責任準備金時預測未來淨現金流出的期間為整個保險期間。對於

包含可續保選擇權的保險合同，如果保單持有人很可能執行續保選擇權並且本集團不

具有重新釐定保險費的權利的，本集團將預測期間延長至續保選擇權終止的期間。

4 主要會計政策（續）

(21) 保險合同和非保險合同（續）

(iii) 原保險合同準備金（續）

未決賠款準備金的計量方法

未決賠款準備金包括已發生已報案未決賠款準備金、已發生未報案未決賠款準備金和

理賠費用準備金。

- 已發生已報案未決賠款準備金

已發生已報案未決賠款準備金是指保險人為保險事故已發生並已向保險人提出

索賠、尚未結案的賠案提取的準備金。本集團採用逐案估損法、案均賠款法等方

法，以最終賠付的合理估計金額為基礎，同時考慮風險邊際因素，計量已發生已

報案未決賠款準備金。

- 已發生未報案未決賠款準備金

已發生未報案未決賠款準備金是指保險人為保險事故已發生、尚未向保險人提出

索賠的賠案提取的準備金。本集團根據保險風險的性質和分布、賠款發展模式、

經驗數據等因素，採用鏈梯法、Bornhuetter-Ferguson法、損失率法等方法，以

最終賠付的合理估計金額為基礎，同時考慮風險邊際因素，計量已發生未報案未

決賠款準備金。

- 理賠費用準備金

理賠費用準備金是指保險人為保險事故已發生尚未結案的賠案可能發生的律師

費、訴訟費、損失檢驗費、相關理賠人員薪酬等費用提取的準備金。本集團以未

來必需發生的理賠費用的合理估計金額為基礎，計量理賠費用準備金。

充足性測試

本集團按照各報告期末可獲取的當前信息為基礎對原保險合同準備金進行充足性測

試，若有不足，將調整相關原保險合同準備金，並計入當期損益。

原保險合同提前解除的，本集團轉銷相關各項原保險合同準備金餘額，計入當期損益。

4 主要會計政策（續）

(21) 保險合同和非保險合同（續）

(d) 再保險合同的確認和計量

本集團在確認原保險合同保費收入的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定分出保

費和應向再保險接受人攤回的分保費用，計入當期損益。本集團在確定支付賠付款項金額

或實際發生理賠費用而衝減原保險合同相應準備金餘額的當期，計算確定應向再保險接受

人攤回的賠付成本，計入當期損益，衝減相應的應收分保準備金餘額。

本集團在提取各項原保險合同準備金的當期，按照相關再保險合同的約定，分別估計原保

險合同現金流量和與其相關的再保險合同現金流量，並將從再保險分入人攤回的保險合同

準備金確認為相應的應收分保準備金資產。在原保險合同提前解除的當期，本集團按照相

關再保險合同的約定，計算確定分出保費及攤回分保費用的調整金額，計入當期損益，轉

銷相應的應收分保準備金餘額。

作為再保險分出人，本集團將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債在資產

負債表中分別列示，不相互抵銷。

(e) 非保險合同的確認和計量

本集團將所承保合同中分拆出的其他風險部分和未通過重大風險測試的合同確定為非保險

合同。非保險合同包括投資部分和服務部分。投資部分確認為金融負債，其確認和計量方

法參見附註4(6)(b)和4(6)(d)。

與服務部分相關的收入為非保險合同服務收入，包括收取的初始費用、帳戶管理費、保單

管理費、退保費用、部分領取手續費、買入/賣出差價等，計入其他業務收入。與服務部分

相關的支出為非保險合同服務支出，包括佣金及手續費支出等，計入其他業務成本。非保

險合同服務收入和服務成本於本集團提供服務的當期確認。

(22) 保險保障基金

本集團自2009年1月1日起，按照《保險保障基金管理辦法》（保監會令2008年第2號）繳納保

險保障基金：

(a) 有保證收益的人壽保險按照保費的0.15%繳納，無保證收益的人壽保險按照保費的0.05%繳

納；

(b) 短期健康保險按照當年保費的0.8%繳納，長期健康保險按照保費的0.15%繳納；

按照當年保費的0.08%繳納；無保證收益的，按照當年保費的0.05%繳納。

當保險保障基金達到總資產的1%時，暫停繳納。

4 主要會計政策（續）

(23) 所得稅

所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除由於企業合併產生的調整商譽，或與直接計入股東權

益的交易或者事項相關的計入股東權益外，均作為所得稅費用或收益計入當期損益。

本集團對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資產，按照稅法規定計算的預期應交納或

返還的所得稅金額計量。

本集團根據資產與負債於資產負債表日的帳面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，以及未作為

資產和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的帳面價值與計稅基礎之間的差

額產生的暫時性差異，採用資產負債表債務法計提遞延所得稅。

各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債，除非：

(a) 應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的：商譽的初始確認，或者具有以下特徵的交易中

產生的資產或負債的初始確認：該交易不是企業合併，並且交易發生時既不影響會計利潤

也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。

(b) 對於與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的

時間能夠控制並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。

對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用

來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的

遞延所得稅資產，除非：

(a) 可抵扣暫時性差異是在以下交易中產生的：該交易不是企業合併，並且交易發生時既不影

響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。

(b) 對於與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，

確認相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得

用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。

4 主要會計政策（續）

(23) 所得稅（續）

本集團於資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收

回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量，並反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方

式的所得稅影響。

於資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核，如果未來期間很可能無法獲

得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的帳面價值。於

資產負債表日，本集團重新評估未確認的遞延所得稅資產，在很可能獲得足夠的應納稅所得額

可供所有或部分遞延所得稅資產轉回的限度內，確認遞延所得稅資產。

同時滿足下列條件時，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示：擁有以淨額結

算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利；遞延所得稅資產和遞延所得稅負債是與同一

稅收徵管部門對同一應納稅主體徵收的所得稅相關或者對不同的納稅主體相關，但在未來每一

具有重要性的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結

算當期所得稅資產及當期所得稅負債或是同時取得資產、清償債務。

(24) 收入確認

收入基於以下方法確認：

(a) 保險業務收入

保險業務收入即是保費收入，其確認方法參見附註4(21)(c)(i)。

(b) 投資收益

投資收益包含各項投資產生的利息收入、股息收入、分紅收入以及已實現利得或損失。

公允價值變動損益是指以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動

形成的應計入當期損益的利得或損失。

(d) 其他業務收入

其他業務收入包括非保險合同服務管理費在內的除上述收入以外的其他經營活動實現的收

入。

4 主要會計政策（續）

(25) 政府補助

政府補助為本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，包括稅費返還、財政補貼等。

政府補助在本集團能夠滿足其所附的條件並且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產

的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值

不能可靠取得的，按照名義金額計量。

與資產相關的政府補助，是指企業取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助。

與收益相關的政府補助是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。

與資產相關的政府補助，衝減相關資產的帳面價值；或確認為遞延收益，並在相關資產使用壽

命內按照合理、系統的方法分期，計入損益（但按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期

損益），相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，尚未分配的相關遞延

收益餘額轉入資產處置當期的損益。

與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，並在

確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益或衝減相關成本；用於補償已發生的相關成本

費用或損失的，直接計入當期損益或衝減相關成本。

(26) 經營租賃

實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃，除此之外的均為經營租

賃。

作為經營租賃承租人

經營租賃的租金支出，在租賃期內各個期間按照直線法計入相關的資產成本或當期損益，或有

租金在實際發生時計入當期損益。

作為經營租賃出租人

經營租賃的租金收入在租賃期內各個期間按直線法確認為當期損益，或有租金在實際發生時計

入當期損益。

4 主要會計政策（續）

(27) 預計負債

因過去的經營行為形成的現時義務，其履行很可能導致經濟利益的流出，在該義務的金額能夠

可靠計量時，確認為預計負債。未來經營虧損不確認預計負債。預計負債按照履行相關現時義

務所需支出的最佳估計數進行初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣

時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估

計數；因隨著時間推移所進行的折現還原而導致的預計負債帳面價值的增加金額，確認為利息

費用。本集團於資產負債表日對預計負債的帳面價值進行覆核並作適當調整，以反映當前的最

佳估計數。

(28) 職工薪酬

職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償。職

工薪酬包括短期薪酬、離職後福利、辭退福利和其他長期職工福利。本集團提供給職工配偶、

子女、受贍養人、已故員工遺屬及其他受益人等的福利，也屬於職工薪酬。

(a) 短期薪酬

本集團在職工提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益。

短期薪酬具體包括職工工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、醫療保險費、工傷保險費

和生育保險費等社會保險費、住房公積金、工會經費和職工教育經費、短期帶薪酬缺勤、

短期利潤分享計劃、非貨幣性福利以及其他短期薪酬。其中，非貨幣性福利按照公允價值

計量。

(b) 離職後福利

離職後福利包括設定提存計劃和設定受益計劃。對於設定提存計劃，本集團在職工提供服

務的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益。對

於設定受益計劃，本集團根據預期累計福利單位法將設定受益計劃產生的福利義務，歸屬

於職工提供服務的期間，並計入當期損益。

本集團職工參加了由當地勞動和社會保障部門組織實施的社會基本養老保險。本集團以當

地規定的社會基本養老保險繳納基數和比例，按月向當地社會基本養老保險經辦機構繳納

養老保險費。職工退休後，當地勞動及社會保障部門有責任向已退休員工支付社會基本養

老金。本集團在職工提供服務的會計期間，將根據上述社保規定計算應繳納的金額確認為

負債，並計入當期損益。

除上述社會基本養老保險和失業保險外，本集團還設立了企業年金基金，本集團按約定的

繳費基數和比例，按月向企業年金基金繳費。本集團在參加企業年金計劃職工提供服務的

會計期間，將依據企業年金方案計算繳納的金額確認為負債，並計入當期損益。

本集團上述社會養老保險和企業年金基金屬於設定提存計劃。

4 主要會計政策（續）

(28) 職工薪酬（續）

其他長期職工福利，是指除短期薪酬、離職後福利和辭退福利以外的其他所有職工福利。

包括長期帶薪酬缺勤、其他長期服務福利、長期殘疾福利、長期利潤分享計劃和長期獎金

計劃等。其他長期職工福利視情況比照離職後福利進行處理。

(29) 一般風險準備

根據中國財政部頒布的《金融企業財務規則—實施指南》的規定，本公司自2009年起，按抵

減累計虧損後的當年淨利潤的10%提取一般風險準備，用於巨災風險的補償，不能用於分紅或

轉增資本。

(30) 股利分配

現金股利於股東大會批准的當期確認為負債。

(31) 企業合併及合併財務報表的編制方法

(a) 同一控制下的企業合併

合併方在同一控制下企業合併中取得的資產和負債（包括最終控制方收購被合併方而形成

的商譽），按合併日在最終控制方財務報表中的帳面價值為基礎進行相關會計處理。合併

方取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股份面值總額）的差額，調

整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足以衝減的，調整留存收益。為進行

企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。

(b) 非同一控制下的企業合併

非同一控制下企業合併中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允

價值計量。

4 主要會計政策（續）

(31) 企業合併及合併財務報表的編制方法（續）

(b) 非同一控制下的企業合併（續）

支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購

買方的股權的公允價值之和大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差

額，確認為商譽，並以成本減去累計減值損失進行後續計量。支付的合併對價的公允價值

（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和

小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可

辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性

證券的公允價值）及購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值的計量進行覆核，覆核

後支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被

購買方的股權的公允價值之和仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額

的，其差額計入當期損益。為進行企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。

為企業合併而發行權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的

初始確認金額。

合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，包括本公司及全部子公司截至2017年12月

31日止年度的財務報表。子公司，是指被本公司控制的主體（含企業、被投資單位中可分

割的部分，以及本公司所控制的結構化主體等）。在編制合併財務報表時，子公司與本公

司採用的會計政策或會計期間不一致的，按照本公司的會計政策和會計期間對子公司財務

報表進行必要的調整。

對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司，被購買方的經營成果和現金流量自本集

團取得控制權之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編制合併財務報

表時，以購買日確定的各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財

務報表進行調整。

對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司，被合併方的經營成果和現金流量自合併當

期期初納入合併財務報表。編制比較合併財務報表時，對前期財務報表的相關項目進行調

整，視同合併後形成的報告主體自最終控制方開始實施控制時一直存在。

集團內所有重大往來餘額、交易及未實現利潤在合併財務報表編制時予以抵銷。子公司的

股東權益、當期淨損益及其他綜合收益中不屬於本公司所擁有的部分分別作為少數股東權

益、少數股東損益及歸屬於少數股東的綜合收益總額在合併財務報表中股東權益、淨利潤

及綜合收益總額項下單獨列示。

4 主要會計政策（續）

(31) 企業合併及合併財務報表的編制方法（續）

如果相關事實和情況的變化導致對控制要素中的一項或多項發生變化的，本集團重新評估

是否控制被投資方。

未由本集團控制的所有信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、資產管理計劃和項目資

產支持計劃均為對非合併結構化主體的投資。信託產品、資產管理計劃、股權計劃投資和

項目資產支持計劃由關聯的或無關聯的信託公司或資產經理人管理，並將籌集的資金投資

於其他公司的貸款或股權。債權計劃投資由關聯的或無關聯的資產經理人管理，且其主要

投資標的物為基礎設施及不動產資金支持項目。信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、

資產管理計劃和項目資產支持計劃通過發行受益憑證和授予持有人按比例分配相關投資資

產的收益權利來為其運營融資。本集團持有上述投資品種的受益憑證。

(32) 分部信息

本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確

定報告分部並披露分部信息。

經營分部是指本集團內同時滿足下列條件的組成部分：（1）該組成部分能夠在日常活動中產生

收入、發生費用；（2）本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資

源、評價其業績；（3）本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會

計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特徵，並且滿足一定條件的，則合併為一個

經營分部進行披露。

(33) 公允價值計量

公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項

負債所需支付的價格。本集團以公允價值計量相關資產或負債，假定出售資產或者轉移負債的

有序交易在相關資產或負債的主要市場進行；不存在主要市場的，本集團假定該交易在相關資

產或負債的最有利市場進行。主要市場或最有利市場是本集團在計量日能夠進入的交易市場。

本集團採用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。

以公允價值計量非金融資產的，考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益的能力，

或者將該資產出售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。

4 主要會計政策（續）

(33) 公允價值計量（續）

本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，優先使用相

關可觀察輸入值，只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察

輸入值。

在財務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債，根據對公允價值計量整體而言具有重要意

義的最低層級輸入值，確定所屬的公允價值層級：第一層級輸入值，在計量日能夠取得的相同

資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；第二層級輸入值，除第一層級輸入值外相關資產或

負債直接或間接可觀察的輸入值；第三層級輸入值，相關資產或負債的不可觀察輸入值。

每個資產負債表日，本集團對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債進行重新

評估，以確定是否在公允價值計量層級之間發生轉換。

5 重要會計判斷和估計

編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響收入、費用、

資產和負債的列報金額及其披露，以及資產負債表日或有負債的披露。然而，這些假設和估計

的不確定性所導致的結果可能造成對未來受影響的資產或負債的帳面金額進行重大調整。

判斷

在應用本集團的會計政策的過程中，管理層作出了以下對財務報表所確認的金額具有重大影響

的判斷：

(1) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試

本集團在與投保人籤訂合同的初始確認日進行保險混合合同分拆和重大保險風險測試。

保險混合合同分拆和重大保險風險測試的具體步驟如下：

首先，根據產品特徵判斷產品是否能夠分拆。對於能夠分拆的產品將其拆分為保險部分和非保

險部分。

其次，對於不能進行分拆的產品，判斷原保險保單是否轉移保險風險。

再次，判斷原保險保單的保險風險轉移是否具有商業實質。

最後，判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大。

5 重要會計判斷和估計（續）

判斷（續）

(1) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試（續）

其中判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大的方法和標準如下：

(a) 對於非年金保單，以原保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。

風險比例=（保險事故發生情景下保險人支付的金額-保險事故不發生情景下保險人支付的

金額）/保險事故不發生情景下保險人支付的金額×100%

如果原保險保單保險風險比例在保險期間的一個或多個時點大於或等於5%，則確認為原

保險合同。

(b) 對於年金保單，轉移了長壽風險的確認為原保險合同。

本集團以險種為單位對原保險保單執行重大保險風險測試。對歸屬於同一險種的保單，基

於保單分布狀況和風險特徵，如投保年齡、性別、繳費方式和繳費期限等，測試所有可能

的保單組合。如果原保險保單包含多項互斥的保險事故，本集團根據合同設計初衷、合同

條款和經驗數據進行判斷，選擇預期賠付金額較高的事故作為合理的具有商業實質的保險

事故進行重大保險風險測試。如果測試結果表明同一險種下所有可能的保單組合都通過重

大保險風險測試，該險種確認為原保險合同；如果測試結果表明同一險種下部分保單組合

通過重大保險風險測試，本集團按該險種實際業務每一保單組合的保費、準備金等因素作

為權重進行測算，當有一半以上的保單通過測試，則該險種確認為原保險合同。

對於再保險保單，本集團在全面理解再保險保單的實質及其他相關合同和協議的基礎上判

斷再保險保單轉移的保險風險是否重大。對於顯而易見滿足轉移重大保險風險條件的再保

險保單，直接判定為再保險合同。對於其他再保險保單，以再保險保單保險風險比例來衡

量保險風險轉移的顯著程度，如果保險風險比例大於1%，則確定為再保險合同。再保險合

同的風險比例=（Σ再保險分入人發生淨損失情形下損失金額的現值×發生概率）/再保險分

入人預期保費收入的現值×100%。

本集團經過重大保險風險測試後，沒有未確認為保險合同的重大再保險合同。

5 重要會計判斷和估計（續）

判斷（續）

(2) 經營租賃—作為出租人

本集團就投資性

房地產

籤訂了租賃合同。本集團認為，根據租賃合同的條款，本集團保留了這

些

房地產

所有權上的所有重大風險和報酬，因此作為經營租賃處理。

估計的不確定性

以下為於資產負債表日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源，可能會導致未

來會計期間資產和負債帳面金額重大調整。

(1) 保險合同準備金計量的重大精算假設

壽險責任準備金和長期健康險責任準備金依據本集團對於未來保費、給付、保單紅利、相關費

用等的合理估計並考慮風險邊際而確定。合理估計所採用的折現率、死亡率、發病率、費用、

保單紅利、退保率等假設根據最新的經驗分析以及當前和未來的預期而確定。以下披露的均為

合理估計（不含風險邊際）的假設。

(a) 折現率假設

對於未來保險利益受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團以對應資產組

合未來預期投資收益率為折現率假設，並考慮貨幣時間價值對準備金的影響。折現率假設

基於對本集團未來投資收益的估計，並應用於對未來現金流的合理估計。在確定折現率假

設時，本集團考慮以往投資經驗、目前和未來投資組合及收益率趨勢。折現率假設反映了

對未來經濟狀況和公司投資策略的預期，下表列示本集團於2017年12月31日和2016

年12月31日的折現率假設：

折現率假設

2017年12月31日

4.50%~5.00%

2016年12月31日

4.50%~5.00%

對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團在考慮貨幣

時間價值的影響時，以中國債券信息網上公布的「保險合同準備金計量基準收益率曲線」

為基礎，附加綜合溢價確定折現率假設。綜合溢價考慮稅收、流動性效應和其他因素等確

定。下表列示本集團於2017年12月31日和2016年12月31日的折現率假設：

折現率假設

2017年12月31日

3.16%~6.42%

2016年12月31日

3.23%~5.32%

折現率假設受未來宏觀經濟、貨幣及匯率政策、資本市場、保險資金投資渠道等因素影響，

存在不確定性。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定折現率假設。

5 重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(1) 保險合同準備金計量的重大精算假設（續）

(b) 死亡率和發病率假設

本集團以《

中國人壽

保險業經驗生命表(2010-2013)》為基礎，確定死亡率假設，並作適當

調整以反映本集團的死亡率經驗。壽險合同死亡率的不確定性主要來自流行病，例如禽流

感、愛滋病和嚴重急性呼吸綜合病症，以及生活方式的廣泛改變，這些都會導致未來死亡

經驗惡化，進而導致負債不足。與此相類似，醫療保健和社會條件的持續改進會帶來壽命

的延長也對本集團的年金保險帶來長壽風險。

本集團以《中國人身保險業重大疾病經驗發生率表(2006-2010)》為基礎，結合對歷史經驗

的分析和對未來經驗的預測來確定重大疾病保險的發病率假設。發病率的不確定性主要來

自兩方面。首先，生活方式的負面改變會導致未來發病率經驗惡化。其次，醫療技術的發

展和保單持有人享有的醫療設施覆蓋率的提高會提前重大疾病的確診時間，導致重大疾病

的給付提前。如果當期的發病率假設沒有適當反映這些長期趨勢，這兩方面最終都會導致

負債不足。

死亡率和發病率因被保險人年齡和保險合同類型的不同而變化。

本集團的費用假設基於對實際經驗的分析並考慮未來通貨膨脹因素而確定，可分為獲取費

用和維持費用。費用假設受未來通貨膨脹、市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團

在考慮風險邊際因素下，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定費用假設。

(d) 保單紅利假設

保單紅利假設根據分紅保險條款規定、分紅保險帳戶的預期投資收益率、本集團的紅利分

配政策、保單持有人的合理預期等因素綜合考慮確定。按照分紅保險條款規定，本集團有

責任向分紅保險合同持有人支付分紅保險可分配收益的70%，或按照保單約定的更高比

例。

5 重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(1) 保險合同準備金計量的重大精算假設（續）

(e) 退保率等其他假設

退保率等其他假設受未來宏觀經濟、可替代金融工具、市場競爭等因素影響，存在不確定

性。本集團根據過去可信賴的經驗，當前狀況和對未來的預期確定的，以資產負債表日可

獲取的當前信息為基礎確定。

(2) 金融資產公允價值的估計

存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融工具，

採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。估

值技術主要包括市場法和收益法等。採用估值技術時，選擇與市場參與者在相關資產或負債的

交易中所考慮的資產或負債特徵相一致的輸入值，並儘可能優先使用相關可觀察輸入值，在相

關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，使用不可觀察輸入值。

本集團主要投資於債權型投資、股權型投資和定期存款等。本集團有關投資的重要假設和判斷

與金融資產的公允價值的確認有關。本集團在估計金融工具的公允價值時所採取的方法和假設

為：

(a) 債權型投資

通常債權型投資公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參

考，公允價值可根據觀察到的最近發生的交易價格或者可比較投資的最近的市場報價或當

市場不活躍時通過估值方法確定。本集團債權型投資的公允價值以證券交易所、全國銀行

間債券市場公布的年度最後一個交易日收盤價或中央債券登記結算公司公布的理論價格等

為基礎確定。

(b) 股權型投資

通常股權型投資公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參

考，公允價值可根據適用的市盈率或經修正的以反映證券發行人特定情況的價格/現金流比

率估計確定。本集團股權型投資的公允價值以證券交易所、各基金管理公司公布的年度最

後一個交易日收盤價或年度最後一個交易日基金單位淨值等為基礎確定。

金融資產和金融負債，以資產負債表上帳面價值近似為公允價值。

(d) 其他金融資產如投資清算交收款和訴訟保全保證金等的公允價值與帳面價值相若。

對金融資產公允價值的估計的披露請參見附註77。

5 重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(3) 可供出售金融資產減值

本集團將某些資產歸類為可供出售金融資產，並將其公允價值的變動直接計入其他綜合收益。

當公允價值下降時，管理層就價值下降作出判斷以確定是否存在需在損益中確認其減值損失。

(4) 遞延所得稅資產

在很可能有足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣虧損的限度內，應就所有尚未利用的可抵扣虧

損確認遞延所得稅資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來取得應納稅所得額的時間和

金額，結合納稅籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。

(5) 預計負債

本集團在開展業務時，會涉及包括法律訴訟與糾紛在內的各種或有事項。上述或有事項所產生

的不利影響主要包括保險業務及其他經濟業務而產生的索賠，包括但不限於下述前董事長關國

亮違規事項和附註37中所列的未決訴訟與糾紛事項等。本集團對該不利影響綜合評估，包括參

考律師等專業意見，對很可能發生的，並且能夠合理估計的或有負債計提準備，計入預計負債。

對於無法合理預計結果及管理層認為發生可能性很小的或有負債，不計提相關準備。由於或有

事項實際發展情況會隨著時間推移而發生變化，本財務報表中本集團目前已經計提的預計負債

金額可能會與本集團最終支付的金額產生重大差異。

(6) 前董事長關國亮違規事項

於1998年至2006年期間任職的本公司前董事長關國亮（以下簡稱「前董事長關國亮」）由於

違規運作保險資產等事項（以下簡稱「前董事長關國亮違規事項」），司法機關已就其中涉嫌

違法的部分進行了判決。本公司正在積極開展上述前董事長關國亮違規事項的後續清理工作。

本財務報表是依據本公司所掌握的資料和最佳估計以及下列重要假設和判斷編制的。

本公司前董事長關國亮通過未在財務記錄中反映的銀行帳戶（以下簡稱「帳外帳戶」），以本

公司持有的債券為抵押進行本公司未合法授權的債券賣出回購交易（以下簡稱「帳外回購交

易」），以融入資金用於拆藉資金等。本公司於監管部門檢查後獲知上述帳外回購交易，並在

帳外回購交易到期時陸續支付賣出回購交易結算款及回購交易利息合計人民幣2,910百萬元。

本公司於2007年度收到保險保障基金劃入資金合計人民幣1,455百萬元。根據保險保障基金

的說明，上述款項是保險保障基金受讓本公司部分原股東所持有的本公司股份對應的轉讓款，

保險保障基金將其支付給本公司用於抵作本公司被拖欠的款項。

此外，本公司於2011年3月收回

新產業

投資股份有限公司（以下簡稱「

新產業

」）借款及相

關利息約人民幣354百萬元。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷該收回款項為上述帳

外回購交易的一部分。

5 重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(6) 前董事長關國亮違規事項（續）

本公司於2015年度收到

新產業

支付的款項人民幣170百萬元及履約期間的所有利息，上述款項

為本公司2001年和2002年委託

新產業

代持中國民族證券有限責任公司股權170百萬股的本金及

履約期間的所有利息。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷

新產業

應歸還的民族證券股

權款項本金人民幣170百萬元為前董事長關國亮違規事項應收款的一部分。

為了清算前董事長關國亮在任期間本公司與北京天寰

房地產

開發有限責任公司（以下簡稱「天

寰房產」）之間進行的資金往來，清理雙方債權債務關係，2013年3月18日，本公司對天寰

房產、新華信託股份有限公司（以下簡稱「新華信託」）向重慶市高級人民法院提起訴訟。2013

年12月25日，重慶市高級人民法院作出一審判決，判決天寰房產應當向本公司償還人民幣5.75

億元及利息，新華信託不承擔責任。天寰房產不服一審判決，向最高人民法院提起上訴。

2014年5月13日，最高人民法院作出了駁回上訴，維持原判的判決。2014年7月8日，重慶

市高級人民法院發出執行裁定書。2015年11月24日，北京市第二中級人民法院依法扣除了天

寰房產在深圳市匯潤投資有限公司破產案件中應分得的債權人民幣1,623萬元，並出具案款分

配方案。根據該案款分配方案，本公司應分得的債權為人民幣1,581萬元。截至2016年5月

25日，本公司已收到上述款項。

本公司尚不掌握上述帳外回購交易和帳外帳戶收付款等事項的完整資料，亦不能完整判斷交易

實質或明確本公司與之相關的債權債務關係。本公司基於目前掌握的資料，判斷暫將上述收到

和支付的款項合併計算，以其淨額人民幣915百萬元計入其他應收款。本公司正在通過法律訴

訟等手段追回上述前董事長關國亮違規事項的有關款項。本公司判斷此筆應收款項的收回存在

重大不確定性，2017年12月31日累計計提壞帳準備餘額為人民幣915百萬元（2016年12

月31日：人民幣915百萬元）。

(7) 稅金

本集團在多個地區繳納增值稅和企業所得稅等稅金。在正常的經營活動中，涉及的很多交易和

事項的最終的稅務處理都存在不確定性，在計提各個地區的稅金時，本集團需要作出重大判斷。

本集團基於對預期的稅務檢查項目是否需要繳納額外稅款的估計確認相應的負債。如果這些稅

務事項的最終認定結果與最初入帳的金額存在差異，該差異將對作出上述最終認定期間的稅金

和遞延所得稅的金額產生影響。

5 重要會計判斷和估計（續）

估計的不確定性（續）

(8) 重大會計估計變更

本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用、退

保率、保單紅利等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。

如附註5(1)所述，本公司2017年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設，上述假設

的變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入利潤表。此項會計估計變更增加2017年12月

31日壽險責任準備金人民幣4,953百萬元，增加長期健康險責任準備金人民幣3,329百萬元，

減少稅前利潤合計人民幣8,282百萬元。

上述會計估計的變更，已於2018年3月20日經本公司董事會審議批准。

6 主要稅項

(1) 企業所得稅

本集團主要適用的企業所得稅率為25%。本集團所使用的計稅依據為應納稅所得額。本公司企

業所得稅由總部統一彙算清繳，再由各分支公司就地申報。

(2) 增值稅

根據中國財政部和國家稅務總局頒布的《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅

[2016]36號文）的規定，自2016年5月1日起，在全國範圍內全面推開營業稅改徵增值稅（以下

簡稱「營改增」）試點，建築業、

房地產

業、金融業和生活服務業等全部營業稅納稅人，由繳

納營業稅改為繳納增值稅。2017年度，本集團應稅收入按6%的稅率計算增值稅銷項稅額，並按

扣除當期允許抵扣的進項稅額後的差額計繳增值稅。

(3) 流轉稅附加稅費

2017年度，流轉稅附加稅費以實繳的增值稅為基礎按一定比例計算繳納。

7 在其他主體中的權益

(1) 在子公司中的權益

子公司名稱

簡稱

新華資產管理股份有限公司

資產管理公司

新華資產管理（香港）有限公司

資產管理公司（香港）

新華家園健康科技（北京）有限公司

健康科技

新華家園養老服務（北京）有限公司

新華養老服務

新華家園尚谷（北京）置業有限責任公司

尚谷置業

新華世紀電子商務有限公司

新華電商

新華人壽保險合肥後援中心建設運營管理有限公司

合肥後援中心

新華養老保險股份有限公司

新華養老保險

新華家園養老投資管理（海南）有限公司

海南養老

廣州粵融項目建設管理有限公司

廣州粵融

北京世紀浩然動力科技開發有限公司

浩然動力

於2017年12月31日，本公司直接控股和間接控股子公司的信息如下：

子公司名稱

本集團期末

實際出資額

實質上構成

對子公司淨

投資的其他

項目餘額

持股

比例

表決權

比例

是否

合併

報表

少數股

東權益

資產管理公司

563

99.40%

是

資產管理公司（香港）

99.64%

是

健康科技

632

100%

是

新華養老服務（注1）

964

100%

是

尚谷置業

100%

是

新華電商（注2）

200

100%

是

廣州粵融

100%

是

合肥後援中心（注3）

656

100%

是

新華養老保險（注4）

1,000

99.99%

是

海南養老（注5）

1,173

100%

是

浩然動力（注5）

530

100%

是

合計

5,783

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

注1：本公司2016年第六屆董事會第六次會議審議通過向新華養老服務增資人民幣300百萬

元，變更後新華養老服務註冊資本為人民幣964百萬元。截至2016年12月31日，本公

司已向新華養老服務支付增資款人民幣300百萬元，實際出資額為人民幣964百萬元，

截至2017年12月31日，新華養老服務尚未完成工商變更登記。於2018年2月27日，

新華養老服務完成工商變更登記。

注2：本公司2016年第六屆董事會第六次會議審議通過向新華電商增資人民幣100百萬元，變

更後新華電商註冊資本為人民幣200百萬元。於2017年5月9日，本公司執行委員會第

八次會議審議通過了新華電商的法人代表由孫玉淳變更為於志剛。截至2017年12月31

日，本公司已向新華電商支付增資款，新華電商已完成工商變更登記。

注3：本公司2016年第六屆董事會第七次會議審議通過了《關於公司向合肥後援中心項目子公

司增資暨關聯交易的議案》，同意合肥後援中心的註冊資本由人民幣500百萬元增加至人

民幣3,200百萬元，該事項於2017年7月25日完成工商變更登記。於2017年2月28

日、6月29日、12月31日，本公司合計向合肥後援中心支付增資款人民幣648百萬元。

截至2017年12月31日，本公司向合肥後援中心累計實際出資額為人民幣656百萬元。

注4：本公司2016年第六屆董事會第六次會議審議通過有關向新華養老保險增資的議案，其中

由本公司向新華養老保險增資人民幣495百萬元，由資產管理公司增資人民幣5百萬元。

截止2016年12月31日，本公司及資產管理公司均已繳付相關增資款項，本公司實際出

資額為人民幣990百萬元，資產管理公司實際出資額為人民幣10百萬元。於2017年4

月20日，新華養老保險完成工商變更登記。

注5：於2017年5月9日，本公司執行委員會第八次會議審議通過了海南養老的法人代表由陳

駿變更為王珏。於2017年6月29日，海南養老完成工商變更登記。於2017年2月7日，

本公司執行委員會第三次會議審議通過關於部分全資子公司實行總經理負責制等相關情

況的請示，會議研究決定浩然動力的總經理兼任法人代表。於2017年5月18日，浩然

動力法人代表由池運強變更為姜宗旭。

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

通過設立或投資等方式取得的子公司

子公司名稱

子公司類型

註冊地點

主要經營地

業務性質

註冊資本

主要業務範圍

公司類型

法人代表

統一社會信

用代碼

資產管理

公司

直接控股

中國北京

資產管理

人民幣

500百萬元

管理運用自有資金及保險資

金；受託資金管理業務；與

資金管理業務相關的諮詢業

務；國家法律法規允許的其

他資產管理業務。

其他股份有限

公司（非上

市）

萬峰

91110000789957546R

資產管理

公司

（香港）

間接控股

中國香港

資產管理

港幣

50百萬元

就證券交易提供意見及資產

管理。

有限公司

不適用

61181637-000-03-14-6

健康科技

直接控股

中國北京

房地產

開發；

培訓

人民幣

632百萬元

技術開發；職業技能培訓（機

動車駕駛員培訓除外）；人

力資源培訓；會議服務；展

覽展示；組織文化交流活動；

體育運動項目培訓；信息諮

詢（不含中介服務）；房地

產開發；

酒店管理

；企業管

理；出租商業用房、辦公用

房；銷售日用品；餐飲服務；

住宿；銷售食品。

有限責任公司

（法人獨資）

陳駿

91110229783248802X

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

通過設立或投資等方式取得的子公司（續）

子公司名稱

子公司類型

註冊地點

主要經營地

業務性質

註冊資本

主要業務範圍

公司類型

法人代表

統一社會信

用代碼

新華養老服務

直接控股

中國北京

服務

人民幣

664百萬元

集中養老服務；企業管理；

技術開發；會議服務；承

辦展覽展示活動；組織文

化藝術交流活動；社會經

濟諮詢；

房地產

開發；機

動車停車場服務、健康諮

詢（不含診療服務）。

有限責任公司

（法人獨資）

陳駿

91110229593883274Y

尚谷置業

直接控股

中國北京

房地產

開發

人民幣

15百萬元

房地產

開發。

有限責任公司

（法人獨資）

陳駿

91110229593883282R

新華電商

直接控股

中國北京

電子科技

人民幣

200百萬元

商業經紀業務、銷售電子產

品；經濟信息諮詢；技術

推廣；計算機系統服務；

數據處理；軟體設計、軟

件開發。

有限責任公司

（法人獨資）

於志剛

911101070938162519

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

通過設立或投資等方式取得的子公司（續）

子公司名稱

子公司類型

註冊地點

主要經營地

業務性質

註冊資本

主要業務範圍

公司類型

法人代表

統一社會信

用代碼

廣州粵融

直接控股

中國廣州

房地產

投

資及管理

人民幣

10百萬元

物業管理；自有

房地產

經

營活動；房屋租賃；場

地租賃（不含倉儲）。

有限責任公司

（法人獨資）

黃向陽

91440101304602350H

合肥後援中心

直接控股

中國合肥

房地產

投

資及管理

人民幣

3,200百萬元

項目投資、房產管理、

房屋租賃。

有限責任公司

（非自然人

投資或控股

的法人獨

資）

叢臨甌

91340100099501517Y

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

通過設立或投資等方式取得的子公司（續）

子公司名稱

子公司類型

註冊地點

主要經營地

業務性質

註冊資本

主要業務範圍

公司類型

法人代表

統一社會信

用代碼

新華養老保險

直接控股

中國北京

保險服務

人民幣

1,000百萬元

團體養老保險及年金業務；個人

養老保險及年金業務；短期健

康保險業務；意外傷害保險業

務；團體人壽保險業務；團體

長期健康保險業務；上述業務

的再保險業務；保險資金運用

業務；受託管理委託人委託的

以養老保障為目的的人民幣、

外幣資金業務；開展與資產管

理業務相關的諮詢業務；經中

國保監會批准的其他業務。

其他股份有

限公司（非

上市）

劉亦工

91110105MA008ABN6W

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

通過設立或投資等方式取得的子公司（續）

子公司名稱

子公司類型

註冊地點

主要經營地

業務性質

註冊資本

主要業務範圍

公司類型

法人代表

統一社會信

用代碼

海南養老

直接控股

中國瓊海

房地產

開發；

培訓

人民幣

1,908百萬元

養老住宅及配套設施的投資、

經營和管理；酒店、公寓經

營、管理；物業管理；停車

場經營、管理；遊泳場（館）

經營、管理；商場、超市經

營、管理；旅遊產品開發、

銷售；設備租賃；房屋租賃；

餐飲服務；客運服務；美容

美發；桑拿水療；體育運動

項目經營；健身、桌球、網

球、娛樂、康體服務；洗衣

服務；會展會務服務；票務

代理；商務信息諮詢；養老、

養生健康知識培訓及諮詢服

務；組織文化藝術交流；醫

療保健服務；醫療器械信息

諮詢；垂釣服務；小區配套

設施服務。

有限責任公司

（非自然人

投資或控股

的法人獨

資）

王珏

9146900209870905XR

7 在其他主體中的權益（續）

(1) 在子公司中的權益（續）

非同一控制下企業合併取得的子公司

子公司名稱

子公司類型

註冊地點

主要經營地

業務性質

註冊資本

主要業務範圍

公司類型

法人代表

統一社會信

用代碼

浩然動力

直接控股

中國北京

技術開發

人民幣

500百萬元

航空動力設備、石油熱採設備

的技術開發、技術轉讓、技

術諮詢、技術培訓；資產管

理；出租辦公用房；物業管

理；機動車公共停車場管

理。

有限責任公司

（法人獨資）

姜宗旭

91110302675050065Q

本集團不存在使用集團資產或清償集團負債方面的限制。

所有子公司已納入合併財務報表範圍。本公司在子公司所持有的表決權與持有的普通股比例一致。子公司的非控制權益對本集團無重大影響。

7 在其他主體中的權益（續）

(2) 本集團擁有控制權的結構化主體

結構化主體名稱

持有份額

比例

投資資金

業務性質

在合併報表內確認的

主要資產、負債期末餘額

與本公司主要

業務往來

報表科目

金額

新華-東方一號項目

資產支持計劃（以下簡稱「東方一

號」）

100%

人民幣

100億元

項目投資

歸入貸款及應收款的投資

10,000

利息收入

應收利息

309

新華-華融一號項目

資產支持計劃（以下簡稱「華融一

號」）

100%

人民幣

100億元

項目投資

歸入貸款及應收款的投資

10,000

利息收入

應收利息

新華資產-明道

增值資產管理產品（以下簡稱「明

道基金」）

94.02%

人民幣

1.59億元

資產管理

產品

貨幣資金

投資收益

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產

152

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融負債

新華資產-明德

一號資產管理產品（以下簡稱「明

德基金」）

100%

人民幣

2.57

億元

資產管理

產品

貨幣資金

投資收益

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產

258

買入返售金融資產

其他應付款

(1)

新華資產-明信

一號資產管理產品（以下簡稱「明

信基金」）

99.70%

人民幣

萬

元

資產管理

產品

不適用（注6）

不適用

（注6）

投資收益

注6：於2017年12月31日，明信基金在本集團合併報表內確認的主要資產、負債期末餘額均小於人民幣50萬元。

7 在其他主體中的權益（續）

(2) 本集團擁有控制權的結構化主體（續）

結構化主體名稱

持有份額

比例

投資資金

業務性質

在合併報表內確認的

主要資產、負債期末餘額

與本公司主要

業務往來

報表科目

金額

陸家嘴

信託-中電投中衛熱電永續債集

合資金信託計劃（以下簡稱「中衛熱

電信託計劃」）

100%

人民幣

10億元

信託計劃

可供出售金融資產

1,000

投資收益

應收利息

陸家嘴

信託-中電投中衛

新能源

永續債

集合資金信託計劃（以下簡稱「中衛

新能源

信託計劃」）

100%

人民幣

40億元

信託計劃

可供出售金融資產

4,000

投資收益

應收利息

(3) 在聯營企業和合營企業中的權益

本集團在聯營企業和合營企業中的權益具體見附註20。

8 合併範圍的變動

註銷子公司

公司名稱

註冊地

業務性質

本集團持股比例

本集團享有的表決權比例

雲南

新華保險

代理有限公司（以下簡稱「雲南代理」）

中國昆明

保險代理

100%

本公司執行委員會2015年第十五次會議審議通過了《關於註銷雲南

新華保險

代理有限公司的議案》。2017年9月12日，雲南代理已完成工商

註銷手續。

9 貨幣資金

2017年12月31日

2016年12月31日

原幣金額

匯率

人民幣金額

原幣金額

匯率

人民幣金額

銀行存款

人民幣

5,016

1.0000

5,016

5,412

1.0000

5,412

美元

215

6.5342

1,404

452

6.9370

3,135

港幣

350

0.8359

292

3,106

0.8945

2,778

小計

6,712

11,325

其他貨幣資金

人民幣

2,101

1.0000

2,101

2,807

1.0000

2,807

小計

2,101

2,807

貨幣資金合計

人民幣

7,117

1.0000

7,117

8,219

1.0000

8,219

美元

215

6.5342

1,404

452

6.9370

3,135

港幣

350

0.8359

292

3,106

0.8945

2,778

合計

8,813

14,132

其他貨幣資金主要為證券投資交易的清算備付金。於2017年12 月31 日，其他貨幣資金中

包含使用受限制的付款保函保證金共計人民幣19 百萬元（2016年12 月31 日：無）。

10 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

2017年12月31日

2016年12月31日

交易性金融資產

債權型投資

金融債券

國債

308

216

企業債券

442

168

次級債券

400

413

小計

1,168

816

股權型投資

基金

4,193

7,768

股票

961

506

小計

5,154

8,274

指定以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

債權型投資

資產管理計劃

2,588

小計

2,588

合計

6,322

11,678

11 應收利息

2016年

12月31日

本年增加

本年減少

2017年

12月31日

應收銀行存款利息

2,641

2,708

(4,564)

785

應收債權型投資利息

6,500

23,338

(24,106)

5,732

其他

523

1,279

(1,155)

647

合計

9,664

27,325

(29,825)

7,164

減：壞帳準備

淨值

9,664

27,325

(29,825)

7,164

2015年

12月31日

本年增加

本年減少

2016年

12月31日

應收銀行存款利息

4,688

5,607

(7,654)

2,641

應收債權型投資利息

4,626

19,988

(18,114)

6,500

其他

440

1,057

(974)

523

合計

9,754

26,652

(26,742)

9,664

減：壞帳準備

淨值

9,754

26,652

(26,742)

9,664

(1) 於2017年12月31日，本集團無逾期應收利息（2016年12月31日：同）。

(2) 於2017年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞帳準備的應收利息。本集團對單項

金額不重大及上述單獨測試未發生減值的應收利息確定其相應信用風險特徵，並根據歷史損

失率結合現時情況進行減值測試，測試結果未計提壞帳準備。本集團無應收利息核銷情況

（2016年12月31日：同）。

(3) 於2017年12月31日，除附註72(5)所述外，本集團無其他應收持有本公司5%（含5%）

以上表決權股份的股東單位的應收利息（2016年12月31日：同）。

(4) 於2017年12月31日，本集團無應收其他關聯方應收利息（2016年12月31日：同）。

12 應收保費

2017年12月31日

2016年12月31日

壽險

1,451

1,189

一年期以上健康險

863

637

短期險

合計

2,338

1,846

減：壞帳準備

淨值

2,338

1,846

(1) 於2017年12月31日，本集團應收保費帳齡均在3個月以內（2016年12月31日：同）。

(2) 於2017年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞帳準備的應收保費。本集團對單項

金額不重大及上述單獨測試未發生減值的應收保費確定其相應信用風險特徵，並根據歷史損

失率結合現時情況進行減值測試，測試結果未計提壞帳準備。本集團無應收保費核銷情況

（2016年12月31日：同）。

(3) 於2017年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單

位的應收保費（2016年12月31日：同）。

(4) 於2017年12月31日，本集團無應收其他關聯方的應收保費（2016年12月31日：同）。

13 應收分保帳款

2017年12月31日

2016年12月31日

中國人壽

再保險有限責任公司

184

714

瑞士再保險股份有限公司北京分公司

其他

合計

198

720

減：壞帳準備

淨值

198

720

(1) 於2017年12月31日，本集團應收分保帳款帳齡均在1年以內（2016年12月31日：同）。

(2) 於2017年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞帳準備的應收分保帳款。本集團對

單項金額不重大及上述單獨測試未發生減值的應收分保帳款確定其相應信用風險特徵，並根

據歷史損失率結合現時情況進行減值測試，測試結果未計提壞帳準備。本集團無應收分保帳

款核銷情況（2016年12月31日：同）。

(3) 於2017年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單

位的應收分保帳款（2016年12月31日：同）。

13 應收分保帳款（續）

(4) 於2017年12月31日，餘額前五名的應收分保帳款分析如下：

與本集團關係

金額

年限

佔應收分保帳

款總額比例

中國人壽

再保險有限責

任公司

本公司股東中央匯金投資有

限責任公司（以下簡稱「匯

金公司」）的子公司

184

1年以內

93%

瑞士再保險股份有限公

司北京分公司

持有本公司5%以下表決權

股份的股東的分公司

1年以內

德國通用再保險公司

非關聯方

1年以內

合計

198

100%

(5) 於2017年12月31日，本集團無應收其他關聯方的應收分保帳款（2016年12月31日：

同）。

14 保戶質押貸款

本集團的保戶質押貸款均以投保人的保單為質押，且貸款金額不超過投保人保單現金價值的

一定比例。

於2017年12月31日，本集團的保戶質押貸款到期期限均在6個月以內（2016年12月

31日：同）。

15 其他應收款

2017年12月31日

2016年12月31日

帳面餘額

壞帳準備

淨值

帳面餘額

壞帳準備

淨值

應收回購資金追償款（附註15(4)）

915

(915)

915

(915)

預付購房款、房租及廣告費

777

124

投資清算交收款（附註15(10)）

245

353

預繳稅金（附註15(9)）

102

165

押金

黑龍江辦公樓預付款

（附註15(12)）

(37)

應收閩發證券託管資產

（附註15(14)）

(16)

泰州及永州案件墊付款項

（附註15(13)）

(14)

員工借款

應收華新融公司款項

（附註15(15)）

(12)

訴訟保全保證金（附註15(11)）

其他

222

(4)

218

145

(4)

141

合計

2,433

(998)

1,435

1,864

(998)

866

(1) 其他應收款帳齡分析如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

1年以內（含1年）

1,258

480

1年至2年（含2年）

187

2年至3年（含3年）

152

3年至4年（含4年）

4年至5年（含5年）

5年以上

1,014

995

合計

2,433

1,864

減：壞帳準備

(998)

淨值

1,435

866

15 其他應收款（續）

(2) 其他應收款壞帳準備的變動如下：

本年減少

年初餘額

本年計提

轉回

轉銷

核銷

年末餘額

2017年

(998)

(4)

(998)

2016年

(1,015)

(2)

(998)

(3) 其他應收款按類別分析如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

金額

佔總額

比例

金額

計提

比例

金額

佔總額

比例

金額

計提

比例

單項金額重大並單獨計

提壞帳準備

915

38%

(915)

100%

915

49%

(915)

100%

按組合計提壞帳準備

投資清算款、預付款

項及押金

1,204

50%

696

37%

其他

231

170

單項金額雖不重大但

單獨計提壞帳準備

(83)

100%

(83)

100%

合計

2,433

100%

(998)

41%

1,864

100%

(998)

54%

(4) 2017年12月31日，單項金額重大並單獨計提壞帳準備的其他應收款分析如下：

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

理由

應收回購資產追償款

915

(915)

100%

附註5(6)

合計

915

(915)

2016年12月31日，單項金額重大並單獨計提壞帳準備的其他應收款分析如下：

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

理由

應收回購資產追償款

915

(915)

100%

附註5(6)

合計

915

(915)

15 其他應收款（續）

(5) 2017年12月31日，單項金額雖不重大但單獨計提壞帳準備的其他應收款分析如下：

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

理由

黑龍江辦公樓預付款

(37)

100%

附註15(12)

泰州及永州案件墊付款項

(14)

100%

附註15(13)

應收閩發證券託管資產

(16)

100%

附註15(14)

應收華新融公司款項

(12)

100%

附註15(15)

其他

(4)

100%

合計

(83)

2016年12月31日，單項金額雖不重大但單獨計提壞帳準備的其他應收款分析如下：

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

理由

黑龍江辦公樓預付款

(37)

100%

附註15(12)

泰州及永州案件墊付款項

(14)

100%

附註15(13)

應收閩發證券託管資產

(16)

100%

附註15(14)

應收華新融公司款項

(12)

100%

附註15(15)

其他

(4)

100%

合計

(83)

15 其他應收款（續）

(6) 帳面餘額前五名的其他應收款分析如下：

2017年12月31日

年末餘額

佔其他應收

款餘額合計

數的比例

與本集團關係

帳齡

壞帳準備

年末餘額

應收回購資金追償款

915

38%

非關聯方

5年以上

(915)

預付購房款、房租及廣

告費

777

32%

非關聯方

1-2年

投資清算交收款

245

10%

非關聯方

1年以內

預繳稅金

102

非關聯方

1年以內

押金

非關聯方

1-5年

合計

2,115

87%

(915)

2016年12月31日

年末餘額

佔其他應收

款餘額合計

數的比例

與本集團關係

帳齡

壞帳準備

年末餘額

應收回購資金追償款

915

49%

非關聯方

5年以上

(915)

投資清算交收款

353

19%

非關聯方

1年以內

預繳稅金

165

非關聯方

1年以內、

1-2年

預付購房款、房租及廣

告費

124

非關聯方

1年以內、

1-2年

押金

非關聯方

1-5年

合計

1,606

87%

(915)

(7) 於2017年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單

位的其他應收款（2016年12月31日：同）。

(8) 於2017年12月31日，本集團無應收其他關聯方的其他應收款（2016年12月31日：同）。

(9) 預繳稅金

預繳稅金為本公司預先繳納的保險業務和投資業務相關的稅金及附加，將在稅務局批准後於

以後年度返還或抵減以後年度應交稅金。

(10) 投資清算交收款

投資清算交收款為本集團在交易所進行投資交易，按照交易清算規則尚未收到的交易款項。

15 其他應收款（續）

(11) 訴訟保全保證金

訴訟保全保證金為本集團在日常訴訟案件過程中按法院要求提交的保證金，法院將於案件審

結後將該保證金歸還本集團。

(12) 黑龍江辦公樓預付款

2005年本公司與黑龍江施達

房地產

開發有限公司籤訂了辦公用房購買合同，合同總價人民幣

37百萬元。2005年本公司支付黑龍江貫通投資有限公司（以下簡稱「貫通投資」）人民幣

37百萬元。由於本公司付款對象與合同賣方不一致，截至目前本公司未能取得該項辦公用房

的產權證明，且向貫通投資收回已支付款項存在重大不確定性，本公司基於對未來現金流量

的最佳估計對該應收款項全額計提減值準備。

(13) 泰州及永州案件墊付款項

2009年本公司江蘇分公司泰州中心支公司和湖南分公司永州中心支公司原個別工作人員涉

嫌假借本公司名義，銷售虛假保險產品，進行集資詐騙活動，將非法所得資金用於個人投資

或揮霍。經本公司當時核查估計，犯罪嫌疑人進行非法集資詐騙活動尚未兌付的資金缺口本

金及利息合計約為人民幣295百萬元，其中泰州案件約為人民幣277百萬元，永州案件約為

人民幣18百萬元。本公司判斷上述墊付款項是否可以收回存在重大不確定性，基於對未來現

金流量的最佳估計對該應收款項全額計提壞帳準備。2011年度，本公司根據法院對永州案

件的判決和估計未來尚需墊付的金額，衝減相關應收款項和壞帳準備人民幣7百萬元。2012

年度，本公司追回了泰州案件資產清收相關款項人民幣20百萬元，法院對泰州案件在2012

年結案並且本公司在2012年並未發生新的兌付，本公司衝銷了其他應付款中預提的剩餘墊

付款項人民幣80百萬元，並衝銷了其他應收款帳面餘額並轉回壞帳準備人民幣100百萬元。

2012年12月31日，基於本公司對上述兩個案件的判斷，本公司認為未來有可能收回人民幣

約26百萬元，但仍存在重大不確定性，其餘其他應收款帳面餘額和壞帳準備人民幣162百萬

元予以核銷。

2013年度，本公司追回了泰州及永州案件資產清收相關款項人民幣9百萬元，本公司衝減了

其他應收款帳面金額和相關壞帳準備。

2015年度，本公司追回了泰州及永州案件資產清收相關款項人民幣3百萬元，本公司衝減了

其他應收款帳面金額和相關壞帳準備。

15 其他應收款（續）

(14) 應收閩發證券託管資產

2005年閩發證券有限公司（以下簡稱「閩發證券」）被中國證券會責令關閉並行政清算，

本公司在閩發證券託管的帳面價值為人民幣477百萬元的證券無法取回，本公司將託管於閩

發證券的證券投資以帳面價值轉入其他應收款並全額計提減值準備。2009年至2012年期

間，根據法院裁定的閩發證券破產財產分配方案，本公司陸續共收到資產人民幣373百萬元。

本公司相應衝減其他應收款及壞帳準備。於2012年法院裁定終結閩發證券破產程序。本公

司判斷未來有可能收回人民幣16百萬元，但存在重大不確定性，其餘其他應收款帳面餘額

及壞帳準備人民幣88百萬元予以核銷。

(15) 應收華新融公司款項

本公司2004年與深圳連九州實物流網絡有限公司（以下簡稱「連九州公司」）籤訂購買辦

公用房協議，合同價款人民幣104百萬元。本公司於2004年向北京華新融投資有限公司（以

下簡稱「華新融公司」）劃款人民幣100百萬元用於支付購房款，並直接向連九州公司支付

了購房款人民幣16百萬元。2007年本公司與連九州公司籤訂備忘錄，明確本公司已履行全

部合同付款義務，並已取得該項辦公用房的產權證明。本公司判斷從華新融公司收回其尚未

歸還的多餘購房款項人民幣12百萬元存在重大不確定性，基於對未來現金流量的最佳估計對

該應收款項全額計提壞帳準備。

16 定期存款

定期存款按剩餘到期期限分析如下：

到期期限

2017年12月31日

2016年12月31日

3個月以內（含3個月）

709

18,308

3個月至1年（含1年）

1,500

26,728

1年至2年（含2年）

7,000

2,209

2年至3年（含3年）

4,100

7,000

3年至4年（含4年）

15,000

4,100

4年至5年（含5年）

13,500

15,000

5年以上

6,500

合計

41,809

79,845

17 可供出售金融資產

2017年12月31日

2016年12月31日

債權型投資

按公允價值計量

國債

1,693

300

金融債券

16,515

3,523

企業債券

24,690

28,917

次級債券

11,995

12,565

信託計劃

63,756

62,534

理財產品

70,730

71,126

資產管理計劃

小計

189,379

179,045

按成本計量

永續債

5,000

小計

5,000

股權型投資

按公允價值計量

基金

45,623

39,105

股票

37,772

27,642

優先股

1,171

1,256

資產管理計劃

17,864

13,769

其他股權型投資

163

小計

102,593

81,772

按成本計量

私募股權

4,128

2,728

股權計劃

4,700

3,700

其他未上市股權

14,585

11,063

小計

23,413

17,491

合計

320,385

283,308

於2017年12月31日，本集團持有的可供出售金融資產中無因在定向增發和首次公開發行

股票網下申購中取得的流通暫時受限的股票（2016年12月31日：無）。

17 可供出售金融資產（續）

(1) 可供出售金融資產相關信息分析如下：

以公允價值計量的可供出售金融資產：

2017年12月31日

2016年12月31日

債權型投資

公允價值

189,379

179,045

攤餘成本

190,254

177,464

累計計入其他綜合收益

(875)

1,581

累計計提減值

股權型投資

公允價值

102,593

81,772

成本

97,799

81,610

累計計入其他綜合收益

5,830

1,519

累計計提減值

(1,036)

(1,357)

合計

公允價值

291,972

260,817

攤餘成本/成本

288,053

259,074

累計計入其他綜合收益

4,955

3,100

累計計提減值

(1,036)

(1,357)

以成本計量的可供出售金融資產：

2017年度

帳面餘額

減值準備

本年利息收入/

現金紅利

年初

本年

增加

本年

減少

年末

年初

本年

變動

年末

債權型投資

永續債

5,000

262

股權型投資

私募股權

2,728

1,597

(197)

4,128

股權計劃

3,700

1,000

4,700

230

其他未上市股權

11,063

3,522

14,585

462

合計

22,491

6,119

(197)

28,413

982

17 可供出售金融資產（續）

(1) 可供出售金融資產相關信息分析如下（續）：

以成本計量的可供出售金融資產（續）：

2016年度

帳面餘額

減值準備

本年利息收入/

現金紅利

年初

本年

增加

本年

減少

年末

年初

本年

變動

年末

債權型投資

永續債

5,000

股權型投資

私募股權

996

1,755

(23)

2,728

股權計劃

3,200

500

3,700

其他未上市股權

10,178

885

11,063

合計

14,374

8,140

(23)

22,491

(2) 可供出售金融資產減值準備相關信息分析如下：

2017年度

2016年度

債權型投資

股權型投資

合計

債權型投資

股權型投資

合計

年初餘額

(1,357)

(164)

本年計提

(1,097)

(1,356)

其中：其他綜合

收益轉入

本年減少

1,418

163

其中：期後公允

價值回升轉回

年末餘額

(1,036)

(1,357)

18 持有至到期投資

2017年12月31日

2016年12月31日

攤餘成本

公允價值

攤餘成本

公允價值

債權型投資

國債

71,474

69,215

62,359

66,363

金融債券

31,050

29,552

34,639

37,317

企業債券

45,030

44,718

42,913

45,103

次級債券

58,767

58,707

55,215

57,250

合計

206,321

202,192

195,126

206,033

於2017年12月31日，本集團持有至到期投資未計提減值準備（2016年12月31日：同）。

2017年度，本集團未出售尚未到期的持有至到期投資。

2017年度，本集團未發生持有至到期投資重分類至可供出售金融資產的情況。

19 歸入貸款及應收款的投資

2017年12月31日

2016年12月31日

項目資產支持計劃 (1)

20,000

債權計劃投資 (2)

40,200

32,835

次級債務

1,400

合計

61,600

54,235

(1) 項目資產支持計劃：

項目資產支持計劃包括東方一號和華融一號。

東方一號規定中國東方資產管理公司（以下簡稱「東方資產」）將在該計劃到期時償還本金

及利息。該計劃期限為十年，東方資產有權在第七年末贖回債權。東方資產將其合法持有且

經計劃管理人認可的資產權屬證明文件與計劃管理人設立共管，為項目資產本息的按期償還

提供增信保證。

華融一號規定

中國華融

資產管理公司（以下簡稱「華融資產」）將在該計劃到期時償還本金

及利息。該計劃期限為七年，華融資產有權在第五年末贖回債權。華融資產將其合法持有且

經計劃管理人認可的資產權屬證明文件與計劃管理人、信託受託人設立共管，為項目資產本

息的按期償還提供增信保證。

(2) 債權計劃投資主要為基礎設施和不動產資金項目。所有項目均為固定期限項目，期限通常在

三年到十年之間。

20 長期股權投資

2017年12月31日

2016年12月31日

聯營企業

中國金茂控股集團有限公司

（以下簡稱「中國金茂」）

3,179

2,833

北京紫金世紀置業有限責任公司

（以下簡稱「紫金世紀」）

764

757

南京衛元舟實業有限公司

（以下簡稱「衛元舟」）

192

199

新華資本國際管理有限公司

（以下簡稱「新華資本國際」）

北京美兆健康體檢中心有限公司

（以下簡稱「美兆體檢」）

合營企業

新華健康

675

715

合計

4,896

4,575

本集團聯營企業除中國金茂在香港上市外，其餘均未上市交易。中國金茂於2017年最後一

個交易日的股價為每股港幣3.44元。

本集團不存在長期股權投資變現的重大限制。於2017年12月31日，本集團持有的長期股

權投資未發生減值。

20 長期股權投資（續）

2017年

本年增減變動

核算

方法

投資

成本

年初

餘額

追加或

減少投資

增持聯營/合營企業成本

小於取得的可辨認淨資

產公允價值份額的差額

引入戰略

投資者的

影響

按權益法調整

的淨損益

享有的其他

綜合收益

宣告分派的

現金股利

其他

權益

變動

外幣報表

折算差

本年計提

減值準備

年末帳

面價值

年末減

值準備

聯營企業

中國金茂

權益法

2,917

2,833

307

149

(158)

3,179

紫金世紀

權益法

600

757

764

衛元舟

（注）

權益法

192

199

(7)

192

新華資本

國際

權益法

(8)

(6)

美兆體檢

權益法

(7)

合營企業

新華健康

權益法

507

715

(40)

675

合計

4,233

4,575

296

149

(166)

(6)

4,896

註：於2015年9月22日，本公司與衛元舟及其股東唐偉籤訂股權轉讓協議，本公司擬向唐偉購買其所持有的衛元舟40%的股權，根據股權

轉讓協議的約定，最終轉讓價款為人民幣192百萬元。於2016年4月14日，衛元舟已完成股權轉讓相關的工商變更登記。截至2017

年12月31日，本公司已支付人民幣154百萬元的股權轉讓款。

20 長期股權投資（續）

2016年

本年增減變動

核算

方法

投資

成本

年初

餘額

追加或

減少投資

增持聯營/合營企業成本

小於取得的可辨認淨資

產公允價值份額的差額

引入戰略

投資者的

影響

按權益法調整

的淨損益

享有的其他

綜合收益

宣告分派的

現金股利

其他

權益

變動

外幣報表

折算差

本年計提

減值準備

年末帳

面價值

年末減

值準備

聯營企業

中國金茂

權益法

2,917

2,822

153

(148)

(71)

(63)

2,833

紫金世紀

權益法

600

763

(6)

757

衛元舟

權益法

192

199

新華資本

國際

權益法

(13)

美兆體檢

權益法

(1)

合營企業

新華健康

權益法

507

765

(50)

715

合計

4,233

3,626

287

765

148

(148)

(85)

(63)

4,575

20 長期股權投資（續）

註冊地及

持股比例

表決權

持股比例與表決權

企業/主體類型

主要經營地

法人代表

直接

間接

比例

比例不一致的說明

業務性質

註冊資本/授權資本

聯營企業

中國金茂

股份有限公司

中國香港

不適用

9.96%

不適用

房地產

開發

不適用

紫金世紀（注）

有限責任公司

中國北京

左祥

24%

不適用

房地產

開發等

人民幣2,500百萬元

衛元舟

有限責任公司

中國南京

陳逸

40%

不適用

教育投資等

人民幣19.1百萬元

新華資本國際

有限責任公司

開曼群島

不適用

39.86%

不適用

投資管理

不適用

美兆體檢

中外合作

中國北京

俞熔

30%

不適用

體檢服務等

美元4百萬元

合營企業

新華健康

其他有限責任公司

中國北京

王錫安

45%

不適用

投資管理等

人民幣1,127百萬元

註：經本公司於2011年8月23日召開的2011年第五次臨時股東大會批准，本公司計劃處置持有的紫金世紀24%股權。截至本財務報表批准

報出日止，本公司尚未籤署最終出讓協議。

20 長期股權投資（續）

單獨重大的聯營企業投資

下表列示了於2017年12月31日和2017年度、2016年12月31日和2016年度，本集團單獨重

大的聯營企業財務信息，這些財務信息調整了所有會計政策差異且調節至本財務報表帳面金

額：

2017年12月31日

2016年12月31日

中國金茂

流動資產

117,018

86,283

非流動資產

104,987

80,621

資產合計

222,005

166,904

流動負債

107,158

71,382

非流動負債

48,433

39,778

負債合計

155,591

111,160

歸屬於母公司的股東權益

32,764

31,626

減：永續可換股證券

(2,638)

調整之後的歸屬於母公司的股

東權益合計

32,764

28,988

按持股比例享有的淨資產份額

3,265

2,890

調整事項

(86)

(57)

投資的帳面價值

3,179

2,833

2017年度

2016年度

中國金茂

營業收入

31,075

27,304

淨利潤

5,150

4,574

綜合收益總額

5,260

3,112

收到的股利

158

中國金茂是本集團的單獨重大的聯營企業投資，採用權益法核算，該投資對本集團活動不具

有戰略性。

20 長期股權投資（續）

單獨不重大的聯營企業投資

除上述聯營企業投資，本集團持有的其他權益法核算的聯營企業投資信息如下：

2017年度

2016年度

投資帳面價值合計

1,042

1,027

下列各項按持股比例計算的合計數

淨利潤

其他綜合收益

綜合收益總額

單獨重大的合營企業投資

下表列示了於2017年12月31日和2017年度，本集團單獨重大的合營企業財務信息，這些財

務信息調整了所有會計政策差異且調節至本財務報表帳面金額：

2017年12月31日

2016年12月31日

新華健康新華健康

流動資產

955

1,118

非流動資產

241

123

資產合計

1,196

1,241

流動負債

177

134

非流動負債

負債合計

177

134

歸屬於母公司的股東權益

1,019

1,107

按持股比例享有的淨資產份額

459

499

調整事項

216

投資的帳面價值

675

715

2017年度

2016年度

新華健康新華健康

營業收入

230

221

淨虧損

(88)

(112)

綜合收益總額

(88)

(112)

收到的股利

新華健康

是本集團的單獨重大的合營企業投資，採用權益法核算，

新華健康

專注於健康管理

業務的經營，該投資對本集團活動具有戰略性。

21 存出資本保證金

2017年12月31日

存放銀行

存放形式

存期

金額

本公司

中國

交通銀行

定期存款

三年期

520

中國

建設銀行

定期存款

三年期

100

中國

民生銀行

定期存款

一年期

新華養老保險

中國

興業銀行

定期存款

三年期

100

中國

農業銀行

定期存款

三年期

中國

興業銀行

定期存款

五年期

合計

915

2016年12月31日

存放銀行

存放形式

存期

金額

本公司

中國

民生銀行

定期存款

一年期

195

中國

交通銀行

定期存款

三年期

520

雲南代理

中國

建設銀行

定期存款

三年期

新華養老保險

中國

農業銀行

定期存款

三年期

中國

民生銀行

定期存款

三年期

合計

816

根據中國保監會有關規定，上述存出資本保證金除公司清算時用於清償債務外，不得動用。

22 投資性

房地產

2017年

房屋及建築物

合計

原值

年初餘額

3,728

固定資產/在建工程轉入

1,486

年末餘額

5,214

累計折舊

年初餘額

(333)

計提

(100)

固定資產轉入

(40)

年末餘額

(473)

帳面價值

年末

4,741

年初

3,395

22 投資性

房地產

（續）

2016年

房屋及建築物

合計

原值

年初餘額

2,409

購置

固定資產/在建工程轉入

1,414

轉出至固定資產

(96)

年末餘額

3,728

累計折舊

年初餘額

(232)

計提

(78)

固定資產轉入

(41)

轉出至固定資產

年末餘額

(333)

帳面價值

年末

3,395

年初

2,177

(1) 2017年度，本集團將帳面價值為人民幣382百萬元（原值：人民幣422百萬元）的房屋及

建築物由自用改為出租。2016年度，本集團將帳面價值為人民幣512百萬元（原值：人民

幣553百萬元）的房屋及建築物本集團由自用改為出租。

(2) 於2017年12月31日，帳面淨值為人民幣273百萬元（2016年12月31日：人民幣827

百萬元）的房屋及建築物尚未取得產權證明。本集團正在辦理上述房屋及建築物產權證明的

過程中。

(3) 根據仲量聯行西門有限公司發布的資產估值報告，於2017年12月31日，投資性

房地產

公

允價值為人民幣6,002百萬元（於2016年12月31日：人民幣4,421百萬元）。

22 投資性

房地產

（續）

對於投資性

房地產

，本集團委託外部評估師對其公允價值進行評估。所採用的方法主要包括收益法和市場法等。所使用的輸入值主要包括市場收

益率、租金和單位價格等。投資性

房地產

的公允價值屬於第三層級。

使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下：

公允價值

重要的不可

觀察輸入值

範圍

不可觀察輸入值與

公允價值之間的關係

出租物業-上海

1,942

銷售單價

辦公部分61,500-75,000元/平方米

商業部分93,000-100,000元/平方米

銷售單價，公允價值越高

租金

車庫部分1,000-1,600元/個/月

租金越高，公允價值越高

出租物業-北京-

新華保險

大廈

1,040

租金

10.85-12.11元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6%-7%

市場收益率越高，公允價值越低

空置物業-西安

676

租金

3.5-4元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6%-7%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-杭州

668

租金

4.5-5元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6%-7%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-山東

434

租金

2.7-3.3元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

7.5%-8%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-北京-

德勝尚城

225

租金

7.8-8.5元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6%-6.5%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-北京-

新華家園

215

租金

5-6元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6%-6.5%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-深圳

163

銷售單價

46,000-49,000元/平方米

銷售單價越高，公允價值越高

出租物業-鄭州

147

租金

辦公部分2元/平方米/天

商業部分5-5.33元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

辦公部分5%-6%

商業部分5%-5.5%

市場收益率越高，公允價值越低

22 投資性

房地產

（續）

使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下（續）：

公允價值

重要的不可

觀察輸入值

範圍

不可觀察輸入值與

公允價值之間的關係

出租物業-廣西

133

租金

4-4.3元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6.5%-7%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-武漢

110

租金

8.33-8.73元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

5.5%-6%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-南京

108

租金

8-8.3元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

5%-6%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-呼和浩特

租金

1.7-2.1元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6.5%-7%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-濰坊

租金

1.3-1.5元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

7%-8%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-福州

租金

2.3-2.33元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

5.5%-6.5%

市場收益率越高，公允價值越低

空置物業-瀋陽-

中潤國際大廈

租金

1.4-1.6元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

4.5%-5.5%

市場收益率越高，公允價值越低

空置物業-瀋陽-

中匯廣場

租金

2.67-2.85元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

6.5%-7.5%

市場收益率越高，公允價值越低

出租物業-煙臺

租金

1.4-1.6元/平方米/天

租金越高，公允價值越高

市場收益率

5.5%-6%

市場收益率越高，公允價值越低

23 固定資產

2017年

房屋及建築物

辦公及通訊設備

運輸工具

合計

原價

年初餘額

6,284

1,166

180

7,630

購置

132

159

在建工程轉入

388

400

固定資產內部劃轉

(35)

轉出至在建工程

(45)

轉出至投資性

房地產

(422)

轉出至長期待攤費用

(9)

處置或報廢

(2)

(443)

(11)

(456)

年末餘額

6,183

902

172

7,257

累計折舊

年初餘額

(557)

(699)

(82)

(1,338)

計提

(157)

(140)

(13)

(310)

轉出至投資性

房地產

固定資產內部劃轉

(2)

處置或報廢

296

305

年末餘額

(671)

(545)

(87)

(1,303)

帳面價值

年末

5,512

357

5,954

年初

5,727

467

6,292

23 固定資產（續）

2016年

房屋及建築物

辦公及通訊設備

運輸工具

合計

原價

年初餘額

4,424

1,184

185

5,793

購置

127

168

在建工程轉入

2,277

2,328

投資性

房地產

轉入

合併範圍變化的影響

(116)

(4)

(120)

轉出至投資性

房地產

(553)

處置或報廢

(80)

(2)

(82)

年末餘額

6,284

1,166

180

7,630

累計折舊

年初餘額

(473)

(682)

(72)

(1,227)

計提

(107)

(124)

(14)

(245)

合併範圍變化的影響

投資性

房地產

轉入

(18)

轉出至投資性

房地產

處置或報廢

年末餘額

(557)

(699)

(82)

(1,338)

帳面價值

年末

5,727

467

6,292

年初

3,951

502

113

4,566

於2017年12月31日，帳面淨值為人民幣765百萬元（2016年12月31日：人民幣1,473

百萬元）的房屋及建築物尚未取得產權證明。本集團正在辦理上述房屋及建築物產權證

明的過程中。

24 在建工程

2017年12月31日

2016年12月31日

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

海南養老社區項目

465

624

合肥後援中心項目

295

延慶養老社區項目

282

290

山西晉能國際金融中

心項目

265

132

杭州西子國際大廈項

目

207

海南海口南洋國際大

廈項目

191

中鐵西安中心項目

107

其他

858

354

合計

2,563

1,557

於2017年12月31日，本公司無單項金額超過總資產1%以上的在建工程項目（2016年12

月31日：同）。

25 無形資產

2017年

土地使用權

計算機軟體及其他

合計

原價

年初餘額

1,585

757

2,342

購置

在建工程轉入

169

處置或報廢

(1)

年末餘額

1,585

950

2,535

累計攤銷

年初餘額

(123)

(427)

(550)

計提

(40)

(114)

(154)

年末餘額

(163)

(541)

(704)

帳面價值

年末

1,422

409

1,831

年初

1,462

330

1,792

25 無形資產（續）

2016年

土地使用權

計算機軟體及其他

合計

原價

年初餘額

1,426

676

2,102

購置

159

179

在建工程轉入

合併範圍變化的影響

(10)

年末餘額

1,585

757

2,342

累計攤銷

年初餘額

(84)

(325)

(409)

計提

(39)

(104)

(143)

合併範圍變化的影響

年末餘額

(123)

(427)

(550)

帳面價值

年末

1,462

330

1,792

年初

1,342

351

1,693

於2017年12月31日，本集團全部無形資產均已取得權屬證明。於2016年12月31日，

未取得權屬證明的無形資產帳面淨值為人民幣1,277百萬元。

26 其他資產

2017年12月31日

2016年12月31日

長期待攤費用 (1)

347

357

待攤費用

246

135

預繳稅款待抵扣

103

其他

161

140

合計

857

643

(1) 長期待攤費用

2016年

12月31日

本年增加

本年攤銷

2017年

12月31日

經營租入固定資產資產改良

282

(99)

194

其他

(16)

153

合計

357

105

(115)

347

2015年

12月31日

本年增加

本年攤銷

2016年

12月31日

經營租入固定資產資產改良

279

(91)

282

其他

(21)

合計

369

100

(112)

357

27 資產減值準備

2016年

12月31日

本年增加

本年減少

2017年

12月31日

轉回

核銷

轉銷

其他應收款壞帳準備

998

(4)

998

可供出售金融資產減值準備

1,357

1,097

(1,418)

1,036

合計

2,355

1,101

(4)

(1,418)

2,034

2015年

12月31日

本年增加

本年減少

2016年

12月31日

轉回

核銷

轉銷

其他應收款壞帳準備

1,015

(16)

(3)

998

可供出售金融資產減值準備

164

1,356

(163)

1,357

合計

1,179

1,358

(16)

(3)

(163)

2,355

28 賣出回購金融資產款

按市場分類

2017年12月31日

2016年12月31日

銀行間市場賣出回購 (1)

1,500

6,531

證券交易所賣出回購 (2)

18,425

32,715

合計

19,925

39,246

按抵押證券分類

2017年12月31日

2016年12月31日

債券

19,925

39,246

合計

19,925

39,246

賣出回購金融資產款按照剩餘到期期限列示如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

3個月以內（含3個月）

19,925

39,246

合計

19,925

39,246

(1) 於2017年12月31日，本集團在銀行間市場進行債券正回購交易形成的賣出回購證券款對

應的質押債券的面值為人民幣1,695百萬元（2016年12月31日：人民幣6,563百萬元）。

質押債券在債券正回購交易期間流通受限。

(2) 本集團在證券交易所進行債券正回購交易時，證券交易所要求本集團在回購期內持有的證券

交易所交易的債券和/或在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規定的比例折算

為標準券後，不低於債券回購交易的餘額。

於2017年12月31日，本集團在證券交易所質押庫的債券面值為人民幣64,160百萬元（2016

年12月31日：人民幣57,103百萬元）。質押庫債券在存放質押庫期間流通受限。在滿足

不低於債券回購交易餘額的條件下，本集團可在短期內轉回存放在質押庫的債券。

29 應付分保帳款

2017年12月31日

2016年12月31日

中國人壽

再保險有限責任公司

123

瑞士再保險股份有限公司北京分公司

168

其他

合計

237

215

(1) 於2017年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位

的應付分保帳款（2016年12月31日：同）。

(2) 於2017年12月31日，本集團無應付其他關聯方的應付分保帳款（2016年12月31日：同）。

(3) 於2017年12月31日，無帳齡超過一年的應付分保帳款（2016年12月31日：同）。

30 應付職工薪酬

2017年

年初餘額

本年增加

本年減少

年末餘額

短期薪酬 (1)

1,889

9,243

(8,815)

2,317

離職後福利（設定提存計劃）(2)

932

(924)

辭退福利

(7)

其他長期職工福利

157

(81)

165

合計

2,078

10,271

(9,827)

2,522

2016年

年初餘額

本年增加

本年減少

年末餘額

短期薪酬 (1)

1,560

8,757

(8,428)

1,889

離職後福利（設定提存計劃）(2)

863

(861)

辭退福利

(4)

其他長期職工福利

158

100

(101)

157

合計

1,748

9,724

(9,394)

2,078

於2017年12月31日，應付職工薪酬中沒有屬於拖欠性質的應付款（2016年12月31日：

無），且大部分餘額預計將於2018年度全部發放和使用完畢。

本集團員工享有的帶薪缺勤均為非累積帶薪缺勤，非累積帶薪缺勤相關的職工薪酬已經包括

在本集團向員工發放的工資等薪酬中，列示在短期薪酬項下。

30 應付職工薪酬（續）

(1) 短期薪酬如下:

2016年

12月31日

本年增加

本年減少

2017年

12月31日

工資、獎金、津貼和補貼

1,594

8,059

(7,711)

1,942

工會經費和職工教育經費

280

212

(134)

358

社會保險費

365

(364)

其中：醫療保險費

328

(328)

工傷保險費

(11)

生育保險費

(25)

住房公積金

441

(440)

職工福利費

166

(166)

合計

1,889

9,243

(8,815)

2,317

2015年

12月31日

本年增加

本年減少

2016年

12月31日

工資、獎金、津貼和補貼

1,341

7,695

(7,442)

1,594

工會經費和職工教育經費

198

195

(113)

280

社會保險費

328

(329)

其中：醫療保險費

294

(294)

工傷保險費

(12)

生育保險費

(23)

住房公積金

389

(390)

職工福利費

150

(154)

合計

1,560

8,757

(8,428)

1,889

(2) 設定提存計劃如下：

2016年

12月31日

本年增加

本年減少

2017年

12月31日

基本養老保險

784

(788)

失業保險費

(28)

職工年金基金

118

(108)

合計

932

(924)

2015年

12月31日

本年增加

本年減少

2016年

12月31日

基本養老保險

714

(713)

失業保險費

(40)

職工年金基金

110

(108)

合計

863

(861)

31 應交稅費

2017年12月31日

2016年12月31日

應交企業所得稅

1,352

1,313

應交增值稅

應交個人所得稅

123

145

其他

合計

1,551

1,550

32 應付賠付款

2017年12月31日

2016年12月31日

應付賠付支出

3,103

2,832

應付退保金

118

合計

3,176

2,950

(1) 於2017年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位

的應付賠付款（2016年12月31日：同）。

(2) 於2017年12月31日，本集團無應付其他關聯方的應付賠付款（2016年12月31日：同）。

(3) 於2017年12月31日，帳齡超過一年的應付賠付款為人民幣1,140百萬元（2016年12月

31日：人民幣805百萬元），主要為應付滿期給付，由於保單持有人未及時申領，該款項

尚未進行結算。

33 其他應付款

2017年12月31日

2016年12月31日

單證保證金

309

275

投資清算交收款

293

100

應付非保險合同退款

暫收保費及退費

應付保險保障基金

應付黑龍江辦公樓購置款（附註15(12)）

應付員工報銷款

其他

1,107

823

合計

1,972

1,460

33 其他應付款（續）

(1) 於2017年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位

的其他應付款（2016年12月31日：無）。

(2) 於2017年12月31日，本集團無應付其他關聯方的其他應付款（2016年12月31日：無）。

(3) 於2017年12月31日，帳齡超過一年的其他應付款為人民幣364百萬元（2016年12月31

日：人民幣283百萬元），主要為應付黑龍江辦公樓購置款和部分應付暫收款等。截至本財

務報表批准報出日止，無已償還金額。

34 保戶儲金及投資款

2017年度

2016年度

年初餘額

29,820

26,881

本年收取

9,043

10,609

本年支付

(6,381)

(8,615)

扣繳保單初始費及帳戶管理費

(62)

(88)

保戶利益增加

1,285

1,084

計入其他綜合收益的投資合同帳戶價值變動

(51)

年末餘額

33,711

29,820

保戶儲金及投資款剩餘到期期限分析如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

1年以內（含1年）

3,438

2,650

1年至3年（含3年）

6,689

6,854

3年至5年（含5年）

3,128

2,890

5年以上

20,456

17,426

合計

33,711

29,820

以上保戶儲金及投資款的到期期限按照合同約定進行披露，不考慮保戶提前支取可能的影

響。本集團單個非保險合同的保戶儲金及投資款均不重大。

35 保險合同準備金

(1) 保險合同準備金增減變動

原保險合同責任準備金

項目

2016年

12月31日

本年

增加額

本年減少額

2017年

12月31日

賠付款項

提前解除

其他

未到期責任準備金

1,164

3,846

(3,730)

1,280

未決賠款準備金

640

1,923

(1,736)

827

壽險責任準備金

502,493

87,825

(34,318)

(33,467)

483

523,016

長期健康險責任準備金

38,931

17,369

(2,325)

(439)

(3,382)

50,154

合計

543,228

110,963

(38,379)

(33,906)

(6,629)

575,277

項目

2015年

12月31日

本年

增加額

本年減少額

2016年

12月31日

賠付款項

提前解除

其他

未到期責任準備金

1,083

3,213

(3,132)

1,164

未決賠款準備金

559

1,372

(1,291)

640

壽險責任準備金

491,441

92,843

(36,889)

(43,224)

(1,678)

502,493

長期健康險責任準備金

31,358

11,256

(1,528)

(553)

(1,602)

38,931

合計

524,441

108,684

(39,708)

(43,777)

(6,412)

543,228

分保責任準備金資產

項目

2016年

12月31日

本年

增加額

本年減少額

2017年

12月31日

賠付款項

提前解除

其他

應收分保未到期責任準備金

(57)

(202)

188

(71)

應收分保未決賠款準備金

(38)

(101)

117

(22)

應收分保壽險責任準備金

(1,410)

(149)

243

(1,292)

應收分保長期健康險責任準備金

(468)

(563)

310

(612)

合計

(1,973)

(1,015)

670

292

(1,997)

項目

2015年

12月31日

本年

增加額

本年減少額

2016年

12月31日

賠付款項

提前解除

其他

應收分保未到期責任準備金

(53)

(149)

145

(57)

應收分保未決賠款準備金

(32)

(100)

(38)

應收分保壽險責任準備金

(2,883)

(287)

1,711

(1,410)

應收分保長期健康險責任準備金

(297)

(314)

158

(33)

(468)

合計

(3,265)

(850)

1,963

125

(1,973)

35 保險合同準備金（續）

(2) 保險合同準備金未到期期限

原保險合同責任準備金

項目

2017年12月31日

2016年12月31日

1年以下

（含1年）

1年以上

合計

1年以下

（含1年）

1年以上

合計

未到期責任準備金

1,280

1,164

未決賠款準備金

827

640

壽險責任準備金

33,021

489,995

523,016

24,193

478,300

502,493

長期健康險責任準備金

50,152

50,154

38,929

38,931

合計

35,130

540,147

575,277

25,999

517,229

543,228

分保責任準備金資產

項目

2017年12月31日

2016年12月31日

1年以下

（含1年）

1年以上

合計

1年以下

（含1年）

1年以上

合計

未到期責任準備金

(71)

(57)

未決賠款準備金

(22)

(38)

壽險責任準備金

(122)

(1,170)

(1,292)

(74)

(1,336)

(1,410)

長期健康險責任準備金

(216)

(396)

(612)

(181)

(287)

(468)

合計

(431)

(1,566)

(1,997)

(350)

(1,623)

(1,973)

(3) 保險合同未決賠款準備金的明細

2017年12月31日

2016年12月31日

已發生未報告未決賠款準備金

618

486

已發生已報告未決賠款準備金

170

124

理賠費用準備金

合計

827

640

36 應付債券

本公司經中國保監會批准於2011年9月按面值發行了次級定期債務人民幣5,000百萬元，

期限10年，年利率為5.7%。本公司在第5年末有贖回全部或部分債務的權利，如果本公司

不行使贖回權或部分行使贖回權，則從第6個計息年度開始到債務到期為止，後5個計息年

度內的票面利率為7.7%。本公司已於2016年9月全額贖回了該項次級定期債務。

本公司經中國保監會批准於2012年7月按面值發行了次級定期債務人民幣10,000百萬元，

期限10年，年利率為4.6%。本公司在第5年末有贖回全部或部分債務的權利，如果本公司

不行使贖回權或部分行使贖回權，則從第6個計息年度開始到債務到期為止，後5個計息年

度內的票面利率為6.6%。本公司已於2017年7月全額贖回了該項次級定期債務。

本公司經中國保監會批准於2014年11月按面值發行了次級定期債務人民幣4,000百萬元，

期限10年，前五個計息年度的票面年利率為5.6%。本公司在第5年末具有贖回權，倘若本

公司在第五年末不行使贖回權或者部分行使贖回權，則後五個計息年度的票面利率為7.6%。

2016年

12月31日

本年增加

本年減少

2017年

12月31日

應付債券

14,000

10,000

4,000

2015年

12月31日

本年增加

本年減少

2016年

12月31日

應付債券

19,000

5,000

14,000

應付債券的本金和利息的清償順序在保單責任和其他債務之後，先於本公司的股權資本。

於2017年12月31日，應付債券的公允價值為人民幣4,015百萬元，應付債券的公允價值

屬於第二層級。

37 預計負債

在未來資金流出很可能並且金額能夠可靠計量的前提下，本集團對當期面臨的法律訴訟與糾

紛的預期支付金額進行計提。本集團對於各個事項在充分考慮相關事實情況以及法律意見

後，根據會計準則要求做出最佳估計並評估金額影響。本集團為這些法律訴訟與糾紛最終所

需承擔的金額可能不同於目前所計提的金額；並且本集團最終所需承擔的金額也將取決於案

件最終調查、審判判決以及談判和解金額。

未決訴訟及糾紛

2017年度

2016年度

年初餘額

增加

減少

年末餘額

38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債

(1) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額和列示淨額

2017年12月31日

2016年12月31日

遞延所得稅資產

1,821

1,643

遞延所得稅負債

(1,839)

(1,389)

遞延所得稅資產列示淨額

308

遞延所得稅負債列示淨額

(54)

38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）

(1) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額和列示淨額（續）

遞延所得稅資產列示淨額

2017年12月31日

2016年12月31日

遞延所得稅資

產或負債淨額

互抵後的可抵

扣或應納稅暫

時性差額

遞延所得稅資

產或負債淨額

互抵後的可抵

扣或應納稅暫

時性差額

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金

融資產公允價值變動

及其對保險合同準備

金和保戶儲金及投資

款的影響

可供出售金融資產公允

價值變動及其對保險

合同準備金和保戶儲

金及投資款的影響

(512)

(2,045)

(319)

(1,280)

可供出售金融資產減值

對保險合同準備金和

保戶儲金及投資款的

影響

175

698

227

907

職工薪酬

126

502

388

手續費和佣金支出

450

1,801

428

1,713

保險責任準備金

211

843

192

768

購買中國金茂股權

(368)

(1,470)

(303)

(1,213)

其他

(60)

(244)

(36)

(147)

合計

142

308

1,223

遞延所得稅負債列示淨額

2017年12月31日

2016年12月31日

遞延所得稅資

產或負債淨額

互抵後的可抵

扣或應納稅暫

時性差額

遞延所得稅資

產或負債淨額

互抵後的可抵

扣或應納稅暫

時性差額

其他

(54)

(216)

(54)

(216)

合計

(54)

(216)

(54)

(216)

38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）

(2) 未經抵銷的遞延所得稅資產

2017年12月31日

2016年12月31日

遞延所得稅

資產

可抵扣暫時

性差異

遞延所得稅

資產

可抵扣暫時

性差異

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產公允價值變動

178

可供出售金融資產減值

259

1,036

339

1,357

職工薪酬

126

502

389

手續費及佣金支出

450

1,801

428

1,713

保險責任準備金

211

843

192

768

可供出售金融資產公允價值變動對保險

合同準備金和保戶儲金及投資款的影

響

750

3,000

486

1,944

購買中國金茂股權

210

其他

合計

1,821

7,279

1,643

6,571

其中：

預計於1年內（含1年）轉回的金額

1,445

5,776

1,132

4,527

預計於1年後轉回的金額

376

1,503

511

2,044

合計

1,821

7,279

1,643

6,571

38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）

(3) 未經抵銷的遞延所得稅負債

2017年12月31日

2016年12月31日

遞延所得稅

應納稅

遞延所得稅

應納稅

負債

暫時性差異

負債

暫時性差異

可供出售金融資產公允價值

變動

(1,262)

(5,045)

(805)

(3,224)

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產公允價

值變動及其對保險合同準備

金和保戶儲金及投資款的影

響

(2)

(6)

(23)

(91)

可供出售金融資產減值對保險

合同準備金和保戶儲金及投

資款的影響

(84)

(338)

(112)

(450)

購買中國金茂股權

(368)

(1,470)

(356)

(1,424)

其他

(123)

(494)

(93)

(375)

合計

(1,839)

(7,353)

(1,389)

(5,564)

其中：

預計於1年內（含1年）轉回

的金額

(1,297)

(5,187)

(831)

(3,332)

預計於1年後轉回的金額

(542)

(2,166)

(558)

(2,232)

合計

(1,839)

(7,353)

(1,389)

(5,564)

(4) 本集團未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損分析如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

可抵扣虧損

405

364

合計

405

364

於2017年12月31日，根據本公司管理層判斷，以很可能取得用於抵扣可抵扣虧損的應納稅

所得額為限在當期確認遞延所得稅資產。

38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續）

(4) 本集團未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損分析如下（續）：

未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期：

2017年度

2016年度

備註

2017年

可抵扣虧損

2018年

可抵扣虧損

2019年

可抵扣虧損

2020年

可抵扣虧損

2021年

115

117

可抵扣虧損

2022年

101

可抵扣虧損

合計

405

364

39 其他負債

2017年12月31日

2016年12月31日

增值稅-待轉銷項稅

109

166

應付次級債及賣出回購金融資產利息

242

其他

合計

130

411

40 股本

2016年

12月31日

本年增減變動

2017年

12月31日

發行新股

送股/轉股

其他

小計

無限售條件股份

人民幣普通股

2,086

境外上市的外資股

1,034

合計

3,120

2015年

12月31日

本年增減變動

2016年

12月31日

發行新股

送股/轉股

其他

小計

無限售條件股份

人民幣普通股

2,086

境外上市的外資股

1,034

合計

3,120

本公司普通股股票每股面值為人民幣1元。

41 資本公積

2016年

12月31日

本年增加

本年減少

2017年

12月31日

其他資本公積

(45)

(10)

資本溢價

23,964

合計

23,919

23,954

42 其他綜合收益

其他綜合收益各項目及其所得稅影響和轉入損益情況：

2017年度

2016年度

稅前金額

所得稅

稅後金額

稅前金額

所得稅

稅後金額

其他綜合收益

以後會計期間在滿足規定

條件時將重分類進損益

的其他綜合收益

可供出售金融資產公允

價值變動

2,588

(647)

1,941

(10,964)

2,742

(8,222)

減：前期計入其他綜合

收益當期轉入損益

(758)

190

(568)

(6)

可供出售金融資產公允

價值對保險責任準

備金和保戶儲金及

投資款的影響

(1,056)

264

(792)

7,416

(1,854)

5,562

權益法下被投資單位其

他所有者權益變動

的影響

144

(36)

108

(143)

(107)

外幣財務報表折算差額

(13)

合計

905

(229)

676

(3,659)

918

(2,741)

42 其他綜合收益（續）

其他綜合收益各項目的調節情況：

2016年

12月31日

本年變動

所得稅影響

2017年

12月31日

以後會計期間在滿足規定條件

時將重分類進損益的其他綜

合收益項目：

可供出售金融資產公允價值

變動

2,419

1,830

(457)

3,792

可供出售金融資產公允價值

對保險責任準備金和保戶

儲金及投資款的影響

(1,458)

(1,056)

264

(2,250)

權益法下被投資單位其他所

有者權益變動的影響

(102)

144

(36)

外幣報表折算差額

(13)

其他

合計

921

905

(229)

1,597

2015年

12月31日

本年變動

所得稅影響

2016年

12月31日

以後會計期間在滿足規定條件

時將重分類進損益的其他綜

合收益項目：

可供出售金融資產公允價值

變動

10,624

(10,941)

2,736

2,419

可供出售金融資產公允價值

對保險責任準備金和保戶

儲金及投資款的影響

(7,020)

7,416

(1,854)

(1,458)

權益法下被投資單位其他所

有者權益變動的影響

(143)

(102)

外幣報表折算差額

其他

合計

3,662

(3,659)

918

921

43 盈餘公積及一般風險準備

2016年

12月31日

本年提取

本年減少

2017年

12月31日

法定盈餘公積

3,403

519

3,922

一般風險準備

3,403

519

3,922

合計

6,806

1,038

7,844

2015年

12月31日

本年提取

本年減少

2016年

12月31日

法定盈餘公積

2,955

458

(10)

3,403

一般風險準備

2,955

458

(10)

3,403

合計

5,910

916

(20)

6,806

根據《中華人民共和國公司法》及本公司章程，本公司按年度淨利潤的10%提取法定盈餘

公積金，當法定盈餘公積金累計額達到註冊資本的50%以上時，可不再提取。法定盈餘公

積金經批准後可用於彌補虧損，或者增加股本。本公司2017年按淨利潤的10%提取法定盈

餘公積金人民幣519百萬元（2016年：按淨利潤的10%提取，共人民幣458百萬元）。

根據中國財政部2007年3月20日頒布的《金融企業財務規則—實施指南》的規定，本公

司2017年度按淨利潤的10%（2016年：按淨利潤的10%）提取一般風險準備，用於巨災

風險的補償，不能用於分紅或轉增資本。

44 利潤分配及未分配利潤

根據本公司章程的規定，本公司可供股東分配利潤為按中國企業會計準則編制的報表數與按

國際財務報告準則編制的報表數兩者孰低的金額。

金額

提取或分配比例

2016年1月1日未分配利潤

21,179

加：本期歸屬於母公司股東的淨利潤

4,942

其他

減：提取法定盈餘公積（附註43）

(458)

10%

提取一般風險準備（附註43）

(458)

10%

派發普通股股利（附註44(1)）

(873)

2016年12月31日未分配利潤

24,352

2017年1月1日未分配利潤

24,352

加：本期歸屬於母公司股東的淨利潤

5,383

減：提取法定盈餘公積（附註43）

(519)

10%

提取一般風險準備（附註43）

(519)

10%

派發普通股股利（附註44(1)）

(1,497)

2017年12月31日未分配利潤

27,200

(1) 於2017年6月27日，經股東大會批准，本公司以每股人民幣0.48元（含稅）派發2016

年度現金股利人民幣1,497百萬元。

(2) 於2017年12月31日，未分配利潤中包含歸屬於母公司的子公司盈餘公積餘額為人民幣

92百萬元（2016年12月31日：人民幣68百萬元）。2017年度子公司計提的歸屬於母公

司的盈餘公積為人民幣24百萬元（2016年度：人民幣19百萬元）。

45 少數股東權益

歸屬於各子公司少數股東的少數股東權益：

2017年12月31日

2016年12月31日

資產管理公司

資產管理公司（香港）

合計

46 保險業務收入

保險業務收入按險種劃分如下：

2017年度

2016年度

壽險

75,949

87,077

健康險

31,925

24,182

意外傷害險

1,420

1,301

合計

109,294

112,560

47 分出保費

分出保費按分出保險接受公司劃分如下：

2017年度

2016年度

瑞士再保險股份有限公司北京分公司

831

638

中國人壽

再保險有限責任公司

377

284

其他

合計

1,264

936

48 提取未到期責任準備金

2017年度

2016年度

原保險合同

102

49 投資收益

2017年度

2016年度

可供出售金融資產收益

18,099

14,015

持有至到期投資收益

9,277

8,584

歸入貸款及應收款的投資收益

3,672

3,410

銀行存款利息收入

2,708

5,607

保戶質押貸款利息收入

1,164

1,030

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產收益

318

704

新華健康

引入戰略投資者的影響

481

按權益法享有或分擔的聯營企業和合營

企業淨損益的份額

296

148

買入返售金融資產收入

115

其他

合計

35,649

34,011

其中：

按實際利率法計算收入

27,325

26,652

(1) 2017年度，本集團不存在投資收益匯回的重大限制（2016年度：同）。

(2) 2017年度，不存在投資收益佔本集團利潤總額5%以上的聯營企業（2016年度：同）。

50 公允價值變動損益

2017年度

2016年度

交易性金融資產

債權型投資

(39)

(42)

股權型投資

163

(326)

小計

124

(368)

指定以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產

股權型投資

(7)

小計

(7)

交易性金融負債

合計

124

(373)

51 資產處置收益

2017年度

2016年度

非流動資產處置損益

合計

註：根據中國財政部2017年12月25日頒布的《關於修訂印發一般企業財務報表格式的通

知》（財會[2017]30號），2017年度及以後期間的財務報表應當按照新修訂格式編制，

新增「資產處置收益」科目，反映企業出售劃分為持有待售的非流動資產（金融工具、

長期股權投資和投資性

房地產

除外）或處置組時確認的處置利得或損失，處置未劃分為

持有待售的固定資產、在建工程、生產性生物資產及無形資產而產生的處置利得或損失，

以及債務重組中因處置非流動資產產生的利得或損失和非貨幣性資產交換產生的利得

或損失。

根據財政部會計司2018年1月12日發布的《關於一般企業財務報表格式有關問題的

解讀》，對於利潤表新增的「資產處置收益」行項目，企業應當按照《企業會計準則第

30號—財務報表列報》等的相關規定，對可比期間的比較數據按照《關於修訂印發一

般企業財務報表格式的通知》（財會[2017]30號）進行調整。

52 其他收益

2017年度

2016年度

政府扶持基金 (1)

穩崗補貼 (2)

政府扶持款 (3)

其他

合計

(1) 本公司之子公司健康科技本年收到

中關村

科技園區延慶園服務中心扶持基金人民幣20

百萬元。

(2) 本公司及各子公司本年共收到各地社保機構發放穩崗補貼人民幣7百萬元。

(3) 本公司佛山中心支公司本年收到佛山市政府政府租金補貼、入場補貼及人力資源支持共

計人民幣3百萬元。

註：根據中國財政部2017年12月25日頒布的《關於修訂印發一般企業財務報表格式的通

知》（財會[2017]30號），2017年度及以後期間的財務報表應當按照新修訂格式編制，

新增「其他收益」科目，反映計入其他收益的政府補助等。

根據財政部會計司2018年1月12日發布的《關於一般企業財務報表格式有關問題的

解讀》，對於利潤表新增的「其他收益」行項目，企業應當按照《企業會計準則第16

號—政府補助》的相關規定，對2017年1月1日存在的政府補助採用未來適用法處理，

無需對可比期間的比較數據進行調整。

53 其他業務收入

2017年度

2016年度

非保險合同業務服務收入

租金收入

260

173

其他

368

252

合計

690

513

54 退保金

2017年度

2016年度

壽險

33,467

43,224

健康險

439

553

合計

33,906

43,777

55 賠付支出

(1) 賠付支出按保險合同劃分如下：

2017年度

2016年度

原保險合同

38,379

39,709

(2) 賠付支出按內容劃分如下：

2017年度

2016年度

賠款支出

1,736

1,291

滿期給付

24,498

25,664

年金給付

8,031

9,483

死傷醫療給付

4,114

3,271

合計

38,379

39,709

56 提取保險責任準備金

(1) 保險責任準備金全部為原保險合同提取，按準備金類別劃分如下：

2017年度

2016年度

提取未決賠款準備金

187

提取壽險責任準備金

19,498

18,225

提取長期健康險責任準備金

11,191

7,771

合計

30,876

26,077

(2) 提取原保險合同未決賠款準備金按內容劃分如下：

2017年度

2016年度

已發生已報案未決賠款準備金

已發生未報案未決賠款準備金

132

理賠費用準備金

合計

187

57 攤回保險責任準備金

2017年度

2016年度

攤回未決賠款準備金

(5)

攤回壽險責任準備金

118

1,471

攤回長期健康險責任準備金

(144)

(170)

合計

(10)

1,296

58 稅金及附加

2017年度

2016年度

房產稅

102

城市維護建設稅

教育費附加

印花稅

土地使用稅

營業稅

其他

合計

169

168

59 業務及管理費

2017年度

2016年度

工資及福利費

10,252

9,721

租賃及物業管理費

909

848

折舊及攤銷

556

496

業務招待費

391

360

差旅及會議費

345

347

公雜費

283

279

提取保險保障基金

197

電子設備運轉費

152

102

宣傳印刷費

142

159

郵電費

137

126

廣告費

車輛使用費

監管費

審計費及諮詢費用

其他

509

496

合計

14,050

13,322

60 其他業務成本

2017年度

2016年度

非保險合同帳戶損益

1,273

1,067

賣出回購證券利息支出

1,240

558

次級定期債券利息支出

474

896

折舊及攤銷

123

非保險合同服務支出

其他

合計

3,194

2,693

61 資產減值損失

2017年度

2016 年度

可供出售金融資產減值

1,097

1,356

天寰

房地產

債權款項收回

(16)

其他

合計

1,101

1,342

62 營業外收入

2017年度

2016 年度

購買聯營企業成本小於取得的可辨認淨資產公允

價值份額的差額

信託計劃違約罰息收入

其他

合計

127

2017年度，本集團營業外收入均為非經常性損益（2016年度：同）。

63 營業外支出

2017年度

2016年度

非流動資產毀損報廢損失

其他

185

106

合計

193

110

2017年度，本集團營業外支出均為非經常性損益（2016年度：同）。

64 所得稅費用

2017年度

2016年度

當期所得稅

1,914

1,707

遞延所得稅

(168)

合計

1,946

1,539

64 所得稅費用（續）

將列示於合併利潤表的利潤總額調節為所得稅費用：

2017年度

2016年度

稅前利潤

7,330

6,482

按25%法定稅率計算的所得稅

1,833

1,621

非應稅收入的所得稅影響

(2,069)

(1,837)

不可用於抵扣稅款的費用的所得稅影響

2,167

1,729

未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損和

可抵扣暫時性差異的所得稅影響

利用以前年度可抵扣虧損

(4)

對以前期間當期所得稅的調整

(1)

子公司適用不同稅率的影響

(5)

(3)

所得稅費用

1,946

1,539

本集團所得稅按在中國境內取得的估計應納稅所得額及適用稅率計提。源於其他地區應納稅

所得的稅項根據本集團經營所在國家的現行法律、解釋公告和慣例，按照適用稅率計算。

65 每股收益

(1) 基本每股收益

基本每股收益以歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以母公司發行在外普通股的加權

平均數計算：

2017年度

2016年度

歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤

5,383

4,942

本公司發行在外普通股的加權平均數

3,120

基本每股收益（人民幣元）

1.73

1.58

其中：

持續經營基本每股收益

1.73

1.58

終止經營基本每股收益

(2) 稀釋每股收益

稀釋每股收益依據稀釋性潛在普通股調整後的歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以

調整後的本公司發行在外普通股的加權平均數計算。2017年度，本公司不存在具有稀釋性

的潛在普通股（2016年度：同），因此，稀釋每股收益等於基本每股收益。

66 投資連結保險

(1) 投資連結保險獨立帳戶基本情況

本公司的「創世之約」投資連結保險獨立帳戶（以下簡稱「創世之約帳戶」或「本獨立帳戶」）

設立於2000年6月30日。本獨立帳戶是依照中國保監會之前頒布的《投資連結保險管理

暫行辦法》（保監發[2000]26號，已於2015年4月1日廢止）以及「創世之約」投資連結型

個人終身壽險和「創世之約」投資連結保險合約有關條款設立，本獨立帳戶符合中國保監會頒

布的《關於規範投資連結保險投資帳戶有關事項的通知》（保監發[2015]32號）的相關規定。

本公司的「穩定增利貨幣型」投資連結保險獨立帳戶（以下簡稱「穩定增利貨幣型帳戶」或

「本獨立帳戶」）設立於2016年5月3日。本獨立帳戶是依照中國保監會頒布的《關於規

範投資連結保險投資帳戶有關事項的通知》（保監發[2015]32號）以及i添財年金保險（投

資連結型）有關條款設立。

本獨立帳戶的投資運作由本公司委託新華資產管理股份有限公司管理，本獨立帳戶的會計核

算由本公司會計部負責。創世之約帳戶主要投資於銀行存款、證券投資基金、債券、股票及

中國保監會允許投資的其他金融工具。穩定增利貨幣型帳戶主要投資於安全性較高、風險較

低且流動性較好的貨幣市場投資工具。

帳戶特徵

創世之約帳戶以保值、增值為投資原則。通過有效投資組合，兼顧安全性、流動性、收益性，

為保險客戶創造最大的投資績效，使其在享有保險保障的同時，獲得穩健的投資收益。

穩定增利貨幣型帳戶主要用於貨幣市場投資工具和期限短的非標準化債權資產投資，注重帳

戶的流動性，同時具有一定增值能力。

投資風險

創世之約帳戶的投資回報可能受到多項風險因素的影響，主要包括政治、經濟及社會風險、

市場風險、利率風險、信用風險。

穩定增利貨幣型帳戶的投資回報可能受到多項風險因素的影響，主要包括市場風險、信用風

險、流動性風險、估值風險及不可抗力風險。

(2) 投資連結保險獨立帳戶的主要會計政策

本公司對投資連結保險產品的保險風險部分和其他風險部分進行分拆。分拆後的保險風險部

分按照保險合同進行會計處理，在保險責任準備金中核算；分拆後的其他風險部分按照非保

險合同進行會計處理，在獨立帳戶負債中核算。投資連結保險投資帳戶的各項資產以公允價

值確認和計量，在獨立帳戶資產中核算，採用的估值原則參見附註4(33)。

66 投資連結保險（續）

(3) 投資連結保險獨立帳戶的投資組合情況

獨立帳戶資產

2017年12月31日

2016年12月31日

貨幣資金

以公允價值計量且其變動計入當期損

益的金融資產

210

156

股權型投資

股票

208

基金

156

買入返售金融資產

合計

230

257

獨立帳戶負債

2017年12月31日

2016年12月31日

保戶投資款

217

251

(4) 投資連結保險單位數及單位淨資產情況

創世之約帳戶

2017年12月31日

2016年12月31日

單位數（百萬份）

單位淨資產（人民幣元）

10.8217

10.8704

穩定增利貨幣型帳戶

2017年12月31日

2016年12月31日

單位數（百萬份）

單位淨資產（人民幣元）

1.0385

1.0121

(5) 投資連結保險獨立帳戶費用計提情況

「創世之約」投資連結型個人終身壽險的投保人按保單規定需交納獨立帳戶管理費和保單管

理費。獨立帳戶管理費按投保人對應的獨立帳戶淨資產不超過0.1%計算。保單管理費為每

月每戶16元。「創世之約」投資連結型個人終身壽險的投保人按保單規定還需交納風險保費

和資產管理費。風險保費按投保人對應的每年帳戶價值的0.2%計算。資產管理費的收取比

例為每年不超過投保人對應的帳戶價值的1.5%。

i添財年金保險（投資連結型）的投保人按保單規定需交納資產管理費，資產管理費的收取

比例為每年不超過投保人對應的帳戶價值的0.4%。

以上費用均按單位賣出價折算為單位數，再從投保人的份額中扣除並加入本公司的份額中。

67 現金流量表項目注釋

(1) 收到其他與經營活動有關的現金

2017年度

2016年度

租金

260

222

其他

798

411

合計

1,058

633

(2) 支付其他與經營活動有關的現金

2017年度

2016年度

租賃及物業管理費

909

848

業務招待費

391

360

差旅及會議費

345

347

公雜費

283

279

支付保險保障基金

197

電子設備運轉費

152

102

宣傳印刷費

142

159

郵電費

137

126

廣告費

車輛使用費

支付其他各項費用

1,046

179

合計

3,734

2,720

68 現金流量表補充材料

(1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量

2017年度

2016年度

淨利潤

5,384

4,943

加：資產減值損失

1,101

1,342

固定資產和投資性

房地產

折舊

410

323

無形資產攤銷

154

143

長期待攤費用攤銷

115

112

處置固定資產、無形資產和其他長期

資產的損失

(18)

提取未到期責任準備金

102

提取保險責任準備金

30,876

26,077

攤回保險責任準備金

(10)

1,296

公允價值變動損益

(124)

373

投資收益

(35,649)

(34,011)

匯兌損益

321

(475)

回購及次級債的利息

1,714

1,454

遞延所得稅的減少/（增加）

(168)

購買聯營企業成本小於取得的可辨

認淨資產公允價值份額的差額

(45)

經營性應收款項的減少

350

258

經營性應付款項的增加

3,107

5,628

經營活動產生的現金流量淨額

7,865

7,330

(2) 現金及現金等價物變動情況

2017年度

2016年度

期初存期3個月以內的定期存款

期初貨幣資金

14,230

13,821

期初現金及現金等價物

14,230

13,904

期末存期3個月以內的定期存款

期末貨幣資金

8,812

14,230

期末現金及現金等價物

8,812

14,230

現金等價物淨增加/（減少）額

(5,418)

326

(3) 現金及現金等價物

2017年12月31日

2016年12月31日

可隨時用於支付的銀行存款

6,729

11,423

可隨時用於支付的其他貨幣資金

2,083

2,807

合計

8,812

14,230

以上現金及現金等價物包括獨立帳戶中的現金及現金等價物。

69 外幣貨幣性項目

2017年12月31日

2016年12月31日

原幣

匯率

折合人民幣

原幣

匯率

折合人民幣

貨幣資金

美元

215

6.5342

1,404

452

6.9370

3,135

港幣

350

0.8359

292

3,106

0.8945

2,778

持有至到期投資

美元

239

6.5342

1,561

239

6.9370

1,656

可供出售金融資產

美元

6.5342

268

6.9370

70 分部信息

(1) 經營分部

(a) 個人業務

個人業務主要指對個人銷售的保險合同及非保險合同業務。

(b) 團體業務

團體業務主要指對團體銷售的保險合同及非保險合同業務。

其他業務主要指本集團的投資資產管理以及本集團不可分攤的收入和支出。

(2) 需分攤的各項收入和支出的分攤基礎

與分部直接相關的保險業務收入支出直接認定到各分部，與分部間接相關的投資收益等收入

支出按照期初和期末相應分部平均保險責任準備金餘額和保戶儲金及投資款負債餘額的比

例分攤到各分部。營業外收支和所得稅費用等不分攤，直接認定到其他業務分部。

(3) 需分攤的各項資產和負債的分攤基礎

與分部直接相關的保險業務資產和負債直接認定到各分部，與分部間接相關的投資資產和負

債等按相應分部期末保險合同準備金和保戶儲金及投資款負債的比例分攤到各分部，其他應

收款、存出資本保證金、投資性

房地產

、固定資產、在建工程、無形資產、其他資產、應交

稅費、應付股利、應付債券、預計負債、其他負債以及遞延所得稅資產和負債等不分攤，直

接認定到其他業務分部。

(4) 除分部信息列示的分部間交易金額外，本集團所有營業收入均為對外交易收入。

70 分部信息（續）

(5) 經營分部間的轉移定價，參照與第三方進行交易所採用的公允價格制定。

2017年度

項目

個人業務

團體業務

其他業務

抵銷

合計

一、營業收入

141,454

2,279

1,053

(654)

144,132

已賺保費

106,018

1,910

107,928

保險業務收入

107,180

2,114

109,294

減：分出保費

(1,113)

(151)

(1,264)

提取未到期責任準備金

(49)

(53)

(102)

投資收益

35,144

344

160

35,649

其中：分部間交易

(1)

公允價值變動損益

115

124

匯兌損益

(314)

(7)

(321)

資產處置收益

其他收益

其他業務收入

491

823

(655)

690

其中：分部間交易

638

(655)

二、營業支出

(132,968)

(3,416)

(903)

656

(136,631)

退保金

(33,899)

(7)

(33,906)

賠付支出

(37,212)

(1,167)

(38,379)

減：攤回賠付支出

557

113

670

提取保險責任準備金

(30,627)

(249)

(30,876)

減：攤回保險責任準備金

(13)

保單紅利支出

(4)

稅金及附加

(25)

(144)

(169)

手續費及佣金支出

(15,500)

(405)

(15,905)

業務及管理費

(12,796)

(1,206)

(704)

656

(14,050)

其中：分部間交易

(583)

(55)

(18)

656

減：攤回分保費用

236

273

其他業務成本

(2,636)

(507)

(51)

(3,194)

資產減值損失

(1,089)

(12)

(1,101)

三、營業利潤

8,486

(1,137)

150

7,501

加：營業外收入

減：營業外支出

(193)

四、利潤總額

8,486

(1,137)

(21)

7,330

分部資產

679,928

6,799

23,754

(206)

710,275

分部負債

632,018

6,598

8,142

(206)

646,552

補充資料：

資本性支出

3,994

折舊和攤銷費用

(590)

(56)

(33)

(679)

從聯營企業和合營企業取得的投

資收益

293

296

70 分部信息（續）

2016年度

項目

個人業務

團體業務

其他業務

抵銷

合計

一、營業收入

143,918

1,743

758

(246)

146,173

已賺保費

110,187

1,360

111,547

保險業務收入

110,987

1,573

112,560

減：分出保費

(802)

(134)

(936)

提取未到期責任準備金

(79)

(77)

投資收益

33,264

343

339

34,011

其中：分部間交易

(339)

339

公允價值變動損益

(370)

(5)

(373)

其中：分部間交易

(2)

匯兌損益

463

475

其他業務收入

374

693

(587)

513

其中：分部間交易

539

(587)

二、營業支出

(137,300)

(2,377)

(616)

585

(139,708)

退保金

(43,581)

(196)

(43,777)

賠付支出

(38,851)

(858)

(39,709)

減：攤回賠付支出

1,872

1,965

提取保險責任準備金

(26,112)

(26,077)

減：攤回保險責任準備金

(1,301)

(1,296)

稅金及附加

(91)

(52)

(25)

(168)

手續費及佣金支出

(13,266)

(264)

(13,530)

業務及管理費

(12,400)

(939)

(568)

585

(13,322)

其中：分部間交易

(498)

(38)

(49)

585

減：攤回分保費用

214

241

其他業務成本

(2,469)

(201)

(23)

(2,693)

資產減值損失

(1,315)

(27)

(1,342)

三、營業利潤

6,618

(634)

142

339

6,465

加：營業外收入

127

減：營業外支出

(110)

四、利潤總額

6,618

(634)

159

339

6,482

分部資產

672,883

6,427

20,023

(152)

699,181

分部負債

616,121

6,317

17,770

(152)

640,056

補充資料：

資本性支出

1,932

折舊和攤銷費用

(516)

(39)

(23)

(578)

從聯營企業和合營企業取得的投

資收益

146

148

71 公司財務報表項目附註

(1) 貨幣資金

2017年12月31日

2016年12月31日

原幣金額

匯率

人民幣金額

原幣金額

匯率

人民幣金額

銀行存款

人民幣

4,537

1.0000

4,537

4,006

1.0000

4,006

美元

213

6.5342

1,393

452

6.9370

3,135

港幣

283

0.8359

237

3,006

0.8945

2,687

小計

6,167

9,828

其他貨幣資金

人民幣

2,078

1.0000

2,078

2,806

1.0000

2,806

小計

2,078

2,806

貨幣資金合計

人民幣

6,615

1.0000

6,615

6,812

1.0000

6,812

美元

213

6.5342

1,393

452

6.9370

3,135

港幣

283

0.8359

237

3,006

0.8945

2,687

合計

8,245

12,634

71 公司財務報表項目附註（續）

(2) 其他應收款

2017年12月31日

2016年12月31日

帳面餘額

壞帳準備

淨值

帳面餘額

壞帳準備

淨值

應收回購資金追償款

（附註15(4)）

915

(915)

915

(915)

預付購房款、房租及廣告費

777

123

應收子公司

316

1,144

投資清算交收款

（附註15(10)）

245

294

預繳稅金（附註15(9)）

102

162

押金

黑龍江辦公樓預付款

（附註15(12)）

(37)

應收閩發證券託管資產

（附註15(14)）

(16)

泰州及永州案件墊付款項

（附註15(13)）

(14)

員工借款

應收華新融公司款項

（附註15(15)）

(12)

訴訟保全保證金

（附註15(11)）

其他

152

(4)

148

114

(4)

110

合計

2,679

(998)

1,681

2,909

(998)

1,911

(3) 長期股權投資

2017年12月31日

2016年12月31日

子公司（附註71(3)(a)）

30,843

29,348

聯營企業（附註71(3)(b)）

4,143

3,805

合營企業（附註71(3)(c)）

459

499

合計

35,445

33,652

71 公司財務報表項目附註（續）

(3) 長期股權投資（續）

(a) 子公司

核算

方法

初始

投資成本

2016年

12月31日

追加

投資

減少

投資

2017年

12月31日

持股

比例

表決權

比例

持股比例與表決權比例

不一致的說明

減值

準備

本年計提

減值準備

本年宣告分派的

現金股利

資產管理公司

成本法

563

99.40%

不適用

資產管理公司（香

港）

成本法

40%

99.64%

直接持股40%，通過資產管理公司

間接持股59.64%

雲南代理

成本法

(5)

100%

不適用

健康科技

成本法

632

100%

不適用

新華養老服務

成本法

664

100%

不適用

尚谷置業

成本法

100%

不適用

新華電商

成本法

100

200

100%

不適用

海南養老

成本法

535

1,173

100%

不適用

廣州粵融

成本法

100%

不適用

新華養老保險

成本法

495

990

99.00%

99.99%

直接持股99%，通過資產管理公司

間接持股0.994%

合肥後援中心

成本法

648

656

100%

不適用

浩然動力

成本法

530

100%

不適用

新華明道

成本法

140

82.27%

94.02%

直接持股82.27%，通過資產管理

公司間接持股11.75%

新華明德

成本法

257

99.60%

100%

直接持股99.60%，通過資產管理

公司間接持股0.3981%

新華明信

成本法

499

(499)

（注7）

50.00%

99.70%

直接持股50%，通過資產管理公司

間接持股49.70%

東方一號

成本法

10,000

100%

不適用

683

華融一號

成本法

10,000

100%

不適用

690

中衛熱電信託計

劃

成本法

999

99.90%

100%

直接持股99.90%，通過資產管理

公司間接持股0.0994%

中衛

新能源

信託

計劃

成本法

3,999

99.98%

100%

直接持股99.98%，通過資產管理

公司間接持股0.01988%

合計

27,030

29,348

1,999

(504)

30,843

1,373

注7：於2017年12月31日，明信基金的投資成本為人民幣2萬元。

71 公司財務報表項目附註（續）

(3) 長期股權投資（續）

(a) 子公司（續）

核算

方法

初始

投資成本

2015年

12月31日

追加

投資

減少

投資

引入戰略

投資者的

影響

2016年

12月31日

持股

比例

表決權

比例

持股比例與表決權比例

不一致的說明

減值

準備

本年計提

減值準備

本年宣告分派

的現金股利

資產管理公司

成本法

563

99.40%

不適用

資產管理公司

（香港）

成本法

40%

99.64%

直接持股40%，通過資產管理

公司間接持股59.64%

雲南代理

成本法

100%

不適用

健康科技

成本法

632

100%

不適用

新華養老服務

成本法

562

102

664

100%

不適用

尚谷置業

成本法

100%

不適用

新華電商

成本法

100

100%

不適用

海南養老

成本法

535

844

329

1,173

100%

不適用

廣州粵融

成本法

100%

不適用

新華養老保險

成本法

495

99.00%

99.99%

直接持股99%，通過資產管理

公司間接持股0.994%

合肥後援中心

成本法

100%

不適用

浩然動力

成本法

530

100%

不適用

新華健康

成本法

500

507

(507)

不適用

新華明道

成本法

140

82.35%

94.12%

直接持股82.35%，通過資產管

理公司間接持股11.76%

東方一號

成本法

10,000

100%

不適用

685

華融一號

成本法

10,000

100%

不適用

692

中衛熱電信託

計劃

成本法

999

99.90%

100%

直接持股99.90%，通過資產管

理公司間接持股0.0994%

中衛

新能源

信

託計劃

成本法

3,999

99.98%

100%

直接持股99.98%，通過資產管

理公司間接持股0.01988%

合計

26,982

23,931

5,924

(507)

29,348

1,377

71 公司財務報表項目附註（續）

(3) 長期股權投資（續）

(b) 本公司聯營企業投資的情況見附註20。

(4) 保險業務收入與保險業務支出

本公司的保險業務收入及各項與保險業務相關的給付和支出與本集團數據基本一致。

(5) 投資收益

2017年度

2016年度

可供出售金融資產收益

17,788

13,997

持有至到期投資收益

9,275

8,584

銀行存款利息收入

2,661

5,577

歸入貸款及應收款的投資收益

2,297

2,033

股息

1,627

1,381

保戶質押貸款利息收入

1,164

1,030

以公允價值計量且其變動計入當期損益

的金融資產收益

301

726

新華健康

引入戰略投資者的影響

142

按權益法享有或分擔的聯營企業和合營

企業淨損益的份額

260

106

買入返售金融資產收入

106

其他

合計

35,488

33,607

其中：

按實際利率法計算收入

25,603

25,233

(a) 2017年度，本公司不存在投資收益匯回的重大限制（2016年度：同）。

(b) 2017年度，不存在投資收益佔本公司利潤總額5%以上的聯營企業和合營企業（2016

年度：同）。

71 公司財務報表項目附註（續）

(6) 現金流量表補充材料

將淨利潤調節為經營活動的現金流量

2017年度

2016年度

淨利潤

5,191

4,580

加：資產減值損失

1,101

1,342

固定資產和投資性

房地產

折舊

346

306

無形資產攤銷

145

137

長期待攤費用攤銷

111

109

處置固定資產、無形資產和其他長期

資產的損失

提取未到期責任準備金

102

提取原保險合同保險責任準備金

30,876

26,077

攤回保險責任準備金

(10)

1,296

公允價值變動損益

(116)

375

投資收益

(35,488)

(33,607)

匯兌損失

321

(475)

回購及次級債的利息

1,714

1,454

遞延所得稅的減少/（增加）

(211)

購買聯營企業成本小於取得的可辨

認淨資產公允價值份額的差額

(45)

經營性應收款項的增加

(575)

(1,213)

經營性應付款項的增加

4,200

6,166

經營活動產生的現金流量淨額

7,972

6,371

現金及現金等價物變動情況

2017年度

2016年度

年初存期3個月以內的定期存款

年初貨幣資金

12,732

12,432

年初現金及現金等價物

12,732

12,432

年末存期3個月以內的定期存款

年末貨幣資金

8,263

12,732

年末現金及現金等價物

8,263

12,732

現金等價物淨增加/（減少）額

(4,469)

300

現金及現金等價物

2017年12月31日

2016年12月31日

可隨時用於支付的銀行存款

6,184

9,926

可隨時用於支付的其他貨幣資金

2,079

2,806

合計

8,263

12,732

以上現金及現金等價物包括獨立帳戶的現金及現金等價物。

72 關聯方關係及關聯交易

(1) 關聯方的認定標準

一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、

共同控制的，構成關聯方。

於2017年度，本公司的主要關聯方包括：

(a)本公司的子公司；

(b)對本公司施加重大影響的投資方；

(c)本公司的聯營企業；

(d)本公司的合營企業；及

(e)本公司的關鍵管理人員以及與其關係密切的家庭成員。

僅同受國家控制而不存在其他關聯方關係的企業，不構成關聯方。

(2) 子公司情況

子公司的基本情況及相關信息見附註7。

(3) 聯營企業和合營企業情況

聯營企業和合營企業的基本情況及相關信息見附註20。

(4) 其他關聯方情況

關聯企業名稱

與本集團的關係

統一社會信用代碼/註冊號

匯金公司

持有本公司5%（含5%）以上

表決權股份的股東

911000007109329615

中國寶武鋼鐵集團有限公司

（以下簡稱「中國寶武」）

持有本公司5%（含5%）以上

表決權股份的股東

91310000132200821H

72 關聯方關係及關聯交易（續）

(5) 關聯方交易及餘額

(a) 關聯交易

本公司主要關聯交易如下：

關聯方交易內容

2017年度

2016年度

本集團及本公司與其他關聯方的交易

投資匯金公司發行債券的利息

（附註72(5)(a)(i)）

關聯方交易內容

2017年度

2016年度

本集團與聯營企業和合營企業的交易

增資中國金茂

增資南京衛元舟

192

收到新華資本國際現金股利（附註72(5)(a)(vi)）

收到美兆體檢現金股利

收到中國金茂現金股利（附註72(5)(a)(vi)）

158

支付

新華健康

體檢及服務費

（附註72(5)(a)(v)）

收取

新華健康

租金（附註72(5)(a)(iii)）

關聯方交易內容

2017年度

2016年度

本公司與子公司的交易

支付資產管理公司委託投資管理費

（附註72(5)(a)(ii)）

469

466

支付資產管理公司（香港）委託投資管理費

（附註72(5)(a)(ii)）

118

收取資產管理公司租金

（附註72(5)(a)(iii)）

收取新華養老保險租金

（附註72(5)(a)(iii)）

收取新華養老服務租金

支付浩然動力租金（附註72(5)(a)(iii)）

72 關聯方關係及關聯交易（續）

(5) 關聯方交易及餘額（續）

(a) 關聯交易（續）

關聯方交易內容

2017年度

2016年度

本公司與子公司的交易（續）

向新華養老服務增資

102

向海南養老增資

329

向新華養老保險增資（附註7(1)）

495

向新華電商增資（附註7(1)）

100

向合肥後援中心增資（附註7(1)）

648

向新華電商支付信息技術服務費

（附註72(5)(a)(iv)）

向健康科技支付會議及培訓費

（附註72(5)(a)(v)）

雲南代理註銷（附註72(5)(a)(vii)）

不適用

(i) 投資匯金

公司債

券

匯金公司於2009年入股本公司成為本公司股東。於2017年12月31日，匯金

公司直接持有本公司31.34%的股本。匯金公司根據國務院授權，對國有重點金

融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資

人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任

何商業性經營活動，不幹預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。本集團

以及本公司與其他同受匯金公司控制、共同控制和重大影響的公司間在業務過程

中進行包括存款、投資託管、代理銷售保險產品以及再保險等交易。

本公司於2010年、2015年和2017年自銀行間市場分別買入匯金公司面值人民

幣300百萬元、面值人民幣500百萬元和面值人民幣400百萬元的債券。於2017

年12月31日，帳面餘額為人民幣1,200百萬元（2016年12月31日：人民幣

800百萬元）。2017年度本公司確認上述債券利息收入人民幣32百萬元（2016

年度：人民幣30百萬元）。

(ii) 保險資金委託管理

2017年度，本公司與資產管理公司訂立了《投資委託管理協議》，有效期為1

年。根據協議，資產管理公司為本公司提供投資管理服務，在投資指引的範圍內

獨立進行委託資產的投資決策與操作。資產管理公司為本公司所管理資產的所有

投資收益由本公司享有，損失由本公司承擔（視具體情況而定）。本公司向資產

管理公司支付投資管理基礎管理費、浮動管理費和績效獎金。本公司有權根據資

產管理公司績效表現或違反該協議等原因扣減支付的費用。

72 關聯方關係及關聯交易（續）

(5) 關聯方交易及餘額（續）

(a) 關聯交易（續）

(ii) 保險資金委託管理（續）

2017年度，本公司與資產管理公司（香港）訂立了《境外投資委託管理協議》，

有效期為1年。根據協議，資產管理公司（香港）為本公司提供投資管理服務，

在境外投資指引的範圍內獨立進行委託資產的投資決策與操作。資產管理公司

（香港）為本公司所管理資產的所有投資收益由本公司享有，損失由本公司承擔

（視具體情況而定）。本公司向資產管理公司（香港）支付投資管理基礎管理費、

浮動管理費和績效獎金。本公司有權根據資產管理公司（香港）績效表現或違反

該協議等原因扣減支付的費用。

(iii) 房屋租賃

本公司將位於北京市朝陽區建國門外大街甲12號的

新華保險

大廈的部分辦公場

所出租給資產管理公司，年租金約為人民幣14百萬元（2016年度：人民幣9百萬

元）。

本公司將位於北京市朝陽區建國門外大街甲12號的

新華保險

大廈的部分辦公場

所出租給新華養老保險。2017年度，本公司確認上述租金收入約為人民幣3百萬

元（2016年度：人民幣1百萬元）。

於2017年1月，本公司與浩然動力籤署房屋租賃協議，有效期6個月，2017年7月

續籤租約，有效期6個月。根據房屋租賃協議，浩然動力將位於北京市大興區亦

莊經海三路137號的房屋出租給本公司使用。2017年度，本公司在業務及管理費

確認上述租賃費用約人民幣31百萬元（2016年度：人民幣31百萬元）。

本公司分別將位於呼和浩特市如意開發區東二環路東側綠地中央廣場藍海A幢5

層部分辦公場所、武漢市武昌區武珞路442號中南國際城AB座301房間、煙臺市

迎春大街172號祥隆大廈604房間、南京市建鄴區江東路219號歐洲城302及303

房間出租給

新華健康

。2017年度，本公司確認上述租金收入約為人民幣9百萬元

（2016年度：人民幣10百萬元）。

2017年，本公司之子公司新華養老服務將位於北京市豐臺區蓮花池西裡8號的房

屋出租給

新華健康

使用，2017年度新華養老服務確認上述租金收入約人民幣10

百萬元（2016年度：無）。

72 關聯方關係及關聯交易（續）

(5) 關聯方交易及餘額（續）

(a) 關聯交易（續）

(iv) 向新華電商支付信息技術服務費

於2017年1月，本公司與新華電商籤署了《合作框架協議》、《渠道業務合作協

議》及其補充協議，有效期為1年。根據協議，由新華電商為本公司提供渠道業

務支持、人力外包服務、IT技術服務和其他領域電子商務合作。2017年度，本公

司在業務及管理費確認上述費用共計人民幣10百萬元（2016年度：人民幣11百

萬元）。

(v) 支付健康科技會議及培訓費、

新華健康

體檢及服務費

本公司向健康科技購買會議及培訓服務，用於本公司會議及培訓事務。2017年度，

本公司在業務及管理費確認上述費用共計人民幣8百萬元（2016年度：人民幣6

百萬元）。

本公司向

新華健康

購買健康管理服務，用於核保體檢合作、員工福利性體檢、渠

道業務拓展、營銷員獎勵計劃等。2017年度，本公司在業務及管理費確認上述費

用共計人民幣13百萬元（2016年度：人民幣20百萬元）。

(vi) 收取現金股利

本公司於2017年收取新華資本國際發放的現金股利為人民幣8百萬元（2016年

度：人民幣13百萬元），收取中國金茂發放的現金股利為人民幣158百萬元（2016

年度：人民幣71百萬元）。

(vii) 雲南代理註銷

於2017年9月12日，雲南代理已完成工商註銷手續。本公司確認了人民幣2百萬

元的投資損失（2016年度：無）。

本公司向資產管理公司、

新華健康

和新華養老保險收取的辦公大樓租金以交易雙方協

商的價格確定。資產管理公司和資產管理公司（香港）向本公司收取的資產管理費以

雙方協商確定的服務費率和相應的資金運用規模計算確定。

新華健康

向本公司收取的

健康管理服務費參考市場價格確定。浩然動力向本公司收取的租金由交易雙方協商的

價格確定。新華電商向本公司收取的信息技術服務費及健康科技向本公司收取的會議

及培訓費以交易雙方協商的價格確定。其他全部交易均以交易雙方協商的價格進行確

定。

72 關聯方關係及關聯交易（續）

(5) 關聯方交易及餘額（續）

(b) 關聯方往來款項餘額

本集團與其他關聯方往來款項餘額

關聯方名稱

2017年12月31日

2016年12月31日

應收利息：

匯金公司

本集團與聯營企業和合營企業往來款項餘額

關聯方名稱

2017年12月31日

2016年12月31日

其他應收款：

新華健康

其他應付款：

新華健康

於2017年12月31日，本集團無發生重大減值而未計提壞帳準備的應收關聯方往來款

項（2016年12月31日：同）。

本公司與子公司往來款項餘額

關聯方名稱

2017年12月31日

2016年12月31日

其他應收款：

合肥後援中心

236

新華養老服務

300

348

健康科技

海南養老

新華養老保險

495

關聯方名稱

2017年12月31日

2016年12月31日

其他應付款：

資產管理公司

135

132

資產管理公司（香港）

於2017年12月31日，本公司無發生重大減值而未計提壞帳準備的應收關聯方往來

款項（2016年12月31日：同）。

72 關聯方關係及關聯交易（續）

(5) 關聯方交易及餘額（續）

關鍵管理人員包括本公司董事、監事以及高級管理人員。由本公司承擔的關鍵管理人

員報酬如下：

2017年度

2016年度

工資及福利

關鍵管理人員2017年年度績效獎金尚未最終確定。有關詳情待確定後另行披露。

73 或有事項

本集團在開展正常業務時，會涉及各種估計、或有事項及法律訴訟，包括但不限於在訴訟

中作為原告與被告及在仲裁中作為申請人與被申請人。上述糾紛所產生的不利影響主要包

括保單及其他的索賠，以及訴訟事項。本集團已對可能發生的損失計提準備，包括當管理

層參考律師意見並能對上述訴訟結果做出合理估計後，對保單等索賠計提的準備。

對於無法合理預計結果及管理層認為敗訴可能性較小的稽查、未決訴訟或可能的違約，管

理層認為最終裁定結果產生的義務將不會對本集團或某附屬子公司的財務狀況和經營成果

造成重大負面影響，因此不計提相關準備。

於2017年12月31日，除上述事項及因經營本財務報表所載的保險業務而存在各種的估

計及或有事項外，本集團無其他重大需說明的或有事項。

74 承諾事項

(1) 資本性支出承諾事項

2017年12月31日

2016年12月31日

已籤約但未撥備

3,587

1,541

已被董事會批准但未籤約

合計

3,587

1,584

本公司管理層確信本集團的未來淨收入及其他籌資來源將足夠支付該等資本性承諾。

(2) 經營租賃承諾事項

根據與出租人籤訂的租賃合同，不可撤銷租賃的最低租賃付款額如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

1年以內（含1年）

317

406

1年至2年以內（含2年）

165

235

2年至3年以內（含3年）

135

3年以上

106

163

合計

673

939

(3) 對外投資承諾事項

2017年12月31日

2016年12月31日

已籤約但尚未完全履行

460

2,007

合計

460

2,007

本公司管理層確信本集團的未來淨收入及其他籌資來源將足夠支付該等對外投資承諾。

(4) 前期承諾履行情況

本集團2016年12月31日之資本性支出承諾及對外投資承諾均按照之前承諾履行。

75 資產負債表日後事項

根據2018年3月20日董事會審議通過的2017年度利潤分配方案，本公司擬按照2017

年度淨利潤的10%提取任意盈餘公積人民幣519百萬元，擬向全體股東派發現金股利人民

幣1,622百萬元，按已發行股份計算每股人民幣0.52元（含稅）。上述利潤分配方案尚待

股東大會批准。

76 風險管理

(1) 保險風險

(a) 保險風險類型

本集團承保的主要事件包括死亡、疾病和生存等，由於上述事件的發生具有隨機性，

賠付金額也具有不確定性，因此本集團面臨的主要保險風險是保險事件發生的隨機性。

對於按照概率理論進行定價和計提準備金的保單來說，本集團面臨的主要風險是實際

賠付超出保險負債的帳面價值。這種情況發生在保險事件實際發生頻率和嚴重程度超

出估計時。保險事件的發生具有隨機性，實際賠付的數量和金額每年都會與通過統計

方法建立的估計有所不同。

概率理論顯示具相同性質的保險事件承保數量越多，風險越分散，預計結果偏離實際

結果的可能性就越小。本集團建立了分散承保風險類型的保險承保策略，並在每個類

型的保險風險中保持足夠數量的保單總量，從而減少預計結果的不確定性。

本集團目前主要業務包括長期壽險、重大疾病保險、年金保險、短期意外及健康保險，

社會經濟發展水平、生活方式的變化、傳染病和醫療水平的變化等均會對上述業務的

保險風險產生重要的影響。保險風險也會受保單持有人終止合同、降低保費、拒絕支

付保費或行使年金轉換權利影響，即保險風險受保單持有人的行為和決定影響。

本集團通過承保策略、再保險安排和索賠處理來管理保險風險。本集團目前有效的再

保險安排形式包括成數分保、溢額分保以及巨災超賠分保。再保險安排基本涵蓋了主

要的含風險責任的產品。這些再保險安排在一定程度上轉移了保險風險，有利於維持

本集團財務結果的穩定。但是，本集團的再保險安排並不能減除本集團在再保險公司

未能履行再保險合同時對被保險人的直接保險責任。

76 風險管理（續）

(1) 保險風險（續）

(b) 保險風險集中度

目前，本集團的所有業務均來自中國境內，保險風險在本集團所承保的各地區不存在

重大分別。長期保險合同主要險種如下：

產品名稱

2017年12月31日

2016年12月31日

金額

百分比

金額

百分比

長期保險合同準備金

紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）

92,719

16.18%

96,339

17.79%

尊享人生年金保險（分紅型）

36,082

6.30%

33,239

6.14%

iii

吉星高照A款兩全保險（分紅型）

31,850

5.56%

27,084

5.00%

福如東海A款終身壽險（分紅型）

29,385

5.13%

25,269

4.67%

惠福寶二代年金保險

23,905

4.17%

38,763

7.16%

其他

359,229

62.66%

320,730

59.24%

合計

573,170

100.00%

541,424

100.00%

產品名稱

2017年度

2016年度

金額

百分比

金額

百分比

長期保險合同保費收入

紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）

214

0.20%

1,583

1.45%

尊享人生年金保險（分紅型）

2,656

2.52%

2,939

2.69%

iii

吉星高照A款兩全保險（分紅型）

3,903

3.70%

3,964

3.62%

福如東海A款終身壽險（分紅型）

3,069

2.91%

3,153

2.88%

惠福寶二代年金保險

19,909

18.21%

其他

95,606

90.67%

77,800

71.15%

合計

105,448

100.00%

109,348

100.00%

產品名稱

2017年度

2016年度

金額

百分比

金額

百分比

長期保險合同保險給付

紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）

7,783

11.03%

9,705

11.81%

尊享人生年金保險（分紅型）

1,495

2.12%

1,886

2.29%

iii

吉星高照A款兩全保險（分紅型）

455

0.64%

450

0.55%

福如東海A款終身壽險（分紅型）

279

0.40%

237

0.29%

惠福寶二代年金保險

15,748

22.32%

6,594

8.02%

其他

44,789

63.49%

63,323

77.04%

合計

70,549

100.00%

82,195

100.00%

76 風險管理（續）

(1) 保險風險（續）

(b) 保險風險集中度（續）

(i) 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）

紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費交付方式為期交。

保險期間分為十年期、十五年期、二十年期和三十年期四種。滿期生存保險金按照

基本保險金額及累積紅利保險金額之和給付。在合同生效一年內，因疾病導致身故

的，無息返還所交保險費；合同生效一年後至交費期滿前因疾病導致身故的，按如

下公式計算並給付疾病身故保險金：疾病身故保險金=身故時基本保險金額和累積

紅利保險金額之和×身故時保單年度數/交費期間；於交費期滿至保險期間屆滿前因

疾病導致身故，按基本保險金額和累積紅利保險金額之和給付疾病身故保險金。交

費期滿前因特定交通工具意外傷害身故，特定交通工具意外傷害身故保險金＝3×

身故時基本保險金額和累積紅利保險金額之和×身故時所處的保單年度數/交費期

間；於交費期滿至保險期間屆滿前因特定交通工具意外傷害身故，本公司按基本保

險金額與累積紅利保險金額二者之和的三倍給付特定交通工具意外傷害身故保險

金，本合同終止。交費期滿前因前述特定交通工具意外傷害以外的意外傷害身故，

按如下公式計算並給付一般意外傷害身故保險金：一般意外傷害身故保險金=2×身

故時基本保險金額和累積紅利保險金額之和×身故時保單年度數/交費期間；於交費

期滿至保險期間屆滿前因前述特定交通工具意外傷害以外的意外傷害導致身故，按

基本保險金額和累積紅利保險金額之和的兩倍給付一般意外傷害身故保險金。年度

分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利在合同生效一年後，因被保險人身

故、投保人解除保險合同、發生責任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達

成復效協議或保險期間屆滿等情形導致的合同終止時給付。

(ii) 尊享人生年金保險（分紅型）

尊享人生年金保險（分紅型）是分紅型年金保險，其保險費的交付方式包括一次

交清和年交。保險期間至被保險人年滿80周歲保單生效對應日零時。如保險人於

猶豫期結束的次日、每年保單生效對應日生存，按首次交納的基本責任的保險費

的1%給付關愛年金。

被保險人於本合同生效後至60周歲保單生效對應日之前每滿兩周年的保單生效對

應日生存，按該保單生效對應日基本責任的保險金額的9%給付生存保險金；被保

險人於60周歲保單生效對應日起至80周歲保單生效對應日期間，在每一保單生

效對應日生存，按該保單生效對應日基本責任的保險金額的9%給付生存保險金。

被保險人身故或身體全殘的，按本保險實際交納的基本責任的保險費的105%與基

本責任的累積紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故或身體全殘保險金。投

保人因意外傷害導致身故或身體全殘的，且投保人身故或身體全殘時年齡介於18

周歲至60周歲之間，免交自投保人身故或被確定身體全殘之日起基本責任的續期

保險費。年度分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利在合同生效一年後，

因被保險人身故或身體全殘、投保人解除保險合同、發生責任免除事項、轉換條

款、合同效力中止期滿未達成復效協議或保險期間屆滿等情形導致的合同終止時

及可選責任終止時給付。

(iii) 吉星高照A款兩全保險（分紅型）

吉星高照A款兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費交付方式為期交。

保險期間分為期滿型和歲滿型，期滿型為十五年、二十年和三十年期三種，歲滿

型為至五十、五十五、六十、六十五和七十周歲五種。合同生效一年內因疾病身

故或身體全殘，按如下公式計算並給付保險金：基本保額×10％＋本保險實際交納

的保險費；合同生效一年後因疾病身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利

保險金額二者之和的二倍給付保險金。因意外傷害身故或身體全殘，按基本保險

金額與累積紅利保險金額二者之和的二倍給付保險金。滿期按基本保險金額與累

積紅利保險金額二者之和給付滿期生存保險金。年度分紅以增加保險金額的方式

進行分配。終了紅利在合同生效一年後，因被保險人身故或身體全殘、投保人解

除保險合同、發生責任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達成復效協議

或保險期間屆滿等情形導致的合同終止時給付。

(iv) 福如東海A款終身壽險（分紅型）

福如東海A款終身壽險（分紅型）是分紅型終身壽險，其保險費的交付方式包括

一次交清和年交。保險期間為終身。合同生效一年內因疾病身故或身體全殘，按

如下公式計算並給付保險金：基本保險金額×10％＋本保險實際交納的保險費；合

同生效一年後因疾病身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利保險金額二者

之和給付保險金。因意外傷害身故或身體全殘，按基本保險金額與累積紅利保險

金額二者之和給付保險金。年度分紅以增加保險金額的方式進行分配。終了紅利

在合同生效一年後，因被保險人身故或身體全殘、投保人解除保險合同、發生責

任免除事項、轉換條款、合同效力中止期滿未達成復效協議等情形導致的合同終

止時給付。

(v) 惠福寶二代年金保險

惠福寶二代年金保險是傳統型年金保險，其保險費的交付方式為一次交清。保險

期間為十年。滿期保險金按照基本保險金額給付。被保險人於合同生效滿三年起

至保險期間屆滿之前，在每個保單生效對應日零時生存，按本保險實際交納的保

險費的1%給付生存保險金。被保險人身故，按本保險實際交納的保險費與現金價

值二者之較大者給付身故保險金。

76 風險管理（續）

(1) 保險風險（續）

(i) 壽險保險合同敏感性分析

壽險責任準備金及長期健康險責任準備金根據中國財政部頒布的《保險合同相關

會計處理規定》等有關規定計算，計算過程中涉及的重要假設包括折現率、死亡

率、發病率、退保率以及費用假設等。

若其他變量不變，折現率假設比當前假設增加或減少50基點，預計將導致2017

年度稅前利潤增加人民幣20,520百萬元或減少人民幣23,605百萬元（2016年度：

增加人民幣16,593百萬元或減少人民幣18,754百萬元）。

若其他變量不變，死亡率假設和發病率假設比當前假設提高或降低10%，預計將

導致2017年度稅前利潤減少人民幣5,435百萬元或增加人民幣5,564百萬元

（2016年度：減少人民幣4,177百萬元或增加人民幣4,394百萬元）。

若其他變量不變，退保率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2017年

度稅前利潤減少人民幣3,813百萬元或增加人民幣3,996百萬元（2016年度：減

少人民幣3,520百萬元或增加人民幣3,741百萬元）。

若其他變量不變，費用假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2017年度

稅前利潤減少人民幣2,820百萬元或增加人民幣2,816百萬元（2016年度：減少

人民幣2,086百萬元或增加人民幣2,147百萬元）。

(ii) 非壽險保險合同敏感性分析

非壽險保險合同賠款金額等因素的變化有可能影響非壽險保險合同負債假設水平

的變動，進而影響非壽險保險合同負債的變動。

若其他變量不變，賠付率比當前假設增加或減少100基點，預計將導致2017年度

稅前利潤減少或增加約人民幣32百萬元（2016年度：減少或增加人民幣25百萬

元）。

76 風險管理（續）

(1) 保險風險（續）

(ii) 非壽險保險合同敏感性分析（續）

本集團非壽險保險合同的索賠進展信息如下：

不考慮分出業務

事故年度

累計賠付

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

合計

當年末

1,276

1,272

1,252

1,393

1,912

7,105

1年後

1,265

1,239

1,242

1,401

5,147

2年後

1,249

1,224

1,236

3,709

3年後

1,249

1,224

2,473

4年後

1,249

累計賠付款項的估計額

1,249

1,224

1,236

1,401

1,912

7,022

減：累計已支付的賠付款項

(1,249)

(1,224)

(1,236)

(1,350)

(1,175)

(6,234)

小計

737

788

理賠費用

尚未支付的賠付款項

774

827

扣除分出業務

事故年度

累計賠付

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

合計

當年末

1,186

1,166

1,137

1,292

1,810

6,591

1年後

1,157

1,124

1,130

1,301

4,712

2年後

1,137

1,107

1,123

3,367

3年後

1,137

1,107

2,244

4年後

1,137

累計賠付款項的估計額

1,137

1,107

1,123

1,301

1,810

6,478

減：累計已支付的賠付款項

(1,137)

(1,107)

(1,123)

(1,251)

(1,094)

(5,712)

小計

716

766

理賠費用

尚未支付的賠付款項

753

805

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險

本集團經營活動中面臨的金融工具風險主要是指出售金融資產獲得的收入不足以支付

保險合同等形成的負債。金融工具風險中最重要的組成因素是市場風險、信用風險和

流動性風險等。本集團的風險管理重視金融市場的不可預見性，並採取措施儘量減少

其對財務狀況可能的負面影響。本集團通過風險管理部門、投資管理部門、會計部和

精算部之間的緊密合作來識別、評價和規避金融工具風險。

本集團在法律和監管政策許可範圍內，通過適當的投資組合來分散金融工具風險，上

述法律和監管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風

險。

(a) 市場風險

(i) 利率風險

利率風險是指因市場利率的變動而使金融工具公允價值或未來現金流量變動的風

險。本集團受利率風險影響較大的金融資產主要是定期存款和債權型投資。利率

的變化將對本集團整體投資回報產生重要影響。同時由於本集團銷售的大部分保

單都包括對保戶的保證利益，因此也使本集團面臨該方面的利率風險。本集團通

過資產負債匹配管理來評估和管理利率風險，並儘可能使資產和負債的期限相匹

配。

利率風險的敏感性分析闡明利息收入和金融工具未來現金流量的公允價值變動將

隨著報告日的市場利率變化而波動。

於2017年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果市場利

率提高或降低50個基點，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立帳戶負債的

影響，由於以公允價值計量且其變動計入當期損益的交易性債權型投資因公允價

值變動而虧損或收益，本集團本年度的稅前利潤將減少人民幣7百萬元（2016年

12月31日：人民幣6百萬元）或增加人民幣7百萬元（2016年12月31日：人民幣6

百萬元）；其他綜合收益將因可供出售金融資產中在交易所或銀行間交易的債權

型投資公允價值的變動而減少人民幣489百萬元（2016年12月31日：人民幣344

百萬元）或增加人民幣507百萬元（2016年12月31日：人民幣355百萬元）。

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

(a) 市場風險（續）

(ii) 價格風險

價格風險主要由本集團持有的股權型投資價格的波動而引起。股權型投資的價格

取決於市場。本集團的大部分股權型投資對象在中國資本市場，本集團面臨的價

格風險因中國的資本市場相對不穩定而增大。

本集團在法律和監管政策允許前提下，通過適當的多樣化投資組合來分散價格風

險，上述法律和監管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行

機構的風險。

於2017年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果本集

團所有在活躍市場中有報價的股權型投資的價格提高或降低10%，並考慮對本集

團分紅保險責任準備金和獨立帳戶負債的影響，本集團本年度的稅前利潤將增加

或減少人民幣377百萬元（2016年12月31日：人民幣512百萬元）；其他綜合收

益將因可供出售金融資產中的股權型投資公允價值的變動而增加或減少人民幣

4,578百萬元（2016年12月31日：人民幣3,494百萬元）。

(iii) 匯率風險

匯率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動

的風險。本集團持有以美元、港幣、歐元或其他貨幣計價的銀行存款、債權型投

資和股權型投資。

於2017年12月31日和2016年12月31日，本集團擁有的非人民幣投資資產

如下：

折合人民幣

2017年12月31日

美元

港幣

歐元

其他

合計

貨幣資金

1,404

292

1,696

應收利息

持有至到期投資

1,561

可供出售金融資產

2,651

6,969

2,546

969

13,135

小計

5,644

7,261

2,546

969

16,420

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

(a) 市場風險（續）

(iii) 匯率風險（續）

折合人民幣

2016年12月31日

美元

港幣

歐元

其他

合計

以公允價值計量且

其變動計入當期

損益的金融資產

127

貨幣資金

3,135

2,778

5,913

應收利息

持有至到期投資

1,656

可供出售金融資產

633

3,987

4,620

小計

5,452

6,892

12,344

外幣貨幣性資產存在外匯風險敞口。外幣非貨幣性資產，如股權型投資，相對而

言主要存在價格風險敞口。考慮到其他貨幣匯率與美元匯率掛鈎，本集團以下將

美元資產與其他貨幣資產合併進行外匯風險分析。

於2017年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果人

民幣對美元和其他貨幣匯率升值或貶值幅度達10%，並考慮對本集團分紅保險責

任準備金和獨立帳戶負債的影響，本年度稅前利潤將減少或增加人民幣305百萬

元（2016年12月31日：人民幣610百萬元），其他綜合收益將減少或增加人

民幣1,117百萬元（2016年12月31日：人民幣441百萬元）。

(b) 信用風險

信用風險是指金融交易的一方或某金融工具的發行機構因不能履行義務而使另外一

方遭受損失的可能性。從投資資產看，本集團投資組合中的大部分投資品種都是國債、

政府機構債券、國有商業銀行及大型企業集團擔保的企業債券、存放在國有或全國性

商業銀行的存款、信託計劃、銀行理財產品、項目資產支持計劃、資產管理計劃以及

債權計劃投資。本集團針對信用風險，主要採用信用級別集中度作為監控指標，保證

整體信用風險敞口可控。

為應對交易對手信用風險，本集團2017年主要採取以下應對措施：（1）執行嚴格的

內部評級制度，對信用投資品種嚴格把關；（2）在投資指引中明確規定投資品種的

會計分類，避免高風險資產進入持有至到期分類；（3）監測債券市場價值，分析評

估可能發生的信用違約事件，提高預見性。從交易對手看，本集團面對的交易對手大

部分是政策性銀行、國有或全國性商業銀行和國有資產管理公司，因此本集團面臨的

信用風險總體相對較低。

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

(b) 信用風險（續）

信用風險敞口

若不考慮擔保或其他信用增強安排，本集團資產負債表中的金融資產帳面金額代表其

最大信用風險敞口。

擔保及其他信用增強安排

本集團持有的買入返售金融資產以對手方持有的債權型投資作為質押。當對手方違約

時，本集團有權獲得該質押物。根據本集團與保單持有人籤訂的保戶質押貸款合同和

保單合同的條款和條件，保戶質押貸款以其相應保單的現金價值作為質押。本集團的

大部分的債權計劃、資產管理計劃和信託計劃均有第三方提供擔保、質押或以中央財

政預算內收入作為還款來源。

信用質量

於2017年12月31日，本集團100%的境內非政策性銀行金融債信用評級為AA/A-2或以

上（2016年12月31日：100%）。本集團100%的企業債券信用評級為AA/A-2或以上

（2016年12月31日：100%）。本集團100%的次級債券/債務信用評級為AA/A-2或以

上、或是由全國性商業銀行發行或是由全國性保險公司發行（2016年12月31日：

100%）。債權型投資的信用評級由其發行時國內具有資格的評估機構評定。本集團

96.59%的銀行存款存放於四大國家控股商業銀行和其他全國性商業銀行（2016年12

月31日77.08%）。大部分再保險合同為與國家控股的再保險公司或大型國際再保險公

司訂立。本集團確信這些商業銀行和再保險公司都具有高信用質量。因此，本集團認

為與債權型投資、定期存款及其應收利息、存出資本保證金、現金及現金等價物和再

保險資產相關的信用風險將不會對截至2017年12月31日止的財務報表產生重大影響。

由於買入返售金融資產和保戶質押貸款擁有質押且其到期期限均不超過一年，與其相

關的信用風險將不會對截至2017年12月31日止的財務報表產生重大影響。

流動性風險是指本集團不能獲得足夠的資金來歸還到期負債的風險。在正常的經營活

動中，本集團通過資產負債管理來匹配投資資產與保險負債，以降低流動性風險。

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

主要金融資產（包括獨立帳戶資產）和保險資產以及金融負債和保險負債的合同或預

期的未經折現現金流如下表所示：

資產/（負債）

未經折現現金流量-流入/（流出）

2017年12月31日

帳面價值

未標明

到期日

1年以內

（含1年）

1-3年

（含3年）

3-5年

（含5年）

5年以上

合計

債權型投資

463,468

54,261

177,830

136,340

264,067

632,498

股權型投資

131,370

定期存款

41,809

3,427

14,263

30,274

47,964

存出資本保證金

915

819

974

貨幣資金

8,812

買入返售金融資產

2,872

2,877

保戶質押貸款

27,000

應收分保帳款

198

應收分保準備金

1,997

141

(251)

777

1,704

2,371

應收保費

2,338

應收利息

7,164

7,129

7,164

其他資產

合計

687,952

131,370

106,287

192,696

167,451

265,771

863,575

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金

融負債

(9)

應付債券

(4,000)

(224)

(4,224)

(4,448)

保戶儲金及投資款

(33,711)

(3,748)

(7,544)

(4,325)

(44,303)

(59,920)

應付賠付款

(3,176)

應付分保帳款

(237)

賣出回購金融資產款

(19,925)

(19,934)

未到期責任準備金

(1,280)

(659)

未決賠款準備金

(827)

壽險責任準備金

(523,016)

(19,910)

(16,470)

(8,295)

(1,144,412)

(1,189,087)

長期健康險責任準備金

(50,154)

19,078

36,469

32,832

(313,361)

(224,982)

獨立帳戶負債

(217)

(24)

(44)

(40)

(317)

(425)

合計

(636,552)

(9)

(29,661)

8,187

20,172

(1,502,393)

(1,503,704)

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

主要金融資產（包括獨立帳戶資產）和保險資產以及金融負債和保險負債的合同或預

期的未經折現現金流如下表所示（續）：

資產/（負債）

未經折現現金流量-流入/（流出）

2016年12月31日

帳面價值

未標明

到期日

1年以內

（含1年）

1-3年

（含3年）

3-5年

（含5年）

5年以上

合計

債權型投資

436,810

104,918

112,212

120,554

257,853

595,537

股權型投資

107,693

定期存款

79,845

46,863

12,277

21,055

6,521

86,716

存出資本保證金

816

196

676

872

貨幣資金

14,230

買入返售金融資產

2,325

2,326

保戶質押貸款

23,831

應收分保帳款

720

應收分保準備金

1,973

308

(203)

(193)

2,405

2,317

應收保費

1,846

應收利息

9,664

9,650

9,664

其他資產

合計

679,758

107,693

204,893

124,976

141,416

266,779

845,757

以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金

融負債

(9)

應付債券

(14,000)

(10,684)

(4,448)

(15,132)

保戶儲金及投資款

(29,820)

(3,693)

(5,367)

(5,506)

(34,982)

(49,548)

應付賠付款

(2,950)

應付分保帳款

(215)

賣出回購金融資產款

(39,246)

(39,252)

未到期責任準備金

(1,164)

(601)

未決賠款準備金

(640)

壽險責任準備金

(502,493)

(26,990)

(53,470)

(20,804)

(988,270)

(1,089,534)

長期健康險責任準備金

(38,931)

14,063

26,826

24,357

(224,801)

(159,555)

獨立帳戶負債

(251)

(27)

(51)

(46)

(379)

(503)

合計

(629,719)

(9)

(70,989)

(36,510)

(1,999)

(1,248,432)

(1,357,939)

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

上表所列示的各種投資資產、應付賠付款、應付債券及賣出回購金融資產款的現金流

量是基於合同規定的未經折現的現金流；所列示的各種保險或非保險合同現金流量是

基於未來給付支出的未經折現的預期現金流，考慮了保單持有人未來的保費或存款。

上述估計的結果受多項假設條件的影響。本集團以金融資產的到期溢額現金流再投資

用於彌補未來流動性敞口。這些假設涉及死亡率、發病率、退保率、非壽險保險賠付

率、費用假設，以及其他假設。實際結果可能與估計不同。

儘管基於合同條款所有保單持有人可同時立即行使退保權，本集團在上表中是基於經

驗和未來預期披露了未經折現的預計現金流量。另一到期日分析表明，於2017年12

月31日假定所有非保險合同立即退保，將產生一年以內的現金流出人民幣33,913百

萬元（2016年12月31日：人民幣30,029百萬元）。

(d) 信託產品、銀行理財產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃、資產

管理計劃和其他未上市股權相關的風險

本集團的信託產品、銀行理財產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計

劃、資產管理計劃和其他未上市股權需要遵守相關報價文件條款的規定。投資經理對

相關的信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃、資產管理計劃

和其他未上市股權以及這些投資的管理人的投資策略和整體素質進行大量的盡職調

查後，制定投資決策。本集團在初始投資後持續監控這些投資資產的整體質量，並且

定期審查這些投資的延期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司特定

情況的變化。

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

(d) 信託產品、銀行理財產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃、資產

管理計劃和其他未上市股權相關的風險（續）

信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃、資產管理計劃和未上

市股權的帳面價值是本集團對上述投資的最大損失敞口的最佳列示金額，如下表所示：

債權型投資

投資類別

投資分類

帳面價格

收益類型

收益金額

信託產品

可供出售金融資產

63,756

利息收入

3,986

債權計劃投資

貸款和應收款項

40,200

利息收入

2,217

項目資產支持計劃

貸款和應收款項

20,000

利息收入

1,373

永續債

可供出售金融資產

5,000

利息收入

262

理財產品

可供出售金融資產

70,730

利息收入

3,330

股權型投資

投資類別

投資分類

帳面價格

收益類型

收益金額

股權計劃投資

可供出售金融資產

4,700

股息分紅

230

資產管理計劃

可供出售金融資產

17,864

股息分紅

897

其他未上市股權

可供出售金融資產

14,585

股息分紅

462

私募股權

可供出售金融資產

4,128

股息分紅

(e) 資產負債匹配的風險

本集團運用一定的資產負債管理技術協調管理資產與負債，使用技術包括情景分析方

法、現金流匹配方法及免疫方法等；通過上述技術方法，本集團多角度了解存在的風

險及其中複雜的關係、考慮未來現金流支付時間和額度，以及結合負債屬性，綜合動

態管理集團資產與負債和償付能力。本集團採取了包括股東增資、發行次級債、再保

險安排、提高分支機構產能、優化業務結構、構建成本競爭體系等方式管理和提高集

團償付能力。

76 風險管理（續）

(2) 金融工具風險（續）

(f) 資本管理

本公司進行資本管理的目標是通過現在及未來的管理使得本公司符合中國保監會對於

保險公司實際資本的要求，以滿足法定最低資本監管並確保本公司有持續發展的能力，

從而能夠持續地為股東及其他利益相關者帶來回報。該資本指實際資本，即被中國保

監會定義的認可資產和認可負債的差。

本公司通過定期監控實際資本與最低資本間是否存在缺口，並通過對業務結構、資產

質量及資產分配進行持續的監測，在滿足償付能力的要求下提升盈利能力。

本公司的償付能力充足率、實際資本和最低資本如下：

2017年12月31日

2016年12月31日

核心資本

192,528

168,616

實際資本

196,528

182,616

最低資本

69,773

64,917

核心償付能力充足率

275.93%

259.74%

綜合償付能力充足率

281.67%

281.30%

中國保監會根據上述綜合償付能力充足率結果和對保險公司操作風險、戰略風險、聲

譽風險和流動性風險等四類難以量化風險的評價結果，評價保險公司的綜合償付能力

風險，對保險公司進行分類監管：

i) A類公司：償付能力充足率達標，且操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險

小的公司；

ii) B類公司：償付能力充足率達標，且操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險

較小的公司；

iii) C類公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風險、

戰略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險較大的公司；

iv) D類公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風險、

戰略風險、聲譽風險和流動性風險中某一類或幾類風險嚴重的公司。

根據中國保監會財會部《關於2017年第3季度風險綜合評級(分類監管)評價結果的通

報》（財會部函[2017]1519號），本公司最近一次風險綜合評級結果為A類。

77 公允價值的披露

公允價值計量結果所屬的層級，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的

最低層級決定：

第一層級：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

第二層級：除第一層級輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。可觀察的輸

入值，包括同類資產在活躍市場的報價，相同或同類資產在非活躍市場的報價或其他市場

輸入值，通常用來計量歸屬於第二層級的證券的公允價值。該層級包括從估值服務商獲取

公允價值的債券。從估值服務商獲取的公允價值由管理層進行驗證。驗證程序包括對使用

的估值模型、估值結果的覆核以及在報告期末對從估值服務商獲取的價格進行重新計算。

第三層級：相關資產或負債的不可觀察輸入值。在某些情況下，本集團可能未能從獨立第

三方估值服務提供商獲取估值信息，在此情況下，本集團可能使用內部制定的估值方法對

資產進行估值，這種估值方法被分類為第三層級。內部估值並非基於可觀察的市場數據，

其反映了管理層根據判斷和經驗做出的假設。

(1) 以公允價值計量的資產和負債

公允價值計量使用的輸入值

2017年

活躍市場

報價

重要可觀察

輸入值

重要不可觀察

輸入值

第一層級

第二層級

第三層級

合計

資產

可供出售金融資產

-股權型投資

100,902

1,191

500

102,593

-債權型投資

848

54,045

134,486

189,379

以公允價值

計量且其變動計入當期

損益的金融資產

交易性金融資產

-股權型投資

5,201

163

5,364

-債權型投資

404

764

1,168

合計

107,355

56,163

134,986

298,504

負債

以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融負債

獨立帳戶負債

217

合計

226

77 公允價值的披露（續）

(1) 以公允價值計量的資產和負債（續）

公允價值計量使用的輸入值

2016年

活躍市場報價

重要可觀察

輸入值

重要不可觀

察輸入值

第一層級

第二層級

第三層級

合計

資產

可供出售金融資產

-股權型投資

80,240

1,032

500

81,772

-債權型投資

1,806

43,499

133,740

179,045

以公允價值

計量且其變動計入當期損

益的金融資產

交易性金融資產

-股權型投資

8,398

8,430

-債權型投資

317

499

816

指定以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產

-股權型投資

-債權型投資

2,588

合計

90,761

45,062

136,828

272,651

負債

以公允價值計量且其變動計入當期損

益的金融負債

獨立帳戶負債

251

合計

260

以上以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括獨立帳戶資產中的以公允價值

計量且其變動計入當期損益的金融資產。

77 公允價值的披露（續）

(1) 以公允價值計量的資產和負債（續）

本集團以導致各層級之間轉換的事項發生日為確認各層級之間轉換的時點。

(a) 截至2017年12月31日，本集團部分金融資產的公允價值在第一、二層級之間的轉換

情況如下：

2017年度

第一層級

第二層級

可供出售金融資產

股權型投資

-轉入

399

839

-轉出

(839)

(399)

債權型投資

-轉入

401

1,251

-轉出

(1,251)

(401)

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

交易性金融資產

股權型投資

-轉入

-轉出

(12)

2016年度

第一層級

第二層級

可供出售金融資產

股權型投資

-轉入

1,028

634

-轉出

(634)

(1,028)

債權型投資

-轉入

552

-轉出

(552)

以公允價值計量且其變動計入

當期損益的金融資產

交易性金融資產

股權型投資

-轉入

-轉出

(12)

上述金融資產在第一、二層級之間的轉換，主要受資產負債表日是否可以獲得活躍市場上

未經調整的報價的影響。

於2016年和2017年，第三層級未發生轉入或轉出。

77 公允價值的披露（續）

(1) 以公允價值計量的資產和負債（續）

(b) 上述持續以公允價值計量的第三層級金融資產變動如下：

可供出售金融資產

指定以公允價值計

量且其變動計入當

期損益的金融資產

股權型

投資

債權型

投資

合計

2017年1月1日

500

133,740

134,240

2,588

購買

78,216

到期

(77,470)

(2,588)

2017年12月31日

500

134,486

134,986

可供出售金融資產

指定以公允價值計

量且其變動計入當

期損益的金融資產

股權型

投資

債權型

投資

合計

2016年1月1日

500

67,159

67,659

2,588

購買

91,599

到期

(25,018)

2016年12月31日

500

133,740

134,240

2,588

對於在活躍市場上交易的金融工具，本集團以其活躍市場報價確定其公允價值；對於不

在活躍市場上交易的金融工具，本集團採用估值技術確定其公允價值，所使用的估值模

型主要為現金流量折現模型。估值技術的輸入值主要包括：債權類為無風險利率、信用

溢價和流動性溢價；股權類為估值乘數和流動性折價。

第三層級的公允價值以本集團的評估模型為依據確定，例如現金流折現模型。本集團還

會考慮初始交易價格，相同或類似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三

方交易。如有必要，將根據延期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司

特定情況的變化對評估模型作出調整。

77 公允價值的披露（續）

(1) 以公允價值計量的資產和負債（續）

(b) 上述持續以公允價值計量的第三層級金融資產變動如下（續）：

下表的披露不包含公允價值與帳面價值相若的金融工具。公允價值與帳面價值相若情

況是由於某些信託計劃剩餘持有期限短，其公允價值的影響因素利率等相關變量在

2017年末的變動對估值影響較小。

公允價值

評估模

型

重要的不可

觀察輸入值

範圍

不可觀察輸入

值與公允價值

之間的關係

可供出售金融資產

-信託計劃

63,756

貼現

現金流

貼現率

4.7%~

8.0%

貼現率越高，

公允價值越低

可供出售金融資產

-理財計劃

70,730

貼現

現金流

貼現率

2.8%~

5.5%

貼現率越高，

公允價值越低

(2) 以公允價值披露的資產和負債

於2017年12月31日，披露公允價值的資產和負債的公允價值計量層級列示如下：

活躍市場報價

重要可觀察輸入值

重要不可觀察輸入值

第一層級

第二層級

第三層級

合計

資產

持有至到期投資

16,283

185,909

202,192

貸款和應收款

61,600

投資性

房地產

6,002

合計

16,283

185,909

67,602

269,794

負債

應付債券

(4,015)

合計

(4,015)

77 公允價值的披露（續）

(2) 以公允價值披露的資產和負債（續）

於2016年12月31日，披露公允價值的資產和負債的公允價值計量層級列示如下：

活躍市場報價

重要可觀察輸入值

重要不可觀察輸入值

第一層級

第二層級

第三層級

合計

資產

持有至到期投資

19,587

186,446

206,033

貸款和應收款

54,235

投資性

房地產

4,421

合計

19,587

186,446

58,656

264,689

負債

應付債券

(14,100)

合計

(14,100)

除上表披露的金融工具以外，其他不以公允價值計量的金融資產和金融負債的帳面價值與

公允價值相若，均歸入第三層級。

具有任意分紅特徵的保戶儲金及投資款並沒有市場認可的公允價值的確定方法，因此相關

的公允價值無法可靠確定。

第三層級的公允價值以本集團的評估模型為依據確定，主要為現金流量折現模型。估值技

術的輸入值主要包括：債權類為無風險利率、信用溢價和流動性溢價。

78 財務報告的批准

本財務報表於2018年3月20日經本公司董事會審議通過並批准報出。

(1) 非經常性損益明細表

根據中國證券監督管理委員會頒布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號-非

經常性損益》（證監會公告[2008]43號）的規定，非經常性損益是指與公司正常經營業務

無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對

公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。本集團作為保險公

司，投資業務（保險資金運用）為主要經營業務之一，非經常性損益不包括持有以公允價值

計量且其變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

產生的公允價值變動損益，以及處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以

公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益。

2017年度

2016年度

處置非流動資產損失，包括已計提資產

減值準備的衝銷部分

(3)

與本集團正常經營業務無關的或有事

項產生的損失

單獨進行減值測試的應收款項減值準

備轉回

其他營業外收支淨額

(163)

小計

(145)

減：所得稅影響

減：歸屬於少數股東的非經常性損益

歸屬於母公司股東的非經常性損益

(112)

(2) 淨資產收益率及每股收益

本計算根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號—淨資產收益率和每股收益的計

算及披露》（2010修訂）的規定編制。

加權平均淨資產收益率

每股收益（人民幣元）

基本每股收益

稀釋每股收益

2017年度

2016年度

2017年度

2016年度

2017年度

2016年度

歸屬於公司普通股股

東的淨利潤

8.76%

8.45%

1.73

1.58

1.73

1.58

扣除非經常性損益後

歸屬於公司普通股

股東的淨利潤

8.95%

8.39%

1.76

1.57

1.76

1.57

基本每股收益與稀釋每股收益並無差異。

(3) 中國會計準則與國際財務報告準則編報差異調節表

本集團按照國際財務報告準則編制的財務報表和按照中國會計準則編制的財務報表中列示

的2017年度的合併淨利潤或於2017年12月31日的合併股東權益並無差異。

　中財網

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