| 時間：2020年12月17日 20:45:49 中財網 |
原標題:
大有能源:天峻義海能源煤炭經營有限公司評估報告
目 錄
聲 明 .................................................................................................................................... 1
摘要 ................................................................................................................................................... 2
資產評估報告 .................................................................................................................................. 6
一、委託人、被評估單位和資產評估委託合同約定的其他資產評估報告使用人概況 6
二、評估目的 ................................................................................................................................ 10
三、評估對象和評估範圍 ........................................................................................................... 10
四、價值類型 ................................................................................................................................ 13
五、評估基準日 ............................................................................................................................ 14
六、評估依據 ................................................................................................................................ 14
七、評估方法 ................................................................................................................................ 16
八、評估程序 ................................................................................................................................ 24
九、評估假設 ................................................................................................................................ 25
十、評估結論 ................................................................................................................................ 26
十一、 特別事項說明 .................................................................................................................. 27
十二、 資產評估報告使用限制說明 ........................................................................................ 31
十三、 資產評估報告日 .............................................................................................................. 32
資產評估報告附件目錄 ............................................................................................................... 33
聲 明
一、本資產評估報告依據財政部發布的資產評估基本準則和中國資產評估協會發
布的資產評估執業準則和職業道德準則編制。
二、委託人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規規定及本資產
評估報告載明的使用範圍使用資產評估報告；委託人或者其他資產評估報告使用人違
反前述規定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。
本資產評估報告僅供委託人、資產評估委託合同中約定的其他資產評估報告使用
人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個
人不能成為資產評估報告的使用人。
本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估結論，
評估結論不等同於評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現
價格的保證。
三、本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規和資產評估準則，堅持獨
立、客觀和公正的原則，並對所出具的資產評估報告依法承擔責任。
四、評估對象涉及的資產、負債清單由委託人、被評估單位申報並經其採用籤名、
蓋章或法律允許的其他方式確認；委託人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實
性、完整性、合法性負責。
五、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預
期的利益關係；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關係，對相關當事人不存在偏
見。
六、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調
查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及
其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發現的問題進行了如實披露，並且
已提請委託人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。
七、本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告
中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的
假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。
大有能源擬與義馬煤業集團股份有限公司進行股權置換
涉及的天峻義海能源煤炭經營有限公司
股東全部權益價值
資產評估報告
摘 要
中天華資評報字（2020）第11099號
北京中天華資產評估有限責任公司接受河南
大有能源股份有限公司的委託，對河
南
大有能源股份有限公司擬與義馬煤業集團股份有限公司進行股權置換涉及的天峻
義海能源煤炭經營有限公司股東全部權益的市場價值進行了評估，為擬進行的股權置
換行為提供價值參考依據。
根據評估目的，本次評估對象為天峻義海能源煤炭經營有限公司的股東全部權益
價值，評估範圍為天峻義海能源煤炭經營有限公司於評估基準日的全部資產及相關負
債，具體評估範圍以天峻義海能源煤炭經營有限公司提供的資產負債表和資產評估申
報表為基礎。
評估基準日為2020年10月31日。
本次評估的價值類型為市場價值。
本次評估以持續使用和公開市場為前提，結合評估對象的實際情況，綜合考慮各
種影響因素，採用資產基礎法進行整體評估。
在評估過程中，本公司評估人員對評估範圍內的資產，按照行業規範要求，履行
了必要的評估程序，具體包括：清查核實、實地查勘、市場調查和詢證、評定估算等
評估程序。
根據以上評估工作，在評估前提和假設條件充分實現的條件下，得出如下評估結
論：
天峻義海能源煤炭經營有限公司總資產帳面值為90,435.30萬元、總負債帳面值為
90,368.70萬元、淨資產帳面值為66.59萬元；總資產評估值為98,043.76萬元，評估增值
7,608.46萬元，增值率為8.41%；總負債評估值為90,368.70萬元，無評估增減值；淨資產
評估值為7,675.06萬元，評估增值7,608.47萬元，增值率為11425.84%。
在使用本評估結論時，特別提請報告使用人使用本報告時注意報告中所載明的特殊
事項以及期後重大事項。
本資產評估報告結論使用有效期為一年，自評估基準日2020年10月31日起計算，
至2021年10月30日止。超過一年，需重新進行資產評估。
在使用本評估結論時，提請報告使用人關注以下事項：
1.產權瑕疵事項
①房屋建築物
截至評估基準日，天峻義海能源煤炭經營有限公司有 26 項房產尚未辦理房屋產
權證書、6 棟房屋證載權利人與被評估單位不符。詳情如下：
無證房屋統計表
序號
建築物名稱
結構
建成年月
單位
建築面積
1
木裡礦乳化炸藥庫
磚混
2009-01-30
㎡
60.00
2
鍋爐房及附屬工程
框架
2009-12-31
㎡
300.00
3
木裡礦車庫
簡易
2009-12-31
㎡
1,200.00
4
木裡礦新建鍋爐房
框架
2009-12-31
㎡
220.00
5
氧吧
框架
2010-12-31
㎡
300.00
6
木裡地磅房
框架
2010-12-31
㎡
500.00
7
木裡礦加油站
框架
2010-12-31
㎡
2,300.00
8
木裡礦汙水處理站
框架
2010-08-01
㎡
2,000.00
9
新炸藥庫
磚混
2010-12-31
㎡
2,000.00
10
木裡礦食堂
框架
2012-10-31
㎡
1,343.17
11
木裡礦鍋爐房
框架
2012-12-31
㎡
625.00
12
公司德令哈辦公生活區發電機房
簡易
2012-09-10
㎡
81.12
13
陽康貨場鍋爐房
簡易
2012-09-20
㎡
78.80
14
木裡礦發電機房
簡易
2012-11-30
㎡
75.00
15
綜合設備庫
鋼結構
2014-12-31
㎡
640.00
16
汙水處理站
框架
2012-12-31
㎡
150.00
17
天棚貨場宿舍
簡易
2009-01-30
㎡
87.00
18
陽康貨場泵房
磚混
2013-06-30
㎡
62.88
19
木裡磅房
磚混
2006-01-30
㎡
128.00
20
木裡礦機修車間
鋼結構
2007-12-30
㎡
750.00
21
天峻義海活動中心
框架
2012-12-31
㎡
7,200.00
22
新生活區鍋爐房
框架
2013-12-31
㎡
360.00
23
木裡礦制氧機房
簡易
2012-11-30
㎡
112.50
24
值班調度樓工程
框架
2019-12-31
㎡
3,612.43
25
職工澡堂
框架
2019-12-31
㎡
883.50
26
職工宿舍樓
框架
2019-12-31
㎡
3,115.65
合 計
28,185.05
企業承諾該部分資產屬於其所有，對於因該部分資產權屬可能造成的糾紛與評估機
構無關。對於該部分資產，其面積是企業根據現場測量情況進行申報的，對企業申報面
積，評估人員進行了抽查核實後以企業申報面積進行評估，如未來企業辦理相關產權證
書時其面積與申報面積不符，評估結果應根據產權證書載明的面積進行調整。
證載權利人與被評估單位不符的房屋統計表
序號
建築物名稱
結構
建成年月
單位
建築面積
證載權利人
1
天峻縣臨街樓
框架
2009-12-31
㎡
1,910.00
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
2
總部辦公樓
框架
2011-11-30
㎡
16,562.91
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
3
職工宿舍樓
框架
2011-11-30
㎡
4,094.24
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
4
鍋爐房
框架
2011-11-30
㎡
315.74
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
5
天峻鍋爐房
框架
2013-12-31
㎡
542.88
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
6
天峻公寓樓
框架
2009-12-31
㎡
4,810.00
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
合計
28,235.77
天峻義海能源煤炭經營有限公司和證載權利人均已提供相關情況說明，承諾上述
6 項房屋建築物所有權歸被評估單位所有，不存在產權糾紛。
②車輛
經現場核查，截至評估基準日，天峻義海能源煤炭經營有限公司共有 6 輛車的行
駛證丟失，17 輛車的行駛證過期。詳情如下：
車輛行駛證丟失情況統計表
序號
車輛牌號
車輛名稱
計量單位
數量
購置日期
年檢情況
1
青 H06609
木裡礦客貨車
輛
1
2009-01-30
年檢過期
2
青 H17937
捷達車
輛
1
2011-11-27
年檢過期
3
青 H19317
日產帕拉丁
輛
1
2011-11-27
年檢過期
4
青 H16213
日產帕拉丁
輛
1
2011-11-27
年檢過期
5
青 H25805
長豐獵豹
輛
1
2013-12-31
年檢過期
6
青 H16231
皮卡車
輛
1
2011-11-27
年檢過期
對於上述行駛證丟失的車輛，評估人員現場已取得企業出具的相關情況說明，證
明車輛所有權歸天峻義海能源煤炭經營有限公司所有，產權無異議。
通過查看上述車輛前擋風玻璃上粘貼的最新車輛年檢合格標籤，截至評估基準
日，上述車輛年檢均已過期，尚未補辦車輛年檢手續。
車輛行駛證過期統計表
序號
車輛牌號
車輛名稱
規格型號
計量
單位
數量
年 檢 有 效
期至時間
備註
1
青 H20658
尼桑皮卡車
尼桑牌 ZN2032UBG3
輛
1
2019-12
年檢過期
2
青 H23387
東風皮卡車
東風牌 ZN1033UBN4
輛
1
2020-06
年檢過期
3
青 H06609
木裡礦客貨車
輛
1
2019-01
年檢過期
4
青 H03130
陝汽德龍自卸車
陝汽牌 SX3255DN3841
輛
1
2020-10
年檢過期
5
青 H20587
現代勝達
現代勝達 2656CC
輛
1
2020-04
年檢過期
6
青 H17937
捷達車
輛
1
2019-11
年檢過期
7
青 H19317
日產帕拉丁
輛
1
2019-11
年檢過期
8
青 H16213
日產帕拉丁
輛
1
2019-11
年檢過期
9
青 H03549
宇通客車宇通牌 ZK6809HA
輛
1
2018-12
年檢過期
10
青 H33016
江鈴全順救護車
江鈴全順牌 JX5034XJHZCB
輛
1
2019-07
年檢過期
11
青 H25805
長豐獵豹
輛
1
2019-12
年檢過期
12
青 H16231
皮卡車
輛
1
2019-11
年檢過期
13
青 HM9595
江西五十鈴多用途貨車
江西五十鈴 JXW1031ASB
輛
1
2019-07
年檢過期
14
青 HF3899
江西五十鈴多用途乘用車
江西五十鈴 JXW6481AAC
輛
1
2019-08
年檢過期
15
青 HL5669
江鈴域虎
江鈴牌 JX1033PSEB5
輛
1
2019-12
年檢過期
16
青 HE0880
五十鈴冷藏車
五十鈴牌 QL5043XLCA5HA
輛
1
2019-12
年檢過期
17
青 HF1619
江鈴廂式運輸車
江鈴牌 JX5033XXYZS25
輛
1
2020-07
年檢過期
根據《機動車強制報廢標準規定》，已註冊機動車在檢驗有效期屆滿後連續 3 個
機動車檢驗周期內未取得機動車檢驗合格標誌的將被強制報廢。對於該類車輛和已經
報廢車輛，本次評估均以其拆零變現的可變賣金額作為評估值。
③土地使用權
序號
土地權證編號
宗地名稱
終止日期
用地 性質
土地 用途
面積(m2)
原始入帳價值
（元）
1
陽康貨場
2065/09/21
出讓
倉儲
92,579.00
6,156,100.00
天峻義海能源煤炭經營有限公司承諾上述未辦理土地證的資產均歸其所有，產
權不存在糾紛，若由此引起的糾紛，與評估機構及籤字評估師無關。
2. 因青海省對木裡礦區進行環保整治，天峻義海受此牽連被勒令停產並恢復環境
治理。天峻義海屬證照齊全煤礦，此種情況下被關停，政府應對受影響的資產（如房
屋、設備基礎、土地使用權和採礦收益權等）進行補償。但截至報告出具日，政府尚
未發布補償方案。
為加快工作進度，河南
大有能源股份有限公司做出如下安排：在評估天峻義海涉
及關停資產時，按照沒有補償的情況考慮。未來若涉及補償問題，由河南
大有能源股
份有限公司與交易對方另行協商解決。河南
大有能源股份有限公司承諾，因補償問題
引起的所有問題與評估機構無關。
評估機構根據上述安排，對委估資產中涉及的聚乎更礦區一露天首採區經營收
益權、木裡礦區的不可搬遷、移動及專用的相關資產評估為零。
3. 因受媒體報導青海省木裡礦區某民營企業非法採礦事件的影響，天峻義海能源
煤炭經營有限公司等礦區企業，根據青海省有關方面的要求，停止木裡礦區一切生產
經營活動。為維護企業和職工穩定，天峻義海能源煤炭經營有限公司正利用自身在煤
炭開採技術和管理方面的專業優勢，積極尋求木裡礦區以外的業務或合作機會，因此
天峻義海應不存在持續經營問題。本次評估仍採用持續經營假設。
4. 依據
大有能源2020 年 11 月 4 日發布的《河南
大有能源股份有限公司關於全資
子公司停產後續事項的提示性公告》，天峻義海能源煤炭經營有限公司在停產檢查過
程中，發現天峻義海所屬煤礦存在越界開採行為，具體開採量有待進一步核實。根據
最終核定的越界開採量，天峻義海須退繳相關所得，作為生態環境綜合整治資金，由
此將對天峻義海的經營造成重大影響。由於天峻義海所屬煤礦的最終越界開採量尚在
核查過程中，無法確定具體數量，本次評估未考慮該事項對評估結論的影響。
以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業務的詳細情況和正
確理解評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。
大有能源擬與義馬煤業集團股份有限公司進行股權置換
涉及的天峻義海能源煤炭經營有限公司
股東全部權益價值
資產評估報告
中天華資評報字（2020）第11099號
河南
大有能源股份有限公司：
北京中天華資產評估有限責任公司接受貴公司的委託，遵守法律、行政法規和資
產評估準則，根據委託履行必要的資產評估程序，採用資產基礎法，對河南
大有能源股份有限公司擬轉讓股權所涉及的天峻義海能源煤炭經營有限公司股東全部權益在
2020年10月31日的市場價值進行了評估。
現將資產評估情況報告如下：
一、 委託人、被評估單位和資產評估委託合同約定的其他資產評
估報告使用人概況
本項目委託人為河南
大有能源股份有限公司，被評估單位為天峻義海能源煤炭經
營有限公司，資產評估委託合同中約定的其他資產評估報告使用人為義馬煤業集團股
份有限公司。資產評估報告使用人包括委託人、資產評估委託合同中約定的其他資產
評估報告使用人和國家法律、法規規定的資產評估報告使用人。除上述之外，任何得
到報告的第三方都不應被視為資產評估報告使用人，資產評估機構和資產評估師也不
對該等第三方因誤用資產評估報告而產生的損失承擔任何責任。
（一） 委託人簡介：
1．名稱：河南
大有能源股份有限公司（以下簡稱「
大有能源」）
2．股票代碼：600403
3．證券類別：上交所主板 A 股
4．企業類型：其他股份有限公司(上市)
5．統一社會信用代碼：91410000249770406T
6．法定代表人：任春星
7．註冊資本：貳拾叄億玖仟零捌拾壹萬貳仟肆佰零貳元整
8．經營場所：河南省義馬市千秋路 6 號
9．經營範圍：原煤開採（限分支機構憑有效許可證經營）；煤炭批發經營；對煤
炭行業的投資；煤炭洗選加工（限分支機構經營）；自有鐵路專用線煤炭運輸；國內
貿易；對外貿易（國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）；技術服務、
諮詢服務；取水、供水、供暖、供電、售電（限分支機構經營）；設備、房屋租賃。
（以上範圍凡需審批的，未獲批准前不得經營）。
（二） 被評估單位簡介：
1. 名稱：天峻義海能源煤炭經營有限公司（以下簡稱「天峻義海」）
2. 經營場所：青海省天峻縣新源新天木路
3. 企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）
4. 法定代表人：段新偉
5. 註冊資本：壹億壹仟萬圓整
6. 成立日期：2007年07月23日
7. 營業期限：長期
8. 統一社會信用代碼：91630000679192888P
9. 經營範圍：煤炭開採生產（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開
展經營活動）、洗選、加工、銷售；工程機械修理；機械、房屋租賃；工業與民用建
築與安裝；煤炭器材、建築材料銷售。
10. 企業概況：
（1）歷史沿革
①公司成立
2007 年 07 月 23 日，天峻義海能源煤炭經營有限公司由義馬煤業（集團）青海義
海能源有限責任公司出資成立，註冊資金 1000 萬元人民幣。具體情況如下：
金額單位：人民幣萬元
股東名稱
認繳
持股比例
（%）
出資時間
實繳
出資額
出資方式
出資額
出資方式
義馬煤業集
團青海義海
能源有限責
任公司
1,000.00
貨幣
100%
2007 年 7 月 18 日
1,000.00
貨幣
②增加註冊資本
2011 年 9 月，根據公司股東會決議和修改後的章程規定，公司申請增加註冊資本
10,000 萬元，變更後的註冊資本為人民幣 11,000 萬元。新增註冊資本由原股東認繳，
變更註冊資本後，股東仍然是義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司。具體情況如
下表：
金額單位：人民幣萬元
股東名稱
認繳
持股比例
（%）
出資時間
實繳
出資額
出資方式
出資額
出資方式
義馬煤業集
團青海義海
能源有限責
11,000.00
貨幣
100%
2011 年 9 月 30 日
11,000.00
貨幣
任公司
③股東名稱變更
2012 年 12 月，義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司將其持有的天峻義海能
源煤炭經營有限公司 100%股權全部轉讓給河南
大有能源股份有限公司，股權轉讓後，
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司不再持有公司股份，不再享有公司股東的權
利，變更後，河南
大有能源股份有限公司持有公司 100%的股份，為公司唯一股東。具
體情況如下表：
金額單位：人民幣萬元
股東名稱
認繳
持股比例
（%）
出資時間
實繳
出資額
出資方式
出資額
出資方式
河南大有能
源股份有限
公司
11,000.00
貨幣
100%
2011 年 9 月 30 日
11,000.00
貨幣
截至評估基準日，上述股權結構未發生變化。
（2）主營業務
天峻義海公司主營煤炭開採生產。
11. 財務狀況
天峻義海公司近一年一期經審計的主要資產經營數據如下：
天峻義海公司近兩年報表數據
金額單位：人民幣萬元
項 目
2019 年 12 月 31 日
2020 年 1-10 日
資產總額
710,564.04
90,435.30
負債總額
38,273.77
90,368.70
淨資產
672,290.27
66.59
項 目
2019 年度
2020 年 1-10 月
營業收入
100,440.31
104,800.49
利潤總額
46,589.14
-34,526.76
淨利潤
40,174.46
-43,769.08
以上財務數據來自天峻義海提供的財務報表，上述數據已經亞太（集團）會計師
事務所（特殊普通合夥）審計，並出具了亞會 A 審字（2020）2140 號帶強調事項段的
無保留意見審計報告。
審計報告披露的強調事項如下：
（1）如財務報表附註七（九）、（十）、（十三）和十一、其他重要事項所述，
天峻義海因持續經營存在重大不確定性，帳面部分資產存在減值跡象，公司於 2020
年 10 月 31 日對帳面固定資產、在建工程等項目進行了減值測試，分別計提固定資產
資產減值準備 284,344,319.43 元、在建工程減值準備 19,608,706.59 元、其他非流動資產
-聚乎更礦區一露天首採區經營收益權減值準備 46,798,625.83 元。
（2）如財務報表附註七、（十九）和十一、其他重要事項所述，根據《財政部
國土部環保部關於取消礦山地質
環境治理恢復保證金建立礦山地質
環境治理恢復基
金的指導意見》（財建【2017】638 號）、《青海省政府國資委關於做好木裡礦區礦
業權退出相關工作的函》（青國資函【2020】73 號）等文件精神，以及公司相關部門
編制的《聚乎更礦區一露天煤礦環境綜合整治計劃》，天峻義海測算並計提了與礦山
地質
環境治理恢復相關的預計負債，在報告期按照預計負債攤餘成本及折現率計算的
現值 713,610,276.91 元，扣除期初已、計提 172,331,663.88 元，在 2020 年 10 月 31 日補
充計提礦山地質
環境治理恢復的預計負債本金及利息 541,278,613.03 元，同時確認了管
理費用及財務費用。
本次審計報告的具體內容詳見報告附件。
12. 主要會計政策
天峻義海公司執行國家頒布的《企業會計準則》、《企業會計準則－應用指南》
以及其它相關規定進行經濟業務的會計處理和會計報表編制。
13. 執行的稅收政策及標準
（1）主要稅種及稅率
稅種
計稅依據
稅率（%）
增值稅
應納稅增值額(應納稅額按應納稅銷售額乘以適用稅率
扣除當期允許抵扣的進項稅後的餘額計算)
13
城市維護建設稅
實際繳納流轉稅額
5
教育費附加
實際繳納流轉稅額
3
地方教育費附加
實際繳納流轉稅額
2
企業所得稅
應納稅所得額
15
資源稅
6%
（2）稅收優惠
天峻義海所屬煤礦符合《西部地區鼓勵類產業目錄》第三項「煤炭」第二條 120
萬噸/年及以上高產高效煤礦（含礦井、露天），根據財政部、海關總署、國家稅務總
局《關於深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》（財稅【2011】58 號），
天峻義海符合 15%的所得稅優惠政策。
（3）其他說明
其他稅項按國家和地方有關規定計算繳納。
（三） 資產評估委託合同約定的其他資產評估報告使用人概況
資產評估委託合同約定的其他資產評估報告使用人為義馬煤業集團股份有限公
司，概況如下：
1. 名稱：義馬煤業集團股份有限公司（以下簡稱：義煤集團）
2. 統一社會信用代碼：914100007067795891
3. 經營場所：河南省義馬市千秋路6號
4. 法定代表人：馮修民
5. 註冊資本：叄拾肆億貳仟陸佰柒拾壹萬柒仟肆佰壹拾玖元整
6. 經營範圍：對採選業、化工業、鋁工業的投資；鐵路專用線煤炭運輸；發電；
國內貿易（國家有專項專營規定的除外）；種植業；養殖業；技術服務、諮詢服務。
（以上範圍凡需前置審批或國家有相關規定的，憑許可證或有關批准文件經營）。
（四） 委託人和被評估單位之間的關係
被評估單位是委託人的全資子公司。
二、 評估目的
根據河南
大有能源股份有限公司提供的《河南能源化工集團有限公司第二屆董事
會第一百一十七次會議決議》，
大有能源擬與義馬煤業集團股份有限公司進行股權置
換。本次評估目的是對
大有能源擬與義馬煤業集團股份有限公司進行股權置換涉及的
天峻義海能源煤炭經營有限公司股東全部權益價值進行評估，為擬進行的股權置換行
為提供價值參考依據。
相關經濟行為文件已經收錄於本資產評估報告的附件中。
三、 評估對象和評估範圍
（一）根據評估目的，本次評估對象為天峻義海能源煤炭經營有限公司股東的全
部權益價值。
（二）根據評估目的及上述評估對象，本次評估範圍為天峻義海能源煤炭經營有
限公司於評估基準日經審計後報表載明的全部資產及負債，具體評估範圍以天峻義海
能源煤炭經營有限公司提供的資產負債表和資產評估申報表為基礎。
評估範圍為天峻義海公司在基準日的全部資產及相關負債，帳面資產總額
90,435.30 萬元，總負債為 90,368.70 萬元，淨資產為 66.59 萬元。具體構成如下：
單位：萬元人民幣
項 目
帳面價值
A
1
流動資產
68,376.10
2
非流動資產
22,059.20
3
其中：債權投資
-
4
其他債權投資
-
5
長期應收款
-
6
長期股權投資
-
7
其他權益工具投資
-
8
其他非流動金融資產
-
9
投資性房地產
3,191.37
10
固定資產
9,063.47
11
在建工程
75.22
12
生產性生物資產
-
13
油氣資產
-
14
使用權資產
-
15
無形資產
1,729.13
16
開發支出
-
17
商譽
-
18
長期待攤費用
-
19
遞延所得稅資產
-
20
其他非流動資產
8,000.00
21
資產總計
90,435.30
22
流動負債
19,007.68
23
非流動負債
71,361.03
24
負債總計
90,368.70
25
淨資產（所有者權益）
66.59
基準日各項資產及負債帳面值已經亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合夥）
審計，並出具了亞會 A 審字（2020）2140 號帶強調事項段的標準無保留意見審計報告。
評估是在經審計後的基礎上進行的。
審計報告披露的強調事項如下：
（1）如財務報表附註七（九）、（十）、（十二）和十一、其他重要事項所述，
天峻義海因持續經營存在重大不確定性，帳面部分資產存在減值跡象，公司於 2020
年 10 月 31 日對帳面固定資產、在建工程等項目進行了減值測試，分別計提固定資產
資產減值準備 284,854,745.60 元、在建工程減值準備 19,120,071.15 元、其他非流動資產
-聚乎更礦區一露天首採區經營收益權減值準備 46,798,625.83 元。
（2）如財務報表附註七、（十九）和十一、其他重要事項所述，根據《財政部
國土部環保部關於取消礦山地質
環境治理恢復保證金建立礦山地質
環境治理恢復基
金的指導意見》（財建（2017）638 號）、《青海省人民政府國有資產監督管理委員
會關於做好木裡礦區礦業權退出相關工作的函》（青國資函（2020）73 號）等文件精
神，以及公司相關部門編制的《聚乎更礦區一露天煤礦環境綜合整治計劃》，天峻義
海測算並計提了與礦山地質
環境治理恢復相關的預計負債，在報告期按照預計負債攤
餘成本及折現率計算的現值 713,610,276.91 元，扣除期初已、計提 172,331,663.88 元，
在 2020 年 10 月 31 日補充計提礦山地質
環境治理恢復的預計負債本金及利息
541,278,613.03 元，同時確認了管理費用及財務費用。
（3）公司對上述資產計提減值準備並計提預計負債的處理，暫未考慮未來礦井
關閉時可能收到的補償金額。
1.對企業價值影響較大的單項資產或者資產組合的基本情況。
納入本次評估範圍的資產主要有存貨、投資性房地產、固定資產、在建工程等。
其中：
（1）存貨主要是原材料以及產成品，經核實，原材料為生產用配件、專用工具
等，產成品為煤炭，受政策影響，現已暫時停止銷售。
（2）投資性房地產為位於德令哈的辦公樓，建築面積16,562.91平方米。截至評估
基準日，所有樓層均已對外出租。
（3）固定資產包括房屋建築物類資產和設備類資產。
1）房屋建（構）築物類資產包括房屋建築物、構築物。房屋建築物主要為天峻
縣臨街樓、木裡礦加油站及總部辦公樓、職工宿舍樓等；構築物主要為木裡礦區路面
硬化、木裡礦道路圍牆商店工程、職工公寓廣場、新建宿舍室外管網及道路硬化、木
裡礦北翼線路架設等。
經現場核實，房屋建築物除天峻縣臨街樓、總部辦公樓、職工宿舍樓、鍋爐房、
天峻鍋爐房、天峻公寓樓已辦理房產證外，其他房產均未辦理房產證；房屋建築物有
6棟房屋房產證證載權利人為外單位，6棟房屋分別為分別是：天峻縣臨街樓、總部辦
公樓（和投資性房地產辦公樓同一棟樓，第8至13層）、職工宿舍樓、鍋爐房、天峻
鍋爐房、天峻公寓樓。
2）設備類資產包括機器設備、運輸車輛、電子設備等。
機器設備共計 166 項，購置於 2003 年至 2019 年間，主要設備為電動單梁起重機、
裝載機、潛汙電泵、礦用隔爆型移動變電站、推土機、發電機組、挖掘機、汽車起重
機、旋轉鑽機、電動挖掘機、鍋爐等。經現場勘察，截至評估基準日，受政策影響，
該礦現處於停產狀態，大部分申報設備均處於閒置狀態。申報設備中除 7 項設備已經
報廢、無法使用以外，其餘設備的狀況尚好，尚可正常使用，可以滿足正常開工生產
需求。申報設備中依據相關規定需要定期檢測的設備，最新檢測結果均為合格，相關
檢測證書均在有效期內，設備均可安全使用。
運輸車輛共計 52 輛，主要為辦公車輛和工程車輛，分別為 24 輛辦公用車，2 輛
供液車，2 輛自卸車、4 輛救護車，3 輛客車，5 輛灑水車，1 輛自卸式垃圾車，1 輛吸
汙車，4 輛運輸車，1 輛高空作業車，1 輛自卸三輪車，2 輛裝載機，1 輛加油車和 1
輛冷藏車。車輛購置時間為 2006 年至 2019 年間。經現場勘察，截至評估基準日，受
政策影響，該礦現處於停產狀態，大部分申報車輛均處於閒置狀態。申報運輸車輛中
除 13 輛車已經報廢、無法使用，1 輛車裡程表損壞以外，其餘車輛車況尚可，尚能正
常使用。通過查看車輛證件，截至評估基準日，申報車輛中已上牌車輛的年檢除 17
輛車年檢已過期，需要補檢以外，其餘已上牌車輛的年檢均在有效期內，可以正常上
路行駛。
電子設備共計 252 項，主要為電腦，印表機，全站儀，攝像機，電視機，洗衣機，
化驗儀器，加油機和空調等，設備購置時間為 2004 年至 2019 年間。經現場勘察，截
至評估基準日，受政策影響，該礦現處於停產狀態，大部分申報設備均處於閒置狀態。
申報設備中除 76 項設備已經報廢、無法使用以外，其餘設備狀況尚可，尚能正常使
用。
（4）在建工程包括在建土建工程和在建設備安裝工程。在建土建工程主要為職
工宿舍樓B工程、生活區室外管網工程和供氧系統改造安裝工程等，在建設備安裝工
程主要為灑水車、汙水處理設備和礦井水處理設備。因青海省對木裡礦區進行環保整
治，天峻義海受此牽連被勒令停產並恢復
環境治理，截至評估基準日，在建工程均處
於停工狀態，後續復工的可能性不大。
（5）納入本次評估範圍的位於木裡礦區的不可移動資產和移地後無法使用的資
產分別為房屋建築物和機器設備，主要資產為鍋爐房及附屬工程、木裡礦車庫、木裡
地磅房、木裡礦加油站、木裡礦汙水處理站、木裡礦食堂、值班調度樓工程、職工宿
舍樓、調度室監控系統、生活區汙水處理設備、鍋爐、木裡礦區6KV環坑線路工程等，
上述資產受礦井後續關停的影響，均已無法使用。
2.企業申報的帳面記錄或者未記錄的無形資產類型、數量、法律權屬狀況等。
（1）企業申報的帳面記錄的無形資產
納入本次評估範圍的帳面記錄的無形資產包括土地使用權6宗、專用軟體1項。
1）帳面記錄的無形資產-軟體共計1項，明細如下：
序號
名稱和內容
取得日期
法定/預計使用年限
原始入帳價值
1
智能報帳系統
2018/5/31
10.00
196000
2）帳面記錄的無形資產-土地使用權共計6宗，明細如下：
序號
土地權證編號
宗地名稱
終止日期
用地 性質
土地 用途
面積(m2)
1
天國用（2011）第 838 號
聚乎更礦區露天生活區
2037 年
出讓
工業
319,393.70
2
天國用（2011）第 839 號
聚乎更礦區炸藥庫
2037 年
出讓
工業
102,154.40
3
天國用（2011）第 837 號
公司天峻縣商務辦公樓
2048 年
出讓
商務辦公
20,000.20
4
天國用（2011）第 836 號
天峻辦活動中心
2050 年
出讓
工業
12,526.40
5
德市國用（2011）第 709 號
德令哈辦公大樓
2078/27
出讓
住宅辦公
36,203.40
6
陽康貨場
2065/09/21
出讓
倉儲
92,579.00
（2）企業申報範圍內帳面未記錄的無形資產
無。
3.企業申報的表外資產的類型、數量。
無。
（三）委託評估對象和評估範圍與經濟行為涉及的評估對象和評估範圍一致。
（四）引用其他機構出具的報告結論所涉及的資產類型、數量和帳面金額（或者
評估值）。
無。
四、 價值類型
根據評估目的及具體評估對象，本次評估採用市場價值類型。
市場價值是指自願買方和自願賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評
估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。
選擇市場價值類型是由於本次評估的評估目的、評估對象等資產評估基本要素滿
足市場價值定義的要求。
五、 評估基準日
資產評估委託合同約定的評估基準日為 2020 年 10 月 31 日。
選定該基準日主要考慮該日期與評估目的預計實現的時間相近，以保證評估結果
有效服務於評估目的，儘量減少和避免評估基準日後的調整事項對評估結果造成較大
影響。
本次評估工作中所採用的價格均為評估基準日的有效價格標準。
六、 評估依據
（一） 經濟行為依據
1. 《河南能源化工集團有限公司第二屆董事會第一百一十七次會議決議》。
（二） 法律法規依據
1. 《中華人民共和國資產評估法》（中華人民共和國第十二屆全國人民代表大會
常務委員會第二十一次會議於 2016 年 7 月 2 日通過）；
2. 《中華人民共和國公司法》（2013 年 12 月 28 日修訂）；
3. 《中華人民共和國企業國有資產法》（2008 年 10 月 28 日第十一屆全國人民代
表大會常務委員會第五次會議通過）；
4. 《中華人民共和國土地管理法》（2019 年 8 月 26 日修訂）；
5. 《中華人民共和國城鄉規劃法》（2007 年 10 月 28 日修訂）；
6. 《中華人民共和國城市房地產管理法》（2019 年 8 月 26 日修訂）；
7. 《中華人民共和國企業所得稅法》（2018 年 12 月 29 日修訂）；
8. 《國有資產評估管理辦法》（國務院令第 91 號）；
9. 《國有資產評估管理辦法施行細則》（國資辦發[1992]36 號）；
10. 《關於轉發財政部關於改革國有資產評估行政管理方式加強資產評估監督管
理工作意見的通知》（國辦發〔2001〕102 號）；
11. 《國有資產評估管理若干問題的規定》（財政部令第 14 號）；
12. 《企業國有資產評估管理暫行辦法》（國資委令第 12 號）；
13. 《關於加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》（國資委產權
[2006]274 號）；
14. 《關於企業國有資產評估報告審核工作有關事項的通知》（國資產權（2009）
941 號；
15. 《企業國有資產評估項目備案工作指引》（國資發產權〔2013〕64 號）；
16. 《企業國有資產交易監督管理辦法》（國資委、財政部令第 32 號）；
17. 《關於全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》（財政部、國家稅務總局，
財稅〔2008〕170 號）；
18. 《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財政部、國家稅務總局財
稅〔2016〕36 號）；
19. 《關於調整增值稅稅率的通知》（財政部、國家稅務總局財稅〔2018〕32 號）；
20. 《關於深化增值稅改革有關政策的公告》（財政部、國家稅務總局和海關總
署〔2019 年〕第 39 號）；
21. 《河南省省屬企業國有資產評估行為規範》（豫國資文〔2004〕40 號）；
22. 國務院《中華人民共和國城鎮國有土地使用權出讓和轉讓暫行條例》；
23. 其他與評估工作相關的法律、法規和規章制度等。
（三） 評估準則依據
1. 《資產評估基本準則》（財評[2017]43 號）；
2. 《資產評估職業道德準則》（中評協[2017]30 號）；
3. 《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36 號）；
4. 《資產評估執業準則——資產評估報告》（中評協[2018]35 號）；
5. 《資產評估執業準則——資產評估委託合同》（中評協[2017]33 號）；
6. 《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37 號）；
7. 《資產評估執業準則——企業價值》（中評協[2018]38 號）；
8. 《資產評估執業準則——資產評估方法》（中評協〔2019〕35 號）；
9. 《資產評估執業準則——不動產》（中評協[2017]38 號）；
10. 《資產評估執業準則——機器設備》（中評協[2017]39 號）；
11. 《企業國有資產評估報告指南》（中評協[2017]42 號）；
12. 《資產評估機構業務質量控制指南》（中評協[2017]46 號）；
13. 《資產評估價值類型指導意見》（中評協[2017]47 號）；
14. 《資產評估對象法律權屬指導意見》（中評協[2017]48 號）；
（四） 權屬依據
1. 房屋所有權證；
2. 國有土地使用證（或土地使用權出讓合同）；
3. 機動車行駛證；
4. 重要資產購置合同或憑證；
5. 其他與企業資產的取得、使用等有關的合同、法律文件及其他資料。
（五） 取價依據
1. 《基本建設財務規則》（財政部令 81 號）；
2. 《基本建設項目建設成本管理規定》（財建[2016]504 號）；
3. 《中華人民共和國車輛購置稅法》；
4. 《建設工程監理與相關服務收費管理規定》（發改價格[2007]670 號）；
5. 《招標代理服務收費管理暫行辦法》（計價格[2002]1980 號）；
6. 《機動車強制報廢標準規定》（商務部、發改委、公安部、環境保護部令 2012
年第 12 號）；
7. 《2020 年機電產品報價手冊》（機械工業信息研究院）；
8. 《房屋完損等級評定標準》（原國家
城鄉建設環境保護部頒布）；
9. 全國銀行間同業拆借中心授權公布貸款市場報價利率 LPR 公告；
10. 《青海省建築與裝飾工程消耗量定額與計價》(2016)；
11. 《2020 機電產品價格信息查詢系統》；
12. 《青海省通用安裝工程消耗量定額與計價》(2016)；
13. 《青海省建築安裝工程費用項目組成及計算規則》(2016)；
14. 《天峻縣工程建設造價信息》2020 年 10 月；
15. 《關於重新調整青海省建設工程計價依據增值稅稅率的通知》
16. 天峻義海公司的規劃資料；
17. 天峻義海公司提供的歷史經營數據；
18. 評估人員現場座談、勘察記錄；
19. 評估人員市場調查所了解、收集的資料；
20. 其他相關資料。
（六） 其他參考依據
1. 《城鎮土地估價規程》(GB/T18508－2014)；
2. 《城鎮土地分等定級規程》（GB/T18507－2014）；
3. 《房地產估價規範》（GB/T50291－2015）；
4. 天峻義海公司提供的資產清查申報明細表；
5. 天峻義海公司提供的以前年度及評估基準日的審計報告；
6. 《資產評估常用數據與參數手冊（第二版）》（北京科學技術出版社）；
7. wind 資訊相關數據；
8. 其他相關資料。
七、 評估方法
(一) 評估方法的選擇
企業價值評估需根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，
分析資產評估基本方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產評估基本方法。
依據中國資產評估準則，企業價值評估可以採用收益法、市場法、資產基礎法三
種評估基本方法。
企業價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值
的評估方法。企業價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交
易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。企業價值評估中的資產基礎法，是
指以被評估企業評估基準日的資產負債表為基礎，合理評估企業表內及表外各項資
產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。
根據我們對被評估單位的企業性質、資產規模、歷史經營情況、現狀、未來收益
可預測情況、所獲取評估資料的充分性等的了解，我們認為該公司受青海省木裡礦區
非法採礦事件的影響，主營業務受到重創，雖然利用自身在煤炭開採技術和管理方面
的專業優勢，積極尋求木裡礦區以外的業務或合作機會，但短期內的盈利能力無法判
斷，故不具備採用收益法評估的條件。
由於被評估企業有完備的財務資料和資產管理資料可以利用，資產的再取得成本
的有關數據和信息來源較廣，因此本次評估可採用資產基礎法。
由於我國非上市公司的產權交易市場發育不盡完全，類似交易的可比案例來源較
少；上市公司中該類公司在經營方向、資產規模、經營規模等多個因素方面與被評估
單位可以匹配一致的個體較少，選用一般案例進行修正時修正幅度過大，使參考案例
對本項目的價值導向失真，不能滿足市場法評估條件，因此，市場法不適用於本次評
估。
通過以上分析，本次評估確定採用資產基礎法進行評估。
(二) 資產基礎法介紹
資產基礎法各類資產及負債的評估方法如下：
1．關於流動資產的評估
（1）貨幣資金：對於銀行存款、評估人員以銀行對帳單和銀行存款餘額調節表
進行試算平衡。核對無誤後，對於幣種為人民幣的貨幣資金，以清查核實後帳面值為
評估值。
（2）應收帳款融資：評估人員首先進行總帳、明細帳、會計報表及清查評估明
細表的核對。其次，監盤庫存票據，核對應收票據登記簿的有關內容。然後了解基準
日後票據的承兌情況，確認票據所涉及的經濟行為真實，金額準確，以經核實的帳面
值確認評估值。
（3）應收款項(應收帳款、預付帳款及其他應收款等)：評估人員通過核查帳簿、
原始憑證，在進行經濟內容和帳齡分析的基礎上，通過個別認定及帳齡分析相結合，
綜合分析應收款項的可收回金額及未來可收回金額的評估風險損失確定應收款項的
評估值。
（4）存貨：包括原材料、產成品（庫存商品）。
A..原材料
評估人員通過市場調查取得原材料或替代品近期購買價格，利用核實後的數量乘
以現行市場購買價，並考慮材料購進過程中的合理的運雜費、損耗、驗收整理入庫費
及其他費用，確定其評估值。對其中失效、變質、殘損、報廢、無用的，根據現場勘
察的實際情況，通過分析計算，扣除相應的貶值數額後，確定評估值。
B.產成品（庫存商品）
對於煤炭，評估人員進行實地盤點，並審核了有關憑證及帳簿，評估時以核實後
實際數量為基礎進行評估。
評估價值＝實際數量×不含稅出廠售價×（1-產品銷售稅金及附加費率-銷售費用率
-營業利潤率×所得稅率-營業利潤率×（1-所得稅率）×r）
a．不含稅售價：不含稅售價參照評估基準日前後的市場價格確定；
b．產品銷售稅金及附加費率主要包括以增值稅為稅基計算交納的城市建設稅與
教育附加等；
c．銷售費用率是按各項銷售相關費用與銷售收入的比例平均計算；
d.營業利潤率＝營業利潤÷營業收入；
營業利潤＝營業收入-營業成本-稅金及附加-銷售費用
e.所得稅率按企業現實執行的稅率；
f.為利潤實現風險折扣率，由於產成品未來的銷售存在一定的市場風險，具有一
定的不確定性，根據基準日調查情況及基準日後實現銷售的情況確定其風險。
2．關於投資性房地產的評估
常用的房地產評估方法有市場法、收益法、成本法，根據本次評估目的及物業特
點等因素綜合考慮選取適當的評估方法。
因被評估物業中房地產所在區域市場上類似房地產交易案例難以取得，因此不可
採用市場法進行評估；
因被評估物業房地產為商業用房，通過市場調查，委估資產所處地域可比出租價
格難以取得，因此不可採用收益法進行評估；
市場法和收益法評估價值包含土地使用權價值，而評估範圍內的資產帳面價值未
包含，企業無法對所佔土地價值和土地使用權面積進行拆分，故不適宜選用上述兩種
方法。
基於本次評估目的，評估範圍內的資產均為自建，帳面價值為房產價值，當地建
材信息易於取得，故本次投資性房地產採用重置成本法進行評估。
評估價值=重置全價×成新率
①重置全價
重置全價=建安綜合造價+前期費用及其他費用+資金成本-可抵扣增值稅
A.建安綜合造價的確定
建安工程造價：對於有概算、預決算資料的重點工程，採用預決算調整法，即評
估人員根據預決算工程量，定額和評估基準日適用的價格文件，測算出該工程的建築
安裝工程造價。
對於無概算、預決算資料的重點工程，採用重編預算法測算出評估基準日的建築
安裝工程造價，即評估人員根據資產佔有單位提供的圖紙和現場勘察的實際情況測算
工程量，根據有關定額和評估基準日適用的價格文件，測算出該工程的建築安裝工程
造價。
對於一般的建築工程，評估人員參考同類型的建築安裝工程造價，根據層高、柱
距、跨度、裝修標準、水電設施等工程造價的差異進行修正後得出委估建築的建安造
價
B.前期費用及其它費用的確定
前期及其他費用是指國家及當地地方政府規定收取的建設費用及建設單位為建
設工程而投入的除建築造價外的其他費用兩個部分。
C.資金成本的確定
資金成本系在建設期內為工程建設所投入資金的貸款利息，其採用的利率按基準
日中國人民銀行公布的貸款市場報價利率，工期按建設正常情況建設周期計算，並按
均勻投入考慮。
資金成本=(建安工程造價+前期及其他費用)×正常建設期×貸款利率÷2
D．可抵扣增值稅
根據「財稅[2016]36 號」文件，對於符合增值稅抵扣條件的，重置全價扣除相應
的增值稅。
建安工程造價可抵扣增值稅=建安工程造價/1.09×9%
前期及其他費用可抵扣增值稅=建安工程造價×前期及其他費用費率(可抵扣部
分)/（1+相應增值稅率）×相應增值稅率
②成新率的確定
年限法成新率＝（經濟使用年限-已使用年限）／經濟使用年限×100%
現場勘察：將影響房屋成新率程度的主要因素分為三部分：結構部分(基礎、主體、
屋面)、裝飾部分(門窗、內外裝修及其他)、設備部分(水、電、消防)。通過上述建(構)
築物造價中的 3 類影響因素各佔的權重，確定不同結構形式建築物各因素的標準分值，
根據現場勘察實際情況確定各分類評估分值，根據此分值確定現場勘察成新率。
成新率=年限法成新率×0.4＋現場勘察成新率×0.6
③評估值的計算
評估值=重置成本×成新率
3．關於機器設備的評估
受青海省木裡煤田礦區封閉進行環境恢復治理政策的影響，天峻義海所屬煤礦現
處於停產狀態，後續復工復產情況很不樂觀，依據現有形勢判斷，煤礦關停的可能性
較大，相關煤礦關閉補償政策和方案尚未出臺，故本次評估對於企業申報的礦區專用
設備和在礦區無法移地使用的設備均不再進行估值。
對於企業申報的通用設備和移地後尚可繼續使用的設備，根據本次評估目的，按
照持續使用原則，以市場價格為依據，結合委估設備的特點和收集資料情況，主要採
用成本法進行評估。
評估值=重置全價×成新率
1）機器設備及電子設備
A、重置全價的確定
機器設備重置全價由設備購置費、運雜費、安裝工程費、基礎費、前期費用和資
金成本等部分組成。由於天峻義海現處於停產狀態，後續關停的可能性較大，設備需
要移地使用，故本次評估時不再考慮運雜費、安裝工程費、基礎費、前期費用和資金
成本等費用。
重置全價＝設備購置費/（1+可抵扣增值稅稅率）
評估範圍內的電子設備價值量較小，不需要安裝（或安裝由銷售商負責）以及運
輸費用較低（或運輸費由銷售商承擔），則設備重置全價參照現行市場不含稅購置價
格確定。
設備購置費的確定
向設備的生產廠家、代理商及經銷商詢價，能夠查詢到基準日市場價格的設備，
以市場價確定其購置價；
不能從市場詢到價格的設備，通過查閱《2020 機電產品價格信息查詢系統》等資
料及網上詢價來確定其購置價；
對自製非標設備的設備價值，主要依據所發生的材料費、運雜費、人工費及機械
臺班費等綜合確定其單位材料（主材）造價（以元/噸計），再乘以設備的總重量確定。
B.綜合成新率的確定
①年限成新率
在本次評估過程中，按照設備的經濟使用壽命、現場勘察情況預計設備尚可使用
年限，並進而計算其年限成新率。其公式如下：
年限成新率=尚可使用年限／（實際已使用年限+尚可使用年限）×100%
②技術鑑定法成新率
對重大機器設備，通過現場勘察、查閱相關運行記錄、檢修記錄、安全性能檢驗
報告等資料，並向設備管理及使用人員了解有關情況。評估人員根據設備的實際情況，
特制定有關項目並進行技術鑑定和打分，計算設備的技術鑑定法成新率。
③綜合成新率
評估人員根據年限法成新率和技術鑑定法成新率計算的情況，分析兩種方法各自
的優缺點，採用加權的方式合理確定待估設備的綜合成新率。
綜合成新率=年限成新率×40%+技術鑑定法成新率×60%
對價值量較小的一般設備和電子設備則直接採用年限法確定其成新率。
C.評估值的確定
評估值＝重置全價×綜合成新率
2）運輸車輛
A、重置全價的確定
根據汽車之家網、
太平洋汽車網等網站的近期車輛市場價格資料，確定評估基準
日的運輸車輛市場價格，在此基礎上根據《中華人民共和國車輛購置稅法》及當地相
關文件計入車輛購置稅、新車上戶牌照手續費、可抵扣增值稅等，確定其重置全價：
重置全價=現行含稅購置價+車輛購置稅+新車上戶牌照手續費等-可抵扣增值稅
①現行含稅購置價主要取自當地汽車市場現行報價或參照網上報價；
②車輛購置稅按國家相關規定計取；
③新車上戶牌照手續費等以車輛所處區域按當地交通管理部門規定計取；
④可抵扣增值稅額=現行含稅購置價/（1+增值稅率）×增值稅率。
B. 綜合成新率的確定
對於運輸車輛，參考《機動車強制報廢標準規定》（商務部、發改委、公安部、
環境保護部令 2012 年第 12 號）,確定委估資產的尚可使用年限和尚可行駛裡程，然後
根據以下有關公式確定理論成新率：
年限成新率＝尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）
裡程成新率＝尚可行駛裡程/（已行駛裡程+尚可行駛裡程）
理論成新率＝MIN(年限成新率，裡程成新率)
根據車輛使用情況，結合現場勘查情況，對車輛各項指標進行判定，給出車輛的
勘察成新率，最終得出車輛的綜合成新率。
綜合成新率=理論成新率×40%+勘察成新率×60%
C. 評估值的確定
評估值＝重置全價×綜合成新率
對於已經報廢，無法使用的車輛和檢驗有效期屆滿後連續 3 個機動車檢驗周期內
未取得機動車檢驗合格標誌的將被強制報廢的車輛，本次評估均以其拆零變現的金額
作為評估值。
4．關於房屋建（構）築物的評估
基於本次評估之特定目的，結合待評估房屋建築物的特點，本次評估對於企業申
報的房屋建築物中位於德令哈市和天峻縣城的資產採用重置成本法進行評估。對於位
於木裡礦區的資產，受青海省對木裡礦區進行環保整治影響，此次事件涉及企業較多，
情況複雜，截至報告出具日，地方政府目前尚未出臺補償政策，根據
大有能源對本次
評估工作的安排，受影響資產按照沒有補償的情況考慮。未來若涉及補償問題，由大
有能源與交易對方協商解決。
房屋建築物評估方法是根據建築工程概預算指標或竣工結算資料確定納入評估
範圍建築物工程量，以現行定額標準、建設規費、貸款利率計算出建築物的重置全價，
並按建築物的使用年限和對建築物現場勘察的情況綜合確定成新率，進而計算建築物
評估值。
房屋建（構）築物評估值=重置全價×成新率
其他房屋建（構）築物是在實地勘察的基礎上，以類比的方法，綜合考慮各項評
估要素，確定重置單價並計算評估淨值。
①重置全價
重置全價=建安綜合造價+前期費用及其他費用+資金成本-可抵扣增值稅
A.建安綜合造價的確定
建安工程造價：對於有概算、預決算資料的重點工程，採用預決算調整法，即評
估人員根據預決算工程量，定額和評估基準日適用的價格文件，測算出該工程的建築
安裝工程造價。
對於無概算、預決算資料的重點工程，採用重編預算法測算出評估基準日的建築
安裝工程造價，即評估人員根據資產佔有單位提供的圖紙和現場勘察的實際情況測算
工程量，根據有關定額和評估基準日適用的價格文件，測算出該工程的建築安裝工程
造價。
對於一般的建築工程，評估人員參考同類型的建築安裝工程造價，根據層高、柱
距、跨度、裝修標準、水電設施等工程造價的差異進行修正後得出委估建築的建安造
價
B.前期費用及其它費用的確定
前期及其他費用是指國家及當地地方政府規定收取的建設費用及建設單位為建
設工程而投入的除建築造價外的其他費用兩個部分。
C.資金成本的確定
資金成本系在建設期內為工程建設所投入資金的貸款利息，其採用的利率按基準
日中國人民銀行公布的貸款市場報價利率，工期按建設正常情況建設周期計算，並按
均勻投入考慮。
資金成本=(建安工程造價+前期及其他費用)×正常建設期×貸款利率÷2
D．可抵扣增值稅
根據「財稅[2016]36 號」文件，對於符合增值稅抵扣條件的，重置全價扣除相應
的增值稅。
建安工程造價可抵扣增值稅=建安工程造價/1.09×9%
前期及其他費用可抵扣增值稅=建安工程造價×前期及其他費用費率(可抵扣部
分)/（1+相應增值稅率）×相應增值稅率
②成新率的確定
年限法成新率＝（經濟使用年限-已使用年限）／經濟使用年限×100%
現場勘察：將影響房屋成新率程度的主要因素分為三部分：結構部分(基礎、主
體、屋面)、裝飾部分(門窗、內外裝修及其他)、設備部分(水、電、消防)。通過上
述建(構)築物造價中的 3 類影響因素各佔的權重，確定不同結構形式建築物各因素的
標準分值，根據現場勘察實際情況確定各分類評估分值，根據此分值確定現場勘察成
新率。
成新率=年限法成新率×0.4＋現場勘察成新率×0.6
③評估值的計算
評估值=重置成本×成新率
5．關於在建工程的評估
受青海省木裡煤田礦區封閉進行環境恢復治理政策的影響，天峻義海所屬煤礦現
處於停產狀態，後續復工復產情況很不樂觀，依據現有形勢判斷，煤礦關停的可能性
較大，相關煤礦關閉補償政策和方案尚未出臺，故本次評估對於在建工程的土建工程
和設備安裝工程中無法移動使用的設備均估值為零；對於可以移地使用的設備安裝工
程涉及的資產，經帳實核對後，未發現帳面值中存在不合理支出，付款進度與工程進
度基本一致，設備購置時間在半年以內，根據其在建工程申報金額，經帳實核對後，
剔除其中不合理支出的餘值作為評估值。
6.關於土地使用權的評估
評估人員根據被評估單位提供的評估資料，首先進行土地面積、建築面積、容
積率、土地情況、建築結構等情況的核實，並與有關人員座談，了解土地四至，交
通狀況，周邊環境，土地開發現狀，規劃與現行實施狀況。然後進行了相關市場調
查，收集當地政府公布的有關基準地價文件、當地土地取得費等有關資料，取得土
地評估的計價依據。
在根據所收集掌握的有關資料的基礎上，運用市場比較法對委估宗地進行綜合
評定估算。
市場比較法
市場比較法在求取一宗待估土地的價格時，根據替代原則，將待估土地與較近時
期內已經發生了交易的類似土地實例加以比較對照，並依據後者已知的價格，參照該
土地的交易情況、期日、區域以及個別因素等差別，修正得出評估對象在評估期日地
價的一種方法。其公式為：
待估宗地價格＝比較實例宗地價格×(待估宗地交易情況指數/比較實例交易情況
指數)
×(比較實例交易日期地價指數/待估宗地評估期日地價指數)
×(待估宗地區域因素條件指數/比較實例區域因素條件指數)
×(待估宗地個別因素條件指數/比較實例個別因素條件指數)
7.關於其他無形資產的評估
其他無形資產為公司外購的專用軟體。
評估人員了解了上述無形資產的主要功能和特點，核查了無形資產的購置合同、
發票、付款憑證等資料，沒有發現權屬糾紛現象。在此基礎上按照以下方法進行評估：
對於正常使用的專用軟體，按實際攤銷餘額確定為評估值。
8.遞延所得稅資產
對遞延所得稅資產，評估人員核對了明細帳與總帳、報表餘額是否相符，核對與
評估申報明細表是否相符，查閱款項金額、發生時間、業務內容等帳務記錄，以證實
遞延所得稅資產的真實性、完整性。在核實無誤的基礎上，以核實後帳面值確定評估
值。
9.其他非流動資產
其他非流動資產核算的內容分別為聚乎更礦區一露天首採區經營收益權和委託
貸款。評估人員核對明細帳與總帳、報表餘額是否相符，核對與評估申報明細表是否
相符，查閱款項金額、發生時間、業務內容等帳務記錄，以證實其他非流動資產的真
實性、完整性。
在核實無誤的基礎上，對聚乎更礦區一露天首採區經營收益權的評估，結合青海
省的關停政策，在不考慮補償的情況下評估為零。對委託貸款，以核實後帳面值確定
評估值。
10.關於負債的評估
流動負債包括應付帳款、預收帳款、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、預
計負債等。對負債，評估人員根據企業提供的各項目明細表及相關財務資料，對帳面
值進行核實，以企業實際應承擔的負債確定評估值。
八、 評估程序
北京中天華資產評估有限責任公司（以下簡稱「我公司」）資產評估專業人員對評
估對象所涉及的資產和負債進行了評估。主要評估程序實施如下：
（一）明確前期事項，接受評估委託
與委託人溝通，明確評估目的、評估對象和評估範圍、評估基準日等評估業務基
本事項，就各方的權利、義務等達成協議，籤訂《資產評估委託合同書》。
（二）編制評估計劃，展開現場調查
對評估對象進行現場調查，獲取評估業務需要的資料，了解評估對象現狀，關注
評估對象法律權屬。
1．前期準備
針對本項目業務特點及資產分布情況，我公司根據項目需要組建相應工作小組。
對被評估單位相關人員進行資產評估申報工作培訓，以便於被評估單位的財務及
資產管理人員理解並做好資產評估材料的填報工作，並對資產評估材料填報中遇到的
問題進行解答，指導被評估單位相關人員對評估範圍內資產及負債進行初步自查及準
備評估資料。
2．資產核實
（1）指導被評估單位相關人員進行填報及相關資料的準備
與企業相關的財務及資產管理人員進行溝通，協助企業按照評估機構提供的申報
表及其填寫要求、資料清單等進行填報，同時準備收集相關資料。
（2）初步核對被評估單位提供的評估申報表
通過翻閱有關資料，了解涉及評估範圍內具體對象的詳細狀況後，仔細核對各申
報表，初步檢查有無填項不全、錯填、項目不明確及鉤稽關係不合理等情況，同時反
饋給企業進行補充、修改、完善。
（3）現場調查
結合本次評估對象和評估方法的特點，對主要資產財務、經營類資料進行核查，
對主要資產進行現場調查，如詢問、訪談、核對、監盤、勘查等；對企業過往的財務
狀況、經營狀況及未來發展戰略、發展規劃的具體實施情況等進行現場訪談。
3．盡職調查
進行必要的盡職調查，主要內容如下：
（1）了解被評估單位的歷史沿革、主要股東及持股比例、必要的產權和經營管
理結構；了解評估對象以往的評估及交易情況；
（2）了解被評估單位的資產、財務、生產經營管理狀況；
（3）了解被評估單位歷史年度收入等歷史經營狀況，了解其經營計劃、發展規
劃；
（4）了解影響被評估單位生產經營的宏觀、區域經濟因素；
（5）了解被評估單位所在行業的發展狀況與前景；
（6）其他相關信息資料。
（三）收集整理評估資料
1．評估人員根據評估項目的具體情況進行了評估資料收集，包括委託人或者其
他相關當事人提供的涉及評估對象和評估範圍等資料，從政府部門、各類專業機構以
及市場等渠道獲取的其他資料。並要求委託人或者其他相關當事人對其提供的資產評
估明細表及其他重要資料進行確認。
2．評估人員依法對資產評估活動中使用的資料進行核查驗證。
3．對收集的評估資料進行了必要分析、歸納和整理，形成評定估算的依據。
（四）評定估算及出具評估報告
1．評估人員針對各類資產的具體情況，根據選用的評估方法，選取相應的公式
和參數進行分析、計算和判斷，評定、估算形成評估結論後，編制初步資產評估報告。
2．遵循公司內部資產評估報告審核制度和程序對報告進行審核。在不影響對評
估結論進行獨立判斷的前提下，與委託人就資產評估報告有關內容進行溝通，對溝通
情況進行獨立分析，並決定是否對資產評估報告進行調整。最後出具正式資產評估報
告。
（五）整理歸集評估檔案
編制資產評估檔案，遵循公司檔案管理制度及時歸檔。
九、 評估假設
1. 國家現行的有關法律法規及政策、國家宏觀經濟形勢無重大變化，本次交易
各方所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變化。
2. 針對評估基準日資產的實際狀況，假設企業持續經營。
3. 假設公司的經營者是負責的，並且公司管理層有能力擔當其職務。
4. 除非另有說明，假設公司完全遵守所有有關的法律法規。
5. 假設公司未來將採取的會計政策和編寫此份報告時所採用的會計政策在重要
方面基本一致。
6. 假設公司在現有的管理方式和管理水平的基礎上，經營範圍、方式與目前方
向保持一致。
7. 有關利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性徵收費用等不發生重大變化。
8. 無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業造成重大不利影響。
特別提請報告使用人注意，根據資產評估的要求，認定上述假設條件在評估基準
日時成立，資產評估報告中的分析、判斷和結論受資產評估報告中假設和限定條件的
限制，當上述條件發生變化時，評估結論一般會失效，資產評估機構及資產評估師將
不承擔由於假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。
十、 評估結論
天峻義海在評估基準日 2020 年 10 月 31 日申報的總資產帳面值為 90,435.30 萬元、
總負債帳面值為 90,368.70 萬元、淨資產帳面值為 66.59 萬元；總資產評估值為 98,043.76
萬元，評估增值 7,608.46 萬元，增值率為 8.41%；總負債評估值為 90,368.70 萬元，無
評估增減值；淨資產評估值為 7,675.06 萬元，評估增值 7,608.47 萬元，增值率為
11425.84%。評估結果詳見下表：
資產評估結果匯總表
金額單位：人民幣萬元
項 目
帳面價值
評估價值
增減值
增值率%
A
B
C=B-A
D=C/A×100%
1
流動資產
68,376.10
72,248.03
3,871.93
5.66%
2
非流動資產
22,059.20
25,795.73
3,736.53
16.94%
3
其中：債權投資
-
0.00
4
其他債權投資
-
0.00
5
長期應收款
-
0.00
6
長期股權投資
-
0.00
7
其他權益工具投資
-
0.00
8
其他非流動金融資產
-
0.00
9
投資性房地產
3,191.37
7,314.02
4,122.65
129.18%
10
固定資產
9,063.47
8,702.72
-360.75
-3.98%
11
在建工程
75.22
75.22
12
生產性生物資產
-
0.00
13
油氣資產
-
0.00
14
使用權資產
-
0.00
15
無形資產
1,729.13
1,703.77
-25.36
-1.47%
16
開發支出
-
0.00
17
商譽
-
0.00
18
長期待攤費用
-
0.00
項 目
帳面價值
評估價值
增減值
增值率%
A
B
C=B-A
D=C/A×100%
19
遞延所得稅資產
-
0.00
20
其他非流動資產
8,000.00
8,000.00
21
資產總計
90,435.30
98,043.76
7,608.46
8.41%
22
流動負債
19,007.68
19,007.68
23
非流動負債
71,361.03
71,361.03
24
負債總計
90,368.70
90,368.70
25
淨資產（所有者權益）
66.59
7,675.06
7,608.47
11425.84%
十一、 特別事項說明
（一）權屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形
1．房屋產權瑕疵事項
截至評估基準日，天峻義海有 26 項房產尚未辦理房屋產權證書、6 棟房屋產權人
與資產佔有方不符。詳情如下：
無證房屋統計表
序號
建築物名稱
結構
建成年月
單位
建築面積
1
木裡礦乳化炸藥庫
磚混
2009-01-30
㎡
60.00
2
鍋爐房及附屬工程
框架
2009-12-31
㎡
300.00
3
木裡礦車庫
簡易
2009-12-31
㎡
1,200.00
4
木裡礦新建鍋爐房
框架
2009-12-31
㎡
220.00
5
氧吧
框架
2010-12-31
㎡
300.00
6
木裡地磅房
框架
2010-12-31
㎡
500.00
7
木裡礦加油站
框架
2010-12-31
㎡
2,300.00
8
木裡礦汙水處理站
框架
2010-08-01
㎡
2,000.00
9
新炸藥庫
磚混
2010-12-31
㎡
2,000.00
10
木裡礦食堂
框架
2012-10-31
㎡
1,343.17
11
木裡礦鍋爐房
框架
2012-12-31
㎡
625.00
12
公司德令哈辦公生活區發電機房
簡易
2012-09-10
㎡
81.12
13
陽康貨場鍋爐房
簡易
2012-09-20
㎡
78.80
14
木裡礦發電機房
簡易
2012-11-30
㎡
75.00
15
綜合設備庫
鋼結構
2014-12-31
㎡
640.00
16
汙水處理站
框架
2012-12-31
㎡
150.00
17
天棚貨場宿舍
簡易
2009-01-30
㎡
87.00
18
陽康貨場泵房
磚混
2013-06-30
㎡
62.88
19
木裡磅房
磚混
2006-01-30
㎡
128.00
20
木裡礦機修車間
鋼結構
2007-12-30
㎡
750.00
21
天峻義海活動中心
框架
2012-12-31
㎡
7,200.00
22
新生活區鍋爐房
框架
2013-12-31
㎡
360.00
23
木裡礦制氧機房
簡易
2012-11-30
㎡
112.50
24
值班調度樓工程
框架
2019-12-31
㎡
3,612.43
25
職工澡堂
框架
2019-12-31
㎡
883.50
26
職工宿舍樓
框架
2019-12-31
㎡
3,115.65
合 計
28,185.05
企業承諾該部分資產屬於其所有，對於因該部分資產權屬可能造成的糾紛與評估機
構無關。對於該部分資產，其面積是企業根據現場測量情況進行申報的，對企業申報面
積，評估人員進行了抽查核實後以企業申報面積進行評估，如未來企業辦理相關產權證
書時其面積與申報面積不符，評估結果應根據產權證書載明的面積進行調整。
證載權利人與被評估單位不符的房屋統計表
序
號
建築物名稱
結構
建成年月
單位
建築面積
證載權利人
1
天峻縣臨街樓
框架
2009-12-31
㎡
1,910.00
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
2
總部辦公樓
框架
2011-11-30
㎡
16,562.91
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
3
職工宿舍樓
框架
2011-11-30
㎡
4,094.24
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
4
鍋爐房
框架
2011-11-30
㎡
315.74
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
5
天峻鍋爐房
框架
2013-12-31
㎡
542.88
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
6
天峻公寓樓
框架
2009-12-31
㎡
4,810.00
義馬煤業集團青海義海能源有限責任公司
合計
28,235.77
天峻義海能源煤炭經營有限公司和證載權利人均已提供相關情況說明，承諾上述
6 項房屋建築物所有權歸被評估單位所有，不存在產權糾紛。
2.車輛
經現場核查，截至評估基準日，天峻義海能源煤炭經營有限公司共有 6 輛車的行
駛證丟失，17 輛的行駛證過期。詳情如下：
車輛行駛證丟失情況統計表
序號
車輛牌號
車輛名稱
計量單
位
數量
購置日期
年檢情況
1
青 H06609
木裡礦客貨車
輛
1
2009-01-30
年檢過期
2
青 H17937
捷達車
輛
1
2011-11-27
年檢過期
3
青 H19317
日產帕拉丁
輛
1
2011-11-27
年檢過期
4
青 H16213
日產帕拉丁
輛
1
2011-11-27
年檢過期
5
青 H25805
長豐獵豹
輛
1
2013-12-31
年檢過期
6
青 H16231
皮卡車
輛
1
2011-11-27
年檢過期
對於上述行駛證丟失的車輛，評估人員現場已取得企業提供的相關情況說明，證
明車輛所有權歸天峻義海能源煤炭經營有限公司所有，產權無異議。
通過查看上述車輛前擋風玻璃上粘貼的最新車輛年檢合格標籤，截至評估基準
日，上述車輛年檢均已過期，尚未補辦車輛年檢手續。
車輛行駛證過期統計表
序號
車輛牌號
車輛名稱
規格型號
計量
單位
數量
年 檢 有 效
期至時間
備註
1
青 H20658
尼桑皮卡車
尼桑牌 ZN2032UBG3
輛
1
2019-12
年檢過期
2
青 H23387
東風皮卡車
東風牌 ZN1033UBN4
輛
1
2020-06
年檢過期
3
青 H06609
木裡礦客貨車
輛
1
2019-01
年檢過期
4
青 H03130
陝汽德龍自卸車
陝汽牌 SX3255DN3841
輛
1
2020-10
年檢過期
5
青 H20587
現代勝達
現代勝達 2656CC
輛
1
2020-04
年檢過期
6
青 H17937
捷達車
輛
1
2019-11
年檢過期
7
青 H19317
日產帕拉丁
輛
1
2019-11
年檢過期
8
青 H16213
日產帕拉丁
輛
1
2019-11
年檢過期
9
青 H03549
宇通客車宇通牌 ZK6809HA
輛
1
2018-12
年檢過期
10
青 H33016
江鈴全順救護車
江鈴全順牌 JX5034XJHZCB
輛
1
2019-07
年檢過期
11
青 H25805
長豐獵豹
輛
1
2019-12
年檢過期
12
青 H16231
皮卡車
輛
1
2019-11
年檢過期
13
青 HM9595
江西五十鈴多用途貨車
江西五十鈴 JXW1031ASB
輛
1
2019-07
年檢過期
14
青 HF3899
江西五十鈴多用途乘用車
江西五十鈴 JXW6481AAC
輛
1
2019-08
年檢過期
15
青 HL5669
江鈴域虎
江鈴牌 JX1033PSEB5
輛
1
2019-12
年檢過期
16
青 HE0880
五十鈴冷藏車
五十鈴牌 QL5043XLCA5HA
輛
1
2019-12
年檢過期
17
青 HF1619
江鈴廂式運輸車
江鈴牌 JX5033XXYZS25
輛
1
2020-07
年檢過期
根據《機動車強制報廢標準規定》，已註冊機動車在檢驗有效期屆滿後連續 3 個
機動車檢驗周期內未取得機動車檢驗合格標誌的將被強制報廢。對該類車輛和已經報
廢車輛，本次評估均以其拆零變現的金額作為評估值。
3.土地使用權
序號
土地權證編號
宗地名稱
終止日期
用地 性質
土地 用途
面積(m2)
原始入帳價值
1
陽康貨場
2065/09/21
出讓
倉儲
92,579.00
6,156,100.00
天峻義海能源煤炭經營有限公司承諾上述未辦理土地證的資產均歸其所有，產權
不存在糾紛，若由此引起的糾紛，與評估機構及籤字評估師無關。
（二）未決事項、法律糾紛等不確定因素
無。
（三）重要的利用專家工作及相關報告情況
本次評估中基準日各項資產及負債帳面值已經亞太（集團）會計師事務所（特殊
普通合夥）審計，並出具了亞會A審字（2020）2140號帶強調事項段的無保留意見審計
報告。
審計報告披露的強調事項如下：
（1）如財務報表附註七（九）、（十）、（十三）和十一、其他重要事項所述，
天峻義海因持續經營存在重大不確定性，帳面部分資產存在減值跡象，公司於 2020
年 10月31日對帳面固定資產、在建工程等項目進行了減值測試，分別計提固定資產資
產減值準備284,344,319.43元、在建工程減值準備19,608,706.59元、其他非流動資產-聚乎
更礦區一露天首採區經營收益權減值準備46,798,625.83元。
（2）如財務報表附註七、（十九）和十一、其他重要事項所述，根據《財政部
國土部環保部關於取消礦山地質
環境治理恢復保證金建立礦山地質
環境治理恢復基
金的指導意見》（財建【2017】638號）、《青海省政府國資委關於做好木裡礦區礦業
權退出相關工作的函》（青國資函【2020】73號）等文件精神，以及公司相關部門編
制的《聚乎更礦區一露天煤礦環境綜合整治計劃》，天峻義海測算並計提了與礦山地
質
環境治理恢復相關的預計負債，在報告期按照預計負債攤餘成本及折現率計算的現
值713,610,276.91元，扣除期初已、計提172,331,663.88元，在2020年10月31日補充計提礦
山地質
環境治理恢復的預計負債本金及利息541,278,613.03元，同時確認了管理費用及
財務費用。
本次審計報告的具體內容詳見報告附件。
（四）其他需要說明的事項
1．因青海省對木裡礦區進行環保整治，天峻義海公司受此影響被要求停產並恢
復
環境治理。天峻義海公司在木裡礦區開採的煤礦證照齊全，此種情況下被要求停產，
地方政府需對受影響的資產（如房屋、設備基礎、土地使用權和採礦收益權等）進行
補償。經多方溝通，但由於此次事件涉及企業較多，情況複雜，截至報告出具日，地
方政府目前尚未出臺補償政策。
為加快工作進度，河南
大有能源股份有限公司做出如下安排：在評估天峻義海涉
及關停資產時，按照沒有補償的情況考慮。未來若涉及補償問題，由河南
大有能源股
份有限公司與交易對方另行協商解決。河南
大有能源股份有限公司承諾，因補償問題
引起的問題與評估機構無關。
評估機構根據上述安排，對委估資產中涉及的聚乎更礦區一露天首採區經營收益
權、木裡礦區的不可搬遷、移動及專用的相關資產評估為零。
2. 因受媒體報導青海省木裡礦區某民營企業非法採礦事件的影響，天峻義海能源
煤炭經營有限公司等礦區企業，根據青海省有關方面的要求，停止木裡礦區一切生產
經營活動。為維護企業和職工穩定，天峻義海能源煤炭經營有限公司正利用自身在煤
炭開採技術和管理方面的專業優勢，積極尋求木裡礦區以外的業務或合作機會，因此
天峻義海應不存在持續經營問題。本次評估仍採用持續經營假設。
3. 依據
大有能源2020 年 11 月 4 日發布的《河南
大有能源股份有限公司關於全資
子公司停產後續事項的提示性公告》，天峻義海能源煤炭經營有限公司在停產檢查過
程中，發現天峻義海所屬煤礦存在越界開採行為，具體開採量有待進一步核實。根據
最終核定的越界開採量，天峻義海須退繳相關所得，作為生態環境綜合整治資金，由
此將對天峻義海的經營造成重大影響。由於天峻義海所屬煤礦的最終越界開採量尚在
核查過程中，無法確定具體數量，本次評估未考慮該事項對評估結論的影響。
4.本次評估範圍及採用的由被評估單位提供的數據、報表及有關資料，委託人及
其他相關當事人對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。資產評估報告中涉及
的有關權屬證明文件及相關資料由被評估單位提供，委託人及被評估單位對其真實
性、合法性、完整性承擔法律責任。
5．在評估基準日以後的有效期內，如果資產數量及作價標準發生變化時，應按
以下原則處理：
（1）當資產數量發生變化時，應根據原評估方法對資產數額進行相應調整；
（2）當資產價格標準發生變化、且對資產評估結果產生明顯影響時，委託人應
及時聘請有資格的資產評估機構重新確定評估價值；
（3）對評估基準日後，資產數量、價格標準的變化，委託人在資產實際作價時
應給予充分考慮，進行相應調整。
6．本次評估，資產評估師未對各種設備於評估基準日的技術參數和性能做技術檢
測，資產評估師在假定被評估單位提供的有關技術資料和運行記錄是真實有效的前提
下，通過現場調查得出。
7．本次評估，資產評估師未對各種建（構）築物的隱蔽工程及內部結構（非肉眼
所能觀察的部分）做技術檢測，評估結論是在假定被評估單位提供的工程技術資料真
實有效的前提下，在未藉助任何檢測儀器的條件下，通過實地勘察做出判斷。
提請評估報告使用者對特別事項予以關注。
十二、 資產評估報告使用限制說明
1. 本報告結論僅限本資產評估報告載明的評估目的和用途下有效。同時，本次評
估結論是反映評估對象在本次評估目的下，根據公開市場的原則確定的現行公允市
價，沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的價
格等對資產價格的影響，也未考慮國家宏觀經濟政策發生變化以及遇有自然力和其它
不可抗力對資產價格的影響。當前述條件以及評估中遵循的持續經營原則等其它情況
發生變化時，評估結論一般會失效。評估機構及其評估專業人員不承擔由於這些條件
的變化而導致評估結果失效的相關法律責任。
2. 本報告結論成立的前提條件是本次經濟行為符合國家法律、法規的有關規定，
並得到有關部門的批准。本資產評估報告經資產評估師籤字、評估機構蓋章，並經國
有資產監督管理機構備案後方可正式使用。
3. 委託人或者其他資產評估報告使用人未按照法律、行政法規規定和資產評估報
告載明的使用範圍使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估師不承擔責任。
4. 除委託人、資產評估委託合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政
法規規定的資產評估報告使用人之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的
使用人。
5. 資產評估報告使用人應當正確理解評估結論。評估結論不等同於評估對象可實
現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。
6. 本資產評估報告結論使用有效期為一年，自評估基準日 2020 年 10 月 31 日起計
算，至 2021 年 10 月 30 日止。超過一年，需重新進行資產評估。
資產評估報告附件目錄
. 《河南能源化工集團有限公司第二屆董事會第一百一十七次會議決議》；
. 天峻義海公司基準日審計報告複印件；
. 委託人及被評估單位法人營業執照；
. 評估對象涉及的權屬證明文件和重要合同；
. 委託人和被評估單位承諾函；
. 籤字資產評估師承諾函；
. 北京市財政局《備案公告》（2017-0096號）；
. 《證券期貨資格證書》；
. 資產評估機構法人營業執照副本；
. 資產評估師職業資格證書登記卡；
. 資產評估委託合同；
. 資產評估明細表。
中財網