又一家券商因研報合規問題接監管罰單。
中泰證券最近收到山東證監局罰單，原因一是研報內容出現重大錯誤，二是對部分同一MAC地址或手機委託監控預警事項未及時有效處理。
今年以來，監管不斷加強券商發布證券研究報告業務的合規監管力度，行業內監管罰單頻現。在中泰證券之前，已經有中信建投證券、申萬宏源證券、東吳證券和方正證券接到監管罰單。
研報內容出現重大錯誤，中泰證券被責令改正
中泰證券12月25日晚間公告，近日收到山東證監局《關於對中泰證券股份有限公司採取責令改正監管措施的決定》。
山東證監局發現中泰證券存在以下問題：
第一，在製作和發布關於史丹利農業集團股份有限公司的研究報告《轉型農業服務商，打開成長新空間》過程中，未能遵循獨立、客觀、公平審慎原則，未對引用的重要信息和數據的真實性和可靠性進行核實，導致該研報內容出現重大錯誤，客觀上傳播了虛假、不實、誤導性信息。
第二，對部分同一MAC地址或手機委託監控預警事項未及時有效處理。
山東證監局表示，上述問題一違反了《發布證券研究報告暫行規定》第三條和第九條的規定，上述問題二違反了《證券經紀人管理暫行規定》第十八條和第二十七條的規定，反映出中泰證券內部控制不完善。依據《證券公司監督管理條例》第七十條的規定，山東證監局決定對中泰證券採取責令改正的行政監管措施。中泰證券應認真進行整改，於2021年1月15日之前向山東證監局提交書面整改報告。
中泰證券在公告中表示，公司將按照監管要求積極整改，進一步加強內部控制管理。目前，公司經營情況正常。
行業加強合規監管
「今年對研報的合規要求確實很嚴，因為已經有同行被罰，我們合規部門一直向我們提醒合規要求和規範。比如，加強信息來源管理，研究方法應專業審慎、分析結論應具有合理依據，研究報告應當通過公司平臺統一發送給客戶等。」上海一家中大型券商研究員表示。
券商中國此前報導，今年年中，證監會、證券業協會開展了一輪對券商研究所研報合規情況的審查，各家券商研究所自查。監管部門抽查原則是以大型券商為主。
此次中泰證券的「問題研報」《轉型農業服務商，打開成長新空間》發布於今年5月。
而就在今年5月22日，中國證券業協會對《發布證券研究報告執業規範》《證券分析師執業行為準則》進行了修訂，在加強研究報告質量管控、加強對分析師發表言論管理等多方面進行完善，主要是為加強對發布證券研究報告業務自律管理和證券分析師聲譽風險管理，推動發布證券研究報告業務健康發展。
年內已有五家研究所被罰
在中泰證券之前，已經有中信建投證券、申萬宏源證券、東吳證券和方正證券接監管罰單。
11月30日，北京證監局發布一則行政監管措施，因中信建投證券發布的研究報告質量控制和合規審查不到位，被監管責令改正。
北京證監局指出，中信建投曾發布的某研究報告存在兩大問題：一是研究依據不充分，研究報告參考資料為電子平臺個人帳戶上傳文章，未進行規範信息源確認，關鍵數據交叉驗證不足，數據基礎不紮實；二是研究方法不夠專業謹慎，分析邏輯客觀性不足，以預測數據和假設條件主觀推定結論。
11月4日，上海證監局對申萬宏源證券下發責令改正的監管函，因其在發布證券研究報告過程中，未對分析師劉某在冠以公司名稱的公眾號上發布的某篇證券研究報告進行發布前的質量控制和合規審查。上海證監局要求申萬宏源證券持續完善內部控制，切實提高合規管理水平。
7月7日，江蘇證監局東吳證券兩名分析師分別罰款15萬元和5萬元。原因是，根據調查及核查驗證情況，無法確認相關研報信息來源，但無論基於何種信息來源，分析師均未盡到應有的謹慎、誠實和勤勉盡責義務，進而導致研報內容存在虛假陳述和信息誤導。
總體來說，問題主要在於研究報告質量控制和合規審查不到位，包括研究依據不充分、未進行規範信息源確認、研究方法不夠專業謹慎，分析邏輯客觀性不足等。
來源：券商中國（ID：quanshangcn)