文 | 飛魚團隊
流程編輯 | 王倩
近日，做半成品菜的味知香闖關IPO成功。
2020年12月10日，證監會官網公告顯示，蘇州市味知香食品股份有限公司（首發）獲通過。保薦機構為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為周麗濤、薛波。
此外，證監會對味知香首次公開發行股票申請文件提出反饋意見，要求味知香對加盟店信息、食品安全等問題進行回復。
（一）基本情況
公司前身系蘇州味知香食品有限公司，成立於2008年12月10日。
2018年3月3日，味知香有限股東會作出決議，全體股東一致同意按照各自在公司的出資比例，以味知香有限截至2017年11月30日經審計的淨資產折合為股份有限公司的股份7,500萬股（每股面值1元），淨資產扣除股本後的部分轉為資本公積，整體變更設立股份有限公司，股份公司名稱為「蘇州市味知香食品股份有限公司」。
2018年3月23日，公司召開創立大會，審議通過整體變更設立股份公司相關事宜。
2019年12月23日，證監會官網披露了《蘇州市味知香股份有限公司首次公開發行股票招股說明書》；2020年8月10日，再次申報。
（二）股東情況
本公司控股股東、實際控制人為夏靖。
截至本招股說明書籤署日，夏靖直接持有發行人5,475.00萬股股份，持股比例為73.00%，通過金花生間接控制發行人10.00%股份，合計控制公司83.00%股份。
（三）報告期業績
招股書顯示，味知香2017年-2019年的營業收入分別為為3.59億元、4.66億元和5.42億元；淨利潤分別為5180萬元、7112萬元及 8624萬元。
（四）發審會議詢問的主要問題
1、報告期內發行人零售渠道銷售收入平均佔比約70%，其中加盟店銷售收入佔比明顯上升，而經銷店銷售收入佔比明顯下降，報告期內加盟店多數是從原有經銷店升級而來。請發行人代表：（1）說明報告期內加盟店數量快速增加、經銷店數量大幅下降的原因及合理性，銷售佔比變化是否與同行業可比公司一致；經銷店報告期內減少約800家，其中僅400餘家轉為加盟店的原因及合理性，經銷店流失較多的原因及合理性，是否對發行人業務造成重大不利影響；（2）結合加盟店與經銷店的經營業績，說明加盟店與經銷店開展業務的異同；結合加盟店平均營業額和盈虧平衡點，說明盈利加盟店的佔比情況，加盟模式是否具有可持續性；（3）說明是否存在發行人及其關聯方通過直接或間接方式與發行人供應商、加盟門店、經銷商發生未披露的其他交易、資金往來或向其提供財務資助或支持的情形。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、發行人主要原材料為肉禽類和水產類，其中採購的牛肉產品多為進口，報告期內前五大供應商比較集中且變動較大。請發行人代表說明：（1）關於食品生產、流通、原輔材料採購、外協加工、配套銷售產品供應等各個環節的產品質量及食品安全的內部控制制度是否健全並得到有效執行，自有的檢測機構能否有效滿足食品生產安全的需求；（2）在採購、生產、銷售過程中防範輸入性疫情的措施，「新冠」疫情對於公司原材料採購及生產銷售是否存在影響；（3）各原材料採購價格與市場價格的變動趨勢是否一致，同種原材料採購價格在不同供應商之間是否存在顯著差異；（4）主要原材料供應商為貿易商的原因及合理性，報告期前五大供應商變動較大的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、發行人實際控制人夏靖配偶胡家紅之兄胡家武控制的真滋味實際從事半成品菜的研發、生產和銷售業務，與發行人構成同業並存在重疊供應商及經銷商。請發行人代表說明：（1）真滋味在報告期內向重疊供應商採購的金額以及佔其採購總額比例，其採購價格與發行人及其他第三方的差異情況及其合理性；（2）報告期內，重疊經銷商銷售發行人以及真滋味產品是否真實，是否存在重大異常，是否存在發行人及真滋味通過不重疊經銷商銷售給同一最終客戶的情形；（3）結合前述問題分析發行人與真滋味之間是否存在相互承擔成本、統籌銷售價格等利益輸送情形。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
（完）