文｜AI財經社 趙怡然
編輯｜ 鹿鳴
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唐山奶農王強最近心情不錯，在堅持半年後，終於盼到奶價由跌轉漲。
據農業農村部檢測數據，從5月第4周至今，奶價均為持平或上漲。《中國乳業》雜誌牧場調研也顯示，與2月、3月相比，奶價正在上漲，國內東南、華北的個別區域，已經出現搶奶現象。
搶奶現在不僅出現在牧場。伴隨奶價回升，現代牧業、中國聖牧等大型牧業公司發布盈利預期。而這些原奶供應商，也成為大型乳企的爭奪對象。
7月28日，蒙牛以3.95億港元增持中國聖牧，成為其第一大股東。而早在2016年，伊利便有意收購中國聖牧，後稱未獲商務部反壟斷局批准，終止交易。雖與中國聖牧失之交臂，8月2日，伊利股份宣布，擬以約2.03億港元，認購中地乳業16.6%股份，布局上遊奶源。
奶價漲了
對王強來說，奶價大起大落早已是尋常現象。
據他介紹，2月疫情以來，當地飼料運不進來，價格猛漲，「有些一噸漲好幾百」。產出的原奶則不受歡迎，「乳企只按合同來，多一滴也不收」，價格下跌。漫長的等待中，不少同行倒奶殺牛，而他雖然賠錢，心情還算平靜。「習慣了。」
在過去的近二十年時間裡，原奶市場跌宕起伏，周期性漲跌帶來的影響也不可小視。
2000年，蒙牛等國內品牌開始突破區域限制，向全國擴張，加之雀巢等海外品牌虎視眈眈，市場競爭激烈，奶業發展速度空前，推動原奶價格走高。
但僅僅2年後，行業一片繁榮的表象下，倒奶現象在成都、南京等地零星出現。原因是原料奶供應增長過快，令加工企業猝不及防。到2006年，原奶供應產大於銷已經成為擺在檯面上的事實。當時據中國奶業協會稱，全國約40%的奶牛養殖戶虧損，倒奶殺牛現象嚴重。奶價因此降至低谷。
2008年三聚氰胺事件後，原奶市場周期性漲跌仍未改變。2013年一路上揚，2016年降到谷底，又在2018年逐漸上行。價格起起伏伏，多與供需相關。
如今，從供應端看，據國家奶牛技術產業體系的統計，從2014年到2018年底，荷斯坦奶牛存欄量由857萬頭下降到504萬頭，短期難以恢復。原奶價格進入上升周期，已經成為共識。
中地乳業就於2019年表示，生鮮乳價格呈現有序平穩上漲的態勢，養殖效益持續回升，是自2016年以來形勢最好的一年。 現代牧業方面也表示，目前原奶市場供不應求，未來幾年仍是原奶的上升周期。
瓜分大牧場
對下遊乳企來說，控制上遊奶源的重要性不言而喻，對奶源的爭奪亦由來已久。
據南方網，2000年，受奶業大戰升溫的影響，在呼和浩特，伊利和蒙牛各發放數千萬元貸款，鼓勵農民養牛。當年呼和浩特全市奶牛存欄量比上年同期增長63%，鮮奶總產量比上年增長48%。在財新報導中，為爭奪奶源勢力範圍，伊利蒙牛甚至發生流血衝突，呼和浩特市政府部門不得不出面調停。
不過如今，爭奪早已從原始走向文明。
三聚氰胺事件後，規模化養殖牧場興起。現代牧業、中國聖牧、輝山乳業等年產量可達數十至上百萬噸的牧業企業出現。
隨著這些企業登陸資本市場，搶奪奶源不再需要大打出手。2017年，蒙牛增持現代牧業股份，成為控股股東；2020年成為中國聖牧最大股東。伊利方面，2019年，伊利通過旗下實控企業優然牧業，收購新三板上遊乳企賽科星。還有意接盤輝山乳業，但未能談妥。如今又拿下中地乳業。
據《中國商報》援引業內人士稱，目前國內的大型牧場，幾乎都已「名花有主」，只剩黑龍江和新疆地區還有一些大型牧場，獨立運營。
牧場難自立
對原奶生產商而言，賣身乳企也被認為是明智之舉。
王強介紹稱，原奶生產成本高、利潤低、風險也最大。「不是啥好生意，他們也想有人兜底。」而造成的牧場經營艱難的原因，一方面是國內養殖成本高於海外，另一方面是競爭力不強，難抵輸入性過剩。
紐西蘭乳品公司恆天然就曾在中國投建牧場，卻發現養殖成本遠超紐西蘭，以至於公開表示：「我們在中國生產的，是世界上最貴的牛奶。」連續虧損背景下，今年3月，恆天然明確將出售中國牧場。
中國牧業企業中更曾是「巨虧」的代名詞。現代牧業2016到2018年，分別虧損7.42億元、9.75億元及4.96億元。中國聖牧2017年虧損9.86億元，2018年虧損擴大至22.25億元。
而與大型乳企綁定，銷量售價不僅得到保障，還能獲得貸款和財務資助等幫助。因此增持消息傳出，中國聖牧7月29日收盤漲75%，盤中一度漲逾145%。按股份數目計算，創始人姚同山身家大漲超7000萬港元。中地乳業8月3日午後，一度漲逾150%，刷新股價歷史新高。截至收盤，漲幅達118.97%。
對比「背後無人」的西部牧業，據財報，2016年至2020年一季度，西部牧業年分別實現利潤-5221萬元、-3.67億元、1971萬元、-5716萬元和-428.13萬元。由於面臨退市風險，被迫於2018年拋售16家上遊資產。
不過，並非所有人都樂見乳企與牧場聯姻。
慶幸沒殺牛，表示不會轉行之餘，談到乳企巨頭對牧業公司的爭奪，王強有些低落。「他們都有自己的牧場，擔心收購時區別對待，自己的就高價，我們的就壓價，奶農處於弱勢，沒有話語權。」
而在西部牧業股票社區，談及蒙牛伊利等大型乳企，股民們也持不同意見。有股民積極轉發蒙牛高層參觀公司牧場新聞，期盼雙方合作。也有股民表示，西部牧業有「真正無汙染，無公害」牧場，要「警惕蒙牛伊利等下手」。
（應訪者要求，王強為化名）